Managementul Produselor Noi

Plan de afaceri
Restaurant japonez
Japanese Beauty
Student :
Coordonator : Conf. univ. Claudiu Cicea
Managementul Afacerilor prin Proiecte ASE ucuresti !""#
Cuprins
$. Prezentarea generala a societatii %%.%%%%%%%.%%.. &
!. Analiza pietei de desfacere %%.%%%.%%%%%%%%% '
&. Prezentarea serviciului %%%%.%%.%%%%%%%%%. (
). Alegerea amplasamentului %%%..%.%%%%%%%%%.. *
'. +mplementarea serviciului %%%%..%%%%%%%%%% #
,. Esalonarea lucrarilor de lansare %%%%%%%%%%%.. $$
(. Planul financiar %%%%%%%%%.%%%%%%%%%. $!
*. Concluzii si recomandari %%%%%%%%%%%%%%.. !"
2
$. Prezentarea generala a societatii
SC. Japanese Beauty S.A. s-a infiintat in 23.07.2001, cu un capital social de 10.000 RON. Oiectul de
acti!itate il constituie "acti!itati specifice pent#u #estau#ante si ali$entatie pulica%, confo#$ codului
CA&N ''30. (e pa#cu#sul acti!itatii sale #estau#antul detinut de societate si-a $a#it si consolidat ni!elul
de clienti, )#adul de utili*a#e a capacitatii sale de dese#!i#e e!oluand de la 2'+ in anul 2001 la ap#o,. 70+
in anul 200-.
.n 200- !aloa#ea cif#ei de aface#i anuale aste de ap#o,. 2.'/0.000 RON, 13+ fiind asi)u#ata de
se#!iciile de cate#in). Cota de piata a #estau#antului este de 3+, fiind sustinuta de se#!iciile a 32 de
sala#iati.
-escrierea serviciilor
Restau#antul Japanese Beauty ofe#a un $eniu cu $anca#u#i si autu#i deoseite, cu specific nipon sau
apa#tinand ucata#iei inte#nationale, clientii sai a!and de ales dint#-o )a$a la#)a de p#epa#ate. Societatea
este #enu$ita pent#u politica st#icta de asi)u#a#e a calitatii se!iciilo# sale, facand din aceasta un a!anta0
concu#ential.
.n p#e*ent co$pania dispune de un capital social de 731.000 RON, #ep#e*entat de un nu$a# de 7310
de actiuni in !aloa#e de 100 RON1 actiune. 2inanta#ea acti!itatii sale se face p#edo$inant din su#se
p#op#ii, la data intoc$i#ii planului de aface#i st#uctu#a de finanta#e a acti!itatii cup#in*and in p#opo#tie de
-2+ capitalu#i p#op#ii si 1-+ dato#ii cu#ente cat#e fu#ni*o#i, actiona#i si institutii ale statului.
3a aceasta data, SC Japanese Beauty S.A. si-a consolidat i$a)inea si po*itia pe piata-tinta, !aloa#ea
cif#ei de aface#i a anului 200- a0un)and la ni!elul #eco#d de ap#o, /10.000 &4R.
St#uctu#a actuala a cif#ei de aface#i luna#e este u#$atoa#ea5
Servicii Procentaj Cifra de afaceri Numar mediu de
clienti .zilnic/
Cate#in) 13+ /60.000 1-0
Se#!icii di#ecte in
in-
cinta #estau#antului
-7+ 1.720.000 276
0otal 100+ 2.'/0.000 6'6
3
Cei 1-0 de clienti dese#!iti *ilnic de secto#ul "Cate#in)% sunt )ene#ati de co$en*ile a 13 co$panii, ia#
cei 276 de clienti di#ecti ai #estau#antului se t#aduc int#-un nu$a# $ediu *ilnic de 7,66 clienti1 $asa 8la o
capacitate a #estau#antului de 27 $ese 9 ap#o,. 120 locu#i:.
(#in inte#$ediul #estau#antului, S.C. Japanese Beauty SA p#estea*a se#!icii de ali$entatie pulica
de peste - ani. .n acest inte#!al de ti$p, ca u#$a#e a calitatii i#ep#osaile a se#!iciilo# sale, #estau#antul si-
a casti)at un #enu$e ine$e#itat si o cota de piata confo#taila. Calitatea ofe#tei si p#etu#ile accesiile
at#a) totusi un nu$a# i$po#tant de consu$ato#i din *ona !estica a Bucu#estiului. .n p#e*ent, capacitatea
de dese#!i#e a #estau#antului este utili*ata in p#opo#tie de 72+.
Nevoi financiare
Ca u#$a#e a c#este#ii continue a ce#e#ii pent#u se#!iciile #estau#antului in conditiile unei capacitati
li$itate, s-a ;ota#at desc;ide#ea unui nou #estau#ant ca#e !ine in inta$pina#ea tendintelo# pietei.
(ent#u de*!olta#ea acti!itatii societatea conside#a necesa#a desc;ide#ea unui nou #estau#ant,
in!estitie ca#e necesita 700.000 4S<. (ent#u aceasta, se u#$a#este cont#acta#ea unui c#edit pe t#ei ani cu
doanda de 12+ pe an.
.$p#u$utul !a fi )a#antat p#int#-un cont#act de )a0 asup#a acti!elo# societatii.
6
!. Analiza pietei de desfacere
Acti!itatea societatii se incad#ea*a in sfe#a ali$entatiei pulice, focali*andu-se pe se)$entul
consu$ato#ilo# cu p#etentii. Conditia esentiala de co$petiti!itate int#-un astfel de secto# o #ep#e*inta
satisface#ea e,i)entelo# clientilo# p#int#-un $eniu !a#iat, de o calitate i#ep#osaila, asi)u#a#ea unui
a$ient placut in incita #estau#antului p#ecu$ si p#o$ptitudinea li!#a#ilo# pent#u se#!iciile de cate#in).
Ce le $ai $a#i #iscu#i p#o!in din posiilitatea int#a#ii pe piata a uno# #ep#e*entanti ai lantu#ilo#
inte#nationale de #estau#ante si din e!entualitatea uno# p#esiuni din pa#tea (at#onatului Ca#nii.
Se#!iciile de ali$entatie pulica au fost si !o# fi intotdeauna o aface#e pe#$isi!a si pe#$eaila,
deci uso# de i$itat si desc;isa co$petitiei sustinute. (#in u#$a#e si #iscul de fali$ent este destul de $a#e.
.n acest )en de acti!itate influentele )ene#ate de siste$ul politic, politicile $ac#oecono$ice si
siste$ul 0u#idic nu au o i$po#tanta $a0o#a. Ceea ce contea*a cel $ai $ult sunt ailitatile $ana)e$entului
de a anticipa si pe#cepe tendintele pietei, de a satisface do#intele clientilo# si de ai fideli*a.
Confo#$ ce#ceta#ii de pia=a, co$andata de societate, #o$anii c;eltuiesc in $edie 7+ din !enitu#i
pent#u a lua $asa in o#as. (ot#i!it statisticilo# oficiale, acest p#ocent a in#e)ist#at o e!olu=ie fluctuanta in
ulti$ii 6 ani. .n anul 2007 !enitu#ile din acti!itatea #estau#antelo# au c#escut in te#$eni #eali, a0un)and la
3+ din !enitu#ile secto#ului te#tia#. Aceasta tendinta este e,plicata de un #apo#t intoc$it de A)entia de
$onito#i*a#e a tendintelo# de consu$ ca fiind efectul sc;i$a#ii stilului de !iata, cli$atului econo$ic si
c#este#ea !a#ietatii ofe#tei e,istente de piata.
Anual in Bucu#esti se desc;id in $edie de 1'-20 #estau#ante, 70+ fiind locali*ate in *one uso#
accesiile ale $unicipiului. Aceste acti!itati se de*!olta in special in *one une, in ap#opie#ea cent#elo# de
aface#i1 spatiilo# de i#ou#i, calitatea ofe#tei sca*and in )ene#al odata cu distantie#ea de *ona cent#ala.
Segmentul de piata urmarit
Se#!icile actuale ale fi#$ei se ad#esea*a u#$ato#ului tip de clienti5
- adulti peste 2' ani, pe#soane ocupate, cu un ni!el al sala#iului de $ini$u$ '00 &4R1luna, cu
locuinta sau i#oul a$plasat in *ona de no#d a $unicipiului Bucu#esti.
'
(ent#u #estau#antul ce se intentionea*a a fi desc;is se)$entul-tinta !a fi #ep#e*entat de5
-adulti peste 2' ani, pe#soane ocupate, cu un ni!el al sala#iului de $ini$u$ '00 &4R1luna cu
locuinta sau i#oul a$plasat in *onele cent#ale si de !est ale $unicipiului Bucu#esti.
Concurenta si alte influente
Concu#enta poate fi ap#eciata ca fiind foa#te intensa in acest do$eniu, la ni!elul capitalei acti!and
peste 120 unitati. <in acest $oti! S.C. Japanese Beauty S.A. incea#ca sa se dife#entie*e si !ine cu o ofe#ta
cat $ai !a#iaila la p#etu#i accesiile, past#and standa#dele de calitate cu ca#e si-a casti)at un se)$ent de
piata ine definit.
Restau#antele ce sunt pe#cepute in $od di#ect d#ept concu#enti pent#u J.B. sunt p#e*entate in
taelul de $ai 0os5
Restau#ant Cpacitate
8loc:
CA
esti$ata
Calitate (#etu#i A$plasa$ent <istanta fata
de a$plasa$ent
8>$:
3iane* 7' 1.000.000 Si$ila#a Si$ila#e Si$ila# 0.'
Boli!a# 16' 1.700.000 Si$ila#a Si$ila#e .nfe#io# '
Adda)io /0 1.200.000 Supe#ioa#a Supe#ioa#e Supe#io# 2
Blanc;e 200 3.000.000 .nfe#ioa#a .nfe#ioa#e .nfe#io# 2.'
?;u @uan 1-0 1.600.000 Si$ila#a Supe#ioa#e Si$ila# /
<eAi au o $a#e popula#itate #estau#antele tip BC <onaldCs, (i**a Dut, S;e#iffCs, Sp#in) Ei$e, nu
sunt conside#ate concu#enti di#ecti sau secunda#i, ele ad#esandu-se altui se)$ent de piata. Eotusi aceasta
e,e#cita o anu$ita at#actie asup#a clientilo#-tinta.
<in punct de !ede#e al se#!iciilo# ofe#ite, o ponde#e tot $ai $a#e in concu#enta o au fi#$ele de
cate#in) speciali*ate e,clusi! pe se#!icii de li!#a#e a co$en*ilo# la do$iciliu sau la i#ou. Acest tip de
acti!itate a in#e)ist#at in ulti$ii 2 ani o c#este#e de 20+, la o#a actuala e,istand la o#a actuala pe piata
ap#o,i$ati! 1-- 20 concu#enti di#ecti 8ce#ceta#e efectuata de fi#$a Fuad#ant si pulicata in #e!ista Ba#>et
Resea#c;:. Nu$a#ul de clienti ca#e se#!esc $asa in o#as este in c#este#e de la an la an. (e aceasta piata
facto#ii-c;eie ii constituie a$plasa$entul, cantitatea p#oduselo#, se#!iciilo# si p#etu#ile p#acticate.
/
&. Prezentarea serviciului
Oiecti!ul unitatii este de a satisface pe deplin e,i)entele )ast#ono$ice ale clientilo#, a!and in
!ede#e ca p#eocupa#ea oa$enilo# pent#u o ali$entatie sanatoasa si ;#anitoa#e este in c#este#e in ulti$ii ani
9 confo#$ studiilo# de piata efectuate.
Restau#antul a #eusit sa at#a)a si sa satisfaca p#etentiile uno# noi clienti p#in !a#ietatea p#oduselo#
culina#e si so#ti$entelo# de autu#i disponiile. Actuala st#uctu#a a ofe#tei poate fi u#$a#ita in taelul
u#$ato#5
Se constata o c#este#e a inte#esului consu$ato#ilo# fata de specialitatile culina#e apa#tinand ucata#iei
inte#nationale, in special fata de ucata#ia italieneasca, f#antu*easca si $e,icana. Cu e,ceptia ucata#iei
af#icane, fi#$a dispune la o#a actuala de pe#sonal speciali*at pent#u a satisface pe deplin aceste tendinte de
consu$.

Sunt doua $odalitati de dese#!i#e a consu$ato#ilo#5
- in $od di#ect 9 la una din cele 27 de $ese din cad#ul #estau#antuluiG
- p#in li!#a#ea la do$iciliu sau la i#oul clientului a p#epa#atelo# co$andate p#in telefon .
0+P N#. so#ti$ente (onde#e in CA totala
(#oduse culina#e nipone 1'0 /0+
Specialitati ale ucata#iei
inte#nationale
-0 2'+
Bautu#i '0 1'+
7
). Alegerea amplasamentului
Restau#antul Japanese Beauty dispune de un !ad co$e#cial deoseit, fiind a$plasat pe st#ada
De#ast#au, la pa#te#ul unui loc de locuinte. A$plasa$entul se afla !isa-!is de (a#cul De#ast#au, astfel
incat #estau#antul eneficia*a atat de !ecinatatea unui loc intens ci#culat, cat si de p#i!elistea ofe#ita de
!e)etatia pa#cului.
A$plasa$entul !iito#ului #estau#ant !a fi pe st#ada B#aso!. Aceasta se afla int#-o *ona uso#
accesiila, in ap#opie#e de (la*a Ro$ania, un i$po#tant cent#u de a)#e$ent.
-
'. +mplementarea serviciului
A$ena0a#ile necesa#e !o# fi #eali*ate de fi#$a Ha$a Const#uct, confo#$ de!i*ului de c;eltuieli
antecalculat cu oca*ia intoc$i#ii planului de aface#i. Societatea dispune de o e,pe#ienta de peste 10 ani in
astfel de acti!itati.
Acti!itatile de $a#>etin) si p#o$o!a#e !o# fi conduse de do$nul So#in Op#escu, actualul di#ecto#
al societatii, ca#e s-a ocupat si de lansa#ea p#i$ului #estau#ant. Raspandi#ea pliantelo# si flutu#asilo# !a
incepe cu 2-3 sapta$ani inainte de desc;ide#ea #estau#antului, ia# #ecla$a in p#esa si #adio !a fi difu*ata
din sapta$ana inau)u#a#ii.
4tila0ele de ucata#ie !o# fi ac;i*itionate de la fu#ni*o#ul S.C. 3a$o S.R.3, ca#e in u#$a unei
selectii de ofe#ta 8' ofe#tanti: a p#odus cel $ai un #apo#t calitate1p#et pent#u dota#ea #estau#antului la
capacitatile planificate.
(e#iodic se !o# o#)ani*a to$ole1concu#su#i pent#u clientii #estau#antului, fo#$ula#ele co$pletate
cu acel p#ile0 cup#in*and si o se#ie de int#ea#i p#in ca#e se !a otine feed-ac> din pa#tea acesto#a.
(ent#u co$en*ile p#i$ite, pent#u se#!icii de cate#in), $odul de de#ula#e a p#ocesului !a fi5
O#ele5
0-.00 9 10.30 9 p#i$i#ea co$en*ilo# pent#u p#epa#ate p#i$ite in *iua #especti!a
10.30 9 12.30 9 p#e)ati#ea co$en*ilo# p#i$ite
12.30 9 13.30 9 dist#iui#ea co$en*ilo# 8 la do$iciliu1 i#ou:
Astfel, se !a e!ita sup#aa)lo$e#a#ea ucata#iei in inte#!alul de !a#f 812.30 9 1'.00: cand
#estau#antul !a t#eui sa faca fata consu$ato#ilo# di#ecti. (ent#u li!#a#ea co$en*ilo# in afa#a
#estau#antului, se#!iciile acesto#a !o# fi cont#actate in p#ealail. .n ca*ul uno# solicita#i neasteptate din
pa#tea uno# clienti pe#$anenti sau de !olu$e i$po#tante !o# fi disponiile 2 $asini ale an)a0atilo# in
afa#a celo# 3 auto!e;icule de0a #epa#ti*ate pent#u dist#iutie si ap#o!i*iona#e.
(#o)#a$ul de functiona#e al #estau#antului se !a desfasu#a int#e o#ele 10.00 9 22.00, co$en*ile
pent#u ucata#i ca#e !o# luc#a in 2 sc;i$u#i 83 ucata#i pe sc;i$:, cu p#o)#a$ indi!idual de / o#e pe *i.
St#uctu#a pe#sonalului ce !a dese#!ii noul #estau#ant, p#ecu$ si ni!elul de sala#i*a#e afe#ent se
p#e*inta astfel5
7
Pozitie Numar Salariul net .E1R/
ef #estau#ant 1 1000
ef de sala 1 -00
Bucata#i / /00
Hestiona#i 1 '00
C;elne#i ' 600
(icoli1 (icolite ' 3'0
Ha#de#oie# 1 300
(e#sonal cu#atenie 2 2'0
ofe#i-dist#iuito#i 3 300

(ent#u #ec#uta#ea si an)a0a#ea de pe#sonal ce dispune de ailitatile si e,pe#ienta necesa#a atin)e#ii
pa#a$et#ilo# solicitati de conduce#e au fost cate 2 luni. .n scopul li$ita#ii #iscu#ilo# se !a $ai aloca o luna
pent#u aco$oda#e si !e#ifica#ea co$petentei pe#sonalului.
Se !o# o#)ani*a sc;i$u#i de e,pe#ienta si p#o)#a$e de p#e)ati#e co$una a an)a0atilo# celo# doua
#estau#ante, $ai ales in pe#ioada de aco$oda#e si !e#ifica#e a pe#soanelo# nou an)a0ate.
.$ediat dupa finali*a#ea in!estitiei !o# fi facute toate de$e#su#ile necesa#e pent#u e,tinde#ea
politei de asi)u#a#e inc;eiate de societate pent#u #estau#antul J.B. si asup#a noului #estau#ant.
10
,. Esalonarea lucrarilor de lansare
3uc#a#ile de lansa#e si succesiunea acesto#a sunt #edate in taelul ce u#$ea*a 5
!""#
2uni
3peratiuni
.an 2e# Ba# Ap# Bai .un .ul Au) Sep Oct No! <ec
(#oiecte,
ap#oa#i,
a!i*e
I I
A$ena0a#e
spatiu
I I
Ac;i*itie
$oilie#
utila0e de
ucata#ie,
auto!e;icule
I
E#anspo#tul,
$onta#ea si
p#oele
utila0elo#
I
Rec#uta#e si
an)a0a#e
pe#sonal
I I
.nst#ui#e si
!e#ifica#e
pe#sonal
I
.nau)u#a#ea
#estau#antului
I
11
(. Planul financiar
.n co#condanta cu studiile financia#e ale inte#!alului N-2 9 N, sinte*a indicato#ilo# de ap#ecie#e a
e!olutiei aface#ii pe pe#ioada ante#ioa#a este p#e*entata in taelul u#$ato#5
-enumire indicator N4! N4$ N
+N-+CA03R+ -E 2+C5+-+0A0E
3ic;iditate )loala 8Acti!e ci#culante1(asi!e
cu#ente:
0.6- 0./6 1.67
3ic;iditate i$ediata 8<isponiilitati1(asi!e
cu#ente:
0.27 0.23 0.7-
+N-+CA03R+ -E S326A+2+0A0E
Rata dato#iilo# 8Eotal dato#ii1Eotal acti!e: 0.'0 0.67 0.17
Rata de sol!ailitate 8dato#ii financia#e1
Capital (#op#iu:
Rata de acope#i#e a capitalului p#op#iu
8Eotal dato#ii1Capital (#op#iu:
0.7- 0.7/ 0.23
+N-+CA03R+ -E 7ES0+1NE N4! N4$ N
Jite*a de #otatie a acti!elo# ci#culante p#in
cif#a de aface#i 8Acti!e ci#culante , 3/' *ile1
Cif#a de aface#i:G *ile
27 3- 36
Jite*a de #otatie a stocu#ilo#
8Stocu#i , 3/' *ile1Cif#a de aface#i:G *ile
7 13 10
Jite*a de #otatie a c#eantelo#
8C#eante , 3/' *ile1Cif#a de aface#i din
!an*a#i fa#a incasa#e i$ediata:G *ile
27 2/ 22
Jite*a de #otatie a fu#ni*o#ilo# 82u#ni*o#i
, 3/' *ile1Cu$pa#a#i pe c#edit:G *ile
/.6 '.7 /.1
+N-+CA03R+ -E REN0A+2+0A0E N4! N4$ N
Ba#0ta p#ofitului de e,ploatoa#e
8Re*ultat de e,ploatoa#e , 1001 Cif#a de
aface#i:G+
22.7/ 2/.2' 22.-6
12
Ba#0a p#ofitului net
8Re*ultat net , 1001 Cif#a de aface#i:G+
1/./6 1-.76 1/.'1
Rentailitatea capitalului p#op#iu
8Re*ultat net , 1001Capital p#op#iu:G+
10'.'2 111.72 /1.'2
Rentailitatea acti!elo# totale
8Re*ultat #ut K doan*i: , 1001Eotal acti!eG +
73.6' 7-.26 /-.73
O anali*a a indicato#ilo# din taelul de $ai sus este p#e*entata in cele ce u#$ea*a5
- .ndicato#ii de lic;iditate calculati pun in e!identa politica societatii p#i!ind aloca#ea p#ofitu#ilo#
anilo# p#ecedenti de cat#e actiona#ii sai. A!and in !ede#e ca in p#i$ii doi ani di!identele #epa#ti*ate
actiona#ilo# constituie ap#o,. -0+ din totalul dato#iilo# cu#ente, ia# in anul N lic;iditatea )ene#ala este
ap#o,. 1.', se poate ap#ecia ca situatia t#e*o#e#iei este pe#fect asi)u#atoa#e. .n anul N #e$a#ca o
i$unatati#e a indicato#ilo# de lic;iditate ca u#$a#e a li$ita#ii p#ocentului de aco#da#e a di!idendului in
scopul p#e)ati#ii in!estitiei din anul NK1.
- .ndicato#ii de sol!ailitate e,p#i$a capacitatea co$paniei de a-si ono#a oli)atiile fata de te#tii
din acti!ele sale. Rata dato#iilo# este fa!o#aila 8!alo#i de su 0.', cul$inand cu 0.2 in N:. Rata de
acope#i#e a capitalului p#op#iu a#ata un ec;ili#u pe#$anent int#e <ato#iile cu#ente ale fi#$ei si Capitalul
p#op#iu:.
- .ndicato#ii de )estiune de$onst#ea*a eficacitatea ad$inist#a#ii #esu#selo# staile si de#ula#ii
acti!itatilo#. .n !ite*a de #otatie a acti!elo# ci#culante se ose#!a o incetini#e a acesteia de la 13.'2 #otatii
pe an in N-2 la ap#o,. 10.76 #otatii in N, ca u#$a#e a c#este#ii !olu$ului acti!itatii. Jite*a de #otatie a
stocu#ilo# p#in cif#a de aface#i este foa#te una 8a0un)and la 3/ #otatii pe an in N. Co$pania si-a past#at o
i$a)ine una in fata fu#ni*o#ilo# sai, elie#and !ite*a de #otatie a fu#ni*o#ilo# la ap#o,. /0 #otatii pe an.
13
- .ndicato#ii de #entailitate e,p#i$a #eusita societatii de a #eali*a !an*a#i ca#e depasesc costu#ile
i$plicate p#in otine#ea lo#. &!olutia tutu#o# indicato#ilo# de #entailitate se ca#acte#i*ea*a p#int#-un t#end
c#escato# pe pe#ioada studiata.
Sinteti*and, anali*a indicato#ilo# calculati p#e*inta o situatie fa!o#aila a e!olutiei acti!itatii
societatii pe inte#!alul N-2-N, c#escand p#e$i*ele unei de*!olta#i fa#a p#ole$e si pe pe#ioada NK1 9
NK'. &,ista o #e*e#!a suficienta ce-i !a pe#$ite societatii sa faca fata cu succes dato#iilo# financia#e din
p#i$ii doi ani #e!i*ionati.
6olumul vanzarilor
(#i!ito# la acest ele$ent s-a esti$at pent#u anul NK1 o c#este#e de 3-+ al !enitu#ilo# din !an*a#i
fata de anul N, ca u#$a#e a desc;ide#ii noului #estau#ant. .n anul NK2 s-a p#e!i*ionat o c#este#e a
!enitu#ilo# de 100+ fata de anul N ca efect al dula#ii capacitatii de dese#!i#e 8#estau#antul nou este
e,ploatat pe toata du#ata anului NK2, fata de nu$ai / luni in anul NK1:. (ent#u u#$ato#ii doi ani 8NK3 si
NK6: s-a p#e!i*ionat spo#i#ea !olu$ului acti!itatii, anticipa#e a*ata pe5 e,ploata#ea !adului co$e#cial
foa#te un, aloca#ea de su$e supli$enta#e pent#u #ecla$a si pulicitate, c#este#ea capacitatii de dese#!i#e
si a )#adului de ocupa#e 8de la 72+ la -1+:. &fectul este #ep#e*entat de c#este#ea !enitu#ilo# cu /+ in NK3
fata de NK2 si cu '+ in NK6 fata de NK3.
Jan*a#ile de $a#fu#i #ep#e*inta 27+ din cif#a de aface#i totala 82+- p#o!enit din acti!itatile de
cate#in) si 2'+- din desfasu#a#ea acti!itatii in incintele #estau#antelo#:. <ato#ita specificului acti!itatii,
!an*a#ile cu incasa#e su 30 *ile #ep#e*inta 3'+ din !aloa#ea cif#ei de aface#i.
Elemente de cost
Costul $a#fu#ilo# !andute se $entin la ap#o,. 6'+ din !an*a#ile de $a#fu#i si #ep#e*inta cca. 1' +
din !olu$ul c;eltuielilo# de e,ploata#e. C;eltuielile cu $ate#iile p#i$e anticipate pent#u pe#ioada de
p#e!i*iune constituie ap#o,. '7+ din totalul c;eltuielilo# de e,ploata#e. Ni!elul costu#ilo# indi#ecte ale
societatii se situea*a la ap#o,. 11+ din totalul c;eltuielilo# de e,ploata#e, ia# c;eltuielile cu a$o#ti*a#ile
#ep#e*inta ap#o,. 2,3+ din aceasta din u#$a.
16
C;eltuielile cu doan*ile s-au di$ensionat in #apo#t cu p#o)#a$ul de #a$u#sa#e a i$p#u$utului la
o #ata a doan*ii de 12+ pent#u i$p#u$utu#ile in !aluta. .$p#u$utul solicitat !a fi de 700.000 &4R, cu
#a$u#sa#e in 3 ani p#in #ate e)ale si doanda calculata la sold.
Sinte*a planului de #a$u#sa#e t#i$est#ial este p#e*entata in taelul de $ai 0os5
Perioada Dobanda Sold credit Anuitate (Rata imprumut) Total de rambursat
Trimestrul 1 27,000.00 900,000.00 75,000.00 102,000.00
Trimestrul 2 24,750.00 825,000.00 75,000.00 99,750.00
Trimestrul 3 22,500.00 750,000.00 75,000.00 97,500.00
Trimestrul 4 20,250.00 675,000.00 75,000.00 95,250.00
Trimestrul 5 18,000.00 600,000.00 75,000.00 93,000.00
Trimestrul 6 15,750.00 525,000.00 75,000.00 90,750.00
Trimestrul 7 13,500.00 450,000.00 75,000.00 88,500.00
Trimestrul 8 11,250.00 375,000.00 75,000.00 86,250.00
Trimestrul 9 9,000.00 300,000.00 75,000.00 84,000.00
Trimestrul 10 6,750.00 225,000.00 75,000.00 81,750.00
Trimestrul 11 4,500.00 150,000.00 75,000.00 79,500.00
Trimestrul 12 2,250.00 75,000.00 75,000.00 77,250.00

Total 175,500.00 900,000.00 1,075,500.00
Activele fi8e si amortizarea lor
Societatea detine la data intoc$i#ii planului acti!e fi,e in !aloa#e neta de 3.200.000 RON
8i$oilul #estau#antului, t#ei auto!e;icule pent#u li!#a#ile de co$en*i, dota#ile ucata#iei si $oilie#:. (#in
efectua#ea in!estitiilo# planificate, !aloa#ea $i0loacelo# fi,e !a c#este cu ap#o,. 2.-00.000 RON. Siste$ul
de a$o#ti*a#e utili*at este cel linia#.
Stocurile
Jaloa#ea stocu#ilo# este $ica, a!and in !ede#e specificul acti!itatii, dete#$inand astfel o !ite*a de
#otatie a acesto#a foa#te $a#e. St#uctu#a lo# este #ep#e*entata de $a#fu#i 8'3+:, $ate#ii p#i$e 820+:,
p#oduse finite 810+:, a$ala0e 810+: si p#oduse consu$aile 87+:. 4#$a#e a spo#i#ii cont#olului asup#a
calitatii in)#edientelo# utili*ate s-a anticipat o di$inua#e i$po#tanta a !olu$ului stocului.
Creantele
C#eantele !o# a!ea !alo#i #elati! $ici si !o# #ep#e*enta in p#incipal d#eptu#i neincasate de la
fi#$ele cat#e ca#e se p#estea*a se#!icii de cate#in). Specificul acti!itatii pe#$ite #ecupe#a#ea c#eantelo# de
la clienti in $a#ea $a0o#itate a ca*u#ilo# la te#$ene $ai $ici de 30 de *ile de la data factu#a#ii.
1'
Nivelul disponi9ilitatilor 9anesti
Asa cu$ #eiese din calculul indicato#ilo# de lic;iditate, acestia indica o situatie ec;ili#ata la
ni!elul t#e*o#e#iei fa#a descope#i#i de cont si fa#a pe#icolul uno# de*ec;ili#e $oneta#e pe pe#ioada de
p#e!i*iune. &,cedentul de t#e*o#e#ie anual este #epa#ti*at cat#e di!idente.
Politica de o9tinere a creditului comercial
Neac;ita#ea i$ediata a dato#iilo# cat#e fu#ni*o#i constituie o politica ce se !a $entine si pe !iito#,
a!and in !ede#e faptul ca acestia sunt in #elatie st#ansa cu fi#$a.
-atoriile catre 9ugetul statului
Acestea sunt #ep#e*entate de cont#iutia fi#$ei si #etine#ile din sala#iile an)a0atilo# pent#u CAS,
fond de sanatate, so$a0, i$po*it pe sala#ii si alte cont#iutii.
Eoate aceste cont#iutii ale fi#$ei se #idica la ap#o,. 3-+ din 2ondul de sala#ii, ia# apo#tul
sala#iatilo# la CAS, fondu#i si i$po*ite se #idica la ap#o,. 30+ din fondul de sala#ii.
+mpozitul pe profit
Acest ele$ent s-a calculat utili*and o cota de i$po*ita#e de 1/+ pent#u int#ea)a pe#ioada de
p#e!i*iune.
-ividentele
.n u#$a politicii de aloca#e a e,cedentelo# de nu$e#a# anticipate di!identele #epa#ti*ate anual pe
pe#ioada de p#e!i*iune au fost calculate la ni!elul a 7'+ 8in anul NK1:, /0+ 8in anul NK2: si 100+ 8in
ulti$ii 3 ani: din p#ofitul net anticipat.
Capitalul social
Jaloa#ea capitalului social !a #a$ane constanta pe pa#cu#sul celo# 6 ani p#e!i*ionati 8-20.000 RON:.
1/
Pragul de renta9ilitate si analiza de senzitivitate:

.n conditiile !olu$ului de acti!itate anticipat pent#u e,e#citiu NK1, cif#a de aface#i la p#a) luna#a este de
22,/3-.'0 &4R. 8271,//2.00 &4R 1 12 luni:.
-eterminarea intervalului de siguranta:
NK1 L CApz NK1 9 CApg NK1 L 720,127.00 9 271,//2.00 L !,"7.00 #$R, unde5
CApz L cif#a de aface#i p#o)no*ata,
CApg L cif#a de aface#i la p#a).
Acest indicato# e,p#i$a )#adul de #isc al e,ploata#ii. Cu cat !aloa#ea lui este $ai $a#e cu atat
#iscul este $ai $ic sau cu alte cu!inte, acti!itatea de e,ploata#e se situea*a $ai depa#te de ni!elul $ini$
de p#ofitailitate 8p#ofit *e#o:.
.n ca*ul e,e#citiului NK1 indicato#ul pune in e!identa o situatie fa!o#aila, cif#a de aface#i
p#o)no*ata depasind p#a)ul de #entailitate cu ap#o,. 1/'+
(ent#u int#ea)a pe#ioada de p#e!i*iune e!olutia inte#!alului de si)u#anta este p#e*entata in taelul
u#$ato#5
8Su$ele sunt e,p#i$ate in E1R:
E8plicatii N:$ N:! N:& N:) N:'
Cif#a de aface#i
p#o)no*ata
720,127.00 1,1/6,300.00 1,10/,7'-.00 1,1/2,30'.00 7-2,30'.00
Cif#a de aface#i
la p#a)
271,//2.00 2-3,237.00 303,/26.00 31/,-7'.00 321,/73.00
+nterval de
siguranta
!,"7.00 !!1,0"1.00 !0%,%%.00 !5,%0.00 ""0,"1&.00

(ent#u anali*a de se*iti!itate a$ indentificat u#$atoa#ele scena#ii5
1. Situatia tensionata dintre Guvern si Patronatul Carnii poate produce o crestere cu 25% a
pretului carnii, masura care genereaza o crestere a cheltuielilor variabile ale societatii cu 15%.
.n acest conditii CA la p#a) atin)e ni!elul de %1,&"."9 #$R, cu u#$atoa#ele efecte5
17
di$inua#ea $a#0ei cif#ei de aface#i asup#a c;eltuielilo# !a#iaile cu 7",!"&.99 #$RG
- di$inua#ea inte#!alului de si)u#anta cu 159,5!%.%7 #$R , !aloa#ea sa fiind in aceasta situatie de
&!!,!!&.%1 #$RG
- scade#ea Ba#0ei p#ofitului din e,ploata#e 8B(&: de la 17,7/+ la 7,7/+ si a #entailitatii
capitalului p#op#iu 8RO.: de la 6-,12+ la 11,72+.
.n acesta !a#ianta cif#a de aface#i p#o)no*ata !a depasi p#a)ul de #entailitate cu doa# /7+.
2. Conform tendintelor actuale, se anticipeaza introducerea unor tae suplimentare, masura ce
ar conduce la cresterea cheltuielilor fie cu 15%.
.n $od auto$at a#e loc o c#este#e a cif#ei de aface#i la p#a) pana la !aloa#ea de %1&,1&.!1 #$R . .nt#-o
ase$enea ipote*a !a c#este si #iscul e,ploata#ii, insa cu un efect ne)ati! $ai sca*ut decat cel dete#$inat de
c#este#ea c;eltuielilo# !a#iaile5
- #educe#ea inte#!alului de si)u#anta cu 0,79.50 #$R, !aloa#ea sa efecti!a fiind de 07,71".19 #$R
- scade#a Ba#0ei p#ofitului din e,ploata#e 8B(&: de la 17,7/+ la 1/,76+ si a Rentailitatii
capitalului p#op#iu 8RO.:de la 6-,12+ la 62,'-+.
.n aceasta iposta*a !aloa#ea cif#ei de aface#i p#o)no*ate depaseste punctul c#itic cu 131+.
!.Pentru obtinerea unui profit din eploatare cu 1"% mai mare decat valoarea anticipata
pentru anul #$1 este necesara stimularea unei cifre de afaceri crescute, situatie definita de%
- c#este#ea inte#!alului de si)u#anta cu ,!".55 #$R, !aloa#ea sa a0un)and la 9%,%1&.& #$RG
- c#este#ea Ba#0ei p#ofitului din e,ploata#e 8B(&: de la 17,7/+ la 1-,11+ si a Rentailitatii
capitalului p#op#iu 8RO.: de la 6-,12+ la '6,21+.
(ent#u acest scena#iu calculele ne conduc la o !aloa#e a cif#ei de aface#i de 7",975.55 #$R, cu ap#o,.
/+$ai $a#e decat cea p#o)no*ata.
1-
+ndicatori de evaluare a proiectului de investitii
-eterminarea Ratei interne de renta9ilitate financiara .R+R/:
Acest indicato# a fost dete#$inat conside#and o pe#ioada de functiona#e a in!estitiei de 10 ani, si
#ep#e*inta acea !aloa#e a #atei de actuali*a#e pent#u ca#e !aloa#ea neta actuali*ata este nula. .n u#$a
calculelo# efectuate, #ata de actuali*a#e pent#u ca#e !aloa#ea actuali*ata a !enitului net este nula, se
situea*a in inte#!alul 61+ - 62+. Confo#$ calculelo# facute cea $ai pot#i!ita !alua#e a lui R.R este de
62+.
-eterminarea valorii actualizate nete a proiectului
(ent#u calcula#ea acestui indicato# pent#u o pe#ioada de !iata econo$ica a p#oiectului de 10 ani s-a
utili*at o #ata de actuali*a#e de 17+ 8fo#$ata din 12+ - #ata $edie a doan*ii la c#editele in !aluta si 7+ -
facto# de #isc pent#u p#oiectiile #eali*ate:.
Calculele conduc la un JAN de !(';")!."* E1R, p#in actuali*a#ea cas;floM9u#ilo# nete ale
p#oiectului de in!estitii cu #ata de $ai sus.
Bentione* faptul ca p#oiectile financia#e se a*ea*a pe o ao#da#e a e!olutiei aface#ii in p#etu#i
constante 8cele e,istente la data la ca#e s-a intoc$it p#e*entul plan de aface#i:.
0ermenul de recuperare a investitiei
Ee#$enul de #ecupe#a#e e,p#i$a inte#!alul de ti$p necesa# #ecupe#a#ii capitalului in!estit p#in
int#a#ile nete de t#e*o#e#ie $edii anuale actuali*ate )ene#ate de p#oiect.
Re*ultatele conduc la un te#$en de #ecupe#a#e de ap#o,. ,;! ani ap#eciat ca fiind un, co$pa#ati!
cu du#ata de !iata a p#oiectului, ce este de cel putin $" ani.
17
*. Concluzii si recomandari
Riscu#i potentiale in initie#ea noului #estau#ant5
- dife#entie#ea dint#e cele 2 *one 5 no#d si est din punct de !ede#e econo$ico-cultu#al G
- info#$ati*a#e slaa a clientilo# potentiali din *ona G
- e,istenta uno# concu#enti di#ecti, c;ia# daca #ep#e*inta alte ucata#ii cu specific G
Reco$anda#i 5
- ca$panie de pulicitate intensa G
- $entine#ea st#ate)iei Nt;e ;i);est Ouality% G
- c#ea#ea unei i$a)ini une in *ona nou-!i*ata
- cont#olul costu#ilo#.
20