Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Bogdan aici!
Multumesc mult pentru abonare si pentru interesul pentru acest scurt, concis si valoros
curs de investitii la bursa.
Sa stii sa faci profituri din investitii la bursa e ca si cum ai avea harta unei comori
fara limita.
Multi oameni au auzit de Warren Buffet, George Soros, Charles Schwab si multi alti
investitori care au ajuns printre cei mai bogati oameni din lume investind in afaceri.
Pentru ca atunci cand investesti in actiuni, practic asta faci… Investesti in afaceri. Si
astazi o sa afli cum functioneaza acest mecanism minunat, numit bursa.
E greu sa cuprind toate informatiile despre investitii la bursa in doar 4 lectii. Dar acest
curs va cuprinde ESENTIALUL.
E adevarat ca sunt mai multe lucruri interesante, dar nu te stresa cu ele. Invatarea e un
process incremental si trebuie facuta cu rabdare. Nu exista salturi bruste.
De aceea e extrem de important sa nu incerci sa-ti torni pe gat mai mult decat poti
digera.
La sfarsitul cursului, vei avea tot ce-ti trebuie pentru a putea sa incepi sa faci tranzactii
pe cont propriu si-ti va fi clar in ce directie trebuie sa continui studierea investitiilor.
Astea fiind spuse, iti doresc succes in aceasta noua aventura si azi incepem cu...
In timp, daca asociati considera ca e mai bine pentru ei si pentru companie, pot decide
sa listeze la bursa compania, care astfel devine companie publica. Orice om poate sa
cumpere actiuni la companiile publice prin intermediul bursei.
Bursa e practic si ea in sine o companie care are ca scop obtinerea de profit. Bursa
castiga bani din listarea tuturor noilor companii care doresc sa-si vanda actiunile prin
intermediul ei.
Apoi, castiga bani (un comision) din fiecare tranzactie (e.g. vanzare/cumparare de
actiuni) care se face prin intermediul ei.
Investitorii au la dispozitie cele mai puternice companii din lume in care pot investi
pentru a face profituri.
Companiile isi pot vinde actiunile si obligatiunile, obtinand finantare care le ajuta sa se
dezvolte si sa prospere.
Bursa face profituri din comisioane.
In timpuri mai vechi, investitorii mergeau direct la bursa si cumparau actiuni. Astazi totul
se intampla in mediul electronic si accesul la bursa se face prin intermediul unor
intermediari numiti brokeri.
Intr-un cont bancar poti sa detii doar bani gheata, pe cand intr-un cont de tranzactionare
poti sa detii atat bani gheata, cat si actiuni, obligatiuni si alte produse financiare pe care
le poti vinde si cumpara direct din acel cont.
Dupa ce iti deschizi contul, il alimentezi cu o suma de bani care se foloseste pentru a
face tranzactii. In orice moment poti face alte depuneri sau retrageri de bani din acest
cont.
Multi cand aud cuvantul broker se gandesc la o persoana care te suna si-ti da ponturi
despre ce investitii sa faci pentru a realiza PROFITURI cat mai mari.
Desi acesta poate fi unul dintre serviciile propuse de companiile de brokeraj, nu esti
obligat sa folosesti recomandarile lor si nici nu-ti recomand s-o faci. O sa-ti explic alta
data de ce.
Poate o sa ma intrebi: Bine, bine… Am vazut ce beneficii au companiile, cum face profit
bursa, cum fac profit brokerii, dar pe mine mai intereseaza...
Dar inainte sa continuam, acum e un moment bun sa-ti spun ce sunt actiunile.
Actiunile sunt niste hartii care reprezinta bucati dintr-o companie si dau anumite drepturi
detinatorilor.
Detinatorii de actiuni beneficiaza de doua drepturi.
Sunt mai multe moduri prin care investitorii pot face profituri, iar dintre toate sunt doua
de baza si cu acestea o sa incep.
Pentru a folosi cu succes aceasta strategie trebuie sa inveti sa gasesti acele actiuni
care au sanse mari sa creasca si potential de a creste cat mai mult.
Si stai linistit. O sa inveti si asta. Chiar daca investitiile in actiuni sunt ceva complex si
evolutia preturilor depinde de multi factori, nu e o loterie.
Facio cautare dupa numele companiei in care vrei sa investesti. Iti apare pretul
unei actiuni si alte informatii despre companie
2. Dividende
A doua modalitate principala prin care faci bani din investitii sunt
dividendele. Companiile pot distribui profitul realizat catre investitori sub forma de
dividende, dar nu sunt obligate.
Unele pot decide ca e in interesul actionarilor ca profitul realizat sa fie folosit pentru alte
proiecte care vor duce la dezvoltarea companiei, la cresterea vanzarilor si a profiturilor
si implicit a pretului actiunilor, ceea ce le va aduce actionarilor profituri mai mari.
Atunci cand investesti in actiunile unei companii, poti vedea toata istoria cu privire la
plata dividendelor, plus planurile managementului pentru platile din viitor. Dividendele
sunt variabile. Managementul anunta la inceputul fiecarui an cat va plati ca dividend
pentru fiecare actiune.
Exemplu
De exemplu, sa luam actiunile companiei Disney, care costa $111 (la 9.05.2017).
Pentru anul 2017 au anuntat dividende de $1,56 per actiune.
Daca le pastrezi tot anul, vei primi $15,6 ca dividende, ceea ce reprezinta un randament
de 1,39% fata de suma investita ($1110).
In cazul in care primesti dividende, banii sunt depusi automat in contul tau de la broker
la data la care compania face distributia lor.
In afara de aceste doua modalitati, exista si altele pe care le voi detalia pe scurt pentru
ca sunt mai riscante si nu ti le recomand:
3. Short selling
Short selling e o tehnica folosita pentru a paria impotriva unor actiuni.
Daca intuiesti ca pretul unor actiuni va scadea, poti sa faci o vanzare in lipsa pentru a
castiga din prabusirea lor.
De exemplu, in anul 2016, pretul actiunilor companiei Disney a fost $120. Am vazut mai
sus ca pretul lor de astazi e $111.
E bine sa stii ca la tranzactiile normale (long) la care mai intai cumperi actiunile si apoi
le vinzi, nu poti pierde mai mult decat ai platit initial pe actiuni. Doar in cazul falimetului
companiei poti teoretic sa pierzi toti banii (se intampla foarte rar).
La tranzactiile short, nu exista limita la cat poti pierde. Teoretic e posibil sa pierzi toti
banii din cont si sa ramai si dator la broker, de aceea nu le recomand.
Derivatele sunt produse financiare al caror pret fluctueaza in functie de pretul actiunilor.
De aceea se numesc derivate. Deriva dintr-un alt activ.
Acestea se pot tranzactiona la fel ca si actiunile, normal (long in engleza), sau prin
vanzarea in lipsa (short).
Ca si in cazul short selling, nu recomand sa tranzactionezi optiuni, mai ales atunci cand
incepi sa investesti. Sunt mai complexe si mai greu de inteles si pot aduce pierderi mari
investitorilor neexperimentati.
Cu drag,
Bogdan Popescu
P.S. Multi oameni m-au intrebat daca e mai bine sa investeasca in actiuni sau in
imobiliare. Si multi credeau (GRESIT) ca imobiliarele sunt o varianta mai buna. Avand
in vedere ca LECTIA 2 vine peste doua zile, ai suficient timp sa arunci o privire peste
articolul unde am facut comparatia intre aceste tipuri de investitii, dupa toate criteriile pe
care mi le-am imaginat.
P.P.P.S. M-as bucura sa-mi trimiti un email si sa-mi spui ce parere ai despre LECTIA 1. A fost
prea mare? Usor de inteles? Ai fi vrut sa afli alte lucruri?
Salut,
Una dintre marile mele probleme cand am inceput sa investesc a fost faptul ca nu stiam
ce sa invat mai intai, nu stiam ce sfaturi sunt bune si ce sfaturi sunt proaste, pentru ca
multe sa bateau cap in cap.
Daca si tu, ca si mine, esti interesat de investitii pe termen lung (nu de speculatii
riscante in speranta unor castiguri rapide), atunci am o veste buna...
Astazi continuam (cu Lectia 2) CURSUL de 4 lectii esentiale despre investitii la bursa,
care iti vor da un start lansat spre statutul de INVESTITOR AUTONOM.
Eu in locul tau as SALVA ACESTE LECTII pentru ca te vor ajuta sa-ti mentii o directie
corecta prin tot haosul de informatii inutile si chiar daunatoare existente in domeniul
investitiilor.
Cum ar fi daca ai afla ca exista o strategie de a investi astfel incat cu cat riscul e mai
mic, cu atat CRESTE PROFITUL PE CARE IL POTI OBTINE?
Warren Buffett e cel mai mare investitor al tuturor timpurilor. Pentru Buffett vorbesc atat
rezultatele lui, cat si experienta.
A pornit de la ZERO si acum are peste $70 de miliarde. De aceea trebuie sa-l ascultam.
Malcolm Gladwell spunea in cartea Exceptionalii ca pentru a fi expert intr-un domeniu
trebuie sa ai cel putin 10.000 de ore de practica.
In tinerete l-a avut ca MENTOR chiar pe cel care a conceput STRATEGIA VALUE
INVESTING: profesorul Benjamin Graham, autorul cartii Investitorul Inteligent.
Warren Buffet a spus ca aceasta e cartea care i-a SCHIMBAT VIATA, pentru ca din ea
a invatat cum sa investeasca corect, folosind VALUE INVESTING.
Pentru ca Value Investing, e usor de inteles (in teorie) si apoi depinde de tine sa pui in
practica.
Stii si tu ca preturile produselor scad INSTANT in momentul in care iesi cu ele din
magazin.
Dar calitatea si valoarea lor e aceeasi.
Asa e si cu preturile actiunilor. Sunt multe motive pentru care pot sa scada sau sa
creasca, chiar daca VALOAREA LOR NU SE SCHIMBA.
2. Marja de siguranta
Marja de siguranta e DIFERENTA dintre valoarea REALA a actiunilor si PRETUL lor.
Cu cat diferenta e mai mare, cu atat e mai mare marja de siguranta.
Cu cat marja de siguranta e mai mare, cu atat e MAI MARE SANSA de a obtine
PROFITURI si mai mica probabilitatea de a avea pierderi.
Statisticile arata ca de cele mai multe ori, pretul va creste si va reflecta adevarata
valoare a actiunilor.
Si mai arunc un principiu ca bonus.
Iti dau un exemplu simplu. Compania X, are in banca $10 milioane CASH. Nu are alte
active si nici datorii.
Daca are emise 1 million de actiuni si pretul unei actiuni e 5$, poti sa cumperi toata
compania cu $5 milioane, o inchizi si ramai cu $5 milioane profit. Tare, nu?
In viata reala nu e asa de simplu si nu exista o formula general valabila pentru a calcula
valoarea unei companii. Trebuie sa iei in considerare multi factori: profitul, vanzarile,
rata de crestere, tendinte economice, industria din care face compania, sau calitatea
managementului.
Un punct de pornire pentru a invata sa evaluezi valoarea unei companii e aceasta serie
de articole.
https://academiadeantreprenori.ro/evaluarea-actiunilor-prin-metoda-fluxului-de-
numerar-actualizat-dcf/
https://academiadeantreprenori.ro/evaluarea-actiunilor-bazata-pe-numarul-de-
abonati/
https://academiadeantreprenori.ro/evaluarea-actiunilor-bazata-pe-vanzari/
https://academiadeantreprenori.ro/evaluarea-actiunilor-bazata-pe-profituri/
La un moment dat, pretul va ajunge sa fie egal cu valoarea companiei, dar asta se
poate intampla intr-un timp lung, de aceea una dintre cele mai importante calitati a unui
investitor e RABDAREA.
Nimeni nu poate prezice cand pretul unei actiuni a atins pragul minim, asa ca nu te
astepta ca dupa ce cumperi actiunile, sa inceapa imediat sa creasca.
Valoarea unei companii poate fi afectata de tot felul de evenimente. Poate sa scada,
dar si sa creasca.
De aceea, atat timp cat detii niste actiuni, trebuie sa reevaluezi periodic situatia
companiei pentru a fi sigur ca VALOAREA (atentie - nu pretul ci valoarea) nu i-a scazut.
Prima regula e sa vinzi atunci cand pretul atinge sau se apropie de valoarea intrinseca
a actiunilor.
Al doilea caz in care vinzi e atunci cand valoarea companiei scade si iti anuleaza marja
de siguranta.
Al treilea caz in care e recomandat sa vinzi e atunci cand ai o oportunitate mai buna. Sa
spunem ca gasesti o investitie la care pretul e 50% din valoare, dar nu ai cash. Daca
alta investitie pe care o ai are potential de a creste doar 10%, e bine sa vinzi si sa
investesti in cea care iti poate aduce cele mai mari profituri.
Cu drag,
Bogdan
P.P.S. Vrei sa joci la bursa GRATUIT, cu bani virtuali si sa practici ce-ai invatat astazi?
Poti incepe in 6 minute sa faci investitii exact ca pe un cont real, dar fara sa risti niciun
ban.
https://academiadeantreprenori.ro/cum-poti-acum-sa-gusti-rapid-si-gratis-din-investitiile-
la-bursa-iti-ia-6-minute/
Salut,
De ce? Pentru ca.... "Toata lumea stie ca investitiile la bursa sunt riscante...", nu-i
asa?
Hai sa vedem daca e chiar asa, pentru ca eu nu sunt de acord si o sa-ti arat
exact care sunt aceste riscuri.
Folosind STRATEGIA pe care ti-o voi descrie mai jos, datele arata ca e aproape
imposibil sa pierzi vreun cent, iar profiturile pot fi imense.
Hai sa vedem care e teoretic cel mai mare RISC. Riscul sa pierzi toti banii. Sunt
doua situatii in care poti sa pierzi toti banii la bursa.
Iti explic...
Eu merg pe 30.
Urmatoarea regula...
Portofoliul trebuie sa fie echilibrat
Hai sa vedem ce sanse sunt sa-ti pierzi banii folosind acest mod de diversificare.
Mai intai vreau sa-ti arat ce sanse sunt ca o companie sa dea faliment.
Raspunsul la orice intrebare trebuie cautat mai intai in statistici si cifre.
Nu vreau sa te mint.
La bursa exista RISCUL DE A AVEA PIERDERI, mai ales daca nu stii ce faci.
Poti sa scazi pana la 30%, doar in cazul unei prabusiri a bursei, pentru ca atunci
vei putea cumpara actiuni la preturi ridicole.
Din propria experienta si din povesti ale altor prieteni investitori, aceasta e o
greseala pe care o fac multi investitori incepatori.
P.S. Maine iti trimit LECTIA 4 in care iti dezvalui cel mai puternic SECRET pe care
il folosesc in investitiile la bursa. Il vei putea folosi si tu imediat pentru a face
PROFITURI PE CONT PROPRIU din investitii la bursa.
Bogdan sunt si astazi iti voi dezvalui una dintre armele mele secrete, care m-a ajutat sa am
constant profituri considerabile din investitii in actiuni.
In cazul in care esti investitor pe termen lung si timpul pe care-l consumi pentru investitii la
bursa e scurt, atunci ele pot fi considerate o sursa de venit pasiv.
In aceasta lectie o sa-ti arat o metoda pe care o poti folosi incepand de astazi sa investesti la
bursa PE CONT PROPRIU, care iti va lua din ce in ce mai putin timp pe masura ce o vei folosi.
In lectia de astazi iti spun o metoda pe care o poti folosi IMEDIAT sa faci bani pe cont propriu
din investitii.
E unul dintre cele doua ingrediente SECRETE ale strategiei de investitii la bursa pe care o
folosesc in Clubul Investitorilor.
Incepand de astazi vei putea folosi si tu aceasta strategie pentru a gasi actiunile cele mai
profitabile.
Vei fi sigur ca intri in investitii alaturi de cei mai performanti investitori.
Ce e un hedge fund
Un hedge fund e o companie care se ocupa cu investitii la bursa. Clientii lor sunt doar persoane
si companii care au avere de cel putin 1 MILION de dolari. Diferenta fata de un fond mutual
obisnuit e ca hedge fund-urilor le e permis sa faca investitii mai riscante, sa foloseasca bani
imprumutati (leverage) si short selling (a paria ca niste actiuni vor scadea).
Iar acesti MILIONARI le platesc hedge fund-urilor comisioane destul de mari pentru acest
serviciu.
Si, normal ca au si asteptari mari. Adica, vor PROFITURI.
Hedge fund-urile trebuie sa le obtina, altfel isi pierd clientii.
Nu toate reusesc, unele hedge fund-uri esueaza.
Dar altele au performante remarcabile pe parcursul MUUULTOR ani.
Si astazi o sa afli...
Mi-am dat seama ca pot si eu SA COPIEZ INVESTITIILE alese de acesti analisti supradotati si
sa imi reduc spre zero riscurile de a da gres in investitii.
Uite metoda pe care o recomand daca vrei si tu sa te inspiri din investitiile celor mai profitabile
hedge fund-uri:
Poti sa vezi ca Broadfin Capital are in portofoliu un anumit numar de pozitii si care sunt acestea.
In tab-ul new sunt afisate companiile in care fondul a investit recent. Daca vreo companie din
portofoliul lor iti face cu ochiul, treci la pasul 3.
Eu imi incep analizele pentru investitii exact asa cum ti-am descris mai sus. Ma uit in ce noi
companii au investit hedge fund-urile pe care le urmaresc si apoi aplic propriile criterii si filtre
pentru a selecta doar cele mai bune investitii.
Sper sa poti folosi si tu aceasta metoda pentru a face PROFITURI pe cont propriu din investitii.
Daca nu te simti pregatit, sau vrei ca pe langa investitiile pe care le faci singur sa ai aces si la
portofoliul meu, in curand voi redeschide portile la Clubul Investitorilor si te invit si pe tine
inauntru.
Momentan programul e inchis, pana cand termin partea de initiere cu noii abonati (optionala
pentru cei care au nevoie de ajutor), dupa care se va redeschide pentru o noua runda de
inscrieri.
Cu drag,
Bogdan Popescu - Creatorul Clubului Investitorilor