Sunteți pe pagina 1din 19

Salut,

Bogdan aici!
Multumesc mult pentru abonare si pentru interesul pentru acest scurt, concis si valoros
curs de investitii la bursa.

Ma bucur ca si tu, ca si mine iti doresti sa stapanesti domeniul investitiilor la bursa.


Daca perseverezi si ai rabdarea necesara pentru a nu face greseli care sa te arda la
buzunar si sa te descurajeze, vei avea o abilitate extrem de valoroasa.

Sa stii sa faci profituri din investitii la bursa e ca si cum ai avea harta unei comori
fara limita.

Multi oameni au auzit de Warren Buffet, George Soros, Charles Schwab si multi alti
investitori care au ajuns printre cei mai bogati oameni din lume investind in afaceri. Pentru
ca atunci cand investesti in actiuni, practic asta faci… Investesti in afaceri. Si astazi o sa
afli cum functioneaza acest mecanism minunat, numit bursa.

E greu sa cuprind toate informatiile despre investitii la bursa in doar 4 lectii. Dar acest
curs va cuprinde ESENTIALUL.

E adevarat ca sunt mai multe lucruri interesante, dar nu te stresa cu ele. Invatarea e un
process incremental si trebuie facuta cu rabdare. Nu exista salturi bruste.

De aceea e extrem de important sa nu incerci sa-ti torni pe gat mai mult decat poti digera.

La sfarsitul cursului, vei avea tot ce-ti trebuie pentru a putea sa incepi sa faci tranzactii
pe cont propriu si-ti va fi clar in ce directie trebuie sa continui studierea investitiilor.

Ce informatii sunt relevante si cu care nu merita sa-ti pierzi timpul.

Astea fiind spuse, iti doresc succes in aceasta noua aventura si azi incepem cu...

Primul lucru pe care e important sa-l intelegi e…. ce e de fapt bursa?

Pe scurt, bursa e o institutie financiara, prin intermediul careia companiile pot sa le


vanda investitorilor actiuni, obligatiuni si alte produse financiare.

Atat in lectia de astazi, cat si in cele viitoare, o sa ma refer exclusiv la investitiile in


actiuni.
Si o sa-ti spun imediat ce sunt actiunile, dar mai intai sa terminam cu descrierea
bursei...

Cand se infiinteaza o companie, aceasta e privata.


Un om, sau mai multi asociati o infiinteaza, cu scopul de a face profituri.

In timp, daca asociati considera ca e mai bine pentru ei si pentru companie, pot decide
sa listeze la bursa compania, care astfel devine companie publica. Orice om poate sa
cumpere actiuni la companiile publice prin intermediul bursei.

Bursa e practic si ea in sine o companie care are ca scop obtinerea de profit. Bursa
castiga bani din listarea tuturor noilor companii care doresc sa-si vanda actiunile prin
intermediul ei.

Apoi, castiga bani (un comision) din fiecare tranzactie (e.g. vanzare/cumparare de
actiuni) care se face prin intermediul ei.

Cum ai observat, sunt 3 parti implicate in acest sistem si toate au de castigat:

 Investitorii au la dispozitie cele mai puternice companii din lume in care pot investi
pentru a face profituri.
 Companiile isi pot vinde actiunile si obligatiunile, obtinand finantare care le ajuta sa se
dezvolte si sa prospere.
 Bursa face profituri din comisioane.

Dar am uitat ceva… In afara de investitori, bursa si companii, e un moment bun sa


mentionez si un al patrulea actor: brokerul.

In timpuri mai vechi, investitorii mergeau direct la bursa si cumparau actiuni. Astazi totul
se intampla in mediul electronic si accesul la bursa se face prin intermediul unor
intermediari numiti brokeri.

Brokerul e o companie, o institutie financiara asemanatoare cu o banca, dar care ofera


alte servicii.
Brokerii faciliteaza accesul investitorilor la bursa de valori, care conecteaza vanzatorii si
cumparatorii.

Ofera clientilor posibilitatea de a-si deschide conturi, care sunt asemanatoare cu


conturile bancare, dar mai complexe.

Intr-un cont bancar poti sa detii doar bani gheata, pe cand intr-un cont de tranzactionare
poti sa detii atat bani gheata, cat si actiuni, obligatiuni si alte produse financiare pe care
le poti vinde si cumpara direct din acel cont.

Procesul de deschidere a contului e asemanator cu cel de la banci. E nevoie sa


completezi un formular, de actul de identitate, si de o factura de utilitati (sau un extras
de cont). Eu am lucrat pana acum cu 4 brokeri din alte tari (pentru ca investesc doar
la bursele din SUA) si tot procesul de deschidere a conturilor s-a desfasurat pe email
si la telefon.

Dupa ce iti deschizi contul, il alimentezi cu o suma de bani care se foloseste pentru a
face tranzactii. In orice moment poti face alte depuneri sau retrageri de bani din acest
cont.

Brokerii nu percep comisioane de administrare. Castigul lor e asigurat din comisioanele


pentru tranzactii.

Multi cand aud cuvantul broker se gandesc la o persoana care te suna si-ti da ponturi
despre ce investitii sa faci pentru a realiza PROFITURI cat mai mari.
Desi acesta poate fi unul dintre serviciile propuse de companiile de brokeraj, nu esti
obligat sa folosesti recomandarile lor si nici nu-ti recomand s-o faci. O sa-ti explic alta
data de ce.

Poate o sa ma intrebi: Bine, bine… Am vazut ce beneficii au companiile, cum face profit
bursa, cum fac profit brokerii, dar pe mine mai intereseaza...

Incredibil!! Ti-am spus mai devreme ca e bine sa ai rabdare si tu deja ti-ai pierdut-o?
Nu-i nimic... Astazi sunt bine dispus si o sa-ti raspund la intrebare.

Dar inainte sa continuam, acum e un moment bun sa-ti spun ce sunt actiunile.

Actiunile sunt niste hartii care reprezinta bucati dintr-o companie si dau anumite drepturi
detinatorilor.
Detinatorii de actiuni beneficiaza de doua drepturi.

 Drepturile asupra activelor companiei. Daca o companie da faliment, activele ei se vor


vinde, se vor plati datoriile, iar banii ramasi se vor imparti actionarilor.
 Drepturi de a primi dividende, in cazul in care compania face profit pe care decide sa-l
distribuie actionarilor.

Sunt mai multe moduri prin care investitorii pot face profituri, iar dintre toate sunt doua
de baza si cu acestea o sa incep.

1. Cumpara ieftin si vinde scump


Pretul actiunilor e variabil si acesta creste si scade in functie de mai multi factori.

Una dintre modalitatile de a face profituri, e sa cumperi actiunile la un pret, sa astepti


pana pretul lor creste si apoi sa le vinzi mai scump.

Bineinteles ca nu de fiecare data dupa ce cumperi actiuni pretul va creste.

Pentru a folosi cu succes aceasta strategie trebuie sa inveti sa gasesti acele actiuni
care au sanse mari sa creasca si potential de a creste cat mai mult.

Si stai linistit. O sa inveti si asta. Chiar daca investitiile in actiuni sunt ceva complex si
evolutia preturilor depinde de multi factori, nu e o loterie.

In caz ca te intrebi, cumpararile si vanzarile de actiuni se fac simplu, direct de pe site-ul


broker-ului la care ti-ai deschis contul. Pasii sunt urmatorii:

 Accesezi site-ul broker-ului

 Intri in contul tau (vei avea un user unic si o parola)

 Facio cautare dupa numele companiei in care vrei sa investesti. Iti apare pretul
unei actiuni si alte informatii despre companie

 Lansezi un ordin de cumparare in care specifici numarul de actiuni pe care


doresti sa le cumperi

 Broker-ul executa ordinul, contravaloarea actiunilor cumparate (plus un comision


fix) sunt retrasi din banii tai si actiunile iti apar in cont

2. Dividende

A doua modalitate principala prin care faci bani din investitii sunt
dividendele. Companiile pot distribui profitul realizat catre investitori sub forma de
dividende, dar nu sunt obligate.

Unele pot decide ca e in interesul actionarilor ca profitul realizat sa fie folosit pentru alte
proiecte care vor duce la dezvoltarea companiei, la cresterea vanzarilor si a profiturilor
si implicit a pretului actiunilor, ceea ce le va aduce actionarilor profituri mai mari.
Atunci cand investesti in actiunile unei companii, poti vedea toata istoria cu privire la
plata dividendelor, plus planurile managementului pentru platile din viitor. Dividendele
sunt variabile. Managementul anunta la inceputul fiecarui an cat va plati ca dividend
pentru fiecare actiune.

Exemplu
De exemplu, sa luam actiunile companiei Disney, care costa $111 (la 9.05.2017).
Pentru anul 2017 au anuntat dividende de $1,56 per actiune.

Daca achizitionezi 10 actiuni, platesti $1110.

Daca le pastrezi tot anul, vei primi $15,6 ca dividende, ceea ce reprezinta un randament
de 1,39% fata de suma investita ($1110).

In cazul in care primesti dividende, banii sunt depusi automat in contul tau de la broker
la data la care compania face distributia lor.

In afara de aceste doua modalitati, exista si altele pe care le voi detalia pe scurt pentru
ca sunt mai riscante si nu ti le recomand:

 short selling (vanzarea in lipsa)


 tranzactionarea optiunilor si altor derivate financiare.

3. Short selling
Short selling e o tehnica folosita pentru a paria impotriva unor actiuni.

Daca intuiesti ca pretul unor actiuni va scadea, poti sa faci o vanzare in lipsa pentru a
castiga din prabusirea lor.

De exemplu, in anul 2016, pretul actiunilor companiei Disney a fost $120. Am vazut mai
sus ca pretul lor de astazi e $111.

Daca ai fi prevazut aceasta scadere, puteai sa faci o tranzactie short, astfel:

1. Chiar daca nu aveai actiuni, puteai sa lansezi in contul tau de la broker, un


ordin de vanzare in lipsa, de exemplu pentru 10 actiuni.

2. Broker-ul ti-ar fi imprumutat 10 actiuni si le-ar fi vandut. $1200 ar fi aparut in


contul tau si ai fi ramas dator cu cele 10 actiuni

3. Nu puteai folosi banii pana la inchiderea tranzactiei. Astazi, pentru ca pretul a


scazut, ai fi putut sa cumperi cele 10 actiuni cu pretul de $1110 si sa le
returnezi broker-ului. Diferenta dintre cat ai obtinut initial la vanzare ($1200) si
suma cu care ai cumparat actiunile ($1110) ar fi profitul tau. In exemplul nostru
profitul e $90.

E bine sa stii ca la tranzactiile normale (long) la care mai intai cumperi actiunile si apoi
le vinzi, nu poti pierde mai mult decat ai platit initial pe actiuni. Doar in cazul falimetului
companiei poti teoretic sa pierzi toti banii (se intampla foarte rar).

La tranzactiile short, nu exista limita la cat poti pierde. Teoretic e posibil sa pierzi toti
banii din cont si sa ramai si dator la broker, de aceea nu le recomand.

4. Optiunile si alte derivate

Derivatele sunt produse financiare al caror pret fluctueaza in functie de pretul actiunilor.
De aceea se numesc derivate. Deriva dintr-un alt activ.

Acestea se pot tranzactiona la fel ca si actiunile, normal (long in engleza), sau prin
vanzarea in lipsa (short).

Ca si in cazul short selling, nu recomand sa tranzactionezi optiuni, mai ales atunci cand
incepi sa investesti. Sunt mai complexe si mai greu de inteles si pot aduce pierderi mari
investitorilor neexperimentati.

LECTIA 1 TERMINATA - Felicitari!

Cu drag,
Bogdan Popescu

P.S. Multi oameni m-au intrebat daca e mai bine sa investeasca in actiuni sau in
imobiliare. Si multi credeau (GRESIT) ca imobiliarele sunt o varianta mai buna. Avand
in vedere ca LECTIA 2 vine peste doua zile, ai suficient timp sa arunci o privire peste
articolul unde am facut comparatia intre aceste tipuri de investitii, dupa toate criteriile pe
care mi le-am imaginat.

Bursa versus Imobiliare

P.P.S. Peste doua zile urmeaza LECTIA nr.2, din care vei afla cele mai importante PRINCIPII
ale investitiilor. Iti vor oferi si tie o CLARITATE mai mult decat necesara pentru a distinge cu
usurinta pe viitor informatiile corecte de cele gresite din domeniul investitiilor la bursa.
P.P.P.S. M-as bucura sa-mi trimiti un email si sa-mi spui ce parere ai despre LECTIA 1. A fost
prea mare? Usor de inteles? Ai fi vrut sa afli alte lucruri?
Salut,

Bogdan aici! Tipul ala cu investitiile (pe termen lung) la bursa.

Nu sunt aici sa vorbesc aiurea.... Vreau sa te invat sa investesti la bursa si sa faci


DINERO.
Nu sa pierzi, asa cum fac majoritatea investitorilor.

Una dintre marile mele probleme cand am inceput sa investesc a fost faptul ca nu stiam
ce sa invat mai intai, nu stiam ce sfaturi sunt bune si ce sfaturi sunt proaste, pentru ca
multe sa bateau cap in cap.

Daca si tu, ca si mine, esti interesat de investitii pe termen lung (nu de speculatii
riscante in speranta unor castiguri rapide), atunci am o veste buna...

Astazi continuam (cu Lectia 2) CURSUL de 4 lectii esentiale despre investitii la bursa,
care iti vor da un start lansat spre statutul de INVESTITOR AUTONOM.

Eu in locul tau as SALVA ACESTE LECTII pentru ca te vor ajuta sa-ti mentii o directie
corecta prin tot haosul de informatii inutile si chiar daunatoare existente in domeniul
investitiilor.

LECTIA 2 - VALUE INVESTING


In lumea investitiilor, majoritatea spun ca RISCUL e direct proportional cu recompensa.
Profiturile cele mai mari se pot face doar din investitii riscante, iar investitiile cu risc mic
au randament scazut.

Cum ar fi daca ai afla ca exista o strategie de a investi astfel incat cu cat riscul e mai
mic, cu atat CRESTE PROFITUL PE CARE IL POTI OBTINE?

Hai sa-ti explic ce vreau sa spun...

Warren Buffett e cel mai mare investitor al tuturor timpurilor. Pentru Buffett vorbesc atat
rezultatele lui, cat si experienta.

A pornit de la ZERO si acum are peste $70 de miliarde. De aceea trebuie sa-l ascultam.

Malcolm Gladwell spunea in cartea Exceptionalii ca pentru a fi expert intr-un domeniu


trebuie sa ai cel putin 10.000 de ore de practica.

Warren Buffett investeste de peste 60 de ani si munceste intre 10 si 12 ore pe zi.


Are peste 200.000 de ore de practica.

In tinerete l-a avut ca MENTOR chiar pe cel care a conceput STRATEGIA VALUE
INVESTING: profesorul Benjamin Graham, autorul cartii Investitorul Inteligent.

Warren Buffet a spus ca aceasta e cartea care i-a SCHIMBAT VIATA, pentru ca din ea
a invatat cum sa investeasca corect, folosind VALUE INVESTING.

Si asta o sa te invat si eu pe tine astazi...

Pentru ca Value Investing, e usor de inteles (in teorie) si apoi depinde de tine sa pui in
practica.

Exista doua principii fundamentale.

1. Pretul e diferit de valoare


Precum alte produse, ACTIUNILE AU O VALOARE intrinseca, rezultata din valoarea
companiei pe care o reprezinta. De cele mai multe ori, exista o diferenta intre PRETUL
actiunilor si VALOAREA lor reala.

Stii si tu ca preturile produselor scad INSTANT in momentul in care iesi cu ele din
magazin.
Dar calitatea si valoarea lor e aceeasi.

Asa e si cu preturile actiunilor. Sunt multe motive pentru care pot sa scada sau sa
creasca, chiar daca VALOAREA LOR NU SE SCHIMBA.

Ceea ce ne aduce la principiul doi...

2. Marja de siguranta
Marja de siguranta e DIFERENTA dintre valoarea REALA a actiunilor si PRETUL lor.
Cu cat diferenta e mai mare, cu atat e mai mare marja de siguranta.

Cu cat marja de siguranta e mai mare, cu atat e MAI MARE SANSA de a obtine
PROFITURI si mai mica probabilitatea de a avea pierderi.

Statisticile arata ca de cele mai multe ori, pretul va creste si va reflecta adevarata
valoare a actiunilor.

Si mai arunc un principiu ca bonus.


3. Priveste actiunile ca pe o bucatica dintr-o companie, nu
doar ca pe niste hartii pe care le poti tranzactiona
Actiunile nu sunt bilete de loterie. Sunt niste documente care te transforma intr-un
actionar cu drepturi al unei companii. Ai dreptul sa votezi cu privire la deciziile
importante ale companiei, ai dreptul la o parte din profiturile companiei. Modul de
distribuire al profiturilor e decis de management.
Compania poate plati dividende, rascumpara actiuni, sau poate reinvesti profitul in alte
proiecte care sa duca la cresterea pretului actiunilor.

Cum investesti folosind principiile value investing


Acum hai sa-ti arat cei 3 pasi prin care pui in practica aceste principii.

1. Invata sa evaluezi valoarea intrinseca a unei companii


E adevarat ca pe vremea lui Benjamin Graham au fost perioade lungi de timp in care se
puteau gasi cu usurinta companii bune care aveau preturi chiar sub valoare lor de
lichidare.

Azi gasesti mai greu asemenea companii, dar nu e imposibil.

Iti dau un exemplu simplu. Compania X, are in banca $10 milioane CASH. Nu are alte
active si nici datorii.

Daca are emise 1 million de actiuni si pretul unei actiuni e 5$, poti sa cumperi toata
compania cu $5 milioane, o inchizi si ramai cu $5 milioane profit. Tare, nu?

In viata reala nu e asa de simplu si nu exista o formula general valabila pentru a calcula
valoarea unei companii. Trebuie sa iei in considerare multi factori: profitul, vanzarile,
rata de crestere, tendinte economice, industria din care face compania, sau calitatea
managementului.

Un punct de pornire pentru a invata sa evaluezi valoarea unei companii e aceasta serie
de articole.

 https://academiadeantreprenori.ro/evaluarea-actiunilor-prin-metoda-fluxului-de-
numerar-actualizat-dcf/
 https://academiadeantreprenori.ro/evaluarea-actiunilor-bazata-pe-numarul-de-
abonati/
 https://academiadeantreprenori.ro/evaluarea-actiunilor-bazata-pe-vanzari/
 https://academiadeantreprenori.ro/evaluarea-actiunilor-bazata-pe-profituri/

2. Cand cumperi actiuni


 Dupa ce-ai calculat valoarea companiei, verifica ce pret are.
 Investeste doar daca ai o marja de siguranta cu care esti confortabil. (Graham
investea daca marja era de cel putin 33%
Sa ai in vedere ca ai fi putut gresi la calculul valorii si sa compari pretul cu cea mai
pesimista valoare care reiese din calculele tale.

La un moment dat, pretul va ajunge sa fie egal cu valoarea companiei, dar asta se
poate intampla intr-un timp lung, de aceea una dintre cele mai importante calitati a unui
investitor e RABDAREA.

Nimeni nu poate prezice cand pretul unei actiuni a atins pragul minim, asa ca nu te
astepta ca dupa ce cumperi actiunile, sa inceapa imediat sa creasca.

Valoarea unei companii poate fi afectata de tot felul de evenimente. Poate sa scada,
dar si sa creasca.

De aceea, atat timp cat detii niste actiuni, trebuie sa reevaluezi periodic situatia
companiei pentru a fi sigur ca VALOAREA (atentie - nu pretul ci valoarea) nu i-a scazut.

3. Cand vinzi actiuni


Sunt mai multi factori pe care trebuie sa-i ai in vedere cand vinzi.

Prima regula e sa vinzi atunci cand pretul atinge sau se apropie de valoarea intrinseca
a actiunilor.

Al doilea caz in care vinzi e atunci cand valoarea companiei scade si iti anuleaza marja
de siguranta.

Al treilea caz in care e recomandat sa vinzi e atunci cand ai o oportunitate mai buna. Sa
spunem ca gasesti o investitie la care pretul e 50% din valoare, dar nu ai cash. Daca
alta investitie pe care o ai are potential de a creste doar 10%, e bine sa vinzi si sa
investesti in cea care iti poate aduce cele mai mari profituri.

“Vreau sa spun un lucru important despre risc si recompensa. Cateodata riscul si


recompensa sunt pozitiv corelate. Daca cineva mi-ar spune, “Am un revolver cu sase
gauri si am pus un glont intr-una dintre ele. Invarte-l si trage o data. Daca
supravietuiesti, iti dau $1 million.” As refuza – probabil i-as spune ca $1 million nu e de
ajuns. Atunci mi-ar putea oferi $5 milioane sa apas de doua ori pe tragaci. – asta
inseamna o corelare pozitiva intre risc si recompensa. Exact opusul e adevarat in value
investing. Daca cumperi o bancnota de $1 pentru 60 de centi, e mai riscant decat daca
o cumperi pentru 40 de centi, dar potentialul de profit e mai mare in al doilea caz. Intr-
un portofoliu construit pe baza value investing cu cat e mai mare potentialul de profit, cu
atat e mai mic riscul” – Warren Buffett – cel mai mare investitor al tuturor timpurilor
Cu drag,
Bogdan

P.S. Daca ai o intrebare despre investitii, raspunde-mi la acest email si spune-mi ce ai


vrea sa stii. Iti raspund cu cea mai mare placere.

P.P.S. Vrei sa joci la bursa GRATUIT, cu bani virtuali si sa practici ce-ai invatat astazi?
Poti incepe in 6 minute sa faci investitii exact ca pe un cont real, dar fara sa risti niciun
ban.
https://academiadeantreprenori.ro/cum-poti-acum-sa-gusti-rapid-si-gratis-din-investitiile-
la-bursa-iti-ia-6-minute/
Salut,

Bogdan aici si discutam, ca de obicei, despre investitii pe termen lung.

Poate ca asta trebuie sa fie prima LECTIE. Nu a 3-a...


Pentru ca e una dintre cele mai importante.

Si inainte sa intru in detalii, vreau sa-ti spun ca e o componenta importanta a


strategiei folosite de mine in programul Clubul Investitorilor.

E vorba despre O UNEALTA pe care orice investitor trebuie sa o aiba in


ARSENAL.

Si partea frumoasa e ca e extrem de simplu de inteles.

De fapt, as interzice oricui sa inceapa investitiile inainte sa invete...

Primele doua reguli ale Warren Buffett


1. Ai grija sa nu pierzi niciodata bani
2. Nu uita niciodata prima regula

De ce? Pentru ca.... "Toata lumea stie ca investitiile la bursa sunt riscante...", nu-i
asa?

Hai sa vedem daca e chiar asa, pentru ca eu nu sunt de acord si o sa-ti arat
exact care sunt aceste riscuri.

Folosind STRATEGIA pe care ti-o voi descrie mai jos, datele arata ca e aproape
imposibil sa pierzi vreun cent, iar profiturile pot fi imense.

Hai sa vedem care e teoretic cel mai mare RISC. Riscul sa pierzi toti banii. Sunt
doua situatii in care poti sa pierzi toti banii la bursa.

 Sa folosesti tranzactionarea in marja


 Sa-ti investesti toti banii intr-o singura companie si aceasta sa dea
faliment(desi, chiar atunci cand o companie falimenteaza, foarte rar
actiunile ajung sa valoreze zero)

Tranzactionarea in marja inseamna sa folosesti bani imprumutati de la broker si o


sa-ti explic in alt email care sunt riscurile daca investesti in acest fel. Pentru
moment, tine minte prima regula:
Investeste folosind doar banii tai, nu folosi bani imprumutati de la broker.

Ai retinut-o? OK. Mai departe...

Pentru a te proteja de riscul de a avea pierderi majore, trebuie sa ai un portofoliu


bine diversificat.
Ce inseamna portofoliu bine diversificat?

Iti explic...

In primul rand trebuie sa cumperi actiuni la un numar potrivit de companii. Nici la


prea putine, dar nici la prea multe....
Sunt multe pareri, dar din experienta mea, un interval bun e intre 20 si 30.

Eu merg pe 30.

Cum decizi care e numarul potrivit pentru tine?


E bine sa mergi pe atatea companii incat sa poti urmari toate informatiile despre
ele, dar nu mai putin de 20 si nu mai mult de 30.

Urmatoarea regula...

Portofoliul trebuie sa fie echilibrat

Adica, investeste aproximativ aceeasi suma in fiecare companie.


Daca investesti sume egale in 20 de companii, si una dintre ele da faliment,
pierderea ta totala va fi de 5%.

Daca ai portofoliul dezechilibrat si pariezi 50% pe o singura companie, exista riscul


sa pierzi 50% din investitia totala.

Cum te protejeaza diversificarea?

Hai sa vedem ce sanse sunt sa-ti pierzi banii folosind acest mod de diversificare.

Mai intai vreau sa-ti arat ce sanse sunt ca o companie sa dea faliment.

Raspunsul la orice intrebare trebuie cautat mai intai in statistici si cifre.


Revenind la faliment, hai sa consideram cel mai NEGATIV SCENARIU...
Anul cu cele mai multe falimente la companiile listate la bursa, a fost 2009, cu 211
falimente.
Numarul de companii in care poti investi e 33.047 conform screener-ului de pe
Google Finance, deci probabilitatea ca o companie in care investestesti sa dea
faliment e mai mica de 1%.

Din ce matematica mai stiu, probabilitatea sa dea faliment 20 de companii e 0.01


la puterea 20.
Adica 0.00000000000000000001.

Nu vreau sa te mint.

La bursa exista RISCUL DE A AVEA PIERDERI, mai ales daca nu stii ce faci.

Dar folosind REGULILE pe care ti le spun astazi, o sa le reduci considerabil.

Inca o regula de DIVERSIFICARE, poate cea mai importanta, e sa ai in


permanenta cel putin 50% din suma disponibila pentru investitii in bani gheata
(intr-un cont bancar).

Poti sa scazi pana la 30%, doar in cazul unei prabusiri a bursei, pentru ca atunci
vei putea cumpara actiuni la preturi ridicole.

Value Investing e o strategie solida si cei care investesc pe termen lung au


rezultate foarte bune.
Dar in cazul unor actiuni poate dura mult pana cand ceilalti investitori recunosc
valoarea unei companii. Pana atunci, pretul actiunilor poate scadea considerabil, in
functie de conditiile pietei.

Daca nu ai bani gheata si apare o situatie neprevazuta in viata ta personala care


te obliga sa vinzi actiunile intr-un moment nepotrivit, poti avea pierderi mari, chiar
daca investitia ta e buna.

Din propria experienta si din povesti ale altor prieteni investitori, aceasta e o
greseala pe care o fac multi investitori incepatori.

Si ca sa nu mai scanezi inca o data emailul, UNEALTA ta de management al


riscului e formata din patru reguli:
 Investeste folosind doar banii tai, nu folosi bani imprumutati de la broker
 Diversifica portofoliul, cumpara intre 20 si 30 de companii, atatea cate poti
tu urmari
 Portofoliul trebuie sa fie echilibrat (aproximativ aceeasi suma investita in
fiecare companie detinuta)
 Pastreaza 50% pana la 70% din capital in bani gheata. Altfel creste riscul sa
incalci primele doua reguli ale lui Warren Buffett

P.S. Maine iti trimit LECTIA 4 in care iti dezvalui cel mai puternic SECRET pe care
il folosesc in investitiile la bursa. Il vei putea folosi si tu imediat pentru a face
PROFITURI PE CONT PROPRIU din investitii la bursa.

P.P.S. Momentan, inscrierile in Clubul Investitorilor sunt inchise, dar ma pregatesc


sa-l redeschid pentru cateva zile in curand. Daca e ceva de care ai putea fi
interesat, scrie-mi un email ca sa tin cont de optiunea ta si sa te anunt cand se
redeschide.
Salut,

Bogdan sunt si astazi iti voi dezvalui una dintre armele mele secrete, care m-a ajutat sa am
constant profituri considerabile din investitii in actiuni.

Mai intai revin la subiectul emailului.


Ai observat ca din ce in ce mai multi vorbesc despre venituri pasive?
Probabil te intrebi ce vreau sa spun prin SURSA DE VENITURI PASIVE LA CHEIE...
Stiu ca ai ghicit ca e vorba despre investitii la bursa.

In cazul in care esti investitor pe termen lung si timpul pe care-l consumi pentru investitii la
bursa e scurt, atunci ele pot fi considerate o sursa de venit pasiv.

In aceasta lectie o sa-ti arat o metoda pe care o poti folosi incepand de astazi sa investesti la
bursa PE CONT PROPRIU, care iti va lua din ce in ce mai putin timp pe masura ce o vei folosi.

Asculta-ma. Investitiile la bursa nu sunt un JOC DE NOROC.


Cei care se pricep sa inveseasca la bursa castiga milioane....
Miliarde de dolari.
Odata ce inveti jocul, ai pentru tot restul vietii o metoda puternica pentru a-ti creste averea.
Ca si cum ai avea harta unei COMORI fara limite.
Dar la inceput nu e usor.

In lectia de astazi iti spun o metoda pe care o poti folosi IMEDIAT sa faci bani pe cont propriu
din investitii.
E unul dintre cele doua ingrediente SECRETE ale strategiei de investitii la bursa pe care o
folosesc in Clubul Investitorilor.

Incepand de astazi vei putea folosi si tu aceasta strategie pentru a gasi actiunile cele mai
profitabile.
Vei fi sigur ca intri in investitii alaturi de cei mai performanti investitori.

Dar mai intai, e important sa-ti spun pe scurt...

Ce e un hedge fund
Un hedge fund e o companie care se ocupa cu investitii la bursa. Clientii lor sunt doar persoane
si companii care au avere de cel putin 1 MILION de dolari. Diferenta fata de un fond mutual
obisnuit e ca hedge fund-urilor le e permis sa faca investitii mai riscante, sa foloseasca bani
imprumutati (leverage) si short selling (a paria ca niste actiuni vor scadea).

Iar acesti MILIONARI le platesc hedge fund-urilor comisioane destul de mari pentru acest
serviciu.
Si, normal ca au si asteptari mari. Adica, vor PROFITURI.
Hedge fund-urile trebuie sa le obtina, altfel isi pierd clientii.

Nu toate reusesc, unele hedge fund-uri esueaza.


Dar altele au performante remarcabile pe parcursul MUUULTOR ani.
Si astazi o sa afli...
Cum folosesti gratis anlizele facute de geniile care
lucreaza pentru cele mai tari Hedge Fund-uri
Hedge Fund-urile au echipe super performante alcatuite din cei mai buni analisti, matematicieni,
statisticieni si fizicieni care studiaza toate datele venite din piata si reusesc sa puna cap la cap
toate informatiile pentru a gasi cele mai promitatoare oportunitati de investitii.

Mi-am dat seama ca pot si eu SA COPIEZ INVESTITIILE alese de acesti analisti supradotati si
sa imi reduc spre zero riscurile de a da gres in investitii.

Uite metoda pe care o recomand daca vrei si tu sa te inspiri din investitiile celor mai profitabile
hedge fund-uri:

1. Cauta o lista cu cele mai profitabile hedge funds


De exemplu, cauta pe Google, "top performing hedge funds for last 10 years".

2. Vezi ce actiuni au in portofoliu


Unul dintre hedge fund-urile pe care eu le urmaresc e Broadfin Capital, care investeste in
industria de sanatate (healthcare).
Cauta pe Google "Broadfin Capital portfolio". Dintre toate rezultatele cautarii, cel mai mult imi
place sa aleg pagina nasdaq.com.

Poti sa vezi ca Broadfin Capital are in portofoliu un anumit numar de pozitii si care sunt acestea.

In tab-ul new sunt afisate companiile in care fondul a investit recent. Daca vreo companie din
portofoliul lor iti face cu ochiul, treci la pasul 3.

3. Cauta pretul la care hedge fund-ul a cumparat actiunile


Daca o companie sau un investitor acreditat cumpara mai mult de 5% din actiunile unei
companii, trebuie sa raporteze tranzactia la comisia SEC, prin completarea formularului “form
13D” si aceste formulare sunt publicate pe site-ul sec.gov.
Alt mod in care poti sa afli pretul e prin cautari pe Google.
Dupa ce l-ai aflat, daca observi ca intre timp a mai scazut, tu vei putea sa cumperi actiuni mai
ieftin decat a facut-o fondul.
Si daca vinzi la momentul potrivit, poti chiar sa faci profituri mai mari decat milionarii care-au
investit in acel fond.
---

Daca nu ai mai facut investitii pana acum, poate ai avut si tu gandul: "oare care e primul pas pe
care trebuie sa-l fac cand vreau sa fac o investitie?"

Eu imi incep analizele pentru investitii exact asa cum ti-am descris mai sus. Ma uit in ce noi
companii au investit hedge fund-urile pe care le urmaresc si apoi aplic propriile criterii si filtre
pentru a selecta doar cele mai bune investitii.
Sper sa poti folosi si tu aceasta metoda pentru a face PROFITURI pe cont propriu din investitii.

Daca nu te simti pregatit, sau vrei ca pe langa investitiile pe care le faci singur sa ai aces si la
portofoliul meu, in curand voi redeschide portile la Clubul Investitorilor si te invit si pe tine
inauntru.

Am creat CLUBUL INVESTITORILOR gandindu-ma ce m-ar fi ajutat pe mine cand am inceput


investitiile la bursa.
Pana acum am avut peste 300 de abonati, care au investit in total peste $200.000 in actiuni la
bursa din SUA.

Momentan programul e inchis, pana cand termin partea de initiere cu noii abonati (optionala
pentru cei care au nevoie de ajutor), dupa care se va redeschide pentru o noua runda de
inscrieri.

Cu drag,
Bogdan Popescu - Creatorul Clubului Investitorilor