1.

Definirea i specificul activitii bncii n calitate de instituie financiar Conform legii cu privire la institutiile financiare banca este institutia care atrage de la persoane fizice sau juridice depozite ori echivalente ale acestora transferabile prin diferite instrumente de plata si care utilizeaza aceste mijloace total sau partial pentru a acorda credite sau a face investitii pe propriul cont si risc. Institutia financiara este persoana juridica ce accepta depozite sau echivalente ale acestora netrasnferabile [rin nici un intrument de plata si care utilizeaza aceste mijloace pentru a acorda credite sau a face investitii pe ptropriul cont si risc. Notiunea de avtivitate bancara defineste operatiile si tranzactiile active si pasive efectuate in aparatul bancar. Prin aparat bancar se intelege ansamblul coerent al diferitor categorii de banci care functioneaza intr-o tara raspunzind unui mod de productie si unei etape de dezvoltare socialeconomica. Banca moderna reprezinta un complex universal, multifunctional, de creditare, finantare cu un larg diapazon de tranzactii si depozite ce cuprinde peste 300 denumiri. In functie de legislatia in vigoare din diferite tari si de particularitatile activitatii practice pot fi distinse urmatoarele tipuri di investitii care se circumscriu termenului de banca universala: 1- banci mixte de tip german 2- versiunea britanica a bancilor universale in care filialele sint gestionate in mod descendent 3- holdurile bancare 4- conglomeratele bancare japoneze In afara de aceasta clasificare se mai utilizeaza urmatoarea: * banca cu un singur sediu;* banca cu mai multe sedii;* holdingurile bancare Din punct de vedere al functiunilor specifice si modul de participare la activitatea sistemului aparatului bancar se clasifica: * institutie de credit * institutii conexe * institutii de reglementare si supraveghere. In activitatea bancara categoriile de banci se impart: 1) banci de afaceri; 2) banci de depozite (banci comerciale); 3) banci electronice; 4) banci industriale. Modelele de banca pot fi: * modelul bancii dividende; * modelul bancii fragmentate; * modelul bancii la distanta; * modelul bancii virtuale. O alta structurare a bancilor ar fi: 1) banci specializate in operatiuni de detai (operatiuni curente cu clienti) 2)banci specializate in operatiuni de tip corporatie (operatiuni cu clienti mari) 3) banci specializate in activitati dedicate (privat banching) 4)banci specializate in activitatea de investitii financiar-bancare 5)banci specializate in activitatea de asigurari bancare. Din gama investitiilor conexe sistemului bancar pot fi: - fonduri de garantare a depozitelor; - societati de transfer de fonduri si decontari; - fonduri de garantare a creditelor. In economia de piata sistemul bancar indeplineste rolul de atragere a economiei societatii si de canalizare a acestora prin procesul de acordare a creditului. Prin activitatea de colectare a resurselor financiare concomitent cu plasarea lor pe piata prin intermediul creditelor si a altor operatiuni pe piata financiara, bancile joaca rolul de intermediar intre detinatorii de capital si utilizatorii acestora. BNM este o persoana juridica publica, autonoma si responsabila fata de parlamentul RM. Obiectul principal este de a realiza si mentine stabilitatea monedei nationale. Din legea cu privire la BNM de scris atributiile fundamentale si functiile BNM. Eliberarea licentelor se face in baza regulamentului cu privire la licentierea bancilor.
1

2. Principiile de organizare i structura organizatoric a bncii comerciale n Republica Moldova Principiile activitatii BCM sint: 1) Iconstituie lucrul in limitele resurselor real existente, banca trebuie sa asigure nu numai corespunderea cantitativa dintre resursele proprii si suma creditelor acordate, dar si sa obtina echilibrarea dintre caracteristicile activelor bancare si specificul resurselor mobilizate. 2) Independenta economica, care presupune si responsabilitatea economica a bancii pentru rezultatul activitatii sale. Independenta economica subintelege libertatea utilizarii mijlocelor proprii si resurselor atrase, alegerii clientilor si deponentilor utilizarii venitului. 3) Consta in aceea ca relatiile bancii cu clientii sai se construiesc in baza relatiilor pe piata. 4) Reglarea activitatii bancii se desfasoara prin metode economice indirecte. Statul determina regulile jocului pentru BCM, dar nu poate sa redea ordine. Obiectivul principal al BCM este maximizarea profitului si minimizarea riscului. . In calitate de administratori a bancii se considera: * membrii consiliului bancii si a comisiei de cenzuri; * presedintele, vice-presedintele, contabilul sef al bancii, precum si alti membri ai organului executiv; * presedintele filialei sau conducatorii altor sedii secundare imputerniciti sa incheie acte juridice in numele bancii. Fiecare BCM are urmatoarele organe de administrare: 1) organul suprem de conducere este adunarea generala a actionarilor AGA; 2) organul de conducere, consiliul bancii; 3) organul de control, comisia de cenzura; 4) organul executiv. 3. Acordarea licenei bncilor comerciale n Republica Moldova Sistemul bancar al RM este format din 2 nivele: primul nivel este reprezentat de BNM, iar al doilea nivel aparine bncilor comerciale. Banca Naional este nvestit cu dreptul exclusiv de a elibera licene bncilor. Banca poate desfasura n limita licentei acordate activitatile financiare permise bancii conform art.26 din Legea institutiilor financiare. Bncile cu autorizaie de categoria A dein un capital ce variaz ntre cuantumul minim i cuantumul dublu al capitalului minim necesar. Conform autorizaiei aceste bnci, pot efectua urmtoarele operaiuni: acceptarea de depozite (la vedere sau n termen) cu sau fr dobnd; acordarea de credite (de consum, factoring cu sau fr drept de regres, finanarea tranzaciilor comerciale etc.); mprumutarea de fonduri, cumprarea ori vnzarea, pe cont propriu sau din contul clienilor (cu excepia subscrierii valorilor mobiliare), de instrumente ale pieei financiare (cecuri, cambii, certificate de depozit etc.), futures i opiuni financiare privind valorile mobiliare i ratele dobnzii, instrumente privind rata de schimb i rata dobnzii, titluri de valoare; prestarea de servicii de decontri i ncasri; emiterea i administrarea instrumentelor de plat (cri de credit sau de plat, cecuri de cltorie, cambii bancare etc.); leasing financiar; prestarea de servicii aferente creditelor; orice alte activiti financiare permise de Banca Naional a Moldovei. De asemenea, banca cu autorizaia A poate cumpra i vinde bani, in clusiv a valutei (de la populaie), precum i poate efectua plasri i s deschid conturi Nostro cu valut la bncile din Republica Moldova numai pentru necesitile proprii. Bncile cu autorizaie de categoria B dein un capital mai mare dect cuantumul dublu al capitalului minim necesar i mai mic dect cuantumul triplu al capitalului minim necesar. Aceste bnci, conform autorizaiei, pot efectua toate operaiunile, avnd aceleai drepturi ca i bncile cu autorizaie de categoria A, i alte operaiuni n valut strin - deschiderea conturilor curente i de depozit persoanelor fizice i juridice, acordarea de credite, servicii de decontri i ncasri, contracte futures de vnzare a valutei strine, precum i prestarea de servicii fiduciare, pstrarea i administrarea valorilor mobiliare i a altor valori etc.
2

Bncile cu autorizaie de categoria C dein un capital mai mare dect cuantumul triplu al capitalului minim necesar. Aceste bnci, conform autorizaiei, pot efectua toate operaiunile pe care le efectueaz bncile cu autorizaie de categoria A i B i alte operaiuni ca: - prestarea de servicii de gestionare a portofoliului de investiii i acordarea de consultaii privind investiiile; - subcsrierea i plasarea valorilor mobiliare, orice alte activiti financiare permise de Banca Naional a Moldovei. Bancile se constituie sub forma de societi pe aciuni conform legislaiei despre societile pe aciuni. Pentru eliberarea licenei de a desfura activiti financiare n conformitate cu art.26 al Legii cu privire la instituiile financiare, se depune la Banca Naional, n modul stabilit de ea, o cerere scris, la care se anexeaz: a) date despre calificarea i experiena administratorilor viitoarei instituii financiare, activitatea lor profesional din ultimii 10 ani; b) date despre capitalul viitoarei bnci care se prevede s fie pltit; c) business-planul viitoarei bnci cuprinznd structura organizatoric, tipurile de activiti financiare preconizate, pronosticul rezultatelor financiare pentru urmtorii 3 ani etc.; d) informaii privitoare la numele (denumirea), domiciliul (sediul), activitatea comercial sau profesional din ultimii 10 ani i cota de participare a fiecrei persoane care intenioneaz s dein 5 la sut sau mai mult din aciunile cu drept de vot ale bncii. n scopul aplicrii acestei prevederi asupra persoanelor afiliate, cota de participare a acestora se stabilete prin agregarea cotelor lor; e) orice alte informaii prevzute de regulamentele Bncii Naionale. n cazul n care Banca Naional consider c informaiile de baz snt insuficiente pentru eliberarea licenei, poate cere solicitantului date suplimentare. Cererea de eliberare a licenei pentru filialele i sucursalele unei bnci strine se depune de ctre aceasta n modul stabilit prin regulamentele Bncii Naionale. n termen de 3 luni de la data primirii cererii n condiiile art.6, Banca Naional o aprob preliminar sau o respinge, aducnd n scris la cunotina solicitantului decizia s. Refuzul de a elibera licen trebuie s fie motivat. Ca motiv de respingere a cererii poate servi i faptul c informaia depus este insuficient pentru a se constata c solicitantul corespunde cerinelor din alin.(2). Banca Naional elibereaz licen numai dac este pe deplin convins c: a) banca se va conforma condiiilor prezentei legi; b) calificarea, experiena i integritatea moral a administratorilor i acionarilor cu cote substaniale corespund business-planului i activitilor financiare pentru care banca va primi licen; c) situaia financiar a bncii va fi satisfctoare. Dup aprobarea preliminar a cererii, Banca Naional stabilete urmtoarele cerine pentru primirea licenei: a) depunerea capitalului iniial, care nu trebuie s fie mai mic dect capitalul prevzut; b) angajarea de specialiti; c) ncheierea de contract cu o firm de audit; d) nchirierea sau cumprarea de utilaj pentru efectuarea operaiunilor bancare i de edificii bancare. Dac n decursul unui an banca nu ndeplinete cerinele enumerate, aprobarea preliminar a cererii se anuleaz.

4. Extinderea activitii bncii n teritoriu Exist dou tipuri de gestiune a bncii comerciale cu multe sedii: gestiunea centralizat i decentralizat. Gestiunea centralizat presupune limitarea absolut n drepturi de decizie a filialelor cu stabilirea setului de probleme asupra cruia filiala poate aciona independent. Avantaje: - excluderea dublrii funciei; - posibilitatea de a utiliza un personal mult mai competent i calificat pentru luarea deciziilor la nivel de central; - micorarea riscului datorit controlului permanent asupra filialei; - economia cheltuielilor pentru prelucrarea documentelor; - posibilitatea de a verifica n permanen activitatea filialelor i de a planifica viitorul ei; - posibilitatea de a transfera excesul de mijloace bneti de la o filial cu excedent de resurse la alta care are necesiti (deficit de resurse) financiare. Dezavantaje: - ngreuneaz transferul informaiei de la filial la central n unele cazuri genernd riscuri operaionale (posibiliti de erori); - posibilitatea de pierdere a clientului datorit scderii operativitii deservirii lui; - monopolizarea deciziilor de central nu dau posibilitatea de formare a personalului competent la nivel de filial. Gestiunea decentralizat presupune nzestrarea filialelor cu drepturi decizionale asupra unui spectru larg de probleme, lsnd n competena centralei doar deciziile ce prevd strategia de dezvoltare precum i cele implic riscuri financiare majore. Tot ce este pozitiv la sistemul centralizat este negativ la sistemul decentralizat. Bncile au dreptul de a nfiina filiale n urmtoarele condiii: - banca comercial care intenioneaz s creeze o filial trebuie s dein capitalul minim necesar conform autorizaiei eliberate i coeficientului capitalului normativ total, corelat cu activele ponderate la risc; - banca trebuie s activeze minimum un an de zile dup acordarea autorizaiei i cel puin o dat s fie supus controlului de la BNM; - banca trebuie s ndeplineasc prevederile legilor Republicii Moldova i ale actelor normative bancare ale BNM; - banca nu trebuie s fie obiectul aplicrii msurilor de sancionare i remediere din partea BNM. Banca poate deschide filiale, reprezentante numai cu aprobarea prealabil a BNM. filial subdiviziune separat, juridic dependent de banc, ce desfoar toate tipurile de activitti financiare sau unele din ele; reprezentan subdiviziune separat, situat n afara sediului bncii, juridic dependent de banc, care reprezint i apr interesele ei; oficiu secundar subdiviziune structural intern a filialei bncii, sub form de agenie sau punct de schimb valutar, situat n afara sediului filialei bncii, care nu are bilan separat i care desfoar activitile determinate de banc n conformitate cu Regulamentul privind filialele, reprezentanele i oficiile secundare ale bncilor; activiti organizatorico-tehnice activiti/operaiuni tehnice de asigurare i facilitare a activitilor financiare ale filialei sau ale bncii, desfurarea crora se realizeaz fr asumarea obligaiilor de sine stttor din numele bncii sau filialei. Banca poate deschide oficii secundare dup notificarea BNM. Modul de organizare i funcionare a filialei, reprezentanei se stabilete n regulamentul filialei, reprezentanei, iar pentru oficiul secundar - n regulamentul filialei n cadrul creia a fost deschis oficiul secundar, n regulamentul oficiului secundar respectiv sau n regulamentul-tip al oficiului secundar, ce reglementeaz activitatea tuturor oficiilor secundare aprobat de Consiliul bncii.
4

Denumirea filialei, reprezentanei trebuie s includ indicarea faptului c este filial, respectiv, reprezentana bncii care a deschis-o. Denumirea oficiului secundar trebuie s conin indicarea tipului acestuia (agenie, punct de schimb valutar) i apartenena la filiala concret n cadrul creia a fost deschis. Banca prezint la BNM, pe suport hrtie, anual, cel trziu pn la data de 15 ianuarie dup anul gestionar informaia privind filialele, reprezentanele i oficiile secundare. 5. Reglementarea contopirii sau absorbiei bncii n Republica Moldova Orice contopire sau absorbie a bncilor se efectueaz cu permisiunea scris a BNM. Contopirea este procesul de reorganizare, care are ca efect ncetarea existenei a dou sau mai multe bnci (bncile contopite) n rezultatul creia este nfiinat o nou banc (banca succesoare). La contopirea bncilor, toate drepturile patrimoniale i obligaiile fiecreia din bncile contopite trec, potrivit actului de transfer i bilanului consolidat, la banca succesoare. Neincluderea n bilanul consolidat i n actul de transfer a unor obligaiuni contractate, angajamente i garanii emise etc. a bncii contopite nu scutete banca succesoare de ndeplinirea acestora dup nregistrarea contopirii. Absorbia este procesul de reorganizare, care are ca efect ncetarea existenei unei sau mai multor bnci (bncile absorbite) i trecerea integral a drepturilor i obligaiilor acestora la o banc (banca absorbant) devenind succesor de drepturi i obligaii ale bncii (bncilor) absorbite. La absorbie toate drepturile patrimoniale i obligaiile bncii absorbite trec la banca absorbant n conformitate cu actul de transfer i bilanul consolidat. Neincluderea n bilanul consolidat i n actul de transfer a unor obligaiuni contractate, angajamente i garanii emise etc. a bncii absorbite nu scutete banca succesoare de ndeplinirea acestora dup nregistrarea absorbiei. Vnzare unei pri substaniale din activele bncii valoarea creia constituie mai mult de 10 la sut din valoarea activelor bncii conform bilanului la ultima dat gestionar se efectueaz cu permisiunea scris a BNM. Vnzarea unei pri substaniale din activele bncii, ce constituie de la 10 pn la 50 la sut din valoarea activelor bncii se efectueaz n baza deciziei consiliului bncii. Vnzarea unei pri substaniale din activele bncii, ce constituie mai mult de 50 la sut din valoarea activelor bncii se efectueaz n baza deciziei adunrii generale a acionarilor. 6. Conceptul i structura capitalului bancar Capitalul bancar desemneaz fondurile pe care banca le poate folosi pentru finanarea unor operaiuni pe termen nelimitat. Formele capitalului bancar pot fi delimitate de modul lor de procurare: capitalul bancar n sens restrns i alte surse de capital bancar. Fondurile proprii ale societilor bancare sau capitalul bancar n sens restrns este forma clasic a capitalului bancar i forma exclusiv pentru majoritatea bncilor autohtone. Capitalul bancar n sens restrns cuprinde: capitalul social vrsat, profitul nerepartizat i fondurile bancare proprii. Sursele sale de constituire pot fi interne - reinvestirea profitului - sau externe - emisiunea public sau privat de aciuni. Capitalul i fondurile de rezerv ce se constituie pe seama profitului, au un aport redus n formarea resurselor de creditare ale bncilor, deoarece bncile fiind societi pe aciuni, formeaz capitalul propriu prin emisiune i subscriere de aciuni. Aciunile bncilor sunt indivizibile, iar banca nu recunoate dect un singur proprietar pe fiecare aciune. Capitalul reprezint cel mai important determinant al capacitii de creditare a unei bnci. Stabilirea valorii capitalului bancar se poate face n trei modaliti: la valoarea contabil, ca diferen ntre totalul activelor i pasive, ca o mrime folosit pentru raportare; la valoarea de pia, folosind cursul aciunilor aflate n circulaie, multiplicat cu numrul acestora;
5

la valoarea nominal a aciunilor. Scopurile cheie ale capitalului sunt acelea de a oferi stabilitate i de a absorbi pierderile, furniznd astfel o msur de protecie pentru deponeni i ali creditori n cazul lichidrii. Astfel, capitalul unei bnci trebuie s posede 3 caracteristici importante: - trebuie s fie permanent; - nu trebuie s genereze cheltuieli fixe obligatorii; - trebuie s permit subordonarea legal fa de drepturile deponenilor i ale altor creditori. 7. Funciile i necesitatea capitalului bancar propriu Resursele bncii comerciale sunt constituite din resurse proprii, resurse atrase i resurse mprumutate. Resursele proprii ale bncii comerciale sunt constituite din capital subscris de acionari i din beneficiile distribuite i nglobate n diferite fonduri de rezerv sau de risc, plus profitul anului n curs, i anilor precedeni i fondurile constituite de banc. Deinerea capitalului propriu contribuie n mare msur la asigurarea stabilitii bncii i a eficienei activitii ei. Din punct de vedere al gradului de stabilitate resursele pot fi: - resurse stabile care pot fi plasate pe termen lung, constituite din capital social, fondul de rezerv, primele legate de capital social; - resurse temporare care pot fi plasate pe termen scurt, constituite din rezervele pentru pierderi la credite, dividende de plat, fonduri i rezerve constituite temporar. Din cauza c bncile utilizeaz n afacerile sale mijloacele bneti ale depuntorilor, este important ca ele s aib un grad nalt de lichiditate, adic s poat acoperi n orice mom ent cererea solicitanilor care au depus banii la prima cerin. n acest scop bncile trebuie s dein capital propriu. Conform legislaiei n vigoare, fondurile proprii ale unei societi bancare sunt formate din capital propriu i capital suplimentar. Capital prorpiu totalitatea fondurilor constituite de banc i benefiicul rmas n posesia ei. Capital bancar brut reprezint totalitatea fondurilor + profitul Capital bancar net reprezint capitalul bancar brut din care se scad cheltuielile cu carater capital (pierderile). Capitalul propriu al bncii comerciale este format din: - capitalul social; - capitalul de rezerv; - fonduri speciale; - profit nerepartizat. La rndul su capitalul propriu ndeplinete trei funcii importante: 1) funcia de protecie nseamn protecia deponenilor i a creditelor bncii. n acest caz de falimentare a bncii, din acest fond sunt achitate toate obligaiile fa de clienii bncii. Aceasta este funcia primordial a capitalului propriu. 2) funcia operativ const n asigurarea mijloacelor financiare pentru desfurarea activitii bncii n mod normal. n cadrul acestei funcii se asigur caracteristica operaiunilor bancare n dependen de sarcinile bncii. 3) funcia de reglementare se refer la interesul tuturor categorii de clieni ai bncii pentru a asigura o funcionare cu succes a bncii, la respectarea legislaiei n vigoare. ns la nivel teoretic aceste funcii difer de cele expuse anterior: - protejeaz deponenii de micorarea gradului de lichiditate i sporirea insolvabilitii bncii; - abordarea pierderii neprevzute pentru a menine ncrederea c n condiii de criz banca i va putea continua activitatea; - servete la achiziia cldirilor i echipamentelor pentru desfurarea activitii; - servete ca limit impus pentru extinderea nejustificat a activitii.
6

Din toate cele expuse rezult c funcia primordial a capitalului bancar const n asigurarea stabilitii bncii. Raportarea lunar a nivelului fondurilor proprii de ctre societile bancare se face pe baza datelor nscrise n balana contabil a fiecrei luni la Direcia Supraveghere din cadrul BNM, lundu-se n considerare urmtoarele principii: a) capitalul suplimentar va fi luat n considerare la calculul fondurilor proprii numai n condiiile nregistrrii unui nivel pozitiv al fondurilor proprii ; b) datoria subordonat va fi luat n calculul fondurilor proprii n proporie de maximum 50% din capitalul propriu i va trebui s ndeplineasc cumulativ, urmtoarele condiii: - s fie n ntregime angajat; - n cazul datoriei subordonate - la termen, scadena iniial trebuie s fie de cel puin 5 ani, cunoscut fiind faptul c aceasta este ultima care se pltete de ctre banc; o scaden nedeterminat ar putea duce la concluzia de afectare a nivelului fondurilor proprii; - la calculul nivelului fondurilor proprii, volumul datoriei subordonate va fi gradual redus cu 20% pe an, n ultimii 5 ani anterior scadenei; - contractul de credit s nu includ clauza rambursrii anticipate a datoriei subordonate n alte circumstane dect lichidarea bncii; - cazul lichidrii bncii, datoria subordonat este ultima pltit. Profitul care rmne bncii va fi diferena dintre dobnzile ncasate de banc (di) aferente activului valorificat i cele pltite de banc (dp) pentru resurse mprumutate. P= (Cp+Ci) x diCi x dp Rata rentabilitii capitalului propriu va fi: P x 100 % Rd= Cp unde R rata rentabilitii capitalului propriu; P profitul care rmnde bncii; Cp capital propriu. Rentabilitatea capitalului propriu al bncii crete direct proporional cu gradul de ndatorare al bncii (Ci/Cp). n consecin banca va trebui s aib mult mai multe datorii, ceea ce implic mai puine active finanate din capitalul propriu i, deci, un multiplicator al capitalului mai mare pentru a fi mai rentabil. Cu ct multiplicatorul capitalului este mai mare, cu att rentabilitatea capitalului propriu este mai mare. Ca urmare ponderea capitalului n totalul pasivului bancar scade (efectul de levier crete) i deci se majoreaz riscul de faliment. 8. Elementele constitutive ale capitalului propriu bancar Capitalul social al bncii se formeaz n dependen de forma organizatorico juridic a acesteia. n cazul cnd banca este o S.A. acestea se formeaz prin emiterea aciunilor ordinare i prefereniale. Toate aciunile ofer drepturi i obligaiile acionarului n funcie de tipul aciunilor deinute. Dac banca este o societate cu rspundere limitat atunci capitalul social se formeaz din cotele de participare a membrilor fondatori. Capitalul sau fondul de rezerv trebuie s constituie nu mai puin de 15% din valoarea capitalului social al bncii, fiind format din defalcrile anuale din profitul net pn la atingerea mrimii prevzute n statutul bncii. Volumul defalcrilor este stabilit de Adunarea General a Acionarilor i trebuie s constituie nu mai puin de 5% din profitul net al bncii. Profitul nerepartizat reprezint profitul acumulat pe parcursul perioadei de gestiune dup impozitare i plata dividendelor. La sfiritul anului de gestiune repartizarea profitului se va aproba prin majoritatea voturilor la Adunarea General a Acionarilor. Profitul poate fi distribuit n diverse scopuri, ns unul principal l constituie repartizarea mijloacelor bneti n fondul de rezerv. Capitalul social joac un rol important ncepnd cu constituirea bncii i continund cu perioada de funcionare pn la lichidare.
7

Din punct de vedere teoretic, capitalul social ndeplinete urmtoarele funcii: a) protejeaz deponenii n eventualitatea insolvabilitii i lichidrii bncii; b) absoarbe pierderile neanticipate pentru a menine ncrederea, astfel ca n condiii de stres banca s-i poat continua activitatea; c) servete la achiziionarea de cldiri i echipamente pentru desfurarea activitii; d) servete ca o limit impus (Norma Cooke) pentru expansiunea nejustificat a activelor. Funcia esenial a capitalului social este ns aceea de a asigura publicul i autoritile asupra stabilitii bncii. Mrimea capitalului social necesar constituirii unei bnci ct i adecvarea capitalului fac obiectul unor reglementri emise de BNM. Capitalul social este alctuit din totalitatea valorilor nominale a aciunilor emise de banc. Aciunile pot fi nominale sau la purttor. Pentru instituiile bancare, BNM stabilete i actualizeaz nivelul minim al capitalului social. Bncile comerciale pot majora nivelul capitalului social n baza hotrrii acionarilor i cu acordul BNM, utiliznd urmtoarele surse: - emiterea de noi aciuni; - prime legate de capital rmase dup acoperirea cheltuielilor legate de operaiunile respective; - rezerve constituite din profitul net; - diferene din reevaluarea patrimoniului; - obligaiuni, dividende i datorii convertibile n aciuni; - rezerve constituite din diferene favorabile de curs valutar, conform normelor legale. Capitalul de rezerv, spre deosebire de cel propriu, se formeaz n procesul activitii viitoare. El este destinat pentru: a) acoperirea pierderilor bncii comerciale la operaiunile efectuate; b) plata dividendelor la aciunile privelegiate, cnd profitul nu este suficient. Prezena capitalului de rezerv asigur stabilitatea financiar a bncii comerciale, care la rndul su influeneaz pozitiv asupra majorrii solvabilitii i reducerea riscului de faliment. 9. Posibiliti de adecvare a Capitalului Normativ Total Capitalul normativ total include: Suma total a urmtoarelor: Capitalul de gradul nti Capitalul de gradul doi Minus: Cotele de participare n capitalul altor bnci, care dein licena Bncii Naionale a Moldovei. n calculul capitalului normativ total se includ aciunile bncii aflate n circulaie. ncepnd cu 31 decembrie 2010 cuantumul capitalului social se stabilete n mrime de 100 mil. lei. ncepnd cu 31 decembrie 2011 cuantumul capitalului minim necesar se stabilete n mrime de 150 mil. lei. ncepnd cu 31 decembrie 2012 cuantumul capitalului minim necesar se stabilete n mrime de 200 mil. lei. Banca deine i menine capitalul de gradul I n mrime nu mai mic dect cuantumul capitalului minim necesar. Banca, nu va distribui capitalul n cazul n care BNM va considera c distribuirea de capital va conduce la nerespectarea de ctre banc a cerinelor prevazute la art.7 alin.(2) lit.a) i c) din Legea instituiilor financiare. La distribuirea capitalului banca trebuie s in cont de opinia societii de audit independente asupra raportului de profit i pierdere.

Bncile prezint lunar rapoarte referitor la calculul mrimii capitalului normativ total, activelor ponderate la risc i coeficientului suficienei capitalului ponderat la risc n conformitate cu cerinele actelor normative ale BNM aferente raportrii. 10. Criterii de stabilire a gradului de suficien a capitalului bancar Activele ponderate la risc sunt activele bncii i unele conturi condiionale (ce reprezint un risc pentru banc) care se clasific n categorii cu anumite ponderi ale riscului. Ponderea riscului atribuit unui anumit activ sau unui cont condiional determin procentul activului dat care se sumeaz cu toate celelalte active ponderate la risc pentru a determina suma total a activelor ponderate la risc ale bncii. Asupra conturilor extrabilaniere (care reprezint un risc pentru banc), anterior aplicrii ponderii riscului se aplic factorul de transformare creditar i apoi fiecare categorie transformat este atribuit unei categorii de ponderare la risc n conformitate cu tipul activelor sau cu tipul partenerului cu care se efectueaz tranzacia. Coeficientul suficienei capitalului servete la evaluarea suficienei capitalului ponderat la risc, unde capitalul normativ total reprezint numrtorul, iar activele ponderate la risc reprezint numitorul: Suficiena capitalului = Capitalul normativ/Total Active ponderate la risc x 100% Bncile trebuie s dein i s menin coeficientul suficienei capitalului ponderat la risc n mrime de cel puin 12,0%. ncepnd cu 30 iunie 2012 bncile s dein i s menin coeficientul suficienei capitalului ponderat la risc n mrime de cel puin 16,0%. ncepnd cu 30 iunie 2013 bncile s dein i s menin coeficientul suficienei capitalului ponderat la risc n mrime de cel puin 18,0%. ncepnd cu 30 iunie 2014 bncile trebuie s dein i s menin coeficientul suficienei capitalului ponderat la risc n mrime de cel putin 20,0%. Astfel, pentru determinarea activelor ponderate la risc Ar, toate activele bancare se calsific n 4 categorii mari, pornind de la posibilitatea de a le pierde n urma factorilor de risc de credit (de nerambursare) i se pondereaz cu coeficienii de risc 0%, 20%, 50% i 100%, dup cum urmeaz: 1. Categoria 0%: Numerar Conturile la BNM, inclusiv rezervele minime obligatorii; Cambii de trezorerie; Partea creditelor asigurate cu depozite bneti consemnate la banca care a acordat creditul. 2. Categoria 20%: Numerar instrumente n proces de ncasare Hrtii de valoare de stat; Creditele garantate de ctre Guvernul RM sau asigurate prin Hrtii de valoare de stat; Depozitele n bncile Moldovei i ale rilor membre ale OCDE; Plasamentele la termen mai mare de un an n bncile Moldovei i ale rilor membre ale OCDE. 3. Categoria 50%: Activele asigurate prin prima ipotec rezidenial, n stare de acumulare a dobnzii; Depozitele i plasrile pe termen scurt n bncile altor ri (cu excepia OCDE i Republicii Moldova); Acreditivele pentru care banca poart rspundere material n cazul neexecutrii. 4. Categoria 100%: Teren, cldiri, utilaje; Credite curente i fr dobnd; Altele, nereflectate n alte categorii.
9

Trebuie s inem cont de faptul c bncile sunt din ce n ce mai implicate n operaiuni extrabilaniere, care nu presupun utilizri efective ale resurselor bancare, ci numai angajamente luate de banc n favoarea terilor. Aceste angajamente, ns, determin o expunere la risc a instituiei bancare. Astfel, pe baza unor coeficinei de conversie, se pot include la determinarea activelor ponderate la risc i aceste operaiuni. Se utilizeazp urmtoarele clase de risc: - clasa de risc de 20% - scrisori de credit comercial; - clasa de risc 50% - faciliti de emitere a obligaiunilor; - angajamente i linii de credite mai mari de un an; - clasa de risc 100% - convenii de vnzare i rscumprare de active; - garanii de credit. 11. Noi orientri privind adecvarea capitalului Fundamentarea recunoaterii reciproce a bncilor n condiiile unor norme prudeniale similare a impus: - stabilirea unor modaliti comune (convergente) de determinare a fondurilor proprii; - stabilirea unor cerine comune privind rata de solvabilitate. Fondurile proprii sunt considerate sub dou ipoteze: a) nucleul dur al capitalurilor proprii (fonduri proprii de baz) constituite din capital i rezerve legale nregistrate n bilanul contabil; b) elemente complementare (suplimentare) constituite din rezerve din reevaluare, titluri cu durat determinat, datoria subordonat luat n calcul limitat la jumtate din capitalul de baz. Reglementarea cunoscut sub numele de Norma Cooke stabilete un raport minimal de 8% ntre fondurile privite n sens larg (nucleu dur + elemente complementare) i activele ponderate funcie de risc. n mod asemntor activelor, sunt ponderate prin transformare n echivalent risc, elementele situate n afara bilanului ca urmare n primul rnd a dezvoltrii operaiunilor extrabilaniere determinat de modificarea naturii intermedierii bancare, ceea ce sporete necesitatea majorrii capitalului i va impune n cele din urm modificarea procentual a raportului spre cote superioare (12%, 14%, 16% etc.). Reglementarea prudenial a bncii se refer la adecvarea fondurilor proprii la riscurile asumate, fondurile proprii reprezentnd ultimul garant al solvabilitii n faa ansamblului riscurilor. De asemenea, fondurile proprii reprezint o referin obligatorie pentru toi indicatorii de performan, datorit condiiei imperative de remunerare satisfctoare a acionarilor. Dac fondurile nu sunt adaptate la nivelul riscurilor pentru un motiv oarecare, nici riscul de solvabilitate, nici alte riscuri, nici msurrile performanelor nu sunt bine stpnite. n prezent este n desfurare implementarea cerinelor noi cu privire la capital (Basel II) ele prevd urmtoarele modificri: - Cuprinderea n formula de adecvare a capitalului a influenelor riscului operaional. Cea mai mare dificultate o constituie evaluarea riscurilor de piaa i a celor operaionale. De aceast evaluare depinde volumul de capital considerat necesar pentru activitatea bncii. n conformitate cu recomandrile Comitetului de la Basel evaluarea riscurilor va fi realizat prin metode proprii, corelate cu specificul mediului economic n care funcioneaz bncile comerciale. - O alt perfecionare n domeniu privete considerarea riscului de ar sau de companie, pe baza unui rating determinat de instituiile specializate, coeficienii de risc corespunztori fiind inclui n procesul de agregare prin care se determin riscul global. - Nu n ultimul rnd, creterea transparenei activitii bncilor, prin publicarea unui numr sporit de informaii auditate, este de natur s evidenieze mai exact nivelul riscurilor asumate, n funcie de care se operaionalizeaz procedurile de adecvare a capitalului. Totodat sub aspectul corespunderii cerinelor de reglementare se va mai studia i impactul majorrii capitalului asupra rentabilitii lui (prin ROE). Sub cel de al doilea aspect al gestiunii capitalului se vor determina posibilitile de acomodare cu cerinele de adecvare a capitalului :
10

- restructurarea portofoliului de active ; - diminuarea global a activului ; - majorarea capitalului prin: a) resurse proprii creterea profitabilitii bncii, diminuarea fondurilor neobligatorii, creterea prii din beneficiul nerepartizat, diminuarea dividendelor achitate; b) din resurse externe emisiune de aciuni, convertirea datoriilor n aciuni, emisiunea obligaiunilor subordonate, etc. - consolidarea capitalului Interesul gestiunii bancare fa de analiza calitii capitalului bancar rezult din urmtoarele motive: - adecvarea capitalului deinut de banc, normelor impuse de autoriti dup componentele necesare i dup cotele prestabilite de normative; - existena capitalului n volumul adecvat pentru tipul de activitate pe care-l presteaz banca. Al doilea motiv este cauza apariiei insolvabilitii bancare, riscul lipsei de capital este probabilitatea apariiei strii de insolvabilitate pentru o banc la un moment dat de timp. n practica sistemului bancar american sunt recomandai urmtorii indicatori de analiz a riscului de capital prezentai n tabelul ce urmeaz. Tabelul 2.1 Indicatori de analiz a riscului de capital Indicator Explicaia indicatorului K1 =
CP Activ Total
CP Active profitabile

K2 =

K3=

CP Depozite totale

EM= Active totale/CP

Demonstreaz n ce msur activele sunt acoperite de capitalul propriu sau cte din toate activele banca poate s-i permit s le piard; banca poate s le acopere cu capital propriu mai mult de 5; 10% din active totale; Demonstreaz procesul de utilizare a capitalului propriu, adic raportul n care activele profitabile au fost acoperite din sursele capitalului propriu (limitele se stabilesc de banc independent). Demonstreaz gradul de ndatorare a bncii, determinnd raportul dintre resursele proprii i depozitate, adic indic dependena solvabilitii bncii de capitalul propriu. K3 cu ct este mai mic cu att riscul de insolvabilitate este mai mare. Determin gradul de ndatorare a bncii deoarece conform egalitii bilanierea A=Cp+Datorii totale. n literatura de specialitate se mai numete multiplicatorul capitalului sau efect de prghie

12. Componena resurselor atrase i necesitatea lor pentru banc Evolutia de ansamblu a RB de la infiintare si pina in prezent poate fi sustinuta printr-o serie de caracteristici: * cresterea continua a resurselor si plasamentelor * incheierea cu profit a fiecarui exercitiu financiar ce a permis asigurarea unei baze solide a programelor proprii de dezvoltare * sustinerea economiei nationale prin intermediul procesului de creditare * asigurarea derularii activitatii de comert exterior pentru clientii bancii, pentru utilizarea unor produse si servicii bancare specializate * extinderea bazei de clienti si consolidarea RB atrase de la persoanele fizice si juridice eliminindu-se dependenta de resursele clientilor bancare * consolidarea permanenta imaginei detinute prin activitatea desfasurata pina in prezent. Resursele atrase reprezinta totalitatea mijloacelor banesti ce necesita rambursare fiind utilizate de catre banca pentru realizarea operatiunilor sale operative. Operatiile bancare se bazeaza pe
11

resursele atrase fapt pentru care bancile ofera clientilor sai o gama larga de instrument in functie de: - perioada de constituire a depozitelor - concurenta existenta pe piata interbancara - structura si veniturile populatiei - factorii economici. Totodata banca se poate imprumuta pe piata interbancara la BC sau pe piata de capital. Ponderea esentiala in totalul RB o detine cele atrase care variaza mult de la o banca la alta. Odata cu evolutiarelatiilor de piata, structura resurselor atrase sa modificat considerabil, lucru determinat de aparitia unor metode noi netraditionale de acumulare a resurselor monetare temporar libere de la persoane fizice si juridice. In practica bancara internationala toate RA dupa sursa de provenienta sint grupate in : * depozite * nondepozite Rolul RA se rezuma la : 1_finantarea activitatii bancii 2_stau la baza exercitarii functiei principale a bancii si anume Atragerea depozitelor 3_formeaza imaginea bursei.. 13. Rolul depozitelor n formarea volumului de resurse atrase Depozitele sint mijloace banesti in moneda nationala sau in valuta straina puse la dispozitia bancii de catre datinatorul lor pentru pastrare cu anumite conditii. Operatiunile legate de atragerea mijloacelor banesti sub forma de depozite se numesc operatiuni de depunere. In majoritatea tarilor conturile de depozit se clasifica dupa urmatoarele criterii: I_timpul depozitarii pina la momentul retragerii resurselor: 1_depozite la vedere 2_depozite la termen, din care fac parte : * depozite pe TS * depozite pe TM (1-5 ani) * depozite pe TL (>5 ani) 3_depozite de economii, mijloace depuse de catre populatie in scopul pastrarii si economisirii. Aceste depozite pot fi atit la vedere, cit si la termen. II_in functie de teoria depunatoare: 1)depozite persoane fizice 2)depozite persoane juridice 3)depozite ale bancilor si ale altor institutii financiare. Depozite financiare atrase de la banci reprezinta resurse pe TS care variaza de obicei intr-o zi si un an, si apar ca obiect al reciprocitatii in relatiile de decontare dintre banci pe piata interbancara. III_in dependenta de valuta in care se face depozitul: 1_depozite in moneda nationala 2_depozite in moneda straina IV_conform modului de calculare si achitare a dobinzii: 1_depozite la vedere si conturi curente fara dobinda 2_depozite cu dobinda. Banca deschide si inchide conturi de depozit persoanelor fizice si juridice rezidente si nerezidente, efectueaza operatii in contul deponentului cu respectarea legislatiei in vigoare. Conturile de depozit pot fi deschise in conformitate cu conditii de atragere a mijloacelor banesti la tipul respectiv de depozit in orice subdiviziune a bancii care efectueaza astfel de operatii. Aceste operatiuni se fac la prezentarea buletinului de identitate a deponentului. Fiecare persoana fizica poate avea un nr nelimitat de conturi deschise in subdiviziunile bancii. Se interzice deschiderea unui cont de depozit in cadrul unei subdiviziuni a bancii pe numele a mai
12

multor persoane. Banca plateste deponentului o dobinda in marimea si in conditiile depozitului. Rata dobinzii anuale platite la soldul contului de depozit se stabileste prin dispozitia presedintelui bancii in baza deciziei comitetului de dirijare a activelor si pasivelor bancii. Banca poate modifica in mod unilateral marimea dobinzii daca conditiile depozitului nu prevad astfel, banca anunta deponentii preventiv cu 15 zile afisind informatia in oficiile sale. Dobinda calculata la soldul contului de depozit poate fi transferata la un alt cont indicat de catre deponent. Conditiile deponentului pot prevedea ca banca sa nu plateasca dobinda la soldul contului, nu se calculeaza dobinda la soldul depozitului termenul caruia a expirat daca conditiile depozitului nu prevad altfel. Nu se calculeaza dobinda la suma dobinzii calculate si neprimite de catre deponent daca conditiile depozitului nu prevad altfel. Se considera ca operatiuni in contul de depozit: * deschiderea contului varsamintul initial * eliberarea livretului de economii la deschiderea contului * efectuarea varsamintelor suplimentare * eliberarea numerarului * plata dobinzii * capitalizarea dobinzii * transferul mijloacelor banesti * eliberarea libretului de economii in schimbul celui pierdut * inchiderea contului * alte operatiuni ce tin de conturile de depozit pentru persoanele fizice sau juridice. 14. Categorii de resurse bancare nedepozitare 1. Resursele nondepozit reprezinta resursele pe care banca le obtine sub forma de imprumut sau din vinzarea creantelor proprii pe piata monetara sau cea a capitalului. Resursele nondepozit difera de cele depozitare prin urmatoarele: 1. Poarta caracter impersonal, nu se asociaza cu un anume client, fiind procurate pe piata in conditiile de concurenta 2. Initiativa atragerii acestor resurse apartine bancii. Resursele nondepozit sint utilizate in special de bancile mari si constituie destul de impunatoare. Resursele nondepozit se deosebesc de cele depozitare prin: a) in cazul resurselor depozitare initiativa apartine bancii b) resursele depozitare poarta caracter persona, iar cele nedepozitare caracter nepersonal c) resursele depozitare fac parte din categoria cu amanuntul, cele nedepozitare sunt angro. In categoria resurselor nedepozitare fac parte: 1_imprumuturi pe piata interbancara (credit intraday, credit overnight) 2_operatiuni REPO 3_imprumuturi pe piata euro-dolarilor aceasta piata are centrul sau la Londra, se fac imprumuturi pina la 1 an, iar rata dobinzii este dependenta de rata de pe piata interbancara LIBOR 4_emisiuni de hirtii de valoare 5_rescontarea cambiilor BCM vinde cambia BCentrale 6_acceptul cambiei garantarea rambursabilitatii datoriei. Pentru a spori credibilitatea banca accepta cambia incasind comision 15. Resurse nedepozitare achiziionate de la Banca Central Cresitul intraday este un credit sub forma de trageri in descoperiri de cont pe conturile de decontare ale bancilor comerciale, acordate de BNM pe parcursul zilei operationale pentru asigurarea efectuarii platilor curente in termen garantat cu valori mobiliare amanetate BNM. Credit overnight este forma de credit acordat de BNM peste noapte bancilor pentru acoperirea deficitului de cont la sfirsitul zilei operationale, precum si in scopul mentinerii rezervelor obligatorii garantat cu valori mobiliare amanetate BNM.
13

Gaj eligibil se constituie din valori mobiliare de stat si din certificatele BNM cu termenul de la 5 pina la 91 zile pina la scadenta inregistrate in sistemul de inscrieri in conturi (SIG) la BNM aflate in proprietatea bancilor si care sunt acceptate ca obiect al gajului in cadrul acordarii facilitatilor permanente de creditare. Limita de creditare este suma creditelor intraday si overnight posibila de a fi obtinuta de banca in cadrul facilitatilor permanente de creditare. Conditii de functionare a facilitatilor permanente de creditare acordate bancilor de BNM: 1_creditele intraday si overnight se acorda in volum maxim de valori mobiliare rezervate de catre banca pentru gajare BNM 2_pentru a putea banaficia de credite intraday sau overnight banca va mentine un volum suficient de valori mobiliare in contul nr 3.1 Valori mobiliare rezervate pentru gajare BNM la obtinerea creditelor intraday sau overnight in SIC la BNM 3_pe parcursul zilei operationale banca este in drept se efectueze completarea valorilor mobiliare in contul 3.1 in SIC la BNM si sau retragerea partiala a acestora cu acceptul BNM 4_volumul valorilor mobiliare la valoarea nominala cu termenul de la 5 pina la 35 zile, si cu termenul de la 36 pina la 91 zile pina la scadenta treb sa depaseasca cu 5% si cu 10% suma creditului. Conditiile generale de acordare a creditelor intraday si overnight sunt: * BNM acorda facilitati de creditare bancilor care au incheiat cu ea: - contract de acordare a facilitatilor permanente de creditare - contract privind participarea la SIC al BNM si acordurile aditionale respective - contract privind participarea la sistemul automat de plati interbancare (SAPI) * in conformitate cu procedurile descrise in regulamentul cu privire la SIC au rezervat in conturile respective valorile mobiliare cu termenul de la 5 pina la 91 zile pina la scadenta in volum suficient pentru obtinerea creditelor intraday, overnight. 16. Resurse cumprate de pe piaa interbancar Creditele Interbancare pot fi de dou tipuri: Creditul Interbancar Descentralizat poate fi efectuat n 2 moduri: - fr intermediari - cu ajutorul intermediarilor (sunt aa numite firme de Broker i Dealer care pot fi sau nu bnci, specializate pe piaa interbancar) broker - confrunt cererea i oferta dealer - mprumut personal. B. Creditul Interbancar Centralizat. n Republica Moldova se utilizeaz: - operaiuni REPO; - credite overnight; - facilitile de lombard. Operaiuni Repo. Banca Naional a Moldovei efectueaz operaiuni de pia deschis n scopul realizrii politicii monetar-creditoare, dezvoltrii pieei hrtiilor de valoare de stat, administrrii lichiditii bncilor. Operaiunea de pia deschis este orice operaiune pe piaa secundar, desfurat ntre BNM i banca comercial - Dealer primar. Operaiunile de pia deschis includ cumprri de hrtii de valoare de stat, vnzri de hrtii de valoare de stat i acorduri de rscumprare de hrtii de valoare de stat (REPO), efectuate din iniiativa BNM cu bncile comerciale - dealeri primari. Operaiunile REPO reprezint operaiuni de vnzare a HVS cu rscumprarea ulterioar a acelorai hrtii de valoare la o dat anumit sau la vedere i la un pre anumit, stabilit la data vnzrii.

14

Operaiunile REPO de cumprare snt de dou tipuri: - operaiuni REPO de cumprare la rata variabil, unde cererile acceptate se satisfac la ratele REPO propuse de ctre bnci; - operaiuni REPO de cumprare la rata fix, unde cererile acceptate se satisfac la rata anunat de BNM. Certificatele de depozit i cambiile se tranzacioneaz pe piaa secundar. Certificatele de depozit nu pot servi ca mijloc de plat pentru mrfurile vndute sau serviciile prestate. 17. Certificatele de depozit n calitate de resurse bancare Pentru a nelege mai bine esena noiunilor de certificat de depozit i cambie prezentm mai jos definirea acestora: Certificat bancar de depozit este o valoare mobiliar care atest depunerea mijloacelor bneti ntr-o banc i dreptul deintorului certificatului de primire, la expirarea termenului stabilit, a sumei depunerii i a dobnzii aferente. Certificat bancar de depozit cu scont este un certificat bancar de depozit n care nu este stipulat condiia de calculare a dobnzii, care se vinde iniial la un pre mai mic dect valoarea nominal i se rscumpr la scaden la valoarea nominal. Certificat bancar de depozit cu dobnd este un certificat bancar de depozit n care este stipulat condiia de calculare a dobnzii la valoarea nominal. Termen de circulaie este termenul de la data emisiunii certificatului bancar de depozit/cambiei bancare pn la data scadenei. Data emisiunii este data nscrierii n contul bncii a mijloacelor bneti pentru procurarea certificatului bancar de depozit/cambiei bancare. Certificatele bancare de depozit (n continuare Certificate de depozit) i cambiile bancare (n continuare Cambii) pot fi nominative i la purttor. Certificatele de depozit/cambiile nu pot fi plasate n scopul de a constitui, de a ntregi sau de a majora capitalul social al bncii. Bncile sunt n drept s emit certificate de depozit/cambii de diferite tipuri, reieind din necesitatea de atragere a resurselor, condiiile pieei i cerinele investitorilor. Certificatele de depozit/cambiile se emit numai n moneda naional a Republicii Moldova. n scopul meninerii la zi a unei evidene stricte i exacte a drepturilor de proprietate asupra certificatelor de depozit nominative, banca emitent este obligat s in registrul deintorilor certificatelor de depozit. La calcularea sumei dobnzii (S) se utilizeaz urmtoarea formul: NxTxR S 100x365 unde N valoarea nominal; T termenul de la data emisiunii certificatului de depozit/cambiei pn la data rscumprrii (numrul de zile calendaristice). Pentru cambie T nu poate depi termenul de prezentare a ei spre plata indicat la Regulament. R rata dobnzii (anual), indicat n certificatul de depozit/cambie. Veniturile posesorului certificatului de depozit/cambiei cu scont se formeaz din diferena dintre valoarea nominal i preul de vnzare. La calcularea preului de vnzare (P) a certificatului de depozit/cambiei cu scont se utilizeaza urmtoarea formul: N P TxR 1 365x100 unde N- valoarea nominal a certificatului de depozit/cambiei; T termenul de la data emisiunii certificatului de depozit/cambiei pn la data scadenei certificatului de depozit/cambiei (numrul de zile calendaristice); R rata dobnzii (anual).
15

18. Definirea i clasificarea operaiunilor bancare Prin operaiuni bancare se nelege fonduri ncredinate de public, operaiunile de credit pe care le gestioneaz o banc sau punerea la dispoziia clientelei a mijloacelor de plat i a altor servicii bancare. n cadrul operaiunilor bancare se includ dou grupe mari: 1) operaiuni bancare fundamentale ; 2) operaiuni bancare accesorii. Operaiunile bancare fundamentale sunt acelea prin care se realizeaz funcionarea proprie a bncii, adic funcia de intermediar n operaiunile de credit fie c se acioneaz pentru a adu-na economiile, fie c se acioneaz pentru ntrebuinarea economiilor mobilizate. La rndul lor, operaiunile fundamentale cuprind: operaiuni pasive acelea la care banca particip calitate de debitor pentru c ea primete un credit, de exemplu n cazul unui depozit bancar; operaiuni active acelea la care banca particip n calitate de creditor, ea fcnd n acest caz o cred itare, de exemplu cnd se acord un credit. Operaiunile accesorii sunt acelea n cursul crora banca nu este nici debitoare nici creditoare, dar asigur o prestare de servicii, ca de exemplu serviciul de depozit n pstrare de titluri de valori, serviciul ncasri de titluri i a altor documente etc. n timp ce operaiunile fundamentale sunt operaiuni tipice ale activitii bancare i nu pot fi efectuate n afara exerciiului bncii, nu acelai lucru se poate spune despre operaiunile auxiliare, chiar dac, cel mai adesea n practic sunt conexe exerciiului activ al bncii. Operaiunile active ale bncilor comerciale sunt operaiuni n care bncile i angajeaz re-sursele n vederea ndepliniri funcionalitii lor statutare a obinerii de profit. Activele i pasivele bncii comerciale sunt strns legate ntre ele. Efectund operaiunile sale bncile permanent contro-eaz stare a pasivelor sale, resurse libere, costul capitalului atras i a economiilor. Dac fluxul mij-loacelor bneti se micoreaz banca va fi obligat s modifice politica sa n domeniul operaiunilor active, s se dezic de propunerile rentabilitii, s vnd o parte din subdiviziuni din portofoliul su, etc. La rndul su operaiunile active se grupeaz n patru grupe mari: a) operaiuni de creditare, n urma crora se formeaz portofoliul de credit al bncii; b) de investiii, ce constituie baza formrii portofoliului de investiii; c) de decontare i de cas, care reprezint unul din serviciile oferite de banc clienilor si; d) alte operaiuni. Orice operaiune desfurat de bncile comerciale presupune un risc potenial. La nivelul bncilor comerciale se desfoar trei mari tipuri de operaiuni: operaiuni pasive; operaiuni active; operaiuni desfurate n afara bilanului. Toate tipurile de operaiuni bancare presupun fluxuri de fonduri i deci, riscuri de nerambursare. Operaiunile active reprezint pentru bncile comerciale operaiunile de utilizare a resurselor mobilizate de ctre instituiile bancare sub forma atragerii de depozite, a contractrii de mprumuturi sau din alte surse n vederea ndeplinirii funciilor specifice. Aa cum se cunoate, o banc are un volum de capital redus n raport cu totalul pasivelor sale, aa nct plasamentele efectuate vor fi corelate cu resursele pe termen scurt, mediu i lung atrase. Operaiunile pasive sunt direct corelate cu cele active. Pe de o parte, din punct de vedere al maturitilor, iar pe de alt parte, din punct de vedere al dobnzilor.

16

19. Creditele bancare pilonul fundamental al activitii bncii Creditul este cunoscut nc din cele mai vechi timpuri, dar sub diferite forme, avnd tot timpul un rol important n economie. Avnd n vedere evoluia sa creditul a cunoscut trei trepte de dezvoltare mai importante: - treapta economiei naturale, n care indivizii produceau bunurile necesare traiului propriu sau cel mult al familiei. La aceast treapt se disting dou subdiviziuni: economia familiar autarhic, n care toate celelalte celule economice erau nchise i economia de schimb n natur; - treapta economiei de schimb, n care schimburile de bunuri se fac prin intermediul monedei; - treapta economiei de credit, n care se pun n circulaie bunuri contra promisiuni de a restitui n viitor aceeai valoare. Este ultima i cea mai performant trept de dezvoltare economic i financiar a omenirii unde, n procesul schimbului, rolul esenial l au operaiunile de credit. Astzi, ns formele creditului au evoluat cu mare rapiditate i se afl n strns corelaie cu gradul de dezvoltare al societii. Formele principale ale creditului cunoscute pe pia snt: creditul bancar, creditul ipotecar, creditul de consum, creditul obligatar. Creditul bancar, ca i moneda este o categorie economico-financiar creat pentru a servi la rezolvarea unor probleme economice, sociale sau legate de procesul de schimb. Pentru o activitate prosper a ntreprinderilor industriale i a altor ramuri ale economiei naionale, un rol important l au relaiile de creditare i de decontare cu bncile care au drept scop ntrirea economiei, lrgirea producerii, soluionarea problemelor sociale. Creditul bancar este creditul acordat solicitanilor de credit de ctre instituiile specializate, numite instituii bancare, sub form bneasc, n aa numitul comer de bani. Cu ajutorul lui se pune la dispoziia unui agent economic sau la dispoziia populaiei un anumit capital, pentru un timp determinat, prin care se procur bunuri, se achit servicii curente sau se efectueaz alte pli. Deci, creditul bancar este un schimb de moned, condiionat i desprit de un interval de timp. A acorda cuiva un credit, nseamn a-i pune la dispoziie o sum de bani ce va fi rambursat n viitor, la o anumit dat. Astfel creditul bancar este caracterizat de un ir de trsturi specifice care includ n sine urmtoarele: Obiectul creditului bancar este reprezentat de disponibilitile bneti sub form de moned fiduciar sau moned scriptural. Subiectele creditului bancar alctuiesc: creditorul cel care acord creditul (banca) i debitor cel care primete i se folosete de credit (persoanele fizice, persoanele juridice, statul i alte bnci). Scadena momentul sau momentele stabilite pentru rambursarea creditului. La stabilirea scadenei bncile comerciale iau n consideraie activitatea debitorului, afacerea propriu-zis, alte condiii. Astfel se stabilesc i ratele care vor fi rambursate la scaden. Ratele pot fi rambursate n mod egal, n ordine cresctoare sau descresctoare sau n dependen de car acterul afacerii de credit. Asigurarea creditului, format din bunuri. Acesta se stabilete la dispoziia sau solicitarea creditorului sau a unui ter pentru a asigura ndeplinirea de ctre debitor a obligaiunii de rambursare a sumei creditului, achitarea dobnzilor i taxelor de credit. Dobnda. Pentru timpul care va trece ntre primirea sumei i rambursarea sa, beneficiarul operaiunii va plti o dobnd concretizat n suma de bani pltit de ctre debitor creditorului su pentru creditul acordat pe un timp determinat. rata dobnzii este n strns corelaie cu rata profitului, trebuind s fie mai mic dect aceasta. 20. Elementele definitorii ale plasamentelor bancare Din perspectiva bncilor, plasamentele bancare reprezint plasarea disponibilitilor bneti sub form de credite i derivate ale acestora, urmrind obinerea unui profit cu un risc minim.
17

Aceste plasamente se evideniaz n pasivul bilanului sub forma urmtoarelor costuri: - depozitele la vedere i la termen; - mprumuturi de la Banca Central i de la alte instituii financiare ; - capital propriu. Depozitele la vedere sunt reprezentate de disponibilitile depuse n toate conturile deschise la bnci, din care se pot efectua pli la cerere i pentru care banca nu-i rezerv dreptul de a solicita ntiinarea scris asupra unei viitoare retrageri de numerar. Principala calitate a acestora este elasticitatea, n sensul c deintorii pot dispune n orice moment de utilizarea lor. Perioada de pstrare a banilor n banc nu este determinat c u exactitate, regula de baz fiind aceea c trebuie s dureze cel puin o zi lucrtoare. Prin cont se pot derula operaiuni de ncasri i pli n numerar i prin virament i reprezint n principiu cea mai stabil resurs a bncilor comerciale. Comisionul de deschidere al unui cont se percepe o singur dat, indiferent de numrul conturilor care se deschid, iar pentru operaii de alimentare de cont nu se percep comisioane. Depozitele la termen sunt cea mai important surs ntre pasivele bancare. Au scadena prestabilit, eventualele retrageri nainte de a ajunge la maturitate fiind supuse unor penalizri prin dobnzi. Toate deciziile privind plasamentele au la baz urmtoarele principii : a) respectarea legalitii b) sigurana plasamentelor c) asigurarea lichiditii d) profitabilitatea n general piaa plasamentelor este mprit n piaa monetar i piaa de capital. Piaa monetar are mai multe segmente: - piaa scontului - piaa interbancar - piaa certificatelor de deposit - piaa titlurilor de valoare pe termen scurt - piaa eurovalutelor Piaa de capital poate fi definit ca piaa destinat investiiilor pe termen mediu i lung. ntreprinderile i mresc fondurile prin vnzarea de aciuni sau lund mprumuturi bancare. De asemenea guvernele pot emite titluri de valoare, sub forma obligaiunilor de stat, pentru care pltesc dobnd. Politica investiional a unei bnci trebuie s in cont de propriile obiective, dar i de modificrile i tendinele mediului exterior. Printre factorii care influeneaz politica investiional a unei bnci, amintim: - tendinele ratei dobnzii i inflaiei - politica economic a guvernului - evenimentele politice - piaa bursier internaional - atitudinea i preferinele clienilor - concurena - dezastre naturale. 21. Servicii de trust prestate de bnci Operaiunile de trust (trust n limba englez nseamn ncredere) sunt operaiunile bncilor sau ale instituiilor financiare de gestiune a mijloacelor (bani, valori mobiliare, bunuri etc.) clientului i de ndeplinire a unor servicii la ordinul i n interesul clientului, n baza unui contract. Astfel de operaiuni apar n practica bancar internaional la sfritul secolul al XX-lea n SUA ca nite servicii de intermediere. Una din caracteristicile trustului este forma de administrare a proprietii, din ordinul i din mijloacele profitului obinut n urma acestei gestionri i reprezint relaia dintre fondatorul trustului i beneficiar.
18

Subiecii operaiunilor de trust sunt: fondatorul trustului - persoana fizic sau juridic ce dispune legal n proprietate de anumite bunuri sau valori mobiliare care, la rndul lor, sunt transmise companiei de trust conform contractului ncheiat; compania de trust - persoana juridic care, din ordinul fondatorului, ia n gestiune anumite active; beneficiarul - persoana fizic sau juridic n folosul creia este executat contractul ncheiat ntre fondator i compania de trust. Serviciile de Trust n ultimul timp au cptat o dinamic n dezvoltare, deaceea unele bnci comerciale n denumirea sa includ cuvntul Trust. Spectrul de servicii acordat persoanelor fizice i juridice este diferit. Serviciile de Trust sunt acordate persoanelor fizice se clasific n 3 categorii: 1. repartizarea averii dup moartea creatorului de Trust - n acest caz creatorul de Trust mputernicete banca ca dup moartea sa prin testament s fie achitate toate impozitele, datoriile i alte pli obligatorii, iar valoarea rmas s fie repartizat succesorilor si (persoanele indicate n testament) 2. trustul executat de banc pe parcursul vieii creatorului de trust sunt mai multe tipuri: - trustul prin testament banca este obligat ca pe tot parcursul vieii creatorului de trust s gestioneze averea sa, iar dup moartea sa s o gestioneze n favoarea succesorilor si (motenitorii) - trustul de asigurare n acest caz, banca e mputernicit s repartizeze despgubirea creatorului du trust n favoarea motenitorilor si. Trustul de asigurare poate avea 2 forme: a) participativ - cnd creatorul de trust singur -i pltete primele de asigurare b) neparticipativ - cnd banca pltete prime de asigurare din contul veniturilor obinute n urma gestionrii averii creatorului de trust. - trustul corporativ atunci cnd sunt date spre gestiune activele unei instituii/organizaii iar banca va aprea ca un garant n cazul emisiunii de obligaiuni - trustul n favoarea angajailor multe societi creaz trusturi n banc n favoarea angajailor si, ele pot lua forma contribuiilor la formarea de pensii sau participarea la beneficiul companiei sau creatorului de trust n cazul n care sunt satisfcute anumite condiii - trustul comunal cnd creatorul de trust este o asociaie locativ - trustul instituional cnd este creat un trust n favoarea unei instituii cu caracter nonprofit sau semi-non-profit. 3. funcie de agent - sunt o form specific a trustului (se deosebete de trust prin faptul c n cazul trustului, banca devine proprietar al averii ns n cazul funciei de agent, banca este pur i simplu un executor. Persoana care ofer bunuri spre pstrare sau gestiune se numete principal, iar persoana care ia spre pstrare agent. Serviciile de agent includ: - pstrarea n safeuri (mijloace bneti, aur, tablouri) - pstrarea obiectelor la agent cu ndeplinirea funciilor active - gestiunea crearea i gestionarea portofoliului de investiii - tutel Actualmente n Republica Moldova activeaza att companii de trust, ct i bnci comerciale ce au dreptul de a efectua astfel de operaiuni. Bncile comerciale ce dein licene de categoria B i C au dreptul de a efectua operaiuni fiduciare. Bncile comerciale, n afara de regulamentul menionat, acioneaz n conformitate cu Legea cu privire la instituiile financiare, n baza creia ele au dreptul de a desfura operaiunea dat. Bncile comerciale pot efectua operaiuni de trust prin deschiderea departamentelor/ seciilor specializate. De asemenea, bncile pot ndeplini funcia de depozitar al companiei de trust numai dac vor define i licena de depozitar, eliberat de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare. n acest caz banca va pstra valorile mobiliare conform reglementrilor n vigoare. n Republica Moldova bncile au dreptul de a presta urmtoarele servicii fiduciare: investirea i gestionarea fondurilor fiduciare; depozitarea, pstrarea valorilor mobiliare i administrarea valorilor mobiliare;
19

 primirea i schimbarea n baza contractelor a bunurilor societilor supuse privatizrii i administrarea aciunilor nou-emise; acordarea serviciilor de consulting fiduciar. 22. Servicii de consultare Pe piaa valorilor mobiliare bncile pot efectua i activitate de consultan investiional, referindu-se la prestarea autorizat de servicii de consultan de plasament n valori mobiliare, la cererea clientului. Conform acestui tip de licen, banca poate presta servicii de analiz a pieei valorilor mobiliare; de analiz a caracteristicilor valorilor mobiliare; de selectare a portofoliului; de evaluare a portofoliului investitional; de analiza a eficienei investitorilor ntr-o anumit valoare mobiliar; de publicare a studiilor efectuate n domeniul respectiv etc. Aceste tipuri de activiti profesioniste ale pieei valorilor mobiliare se afl nc n etapa iniial pe piaa Republicii Moldova, din aceast cauz nu se poate face un studiu serios privitor la ele. O data cu evoluia pieei titlurilor financiare ns, va aprea i cererea de astfel de servicii din partea clienilor. Fiecare banc trebuie s-i elaboreze o politic n acest domeniu pentru at putea face fa cererii. Operaiuni cu metale preioase: Cumprarea sau vnzarea din nume propriu sau a clientului a metalelor preioase; Atragerea de depozite n metale preioase din nume propriu i din numele clientului; Plasamente n metale preioase din nume propriu i din numele clientului; Acordarea serviciilor de pstrare a metalelor preioase; Evaluarea metalelor preioase; Tranzacii cu metale preioase pe piaa la termen n nume propriu i pe numele clientului; Consultarea n vederea plasamentului n metale preioase. 23. Serviciile bncii comerciale pe piaa valorilor mobiliare Activitate de dealer este activitatea de cumprare a valorilor mobiliare, n numele i din cont propriu, pentru vnzarea lor ulterioar n scopul obinerii de profit. Banca, n calitate de dealer participant profesionist la piaa valorilor mobiliare n baza licenei eliberate de Comisia Naional, desfoar activitatea de dealer pe piaa bursier i pe cea extrabursier. Bancile comerciale n marea lor majoritate indeplinesc funcia de dealer primar, efectund operaiuni pe piaa valorilor mobiliare de stat, pe piaa extrabursier, realiznd tranzacii de vnzare, cumprare sau acorduri Repo cu valorile mobiliare de stat. n cadrul desfurrii activitii de dealer pe piaa valorilor mobiliare, banca-dealer poate cumula activitatea respectiv numai cu activitatea de brokeraj, underwriting, consulting investiional i de administrare a investiiilor n conformitate cu actele normative n vigoare. La desfurarea activitii de dealer pe piaa valorilor mobiliare banca-dealer este obligat: s ndeplineasca constiincios obligaiunile ce in de tranzaciile de vnzare-cumprare efectuate de ea; s execute toate aciunile necesare pentru asigurarea efecturii n termen a decontrilor cu mijloace bneti i a transmiterii valorilor mobiliare; s efectueze aciuni i tranzacii n conformitate cu actele normative n vigoare. Activitate de brokeraj este activitatea de vnzare-cumprare a valorilor mobiliare, desfurat de broker n calitate de mandatar sau de comisionar ce activeaz n baza contractului de mandat sau de comision, precum i n baza procurii pentru efectuarea tranzaciilor menionate, n cazul n care contractul nu stipuleaz mputemicirile mandatarului sau ale comisionarului. Respectiv, banca n calitate de broker - participant profesionist la piaa valorilor mobiliare, n baza licenei eliberate de Comisia Naional, poate desfura' activitatea de brokeraj. Banca n calitate de broker desfoar urmtoarele operaiuni i tranzacii cu valorile mobiliare: atrage mijloace financiare de la clieni cu scopul de a efectua n numele clienilor investiii n valori mobiliare; deschide i ine conturile clienilor n baza contractului de servicii de brokeraj;
20

 efectueaz decontri privind operaiunile cu valori mobiliare la ordinul clienilor i activitatea de determinare a obligaiunilor reciproc livrare (transfer) a valorilor mobiliare i m ijloacelor bneti ntre clieni (compensri); pstreaz, asigur securitatea i ine evidena separat a mijloacelor bneti ale clienilor si, destinate investirii n valori mobiliare sau inute din comercializarea valorilor mobiliare; ndeplinete funcia de deintor nominal al valorilor mobiliare; poate cumula activitatea de brokeraj n calitate de activitate de baz pe piaa valorilor mobiliare numai cu activitatea de dealer, underwriting, consulting investiional i de administrare a investiiilor n conformitate cu actele normative n vigoare; administreaz valorile mobiliare la ordinul clienilor; efectueaz alte operaiuni i tranzacii ce in de activitatea de broker. Pentru prestarea serviciilor de brokeraj, banca va ncasa un comision de la clienii si. Mrimea comisionului i a altor ncasri i pli posibile n legtur cu efectuarea tranzaciilor se va indica n contractul de servicii de brokeraj n ordinele de tranzacionare. Activitatea de underwriting Instituiile bancare pot activa n calitate de organizatori ai emisiunii de valori mobiliare (activitate de underwriting). n legislaia Republicii Moldova activitatea de underwriting se definete ca o activitate de mediere la emisiuni, desfurat n numele emitentului, n vederea promovrii ofertei publice primare i plasamentului valorilor mobiliare ale emitentului. Un rol important pe piaa primar revine bncilor comerciale, care se comport ca brokeri i comerciani, subscriind la ceea ce se numete noile emisiuni. Prin subscriere (underwriting), bncile garanteaz noile emisiuni ale societilor pe aciuni private, fixnd preurile i numrul de titluri, realiznd astfel un ctig din ncercarea de a cumpra ieftin i a vinde scump. n rile nalt dezvoltate locul actual al pieei pentru subscrierea noilor titluri este sediul bncilor, legat printr-o reea informatizat att cu cei care public noile emisiuni (guverne, societi pe aciuni etc.), ct i cu investitorii. Bncile comerciale pot participa la subscrierea obligaiunilor emise de guverne, municipaliti i corporaii, deoarece se presupune c garania lor este sigur. Emisiunea valorilor mobiliare din ordinul emitentului se efectueaz n trei etape: pregtirea emisiunii; primirea (rscumprarea) valorilor mobiliare ale emitentului; plasarea valorilor mobiliare printre investitori. 24. Definirea, structura i reglementarea operaiunilor valutare ale bncii Piata valutar reprezint piaa pe care persoanele juridice i fizice efectueaz operaiuni de schimb valutar. Operaiunile de schimb valutar snt operaiuni de cumprare i vnzare a valutei strine contra monedei naionale sau contra altei valute strine, precum i, dup caz, operaiuni de cumprare i vnzare a cecurilor n valuta strin. Modul de efectuare a operaiunilor de schimb valutar n RM se stabilete de BNM. Participantii autorizati ai pieei valutare Pe teritoriul RM activitatea ce ine de efectuarea operaiunilor de schimb valutar cu rezideni i nerezideni este realizat numai de ctre BNM, bncile liceniate i unitile de schimb valutar. BNM efectueaz operaiuni de schimb valutar n RM i n strintate n conformitate cu prevederile legislaiei n vigoare. Bncile liceniate efectueaz fr restricii operaiuni de schimb valutar n RM i n strintate n conformitate cu licenele pentru activiti financiare, eliberate de BNM conform Legii instituiilor financiare nr.550-XIII din 21 iulie 1995. Unitile de schimb valutar efectueaz fr restricii operaiuni de schimb valutar n RM cu persoane fizice rezidente i nerezidente n conformitate cu licenele eliberate de BNM n conditiile legii cu privire la reglementarea valutar. Operaiunile de schimb valutar ale rezidentilor i nerezidentilor n Republica Moldova Persoanele juridice rezidente (altele dect bncile liceniate) efectueaz operaiuni de schimb
21

valutar cu bncile liceniate. n cazurile prevzute de legislaia RM, persoanele juridice rezidente (altele dect bncile liceniate) pot efectua operaiuni de schimb valutar i cu BNM. Persoanele fizice rezidente efectueaz operaiuni de schimb valutar cu bncile liceniate i unitile de schimb valutar. Poziia valutar soldurile activelor i obligatiunilor valutare ale bncii care creaza riscul obtinerii veniturilor sau al cheltuielilor suplimentare la modificarea cursurilor valutare. Active valutare activele bilantiere ale bncii n valuta strin i cele n lei moldoveneti atasate la cursul valutei strine, precum i activele conditionale (extrabilantiere) aferente tranzactiilor care implica conversiunea valutei strine. Obligatiuni valutare obligaiunile bilaniere ale bncii n valuta strin i cele n lei moldoveneti ataate la cursul valutei strine, precum i obligaiunile condiionale (extrabilaniere) aferente tranzaciilor care implic conversiunea valutei strine. Poziia valutar se consider nchis, dac activele valutare ntr-o anumit valut strin snt egale cu obligaiunile valutare n valuta respectiv. Poziia valutar se consider deschis, dac activele valutare ntr-o anumit valut strin nu snt egale cu obligaiunile valutare n valuta respectiv. Marimea pozitiei valutare deschise reprezint diferena dintre suma activelor valutare ntr-o anumit valut strin i suma obligatiunilor valutare n valuta respectiv. Poziia valutar deschis este lung, daca suma activelor valutare ntr-o anumit valut strin depete suma obligaiunilor valutare n valuta respectiv. Poziia valutar deschis este scurt, dac suma obligaiunilor valutare ntr-o anumit valuta strin depete suma activelor valutare n valuta respectiv. Cursul oficial semnat de ctre conducerea Bncii Naionale a Moldovei este difuzat bncilor comerciale i mass-mediei prin intermediul potei electronice sau prin alte mijloace, ncepnd cu ora 16.00. Cursul oficial este disponibil pe pagina oficial web a Bncii Naionale a Moldovei n Internet (http://www.bnm.org) i pe pagina sistemului informaional Reuters (NBMO01). De asemenea, cursul oficial zilnic este disponibil la telefonul Serviciului relaiilor cu publicul al Bncii Naionale a Moldovei. Nici o persoan din afara Bncii Naionale a Moldovei nu are acces la cursul oficial nainte de semnarea acestuia de ctre conducerea Bncii Naionale a Moldovei. 25. Caracteristica operaiunilor conexe ale bncilor Operaiunile Conexe sunt numite i operaiuni extra-bilaniere, ele nu sunt reflectate n bilan pn n momentul n care banca nu nregistraz venituri din urma lor. Aceste servicii sau dezvoltat mai bine n ultimul timp din cauza: - concurena bancar, - la operaiunile active cu ct sunt mai riscante cu att este nevoie de un capital mai mare. n componena operaiunilor conexe ntlnim: - garaniile i cauiunile bancare; - securizarea activelor. Garania bancar este un angajament scris asumat de o banc (banca garant), n favoarea unei persoane, denumit beneficiarul garaniei, de a plti acestuia o sum de bani, n cazul n care o alt persoan, denumit ordonator n contul creia se emite garania, nu a onorat o anumit obligaie asumat printr-un contract, sau a onorat-o defectuos, fa de beneficiarul garaniei. n ara noastr garania bancar este, cel mai adesea, denumit scrisoare de garanie bancar. Deci, banca, prin garania bancar, nu garanteaz fapte, ci preia obligaii de plat, cu titlu reparatoriu pentru nendeplinirea sau ndeplinirea defectuoas a unui angajament asumat prin contract. n acelai timp, obligaia de plat asumat de banc este accesorie obligaiei debitorului principal care s-a obligat la o anumit prestaie prin contractul comercial. Prezent n ansamblu, garania bancar mbrac caracteristicile unui contract de garanie: - este un contract consensual, ntruct contractul de garanie se formeaz prin acordul de voin al prilor (garant i beneficiar), fr s fie necesar ndeplinirea unor formaliti sau
22

remiterea unui bon, obiect, etc.; - este un contract unilateral, deoarece cel care se oblig este numai garantul (banca, creditorul) beneficiarul neavnd nici o obligaie fa de garant; - este un contract cu titlu gratuit; - este un contract subsidiar, ntruct nsoete obligaia principal (din contract). Securizarea activelor accentueaz unele riscuri pentru investitori, cel mai notabil fiind riscul plii anticipate, precum i riscul de rat a dobnzii, discordana scadenelor i riscul de lichiditate, dac piaa este subire. Securizarea activelor const n vinderea pe pia a unei pri din activele bncii. Securizarea poate avea 2 forme: A. titlurizarea emisiuni de HV n baza creanelor sau datoriei debitoare, B. vnzarea de credite const n transferarea unei pri din credite unor bnci mici, este efectuat de bncile cu reputaie pe pia. n cazul securizrii, orice operaiune activ const din 2 etape: 1. ncheierea contractului; 2. onorarea obligaiunilor. 26. Modul de organizare a decontrilor bancare Una din funciile principale a bncilor comerciale const n efectuarea decontrilor la cererea clienilor, n conformitate cu care bncile efectueaz operaiuni de decontare i transferarea mijloacelor bneti, figurnd n calitate de intermediar n organizarea micrii mijloacelor bneti. Achitarea este procesul de executare de debitor a obligaiei sale, iar decontarea este ultima etap a procesului menionat. Deosebim achitarea n sum deplin a obligaiei, pe pri i n conformitate cu soldul achitrilor reciproce. Achitrile i decontrile efectuate conform micrii mijloacelor bneti prin conturile bancare fr a ntrebuina moneda n forma sa concret se numesc fr numerar sau prin virament. Decontrile fr numerar sunt o form de baz n realizarea relaiilor economice dintre agenii economici. Actul normativ ce reglementeaz efectuarea transferului de credite n sistemul plilor naionale este Regulamentul cu privire la transferurile de credite n RM, aprobat de Consiliul administrativ al BNM cu modificrile i completrile ulterioare. Sistemul decontrilor fr numerar este un mecanism de micare a mijloacelor bneti fr numerar ntre subiecii economiei naionale n scopul realizrii din partea acestora a obligaiilor sale. Acest sistem const din totalitatea elementelor componente ce asigur efectuarea decontrilor fr numerar, aceste elemente sunt: a) instrumentele de plat; b) conturile bancare; c) pli i decontri n diferite forme; d) principiile de efectuare a transferului de credite. 27. Organizarea i desfurarea operaiunilor de cas Mijloacele bneti ale economiei sunt supuse n permanen unor micri determinate de complexitatea fenomenelor i proceselor economice care genereaz operaii de ncasri i pli. Acestea au loc cu ajutorul numerarului i a banilor de cont. Dei circulaia numerarului ocup o pondere relativ redus (mai puin de 15%) n totalul circulaiei bneti din cadrul economiei noastre naionale, operaiile cu numerar efectuate de ctre bnci prezint importan deosebit, deoarece, prin respectarea strict a disciplinei operaiilor bancare cu numerar se creeaz premisele asigurrii echilibrului bnesc n ara noastr.

23

n realizarea unei circulaii bneti judicioase, un rol important l au unitile bancare operative, respectiv compartimentele de tezaur i casierie din cadrul lor, prin intermediul crora se efectueaz ncasrile i plile n numerar. Compartimentul tezaur i casierie este astfel organizat nct s poat s rspund cerinelor impuse de necesitatea asigurrii circulaiei numerarului n mod raional i eficient. Operaiunile de cas sunt operaiuni intermediare ale bncii i servesc drept baz pentru gestionarea fluxurilor monetare ale bncii primite de banc i fluxurile monetare eliberate din banc. Astfel, operaiunile de cas contribuie la ncasarea i atragerea resurselor financiare, care n acest caz sunt operaiuni pasive i la plasarea mijloacelor care reprezint diferite tipuri de operaiuni active. Dup cum am menionat mai sus casieria bancar are urmtoarele funcii principale: 1) primirea numerarului; 2) verificarea numerarului; 3) pstrarea numerarului; 4) eliberarea numerarului i al altor valori ale bncii sau ale clienilor si. Casieriile bancare sunt gestionate de conductorul departamentului respectiv, contabilulef i eful de casierie din banc, n funciile crora intr organizarea, asigurarea funcionrii i controlul activitilor de casierie n conformitate cu prevederile normelor bancare n vigoare. Totodat, ei sunt obligai s asigure efectuarea corect i la zi a evidenelor operativ-contabile i statistice, n scopul reflectrii n orice moment i cu exactitate a existenei i micrii numerarului i a celorlalte valori gestionate de ctre personalul casieriei. De asemenea, ei asigur respectarea tuturor dispoziiilor cu privire la pstrarea i paza numerarului i a celorlalte valori, pentru asigurarea integritii acestora. 28. Efectuarea decontrilor interbancare Piaa interbancar este o pia rezervat instituiilor de credit i bncii centrale, pe care se desfoar operaiunile de creditare cu scadene ce merg de la 24 ore pn la un an. Majoritatea operaiunilor apar n urma procesului de compensare interbancar sau din dorina de a obine sau plasa lichiditi disponibile. Relaiile dintre bnci se pot mpri n relaii interbancare i relaii intrabancare. Relaiile interbancare sunt relaii dezvoltate ntre bnci diferite, privite ca persoane juridice independente. n acest caz avem urmtoarele tipuri de relaii: relaii dintre bnci i banca central, derulate prin intermediul conturilor curente deschise de bnci la banca central; relaii interne sau relaii desfurate ntre bncile ce aparin aceluiai sistem bancar, derulate prin intermediul sistemului de compensare interbancar sau utiliznd relaiile de corespondent create; - relaii externe dintre bnci ce aparin unor sisteme bancare diferite. Relaiile intrabancare sunt relaii ce au la baz operaiuni desfurate ntre uniti ce aparin aceleiai bnci. Aceste relaii se pot dezvolta n plan vertical, ntre filiale, sucursale i oficiul central sau n plan orizontal ntre subuniti diferite. Decontarea reprezint operaiunea prin care snt stinse irevocabil obligaiile legate de transferuri de mijloace bneti ntre doi sau mai muli participani i are loc prin debitarea contului de decontare al participantului pltitor i prin creditarea contului de decontare al participantului beneficiar. Bncile efectueaz decontrile interbancare n baza Regulamentului cu privire la sistemul automatizat de pli interbancare. Relaiile corespondente sunt o form de conlucrare ntre bnci, bazat pe realizarea n msur deplin a operaiilor necesare. Bncile corespondent sunt bncile care n baza contractului sau alt form de nelegere ndeplinesc dispoziiile reciproce de plat i decontare prin conturile special deschise Nostro i Loro.
24

Contul bncii noastre deschis n alt banc corespondent se numete cont corespondent Nostro. Contul altei bnci corespondent deschis n banca dat (noastr) poart denumirea de cont corespondent Loro. Relaiile corespondente directe sau decentralizate sunt urmate de deschiderea conturilor pe baz de reciprocitate. Relaiile corespondente print-o a treia banc sau centralizate presupun efectuarea decontrilor pe conturi corespondente, deschise de ei ntr-o a treia instituie financiar. 29. Deservirea bancar la distan Sistem de deservire bancar la distan - soluie informatic, pus la dispoziie de ctre banca comercial (n continuare banc) clienilor si, ce permite deintorului s aib acces la distan la mijloacele aflate n contul bancar al sau, n scopul obinerii de informaii privind starea contului bancar i a operaiunilor realizate, efecturii de pli n numele i din ordinul deintorului prin intermediul unei aplicaii informatice, a unei metode de autentificare electronic i al unui mijloc de comunicaie; Deintor - client al bncii (persoan fizic sau juridic) care, n baza contractului ncheiat cu banca, deine un mecanism de autentificare n utilizarea sistemului de deservire bancar la distan; Tranzacie electronic operaiune efectuat n form electronic (document electronic, mesaj electronic etc.) prin intermediul sistemului de deservire bancar la distan i protejat printr-un mecanism ce permite verificarea autenticitii, integritii i non-repudierii (imposibilitii negrii) acesteia; Autentificare electronic - proces de verificare a identitii deintorului sistemului de deservire bancar la distan i a autenticitii tranzaciilor electronice transmise/primite prin intermediul acestuia printr-o metod care asigur un nivel adecvat de siguran privind identitatea utilizatorului i autenticitatea tranzaciilor (ex. semntur digital, identificator i parol, criptare simetric, utilizarea cheilor de sesiune de o singur dat, metode biometrice etc.); Mijloc de comunicaie - complex de mijloace tehnice i de program interdependente destinat asigurrii schimbului de date ntre banc i deintor; Numrul de referin al tranzaciei - numr unic de identificare asociat fiecrei tranzacii electronice, ce identific univoc tranzacia n cadrul unei anumite zile operaionale. Tipurile sistemelor de deservire bancar la distan Dup funcionalitate i riscurile implicate sistemele de deservire bancar la distan vor fi divizate de banc n informaionale (utilizate n scopul obinerii de informaii privind starea contului bancar i a operaiunilor realizate i se caracterizeaz prin riscuri poteniale de nivel jos) i tranzacionale (utilizate n scopul efecturii de pli n numele i din ordinul deintorului i se caracterizeaz prin riscuri poteniale de nivel nalt). Dup tipul aplicaiei utilizate de deintor i al mijlocului de comunicaie sistemele de deservire bancar la distan vor fi clasificate de banc n felul urmtor: a) pc-banking; b) internet-banking; c) mobile-banking; d) phone-banking; e) ATM-banking. 30. Definirea i structura veniturilor bancare Veniturile bancare reprezint valorile sau sumele ncasate sau care urmeaz a fi ncasate din dobnzile aferente creditelor acordate i altor investiii, livrrile de bunuri, executrile de lucrri, prestrile de servicii i din avantajele pe care banca a consimit s le primeasc, executarea unei obligaii legale sau contractuale din partea tertilor, sumele sub forma veniturilor excepionale i a altor sume, obinerea crora reprezint scopul activitii bncii.
25

Procesul de creare a veniturilor bncilor const din patru etape deosebit de importante i anume crearea, facturarea, ncasarea i incorporarea. Crearea veniturilor este momentul n care se constituie rezultatul ca produs al activitii consumative de resurse, cum ar fi: stabilirea dobnzilor de ncasat de la debitori sau hotrrea de a vinde active. Facturarea const n transferarea dreptului de proprietate de la unitatea bancar ctre client, de exemplu, momentul acordrii creditului. ncasarea constituie o etap n care rezultatul vndut se transform n bani, de exemplu, ncasarea efectiv a dobnzii pentru creditul acordat, sau ncasarea activului vndut. Incorporarea este o etap strict contabil prin care veniturile sunt nglobate n rezultatele necesare absorbirii cheltuielilor corespondente. Dup natura lor, veniturile bancare se divizeaz n urmtoarele categorii de venituri: 1. Venituri din dobnzi se acumuleaz din activitatea de baz a bncii, mai sunt numite i venituri din activitatea operaional sau venituri procentuale. Aceste venituri includ: veniturile aferente dobnzii de la creditele acordate bancilor, persoanelor fizice i juridice, guvernului; veniturile aferente dobnzii de la contul NOSTRO n BNM; veniturile de la plasrile la termen n alte bnci; veniturile de la plasrile OVERNIGHT; venituri n urma ncasrii dobnzilor aferente investiiilor n valori mobiliare de stat i corporative; veniturile aferente operaiunilor de factoring, leasing financiar, cambii bancare, etc. Aceste venituri se reflect n evidena contabil a bncii conform principiului specializrii exerciiului, adic n momentul calculrii lor, fr a lua n consideraie momentul achitrii efective a acestora. 2. Venituri neaferente dobnzii sunt veniturile formate n rezultatul desfurrii activitaii neoperationale a bncii, din aceast cauz mai sunt numite i venituri neoperaionale sau venituri neprocentuale. Aceste venituri includ veniturile formate n urma ncasrii comisioanelor de la urmtoarele tipuri de activiti i servicii prestate: operaiunile de creditare; investiiile n valori mobiliare; operaiuni cu valutele strine etc. 3. Venituri extraordinare sunt veniturile care apar foarte rar n activitatea bancar, ele includ veniturile de la creditele care au fost anulate nainte i la moment achitate. Ele mai ncorporeaz sumele primite de la organele de stat, companiile de asigurari sub form de recuperare a pierderilor din calamiti, perturbri politice, accidente i alte evenimente excepionale. 31. Esena i clasificarea cheltuielilor bancare Cheltuielile bancare reprezint sumele sau valorile pltite sau de pltit pentru resursele mprumutate sau atrase, servicii primite i lucrri prestate de teri da care beneficiaz banca, materialele consumate, remunerarea salariailor, executarea unor obligaiuni legale sau contractuale, cheltuieli excepionale. n funcie de sursele de intrare, cheltuielile bancare se clasific n: Cheltuielile se determin inndu-se cont de patru aspecte eseniale n activitatea bncii: angajarea, consumul, plata i imputarea. Angajarea are loc n momentul n care se contracteaz obligaia bneasc generatoare de pli sau consumatoare de resurse. n cazul contractrii unui depozit, angajarea cheltuielilor intervine n momentul n care s-a creat obligaia bneasc de a rambursa depozitul, inclusiv dobnda aferent.
26

Consumul este specific utilizrii efective sau sacrificrii resurselor n scopul satisfacerii cerinelor activitii bancare. De exemplu, utilizarea depozitelor primite n scopul plasrii sub form de credite n economie. Plata const n achitarea unei sume de bani ca echivalent n cadrul relaiilor financiare. Achitarea obligaiei bncii fa de creditor reprezint o plat ca echivalent. n schimb, plata mpozitului pe profit reprezint un transfer fr echivalent. Imputarea reprezint momentul cnd cheltuielile sunt decontate sau repartizate asupra rezultatelor obinute. Contabilitatea cheltuielilor bancare se ine pe feluri de cheltuieli, dup natura lor: Cheltuieli aferente dobnzilor; Cheltuieli neaferente dobnzilor; Alte cheltuieli. La cheltuielile aferente dobnzilor se refer: sume de bani pltite clienilor sub form de dobnzi fixate sau variabile; plasamentele bancare; dobnzi achitate la certificatele de depozit etc. La cheltuielile neaferente dobnzii, se refer: cheltuieli privind remunerarea muncii; cheltuieli legate de prime; cheltuieli legate de achitarea impozitelor i taxelor; cheltuieli privind plata serviciilor de consulting i auditing etc. Alte cheltuieli: amenzi, penaliti, sanciuni pltite de banc; cheltuieli extraordinare; plata impozitelor i taxelor; pierderi din vnzarea valorilor mobiliare, a activelor fixe i a altor materiale etc. 32. Caracterizarea indicatorilor de performan bancar Profitul constituie obiectivul fundamental al oricrei entiti economice, inclusiv al societilor bancare, ntruct reprezint sursa ctigurilor de capital prin prisma majorrii capitalurilor i fondurilor bncii i implicit a valorii aciunilor deinute i a ctigurilor imediate acordate acionarilor sub forma dividendelor. De asemenea, profitul reprezint principala surs din care bncile i constituie fonduri de rezerv, contribuind astfel la mbuntirea capitalizrii bncii, protejndu-le fa de eventualele pierderi nregistrate in unele exerciii financiare. Profitul realizat de o societate bancar are dou forme de exprimare, respectiv profitul brut i profitul net, care se calculeaz astfel: PROFITUL BRUT = VENITURI TOTALE CHELTUIELI TOTALE PROFITUL NET = PROFITUL BRUT IMPOZITUL PE PROFIT Un sistem al indicatorilor de eficien aplicabil unitilor bancare cuprinde: Rentabilitatea activelor Profitul pe salariat Rentabilitatea resurselor atrase Volumul resurselor pe salariat Randamentul economic Rata profitului Gradul de acoperire a plasamentelor cu Rata rentabilitii resurse proprii Gradul de acoperire a cheltuielilor de Creditele restante n total credite funcionare din comisioane i taxe Gradul de ncasare a dobnzii Criterii de evaluare a performanelor bancare. n cazul bncilor indicatorul este denumit ROE (Return Of Equity), care este indicatorul randamentului capitalului sau a fondurilor proprii i se exprim prin: Venit net ROE 100 Fonduri proprii totale
27

Calculat ca procent, acest indicator msoar randamentul procentual al fiecrei uniti monetare de fonduri proprii. Maximizarea ROE-ului este consecina utilizrii eficiente a tuturor resurselor bncii (proprii i atrase) prin realizarea unor investiii de calitate. Spre deosebire de ntreprinderi, bncile nu fac investiii mari n active fixe, iar factorul de producie principal este constituit cu precdere din resursele atrase i o parte din capitalul acionarilor, cash i alte fonduri. ROA (Return Of Assets) - indicatorul randamentului activelor se exprim prin: Venit net ROA 100 Active totale Acest indicator msoar venitul net generat de fiecare unitate monetar de active. Dac aceti indicatori sunt mai mari dect cei ai unor bnci similare, banca respectiv este o banc performant. Randamentul fondurilor proprii este legat de randamentul activelor prin multiplicatorul fondurilor proprii (EM Equity Multiplier) Active totale EM 100 Total fonduri proprii Multiplicatorul fondurilor EM compar activele cu fondurile proprii astfel c o valoare mare a acestui indicator arat un grad mare de ndatorare financiar. El reprezint att o msur a profitului, ct i a riscului Sistemul de indicatori de profitabilitate bancar include, n principal: 1. rata veniturilor din dobnzi; 2. rata profitului net; 3. rata utilizrii activelor; 4. rata rentabilitii economice; 5. rata rentabilitii financiare; efectul de prghie 33. Evaluarea performanelor bancare prin rating Ratingul este un cuvnt a crui traducere literal semnific evaluare, desemnnd n acelai timp un proces (analiza riscului), ct i rezultatul final al acestuia (nota). Funciile care caracterizeaz ratingul financiar: supravegherea intereselor financiare externe ale ntreprinderilor naionale i ale statelor, punnd la dispoziie, informaii pertinente i cu valoare de nelegere internaional; alternativ la serviciile clasice de evaluare financiar i analiz oferite de bnci comerciale i instituii financiare specializate (n special bnci de comer exterior1 i bnci de afaceri). Ageniile de rating sunt un instrument de asistare a deciziei pe pia a investitorilor. Utilitatea ratingurilor pentru investitori rezid din cel puin trei aspecte: 1. Ratingul ofer un univers investiional larg. Chiar i investitorii ce dispun de instrumente de analiz sofisticate nu au ntotdeauna resursele i timpul de a analiza multitudinea de oportuniti oferite pe sectoare, ri sau instrumente de credit. Permind comparaii prin criterii om ogene, notele lrgesc orizontul de investire. 2. Introducerea unor praguri de risc. Pentru cea mai mare parte a cumprtorilor de produse financiare ratingurile sunt utilizate drept criteriu de achiziie. De exemplu, un fond de investiii sau un SPV poate stabili un prag minim de investiie n obligaiuni, n funcie de tipul fondului gestionat i de obiectivele de performan stabilite. 3. Ratingul servete la dimensionarea spread-urilor. Pe pieele financiare ratingul este un element-cheie n determinarea primelor de risc. Notele servesc la dimensionarea surplusului de remunerare destinat investitorilor n titluri speculative pentru compensarea pierderii poteniale asumate. La nivelul pieelor financiare primele de risc sunt analizate n funcie de rata dobnzii fr risc reprezentat de emisiunile de titluri de stat. Sistemul de rating CAMEL Ratingul Cromonov Sistemul de rating CAAMPL
28

34. Conceptul de risc bancar Riscul poate fi definit ca un eveniment incert, dar posibil, originea lui aflndu-se n incertitudine; este pgubitor, efectele lui o dat produse nu mai pot fi nlturate; apare n procesul activitii umane, sociale, economice, politice i n raportul dintre om i natur. Riscul bancar este generat de o multitudine de operaii i proceduri, domeniul financiar necesitnd abordarea ca un complex de riscuri, de multe ori interdependente, putnd avea cauze comune sau putnd provoca n lan i alte riscuri. El este n continu schimbare i evolueaz n complexitate, pe lng riscurile tradiionale adugnd astzi riscuri financiare, riscuri operaionale, riscuri strategice, riscuri de ar, riscuri umane, riscuri de fraud. Condiiile de apariie a riscurilor bancare sunt determinate de manifestarea unui complex de factori care depind de: evoluia general a economiei, modificri legate de organizarea bncii, adoptarea de decizii financiare, condiiile politice i economice, iar producerea riscurilor bancare are ca rezultat diminuarea profiturilor i a veniturilor acionarilor sau, n ultim instan, ieirea din afaceri a bncii, fie prin preluarea ei de ctre o banc mai puternic, fie prin faliment, potrivit teoriei bancare tipologia riscurilor difereniindu-se prin intensitatea de aciune i consecinele pe care acestea le genereaz. Riscul bancar are dou componente: incertitudinea privind producerea unui eveniment n viitor; expunerea la pierdere. Dac nu se manifest ambele componente, nu putem vorbi despre risc. De exemplu, o banc ce acord un mprumut este confruntat cu incertitudinea rambursrii la scaden, chiar dac exist garania, datorit posibilitii reducerii valorii acesteia n timp i/sau a mrimii costurilor de execuie a acesteia. Banca i asum riscul deoarece este expus la incertitudine. Putem afirma c riscul descrie situaiile prin care factorii externi sau interni bncii acioneaz de o manier imprevizibil asupra valorii de pia a acesteia. Cuantificarea riscului presupune raportarea la un punct de reper numit benchmark. n relaie cu benchmark-ul, noiunea de risc are dou accepiuni: pericolul apariiei pierderii (down-side risk); ansa de ctig (up-side potential). 35. Tipologia riscurilor bancare Comitetul de Supraveghere Bancar de la Basel a publicat sub titlul Principii de baz pentru supravegherea bancar efectiv, opt categorii de riscuri: riscul de credit, riscul de ar i de transfer, riscul de pia, riscul ratei dobnzii, riscul de lichiditate, riscul operaional, riscul legislativ, riscul de reputaie. Unele riscuri sunt noi i se datoreaz formei perfecionate de operare prin sisteme electronice. Astfel: - riscul operaional decurge din posibile deficiene ale funcionrii sau integritii circuitelor prin care se efectueaz operaiile, fiind cu att mai periculoase i greu de controlat cnd se produc nu n instalaiile proprii ale bncilor, ci n conectrile aparinnd clienilor; - riscul securitii operaiilor apare cnd extinderea geografic i posibilitile deschise de acces creeaz oportuniti fr precedent de fraude n defavoarea bncilor i a clientelei; - riscul de reputaie reprezint pierderea de credibilitate a bncilor afectate de o serie de evenimente: defeciunile produse n instalaii sau sustragerile electronice substaniale din conturi. Ali specialiti grupeaz riscurile bancare n urmtoarele categorii: - riscul ntrzierii; - riscul puterii de cumprare (a creditului de rambursare); - riscul ratei dobnzii sau riscul de pia, la care se mai adaug i riscul portofoliului. De asemenea, riscurile pot fi clasificate dup urmtoarele criterii: A. n funcie de piaa care determin apariia riscului, exist dou categorii: Riscuri determinate de piaa produsului, Riscuri determinate de piaa de capital.
29

B. Dup criteriul activitii bancare riscurile bancare se clasific n: - riscuri pure care apar ca urmare a activitii curente, putnd mbrca forma riscurilor fizice, financiare, criminale i frauduloase i de rspundere; - riscuri lucrative sau speculative, sunt cele care apar ca urmare a operaiunilor prin care se ncearc obinerea unui profit suplimentar. 36. Instrumente i tehnici de monitorizare a riscurilor bancare Perioada actual este denumit era managementului de risc n domeniul bancar, iar managementul riscului constituie o sarcin extrem de complex i important a managementului bancar, care acoper planificarea strategic i a capitalului, managementul activelor i al datoriilor, managementul afacerilor. n rile aflate n tranziie, mediile de pia instabile, volatile din punct de vedere economic i superficiale, cresc semnificativ expunerea bncilor la risc oferind o complexitate mai mare gestionrii riscului, prin expunere la risc nelegndu-se valoarea tuturor pierderilor sau cheltuielilor suplimentare pe care le suport sau pe care le-ar putea suporta instituia financiar n cauz. Componentele cheie ale managementului eficient al riscului, care trebuie s existe ntre o banc i s fie evaluate de specialiti, trebuie s cuprind urmtoarele: - o funcie de conducere ntemeiat la cel mai nalt nivel al ierarhiei de conducere a bncii, care s fie responsabil n mod specific de gestionarea riscului i de implementarea operaional a politicilor i deciziilor formulate de Comitetul pentru active i datorii (ALCO); - o strategie ntemeiat, clar i explicit pentru managementul riscului i un set de politici aflate n coresponden cu sarcinile operaionale; - existena unui grad corespunztor de formalizare i coordonare a deciziilor strategice n legtur cu managementul riscului, parametrii acestuia, n scopul exercitrii procesului decizional la nivel operaional necesitnd includerea pentru toate procesele de afaceri relevante; - colectarea de date complete, oportune, referitoare la managementul riscului, la toate procesele funcionale i de afaceri, precum i la alte domenii cum ar fi tendinele macroeconomice i de pia care pot fi relevante pentru managementul riscului. n vederea obinerii de profit, bncile comerciale trebuie s i asume riscurile specifice acestui proces, n condiii de pruden n care s aib n vedere respectarea cerinelor prudeniale impuse de autoritatea naional de reglementare, justificarea expunerii la riscul asumat, dimensionarea riscului astfel nct pierderea produs prin materializarea acestuia s poat fi considerat normal pentru activitatea i imaginea intern i extern a bncii. Bncile trebuie s procedeze permanent la monitorizarea riscurilor i a tuturor poziiilor din bilan, reuita bncii n activitatea de monitorizare depinznd i de cadrul organizatoric adoptat, care s uureze monitorizarea i managementul riscului n general. Orice banc trebuie s adopte decizii corelate cu nivelul rezultatelor i al riscurilor pe care dorete s i le asume pentru atingerea acestor niveluri, cunoaterea i aplicarea unor msuri cheie pentru adoptarea deciziilor viitoare privind relaia profit-risc, constituind mpreun un obiectiv central al managementului bancar. Actiunile BNM n vederea minimizarii riscurilor n activitatea bancara A fost solicitata prezentarea zilnica a bilantului si lichiditatii curente a bancilor cu scopul: analizei tendintelor de retragere/atragere a depozitelor monitorizarii evolutiei: lichiditatii curente a bancii structurii activelor lichide plasarilor n bancile straine depozitelor primite de la bancile straine. A fost intensificat monitorizarea la distan a riscurilor aferente activitii de creditare a bncilor s-au examinat vulnerabilitile sistemului bancar la riscul de credit; s-au examinat rapoartele lunare aferente activitii de creditare a bncilor;
30

s-a evaluat formarea adecvat a rezervelor pentru acoperirea pierderilor i efectul acestora asupra capitalului; s-au examinat indicatorii activelor expirate i fr dobnd. 37. Definirea i modul de reglementare a lichiditii bancare Lichiditatea este capacitatea bncii de a plasa n active i de a asigura n orice moment onorarea la scaden a obligaiilor sale de plat. n scopul asigurrii unei lichiditi i al prevenirii crizelor n sectorul bancar, de ctre BNM a fost adoptat Regulamentul cu privire la lichiditatea bncii. Poziia lichid a bancii (necesarul de lichiditi) poate fi analizat sub 2 aspecte: 1. Sub aspectul cererii Retragerea de ctre clieni a banilor de pe conturile sale Avalana cu cereri de credite pe care banc ar dori s le onoreze. Rambursarea de ctre banc a creditelor interbancare sau de refinanare luate de la BN Achitarea impozitelor i plata dividendelor(nccesiti temporale, previzibile) 2. Sub aspectul ofertei. Primirea depozitelor de la clieni Achitarea creditelor acordate anterior ncasri de la vnzarea serviciilor bancare Vnzarea activelor bancare mprumuturi pe piaa monetar Importana meninerii unei lichiditi bancare adecvate la fel, rezid din funciile acesteia: - asigur desfurarea normal a activitii bancare prin fluidizarea procesului de intermediere bancar; - protejeaz interesele clienilor, pe de o parte i ale acionarilor, pe de alt parte, tiut fiind faptul c n cazul unor accidente, ct de mici, de lichiditate, impactul asupra clientelei, pe calea efectelor psihologice, n condiiile unei culturi bancare incipiente, poate conduce la colapsul unei bnci; - asigur o capacitate rezonabil de rambursare a depozitelor ctre clieni, independent de modul n care sunt returnate bncii plasamentele n credite i n alte active (aceasta se realizeaz printr-o corelare optim a maturitii plasamentelor cu cea a resurselor pe benzi de lichiditate); indicatorii de lichiditate pot fi grupai n dou grupe: indicatori specifici privind lichiditatea stocat poziia monetar, lichiditatea general de titluri de valoare, poziia net n raport cu banca central; indicatori specifici privid lichiditatea cumprat indicele pasivelor foarte lichide, indicele privind componena depozitelor etc. 38. Necesitatea n resurse lichide: metoda de apreciere, surse, structura. Metoda resurselor (metoda utilizrii mijloacelor lichidei). Aceast metod se bazeaz pe 2 factori: Lichiditatea bancar creste cnd cresc depozitele i scad creditele. Lichiditatea bancar scade cnd crete necesitatea n credite i scad depozitele. Elementele principale ale acestei metode: Prognozarea fluxurilor de credite i depozite pentru o anumit perioad. Se calculeaz dinamica creditelor i depozitelor pentru aceast perioad, care se va lua n considerare pentru evaluarea fluxurilor de credite i depozite. Se calculeaz excedentul sau deficitul de lichiditi pentru perioada analizat.

31

Metoda structurrii mijloacelor. Aceast metod presupune structurarea pasivelor n 3 pri: Pasivele urgente(scadente) - se compun din total a depozitelor scadente la zi - se ia in consideraie perioada de 7 zile + conturile interbancarc. Pasive nesigure care se compun din conturile de decontare ale firmelor, depozitele curente. Pasivele stabile depozite la termen, la care scadena este mai mare de 3 luni, certificatele de depozite i alte pasive cu o scaden mare. Fiecare banc, din experiena anterioar i prognozeuz ce volum din aceste pasive structurate trebuie s fie acoperit prin lichiditi curente pe care banca trebuie s le in sau n conturi sau active tangibile (numerar i conturile corespondente). Indiferent ce metod care va fi aleas de banc, exist un indicator nematematic, care va arta necesitatea de lichiditi a bncii i anume poziia ei pe pia. Acest indicator presupune analiza urmtoarelor ntrebri: ncrederea clientului fa de banc, adic analiza situaiilor cnd clienii bncii extrag de urgen depozitele. Analiza preului resurselor procurate de ctre banc. Dac banca are probleme cu lichiditi, ea este pus n situaia de a procura resurse la un pre mai nalt dect cel mediu pe pia. Dac banca pltete mai scump pentru resursele atrase, atunci ea are probleme cu lichiditi. Refuzul de la credite bune. Dac banca refuz n acordarea creditelor clienilor siguri, ea se confrunt cu lipsa de lichiditi. Vnzarea activelor. Dac banca recurge frecvent la vnzarea activelor i aceste active sunt vndute la preuri mai puin favorabile, atunci banca are probleme cu gestiunea lichiditii. 39. Strategia dirijri lichiditii (prin active, pasive, mixte). Se cunosc urmtoarele strategii de gestiune a lichiditii bncii: Asigurarea lichiditii prin influena activelor Structurarea resurselor atrase pentru rezolvarea problemelor lichiditii Gestiunea mixt Prima metod este cea mai recunoscut datorit simplitii sale. Esena ei const n acumularea activelor lichida sub forma de mijloace bneti i titluri mobiliare lichide. n cazul apariiei necesitii, activele acumulate suni utilizate (vndute) pn aceast necesitate este acoperit. Aceast strategic mai este numit i strategia transformrii activelor. Pentru a utiliza aceast metod activele lichide ale bncii trebuie s posede urmtoarele caracteristici: s aib piaa proprie, necesar pentru transformarea lor rapid n mijloace bneti s aib preuri destul de stabile, adic piaa trebuie s asimileze activele propuse fr a micora preul ei trebuie s fie uor transmisibile, adic banca trebuie s fie sigur c -i va recupera cel puin banii investii n ele A doua metod presupune mprumuturi de active lichide n cantiti necesare pentru acoperirea integral a cererii de lichiditate. Aceast strategie mai este denumit i strategia lichiditii procurate. In cazul n care apare o cerere exagerat de lichiditate, atunci hanra va propune un pre din ce n ce mai ridicat pn nu va procura mijloace lichide necesare. De aceea aceast sltategie este considerat destul de riscant, banca nefiind n stare s prognozeze nivelul dobnziloi pe care ea va fi nevoit s le plteasc pentiu procurarea lichiditilor. De obicei necesitile stringente de lichiditi apar la banc ce are probleme financiare. Clienii ei aflnd c banca
32

ncearc s procure mijloace, pentru a se asiguia vor extrage numerarul de pe conturiile sale, ceea ce va duce la sporirea cererii de lichiditi. Posibiliti de procurare a lichiditii sunt: - mprumuturi de la banca central - vnzarea titlurilor mobiliare lichide cu condiia rscumprrii loi (lombardarea, REPO) altor bnci sau la banca central - emisiunea certificatelor de depozii i plasarea lor la alte bnci, autoriti publice i marele corporalii - termenul de scaden a acestor certificate poate varia de la ctcva zile pin la cteva luni la o dobind convenit ntre banca emitent i creditor. - atragerea depozitelor, inclusiv pe piaa eurovalutelor de la marile corporalii i bnci strine cu o dobtnd convenit n funcie de cererea i oferta pe piaa monetar internaional i un termen de scaden de la cleva zile la cteva luni - refinanarea de la banca central, care este cea mai rapid metod, dar cere de la banc respectarea unor condiii destul de stricte. Majoritatea acestor mprumuturi se acord pe un termen foarte scurt (l-7) zile. 40. Necesitatea constituirii rezervelor minime obligatorii Rezervele obligatorii (RO) sunt disponibiliti bneti ale bncilor, n lei moldoveneti (MDL) i valut liber convertibil (VLC), meninute n conturi deschise la BNM. Baza de calcul o constituie soldul mediu zilnic pe perioada de urmrire a mijloacelor atrase din conturile de depozit i alte pasive similare supuse rezervrii din clasa II "Obligaiuni" din bilanurile bncii. Soldul mediu zilnic pe perioada de urmrire se determin lund n calcul numrul de zile calendaristice din perioada de urmrire. Perioada de urmrire este intervalul de timp pentru care se determin baza de calcul. Perioada de meninere este intervalul de timp n care trebuie meninut n conturile deschise la BNM nivelul stabilit al rezervelor obligatorii. Nivelul stabilit al rezervelor obligatorii reprezint produsul dintre baza de calcul i norma rezervelor obligatorii. Nivelul efectiv al rezervelor obligatorii reprezint mijloacele bneti de facto meninute n contul respectiv, indicat de BNM. Excedentul de rezerve n cont la BNM reprezint suma care depete nivelul stabilit al rezervelor obligatorii n unul din conturile de meninere a rezervelor la BNM. Insuficiena (deficitul) de rezerve reprezint suma insuficient pn la acoperirea nivelului stabilit al rezervelor obligatorii n unul din conturile de meninere a rezervelor la BNM. n Republica Moldova societile bancare sunt obligate s constituie rezervele minime obligatorii n conturi la B.N.M., n funcie de nivelul depozitelor atrase. Nivelul prevzut al rezervelor minime obligatorii se determin ca produs ntre baza de calcul i rata rezervelor obligatorii. Baza de calcul poate prezenta dou ipostaze, n funcie de obiectivele politicii monetare: nivelul primar al bazei de calcul l constituie nivelul elementelor de pasiv asupra crora se aplic rata rezervelor minime obligatorii; nivelurile marginale ale bazei de calcul le constituie nivelurile medii, n perioada de observare, care depesc nivelul primar i asupra crora se aplic ratele marginale ale rezervelor obligatorii. Perioada de observare (intervalul pe care se determin baza de calcul) o constituie intervalul cuprins ntre data de 24 a lunii precedente i data de 23 a lunii curente. 41. Principiile de gestiune a lichiditii bancare Una dintre cele mai prestigioase instituii din domeniul supravegherii riscurilor bancare Bank for International Settlements (BIS) a emis prin intermediul Comitetului de Supraveghere bancar de la Basel un set de principii care ar trebui s stea la baza managementului lichiditii organizaiilor bancare.
33

Principiile de cuantificare i gestionare a lichditii, elaborate de Comitet: Principiul 1: Fiecare banc trebuie s posede o strategie pentru managementul operativ al lichiditii. Aceast strategie trebuie s fie comunicat n interiorul bncii comerciale. Principiul 2: Comitetul de direcie al bncii trebuie s aprobe stategia i politicile referitoare la managementul lichiditii. Comitetul de direcie, trebuie de asemenea s se asigure c se desfoar o activitate corespunztoare de ctre conducerea executiv n domeniul monitorizrii i controlului riscului de lichiditate. Comitetul de direcie trebuie informat att n mod regulat asupra lichiditii bncii, ct i imediat ce apar modificri eseniale n lichiditatea curent sau cea previzional. Principiul 3: Fiecare banc trebuie s dein o structur de management cu rol de implementare efectiv a strategiei de lichiditate. n cadrul acestei structure trebuie s se implice permanent membrii conducerii executive. Acetia trebuie s se asigure c lichiditatea este gestionat adecvat, iar procedurile i politicile corespunztoare sunt create pentru controlul i limitarea riscului lichiditii. Bncile trebuie s stabileasc i s revad periodic limitele nivelurilor poziiilor de lichiditate pentru anumite orizonturi de timp. Principiul 4: O banc ar trebui s dein un sistm informaional adecvat pentru msurarea, monitorizarea, controlul i raportarea riscului de lichiditate. Rapoartele trebuie furnizate periodic Comitetului de direcie, conducerii bncii i altor personae cu rol n managementul lichiditii. 42. Definirea, principiile i importana supravegherii bancare Supravegherea bancar este sistemul de prghii i modele decizionale, pe care le utilizeaz statul pentru a garanta stabilitatea sistemului financiar. Sarcinile supravegherii bancare sunt: garantarea echilibrului sectorului bancar pentru a spori i sprijini creterea economic a rii; aprarea depuntorilor care-i depun mijloacele la banc. creterea concurenei n sectorul bancar i astfel mpiedicarea concentrrii puterii economice doar n unele mini. majorarea eficienei activitii bancare, precum i mprirea corect a creditelor n economie. Scopul supravegherii este de a asigura sntatea sectorului bancar. Draghi (1999) definete aceast sntate prin 3 trsturi: flexibilitatea sistemul se adapteaz eficient la modificrile rapide ale mediului economic rezistena sistemul continu s funcioneze chiar n condiii de ocuri economice stabilitatea intern sistemul nu genereaz el nsui ocuri economice majore care s conduc la o criz financiar. Supravegherea n Republica Moldova Activitatea bncii comerciale este supravegheat de ctre BNM ca autoritate a pieii bancare sub 2 aspecte: Aspectul legalitii operaiilor efectuate de banc, aspectul juridic, care impune tipurile de operaii efectuate, mecanismul efecturii lor, structura i organizarea activitii bancare. Aspectul stabilitii financiare a bncii prin care se impun norme financiare de existen a bncii, respectarea crora va garanta stabilitatea ei financiar n viitor.

34

Mecanismele aplicate de supravegherea activitii bancare Mecanismul legislativ, elaborarea de norme, regulamente, instruciuni obligatorii ctre executare de ctre bncile comerciale. Mecanismul de liceniere, nzestrarea cu anumite drepturi i obligaiunea bncilor prin acordarea de autorizaie. Mecanismul de verificare i control, prin care se determin corespunderea operaiilor efectuate de banc cerinelor legale. 43. Restriciile privind activitatea bncii comerciale Sistemul de restricii cu privire la activitatea bncii comerciale Restricii cu privire la suficiena capitalului GSC = CNT/Arisc nu mai mic de 12% Restricii cu privire la limita de lichiditate Principil I = ATL/PTL - nu mai mare de 1 Principiul II = AL/Atot nu mmai mic de 20% Restricii cu privire la riscul asumat (limitarea inclusiv a riscului de credite) Restricii cu privire la implicarea n operaiuni frauduloase (splarea banilor) Restricii de ordin general (fiscal, judiciar) Restriciile transcrise n Legea instituiilor financiare Art. 28 (1) Bncile snt obligate s respecte urmtoarele limite maxime prevzute de Banca Naional: a) indicii maximi i poziiile care urmeaz s fie respectate de ctre banc cu privire la activele sale, la activele ponderate la risc, la elementele extrabilaniere i la diferite categorii decapital i rezerve; b) suma maxim a creditelor acordate i contractate, raportat la capitalul reglementat, pe care o banc are dreptul s o acorde unei persoane sau unui grup de persoane aflate n relaii speciale cu banca; c) suma maxim a creditelor acordate i contractate, raportat la suma total a creditelor bncii, de care pot beneficia 10 cei mai mari debitori (inclusiv grupurile de persoane aflate n relaii speciale cu banca). (2) Conform regulamentelor Bncii Naionale, bncile trebuie s respecte cerinele privind: a) suma minim a resurselor lichide; b) suma total maxim de investiii n imobil sau categoriile specifice ale acestora; c) clasificarea i evaluarea activelor, precum i provizioanele specifice de risc ce trebuie fcute, pe baza unor astfel de clasificri i evaluri, pentru acoperirea eventualelor pierderi; d) acordarea unor anumite tipuri i forme de credite i investiii; e) armonizarea termenelor i dobnzilor la active i pasive; f) poziiile neasigurate n valut strin, metale preioase sau pietre preioase ce depesc o anumit limit. g) transparena structurii de proprietate a bncii i de control asupra bncii prin obinerea, acumularea, deinerea i actualizarea informaiilor cu privire la acionari (beneficiarii efectivi); h) externalizarea activitilor de importan material; i) sistemele de control intern.
35

44. Suspendarea activitii bancare, cauze i mecanisme de efectuare Msuri de remediere a activitii bncii cu anumite probleme APLICAREA MSURILOR DE REMEDIERE I SANCIUNI SUPRAVEGHEREA SPECIAL ADMINISTRAREA SPECIAL LICHIDAREA SILIT A BNCII APLICAREA MSURILOR DE REMEDIERE I SANCIUNI emiterea unui avertisment; aplicarea i perceperea incontestabil a amenzii bncii pn la 0,5 la sut din capitalul bncii; retragerea confirmrii eliberate administratorilor bncii; limitarea sau suspendarea activitatea bncii; retragerea licenei sau autorizaiei. Aplicarea restriciilor fa de operaiunile efectuate de banc Banca Naional poate institui procedura de supraveghere special a unei bnci n cazul constatrii nclcrilor prevzute la art.38 alin.(1), precum i a unei situaii financiare precare a acesteia. Supravegherea special se exercit de o comisie delegat de BNM n numr maxim 5 persoane, care efectueaz: analiza situaiei financiare a bncii; urmrirea modului n care consiliul, organul executiv i administratorii bncii acioneaz pentru stabilirea i aplicarea msurilor necesare de remediere a nclcrilor i deficienelor; formularea recomandrilor ctre banc. BNM poate institui administrarea special asupra unei bnci n cazul n care: a) instituirea msurii de supraveghere special nu a dat rezultate; b) cuantumul capitalului bncii este mai mic det cuantumul capitalului reglementat stabilit n actele normative ale Bncii Naionale ori coeficientul suficienei capitalului este mai mic cu cel puin 1/3 fa de coeficientul stabilit n actele normative respective; c) coeficientul lichiditii bncii este mai mic cu cel puin 1/4 fa de coeficientul stabilit n actele normative ale Bncii Naionale; d) banca nu respect sau nu este capabil s respecte msurile de remediere impuse de Banca Naional; e) banca mpiedic sistematic exercitarea atribuiei de supraveghere bancar prin tinuirea conturilor, activelor, registrelor, rapoartelor, documentelor i a informaiilor sau prin refuzul nentemeiat de prezentare a acestora angajailor mputernicii ai Bncii Naionale; f) organele de conducere ale bncii nu snt capabile s asigure activitatea bncii n conformitate cu legislai; BNM retrage licena i iniiaz procesul de lichidare silit a bncii n cazul n care se constat c banca se afl n una din urmtoarele situaii de insolvabilitate: a) banca nu este capabil s execute cererile creditorilor privind plata obligaiilor pecuniare scadente (incapacitate de plat); b) activele bncii nu mai acoper obligaiile acesteia (suprandatorarea); c) capitalul bncii este mai mic de 1/3 fa de capitalul reglementat Lichidarea bncii n alte temeiuri dect n cel al insolvabilitii nu mpiedic iniierea procesului de lichidare silit n temeiul insolvabilitii dac n decursul procesului de lichidare se constat c banca a devenit insolvabil. 45. ncetarea activitii bncii, retragerea licenei Banca Naional poate retrage licena bncii n cazul n care: a) retragerea licenei este solicitat de banc; b) au fost comise nclcrile enumerate la art.38 al Legii cu privire la instituiile financiare; c) licena a fost obinut n baza unor informaii eronate, oferite de solicitant sau referitoare la el; d) banca nu a nceput activitatea ntr-un termen de un an de la data eliberrii licenei sau a fost
36

incapabil timp de peste 6 luni de a efectua operaiuni de atragere a depozitelor sau a altor fonduri rambursabile; e) a fost retras licena unei alte bnci care deine o cot substanial n banca respectiv; f) a avut loc reorganizarea bncilor sau vinderea unei pri substaniale din activele bncii; g) deintorul unei cote substaniale n banc a transferat sau a pierdut n alt mod aceast cot fr permisiunea scris a Bncii Naionale; h) banca este lichidat conform hotrrii luate de acionarii ei sau nceteaz s existe ca unitate juridic independent; i) activitile financiare ale bncii din primii 3 ani de funcionare se deosebesc considerabil de cele preconizate n cererea de eliberare a licenei, iar n opinia Bncii Naionale o astfel de deviere nu este justificat de noile circumstane economice; j) acionarii bncii nu respect condiiile prevzute de lege pentru asigurarea unei gestiuni prudente a bncii ori nu permit efectuarea unei supravegheri eficiente; k) nu au fost lichidate circumstanele ce au servit drept temei pentru instituirea supravegherii speciale sau a administrrii speciale a bncii ori, n opinia Bncii Naionale, acestea nu pot fi lichidate n perioada aplicrii acestor msuri. Banca Naional retrage licena bncii n cazul insolvabilitii ei. Publicarea i intrarea n vigoare a hotrrii de retragere a licenei Hotrrea de retragere a licenei se public, n cel mult 7 zile de la adoptare, n Monitorul Oficial al Republicii Moldova. Un anun privind retragerea licenei se public n termenul indicat n ziarele de circulaie general, precum i n ziarele din localitile n care banca are subdiviziuni separate. Hotrrea de retragere a licenei intr n vigoare la data adoptrii.

37