Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
BENEFICIARI:
JUDECATORUL SINDIC
CREDITORI
ADMINISTRATOR JUDICIAR
NOIEMBRIE 2010
NOTA DE PREZENTARE
Prezentul plan de reorganizare este propus de catre administratorul special al societatii S.C. INSIDE
COMMUNICATION SRL . in conformitate cu legea 85/2006, art. 94, alin. (1).
1. Initierea procedurii.
Prin Incheierea din data de 10.08.2010, pronuntata de Tribunalul Brasov Sectia Comerciala si de Contencios
Administrativ, in Dosarul nr. 8251/62/2010 la cererea debitorului a fost dispusa deschiderea procedurii
generale a insolventei impotriva debitoarei S.C. INSIDE COMMUNICATION SRL
2. Scurt istoric al societatii in insolventa.
S.C. INSIDE COMMUNICATION SRL .a fost infiintata in anul 2002, ca societate cu raspundere limitata , fiind
inmatriculata la Oficiu Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Brasov sub nr. J08/867/2003 si avand cod
unic de inregistrare 14747970 .La data deschiderii procedurii de insolventa, societatea are sediul social in
Brasov , str. Zizinului , nr. 57, bl. 88, sc.B, apt.25, judetul Brasov, avand ca obiect principal de activitate:
activitati ale agentiilor publicitare cod CAEN 7311.
In toti anii de la infiintare si pana la data declararii insolventei, societatea a incercat sa se dezvolte si sa
cucereasca noi piete de desfacere, insa ca urmare a inceputului si apoi apogeului crizei economice din 2008
2010, obtinerea de rezultate semnificative a intarziat, societatea confruntandu-se cu o lipsa acuta de comenzi
ce a dus, invariabil, la un blocaj in activitatea sa si la aparitia starii de insolventa.
Calitatea de asociati o detin doamna Coanta Oana-Irina si Tita Marian, cu un aport la capital de 100 lei ,
fiecare, integral varsat
3. Situatia actuala
Odata cu aparitia primelor semne ale starii de insolventa, conducerea societatii a demarat un plan de masuri
care sa reduca efectele negative asupra societatii, din care mentionam:
Analiza diagnostic a societatii pentru determinarea situatiei reale;
Intarirea disciplinei financiare prin eliminarea cheltuielilor inutile si cresterea ritmului de recuperare a
creantelor.
Cautarea unor noi zone pentru executarea serviciilor societatii.
Intrucat masurile mentionate mai sus nu au condus prin ele insele la stabilitatea financiara, avand in vedere si
criza financiara economica nationala si mondiala, administratorul, constantad insolventa vadita a societatii, a
fost nevoit sa formuleze cerere de deschidere a procedurii de insolventa in scopul redresarii pe baza unul plan
de reorganizare.
Prin urmare eliminarea starii de insolventa nu se poate realiza fara sprijinul creditorilor prin procedura
colectiva instituita de Legea 85/2006.
4. Cauzele insolventei.
Cauzele care au condus la aparitia starii de insolventa, asa cum au fost ele identificate de catre administratorul
societatii, sunt atat de natura interna cat si externa societatii:
A. Factori interni
Managementul neperformant:
Cresterea costurilor intr-un ritm mult mai mare decat productia;
Contractarea unui imprumut , fara efectuarea unei analize preliminare privind modalitatea concreta de
returnare a acestuia raportat la situatia economica actuala atat la nivel national cat si mondial. Se poate afirma
ca societatea a intrat in incapacitate de plata a datoriilor ca urmare a contractarii de imprumutului pentru
finantarea dotarilor si a productiei, acest fapt cauzand un dezechilibru financiar al societatii, respectiv
imposibilitatea platii obligatiilor fiscale si cresterea semnificativa a dobanzilor aferente acestora ;
Neachitarea la timp a datoriilor catre bugetul de stat, fapt ce a dus la calcularea de dobanzi si majorari
penalizatoare;
Cumularea pierderilor din exploatare inregistrate in ultimii ani care constituie principala cauza a datoriilor
existente la aceasta data ;
Nerecuperarea creantelor de la clientii rau platnici, cauza principala fiind falimentul sau pur si simplu
reducerea activitatii acestora .
Lipsa unor masuri reale si eficiente de reducere a cheltuielilor totale ale societatii;
Lipsa unei strategii pe termen mediu si lung de rentabilizare a activitatii societatii, prin luarea de masuri reale
la nivel de management, marketing, financiar si resurse umane, avand in vedere conditiile de conjunctura ale
pietei.
Resurse umane:
Cresterea intr-un ritm mai ridicat al cheltuielilor salariale, existand in permanenta un raport supraunitar intre
cheltuielile salariale si realizarile companiei;
B. Factori externi
Scaderea continua a adaosului comercial datorita abundentei de servicii similare pe piata;
Cresterea preturilor de achizitie a materiilor prime si a materialelor consumabile;
Orientarea clientilor catre servicii ieftine insa de o calitate indoielnica;
Inrutirea comportamentului de plat al companiilor ca urmare a falimentului unora dintre ele sau a reducerii
de activitate;
Problemele de lichiditate au fost agravate de problemele pe lanul de furnizare, n condiiile n care multe
companii au fost puse n incapacitate de plat din cauza creanelor nencasate de la proprii clieni.
cresterea vitezei de rotatie a mijloacelor circulante prin evitarea constituirii de stocuri cu miscare lenta si/sau
fara miscare;
asigurarea unei cresteri mai sustinute si a unui flux pozitiv de lichiditati prin:
implementarea de actiuni pe termen scurt si monitorizarea rezultatelor;
analiza ritmica a marjelor de profit si a sistemului de preturi pentru fiecare gama de servicii executate ;
mentinerea sub controlul al pragului de profitabilitate;
urmarirea realizarii tuturor activitatilor si proiectelor si cuantificarea permanenta a rezultatelor.
recompensa salariatilor corespunzator contributiei individuale;
pastrarea disciplinei financiare instituita odata cu semnalarea primelor semne ale starii de insolventa;
controlul strict asupra cheltuielilor efectuate si al recuperarii creantelor, impreuna cu reprezentantul din punct
de vedere juridic al societatii .
6. Efectele reorganizarii
Aprobarea planului de reorganizare de catre creditorii S.C.INSIDE COMMUNICATION
falimentului, va avea urmatoarele EFECTE:
6.1. Efecte economico-sociale:
REORGANIZARE
Se vor pastra locurile de munca a 15 persoane,
Previzionand angajarea a inca 3 persoane
SRL., in detrimentul
FALIMENT LICHIDARE
Vor fi disponibilizate 15 persoane
Pierderea locurilor de munca de catre salariatii INSIDE COMMUNICATION SRL va avea o influenta directa si
negativa asupra nivelului de trai al familiilor acestora.
6.2. Efecte asupra gradului de acoperire a creantelor
REORGANIZARE
Creditorii bugetari primesc 100 % din valoarea
creantei;
FALIMENT LICHIDARE
Creditorii bugetari primesc 36,43 % din valoarea
creantei;
Se observa ca in cazul reorganizarii creditorii vor fi indestulati integral, comparativ cu starea de faliment in care
creditorii, vor incasa partial , respectiv 36,43 % din creantele detinute.
Bineinteles ca in cazul falimentului conditiile de piata la data scoaterii la vanzare a activelor pot schimba
semnificativ prognoza de fata fie in sensul scaderii preturilor si deci a gradului de acoperire fie in sensul
amanarii vanzarii si deci al cresterii cheltuielilor de procedura. Practica arata ca in majoritatea cazurilor de
lichidare fortata ofertantii mizeaza pe scaderea preturilor tinand cont de conditiile speciale de vanzare.
Pe langa acest fapt, al incasarii in proportii mai reduse a creantelor detinute, alte efecte negative ale
falimentului sunt mai putin cuantificabile dar reale:
In urma stoparii activitatii, vor fi disponibilizati cei 15 salariati.
Ca efecte ecomomice pe orizontala si verticala, in actualele conditii economice, este putin probabil ca un
contribuabil de talia INSIDE COMMUNICATION sa fie inlocuit prea curand cu altul.
Ca o concluzie generala, se poate afirma ca S.C. INSIDE COMMUNICATION SRL are capacitatea de a
surmonta situatia dificila in care se afla prin implementarea si punerea in aplicarea a masurilor
prevazute expres in planul de reorganizare propus.
Prezentul plan de reorganizare cuprinde .. pagini si 6 anexe si contine toate informatiile necesare
beneficiarilor, in conformitate cu cerintelor Legii 85/2006, sectiunea 5, art. 94 96 .
INTOCMIT DE
S.C. INSIDE COMMUNICATION SRL
ADMINISTRATOR SPECIAL
Tita Marian
1
2
SOCIETATEA
SEDIU SOCIAL
3
4
PUNCT DE LUCRU
FORMA JURIDICA SI DATA
INFIINTARII
STRUCTURA ASOCIATIILOR
6
7
CONDUCEREA SOCIETATII
OBIECTUL PRINCIPAL DE
ACTIVITATE
CAPITOLUL SOCIAL
Perioada de incasari
01.01.2008 31.12.2008
01.01.2009 31.12.2009
01.01.2010 30.06.2010
Incasari ( lei )
796.488
837.411
270.850
Asa cum se observa si din graficul anterior, cifra de afaceri a societatii a inregistrat o crestere nesemnificativa
in anul 2009 fata de anul precedent 2008, ca apoi sa scada drastic in prima jumatate a anului 2010, societatea
reusind cu greu sa-si pastreze clientii, in acelasi timp confruntandu-se si cu o lipsa acuta de lichiditati.
Experienta in domeniul acumulata de-a lungul timpului de catre administrator, nu a putut decat in parte sa ajute
societatea sa faca fata situatiei defavorabile cu care se confrunta societatea romaneasca in ultimii doi ani.
I.7.1.3. CONCURENTA
Odat cu dezvoltarea societii romneti i a nevoilor sale, s-a intensificat competiia pe piaa serviciilor de
orice fel. Companiile care ofer aceste servicii au nevoie de anumite atuuri pentru a se impune.
Gradul de dependenta al societatii de furnizori este scazut, oricand putand achizitiona produse de la un alt
furnizor, neexistand asa-zisii furnizori strategici.
In ceea ce priveste input-urile din sectorul public (ex. energie electric) firma nu are alternative intrucat
producatorii si / sau furnizorii acestora au caracter de monopol, situatia fiind similara pentru toate firmele de pe
piata brasoveana .
Relatia cu furnizorii este pe baza de contracte cadru anuale, la fiecare aprovizionare existand o comanda ferma
din partea societatii. Selectia furnizorilor se face in functie de mai multe criterii cumulative, respectiv
pretul,calitatea produsului achizitionat, termenul de livrare, seriozitatea furnizorului, fidelitatea.
Termenul de plata negociat cu furnizorii este cuprins intre 30 si maxim 90 de zile de la livrare.
I.7.3. CLIENTII
Firma plaseaza in centrul atentiei clientii de pe piata interna cu necesitatile si dorintele sale. Clientul este
deasemenea unul dintre actorii cu putere mare de decizie deoarece are la dispoziie un numr mare de oferte
ntre care poate face evaluarea pentru a o alege pe cea care i se pare cea convenabil din punctul de vedere al
avantajelor pe care urmrete s le obin ( in principal calitate, pre, ).
Prin produsele oferite se are in vedere intampinarea nevoilor clientilor locali si turistilor din tara si strainatate
astfel incat societatea INSIDE COMMUNICATION SRL. sa devina un partener de incredere in colaborarile
viitoare. Orice serviciu prestat de societate are la baza prferintele beneficiarilor sai, a cerintelor si asteptarilor
acestora.
In perioada de la infiintare si pana la data deschiderii procedurii de insolventa, societatea INSIDE
COMMUNICATION SRL a avut ca misiune adaptarea continua la cerintele pietei, satisfacerea cerintelor
clientilor si respectarea reglementarilor legale in vigoare. Pentru indeplinirea aceastei misiuni societatea a avut
ca obiective:
marirea segmentului de piata prin atragerea unor noi segmente de clienti in vederea cresterii cifrei de afaceri;
consolidarea pozitiei firmei pe piata;
mentinerea unui climat armonios cu clientii, furnizorii si partenerii de afaceri.
existenta unor mijloace rapide de transmitere a datelor si informatiilor care sa determine o colaborare mai
stransa cu clientii si realizarea comenzilor intr-un timp mai scurt;
Pentru activitatea de consultanta si promovare web principalii clienti, sunt : PRAVALIA ROMANIA ( pentru ca
societatea administreaza ziare.ro. si brasov.ro), VELUX ROMANIA si FUCHS CONDIMENTE ROMANIA.
I.7.5. POLITICA DE PRETURI
Preturile serviciilor sunt stabilite in functie de costurile de productie, de cheltuielile indirecte, tinand cont insa si
de preturile practicate de concurenta. Stabilirea preturilor finale de vanzare, se face la nivelul managementului,
respectiv de catre administratorul firmei, tinandu-se seama si de discount-urile practicate de furnizori.
Pentru mentinerea clientilor fideli si pentru atragerea de noi clienti societatea apeleaza la o serie de strategi ale
pretului cum ar fi:
acordarea de rabaturi si bonificatii,pentru comenzi mari, reduceri de natura functionala, rabaturi sezoniere ;
I.7.6. PROMOVARE SI PUBLICITATE
Esena politicii promoionale este comunicarea atent cu mediul extern, cu piaa, o informare atent a clientilor
poteniali, influenarea comportamentului de contractare . Chiar dac pledoaria nu este direct i nu se cere
trecerea imediat la aciune, motivul pentru care se cheltuie timp i bani n promovare este acela de a-i
determina pe anumite persoane s se comporte ntr-un anumit fel.
n mediul de afaceri autohton, oamenii sunt sceptici cnd e vorba de marketing, n special cu
privire la rolul reclamei, publicitii i promovrii. Publicitatea cost ntr-adevr, dar tot ea
provoac cererea produsului pe pia i vnzrile cresc, la scar mare. Afacerea crete i este
nsoit de reducerea costului unitar (economii de scar) i, n mod normal, de reducerea
preurilor. S.C. INSIDE COMUNICATION SRL . realizeaza promovarea prin referinte ale clientilor
existenti, prn intermediul sinternetului, contavte directe, prezentari prin e-mailuri si intalniri. De
asemenea pentru activitatea de alimentatie publica , promovarea prin presa, internet , participari
la evenimente in domeniu.
I.8. MANAGEMENTUL SOCIETATII
S.C. INSIDE COMUNICATION SRL este o societate cu raspundere limitata, organizata in conformitate cu
Legea 31/1990, republicata,calitatea de administrator al societatii avand-o dl. Tita Marian la data deschiderii
procedurii de insolventa prevazuta de Legea 85/2006, iar conform hoararii adunarii generale a asociatilor din
23.08.2010 a fost desemnat ca Administrator special.
Managementul S.C. INSIDE COMUNICATION SRL. este axat in principal pe problemele curente, pe termen
scurt si mediu,fara a scapa din vedere obiectivele pe termen lung. Se poate afirma ca exista o buna cunoastere
a obiectivelorde catre conducere si o aliniere a acestora la efortul depus, in vederea promovarii intereselor
firmei.
Luarea unei decizii se face alegand ntre dou sau mai multe soluii sau variante, aceste variante stabilindu-se
n funcie de informaiile culese din mediul extern i din analiza proceselor economice din perioadele anterioare.
mprejurrile n care se iau hotrri pot fi:
sigure, atunci cnd se tie de la nceput care vor fi rezultatele;
aleatoare, cnd consecinele deciziilor depind de o serie de evenimente care urmeaz o anumit lege de
probabilitate; putem include aici decizii privind rezolvarea anumitor reclamaii sau rezolvarea cazurilor ncare
unul din produsele folosite s-a dovedit a nu corespunde din punct de vedere calitativ;
nedeterminate, cnd incertitudinea este generat de faptul c efectele aciunilor depind de evenimente asupra
crora nu se dispune de nici o informaie (de exemplu, evenimente referitoare la legislaia din Romnia );
antagoniste (concureniale), specifice economiei de pia care presupun luarea deciziilor n funcie de
comportamentul concurenilor;
De multe ori fundamentarea deciziei de marketing n societatea INSIDE COMUNICATION SRL. a implicat o
mare rspundere i bine neles o asumare a unui risc.
Deciziile de marketing in cadrul societatii se clasific dup mai multe criterii, dintre care cele mai importante:
dup natura obiectivelor urmrite, deciziile sunt strategice i tactico-operaionale. Cele strategice au caracter
de decizii cadru i traseaz linia de aciune a firmei. Cele tactico-operaionale sunt subordonate celor
fundamentale, privesc rutina zilnic i au caracter de decizii derivate;
n funcie de metodologia de adoptare a lor, se disting decizii repetitive (au o anumit frecven) i nerepetitive
care au caracter de noutate .
In concluzie, administrarea societatii corespunde cerintelor, are competenta si experienta indeobste ceruta
unui conducator de societate comerciala, ceea ce indica semnificative resurse de crestere a eficientei activitatii
manageriale.
nr.salariati, in care:
23
20
19
15
TESA
3
2
2
2
Muncitori
20
18
17
13
Barbati
Femei
12
12
9
8
11
8
10
7
Studii Sup.
Studii medii
3
2
2
2
20
18
17
13
Asa cum se observa din graficul de mai sus, structura personalului este conform obiectului de activitate al
societatii, numarul de salariati de sex masculin si feminin fiind echilibrat, daca avem in vedere obiectul de
activitate - . De asemenea, se constata o pondere mai mare a personalului direct productiv in total personal,
comparativ cu cea a personalului indirect productiv.
Cu toate ca managementul societatii are ca obiectiv primordial calificarea si perfectionarea personalului,
datorita lipsei acute de resurse financiare nu a mai putut asigurara organizarea periodica de astfel de cursuri de
instruire.
Pe ansamblu, politica de personal consta in selectia pe criterii calitative pentru personalul care dovedeste
interes si preocupare in rezolvarea sarcinilor de serviciu.
CAP II. ANALIZA SITUATIEI ECONOMICO - FINANCIARE IN PERIOADA 2008 2010
In vederea realizarii diagnosticului financiar contabil, s-a procedat la consultarea calculelor periodice de
sinteza puse la dispozitie de S.C. INSIDE COMUNICATION SRL., vizate de catre Directia Generala a
Finantelor Publice si Controlului Financiar de Stat.
Pentru formarea unei imagini generale asupra patrimoniului societatii si a evoluiei principalelor elemente care il
compun, se prezinta in cele ce urmeaza bilanul simplificat al societaii in ultimii doi ani de funcionare si la data
de 30 iunie 2010 :
31.12.2008
Imobilizari necorporale
Imobilizari corporale
Imobilizari financiare
ACTIVE IMOBILIZATE
Stocuri
Creante
Diponibilitati
ACTIVE CIRCULANTE
ACTIVE REGULARIZATE
TOTAL ACTIV
Capital social
Rezerve + Fonduri proprii
Rezerve din reevaluare
Rezultatul reportat
Rezultatul curent
Repartizare rezultat curent
CAPITALURI PROPRII
DATORII - TOTAL
PROVIZIOANE
TOTAL PASIV
0
19.108
0
19.108
174.060
9.204
9.111
192.375
296
211.779
200
40
0
-63.693
-194.199
0
-257.652
469.579
0
211.779
31.12.2009
0
12.203
0
12.203
246.436
18.199
32.013
297.608
151
309.962
200
40
0
-258.092
-145.504
0
-403.356
713.318
0
309.962
30.06.2010
0
6.658
0
6.658
235.184
14.618
4.325
254.127
639
261.424
200
40
0
-403.596
-142.852
0
-546.208
807.632
0
261.424
Obiectivul principal urmarit la analiza diagnosticului financiar contabil al societatii INSIDE COMMUNICATION
SRL il constituie evaluarea riscurilor ce ii insotesc activitatea, dintre care, unele semnaleaza viabilitatea, iar
altele prefigureaza insolventa ce ameninta supravietuirea. Diagnosticul financiar contabil are rolul de centru de
sinteza in orientarea deciziilor manageriale fiind o etapa preliminara in proiectarea procesului de restructurare
a societatilor aflate in dificultate. Lipsa capitalurilor proprii, datorata pierderilor inregistrate in ultimii ani, arata
situatia dificila in care se afla societatea din punct de vedere economico-financiar.
II.2. DIAGNOSTICUL PATRIMONIULUI NET
Patrimoniul net se calculeaza ca diferenta dintre activul total si datoriile totale, reflectand in esenta activele
firmei negrevate de datorii la un moment dat.
Prin urmare, patrimoniul net reflecta averea societatii la o anumita data, sumele rmase din total activ dup
scderea datoriilor, dupa cum urmeaza:
SPECIFICATIA
Active fixe
Active circulante
Active regularizate
Total elemente de active
Datorii totale
Patrimoniul net
31.12.2008
31.12.2009
30.06.2010
19.108
12.203
6.658
192.375
297.608
254.127
296
151
639
211.779
309.962
261.424
469.579
713.318
807.632
-257.652
-403.356
-546.208
Primul aspect care se constata din analiza patrimoniala a societatii este cel al deteriorarii activului net
contabil, reflectand de fapt o stare de prefaliment, aceasta fiind consecinta incheierii cu pierderi a exercitiilor
anterioare, pierderi care au epuizat integral capitalurile proprii.
Scaderea continua a capitalurilor proprii, a marcat neatingerea obiectivului major al gestiunii financiare a
societatii, anume acela de a-si maximiza capitalurile proprii. Astfel pe parcursul a 3 ani, patrimoniul net al
inregistreaza valori negative , Din punct de vedere evolutiv, se constata ca in anul 2009, valoarea activului net
a scazut fata de anul 2008 cu 43,45 %, de la un nivel care exprima deja un dezechilibru financiar. La baza
acestei situatii a stat criza economica care a determinat in primul rand cresterea datoriilor si obligatiilor firmei, in
special, pe seama creditelor angajate si a obligatiilor fiscale .
II.2.3. DIAGNOSTICUL CORELATIEI CREANTE OBLIGATII
Este important sa cunoastem evolutia corelatiei creante obligatii, corelatie care determina capacitatea de
plata a societatii.
In cadrul diagnosticului se cerceteaza in primul rand evolutia creantelor si obligatiilor, in raport cu cifra deafaceri
pentru a pune in evidenta raportul dintre imobilizarea capitalului firmei si cel care priveste folosirea surselor
atrase conform tabelului:
lei
Nr.
crt.
1
2
3
4
5
6
SPECIFICATIA
Cifra de afaceri
Creante
Obligatii
Raport Creante/Obligatii
Dur.fol.surse atrase (Df) (rd.1/3)*365)
Dur.incasare creante(Dc) rd.1/2)*365)
31.12.2008
796.488
9.204
469.579
0,020
619
31.586
31.12.2009
837.411
18.199
713.318
0,025
428
16.795
30.06.2010
270.850
14.618
807.632
0,018
122
6.763
Calculul acestor indicatori este important pentru a se putea determina capitalul permanent necesar
exploatarii, respectiv fluxurile banesti care influenteaza disponibilitatile banesti ale firmei.
In intreaga perioada analizata se observa ca durata de incasare a creantelor este cu mult inferioara duratei de
achitare a obligatiilor (durata de folosire a surselor atrase) ceea ce conduce la o situatie aparent favorabila a
disponibilitatilor banesti, intrucat suma totala a imobilizarilor este mai mica decat suma totala a surselor atrase
folosite. Totusi aceste valori au niveluri ridicate, dar in scadere, ceea ce semnifica faptul ca societatea se
confrunta cu probleme atat in ceea ce priveste incasarea creantelor sale restante (durata de incasare a
creantelor fiind in medie in ultimii trei ani de ~ 27.000 zile), cat si in ceea ce priveste rambursarea datoriilor
catre creditori (durata de folosire a surselor atrase in 2009 este de aprox. 400 de zile), nivelul acestei rate nu se
incadreaza in limita unor decontri normale (30 zile ).
Decalajul intre incasari si plati a determinat probleme mari si reale ale societatii cu cash-flow-ul determinand
societatea sa atraga noi surse pentru acoperirea golurilor de trezorerie. Aceasta situatie denota o stare
financiara precara a societatii, in situatia in care majoritatea contractelor incheiate cu furnizorii, precum si
datoriile catre, bugetele de stat si creditorii comerciali prevad majorari si penalitati de intarziere pentru neplata
la scadenta, fiecare suma atrasa folosita atrage dupa sine alte datorii (majorari, dobanzi si penalitati aferente).
Astfel, in cazul unei obligatii de plata la bugetul de stat, neplata acesteia la scadenta stabilita de lege atrage
dupa sine majorarea acesteia cu ~36,5% in decursul unui an (0,1%/zi dobanda de intarziere), rata ce este
mai mare decat rata dobanzii de referinta BNR si chiar mai mare decat dobanzile percepute de bancile
comercialepentru depozite.
Raportul creane-obligaii are valori subunitare, ceea ce indic in aparenta o situatie favorabil, n sensul c
societatea beneficiaz pe o perioad mai lung de timp de fondurile creditorilor dect perioada n care
societatea acorda credit propriilor clienti. Corelaia creane-obligaii cerceteaz n primul rnd evoluia
creanelor i datoriilor n raport cu cifra de afaceri pentru a pune n eviden raportul dintre mobilizarea
capitalului firmei i cel ce privete folosirea surselor atrase.
Att durata de ncasare a creanelor, ct i durata de folosire a surselor atrase au valori ridicate n ntreaga
perioad, dar n scdere, ceea ce confirma permanenta preocupare a conducerii pentru continuarea activitatii
II.2.4. DIAGNOSTICUL LICHIDITATII SI SOLVABILITATII
Lichiditatea globala (generala) reflecta posibilitatea componentelor patrimoniale curente de a se transforma
intr-un termen scurt in lichiditati pentru a satisface obligatiile de plata exigibile.
Solvabilitatea reprezinta capacitatea firmei de a face fata obligatiilor sale banesti, respectiv de a-si onora
platile la termenele scadente.
Capacitatea de plata reflecta modul in care intreprinderea isi poate satisface la termen obligatiile de plata cu
mijloacele pe care le are.
Gradul de indatorare reflecta ponderea datoriilor financiare in pasivele totale ale societatii.
Acesti indicatori sunt utlizati in principal pentru a calcula bonitatea unei firme.
Rata lichiditatii generale = Active circulante / Obligatii curente
Rata lichiditatii reduse = (Active circulante Stocuri) / Obligatii curente
Rata lichiditatii rapide = Disponibilitati / Obligatii curente
Solvabilitatea patrimoniala = Capitaluri proprii / Total pasiv
Capacitatea de plata = Disponibilitati Obligatii curente
Gradul de indatorare = Obligatii curente/ Total pasiv
lei
SPECIFICATIA
31.12.2008
31.12.2009
30.06.2010
192.375
297.608
254.127
Active circulante
Datorii pe termen scurt
91.733
209.307
209.978
Datorii pe termen lung
377.846
504.011
597.654
Stocuri
174.060
246.436
235.184
Disponibilitati
9.111
32.013
4.325
Capital propriu
-257.652
-403.356
-546.208
211.779
309.962
261.424
Total pasiv
Rata lichiditatii generale
2,09
1,42
1,21
Rata lichiditatii reduse
0,19
0,24
0,09
Rata lichiditatii rapide
0,01
0,15
0,02
Solvabilitatea patrimoniala
-1,21
-1,30
-2,08
Gradul de indatorare
0,43
0,67
0,80
Ratele de lichiditate, denumite si rate ale trezoreriei au rolul de a masura capacitatea de plata a
intreprinderii,respectiv capacitatea intreprinderii de a achita datoriile la scadenta sau mai degraba garantia
acoperirii datoriilordin capitalul circulant.
Se apreciaza ca favorabila o lichiditate generala avand valorile cuprinse in intervalul (1,2 2,09). Se observa
ca in perioada 2008 2010, valorile indicatorilor de lichiditate generala, sunt cu mult sub limita inferioara
10
acceptata acest fapt fiind consecinta cresterii mai rapide a obligatiilor curente fata de activele curente. In ceea
ce priveste rata lichiditatii reduse, valoarea orientativa a indicatorului este cuprinsa in intervalul (0,09 0,24)
si dupa cum se observa pastreaza acelasi trend descendent ca si lichiditatea globala. Aceasta rata, care in
esenta poate fi considerata ca fiind un test acid pentru masurarea capacitatii firmei de a-si onora obligatiile pe
termen scurt reflecta o pozitie financiara precara si nesigura, societatea neavand suficiente disponibilitati
pentrua face fata scadentelor pe termen scurt.
Rata lichiditatii rapide, cunoscuta si sub denumirea de trezorerie la vedere sau rata solvabilitatii
imediate,prezinta marimi ce se apropie de 0, ceea ce semnifica faptul ca disponibilitatile banesti nu acopera
necesitatile existente pe termen scurt, societatea avand mari probleme cu disponibilitatile banesti.
Evolutia celor trei rate de lichiditate a caror valori se situeaza mult sub cele de referinta, arata clar ca societatea
se confrunte cu mari difcultati in ceea ce priveste plata datoriilor devenite scadente rezultate din operatiile
curente si din prelevarile obligatorii. Din punct de vedere al lichiditatii, societatea nu a fost capabila sa faca fata
angajamentelor asumate fata de terti fapt ce a si determinat conducerea societatii sa-si declare incapacitatea
de plata si sa apeleze la procedura prevazute de Legea 85/2006 privind insolventa societatilor comerciale.
Pentru perioada urmatoare de activitate ar fi necesara realizarea unei esalonari la plata a obligatiilor de plata
precum si realizarea unei concordante intre scadentele creantelor si cele ale datoriilor pe termen scurt. Pe de
alta parte este necesara dezvoltarea unei politici agresive de cucerire a noi clienti si piete prin implementarea
unui management eficient adaptat la criza economica actuala prin care trece si piata constructiilor.
Ratele de lichiditate sunt totusi indicatori mai putin relevanti datorita instabilitatii incasarilor. De aceea, pentru
a masura gradul in care societatea face fata obligatiilor de plata, se utilizeaza rata solvabilitatii patrimoniale ce
exprima ponderea capitalurilor proprii in total pasiv.
Se observa ca solvabilitatea societatii in perioada luata in calcul are marimi cu mult in afara intervalului de
normalitate, care ar trebuie sa fie intre 0,3 0,5. Valorile negative si in scadere ale acestui indicator confirma
faptul ca societatea nu este solvabila avand un activ total inferior datoriilor si nici nu poseda suficiente lichiditati
pentru a-si achita datoriile la scadentele convenite. In perioada urmatoare societatea nu are aptitudinea de a
face fata scadentelor pe termen lung, mediu si scurt.
In concluzie, societatea, se afla intr-o situatie financiara nefavorabila, fiind in perspectiva unei incetari de plati
ca urmare a lipsei lichiditatilor. Activele circulante ale societatii se rotesc mai lent decat obligatiile pe termen
scurt, deci timpul de transformare a activelor in lichiditati depaseste timpul de achitare a obligatiilor, mentinerea
echilibrului financiar al societatii necesitand un fond de rulment pozitiv si de valoare ridicata.
Gradul de indatorare al societatii confirma situatia evidentiata de indicatorii de lichiditate si solvabilitate
calculate anterior. Societatea are un grad de indatorare ridicat, ceea ce semnifica faptul ca unitatea are o
pozitie financiara incerta, intampinand mari dificultati in ceea ce priveste viabilitatea desfasurarii activitatii sale.
II.2.5. DIAGNOSTICUL RENTABILITATII
Diagnosticul rentabilitatii ofera informatii cheie despre situatia prezenta si trecuta a societatii, dand posibilitatea
de a previziona viitorul sau.
Sursa principala de informare pentru diagnosticul rentabilitatii este Contul de profit si pierdere in care atat
veniturile cat si cheltuielile sunt structurate pe genuri de activitati:
activitatea de exploatare;
activitatea financiara
activitatea exceptionala
Profitul, ca indicator absolut (de marime) a rentabilitatii constituie premisa si consecinta unei afaceri. Ca
premisa se are in vedere faptul ca initierea unei afaceri implica o anumita investitie, iar consecinta o constituie
rezultatul asteptat de investitor. Profitul din exploatare exprim mrimea absolut a rentabilittii activittii de
exploatare, prin deducerea tuturor cheltuielilor (pltibile) din veniturile exploatrii (ncasabile). Scopul
diagnosticului rentabilitatii il constituie stabilirea performantelor proprii in ceea ce priveste capacitatea actuala si
in perspectiva de a genera profit.
11
II.3. CONCLUZII
Concluziile diagosticului financiar contabil pot fi evidentiate sintetic prin urmatoarele puncte slabe:
volumul redus al activelor de trezorerie;
scaderea marjei comerciale in termeni reali;
perioada mare de recuperare a creantelor;
grad de indatorare ridicat.
Analiza financiar contabila a societatii in perioada 31.12.2008 30.06.2010, denota starea de insolventa a
societatii: gradul de indatorare ridicat, solvabilitatea patrimoniala foarte scazuta, indicatori de activitate (de
gestiune) cu dinamica nefavorabila. Pe baza acestei analize conducerea societatii s-a adresat instantei de
judecata pentru deschiderea procedurii generale de insolventa, in conditiile prevazute de art. 32, alin. 1 din
Legea 85/2006.
12
Toti acesti factori au dus la blocarea societatii in ceea ce priveste derularea curenta a activitatii, prin
imposibilitatea asigurarii de resurse financiare pentru asigurarea capitalului de lucru, inclusiv pentru
acoperirea datoriilor curente ale societatii.
Managementul neperformant:
nerecuperarea creantelor de la clientii rau platnici si lipsa masurilor ce se impuneau pentru a realize acest
aspect;
contractarea unor imprumuturi, fara efectuarea unei analize preliminare privind modalitatea concreta de
returnare a acestora, raportat la situatia financiar curenta a societatii;
lipsa unor masuri reale si eficiente de reducere a cheltuielilor totale ale societatii.
lipsa unei strategii pe termen mediu si lung de rentabilizare a activitatii societatii, prin luarea de masuri reale la
nivel de management, marketing, financiar si resurse umane, avand in vedere conditiile de conjunctura ale
pietei, datorita nerecuperarii costurilor de productie prin preturi si in mod deosebit pe piata extern.
Cu privire la descarcarea de raspundere a administratorului si actionarilor societatii (art. 95, alin 5, lit. c) se
mentioneaza urmatoarele:
- Pe parcursul procedurii de reorganizare Administratorul special va conduce activitatea societatii sub
supravegherea administratorului judiciar, raspunzand pentru actele de dispozitie/gestiune intreprinse in limitele
activitatii curente si ale planului de reorganizare confirmat de judecatorul sindic.
- Pentru activitatea derulata anterior si in timpul reorganizarii, descarcarea de raspundere fata de creditori, se
va realiza la data inchiderii procedurii de reorganizare ca urmare a indeplinirii planului si acoperirii obligatiilor
societatii in forma asumata prin acest plan.
III.4. SITUATIA ACTUALA
O data cu aparitia primelor semne ale starii de insolventa conducerea societatii a demarat un plan de masuri
care sa reduca efectele negative asupra societatii, din care mentionam:
Analiza diagnostic a societatii pentru determinarea situatiei reale;
Intarirea disciplinei financiare prin eliminarea cheltuielilor inutile si cresterea ritmului de recuperare a
creantelor.
Intrucat masurile mentionate mai sus nu au condus prin ele insele la stabilitatea financiara, avand in vedere si
criza financiara economica nationala si mondiala, administratorul, constantad insolventa vadita a societatii, a
fost nevoit sa formuleze cerere de deschidere a procedurii de insolventa in scopul redresarii pe baza unul plan
de reorganizare.
Prin urmare eliminarea starii de insolventa nu se poate realiza fara sprijinul creditorilor prin procedura
colectiva instituita de legea 85/2006.
CAP IV. REORGANIZAREA SOCIETATII. PERSPECTIVE SI MASURI
IV.1. PERSPECTIVE DE REDRESARE A SOCIETATII
O data cu identificarea aspectelor negative care au afectat desfasurarea unei activitati eficiente a societatii si in
urma unei analize obiective si realiste asupra ceea ce reprezinta piata pentru S.C. INSIDE COMMUNICATION
SRL s-a desprins concluzia ca activitatea in viitor poate fi eficienta in conditiile in care se va respecta, in
realizarea lor, corelarea indicatorilor de eficienta stabiliti prin bugetul de venituri si cheltuieli pe urmatorii trei ani,
parte integranta a Programului de reorganizare a societatii.
In urma efectuarii analizei diagnostic a societatii au fost identificate primele aspecte negative, cu efecte directe
asupra activitatii, incepand cu toamna anului 2009 cand societatea a inceput sa se confrunte cu o acuta lipsa
de lichiditati, ceea ce a dus la imposibilitatea indeplinirii obligatiilor ajunse la scadenta. Principala cauza a
acestei deficiente a fost criza economica n care s-a gasit si inca se gaseste si Romnia si care s-a propagat la
nivelul intregii economii si mai cu seama asupra sectorului de activitate din care face parte si societatea
INSIDE COMMUNICATION SRL si care a influentat negativ puterea de cumprare a populaiei, a agentilor
economici i nivelul investiiilor.
13
Avand in vedere ca o mare parte din tarile occidentale au reusit sa depaseasca criza economica, influentele
economice venite in exterior se vor rasfrange in mod pozitiv si direct asupra economiei tarii noastre, urmand ca
incepand cu semestrul al doilea al anului 2011 se spera sa apara primele semne de crestere economica.
Efectul cel mai nociv din punctul societatii de vedere, al blocajului financiar, va fi contracarat printr-o atentie
sporita in alegerea colaboratorilor pentru a minimiza cat de mult se poate riscul neincasarilor, prin verificarea si
monitorizarea comportamentului financiar al firmelor cu care se lucreaza.
Prognoza favorabila a activitatii societatii are la baza faptul ca societatea comerciala S.C. INSIDE
COMMUNICATION SRL este bine cunoscuta pe piata si detine capacitatea de a se realinia la conditiile
actuale ale pietei in domeniile de activitate in care activeaza .
CONCLUZII:
In urma analizei obiective asupra activitatii desfasurate de societate s-au desprins urmatoarele concluzii:
societatea are piata de desfacere pentru produsele ce fac obiectul de activitate;
cresterea volumului de vanzari va avea un efect direct asupra marjei de profit inregistrate de societate;
calitatea produselor si a conditiilor de deservire, vor determina clientii societatii sa fie din ce in ce mai
interesati de srviciile acesteia, dand posibilitatea societatii sa se mentina pe linia unei activitati eficiente.
Din cele mentionate mai sus se poate extrage o concluzie generala si anume: exista piata pentru serviciile ce
le efectuiaza S.C. INSIDE COMMUNICATION SRL , piata aflata in stagnare la data prezentului, insa cu
semnale certe de expansiune, oferind posibilitati certe de atingere a obiectivelor stabilite prin planul de
reorganizare, respectandu-se unele conditii obligatorii: controlul mai strict al conditiilor comerciale, verificarea
atenta a partenerilor contractuali, promovare mai intensa a serviciilor si gestionarea eficienta a cheltuielilor.
IV.2. MASURI PENTRU REALIZAREA PROGRAMULUI DE REORGANIZARE
Pentru eficientizarea si rentabilizarea activitatii desfasurate de S.C. INSIDE COMMUNICATION SRL .,
conducerea societatii a intocmit un Program de optimizare a productiei, costurilor si activitatii de ansamblu a
societatii si un Program de masuri care v-a fi implementat in perioada de reorganizare a societatii. Masurile
avute in vedere pentru a reusi ca firma sa depaseasca aceata perioada dificila si sa redevina o societate
profitabila sunt prezentate mai jos.
IV.2.1. MASURI COMERCIALE SI DE MARKETING
In ceea ce priveste activitatea comerciala si de marketing a societatii s-a avut in vedere redimensionarea si
stabilitatea pietei serviciilor , societatii prin:
alegerea clientilor pe criterii de solvabilitate si luarea de masuri asiguratorii de incasare a creantelor (ex. File
cec si / sau bilete la ordin garantate personal de catre conducatorul societatii client, obtinerea de gajuri
materiale);
monitorizarea comportamentului financiar al clientilor cu care societatea lucreaza in prezent, pentru a
minimiza cat de mult se poate riscul neincasarilor;
orientarea catre servicii care sa atraga clienti, si care necesita costuri de realizare reduse, asigurand in mai
mare masura cererile si pretentiile acestora;
realizarea unei actiuni de promovare a societatii si a serviciilor executate de aceasta prin reclama si
publicitate: presa, radio, televiziune etc.
IV.2.2. MASURI MANAGERIALE SI DE RESURSE UMANE
In ceea ce priveste actuala structura de conducere a societatii aceasta va ramane neschimbata, fiind capabila
sa elaboreze o strategie viabila privind evolutia firmei atat de termen mediu cat si pe termen lung.
Lista masurilor de rentabilizare a activitatii societatii la nivelul managementului cuprinde:
administrarea societatii in insolventa va fi asigurata de catre Administratorul actual al societatii ce pastreaza
conducerea in tot a activitatii societatii, inclusiv dreptul de dispozitie asupra bunurilor din averea societatii
debitoare, sub stricta supraveghere a administratorului judiciar.
luarea de masuri pentru recuperarea creantelor scadente si neincasate, apeland la instantele de judecata;
cresterea vitezei de rotatie a mijloacelor circulante prin evitarea constituirii de stocuri cu miscare lenta si/sau
fara miscare;
asigurarea unei cresteri mai sustinute si a unui flux pozitiv de lichiditati prin:
o implementarea de actiuni pe termen scurt si monitorizarea rezultatelor;
o analiza ritmica a marjelor de profit si a sistemului de preturi pentru fiecare gama de produse comercializate;
o mentinerea sub controlul al pragului de profitabilitate;
14
15
o estimarea cheltuielilor privind taxele si varsamintele asimilate s-a bazat pe cotele de impozitare utilizate de
catre Consiliul Brasov, aplicate asupra valorii de impozitare a bunurilor;
s-a prevazut o cheltuiala lunara cu onorariul fix al administratorului judiciar conform procesului verbal al
adunarii creditorilor din data de 10.08.2010, in valoare de 500 lei / luna in primul an, 750 lei in cel de al doilea
an si 800 lei in ultimul an ;
o s-au prevazut alte cheltuieli intr-un proportie de 10 % din cifra de afaceri;
o pentru estimarea cheltuielilor s-a avut in vedere si reducerea celor legate de:
cheltuieli cu prestatii la terti;
cheltuieli cu posta si telecomunicatii;
cheltuieli cu reclama si protocol;
cheltuieli cu combustibilul;
alte cheltuieli indirecte.
Pentru platile curente s-a avut in vedere achitarea la termenul scadent, conform contractelor cu furnizorii
aflate in derulare;
Nu s-au prevazut contractarea de credite pentru investitii sau pentru acoperirea deficitelor de trezorerie, insa
ramane in atentie posibilitatea contractarii unui credit de finantare a capitalului de lucru, in cazul in care intr-o
luna in perioada reorganizarii societatea nu incaseaza la termen creantele si deci se afla in imposibilitatea
achitarii tuturor datoriilor conform planului;
Nu s-a prevazut acordarea de dividende;
Cheltuielile cu amortizarile au fost stabilite folosindu-se metoda liniara;
Previziunile bugetului de venituri si cheltuieli si a cash-flow-ului pentru perioada reorganizarii sunt prezentate in
Anexele 1 si 3 ;
Nota: Mentionam ca aceste ipoteze au rezultat pe baza scenariului unei utilizari normale si realiste a activelor
societatii.
VALOARE CREANTA
RECUNOSCUTA (LEI)
CREANTA CE SE VA
PLATI (LEI)
PROCENT
(%)
100,00
100,00
TERMEN
LIMITA
129.573
137.730
129.573
137.730
36 luni
108.000
108.000
36 luni
29.730
29.730
6 luni
267.303
267.303
100,00
16
VALOARE CREANTA
RECUNOSCUTA (LEI)
VALOARE CREANTA
PLATITA (LEI)
129.573
137.730
129.573
137.730
108.000
108.000
29.730
29.730
267.303
267.303
PROCENT
(%)
100
100
100
Nota: O situatie detaliata a gradului de indestulare a creditorilor in cazul falimentului este prezentata in Anexa 6
CAP. VII. CONCLUZII
1. Prin prezentul PLAN DE REORGANIZARE debitorul propune in fapt creditorilor sai redresarea economico
financiara a societatii pe baza unei strategii coerente pe termen lung.
2. Pentru realizarea planului si implicit redresarea societatii, planul de reorganizare prevede, in principal,
urmatoarele MASURI :
Masuri interne restructurare, comercial, marketing, management, financiar contabile, etc. respectiv:
alegerea clientilor pe criterii de solvabilitate si luarea de masuri asiguratorii de incasare a creantelor (ex. file
cec si / sau bilete la ordin garantate personal de catre conducatorul societatii client, obtinerea de gajuri
materiale);
monitorizarea comportamentului financiar al clientilor cu care societatea lucreaza in prezent, pentru a
minimiza cat de mult se poate riscul neincasarilor;
orientarea catre servicii care sa asigure o crestere a numarului clientilor ;
realizarea unei actiuni de promovare a societatii si a serviciilor executate de aceasta prin reclama si
publicitate: presa, radio, televiziune ;
administrarea societatii in insolventa va fi asigurata de catre Administratorul special al societatii ce pastreaza
conducerea in tot a activitatii societatii, sub stricta supraveghere a administratorului judiciar.
in cazul in care desfasurarea activitatii va impune apelarea la o linie de credit ca sursa de finantare a
capitalului circulant, toate demersurile pentru obtinerea acestei finantari se vor realiza doar cu aprobarea
expresa a Administratorului judiciar;
luarea de masuri pentru recuperarea creantelor scadente si neincasate, apeland la instantele de judecata;
asigurarea unei cresteri mai sustinute si a unui flux pozitiv de lichiditati prin:
17
FALIMENT LICHIDARE
Vor fi disponibilizate 19 persoane
Pierderea locurilor de munca de catre salariatii INSIDE COMMUNICATION SRL va avea o influenta directa si
negativa asupra nivelului de trai al familiilor acestora.
3.2. Efecte asupra gradului de acoperire a creantelor
REORGANIZARE
FALIMENT LICHIDARE
a. Creditorii primesc 100% din valoarea creantei a. Creditorii primesc % din valoarea creantei
18
Anexa 1
Explicatii :
1
2
3
4
5
6
8
9
10
12
13
14
Primul an
de aplicare al
planului de
reorganizare
Al doilea an
de aplicare al
planului de
reorganizare
Al treilea an
de aplicare al
planului de
reorganizare
662.000
20.000
1.000
683.000
760.000
27.600
1.500
789.100
826.000
31.700
2.000
859.700
320.000
250.000
9.200
1.500
10.200
11.600
370.700
290.500
9.200
1.600
10.500
15.500
405.000
315.000
9.200
1.800
11.000
18.000
592.500
80.500
0
80.500
698.000
91.100
0
91.100
760.000
99.700
0
99.700
* Se recupereaza pierderea
19
Anexa 2
Creditorul
Administr. Fiantelor Publice Bv.
Adresa
129.573
137.730
108.000
29.730
Suma
267.303
20
Anexa 3
1
2
3
4
I
1
2
3
II
2
III
1
2
Specificatie
Venituri (incasari totale)
Ch.de
productie
totale
exclusiv
amortizarea
Amortizare ,
Ch. financiare si exceptionale
Profit inaintea impozitarii
Impozit pe profit *
Profit net
Amortizarea
Flux de numerar net din exploatare
Incasari creante
Total flux de numerar brut
Iesiri :
Investitii
Plati curente, din care :
Onorariu administrator judiciar
Obligatii bugetare nascute dupa deschiderea procedurii
pana la intocmirea planului ( A.F.P. Brasov )
Credit curent Raiffesen Bank
3
IV
V
An I
An II
An III
683.000
789.100
859.700
9.200
10.200
80.500
0
80.500
9.200
89.700
10.157
99.857
9.200
10.500
91.100
0
91.100
9.200
100.300
0
100.300
9.200
11.000
99.700
0
99.700
9.200
108.900
0
108.900
2.000
71.730
4.000
45.000
10.000
45.600
6.000
9.000
9.600
29.730
36.000
36.000
36.000
23.000
96.730
3.127
3.127
49.000
98.000
2.300
5.427
50.573
106.173
2.727
8.154
21
Anexa 4
Creditorul
Suma inscrisa
in tabelul
definitiv
Creante bugetare garantate
129.573
129.573
Suma ce
urmeaza a se
achita
129.573
129.573
100,00
100,00
22
Anexa 5
GRAFIC
de esalonare a rambursarii datoriilor restante
pe perioada de aplicare a planului (36 luni)
Creanta totala
Denumire creditor
Administratia Finantelor Publice
Total creante
Anul.I
129.573
129.573
23.000*
23.000*
Din care
Anul .II
49.000
49.000
Anul .III
50.573
50.573
23
Anexa 5 A
GRAFIC
de esalonare a rambursarii datoriilor restante
pe perioada primului an de aplicare a planului
Denumire creditor
Directia Generala a Finantelor Publice
Total creante
Creanta totala
Anul I
Trim .I
23.000
*
23.000
*
Din care
Trim .II Trim .III
*
10.000
*
10.000
Trim .IV
13.000
13.000
Anexa 5 B
GRAFIC
de esalonare a rambursarii datoriilor restante
pe perioada celui de al doilea an de aplicare a planului
Denumire creditor
Directia Generala a Finantelor Publice
Total creante
Creanta totala
Anul II
Trim .I
49.000
12.000
49.000
12.000
Din care
Trim .II Trim .III
12.000
12.000
12.000
12.000
Trim .IV
13.000
13.000
Anexa 5 C
GRAFIC
de esalonare a rambursarii datoriilor restante
pe perioada celui de al treilea an de aplicare a planului
Denumire creditor
Directia Generala a Finantelor Publice
Total creante
Creanta totala
Anul I
Trim .I
50.573
12.000
50.573
12.000
Din care
Trim .II Trim .III
12.000
13.000
12.000
13.000
Trim .IV
13.573
13.573
24
Anexa 6
SITUATIA COMPARATIVA
a sumelor ce ar fi primite in caz de faliment fata de
reorganizarea activitatii
Explicatii
Denumire
creditor
Creditorim
bugetari
garantati
Creanta
inregistr
ata
Suma
propusa
prin plan
129.573
129.573
129.573
Total :
129.573
Suma
distribuita
la faliment
diferenta
43.700
-79.873
43.700
-79.873
autoturism Skoda Octavia, serie motor nr. 146893, 1896 cm.c, nr. inmatriculoare BV 11 DBX
Autoturism Citroen CH serie sasiu VF7LAKFUC7430 , nr. inmatriculoare BV 12 PEG
Utilaje ( lada frigorifica, aragaz, cafetiera )
Mobilier ( bar complet amortizat )
Birotica ( calculatoare, imprimante )
Total :
Valoare obtenabila
in cazul reorganizarii
(lei)
16.000
12.000
4.000
5.000
1.500
38.500
25
Dosar 8251;/62/2010
Termen : 11.11.2010
26