VARIANTE DE INTERPRETARE A CERINTEI " CASH FLOW"

nceperea propriu-zis a investiiei impune, n cele mai multe cazuri, deinerea de ctre
executant a resurselor financiare necesare.
n acest sens, autoritatea contractant i propune, nc de la iniierea procedurii de
achiziie public, s selecteze un operator economic cu potenial financiar/ cash-flow
pentru nceperea lucrrii.
n literatura de specialitate, cash-flow-ul este definit ca fiind fluxul de numerar al unei
firme, respectiv diferena dintre ncasri i pli, ntr-o perioad.
ar cum trebuie introdus cerina pentru !cash-flow" n documentaia de atribuie,
pentru a nu se nclca #$% nr. &'/())*+
,rin #rdinul nr. -)./()// emis de 01230,, s-a dorit standardizarea documentaiei de
atribuire i n ceea ce privete !resursele financiare".
0stfel, referitor la modul de interpretare a art. /4' din #$% nr. &'/())*, n ordin sunt
redate exemple de solicitri restrictive i formulri nerestrictive.
5erine restrictive6
- !0cces la linii de credit n sum fix de7 8fr corelarea cu perioada solicitat pentru
finanare9":
- !;crisori de bonitate din partea bncilor n sum fix de 7":
- !,rezentarea de ctre operatorul economic a unei asi<urri privind riscul profesional":
=ormulare nerestrictiv6
!#fertantul trebuie s demonstreze c, la momentul semnrii contractului, va avea acces
la sau are disponibile resurse reale, ne<revate de datorii, linii de credit confirmate de
bnci ori alte mi>loace financiare suficiente pentru a realiza cash-flow de execuie a
lucrrii pentru perioada precizat.
1ote6
- ;uma respectiv poate fi imobilizat pentru realizarea contractului n cazul ofertei
c?ti<toare.
- 0utoritatea contractant nu are dreptul de a limita ndeplinierea cerinei prin
impunerea prezentrii unui/unor anumit/anumite document/documente.
- isponibilitatea de susinere a lucrrii, indiferent sub ce form este cerut, va trebui
s conin suma i perioada".
,entru a selecta un operator economic cu potenial financiar, autoritile contractante
au ncercat s utilizeze ntocmai, n documentaiile de atribuire, prevederile
standardizate.
ar n ;@0, se re<sesc diverse variante ale cerinei !cash-flow". in sistemul
electronic am selectat & anunuri de participare, ce conin filtrul de selecie !surse
financiare".
Anun de participare nr. 1. Cerin
A#fertantul detine surse financiare in vederea susinerii lucrrilor6
,rezentarea unui cash-flow realist, corect si corelat cu <raficul de execuie propus, cu
echipamentele din dotare, cu personalul alocat, cu resursele financiare proprii.
#fertantul trebuie s demonstreze c, la momentul semnrii contractului, va avea acces
sau are disponibile resurse reale, ne<revate de datorii, linii de credit confirmate de bnci
ori alte mi>loace financiare suficiente pentru a realiza cash-flow de execuie a lucrrii
pentru perioada ofertat, suplimentar fa de obli<aiile contractuale n desfurare.
Baloarea nscris n scrisoarea de confirmare a fondurilor va fi de minim x lei i va fi
valabil pe durata de minim C luni."
3odalitate de ndeplinire6 A;crisoare bancar sau alte mi>loace financiare, nsoit de
cash-flow. ;crisoare din partea bncilor/ societi finanatoare c dein acces la
finanare n suma de x lei pentru o perioad de minim - luni."
Anun de participare nr. 2. Cerin
!2esurse financiare de minim x lei pentru a se putea susine execuia lucrrii pentru o
perioada de cel putin C luni de zile de la data semnrii contractului de achiziie public."
3odalitatea de ndeplinire
!#fertanii trebuie s demonstreze c, la momentul semnrii contractului, vor avea
acces la sau au disponibile resurse reale, ne<revate de datorii, linii de credit confirmate
de bnci ori alte mi>loace financiare suficiente pentru a realiza cash-flow de execuie a
lucrrii n valoare de minim x lei pentru o perioad de C luni de zile de data semnrii
contractului de achiziie public."
Anun de participare nr. 3. Cerin
!isponibiliti bneti, resurse reale ne<revate de datorii sau linii de credit pentru
minim C luni de derulare a contractului, conform <raficului de execuie, n valoare de x
lei."
3odalitatea de ndeplinire
!;crisoare din partea bncilor/societi finanatoare, din care s reias c, pentru
execuia contractului ce urmeaz s fie atribuit, ofertantul deine sau va avea acces, la
momentul semnrii contractului, la resurse reale ne<revate de datorii, linii de credit sau
orice alte mi>loace financiare suficiente pentru a susine fluxul de numerar pentru
execuia lucrrilor din acest contract, n suma de minim x lei si pentru o perioada de C
luni."
,roblema ce o ridic prin acest articol se refer la modul n care trebuie evaluat cerina
privind resursele financiare.
n practic se nt?lnesc diverse variante de interpretare a cerinei i de analiz a
documentelor de calificare.
Barianta D
Dnterpretarea comisiei6 fiecare ofertant trebuie s depun, odat cu documentele de
calificare, o scrisoare bancar sau un act echivalent, prin care face dovada c, la
momentul semnrii contractului, va avea !acces la sau are disponibile resurse reale,
ne<revate de datorii, linii de credit confrmate de bnci ori alte mi>loace financiare
suficiente pentru a realiza cash-flow de execuie a lucrrii pentru perioada precizat."
Ea o procedur cu F ofertani, prin analizarea celor F tipuri de nscrisuri bancare, s-a
constatat c6
- ( ofertani au acces la linii de credit de cel puin x lei, pentru C luni:
- - ofertani vor avea acces la linii de credit de x lei, pentru C luni: pentru acetia, banca
a menionat n document c !n urma c?ti<rii licitaiei, banca va analiza posibilitatea
operatorului economic de a obine un credit".
ecizia comisiei de evaluare6 toi aceti ofertani, care au prezentat documente
confirmate de banc, pentru suma de x lei i perioada C, ndeplinesc cerina de calificare.
Barianta DD
eciziile comisiei de evaluare6
- sunt calificai doar acei ofertani care au prezentat documente confirmate de banc, n
care se menioneaz c au acces sau dein de>a linii de credit ori resurse resurse reale,
ne<revate de datorii de cel puin suma de x lei, pentru perioada C:
- sunt descalificai acei ofertani care au prezentat documente confirmate de banc, n
care se menioneaz !n urma c?ti<rii licitaiei, banca va analiza posibilitatea
operatorului economic de a obine un credit".
2aionamentul descalificrii6 la momentul depunerii ofertei, operatorul economic nu are
certitudinea deinerii unor resurse financiare. 0bia dup desemnarea sa ca ofertant
c?ti<tor, banca va realiza un studiu, n urma cruia poate sau nu s-i acorde un credit.
5omisia, solicit?nd clarificri de la ofertant, primete acelai rspuns, transmis de
banc6 abia dup stabilirea operatorului economic drept c?ti<tor, banca va analiza
situaia economic a acestuia i va decide dac i poate acorda sau nu un credit.
Barianta DDD
Dnterpretarea comisiei6 cerina se va aplica numai ofertantului declarat c?ti<tor.
eciziile comisiei6
- se vor consemna documentele bancare depuse de fiecare ofertant:
- nu se va descalifica niciun ofertant n etapa de evaluare a documentelor:
- nainte de semnarea contractului se va solicita numai ofertantului c?ti<tor 8conform
1otei din #rdinul nr. -)./()//+9 s fac dovada c are !acces la sau are disponibile
resurse reale, ne<revate de datorii, linii de credit confrmate de bnci ori alte mi>loace
financiare suficiente pentru a realiza cash-flow de execuie a lucrrii pentru perioada
precizat."
3er<?nd pe acelai raionament, dac un ofertant nu ar fi prezentat niciun document
bancar, acesta nu putea fi exclus din procedur.
ei exist o prevedere le<al 8#rdinul nr. -)./()//9 n ceea ce privete cash-flow-ul,
aceasta nu a avut efectul scontat6 de a clarifica modul de utilizare a cerinei, cu at?t mai
puin a interpretrii ei.
ilema interpretrii pornete tocmai din maniera de expunere a nevoii autoritii
contractante, preluat, ad litteram, din #rdinul nr. -)..
,entru a lmuri c?t de c?t problema, vom analiza, mai nt?i, prima parte a textului din
ordin6 !#fertantul trebuie s demonstreze c, la momentul semnrii contractului G...H".
5onform definiiei de la art. & lit.p9 din #$% nr. &'/())* !ofertant" este !orice operator
economic care a depus ofert n termenul de depunere a ofertelor indicat n
anunul/invitaia de participare".
eci, pe cale lo<ic, toi cei care au depus oferte trebuie s ndeplineasc cerina de
calificare, referitoare la resursele financiare.
0stfel, comisia va trebui s verifice, n momentul evalurii 8n prezent9, dac toi
ofertanii fac dovada c la momentul semnrii contractului 8n viitor9 vor deine cash-
flow-ul solicitat.
$nii specialiti combat aceast idee, ar<ument?nd c textul se refer doar la ofertantul
desemnat c?ti<tor 81ota din #rdinul nr. -)./()//+9.
ar n 1ot re<sim doar precizarea !;uma respectiv poate fi imobilizat pentru
realizarea contractului n cazul ofertei c?ti<toare."
in analiza textului se observ c se face referire la o posibilitate de imobilizare a sumei
i nu la obli<aia de solicitare a ndeplinirii cerinei doar de ctre ofertantul c?ti<tor-
tema discuiei.
ar chiar i aa, corel?nd cu interpretarea ntocmai a ordinului, comisia e obli<at ca,
pentru a stabili ofertantul c?ti<tor, s treac toi ofertanii prin furcile caudine ale
calificrii. Ii abia acum, numai celor declarai admisibili, le poate aplica criteriul de
atribuire.
n ..J din anunurile de participare existente n ;@0, nu se face nicio referire la
solicitarea ndeplinirii cerinei doar de ctre ofertantul c?ti<tor. n lipsa altor
precizri, comisia trebuie s aplice criteriul de calificare aa cum e specificat n fia de
date.
0ccept?nd totui ideea de aplicare a cerinei numai ofertantului declarat c?ti<tor
8varianta DDD de mai sus9, constatm c, de fapt, solicitarea de cash- flow n
documentaia de atribuire nu mai are rolul unui criteriu de calificare. 0t?ta timp c?t se
aplic numai operatorului semnatar al contractului, cerina nu-i mai atin<e scopul de
filtrare i, astfel, nu ar mai trebui inclus n fia de date, la capitolul 5ondiii de
participare DDD.(.(9 5apacitatea economic i financiar.
5e se va nt?mpla dac, la momentul semnrii contractului, ofertantul declarat
c?ti<tor nu face dovada deinerii de resurse financiare+
; ne reamintim c, p?na la acest moment, au avut loc cel puin dou evenimente6 toi
ofertanii au fost ntiinai asupra rezultatului procedurii i a fost epuizat perioada de
contestare.
0utoritatea contractant are dreptul, n asemenea condiii, s semneze contractul cu
ofertantul de pe locul DD+ ;unt incidente prevederile art. ()' alin. 8/K/9 din #$% nr.
&'/())*+ L An cazul n care autoritatea contractant nu poate ncheia contractul cu
ofertantul a crui ofert a fost stabilit ca fiind c?ti<toare, datorit faptului c
ofertantul n cauz se afl G...H n imposibilitatea fortuit de a executa contractul, atunci
aceasta are dreptul s declare c?ti<toare oferta clasat pe locul doi, n condiiile n care
aceasta exist i este admisibil."
eoarece nu se poate executa contractul, autoritatea va trebui s anuleze raportul
procedurii, implicit i actele subsecvente i s se ntoarc la etapa de stabilire a unui nou
ofertant c?ti<tor- cel de pe locul DD.
ncheierea cu cel de pe locul ( are rolul unei msuri de remediere, ntruc?t evaluarea a
fost doar Aformal", autoritatea revenind asupra celor decise iniial.
n aceast situaie ne putem ima<ina urmtorul scenariu6
- ofertantul de pe locul DDD are dovezi c ofertantul de pe locul DD 8ce devine acum
c?ti<tor9 nu ndeplinete cerina privind experiena similar 8chiar dac documentele
depuse de ofertant DD par a fi corecte, realitatea este alta: e tiut faptul c operatorii
economici i cunosc foarte bine concurenii din aria lor de activitate9:
- dup primul raport al procedurii, ofertantul DDD nu avea interes s conteste modul de
atribuire, ntruc?t a apreciat ca fiind corect modul de stabilire drept c?ti<tor a
ofertantului D:
- acum ns, prin anularea primului raport, ofertantul DDD are interes s conteste
rezultatul comunicrii, prin care ofertantul DD este declarat c?ti<tor.
0adar, n loc s fie finalizat procedura, are loc o prelun<ire a procesului de evaluare.
0tra< atenia asupra faptului c, semnarea contractului cu ofertantul DD, dup caz, ar
putea fi susceptibil de o nele<ere ntre ofertantul D cu preul mai mic 8*' J din
valoarea estimat9 i cel de pe locul DD cu preul e<al cu .. J din valoarea estimat.
3odalitile diverse de interpretare ale ordinului ar putea fi eliminate dac le<iuitorul ar
modifica topica i coninutul frazei, referitoare la cerina privind resursele
financiare/cash-flow.
n loc de6
!#fertantul trebuie s demonstreze c, la momentul semnrii contractului, va avea
acces la sau are disponibile resurse reale, ne<revate de datorii, linii de credit confrmate
de bnci ori alte mi>loace financiare suficiente pentru a realiza cash-flow de execuie a
lucrrii pentru perioada precizat.".
o propunere de le<e ferenda ar fi6
!Ea momentul semnrii contractului, ofertantul declarat c?ti<tor va demonstra c are
acces la sau are disponibile resurse reale, ne<revate de datorii, linii de credit confrmate
de bnci ori alte mi>loace financiare suficiente pentru a realiza cash-flow de execuie a
lucrrii pentru perioada precizat."
iferena este dat, n principal, de momentul dovedirii, implicit al evalurii capacitii
financiare.
in formularea actual se nele<e c, n prezent, orice ofertant trebuie s demonstreze
c, la momentul semnrii contractului, va deine resursele solicitate.
Barianta propus pentru modificarea ordinul ar schimba subiectul cerinei i ar am?na
momentul verificrii ndeplinirii ei6
- din !ofertant" n !ofertant c?ti<tor" i
- din momentul prezent la momentul semnrii contractului.
0ltfel spus6 doar ofertantului declarat c?ti<tor i se va cere dovedirea cash-flow-ului,
nainte de semnarea contractului. 1u tuturor ofertanilor i, n niciun caz, n etapa de
evaluare.
3ai mult, prevederea curent pare a nclca principiile instituite de #$% nr. &'/())*,
din trei considerente.
up cum se tie, pentru obinerea unei linii de credit, o companie trebuie s cheltuie
sume importante de bani. eci, pot avea acces la procedur 8n lumina prevederilor
actuale ale ordinului9 doar acei operatori care, fie dein de>a cash-flow-ul solicitat, fie au
capacitatea financiar de a investi nnbtr-o scrisoare bancar, pentru un contract
ipotetic.
5eea ce este contrar unuia dintre scopurile ordonanei de ur<en6 de a permite accesul
la procedura de achiziie public a unui numr c?t mai mare de firme, nu de a limita
concurena.
0l doilea considerent pornete din definiia cash-flow-ului6 diferena dintre ncasri i
pli. #r, in?nd cont c momentul semnrii contractului se poate produce dup ( luni
sau /( luni de la depunerea ofertelor, n prezent nicio banc nu poate cunoate ce flux de
numerar va avea o companie peste ( sau /( luni.
0l treilea ar<ument este dat de practica emiterii scrisorilor bancare. Manca elibereaz un
astfel de nscris doar pe baza situailor financiare ntocmite p?n la momentul solicitrii
scrisorii. n cazul nostru, p?n la momentul depunerii ofertelor. ,entru momentul
viitor, al semnrii contractului, banca i rezerv dreptul reanalizrii indicatorilor
economici ai ofertantului. $n contract ipotetic 8nesemnat9, ce va aduce cu si<uran, n
viitor, ncasri ofertantului, nu poate fi considerat un an<a>ament cert al solicitantului
scrisorii, n baza cruia banca s-i permit accesul la o linie de credit.
n plus, n etapa de calificare, un nscris din partea bncii, prin care aceasta nu se obli<
cu nimic fa de ofertant, doar i rezerv dreptul unei analize viitoare, nu are nicio
valoare >uridic.
n ceea ce privete evitarea scenariului menionat anterior, de semnare a contractului cu
ofertantul de pe locul DD, s-ar putea realiza prin impunerea, ntr-adevr ca o cerin de
calificare, a prezentrii unei declaraii pe propria rspundere/ an<a>ament prin care
ofertantul se obli< s dein cash-flow-ul solicitat la momentul parafrii contractului.