UNIVERSITATEA „HYPERION” – Bucureşti

FACULTATEA DE ŞTIINŢE ECONOMICE

MANAGEMENT FINANCIAR

Conf. univ. dr. Nicolae Mihăilescu

 Cuprins

Introducere.......................................................................................................................... 1
Cap. 1. Conţinutul metodologic al managementului financiar al firmei ............................2
1.1. Necesitatea, tipurile şi rolul managementului financiar……………………….2
1.2. Funcţiile managementului financiar…………………………………………...4
1.3. Tipologia factorilor care influenţează situaţia rezultatelor
economico-financiare………………………………………………………………4
1.4. Etapele derulări managementului financiar……………………………………6
1.5. Metode folosite pentru efectuarea managementului financiar………………....7
1.6. Clasificarea deciziilor financiare…………………………………..………….22
Cap. 2. Sistemul indicatorilor de gestiune utilizaţi în managementul financiar
şi puterea lor de informare economică şi financiară.............................................................24
2.1. Indicatorii fizici şi valorici……………………………………………………24
2.2. Relaţiile de proporţionalitate dintre indicatorii de gestiune…………………..28
2.3. Analiza structurii şi previziunii structurii indicatorilor complecşi
cu ajutorul „Metodei lanţurilor Markov”……………………………………..34
Cap. 3. Managementul cheltuielilor aferente activităţii economice;....................................37
3.1.Descrierea economică a cheltuielilor aferente activităţii economice………….37
3.2. Cheltuielile financiare…………………………………………………………39
3.3.Interdependenţa cheltuielilor aferente activităţii economice cu
ceilalţi indicatori economico-financiari………………………………………..46
3.4. Determinarea punctului critic de rentabilitate………………………………...48
Cap. 4. Decizia financiară pe baza raportărilor de sinteză contabilă....................................51
4.1. Analiza general a bilanţului…………………………………………………...51
4.2, Ratele financiare………………………………………………………………66
4.2.1. Indicatorii de prformanţă financiară………………………….……….67
4.2.2. Indicatorii de eficienţă a utilizării activelor circulante………………..76
4.2.3. Indicatorii de lichiditate……………………………………………….82
4.2.4. Indicatorii care exprimă gradul de solvabilitate – îndatorare………….83
4.2.5. Indicatorii acţiunilor şi dividendelor…………………………………..86
4.3. Echilibrul financiar…………………………………………………………….88
4.3.1. Analiza patrimoniului net……………………….……………………..88
4.3.2. Managementul echilibrului financiar pe baza tabloului de finanţare….88
4.3.3. Elaborarea şi analiza bugetului activităţii de trezorarie………………..93
4.3.4. Analiza elasticităţii şi prognoza fondului de rulment în funcţie de
cifra de afaceri………………………………………………………….96
4.4. Caracterizarea situaţiei financiare cu ajutorul unor metode manageriale……97
Bbliografie selectivă…………………………………………………………………….....102
Proiect pentru examen……………………………………………………………………...103