Econometrie

3
CUPRINS
Tema 1 ECONOMETRIA TIINA MODELRII STATISTICO
MATEMATICE A FENOMENELOR ECONOMICE.................................................. 4
1.1. Conceptul de econometrie...................................................................................... 4
1.2. Obiectul de studiu al econometriei ......................................................................... 5
1.3. Principalele concepte ale econometriei ................................................................... 5
1.4. Pachete de programe specializate, utilizate n econometrie ..................................... 6
TEST DE AUTOEVALUARE..................................................................................... 8
Tema 2 MODELUL I MODELAREA ECONOMETRIC...................................... 9
2.1. Modelul i modelarea econometric....................................................................... 9
2.2. Tipologia modelelor econometrice....................................................................... 11
2.3. Etapele modelrii econometrice ........................................................................... 11
2.4. Concepte statistico-matematice folosite n modelul econometric........................... 12
APLICAII REZOLVATE........................................................................................ 13
TEST DE AUTOEVALUARE................................................................................... 14
Tema 3 DECIZIA MODELATOARE AXAT PE TESTAREA IPOTEZELOR
STATISTICE................................................................................................................ 15
3.1. Aspecte i noiuni generale privind decizia i testarea ipotezelor statistice............. 15
3.2. Tipologia testelor privind verificrile ipotezelor statistice i demersul teoretic
general al testrii unei ipoteze statistice ...................................................................... 17
APLICAII PROPUSE............................................................................................. 33
Tema 4 IDENTIFICARE, SPECIFICARE, PARAMETRIZARE I TESTARE N
MODELUL ECONOMETRIC DE REGRESIE UNIFACTORIAL......................... 34
4.1. Specificarea i identificarea modelului econometric de regresie unifactorial........ 34
4.2. Estimri ale parametrilor n regresia unifactorial modelat.................................. 38
4.3. Verificarea statistic a modelelor econometrice.................................................... 43
Tema 5 IDENTIFICARE, SPECIFICARE, PARAMETRIZARE I TESTARE N
MODELUL ECONOMETRIC DE REGRESIE MULTIFACTORIAL................... 62
5.1. Specificarea i identificarea modelului econometric de regresie multifactorial..... 63
5.2. Estimri ale parametrilor n modelul econometric de regresie multifactorial........ 63
5.3. Verificarea statistica a modelului multifactorial.................................................... 65
Tema 6 MODELE ECONOMETRICE BAZATE PE............................................. 100
FACTORUL TIMP..................................................................................................... 100
6.1. Serii de timp. Aspecte teoretice.......................................................................... 101
6.2. Componentele unei serii de timp........................................................................ 103
6.3. Funcii analitice ale seriilor de timp.................................................................... 104
6.4. Modele econometrice cu time lag i autoregresive........................................ 105
APLICAII REZOLVATE...................................................................................... 106
4

Tema 1 ECONOMETRIA TIINA MODELRII
STATISTICO MATEMATICE A FENOMENELOR
ECONOMICE

Cuprins
1.1. Conceptul de econometrie
1.2. Obiectul de studiu al econometriei
1.3. Principalele concepte ale econometriei
1.4. Pachete de programe specializate, utilizate n econometrie

Obiective
Aceast tem v ajut s cunoatei conceptul de econometrie, obiectul de studiu al
econometriei, principalele noiuni folosite n econometrie, pachetele de programe
specializate utilizate n econometrie precum i noiunile specifice cu care lucreaz
econometria.

Timpul alocat temei: 2 ore

Bibliografie

1. Pecican E. Econometrie pentru economiti, Editura Economic, Bucureti, 2007;
2. Andrei T., Stancu S., Iacob Al., Tua E. Introducere n econometrie utiliznd
Eviews, Editura Economic, Bucureti, 2008;
3. Andronache C., Svoiu Gh. Exploratory Domains of Econophysics. News EDEN
I & II, Editura Universitar, Bucureti, 2009;
4. Svoiu Gh., Neculescu C. Econometrie, Editura Universitar, Bucureti, 2009.

1.1. Conceptul de econometrie

n literatura de specialitate exist mai multe deficiii ale econometriei. Majoritatea
acestor definiii pot fi ncadrate n trei grupe:

+ Definiia istoric a econometriei a fost formulat de R. Frisch pentru a
nelege relaiile cantitative din economia modern este necesar mbinarea
punctelor de vedere ale statisticii, ale teoriei economice i ale matematicii.
Aceast mbinare este realizat cu ajutorul econometriei.

5

+ Definiia restrictiv a econometriei propus de Cowles econometria
analizeaz fenomenele economice cu ajutorul modelelor aleatoare sau
stohastice. Domeniul econometric cuprinde cercetrile economice referitoare la
testarea estimaiei, verificarea ipotezelor statistice precum i varificarea
relaiilor cantitative dintre fenomenele economice cercetate.
+ Definiia extins a econometriei promovat de economitii din rile anglo-
saxone econometria unete cercetrile econometrice n sens restrictiv cu
metodele cercetrii operaionale, cu tehnicile moderne de analiz a datelor sau
a tabelelor de dimensiuni mari.

Termenul de econometrie are urmtoarele sensuri:
- econometria presupune analize bazate pe estimri numerice a relaiilor de
legtur dintre fenomenele i procesele economice i a gradului de
intensitate a fluctuaiilor din economie;
- econometria presupune studiul relaiilor de legtur dintre fenomenele
economice, a evoluiei proceselor economice n timp folosind procedee
specifice (cum ar fi regresiea i testarea).

1.2. Obiectul de studiu al econometriei

Econometria, ca orice tiin, are obiect, domeniu i metode de cercetare
proprii.
Econometria are ca obiect cunoaterea mecanismelor de desfurare a
proceselor economice, descrise de seriile de date statistice, prin utilizarea
metodelor cantitative de natur statistic sau matematic.
Obiectul de studiu al econometriei coincide cu cel al statisticii matematice
aplicate n economie. Acesta reprezint aspectul cantitativ al economiei, legturile
dintre ansamblul economiei naionale i elementele sale componente.
Metodele de cercetare ale econometriei sunt rezultatul mbinrii metodelor
matematice cu cele statistice.
Modelarea econometric const n construirea unor relaii matematice i
rezolvarea acestora n vederea gsirii unor soluii pentru problemele economice.

1.3. Principalele concepte ale econometriei

Dialogul econometric nu poate fi realizat n afara limbajului specific sau
mai precis a cunoaterii conceptelor econometrice fundamentale, dintre care s-au
selectat cteva cu impact major n planul demersului econometric.
~ Modelul reprezint un instrument de cercetare tiinific, o imagine a
obiectului supus cercetrii. Modelele econometrice sunt instrumente de
control, simulare i previziune a fenomenelor economice.
6

~ Variabilele dintr-un model econometric pot fi: variabile economice;
variabile aleatoare i variabile de timp.
Variabilele economice pot fi variabile exogene X
i
, i=1,n i variabile
endogene Y
j
, j=1,m.
Variabilele aleatoare, u, sunt acele variabile (altele dect cele exogene) care
influeneaz variabila endogen i nu sunt specificate n modelul econometric.
Variabila timp, t, este folosit ca variabil explicativ a feomenului endogen
i are un caracter dinamic.
~ Testele statistice sunt instrumente de lucru folosite n prelucrrile
econometrice.

1.4. Pachete de programe specializate, utilizate n econometrie

Cele mai folosite pachete de programe, la noi n ar, pentru prelucrrile
econometrice, sunt: EViews, MatLab, Microsoft Office Excel, SPSS etc.
+ Eviews este un software pentru statistic pentru sistemul de operare Microsoft
Windows, folosit n special pentru analiza econometric. Software-ul este
dezvoltat de firma Quantitative Micro Software.
EViews combin software-ul de tip tabel i baze de date relaionale cu funcii
tradiionale din software statistic. Programul are i un limbaj de programare
integrat.

+ MatLab, conform site-ului www.thefreedictionay.com, este: Un program
interactiv, produs de firma MathWorks pentru calcule numerice de nalt
performan i vizualizri. MATLAB integreaz analiza numeric cu calculul
matriceal, realizarea de grafice ale funciilor i seriilor de date, aplicarea
algoritmilor, crearea de interfee ntre utilizatori. MATLAB este construit pe
baza unui soft sofisticat de calcul matricial de analiz a ecuaiilor liniare.
Componentele livrate pot fi utilizate n urmtoarele domenii: matematic
aplicat, fizic, chimie, tehnic, finane i n orice domeniu care utilizeaz
modele ce necesit calcule numerice complexe.
7

+ Programul SPSS (Statistical Package for the Social Sciences) este unul
dintre cele mai utilizate n analiza statistic a datelor. Programul este utilizat
astzi n marketing, cercetare experimental, educaie, sntate etc. n afar de
analizele statistice posibile, programul are componente puternice pentru
managementul datelor (selectare, reconfigurare, creare de date noi) i pentru
documentarea datelor (exist un dicionar metadata, care reine caracteristici
ale datelor). Se mai poate aduga flexibilitatea privind tipurile de date
acceptate ca i modulul de construire a rapoartelor.

8

+ Microsoft Excel este un program dedicat prelucrrilor statistice.

TEST DE AUTOEVALUARE

1. Cum se poate defini econometria n sens restrictiv?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
2. Cum se poate defini econometria n sens extins?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
3. Care este obiectul econometriei?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
4. Ce este modelarea econometric?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
5. Care sunt principalele concepte folosite n econometrie?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
6. Care sunt cele mai utilizate pachete de programe pentru analiza econometric?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
9

Tema 2 MODELUL I MODELAREA ECONOMETRIC

Cuprins
2.1. Modelul i modelarea econometric
2.2. Tipologia modelelor econometrice
2.3. Etapele modelrii econometrice
2.4. Concepte statistico-matematice folosite n modelul econometric

Obiective
Aceast tem v ajut s cunoatei conceptul de model econometric i care este rolul
acestuia, modelele econometrice folosite n cadrul modelrii econometrice, tipologia unui
model econometric precum i etapele modelrii econometrice.


Bibliografie

2. Andrei T., Stancu S., Iacob Al., Tua E. Introducere n econometrie utiliznd Eviews,
Editura Economic, Bucureti, 2008;
3. Andronache C., Svoiu Gh. Exploratory Domains of Econophysics. News EDEN I &
II, Editura Universitar, Bucureti, 2009;
4. Svoiu Gh., Neculescu C. Econometrie, Editura Universitar, Bucureti, 2009;
5. Vasiliu D. Bazele matematice ale econometriei, Editura Universitii Titu Maiorescu,
Bucureti, 2007;
6. Tomescu C. Econometrie, Editura Academic Brncui, 2007;
7. Lmtic M. Modelare econometric Suport de curs, 2009
8. Meter I. Econometrie, Editura Universitii din Oradea, 2007.
2.1. Modelul i modelarea econometric

Definiie: Modelul econometric reprezint legtura ntre teoria i realitatea
economic.

ntr-un model gsim diferite tipuri de variabile, parametrii i relaii.
Variabilele modelului econometric pot fi:
~ Variabile exogene (variabile independente sau variabile cauz);
10

~ Variabile retardate (variabile cu efect ntrziat);
~ Variabile endogene (variabile dependente sau variabile efect);
~ Variabile aleatoare (variabile perturbatoare).

Parametrii modelului econometric pot fi:
~ Parametrii de regresie;
~ Estimatori ai parametrilor.

Relaiile modelului econometric pot fi:
~ Relaii funcionale (relaii de regresie);
~ Relaii de identitate.

Construirea unui model econometric presupune parcurgerea urmtoarelor etape [6]:
Etapa 1: analiza fenomenului, procesului sau a sistemului economic;
Etapa 2: descrierea mecanismului ce caracterizeaz sistemul interdependenelor
factoriale din cadrul fenomenului, procesului sau sistemului dat;
Etapa 3: formularea principiilor fundamentale ale legturilor dintre elementele
componente ale fenomenului, procesului sau sistemului, ale legilor i legitilor
stohastice, care privesc ns structura intern, mecanismul real al dezvoltrii;
Etapa 4: definirea variabilelor modelului econometric;
Etapa 5: alegerea structurii generale a modelului;
Etapa 6: estimarea parametrilor modelului ecometric;
Etapa 7: verificarea verosimilitii modelului econometric;
Etapa 8: aplicarea modelului n conformitate cu scopul propus.

Modelul econometric poate fi considerat specificat atunci cnd sunt
cunoscute urmtoarele elemente:
+ structura modelului;
+ valorile parametrilor modelului;
+ valorile variabilelor endogene i a celor exogene, la un moment dat sau
pentru o perioad precizat de timp.

Prin modelarea econometric se identific i se verific ipotezele probabilistice
folosind metode statistico-matematice

Modelarea econometric cuprinde doi pai:
+ definirea variabilelor. Variabilele sunt distribuite n dou clase: variabile
exogene (variabile independente sau variabile de intrare) i variabile endogene
(variabile dependente sau variabile de ieire).
11

+ definirea legturilor sau a relaiilor dintre variabile. Legturile dintre variabile
sunt de tipul funciilor sau a ecuaiilor n care apar cele dou tipuri de variabile
(exogene i endogene).
2.2. Tipologia modelelor econometrice

Modelele econometrice pot fi clasificate dup mai multe criterii: domeniul; natur;
numrul variabilelor explicative; gradul de detaliere; forma funciei
Tipologia modelelor econometrice
+ dup numrul variabilelor:
modele unifactoriale analizeaz legtura dintre variabila exogen x i
variabila endogen y. Funcia matematic care descrie modelul
unifactorial este de forma: y = f(x) + (c este variabila aleatoare,
perturbatoare sau rezidual)
modele multifactoriale analizeaz legtura dintre mai multe variabile
exogene x
1
, x
2
, ..., x
n
i o variabil endogen y. Funcia matematic care
descrie modelul multifactorial este de forma: y = f(x
1
, x
2
, ... x
n
) +
+ dup forma legturii dintre variabila endogen i variabilele exogene
modele liniare: dac legtura este liniar
modele neliniare: dac legtura este neliniar
+ dup includerea factorului timp n model
modele statice: dependena variabilei endogene y fa de valorile
variabilei exogene x
j
se realizeaz n aceeai perioad de timp:
y = f(x
1t
,...,x
jt
,...,x
kt
) +
t

modele dinamice: are loc introducerea variabilei timp ca o variabil
explicativ
+ Numrul de ecuaii din model
modele cu o singur ecuaie
modele cu ecuaii multiple
2.3. Etapele modelrii econometrice

Modelarea econometric clasic se realizeaz n mai multe etape:
~ n prima etap se stabilesc seriile de date statistice.
~ n urmtoarea etap are loc elaborarea teoretic a modelului econometric:
identificarea modelului; specificarea modelului; estimarea modelului;
verificarea modelului.
12

~ n cea de-a treia etap are loc operaionalizarea modelului econometric: analiza
modelului; utilizarea modelului n prognoze; utilizarea modelului n simulri.

Etapele modelrii econometrice moderne:
~ n prima etap are loc cunoaterea detaliat a realitii sistemului care se
modeleaz.
~ n cea de-a doua etap are loc asigurarea seriilor de date statistice.
~ n etapa a treia se estimeaz modelul econometric.
~ n etapa a patra se stabilesc rezultatele empirice
~ n etapa a cincea se testeaz ipotezelor statistice
~ n etapa a asea se testeaz modelul n ansamblul su
~ n ultima etap are loc validarea sau invalidarea modelului
2.4. Concepte statistico-matematice folosite n modelul econometric

Conceptele statistico-matematice folosite n modelarea econometric sunt
grupate n urmtoarele clase semnificative:
+ Concepte aparinnd statisticii:
Unitatea statistic este entitatea indivizibil din punt de vedere al
posibilitilor de culegere a datelor primare.
Colectivitatea statistic (lot sau populaie statistic) reprezint
totalitatea unitilor statistice de acelai tip ce sunt supuse unei
cercetri statistice. Colectivitile au un caracter obiectiv i finit. De
exemplu: totalitatea studenilor, personalul muncitor al unui agent
economic, populaia unei ri etc.
Caracteristica este o nsuire, trstur sau proprietatea cantitativ sau
calitativ comun tuturor elementelor din colectivitate.
Frecvena absolut (n
i
) sintetizeaz numrul de nregistrri ale aceleiai
variante ntr-o populaie statistic.
Frecvena relativ (f
i
) stabilesc n ce raport se afl fiecare element sau
grup de elemente ale colectivitii fa de nivelul sau volumul ntregii
colectiviti. 100
n
n
f
i
i
i
=

Greutatea specific (g
i
) sau cota parte a unei variante ntr-o populaie
statistic: 100
x
x
g
i
i
i
=

13

+ Concepte aparinnd statisticii matematice
Variabil aleatoare sau caracteristic
Variabil aleatoare discret cnd mulimea valorilor posibile este
finit sau numrabil
Variabil aleatoare continu poate lua toate valorile ntr-un interval
dat
Parametru este valoarea caracteristic ce se poate calcula, atunci cnd
este posibil, pe baza datelor ntregii populaii statistice sau se poate
estima pe baza datelor unei pri din populaia total
Estimator este valoarea caracteristic ce se calculeaz pornind de la
seriile empirice de repartiie
APLICAII REZOLVATE

Statistica descriptiv a consumului de carburant pentru 8129 automobile

- Mean consumul mediu de carburant este de
6,69 l/100 Km (un automobil consum n
medie 6,96 l carburant la 100 Km)
- Median mediana este 6,3 (jumtate din cele
8129 automobile au un consum de carburant
sub 6,3 l)
- Maximum valoarea maxim este de 18,6
(consumul maxim de carburant este de 18,6 l)
- Minimum valoarea minim este de 3,3
(consumul minim de carburant este de 3,3 l)
- Std. Dev. deviaia standard este de 1,82
(consumul de carburant al celor 8129
automobile se abat n plus sau n minus de la
consumul mediu de carburant cu 1,82 l)
- Skewness asimetria este 1,65 (avem o asimetrie de intensitate medie pozitiv
sau de stnga)
- Kurtosis coeficientul de aplatizare este 7,79 (distribuie leptokurtic, mai
ascuit dect o distibuie normal; avnd mai multe valori concentrate n jurul
mediei i cozi mai groase ceeea ce nseamn probabiliti ridicate pentru
valorile extreme)
14

Histograma i statistica descriptiv a consumului de carburant

1. Cum se poate defini modelul econometric?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
2. Enumerai variabilele, parametrii i relaiile modelului econometric
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
3. Care sunt etapele parcurse pentru construirea unui model econometric?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
4. Cnd un model econometric poate fi specificat?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
5. Enumerai criteriile dup care pot fi clasificate modelele econometrice
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
6. Prezentai tipologia modelelor econometrice
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
15

Tema 3 DECIZIA MODELATOARE AXAT PE TESTAREA
IPOTEZELOR STATISTICE

Cuprins
3.1. Aspecte i noiuni generale privind decizia i testarea ipotezelor statistice
3.2. Tipologia testelor privind verificrile ipotezelor statistice i demersul teoretic
general al testrii unei ipoteze statistice

Obiective
Parcurgerea acestei teme v ajut s putei formula seturi de ipoteze, identifica i interpreta
corect distribuiile normale sau clasice, defini corect pragul de semnificaie, s cunoatei
testele statistice precum i s formulai reguli de decizie.


Bibliografie

Bucureti, 2007;
7. Lmtic M. Modelare econometric Suport de curs, 2009
8. Meter I. Econometrie, Editura Universitii din Oradea, 2007.
3.1. Aspecte i noiuni generale privind decizia i testarea ipotezelor
statistice
Procesul de luare a deciziilor presupune analiza i interpretarea evidenelor
oferite de datele pe care le avem la dispoziie.
Definiie: Ipoteza statistic este o ipotez asupra unor parametri ai unei repartiii
teoretice, iar verificarea acesteia reprezint stabilirea adevrului sau falsitii
ipotezei, pe baza observaiilor statistice.

16

Ipotezele apar ntotdeauna n perechi: ipoteza nul i ipoteza alternativ.
Ipoteza ce urmeaz a fi testat se numete ipotez nul i este notat cu H
0
. Ea
const ntotdeauna n admiterea caracterului ntmpltor al deosebirilor, adic n
presupunerea c nu exist deosebiri eseniale. Respingerea ipotezei nule care este
testat implic acceptarea unei alte ipoteze. Aceast alt ipotez este numit
ipotez alternativ i este notat cu H
1
. Procedeul de verificare a unei ipoteze se
numete test al ipotezei sau criteriu de semnificaie. Calitatea unui test este dat de
puterea sa, dar i de erorile poteniale de tip/gen I (risc sau prag de semnificaie)
i de tip/gen II (risc ). Pornind de la criteriul maximizrii atunci se impun valori
maxime pentru nivelul de ncredere al unui test este (1-) i pentru puterea sa (1-)

Definiie: Procedeul de verificare a unei ipoteze statistice se numete test sau
criteriu desemnificaie
Cu ct probabilitile comiterii erorilor de genul nti i de genul al doilea
sunt mai mici, cu att testul este mai bun. Nivelurile riscurilor se stabilesc n func-
ie de considerente economice i de natura testului.

Scopul unui test statistic este acela de a stabili dac ipoteza nul este
adevrat sau fals.

Testele statistice furnizeaz criterii pe baza crora se accept sau se
respinge o ipotez cu privire la o populaie statistic pe baza observaiilor fcute
sau a datelor statistice existente. Alegerea testului nu depinde de eantion ci de
procedeul de testare a ipotezei statistice.

n deciziile rezultate n urma aplicrii testelor statistice pot s apar i
erori.
Aceste erori sunt grupate, n teoria modelrii econometrice, n dou mari
clase de erori de testare a unei ipoteze statistice:
Erori de tip I sunt erorile comise prin eliminarea unei ipoteze nule, dei
aceasta este adevrat i care deine un risc sau o probabilitate de comitere
(prag de semnificaie). Din acest prag de semnificaie se deduce nivelul
de ncredere al unui test statistic sau probabilitatea de garantare a
rezultatelor (1-)
Erori de tip II sunt erorile care apar n urma acceptrii unei ipoteze nule,
dei aceasta este fals i care deine un risc sau o probabilitate de comitere
iar puterea testului statistic se noteaz cu 1-|
Tabelul nr. 3.1. ilustreaz legtura dintre decizia pe care o lum referitor la
ipoteza nul i adevrul sau falsitatea ipoteze
17

Tabelul nr. 3.1. Erorile n testarea ipotezelor statistice
Ipoteza adevrat Decizia de acceptare
H
0
H
1

H
0
Decizie corect
(probabilitate 1-)
Eroare de tip II (risc )
H
1
Eroare de tip I (risc ) Decizie corect
(probabilitate 1-)
Cu ct probabilitile comiterii erorilor de tip I i de tip II sunt mai mici, cu
att testul este mai bun.
Definiie: Probabilitatea de a respinge ipoteza nul (H
o
) cnd este fals se numete
puterea testului. Puterea testului este dat de mrimea eantionului.
n teoria deciziei axat pe testarea ipotezelor statistice se urmrete
alegerea acelui test statistic care pentru un prag de semnificaie o, puterea este
maxim (1-|)
Tot de la o ipotez de lucru, numit i ipotez nul H
o
, se pornete i pentru
formularea unui criteriu de semnificaie. Ipoteza nul H
0
presupune c ntre
indicatori nu exist o diferen semnificativ. Dac, n urma comparaiei ntre
valoarea estimat a unui test statistic i valoarea teoretic a aceluiai test statistic,
valoarea estimat este mai mare, atunci se respinge ipoteza nul. Dac valoarea
estimat a testului statistic este mai mic dect valoarea teoretic atunci se accept
ipoteza nul.
3.2. Tipologia testelor privind verificrile ipotezelor statistice i
demersul teoretic general al testrii unei ipoteze statistice

Testele statistice, n funcie de demersul statistic al testrii ipotezelor, se
mpart n dou categorii:
+ Teste pentru verificarea semnificaiei parametrilor repartiiei sunt folosite
pentru a compara estimatorii obinui prin prelucrarea datelor cu parametrii
corespunztori populaiei. Aceste teste se mpart n:
Teste referitoare la parametrii repartiiei (testul z sau testul t);
Teste de egalitate omogenitate (testul F);
Testul de ajustare (testul
2
);
Teste de independen

18

+ Teste pentru verificarea concordanei repartiiilor sunt utilizate pentru a
verifica dac valorile urmeaz repartiia teoretic propus.

Verificarea ipotezelor statistice presupune parcurgerea urmtoarelor etape:
Etapa 1: Se identific ipoteza statistic special despre parametrul
populaiei sau legea derepartiie (H
0
) precum i ipoteza alternativ (H
1
)
Etapa 2: Se calculeaz indicatorii statistici, utilizai pentru a accepta sau a
respinge ipoteza nul.
Etapa 3: Se stabilete testul statistic ce va fi utilizat drept criteriu de
acceptare sau de respingere a ipotezei nule
Etapa 4: Se stabilete regiunea critic, R
c
.
Regiunea critic reprezint valorile numerice ale testului statistic pentru care
ipoteza nul H
0
va fi respins.
Regiunea critic se stabilete pornind de la valoarea teoretic a statisticii
testului. Valoarea teoretic a statisticii testului este o valoare tabelar n funcie
de forma distribuiei, de volumul eantionului i de probabilitatea cu care se
garanteaz rezultatele.
Etapa 5: Se calculeaz valoarea numeric a testului statistic folosind datele
din eantion.
Etapa 6: Se iau deciziile privind acceptarea sau respingerea ipotezei nule.
Aceast etap de luare a deciziei se bazeaz pe etapa 4 (regiunea critic) i
etapa 5 (valoarea numeric a testului statistic).
Se ntlnesc urmtoarele situaii:
- dac valoarea numeric a testului statistic este n regiunea critic
atunci se respinge ipoteza nul;
- dac valoarea numeric a testului statisticnu este n regiunea critic
atunci se accept ipoteza nul
n continuare sunt prezentate o serie de teste statistice folosite n luarea
deciziilor:
a) testul statistic z sau testul diferenei dintre dou medii
Utilizarea testului z are loc atunci cnd eantioanele sunt mari (n > 30) iar
repartiia teoretic este normal distribuit cu parametrii 0 x = i
2
.
n funcie de modul de definire a regiunii critice potem avea: test unilateral
dreapta, test unilateral stnga i test bilateral.
Ipotezele admisibile pentru fiecare tip de test:
19

+ testul z unilateral dreapta: H
0
: X x s i H
1
: X x >
+ testul z unilateral stnga: H
0
: X x > i H
1
: X x <
+ testul z bilateral: H
0
: X x = i H
1
: X x =
unde: X este media teoretic iar x este media seleciei
Aplicarea testului const n compararea unei valori empirice z
c
cu o valoare
teoretic.
Se ajunge la urmtoarele decizii:
+ testul z unilateral dreapta: dac

>
1
2
z
n
X x
atunci se respinge ipoteza
nul H
0
i se accept ipoteza alternativ H
1

+ testul z unilateral stnga: dac
z
n
X x
2
s
atunci se respinge ipoteza nul

H
0
1

+ testul z bilateral:
2
1 2
z
n
X x

>
atunci se accept ipoteza nul H

0
.
n cazul n care avem dou eantioane de volum mare (n
1
> 30 i n
2
> 30) cu
mediile
1
x i
2
x , i cu dispersiile
2
1
i
2
2
valoarea calculat a testului z devine:
2
2
2
1
2
1
2 1
n n
x x

+

b) testul statistic t sau testul diferenei dintre dou medii
Ipotezele admisibile pentru fiecare tip de test:
+ testul t unilateral dreapta: H
0
: X x s i H
1
: X x >
+ testul t unilateral stnga: H
0
: X x > i H
1
: X x <
+ testul t bilateral: H
0
: X x = i H
1
: X x =
unde: X este media teoretic iar x este media seleciei

20

Aplicarea testului const n compararea unei valori empirice t
c
cu o valoare
teoretic.

Se ajunge la urmtoarele decizii:
+ testul t unilateral dreapta: dac

>
1 ; 1 n
2
t
1 n
X x
atunci se respinge
ipoteza nul H
0
1

+ testul t unilateral stnga: dac
; 1 n
2
t
1 n
X x
atunci se respinge ipoteza

nul H
0
1

+ testul t bilateral:
2
1 ; 1 n 2
t
1 n
X x

>
atunci se accept ipoteza nul H

0

n cazul n care avem dou eantioane de volum mic (n
1
< 30 i n
2
< 30) cu mediile
1
x i
2
x , i cu estimaiile dispersiilor
2
1
S i
2
2
S valoarea calculat a testului t
devine:
2
2
2
1
2
1
2 1
n
S
n
S
x x
+

c) testul statistic
2
pentru verificarea disperisiei unei populaiei
Testul statistic
2
este utilizat pentru a verifica dac distribuia unei
populaii se abate semnificativ de la repartiia normal sau dac repartiia empiric
difer de repartiia teoretic.
Deci, testul statistic utilizat n testarea ipotezei privind dispersia populaiei ( )
2

este:
( )
2
2
2
c
s 1 n

=
unde: s
2
este dispersia eantionului iar
2
este dispersia colectivitii.

21

Aplicarea testului
2
const n compararea unei valori empirice
2
c
cu o valoare
teoretic
2
;
.
unde: este numrul gradelor de libertate i este r l 1, r este numrul de grupe, l
este numrul parametrilor repartiiei.
Ipoteza nul H
0
este
2
0
2
= iar ipoteza alternativ:
2
0
2
=

Utilizarea testului statistic
2
se bazeaz pe urmtoarele reguli de decizie:
+ dac
2
;
2
c
> atunci se respinge ipoteza nul i se accept ipoteza
alternativ
+ dac
2
;
2
c
< atunci se accept ipoteza nul

d) testul statistic F pentru verificarea raportului dintre dou dispersii
Testul statistic F este folosit pentru verificarea ipotezei egalitii
dispersiilor a dou eantioane independente.

Aplicarea testului F presupune parcurgerea urmtoarelor etape:
Etapa 1: Se stabilete ipoteza nul H
0
:
2
2
2
1
= i ipoteza alternativ H
1
:
2
2
2
1
=
Etapa 2: Se stabilete valoarea teoretic a testului statistic: F
;1;2
unde:
1

= n
1
1, n
1
volumul primului eantion;

2
= n
2
1, n
2
volumul celui de-al II-lea eantion.
Etapa 3: Se determin valoarea empiric a testului statistic:
2
2
2
1
c
S
S
F = ;
unde:
2
2
2
1
S , S sunt estimaiile dispersiilor celor dou eantioane
Etapa 4: Se ia decizia astfel:
+ dac
2 1
; ; c
F F

> atunci se respinge ipoteza nul i se accept
ipoteza alternativ
+ dac
2 1
; ; c
F F

< atunci se accept ipoteza nul

22

APLICAII REZOLVATE
O 20 de persoane au fost mprite n dou grupuri egale. Fiecare grup a fost
hrnit n conformitate cu una din cele dou diete alimentare prestabilite (A, B). La
sfritul a trei sptmni, a fost nregistrat creterea n greutate a fiecrei
persoane:
Tabelul nr. 3.2. Creterile n greutate n funcie de dieta alimentar
Dieta A 5 14 7 9 11 7 13 14 12 8
Dieta B 5 21 16 23 4 16 13 19 9 21
a) Se poate afirma cu o probabilitate de 95% c dieta A a condus la o cretere
medie a greutii semnificativ mai mic dect dieta B?
Etapa 1: Se stabilete ipoteza nul: H
0
:
B dieta A dieta
x x = (mediile celor
dou populaii sunt egale) i ipoteza alternativ
B dieta A dieta
x x =
(mediile celor dou populaii nu sunt egale)
Etapa 2: Se stabilete testul statistic n continuare vom folosi testul
statistic t (testul diferenei dintre dou medii) deoarece att n
1
ct i n
2
sunt
< 30.
Etapa 3: Se stabilete valoarea teoretic a testului statistic t
;
pentru un
prag de semnificaie =0,05 i cu un numr de grade de libertate = 20
2 = 18; t
0,05;18
= 2,1
Etapa 4: Se calculeaz valoarea testului statistic folosind pachetele de
programe din Excel sau Eviews
Folosind pachetul de programe Data Analysis din Excel
Se alege opiunea Data Analysis din meniul Tools i apoi se alege testul t cu
variatii egale: Two-Sample Assuming Equal Variance OK.

Se completeaz cmpurile din fereastra de mai jos cu urmtoarele informaii:
+ Variable 1 Range: Este domeniul care cuprinde valorile creterii n greutate
pentru dieta A
23

+ Variable 2 Range: Este domeniul care cuprinde valorile creterii n greutate
pentru dieta B
+ Hypothesized Mean Difference: se introduce 0 ceea ce nseamn c
presupunem c cele dou medii sunt egale (conform ipotezei nule - Ho).
+ Labels trebuie bifat pentru c n selecia noastr am luat i capul de tabel.
+ Alpha eroarea alpha este 0,05 nivelul de semnificaie al testului t.
+ Output Range rezultatele vor fi afiate in aceeai pagin ncepnd cu celula
C8

Se vor obine urmtoarele rezultate:

t-Test: Two-Sample Assuming Equal Variances
Dieta A Dieta B
Mean 10 14,7
Variance 10,44444 46,01111
Observations 10 10
Pooled Variance 28,22778
Hypothesized Mean Difference 0
df 18
t Stat -1,97808
P(T<=t) one-tail 0,031717
t Critical one-tail 1,734064
P(T<=t) two-tail 0,063434
t Critical two-tail 2,100922

+ Se compar media aritmetic a creterii n greutate pentru dieta A: 10 Kg cu
media creterii n greutate pentru dieta B: 14,7 Kg. (Mean).
+ Numrul de observaii att pentru primul ct i pentru cel de-al doilea eantion
este de 10.
+ df gradele de libertate = 18 calculate dup formula n
1
+ n
2
2 = 18.
+ t Stat este parametrul testului i este egal cu 1,978.
+ P(T<=t) one tail - Probabilitatea one-tail este 0,032. Deoarece probabilitatea
obinut este mai mic dect = 0,05 se poate trage concluzia c testul one-tail
24

este statistic semnificativ. Ipoteza nul nu este confirmat. Deci se poate spune
c media aritmetic a creterii n greutate pentru dieta A este mai mic
semnificativ dect media aritmetic a creterii n greutate pentru dieta B cu o
eroare = 0,05
+ t critic one-tail = 1,734. Dac
tail one critic stat
t t

> se poate spune c media
aritmetic a creterii n greutate pentru dieta A este mai mic semnificativ
dect media creterii n greutate pentru dieta B.
+ Probabilitatea two-tail este 0,063. Deoarece probabilitatea obinut este mai
mare dect 0,05 se poate trage concluzia c testul two-tail este statistic
nesemnificativ.
+ t critical two-tail = 2,1. Dac ] t , t [ t
tail one critic tail one critic stat
e se poate
spune c media aritmetic a creterii n greutate pentru dieta A este mai mic
semnificativ dect media aritmetic a creterii n greutate pentru dieta B
b) Se poate afirma dac tipul dietei influeneaz sau nu creterea n greutate a
persoanelor?
0
: tipul de diet nu influeneaz
semnificativ creterea n greutate i ipoteza alternativ H
1
tipul de diet
influeneaz semnificativ creterea n greutate
statistic F.
Etapa 3: Se stabilete valoarea teoretic a testului statistic F
;1;2
pentru un
prag de semnificaie =0,05 i cu un numr de grade de libertate
1
= 2 1
= 1 i
2
= 20 2 = 18; F
0,05;1;18
= 4,41
Folosind pachetul de programe Data Analysis din Excel
Se alege opiunea Data Analysis din meniul Tools i apoi se alege testul
ANOVA: Anova: Single Factor OK.

25

+ Input range: sunt selectate creterile n greutate pentru cele dou tipuri
de diete;
+ Grouped by: poziionarea irurilor de date (n cazul nostrul pe rnd);
+ Labels trebuie bifat pentru c n selecia noastr am luat i capul de
tabel;
+ Output Range rezultatele vor fi afiate in aceeai pagin ncepnd cu
celula C8

Anova: Single Factor
SUMMARY
Groups Count Sum Average Variance
Dieta A 10 100 10 10,44444
Dieta B 10 147 14,7 46,01111

ANOVA
Source of Variation SS df MS F P-value F crit
Between Groups 110,45 1 110,45 3,912812 0,063434 4,413873
Within Groups 508,1 18 28,22778
Total 618,55 19

n seciunea Summary sunt prezentate informaii pentru ambele iruri de date
referitoare la: numrul de observaii Count - (att pentru primul ir ct i pentru
cel de-al doilea avem cte 10 observaii), Sum este suma valorilor din irurile de
date (pentru primul ir, dieta A suma valorilor este de 100 iar pentru irul de date
dieta B, suma este 147), Average este valoarea medie a creterii n greutate pentru
dieta A este de 10 Kg iar pentru dieta B este de 14,7 Kg.
n seciunea Source of Variation se reprezint descompunerea n variaie explicat
(Between Groups) i variaie neexplicat (Within Groups)
- SS este coloana sumelor de ptrate
26

- df este coloana gradelor de libertate asociate sumelor de ptrate
- MS conine mediile sumelor de ptrate
- F este valoarea calculat a staticii F
- P-value, F crit sunt, respectiv, probabilitatea critic i valoarea critic care
permit decizia n testul statistic: ipoteza nul a grupurilor omogene se
respinge dac p-value este mai mic sau egal cu pragul a ales sau dac
valoarea F calculat este mai mare sau egal cu valoarea critic.

Deoarece F = 3,913 < F crit = 4,414 respectiv probabilitatea critic P
value = 0,063 > = 0,05 se accept ipoteza nul H
0
deci tipul dietei nu
influeneaz creterea greutii persoanelor.
O Tabelul nr. 3.3. Evoluia omajului BIM n perioada 1996 2010 mii
omeri
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
Masculin 378,66 343,23 386,5 438,3 456,25 413,87 494,08 408,01
Feminin 369,4 321,46 301,9 307,23 319,22 297,43 351,2 283,75
continuare tabel
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Masculin 490,8 420,32 452,41 398,67 369,23 423,76 436,71
Feminin 308,73 284,14 275,97 242,27 206,32 256,93 288,44
Sursa: Ancheta asupra forei de munc n gospodrii (AMIGO), 2011, INS

a) Se poate afirma cu o probabilitate de 95% c numrul de brbai omeri este
semnificativ mai mare dect al femeilor omere?

Din graficul prezentat mai jos se constat c, n perioada analizat, 1996
2010, numrul brbailor omeri este mai mare dect cel al femeilor omere.

27

0
:
F _ someri M _ someri
x x = (mediile
celor dou populaii sunt egale) i ipoteza alternativ
F _ someri M _ someri
x x = (mediile celor dou populaii nu sunt egale)
statistic t (testul diferenei dintre dou medii) deoarece att n
1
ct i n
2
sunt
< 30.
Etapa 3: Se stabilete valoarea teoretic a testului statistic t
;
pentru un
prag de semnificaie =0,05 i cu un numr de grade de libertate = 30
2 = 28; t
0,05;28
= 2,05
- Folosind pachetul de programe Data Analysis din Excel
Se alege opiunea Data Analysis din meniul Tools i apoi se alege
testul t cu variatii egale: Two-Sample Assuming Equal Variance
OK.

Variable 1 Range: Este domeniul care cuprinde numrul brbailor
omeri n perioada 1996-2010
Variable 2 Range: Este domeniul care cuprinde numrul femeilor
omere n perioada 1996-2010
Hypothesized Mean Difference: se introduce 0 ceea ce nseamn c
presupunem c cele dou medii sunt egale (conform ipotezei nule -
Ho).
Labels trebuie bifat pentru c n selecia noastr am luat i capul de
tabel.
Alpha eroarea alpha este 0,05 nivelul de semnificaie al testului t.
Output Range rezultatele vor fi afiate in aceeai pagin ncepnd cu
celula C8

28

t-Test: Two-Sample Assuming Equal Variances
Masculin Feminin
Mean 420,72 294,2927
Variance 1816,022314 1650,588
Observations 15 15
Pooled Variance 1733,305182
Hypothesized Mean Difference 0
df 28
t Stat 8,316375526
P(T<=t) one-tail 0,00000000238
t Critical one-tail 1,701130934
P(T<=t) two-tail 0,00000000476
t Critical two-tail 2,048407142

+ Se compar media aritmetic a numrului de omeri brbai: 420,72 mii
persoane cu media numrului de omeri femei: 294,29 mii persoane. (Mean).
+ Numrul de observaii att pentru primul ct i pentru cel de-al doilea eantion
este de 15.
+ df gradele de libertate = 28 calculate dup formula n
1
+ n
2
2 = 15 + 15 2
= 28.
+ t Stat este parametrul testului i este egal cu 8,316.
+ P(T<=t) one tail - Probabilitatea one-tail este 0,00000000238. Deoarece
probabilitatea obinut este mai mic dect = 0,05 se poate trage concluzia c
testul one-tail este statistic semnificativ. Ipoteza nul nu este confirmat. Deci
se poate spune c media aritmetic a numrului de omeri brbai este mai
mare semnificativ dect media aritmetic a numrului de omeri femei cu o
eroare = 0,05
+ t critic one-tail = 1,701. Dac
tail one critic stat
t t

> se poate spune c media
aritmetic a numrului de brbai omeri este mai mare semnificativ dect
media numrului de femei omere.
+ Probabilitatea two-tail este 0,00000000476. Deoarece probabilitatea obinut
este mai mic dect 0,05 se poate trage concluzia c testul two-tail este statistic
semnificativ.
+ t critical two-tail = 2,048. Dac ] t , t [ t
tail one critic tail one critic stat
e se
poate spune c media aritmetic a brbailor omeri este mai mare
semnificativ dect media aritmetic a femeilor omere.
29

- Folosind pachetul de programe Eviews
Se deschid cele dou variabile sub form de grup: Open as
Group

Se alege opiunea Test of Equality din meniul View


Deoarece valoarea calculat a testului t este 8,316 este mai mare dect
valoarea teoretic a testului t
0,05;28
= 2,05 respectiv probabilitatea (0) este mai mic
dect pragul de semnificaie = 0,05 se poate spune c c media aritmetic a
brbailor omeri este mai mare semnificativ dect media aritmetic a femeilor
omere.
30

b) Se poate afirma dac sexul persoanelor omere influeneaz sau nu numrul de
persoane omere?
0
: sexul nu influeneaz semnificativ
numrul persoanelor omere i ipoteza alternativ H
1
sexul influeneaz
semnificativ numrul persoanelor omere
statistic F.
Etapa 3: Se stabilete valoarea teoretic a testului statistic F
;1;2
pentru un
prag de semnificaie =0,05 i cu un numr de grade de libertate
1
= 2 1
= 1 i
2
= 30 2 = 28; F
0,05;1;28
= 4,20
- Folosind pachetul de programe Data Analysis din Excel
Se alege opiunea Data Analysis din meniul Tools i apoi se alege
testul ANOVA: Anova: Single Factor OK.
Se completeaz cmpurile din fereastra de mai jos cu urmtoarele
informaii:
+ Input range: sunt selectate numrul de persoane omere de sex feminin i
masculin;
+ Grouped by: poziionarea irurilor de date (n cazul nostrul pe rnd);
+ Labels trebuie bifat pentru c n selecia noastr am luat i capul de tabel;
+ Output Range rezultatele vor fi afiate in aceeai pagin ncepnd cu
celula C8

31

Anova: Single Factor
SUMMARY
Groups Count Sum Average Variance
Masculin 15 6310,8 420,72 1816,022
Feminin 15 4414,39 294,2927 1650,588
ANOVA
Source of Variation SS df MS F P-value F crit
Between Groups 119879 1 119879 69,1621 4,76E-09 4,195972
Within Groups 48532,55 28 1733,305
Total 168411,6 29
n seciunea Summary sunt prezentate informaii pentru ambele iruri de
date referitoare la: numrul de observaii Count - (att pentru primul ir ct i
pentru cel de-al doilea avem cte 15 observaii), Sum este suma valorilor din
irurile de date (pentru primul ir, omeri de sex masculin valorilor este de 6310,8
mii persoane iar pentru irul de date omeri de sex feminin suma este 4414,39 mii
persoane), Average este valoarea medie a numrului de brbai omeri este de
420,72 mii persoane iar pentru numrul de femei omere este de 294,29 mii
persoane.
Deoarece F = 69,16 F crit = 4,196 respectiv probabilitatea critic P
value = 0 < = 0,05 se respinge ipoteza nul H
0
deci sexul influeneaz
semnificativ numrul omerilor.
- Folosind pachetul de programe Eviews
Se alege opiunea Test of Equality din meniul View

Se constat c se poate respinge ipoteza nul, deci sexul influeneaz
semnificativ numrul omerilor, deoarece F = 69,16 F
0,05;1;28
= 4,20 respectiv
probabilitatea critic P value = 0 < = 0,05.
1. Definii ipoteza statistic
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________

32

2. Care sunt ipotezele statistice
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
3. Enumerai tipurile de erori de testare a unei ipoteze statistice
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
4. Cum se poate defini puterea testului?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
5. Cum este formulat un criteriu de decizie?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
6. Cnd este respins o ipotez nul H
0
?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
7. n funcie de demersul statistic, n cte categorii se mpart testele statistice?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
8. Prezentai etapele parcurse pentru verificarea ipotezelor statistice?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
9. Definii regiunea critic
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
10. Enumerai testele statistice folosite n luarea deciziilor
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________

33

APLICAII PROPUSE
1. Tabelul nr. 3.4. Evoluia omajului BIM n perioada 1996 2010 mii
persoane

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
Urban 507,39 460,61 492,76 547,31 592,74 547,46 580,94 489,06
Rural 240,66 204,07 195,64 198,22 182,73 163,84 264,33 202,70

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Urban 517,41 472,57 480,41 421,87 370,34 442,50 505,96
Rural 282,12 231,89 247,96 219,08 205,21 238,18 219,19
Sursa: Ancheta asupra forei de munc n gospodrii (AMIGO), 2011, INS

a) Se poate afirma cu o probabilitate de 95% c numrul omerilor din urban este
semnificativ mai mare dect al omerilor din rural?
b) Se poate afirma dac mediul de reedin influeneaz sau nu numrul de persoane
omere?
___________________________________________________________________
__________________________________________________________________
_____________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________

2. Pentru 20 de magazine situate n zona central, semicentrala i periferic a unui
ora, se cunosc valorile vnzrilor (mil. RON):

Tabelul nr. 3.5. Valorile vnzrilor n funcie de zona de amplasare
Zona Valoarea vnzrilor (mil. RON)
Central 27; 22; 21; 20; 28; 29; 22; 20; 16
Semicentrala 15; 20; 23; 23; 25
Periferic 9; 15; 13; 18; 12; 10

S se determine daca zona de amplasare a magazinelor a influentat semnificativ
variaia vnzrilor, folosind testul F de analiza dispersionala (ANOVA); (nivel de
semnificatie =0,05).
___________________________________________________________________
_____________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
34

Tema 4 IDENTIFICARE, SPECIFICARE, PARAMETRIZARE
I TESTARE N MODELUL ECONOMETRIC DE REGRESIE
UNIFACTORIAL

Cuprins
4.1. Specificarea i identificarea modelului econometric de regresie unifactorial
4.2. Estimri ale parametrilor n regresia unifactorial modelat
4.3. Verificarea statistic a modelelor econometrice

Obiective
Abilitatea de a identifica, specifica, parametriza i testa modelul econometric de regresie
unifactorial, cunoaterea ipotezelor, testelor i metodelor de validare a unui model,
nsuirea practic a modelrii econometrice unifactoriale.

Bibliografie

2. Andrei, T. Statistic i econometrie, Ed. Economic, Bucureti, 2003.
4. Lmtic M. Modelare econometric Suport de curs, 2009;
5. Meter I. Econometrie, Editura Universitii din Oradea, 2007;
Bucureti, 2007;
10. ***Anuarul Statistic al Romniei, Editura INS, Bucureti, 2006 2010;
11. *** Raport Anual 1999 - 2011, BNR
12. *** Buletin Lunar 1999 2012, BNR
4.1. Specificarea i identificarea modelului econometric de regresie
unifactorial
Definiie: Specificarea unui model econometric const n stabilirea ecuaiilor i
elementelor care intr n componena sa.

35

Un model econometric de regresie unifactorial se prezint sub forma:
y = f(x) + u sau y = f(x) +
unde:
x = (x
1
; x
2
; ... x
n
) este variabila exogen, independent sau variabila cauz;
y = este variabila endogen, dependent sau variabila efect;
u = (u
1
; u
2
; ... u
n
) sau (
1
;
2
;

...
n
) este variabila rezidual, aleatoare,
perturbatoare sau eroare.

Definiie: Identificarea modelului econometric de regresie unifactorial const n
alegerea unei funcii matematice. Cu ajutorul acestor funcii matematice se descriu
valorile variabilei endogene y n funcie de variaia variabilei exogene x.
Dup tipul relaiei dintre variabila exogen i variabila endogen distingem
urmtoarele funcii matematice:
- funcii liniare;
- funcii neliniare.

Cele mai utilizate funcii matematice sunt:
+ funcii liniare

Funcia liniar: y = a + bx + u sau y = a + bx +
+ funcii neliniare

36

Funcia semilogaritmic: y = a + blogx + u sau y = a + blogx +

Funcia putere: y = ax
b
u
sau y = ax
b

i
funcia exponenial: y = ab
x
u
sau : y = ab
x

Se liniarizeaz funcia matematic de tip putere folosind logaritmul:
log y = log a + b log x + log u sau log y = log a + b log x + log
Se liniarizeaz funcia de tip exponenial folosind logaritmul:
log y = log a + x log b + log u sau log y = log a + x log b + log

Funcia invers: u b
x
1
a y + + =
Funcia loginvers: u b
x
1
a y log + + =
+ + = b
x
1
a y
+ + = b
x
1
a y log

Funcia de tip parabol: y = a + bx + cx
2
+ u sau y = a + bx + cx
2
+
37

n care a i b se numesc parametrii sau coeficienii modelului i reprezint valori
necunoscute ce urmeaza a fi estimate.

Parametrul a reprezint valoarea pe care o ia variabila dependent y atunci
cnd variabila independent are valoarea;
Parametrul b este coeficientul de regresie i reprezint panta dreptei de
regresie, adic valoarea cu care se modific variabila dependent y atunci cnd
variabila independent x se modific cu o unitate.

Semnul i valoarea parametrului b sunt folosite pentru descrierea interdependenei
dintre variabila dependent i cea independent.
+ dac parametrul b > 0, atunci legatura dintre variabila independent x i
variabila dependent y este direct (cnd variabila independent x are o evoluie
cresctoare, crete i variabila dependent y, iar cnd variabila independent x
are evoluie descresctoare, scade i variabila dependent y). Cnd parametrul b
este pozitiv se pot distinge trei situaii:
+ dac b < 1, atunci influena variabilei independente asupra celei
dependente este mai slab (la variaia cu o unitate a variabilei independente
x, variabila dependent y variaz cu o valoare subunitar);
+ dac b > 1, atunci influena variabilei independente asupra celei
dependente este foarte puternica (la variaia cu o unitate a variabilei
independente x, variabila dependent y variaz cu o valoare supraunitar);
+ dac b = 1, atunci variabila dependent y variaz direct proportional cu
variaia variabilei independent x.
+ dac b < 0, atunci legtura dintre variabila independent x i variabila
dependent y este invers (cnd variabila independent x evolueaza cresctor,
variabila dependent y are o evoluie descresctoare, iar cnd variabila
independent x evolueaz descrescator, variabila dependent y are o evoluie
cresctoare).
+ dac b = 0, variabila dependent y este independent n raport cu variabila
independent x.

Analiza de regresie n cazul modelului unifactorial const n estimarea
parametrilor a i b, prin determinarea a doi estimatori a
i b
.
Aceti estimatori trebuie calculai astfel nct diferena dintre valorile reale
ale variabilei dependente (y
i
) i valorile estimate cu ajutorul parametrilor calculai
s fie ct mai mic ( min y y
i i
=

).
38

Alegerea unei funcii matematice ca funcie de regresie a unui model
econometric se face utiliznd procedeul grafic care const n construirea
corelogramei dintre cele dou variabile.
4.2. Estimri ale parametrilor n regresia unifactorial modelat

Parametrii unui model econometric pot fi calculai cu ajutorul mai multor
metode cum ar fi:
a) metoda punctelor empirice (M.P.E.);
b) metoda punctelor medii (M.P.M.);
c) metoda celor mai mici ptrate (M.C.M.M.P.);

Primele dou metode, a) i b), sunt folosite atunci cnd nu se urmrete o
riguroas statistic a calculelor n schimb metoda c) este anevoioas i necesit
calcule complicate.

O determinare exact a valorilor parametrilor a i b este imposibil de
realizat, deoarece nu se pot cuprinde n model absolut toate influenele existente. n
acest scop se introduce n model o variabil rezidual c, prin intermediul creia se
reprezint efectul tuturor factorilor rmai n afara modelului, fie ei nesemnificativi
sau necuantificabili.
Variabila rezidual se presupune c are o repartiie normal de medie
nul i varian constant pentru eantionul de date analizat. Cu ct volumul
eantionului este mai mare, cu att aceste presupuneri sunt mai apropiate de
realitate.
Fiecrei valori date x
i
a variabilei factoriale i corespunde o distribuie
normal de valori y
i
ale variabilei rezultative, de medie a + bx
i
i varian
constant.

n continuare sunt prezentate cteva modele econometrice de regresie
unifactoriale.

Modelul econometric liniar
y
t
= a + bx
t
+
t
;
unde:
y
t
i x
t
sunt valorile empirice ale variabilelor;
a i b sunt parametrii modelului;
t t
x b a y

+ =
39

unde: y
t
sunt valorile teoretice ale variabilei y obinute numai n funcie de

valorile factorului esenial x i de valorile estimatorilor parametrilor a i b,
respectiv a
i b

Estimaiile valorilor variabilei reziduale sunt:
t t t
y y

=
unde: c
t
sunt valorile variabilei reziduale iar
t
sunt estimaiile valorilor variabilei

reziduale.

Pentru a calcula estimatorii parametrilor modelului se utilizeaz metoda
celor mai mici ptrate care const n a minimiza funcia:
( ) min y ) b , a ( F
n
1 t
2
t t
= =
=
y -

( ) min x y ) b , a ( F
n
1 t
2
t t
= =
=
b - a -

Condiia de minim a funciei rezult din:
( )( )
( )( )
= =
c
c
= =
c
c
=
=
0 x b a y 2
b
) b , a ( F
0 1 b a y 2
a
) b , a ( F
n
1 t
t t
n
1 t
t
t
t
x - -
x - -

De unde rezult sistemul de ecuaii:
( )
= +
= +
= = =
= =
n
1 t
t t
n
1 t
2
t
n
1 t
t
n
1 t
t
n
1 t
t
y x x b x a
y x b a n

Dispunnd de estimaiile parametrilor se pot calcula valorile teoretice
(estimate) ale variabilei endogene,
t
y
, cu ajutorul relaiei:
t t
x b a y

+ =
Valorile variabilei reziduale vor rezulta din urmtoarea relaie:
t t t
y y

=
Pe baza acestor valori se pot calcula abaterea medie ptratic a variabilei
reziduale
S i abaterile medii ptratice ale celor doi estimatori,

a
S
i
b
S
.
dispersia variabilei reziduale:
( )
k n
y y
S
2
t t 2
, unde k este
numrul parametrilor.
iar abaterea medie ptratic a variabilei reziduale este:
2
S S

=
40

dispersia estimatorului
^
a :
( )
(
(

+ =
2
t
t
2
2 2
a
x x
x
n
1
S S

iar abaterea medie ptratic este:
2
a a
S S

=
dispersia estimatorului b
:
( )
=
2
t
t
2 2
b
x x
1
S S

iar abaterea medie ptratic este:
2
b b
S S

=
Modele econometrice neliniare
+ Funcia de tip putere: y
t
= a x
b
t

unde:
y
t
i x
t
sunt valorile empirice ale variabilelor;
a i b sunt parametrii modelului;

Acest model econometric neliniar se transform n model liniar prin logaritmare:
log y = log a + b log x + log

Valorile teoretice ale variabilei y obinute numai n funcie de valorile factorului
esenial x i de valorile estimatorilor parametrilor a i b, respectiv a
i b
, sunt
date de relaia:
b
t t
x a y

=
t t t
y y

=
Estimarea parametrilor modelului econometric se realizeaz cu ajutorul
M.C.M.M.P.: ( ) min y log ) b , a (log F
n
1 t
2
t t
= =
=
y log -

( ) min x log b a y log ) b , a (log F
n
1 t
2
t t
= =
=
- log -
n continuare se folosesc derivatele pariale:
( )( )
( )( )
= =
c
c
= =
c
c
=
=
0 x log logx b a log y log 2
b
) b , a (log F
0 1 logx b a log y log 2
a log
) b , a (log F
n
1 t
t t t
n
1 t
t t
- -
- -

41

Rezult sistemul de ecuaii:
( )
= +
= +

= = =
= =
n
1 t
t t
n
1 t
2
t
n
1 t
t
n
1 t
t
n
1 t
t
y log x log x log b x log a log
y log x log b a log n

Pe baza estimaiilor parametrilor a
i b
, se pot calcula valorile teoretice

(estimate) ale variabilei endogene,
t
y
b
t t
x a y

=
Valorile variabilei reziduale vor rezulta din urmtoarea relaie:
t t t
y y

=
+ Funcia exponenial: y
t
= a
t
x
b

unde: y
t
i x
t
sunt valorile empirice ale variabilelor iar a i b sunt parametrii
modelului;

Acest model econometric neliniar se transform n model liniar prin
logaritmare: log y = log a + x log b + log

Valorile teoretice ale variabilei y obinute numai n funcie de valorile
factorului esenial x i de valorile estimatorilor parametrilor a i b, respectiv a
i
b
, sunt date de relaia:

t
x
t
b a y

=
t t t
y y

=
unde: c
t
sunt valorile variabilei reziduale iar
t
sunt estimaiile valorilor variabilei

reziduale.
M.C.M.M.P.: ( ) min y log y log ) b log , a (log F
n
1 t
2
t t
= =
-
( ) min b log x a log y log ) b log , a (log F
n
1 t
2
t t
= =
=
- -
n continuare se folosesc derivatele pariale:
( )( )
( )( )
= =
c
c
= =
c
c
=
=
0 x b log x a log y log 2
b log
) b log , a (log F
0 1 b log x a log y log 2
a log
) b log , a (log F
n
1 t
t t t
n
1 t
t t
- -
- -

42

Rezult sistemul de ecuaii:
( )
= +
= +

= = =
= =
n
1 t
t t
n
1 t
2
t
n
1 t
t
n
1 t
t
n
1 t
t
y log x x b log x a log
y log x b log a log n

Folosind estimaiile parametrilor a
i b
, se pot calcula valorile estimate

ale variabilei endogene,
t
y
t
x
t
b a y

=
- Funcia de regresie de tip parabol: Y
t
= a + bx
t
+ cx
2

unde: y
t
i x
t
sunt valorile empirice ale variabilelor iar a, b i c sunt parametrii
modelului;
Valorile estimate ale variabilei y sunt date de relaia:
2
t t t
x c x b a y

+ + =
M.C.M.M.P.: ( ) min y ) c , b , a ( F
n
1 t
2
t t
= =
=
y -

( ) min x c x b y ) c , b , a ( F
n
1 t
2
2
t
t t
= =
=

- a -
Se deriveaz relaia de mai sus n funcie de parametrii a, b i c:
( )( )
( )( )
( )( )
= =
c
c
= =
c
c
= =
c
c
=
=
=
0 x x c x b a y 2
c
) c , b , a ( F
0 x x c x b a y 2
b
) c , b , a ( F
0 1 x c x b a y 2
a
) c , b , a ( F
n
1 t
2
t
2
t t t
n
1 t
t
2
t t t
n
1 t
2
t t t
- -
- -
- -

( )
( ) ( )
( ) ( ) ( ) ( )
= + +
= + +
= + +

= = = =
= = = =
= = =
n
1 t
t
2
t
n
1 t
4
t
n
1 t
3
t
n
1 t
2
t
n
1 t
t t
n
1 t
3
t
n
1 t
2
t
n
1 t
t
n
1 t
t
n
1 t
2
t
n
1 t
t
y x x c x b x a
y x x c x b x a
y x c x b a n

Se determin estimaiile parametrilor a, b i c.
43

4.3. Verificarea statistic a modelelor econometrice

n urma analizei de regresie i a analizei corelaiei s-au stabilit forma,
sensul i intensitatea legturii dintre variabila exogen i variabila endogen.
Modelul econometric rezultat este analizat cu un ansamblu de metode i teste
statistice care sunt numite generic verificarea statistic a modelului.
Verificarea modelelor econometrice pe baza unor teste statistice este
necesar, datorit faptului c estimarea parametrilor modelelor se realizeaz pe
baza unor eantioane de date, mai mult sau mai puin reprezentative.

Prima etap de verificare a modelului econometric de regresie unifactorial
const n calcularea i interpretarea erorilor standard generate de model.
Erorile standard reprezinta abateri ale valorilor estimate de la valorile reale
i se mpart n:
+ eroarea standard a modelului (S
c
) este calculat ca abatere a valorilor
estimate ale variabilei endogene
t
y
fa de cele reale y
t
i se determin cu
relaia:
( )
k n
y y
S
2
t t

Cu ct valoarea erorii standard a modelului este mai mica n raport cu
valorile variabilei endogene, cu att modelul aproximeaz mai corect realitatea
economic studiat. Interpretarea calitii modelului n funcie de valoarea erorii
standard a modelului este destul de relativ.
+ erorile standard ale parametrilor modelului sunt abaterile valorilor
estimate ale parametrilor funciei de regresie de la valorile lor reale. Aceste
erori se determin pentru fiecare parametru din modelul de regresie
( )
(
(
(
+ =
2
t
t
2
a
x x
x
n
1
S S

iar
( )

=
2
t
t
b
x x
1
S S

Cu ct valorile acestor erori ale parametrilor modelului econometric sunt
mai mici n raport cu valorile absolute ale parametrilor pe care i caracterizeaz, cu
att valorile estimate ale parametrilor respectivi sunt mai apropiate de cele reale.

A doua etap de verificare a modelului econometric de regresie unifactorial
const n verificarea ipotezei de normalitate a variabilei aleatoare c.
Ipoteza de normalitate a variabilei aleatoare , se poate verifica cu ajutorul
mai multor teste statistice, dintre care cel mai des utilizat este testul
2
. Testul
44

statistic
2
const n compararea frecvenelor absolute efective, n
t
, ataate valorilor
variabilei aleatoare, cu valorile teoretice, p
t
.
Aplicarea testului statistic
2
presupune parcurgerea urmtorilor pai:
Pasul 1. Se formuleaz ipoteza nul H
0
, prin care se presupune c distribuia
variabilei aleatoare este normal;
Pasul 2. Se calculeaz valorile standardizate z
t
, conform relatiei:
m x
z
t
t

=
; unde: m este media iar este abaterea medie ptratic
Pasul 3. Se preia din tabelul Laplace valorile (z
t
)
Pasul 4. Se calculeaz valorile p
t
= (z
t
) - (z
t-1
)
Pasul 5. Se calculeaz valoarea
( )

=
t
2
t t 2
c
p n
p n n

Pasul 6. Se compar valoarea calculat cu valoarea tabelar. Dac valoarea
calculat este mai mic dect valoarea tabelar atunci se accept ipoteza de
normalitate a variabilei aleatoare iar modelul econometric este corect. n cazul n
care valoarea calculat a testului
2
c
este mai mare dect valoarea tabelar, atunci
ipoteza de normalitate a variabilei aleatoare se respinge i modelul nu este corect.
n aceast a doua situaie sunt necesare corecii, fie n sensul suplimentrii
factorilor de influen, fie n sensul creterii volumului eantionului de date pe care
se face analiza.

A treia etap de verificare a modelului econometric de regresie unifactorial
const n verificarea ipotezei de autocorelare a variabilei aleatoare c.
Verificarea ipotezei de autocorelare a variabilei aleatoare se realizeaz cu
ajutorul testului Durbin Watson. Acest test const n parcurgerea urmtorilor pai:
Pasul 1. Se stabilete ipoteza nul H
0
conform creia variabila aleatoare este
autocorelat;
Pasul 2. Se determin valoarea calculat a testului, d, dup relaia:
( )
=
=

=
n
1 t
2
t
n
2 t
2
1 t t
c
d

45

Pasul 3. Se determin din tabelele statistice aferente testului Durbin Watson dou
valori tabelare, una inferioar i alta superioar, notate d
L
i d
U
. Cele dou valori se
iau din tabele n funcie de pragul de semnificaie al testului ( = 0,05 sau 0,01), n
funcie de numrul de observaii, n, precum i n raport de numrul de variabile
exogene, k;
Pasul 4. Se compar valoarea calculat a testului statistic Durbin Watson, d
c
, cu
cele dou valori tabelare i pot rezulta trei situaii:
+ dac d
c
< d
L
, nseamn c ipoteza autocorelrii variabilei aleatoare se accept.
n acest caz valorile variabilei aleatoare sunt dependente una fa de cealalt,
deci datele din eantioane sunt dependente unele de altele i modelul trebuie
corectat;
Pentru corectarea modelului econometric se parcurge urmtorul algoritm
de corecie:
- se stabilete funcia de regresie: c
t
= r c
t-1
+ u
t
unde: r este panta
funciei de regresie, iar u
t
este perturbaia aferent acestei funcii.
Panta funciei de regresie, r, poate fi determinat cu ajutorul relaiei:
=
=

=
n
1 t
2
t
n
2 t
1 t t
r

- se presupune c modelul econometric analizat este valabil pentru orice
moment luat n considerare, atunci la momentul t 1 este valabil
relaia: y
t
= a + b x
t-1
+
t-1

- se obine funcia corectat nmulind ecuaia cu r i scznd-o din
ecuaia iniial a modelului:
y
t
*
= a (1 r) + b x
t
*
+ u
t

unde: y
t
*
= y
t
r y
t-1
; x
t
*
= x
t
r x
t-1
; u
t
=
t
-
t - 1

- parametri nedistorsionai se obin aplicnd metoda celor mai mici
ptrate. Parametrul a din ecuaia iniial se obine prin mprirea
valorii estimate la 1 r.
+ dac d
L
d
c
d
U
, testul este neconcludent i trebuie refcut pe alte eantioane
de date;
+ dac d
c
> d
U
, nseamn c ipoteza autocorelrii variabilei aleatoare se respinge
deci modelul econometric de regresie este corect din punct de vedere statistic.
n acest caz valorile variabilei aleatoare sunt independente ntre ele iar datele
din eantioane sunt independente.
46

A patra etap de verificare a modelului econometric de regresie unifactorial
const n verificarea semnificaiei parametrilor.
Pentru a verifica dac parametrii, obinui n urma aplicrii metodei celor
mai mici patrate, sunt semnificativi se utilizeaz testul Student de verificare a
semnificatiei parametrilor modelului.
Pai parcuri pentru a verifica semnificaia parametrilor cu ajutorul testului
Student sunt urmtorii:
0
conform creia estimatorii parametrilor nu
difer semnificativ de zero.
Pasul 2. Se stabilete pragul de semnificaie al testului, ;
Pasul 3. Se calculeaz valorile testului Student pentru fiecare estimator n parte, ca
raport ntre valoarea absolut a parametrului estimat i eroarea sa standard,
conform relaiilor:
a
a
c
S
a
t
= i
b
b
c
S
b
t

=
Pasul 4. Se determin valoarea tabelar a variabilei standardizate (t
;
) unde: = n
1 grade de libertate
Pasul 5. Se compar valoarea tabelar cu valorile calculate i rezult urmtoarele
situaii:
+ dac valoarea calculat a testului t este mai mic dect valoarea tabelar
(
:
a
c
t t < ;
:
b
c
t t < ), atunci ipoteza nul H
0
se accept i se poate spune
c estimatorii, a
i b
nu difer semnificativ de zero. n acest caz, datele

nu confirm existena legturii ntre variabila exogen i cea endogen,
fiind necesar fie alegerea altui factor de influen, fie gsirea unei noi
forme a legturii;
+ dac valoarea calculat a testului t este mai mare sau egal cu valoarea
tabelar (
:
a
c
t t > ;
:
b
c
t t > ), ipoteza nul se respinge i se poate spune
c estimatorii, a
i b
difera semnificativ de zero, iar modelul este corect

din punct de vedere statistic.

A cincea etap de verificare a modelului econometric de regresie unifactorial
const n verificarea capacitii modelului de a reconstitui valorile empirice ale
variabilei endogene y
t
prin intermediul valorilor estimate
t
y
.
Aceast etap presupune folosirea testului statistic Fisher care presupune
parcurgerea urmtorilor pai:
47

Pasul 1. Se stabilete ipoteza nul, H
0
, conform creia modelul este irelevant
Pasul 2. Se stabilete pragul de semnificaie al testului,
Pasul 3. Se determin valoarea calculat a testului F folosind relaia:

Pasul 4. Se alege valoarea tabelar (F
;1;2
) din tabelul repartiiei Fisher
Snedecor n funcie de pragul de semnificaie i de numrul de grade de libertate:
1
= k 1 i
2
= n k; unde: k reprezint numrul de variabile iar n numrul de
observaii.
Pasul 5. Se compar valoarea calculat F
c
cu valoarea tabelar F
;1;2
i rezult
urmtoarele situaii:
+ dac valoarea calculat a testului F este mai mic dect valoarea tabelar
(
2
;
1
; c
F F

< ), atunci ipoteza nul H
0
se accept, ceea ce nseamn c
modelul trebuie refcut. Acest lucru const fie n sensul alegerii altui factor
de influen (variabil exogen), fie n sensul alegerii unei alte funcii de
regresie;
+ dac valoarea calculat a testului F este mai mare sau egal cu valoarea
tabelar (
2
;
1
; c
F F

> ), ipoteza nul H
0
se respinge i se poate spune c
variabila exogen are o influen semnificativ asupra variabilei endogene.
APLICAII REZOLVATE
Tabelul nr. 4.1. Consumul final al populaiei i venitul disponibil n perioada
2000 2010 ( lei)
Consumul final individual efectiv al gospodriilor populaiei Venitul disponibil
2000 63459 82157,4
2001 91718,6 120302,1
2002 116895,7 158891,5
2003 149395,8 202515,2
2004 191499 255243,8
2005 226928,7 292664,7
2006 268441,3 349557,3
2007 310648,9 417137,3
2008 381108,1 522060
2009 357069,3 502800,6
2010 368495,1 519981,2
Sursa: Anuarul Statistic al Romniei, Editura INS, Bucureti, 2011
2
2
x / y
c
s
s
F
=
48

S se stabileasc modelul econometric dintre venitul disponibil i consumul final al
populaiei.
Se poate construi modelul econometric unifactorial de forma: y = f(x) +
unde: x este venitul disponibil, reprezentnd variabila exogen (variabila
independent sau variabila cauz); y este consumul final al gospodriilor
populaiei, reprezentnd variabila endogen (variabila dependent sau variabila
efect).
Modelul econometric dintre cele dou variabile poate fi analizat folosind
pachetele de programe din Excel sau Eviews

Analiza modelului econometric folosind pachetele de programe din Excel
Pentru a descrie legtura dintre venitul disponibil i consumul final al populaiei
vom reprezenta grafic cele dou variabile (Insert Scatter iar pentru funcia de
regresie Layout Trendline).

Modelul econometrul care descrie legtura dintre venitul disponibil i
consumul final al gospodriilor populaiei este descris de funcia de regresie de tip
liniar de forma: y = a + b x +
Pentru a determina valorile celor doi parametrii se aplic metoda celor mai
mici ptrate. Utilizarea acestei metode pornete de la urmtoarea relaie: y
t
= a + b
x
t
+
t
i
t t
x b a y

+ =
- Se alege opiunea Data Data Analysis Regression

49

+ Input y Range - Este domeniul care cuprinde valorile variabilei
endogene (consumul final al gospodriilor);
+ Input x Range - Este domeniul care cuprinde valorile variabilei
exogene (venitul disponibil);
tabel

+ Confidence Level nivelul de confidenialitate
+ Output options precizeaz modul de afiare a rezultatelor
+ Residuals calculeaz estimaiile variabilei endogene i variabila
rezidual.

SUMMARY OUTPUT

Regression Statistics
Multiple R 0,998155
R Square 0,996314
Adjusted R Square 0,995904
Standard Error 7402,35
Observations 11

A.
Bonitatea modelului
50

ANOVA

df SS MS F
Significance
F
Regression 1 1,33E+11 1,33E+11 2432,481 2,9E-12
Residual 9 4,93E+08 54794789
Total 10 1,34E+11
Coefficients
Standard
Error t Stat P-value Lower 95% Upper 95%
Intercept 8828,726 5001,946 1,765058 0,111371 -2486,46 20143,91
Venitul disponibil 0,709414 0,014384 49,32019 2,9E-12 0,676875 0,741952

RESIDUAL OUTPUT

Observation
Predicted Consumul final al
gospodriilor populaiei Residuals
1 67112,3 -3653,3
2 94172,67 -2454,07
3 121548,5 -4652,82
4 152495,8 -3099,97

5 189902,2 1596,846
6 216449 10479,65
7 256809,4 11631,87
8 304751,6 5897,293
9 379185,2 1922,901
10 365522,3 -8453,02
11 377710,5 -9215,37

Caseta A ofer informaii despre coeficientul de determinare R
2
(R
Square), coeficientul de corelaie dintre valorile y
i
observate i valorile
t
y
ajustate
prin ecuaia de regresie (Multiple R), i coeficientul de determinaie ajustat
2
R (Adjusted R Square). Cu ct R
2
i
2
R au valori mai apropiate de 1 cu att
regresia este mai bun.
Tot n caseta A avem informaii despre eroarea standard estimat a
modelului s (Standard Error) ce estimeaz eroarea standard s i numrul de
observaii din eantion.

B.
Descompunerea variantei totale, testul F
C.
Estimaii pentru
coeficieni, erorile lor
standard,
testul t, intervale de
ncredere
D.
Valorile estimate ale
lui y i valorile
variabilei reziduale c
51

Valoarea coeficientului de determinare (R
2
= 0,9963) este ridicat,
sugernd c aproximativ 99,63% din variaia consumului populaiei este explicat
de ctre venitul disponibil. Coeficientul de corelaie are o valoare mare (r
y/x
=
0,9982) ceea ce indic c ntre veniturile disponibile ale populaiei i consumul
final al populaiei exist o corelaie intens.
n concluzie, cum toi indicatorii de bonitate enumerai sunt apropiai de 1,
putem concluziona c modelul de regresie liniar simpl este bun.
Caseta B, se refer la descompunerea variantei totale (SST) a variabilei
dependente n dou componente: varianta explicat prin regresie (SSR) i
varianta neexplicat (SSE). Aici identificm i gradele de libertate asociate
descompunerii, mai precis, dac avem k regresori n model i n observaii, avem
egalitatea n -1 = k + (n - (k +1)) . n aceast caset exist dou celule importante la
care trebuie s fim ateni, i anume: F i Significance F. Valorile din aceste celule
ne dau elemente importante ce stau la baza validrii modelului de regresie (n
totalitatea sa).

Ele ne furnizeaz informaii privind valoarea calculat a statisticii test F
c
i
erorii pe care putem s-o facem cnd respingem modelului de regresie ca fiind
neadecvat.
Regula de decizie privind acceptarea modelului este: valori mari pentru
statistica test F
c
i valori mici pentru Significance F.

Caseta C ne ofer informaii despre valorile estimate ale coeficienilor
modelului de regresie n coloana Coefficients, erorile standard ale coeficienilor n
coloana Standard Error, elemente pentru aplicarea testului de semnificaie t-
Student pentru fiecare coeficient (coloanele t Stat i P-value.). Tot aici avem
informaii despre intervalele de ncredere calculate pentru fiecare coeficient din
modelul de regresie.

Caseta D, conine date referitoare valorile estimate ale variabilei endogene
i ale variabilei reziduale

Verificarea modelului econometric de regresie unifactorial de tip liniar:
t t
x b a y

+ = const n:
Verificarea semnificaiei celor doi estimatori: a
i b
.
0
52

=
=
0 b : H
0 a : H
b
0
a
0

Pasul 2. Se stabilete pragul de semnificaie al testului, = 0,05;
Pasul 3. Se calculeaz valorile testului Student pentru fiecare estimator n parte:
+ estimatorul a
= 8828,73 pentru care

a
c
t
= 1,77 iar
a
p
= 0,11
+ estimatorul b
=0,71 pentru care

b
c
t

= 49,32 iar
b
p
= 0

;
) unde: = 11
1 = 10 grade de libertate iar 0,05: t
0,05;10
= 2,23
situaii:
+ deoarece
a
c
t
< t
0,05;10
se accept ipoteza nul H
0
deci estimatorul a
nu
difer semnificativ de zero. Estimatorul e a
[-2486,46; 20143,91]

+ deoarece
b
c
t

t
0,05;10
se respinge ipoteza nul H
0
deci estimatorul b
difer
semnificativ de zero. Estimatorul e b
[0,68;0,74]

Verificarea capacitii modelului de a reconstitui valorile empirice ale
t
t
y

0
Pasul 2. Se stabilete pragul de semnificaie al testului, = 0,05
Pasul 3. Se determin valoarea calculat a testului F
c
= 2432,48 iar p = 0
;1;2
Snedecor n funcie de pragul de semnificaie = 0,05 i de numrul de grade de
libertate:
1
= k 1 = 1 i
2
= n k = 11 2 = 9: F
0,05;1;9
= 5,12
c
;1;2
i rezult
urmtoarea situaie: deoarece
;1;9 05 , 0 c
F F > ipoteza nul H
0
se respinge i se poate
53

spune c variabila exogen (venitul disponibil) are o influen semnificativ asupra
variabilei endogene (consumul final al gospodriilor populaiei).
Pe baza rezultatelor estimrii afiate de pachetul de programe Data
Analysis din Excel rezult modelul:
y
t
= 8828,73 + 0,71 x
t
La creterea cu o unitate a veniturilor disponibile, consumul final al
gospodriilor populaiei crete cu 0,71 uniti.

Analiza modelului econometric folosind pachetele de programe din Eviews
- Se creeaz foaia de lucru folosind comanda: FileNewWorkfile.

- Se introduc seriile de date prin import din Excel: ProcsImportRead
Text_Lotus_Excel

Se alege frecvena
anual a datelor
primul an
ultimul an
datele sunt ordonate pe
coloane
numele foii de lucru din
Excel
poziia din stnga sus din
pagina Excel din care ncepe
citirea seriilor de date
numele sau numrul seriilor
de date ce vor fi importate
54

- Se realizeaz corelograma: se selecteaz venitul i consumul se deschid sub
form de grup se selecteaz opiunea ViewGraphScatterScatter with
Regression

Modelul econometrul care descrie legtura dintre venitul disponibil i
consumul final al gospodriilor populaiei este descris de funcia de regresie de tip
liniar de forma: y = a + b x +
mici ptrate. Utilizarea acestei metode pornete de la urmtoarea relaie: y
t
= a + b
x
t
+
t
i
t t
x b a y

+ =
- Se definete ecuaia de regresie: Quick Estimate Equation: consum c venit
- Rezultatele estimrii, utiliznd pachetul de programe EViews sunt urmtoarele:

Valoarea coeficientului de determinare (R
2
= 0,9963) este ridicat, sugernd c
aproximativ 99,63% din variaia consumului populaiei este explicat de ctre
55

venitul disponibil. Valoarea medie a consumului final al gospodriilor populaiei
este de 229605,4 lei.

Pentru a verifica modelul econometric de regresie unifactorial:
t t
x b a y

+ = se parcurg urmtoarele etape:
Se verific ipoteza de normalitate a variabilei aleatoare c.
Ipoteza de normalitate a variabilei aleatoare c, se poate verifica cu ajutorul
mai multor teste statistice, dintre care cel mai des utilizat este testul
2
.
2
0
Pasul 2. Se determin valoarea calculat a testului
2
0,05;2
= 5,99
Pasul 3. Se calculeaz valoarea testului: View Residual TestsHistogram-
Normality Test

JB = 0,7501 iar p = 0,687
Pasul 4. Se compar valoarea calculat cu valoarea tabelar. Dac JB <
2
0,05;2

iar p > atunci se accept ipoteza de normalitate a variabilei aleatoare iar modelul
econometric este corect.

Se verific ipoteza de autocorelare a variabilei aleatoare c.
0
autocorelat;
56

Pasul 2. Se determin valoarea calculat a testului, d
c
= 0,54
L
= 1,08 i d
U
= 1,36.
c
, cu
cele dou valori tabelare i se constat c d
c
< d
L
, nseamn c ipoteza autocorelrii
variabilei aleatoare se accept. n acest caz valorile variabilei aleatoare sunt
dependente una fa de cealalt, deci datele din eantioane sunt dependente unele
de altele i modelul trebuie corectat;
Pentru corectarea modelului econometric se parcurge urmtorul algoritm
de corecie:
- se stabilete funcia de regresie: c
t
= r c
t-1
+ u
t
unde: r este panta
funciei de regresie, iar u
t
este perturbaia aferent acestei funcii.
Panta funciei de regresie, r, poate fi determinat cu ajutorul relaiei:
=
=

=
n
1 t
2
t
n
2 t
1 t t
r

= 0,63
- se presupune c modelul econometric analizat este valabil pentru orice
moment luat n considerare, atunci la momentul t 1 este valabil
relaia: y
t
= a + b x
t-1
+
t-1

- se obine funcia corectat nmulind ecuaia cu r i scznd-o din
ecuaia iniial a modelului:
y
t
*
= a (1 r) + b x
t
*
+ u
t

unde: y
t
*
= y
t
r y
t-1
; x
t
*
= x
t
r x
t-1
; u
t
=
t
-
t - 1

57

- parametri nedistorsionai se obin aplicnd metoda celor mai mici
ptrate. Parametrul a din ecuaia iniial se obine prin mprirea
valorii estimate la 1 r.

Dac d
c
= 1,46 > d
U
= 1,36, nseamn c ipoteza autocorelrii variabilei
aleatoare se respinge deci modelul econometric de regresie este corect din
punct de vedere statistic. n acest caz valorile variabilei aleatoare sunt
independente ntre ele iar datele din eantioane sunt independente.

Se verific semnificaia parametrilor.
0
=
=
0 b : H
0 a : H
b
0
a
0

+ estimatorul a

a
c
t
= 1,24 iar
a
p
= 0,25
+ estimatorul b
=0,69 pentru care

b
c
t

= 22,61 iar
b
p
= 0
;
) unde: = 11
0,05;10
= 2,23
58

situaii:
+ deoarece
a
c
t
< t
0,05;10
0
deci estimatorul a
nu
+ deoarece
b
c
t

t
0,05;10
0
deci estimatorul b
difer
semnificativ de zero.

Se verific capacitatea modelului de a reconstitui valorile empirice ale variabilei
endogene y
t
t
y
.
0
c
= 511,08 iar p = 0
;1;2
libertate:
1
= k 1 = 1 i
2
= n k = 11 2 = 9: F
0,05;1;9
= 5,12
c
;1;2
i rezult
;1;9 05 , 0 c
F F > ipoteza nul H
0
spune c variabila exogen (venitul disponibil) are o influen semnificativ asupra
variabilei endogene (consumul final al gospodriilor populaiei).
y
t
= 6102,32 + 0,69 x
t
La creterea cu o unitate a veniturilor disponibile, consumul final al
gospodriilor populaiei crete cu 0,69 uniti.


1. Cum se poate defini specificarea unui model econometric?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
59

2. Cum se poate prezenta un model de regresie unifactorial?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
3. Cum se poate defini identificarea modelului econometric de regresie
unifactorial?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
4. Enumerai cele mai utilizate funcii matematice.
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
5. Ce reprezint parametrul a al funciei de regresie?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
6. Ce reprezint parametrul b al funciei de regresie?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
7. n ce scop este utilizat metoda celor mai mici ptrate?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
8. Care este condiia de minim care trebuie ndeplinit n cadrul metodei celor mai
mici ptrate i ce se obine n urma aplicrii acesteia n cazul funciei de regresie de
tip liniar?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
9. Enumerai etapele parcurse pentru verificarea statistic a modelului econometric
de regresie unifactorial
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
_____________________________________________________________
60

10. Prezentai testul statistic folosit pentru a verifica ipoteza de normalitate a
variabilei aleatoare
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
11. Prezentai testul statistic folosit pentru a verifica ipoteza de autocorelare a
variabilei aleatoare
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
12. Prezentai testul statistic folosit pentru a verifica semnificaia parametrilor
modelului econometric
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
13. Prezentai testul statistic folosit pentru a verifica capacitatea modelului
econometric
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________

APLICAII PROPUSE

1. Tabelul nr. 4.2. EvoluiaPIB i a exportului net n perioada 1999 2010
mil lei

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
PIB
55191 80985 117946 152017 197428 247368 288955 344651 416007 514654 491274 522561
Exportul
net
-2506 -4293 -8972 -8548 -14761 -22238 -29370 -41405 -57789 -67114 -29192 -27055
Sursa:Anuarul Statistic al Romniei,Editura INS, 2011

S se stabileasc modelul econometric dintre exportul net i PIB.
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
_____________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
61

2. Tabelul nr. 4.3 Indicatorii de profitabilitate a indicatorilor de
profitabilitate ai sistemului bancar romnesc
% Milioane lei

Efectul de
prghie
Rata
rentabilitatii
activelor
Rata
rentabilitatii
financiare
Rata
profitului
Rata
utilizarii
activelor
Profitul
net
Venituri
totale
Active
totale
Capital
propriu
2000 8,62 1,5 12,5 10,75 1,08 221 158 14736 1267
2001 12,1 3,1 21,8 53,8 2,64 677 576 21844 2643
2002 11,6 2,6 18,3 62,68 2,12 801 654 30791 3572
2003 10,9 2,2 15,6 88,92 1,70 815 630 37041 4037
2004 8,9 2 15,6 90,9 1,39 1055 735 52759 4711
2005 9,18 1,6 12,7 66,25 1,17 1156 844 72264 6648
2006 8,63 1,3 10,3 44,84 0,89 1220 831 93847 8071
2007 7,32 1,01 9,43 27,43 0,66 1048 683 103804 7242
2008 8,13 1,56 17,04 47,61 1,36 1874 1632 120146 9577
2009 7,55 0,25 2,89 10,98 0,27 366 396 146367 13717
2010 8,11 0,16 1,73 8,78 0,18 263 299 164344 17306
Sursa: Raport Anual BNR 2000 2010

a) Analiza corelaiei dintre profitul net i rata rentabilitii activelor
b) Analiza corelaiei dintre activele totale i rata rentabilitii activelor
c) Analiza corelaiei dintre profitul net i rata rentabilitii financiare
d) Analiza corelaiei dintre capitalul propriu i rata rentabilitii financiare
e) Analiza corelaiei dintre rata rentabilitii activelor i efectul de prghie
f) Analiza corelaiei dintre rata rentabilitii financiare i efectul de prghie
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
_____________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
_____________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
_____________________________________________________________

62

Tema 5 IDENTIFICARE, SPECIFICARE, PARAMETRIZARE
I TESTARE N MODELUL ECONOMETRIC DE REGRESIE
MULTIFACTORIAL

Cuprins
5.1. Specificarea i identificarea modelului econometric de regresie multifactorial
5.2. Estimri ale parametrilor n modelul econometric de regresie multifactorial
5.3. Verificarea statistica a modelului multifactorial

Obiective
Formarea capacitii de a construi prin iteraii modele econometrice de regresie
multifactorial din modele unifactoriale, dezvoltarea unor abiliti de a depista fenomenul
de multicoliniaritate (situaia n care variabilele exogene ale modelului econometric sunt
corelate puternic), precum i de a-l ameliora sau atenua ntr-o ct mai mare msur.


Bibliografie

9. Vasiliu D. Bazele matematice ale econometriei, Editura Universitii Titu
Maiorescu, Bucureti, 2007;
11. *** Raport Anual 1999 - 2011, BNR

63

5.1. Specificarea i identificarea modelului econometric de regresie
multifactorial

Modelul multifactorial se definete prin urmtoarea relaie:
y = f(x
1
; x
2
; ... x
n
) +
unde:
x = (x
1
; x
2
; ... x
n
) este variabila exogen, independent sau variabila cauz;
y este variabila endogen, dependent sau variabila efect;
u = (u
1
; u
2
; ... u
n
) sau (
1
;
2
;

...
n
) este variabila rezidual, aleatoare,
perturbatoare sau eroare.
f(x
1
; x
2
; ... x
n
) este funcia de regresie cu ajutorul creia vor fi estimate valorile
variabilei y.

Alegerea funciei de regresie multifactoriale se face prin utilizarea mai multor
tipuri de funcii de regresie i se decide care este modelul cel mai performant.

Principalele funcii de regresie multifactoriale sunt de forma:
funcia liniar: y
t
= b
0
+ b
1
x
1t
+ b
2
x
2t
+ ...+ b
k
x
kt

funcia ptratic:
k
b
kt
2
b
t 2
1
b
t 1 0 t
x x x b y = ; se liniarizeaz funcia folosind
logaritmul: logy
t
= logb
0
+ b
1
logx
1t
+ b
2
logx
2t
+ ...+ b
k
logx
kt

funcia exponenial:
t
k
x
k
t
2
x
2
t
1
x
1 0 t
b b b b y = ; se liniarizeaz funcia
folosind logaritmul: logy
t
= logb
0
+ x
1t
log b
1
+ x
2t
logb
2
+ ...+ x
kt
logb
k

Analiza de regresie n cazul modelului multifactorial const n estimarea
parametrilor modelului econometric, prin determinarea estimatorilor.
Aceti estimatori trebuie calculai astfel nct diferena dintre valorile reale
ale variabilei dependente (y
i
) i valorile estimate cu ajutorul parametrilor calculai
s fie ct mai mic ( min y y
i i
=

).
5.2. Estimri ale parametrilor n modelul econometric de regresie
multifactorial

Forma general a unui model multifactorial se prezint astfel:
y
t
= b
0
+ b
1
x
1t
+ b
2
x
2t
+ ...+ b
k
x
kt
+
t

64

unde:
t = n , 1 ; n este numrul de termeni ai seriei statistice
j = k , 1 ; k este numrul de variabile exogene

Coeficienii de regresie (b
1
, b
2
, , b
n
) msoar influena fiecreia dintre
cele n caracteristici factoriale asupra rezultativei y.

Estimarea parametrilor modelului econometric de regresie liniar
multifactorial se realizeaz cu metoda celor mai mici ptrate, metod care a fost
prezentat n capitolul 4

Conform principiului metodei celor mai mici patrate vom avea:
( ) ( ) min x b x b x b b y y y
n
1 t
2
t
k k
t
2 2
t
1 1 0 t
n
1 t
2
t t
= =

= =

n care
t
y
reprezint valorile estimate ale variabilei endogene corespunzatoare

nivelurilor variabilelor exogene x
1t
, x
2t
, ...x
kt
iar
k 2 1 0
b , b , b , b

sunt estimatorii
parametrilor b
0,
b
1
, b
2
, ... b
k

Se obine sistemul de ecuaii:
= + + + + +
= + + + + +
= + + + + +
= + + + + +
n n nk k 2 n 2 1 n 1 0
3 3 k 3 k 32 2 31 1 0
2 2 k 2 k 22 2 21 1 0
1 1 k 1 k 12 2 11 1 0
y u x b ... x b x b b

Estimaia termenului liber b
0
arat nivelul variabilei endogene atunci cnd
toate variabilele de influen (x
1t
, x
2t
, , x
kt
) au valoarea zero.
Estimaiile parametrilor b
1
, b
2
, ... b
k
arat cu ct variaz variabila endogen
atunci cnd variabila exogen corespunztoare parametrului respectiv variaz cu o
unitate, n condiiile n care toate celelalte variabile sunt constante.

Semnul i valoarea parametrului b
1
sunt folosite pentru descrierea
interdependenei dintre variabila dependent y i cea independent x
1
.
+ dac parametrul b
1
> 0, atunci legatura dintre variabila independent x
1
i
variabila dependent y este direct (cnd variabila independent x
1
are o
evoluie cresctoare, crete i variabila dependent y, iar cnd variabila
65

independent x
1
are evoluie descresctoare, scade i variabila dependent
y). Cnd parametrul b
1
este pozitiv se pot distinge trei situaii:
+ dac b
1
< 1, atunci influena variabilei independente asupra celei
dependente este mai slab (la variaia cu o unitate a variabilei
independente x
1
, variabila dependent y variaz cu o valoare
subunitar);
+ dac b
1
> 1, atunci influena variabilei independente asupra celei
dependente este foarte puternica (la variaia cu o unitate a
variabilei independente x
1
, variabila dependent y variaz cu o
valoare supraunitar);
+ dac b
1
= 1, atunci variabila dependent y variaz direct
proportional cu variaia variabilei independent x
1
.
+ dac b
1
< 0, atunci legtura dintre variabila independent x
1
i variabila
dependent y este invers (cnd variabila independent x
1
evolueaza
cresctor, variabila dependent y are o evoluie descresctoare, iar cnd
variabila independent x
1
evolueaz descrescator, variabila dependent y
are o evoluie cresctoare).
+ dac b
1
= 0, variabila dependent y este independent n raport cu variabila
independent x
1
.

Aceiai interpretare o avem i pentru ceilali parametrii.

Analiza corelaiei n cazul modelului multifactorial liniar se realizeaz cu
ajutorul raportului de corelaie multipl, a coeficientului de determinaie multipl,
precum i a coeficienilor de corelaie.
5.3. Verificarea statistica a modelului multifactorial

n urma analizei de regresie i a analizei corelaiei a modelului
multifactorial s-au stabilit forma, sensul i intensitatea legturii dintre variabilele
exogene i variabila endogen. Modelul econometric rezultat este analizat cu un
ansamblu de metode i teste statistice care sunt numite generic verificarea
statistic a modelului.

Prima etap de verificare a modelului econometric de regresie multifactorial
const n calcularea i interpretarea erorilor standard generate de model.
Erorile standard reprezinta abateri ale valorilor estimate de la valorile reale
i se mpart n:
66

+ eroarea standard a modelului (S
c
) este calculat ca abatere a valorilor
estimate ale variabilei endogene
t
y
fa de cele reale y
t
i se determin cu
relaia:
( )
1 k n
y y
S
2
t t

=

unde k reprezint numrul de variabile exogene
Cu ct valoarea erorii standard a modelului este mai mica n raport cu
valorile variabilei endogene, cu att modelul aproximeaz mai corect realitatea
economic studiat. Interpretarea calitii modelului n funcie de valoarea erorii
standard a modelului este destul de relativ.
+ erorile standard ale parametrilor modelului multifactorial sunt abaterile
valorilor estimate ale parametrilor funciei de regresie de la valorile lor
reale. Aceste erori se determin pentru fiecare parametru din modelul de
regresie

Cu ct valorile acestor erori ale parametrilor modelului econometric
multifactorial sunt mai mici n raport cu valorile absolute ale parametrilor pe care i
caracterizeaz, cu att valorile estimate ale parametrilor respectivi sunt mai
apropiate de cele reale.

A doua etap de verificare a modelului econometric de regresie multifactorial
const n verificarea ipotezei de normalitate a variabilei aleatoare c.
Ipoteza de normalitate a variabilei aleatoare , se poate verifica cu ajutorul
testului
2
.
2
0
Pasul 2. Se calculeaz valorile standardizate z
t
:
m x
z
t
t

=
;
Pasul 3. Se preia din tabelul Laplace valorile (z
t
)
Pasul 4. Se calculeaz valorile p
t
= (z
t
) - (z
t-1
)
67

Pasul 5. Se calculeaz valoarea
( )

=
t
2
t t 2
c
p n
p n n

Pasul 6. Se compar valoarea calculat cu valoarea tabelar. Dac valoarea
calculat este mai mic dect valoarea tabelar atunci se accept ipoteza de
normalitate a variabilei aleatoare iar modelul econometric este corect. n cazul n
care valoarea calculat a testului
2
c
este mai mare dect valoarea tabelar, atunci
ipoteza de normalitate a variabilei aleatoare se respinge i modelul nu este corect.
n aceast a doua situaie sunt necesare corecii, fie n sensul suplimentrii
factorilor de influen, fie n sensul creterii volumului eantionului de date pe care
se face analiza.

A treia etap de verificare a modelului econometric de regresie multifactorial
const n verificarea ipotezei de autocorelare a variabilei aleatoare c.
0
autocorelat;
Pasul 2. Se determin valoarea calculat a testului, d, dup relaia:
( )
=
=

=
n
1 t
2
t
n
2 t
2
1 t t
c
d

L
i d
U
. Cele dou valori se
iau din tabele n funcie de pragul de semnificaie al testului ( = 0,05 sau 0,01), n
funcie de numrul de observaii, n, precum i n raport de numrul de variabile
exogene, k;
c
, cu
cele dou valori tabelare i pot rezulta trei situaii:
+ dac d
c
< d
L
, nseamn c ipoteza autocorelrii variabilei aleatoare se accept.
n acest caz valorile variabilei aleatoare sunt dependente una fa de cealalt,
deci datele din eantioane sunt dependente unele de altele i modelul trebuie
corectat;
68

+ dac d
L
d
c
d
U
, testul este neconcludent i trebuie refcut pe alte eantioane
de date;
+ dac d
c
> d
U
, nseamn c ipoteza autocorelrii variabilei aleatoare se respinge
deci modelul econometric de regresie este corect din punct de vedere statistic.
n acest caz valorile variabilei aleatoare sunt independente ntre ele iar datele
din eantioane sunt independente.

A patra etap de verificare a modelului econometric de regresie multifactorial
const n verificarea efectului de multicoliniaritate ntre variabilele exogene.

Efectul de multicoliniaritate se stabilete parcurgnd urmtorii pai:
Pasul 1. Se determin coeficientul de determinare (R
2
) al variabilei endogene de
ctre variabilele exogene
Pasul 2. Se calculeaz tolerana variabilei x
t
folosind formula:
t
= 1-R
t
2

Valoare mic a toleranei (mai mic dect 0,1) determin un coeficient de
determinare mare, apropiat de 1, deci o legtur liniar puternic ntre x
t
i restul
variabilelor exogene. Prin urmare x
t
este coliniar cu celelalte variabile exogene
Pasul 3. Se calculeaz factorul de inflaie a varianei cu ajutorul relaiei:
1
FIV = .
Valoarea mare a acestui factor (mai mare dect 10) denot coliniaritate

Eliminarea multicoliniaritii se face prin renunarea la una din cele dou variabile
independente corelate. Se vor exclude din model acele variabile care au tolerane
mici sau factori de inflaie mari.

A cincea etap de verificare a modelului econometric de regresie
multifactorial const n verificarea semnificaiei parametrilor.
0
Pasul 2. Se stabilete pragul de semnificaie al testului, ;
Pasul 3. Se calculeaz valorile testului Student pentru fiecare estimator n parte, ca
raport ntre valoarea absolut a parametrului estimat i eroarea sa standard,
conform relaiilor:
69

k
b
k
k
c
S
b
t

=
;
) unde: = n
1 grade de libertate
situaii:
+ dac valoarea calculat a testului t este mai mic dect valoarea tabelar
(
:
k
b
c
t t < ), atunci ipoteza nul H
0
se accept i se poate spune c
estimatorii nu difer semnificativ de zero. n acest caz, datele nu confirm
existena legturii ntre variabilele exogene i cea endogen, fiind necesar
fie alegerea altui factor de influen, fie gsirea unei noi forme a legturii;
+ dac valoarea calculat a testului t este mai mare sau egal cu valoarea
tabelar (
:
k
b
c
t t > ), ipoteza nul se respinge i se poate spune c
estimatorii difer semnificativ de zero, iar modelul este corect din punct de
vedere statistic.

A asea etap de verificare a modelului econometric de regresie multifactorial
const n verificarea capacitii modelului de a reconstitui valorile empirice ale
t
t
y
.
0
Pasul 2. Se stabilete pragul de semnificaie al testului,
Pasul 3. Se determin valoarea calculat a testului F folosind relaia:

;1;2
Snedecor n funcie de pragul de semnificaie i de numrul de grade de libertate:
1
= k 1 i
2
= n k; unde: k reprezint numrul de variabile iar n numrul de
observaii.
c
;1;2
i rezult
urmtoarele situaii:
2
2
, 2
x
, 1
x / y
c
s
s
F
=
70

+ dac valoarea calculat a testului F este mai mic dect valoarea tabelar
(
2
;
1
; c
F F

< ), atunci ipoteza nul H
0
se accept, ceea ce nseamn c
modelul trebuie refcut. Acest lucru const fie n sensul alegerii altui factor
de influen (variabil exogen), fie n sensul alegerii unei alte funcii de
regresie;
+ dac valoarea calculat a testului F este mai mare sau egal cu valoarea
tabelar (
2
;
1
; c
F F

> ), ipoteza nul H
0
se respinge i se poate spune c
variabila exogen are o influen semnificativ asupra variabilei endogene.

APLICAII REZOLVATE

Tabelul nr. 5.1. Indicatorii SCN n perioada 1990 2011 (mil. lei)
Ani PIB Consumul final VAB
Formarea bruta
de capital
Exportul net
1990 85,79 67,95 78,81 16,98 -8,11
1991 220,39 167,25 206,61 31,7 -8,67
1992 602,92 464,25 591,52 115,68 -50,68
1993 2003,57 1523,58 1857,92 358,37 -99,6
1994 4977,32 3845,24 4595,47 1009,57 -102,75
1995 7648,90 6257,70 7209,30 1610,5 -382,90
1996 11384,20 9713,80 10758,90 2544,2 -895,60
1997 25529,80 21972,20 23691,20 5431,3 -1736,80
1998 37055,10 33311,20 33171,70 6792,0 -2889,50
1999 55191,40 49311,90 49144,00 9707,6 -2505,70
2000 80377,30 69587,40 72736,40 15245,2 -4292,60
2001 116768,70 100731,70 106120,00 24171,4 -8972,10
2002 152017,00 127118,80 136922,30 32366,5 -8547,90
2003 197427,60 168818,70 175640,90 42496,6 -14761,30
2004 247368,00 211054,60 220931,30 53850,3 -22238,00
2005 288954,60 251038,10 255232,70 68526,6 -29370,10
2006 344650,60 294867,60 304269,80 88272,0 -41405,30
2007 412761,50 344937,00 368356,30 125645,3 -57788,90
2008 514714,30 420917,50 458535,50 164279,4 -67114,40
2009 491273,70 402246,00 447847,20 130602,6 -30274,90
2010 513640,80 405422,40 471900,30 116793,1 -27702,20
2011 578551,90 441657,10 509350,70 166675,70 -29780,90
Sursa: Romnia n cifre, Editura INS, 2012 (www.insse.ro)

S se analizeze din punct de vedere econometric legtura dintre consumul final,
VAB, formarea brut de capital, exportul net i PIB.
71

Descrierea econometric a legturii dintre cele cinci variabile, y PIB (variabila
endogen sau dependent), x
1
consumul final (variabil exogen sau variabila
independent), x
2
VAB (variabil exogen sau variabila independent), x
3

formarea brut de capital (variabil exogen sau variabila independent) i x
4

exportul net (variabil exogen sau variabila independent), se poate face cu ajutorul
a cinci modele:
I. Modelul unifactorial: y = f(x
1
) +
1
explic variaia PIB pe seama consumului
final
II. Modelul unifactorial: y = f(x
2
) +
2
explic variaia PIB pe seama valorii
adugate brute
III. Modelul unifactorial: y = f(x
3
) +
3
explic variaia PIB pe seama formrii brute
de capital
IV. Modelul unifactorial: y = f(x
4
) +
4
explic variaia PIB pe seama exportului
net
V. Modelul multifactorial: y = f(x
1
, x
2
, x
3
, x
4
) +
5
explic variaia PIB pe seama
consumului final, valorii adugate brute, formrii brute de capital i pe seama
exportului net.

Identificarea funciilor de regresie pentru modelele unifactoriale se face cu
ajutorul reprezentrii grafice a variabilei endogene n funcie de variabilele
exogene (graficul de corelaie).

Analiza modelului econometric folosind pachetele de programe din Excel

I. Analiza corelaiei dintre consumul final i PIB

72

Modelul econometric de regresie care descrie corelaia dintre consumul
final i produsul intern brut poate fi transcris sub forma urmtoarei ecuaii
matematice: PIB = a + b CF (y = a + bx
1
)
Din punct de vedere econometric, modelul considerat trebuie s includ i
componenta rezidual, vzut ca o reprezentare a diferenelor ce apar ntre valorile
determinate din punct de vedere teoretic i cele msurate n cadrul economiei reale.
PIB = a + b CF +
1
(y = a + bx
1
+
1
)
mici ptrate. Utilizarea acestei metode pornete de la urmtoarea relaie: y = a + b
x
1
+
1
i
1 1
x b a y + + =

- Se alege opiunea Data Data Analysis Regression

+ Input y Range - Este domeniul care cuprinde valorile variabilei
endogene (produsul intern brut);
+ Input x Range - Este domeniul care cuprinde valorile variabilei
exogene (consumul final);
tabel
+ Confidence Level nivelul de confidenialitate
+ Output options precizeaz modul de afiare a rezultatelor
+ Residuals calculeaz estimaiile variabilei endogene i variabila
rezidual.

73

SUMMARY OUTPUT
Multiple R 0,99855
R Square 0,997102
Observations 22
ANOVA
df SS MS F
Significance
F
Regression 1 8,66E+11 8,66E+11 6882,371 7,36E-27
Residual 20 2,52E+09 1,26E+08
Total 21 8,68E+11

Coefficients Standard Error t Stat P-value Lower 95% Upper 95%
Intercept -4412,78 3311,201 -1,33268 0,197621 -11319,8 2494,267
Consumul final 1,242272 0,014974 82,96006 7,36E-27 1,211037 1,273508

RESIDUAL OUTPUT

Observation Predicted PIB Residuals

1 -4328,37 4414,155 12 120723,4 -3954,74
2 -4205,01 4425,397 13 153503,4 -1486,41
3 -3836,05 4438,972 14 205306 -7878,44
4 -2520,08 4523,646 15 257774,5 -10406,5
5 364,0582 4613,262 16 307444,9 -18490,3
6 3360,991 4287,909 17 361893,1 -17242,5
7 7654,409 3729,791 18 424093 -11331,5
8 22882,68 2647,119 19 518481,4 -3767,13
9 36968,81 86,29158 20 495286,3 -4012,64
10 56846,04 -1654,64 21 499232,3 14408,5
11 82033,73 -1656,43 22 544245,7 34306,23

ntre consumul final i produsul intern brut exist o corelaie intens i
direct (creterea consumului final conduce la creterea produsului intern brut)
(raportul de corelaie este foarte mare 0,9986). Aproximativ 99,71% din variaia
produsului intern brut este explicat de variaia consumului final (coeficientul de
determinaie este 0,9971). Eroarea standard a regresiei (11215,93) este, ns, relativ
mic n raport cu media produsului intern brut (185600,2), deci, distorsiunile de
estimare ale parametrilor modelului sunt destul de mici.

Verificarea modelului econometric de regresie unifactorial de tip
liniar:
1
x b a y

+ = const n:
i b
.
74

0
=
=
0 b : H
0 a : H
b
0
a
0

+ estimatorul a
= -4412,78 pentru care

a
c
t
= 1,33 iar
a
p
= 0,198
+ estimatorul b
=1,24 pentru care

b
c
t

= 82,96 iar
b
p
= 0

;
) unde: = 22
0,05;21
= 2,08
situaii:
+ deoarece
a
c
t
< t
0,05;21
0
deci estimatorul a
nu
[-11319,8;2494,3]

+ deoarece
b
c
t

t
0,05;21
0
deci estimatorul b
difer
[1,21;1,27]

t
t
y

0
c
= 6882,37 iar p = 0
;1;2
libertate:
1
= k 1 = 1 i
2
= n k = 22 2 =20: F
0,05;1;20
=4,35
75

c
;1;2
i rezult
;1;20 05 , 0 c
F F > ipoteza nul H
0
se respinge i se
poate spune c variabila exogen (consumul final) are o influen semnificativ
asupra variabilei endogene (produsul intern brut).
y = - 4412,78 + 1,24 x
1
La creterea cu o unitate a consumului final, produsul intern brut crete cu
1,24 uniti.

II. Analiza corelaiei dintre valoarea adugat brut i produsul intern brut

Modelul econometric de regresie care descrie corelaia dintre valoarea
adugat brut i produsul intern brut poate fi transcris sub forma urmtoarei
ecuaii matematice:
PIB = a + b VAB (y = a + bx
2
)
PIB = a + b VAB +
2
(y = a + bx
2
+
2
)
x
2
+
2
i
2 2
x b a y + + =

76

SUMMARY OUTPUT
Multiple R 0,999766
R Square 0,999532
Adjusted R
Square 0,999508
Observations 22
ANOVA
df SS MS F Significance F
Regression 1 8,68E+11 8,68E+11 42679,04 8,96E-35
Residual 20 4,07E+08 20335308
Total 21 8,68E+11

Coefficients
Standard
Error t Stat P-value Lower 95%
Upper
95%
Intercept -0,33527 1315,851 -0,00025 0,999799 -2745,15 2744,481
VAB 1,115891 0,005402 206,5891 8,96E-35 1,104624 1,127159
RESIDUAL OUTPUT

1 87,60813 -1,81813 12 118418,1 -1649,36
2 230,2191 -9,82905 13 152790,1 -773,084
3 659,7368 -56,8168 14 195995,8 1431,763
4 2072,902 -69,3317 15 246535 832,9943
5 5127,71 -150,39 16 284811,6 4142,956
6 8044,461 -395,561 17 339531,7 5118,878
7 12005,43 -621,229 18 411045,3 1716,202
8 26436,47 -906,671 19 511675,5 3038,807
9 37015,68 39,42002 20 499748,5 -8474,81
10 54839,03 352,3676 21 526589,2 -12948,4
11 81165,59 -788,289 22 568379,7 10172,16

ntre valoarea adugat brut i produsul intern brut exist o corelaie
intens i direct (creterea valorii adugate brute conduce la creterea produsului
intern brut) (raportul de corelaie este foarte mare 0,9998). Aproximativ 99,95%
din variaia produsului intern brut este explicat de variaia valorii adugate brute
(coeficientul de determinaie este 0,9995). Eroarea standard a regresiei (4509,47)
este, ns, relativ mic n raport cu media produsului intern brut (185600,2), deci,
distorsiunile de estimare ale parametrilor modelului sunt destul de mici.
Deci valoarea adugat brut are o puternic influen asupra produsului
intern brut.

liniar:
2
x b a y

+ = const n:
77

i b
.
0
=
=
0 b : H
0 a : H
b
0
a
0

+ estimatorul a

a
c
t
= 0,00025 iar
a
p
= 0,9998
+ estimatorul b
=1,12 pentru care

b
c
t

= 206,59 iar
b
p
= 0

;
) unde: = 22
0,05;21
= 2,08
situaii:
+ deoarece
a
c
t
< t
0,05;21
0
deci estimatorul a
nu
[-2745,15;2744,48]
+ deoarece
b
c
t

t
0,05;21
0
deci estimatorul b
difer
[1,10;1,13]

t
t
y

0
c
= 42679,04 iar p = 0
78

;1;2
libertate:
1
= k 1 = 1 i
2
= n k = 22 2 =20: F
0,05;1;20
=4,35
c
;1;2
i rezult
;1;20 05 , 0 c
F F > ipoteza nul H
0
se respinge i se
poate spune c variabila exogen (valoarea adugat public) are o influen
semnificativ asupra variabilei endogene (produsul intern brut).
y = -0,34 + 1,13 x
2
La creterea cu o unitate a valorii adugate brute, produsul intern brut
crete cu 1,13 uniti.

III. Analiza corelaiei dintre formarea brut de capital i produsul intern brut

Modelul econometric de regresie care descrie corelaia dintre formarea
brut de capital i produsul intern brut poate fi transcris sub forma urmtoarei
ecuaii matematice:
PIB = a + b FBC (y = a + bx
3
)
PIB = a + b FBC +
3
(y = a + bx
3
+
3
)
x
3
+
3
i
3 3
x b a y + + =

79

SUMMARY OUTPUT
Multiple R 0,986523
R Square 0,973228
Observations 22
ANOVA
Regression 1 8,45E+11 8,45E+11 727,059 3,37E-17
Residual 20 2,32E+10 1,16E+09
Total 21 8,68E+11

Coefficients
Standard
Intercept 18440,59 9553,184 1,930308 0,067872 -1487 38368,18
Formarea bruta de
capital 3,480704 0,129087 26,96403 3,37E-17 3,211434 3,749975
RESIDUAL OUTPUT

1 18499,69 -18413,9
12 102574,1 14194,61
2 18550,93 -18330,5
13 131098,8 20918,19
3 18843,24 -18240,3
14 166358,7 31068,91
4 19687,97 -17684,4
15 205877,6 41490,44
5 21954,61 -16977,3
16 256961,4 31993,18
6 24046,27 -16397,4
17 325689,3 18961,28
7 27296,2 -15912
18 455774,7 -43013,2
8 37345,34 -11815,5
19 590248,6 -75534,3
9 42081,53 -5026,43
20 473029,6 18244,08
10 52229,88 2961,524
21 424962,8 88677,96
11 71504,62 8872,676
22 598589,4 -20037,5
ntre formarea brut de capital i produsul intern brut exist o corelaie
intens (mai mic dect n cazul consumului final i a valorii adugate brute) i
direct (raportul de corelaie este foarte mare 0,9865). Aproximativ 97,32% din
variaia produsului intern brut este explicat de variaia formrii brute de capital
(coeficientul de determinaie este 0,9732). Eroarea standard a regresiei (34092)
este, ns, relativ mic n raport cu media produsului intern brut (185600,2), deci,
distorsiunile de estimare ale parametrilor modelului sunt destul de mici.

liniar:
3
x b a y

+ = const n:
i b
.
80

0
=
=
0 b : H
0 a : H
b
0
a
0

+ estimatorul a

a
c
t
= 1,93 iar
a
p
= 007
+ estimatorul b
=3,48 pentru care

b
c
t

= 26,96 iar
b
p
= 0

;
) unde: = 22
0,05;21
= 2,08
situaii:
+ deoarece
a
c
t
< t
0,05;21
0
deci estimatorul a
nu
[-1487;38368]
+ deoarece
b
c
t

t
0,05;21
0
deci estimatorul b
difer
[3,21;3,75]

t
t
y

0
c
= 727,06 iar p = 0
;1;2
libertate:
1
= k 1 = 1 i
2
= n k = 22 2 =20: F
0,05;1;20
=4,35
81

c
;1;2
i rezult
;1;20 05 , 0 c
F F > ipoteza nul H
0
se respinge i se
poate spune c variabila exogen (formarea brut de capital) are o influen
semnificativ asupra variabilei endogene (produsul intern brut).
y = 18440,6 + 3,48 x
3
La creterea cu o unitate a formrii brute de capital, produsul intern brut
crete cu 3,48 uniti.

IV. Analiza corelaiei dintre exportul net i produsul intern brut

ecuaii matematice:
PIB = a + b EN (y = a + bx
4
); PIB = a + b EN +
4
(y = a + bx
4
+
4
)

x
4
+
4
i
4 4
x b a y + + =

SUMMARY OUTPUT
Multiple R 0,869072
R Square 0,755286
Adjusted R
Square 0,743051
82

Observations 22

ANOVA
Regression 1 6,56E+11 6,56E+11 61,72815 1,54E-07
Residual 20 2,12E+11 1,06E+10
Total 21 8,68E+11

Coefficients Standard Error t Stat P-value Lower 95% Upper 95%
Intercept 43784,28 28438,2 1,539629 0,139324 -15536,8 103105,3
Exportul net -8,89055 1,131585 -7,85673 1,54E-07 -11,251 -6,53011

RESIDUAL OUTPUT

1 43856,38 -43770,6
12 123551,2 -6782,49
2 43861,36 -43641
13 119779,8 32237,18
3 44234,85 -43631,9
14 175020,4 22407,24
4 44669,78 -42666,2
15 241492,3 5875,655
5 44697,78 -39720,5
16 304900,6 -15946
6 47188,47 -39539,6
17 411900,2 -67249,6
7 51746,66 -40362,5
18 557559,4 -144798
8 59225,39 -33695,6
19 640468,3 -125754
9 69473,53 -32418,4
20 312944,8 178328,9
10 66061,33 -10869,9
21 290072,1 223568,7
11 81947,86 -1570,56
22 308552,9 269999

ntre exportul net i produsul intern brut exist o corelaie intens (are cea
mai mic intensitate dintre toate corelaiile prezentate) i invers (raportul de
corelaie este - 0,8691), deci dac exportul net scade, produsul intern brut crete.
Aproximativ 75,53% din variaia produsului intern brut este explicat de variaia
exportului net (coeficientul de determinaie este 0,7553). Eroarea standard a
regresiei (103073) este, ns, relativ mic n raport cu media produsului intern brut
(185600,2), deci, distorsiunile de estimare ale parametrilor modelului sunt destul
de mici.

liniar:
4
x b a y

+ = const n:
i b
.
83

0
=
=
0 b : H
0 a : H
b
0
a
0

+ estimatorul a

a
c
t
= 1,54 iar
a
p
= 0,14
+ estimatorul b
= - 8,89 pentru care

b
c
t

=7,86 iar
b
p
= 0

;
) unde: = 22
0,05;21
= 2,08
situaii:
+ deoarece
a
c
t
< t
0,05;21
0
deci estimatorul a
nu
[-15536,8;103105,3]
+ deoarece
b
c
t

t
0,05;21
0
deci estimatorul b
difer
[-11,25;-6,53]

t
t
y

0
c
= 61,73 iar p = 0
;1;2
libertate:
1
= k 1 = 1 i
2
= n k = 22 2 =20: F
0,05;1;20
=4,35
c
;1;2
i rezult
;1;20 05 , 0 c
F F > ipoteza nul H
0
se respinge i se
84

poate spune c variabila exogen (exportul net) are o influen semnificativ asupra
variabilei endogene (produsul intern brut).
y = 43784,3 8,89 x
4
La creterea cu o unitate a exportului net, produsul intern brut scade cu
8,89 uniti.

V. Analiza corelaiei dintre consumul final, valoarea adugat brut, formarea
brut de capital, exportul net i produsul intern brut

Modelul econometric de regresie multifactorial care descrie legtura dintre
consumul final (variabil independent), formarea brut de capital (variabil
independent), exportul net (variabil independent) i produsul intern brut
(variabila dependent) se realizeaz pe baza modelelor econometrice unifactoriale,
deci rezult modelul econometric:
PIB
t
= a + b CF
t
+ c VAB + d FBC
t
+ e EN +

SUMMARY OUTPUT
Multiple R 0,999912
R Square 0,999825
Observations 22

Sunt selectate toate
variabilele exogene
85

ANOVA
Regression 4 8,68E+11 2,17E+11 24234,16 1,12E-31
Residual 17 1,52E+08 8955810
Total 21 8,68E+11

Coefficients
Standard
Intercept 26,91862 960,2328 0,028033 0,977962 -1999 2052,833
Consumul final 0,426682 0,120817 3,531637 0,002562 0,17178 0,681583
VAB 0,635484 0,115781 5,488655 3,99E-05 0,391206 0,879761
Formarea bruta de
capital 0,432388 0,094593 4,571039 0,000271 0,232815 0,631962
Exportul net 0,385691 0,139869 2,757514 0,013454 0,090593 0,68079
RESIDUAL OUTPUT

1 110,2081 -24,4181 12 117435,8 -667,083
2 239,9412 -19,5512 13 151976,1 40,89094
3 631,3787 -28,4587 14 196357,4 1070,189
4 1974,22 29,34978 15 245185,5 2182,488
5 4984,855 -7,53464 16 287638,8 1315,811
6 7827,037 -178,137 17 341398,1 3252,483
7 11763,38 -379,181 18 413328,5 -567,005
8 26135,99 -606,186 19 516163,6 -1449,27
9 37142,6 -87,4959 20 501051,8 -9778,06
10 55528,64 -337,236 21 512713,6 927,1706
11 80877,61 -500,307 22 572740,4 5811,548

ntre consumul final, valoarea adugat brut, formarea brut de capital,
exportul net i produsul intern brut exist o corelaie intens i diect (raportul de
corelaie este 0,99912). Aproximativ 99,98% din variaia produsului intern brut
este explicat de variaia variabilelor exogene. (coeficientul de determinaie este
0,9998). Eroarea standard a regresiei (2992,63) este, ns, relativ mic n raport cu
media produsului intern brut (185600,2), deci, distorsiunile de estimare ale
parametrilor modelului sunt destul de mici.

liniar:
4 3 2 1
x e x d x c x b a y

+ + + + = const n:
, b
, c
, d
i e
.
86

0
=
=
0 b : H
0 a : H
b
0
a
0
=
=
0 b : H
0 a : H
d
0
c
0
{ 0 a : H
e
0
=

+ estimatorul a
= 26,92 pentru care

a
c
t
= 0,028 iar
a
p
= 0,978
+ estimatorul b
= 0,43 pentru care

b
c
t

=3,532 iar
b
p
= 0,003
+ estimatorul c
= 0,64 pentru care

c
c
t
= 5,49 iar
c
p
= 0,000039
+ estimatorul d
= 0,43 pentru care

d
c
t

= 4,57 iar
d
p
= 0,000271
+ estimatorul e
= 0,39 pentru care

e
c
t
= 2,75 iar
e
p
= 0,013

;
) unde: = 22
0,05;18
= 2,10
situaii:
+ deoarece
a
c
t
< t
0,05;18
0
deci estimatorul a
nu
[-1999;2052,83]
+ deoarece
b
c
t

t
0,05;18
0
deci estimatorul b
difer
[0,17;0,68]
+ deoarece
c
c
t
t
0,05;18
0
deci estimatorul c
difer
semnificativ de zero. Estimatorul e c
[0,39;0,88]
+ deoarece
d
c
t

t
0,05;18
0
deci estimatorul d
difer
semnificativ de zero. Estimatorul e d
[0,23;0,63]
+ deoarece
e
c
t
t
0,05;18
0
deci estimatorul e
difer
semnificativ de zero. Estimatorul e e
[0,09;0,68]

t
t
y

87

0
c
= 24234,16 iar p = 0
;1;2
libertate:
1
= k 1 = 4 i
2
= n k = 22 5 =17: F
0,05;4;17
=3,20
c
;1;2
i rezult
;4;17 05 , 0 c
F F > ipoteza nul H
0
se respinge i se
poate spune c variabilele exogene (consumul final, valoarea adugat brut,
formarea brut de capital i exportul net) are o influen semnificativ asupra
variabilei endogene (produsul intern brut).
y = 26,92 + 0,43 x
1
+ 0,64 x
2
+ 0,43 x
3
+ 0,39 x
4

Analiza modelului econometric folosind pachetele de programe din
Eviews

I. Analiza corelaiei dintre consumul final i PIB
Modelul econometric de regresie care descrie corelaia dintre consumul
final i produsul intern brut poate fi transcris sub forma urmtoarei ecuaii
matematice: PIB = a + b CF +
1
(y = a + bx
1
+
1
)
1 1
x b a y + + =

- Se definete ecuaia de regresie: Quick Estimate Equation

- Rezultatele estimrii, utiliznd pachetul de programe EViews sunt urmtoarele:

88

t t
x b a y

2
0
2
0,05;2
= 5,99
Pasul 3. Se calculeaz valoarea testului: View Residual TestsHistogram-Normality
Test

JB = 11,52 iar p = 0,0031
89

Pasul 4. Se compar valoarea calculat cu valoarea tabelar. Dac JB
2
0,05;2

iar p < atunci se respinge ipoteza de normalitate a variabilei aleatoare iar modelul
econometric nu este corect.

n acest caz se renun la modelul econometric de tip liniar.

Modelul econometric care descrie legtura dintre consumul final i produsul intern
brut este de forma: PIB = a + b log CF +
1
(y = a + blogx
1
+
1
)
1 1
logx b a y + + =

t t
logx b a y

2
0
2
0,05;2
= 5,99
Pasul 3. Se calculeaz valoarea testului: View Residual TestsHistogram-Normality
Test

90

JB = 2,04 iar p = 0,361

2
0,05;2


Testul Durbin Watson const n parcurgerea urmtorilor pai:
0
autocorelat;
c
= 0,11
L
= 1,00 i d
U
= 1,17.
c
, cu
c
< d
L
variabilei aleatoare se accept. n acest caz valorile variabilei aleatoare sunt
dependente una fa de cealalt, deci datele din eantioane sunt dependente unele
de altele i modelul trebuie corectat;

91

0
=
=
0 b : H
0 a : H
b
0
a
0

+ estimatorul a

a
c
t
= 3,602 iar
a
p
= 0,0018
+ estimatorul b
=57921,4 pentru care

b
c
t

= 5,37 iar
b
p
= 0

;
) unde: = 22
0,05;21
= 2,08
situaii:
+ deoarece
a
c
t
t
0,05;21
0
deci estimatorul a
difer
+ deoarece
b
c
t

t
0,05;21
0
deci estimatorul b
difer

endogene y
t
t
y
.
0
c
= 28,89 iar p = 0,000029
;1;2
libertate:
1
= k 1 = 1 i
2
= n k = 22 2 = 20: F
0,05;1;20
= 4,35
c
;1;2
i rezult
;1;20 05 , 0 c
F F > ipoteza nul H
0
se respinge i se
92

poate spune c variabila exogen (consumul final) are o influen semnificativ
y
t
= - 415904,9 + 57921,4 log x
t

II. Analiza corelaiei dintre valoarea adugat brut i produsul intern brut

Modelul econometric de regresie care descrie corelaia dintre valoarea
adugat brut i produsul intern brut poate fi transcris sub forma urmtoarei
ecuaii matematice:
PIB = a + b VAB
PIB = a + b VAB +
2
(y = a + bx
2
+
2
)
x
2
+
2
i
2 2
x b a y + + =

2
x b a y

93

0
autocorelat;
c
= 1,77
L
= 1,00 i d
U
= 1,17.
c
, cu
c
> d
U
variabilei aleatoare se respinge deci modelul econometric de regresie este corect
din punct de vedere statistic. n acest caz valorile variabilei aleatoare sunt
independente ntre ele iar datele din eantioane sunt independente

Semnificaia parametrilor este prezentat pe larg n prelucrarea folosind pachetul
de programe Excel.
+ deoarece
a
c
t
< t
0,05;21
0
deci estimatorul a
nu
+ deoarece
b
c
t

t
0,05;21
0
deci estimatorul b
difer

endogene y
t
t
y
.
Deoarece
;1;20 05 , 0 c
F F > ipoteza nul H
0
se respinge i se poate spune c variabila
exogen (valoarea adugat brut) are o influen semnificativ asupra variabilei
endogene (produsul intern brut).
y = -0,34 + 1,13 x
2
III. Analiza corelaiei dintre formarea brut de capital i produsul intern brut
ecuaii matematice:
PIB = a + b FBC +
3
(y = a + bx
3
+
3
)
94

x
3
+
3
i
3 3
x b a y + + =

3
x b a y

2
0
2
0,05;2
= 5,99
Normality Test

95

JB = 1,97 iar p = 0,372
2
0,05;2


0
autocorelat;
c
= 1,34
L
= 1,00 i d
U
= 1,17.
c
, cu
c
> d
U
variabilei aleatoare se respinge deci modelul econometric de regresie este corect
din punct de vedere statistic. n acest caz valorile variabilei aleatoare sunt
independente ntre ele iar datele din eantioane sunt independente

de programe Excel.
+ deoarece
a
c
t
=1,93 < t
0,05;21
= 2,08 se accept ipoteza nul H
0
deci
estimatorul a
= 18440,59 nu difer semnificativ de zero.

+ deoarece
b
c
t

= 26,96 t
0,05;21
= 2,08 se respinge ipoteza nul H
0
deci
estimatorul b
= 3,48 difer semnificativ de zero.

endogene y
t
t
y
.
Deoarece 35 , 4 F 06 , 727 F
;1;20 05 , 0 c
= > = ipoteza nul H
0
spune c variabila exogen (formarea brut de capital) are o influen semnificativ
Analysis din Excel rezult modelul: y = 18440,59 + 3,48 x
3
96

IV. Analiza corelaiei dintre consumul final, valoarea adugat brut, formarea
brut de capital i produsul intern brut

Modelul econometric de regresie multifactorial care descrie legtura dintre
consumul final (variabil independent), formarea brut de capital (variabil
independent) i produsul intern brut (variabila dependent) se realizeaz pe baza
modelelor econometrice unifactoriale, deci rezult modelul econometric:
PIB
t
= a + b logCF
t
+ c VAB
t
+ d FBC
t
+

Pentru a verifica modelul econometric de regresie multifactorial se parcurg
urmtoarele etape:

2
0
2
0,05;4
= 9,49
Normality Test
97

JB = 0,69 iar p = 0,71

2
0,05;4


0
autocorelat;
c
= 1,03
L
= 0,96 i d
U
= 1,8.
c
, cu
L
< d
c
< d
U
, nseamn c ipoteza
autocorelrii variabilei aleatoare se accept. n acest caz valorile variabilei
aleatoare sunt dependente ntre ele iar datele din eantioane sunt dependente

de programe Excel.
+ deoarece
a
c
t
=0,997 < t
0,05;21
0
deci
estimatorul a
= -4170,3 nu difer semnificativ de zero.

98

+ deoarece
b
c
t

=1,28 < t
0,05;21
0
deci
estimatorul b
= 619,6 nu difer semnificativ de zero.

+ deoarece
c
c
t
= 35,93 t
0,05;21
0
deci
estimatorul c

+ deoarece
d
c
t

= 3,48 t
0,05;21
0
deci
estimatorul d

endogene y
t
t
y
.
Deoarece 16 , 3 F 62 , 21467 F
;3;18 05 , 0 c
= > = ipoteza nul H
0
se respinge i se
poate spune c variabilele exogene (consumul final, valoarea adugate brute i
formarea brut de capital) au o influen semnificativ asupra variabilei endogene
(produsul intern brut).
y = -4170,3 + 619,6 log x
1
+ 1,02 x
2
+ 0,29 x
3


1. Care este forma modelului de regresie multifactorial liniar?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
2. Enumerai cele mai utilizate funcii de regresie multifactoriale.
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
3. Ce reprezint parametrul b al funciei de regresie multifactoriale?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
4. n ce scop este utilizat metoda celor mai mici ptrate?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
99

5. Enumerai etapele parcurse pentru verificarea statistic a modelului econometric
de regresie multifactorial
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
APLICAII PROPUSE

Tabelul nr. 5.2 Indicatorii de profitabilitate a indicatorilor de profitabilitate
ai sistemului bancar romnesc
% Milioane lei

Efectul de
prghie
Rata
rentabilitatii
activelor
Rata
rentabilitatii
financiare
Rata
profitului
Rata
utilizarii
activelor
Profitul
net
Venituri
totale
Active
totale
Capital
propriu
2000 8,62 1,5 12,5 10,75 1,08 221 158 14736 1267
2001 12,1 3,1 21,8 53,8 2,64 677 576 21844 2643
2002 11,6 2,6 18,3 62,68 2,12 801 654 30791 3572
2003 10,9 2,2 15,6 88,92 1,70 815 630 37041 4037
2004 8,9 2 15,6 90,9 1,39 1055 735 52759 4711
2005 9,18 1,6 12,7 66,25 1,17 1156 844 72264 6648
2006 8,63 1,3 10,3 44,84 0,89 1220 831 93847 8071
2007 7,32 1,01 9,43 27,43 0,66 1048 683 103804 7242
2008 8,13 1,56 17,04 47,61 1,36 1874 1632 120146 9577
2009 7,55 0,25 2,89 10,98 0,27 366 396 146367 13717
2010 8,11 0,16 1,73 8,78 0,18 263 299 164344 17306
Sursa: Raport Anual BNR 2000 2010

a) Analiza corelaiei dintre profitul net, activele totale i rata rentabilitii activelor
b) Analiza corelaiei dintre profitul net, capitalul propriu i rata rentabilitii
financiare
c) Analiza corelaiei dintre rata rentabilitii activelor, rata rentabilitii financiare
i efectul de prghie

___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
_____________________________________________________________
100

Tema 6 MODELE ECONOMETRICE BAZATE PE
FACTORUL TIMP

Cuprins
6.1. Serii de timp. Aspecte teoretice
6.2. Componentele unei serii de timp
6.3. Funcii analitice ale seriilor de timp
6.4. Modele econometrice cu time lag i autoregresive

Obiective
Principalul obiectiv al acestui capitol este perceperea corect a influenei componentelor
generale sau tendeniale, ciclice sau sezonale, aleatoare sau perturbatoare n construcia
unui model econometric bazat pe serii de date cronologice


Bibliografie

12. Sipos C., Preda C. Econometrie, Editura Mirton, Timisoara, 2006
14. Vasiliu D. Bazele matematice ale econometriei, Editura Universitii Titu
Maiorescu, Bucureti, 2007;
16. *** Raport Anual 1999 - 2011, BNR

101

6.1. Serii de timp. Aspecte teoretice

Seria de timp (cronologic) este format din dou iruri de date ale cror
termeni sunt pui n coresponden. Primul ir exprim valorile convenionale ale
variabilei timp, iar al doilea exprim valorile variabilei statistice a crei evoluie se
urmrete, valori corespunztoare fiecrei uniti de timp.

n concordan cu aceast definiie o serie de timp se prezint sub forma:
X = (x
1
, x
2
, ..., x
n
)
unde: x
i
sunt valorile variabilei pentru fiecare moment sau interval de timp.

n general vom numi serie de timp o aplicaie de forma:
S T : cu ( ) t x
t
=
unde: T reprezint momentul/perioada de timp, iar S descrie starea sistemului
msurat pentru unul sau mai muli parametrii.

n cazul unui singur parametru, S desemneaz cmpul de valori pentru
indicatorul analizat iar seria de timp se prezint sub forma general: ( ) T , 1 t , x
t
=
n alctuirea i analiza seriilor cronologice, trebuie avute n vedere
proprietile variabilei a crei evoluie este analizat: variabilitatea, omogenitatea,
succesiunea n timp i interdependena termenilor.

Definiie: Variabilitatea unei serii de timp rezult din faptul c fiecare valoare este
obinut prin nregistrarea individual sau centralizat a unor date individuale la un
moment dat sau ntr-un interval de referin (sptmn, lun, an). Acest lucru face
s existe anumite diferenieri ntre termenii seriei, fie ca urmare a aciunii factorilor
aleatori, fie ca urmare a faptului c n viaa economico-social legile se manifest
ca tendin general, imprimnd variabilelor o anumit evoluie.
Valorile variabilei
unei serii
cronologice sunt
caracterizate de
Variabilitate
Omogenitate
Succesiune n timp
Interdependen
102

Definiie: Omogenitatea termenilor trebuie neleas n sensul c o evoluie se
refer la o variabil observat n modificarea sa de-a lungul timpului. Pentru a
asigura omogenitatea termenilor, trebuie utilizat aceeai metodologie de
evaluare/msurare, aceeai unitate de msurare i, dup caz, acelai procedeu de
calcul/agregare pentru obinerea indicatorilor totalizatori.

Definiie: Succesiunea n timp a termenilor const n faptul c termenii unei serii
de timp se nregistreaz n ordinea apariiei lor de-a lungul perioadei analizate.
Aceast ordine trebuie respectat n tot procesul de cercetare, tocmai pentru a
evidenia specificitatea evoluiei n timp a fenomenului analizat.

Definiie: Interdependena termenilor se manifest sub forma unei anumite
coeziuni, a unei influene propagate n timp de la un termen la altul,
interdependen generat de faptul c n spatele manifestrilor nregistrate n
momente/perioade distincte, exist factori durabili, cauze comune.

Pentru identificarea modelelor optime de timp este necesar identificarea
proprietii de invariabilitate a seriei de date n raport cu timpul. Dac procesul i
modific caracteristicile, fiind nestaionar, poate fi dificil reprezentarea acestuia
printr-un model matematic. Dac procesul este relativ stabil, staionar, acesta poate
fi modelat printr-un model de ecuaii cu coeficieni constani ce pot fi estimai pe
baza unor valorilor anterioare ale seriei analizate.
O situaie asemntoare vom ntlni n cazul unui model de regresie n care
o variabil economic este exprimat n funcie de variabile economice
independente, iar coeficienii de regresie sunt estimai n baza ipotezei meninerii n
timp a relaiei structurale a legturii descrise de ecuaie. Dei, modelele seriilor de
timp nu sunt modele de tip relaional totui descrierea unei evoluii determinate de
un proces stochastic este facilitata dac aceasta nu i-ar modifica trsturile n
timp.
Staionaritatea reprezint o proprietate a seriilor de timp ce joaca un rol
important n efectuarea de previziuni, n cele mai multe cazuri fiind necesar
ndeplinirea acestei condiii.
Vom nelege printr-o serie de timp staionar acea serie ale crei valori
oscileaz n jurul mediei aritmetice a termenilor, ceea ce determin o evoluie
constant a mediei i dispersiei indiferent de momentul de timp de la care ncepem
s analizm seria.
n economie seriile staionare reflect procese economice care nu prezint
o anumit tendin de evoluie. Majoritatea seriilor de timp prezint tendin i
sunt, deci, nestaionare. Putem spune ca seriile de timp devin staionare dup
103

diferenierea componentelor. Numrul de diferenieri prin care trece seria pentru a
deveni staionara se numete ordin de integrare. Drept urmare o serie de timp se
poate staionariza cu ajutorul diferenelor de ordinul n i se va numi serie integrata
de ordinul n .
Situaia se poate ntlni n mod direct sau indirect dup ce din serie au fost
eliminate componentele care exprim sezonalitatea i/sau tendina.
n acest caz analiza seriei de timp este concentrat asupra studierii
comportamentelor aleatorii ale seriei de timp. Seriile ce prezint o tendin de
evoluie se numete serie nestaionar. Tendina de evoluie poate fi neliniar sau
liniar.

6.2. Componentele unei serii de timp

O serie de timp fi descompus n urmtoarele componente:
+ Trendul exprim tendina de evoluie a unui fenomen nregistrat ntr-o
perioad de timp. Aceast evoluie a fenomenului poate fi constant,
cresctoare sau descresctoare ..
Trendul este o component prezent ntr-o serie cronologic destul de
ampl. Doar dac seria de timp e prea scurt se poate constata eventuala absen a
tendinei generale. n funcie de lungimea perioadei analizate se poate particulariza
o tendin:
+ pe termen lung denumit i secular (peste 50 ani);
+ pe termen mediu (10-50 ani);
+ pe termen scurt (sub 10 ani) - acest lucru este valabil pentru modelele
macroeconomice.

+ Ciclicitatea se manifest ca fluctuaii n jurul trendului, cu o periodicitate mai
mare de un an. Ciclicitatea (C) reprezint contracii, creteri i descreteri
generale ale variabilei analizate ce se manifest cu anumita regularitate
apreciabila, mai ales n cazul fenomenelor i proceselor economice din cadrul
economiei de pia i se identific, de cele mai multe ori, cu ciclul economic.

+ Sezonalitatea se manifest ca oscilaii periodice pe perioade subanuale,
factorii sezonieri cum ar fi anotimpurile, luni sau zile, avnd importan
deosebit n desfurarea unui fenomen sau proces pe o anumit durat.
Aceste oscilaii se repet cu relativ exactitate de la o perioad de observare la
alta.

104

+ Componenta aleatorie/de perturbaie se manifest ca abateri ntmpltoare de
la trend, fiind determinate de aciunea unor factori ntmpltori. Componenta
aleatoare are un caracter stochastic deci poate fi de natur aleatoare, gaussian
sau accidental. Ea reprezint fluctuaii cauzate de mulimea de factori
aleatori. Variaia rezidual reprezint acea parte din variaia unei serii de timp
care nu poate fi explicat prin trend, ciclicitate sau sezonalitate. Deoarece
componenta rezidual se manifest neregulat, efectele ei sunt greu de
prognozat. Aceast component cuprinde i factori aleatori perturbatori la
nivelul unitii de timp i erori de msurare a variabilelor.

Att sezonalitatea, ct i ciclicitatea nu sunt ntotdeauna prezente ntr-o
serie cronologic. De exemplu, dac termenii seriei sunt date anuale, sezonalitatea
nu poate fi observat. Dac seria este scurt, ciclicitatea rmne insesizabil.

6.3. Funcii analitice ale seriilor de timp

Definiie: Funciile analitice de timp sunt acele modele care folosesc modele
matematice. Principalul obiectiv al acestor modele matematice este acela de a
prezenta trendul unei serii de timp sub forma unei funcii analitice de timp de
forma: y
t
= f(t) +
t

unde:
y
t
reprezint valorile seriei de date studiate, considerate variabil endogen sau
dependent;
t este factorul timp, privit ca variabil exogen sau independent;
f reprezint funcia matematic care prezint evoluia n timp a fenomenului
studiat;
c
t
este variabila aleatoare, care arat influena factorilor aleatori la momentul t.

Forma funciei ce urmeaz a fi utilizat pentru a determina trendul seriei de timp,
se stabilete cu ajutorul corelogramei. n raport de curba prezentat de
corelogram, se poate lua n considerare utilizarea unei funcii liniare de timp, dac
reprezentarea grafic este o linie dreapt sau se poate utiliza o funcie de timp
neliniar, dac reprezentarea grafic este o curb.

Funcia liniar de timp care analizeaz legtura dintre variabila exogen timp t
i variabila endogen y
t
este de forma: y
t
= a

+ bx
t
+
t

105

unde a i b sunt parametrii sau coeficienii funciei de timp i reprezint valori
necunoscute ce urmeaz a fi estimate, iar
t
este variabila aleatoare, rezidual sau
perturbatoare care acioneaz la momentul t.

Semnul i valoarea coeficientului de regresie b descrie evoluia n timp a
variabilei studiate.
Dac b > 0, atunci variabila endogen y
t
are un trend cresctor n timp Pot exista
urmtoarele situaii: b < 1, creterea variabilei endogene de la o perioad la alta
este mai puin accentuat; b > 1, creterea variabilei endogene este mai
accentuat; b = 1, creterea este direct proporional cu timpul.
Dac b < 0, atunci variabila endogen y
t
are o evoluie descresctoare n timp
Dac b = 0, variabila exogen y
t
se mentine constant n timp.

Estimarea parametrilor a i b, se face, similar cu modelul unifactorial
liniar, prin determinarea a doi estimatori a
i b
.

Analiza corelaiei n cazul funciei liniare de timp se poate realiza cu
ajutorul coeficientului de corelaie liniar (pentru a verifica existena evoluiei
liniare n timp), a raportului de corelaie i a coeficientului de determinaie. Dac
valorile acestor indicatori apropiate de 1, variabila analizat are o evoluie stabil
n timp, iar dac sunt apropiate de 0, evoluia este haotic, instabil.

Cele mai cunoscute i mai des ntlnite funcii de timp neliniare sunt:
funcia hiperbolic, funcia parabolic, funcia exponenial i funcia
semilogaritmic.

Funcia de timp hiperbolic:
t t
t
1
b a y + + =
Funcia de timp parabolic, sau patratic: y
t
= a + b t + c t
2
+
t

Funcia de timp exponenial: y
t
= a b
t

t

6.4. Modele econometrice cu time lag i autoregresive

Definiie: Modelele econometrice cu time lag sunt acele modele care studiaza
legturile cu efecte decalate n timp.
106

Acest model are la baz o ecuaie de forma:
y
t
= a + b
0
x
t
+ b
1
x
t-1
+ ... + b
k
x
k-1
+
t

unde:
y
t
este variabila endogen; x
t
, x
t-1
... sunt valorile variabilei exogene la momentele t,
t-1, ...

Definiie: Modelele econometrice autoregresive sunt acele modele care presupun
c ntre nivelul curent al variabilei analizate i comportamentul su anterior exist
o legtur liniar sau neliniar.

Un exemplu de model econometric autoregresiv de ordin 1 este: y
t
= a + by
t-1
+
t

Acest model este cunoscut sub numele de model autoregresiv de ordinul nti
AR(1)
Un exemplu de model econometric autoregresiv de ordin 2 este: y
t
= a + by
t-1
+
cy
t-2
+
t

Acest model este cunoscut sub numele de model autoregresiv de ordinul doi AR(2)

APLICAII REZOLVATE

Tabelul nr. 6.1. Curs de schimb valutar n perioada 2009 2011 (mediu al
perioadei - RON/EURO)
Curs de
schimb
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII
2006 3,64 3,54 3,51 3,49 3,51 3,55 3,57 3,53 3,53 3,52 3,50 3,41
2007 3,39 3,38 3,37 3,33 3,29 3,23 3,13 3,22 3,35 3,35 3,47 3,53
2008 3,69 3,65 3,72 3,64 3,66 3,66 3,58 3,53 3,63 3,75 3,78 3,92
2009 4,23 4,28 4,28 4,20 4,17 4,21 4,22 4,22 4,24 4,28 4,29 4,22
2010 4,14 4,12 4,09 4,13 4,17 4,24 4,26 4,24 4,26 4,28 4,29 4,29
2011 4,26 4,25 4,16 4,10 4,11 4,19 4,24 4,25 4,28 4,32 4,35 4,33
Sursa: Buletin lunar, BNR,

S se analizeze evoluia cursului de schimb valutar
107

Din analiza datelor prezentate n grafic se poate sesiza o component
sezonier puternic.

Se recomand desezonalizarea seriei de date. Acest lucru se face cu: Proc/Seasonal
Adjustment/Moving Average Methods i se obin factorii de sezonalitate:

Modelul econometric ce poate fi utilizat pentru aproximarea evoluiei
fenomenului este de forma: CS
t
= a + b*t + u
t
(CS conine valorile desozonalizate)
Utiliznd pachetul de programe EViews n vederea estimrii parametrilor
modelului au fost obinute urmtoarele rezultate:

Aproximativ 76,61% din variaia cursului de schimb leu-euro este
justificat de variaia timpului (coeficientul de determinaie este 0,7661)
Pentru a verifica modelul econometric: t b a y
t

+ = se parcurg
urmtoarele etape:
108


Deoarece JB = 2,59 <
2
0,05;2
= 5,99 iar p = 0,27 > = 0,05 se accept ipoteza
de normalitate a variabilei aleatoare iar modelul econometric este corect.

+ estimatorul a
= 3,29 pentru care

a
c
t
= 74,33 iar
a
p
= 0
+ estimatorul b
=0,02 pentru care

b
c
t

= 15,14 iar
b
p
= 0

Se compar valoarea tabelar cu valorile calculate i rezult urmtoarele situaii:
+ deoarece
a
c
t
t
0,05;70
=1,96 se respinge ipoteza nul H
0
deci estimatorul a

+ deoarece
b
c
t

t
0,05;70
0
deci estimatorul b


endogene y
t
t
y
.

Deoarece 92 , 3 F 27 , 229 F
;1;70 05 , 0 c
= > = ipoteza nul H
0
spune c variabila exogen (variaia timpului) are o influen semnificativ asupra
variabilei endogene (cursul de schimb valutar)
109

y
t
= 3,29 + 0,02 t

La creterea cu o unitate a timpului, cursul de schimb valutar crete cu 0,02
lei, deci cursul de schimb se depreciaz.


1. Ce reprezint variabilitatea seriei de timp?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
2. Ce reprezint omogenitatea termenilor?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
3. Care sunt componentele unei serii de timp?
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
_____________________________________________________________
_____________________________________________________________
4. Definii funciile analitice de timp
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
5. Cum se interpreteaz valorile parametrului b
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
___________________________________________________________________
6. Ce reprezint modelul econometric time-lag?
_____________________________________________________________
___________________________________________________________________
7. Ce reprezint modelul econometric autoregresiv?
_____________________________________________________________
___________________________________________________________________

Econometrie

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Econometrie

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

3

atunci se respinge ipoteza nul

atunci se accept ipoteza nul H

atunci se respinge ipoteza

atunci se accept ipoteza nul H

sunt valorile teoretice ale variabilei y obinute numai n funcie de

sunt estimaiile valorilor variabilei

S i abaterile medii ptratice ale celor doi estimatori,

, se pot calcula valorile teoretice

, sunt date de relaia:

sunt estimaiile valorilor variabilei

, se pot calcula valorile estimate

nu difer semnificativ de zero. n acest caz, datele

difera semnificativ de zero, iar modelul este corect

= 8828,73 pentru care

=0,71 pentru care

= 6102,32 pentru care

=0,69 pentru care

reprezint valorile estimate ale variabilei endogene corespunzatoare

= -4412,78 pentru care

=1,24 pentru care

= -0,335 pentru care

=1,12 pentru care

= 18440,59 pentru care

=3,48 pentru care

= 43784,3 pentru care

= - 8,89 pentru care

= 26,92 pentru care

= 0,43 pentru care

= 0,64 pentru care

= 0,43 pentru care

= 0,39 pentru care

= -415904,9 pentru care

=57921,4 pentru care

= 18440,59 nu difer semnificativ de zero.

= 3,48 difer semnificativ de zero.

= -4170,3 nu difer semnificativ de zero.

= 619,6 nu difer semnificativ de zero.

= 1,02 difer semnificativ de zero.

= 0,29 difer semnificativ de zero.

= 3,29 pentru care

=0,02 pentru care

S-ar putea să vă placă și