I.1.Creditul Definitie. Importana economic a creditului Creditul permite disponibilizarea de fonduri lichide pentru investiii sau activiti curente.

. Fondurile disponibile, constnd n economii pentru diferite perioade de timp, precum i fondurile strnse prin vnzarea de aciuni i obligaiuni, pot fi folosite pentru acordarea de mprumuturi ntreprinderilor de stat i particulare. Creditul este orice angajament de plat a unei sume de bani n schimbul dreptului la rambursarea sumei pltite, precum i la plata unei dobnzi sau a altor cheltuieli legate de aceast sum sau orice prelungire a scadenei unei datorii i orice angajament de achiziionare a unui titlu care ncorporeaz o crean sau a altui drept la plata unei sume de bani.

IMPORTANA ECONOMIC A CREDITULUI n economia de pia, creditul are un rol deosebit. Creditul este unul din motoarele principale ale ntregului angrenaj economico-social. Utilizarea raional a creditului sporete puterea productiv a capitalului i asigur un volum mare de produse. Creditul a aprut pe baza dezvoltrii produciei de mrfuri, corelat cu dezvoltarea schimbului (vnzare pe credit). Sub aspect economic, creditul reprezint operaiunea prin care o persoan fizic sau juridic (debitor) obine fonduri sau bunuri de la alt persoan fizic sau juridic (creditor), asumndui obligaia s le restituie sau s le plteasc la termen/scaden. Creditul a aprut din necesitatea stingerii obligaiilor dintre diferiii ageni economici, proces cruia moneda lichid nu-i putea face fa. In acest context, un rol deosebit de important l dein bncile. In conformitate cu legea 58/2006 1 i modificrilor ulterioare, banca "este persoana juridic autorizat s desfasoare in principal, activiti de atragere de depozite i de acordare de credite n nume i cont propriu". Cu toate c activitatea bncilor comerciale a devenit foarte complex, totui esena acesteia este mijlocirea creditului i efectuarea plilor ntre agenii economici i/sau persoanele fizice. Deci, bncile comerciale reprezint instituii primitoare i distribuitoare de capital.

Termenul de credit, abordat semantic are numeroase sensuri economice, fiind utilizat, deopotriva, in activitatea, bancara, in contabilitate, cat si in relatiile cotidiene, nu numai

economice, dintre oameni. Desigur, cea mai larga utilizare a creditului apartine insa domeniului financiar, bancar si comercial. In esenta, creditul reprezinta schimbul unei valori monetare prezente, contra unei valori monetare viitoare. Deci, creditul este o relatie baneasca ce apare in legatura cu acordarea de imprumuturi unor persoane juridice sau fizice, care urmeaza a se rambursa ulterior, la scadenta. Caracterizand specificul creditului, Virgil Madgearu scria ca prin credit se intelege schimbul de bunuri actuale contra bunurilor viitoare, valorificarea unei obligatii viitoare pentru o afacere prezenta.Deci,creditul este o afacere in care prestatiunea si contraprestatiunea sunt separate in timp. Operatiunea de acordare a creditului exprima o conexiune directa intre producator si consumator, intre producator si consumator, intre oferta si cerere si intre cei doi agenti economici reprezentativi ai economiei: furnizorul si beneficiarul, aceasta relatie dintre cei doi parteneri definind intrega relatie a procesului de creditare. Sub un alt aspect, creditul a aparut din necesitatea stingerii obligatiilor dintre diferiti agenti economici, proces caruia nu-i poate face fata moneda lichida, din aceasta perspectiva, creditul reprezinta o parghie a desfasuraii oricarui proces economic. La nivelul enuntului economic, se constata ca, pe langa capitalul propriu, acesta contracteza si imprumuturi, in particular bancare, sub forma creditului. Largirea si modernizarea productiei spre care tinde orice manager, crearea conditiilor pentru a rezista concurentei si, nu in ultimul rand,obtinerea unui profit care sa-I asigure desfasurarea normala a activitatii sunt de neconceput fara existenta creditului. Tehnologia bancara este fundamentala pentru imbunatatirea activitatii de creditare,oferind posibilitati de diversificare si modernizare a modalitatilor de acordare-rambursare-garantare, in scopul acordarii ofertei de produse de credit cu solicitarile si necesitatile clientilor. Din punct de vedere al solicitantilor, activitatea de creditare se adreseaza persoanelor juridice, pentru care nivelul creditelor este mai ridicat si riscul bancar este mai mare, si persoanele fizice, pentru care imprumutrile sunt mai mici si riscurile mai reduse. Bancile Comerciale acorda credite pe termen scurt pe o durata care nu depaseste 12 luni, credite pe termen mediu, de pana la la 5 ani si credite pe termen lung cu durata de peste 5 ani.La baza procesului de creditare stau mai multe principii generale de acordare a creditelor dupa cum urmeaza: 1.2Principii de creditare: La baza procesului de creditare stau mai multe principii generale de acordare a creditelor : 1. Pot beneficia de credite persoanele juridice si fizice care au deschise conturi la unitatile bancii. 2. Sucursalele,filialele si agentiile pot acorda credite clientilor care au sediul social sau domiciliul,dupa caz,pe raza teritoriala a judetului in care unitatea bancii isi desfasoara

activitatea ,sau in localitatile cele mai apropiate din judetele limitrofe in care nu exista alte unitati ale bancii. 3. Banca verifica imprumutatii de la acordarea creditului si pana la rambursarea integrala a acestuia.Ca urmare, activitatea de creditare implica in permanenta analizele privind situatia patrimoniala,rezultatele economico-finaniciara,capacitatea manageriala,credibilitatea fiecarui client si alte elemente ,evaluarea potentialului economic si financiar present si in perspective. 4. Creditele solicitate,indifferent de valoare si durata ,se acorda cu destinatii precise pe baza de contracte din care sa rezulte clar toti termenii si toate conditiile ,si daca prezinta credibilitate pentru rambursaree creditului si a dobanzilor la termenele stabilite. 5. Cererile de credite ,indifferent de competenta de aprobare, se analizeaza si se insusesc de catre unitatile bancii,pe baza documentelor prezentate de solicitanti.Creditele se aproba potrivit competentelor stabilite de Consiliul de Administratie. 6. Volumul creditelor, destinatia, durata de creditare , garantiile necesare, dobanzile, conditiile de rambursare a creditelor ,precum si alte clauze se stabilesc prin contractele de credite incheiate pe (debitor) baza nu negocierii poate directe depasi 20% intre din banca fondurile si proprii clientii ale sai. bancii. 7. Volumul total al aranjamentelor bancii (credite si scrisori de garantie)fata de un singur client 8. Dupa abordare ,creditele se pun la dispozitia clientilor in conditiile negociate prin contractele de credit incheiate,inregistrand concomitant aranjamentul in evidenta extrabilantiera a bancii, la data urmareste cazuri respectarea foarte pe durata derularea bine celorlalte justificate clause si valoarea acestuia,pana cu din aprobarea contractele prevazuta la conducerii de in contract. rambursare. unitatii. credite. 9. Pe masura utilizarii creditului ,se diminueaza aranjamentul din evidenta extrabilantiera si se 10. Pentru a putea urmari destinatia creditului acordat,acesta nu se elibereaza in numerar decat in 11. Banca verifica la toti clientii utilizarea creditelor potrivit destinatiei, existenta garantiilor si 12. Dupa aprobarea unui client ,banca nu poate anula sau reduce cuatumul acestuia decat in cazuri justificative,determinate de constatarea furnizarii de catre client a unor date nereale si numai dupa expirarea unui preaviz, de minimum 5 zile calendaristice,care va fi comunicat in scris acestuia.Banca poate intrerupe ,fara preaviz,in caul in care clientul a incalcat conditiile contractului de credit sau in cazul in care situatia economica si financiara a acestuia nu mai asigura conditii de garantie si rambursare. 13. Banca nu acorda credite pentru rambursarea altor credite scadente.

2.1.

Coninutul, trsturile i clasificarea creditului

Creditul sau relaia de credit reprezint o categorie important a relaiilor economice de pia. Operaiunile economice din care decurge aceast relaie sunt: vnzarea de mrfuri sau prestarea de servicii a cror plat urmeaz s se fac la o dat ulterioar, numit scaden i acordarea de mprumuturi n bani unor persoane fizice sau juridice pe o perioad determinat. Conceptul de credit se poate confunda n practica monetar financiar cu banii i cu finanele. Putem spune c banii i finanele au ns funcii care le asigur relativa independen i de aici orice identitate ntre cele trei noiuni: bani finane credit duce la concluzii incompatibile cu adevrul tiinific i cu practica monetar financiar. Creditul se poate transforma fie n bani, fie n finane, numai n cadrul rotaiei de ansamblu a mijloacelor materiale i monetare. Trebuie reinut faptul c, n timp ce finanele presupun capitaluri deja formate, care se acumuleaz, creditul reprezint un efect al proceselor economice, n urma crora apar capitaluri temporar disponibile. n literatura de specialitate, romn i strin, definiia creditului i accepiunile care i se dau sunt destul de diferite. Un prim mod de a defini creditul i poate cel mai simplu, este acela prin care creditul este o form special de micare a valorilor, vnzare de mrfuri cu plata amnat sau cu transferarea temporar de moned cu titlu de mprumut. Creditul , n esen, reprezint schimbul unei valori monetare prezente contra unei valori monetare viitoare. Pe msur ce societatea se dezvolt, acest concept ncorporeaz tot mai multe trsturi i atribute; aa se i explic faptul c el este considerat cnd capital, cnd bani, cnd finane. Ali gnditori afirm c el (creditul) reprezint circulaia capitalului de mprumut. Aceste neconcordane i au originea i n faptul c nu exist un mod unitar de gndire n ceea ce privete geneza creditului i nici a surselor de formare. Dup unii, apariia de capitaluri temporar libere s-ar datora modului cum circul, se uzeaz i se recupereaz fondurile (capitalurile) fixe; alii ntrevd unele nesincronizri ntre producie i circulaie, ntre aprovizionare i producie, chiar plata salariilor la intervale diferite colaborat cu depunerile n conturile bancare ale disponibilitilor pe care le dein diferii ageni economici, populaia formeaz una din sursele creditului bancar. n concepia prestigiului monetarist romn, profesor Victor Slvescu, creditul i operaia de credit constituie acest fapt economic atunci cnd este vorba de cedarea unei sume de

bani efectuat la un moment dat din partea unui subiect economic n folosina altui subiect economic, cu obligaia pentru acesta din urm de a restitui mai trziu la un termen fixat suma primit plus o sum de bani care se cheam interes sau dobnd. Creditul sau relaiile de credit presupun anumite relaii bneti de repartiie, prin intermediul crora se mobilizeaz disponibiliti bneti, temporare, urmnd s fie folosite pentru acoperirea unor nevoi temporare. Deci n definirea creditului apar trei accepiuni: 1) existena unor disponibiliti la unii ageni economici i acceptarea de a fi cedate (mprumutate) altor ageni economici (debitori); 2) pierderea temporar a unor drepturi ale celui care mprumut i instituirea altor drepturi pentru cel mprumutat; 3) obligativitatea mprumutului de a restitui mprumutul la un termen numit scaden, nsoit n mod obligatoriu de dobnd. Trsturile caracteristice creditului, ca relaie economic, sunt urmtoarele: 1) creditul aduce n planul relaiilor economice dou subiecte distincte: creditorul cel care d cu mprumut sau vinde pe credit i are de primit o valoare la scaden i debitorul cel care primete mprumutul sau marfa i trebuie s restituie suma primit sau s plteasc, la scaden, valoarea bunului primit. 2) rambursabilitatea lui la o dat reciproc convenit, denumit scaden. Promisiunea de rambursare, element esenial al raportului de credit presupune riscuri i necesit angajarea unor garanii. 3) termenul de rambursare ca trstur specific a creditului are o mare varietate; la termene foarte scurte (24 ore se practic ntre bnci pe pieele monetare) i ncheindu-se cu termene de la 30 la 50 ani i chiar 100 ani (n soluii recente pentru mprumuturile privind construirea de locuine). Pentru creditele pe termen scurt, creditele acordate ntreprinderilor sau pentru creditele de consum este caracteristic rambursarea integral la scaden, iar pentru creditele de consum este caracteristic rambursarea integral la scaden, iar pentru creditele pe termen mijlociu i lung, rambursarea ealonat, adic pe parcurs, la termene stabilite, lunare, trimestriale, odat cu prile cuvenite pentru dobnzi se ramburseaz i o parte din mprumut (principal). 4) creditul purttor de dobnd, concretizat n suma de bani pltit de debitor, pentru creditul primit. Sub aspectul stabilitii, dobnda poate fi fix, atunci cnd nivelul ei nu se

modific pentru toat perioada de creditare i variabil (sensibil), care se modific anual sau chiar la intervale mai scurte (de cteva luni) ca msur de protecie a creditorului sau debitorului mpotriva pierderilor ce ar putea rezulta din caracterul rigid al nivelului dobnzii pentru o perioad de timp ndelungat. Dobnda este n mod firesc comun cu conceptul de capital i cu elementele timp i risc. n sens restrns, dobnda este suma ce revine proprietarului la rambursarea sumei mprumutate sau preul folosirii capitalului i totodat remunerarea riscului pe care l implic mprumutul respectiv. 5) creditul are o garanie real (material) atunci cnd un bun existent poate fi vndut n cazul nerambursrii creditului sau garanie personal, n cazul n care este suficient angajamentul personal al debitorului. 6) tranzacia acordarea creditului; creditul poate fi consimit n cadrul unei tranzacii unice: acordarea unui mprumut, vnzarea unei obligaiuni, angajarea unui depozit. Consimirea tranzaciei, respectiv acordarea creditului, este un act de mare importan, n vederea cruia creditorul trebuie s-i asigure buna informare i documentare pentru evitarea riscului. n acest sens bncile i creeaz un cadru propriu de informare i documentare sau apeleaz la agenii specializai care studiaz capacitatea de plat i respectiv potenialul economic al firmelor. 7) consemnarea i transferabilitatea sunt de asemenea caracteristici ale creditului. Acordurile de credit sunt consemnate, n marea lor majoritate, prin nscrisuri, instrumente de credit, a cror form de prezentare implic aspecte multiple i difereniate, esenial n aceste instrumente este obligaia ferm a debitorului privind rambursarea mprumutului, respectiv dreptul creditorului de a i se plti suma angajat. Transferabilitatea instrumentelor de credit i deci transferul acordurilor de credit de la un beneficiar la altul (de la un creditor la altul) este n primul rnd o expresie a lichiditii portofoliului de creane, posibilitatea fiecrui creditor de a transforma creane n bani, potrivit unei necesiti sau unei noi opiuni. n practica bancar transferabilitatea are un loc important, deoarece permite asigurarea utilizrii fluxurilor fireti de constituire i de utilizare a capitalurilor temporar disponibile mobilizate de ele, urmnd ca ntr-o etap urmtoare s recurg la concursul altor fluxuri de capital existente sau create de banca de emisiune i alte bnci, prin operaii de recreditare. Creditul a cunoscut i cunoate numeroase forme, aprute pentru a rspunde ct mai bine necesitilor resimite de agenii economici n diferite mprejurri, deci creditul s-a dezvoltat i s-a diversificat continuu, n prezent manifestndu-se printr-o mare varietate de forme. Creditul poate fi grupat pe baza mai multor criterii: dup forma de proprietate a debitorului, dup durata acordrii, dup modalitatea de garantare, dup destinaia sa, dup domicilierea creditorului, dup participanii la relaiile de credit, etc.

a) Dup forma de proprietate a debitorului (destinatarului creditorului), creditul poate fi: privat i public. Creditul privat se acord persoanelor particulare, ntreprinderilor private persoanelor fizice i/sau juridice pe baz de efecte de comer, iar creditul public se acord statului i societilor de drept public, pe baz de bonuri de tezaur. b) n funcie de durata pentru care se acord creditul, acesta poate fi: pe termen scurt: pn la un an se folosete pentru activitatea economic curent; pe termen mijlociu (de la 1 an pn la 5 ani); pe termen lung peste 5 ani se utilizeaz ndeosebi pentru investiii.

Existe i credite fr termen, cum sunt operaiunile de credit n cont curent, practicate atunci cnd raporturile dintre creditor i debitor se caracterizeaz prin continuitate i mare frecven. c) Din punct de vedere a modalitii de garantare a creditului, acesta poate fi personal (se acord pe baz de ncredere personal) i real (se contracteaz pe baza unei garanii). Garaniile sunt, la rndul lor, de mai multe feluri, definind prin ele i felul de credit. n acest sens exist: credit pe amanet cnd garania const dintr-un bun mobiliar; credit lombard n care garania const n hrtii de valoare, respectiv din efecte private sau publice; credit ipotecar (credit pe ipotec) cnd creditul este garantat de bunuri imobiliare (pmnt, construcii, cldiri). Din enumerarea acestor categorii de credit se observ c existena multora dintre ele vizeaz diminuarea sau chiar nlturarea riscului de nerambursare a mprumutului. d) Dup scopul urmrit de debitor, deci dup destinaia sa creditul poate fi: de consum, acordat gospodriilor, menajelor, pentru susinerea nevoilor de consum; de producie, solicitat pentru susinerea, modernizarea i potenarea activitii de producie, a vieii de producie, a vieii economice n general. Creditul de consum presupune transferuri de venituri dintr-o perioad n alta, venituri viitoare sunt aduse n prezent pentru sporirea consumului personal. Scopul creditului de producie este de a pune direct n micare activitatea unei uniti economice. n cazul creditului de producie, mprumutul nseamn transmiterea de capital, suma fiind utilizat pentru sporirea capitalului propriu al ntreprinderii. e) n funcie de posibilitatea prevzut de creditor de a avea sau nu dreptul de a solicita debitorului su rambursarea anticipat a creditului pe care i l-a acordat, creditul poate fi

denunabil (caz n care i rezerv dreptul de a cere rambursare de expirare a termenului de scaden, cu un aviz prealabil) i nedenunabil (cnd, cel puin pentru creditor, nu s-a prevzut o asemenea posibilitate). Acordnd un credit denunabil mprumutatorul se asigur pentru situaia n care ar apare semne vizibile ca debitorului ncep s-i mearg ru afacerile, putnd n acest caz solicita rambursarea imediat a sumei mprumutate, naintea falimentului celui mprumutat. f) O alt clasificare a creditelor se poate face dup felul cum creditul este domiciliat n ar sau n strintate, putem vorbi de credit intern, respectiv credit extern. Cnd creditorul este un guvern, ca personificare juridic a unui stat avem de a face cu un credit guvernamental. n literatura de specialitate s-au conturat urmtoarele sfere de cuprindere ale creditului care exprim proveniena, modul de garantare i de rambursare, destinaia mprumutului i agenii economici care intervin (de obicei bncile finanatoare i solicitanii de credite, adic agenii n funciune): creditul comercial, creditul bancar, creditul obligatoriu, creditul ipotecar, creditul de consum. * Creditul comercial este forma cea mai reprezentativ a creditului n economia de pia. Aceast form de credit const n acordarea lui reciproc de ctre agenii economici activi cu prilejul vnzrii mrfurilor cu plata ulterioar, fr intervenia unei verigi intermediare. * Creditul bancar reprezint cea mai extins form de credit. El poate fi acordat att de bnci ct i de instituii financiare i de credit i acoper orice scop al debitorului n condiii stabile cu banca. Deci, putem spune c exist o varietate de credite bancare care se deosebesc ntre ele dup obiectul creditului, dup garania oferit, dup sezonalitate. * Creditul obligatoriu. n cadrul acestui credit intervin relaiile ntre unitile economice i instituii, n calitate de debitori care emit obligaiuni i deintorii de obligaiuni, n calitate de creditori, care i avanseaz capitalul n scopul obinerii unor venituri sigure sub form de dobnzi. * Creditul ipotecar intervine ca o relaie ntre creditori diferite bnci i debitori posesorii de proprieti imobiliare n vederea acordrii unui astfel de credit rolul de garanie material l constituie proprietatea de care dispune agentul economic mprumutat. * Creditul de consum este o form a creditului pe termen scurt i mijlociu de care pot beneficia persoane individuale fiind destinat pentru acoperirea costurilor, bunurilor i serviciilor de care beneficiaz prin reeaua de comercializare i servicii, sau pentru recreditarea creanelor contractate n acest scop.

2.2.

Rolul creditului bancar n economia de tranziie

Pentru ca rolul creditului s se exercite n mod efectiv i eficient, manifestndu-i la maximum avantajele i diminund la maximum pericolele i dezavantajele, este necesar ntrunirea mai multor condiii obiective i subiective pe care le putem grupa n cinci mari categorii: A) Condiii de ordin juridic, legal referitoare la existena unui cadru juridic, a unor legi care s reglementeze cu precizie, fr echivoc, msurile de protecie acordate contractelor ncheiate ntre creditor i debitor, procedurile de coerciie fa de debitorii recalcitrani, modul de lichidare a operaiunilor de credit ajunse n litigiu, astfel nct s creasc ncrederea agenilor economici i s se limiteze riscurile. B) Condiii de ordin instituional, infrastructural constnd n existena unui sistem de instituii i organisme solide, bine concepute, cu atribuii clare n efectuarea operaiunilor de credit, dar i n exercitarea controlului asupra modului cum sunt respectate aceste atribuii. C) Condiii de ordin social politic, referitoare la existena cadrului general de linite i pace social i politic, de stabilitate i continuitate macroeconomic, ct i la regimul politic existent i atitudinea lui fa de economie, fa de libera iniiativ, fa de pia. Este evident c un climat social caracterizat prin convulsii ntre diferite categorii sociale, un regim politic ubred, contestat, o politic economic oscilant sau opiuni i atitudini nesigure, fr perspective clare, vor afecta elementul esenial creditului, ncrederea, descurajnd att economisirea prin intermediul instituiilor specializate, ct i apelul la credite sau acordarea lor. D) Condiii de ordin economic legate de situaia de ansamblu a economiei naionale, de perspectivele ei, dar i de conjunctura economic a momentului pe plan intern i internaional are importan situaia resurselor existente n economie la dispoziia agenilor economici, accesul la acestea, structura economiei naionale, situaia pieei de mrfuri, a pieei capitalurilor. E) Condiii de ordin psihologic referitoare nu numai la ncredere ca suport hotrtor al creditului, ci i la comportamentul agenilor economici, a ntreprinztorilor, dar i a populaiei n ansamblul ei. Nu putem face abstracie de nclinaiile diferitelor grupuri sociale despre economisire sau consum, spre investiii sau tezaurizare, de atitudinile populaiei n raport cu libera iniiativ, care in de tradiii, de religie, de nivelul de cultur i de educaie, de profesiunea i poziia social a fiecruia.

Restaurarea aparatului bancar, a celui financiar, formarea proprietii private i absorbirea de ctre procesele economice care deruleaz n perioada de tranziie la economia de pia, au transformat creditul ntr-una din prghiile cheie, cu contribuie notabil la nfptuirea marilor deziderate ale reformei. Concepia cu privire la credit, la formale i funciile lui, este supus unui proces n centrul cruia se situeaz promovarea acestei prghii n buna funcionare a mecanismului complex al economiei. n cadrul economiei de pia creditul are o foarte mare rspndire, el reprezentnd un mod de finanare a necesarului de resurse n completarea celor proprii, iar n anumite cazuri poate constitui sursa unic de finanare. Considerm c sunt mai puin importante formele pe care le mbrac creditul n etapa actual, dac el se acord pe termen scurt, mediu sau lung. Esenial este scopul n care sunt utilizate creditele n etapa actual, etapa de tranziie. Bncile n ara noastr, radical restructurate, chiar dac i-au compartimentat sfera de aciune pe domenii diferite: aprovizionare, producie, investiii, comer exterior, ageni economici de toate felurile, ele alctuiesc un adevrat circuit interbancar de natur s alimenteze i s sprijine ntreaga activitate a economiei naionale, dar i totodat, s asigure cadrul necesar unei circulaii monetare stabile. Exprimnd prin nsi natura lui amnare plii produselor, lucrrilor, serviciilor, creditul se nscrie ca una din instituiile cele mai puternice ale perioadei de tranziie, n sensul c las posibilitatea agenilor mprumutai s-i creeze condiiile necesare desfurrii unei activiti eficiente. n felul acesta, direct sau indirect, veniturile bugetului de stat sunt orientate n alte direcii ale dezvoltrii economice, lsnd cmp larg de aciune resurselor monetare temporar disponibile n economie. A utiliza creditul n mod raional i eficient constituie un puternic factor de diminuare a fenomenului inflaionist i chiar de lichidare treptat a acestuia. Creditul bancar i n general activitatea bncilor implicate n toat activitatea vieii economice constituie un domeniu deosebit de propice nu numai pe plan economic, dar i social, politic al perioadei de tranziie. Politica n domeniul creditului a devenit una din principalele mijloace de aciune asupra conjuncturii economice. Politica de credite este chemat s prentmpine necorelaiile i eventualele dezechilibre care ar putea s apar. Dac se consider c economia se afl n faa supranclzirii, creditarea prea intens putnd antrena creterea preurilor i amplificarea

inflaiei, statul poate interveni pentru temperarea creterii, printr-o politic de credit restrictiv, prin ridicarea ratei dobnzilor, prin ridicarea nivelului rezervelor bancare i prin alte decizii i msuri corespunztoare. Nu trebuie omise nici problemele riscurilor presupuse de utilizarea creditului care, neluate n considerare, pot provoca prbuirea n lan a sistemului bancar, cu consecine inimaginabile pe plan economic, social i politic. Orict de puse la punct ar fi tehnicile bancare de lucru, evidenele i sistemul informaional, orict de bune ar fi normele metodologice i legislaia care reglementeaz acest sector vital, dac prghia creditului nu se implic puternic n fenomenele i procesele proprii economiei de pia, nu se vor putea obine efectele acontate, ba mai mult creditul se transform ntr-o frn a acestora. Este avantajos i raional, de exemplu, ca n perioada de vrf de activitate s se foloseasc credite pe termen scurt pentru acoperirea necesarului suplimentar de cheltuieli, urmnd ca ele s se ramburseze n perioada cu activitate mai redus cnd nceteaz necesitile suplimentare. De asemenea este necesar ca pentru realizarea unei creteri economice s se apeleze la credite dect s se atepte o perioad ndelungat pn cnd s-ar putea forma fondurile proprii corespunztoare pe seama capitalizrii beneficiilor. Folosind creditele, agenii economici ctig timp n lupta de concuren, pot s-i adapteze operativ activitatea n conformitate cu cerinele pieei i printr-o activitate eficient i creeaz i mijloacele necesare pentru rambursarea ratelor scadente i plata dobnzilor. Procesele de creditare din economie vor fi n permanen supuse perfecionrii i modernizrii, subordonate relaiilor dintre bnci i ceilali ageni economici instituindu-se ntr-un vast proces de cooperare, cu rezultate benefice pentru ntreaga via a rii.