EXEMPLU-PLAN DE REORGANIZARE

TRIBUNALUL ......................
DOSAR NR. ……./…../…….

PLAN DE REORGANIZARE
SC X SA
Propus de către administratorul special al societății
CUPRINS

I. EXPUNERE DE MOTIVE2

II. PREZENTAREA SOCIETĂŢII LA DATA DESCHIDERII PROCEDURII ----------------------------------------- 4

II.1. Prezentarea generală a debitorului----------------------------------------------------------------------------------------- 4

II.2. Obiectul de activitate……………………………………………………………………………………………….4

II.3. Conducerea societatii……………………………………………………………………………………………....4

II.4. Capacitatea de productie a debitorului si principalele dotari………………………………………… ……4

II.5. Aspecte privind personalul……………………………………………………………………………………….5

II.6. Evolutia cifrei de afaceri si a profitului…………………………………………………………………………6

II.7. Situatia contractelor in derulare………………………………………………………………………………....6

III.8. Situatia litigiilor aflate pe rolul instantelor…………………………………………………………………...6

III. ANALIZA SITUATIEI PATRIMONIALE SI A CONTULUI DE PROFIT SI PIERDERE A SC X SA

PANA LA DATA DESCHIDERII PROCEDURII GENERALE A INSOLVENTEI ---------------------------------- 7

III.1. Analiza situatiei patrimoniale --------------------------------------------------------------------------------------------- 7

III.2. Analiza contului de profit și pierdere ----------------------------------------------------------------------------------- 12

III.3. Principalele cauze care au determinat ajungerea Societății în stare de insolvență -------------------------- 13

IV. PREZENTAREA SITUATIEI GENERALE A SC X SA LA DATA PROPUNERII PLANULUI DE

REORGANIZARE -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 14

IV.1. Situatia patrimoniului SC X SA la data intocmirii planului de reorganizare -------------------------------- 14

IV.2. Situatia contului de profit și pierdere ----------------------------------------------------------------------------------- 18

V. PREZENTAREA PASIVULUI SC X SA LA DATA INTOCMIRII PLANULUI DE REORGANIZARE --- 19

V.1. Tabelul definitiv de creante impotriva averii debitoarei ------------------------------------------------------------ 19

V.2. Categoriile de creante --------------------------------------------------------------------------------------------------------- 33

1
V.3. Regimul creantelor defavorizate ------------------------------------------------------------------------------------------- 34

V.4. Situaţia comparativă reorganizare-faliment ----------------------------------------------------------------------------- 22

VI. ROLUL ŞI SCOPUL PLANULUI DE REORGANIZARE ------------------------------------------------------------- 26

VI.1. Reglementări legale ce stau la baza întocmirii planului de reorganizare -------------------------------------- 26

VI.2. Autorul planului şi durata acestuia -------------------------------------------------------------------------------------- 26

VI.3. Obiectivele planului de reorganizare ------------------------------------------------------------------------------------ 27

VII. STRATEGIA DE REORGANIZARE ŞI PRINCIPALELE SURSE DE FINANŢARE ALE PLANULUI DE

REORGANIZARE -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 27

VII.1. Strategia de reorganizare. -------------------------------------------------------------------------------------------------- 27

VII.2. Principalele surse de finantare a platilor ce se estimeaza a se efectua pe perioada reorganizarii ------ 28

VII.2.1. Previziuni privind bugetul de venituri si cheltuieli -------------------------------------------------------------- 29

VII.2.2. Previziuni privind fluxul de numerar -------------------------------------------------------------------------------- 29

VIII. PROGRAMUL DE PLATĂ AL CREANŢELOR ----------------------------------------------------------------------- 32

VIII.1. Plata datoriilor generate şi neachitate în perioada de observație și neînscrise în tabelul definitiv -- 32

VIII.2. Programul de plată al creanţelor înscrise în tabelul definitiv -------------------------------------------------- 32

VIII.3. Distribuirea creanţelor înscrise în tabelul definitiv --------------------------------------------------------------- 32

VIII.4. Plata remuneraţiei administratorului judiciar ---------------------------------------------------------------------- 33

IX. CONDUCEREA ACTIVITĂŢII PE PERIOADA REORGANIZĂRII ---------------------------------------------- 33

X. DESCĂRCAREA DE RĂSPUNDERE ŞI OBLIGAŢII A DEBITORULUI ---------------------------------------- 34

I. EXPUNERE DE MOTIVE

Prin sentinţa nr. ………………. pronunţată de Tribunalul ........., secţia a II-a Civilă, în
dosarul nr. ...../...../...... s-a dispus deschiderea procedurii insolventei debitorului SC X SA,
numind ca administrator judiciar societatea profesională ABC SPRL.
Planul de reorganizare al X SA este propus de către administratorul special al
societății d-l …………….., desemnat în această calitate prin hotârârea adunării generale a
actionarilor din data de …………. în colaborare cu administratorul judiciar ABC SPRL.
Prin prisma acestor prevederi legale se acordă oportunitatea debitorului faţă de care
s-a deschis procedura generala de insolventa prevazută de legea mai sus menţionată să-şi
continuie activitatea reorganizându-şi activitatea pe baza unui plan de reorganizare care,
conform art. 133 alin. (1) “Planul de reorganizare va indica perspectivele de redresare în
raport cu posibilităţile şi specificul activităţii debitorului, cu mijloacele financiare
disponibile şi cu cererea pieţei faţă de oferta debitorului, şi va cuprinde măsuri concordante

2
cu ordinea publică, inclusiv în ceea ce priveşte modalitatea de selecţie, desemnare şi
înlocuire a administratorilor şi a directorilor.”
Condiţiile preliminare pentru depunerea planului de reorganizare a activităţii SC X
SA, conform art. 132 alin. (1) lit. a) din Legea 85/2014 privind procedurile de prevenire a
insolvenţei şi de insolvenţă au fost îndeplinite, după cum urmează:
- Intenția de intocmire si depunere a Planului de reorganizare a activității Societății
a fost exprimată prin cererea formulata in data de ................;
- Posibilitatea reorganizării a fost analizată de către administratorul judiciar în
cadrul Raportului prevăzut de art. 97 din Legea insolvenței privind cauzele şi
împrejurărilor care au dus la apariţia insolvenţei debitoarei, raport care a fost depus la
dosarul cauzei si prezentat creditorilor cu ocazia primei adunari generale a acestora care a
avut loc în data de ………….. Administratorul judiciar a arătat faptul că activitatea
debitoarei SC X SA poate fi reorganizată pe baza unui plan rațional de activitate și și-a
exprimat intenția de a colabora, la cererea debitorului sau a creditorilor, la intocmirea unui
plan de reorganizare a societatii debitoare.
- tabelul definitiv de creanţe împotriva SC X SA a fost depus la dosarul cauzei şi
publicat în Buletinul Procedurilor de Insolvenţă nr. ……/…………... Prin incheierea nr.
…./………….. s-a dispus prelungirea termenului de depunerea planului de reorganizare cu
30 de zile fata de termenul prevazut de art.132, alin.1 din Legea nr.85/2014.
- SC X SA nu a mai fost subiect al procedurii instituite în baza Legii 85/2014 privind
procedurile de prevenire a insolvenţei şi de insolvenţă. Nici societatea debitoare şi nici un
membru al organelor de conducere al acesteia nu a fost condamnat definitiv pentru nici una
dintre infracţiunile prevăzute la art. 132 alin. (4) din Legea 85/2014.
Scopul principal al planului de reorganizare este acoperirea în proporţie cât mai
mare a pasivului debitorului în insolvenţă. Principala modalitate de realizare a acestui
scop, în accepţiunea legii, este reorganizarea debitorului şi menţinerea societăţii în viaţa
comercială, cu toate implicaţiile sociale şi economice care decurg din aceasta. Astfel, este
relevantă funcţia economică a procedurii instituite de Legea 85/2014, respectiv necesitatea
salvării societăţii aflată în insolvenţă, prin reorganizare.
Reorganizarea prin continuarea activităţii debitorului presupune efectuarea unor
modificări structurale în activitatea curentă a societăţii aflată în dificultate, menţinându-se
obiectul de activitate, şi conformând modul de desfăşuare a activităţii la noua strategie, în
acord cu resursele existente şi cu cele care urmează a fi atrase, toate aceste operaţiuni
ţintind să rentabilizeze activitatea debitoarei.
Planul de reorganizare, potrivit Legii nr. 85/2014, trebuie să satisfacă scopul
reorganizării, în sens extins, respectiv menţinerea debitoarei în viaţa economică şi socială.
Totodată, reorganizarea înseamnă protejarea intereselor creditorilor, care au o şansă
în plus pentru realizarea creanţelor lor, fiind mult mai probabil ca o afacere funcţională să
producă resursele necesare acoperirii pasivului decât lichidarea averii debitoarei aflate în
faliment.
Cu privire la durata de implementare a planului de reorganizare, în vederea
acoperirii într-o măsura cât mai mare a pasivului societăţii debitoare, se propune
implementarea acestuia pe o perioadă maximă prevăzută de art. 133 alin. (3) din Legea
85/2014, şi anume trei ani de la data confirmării planului de reorganizare.
Pe durata de implementare a planului de reorganizare, cu respectarea prevederilor
art. 133 alin. (5) lit. A din Legea 85/2014, se propune păstrarea, în întregime, de către

3
debitoare, a conducerii activităţii sale, inclusiv a dreptului de dispoziţie asupra bunurilor
din averea sa, cu supravegherea activităţii sale de către administratorul judiciar.
În conformitate cu art. 139 alin. (5) din Legea 85/2014 “Modificarea planului de
reorganizare, inclusiv prelungirea acestuia se poate face oricând pe parcursul procedurii
de reorganizare, fără a se putea depăşi o durată totală maximă de 4 ani de la confirmarea
iniţială. Modificarea poate fi propusă de către oricare dintre cei care au vocaţia de a
propune un plan, indiferent dacă au propus sau nu planul. Votarea modificării de către
adunarea creditorilor se va face cu creanţele rămase în sold, la data votului, în aceleaşi
condiţii ca şi la votarea planului de reorganizare. Modificarea planului va trebui să fie
confirmata de judecătorul-sindic.”
Măsurile de punere în aplicare ale planului de reorganizare sunt prevăzute în
cuprinsul acestui plan şi prevăd măsuri adecvate dintre cele menţionate la art. 133 alin. (5)
din Legea 85/2014.
II. PREZENTAREA SOCIETĂŢII
LA DATA DESCHIDERII PROCEDURII

II.1. Prezentarea generală a debitorului

SC X SA a fost înregistrată la ORC în data de ...... sub nr. J..../..../.........
Sediul social al SC X SA este în ………………………
SC X SA este o societate pe acţiuni. Capitalul social împărţit în ........... acţiuni este
deţinut integral de ............., ca unic acţionar, participând la beneficii şi pierderi în procent
de 100%.

II.2. Obiectul de activitate

Principalul obiect de activitate este .................
Activitatea principală: conform codificarii (Ordin 337/2007) Rev. Caen (2)............

II.3 Conducerea societăţii:

La data de ..........., in conformitate cu art. 52, din Legea privind procedura
insolventei, ca urmare a deschiderii procedurii insolventei impotriva debitorului SC X SA,
Adunarea Generala a Acţionarilor, a hotarat desemnarea administratorului special al
societatii in persoana domnului ..........., in vederea reprezentarii intereselor societatii si a
participarii la procedura pe seama debitorului. Administratorul special al debitoarei SC X
SA şi-a exprimat intenţia de a întocmi şi promova un plan de reorganizare.
Menționăm faptul că administrarea societății se realizează de către administratorul
special sub supravegherea administratorului judiciar, potrivit revederilor art. 87 alin. 1 lit. a
din Legea insolvenței nr. 85/2014.

II.4. Capacitatea de productie a debitorului SC X SA si principalele dotari

Descrierea instalațiilor:
…………………..
Modernizarile finalizate in anul 2015 sunt:
1. ........................
2. .......................

4
 II.5. Aspecte privind personalul
SC X SA figureaza cu un numar de 178 de angajati.
Situatia numarului de angajati in ultimii ani se prezinta astfel:
Anul Numar total salariati Tesa Productivi
2012 184 36 148
2013 187 39 148
2014 188 40 148
09.12.2015 178 40 138

Grafic evolutia numarului de personal se prezinta astfel:

200

150
Nr. total salariati
100 Tesa
Productivi
50

0
2012 2013 2014 09.12.2015

Cheltuielile cu personalul si contributiile sunt prezentate mai jos:

Anul Total cheltuiala Tesa Productivi
2012 4414323 882865 3531458
2013 4924224 1034087 3890137
2014 5253772 1119054 4134718
30.11.2015 4701389 1081320 3620069

6000000
5000000
4000000
3000000
2000000
1000000
0
2012 2013 2014 11/30/2015

Total cheltuieli Tesa Productivi

5
Cheltuieli tichete de masa:
Anul Total cheltuiala Tesa Productivi
2012 188140 28221 159919
2013 250712 43233 207479
2014 419508 80883 338625
Nov.2015 250926 37639 213287

Organigrama personalului se prezinta in anexa nr. 2.

Ca structura de personal, in prezent, se inregistreaza 39 personal TESA si 138
personal - direct productiv.
Din punct de vedere al structurii pe categorii de varsta se inregistreaza urmatoarea
situatie:
* intre 20-30 ani – 10 salariati
* intre 30-40 ani – 15 salariati
* intre 40-50 ani – 70 salariati
* peste 50 ani – 82 salariati

II.6. Evolutia cifrei de afaceri si a profitului

Situatia evolutiei cifrei de afaceri se prezinta astfel:
Evoluției cifrei de afaceri în perioada analizată este următoarea:
Lei
Explicatii dec.-12 dec.-13 dec.-14 nov.- 2015
Cifra de afaceri 12.067.586 16.032.474 14.301.959 10.959.510
Cifra de afaceri medie lunară 1.005.632 1.336.040 1.191.830 996.319

19000000

14000000

9000000 Cifra de afaceri

Cifra de afaceri medie

4000000 lunara

-1000000
dec.12 dec.13 dec.14 nov.2015

II.7. Situatia contractelor in derulare

Situatia contractelor in derulare, in care societatea are calitatea de beneficiar si
calitatea de furnizor, este prezentata in anexa nr. 1.

II.8. Situatia litigiilor aflate pe rolul instantelor

Situatia litigiilor, in care debitorul este parte, este prezentata in anexa nr. 2.

6
 III. ANALIZA SITUATIEI PATRIMONIALE SI A CONTULUI DE
PROFIT SI PIERDERE A SC X SA PANA LA DATA DESCHIDERII
PROCEDURII GENERALE A INSOLVENTEI

III.1. Analiza situatiei patrimoniale

La data deschiderii procedurii generale de insolventa, situatia SC X SA era critica
datorata blocajului financiar in ce priveste existenta surselor financiare care sa asigure
capitalul de lucru necesar pentru continuarea activitatii si asigurarii stocurilor de materii
prime indreptate acestui deziderat.
In cele ce urmeaza vom analiza situatia economico-financiara a debitoarei pana la
data de ………., in baza bilanturilor contabile, a balantelor de verificare si altor informatii
intocmite de debitor si prezentate administratorului judiciar.

7
ACTIV ( lei ) dec.12 Dec.13 dec.14 nov.15 PASIV ( lei ) dec.12 dec.13 dec.14 nov.15
Disponibilități bănești 330.312 231.471 241.717 197.032 Furnizori 4.776.480 10.716.340 14.570.415 17.934.024
Furnizori debitori 23.052 2.518.355 742.199 57.534 Furnizori imobilizari 24.899 118.426 119.525
Clienti incerti 71.441 61.670 63.522 63.522 Furnizori facturi nesosite 188.054 24.320 6.820 113.200
Penalitati pt clienti 0 3.005.669 4.348.426 5.745.164 Clienti creditori 7.005 10.829 10.964 33.033
Clienti 17.009.992 16.083.624 16.744.718 16.294.428 Salarii 66.056 123.821 180.928 328.923
Clienti- facturi de intocmit 0 456.452 460.290 0 Retineri din sal dat tertilor 10.631 13.320 10.283 37.490
Alte creante de recuperate 529 0 88.541 81.423 Alte dat. in leg cu pers 360 520 190 1.685
Contr pt concedii si indemnizatii 49.956 95.361 99.544 113.717 Buget 1.245.448 1.520.621 3.400.401 2.626.781
Impozit pe profit 0 20.862 0 0 Creditori diverși 45.000 45.000 60.000
TVA de recuperate 0 0 530.858 241.682 Subventii pentru inv. 0 0 274.842 174.842
TVA neex aferent cumpararilor 14.846 0 0 0
Subventii 47.407 1.011.416 580.162 1.825.012
Debitori diversi 161.555 157.839 289.851 357.370 TOTAL DAT PE T.S 6.339.034 12.434.670 18.618.269 21.429.503
Op. In curs de clarificare 0 40.885 0 174.842 Venituri inreg in avans 0 0 0 0
Ajust pt dep. Creante -6.491 -54.350 -57.011 -57.011 Datorii pe termen lung 0 0 0 0
CASH SI CREANTE 17.702.599 23.629.254 24.132.817 25.094.715
Materiale consumabile 0 0 0 2.753
Materiale aux. 239.625 136.676 153.859 134.906 TOTAL DAT T. L . 0 0 0 0
Combustibili 561.517 766.802 2.251.354 1.317.775
Piese de schimb 121.269 105.602 100.683 95.860 TOTAL DATORII 6.339.034 12.434.670 18.618.269 21.429.503
Obiecte de inventar 18.981 18.833 20.455 21.209 Capital social 1.155.730 1.155.730 1.155.730 1.155.730
Produse reziduale 5.325 19.346 18.218 9.087 Rezerve 8.333.069 8.333.969 8.338.496 8.340.273
Ambalaje 650 650 650 0 Rezultatul reportat 3.467.217 2.847.435 -929.146 -905.713
Aj. Pt dep. Mat. Consumabile -15 -15 -15 -15 Profit/pierdere -563.863 18.154 20.311 -2.741.519
STOCURI 947.352 1.047.894 2.545.204 1.581.575 Repartizarea profitului -5.541 -900 -4.527 0
ACTIVE CIRCULANTE 18.649.951 24.677.148 26.678.021 26.676.290 CAPITAL PROPRIU 12.386.612 12.354.388 8.580.864 5.848.771
IMOBILIZARI NECORPORALE 0 0 0 0 Provizioane pt litigii-151 0 0 0 0
Constructii << Racorduri<< 13.663 13.663 13.663 91.002 CAPITAL PERMANENT 12.386.612 12.354.388 8.580.864 5.848.771
Instal.,[Link].,anim si plant 101.242 130.267 466.092 510.499
Mobilier, aparatura birotica 16.523 32.735 32.735 32.735 PASIV TOTAL 18.725.646 24.789.058 27.199.133 27.278.274
Imobilizari in curs 0 0 102.000 102.000
Amortizari -55.733 -64.755 -93.378 -134.252
IMOBILIZARI CORPORALE 75.695 111.910 521.112 601.984
ACTIVE IMOBILIZATE 75.695 111.910 521.112 601.984
Chelt inregistrate in avans 0 0 0 0

ACTIV TOTAL 18.725.646 24.789.058 27.199.133 27.278.274

8
 În cele ce urmează vom prezenta analiza principalelor elemente de activ și pasiv la
momentul deschiderii procedurii insolvenței și variația lor față de perioada precedentă:
a) Creanțe și debitori diverși-reprezintă ansamblul sumelor pe care societatea urmează
să le recupereze într-o perioadă mai mică de 1 an.
La data deschiderii procedurii de insolventa creanţele deţin o pondere importantă în
totalul activelor circulante, respectiv 83%. Totodata creanţele deţin o pondere importantă
în totalul sumelor de recuperat, respectiv 88%, cunoscând o evoluţie crescătoare de la
valoarea de 17.081.433 lei cât se înregistra la 31.12.2012 până la valoarea de 22.103.114
lei la data de 30.11.2015.
Valoarea creanţelor a crescut datorită dificultăţilor manifestate pe piaţa internă,
cu care se confruntă majoritatea clienţilor (in special Asociatiile de proprietari), aceştia
având dificultăţi în a-şi onora plata datoriilor.
La data de 30.11.2015, clienţii incerţi sau în litigiu se situau la valoarea 63.522 lei, insa
in realitate valoarea creantelor incerte sau in litigiu este mult mai mare avand in vedere
faptul ca exista dosare de executare si actiuni in instanta pentru recuperarea debitelor (din
totalul creantelor aflate in executare suma de 80.252,93 lei este aferenta dosarelor initiate in
anul 2012). Mai mult, din valoarea de 63.522 lei inregistrata in contabilitate, creante in suma
de 43.614 lei sunt datorate de societati radiate de la Oficiul Registrului Comertului care nu
au fost inregistrate la capitolul cheltuieli in evidenta contabila.
b) Stocuri - reprezintă, materiale, lucrări și servicii destinate să fie consumate la prima lor
utilizare, să fie vândute după ajungerea acestora la starea de marfă sau produse rezultate din
prelucrare, precum și producția în curs de execuție.
In componenţa activelor circulante, valoarea stocurilor care evoluează de la un
procent de 5% cât se înregistra la 31.12.2012, la un procent de aprox. 10% la data de
31.12.2014, nu denotă o situaţie favorabilă în activitatea debitorului, datorită faptului că
această creştere determina blocarea disponibilităţi băneşti necesare desfăşurării activităţii
curente în bune condiţii.
Conform datelor inregistrate in evidenta contabila, din totalul de 1.581.575 lei la data
de 30.11.2015 (anterior deschiderii procedurii de insolventa), stocurile fara miscare sunt in
suma de 868.068 lei reprezentand 55% din total, astfel: 3% stocuri mai vechi de 3 ani, 5%
stocuri mai vechi de 2 ani, 3% stocuri mai vechi de 360 zile, 44% stocuri mai vechi de 180
zile.
Factorii precum: creşterea stocurilor, creşterea cuantumului creanţelor neîncasate la
care se adauga cresterea duratei de plată a creditului furnizor descriu o situaţie
nefavorabilă în care se află SC X SA în perioada analizată, cu privire la lichidităţile sale.
c) Active imobilizate - reprezintă totalitatea bunurilor care au o durata de utilizare
mai mare de un an și participă la mai multe faze de exploatare. La finele lunii anterioare
deschiderii procedurii insolvenței structura activelor imobilizate era următoarea:
d) Datorii – cuprind ansamblul obligațiilor bănești pe care societatea debitoare le are
față de furnizorii curenți, instituțiile bancare, bugetul de stat și local, alți creditori, etc atât
pe termen scurt cât și pe termen lung.

9
 Datoriile totale cunosc o evoluţie ascendentă, crescând de la valoarea de 6.339.034 lei
ce se înregistra în data de 31.12.2012, crescând cu 96% respectiv la suma de 12.434.670 lei
până la data de 31.12.2013, ajungând ca până la data de 30.11.2015 să crească de peste 3 ori
atingând suma de 21.429.503 lei. Această evolutie denotă o lipsă majora de lichidităţi pentru
achitarea datoriilor care a dus la acumularea de majorări şi penalităţi, fapt ce a
determinat creşterea datoriilor.
La sfarsitul anului 2012 observăm faptul că majoritatea datoriilor restante erau
formate din datoriile provenite de la furnizori neachitaţi si obligaţii restante către buget
in proportie de 78% respectiv 20%. În urmatorii doi ani de analiză observăm faptul
că datoriile restante cresc de aprox. 3 ori atat ca total cat si pe principalele categorii
(furnizori si obligaţii restante către buget) ajungand la data de 31.12.2014 la valoarea de
18.096.062 lei. Acest fapt denotă o situaţie caracterizată de dificultăţi financiare cu care se
confruntă debitorul.
e) Furnizori:
Astfel cum este prezentat în situația de mai sus societatea debitoare la luna
anterioară deschiderii procedurii insolvenței, o structură a datoriilor în care furnizorii detin
o pondere importantă, 85%, din totalul datoriilor (18.166.749 lei), urmați de creditorii
bugetari care dețin 12 % din totalul datoriilor (2.626.781 lei).
f) Datorii bugetare:
Din informațiile prezentate de societatea debitoare la momentul deschiderii
procedurii insolvenței aceasta inregistreaza datorii bugetare in suma de 2.626.781,00 lei.
Analiza financiara la nivelul debitorului prezentata anterior se bazeaza pe informatia
financiar-contabila cu privire la activitatea acestuia. Informatiile necesare sunt sintetizate in
bilantul contabil.
Avand in vedere limitele bilantului contabil, pentru a realiza o analiza financiara a
echilibrului avem nevoie de bilantul lichiditate-exigibilitate, care spre deosebire de cel
contabil, tine cont mai intai de realitatea economica a intreprinderii.
Bilantul lichiditate-exigibilitate, care mai poarta numele de bilant financiar sau bilant
patrimonial, se construieste pe baza bilantului contabil, prin insumare sau divizare de
posturi astfel incat sa corespunda mai bine necesitatilor analizei financiare. Acest bilant are
in centrul sau notiunea de patrimoniu si de drepturi si obligatii ce apar in legatura cu
posesia si folosirea elementelor sale.
Conceptia originara a bilantului este conceptia patrimoniala dupa care bilantul este
un inventar al averii intreprinderii, realizat in vederea masurarii valorii reale a
patrimoniului.
In acest caz bilantul patrimonial consideram ca prezinta interes, pe de o parte, pentru
actionarii care doresc sa cunoasca valoarea patrimoniului lor, iar pe de alta parte, pentru
creditori, deoarece activul debitorului constituie pentru ei garantia drepturilor lor.
Avand in vedere criteriile de constituire a bilantului patrimonial (pentru activ -
gradul de lichiditate a diferitelor elemente, pentru pasiv - gradul de exigibilitate),
administratorul judiciar a investigat elementele bilantiere de activ, respectiv pasiv, prin
prisma dimensiunii si a ponderilor lor in patrimoniul debitorului.
Bilantul financiar astfel conceput are doua parti:

10
[Link], resurse permanente - reflecta structura financiara prin stabilitatea elementelor
care-l compun.
[Link] circulante, resurse temporare - evidentiaza ciclul de activitate.
Pentru a se ajunge la structura bilantului trebuie sa se faca o serie de corectii aduse
posturilor din bilantul contabil. Asupra activului corectiile urmaresc obtinerea a doua
marimi: imobilizari nete si active circulante.
Activul imobilizat trebuie corectat astfel incat toate elementele care in termen de cel
putin un an se transforma in lichiditati, sa figureze in cadrul acestuia. Corectarea activului
imobilizat presupune inregistrarea imobilizarilor corporale si necorporale la valoarea lor
neta. Imobilizarile financiare se vor separa pe termene de lichiditate si se vor inscrie in activ
dupa caz. In cazul in care ar exista imobilizari financiare sub un an acestea s-ar include in
activele circulante (creante mai mici de un an).
In cazul SC X SA, activul imobilizat corectat are in vedere inregistrarea in cadrul
imobilizarilor corporale a stocurilor fara miscare (mai mare de 360 zile) in suma de
166.375,92 lei si inregistrarea in cadrul imobilizarilor financiare a creantelor mai mari de 360
zile in suma de 11.874.677,79 lei.
Rezulta:
[Link] corporale in suma de 768.360 lei
[Link] financiare in suma de 11.874.678 lei
Activul circulant corectat se obtine prin efectuarea urmatoarelor corectii:
a) stocurile fara miscare sau stocurile cu miscare lenta (mai mari de 360 zile) in suma de
166.375,92 lei se inscriu la imobilizari, restul stocurilor ramanand active circulante;
b) creantele se separa pe termene de lichiditate si inscriu in activ dupa caz, iar clientii
radiati diminueaza valoarea inregistrata in contul de clienti in litigiu ;
c) decontarile din operatii in curs de calificare-activ se asimileaza creantelor mai mici de un
an;
Rezulta: activul circulant in suma de 14.591.622 lei
Referitor la Pasiv, acesta trebuie corectat cu valoarea clientilor radiati in suma de
43.614,06 lei din contul de clienti in litigiu, care se inregistreaza in contul de cheltuieli.
Consideram ca neajusurile specifice bilantului lichiditate - exigibilitate sunt reduse
la minimul acceptabil intrucat nu s-a realizat o clasificare arbitrara a activelor si a pasivelor
in active cu lichiditate mai mare sau mai mica de un an, datele utilizate provenid din
contabilitatea debitorului care a stat la baza intocmirii bilantului contabil.

11
III.2. Analiza contului de profit și pierdere
Pe baza bilanturilor si balanțelor contabile transmise de către societatea debitoare, a fost
întocmit contul de profit și pierdere al societății, pe trei ani anteriori deschiderii procedurii.
Explicatii dec.-12 dec.-13 dec.-14 Nov-15
I. ACTIVITATEA DE EXPLOATARE
Venituri din exploatare, din care: 18.360.496 20.148.568 18.915.738 12.554.010
Cifra de afaceri 12.067.586 16.032.474 14.301.959 10.959.510
Venituri din lucrari, servicii prestate 11.745.650 14.912.842 13.055.614 9.809.224
Venituri din activitati diverse 223.364 261.560 125.774 146.376
Venituri din [Link] aferente cifrei de afaceri 98.572 858.072 1.120.571 1.003.910
Variatia stocurilor -5.513 7.189 -1.129 -9.131
Venituri din prod. De imob. Corp 0 0 0 77.338
Venituri fcf ORD MDRAP ……/…… 0 0 3.000.000 0
Alte venituri din exploatare 6.298.423 4.108.905 1.614.908 1.526.293
Cheltuieli de exploatare, din care: 18.255.350 20.129.724 18.825.261 14.953.040
Chelt cu [Link] 8.335.103 8.841.094 7.351.196 5.195.181
Chelt. Privind mat de nat ob de inv 28.529 16.109 56.062 37.355
Energia si apa 1.028.177 2.660.531 1.992.922 1.656.407
Cheltuieli privind ambalajele 0 0 0 650
Chelt cu serviciile, intretinerea si reparatii 87.371 360.139 423.587 35.900
Chelt. Cu colaboratorii (col. En el.) 6.000 9.970 53.688 75.600
Ch cu transport de bunuri si personal 24.968 35.303 40.530 35.879
Ch cu deplasari, detasari si transferari 15.095 15.074 14.620 13.072
Cheltuieli postale si taxe telecom. 23.718 28.644 22.300 15.720
Comisioane bancare 10.678 4.890 4.336 4.057
Alte cheltuieli cu [Link] 242.121 449.067 661.608 269.626
Taxe 122.611 184.315 398.475 267.019
Cheltuieli cu personalul 4.414.323 4.924.224 5.253.772 4.701.389
Alte chelt. de exploatare 3.899.195 2.582.579 2.523.542 2.597.288
EBITDA = Rezultat operational 122.607 36.629 119.100 -2.351.133
Cheltuieli de exploatare privind amortizarea 17.461 17.785 28.623 47.897
EBIT = Rezultat din exploatare 105.146 18.844 90.477 -2.399.030
II. ACTIVITATEA DE VALORIFICARI DE ACTIVE
Venituri din vanzare de active si alte op. de capital 34.088 0 0 0
Chelt privind activele cedate 24.959 663 0 0
Rezultat din investitii 9.129 -663 0 0
III. ACTIVITATEA FINANCIARA
Venituri financiare total, din care: 162 155 63 64
Dobanzi 162 155 63 64
Cheltuieli financiare: 0 0 0 0
Rezultat financiar 162 155 63 64
VENITURI TOTALE 18.360.658 20.148.723 18.915.801 12.554.074
CHELTUIELI TOTALE 18.255.350 20.129.724 18.825.261 14.953.040
PROFIT BRUT 105.308 18.999 90.540 -2.398.966
Impozit pe profit 669.171 845 70.229 342.553
Profit net -563.863 18.154 20.311 -2.741.519

12
 a) Evoluția cifrei de afaceri
Evoluției cifrei de afaceri în perioada analizată este următoarea:
Lei
Explicatii dec.-12 dec.-13 dec.-14 Nov- 2015
Cifra de afaceri 12.067.586 16.032.474 14.301.959 10.959.510
Cifra de afaceri medie lunară 1.005.632 1.336.040 1.191.830 996.319

Lei
Explicatii dec.-12 dec.-13 Dec.-14 Nov-15
Cifra de afaceri 12.067.586 16.032.474 14.301.959 10.959.510
Venituri din lucrari, servicii prestate 11.745.650 14.912.842 13.055.614 9.809.224
% ven. Din lucrari servicii 97,33% 93,02% 91,29% 89,50%

Evolutia cifrei de afaceri

18000000
16000000
14000000
12000000
10000000
Cifra de afaceri
8000000
6000000
4000000
2000000
0
dec.12 dec.13 dec.14 nov.2015

III.3. Principalele cauze care au determinat ajungerea Societății în stare de insolvență

Insolventa societatii SC X SA este rezultatul coroborat al unor factori externi si

interni care si-au pus amprenta asupra situatiei actuale a societatii.
Principalele cauze care au determinat inregistrarea unui rezultat financiar negativ:
A. Cauze de natura interna
- neîncasarea creanţelor de la populaţie unde ponderea o deţin Asociaţiile de Proprietari
care înregistrează datorii istorice, fapt care a generat o piedică în ceea ce priveşte achitarea
datoriilor faţă de furnizori şi bugetul consolidat al statului.
Situaţia datoriilor Asociaţiilor de Proprietari se prezintă astfel pe ani:
Anul Debit
2012 15.761.042
2013 17.788.231
2014 20.154.693
Nov. 2015 20.478.478
- Achitarea sumei de 3.787.571 lei, conform deciziei de impunere emisă de ANAF nr. …….
ce reprezintă TVA şi accesorii aferente investiţiei, montare grup turbogenerator AKP5 -

13
investiţie realizată din surse guvernamentale repartizate începând cu anul …, achitate în
perioada …..;
- Achitarea contravalorii păcurii utilizate în iarna ….-….. care a generat în urma hotărâri
sentintei nr. …….. definitive şi irevocabile, penalităţi şi cheltuieli de judecată (expertize şi
despăgubiri civile). Aceste cheltuieli ridicându-se la peste 751 mii lei care au fost achitate în
perioada ….-…....
Totodata prin încheierea nr. …….. a Curţii de Conturi şi Decizia ………… s-a
constatat ca in perioada …………….. in contabilitatea societatii s-au inregistrat costuri
suplimentare contrar prevederilor legislatiei in vigoare referitoare la cheltuielile de
personal, in suma totala de …………… lei.
- Supraîndatorare.
Datoriile totale cunosc o evoluţie ascendentă, crescând de la valoarea de 6.339.034 lei
ce se înregistra în data de 31.12.2012, atingând suma de 21.429.503 lei la 30.11.2015. Această
creştere a datoriilor denotă o lipsă majora de lichidităţi pentru achitarea datoriilor, fapt ce a
condus la acumularea de majorări şi penalităţi.
In perioada ……………….. valoarea facturilor emise de …………….. se ridica la
suma de 21.966.881,74 lei, din care SC X SA a achitat (datorita nivelului scazut al incasarilor
de la populatie) numai 5.331.391,35 lei, fapt ce a condus la majorarea continua a bazei de
calcul pentru penalitatile percepute de furnizorul majoritar. Mai mult, neachitarea la
termen a datoriilor bugetare a determinat calcularea de majorari si penalitati.

B. Cauze de natura externa

- Scaderea nivelului de trai al populatiei in urma numeroaselor disponibilizari, zona …..

fiind declarata zona defavorizata, fara noi investitii;
- Lipsa de organizare a Asociatiilor de Proprietari;
- Lipsa de spirit civic din partea populatiei privind achitarea energiei termice furnizate,
luand in calcul alte plati a fi prioritare;
- Pretul impus de autoritatile competente ANRE si ANRSC;
- Neîncasarea lunara a subventiilor;
- Fluctuatia privind administrarea societatii.

IV. PREZENTAREA SITUATIEI GENERALE A

SC X SA LA DATA PROPUNERII PLANULUI DE REORGANIZARE

IV.2. Situatia patrimoniului SC X SA la data intocmirii planului de reorganizare

În cele ce urmează vom prezenta evoluția elementelor patrimoniale ale debitoarei pe
parcursul perioadei de observație.
➢ debitoarea nu a reușit recuperarea creanțelor aflate în sold la momentul deschiderii
procedurii insolvenței, datorita faptului ca o mare parte din valoarea debitelor sunt
datorate de asociatiile de proprietari.

14
 ➢ debitoarea nu inregistreaza datorii din perioada de observație fata de furnizorii
comerciali si bugetul consolidat.
Pentru recuperarea creantelor SC X SA va intreprinde toate masurile pentru
executarea acestora, va formula actiuni in instanta, acolo unde nu se poate realize
executarea voluntara a creantelor, pe cale amiabila.
In cele ce urmeaza vom analiza situatia economico-financiara a debitoarei pana la
data de 31.12.2016 comparativ cu data deschiderii procedurii, in baza bilanturilor contabile,
a balantelor de verificare si altor informatii intocmite de debitor si prezentate
administratorului judiciar.
Din necesitatea corelării resurselor cu mijloacele, activele pe termen lung ar trebui
finanțate cu sursele pe termen lung (capitaluri proprii și alte datorii pe termen lung), iar
datoriile pe termen scurt ar trebui corelate cu activele curente.
Nerespectarea acestei reguli bilanțiere determină dezechilibrarea unei companii,
aceasta neavând suficiente active ce ar putea fi transformate rapid în cash ul necesar
acoperirii datoriilor pe termen scurt.
Indicatori nov.15 dec.16
ACTIVE CIRCULANTE ( AC ) 26.676.290 29.328.806
DATORII PE T.S (DTS) 21.254.661 21.719.243
Chelt in avans – 471 1.227.278
AC -DTS + ch avans 5.421.629 8.836.841
ACTIVE IMOBILIZATE (AI) 601.984 464.727
CAPITALUL PROPRIU SI DTL ( CAP PROP/DTL) 6.023.613 6.249.550
Venituri in avans -472 3.052.018
AI -CAP PROP –DTL -5.421.629 -8.836.841
Analiza echilibrului bilanțier al debitoarei în perioada insolventei, noiembrie 2015-
decembrie 2016, se observa o crestere a nivelului activelor circulante in mare parte la
nivelul disponibilitatilor banesti ceea ce indică faptul in aceasta perioda debitorul a reusit
mentinerea nivelului datoriilor inregistrate anterior deschiderii procedurii de insolventa
prin transformarea activele circulante în disponibilul necesar acoperirii datorii curente in
perioada de observatie.
Lichiditatea este un indicator cheie în analiza stării de solvabilitate a unei
companii, ea reflextând capacitatea firmei de a-și onora obligațiile pe termen scurt prin
transformarea activelor curente (stocuri, creanțe, etc) în numerar.
În cazul debitoarei analiza lichidității în perioada insolventei relevă următoarele:

Indicatori lichiditate nov.15 dec.16

Lichiditatea curenta (Acirculante/Pcurent) 126% 135%
Lichiditatea rapida ((Acirculante-Stocuri)/Pcurent) 118% 132%
Atât lichiditatea curentă cât și cea rapidă s-au menținut constante și sub limitele
normale pe întreg parcursul perioadei analizate indicând faptul că societatea a finanțat
active fixe pe seama datoriilor pe termen scurt.
Lichiditatea curentă confortabilă pentru o societate este în jurul valorii de 120%.
Societatea debitoare a avut o lichiditate la luna noiembrie 2015 de 126% iar la luna
decembrie 2016 de 135%.
Lichiditatea rapidă este un indicator la fel de important ca și lichiditatea curentă
care indică capacitatea societății de a acoperi datoriile pe termen scurt pe seama activelor
15
cele mai lichide (cash și creanțe). Un nivel acceptabil al acestui indicator este greu de
stabilit având în vedere faptul că în structura activului activului patrimonial ponderea
stocului depinde de tipul de activitate desfășurată. Cu toate acestea un nivel optim este în
jurul valorii de 80 %. În cazul debitoarei lichiditatea rapidă a fost de 118% respectiv 132%.
Se va avea in vedere in continuare aplicarea masurilor privind creșterea eficienței
operaționale prin reducerea costurilor fixe si eficientizarea gestiunii stocurilor.
Solvabilitatea indică gradul de acoperire a obligațiilor pe termen scurt, mediu și
lung din activele patrimoniale. Un nivel standard acceptabil de 70% indică faptul că 70%
din activele societății sunt finanțate din datorii iar diferența din capitaluri. Cu cât gradul de
îndatorare e mai mare cu atât presiunea pe profitabilitate și lichiditate e mai mare pentru a
genera volumul de cash necesar acoperirii obligațiilor față de furnizori și creditori.
Solvabilitatea debitoarei în perioada analizată este prezentată mai jos:

Indicatori solvabilitate nov.15 dec.16

Grad de îndatorare (Datorii totale / Datorii
totale + [Link]) 79% 78%
Solvabilitate generala (Activ total/Datorii Total) 127% 143%
Solvabilitate patrimoniala ([Link]/[Link]
+DTL) 97% 100%

Analiza elementelor patrimoniale la momentul deschiderii procedurii insolvenței:

Analiza patrimonială are rolul de a evidenția principalele dezechilibre cu care se
confruntă o companie, precum și raportul dintre datoriile acesteia și capitalurile proprii de
care dispune. Situația patrimonială a societății SC X SA, prezentată la 30.11.2015 si luna
decembrie 2016, conform balanțelor contabile furnizate de către reprezentanții societății,
este următoarea:

ACTIV ( lei ) nov.15 dec.16 PASIV ( lei ) nov.15 dec.16

Disponibilități bănești 197.032 1.245.343 Furnizori 17.934.024 18.872.046
Furnizori debitori 57.534 90.362 Furnizori imobilizari 119.525 119.525
Furnizori facturi
Clienti incerti 63.522 26.104 nesosite 113.200 113.200
Penalitati pt clienti 5.745.164 6.448.430 Clienti creditori 33.033 15.688
Clienti 16.294.428 17.656.120 Salarii 328.923 328.400
Retineri din salarii
Clienti- facturi de intocmit 0 0 datorate tertilor 37.490 35.442
Alte datorii in leg cu
Alte creante de recuperat 81.423 76.463 pers ( garantii ) 1.685 720
Contr pt concedii si
indemnizatii 113.717 169.228 Buget 2.626.781 2.169.212
Impozit pe profit 0 85.575 Creditori diverși 60.000 65.010
TVA de recuperat 241.682 132.484
TVA neex aferent
cumpararilor 0 0
Subventii 1.825.012 2.514.260
Debitori diversi 357.370 349.448 TOTAL DAT PE T.S 21.254.661 21.719.243
Op. In curs de clarificare 174.842 0 Subventii pentru inv. 174.842 0
Venituri inreg in
Ajust pt dep. creante -57.011 -165.540 avans 0 0

16
 Datorii pe termen
CASH SI CREANTE 25.094.715 28.628.277 lung 0 0
Materiale consumabile 2.753 2.663
Materiale aux. 134.906 118.107 TOTAL DAT T. L . 174.842 0
Combustibili 1.317.775 449.422
Piese de schimb 95.860 104.992 TOTAL DATORII 21.429.503 21.719.243
Obiecte de inventar 21.209 17.995 Capital social 1.155.730 1.155.730
Produse reziduale 9.087 7.365 Rezerve 8.340.273 8.340.273
Ambalaje 0 0 Rezultatul reportat -905.713 -3.350.901
Aj. Pt dep. Mat.
Consumabile -15 -15 Profit/pierdere -2.741.519 104.448
Repartizarea
STOCURI 1.581.575 700.529 profitului 0 0
ACTIVE CIRCULANTE 26.676.290 29.328.806 CAPITAL PROPRIU 5.848.771 6.249.550
IMOBILIZARI
NECORPORALE 0 0 Provizioane pt litigii-151 0 0
CAPITAL
Constructii << Racorduri<< 91.002 120.902 PERMANENT 6.023.613 6.249.550
Instal.,[Link].,anim si Venituri inregistrate
plant 510.499 510.499 in avans 0 3.052.018
Mobilier, aparatura
birotica 32.735 32.735 PASIV TOTAL 27.278.274 31.020.811
Imobilizari in curs 102.000 0
Amortizari -134.252 -199.409
IMOBILIZARI
CORPORALE 601.984 464.727
ACTIVE IMOBILIZATE 601.984 464.727
Chelt inregistrate in avans 0 1.227.278
ACTIV TOTAL 27.278.274 31.020.811

17
IV.2. Situatia contului de profit și pierdere

Pe baza balanțelor contabile transmise de către societatea debitoare, a fost întocmit

contul de profit și pierdere al societății, in perioada critica a deschiderii procedurii si la data
promovarii planului de reorganizare.
Explicatii Nov-15 Dec-16
I. ACTIVITATEA DE EXPLOATARE
Venituri din exploatare, din care: 12.554.010 14.795.430
Cifra de afaceri 10.959.510 13.579.406
Venituri din lucrari, servicii prestate 9.809.224 12.673.682
Venituri din activitati diverse 146.376 143.044
Venituri din [Link] aferente cifrei
de afaceri 1.003.910 762.680
Variatia stocurilor -9.131 -1.511
Venituri din prod. de imob. corp 77.338 29.901
Venituri fcf ORD MDRAP ……….. 0
Alte venituri din exploatare 1.526.293 1.187.634
Cheltuieli de exploatare, din care: 14.953.040 14.691.055
Chelt cu [Link] 5.195.181 6.702.778
Chelt. Privind mat de nat ob de inv 37.355 32.172
Energia si apa 1.656.407 1.795.871
Cheltuieli privind ambalajele 650
Chelt cu serviciile, intretinerea si reparatii 35.900 47.301
Chelt. Cu colaboratorii (col. En el.) 75.600
Ch cu onorarii si comisioane 258.942
Ch cu transport de bunuri si personal 35.879 27.754
Ch cu deplasari, detasari si transferari 13.072 6.361
Cheltuieli postale si taxe telecom. 15.720 24.370
Comisioane bancare 4.057 8.809
Alte cheltuieli cu [Link] 269.626 339.181
Taxe 267.019 277.939
Cheltuieli cu personalul 4.701.389 5.076.784
Alte chelt. de exploatare 2.597.288 32.576
EBITDA = Rezultat operational -2.351.133 164.592
Cheltuieli de exploatare privind amortizarea 47.897 60.217
EBIT = Rezultat din exploatare -2.399.030 104.375
II. ACTIVITATEA DE VALORIFICARI DE ACTIVE
Venituri din vanzare de active si alte op. de
capital 0 0
Chelt privind activele cedate 0 0
Rezultat din investitii 0 0
III. ACTIVITATEA FINANCIARA
Venituri financiare total, din care: 64 73
Dobanzi 64 73
Cheltuieli financiare: 0 0
Rezultat financiar 64 73

18
 VENITURI TOTALE 12.554.074 14.795.503
CHELTUIELI TOTALE 14.953.040 14.691.055
PROFIT BRUT -2.398.966 104.448
Impozit pe profit 342.553 0
Profit net -2.741.519 104.448

a) Evoluția cifrei de afaceri

Evoluției cifrei de afaceri în perioada analizată este următoarea:
Lei
nov.-15 dec-15

Cifra de afaceri 10.959.510 2.611.140

ian-16 feb-16 mar-16 apr-16 mai-16 iun-16 iul-16 aug-16 Sept- Oct.-16 Nov.-16 Dec.-
16 16
Cifra 2.509.758 2.456.434 2.475.958 627.478 130.409 123.138 109.952 109.402 121.501 500.862 2.111.147 2.489.
de 387
afaceri

2.500.000

2.000.000

1.500.000
Cifra de afaceri
1.000.000

500.000

0
6
16

m 6

16

16

6
15

O 6
6

6
6

.-1
1

.-1
l.1

.-1
r.1
.1

.1
b.

n.
c.

n.

p.
g.
ar

ai

iu

ov

ec
ct
ap
de

fe

iu
ia

au

se
m

D
N

Din analiza evoluției structurii veniturilor și cheltuielilor înregistrate de debitoare în

perioada de observație, rezulta faptul ca debitoarea a desfășurat în intervalul noiembrie
2015 - decembrie 2016 o activitate relativ constanta (raportat la specificul activitatii)
inregistrand o evolutie pozitiva pana la sfasitul anului 2016.

V. PREZENTAREA PASIVULUI SC X SA LA DATA INTOCMIRII

PLANULUI DE REORGANIZARE
V.1. Tabelul definitiv de creante impotriva averii debitoarei
Tabelul definitiv cuprinde toate creanţele asupra averii debitorului la data
deschiderii procedurii, acceptate în tabelul preliminar şi împotriva cărora nu s-au formulat
contestaţii în conformitate cu prevederile art. 111, precum şi creanţele admise în urma
soluţionării contestaţiilor. În acest tabel se arată suma solicitată, suma admisă şi rangul de
prioritate a creanţei.

19
 Tabelul definitiv, a fost afisat la Tribunalul …, fiind publicat în Buletinul
Procedurilor de Insolventa nr. ……………. Prin incheierea nr. ………… s-a dispus
prelungirea termenului de depunerea planului de reorganizare cu 30 de zile fata de
termenul prevazut de art.132, alin.1 din Legea nr.85/2014.
Nr. Creanţa Creanţa % %
Creditor
crt. solicitată acceptata grupa total
I Creante salariale

1 Creante salariale 123.853,45 123.853,45 87,14% 0,62%

2 C.A.R. IFN 11.025,00 11.025,00 7,76% 0,05%
3 Sindicatul CET 7.246,00 7.246,00 5,10% 0,04%
TOTAL GRUPA I 142.124,45 142.124,45 100,00% 0,71%
[Link] bugetare
4 A 2.910,23 2.910,23 0,12% 0,01%
5 B 19.289,00 19.289,00 0,79% 0,10%
6 C 2.327.672,00 2.327.672,00 95,54% 11,59%
D
7 1.321,86 990,19 0,04% 0,005%

8 E 85.557,00 85.557,00 3,51% 0,43%

TOTAL GRUPA II 2.441.388,09 2.436.418,42 100,00% 12,15%
III. Creanțe chirografare
9 A SRL 414.772,11 92.753,07 0,53% 0,46%
10 B SA 26.762,61 26.762,61 0,15% 0,13%
11 C SA 124.189,70 124.010,24 0,71% 0,62%
12 D SA 427.958,86 427.958,86 2,44% 2,13%
13 E SRL 15.686,94 15.686,94 0,09% 0,08%
14 F SRL 109.525,39 109.525,39 0,63% 0,55%
15 G SA 16.285.049,59 16.285.049,59 93,00% 81,06%
16 H SA 134,33 134,33 0,001% 0,001%
17 I 295,75 145,99 0,001% 0,001%
18 J SA 4.231,96 4.231,96 0,02% 0,02%
19 K SA 143.782,20 142.665,00 0,81% 0,71%
20 L SRL 10.000,00 10.000,00 0,06% 0,05%
21 M SRL 70.948,08 70.948,08 0,41% 0,35%
22 Fundaţia N 1.707,87 1.692,43 0,01% 0,01%
23 O SA 83.220,90 83.220,90 0,48% 0,41%
24 P SA 2.545,25 2.545,25 0,01% 0,01%
25 R SRL 40.882,91 40.882,91 0,23% 0,20%
26 S SRL 30.489,60 30.489,60 0,17% 0,15%
27 T SRL 42.160,00 42.160,00 0,24% 0,21%
TOTAL GRUPA III 17.834.344,05 17.510.863,15 100,00% 87,16%
TOTAL 20.413.218,59 20.089.406,02 100,00%
Repartizarea pasivului pe grupe de creanțe se prezintă în felul următor:
Grupa Creanţa acceptată
Creanţe salariale - art. 161 pct. 3 142.124,45
Creanţe bugetare - art. 161 pct. 4 2.436.418,42
Creanţe chirografare - art. 161 pct. 8 17.510.863,15
TOTAL 20.089.406,02

20
 V.2. Categoriile de creante
Potrivit dispoziţiilor art. 138, alin. 3 din Legea 85/2014 si a cererilor de creante din
prezentul dosar, următoarele creanţe se constituie in categorii distincte, care votează
separat: salariale, bugetare si chirografare.

Creditorii indispensabili
Potrivit art. 5 punctul 23 din lege: Creditorii indispensabili sunt creditorii
chirografari care furnizează servicii, materii prime, materiale sau utilităţi fără de care
activitatea debitorului nu se poate desfăşura şi care nu pot fi înlocuiţi de niciun alt furnizor
care oferă servicii, materii prime, materiale sau utilităţi de acelaşi fel, în aceleaşi condiţii
financiare. Administratorul judiciar a considerat ca niciunul din creditorii inscrisi in tabelul
definitiv al creantelor nu indeplineste conditiile pentru a fi considerat creditor
indispensabil.
Tabelul definitiv de creante impotriva averii debitoarei SC X SA:

Nr. Creanţa % %
Creditor
crt. acceptata grupa total
1 Creante salariale 123.853,45 87,14% 0,62%
2 C.A.R. IFN 11.025,00 7,76% 0,05%
3 Sindicatul CET 7.246,00 5,10% 0,04%
TOTAL GRUPA I 142.124,45 100,00% 0,71%
4 A 2.910,23 0,12% 0,01%
5 B 19.289,00 0,79% 0,10%
6 C 2.327.672,00 95,54% 11,61%

7
D 990,19 0,04% 0,00%

8 E 85.557,00 3,51% 0,43%

TOTAL GRUPA II 2.436.418,42 100,00% 12,15%
9 A SRL 92.753,07 0,53% 0,46%
10 B SA 26.762,61 0,15% 0,13%
11 C SA 124.010,24 0,71% 0,62%
12 D SA 427.958,86 2,44% 2,13%
13 E SRL 15.686,94 0,09% 0,08%
14 F SRL 109.525,39 0,63% 0,55%
15 G SA 16.285.049,59 93,00% 81,06%
16 H SA 134,33 0,001% 0,001%
17 I 145,99 0,001% 0,001%

18 J SA 4.231,96 0,02% 0,02%

19 K SA 142.665,00 0,81% 0,71%

20 L SRL 10.000,00 0,06% 0,05%
21 M SRL 70.948,08 0,41% 0,35%
22 Fundaţia N 1.692,43 0,01% 0,01%
23 O SA 83.220,90 0,48% 0,41%

21
 24 P SA 2.545,25 0,01% 0,01%
25 R SRL 40.882,91 0,23% 0,20%
26 S SRL 30.489,60 0,17% 0,15%
27 T SRL 42.160,00 0,24% 0,21%
TOTAL GRUPA III 17.510.863,15 100,00% 87,16%
TOTAL 20.089.406,02 100,00%

V.3. Regimul creanţelor defavorizate

Potrivit art. 5 punctul 16, categoria de creanţe defavorizate este considerată a fi
categoria de creanţe pentru care planul de reorganizare prevede cel puţin una dintre
modificările următoare pentru creanţele categoriei respective:
a) o reducere a cuantumului creanţei şi/sau a accesoriilor acesteia la care creditorul este
îndreptăţit potrivit prezentei legi;
b) o reducere a garanţiilor ori reeşalonarea plăţilor în defavoarea creditorului, fără
acordul expres al acestuia;
Potrivit dispoziţiilor art. 139 alin.1, lit.E din Legea 85/2014, vor fi considerate creanţe
nedefavorizate şi vor fi considerate că au acceptat planul, creanţele ce se vor achitata în
întregime în termen de 30 de zile de la confirmarea planului.
Prin tratament corect si echitabil se înţelege situaţia în care:
nici un creditor din nici o categorie de creanţe nu va primi mai mult decât
cuantumul creanţei înscrise în tabelul definitiv al creanţelor asupra averii debitoare;
nici un creditor nu va primi mai puţin decât ar primi în cazul falimentului;
toţi creditorii dintr-o categorie de creanţe primesc acelaşi procent de recuperare
din valoarea absolută, certă a creanţelor.
V.4. Situaţia comparativă reorganizare-faliment
In favoarea reorganizarii judiciare a entitatii economice pledeaza argumentele de
ordin teoretic decurgand dintr-o analiza comparativa a procedurii falimentului si a celei a
reorganizarii:
- Spre deosebire de procedura de faliment, reorganizarea unui contribuabil
presupune pastrarea in fiinta a acestuia. La finalul procedurii, debitoarea isi continua
activitatea in conditii normale de existenta, cu masa pasiva acoperita in cadrul procedurii
conform unui program de plati aprobat de catre creditorii acesteia – ca orice societate
normala, viabila in contextul pietei.
- Deschiderea procedurii insolventei unei societati conduce la o situatie duala in ceea
ce priveste relatia debitor – creditori; Pe de o parte, procedura situeaza debitoarea si
creditorii pe pozitii contradictorii, debitoarea urmarind mentinerea ei in viata comerciala,
in timp ce creditorii doresc recuperarera integrala a creantei impotriva averii debitoarei,
uneori cu orice pret – inclusiv acela al radierii debitoarei. Pe de alta parte, debitoarea si
creditorii pot urmarii acelasi scop si anume plata datoriilor si mentinerea partenerului in
circuitul comercial.
- Daca in cazul falimentului interesele creditorilor exclud posibilitatea salvarii
debitorului, a carui avere este vanduta (lichidata) in intregime, in cazul reorganizarii cele
doua deziderate converg, debitorul continuandu-si activitatea, cu consecinta cresterii sale
economice, iar creditorii profita de pe urma maximizarii averii acesteia si a lichiditatilor
suplimentare generate, realizandu-si in acest fel creantele.
22
 Demararea procedurii de reorganizare a societăţii şi încheierea unor noi contracte
vor crea posibilitatea de generare a unor fluxuri de numerar suplimentare ce vor permite
efectuarea de distribuiri către creditori.
În timp ce, vânzarea în acest moment al întregului patrimoniu al SC X SA în cazul
falimentului ar reduce şansele de recuperare a creanţelor pentru creditori şi ar duce la
înstrăinarea acestui patrimoniu la o valoare inferioară faţă de valoarea sa reală, votarea
planului şi demararea procedurii reorganizării sunt măsuri menite prin finalitatea lor să
satisfacă interesele tuturor creditorilor, precum şi interesele debitoarei care îşi va continua
activitatea, cu toate consecinţele economice şi sociale aferente.
Făcând o comparaţie între gradul de satisfacere a creanţelor în cadrul celor două
proceduri, arătăm că în ambele cazuri există un patrimoniu vandabil destinat plăţii
pasivului, dar că în procedura reorganizării, la lichidităţile obţinute din eventuala vânzare
a bunurilor din patrimoniul debitoarei care nu sunt necesare reuşitei planului se adaugă
profitul substanţial rezultat din continuarea activităţii debitoarei, toate destinate plăţii
pasivului. Continuând activitatea, creşte considerabil gradul de vandabilitate al bunurilor
în situaţia valorificării patrimoniului unei societăţi „active”, faţă de o societate „moartă”,
nefuncţională (patrimoniu care, nefolosit, este supus degradării inevitabile până la
momentul înstrăinării). De asemenea, continuarea activităţii măreşte considerabil şansele ca
activul societăţii să fie vândut ca un ansamblu în stare de funcţionare (ca afacere), chiar în
eventualitatea nedorită a deschiderii procedurii de faliment.
Societatea are costuri fixe semnificative (utilităţi, salarii, impozite, taxe locale etc.),
cheltuieli care nu pot fi amortizate decât prin desfăşurarea activităţii de bază, precum şi din
obţinerea de venituri şi valorificări ale bunurilor dispensabile activităţilor pe care societatea
urmează a le desfăşura.
Societatea are potenţial şi deţine baza materială necesară pentru ca, odată cu
depăşirea blocajului în care se află, să poată să-şi desfăşoare activitatea la o capacitate mai
ridicată, menţinând totodată locurile de muncă.
Valorificarea activelor societăţii debitoare într-o procedură de faliment se realizează
în condiţii speciale care nu permit obţinerea în schimbul activelor societăţii debitoare a
valorii de piaţă a acestora. Pentru corecta evaluare a valorii ce urmează a se obţine în
procedura de lichidare a activelor societăţii debitoare se utilizează valoarea de lichidare
definită ca „suma care ar putea fi primită, în mod rezonabil, din vânzarea unei proprietăţi,
într-o perioadă de timp prea scurtă pentru a fi conformă cu perioada de marketing necesară
specificată în definiţia valorii de piaţă.”
În lichidări, valoarea multor active necorporale (de exemplu fondul comercial) tinde
spre zero, iar valoarea tuturor activelor corporale reflectă circumstanţele lichidării. Şi
cheltuielile asociate cu lichidarea (comisioane pentru vânzări, onorarii, impozite şi taxe, alte
costuri de închidere, cheltuielile administrative pe timpul încetării activităţii şi pierderea de
valoare a stocurilor) sunt calculate şi deduse din valoarea estimată a întreprinderii.
In evaluarea realizata de societatea de evaluarea angajata s-a urmarit determinarea
valorii activelor debitorului si astfel a fost aproximata suma de 10.182.624 lei care ar putea fi
obtinuta in cazul in care nu s-ar aproba un plan de reorganizare si debitorul ar intra in
faliment iar activele sale ar fi lichidate. La valoarea activelor debitorului evaluate se adauga
valoarea din conturile de trezorerie in suma de 1.245.343 lei.
La aceasta aproximare s-au avut in vedere urmatoarele restrictii:
-evaluarea activelor fixe;
23
-gradul de specializare a stocurilor ce implica o valorificare greoaie si la un prêt mai redus;
-creantele incerte si gradul de recuperare a diferitelor tipuri de creante;
Astfel, in situaţia trecerii la faliment, sumele total estimate a se recupera sunt de
11.427.967 lei. Din aceasta suma circa 15% reprezinta cheltuielile de procedura ce vor fi
efectuate pe perioada desfasurarii procedurii falimentului (1.714.195 lei) si cheltuieli in
perioada de observatie in suma de 1.118.776 lei rezultand astfel o suma de 8.452.871,55 lei
destinata creditorilor, din care suma de 142.124,45 lei s-ar distribui creantelor salariale,
suma de 2.436.418,42 lei s-ar distribui creantelor bugetare si suma de 6.016.453,13 lei ar fi
distribuita la creanţele chirografare. Asadar, creantele salariale ar fi platite in proportie de
100%, creantele bugetare ar fi platite in proportie de 100% iar cele chirografare ar fi
platite in proportie de 34,36%.
Pornind de la scopul unui plan de reorganizare de a îndestula creditorii într-o
măsură mai mare decât în cazul falimentului, analiza acestei din urmă ipoteze are un rol de
referintă în elaborarea planului.
Despagubirile ce urmeaza a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de creante, in
comparatie cu valoarea estimativa ce ar putea fi primita prin distribuire in caz de faliment,
au fost determinate tinand cont de prevederile art. 161 din Legea nr.85/2014.
În ipoteza in care fata de societatea debitoare se va deschide procedura falimentului,
activitatea ar fi intrerupta si activele societatii debitoare ar fi valorificate. În conformitate cu
raportul de evaluare a activelor din patrimoniului debitoarei la care se adauga valoarea din
conturile de trezorerie in suma de 1.245.343 lei, valoarea de piata estimata a activului
societatii debitoare in conditii de vanzare fortata este de 11.427.967 lei.
Situația, exprimată în lei, se prezintă după cum urmează:

Creanțe Ordinea Procent

Temei legal Distribuire
Explicație conform tabel distribuirii distribuir
(Legea 85/2014) din activ
definitiv activului e
Distribuiri sume in caz de faliment 11.427.967,00

Cheltuieli de art.161 pct. 1 15 % 1.714.195,00

procedura in caz de
faliment
art. 161 pct. 3 142.124,45 142.124,45 142.124,45 100%
Creante salariale
cf. Tabel definitiv
Observatie art. 161 pct. 4 1.118.776,00 100%
(salarii
compensatorii
+ obligatii BS, BAS
+ [Link] utilitatii)
Creante bugetare art. 161 pct. 5 2.436.418,42 2.436.418,42 2.436.418,42 100%
cf. Tabel definitiv
Creante art. 161 pct. 8 17.510.863,15 17.510.863,15 6.016.453,13
chirografare 34,36%
cf. Tabel definitiv
Total masa credala 20.089.406,02

24
 Distribuirile au fost simulate în sensul ca au fost calculate sumele rezultate în urma
tuturor valorificarilor, pe fiecare creditor în parte;
Respectandu-se prevederile 161 din Legea 85/2014, din valoarea totala a sumelor
obtinute in ipoteza lichidarii patrimoniului societatii, suma de 142.124,45 lei ar urma sa fie
distribuită creditorilor din categoria creantelor salariale, aceștia fiind îndestulati pe total
grupa în proportie de 100%.
Creditorii bugetari care detin creanțe în valoare de 2.436.418,42 lei ar beneficia de
distribuiri de sume in procent de 100% din totalul creanței deținute.
Creditorii chirografari aflati sub incidenta art. 161 pct. 8 avand o creanta in cuantum
total de 17.510.863,15 lei ar beneficia de distribuiri de sume in procent de 34,36% din totalul
creanței deținute.
Au fost luate în considerare cheltuieli în perioada de observație (perioada între
deschiderea procedurii și până la deschiderea procedurii de faliment) reprezentand doar
fondul de salarii si furnizorii de utilitati pe luna anterioara intrarii in procedura de faliment
intrucat societatea debitoare nu a acumulat in aceasta perioada alte datorii către bugetul de
stat, furnizori și salariați.
De asemenea, s-a luat in considerare suma de 1.714.195 lei, reprezentand costuri
aferente procedurii de faliment: onorariul fix si variabil al lichidatorului judiciar ce
urmează a fi desemnat în această calitate, 2% contributie UNPIR, servicii de contabilitate,
juridic, administrativ efectuate de salariați în perioada de faliment, chelt. postale, chelt.
publicitate chelt exec., impozite, taxe si alte cheltuieli de conservare a activului: paza,
utilitati, arhivare, etc. care se vor naște pe parcurs.
Avantajele unui plan de reorganizare sunt multiple si evidente, rezultand avantaje
pentru principalele categorii de creditori:

a) Avantaje pentru creditorii bugetari

Procesul de reorganizare oferă un avantaj evident creditorilor bugetari:
instituie un regim riguros de control al plăţilor făcute la bugetele locale ca urmare
a derulării activităţii curente;
continuarea activităţii, presupune plata contribuţiilor curente salariale la bugetul
de stat şi bugetul asigurărilor sociale şi fondurilor speciale, contribuind la creşterea
resurselor bugetare, pe când în cazul falimentului, aceste bugete ar fi private de resurse
bugetare importante;
prezintă beneficii pentru creditorii bugetari prin posibilitatea acestora de a avea
atât pe durata planului de reorganizare cât şi ulterior un important contribuabil, care
achitând impozite şi taxe aferente activităţii curente întregeşte resursele financiare publice
pe când în cazul falimentului, va dispărea un important contribuabil;
SC X SA susţine financiar numeroşi salariaţi, care în caz de faliment ar trebui
susţinuţi prin diferite programe sociale, de către bugetul de stat prin ajutoare sociale,
indemnizaţii de şomaj, etc
b) Avantaje pentru creditorii chirografari
Continuarea activităţii comerciale a societăţii implică în mod necesar şi continuarea
colaborărilor cu anumiţi creditori chirografari ai societăţii.
Cu toate că prin prezentul plan, pentru această categorie de creditori, se propune o
distribuire parţială, mai mult decât în cazul falimentului (34,36%) considerăm că
implementarea acestui plan de reorganizare prezintă beneficii pentru creditorii chirografari
25
pentru care se propune un procent de 53% inclusiv pentru acei creditori cu care se continuă
colaborarea.

VI. ROLUL ŞI SCOPUL PLANULUI DE REORGANIZARE

Conceptual reorganizarea înseamnă trasarea realistă a unor obiective ce trebuie

atinse în orizontul de timp planificat, sub aspectul angajării unor noi afaceri a îmbunătăţirii
calităţii şi cantităţii produselor şi serviciilor existente. Planul de reorganizare constituie o
adevarată strategie de redresare bazată pe adoptarea unei politici corespunzătoare de
management, marketing, organizatoric şi structural, toate menite să transforme societatea
din una aflată în dificultate într-un competitor viabil generator de plus-valoare şi beneficii.
Principalul scop al planului de reorganizare coincide cu scopul Legii 85/2014,
exprimat la art. 2, şi anume acoperirea pasivului debitorului în insolvenţă. De asemenea,
unul din scopurile propunerii prezentului plan este asigurarea pentru creditorii societăţii a
unui nivel al recuperării creanţelor superior celui de care aceştia ar avea parte în cadrul
unei ipotetice proceduri de faliment.
VI.1. Reglementări legale ce stau la baza întocmirii planului de reorganizare
Reglementarea legală care stă la baza întocmirii prezentului “Plan de reoganizare”,
este Legea 85/2014 privind procedurile de prevenire a insolvenţei si de insolventa.
Planul de reorganizare al SC X SA, este propus de catre administratorul special al
debitoarei. Planul de reorganizare este întocmit cu respectarea prevederilor legale exprese
prevazute de articolul 132 alin. 1 lit. a) din Legea nr. 85/2014.
Intentia de reorganizare a debitorului a fost sustinuta de argumente de ordin teoretic
ce au decurs dintr-o analiza comparativa a procedurii falimentului si celei a reorganizarii.
VI.2. Autorul planului şi durata acestuia
Intenția de intocmire si depunere a planului de reorganizare a activității Societății a
fost exprimată prin cererea formulată in data de …………….
În temeiul prevederilor art. 132 din Legea 85/2014, un plan de reorganizare va putea
fi propus de către:
a) debitor, cu aprobarea adunării generale a acţionarilor/asociaţilor, în termen de 30
de zile de la publicarea tabelului definitiv de creanţe, cu condiţia formulării intenţiei de
reorganizare potrivit art. 67 alin. (1) lit. g), dacă procedura a fost declanşată de acesta, şi în
termenul prevăzut de art. 74, în cazul în care procedura a fost deschisă ca urmare a cererii
unuia sau mai multor creditori;
b) administratorul judiciar, de la data desemnării sale şi până la îndeplinirea unui
termen de 30 de zile de la data publicării tabelului definitiv de creanţe;
c) unul sau mai mulţi creditori, deţinând împreună cel puţin 20% din valoarea totală
a creanţelor cuprinse în tabelul definitiv de creanţe, în termen de 30 de zile de la publicarea
acestuia; administratorul judiciar este obligat să pună la dispoziţia acestora informaţiile
existente şi necesare pentru redactarea planului. În acest sens, debitorul, prin administrator
special, sau administratorul judiciar, în măsura în care acesta din urmă le deţine, dacă
dreptul de administrare i-a fost ridicat debitorului, au obligaţia ca, în termen de maximum
10 zile de la primirea solicitării, să pună la dispoziţia creditorului actele şi informaţiile
prevăzute de art. 67 alin. (1) lit. a), b) şi e), actualizate corespunzător depunerii tabelului
definitiv de creanţe. Se va pune la dispoziţia creditorului şi lista tuturor creanţelor născute

26
în timpul procedurii, precum şi orice alte documente solicitate, care sunt utile pentru
redactarea unui plan de reorganizare.
Prezentul Plan de reorganizare al SC X SA a fost întocmit de administratorul special.
Ca atare, Planul de reorganizare a activității SC X SA va fi supus aprobării Adunării
Creditorilor şi confirmării judecătorului-sindic.
Perioada de executare a prezentului plan de reorganizare se propune a fi durata
maximă prevăzută de art. 133 alin. 3 din Legea nr. 85/2014 şi anume trei ani de la data
confirmării acestuia de către judecătorul sindic, cu posibilitatea prelungirii cu încă o
perioadă de 1 an.
In conformitate cu art. 139 alin. (5) din Legea 85/2014 “Modificarea planului de
reorganizare, inclusiv prelungirea acestuia se poate face oricand pe parcursul procedurii de
reorganizare, fara a se putea depasi o durata totala maxima de 4 ani de la confirmarea
initiala. Modificarea poate fi propusa de catre oricare dintre cei acre au vocatia de a
propune un plan, indiferent daca au propus sau nu planul. Votarea modificarii de catre
adunarea creditorilor se va face cu creantele ramase in sold, la data votului, in aceleasi
conditii ca si la votarea planului de reorganizare. Modificarea planului va trebui sa fie
confirmata de judecatorul-sindic.”
Modificările care vor fi aduse Planului de reorganizare vor fi prezentate creditorilor
cu respectarea condiţiilor de vot şi de confirmare impuse de lege.
VI.3. Obiectivele planului de reorganizare
Dintre principalele obiective ale Planului de reorganizare al SC X SA putem aminti
urmatoarele:
- Reorganizarea şi continuarea activităţii SC X SA, susţinută de posibilităţile reale de
a aplica prevederile planului prezentat. SC X SA detine resursele materiale, umane, tehnice
necesare si beneficiaza de evolutia favorabila a cererii pe piata specifica, premise reale de
revenire si revigorare a activitatii;
- Planul de reorganizare are la bază, pentru acoperirea necesarului de resurse
financiare ale societății, cumularea următoarelor măsuri: restructurarea şi continuarea
activităţii debitorului;
- Pentru implementarea planului de reorganizare propus, se are in vedere
mentinerea managementului si a unei parti din personalul actual al firmei, dat fiind
experienta si inalta calificare in domeniu a acestora. Pe parcursul reorganizarii, debitorul va
fi condus de administaratorul special sub supravegherea administratorului judiciar.

VII. STRATEGIA DE REORGANIZARE ŞI PRINCIPALELE

SURSE DE FINANŢARE ALE PLANULUI DE REORGANIZARE
VII.1. Strategia de reorganizare.
Raportat la valoarea masei credale, strategia de reorganizare constă în continuarea
activităţii societăţii în paralel cu recuperarea creantelor restante pentru obținerea sumelor
necesare plății datoriilor societăţii.
Dintre măsurile adecvate reușitei planului, prevăzute de art. 133 alin. 5 din Legea
85/2014, considerăm că se impun, raportat la specificul activității și al activelor detinute de
aceasta, următoarele măsuri:
➢ Art. 133 alin 5 lit. A. Conducerea de către administratorul special a activității
debitoarei sub supravegherea administratorului judiciar.

27
 ➢ Art. 133 alin 5 lit. B. Resursele financiare pentru susținerea realizării planului sunt
cele obținute din activitatea curentă, precum și din recuperarea creantelor restante
Etapele de urmat de la data punerii în aplicare a Planului de reorganizare sunt:
- Continuarea activității curente în vederea generării disponibilului necesar acoperirii
sumelor propuse a fi plătie prin programul de plăți;
- Recuperarea creantelor restante.
➢ Art. 133 alin 5 lit. C. Transmiterea tuturor sau a unora dintre bunurile averii
debitorului către una sau mai multe persoane fizice sau juridice, constituite anterior
sau ulterior confirmării planului. Nu este cazul.
➢ Art. 133 alin 5 lit. D. Fuziunea sau divizarea debitorului. Nu este cazul.
➢ Art. 133 alin 5 lit. E. Lichidarea tuturor sau a unora dintre bunurile averii
debitorului. Nu este cazul.
➢ Art. 133 alin 5 lit. F. Lichidarea partiala totala a activului debitorului. Nu este cazul.
➢ Art. 133 alin 5 lit. G. Modificarea sau stingerea garanţiilor reale, cu acordarea
obligatorie, în beneficiul creditorului garantat, a unei garanţii sau protecţii
echivalente. Nu este cazul.
➢ Art. 133 alin 5 lit. H. Prelungirea datei scadenţei, precum şi modificarea ratei
dobânzii, penalităţii sau a oricărei alte clauze din cuprinsul contractului sau a
celorlalte izvoare ale obligaţiilor sale. Nu este cazul.
➢ Art. 133 alin 5 lit. I. Modificarea actului constitutiv al debitorului. Nu este cazul.
➢ Art. 133 alin 5 lit. J. Emiterea de titluri de valoare. Nu este cazul.
➢ Art. 133 alin 5 lit. K. Nu este cazul.
➢ Art. 133 alin 5 lit. L. Inserarea în actul constitutiv al debitorului a unor prevederi. Nu
este cazul.
VII.2. Principalele surse de finantare a platilor ce se estimeaza a se efectua pe
perioada reorganizarii
Raționamentul acestei strategii de reorganizare este următorul: datoriile pe care le
are societatea în prezent nu pot fi achitate doar din profitul obținut în urma desfășurării
activității curente, ceea ce determină necesitatea valorificării parțiale a activelor societății.
Conform prevederilor art. 133 alin. 5 lit. B din legea nr. 85/2014 planul de
reorganizare trebuie să prevadă sursele de finanțare ale acestuia, respectiv sursele necesare
finanțării continuării activității și plății datoriilor angajate prin tabelul creditorilor, a
datoriilor născute în perioada de observaţie şi a datoriilor angajate în perioada curentă.
Previziunea fluxurilor de numerar a fost realizată pornind de la premiza continuării
activităţii SC X SA pe perioada reorganizării. Au fost previzionate veniturile/incasarile din
activitatea curentă şi plăţile datoriilor născute după data deschiderii procedurii.
Dintre cele mai importante surse de finanțare ale prezentului plan de reorganizare
putem enumera:
Încasări din activitatea curentă;
Încasări din recuperarea creanţelor;
Încasări din activitatea curentă
Incasarile din activitatea curenta propuse a se realiza sunt:
a)Din activitatea curenta
b)Subventii de la bugetul local
c) Ajutoare banesti
Nivelul acestora este delimitat in anexa nr. 4 prin fluxul de numerar stabilit.
28
 Încasări din recuperarea creanţelor şi măsuri de recuperare a creanţelor
Cu privire la încasările din recuperarea creanţelor, previzionăm faptul că am estimat
că în urma măsurilor de recuperare pe cale juridică, instituirea de titluri executorii şi de
popriri pe veniturile şi conturile datornicilor, pe care le vom întreprinde în perioada
următoare, vom incasa, în perioada implementării planului, atât de la persoanele fizice cât
şi de la persoanele juridice, creante restante in suma de min. 680.000 lei/lunar, in afara
incasarilor din facturile curente.
Încasări din lichidarea parţială a activelor din averea debitoarei
In aceasta etapa nu se propun lichidari de active.
VII.2.1. Previziuni privind bugetul de venituri si cheltuieli
Bugetul de venituri si cheltuieli este un document care fundamentează activitatea
financiară și direcționează executarea acesteia pe o perioada de gestiune determinată. În
acelasi timp, Bugetul de Venituri și Cheltuieli constituie instrumentul de realizare a
autonomiei financiare și reflectă toate resursele unei societăți și destinația lor.
A fost elaborată structura bugetului de venituri și cheltuieli a activității societății pe
cele 36 luni ale planului de reorganizare. Bugetul venituri și cheltuieli întocmit este
prezentat în Anexa nr. 3 la prezentul plan de reorganizare
VII.2.2. Previziuni privind fluxul de numerar
Raportat la situatia existenta in care alimentarea cu căldură a Municipiului ........ este
asigurată din două surse: un cazan de abur tip CR 0102 (sezonul rece) si un cazan de apă
fierbinte tip ASF de 10 Gcal/h (sezonul cald) iar activitatea este rentabila doar pe timpul
sezonului rece, Primăria Municipiului ......... a încheiat şi semnat un contract cu firma
.............. S.R.L având ca obiect ”Achiziţie, montaj şi punere în funcţiune cazan de apă caldă
cu anexe, , echipat cu arzător pe CLU şi cu posibilitatea de trecere pe gaze naturale ”.
Astfel, incepand cu anul 2 din planul de reoganizare se are in vedere si reducerea
pierderilor din exploatare în timpul sezonului cald la SC X SA, avand in vedere
implementarea investiţiei mentionata anterior.
Avantajele investitiei sunt multiple dintre care cele mai importante sunt: cazanul de
apă caldă nu va funcţiona pe pierdere, reducerea cheltuielilor cu mentenanţa, încadrarea
emisiilor poluante-NOX, CO, pulberi, în normele de mediu, creşterea fiabilităţii, a siguranţei
în funcţionare şi a manevrabilităţii;
Cu această dată vor scade următoarele:
- consumul de energie electrică cu 186 MWh/lună, echivalentul a 65.120 lei/lună;
- costurile cu munca vie vor scădea semnificativ, de la 120.000 lei/lună la 20000
lei/lună prin reducerea personalului care se va ocupa cu producerea energiei
termice pe timpul sezonului cald ;
- pierderile de energie termică prin recirculare în intervalul orar 22-07 vor fi zero;
- cheltuielile cu întreţinerea vor fi minime ;
- se va putea repara în condiţii toate utilajele care funcţionează atât pentru
cazanul de abur CR 0102 cât şi cele care funcţionau pentru ASF, respectiv
circuite cărbune, evacuare zgură şi cenuşă.
Referitor la sursele de finanțare a programului de plăți, potrivit prevederilor art. 133
alin. 5, lit. B) din Legea insolvenței, cu modificările și completările ulterioare, planul de
reorganizare prevede sursele de finanțare ale acestuia.
Situația completă a fluxului de numerar pentru cei 3 ani ai planului de reorganizare
este prezentată în Anexa nr. 4 - Fluxul de numerar
29
 In vederea sustinerii platilor curente privind obligatiile fata de personal, bugetul
statului, furnizori curenti precum si a celor stabilite fata de creditori in urma aprobarii
planului de reorganizare, se vor avea in vedere incasarile ce vor fi realizate din activitatea
curenta, incasarile din recuperarea creantelor si subventia din bugetul local.
Raportat la datele inregistrate de societate in anul 2016, pentru perioada urmatoare
(primul an) se are in vedere accelerarea procesului de recuperare a creantelor cu 10%.
Totodata se are in vedere ca incasarile din activitatea curenta sa creasca la 55% din
productia facturata.
Se poate concluziona ca prin masurile aratate mai sus, pentru perioada urmatoare, se
obtine o obligatie totala de plata previzionata in cuantum de 18.080.537 lei, ce urmeaza a fi
sustinuta din mijloacele de finantare estimate respectiv:
- 9.325.705 lei incasari din activitatea curenta;
- 915.216 lei subventii de la bugetul local;
- 1.050.000 lei ajutoare banesti;
- 557.317 lei majorari de intarziere;
- 7.727.200 lei creante restante.
DENUMIREA ELEMENTULUI ANUL I
A. INCASARI PREVIZIONATE 19.575.438
a) Din activitatea curenta 9.325.705
b)Subventii de la bugetul local 915.216
c) Ajutoare banesti 1.050.000
d) Majorari intarziere 557.317
e) Creante restante 7.727.200
B. PLATI PREVIZIONALE 18.080.537
a) Plata personal si obligatii aferente 6.139.000
b) Furnizori inclusiv energie termica 10.802.820
c) Impozite 1.138.717
[Link] CONTURI la inceputul perioadei 1.245.343
Disponibil plan pentru rate 2.740.244
Se poate concluziona ca in conditiile mai sus aratate, chiar in situatia mentinerii
constante a cheltuielilor societatii, daca in primul an de aplicare a planului de reorganizare
se actioneaza in sensul cresterii ritmului de incasare a creantelor si a sumelor din activitatea
curenta conform celor mentionate anterior, se poate asigura un flux de numerar care
acopera in totalitate obligatiile de plata curente si partial datoriile inregistrate la masa
credala pana la concurenta sumei de cel mult 2.740.244 lei in primul an de aplicare a
planului de reorganizare.
Pentru perioada urmatoare, si anume pentru anul doi de aplicare a planului de
reorganizare, se are in continuare in vedere cresterea nivelului incasarilor din creante cu
15% fata de incasarile realizate in 2016 adica la nivelul sumei de 8.078.436 lei si reducerea
continua a platilor in stricta corelare cu nivelul costurilor. Totodata se are in vedere ca
incasarile din activitatea curenta sa creasca la 60% din productia facturata.
Astfel pentru anul doi, se previzioneaza scadere a cheltuielilor de personal inclusiv
contributiile aferente cu aprox. 550.000 lei, iar a obligatiilor de plata fata de furnizori cu
aprox. 390.720 lei in perioada sezonului cald.

30
 In aceste conditii fluxul de numerar previzionat pentru anul doi va arata astfel:
DENUMIREA ELEMENTULUI ANUL II
A. INCASARI PREVIZIONATE 20.792.315
a) Din activitatea curenta 10.191.346
b)Subventii de la bugetul local 915.216
c) Ajutoare banesti 1.050.000
d) Majorari intarziere 557.317
e) Creante restante 8.078.436
B. PLATI PREVIZIONALE 17.312.401
a) Plata personal si obligatii aferente 5.589.000
b) Furnizori inclusiv energie termica 10.320.013
c) Impozite 1.403.388
Disponibil plan pentru rate 3.479.914
In conditiile mai sus aratate, se poate observa ca in anul doi de aplicare a planului de
reorganizare, fluxul de numerar previzionat va asigura un excedent la finele perioadei de
3.479.914 lei, suma pana la concurenta careia se va asigura achitarea partiala a datoriilor
inregistrata la masa credala.
Pentru anul trei de aplicare a planului de reorganizare se au in vedere reducerea in
continuare a costurilor si implicit a platilor avandu-se in vedere reducerea platilor pentru
plata personalului si a obligatiilor aferente cu aprox. 550.000 lei si a platilor catre furnizori
cu 390.720 lei in perioada de sezonului cald in conditiile in care nivelul nivelului incasarilor
din incasarilor din creante va cunoaste o crestere de 35% fata de anul 2016. Totodata se are
in vedere ca incasarile din activitatea curenta sa creasca la 60% din productia facturata.
In conditiile acestea, fluxul de numerar previzionat pentru anul trei de aplicare a
planului de reorganizare va arata astfel:
DENUMIREA ELEMENTULUI ANUL III
A. INCASARI PREVIZIONATE 22.952.334
a) Din activitatea curenta 10.191.346
b)Subventii de la bugetul local 915.216
c) Ajutoare banesti 1.050.000
d) Majorari intarziere 672.870
e) Creante restante 10.122.902
B. PLATI PREVIZIONALE 17.312.401
a) Plata personal si obligatii aferente 5.589.000
b) Furnizori inclusiv energie termica 10.320.013
c) Impozite 1.403.388
Disponibil plan pentru rate 5.639.933
Se poate concluziona ca potrivit fluxului de numerar previzionat pentru anul 3 de
aplicare a planului de reorganizare pana la finele perioadei, se va realiza un excedent de
5.639.933 lei, care va putea fi utilizat in scopul achitarii unei parti a datoriei inregistrata la
masa credala.
Potrivit celor aratate mai sus, se poate observa ca in cei trei ani de aplicare a planului
de reorganizare, se apreciaza ca exista premisele achitarii integralea obligatiilor curente fata
de personal, a obligatiilor bugetare, precum si a furnizorilor.
In plus fata de acestia, potrivit estimarilor prezentate mai sus, rezulta ca din datoriile
inscrise la masa credala, societatea prin masurile organizatorice ce urmeaza a fi intreprinse,
va dispune de un excedent de aproximativ 11.860.091 lei destinat achitarii acestor obligatii.
31
 Conform art. 133 alin. 5 lit. B din legea nr. 85/2014 planul de reorganizare trebuie să
prevadă sursele de finantare ale acestuia, respectiv sursele necesare finanţării continuării
activităţii şi plăţii datoriilor angajate prin tabelul creditorilor, a datoriilor născute în
perioada de observaţie şi a datoriilor angajate în perioada curentă.
Previziunea fluxurilor de numerar a fost realizată pornind de la premiza continuării
activităţii pe perioada reorganizării. Au fost previzionate veniturile/încasările din
activitatea curentă şi plăţile datoriilor nascute după data deschiderii procedurii.
Informaţiile care au stat la baza întocmirii fluxului de numerar sunt extrase din datele
contabile ale firmei şi din Bugetul de venituri şi cheltuieli al SC X SA întocmit pentru anul
2017 de compartimentul financiar-contabil al SC X SA.
În Anexa nr. 4 - Fluxul de numerar previzionat, la acest Plan de reorganizare, vă
vom prezenta cash-flow-ul aferent perioadei celor 3 ani de implementare a prezentului Plan
de reorganizare al SC X SA.

VIII. PROGRAMUL DE PLATĂ AL CREANŢELOR

VIII.1. Plata datoriilor generate şi neachitate în perioada de observație și

neînscrise în tabelul definitiv
Datoriile generate în perioada de observație, ca urmare a derulării activității curente
a SC X SA, la data depunerii planului de reorganizare, s-au achitat la termenele de plata
exigibile nefiind restante.
Pentru creanțele care s-au născut după data depunerii planului și pana la data
confirmării planului de reorganizare, debitoarea urmează a le achita conform prevederilor
art. 102 alin 6 din Legea nr. 85/2014.
VIII.2. Programul de plată al creanţelor înscrise în tabelul definitiv
Tabelul următor prezintă situaţia centralizatoare a platilor ce urmează a fi efectuate
de societate în perioada de reorganizare. Acest tabel este prezentat în detaliu în anexa nr. 5
si anexa nr.6, la prezentul Plan de reorganizare.
VIII.3. Distribuirea creanţelor înscrise în tabelul definitiv
Distribuiri către creditorii salariaţi
Salariații dețin creanțe în valoare totală de 142.124,45 lei. Planul prevede pentru
această categorie de creditori recuperarea în procent de 100%, conform sumelor mentionate
in anexa nr. 5 si anexa nr.6.
Plata creanței se va efectua astfel :

Nr. Creanţa
Creditor Total An I Total An II Total An III
crt. acceptata

I. Creanțe Salariale
1 SALARIATI 123.853,45 123.853,45 0 0
2 C.A.R. IFN 11.025,00 11.025,00 0 0
3 Sindicatul CET 7.246,00 7.246,00 0 0
TOTAL GRUPA I 142.124,45 142.124,45 0 0

Distribuiri către creditorii bugetari

Creanţele față de creditorii bugetari vor face obiectul distribuirilor în perioada de
reorganizare într-o proporţie de 100%.
32
 Prin programul de plăți se propune achitarea creanțelor bugetare în cuantum de
2.436.418,42 lei în procent de 100%, în 36 tranșe, într-un termen de 36 de luni de la
confirmarea planului de reorganizare de către judecătorul sindic, conform sumelor
mentionate in anexa nr. 5 si anexa nr.6.

Nr. Creanţa
Creditor Total An I Total An II Total An III
crt. acceptata

II. Creanțe bugetare

1 A 2.910,23 0,00 2.910,23 0,00
2 B 19.289,00 0,00 0,00 19.289,00
3 C 2.327.672,00 500.000,00 765.000,00 1.062.672,00
4 D 990,19 990,19 0,00 0,00

5 E 85.557,00 40.000,00 45.557,00 0,00

TOTAL GRUPA II 2.436.418,42 540.990,19 813.467,23 1.081.961,00

Distribuiri către creditorii chirografari

Creanțele chirografare s-a propus a fi acoperite parţial, într-o proporţie de 53%,
datorită insuficienței surplusului de sume destinate stingerii pasivului anterior deschiderii
procedurii insolvenței, mai mult decat ar fi luat in caz de faliment (34,36%). Suma ce va fi
achitata este de 11.859.300,34 lei în 36 tranșe, într-un termen de 36 de luni de la confirmarea
planului de reorganizare, de către judecătorul sindic, conform sumelor mentionate in in
anexa nr. 5 si anexa nr.6.
VIII.4. Plata remuneraţiei administratorului judiciar
Potrivit prevederilor art. 140 alin 6 din Legea nr. 85/2014 programul de plăți trebuie
să precizeze și cum va fi asigurată plata administratorului judiciar. Sumele estimate a fi
achitate administratorului judiciar au fost incluse în fluxurile de numerar.
Onorariul administratorului judiciar ABC SPRL, în sumă de ………….. lei/lună,
exclusiv TVA şi onorariul variabil in suma de ……%, exclusiv TVA din sumele încasate în
procedura prevăzută de Legea 85/2014. Plata onorariului se va efectua lunar, conform
prevederilor art. 102 alin 6 din Legea nr. 85/2014, pe baza facturilor fiscale emise de către
acesta.

IX. CONDUCEREA ACTIVITĂŢII PE PERIOADA REORGANIZĂRII

Conducerea activităţii va fi exercitată de debitoare, prin administrator special, sub

supravegherea administratorului judiciar, în conformitate cu prevederile Legii 85/2014.
Supravegherea constă în analiza permanentă a activităţii acestuia şi avizarea
prealabilă atât a măsurilor care implică patrimonial debitorul, cât şi a celor menite să
conducă la restucturarea/reorganizarea acesteia. Supravegherea operatiunilor de gestionare
a patrimoniului debitorului se face prin avizul prealabil acordat asupra următoarelor
operaţiuni:
Avizarea plăţilor, atât prin contul bancar, cât şi prin casierie, aceasta se poate
realiza fie prin avizarea fiecărei plăţi, fie prin instrucţiuni generale cu privire la efectuarea
plăţilor;
33
 Avizarea tuturor operatiunilor juridice în litigiile în care este implicat debitorul;
Avizarea măsurilor propuse privind recuperarea creanţelor;
Avizarea operaţiunilor contabile care implică diminuarea patrimoniului;
Avizarea tranzacţiilor propuse de către debitor;
Avizarea mandatelor pentru adunarile şi comitetele creditorilor ale societăţilor
aflate în insolvenţă la care societatea debitoare deţine calitatea de creditor, precum şi în
adunările generale ale acţionarilor la societăţile la care debitorul deţine participaţii.
Continuarea activităţii curente se va efectua sub supravegherea creditorilor şi a
administratorului judiciar care prin intermediul rapoartelor financiare vor cunoaşte
permanent evoluţia societăţii şi vor putea lua măsuri în timp real pentru ameliorarea unor
eventuale abateri de la plan.
Planul cuprinde în principal o restructurare financiară a societăţii prin reducerea
datoriilor firmei până la nivelul posibilităţilor de generare de excedent de numerar (dar nu
sub valoarea de lichidare a întreprinderii) precum şi o eşalonare a datoriilor rămase pe
perioada reorganizării.

X. DESCĂRCAREA DE RĂSPUNDERE ŞI OBLIGAŢII

A DEBITORULUI

De la data confirmării acestui plan de reorganizare debitoarea SC X SA, este obligata,

pe parcursul procedurii de reorganizare judiciara, doar la valoarea obligaţiilor pe care le are
ca rezultat al confirmarii planului şi cea rezultata din activitatea curenta.

Administrator special,
…………………..

Anexa nr. 1 - Plan de reorganizare judiciara a activitatii SC X SA

Situatia contractelor in derularea in care SC X SA are calitatea de prestator
Nr. Client Numar Data PERIOADA
crt. VALABILITATE
1
2

Situatia contractelor in derularea in care SC X SA are calitatea de beneficiar

Nr. Numar Data PERIOADA
crt. VALABILITATE
1
2

34
 Anexa nr. 2 - Plan de reorganizare judiciara a activitatii SC X SA
Situatia litigiilor aflate pe rol

NR NUMAR PARTI OBIECTUL ULTIMA MASURA TERMEN DE OBSERVATII

INSTANTA
CRT. DOSAR RECLAMANT PARAT LITIGIULUI DISPUSA JUDECATA

1
2

Anexa nr. 3 - Plan de reorganizare judiciara a activitatii SC X SA

Bugetul de Venituri si Cheltuieli

TOTAL Anul I Anul II Anul III
ACTIVITATEA DE
EXPLOATARE TRMI 1 TRIM2 TRIM 3 TRIM4 Total TRIM 1 TRIM 2 TRIM 3 TRIM4 Total TRIM 1 TRIM 2 TRIM 3 TRIM4 Total

Cifra de afaceri 42.815.000 802.000 324.000 5.575.000 7.554.000 14.255.000 802.000 349.000 5.575.000 7.554.000 14.280.000 802.000 349.000 5.575.000 7.554.000 14.280.000

3.960.000 330000 330000 330000 330000 1.320.000 330000 330000 330000 330000 1.320.000 330000 330000 330000 330000 1.320.000
Alte ven.
46.775.000 1.132.000 654.000 5.905.000 7.884.000 15.575.000 1.132.000 679.000 5.905.000 7.884.000 15.600.000 1.132.000 679.000 5.905.000 7.884.000 15.600.000
Total Venit

Cost. dir. si 44.579.560 2.327.000 2.360.000 5.063.000 5.747.000 15.497.000 1.914.200 1.849.640 5.030.440 5.747.000 14.541.280 1.914.200 1.849.640 5.030.440 5.747.000 14.541.280
ind.
Salarii +
17.317.000 1.513.000 1.535.000 1.496.000 1.595.000 6.139.000 1.263.000 1.235.000 1.496.000 1.595.000 5.589.000 1.263.000 1.235.000 1.496.000 1.595.000 5.589.000
contributii
20.088.000 373.000 378.000 2.777.000 3.178.000 6.706.000 373.000 363.000 2.777.000 3.178.000 6.691.000 373.000 363.000 2.777.000 3.178.000 6.691.000
materii prime

energie /apa 5.257.560 310.000 316.000 623.000 764.000 2.013.000 147.200 120.640 590.440 764.000 1.622.280 147.200 120.640 590.440 764.000 1.622.280
/comb

transport, 108.000 6.000 6.000 12.000 12.000 36.000 6.000 6.000 12.000 12.000 36.000 6.000 6.000 12.000 12.000 36.000
deplasare
105.000 8.000 8.000 8.000 11.000 35.000 8.000 8.000 8.000 11.000 35.000 8.000 8.000 8.000 11.000 35.000
posta si taxe

serv executate 780.000 50000 50000 80000 80000 260.000 50000 50000 80000 80000 260.000 50000 50000 80000 80000 260.000
de terti
taxe si impozite
840.000 60.000 60.000 60.000 100.000 280.000 60.000 60.000 60.000 100.000 280.000 60.000 60.000 60.000 100.000 280.000
locale

alte costuri 84.000 7000 7000 7000 7000 28.000 7000 7000 7000 7000 28.000 7000 7000 7000 7000 28.000

35
EBITDA - - - -
2.195.440 842.000 2.137.000 78.000 -782.200 874.560 2.137.000 1.058.720 -782.200 874.560 2.137.000 1.058.720
( rez. oper. ) 1.195.000 1.706.000 1.170.640 1.170.640

[Link] 186.560 16.000 16.000 18.000 18.000 68.000 14.820 14.820 14.820 14.820 59.280 14.820 14.820 14.820 14.820 59.280

- - - -
EBIT (rez. 2.008.880 824.000 2.119.000 10.000 -797.020 859.740 2.122.180 999.440 -797.020 859.740 2.122.180 999.440
1.211.000 1.722.000 1.185.460 1.185.460
dupa amortiz)
PROFITUL - - - -
2.008.880 824.000 2.119.000 10.000 -797.020 859.740 2.122.180 999.440 -797.020 859.740 2.122.180 999.440
BRUT 1.211.000 1.722.000 1.185.460 1.185.460
Impoz. profit 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

REZ NET AL - - - -
2.008.880 824.000 2.119.000 10.000 -797.020 859.740 2.122.180 999.440 -797.020 859.740 2.122.180 999.440
EX 1.211.000 1.722.000 1.185.460 1.185.460

36
Anexa nr. 4 - Plan de reorganizare judiciara a activitatii SC X SA

SITUATIA FLUXULUI DE NUMERAR

DENUMIREA ELEMENTULUI
ANUL I ANUL II ANUL III
A. INCASARI PREVIZIONATE 19.575.438 20.792.315 22.952.334
a) Din activitatea curenta 9325705 10191346 10191346
b)Subventii de la bugetul local 915216 915216 915216
c) Ajutoare banesti 1050000 1050000 1050000
d) Majorari intarziere 557317 557317 672870
e) Creante restante 7727200 8078436 10122902
B. PLATI PREVIZIONALE 18.080.537 17.312.401 17.312.401
a) Plata personal si obligatii aferente 6139000 5589000 5589000
b) Furnizori inclusiv energie termica 10802820 10320013 10320013
c) Taxe si impozite 1138717 1403388 1403388
C. DISPONIBIL CONTURI LA 1.245.343 0 0
INCEPUTUL PERIOADEI
Disponibil pentru rate plan 2.740.244 3.479.914 5.639.933
TOTAL DISPONIBIL PLAN 11.860.091,00

37
Anexa nr. 5 - Plan de reorganizare judiciara a activitatii SC X SA

SITUATIA DATORIILOR - GRAFIC DE ESALONARE

Suma propusa
Nr. la plata in
Denumire creditor Tabel definitiv Anul I Anul II Anul III
crt. planul de
reorganizare
1 Creante salariale 123.853,45 123.853,45 123.853,45 0,00 0,00

2 C.A.R. IFN 11.025,00 11.025,00 11.025,00 0,00 0,00

3 Sindicatul CET 7.246,00 7.246,00 7.246,00 0,00 0,00

4 A 2.910,23 2.910,23 0,00 2.910,23 0,00

5 B 19.289,00 19.289,00 0,00 0,00 19.289,00

6 C 2.327.672,00 2.327.672,00 500.000,00 775.000,00 1.052.672,00

7 D 990,19 990,19 990,19 0,00 0,00
8 E 85.557,00 85.557,00 40.000,00 45.557,00 0,00
9 A SRL 92.753,07 49.159,13 16.000,00 23.000,00 10.159,13
10 B SA 26.762,61 14.184,18 0,00 0,00 14.184,18
11 C SA 124.010,24 65.725,43 20.000,00 20.000,00 25.725,43
12 D SA 427.958,86 226.818,20 70.000,00 70.000,00 86.818,20
13 E SRL 15.686,94 8.314,08 8.314,08 0,00 0,00
14 F SRL 109.525,39 58.048,46 29.000,00 29.048,46 0,00
15 G SA 16.285.049,59 8.631.076,28 1.800.000,00 2.400.000,00 4.431.076,28

16 H SA 134,33 71,19 71,19 0,00 0,00

17 I 145,99 77,37 77,37 0,00 0,00

18 J SA 4.231,96 2.242,94 2.242,94 0,00 0,00

19 K SA 142.665,00 75.612,45 37.000,00 38.612,45 0,00

20 L SRL 10.000,00 5.300,00 2.600,00 2.700,00 0,00

38
 21 M SRL 70.948,08 37.602,48 19.000,00 18.602,48 0,00
22 Fundaţia N 1.692,43 896,99 896,99 0,00 0,00
23 O SA 83.220,90 44.107,08 22.000,00 22.107,08 0,00
24 P SA 2.545,25 1.348,98 1.348,98 0,00 0,00
25 R SRL 40.882,91 21.667,94 10.000,00 11.667,94 0,00
26 S SRL 30.489,60 16.159,49 7.500,00 8.659,49 0,00
27 T SRL 42.160,00 22.344,80 11.000,00 11.344,80 0,00
TOTAL 20.089.406,02 11.859.300,34 2.740.166,19 3.479.209,93 5.639.924,22

Anexa nr. 6 - Plan de reorganizare judiciara a activitatii SC X SA

Anul I
CREDITOR Luna 1 Luna 2 Luna 3 Luna 4 Luna 5 Luna 6 Luna 7 Luna 8 Luna 9 Luna 10 Luna 11 Luna 12 Total
Creante salariale 0,00 0,00 0,00 0,00 62.000,00 61.853,45 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 123.853,45
C.A.R IFN 11.025,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 11.025,00
Sindicatul CET 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7.246,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7.246,00
A 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

B 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
C 41.500,00 41.500,00 41.500,00 41.500,00 41.500,00 41.500,00 41.500,00 41.500,00 41.500,00 41.500,00 41.500,00 43.500,00 500.000,00

D 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 990,19 0,00 0,00 990,19

E 0,00 0,00 0,00 20.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 20.000,00 0,00 40.000,00
A SRL 0,00 4.000,00 0,00 4.000,00 0,00 0,00 0,00 4.000,00 0,00 0,00 4.000,00 0,00 16.000,00
B SA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
C SA 0,00 0,00 10.000,00 0,00 0,00 0,00 5.000,00 0,00 0,00 5.000,00 0,00 0,00 20.000,00
D SA 7.000,00 7.000,00 7.000,00 7.000,00 0,00 0,00 7.000,00 7.000,00 7.000,00 7.000,00 7.000,00 7.000,00 70.000,00
E SRL 0,00 0,00 0,00 2.500,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.500,00 0,00 0,00 3.314,08 8.314,08
F SRL 8.500,00 0,00 0,00 8.500,00 0,00 0,00 7.000,00 0,00 0,00 5.000,00 0,00 0,00 29.000,00
G SA 150.000,00 150.000,00 150.000,00 150.000,00 150.000,00 150.000,00 150.000,00 150.000,00 150.000,00 150.000,00 150.000,00 150.000,00 1.800.000,00

H SA 71,19 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 71,19

I 77,37 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 77,37
J SA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.242,94 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.242,94

39
K SA 0,00 9.000,00 0,00 0,00 9.000,00 0,00 0,00 9.000,00 0,00 10.000,00 0,00 0,00 37.000,00
L SRL 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.600,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.600,00
M SRL 0,00 0,00 5.000,00 0,00 0,00 5.000,00 0,00 0,00 5.000,00 0,00 0,00 4.000,00 19.000,00
Fundaţia N 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 896,99 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 896,99
O SA 0,00 0,00 7.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7.000,00 0,00 0,00 8.000,00 22.000,00
P SA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.348,98 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.348,98
R SRL 0,00 0,00 3.000,00 0,00 0,00 0,00 3.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.000,00 10.000,00
S SRL 0,00 3.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.500,00 0,00 0,00 7.500,00
T SRL 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8.000,00 0,00 0,00 0,00 3.000,00 11.000,00
TOTAL 218173,56 214500,00 223500,00 233500,00 262500,00 258353,45 227834,91 219500,00 213000,00 223990,19 222500,00 222814,08 2.740.166,19

Anexa nr. 6 - Plan de reorganizare judiciara a activitatii SC X SA

Anul II
CREDITOR Luna 1 Luna 2 Luna 3 Luna 4 Luna 5 Luna 6 Luna 7 Luna 8 Luna 9 Luna 10 Luna 11 Luna 12 Total

A 0,00 0,00 0,00 2.910,23 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.910,23
C 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 80.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 115.000,00 775.000,00
E 10.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 15.557,00 0,00 0,00 0,00 0,00 20.000,00 0,00 45.557,00
A SRL 0,00 6.500,00 0,00 0,00 6.000,00 0,00 0,00 6.000,00 0,00 0,00 4.500,00 0,00 23.000,00
C SA 0,00 0,00 5.000,00 0,00 5.000,00 0,00 5.000,00 0,00 0,00 5.000,00 0,00 0,00 20.000,00
D SA 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 5.000,00 5.000,00 70.000,00
F SRL 7.000,00 0,00 0,00 10.000,00 0,00 0,00 7.000,00 0,00 0,00 5.048,46 0,00 0,00 29.048,46
G SA 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 2.400.000,0
0
K SA 0,00 9.000,00 0,00 0,00 9.000,00 0,00 0,00 10.000,00 0,00 10.612,45 0,00 0,00 38.612,45
L SRL 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.700,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2.700,00
M SRL 0,00 0,00 5.000,00 0,00 0,00 5.000,00 0,00 0,00 5.000,00 0,00 0,00 3.602,48 18.602,48
O SA 0,00 0,00 7.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7.000,00 0,00 0,00 8.107,08 22.107,08
R SRL 0,00 0,00 0,00 3.000,00 0,00 0,00 4.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.667,94 11.667,94
S SRL 0,00 4.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.659,49 0,00 0,00 8.659,49
T SRL 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5.000,00 0,00 0,00 0,00 6.344,80 11.344,80
TOTAL 253000,00 255500,00 253000,00 251910,23 256000,00 256557,00 304700,00 327000,00 318000,00 331320,40 329500,00 342722,30 3.479.209,93

40
Anexa nr. 6 - Plan de reorganizare judiciara a activitatii SC X SA
Anul III
CREDITOR Luna 1 Luna 2 Luna 3 Luna 4 Luna 5 Luna 6 Luna 7 Luna 8 Luna 9 Luna 10 Luna 11 Luna 12 Total

B 0,00 3.000,00 0,00 3.000,00 0,00 3.000,00 0,00 3.000,00 0,00 3.000,00 0,00 4.289,00 19.289,00

C 87.000,00 87.000,00 87.000,00 87.000,00 87.000,00 87.000,00 87.000,00 87.000,00 87.000,00 87.000,00 87.000,00 95.672,00 1.052.672,00

A SRL 0,00 4.000,00 0,00 0,00 4.000,00 0,00 0,00 0,00 2.159,13 0,00 0,00 0,00 10.159,13
B SA 0,00 0,00 9.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5.184,18 0,00 14.184,18
C SA 0,00 0,00 6.000,00 0,00 6.000,00 0,00 6.000,00 0,00 0,00 7.725,43 0,00 0,00 25.725,43
D SA 7.000,00 7.000,00 7.000,00 7.000,00 7.000,00 7.000,00 7.000,00 7.000,00 7.000,00 7.000,00 8.000,00 8.818,20 86.818,20
G SA 350.000,00 350.000,00 350.000,00 350.000,00 350.000,00 350.000,00 360.000,00 370.000,00 400.000,00 400.000,00 400.000,00 401.076,28 4.431.076,28
TOTAL 444000,00 451000,00 459000,00 447000,00 454000,00 447000,00 460000,00 467000,00 496159,13 504725,43 500184,18 509855,48 5.639.924,22

41