PROCEDURA DE RESTRUCTURARE

Termene:
30 de zile pentru propunerea planului;
Maxim 3 ani de desfurare (+ 2 ani);
Se instituie moratoriu asupra executrii creanelor creditorilor.
PLANUL DE RESTRUCTURARE
SE PROPUNE: administrator, debitor, autoritile administraiei publice locale sau centrale;
SE VOTEAZ: de creditori, pe clase, cu majoritatea ce deine mai mult de jumtate din valoarea
creanelor;
SE CONFIRM: de instana de judecat prin hotrre; n caz de refuz a confirmrii se poate
prezenta un plan nou n maxim 4 luni;
EFECTE: ncetarea procesului, restabilirea n drepturi de administrare a debitorului, supravegherea
n continuare administratorului.
EUAREA PLANULUI: trecerea automat la procedura de faliment, revocarea planului, restituirea
de creditori a ceea ce au primi, excepie creditorii masei, creditorii de rangul I i II.
PROCEDURA ACCELERAT DE RESTRUCTURARE
Se aplic doar ntreprinderilor aflate n DIFICULTATE FINANCIAR.
Cererea introductive poate fi depus numai de debitor.
Instana de judecat urmeaz s se pronune prin ncheiere privind:
Intentarea procedurii de restructurare accelerat;
Instituirea perioadei de observaie;
Desemnarea administratorului provizoriu;
Data convocrii n edina de validare;
Data convocrii adunrii de votare a planului de restructurare;
EDINA DE VALIDARE poate fi convocat nu mai trziu de 7 zile de la expirarea termenului de
37 de zile de la intentarea procedurii de restructurare accelerate;
ADUNAREA DE VOTARE a planului de restructurare nu poate fi convocat mai trziu de 7 zile de
la expirarea termenului pentru convocarea edinei de validare.
Asupra CONFIRMRII PLANULUI de restructurare instana de judecat se expune prin hotrre
judectoreasc care poate fi adoptat nu mai trziu de 5 zile de la data confirmrii planului de
adunarea creditorilor.
n caz de neconfirmarea planului instana de judecat nu este n drept de a aplica procedura de
faliment dect n cazul n care a fost probat cel puin un temei de insolvabilitate.

Restructurarea este o procedur de insolvabilitate ce se aplic debitorului n vederea achitrii

datoriilor lui, care prevede ntocmirea, aprobarea, implementarea i respectarea unui plan al procedurii
de restructurare, incluznd, mpreun sau separat:
a) restructurarea operaional i/sau financiar a debitorului;
b) restructurarea corporativ prin modificarea structurii de capital social;
c) restrngerea activitii prin lichidarea unor bunuri din patrimoniul debitorului;
d) orice alte aciuni neinterzise de legislaia n vigoare.
Aplicarea procedurii de restructurare
(1) Procedura de restructurare se aplic de ctre instana de insolvabilitate n temeiul unei hotrri a
adunrii creditorilor.
(2) ncheierea instanei de insolvabilitate de aprobare a hotrrii adunrii creditorilor privind
aplicarea procedurii de restructurare sau privind neadmiterea restructurrii debitorului poate fi atacat
cu recurs de persoana care a depus planul, de administratorul insolvabilitii, de debitor sau de
creditori.
Din data aplicrii procedurii de restructurare, n denumirea oficial a debitorului se folosete sintagma
n procedur de restructurare.
Dreptul de a propune planul
Urmtoarele categorii de persoane pot propune plan al procedurii de restructurare n
condiiile de mai jos:
a) debitorul poate depune planul odat cu cererea introductiv sau cu referina la cererea
introductiv a creditorilor, ori ntr-o cerere expres adresat instanei de insolvabilitate, dar nu mai
trziu de termenul stabilit la adunarea de raportare la care s-a aprobat restructurarea sa;
b) administratorul insolvabilitii poate propune, la cererea adunrii creditorilor sau a comitetului
creditorilor, ori din proprie iniiativ, redresarea debitorului n baza unui plan, de la data desemnrii
sale i pn la mplinirea termenului de prezentare a planului, stabilit la adunarea creditorilor de
raportare la care s-a aprobat restructurarea debitorului;
c) autoritile administraiei publice centrale sau locale pot propune planul n cazul insolvabilitii
ntreprinderilor de importan vital pentru economia naional menionate la art. 190 alin. (6).
La elaborarea planului procedurii de restructurare pot contribui n cumul administratorul
insolvabilitii, creditorii, comitetul creditorilor, dac este format, reprezentanii angajailor i
debitorul.
Nu poate propune plan al procedurii de restructurare debitorul care, ntr-un interval de 3 ani
anteriori formulrii cererilor introductive, a mai fost subiect al unei proceduri instituite n baza
prezentei legi i nici debitorul ai crui administratori, directori i/sau asociai (membri,
participani) au antecedente penale, precum i n alte cazuri prevzute de prezenta lege.
n cazul n care planul procedurii de restructurare nu este prezentat instanei de insolvabilitate n
termenul stabilit de adunarea creditorilor de raportare, instana poate decide intentarea procedurii
falimentului i lichidarea debitorului.
Dac au fost exprimate mai multe intenii de depunere a unor planuri ale procedurii de
restructurare, instana de insolvabilitate va stabili un termen maxim pentru depunerea lor, astfel nct
votarea planurilor admise s se fac la aceeai adunare a creditorilor. n astfel de circumstane,
instana de insolvabilitate poate prelungi, la cererea administratorului insolvabilitii, a creditorilor sau
a debitorului, termenul de prezentare a planului, dar nu mai mult dect cu 30 de zile.

Structura planului procedurii de restructurare

Planul procedurii de restructurare este compus din parte descriptiv i parte organizatoric.
(1) n partea descriptiv se includ msurile ntreprinse dup intentarea procesului de insolvabilitate
sau care urmeaz a fi aplicate pentru a se institui, prin procedur a planului, o modalitate de exercitare
a drepturilor participanilor. Aceast parte poate cuprinde i date despre temeiurile, oportunitatea i
consecinele aplicrii planului, importante pentru creditori ca s decid asupra planului, iar pentru
instana de insolvabilitate ca s l aprobe.
(2) n partea organizatoric se stabilete modalitatea de modificare, prin intermediul planului
procedurii de restructurare, a statutului juridic al participanilor la procesul de insolvabilitate.

Coninutul planului procedurii de restructurare

(1) Planul procedurii de restructurare va indica perspectivele de redresare n raport cu
posibilitile i cu specificul activitii debitorului, cu mijloacele financiare disponibile i cu cererea
pieei fa de oferta debitorului i va cuprinde msuri neinterzise de lege.
(2) Planul procedurii de restructurare va cuprinde, n mod obligatoriu, un program de stingere a
creanelor sub forma unui tabel de creane, cuantumul sumelor pe care debitorul se oblig s le
sting i/sau s le plteasc creditorilor, prin raportare la tabelul definitiv de creane i la fluxurile
de mijloace bneti aferente planului, precum i termenele la care debitorul urmeaz s sting
i/sau s plteasc aceste sume.
(3) Programul de stingere a creanelor trebuie s prevad stingerea creanelor incluse n tabelul
creanelor validate, dar nu mai trziu de o lun pn la data expirrii termenului stabilit pentru
procedura de restructurare a debitorului, precum i stingerea creanelor de rangul nti i al doilea
nu mai trziu de 6 luni de la data deschiderii procedurii de restructurare.
Planul procedurii de restructurare va specifica msurile adecvate pentru punerea sa n aplicare,
cum ar fi:
a) privarea debitorului de dreptul de administrare sau pstrarea, n ntregime sau n parte, a
dreptului su de a i conduce activitatea, inclusiv a dreptului de dispoziie asupra bunurilor din
patrimoniul su, cu supravegherea activitii sale de ctre administratorul insolvabilitii;
b) modificarea procesului operaional de producie cu reprofilarea lui i ncetarea activitilor
nerentabile, dup caz;
c) obinerea de mijloace financiare pentru realizarea planului, proveniena acestora, inclusiv din
credite sau mprumuturi de la teri, sau de la asociaii (acionarii, membrii) debitorului, sau din
ncasarea silit a datoriilor debitoare, sau din vnzarea (cesionarea) lor etc.;
d) reorganizarea debitorului n condiiile legii;
e) valorificarea tuturor sau a unor bunuri ale debitorului, separat sau n bloc, libere de orice sarcin,
sau vnzarea ntreprinderii ca un complex patrimonial unic, ori darea ntreprinderii n locaiune
mpreun cu obligaiile debitorului;
f) modificarea sau stingerea garaniilor reale, mpreun cu acordarea obligatorie, n beneficiul
creditorului garantat, a unei garanii sau protecii echivalente, precum novaia obligaiei de garanie
prin constituirea unei garanii suplimentare, reale sau personale, ori prin substituirea obiectului
garaniei cu un alt obiect;
g) amnarea scadenei, modificarea ratei dobnzii, a penalitii sau a oricrei alte clauze din
contract sau a celorlalte izvoare ale obligaiilor sale;
h) modificarea actului constitutiv al debitorului n condiiile legii;
i) majorarea capitalului social al debitorului prin aporturi suplimentare vrsate de asociai (membri)
ai debitorului sau de teri, inclusiv ca urmare a emisiunii suplimentare de aciuni sau de titluri de

valoare;
j) stingerea creanelor validate prin compensare, prin confuziune, prin remitere a datoriei, prin
novaie, prin convertire a datoriilor n cote-pri din capitalul social al debitorului sau n aciuni, prin
convertire n aciuni a obligaiilor i altor titluri de valoare, prin alte modaliti legale de stingere a
creanelor;
k) alte msuri financiare, organizatorice, operaionale i juridice orientate spre remedierea
financiar i economic a debitorului neinterzise de lege.
(6) Executarea planului procedurii de restructurare nu va depi 3 ani, calculai de la data
confirmrii. Debitorul este n drept s execute anticipat planul. n cazul n care debitorul este de
importan vital pentru economia naional, la solicitarea creditorilor sau a organelor centrale de
specialitate ale administraiei publice sau administraiei publice locale, durata restructurrii poate fi
prelungit prin hotrre a adunrii creditorilor o singur dat, pe un termen de pn la 2 ani. Lista
debitorilor de importan vital pentru economie va fi aprobat de Guvern.
Referina i opinia asupra planului procedurii de restructurare
- Pentru a obine o referin asupra planului procedurii de restructurare, instana de insolvabilitate
dispune expedierea lui:
a) comitetului creditorilor, dac a fost constituit;
b) debitorului, dac planul a fost depus de administrator/lichidator;
c) administratorului/lichidatorului, dac planul a fost depus de ctre debitor.
- Termenul de prezentare a referinelor i a opiniilor asupra planului l stabilete instana de
insolvabilitate.
Convocarea adunrii creditorilor n care se examineaz i se voteaz planul procedurii de
restructurare
(1) Odat cu depunerea planului procedurii de restructurare, dar nu mai trziu de 5 zile din data
expirrii termenului prevzut pentru depunerea lui, administratorul insolvabilitii va publica, n
conformitate cu art. 6, un anun privitor la convocarea adunrii creditorilor de examinare i votare a
planului, la persoana care a propus planul, la data votrii lui i la faptul c este admisibil votarea prin
coresponden.
(2) De la data publicrii, se consider c prile interesate au luat cunotin de planul procedurii
de restructurare i de data votrii. n orice caz, debitorul sau administratorul insolvabilitii va asigura
posibilitatea consultrii planului la sediul su, pe cheltuiala solicitantului.
Acceptarea planului procedurii de restructurare
Adunarea creditorilor are dreptul s adopte una din urmtoarele hotrri:
a) de acceptare a planului procedurii de restructurare;
b) de respingere a planului procedurii de restructurare i de iniiere a procedurii falimentului.
Planul procedurii de restructurare acceptat de adunarea creditorilor se prezint de
administratorul insolvabilitii instanei de insolvabilitate n cel mult 5 zile de la data adunrii de
votare. Planul procedurii de restructurare poate fi modificat pn la adunarea de votare.
Efectele confirmrii planului procedurii de restructurare
Dup confirmarea planului procedurii de restructurare, activitatea debitorului se restructureaz n
modul corespunztor. Creanele i drepturile creditorilor i ale celorlalte pri interesate snt
modificate conform prevederilor planului.

Supravegherea realizrii planului procedurii de restructurare

Administratorul insolvabilitii i/sau reprezentantul debitorului vor prezenta trimestrial comitetului
creditorilor, dac a fost constituit, i instanei de insolvabilitate rapoarte asupra situaiei financiare
i a tabloului patrimonial al debitorului, inclusiv perspectivele de realizare a planului procedurii de
restructurare. Administratorul insolvabilitii va prezenta i situaia cheltuielilor efectuate pentru
bunul mers al activitii, n vederea recuperrii acestora, situaie care va fi avizat de ctre comitetul
creditorilor. Dac se constat c debitorul nu i ndeplinete obligaiile a cror executare este
supravegheat sau dac se constat c executarea lor este imposibil, administratorul insolvabilitii
informeaz imediat comitetul creditorilor i instana de insolvabilitate. n cazul n care comitetul
creditorilor nu a fost desemnat, administratorul insolvabilitii informeaz creditorii menionai n
planul procedurii de restructurare.
Cheltuielile de supraveghere
Cheltuielile de supraveghere le suport debitorul. n cazul n care executarea obligaiilor trece la
societatea absorbant, aceasta va suporta i cheltuielile de supraveghere.
Cererea de lichidare n cazul nerealizrii planului procedurii de
restructurare
Dac, pe parcursul realizrii planului procedurii de restructurare, debitorul nu
respect prevederile lui sau planul nu este realizat n termen, comitetul
creditorilor sau fiecare creditor poate nainta o nou cerere introductiv, care va
avea ca efect intrarea n faliment i lichidarea patrimoniului debitorului fr a
mai fi necesar dovada insolvabilitii lui.