S.C. ROMCARBON S.A.

STR.TRANSILVANIEI 132, BUZĂU, România

RAPORT DE EVALUARE

Studenți:

An 2023
ANALIZA ACTIVITĂȚII SOCIETĂȚII COMERCIALE

Obiectul de activitate

S.C. Romcarbon S.A. are următoarele coduri CAEN:

 2221 Fabricarea placilor, foliilor, tuburilor si profilelor din material plastic;

 2222 Fabricarea articolelor de ambalaj din material plastic;
 2223 Fabricarea articolelor din material plastic pentru constructii;
 2229 Fabricarea altor produse din material plastic;
 2932 Fabricarea altor piese si accesorii pentru autovehicule si pentru motoare de autovehicule;
 3832 Recuperarea materialelor reciclabile sortate;
 3299 Fabricarea altor produse manufacturiere;
 4677 Comert cu ridicata al deseurilor si resturilor.

Conform actului constitutiv al S.C. ROMCARBON S.A., activitatea principală o

reprezintă: ,,Fabricarea articolelor din material plastic pentru constructii " - cod CAEN 2223. Societatea
prestează servicii specifice acestui domeniu de activitate, precum și alte activitati secundare precizate
mai sus. Societatea produce și comercializează o gamă variată de produse.

Evaluarea nivelului tehnic

S.C. Romcarbon S.A. Buzău are ca profil de activitate obținerea de produse din polimeri, filtre și
elemente filtrante, materiale de protecție , cărbune activ necesar în industria alimentară, chimică și
farmaceutică , recuperarea deșeurilor din material plastic, regranularea și fabricarea compoundurilor.

Activitatea tehnică si de investiții a fost directionată pe produse și tehnologii noi în paralel cu

creșterea portofoliului de produse oferite. In anul 2022 s-a extins gama de filtre cu 4 repere noi (3
automotive si 1 industrial), precum și cu 21 repere reproiectate din care 17 filtre automotive, 4 filtre
industriale. Au fost dezvoltate 153 de produse noi de compounduri din fracții de plastic reciclabile, ce au
cuprins și optimizare în vederea scăderii costului și eficientizării utilizării materiilor prime.

Cota de piață deținută (%) în Romania:

CP - Centrul de Profit
 Evaluare activității de aprovizionare tehnico-materială:

La nivelul companiei, procesul de aprovizionare cu materii prime, materiale și servicii se

realizează conform procedurilor interne specifice. In urma analizarii a minim 3 oferte comerciale, este
selectata cea mai buna alternativa, care se transforma ulterior in achizitie. Colaborarile cu furnizorii
agreati, se desfasoara pe baza unor contracte comerciale sau conform comenzilor spot, confirmate.
Portofoliul furnizorilor ce asigura materia prima pentru majoritatea sectoarelor de productie, cuprinde
companii din Romania in procent de 43% (44% in 2021), dar si firme de pe piata externa, in procent de
57% (56% in 2021). Pentru sectorul Compounduri, materia prima aprovizionata, provine in proportie de
92% de pe teritoriul Romaniei, in timp ce diferenta este asigurata de volumele oferite de colaboratorii
straini. Cea mai importanta pondere (64%) in valoarea achizitiilor de materii prime si materiale, o au
granulele de polimeri (polipropilena, polietilena, polistiren) si regranulat ce reprezinta materia prima de
baza. Acestea sunt furnizate de diverse companii cu care SC Romcarbon SA a dezvoltat parteneriate de-a
lungul timpului. Pentru a asigura clientilor sai produse la cel mai bun raport calitate-pret, Romcarbon se
implica continuu in dezvoltarea de noi proiecte si este deschisa catre noi colaborari. In functie de
domiciliul furnizorilor, structura achizitiilor de materii prime si materiale este prezentata mai jos:

A. Diagnosticul operațional:

Indicatori valorici ai
 potențialului tehnic (valori Sursa informare An 2021 An 2022
brute)/ Structura imobilizărilor
corporale Valoare Pondere în Valoare Pondere în
total total
Valoare terenuri 44.725.838 23,63% 43.567.512 23,38%
Valoare construcții 20.892.549 11,6% 18.836.122 10,1%
Valoare utilaje şi echipamente NOTE EXPLICATIVE 120.314.075 63,3% 118.584.958 63,64%
Valoare alte instalaţii şi obiecte LA SITUAŢIILE 760.217 0,40% 867.555 0,47%
de mobilier FINANCIARE
Valoare imobilizări corporale în 2.017.738 1,07% 4.486.490 2,41%
curs și avansuri
= Total imobilizări corporale, la 188.710.417 100% 186.342.638 100%
valori brute
Amortizare cumulată construcții 2.603.514 3,17% - -
Amortizare cumulată utilaje şi 79.089.008 96,28% 83.355.744 99,41%
echipamente NOTE EXPLICATIVE
Amortizare cumulată instalaţii şi LA SITUAŢIILE 450.021 0,55% 496.228 0,59%
obiecte de mobilier FINANCIARE
= Amortizare totală cumulată 82.142.543 100% 83.851.971 100%
imobilizări corporale
Valoare intrări terenuri 232.013 2,67% - -
Valoare intrări construcții 931.219 10,72% 3.214.546 27,45%
Valoare intrări utilaje şi 1.451.373 16,71% 2.238.321 19,12%
echipamente NOTE EXPLICATIVE
Valoare intrări instalaţii şi LA SITUAŢIILE 86.295 1% 114.419 0,98%
obiecte de mobilier FINANCIARE
Valoare intrări imobilizări 5.983.128 68,9% 6.142.196 52,45%
corporale în curs și avansuri
= Valoare totală intrări imob. 8.684.028 100% 11.709.483 100%
corp.
Grad de uzură scriptic total al Amortizare
imob. corp. totală/Valoare
brută totală imob. 43,53% 45%
corp.
Grad de uzură scriptic al Amortizare 12,46% -
construcțiilor construcții/Valoare
brută construcții
Grad de uzură scriptic al utilaje Amortizare utilaje 65,74% 70,3%
şi echipamente și echip./Valoare
brută utilaje și
echip.
Grad de uzură scriptic al Amortizare 59,2% 57,2%
instalaţiilor şi obiectelor de instalaţii şi obiecte
mobilier de
mobilier/Valoare
brută instalaţii şi
obiecte de mobilier
Grad reînnoire constr. Valoare intrări 4,46% 17,07%
constr./Valoare
brută constr.
Grad reînnoire a instalațiilor, Valoare intrări 1,27% 1,97%
utilajelor și mașinilor instal., mas.+alte
utj., mob./Valoare
bruta instal., mas.
+alte utj., mob.
Grad global de reînnoire a Valoare totală 4,6% 6,28%
imob. corp. intrări /Valoare
brută totală imob.
corp.

Imobilizările corporale au scăzut cu 2.367.779 lei, în anul 2022 față de 2021, respectiv cu 1,25%.
În cei doi ani supuși analizei, pondereea cea mai mare în totalul imobilizărilor corporale este deținută de
utilaje şi echipamente. Această categorie de imobilizări corporale deține o pondere mai mare de 60% în
cei doi ani analizati. Amortizarea totală aferentă imobilizărilor corporale se află într-o ușoară creștere în
perioada 2021-2022. Aceasta a crescut cu 2,08% în 2022 față de 2021, urmând să crească într-un ritm
mai scăzut în perioada următoare.

B. Diagnosticul resurselor umane:

Aspecte privind dimensiunea și structura personalului (778 salariați):

Nr. Crt. Grupe de vârstă Anul 2022

1 Până în 30 de ani 33,70%
2 Între 31- 50 de ani 45,20%
3 Peste 51 de ani 21,10%
4 Total 100%

Numărul angajaților S.C. Romcarbon S.A. la 31.12.2022 era de 778, grupați în funcție de nivelul de
pregătire astfel:

Numărul angajaților S.C. Romcarbon S.A. la 31.12.2021 era de 840, grupați în funcție de nivelul de
pregătire astfel:
Structura pe gen:

An 2022

34.60%

65.40%

Femei Bărbați

Echipa de conducere

Conducerea executivă a ROMCARBON S.A. este asigurată de urmatoarele persoane, cărora li s-au
delegat atribuțiile de conducere a companiei:

Nr. Crt. Nume și Prenume Funcția

1 Huang Liang Neng
2 Manaila Carmen
3 Dobrota Cristinel
4 Crețu Victor
5 Constantinescu Gabriel
6 Ungureanu Ion
7 Titi Mihai
8 Zainescu Viorica Ioana
Director General
Director General Adjunct Administrativ
Director General Adjunct Dezvoltare
Manager Centru Profit Polipropilena
Manager Centru Profit Filtre, EIP si Carbune Activ
Manager Centru Profit Polistiren
Director General Adjunct Tehnic
Director Financiar

Aspecte legate de productivitate și salarizare:

 Indicatori 2021 2022
Cifra de afaceri 266.937.601 265.048.638
Număr mediu salariați 807 734
Productivitatea medie anuală (lei/salariat) 330.777,7 361.101,7

Salarii brute 38.212.569 39.228.096

Salariu mediu brut/salariat (lei/sal) = Salarii brute/ Numar 47.351,39 53.444,27
mediu salariati
Total cheltuieli personal 40.568.395 42.312.860
Cost total mediu pe salariat (lei/sal) = Total cheltuieli personal/ 50.270,63 57.646,95
Număr mediu salariați

Creșterea cheltuielolor cu salariile se datoreaza în principal creșterii salariului minim pe economie

în procent de 10.87% în anul 2022 (2.550 lei) față de anul 2021 (2.300 lei). In anul 2022, un număr de
648 salariați au beneficiat de creșteri salariale, ca efect al creșterii salariului minim.

C. Diagnosticul economico-financiar:
1) Diagnosticul pozitiei financiare

1.1. Dinamica și structura patrimoniului. Stabilitatea financiară

a. Analiza patrimoniului net și a surselor sale de finanțare

Indicator 2021 2022 Indice Variația

absolută
ACTIV TOTAL 244.022.870 280.067.417 114,77% 36.044.547
DATORII TOTALE 109.877.988 119.844.460 109,07% 9.966.472
ACTIV NET (contabil) 134.144.882 160.222.957 119,44% 26.078.075
1. Capital subscris 26.412.210 26.412.210 - -
2. Rezerve 58.542.209 60.895.475 104,02% 2.353.266
3. Rezultat reportat 47.008.179 70.732.989 150,47% 23.724.810
4. Prime de capital 2.182.283 2.182.283 - -

Activul net a întregistrat creșteri în fiecare dintre cei doi ani, ca urmare a creșterii activelor totale într-un
ritm mai ridicat decât cea a datoriilor totale. In 2022, activul net a crescut cu 19,44%, însemnând o
creștere de 26.078.075 lei.

b. Analiza structurii activului

Indicator 2021 2022 Indice Variația

absolută
A. ACTIVE IMOBILIZATE, din care: 138.364.502 133.313.884 -3,65% -5.050.618
I. IMOBILIZĂRI NECORPORALE 294.483 330.920 12,37% 36.437
II. IMOBILIZĂRI CORPORALE 106.567.874 102.490.667 -3,83% -4.077.207
III. ACTIVE FINANCIARE 20.607.559 20.608.559 0,00% 1.000
IV. INVESTIȚII IMOBILIARE 10.894.586 9.883.738 -9,28% -1.010.848
B. ACTIVE CIRCULANTE, din care: 105.658.368 146.753.533 38,89% 41.095.165
I. STOCURI 27.647.514 29.963.708 8,38% 2.316.194
II. CREANŢE 57.999.727 63.653.763 9,75% 5.654.036
III. DISPONIBILITĂTI 12.798.377 2.772.709 -78,34% -10.025.668
IV. ALTE ACTIVE CIRCULANTE 7.212.750 50.363.353 6,98% 43.150.603
TOTAL ACTIV 244.022.870 280.067.417 114,77% 36.044.547

In anul 2022 față de 2021, totalul activelor a crescut cu 14,77%, respectiv o creștere de 36.044.547 lei. In
formarea acestora, activele imobilizate dețin o pondere majoritară.

La 31.12.2022, activele pe termen lung dețin 47,60% din activele societatii, înregistrând o scădere cu -
5.050.618 lei, respectiv de -3,65% față de începutul anului.

c. Analiza structurii pasivului

Indicator 2021 2022 Indice Variația

absolută
A. CAPITALURI PROPRII, din care: 134.144.882 160.222.957 119,44% 26.078.075
1. Capital subscris 26.412.210 26.412.210 - -
2. Rezerve 58.542.209 60.895.475 104,02% 2.353.266
3. Rezultat reportat 47.008.179 70.732.989 150,47% 23.724.810
4. Prime de capital 2.182.283 2.182.283 - -
B. DATORII TOTALE, din care: 109.877.988 119.844.460 9,07% 9.966.472
I. DATORII PE TERMEN LUNG 21.050.091 20.300.611 -3,56% -749.480
II. DATORII CURENTE 88.827.897 99.543.849 12,06% 10.715.952
TOTAL PASIV 244.022.870 280.067.417 114,77% 36.044.547

In 2022 față de 2021, pasivul total a crescut cu 14,77%, datorită majorării capitalurilor proprii și a
datoriilor. In formarea acestuia, cea mai mare pondere este deținuta de capitalul propriu, cu un procent
de 57,21% în anul 2022.

d. Analiza finanțării/îndatorării, pe baza ratelor

Formula de calcul 2021 2022

Capital permanent/Pasiv total 63,76% 64,81%
Capital propriu/Pasiv total 54,97% 57,21%
Datorii total/Pasiv total 45,03% 42,8%
Datorii>1 an/Pasiv total 8,62% 7,25%
 Datorii<1 an/Pasiv total 36,4% 35,54%

Capital permanent2021 = capital propriu + provizioane pentru riscuri și cheltuieli + datorii pe termen
lung = 134.144.882 + 400.000 + 21.050.091 = 155.594.973

Capital permanent2022 = capital propriu + provizioane pentru riscuri și cheltuieli + datorii pe termen
lung = 160.222.957 + 1.000.000 + 20.300.611 = 181.523.568

Elemente 2021 2022

Datorii TL 21.050.091 20.300.611
Capital propriu 134.144.882 160.222.957
Provizioane 400.000 1.000.000
Capital permanent 155.594.973 181.523.568

e. Echilibrul financiar

Nr. Indicator Formula calcul 2021 2022

crt.
Indicatori valorici ai echilibrului financiar
1 Capital permanent Capital propriu + Datorii pe termen lung 155.194.973 180.523.568
2 Active imobilizate 138.364.502 133.313.884
3 Fond de rulment Capital permanent - Active imobilizate 16.830.471 47.209.684
4 Stocuri 27.647.514 29.963.708
5 Creanțe 57.999.727 63.653.763
6 Obligații curente Datorii curente - Credite trezorerie 88.827.897 99.543.849
7 Necesar de fond de rulment Stocuri + Creante - Obligatii curente -3.180.656 -5.926.378
8 Trezoreria netă Fond rulment - Necesar fond rulment 20.011.127 53.136.062
Rate de echilibru financiar
9 Rata de finantare a activitatii Fond de rulment/Active curente 15,93% 32,17%
10 Rata de finantare a Fond de rulment/Necesar de fond de rulment -5,29% -7,96%
necesarului de fond de
rulment
11 Rata marjei de securitate Fond rulment*360/Cifra de afaceri 22,7 zile 64,12 zile
12 Durata de rotatie a Necesar fond rulment*360/Cifra de afaceri -4,29 zile -2,24 zile
necesarului de fond de
rulment

13 Ponderea NFR in CA NFR*100/CA -1,2% -2,24%

14 Numar rotatii NFR CA/NFR 83,92 nr. rotații 44,72 nr. rotații

Indicatorul lichiditatii curente (Fondul de rulment) = Active curente – Datorii curente

 Indicatorii Economico-Financiari
Indicator Formula 2021 2022
EBIT Profit brut + Ch.cu dobanzile 394.684 53.670.160
EBITDA EBIT + Ch.cu amortizare-Ven.din subventii 8.112.816 61.072.654
Cifra de afaceri Vânzari nete + Venituri din chirii 266.937.601 265.048.639
EBITDA în total vânzări EBITDA/Cifra de afaceri 3,04% 23,04%
EBITDA în capitaluri proprii EBITDA/Capitaluri 5,87% 38,12%
Rata profitului brut Profit brut/Cifra de afaceri -0,21% 19,76%
Indicatorul lichiditatii curente Active curente/Datorii curente 1,19 1,47
Indicatorul lichiditatii imediate (Active curente-Stocuri)/Datorii curente 0,88 1,17
Indicatorul gradului de indatorare Datorii pe termen lung/Capitaluri 16% 13%
Indicatorul gradului de indatorare Total datorii/Total active 45% 43%
Indicatorul gradului de indatorare Capital imprumutat TL/Total Capitaluri 3% 3%
Indicatorul gradului de indatorare Capital imprumutat TL/Capital angajat 3% 2%
Rata de acoperire a dobanzii EBIT/Cheltuieli cu dobanzile 0,41 41,72

Gestiunea activității. Corelația creanțe-obligații.

Nr. Rate de gestiune Formula de calcul 2021 2022

crt.
1 Rotaţia activului total Cifra Afaceri/Active totale 1,09 nr. rotații 0,94 nr. rotații
2 Rotaţia activului curent CA/Active curente nr. rotații 1,8 nr. rotații
3 Durata rotației activelor curente (Active curente/CA)x360
4 Rotaţia stocurilor CA/Stocuri
5 Durata rotaţia stocurilor (Stocuri/CA)x360
6 Rotatie creanțe CA/Creante
7 Durata recuperare creante (Creanţe/CA)x360
8 Rotatie obligatii curente CA/Obligatii curente
9 Durata achitare obligaţii (Obligaţii/CA)x360
10 Raport creante/obligatii Creante/Obligatii

Lichiditatea

Nr. Rata de lichiditate Formula de calcul 2021 2022

crt.
1 Lichiditate generala (curentă) Active curente / Datorii curente 1,19 1,47
2 Lichiditate rapidă (Active curente - Stocuri) / Datorii curente 0,88 1,17
3 Lichiditate imediată Disponibilităţi/ Datorii curente

D. Diagnosticul performanțelor
 Dinamica și structura contului de profit și pierderi

Evoluţia cifrei de afaceri și a rezultatelor:

Denumirea indicatorului 2021 2022 Indice

Cifra de afaceri netă, din care: 266.937.601 265.048.638 -0,71%

Producţia vândută 169.491.035 183.306.275 8,15%
Venituri nete din vânzarea mărfurilor 264.737.646 262.801.053 -1%
REZULTATUL DIN EXPLOATARE 7.363.739 6.285.831 -14,64%
REZULTATUL NET AL EXERCIŢIULUI FINANCIAR ( Profit) (1.447.458) 51.471.690 -

Evoluția principalelor elemente de cheltuieli:

Denumirea indicatorului 2021 2022 Indice

Total cheltuieli cu materialele și mărfurile, din care:

Cheltuieli privind mărfurile, materiile prime, consumabile 197.945.281 199.065.784 1%
Cheltuieli cu salariile si beneficiile angajatilor 40.568.395 42.312.860 4%
Cheltuieli cu deprecierea si amortizarea activelor 9.977.583 9.609.158 -4%
Alte cheltuieli operationale 15.900.694 18.863.784 19%
Cheltuieli cu impozite si taxe 1.475.829 1.194.286 0,8%
CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL

Analiza rentabilității:

Nr. Indicatorul Formula de calcul 2021 2022

crt.
1 Rentabilitatea financiară Profit net/Capital propriu -1,05% 32,13%
2 Rentabilitatea economica Profit net/Activ total -0,63% 18,38%
3 Rentabilitatea comercială Rezultat exploatare/CA -0,54% 19,42%
4 Rentabilitatea veniturilor Profit brut/Venituri totale
5 Rentabilitatea costurilor Profit Brut/Cheltuieli totale

E. Diagnosticul comercial

Producatorii locali British Foam Grup si Euroconf Impex SRL sunt principalii concurenti
pentru ambalajele din polistiren. La nivel european, principalii competitori sunt Linpac,
 Sirapgema, Coopbox Pentru placi, principalii concurenti sunt producatori din Polonia (DECORA,
VTM) si Germania (SELITAC).
Piata principala este reprezentata de piata ambalajelor din materiale platice.

Informații Ceproinv S.A. LIVINGJUMBO INDUSTRY S.A.

Cifra de afaceri 10.184.439 133 415 290

Profit net 2.432.462 -2 319 221

Total active 8.198.337 74.577.924
Total datorii 1.147.370 66 767 664

Asa cum reiese din situatiile financiare ale celor două firme, Romcarbon S.A. detine cea mai
mare cifra de afaceri in valoare de 266.937.601 lei, în anul 2021, fiind prima entitate aferentă
codului CAEN al industriei. In ceea ce priveste profitul net, cea mai mare valoare inregistrata se
regaseste tot a Romcarbon S.A , iar celelalte entitati au profitul nete in variatii foarte mari fata
de intreprinderea evaluata. Contradictoriu faptului ca Romcarbon S.A. se afla pe prima pozitie
din top, … inregistreaza cea mai mare valoare a activelor totale, in valoarea de 1.014.083.923 lei,
ceea ce se repeta si in cazu datoriilor totale, cea mai mare valoarea a acestora este detinuta
de…. , fiind in valoare de 713.146.525 lei.

Estimarea valorii

Metoda DCF ( actualizarea fluxurilor de numerar):

Calcul costul capitalului Valori

Rata fără risc (Rfr)
Prime de risc (Rm- Rfr)
Prime de risc (Rm- Rfr)
Beta (β) 0,95
Cost capital propriu (Rfr + (Rm – Rfr) x β )
RE = RFR + β × ERP
unde:
— RE este costul capitalului propriu;
— RFR este rata fără risc;
— β este valoarea coeficientului beta; și
— ERP este prima de risc de capital propriu.