Etapele procesului de creditare:

Examinarea cererii de creditare i interviul cu solicitantul. Evaluarea credibilitii clientului (aspectele financiare i nefinanciare) i aprecierea riscului aferent operaiunii date. Pregtirea i ncheierea contractului de credit. Acordarea creditului. Controlul privind respectarea condiiilor contractului i a rambursrii creditului. Lucrul cu creditele problematice

Etapa preliminar privind informarea documentarea reciproc banca solicitant.

n realizarea creditrii banca se conduce de legislaia RM de actele nomative emise de BNM. Creditele oferitetrebuie s stimuleze: ridicarea nivelului tehnic i thnologic al produciei; sporirea produciei mrfurilor de larg consum; procurarea materiei prime i materialelor n scopul producerii mrfurilor de larg consum; procurarea produselor petroliere, crbunelui, gazului etc.; dezvoltarea gospodriilor auxiliare; achiziionarea, procurarea i desfacerea ctre gospodriile i cetenii din RM a meterialelor de construcie, metalelor, articolelor din metal, lemnului de construcie i a articolelor din el; prestarea diferitor servicii populaiei; mbuntirea condiiilor sociale, de trai i alte probleme legate de mbuntirea nivewlului de trai al populaiei. Creditele pot fi oferite n urmtoarele scopuri: crearea unor fonduri fixe noi; acumularea rezervelor sezoniere de valori materiale marfare; evidena cambiilor; rscumprarea patrimoniului de stat; alte scopuri. Procesul de primire a hotrrilor privind creditarea proiectelor i afacerilor clienilor are loc n cteva etape de baz, la fiecare etap se precizeaz caracteristicile creditului, metodele de acordare, folosirea i achitarea creditului precum urmeaz: Evaluarea preliminar a cererii pentru primirea creditului i interviul cu solicitantul. Analiza posibilitii de rambursare a creditului i a solvabilitii solicitantului, evaluarea asigurrii creditului. Primirea deciziei definitive a creditrii de ctre Comitetul de Credit a Bncii. Completarea documentelor care reglementeaz relaiile ntre Banc i Debitor. Acordara creditului. Monitorizarea creditelor. Solicitantul de credit depunere la banc cererea conform formei stabilite i anexeaz la cerere setul de documente necesare. Cerera conine date iniiale prvind creditul: scopul, suma,termenul, acoperirea, tipul creditului. Pachetul de documente pentru primirea creditului conine mai multe tipuri de documente, care pot fi grupate n trei categorii: I acte care confirm statutul juridic al solicitantului: statutul certificatul de inregistrare contractul de fondare

licene informaii despre conducerea firmei II acte ce caracterizeaz starea financiar a solicitantului:

bilanul pt 2-3 ani raporul financiar extrase din conturi III acte ce caracterizeaz credibilitatea solicitantului :

business-planul cantracte certifcate garanii, etc n caz de necesitate banca poate solicita informaii suplimentare. Interviul cu solicitantul se efectueaz n scopul aprecierii seriozitii, credibilitii, reputaiei lui. Deasemenea se stabilete fundamentarea cererii de credit, nivelul asigurrii rambursrii creditului i corespunderea cererii de credit politicii creditare a bncii. n cadrul interviului solicitantului se pun un sir de intrebari, care au ca scop clarificarea unor momente mai specifice ale activitii lui. Aceste intrebari pot fi grupate n felul urmtor:

date despre client i compania sa; despre creditul solicitat; cu privire la achitarea creditului; cu privire la asigurarea creditului; relaiile clientului cu alte bnci; n caz de necesitate se poate apela la surse suplimentare de informaii despre solicitantul creditului. Aceste surse sunt:

materialele arhivei bncii comerciale; informaii de la clenii solicitantului; informaii de la diferite agenii de cercetare; informaii de la alte bnci, instituii financiare, instituii analitice; alte informaii. Tipologia creditelor bancare

Etapa depunerii dosarului i analiza documentaiei prezentate.

n analiza dosarului de creditare, banca trebuie s rspund urmtoarelor obiective: 1. S decid dac va finana sau nu. Din informaiile furnizate bncii de ctre societatea comercial, analistul de credit trebuie s le selecioneze pe acelea care i permit s aprecieze; capacitatea de rambursare: ce volum de datorie poate suporta i pe ce perioad; capacitatea de a absorbi stocuri n perioada derulrii mprumutului. Sunt cercetate eventualele ameninri care planeaz asupra societii precum poate f marja de siguran, modalitatea de rambursare n situaia apariiei falimentului nainte de scadena mprumutului. 2. Gsirea tipului de finanare care s rspund cel mai bine necesit ii debitorului. Analiza financiar permite identificarea punctelor tari i a celor slabe legate de ciclul de exploatare i poate facilita luarea unei decizii privind tipul de finanare propus. Sunt examinate: nevoile de finanare pe termen scurt (nevoile de trezorerie); formele de credit cel mai bine adaptate investiiilor pe termen lung; tipurile de garanii solicitate i gradul lor de acoperire. 3. Utilizarea informaiilor obinute pentru a face o propunere comercial complet i personalizat nevoilor societii comerciale:

Este recomandabil ca documentele contabile s fie acceptate doar n cazul n care sunt certificate de un expert contabil sau de o societate cu activitate recunoscut de audit contabil i financiar. Observam c analiza riscului de credit nu se rezum doar la calculul unor rate i indicatori, ci este o evaluare complet a mediului intern i extern al ntreprinderii. Calculele financiare (rate, solduri intermediare de gestiune etc.) nu au nici un sens dac nu exist criterii care s permit analiza calitii lor.

DOSARUL DE CREDIT
Majoritatea bncilor i a instituiilor financiare utilizeaz formate relativ i pentru aplicaiile de credit, formalizarea avnd ca scop fluidizarea activitii de urmrire pe care o desfoar membrii comitetelo r de credit. a) prezentarea societii: nume social i numr la registrul comerului; sector de activitate; repartiia capitalului; conductori; istoric; organigrama grupului dac este cazul; tipul i suma angajamentelor pe care le are banca asupra companiei, precum i angajamentele bncilor concurente. b) prezentarea sectorului de activitate: caracteristicile produselor/serviciilor; tipurile de produse/servicii; modul de producie; modul de aprovizionare i principalii furnizori - sunt efectuate comparaii cu termenele de plat uzuale acordate de furnizorii dintr-un anumit sector. caracteristicile concurenei; grad de concentrare; modul n care se manifest concurena: prin preuri, produse, tehnologie, mrci; modul de distribuie - cum sunt distribuite produsele/serviciile vndute, structura clientelei. principalii concureni: cifr de afaceri, rentabilitate, structura financiar, acionariat; caracteristicile sectorului de activitate; ameninrile i oportunitile sectorului, puncte tari puncte slabe - analiza SWOT; poziionarea ntreprinderii pe pia; competitivitate, nivel tehnologic; rentabilitate i soliditate financiar n raport cu concurena. c) analiza situaiei financiare, care trebuie s includ cel puin urmtoarele aspecte: riscul afacerii; evoluia cifrei de afaceri i a marjelor; solvabilitate, lichiditate: aprecierea calitii structurii financiare; finanarea nevoilor de exploatare: care sunt nevoile i cum se poate implica banca; finanarea imobilizrilor: care sunt nevoile i cum se poate implica banca; analiza modului de gestionare a societii - studiu retrospectiv pe ultimele 3- 4 exerciii financiare; evoluia rentabilitii; formarea profitului net: analiza provizioanelor i a elementelor excepionale; determinarea capacitii de rambursare; previziuni pentru anul n curs. d) recomandarea final a analistului de credit - acesta trebuie s concluzioneze fiecare dosar printr -o recomandare bazat pe ponderarea avantajelor i a dezavantajelor respectivei tranzacii, dup cum urmeaz:

PUNCTE TARI poziionarea economic concurena structura financiar calitatea gestiunii relaii bancare AMENINRI OPORTUNITI evoluii tehnologice aceleai poziii evoluii economice concurena acionariat

PUNCTE SLABE aceleai poziii

Analiza detaliat a proiectului seefectueaz n 5-10 zile lucrtoare n cazul primirii unei hotrri pozitive, ca rezultat a examinrii preventive a cererii de creditare i n baza setu lui de documente prezentate. La aceast etap Banca efectueaz o evaluare complex a posibilitii de rambursare a creditului, evaluarea stabilitii financiare, situaia pe pia, istoria creditar, etc., n scopul determinrii nivelului de risc a proiectului creditat. Banca evalueaz calitatea i preul asigurrii propuse, coordoneaz cu Debitorul forma i graficul acordrii i rambursrii creditului, precum i alte condiii de creditare. n baza informaiei prezentate de client, att orale ct i descriptive aflate n setul de documente prezentate de client, ofierul creditar va pregti rezoluia pentru Comitetul de Credit ncadrnd i alte subdiviziuni ale Bncii, inclusiv Secia Juridic, experi mputernicii ai bncii, i n caz de necesitate alte subdiviziuni ale bncii. Condiiile de creeditare propuse vor fi coordonate cu solicitantul nainte de prezentare la Comitetul de Credit. Raportul i notele finale ale ofierului de credit se vor prezenta Comitetului sub forma standartizat. La perfectarea ntrebrilor legate de creditarea proiectelor complicate din punct de vedere tehnic i n cazurile cnd e necesar o perfectare mai detaliat a problemei apare necesitatea deplasrii la obiectele mai ndeprtate, termenul de examinare se prelungete. Decizia definitiv de acordare a creditului eliberarea garaniei bancare solicitat de client, modificri n condiiile contractului de credit sau respingerea cererii, se va hotr de ctre Comitetul de Credit, n baza rezoluiei efectuate de ofierii de credite. Comitetul de Credit hotrte n limitele competenei sale, deciziile Comitetului de Credit pentru credite i garanii ce constituie pn la 10% din CNT al Bncii sunt definitive, ns deciziile privind creditele i garaniile ce constituie mai mult de 10% al CNT se prezint pentru aprobare la Consiliul de Administraie al Bncii. n cazul primirii deciziei negative, la cererea clientului Banca va transmite refuzul i motivul refuzului va fi explicat. De obicei, banca comercial pentru a analiza credibilitatea debitorului utilizeaz reitingul sau scoringul creditar, esena cruia const n faptul de a-i atribui puncte clienilor n dependen de nivelul credibilitii lor i a garaniilor de rambursare a creditelor. n baza rezultatelor evalurii credibilitii clientului, organul competent (Comitetul de creditare, Comitetul de conducere, Consiliul bncii) ia decizia de a acorda sau nu creditul. n cazul aprobrii creditului ncep pregtirile pentru ntocmirea i ncheierea contractului de credit. Procedur a ncheierii contractului de credit are const din mai multe etape: Formarea coninutului contractului de credit de ctre o parte Examinarea lui de ctre cealalt parte i introducerea schimbrilor necesare Corectarea condiiilor contractuale n comun de ctre banc i debitor cu scopul gsirii variantei prielnice ambelor pri.

Analiza contractului de credit din punct de vedere juridic Semnarea contractului.

Etapa determinrii indicatorilor de apreciere a riscului de creditare. Constituirea garaniilor.

Riscul de credit este riscul neincasrii valorilor scontate, determinat de incapacitatea debitorului de a aciona n termenii i condiiile contractului ncheiat cu banca. Sub acest aspect riscul de credit are doua componente: Riscul de neincasare a sumei creditului (riscul de nerambursare a valorii creditului) Riscul de neincasare a dobnzii (riscul de lips a venitului din operaiunea respectiv ) n unele cazuri riscul de credit poate fi determinat de riscurile debitorului n aceia msur ca i de riscurile bncii (sau a agentului) debitorului. n cel din urm caz se poate determina riscul de credit ca risc de contrapartid. Sub acest aspect n raporturile de credit riscurile probabile sunt : riscul de nerambursare; riscul de imobilizare.

Figura 1 Structura riscului de credit n dependen de riscurile debitorului Pentru prevederea riscului de nerambursare trebuie s se analizeze temeinic mprumutatul prin prisma cerinelor respectrii raportului de credit sub diverse aspecte: umane (competen, mor alitate), economice (situaie internaional, naional, cadrul profesional), financiare (situaii financiare, ndatorarea existent, capacitatea de rambursare), juridice (forma juridic, legturile juridice cu alte ntreprinderi).Prevenirea riscului este strict legat de procedurile de garantare a mprumutului. Efectele negative provocate de riscul de imobilizare, care afecteaz deponentul, pot fi prevenite prin administrarea incorect a depozitelor i creditelor de ctre bnci. Evaluarea riscului de credit rmne a fi principala problem la etapa preliminar de acordare a creditului efectuarea diagnosticului economico-financiar a agentului economic. Acceptarea riscurilor st baza activitii bancare. Bncile obin mari rezultate numai atunci cnd riscuri le admise de ele, snt rezonabile, controlabile i se afl n limitele capacitilor i competenelor financiare. Procesul de evaluare a riscului de client parcurge urmtoarele etape:

Figura 2 Procesul de evaluare a riscului de client Metodele de evaluare sunt diferite att pentru diverse tipuri de credite ct i pe grupe de clieni. ns sunt sisteme de evaluare unice pentru clienii corporativi i pentru persoane fizice. Aceste sisteme sunt diferite datorit tipului de informaie cu care opereaz banca n proces de cuantificare a riscului. Evaluarea situaiei financiare a clienilor corporative cuprinde: metoda analizei bilaniere n baza coieficienilor de lichiditate, solvabilitate, profitabilitate i a celor de rulaj (este bine s v aducei aminte despre finanele ntreprinderii sau AAE) metoda punctajului (anexa 1) metode de prevenire a falimentului : Metoda Z a lui Altman, Analiza performanelor economico- financiare presupune c o firm nu poate contracta un credit dect dac prezint o situaie performant economic i financiar pentru perioada precedent, precum i estimrile pentru perioada de angajare a creditului. n analiza solvabilitii clientului este nevoie de fcut un studiu a cinci factori de baz: caracterul analiza calitlor manageriale ale conductorilor firmei credibilitatea i solvabilitatea debitorului activitatea economic a firmei solicitante de credit s nu prezinte riscuri majore n perioada de utilizare a creditului metode ale marketing-lui aplicate de manageri, competetivitatea produselor i stabilitatea segmentelor de pia cucerite condiile de munc, asigurarea cu for de munc calificat, cu materii prime i materiale, energie. Modelul punctajului se bazeaz pe coiefiienii bonitii debitorului, ns aceti coieficieni nu sunt analizai individual pentru fiecare client, ci i au o ponderare n cirfra rezultatului final n conformitate cu importana lor. sumndu-se coieficienii ponderai se obine un indicator sumativ care se compar cu schema de acordare a creditelor, adoptat de banc i transcris n politica de credutare. Dac indicatorul respectiv a depit limita minim stabilit de banc, creditul va fi acordat, dac nu nu va fi acordat. Pentru creditele aprobate n funcie de acela indicator sumativ se vor forma i condiiile contractului. Pentru un indicator performatn, dobnda va fi mai mic, pentru unul mediu mai mare. Termenul de Z-analiz a fost introdus de Altman, Haldeman, Narayanan n anul 1977. Ei au constatat c urmatorii apte parametri fac deosebirea dintre firmele profitabile i cele mai puin profitabile: Venitul de pe urma acordrii creditelor Stabilitatea profitului Deservirea datoriilor Cumularea profitului Lichiditatea Capitalizarea Marimea portofoliului de credite

Constituirea garaniilor
Dei constituirea garaniilor n favoarea bncilor nu este obligatorie n uzanele bancare din rile dezvoltate, n sistemul bancar moldovenesc garania constituie condiia de baz n acordarea creditelor, acestea fiind constituite nainte de acordarea creditelor, mbrcnd diferite forme: gaj, ipotec etc.

n mod practic, garaniile nu trebuie s fie privite dect ca o siguran subsidiar, decizia de a acorda creditul trebuie s fie luat n funcie de posibilitatea de rambursare a creditului, care rezult din analiza afacerii pe care o banc o crediteaz. Banca trebuie s ia n calcul faptul c primii despgubii vor fi creditorii privilegiai - fiscul, statul, deci garania nu va acoperi niciodat valoarea creditului acordat. Garaniile ar trebui considerate n condiiile n care banca acord un credit foarte riscant, asumndu -i practic responsabilitatea recuperrii creditului prin executarea garaniei.

Etapa aprobrii creditelor i ncheierea contractului de credit.

O etap important a creditrii dup primire de ctre banc a deciziei pozitive de finanare este perfectarea documentelor care reglementeaz relaiile ntre pri. Relaiile ntre Banc i Debitor se stabilesc prin ncheierea unor contracte lund n consideraie particulariti le proiectului creditat: Contract de credit; Contract de gaj, amanet; Contract de fidejusiune; Scrisoare de garanie; Contract de Cesiune; Alte contracte. Elaborarea i nchierea contractului de credit presupune: structurarea creditului tratativele privind acordarea creditului pregatirea contractului de credit semnarea i nregistrarea juridic Structura contractului de credit: partea ntroductiv dispoziii generale obiectul contractului condiiile de acordare a creditului condiiile i ordinea efecturii plilor de achitare drepturile i obligaiile prilor asigurarea alte condiii: motive extraordinare adeverine i garanii condiii i restricii sanciuni adresele juridice, rechizitele, semnturi. Contractul de Credit i documentele ce l nsoesc se perfecteaz de ctre Secia Juridic a Bncii n termen de 1-2 zile lucrtoare de la decizia Comitetului de Creditare. Contractul de gaj, amanet se perfecteaz n conformitate cu Legea despre Gaj i deasemenea este obligatoriu de nregistrat sau autentificarea la Biroul Notarial i nregistrarea la Organul Cadastral Teritorial ( n cazul gajrii imobilului). Coninutul contractelor de credit i modificrile sunt documente confideniale i nu pot fi transmise de client sau banc la o persoan ter, cu excepia cazurilor prevzute de lege sau cu acordul debitorului prezentat n form scris. Acordarea creditului se efectueaz dup ndeplinirea de ctre debitor a anumitor condiii, menionate n contractul de credit, prin deschiderea contului de credit i transferarea mijloacelor bneti la contul lui de decontare la momentul prezentrii dispoziiilor de plat n conformitate cu suma i scopul creditului. n dependen de condiiile contactului de credit, creditul poate fi acordat: integral; conform graficului; n msura prezentrii de ctre debitor a dispoziiilor de plat;

Contractul de credit confirm perfectarea juridic a acordrii creditului i a tuturor cerinelor valabile pe parcursul derulrii creditului, inclusiv pe parcursul valabilitii contractului. Contractul de credit se ntocmete n 2 exemplare, a cror destinaie este urmtoarea: I exemplar se pstreaz n dosarul agentului economic aflat n banc, al II-lea exemplar se ofer debitorului. Ambele exemplare sunt identice i au o putere juridic egal. Un extras al contractului de credit ( sau copia originalului) care va cuprinde valoarea creditului, termenul de rambursare, ratele scadente, destinaia creditului, se transmite la compartimentul operativ al bncii pentru derularea n bune condiii a creditului.Creditele se pun la dispoziie, de regul, n contul de mprumut, prin efectuara de pli prin virament sau n numerar la cererea clientului, conform reglementrilor bancare n vogoare. Se va urmri ca plile de credite s se fac cu prioritate prin virament. Etapa de ncheiere a contractului se mai numete i structurizarea creditului. Pe parcursul structurizrii se negociaz cu clientul principalele caracteristici ale mprumutului, i anume: tipul creditului, suma, termenul, tipul garaniei, dobnda. Acordarea creditului bancar trebuie s se efectueze conform condiiilor contractului ncheiat ntre debitor i banc la termenele i n sumele indicate n el. Acordarea creditului trebuie s se bazeze pe un set de reguli bine determinate care definesc n mod clar principiile de creditare. Pe ntreaga perioad de acordare a creditului i n orice stadiu banca trebuie s respecte ntocmai principiile de creditare i s efectueze monitorizarea creditului. Controlul asupra rambursrii creditului i plii dobnzii reprezint o etap principal a procesului de creditare. El const n analiza periodic a dosarului debitorului n revederea portofoliului de creditare a bncii, evaluarea strii creditelor i organizarea auditului bancar. Arhiva bancar reprezint baza monitorizrii creditelor i concentreaz toat informaia necesar, cum ar fi: dri de seam financiare; sinteze analitice privind credibilitatea debitorului; documente privind garantarea creditului corespondena, etc. Fiecare banc folosete o metod proprie de a ine n eviden dosarele de creditare, dar de obicei documentele n aceste dosare snt grupate astfel: Documente ce se refer la mprumut: copia contractului de credit scrisori de garanie adeverina ce confer dreptul de a semna n numele firmei, etc. Documente privind informaia economic i financiar: bilanul rapoartele financiare business-planul declaraii fiscale, etc Dri de seam privind credibilitatea i solvabilitatea Informaia privind garantarea mprumutului: documente ce confirm dreptul de posesie asupra obiectului gajat documente privind transmiterea dreptului de proprietate asupra depozitelor sau hrtiilor de valoare ipoteci, etc. Corespondena debitorului cu privire la credit. Urmrirea modului de derulare a creditelor ncepe odat cu aprobarea i acordarea lor i ine pn la rambursarea integral a lor i plata dobnzii aferente. Scopul activitii de monitorizare a creditului este n general de a menine pe tot parcursul perioadei de creditare condiiile contractuale iniiale pentru a preveni transformarea lui ntr-un credit neperformant. Monitorizarea creditului se efectueaz de ctre ofierul seciei de monitorizare lunar sau de cte ori apare necesitatea, pentru a ti exact care este starea acestuia la un moment dat. Informaia utilizat de banc pentru efectuarea unor analize suplimentare poate fi culeas din sursele:

Conturile clientului din banc Rapoartele financiar-contabile n urma controlului faptic Mass-media Analiza trebuie trebuie s cuprind urmtoarele momente: A) Verificarea destinaiei creditului, care s corespund cu cea stipulat n contract. Se va atrage atenie n mod special ca creditul s s nu fie folosit pentru:

producia sau comerul produselor interzise prin lege investiii, dac creditul e acordat pentru desfurarea activitii curente, i invers rambursarea altor credite sau achitarea mprumuturilor B) Verificarea existenei i calitii gajului Dup cum se tie, portofoliul de credite servete ca surs principal a veniturilor bncii, dar totodat are i cel mai nalt grad de risc. De structura i calitatea portofoliului de credite depinde n mare msur stabilitatea i profitabilitatea bncii, de aceea n toate bncile se efectueaz controlul calitii mprumuturilor pentru a descoperi abaterile de la direciile politicii de creditare. Personalul departamentului de creditare analizeaz componena portofoliului, avnd ca scop determinarea locului de concentrare a creditelor, precum i depistarea creditelor problematice care necesit o intervenie imediat din partea bncii. Programul de control privind verificarea portofoliului de credite depinde de tipul bncii, de specializarea acesteia i de metodele utilizate de ea pentru evaluarea credibilitii. Monitorizarea creditelor poate consta n controlul repetat al drilor de seam financiare a debitorului, precum i a altor documente pentru verificarea coincidenei destinaiei de utilizare a creditului cu cea indicat n contract; analiza repetat a lichiditii i solvabilitii, c ontrolul faptic.