Bilanțul financiar al Co

Utilizări/Mijloace 2016 2017

I. Active imobilizate
1. Imobilizări corporale 64,931,515 72,709,746
2. Imobilizări necorporale 1,058,552 1,055,960
3. Imobilizări financiare 10,606,606 22,455,003
Total Active imobilizate 76,596,673 96,220,709
II. Active circulante
1. Stocuri 42,977,342 63,701,236
2. Creanțe 30,416,981 47,203,153
3. Trezorerie 13,267,974 21,428,215
4. Alte sume de încasat 3,697,257 2,140,358
Total Active circulante 90,359,554 134,472,962
Total Utilizări/Mijloace 166,956,227 230,693,671

Analiza de echilibru financiar

Rata 2016 2017

Fond de rulment 16,401,796 28,473,169
Nevoie fond rulment exploatare 54,727,045 78,207,223
Nevoie fond de rulment operat. -4,059,152 -7.416.101
Nevoie Fond de rulment global 16,401,796 28,473,169
Trezorerie neta 0 0

Analiza lichidității și gradul de îndatorare

Rata lichidității gen./curente 1,22 1,27

Rata lichidității imediate 0,18 0,2
Rata lichidității rapide 0,64 0,67
Gradul de indatorare 1,17 1,13

Comentarii:
Bilanțul financiar al Companiei Purcari între anii 2016-2018

2018 Surse/Resurse 2016

I. Capitaluri Permanente
98,259,527 1. Capitaluri Proprii 76,786,092
1,073,576 2. Datorii pe termen lung 16,212,377
47,710,476
147,043,579 Total Capitaluri Permanente 92,998,469
II. Capitaluri Circulante
78,267,427 1. Credite bancare curente 47,534,071
58,936,752 2. Furnizorii 18,667,278
21,803,241 3. Alte datorii 7,756,409
4,382,898 -
163,390,318 Total Capitaluri Circulante 73,957,758
310,433,897 Total Surse/Resurse 166,956,227

2018
84,771,649
97,138,708
-5,601,129
84,771,649
0

2,08
0.3
1,08
1,01
 2017 2018

108,435,947 154,121,633
16,257,931 77,693,595

124,693,878 231,815,228

63,746,168 28,569,171
32,697,166 40,065,471
9,556,459 9,984,027

105,999,793 78,618,669
230,693,671 310,433,897
 TABLOUL SOLDURILOR INTERMEDIARE DE GESTIUNE

Nr. Crt. INDICATORI 2016

1 Venituri din vânzarea mărfurilor ( ct. 707) 1,936,864
2 Cheltuieli privind mărfurile ( ct. 607) 1,439,794
3 Marja Comercilă (rd. 1-2) 497,070
4 Producţia vândută  (ct. 701-706+ct.708) 101,810,314
5 Variaţia Stocurilor (+/-)(ct.711) 0
6 Producţia imobilizată  (ct.721+722) 3,856,225
7 Producţia Exerciţiului ( rd. 4+5+6) 105,666,539
8 Consumuri intermediare, respectiv cheltuieli
provenite de la terţi (gr 60, exclusiv ct. 607, gr. 61,
gr 62, exclusiv ct.621) 11,801,203
9 Valoare adăugată  (rd. 3+7-8) 117,964,812
10 Venituri din subvenţii de exploatare aferente cifrei
de afaceri nete( ct.7411) 0
11 Cheltuieli cu impozite şi taxe (gr.63) 1,667,243
12 Cheltuieli cu personalul (gr.64+ct.621) 13,028,230
13 Excedentul( insuficienţa) brut(ă) din exploatare
(rd. 9+10-11-12) 163,269,339
14 Venituri din exploatare și venituri din provizioane 1,223,583
15 Alte cheltuieli din exploatare -1,449,118
16 Cheltuieli cu amortozarea si provizioanele 68,782,815
17 Rezultatul din exploatare (rd. 13+14-15-16) 94,260,989
18 Venituri financiare 158,309
19 Cheltuieli financiare -4,884,140
20 Rezultatul curent (rd. 17+18-19) 89,535,158
21 Venituri extraordinare
0
22 Cheltuieli extraordinare 0
23 Rezultatul extraordinar( rd. 21-22) 0
24 Rezultatul brut al exerciţiului ( rd. 20+23) 89,535,158
25 Impozitul pe profit -5,919,894
26 Rezultatul net al exercitiului( rd.24-25) 83,615,264
E GESTIUNE

2017 2018 2017/20162018/2017%din CA 2018 367.000.000

1,238,728 2,053,889 63,95% 165,80% 00,55%
1,019,171 1,342,170 70,78% 131,69% 00,36%
219,557 711,719 44,17% 324,16% 00,19%
138,801,229 163,025,896 136,33% 117,25% 44,42%
0 0 00,00% 00,00% 00,00%
1,617,732 2,975,243 41,95% 183,91% 00,81%
140,814,961 166,001,139 133,26% 117,88% 45,23%

17,459,858 23,030,030 147,94% 131,90% 6,27%

158,494,376 189,742,888 134,35% 119,71% 51,70%

0 0 00,00% 00,00% 00,00%

1,236,876 1,637,120 74,18% 132,35% 00,44%
18,264,096 25,875,655 139,42% 141,67% 7,05%

138,993,395 162,230,113 85,13% 116,71% 44,20%

502,204 259,477 41,04% 51,66% 00,07%
-3,594,557 -688.077 -248.05% -19.14% -0.18%
78,916,942 102,074,237 114,73% 129,34% 27,81%
56,984,100 59,727,276 60,45% 104,81% 16,27%
1,355,670 4,954,887 856,34% 365,49% 01,35%
-2,969,434 -3,908,137 -60.79% -131.61% -00,10%
55,370,336 60,774,026 61,84% 109,75% 16,55%

0 0 00,00% 00,00% 00,00%

0 0 00,00% 00,00% 00,00%
0 0 00,00% 00,00% 00,00%
55,370,336 60,774,026 61,84% 109,75% 16,55%
-3,861,453 -6,975,212 -65.22% -180.63% -1.90%
51,508,883 53,798,814 61,60% 104,44% 14,65%
 Evolutia Afacerii

Nr.Crt. Indicatori 2016 2017 2018 2017/ 2016 2018/ 2017

1 Cifra de Afaceri 147,000,000 274,000,000 367,000,000 186,3% 134,7%
2 Marja Comerciala 497,070 219,557 711,719 44,2% 324,1%
3 Marja Com./ CA (%) 00,33% 00,08% 00,19% 24,4% 238,4%
4 Valoarea Adaugata 117,964,812 158,494,376 189,742,888 134,4% 119,6%
5 VA / CA (%) 80,24% 57,84% 51,70% 72,02% 89,01%
6 EBE 163,269,339 138,993,395 162,230,113 85,13% 116,7%
7 Amortizare 68,782,815 78,916,942 102,074,237 114,7% 148,4%
8 Profit din Exploatare 1,223,583 502,204 259,477 41,04% 51,7%
9 P.expl / CA (%) 00,83% 00,18% 00,07% 21,7% 38,9%
10 Profit Brut 89,535,158 55,370,336 60,774,026 61,8% 109,8%
11 Impozit pe profit -5,919,894 -3,861,453 -6,975,212 65,22% 180,6%
12 Profit Net 83,615,264 51,508,883 53,798,814 61,6% 104,5%
13 P.net / CA (%) 56,88% 18,79% 14,65% 33,03% 77,9%
14 Activ Total 166,956,227 230,693,671 310,433,897 138,7% 134,5%
15 Kapital Permanent 92,998,469 124,693,878 231,815,228 134,1% 186,0%
16 Kapital Propriu 76,786,092 108,435,947 154,121,633 141,2% 142,1%
17 R.ec.1 = EBE / Activ Total 97,79% 60,25% 52,25% 61,6% 86,7%
18 R.ec.2 = P.expl / Activ Total 00,73% 00,21% 00,08% 28,1% 38,1%
19 R.ec.3 = EBE / K.permanent 175,56% 111,73% 69,98% 63,6% 62,6%
20 R.ec.4 = P.expl / K.permanent 1,31% 00,40% 00,11% 30,5% 27,5%
21 R.fin.1 = P.net / K.propriu 108,89% 47,50% 34,90% 43,6% 73,47%
22 R.fin.2 = P.net / Activ Total 50,08% 22,32% 17,33% 44,56% 77,6%

Exemplu: Ratele economice si financiare sunt descrescatoare datorita cresterii permanente a activelor , care nu au adus
cresteri proportionale ale rezultatelor, acestea urmand sa se reflecte in beneficiile viitoare.

Valoarea Adaugata
Nr.Crt. Indicatori 2016 2017 2018 2017/ 2016 2018/ 2017
1 VA / Nr.personal 253.143,373 297.362,807 315.187,522 117,4% 105,9%
2 Chelt.personal / VA (%) 11,05% 11,52% 13,63% 104,3% 118,3%
3 VA / Active Imobilizate 154.0% 164,71% 129,03% 106,9% 78,3%
4 Nr.personal (mediu pe an) 466 533 602 114,4% 112,9%
5 CH.PERS/NR.PERS 27.957,57 34.266,59 42.982,81 122,5% 125,4%
6 Chelt.personal 13,028,230 18,264,096 25,875,655 140,1% 141,6%
7 Active imobilizate 76,596,673 96,220,709 147,043,579 125,6% 152,8%
REPARTIZARE Valoarea Adaugata
Nr.Crt. Indicatori 2016 2017 2018 2017 / 2016 2018/ 2017
1 Chelt.personal / VA (%) 11,05% 11,52% 13,63% 104,2% 118,3%
2 Chelt.Amort/VA(%) 58,30% 49,79% 52,79% 85,4% 106,1%
3 Chel.inpoz/VA(%) 1,41% 00,78% 00,86% 55,3% 110,22%
4 PNET/VA(%) 70,88% 32,49% 28,35% 45,8% 87,2%
5 Chelt fin/VA(%) (04,14%) (01,87%) (02,05%) 45,1% 42,1%
TOTAL 137,5% 92,71% 93,58% 67,4% 100,9%
6 Autofin/VA(%)

Exemplu: Se constata o crestere a rentabilitatii muncii: creste valoarea adaugada produsa de fiecare salariat (+4%) si totodata creste
procentul repartizat din valoarea adaugata salariatilor (+2%). Totusi aceasta tendinta este normala, avand in vedere evolutia pietei muncii si
perspectivele economice.Crestera repartizarii VA pentru cheltuieli de personal cu 8% in 2012 este ingrijoratoare.

Comentarii:

Evolutia Ratelor comerciale

Marja Com./ CA VA / CA Pr.expl / CA Pr.net / CA
50%

40%

30%

20%

10%

0%
2016 2017 2018

30
Rec => risc economic =>prag de rentabilitate

Prag de rentabilitate fizic = CF/Pvu-Cvu => unitate => Profit 0

Prag de rentabilitate valoric = CF/(1-CV/CA) => CA/Pr => Profit 0

RATE DE GESTIUNE

Indicatori 2016 2017 2018

- zile -
Durata incasare clienti 74,49 62,01 57,81
Durata plata furnizori/CHELT CU TVA 426.5 535.3 497.3
Durata stationare stocuri 1,168 1,240 1,156

Rotatia Activelor ori

CA / A.Total 0,88.0 1,188.0 1,182.0
CA / A.Imobilizate 1,919.0 2,848.0 2,496.0
CA / A.Curente 1,627.0 2,038.0 2,246.0

Concluzii:
Analiza pe bază de scoruri - Modelul ALTMAN
Z = 1,2 x X1 + 1,4 x X2 + 3,3 x X3 + 0,6 x X4 + 0,99 x X5

Interpretarea valorilor pentru Z

dacă Z < 1,8 - firma este aproape de faliment
dacă 1,8 < Z < 3 - firma este într-o situație dificilă
dacă Z > 3 - firma este solvabilă

Indicatori 2016
X1 = Activ circulant/ Activ total 0.5412
X2 = Profitul net / Activ total 0.5008
X3 = EBIT/ Activ total 0.1616
X4 = Capitalizarea bursira/ Total datorii 3.6043
X5 = Cifra de afaceri / Activ total 0.8805
Valoarea scorului Z 4.912

Indicatori 2016
Active circulante 90,359,554
Activ total 166,956,227
Profitul net 83,615,264
EBIT 26,973,840
capitalizarea bursiera 325,000,000
Total datorii 90,170,135
Cifra de afaceri 147,000,000

30

25

20
2016
15
2017
10 2018

0
2016 2017 2018
Comentarii:
 2017 2018
0.5829 0.5263
0.2233 0.1733
0.1512 0.1569
3.0755 2.8661
1.1877 1.1822
4.530 4.280

2017 2018
134,472,962 163,390,318
230,693,671 310,433,897
51,508,883 53,798,814
34,878,828 48,708,142
376,000,000 448,000,000
122,257,724 156,312,264
274,000,000 367,000,000