Capitolul 3 Microeconomie-Stelian Stancu

Capitolul 3
Alegeri optimale la nivelul consumatorului,

pe piaa produselor i serviciilor
Prof. dr. Stelian STANCU
3.1. Cererea necompensat i cererea compensat

Exist dou situaii:
- Prima situaie - primala.
Fie pentru aceasta
- un consumator ce
dorete s cumpere dou tipuri de bunuri;
dispune de un venit V
x2
V
p2
x2*
u max
u2
u1
0
x1
V
p1
x1
Figura 3.1. Alegerea optim atunci cnd venitul consumatorului i vectorul

preurilor bunurilor sunt cunoscute
100
Microeconomie. Comportamentul agenilor economici. Teorie i aplicaii
Problema de optim:
[max]U ( x1 , x 2 )
x1 , x2
p1 x1 p 2 x 2 V
(3.1)
Rezolvare:
Pasul 1: Se construiete lagrangeanul problemei:
L( x1 , x 2 , ) U x1 , x 2 p1 x1 p 2 x 2 V .
Pasul 2: CNO:
L
x 0
U m1 x p1 0
1
L
0 U m2 x p 2 0
p x p x V
x 2
2 2
1 1
L 0

de unde se deduce c:
U m1 x p1
U m2 ( x) p 2
sau mai mult:
U m1 x U m2 ( x)
(legea a II-a a lui Gossen).

p1
p2
(3.2)
(3.3)
(3. 3 )
Se obin:
x1* x1* p1 , p 2 ,V
x2* x2* p1 , p2 ,V
(3.4)
cerere necompensat sau cerere walrasian (sau de tip Marshall).

Pasul 3: CSO
- difereniala total de ordinul 2 a lagrangeanului n punctul x1* , x2* s fie
negativ.
Observaie: Funciile de cerere marshallian sunt omogene de grad zero n
vectorul dat de preuri i de venit.
Capitolul 3. Alegeri optimale la nivelul consumatorului
101
Interpretarea economic a multiplicatorului lui Lagrange ()
Aplicnd difereniala total n problema (3.1), se obine:
dU ( x) U m1 ( x)dx1 U m2 ( x)dx 2
p1dx1 p 2 dx 2 dV
(3.5)
sau:
dU ( x) ( p1dx1 p 2 dx 2 )
dV p1 dx1 p 2 dx 2
dU
, adic utilitatea marginal a venitului (cu ct crete utilitatea la o
dV
cretere cu o unitate a venitului).
i deci
- A doua situaie duala:

[min]{ p1 x1 p 2 x 2 }
x1 , x2
pe restrictia
U ( x , x ) u
1
2
care implic parcurgerea urmtorilor pai:

Pasul 1. Se construiete lagrangeanul problemei:
L( x1 , x 2 , ) p1 x1 p 2 x 2 U x1 , x 2 u
Pasul 2. CNO:
L
x 0
1
L
0
x 2
L 0

=>
p1 U m1 0
2
p 2 U m 0
U ( x) u
U m1 x p1
U m1 x U m2 ( x)
de unde: 2
sau
.
p1
p2
U m ( x) p2
(3.6)
102
Se obin:
x1** x1** p1 , p2 , u
**
**
x2 x 2 p1 , p2 , u
(3.7)
cunoscut i sub denumirea de cerere compensat sau de tip Hicks.

Pasul 3. CSO
- difereniala total de ordinul 2 a lagrangeanului n punctul
fie pozitiv.
**
1
, x2**
x2
V2
p2
Vmin
p2
V1
p2
u1
u
x1
0
V1
p1
Vmin
p1
V2
p1
Figura 3.2. Alegerea optim atunci cnd utilitatea consumatorului

i vectorul preurilor bunurilor sunt cunoscute
3.2. Alegeri optimale n funcie de tipul preferinelor

(al bunurilor)
Pentru bunuri substituibile

[max]U ( x1 , x 2 ) x1 x 2
x1 , x2
pe restrictia de buget
p x p x V
2 2
1 1
(3.8)
103
Rezolvarea numeric:
- se construiete lagrangeanul problemei:
L( x1 , x 2 , ) x1 x 2 p1 x1 p 2 x 2 V
L
x 0
1
L
0
- CNO:
x
2
L
0

de unde:
x1* ( p1 , p 2 , V ) x1 , x1 0 ales arbitrar
p1
V
*
x 2 ( p1 , p 2 , V ) p x1 p
2
2
p1
atunci cnd:
.
p2
x2
curbele de indiferen cnd

V
B
p2
p1
p2
curba de indiferen U(x)= u (panta
u2
dreapta bugetului (panta =
p1
)
p2
u1
A
0
V
p1
x1
Figura 3.3. Alegerea optim n cazul bunurilor substituibile

i
p1
p1
, respectiv
p2
p2
104
dac
p1
:
p2
*
V
x1 ( p1 , p 2 , V ) x1 0,
p1
x * ( p , p , V ) p1 x * V 0, V .
1
2 1 2
p2
p2 p2
dac
(3.9)
p1
:
p2
V
*
x1 p1 ,p 2 ,V
p1
*
x 2 p1 ,p 2 ,V 0
dac
p1
, conduce la alegerea optim:

p2
x1* p1 , p 2 , V 0
x * p , p , V V (vezi figura 3.4, punctul D)

2 1 2
p2
x2
V
D
p2
curbele de indiferen cnd
p1
p2
u2
dreapta bugetului (panta =-
p1
)
p2
u1
C
0
V
p1
Figura 3.4. Alegerea optim n cazul bunurilor substituibile i
x1
p1
p2
105
Pentru bunuri complementare

[max]U ( x1 , x 2 ) min{x1 ,x 2 }
x1 , x2
p1 x1 p 2 x 2 V
x2
(3.10)
V
p2
u1
u2
u3
B
V
p1
x1
Figura 3.5. Alegerea optim n cazul bunurilor complementare
Soluia optim:
*
x1 ( p1 , p 2 , V ) p p V
1
2
x 2* ( p1 , p 2 , V )
V
p1 p 2
(3.10)
Pentru preferine de tip Cobb-Douglas:
[max]U ( x1 , x 2 ) x1 x 2
x ,x
1 2
p1 x1 p 2 x 2 V
(3.11)
Se obine:
*
x1 ( p1 , p 2 ,V )
x 2* ( p1 , p 2 , V )
V
p1
V
p2
(3.11)
106
Pentru preferine neconvexe:

x2
V
p2
C
B
u2
u1
V
p1
x1
Figura 3.6. Alegerea optim n cazul preferinelor neconvexe
Pentru preferinele concave.

- pentru cazul 1.
x2
V
p2
B
u1
0
u2
u3
u4
V
C
p1
x1
Figura 3.7. Alegerea optim n cazul preferinelor concave, pentru cazul 1
107
V
*
x1 ( p1 , p 2 , V )
alegerea optim este:
p1
x 2* ( p1 , p 2 ,V ) 0
- pentru cazul 2
x2
B
V
p2
u4
u1
u2
u3
v / p1
0
x1
Figura 3.7. Alegerea optim n cazul preferinelor concave, pentru cazul 2
x1* ( p1 , p 2 , V ) 0
alegerea optim este:

x 2* ( p1 , p 2 , V ) V
p2
108
- pentru cazul 3:
x2
V
B
p2
u4
u1
u2 C
u3
V
x1
p1
Figura 3.7 . Alegerea optim n cazul preferinelor concave, pentru cazul 3
V
*
x1* ( p1 , p 2 , V ) 0
x
(
p
,
p
,
V
)
V
alegerea optim este: 1 1 2
p1 sau *
x 2 ( p1 , p 2 , V )
*
x 2 ( p1 , p 2 , V ) 0
p2
Pentru cazul pachetelor de bunuri care includ un bun neutru,

respectiv un produs ru, alegerea optim este dat de:
x1* ( p1 , p 2 , V ) x 2* ( p1 , p 2 , V ) 0
(3.13)
unde bunul 1 a fost presupus neutru, respectiv ru.
3.3. Indicatori ai cererii. Tipuri de bunuri n funcie

de aceti indicatori
Se pornete de la funciile de cerere marshallian:
x1* x1* ( p1 , p2 , V ) i x2* x2* ( p1 , p2 , V )
Modificarea cererii din bunul i la o schimbare a preului aceluiai
dx
bun i , ceilali factori rmnnd constani.
dpi
109
Presupunem c
- preul bunului i scade;
- preul celuilalt bun i venitul rmn constante.
dx i
n funcie de semnul expresiei
avem c:
dp i
-
bunul i este normal, dac:
dxi
'
0 , cu dpi pi pi 0 , pentru cazul discret
dpi
x2
alegerea optim nainte i dup modificarea
preului bunului 1
V
p2
B
noua dreapt a bugetului
u2
u1
dx1>0
V
p1
Figura 3.8. Cazul bunului normal,
V
p1
dx1
0
dp1
bunul i este bun Giffen, dac:

dxi
0 , cu dp i pi' p i 0 pentru cazul discret
dpi
x1
110
x2
V
p2
alegerea optim nainte i dup modificarea

preului bunului 1
B
A
noua dreapt a bugetului
u2
u1
0
dx1<0
V
p1
V
p1
Figura 3.9. Cazul bunurilor de tip Giffen,
x1
dx1
0
dp1
Modificarea cererii din bunul i la o schimbare a preului celuilalt

dxi
bun,
, venitul i preul bunului i rmnnd constante.
dp j
Presupunem c
- preul bunului 2 crete;
- preul bunului 1 i venitul consumatorului rmn nemodificate.
dx1
n funcie de semnul raportului
avem c:
dp 2
-
bunul 1 substituie brut bunul 2, dac:
dx1
0 , cu dp 2 p 2 p 2 0.
dp 2
-
bunul 1 este bun complementar brut n raport cu bunul 2, dac:
111
dx1
0 , cu dp2 p2 p2 0 , pentru cazul discret
dp 2
Modificarea cererii din bunul i la o schimbare a venitului
dx
consumatorului, i , preurile bunurilor rmnnd nemodificate.
dV
dxi
n funcie de semnul raportului
, avem:
dV
- bunul i este normal n sens larg dac:
dxi
0
dV
x2
V
p2
V
p2
u4
B
u3
A
u2
u1
0
dx1>0
V
p1
V
p1
x1
Figura 3.10. Bunul 1 este normal i, de asemenea, bunul 2
112
dxi
0
dV
Curba lui Engel: modificarea cererii dintr-un bun n funcie de venit, n
condiiile n care preurile bunurilor rmn nemodificate.
x2
bunul i este inferior dac:
V'
p2
V
p2
u4
u3
A
u2
u1
0
dx1<0
V
p1
V'
p1
x1
Figura 3.11. Bunul 1 este inferior, n timp ce bunul 2 este normal
0
Figura 3.12a. Curba lui Engel pentru un bun normal
x1
113
x1
Figura 3.12b. Curba lui Engel pentru un bun inferior
Elasticitatea cererii n funcie de pre

a) Elasticitatea direct a cererii
E xi / p i
-
dxi dp i
:
xi
pi
bunul i are o cerere inelastic sau puin elastic, dac:
E xi / pi 1,1
-
bunul i are o cerere unitar elastic dac:
E xi / pi 1,1
- bunul i are o cerere elastic dac:
E xi / pi ,1 1,
114
Ex/p<-1 => cerere elastic
Ex/p = -1 => cerere unitar elastic

Ex/p(-1,0)=>cerere inelastic
Figura 3.13. Elasticitatea cererii unui bun n funcie de preul su
- cererea infinit elastic

p
0
Figura 3.14. Cererea infinit elastic
cererea perfect rigid (total inelastic)

p
x
Figura 3.15. Cerere perfect rigid
115
- cererea cu elasticitate constant

p
Figura 3.16. Cerere cu elasticitate constant (Ex/p= -1)
b) Elasticitatea ncruciat a cererii

dx x
E x / p i : i , cu i j
i j
dp j p j
-
bunuri substituibile.
E xi / p j 0 i E x j / pi 0
-
bunuri complementare.
E xi / p j 0 i E x j / pi 0
Elasticitatea cererii n funcie de venit:
Ex
i /V
dxi xi
:
dV V
bun normal E x
i /V
(0,1)
dxi xi
, cu
dV V
dxi
0
dV
116
- bun inferior E x
i /V
<0 V V .
dx
dV dxi
i
>1 i
0
V dV
xi
- bun pentru care E x /V =1.
- bun superior - E x
i /V
curba lui Engel
xi
0
Figura 3.16. Curba lui Engel n cazul cnd E x
i /V
3.4. Modele de alegere optimal pentru cazurile static

i dinamic
a) Analiza static:
]U ( x1 , x 2 )
[max
x1 , x2
p1 x1 p 2 x 2 V
Cantitile optime x1* i x2* .
dac p1 i p 2 sunt variabile exogene. Condiie:
U m1 ( x)
p
1
2
p2
U m ( x)
Obinem consumul optim ( x1* , x 2* ) .
117
competiia imperfect - funcii inverse ale cererii:

p1 (CT1 ) a1 b1CT1
p2 (CT2 ) a2 b2CT2
]U ( x1 , x 2 )
[max
x ,x
(a1 nb1 x1 ) x1 (a 2 mb2 x 2 ) x 2 V .

1
Se obin: ( x1** , x2** ) .

b) Analiza intertemporal
b1) Prima situaie - se cunoate suma de bani de care dispune gospodria
n prezent i care urmeaz a fi defalcat pe cele T perioade de timp, astfel nct
aceasta s-i maximizeze utilitatea total, U ()
Ipotezele modelului:
i1 )
U
0 , oricare ar fi t 1,2,...T ;
xt
i2) panta curbei de indiferen U ( x1 ,..., xT ) U este descresctoare;

i3) curbele de indiferen nu se intersecteaz;
i4) utilitatea crete n direcia NE (nord-est);
i5) panta curbei de indiferen ntr-un punct reprezint rata marginal
de substituie a consumului din cele dou perioade corespunztoare;
i6) utilitatea marginal este o funcie descresctoare, adic
2U
0, oricare ar fi t 1,2 ,...,T.
xt2
Problema consumatorului:
U ( x 2 ) U ( x3 )
U ( xT )
U ( x1 , x 2 ,..., xT ) U ( x1 )
...
2
[max]
1 (1 )
(1 ) T 1
{ xt }t 1,T
xT
x x 2 x3 ...
V1
1
2
1 r (1 r )
(1 r ) T 1
unde, - reprezint rata intertemporal de discount;
(3.34)
118
r - rata dobnzii la depunerile bancare1;

xt
- reprezint consumul n valoare prezent;
(1 r ) t 1
V1 - venitul de care dispune gospodria la nceputul perioadei de analiz.
P1. Lagrangeanul
T
U ( xt )
xt
1
t 1
t
t 1 (1 )
t 1 (1 r )
L( x1 , x 2 ,..., xT , )
P2. CNO
L
x 0, pentru t 1,T
t
L 0

t 1
1
U ( xt )
0
(1 ) t 1
U ( xt )
(1 r ) t 1
1 r
care implic:
, () t 1, T
T
T
x
x
t
t
V1
V1
t 1
t
(
1
r
)t 1
1
t 1
(1 r )
Observaie:
Dac r , atunci U ( xt ) , () t 1, T i deci xt = constant.
Avem:
t
U ( xt )
1 r
1
U ( x t 1 )
i deci:
U ( xt 1 ) 1
1 r
Pentru r :
Pentru nceput, se consider o economie neinflaionist n care rata inflaiei este zero.
119
xt 1
xt xt 1
restricia
de buget
curba de indiferen
C
45 0
-(1+r)
xt
Figura 3.17. Curba de indiferen i restricia de buget

pentru cazul r
Pentru r :
U ( x1 , x 2 ,..., xT )
...
x
2
T 1
1 (1 )
(1 )
U ( x1 , x2 ,...xT )
Panta curbei de indiferen:

T
U ( xt )
U
t 1
t 1 (1 )
Fie U ( x1 , x 2 ,..., xT )
Aplicm difereniala total:

dU 0 0 0 ... 0
U ( xt )
U ( xt 1 )
dxt
dxt 1 0 ... 0
t 1
(1 )
(1 )t
120
i deci:
dxt 1
U ( xt )
(1 )
dxt
U ( xt 1 )
Observaie: Dac xt xt 1 atunci U ( xt ) U ( xt 1 ) :
dxt 1
(1 )
dxt
xt
xt pentru r
xt pentru r
xt pentru r
timpul
Figura 3.18. Evoluia consumului n funcie de raportul r -
Discuie:
i) dac r , atunci xt xt 1 , oricare ar fi t 1, T ;
ii) dac r , atunci, xt xt 1 , oricare ar fi t 1, T ;
iii) dac r , atunci xt xt 1 , oricare ar fi t 1, T .
Pentru modelul cu dou perioade, dac x1 x 2 , atunci:
121
U ()
U ( x1 )
x1
U () U ( x1 )
U () U ( x 2 )
x 2
1
x 2
1
Observaie:
- dac r , atunci consumul va fi stabil,
- dac r , se alege varianta de cretere a consumului n perioadele
urmtoare;
- dac r , atunci dimpotriv, consumul scade treptat.
U ( x1 , x 2 ,..., xT ) U ( x1 )
U ( x t 1 )
U ( xt )
U (x2 )
...
t 2
1
(1 )
(1 ) t 1
U ( xt 1 ) U ( xt 2 )
U ( xT )
...
U
t
t 1
(1 )
(1 )
(1 ) T 1
i lund U ( x t ) bx t i U ( x t 1 ) bxt 1 , rezult c:
bx t
bx t 1
sau:
t 1
(1 )
(1 ) t
xt 1 (1 ) t
U
(1 ) x t
b
ce reprezint ecuaia tangentei la curba de indiferen:

U ( x1 ,..., xT ) U n punctul ( x t , x t 1 )
unde:
U ( xt ) = constant, pentru t 1,2,..., t 1, t 2,..., T .
T
U U
U ( xi )
(1 )
i 1
it
i t 1
i 1
(3.37)
122
Pentru aflarea pantei ecuaiei intertemporale de buget:

x1
xt 1
xt
xt 1
x2
...
t 2
t 1
1 r
(1 r )
(1 r )
(1 r ) t
xt 2
xT
...
V1 , cu V1 dat
t 1
(1 r )
(1 r ) T 1
de unde restricia de buget este:

xt 1 V1 (1 r ) t (1 r ) xt
T
unde V1 V1
i 1
i t
i t 1
xi
(1 r ) i 1
Se constat c
- panta curbei de indiferen este (1 ) ;
- panta restriciei de buget este (1 r ).
Presupunnd r , avem xt xt 1 . Optimul corespunde n acest caz
punctului C(figura 3.19).
xt 1
xt xt 1
restricia
de buget
V1 (1 r) t
C
curba de indiferen
45 0 -(1+r)
V1 (1 r ) t 1
xt
Figura 3.19. Optimul la nivelul gospodriei pentru r
123
ocuri:
dac rata dobnzii scade r r astfel nct r r ecuaia de buget
se modific, devenind:
xt 1 (1 r ) t V1 (1 r ) xt
xt 1
V1 (1 r) t
xt = xt 1
V1 (1 r )t
45
(1 r )
-(1+r)
V1 (1 r ) t 1
V1 (1 r ) t 1 xt
Figura 3.20. Atunci cnd r r , astfel nct r r , optimul se stabilete
0
n punctul C, la nivelul de utilitate mai sczut dect cel iniial
Ca urmare
- scade utilitatea total;
- crete cantitatea optim consumat xt xt1 .
dac rata dobnzii crete r r , astfel nct r r :
xt 1 (1 r ) t V1 (1 r ) xt
-
optimul se obine n punctul C ;

un nivel de utilitate superior;
xt xt1 .
124
xt 1
C
xt xt 1
V1 (1 r) t
C
noua restricie
de buget
45 0 - (1+r)
-(1+ r )
V1 (1 r )
V1 (1 r ) t 1
t 1
xt
Figura 3.21. Punctul de optim C pentru r r
Cazul r :
atunci cnd r , alegerea optim este xt xt 1 :

xt 1
xt xt 1
restricia de buget
V1 (1 r)
curba de indiferen
C
45 0
- (1+r)
V1 (1 r ) t 1
xt
i1 ) r r i cum r rezult c i r , adic n continuare alegerea

optim a consumatorului va fi xt xt 1 ;
125
xt 1
V1 (1 r) t
xt xt 1
V1 (1 r ) t
C
C/
45
(1 r )
-(1+r)
V1 (1 r ) t 1
V1 (1 r ) t 1
xt
Figura 3.23. Atunci cnd r' r , consumatorul i pstreaz comportamentul

de a consuma mai mult n t fa de t+1 ( xt xt 1 )
utilitatea gospodriei scade.
i2 ) r" r , cum r , avem n acest context situaiile:
r" r , dar totui r" , caz n care optimul va fi tot

cu xt xt 1 (punctul C"1 );
r" r i r" , situaia n care noul optim va fi dat de

xt xt 1 (punctul C"2 );
r" r i r" cnd se constat c noul optim se

realizeaz pentru xt xt 1 (punctul C"3 );
126
xt 1
V1 (1 r ) t
C "3
xt xt 1
C"2
V1 (1 r) t
C"1
45
C
- (1+r)
(1 r" )
V1 (1 r ) t 1
V1 (1 r ) t 1
xt
Figura 3.24. Alegerea optim a gospodriei pentru r" r n fiecare dintre cele trei
situaii r" , r" i respectiv r"
atunci cnd r , alegerea optim este xt xt 1 :

xt 1
xt = xt 1
V1 (1 r)
restricia
de buget
curba de indiferen
45 0
- (1+r)
V1 (1 r ) t 1
xt
i1 ) r ' r
127
- r ' r i totodat r ' , xt xt 1 (punctul C '1 );

- r ' r i r ' , xt xt 1 (punctul C '2 );
- r ' r i r ' , xt xt 1 (punctul C '3 ).
xt 1
V1 (1 r) t
xt xt 1
C
V1 (1 r ) t
C '1
C '2
C '3
45 0
- (1+ r )
-(1+r)
t 1
V1 (1 r )
V1 (1 r ) t 1
xt
Figura 3.26. Optimul la nivelul gospodriei pentru r ' r ,

n fiecare dintre cele trei situaii posibile
nivelul de utilitate obinut dup apariia ocului n rata dobnzii este

inferior alegerii optime iniiale.
i2 ) r" r i cum r rezult c i r"

xt xt 1 ;
la un nivel de utilitate superior.
128
xt 1
xt xt 1
V1 (1 r ) t
C"
V1 (1 r) t
C
45 0
- (1+r)
(1 r" )
V1 (1 r ) t 1
V1 (1 r ) t 1 xt
Figura 3.27. Modificarea alegerii optime n cazul r" r
b2) A doua situaie, se cunoate venitul V1 , V2 ,..., VT n fiecare perioad.

-
vom presupune un model cu dou perioade.
( x1 , x 2 ) consumul valoric din cele dou perioade;

(Y1 , Y2 ) venitul total corespunztor.
Fie
Ipoteze ale modelului:

i1) - analiza se face pentru o gospodrie reprezentativ;
i2) - analiz pe dou perioade de timp 1 i 2;
i3) - la nceputul primei perioade, gospodria dispune de o dotare
iniial (exemplu o motenire) B0 0;
i4) - rata dobnzii la depunerile bneti la banc este r ;
i5) - la sfritul celei de-a doua perioade, dotarea gospodriei va fi 0.
129
Notaii: S1P , S 2P - economiile private corespunztoare celor dou perioade;

Q1 , Q2 - venitul curent al gospodriei, altul dect cel obinut din
dotrile de la nceputul fiecrei perioade.
Economiile n cele dou perioade:
S 1P B1 B0 i S 2P B2 B1
sau:
S 1P Y1 x1 Q1 rB0 x1
S 2P Y2 x 2 Q2 rB1 x2
Dar S 1p S 2p B0 sau S 2p S 1p B0 .
Obinem:
Q2 rB1 x2 Q1 rB0 x1 B0
Dar: B1 S1p B0 Q1 rB0 x1 B0
rezult:
Q2 r (Q1 rB0 x1 ) rB0 x 2 Q1 rB0 x1 B0 ,
de unde se obine: x1
x2
Q
(1 r ) B0 Q1 2 V1
1 r
1 r
restricia intertemporal de buget, pentru modelul cu dou perioade.

Dac B0 0 :
V1 x1
x2
Q
Q1 2 ;
1 r
1 r
2) Dac asupra venitului se aplic o tax T1 n perioada 1, respectiv

T2 , n perioada 2:
130
V1 x1
x2
Q T2
(Q1 T1 ) 2
1 r
1 r
Perioada 2
(1 r )V1
restricia intertemporal de buget
Q2
curba de indiferen
x2
-(1+r)
Q1
V1
x1
Perioada 1
Figura 3.28a. n prima perioad gospodria este un debitor net
Perioada 2
(1+r) V1
x2
curba de indiferen
Q2
restricia
intertemporal de buget
-(1+r)
x1
Q1
V1
Perioada 1
Figura 3.28b. n prima perioad gospodria este un creditor net
131
Problema:
[max]U U ( x1 , x 2 )
x1 , x 2
x1 x 2 Q1 Q 2 V1 , cu Q1 , Q 2 date.
1 r
1 r
Cazul 1: crete rata dobnzii.

dac iniial gospodria este un debitor net, devine un creditor net.
dac iniial gospodria este un creditor net, rmne creditor net.
Perioada 2
(1 r )V1
C
x 2
(1 r )V1
Q2
D
C
x2
(1 r )
x1
Q1
-(1+r)
V1
x1
V1 Perioada 1
Figura 3.29. Transformarea consumatorului din debitor net

n creditor net, la o cretere a ratei dobnzii
132
Perioada 2
(1 r )V1
C
x 2
(1 r )V1
x2
Q2
(1 r ) -(1+r)
x1 x1
Q1
V1
V1 Perioada 1
Figura 3.30. Consumatorul rmne i dup ocul ratei dobnzii tot creditor net
creterea ratei dobnzii a condus la o cretere a utilitii.
Cazul 2: rata dobnzii scade r r :

dac iniial gospodria este un debitor net:
133
Perioada 2
(1 r )V1
(1 r )V1
D
Q2
C
x 2
x2
C
-(1+ r )
-(1+r)
x1 x1 V1
Q1
V1
Perioada 1
Figura 3.31. Scderea ratei dobnzii menine statutul de debitor net

al gospodriei, dar la un nivel de utilitate mai mare
dac iniial gospodria este un creditor net:

Perioada 2
(1 r )V1
C
x 2
(1 r )V1
Q2
D
C
x2
-(1+ r )
-(1+r)
0
x1
Q1
V1 x1
V1 Perioada 1
Figura 3.32. Scderea ratei dobnzii duce la schimbarea statutului gospodriei,

din creditor net n debitor net, nivelul utilitii crescnd
ocuri:
s1) oc temporar: Q1 i Q2 = constant.
134
Perioada 2
Q2
x2
x 2
x
-(1+r)
C
y
Q1
Q1 x1
x1
Perioada 1
Figura 3.33. Urmare a ocului temporar, utilitatea gospodriei

scade ( y x) , unde x Q1Q1 , iar y x1 x1
s2) oc permanent: Q1 , Q2 i Q1 Q2
Perioada 2
Q2
Q2
x2
D
D
C
C
x 2
x
Q1
Q1 x1
x1
Perioada 1
Figura 3.34. Urmare a ocului permanent, utilitatea gospodriei

scade i de asemenea avem Q1Q1 x1 x1
135
s3) oc viitor anticipat: Q1 = constant, Q2 .

Perioada 2
Q2
x2
D
C
D
'
2
x 2
0
Q1 x1
x1
Perioada 1
Figura 3.35. Urmare a ocului viitor anticipat, utilitatea gospodriei

scade i, de asemenea, avem Q1Q1 x1 x1
Dac x1 x 2 YC , atunci:
Q1
Y
Q2
YC C V1 , de unde:
1 r
1 r
Q
1 r
YC
Q1 2
1 r
2 r

Capitolul 3 Microeconomie-Stelian Stancu

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Capitolul 3 Microeconomie-Stelian Stancu

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Capitolul 3

Alegeri optimale la nivelul consumatorului,

3.1. Cererea necompensat i cererea compensat

Figura 3.1. Alegerea optim atunci cnd venitul consumatorului i vectorul

Microeconomie. Comportamentul agenilor economici. Teorie i aplicaii

(legea a II-a a lui Gossen).

cerere necompensat sau cerere walrasian (sau de tip Marshall).

Capitolul 3. Alegeri optimale la nivelul consumatorului

Interpretarea economic a multiplicatorului lui Lagrange ()

Aplicnd difereniala total n problema (3.1), se obine:

- A doua situaie duala:

care implic parcurgerea urmtorilor pai:

Microeconomie. Comportamentul agenilor economici. Teorie i aplicaii

cunoscut i sub denumirea de cerere compensat sau de tip Hicks.

Figura 3.2. Alegerea optim atunci cnd utilitatea consumatorului

3.2. Alegeri optimale n funcie de tipul preferinelor

Pentru bunuri substituibile

Capitolul 3. Alegeri optimale la nivelul consumatorului

curbele de indiferen cnd

curba de indiferen U(x)= u (panta

dreapta bugetului (panta =

Figura 3.3. Alegerea optim n cazul bunurilor substituibile

Microeconomie. Comportamentul agenilor economici. Teorie i aplicaii

, conduce la alegerea optim:

x * p , p , V V (vezi figura 3.4, punctul D)

curbele de indiferen cnd

Figura 3.4. Alegerea optim n cazul bunurilor substituibile i

Capitolul 3. Alegeri optimale la nivelul consumatorului

Pentru bunuri complementare

Figura 3.5. Alegerea optim n cazul bunurilor complementare

Pentru preferine de tip Cobb-Douglas:

Microeconomie. Comportamentul agenilor economici. Teorie i aplicaii

Pentru preferine neconvexe:

Figura 3.6. Alegerea optim n cazul preferinelor neconvexe

Pentru preferinele concave.

Figura 3.7. Alegerea optim n cazul preferinelor concave, pentru cazul 1

Capitolul 3. Alegeri optimale la nivelul consumatorului

alegerea optim este:

Microeconomie. Comportamentul agenilor economici. Teorie i aplicaii

Pentru cazul pachetelor de bunuri care includ un bun neutru,

3.3. Indicatori ai cererii. Tipuri de bunuri n funcie

Capitolul 3. Alegeri optimale la nivelul consumatorului

bunul i este normal, dac:

Figura 3.8. Cazul bunului normal,

bunul i este bun Giffen, dac:

Microeconomie. Comportamentul agenilor economici. Teorie i aplicaii

alegerea optim nainte i dup modificarea

Figura 3.9. Cazul bunurilor de tip Giffen,

Modificarea cererii din bunul i la o schimbare a preului celuilalt

bunul 1 substituie brut bunul 2, dac:

bunul 1 este bun complementar brut n raport cu bunul 2, dac:

Capitolul 3. Alegeri optimale la nivelul consumatorului

Figura 3.10. Bunul 1 este normal i, de asemenea, bunul 2

Microeconomie. Comportamentul agenilor economici. Teorie i aplicaii

bunul i este inferior dac:

Figura 3.11. Bunul 1 este inferior, n timp ce bunul 2 este normal

Capitolul 3. Alegeri optimale la nivelul consumatorului

Figura 3.12b. Curba lui Engel pentru un bun inferior

Elasticitatea cererii n funcie de pre

bunul i are o cerere inelastic sau puin elastic, dac:

bunul i are o cerere unitar elastic dac:

Microeconomie. Comportamentul agenilor economici. Teorie i aplicaii

Ex/p<-1 => cerere elastic

Ex/p = -1 => cerere unitar elastic

Se obin: ( x1 , x2 ) .