Pensia Facultativ este

modalitatea de a le
spune angajailor
Contez pe tine

You matter
Cuprins
De ce Pilonul III?
Sistemul de pensii n Romnia
Rolul angajatorului n Pilonul III
Cadru legal i fiscalitate
Fondurile de pensii administrate de NN

2
 Realitatea demografic
Rata actual de dependen contribuabili pensionari (1:1,2) se va deteriora constant,
ajungnd n 2050 la 1:4

Pentru tinerii de astzi, soluia pentru un venit

n plus la vrsta pensionrii este economisirea!

2010 2050
Sursa: Estimri interne ,conform previziunilor Eurostat i Comisia Naional de Prognoz / INS

3
Premise socio-demografice pentru reforma pensiilor

Scderea natalitii i mbtrnirea populaiei, n ultimele decenii - rata natalitii a sczut de la 13,7 n 1990 la
8,7 n 2011 (potrivit INS) i va continua s scad, potrivit prognozelor demografice la 6,6 n 2050 (scenariu pesimist
ONU)

Populaia total a Romniei este n continua scdere: de la 23 mil. locuitori n 1990, la 19 mil. locuitori in 2011, iar un
studiu al BERD (publicat n 2008) prezuma c populaia Romniei ar putea ajunge la 13,3 mil. pn n 2050

Pensiile vor fi o povar grea pentru PIB (care a crescut cu numai 70%, n vreme ce valoarea punctului de pensie a
crescut deja cu 250%) cheltuielile cu pensiile publice vor crete cu 3,7% din PIB ntre 2010 i 2060

Impactul aderrii la UE asupra sistemului public de pensii: alinierea la politicile de securitate social europene
(asigurri de sntate, pensii, ajutor de omaj .a.) legislaia comunitar aplicabil pentru Romnia de la 01.01.2007.

4
Sistemul de pensii multi-pilon

Pilonul I Pilonul II Pilonul III

Pensia de stat
Pensia de la Stat Pensia facultativ
administrat privat

Aceasta completeaz veniturile la

Legat de numrul de contribuabili de Susine pstrarea standardului de via
vrsta pensionrii i ofer posibilitatea
la momentul pensionrii i nu implic investiii suplimentare.
de a face investiii suplimentare.

n prezent, pensia medie net

5,1% din venitul lunar brut, urmnd s Contribuie de maxim 15% din venitul
reprezint mai puin de jumtate din
creasc la 6% lunar brut
salariul mediu net (sursa: INS)

5
Cum arat acum pensia public (Pilonul I)?

Pensia medie net reprezint sub jumtate din salariul mediu net, dei datoriile pentru plata pensiilor se ridic la 12
miliarde de lei.
n rile vest-europene, pensia cumulat se ridic la 85% din ultimul salariu.
Sursa: Raportul OECD, ultima actualizare: 04.11.2011

2.000 Evoluia raportului dintre pensia medie net i salariul mediu net 1.866 90%
1.760 1.806
1.800 1.697 80%
1.604
1.600 1.489 1.477 1.496 70%
1.400 1.266 60%
1.200 48% 48% 47% 49%
44% 46% 46% 45% 50%
1.000 37% 847 890
760 786 811 40%
800 707 721
655
30%
600 466
400 20%

200 10%

0 0%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
(sursa: INS)
Salariul mediu net Pensia medie neta Raport pensie/salariu

6
Caracteristicile Pilonului III

Participani. Orice angajat n sectorul privat ori public sau persoanele care obin venituri din activiti independente sau
agricole. Poate contribui att angajatul, ct i angajatorul.

Opereaz pe principiul acumulrii. Banii se strng ntr-un cont personal, existnd o corelaie direct ntre acesta i
pensia pe care participantul o va primi la momentul ndeplinirii condiiilor legale.

Nivelul contribuiilor. Fiecare administrator de pensii facultative are stabilit o limit minim. Contribuia maxim
pentru pensia facultativ nu poate depi 15% din salariul brut.

Perioada de contribuie. n cazul pensiei facultative, participantul contribuie ct timp dorete i poate, ns valoarea
pensiei va depinde de perioada pe care o s contribuie, nivelul contribuiei i evoluia fondului de pensii ales.

7
Cum funcioneaz Pensia Facultativ?

Aderare Plata Contributiilor

In caz de deces suma acumulat n cont va fi In caz de invaliditate suma acumulat n cont se
pltit beneficiarilor va acorda participantului

Plata Pensiei Informaia este valabil pn la nceperea funcionrii sistemului de plat al pensiilor

8
 Rolul i beneficiile angajatorului n Pilonul III
Factor motivator
Mediu de educare financiar
Contribuitor partener financiar
Mediu de informare

Utilizeaz Pilonul III ca:

Element de atragere pentru noi angajai
Instrument de retenie a oamenilor valoroi
Factor de motivare
i construiete capital de imagine n piaa muncii

9
Angajatorul un trainer influent
Ce surs de informaii conteaz n luarea deciziei de a economisi pentru pensie?

Angajatorii i agenii de marketing sunt sursele de

informare la care apeleaz cel mai mult angajaii
atunci cnd iau decizii legate de economisirea pentru
vrsta retragerii din activitate.
40% (conform unui sondaj efectuat de ING US Retirement Research Institute, in
dec.2010 pe un eantion reprezentativ de respondeni)

30%

20%

10%

0%
Angajator Agent de marketing Prieteni i familie Internet Colegi Alii

10
Motiveaz angajaii
pe o perioad mai ndelungat dect un bonus financiar
Conform unui sondaj realizat de C.S.S.P.P. in 2014 ntre persoanele familiarizate cu
sistemul de pensii din Romnia:
Este una dintre modalitile preferate de Numerar

economisire Pensia privat

15%

75% i-ar dori o pensie facultativ facultativ

33%

Peste 50% ar economisi peste 8% din salariu pentru o

pensie privat Depozite bancare
34%
Fonduri mutuale
8%
n prezent, contribuia suportat de un angajator la un fond de
Asigurare unit-
pensii facultative este considerat un beneficiu extrasalarial i linked
10%
este un criteriu de departajare ntre companii.

11
Participarea la plata contribuiilor
61% din contribuii sunt efectuate cu ajutorul angajatorului
Contribuie angajat i
angajator
11%

n septembrie 2014
50% din contribuii erau pltite de
Contribuie angajator
angajatori, 50%
39% dintre participani i suportau
Contribuie
singuri contribuia, iar participant
39%
11% plteau mpreun cu
angajatorul.*
*raport ASF septembrie 2014

12
Tratamentul fiscal al beneficiilor pentru angajai
Deductibilitate fiscal i netaxabilitate
Net Taxe Taxe
Beneficiu
400/an/angajat: (lei) Angajat (lei) Angajator (lei)
0% impozit pe profit Cretere salarial / bonus 100 43 32,5
(Art. 57, Codul Fiscal) Maina n interes personal 100 43 32,5
0% contribuii sociale Abonament de sntate 100 43 32,5
(prevazute de Art. 296, indice Asigurare de via 100 43 32,5
18, Codul Fiscal) Tichete de mas 100 19 0
Pensie Pilonul III 100 0 0

Actul normativ care reglementeaz funcionarea Pilonului III al sistemului de pensii din Romnia este Legea
204/2006 privind pensiile facultative, cu modificrile i completrile ulterioare, iar avantajul fiscal prin care
legiuitorul a dorit s ncurajeze dezvoltarea acestui sector este deductibilitatea contribuiilor angajatului i
angajatorului la fondurile de pensii facultative (art. 76, alin. (8) si (9) din Legea 204/2006).

13
 Tratamentul fiscal al beneficiilor pentru angajai
Este un produs uor de administrat
Comparaie costuri Contribuiile efectuate de angajator n numele
Bonus Pilonul
Bonus cash / Contribuie Pilonul III cash III angajailor la fondurile de pensii facultative sunt
Total venit de natur salarial (brut) 143 100 scutite att de la plata impozitului pe venit pentru
angajat ct i de la plata impozitului pe profit i a
Contribuii sociale (16,5%) 24 0
taxelor sociale pentru angajator.
Venit baz de calcul pentru impozitare 119 100
Impozit pe venit salarial (16%) 19 0 Pentru un avantaj de 100 lei net/lun, beneficiul
Venit net total 100 100 fiscal al companiei, n cazul pensiei Pilonul III, este de
Contribuii sociale angajator (22,75%) 32,5 0 906 lei/an/angajat.
Cost total companie 175,5 100

n ceea ce privete contribuia individual, angajatorul o poate reine lunar din salariu pentru a face transferul n contul
participantului sau participantul o poate vira personal. Dac i angajatorul a decis s contribuie pentru participant,
contribuia total va fi virat lunar de angajator ctre administratorul fondului de pensii facultative.

14
 De ce NN?
Numr de participani*: 156,431
Cota de piata in functie de participanti*: 42,8%
Active nete**: 578,8 milioane lei
Cota de piata in functie de active*: 49,06%
Indice VUAN**
ING ACTIV 19,682931
ING OPTIM 20,004069
Servicii clieni specifice pentru grupuri

*Sursa: ASF Sectorul Pensii Private (30 iunie 2015, cumulat pe ambele fonduri)
**Sursa: ASF Sectorul Pensii Private (31 iulie 2015)

15
 Fondurile de pensii private administrate de NN
Fondul de pensii facultative ING ACTIV* Fondul de pensii facultative ING OPTIM*
Grad de risc ridicat** Grad de risc mediu**
Ofer garania ratei de rentabilitate raportat la pia Ofer garania ratei de rentabilitate raportat la pia
Ofer garania contribuiilor nete

*Denumirea fondului va fi modificata in Fondul de Pensii Facultative NN ACTIV, respectiv NN OPTIM dup obinerea avizului definitiv din partea Autoritii de
Supraveghere Financiar
**Conform legislaiei n vigoare, fondurile de pensii pot fi ncadrate n trei categorii de risc (sczut, mediu i ridicat), n funcie de structura portofoliului

gradul de risc al unui fond de pensii se calculeaz de ctre toi Administratorii prin aceeai metod detaliat n
legislaie i se stabilete n funcie de instrumentele n care fondul a investit;
fondurile cu cel mai sczut grad de risc (sczut) investesc preponderent n instrumente cu venit fix (titluri de stat,
certificate de trezorerie, depozite etc.) i au o alocare redus n instrumente cu venit variabil riscante (aciuni etc.);
dac alocarea n instrumente fr venit garantat este mai ridicat, fondurile sunt incluse n categoriile mediu sau
ridicat.

16
Cum sunt investite contribuiile?*

ING ACTIV ING OPTIM

grad de risc: ridicat grad de risc: mediu
titluri de stat
obligaiuni emise de organisme supranaionale
(ex. Banca Mondial, BERD)
obligaiuni corporative
obligaiuni municipale
depozite bancare

aciuni cotate pe piee reglementate

Banca depozitar este BRD Groupe Societe Generale S.A.

*Modalitile de investiie a contribuiilor sunt detaliate pe larg n Prospectele Schemelor de Pensii Facultative

17
Tranzacii i opiuni
Transferul la/de la un alt fond de pensii facultative Modificarea contribuiilor
Participantul se va putea transfera la un alt fond de pensii In cazul n care angajatorul contribuie pentru angajaii si,
acesta poate modifica nivelul contribuiei, respectnd ns
facultative al aceluiai administrator sau al unui administrator limita minim i maxim.
diferit.
Reluarea plii contribuiilor
Se poate face oricnd, chiar dac la un moment dat ai ales
Suspendarea / ncetarea plii contribuiilor n orice suspendarea plii. Ca s putei relua aceast plat trebuie
moment: s fi achitat pn n acel moment cel puin o contribuie n
fondul de pensii facultativ ales.
La cerere cu o informare n scris cu 30 de zile nainte;
Suspendare automat dac timp de 3 luni nu au fost pltite Numai n cazul n care reluarea contribuiilor se face cu alt
contribuiile; lun dect ultima nepltit, e necesar informarea
administratorului cu 30 de zile nainte de reluare.
Contul individual de pensie al participantului va fi n
continuare administrat pn la nceperea etapei de beneficii,
reluarea plilor sau la data unui eventual transfer.
Participantul poate relua plata contribuiilor (pstrnd
acelai nivel sau modificndu-l) ctre acelai cont. Numai n
cazul n care reluarea contribuiilor se face cu alt lun dect
ultima nepltit, e necesar informarea administratorului cu
30 de zile nainte de reluare.

18
Fondul de Pensii Facultative ING OPTIM
Structur investiii 31 iulie 2015
Titluri de stat 66.42%
Obligaiuni 9.42% Evoluia valorii unitii fondului ING OPTIM
Aciuni 20.28% de la lansare
OPCVM 2.17%
Instrumente de acoperire a riscului 0.06% 21.0
20.5
Depozite i lichiditi 1.65% 20.0
19.5
19.0
18.5
Valoare unitate de fond 18.0
17.5
17.0
31 iulie 2015 20.004069 lei 16.5
16.0
15.5
30 iunie 2015 19.609618 lei 15.0
14.5
14.0
29 mai 2015 19.872463 lei 13.5
13.0
31 decembrie 2014 19.463480 lei 12.5
12.0
11.5
31 iulie 2014 18.876945 lei 11.0
10.5
10.0
Valoarea iniial 10.0000 lei aug.-07 mar.-09 oct.-10 mai.-12 dec.-13 iul.-15
Data autorizrii fondului ING OPTIM este 10 iulie 2007.
Gradul de risc al fondului ING OPTIM este mediu.
OPTIM
Performanele anterioare nu reprezint o garanie a realizrilor viitoare.

19
Fondul de Pensii Facultative ING ACTIV
Structur investiii 31 iulie 2015
Titluri de stat 54.21%
Obligaiuni 8.70% Evoluia valorii unitii fondului ING ACTIV
Aciuni 30.58% de la lansare
OPCVM 3.34%
Instrumente de acoperire a riscului 0.03% 20.0
Depozite i lichiditi 19.5
3.14% 19.0
18.5
18.0
Valoare unitate de fond 17.5
17.0
16.5
31 iulie 2015 19.682931 lei 16.0
15.5
30 iunie 2015 19.206048 lei 15.0
14.5
29 mai 2015 19.417040 lei 14.0
13.5
13.0
31 decembrie 2014 18.845485 lei 12.5
12.0
31 iulie 2014 18.258638 lei 11.5
11.0
Valoarea iniial 10.0000 lei 10.5
10.0
*Noua denumire a Fondului de Pensii Facultative ING Clasic ncepnd cu data de 27 iulie 2010. iun.-07 ian.-09 aug.-10 apr.-12 nov.-13 iul.-15
Data autorizrii fondului ING ACTIV este 15 mai 2007.
Gradul de risc al fondului ING ACTIV este ridicat. ACTIV
Performanele anterioare nu reprezint o garanie a realizrilor viitoare.

20
Care sunt costurile i comisioanele?

Fondurile ING ACTIV & OPTIM Valoare Meniuni

Dedus din contribuia total pltit
Comision suportat din contribuii 4,85%
Nivel maxim legal 5%
Comision de administrare din Dedus lunar din activul net al fondului
0,1625%
activul net al fondului Nivel maxim legal 0,20%
Perceput doar dac transferul are loc n primii doi ani de la data aderrii.
Comision de transfer 5% Nu se percepe dac transferul se realizeaz ctre un alt fond administrat de NN Asigurri de
Via

21
 V mulumim!

Informaiile cuprinse n acest document au exclusiv scop de informare i nu reprezint o ofert. De asemenea, nu reprezint o consiliere personalizat
cu privire la investiii i nici o consiliere fiscal sau juridic.

Deoarece acest material este actualizat periodic, validitatea acestor informaii este de o lun. Prile tere nu pot dobndi niciun fel de drepturi prin
intermediul acestui document.

Denumirea administratorului: NN Asigurri de Via S.A. W: www.nn.ro; T: 021 9464

Denumirea fondurilor: Fondul de Pensii Facultative ING OPTIM, Fondul de Pensii Facultative ING ACTIV (denumirea fondului va fi modificata in Fondul
de Pensii Facultative NN OPTIM, respectiv NN ACTIV dup obinerea avizului definitiv din partea Autoritii de Supraveghere Financiar)
Denumirea depozitarului fondurilor: BRD Groupe Societe Generale S.A.

22