Planul de afaceri - studii de caz

Sumarul planului de afaceri

S.C. TRANS S.R.L. este o societate cu capital integral privat, ce are ca obiect de activitate
principal transportul rutier de bunuri.
Societatea încheie un contract de agenturare cu o societate germană pe o perioadă de cinci ani.
În vederea onorării clauzelor contractuale, societatea considerată urmăreşte:
- crearea propriei reţele de transport rutier, prin achiziţionarea a 10 camioane;
- îmbunătăţirea calităţii serviciilor prestate, prin oferirea unor pachete complete de
servicii.
Valoarea totală a investiţiei se ridică la suma de 500.000 euro, din care 30%, respectiv
150.000 euro, se finanţează din resurse proprii, diferenţa de 70%, respectiv 350.000 euro se
susţine printr-un credit bancar.

Scopurile urmărite prin realizarea planului de afaceri sunt:

- determinarea fezabilităţii proiectului;
- evaluarea rentabilităţii afacerii;
- obţinerea, dacă afacerea este rentabilă, a unui credit de la o bancă.

Analiza economico-financiară a proiectului s-a făcut în ipoteze pesimiste (cele mai

nefavorabile pentru societate), considerând veniturile doar în funcţie de prevederile
contractului cu societatea germană, relativ sigure, ignorând posibilitatea obţinerii unor
venituri suplimentare prin utilizarea camioanelor pentru efectuarea altor transporturi de bunuri
decât cele contractate iniţial, precum şi evoluţia ascendentă a transporturilor pe piaţa internă.
Totodată, se consideră o rată a dobânzii ridicate, societatea nebeneficiind de perioadă de
graţie.

Elaborarea proiecţiilor financiare relevă :

- valori ale profitului net de 142.313 euro în anul n+1, 147.129 euro în anul n+2,
152.426 euro în anul n+3, 158.253 euro în anul n+4, 164.662 euro în anul n+5;
- fluxul financiar va fi pozitiv pe intervalul considerat (durata contractului);
- valoarea actualizată netă este în sumă de 217.528 euro;
- rata internă de rentabilitate este de cca. 39,23%.

Având în vedere aspectele economice precum şi cele referitoare la evoluţia pieţei specifice, se
poate afirma că afacerea este rentabilă, recomandându-se realizarea sa.

Analiza activităţii curente

S.C. TRANS S.R.L. desfăşoară în prezent o activitate de transport rutier cu mijloace de
transport închiriate. Acest sistem implică atât cheltuieli ridicate, cât şi disfuncţionalităţi.
Se analizează performanţa şi poziţia financiară.

Managementul activităţii. Resursele umane

Managementul societăţii este asigurat de Adunarea Generală a Asociaţilor.
Activitatea societăţii se desfăşoară prin departamente specializate, stabilindu-se o structură
organizatorică coerentă şi eficientă.
Numărul total al angajaţilor este de 11, relativ stabil.
Piaţa
Principalele ramuri din sectorul transporturilor la nivel internațional și cota lor de piață:
1. Transportul logistic cu camioane - 35%
2. Transportul terestru - 26%
3. Transportul maritim - 17%
4. Transportul aerian - 14%
5. Transportul feroviar - 4%
6. Altele – 4%

Starea infrastructurii rutiere afectează negativ acest sector.

Ani
Anul Anul Anul Anul
Categorii de Anul 2015
Tipuri de acoperamant 2016 2017 2018 2019
drumuri publice
UM: Km
Kilometri Kilometri Kilometri Kilometri Kilometri
Total Total 85920 86080 86099 86234 86391
- Modernizate 32648 33928 34900 36689 38166
- din modernizate: Autostrazi 747 747 763 823 866
(Sursa: INSSE)

Parcul auto învechit este un indicator important privind stagnarea acestui sector la nivel
național, 78% dintre vehiculele înmatriculate în circulație la sfârşitul anului 2019 fiind mai
vechi de 10 ani.

Categorii de Grupe de
Anul 2015 Anul 2016 Anul 2017 Anul 2018 Anul 2019
vehicule varsta ale
rutiere vehiculului
Numar Numar Numar Numar Numar
Total Total 6600325 7010608 7635775 8193278 8749390
- <= 2 ani 214577 254042 287174 329069 392430
- 2 >= 5 ani 345779 335308 355085 422140 482335
- 5 >= 10 ani 1652929 1473870 1217985 991074 994389
- > 10 ani 4387040 4947388 5775531 : :
10 >= 20
-
ani : : : 4559077 4789134
- > 20 ani : : : 1891918 2091102
Autobuze si
Total
microbuze 47347 48803 50309 51802 53771
- <= 2 ani 3877 3748 2244 2485 3591
- 2 >= 5 ani 3336 4031 4878 5127 4854
- 5 >= 10 ani 12985 11455 10102 5231 5588
- > 10 ani 27149 29569 33085 : :
10 >= 20
-
ani : : : 26114 26005
- > 20 ani : : : 12845 13733
Autoturisme Total 5155059 5472423 5998194 6452536 6902984
 - <= 2 ani 148726 174409 200643 235704 289520
- 2 >= 5 ani 258683 244667 255017 302857 348305
- 5 >= 10 ani 1327374 1172523 970076 796395 790612
- > 10 ani 3420276 3880824 4572458 : :
10 >= 20
-
ani : : : 3739255 3952075
- > 20 ani : : : 1378325 1522472
Mopede si
motociclete
(inclusiv
Total
mototricicluri
si
cvadricicluri) 112866 119534 127253 136440 148387
- <= 2 ani 2647 3395 4243 4997 6926
- 2 >= 5 ani 4548 4453 4658 5691 6998
- 5 >= 10 ani 33502 29858 19108 13305 12525
- > 10 ani 72169 81828 99244 : :
10 >= 20
-
ani : : : 68989 72362
- > 20 ani : : : 43458 49576
Autovehicule
pentru
Total
transportul
marfurilor 856257 912790 975200 1034324 1090008
- <= 2 ani 33567 41733 46494 48711 49949
- 2 >= 5 ani 46867 47539 52204 62844 70897
- 5 >= 10 ani 202515 183617 149944 116807 120111
- > 10 ani 573308 639901 726558 : :
10 >= 20
-
ani : : : 573745 582950
- > 20 ani : : : 232217 266101
-
Total
Autocamioane 750497 794578 846472 895443 943062
- <= 2 ani 22872 27730 32861 36486 38417
- 2 >= 5 ani 33710 33970 36044 42933 49976
- 5 >= 10 ani 167789 145917 115717 85163 83355
- > 10 ani 526126 586961 661850 : :
10 >= 20
-
ani : : : 510695 518550
- > 20 ani : : : 220166 252764
-
Total
Autotractoare 105760 118212 128728 138881 146946
- <= 2 ani 10695 14003 13633 12225 11532
- 2 >= 5 ani 13157 13569 16160 19911 20921
- 5 >= 10 ani 34726 37700 34227 31644 36756
- > 10 ani 47182 52940 64708 : :
10 >= 20
-
ani : : : 63050 64400
- > 20 ani : : : 12051 13337
 Vehicule
rutiere pentru
Total
scopuri
speciale 35306 36677 39210 41645 45030
- <= 2 ani 1218 1055 1042 1234 2396
- 2 >= 5 ani 2780 2679 2225 1912 1780
- 5 >= 10 ani 9599 8269 7545 5647 5371
- > 10 ani 21709 24674 28398 : :
10 >= 20
-
ani : : : 17941 19123
- > 20 ani : : : 14911 16360
Tractoare Total 45400 44671 44023 43191 42085
- <= 2 ani 602 498 315 327 247
- 2 >= 5 ani 901 908 917 790 629
- 5 >= 10 ani 2132 1603 1433 1429 1371
- > 10 ani 41765 41662 41358 : :
10 >= 20
-
ani : : : 9446 8800
- > 20 ani : : : 31199 31038
Remorci si
Total
semiremorci 348090 375710 401586 433340 467125
- <= 2 ani 23940 29204 32193 35611 39801
- 2 >= 5 ani 28664 31031 35186 42919 48872
- 5 >= 10 ani 64822 66545 59777 52260 58811
- > 10 ani 230664 248930 274430 : :
10 >= 20
-
ani : : : 123587 127819
- > 20 ani : : : 178963 191822
(Sursa: INSSE)

Transportul internațional reprezintă până la 73% din totalul transporturilor rutiere românești,
o pondere mai mare decât media UE, situată la 36%.

Programul de dezvoltare a activităţii

Se urmăreşte oferirea unor servicii complete de transport prin utilizarea propriilor mijloace de
transport.

Programul de vânzări
În clauzele contractuale se prevede derularea a 1.500.000 km pe an, pe o perioadă de cinci
ani, la un tarif de 1 euro/km, situat sub nivelul celor practicate pe piaţă.

Programul activităţii operaţionale

Estimarea cheltuielilor anuale

cheltuieli materiale

costul benzinei
consum mediu de benzină la 100 km l 25
kilometrii estimati a fi parcursi pe an km 150.000
numar de camioane nr. 10
pret litru de benzină euro 1,40
525.000
costul uleiurilor
300.000

costul anvelopelor
pretul unui set de anvelope euro 10.000
numar de camioane nr. 10
100.000

costul acumulatorilor
pretul unui acumulator euro 350
numar de camioane nr. 10
3.500

total cheltuieli materiale

costul benzinei 525.000
costul uleiurilor 300.000
costul anvelopelor 100.000
costul acumulatorilor 3.500
928.500

cheltuieli cu personalul/lună

salariul mediu net lunar al unui angajat euro 681

numar de angajati nr. 11
10 soferi, un administrator

13.090

cheltuieli cu asigurarile euro 50.000

cheltuieli de intretinere euro 50.000

alte cheltuieli (parcare, spalare) euro 10.000

amortizare
durata de amortizare ani 5
numar de camioane nr. 10
pretul de achizitie al unui camion euro 50.000
100.000

Total cheltuieli de exploatare anuale

total cheltuieli materiale 928.500
cheltuieli cu personalul (13.090 x 12) 157.080
cheltuieli cu asigurările 50.000
cheltuieli de întreţinere 50.000
alte cheltuieli 10.000
amortizare 100.000
1.295.580
Estimarea veniturilor anuale
Venituri
kilometrii estimati a fi parcursi pe an km 150.000
numar de camioane nr. 10
tarif pe 100 km euro 100
1.500.000

Investiţii necesare
Se achiziţionează 10 camioane cu o capacitate de x tone, la preţul unitar de 50.000 euro.
Eforturile investiţionale se situează doar la valoarea costurilor de investiţii, nefiind necesare
efectuarea unor costuri conexe.

Proiecţii financiare
Planul de finaţare
Necesarul de finaţare este de 500.000 euro.

Capital 500.000
surse proprii 150.000
credite 350.000

Societatea va apela la un credit de 350.000 euro, ale cărui elemente sunt:

valoarea creditului euro 350.000

dobanda anuala % 10
durata imprumutului ani 5
perioada de gratie 0
anuitate constanta 92.329

Rambursarea creditului
imprumut amortizari
ani nerambursat dobanzi anuale anuitati
1 350.000 35.000 57.329 92.329
2 292.671 29.267 63.062 92.329
3 229.609 22.961 69.368 92.329
4 160.241 16.024 76.305 92.329
5 83.936 8.394 83.936 92.329
111.646 350.000 461.646

%
Structura financiară 100
surse proprii 30
credite 70
%
Costul capitalului
surse proprii 50.4
credite 10
Cost mediu ponderat al capitalului 21

(Aprofundarea problematicii costului capitalului va fi realizată la cursul de Strategii

financiare)
Estimarea rezultatelor
Indicatori n+1 n+2 n+3 n+4 n+5
venituri din exploatare 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000
cheltuieli de exploatare 1.295.580 1.295.580 1.295.580 1.295.580 1.295.580
rezultatul exploatării 204.420 204.420 204.420 204.420 204.420
cheltuieli financiare 35.000 29.267 22.961 16.024 8.394
rezultat brut 169.420 175.153 181.459 188.396 196.026
impozit pe profit 27.107 28.024 29.033 30.143 31.364
rezultat net 142.313 147.129 152.426 158.253 164.662

Estimarea fluxurilor de trezorerie

Indicatori n+1 n+2 n+3 n+4 n+5

necesarul de fond de rulment 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000

Indicatori n+1 n+2 n+3 n+4 n+5

rezultat net 142.313 147.129 152.426 158.253 164.662
amortizare 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000
variatia NFR 20.000
Flux de trezorerie 222.313 247.129 252.426 258.253 264.662
VAN = 217.528 EURO
RIR = 39,23%

Concluzii
Pe baza planului de afaceri elaborat se poate concluziona că:
- afacerea este fezabilă :
o comercial, existând contractul ferm cu societatea germană şi luând în
considerare evoluţia economică internă;
o financiar, există garanţii pentru un eventual credit, precum şi aport propriu
considerabil;
o tehnic, mijloacele de transport fiind competitive;
o uman, societatea dispune de salariaţi calificaţi;
o managerial, societatea dispune de o echipă managerială cu experienţă şi
credibilitate, fapt confirmat şi de contractul încheiat;
- afacerea este profitabilă, constatându-se o majorare a rezultatului pe măsura reducerii
sumei rămase nerambursate a creditului, parametrii activităţii de exploatare rămânând
neschimbaţi;
- afacerea este credibilă:
o este profitabilă;
o aportul propriu reprezintă 30% din valoarea investiţiei;
o capacitatea de rambursare a anuităţilor;
o profesionalismul echipei manageriale.