Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Daniela-Cristina SOLOMON
ANALIZĂ
ECONOMICO-FINANCIARĂ I
CURS UNIVERSITAR
Autor:
Daniela-Cristina SOLOMON
Universitatea “Vasile Alecsandri” din Bacău, Facultatea de Ştiinţe Economice
2 vol.
ISBN 978-606-527-253-8
Vol. 1. - 2012. - Bibliogr. - ISBN 978-606-527-254-5
I. Deju, Mihai
II. Muntean, Mircea
658.1(075.8)
UNIVERSITATEA „VASILE ALECSANDRI” DIN BACĂU
FACULTATEA DE ŞTIINŢE ECONOMICE
PROGRAMUL DE STUDII: CONTABILITATE ŞI INFORMATICĂ DE GESTIUNE
Daniela-Cristina SOLOMON
ANALIZĂ
ECONOMICO-FINANCIARĂ I
CURS UNIVERSITAR
INTRODUCERE ........................................................................................................................................ 7
INTRODUCERE
7
Daniela-Cristina SOLOMON ANALIZĂ ECONOMICO-FINANCIARĂ I
8
PARTEA I.
BAZELE TEORETICO-METODOLOGICE ALE ANALIZEI
ECONOMICO-FINANCIARE
9
PARTEA I. BAZELE TEORETICO - METODOLOGICE ALE ANALIZEI ECONOMICO – FINANCIARE
10
Necesitatea analizei economico-financiare. Rolul analizei
MODULUL 1.
economico-financiare şi utilizatorii acesteia
1 http://dexonline.ro/definitie/analiza
2 Niculescu Maria, Diagnostic economic, Editura Economică, Bucureşti, 2003, p.22.
3 Niculescu, M., Diagnostic global strategic, Editura Bucureşti, 1997, p. 24.
4 Păvăloaia, W., Păvăloaia, D., Analiza economico-financiară, Concepte. Studii de caz. Aplicaţii, Editura Moldavia,
11
PARTEA I. BAZELE TEORETICO - METODOLOGICE ALE ANALIZEI ECONOMICO – FINANCIARE
Cunoaşterea economică poate fi considerată drept ştiinţifică numai în măsura în care are ca
obiect punerea în evidenţă a relaţiilor între fenomene şi procese care reclamă consum de resurse şi
dacă ea cercetează şi explică fenomenele economice prin interacţiunea variabilelor care le determină,
influenţându-le mărimea. Cu cât este mai bine folosită corelaţia dintre cunoaştere şi activitatea
practică cu atât se dezvoltă mai bine atât întreprinderea, cât şi societatea în ansamblu. De aceea
legătura dintre cunoaştere şi activitatea practică trebuie luată în considerare la toate nivelurile de
conducere.
Cunoaşterea realităţii economice are un rol deosebit de important atât în stabilirea
obiectivelor, cât şi în controlul realizării acestora, în studierea rezultatelor înregistrate în trecut şi
orientarea activităţii viitoare. Acestui scop îi serveşte analiza economico-financiară, unul dintre
instrumentele de bază ale managementului modern performant, o disciplină indispensabilă acestuia.
În domeniul economic studierea relaţiilor cauză - efect este mult mai complexă decât în alte
domenii, ca urmare a caracterului complex al fenomenelor economice.
6 Işfănescu, A., Stănescu, C., Băicuşi, A., Analiza economico-financiară cu aplicaţii în societăţile comerciale
industriale de construcţii şi de transporturi, Ediţia a doua, Editura Economică, Bucureşti, 1999, p. 11.
7 Gheorghiu, Al. (coordonator), Analiza activităţii economice a întreprinderilor, Editura Didactică şi Pedagogică,
8 Păvăloaia, W., Păvăloaia, D., Analiza economico-financiară, Concepte. Studii de caz. Aplicaţii, Editura Moldavia,
Bacău, 2003, pp. 35-43.
13
PARTEA I. BAZELE TEORETICO - METODOLOGICE ALE ANALIZEI ECONOMICO – FINANCIARE
Sursa: Duran V., Cozac Al., Duran D., Analiză economico-financiară, vol. I, Editura Eurostampa,
Timişoara, 2004, p. 19.
9 Petrescu, S., Mironiuc, M., Analiza economico-financiară, Teorie şi aplicaţii, Iaşi, 2002, pp. 16-17.
14
Modulul 1. Necesitatea analizei economico-financiare. Rolul analizei economico-financiare şi
utilizatorii acesteia
Analiza diagnostic trebuie să se efectueze nu numai atunci când la nivelul sistemului apar
semnale de dereglare, ci şi în cazul când informaţia sintetică de stare atestă funcţionarea normală (în
raport cu obiectivele), pentru faptul că în sistem intervin acţiuni compensatoare, abaterile favorabile
pot fi anihilate de cele nefavorabile şi invers.
De regulă atunci când semnalul abaterii apare prin intermediul unor indicatori de sinteză
(profit, nivelul costurilor) reflectă rezultatul unui şir de abateri, ceea ce impune un complex de decizii
de corectare (de reglare a activităţii).
Organe de conducere
Analiza
Realizarea obiectivelor Planul obiectivelor
economico-financiară
(informaţii de stare) (informaţii de plan şi
a realizării obiectivelor norme)
Procese economice
ca obiect al conducerii
10 Petrescu, S., Diagnostic economic-financiar. Metodologie. Studii de caz, Editura Sedcom Libris, Iaşi, 2004, p. 12.
15
PARTEA I. BAZELE TEORETICO - METODOLOGICE ALE ANALIZEI ECONOMICO – FINANCIARE
Rezultă că analiza financiară este necesară pentru satisfacerea necesităţilor obiective ale
diferitelor categorii de utilizatori aflaţi în situaţia de a lua o decizie, aceştia, fiind direct interesaţi de
situaţia economico-financiară a întreprinderii, de cunoaşterea performanţelor sale şi a riscurilor pe care
şi le asumă angajând relaţii cu aceasta.
11Vâlceanu, Gh., Robu, V., Georgescu, N., Analiză economico-financiară, Editura Economică, Bucureşti, 2004, pp.
21-24; Petrescu, S., Analiză şi diagnostic financiar-contabil. Ghid teoretico-aplicativ, ediţia a doua, revizuită şi
adăugită, Editura CECCAR, Bucureşti, 2008, pp. 10-12.
16
Modulul 1. Necesitatea analizei economico-financiare. Rolul analizei economico-financiare şi
utilizatorii acesteia
I. FURNIZORII DE CAPITAL
Utilizatorii analizei
Nevoia lor de informare
financiare
17
PARTEA I. BAZELE TEORETICO - METODOLOGICE ALE ANALIZEI ECONOMICO – FINANCIARE
Utilizatorii analizei
Nevoia lor de informare
financiare
III. STATUL
Utilizatorii analizei
Nevoia lor de informare
financiare
18
Modulul 1. Necesitatea analizei economico-financiare. Rolul analizei economico-financiare şi
utilizatorii acesteia
Utilizatorii analizei
Nevoia lor de informare
financiare
19
PARTEA I. BAZELE TEORETICO - METODOLOGICE ALE ANALIZEI ECONOMICO – FINANCIARE
Întrebări de control
1. Cum definiţi analiza economico-financiară ca disciplină cu fundamentare teoretică? Dar
în calitatea ei de activitate practică?
2. Precizaţi aspectele din care derivă caracterul complex al analizei economico-financiare.
3. Enumeraţi funcţiile analizei economico-financiare.
4. Identificaţi rezervele interne ale unei entităţi în funcţie de elementele procesului de
producţie şi de efectul produs.
5. Argumentaţi rolul analizei economico-financiare în consolidarea autonomiei agentului
economic.
6. Argumentaţi rolul analizei economico-financiare în actul decizional.
7. Enumeraţi utilizatorii de informaţii furnizate de analiza financiară.
8. Prezentaţi nevoile informaţionale ale băncilor şi alţi investitori în calitate de utilizatori
ai informațiilor furnizate de analiza financiară.
9. Prezentaţi nevoile informaţionale ale statului în calitate de utilizator ai informațiilor
furnizate de analiza financiară.
10. Prezentaţi nevoile informaţionale ale furnizorilor, respectiv ale clienților în calitate de
utilizatori ai informațiilor furnizate de analiza financiară.
20
Sistemul informaţional al analizei economico-financiare.
MODULUL 2. Obiectul analizei economico-financiare și etapele
procesului de analiză. Tipuri de analiză
12Petrescu, S., Analiză şi diagnostic financiar-contabil. Ghid teoretico-aplicativ, ediţia a II-a, revizuită şi adăugită,
Editura CECCAR, Bucureşti, 2008, p.19.
21
PARTEA I. BAZELE TEORETICO - METODOLOGICE ALE ANALIZEI ECONOMICO – FINANCIARE
SISTEMUL INFORMAŢIONAL
Informaţii privind
personalul, producţia,
marketingul, etc.
ANALIZA
Informaţii din
DECIZII contabilitatea financiară
şi contabilitatea de
gestiune.
În mod concret analiştii financiari realizează trei tipuri de activităţi referitoare la informaţie13:
caută informaţii private, care nu sunt disponibile publicului;
analizează, procesează şi interpretează informaţiile în scopul previziunii (analiza
predictivă);
analizează performanţele trecute (analiza retrospectivă).
13Feleagă, L., (Malciu), Feleagă, N., Contabilitate financiară, o abordare europeană şi internaţională, vol. I, Editura
Infomega, Bucureşti, 2005, p. 60.
22
Modulul 2. Sistemul informaţional al analizei economico-financiare. Obiectul analizei
economico-financiare și etapele procesului de analiză. Tipuri de analiză
”Munca analistului financiar începe când cea a contabilului e terminată.”14 Analiza financiară
implică transformarea documentelor de sinteză pentru a obţine informaţii pertinente. Analistul
financiar trebuie să: producă informaţii: proces ce presupune retratarea posturilor în patru maniere
care pot fi rezumate în patru cuvinte: agregare, reclasificare, eliminare şi reintegrare; interpreteze
documentele ”retratate” (soldurile intermediare de gestiune, fluxurile de trezorerie, ratele de
rentabilitate etc.).
14 Batsch, L., Le diagnostic financier, ediţia a treia, Editura Economica, Paris, 2000, p. 6.
15 Bătrâncea I., Bătrâncea L.M., Borlea S-N, Analiza financiară a entităţii economice, Editura Risoprint, Cluj-
Napoca, 2007, p.11.
16 Vâlceanu, Gh., Robu, V., Georgescu, N., Analiză economico-financiară, Editura Economică, Bucureşti, 2004, pp.
27-28.
23
PARTEA I. BAZELE TEORETICO - METODOLOGICE ALE ANALIZEI ECONOMICO – FINANCIARE
Drumul pe care-l parcurge analiza este invers evoluţiei reale a fenomenului cercetat.
Schematic desfăşurarea procesului de analiză se prezintă în figura 3.
Fenomenul X
1 2 3 Elemente
Factori de
1.1. 1.2. 2.1 2.2. 2.3. 3.1. 3.2. gradul I
.
Factori de
1.1.1. 1.1.2. 1.1.3. 1.2.1. 1.2.2. gradul II
Cauze
finale
a b c d d e f g
Petrescu, S., Diagnostic economic-financiar. Metodologie. Studii de caz, Editura Sedcom Libris, Iaşi, 2004,
17 pp.
16-17; Păvăloaia W., ş. a., Analiză financiară. Studii de caz, Editura Tehnopress, Iaşi, 2006, p. 24; Vâlceanu, Gh.,
Robu, V., Georgescu, N., Analiză economico-financiară, Editura Economică, Bucureşti, 2004, pp. 42-43.
24
Modulul 2. Sistemul informaţional al analizei economico-financiare. Obiectul analizei
economico-financiare și etapele procesului de analiză. Tipuri de analiză
Schema pune în evidenţă relaţiile dintre fenomen, elemente, factori şi cauze finale:
elementele reprezintă părţi componente ale fenomenului.
factorii sunt acele forţe motrice care provoacă sau determină un fenomen; clasificarea
factorilor este prezentată în tabelul 3.
cauzele finale reprezintă împrejurări care, în anumite condiţii provoacă şi explică apariţia
unui fenomen (fie chiar fenomenul analizat, fie un factor care acţionează asupra acestuia).
Procesul descompunerii fenomenelor reprezentat în schema de mai sus scoate în evidenţă două tipuri
de analiză: analiza structurală (pe elemente) şi analiza factorială (pe factori).
25
PARTEA I. BAZELE TEORETICO - METODOLOGICE ALE ANALIZEI ECONOMICO – FINANCIARE
C. Tipuri de analiză
Varietatea, complexitatea şi mobilitatea fenomenelor şi proceselor economice
determină o varietate de tipuri de analiză18 prezentate în tabelul 4.
18Achim M. V., Analiza economico-financiară, Editura Risoprint, Cluj Napoca, 2009, pp. 22-24; Mărgulescu, D.,
Vâlceanu, Gh., Cişmaşu, I. D., Şerban, C., Analiza economico-financiară, Editura Fundaţiei România de mâine,
Bucureşti, 1999, pp. 15-18; Vâlceanu, Gh., Robu, V., Georgescu, N., Analiză economico-financiară, Editura
Economică, Bucureşti, 2004, pp. 15-19.
26
Modulul 2. Sistemul informaţional al analizei economico-financiare. Obiectul analizei
economico-financiare și etapele procesului de analiză. Tipuri de analiză
27
PARTEA I. BAZELE TEORETICO - METODOLOGICE ALE ANALIZEI ECONOMICO – FINANCIARE
Întrebări de control:
1. Care sunt sursele de informaţii la nivel macroeconomic utilizate în analiza
economico-financiară?
2. Care sunt sursele de informaţii la nivel microeconomic utilizate în analiza
economico-financiară?
3. Prezentaţi rolul analistului financiar pentru obţinerea de informaţii pertinente.
4. Definiţi obiectul de studiu al analizei economico financiare.
5. Prezentaţi etapele procesului de analiză.
6. Explicaţi relaţiile care se stabilesc între fenomen, elemente, factori şi cauze finale.
7. Clasificaţi factorii după caracterul lor în cadrul relaţiilor cauzale şi după natura lor.
Exemplificaţi.
8. Clasificaţi factorii după gradul de influenţă. Exemplificaţi.
9. Clasificaţi tipurile de analiză economico-financiară după urmărirea însuşirilor
esenţiale sau al determinărilor cantitative ale fenomenelor. Exemplificaţi.
10. Clasificaţi tipurile de analiză economico-financiară după poziţia analistului.
Exemplificaţi.
28
MODULUL 3. Metodologia analizei economico-financiare
Generalizarea rezultatelor
= metodă inductivă de cercetare.
IV. Se reţine ceea ce este fundamental, tipic şi ce se repetă sistematic. Elementele esenţiale sunt
separate de cele nesemnificative.
Se formulează concluzii şi se propun măsuri.
29
PARTEA I. BAZELE TEORETICO - METODOLOGICE ALE ANALIZEI ECONOMICO – FINANCIARE
modele de Re xp
unde,
corelaţie: Re = 100 Re = rata rentabilităţii economice;
At Rexp= rezultat din exploatare;
At=activ total.
19 Petrescu, S., Analiză şi diagnostic financiar-contabil. Ghid teoretico-aplicativ, ediţia a II-a, revizuită şi adăugită,
Editura CECCAR, Bucureşti, 2008, p. 22.
20 Vâlceanu, Gh., Robu, V., Georgescu, N., Analiză economico-financiară, Editura Economică, Bucureşti, 2004, p.
29.
21 Niculescu, M., Diagnostic global strategic, Editura Bucureşti, 1997, p. 40.
30
Modulul 3. Metodologia analizei economico-financiare
2) Comparaţia este o metodă de analiză calitativă ce vizează obţinerea unei abateri, respectiv a unei
caracteristici cantitative şi calitative a evoluţiei fenomenului (procesului) cercetat. Rezultatele
obţinute în urma analizei nu pot fi apreciate decât prin raportarea la un anumit criteriu, bază de
referinţă (de comparaţie). În cazul oricărei întreprinderi, există posibilitatea utilizării următoarelor
criterii de comparaţie: nivelul obiectivelor programate, rezultatele perioadei (perioadelor)
precedente, rezultatele întreprinderilor concurente, media pe ramură, norme, standarde etc.
Pentru ca informaţiile obţinute în urma comparării să fie relevante trebuie să fie respectate
următoarele condiţii22: ”sfera de cuprindere a indicatorilor folosiţi să fie similară, măsurarea să se facă
în acelaşi etalon (unitate de măsură) şi să se asigure permanenţa metodelor de calcul.”
22 Vâlceanu, Gh., Robu, V., Georgescu, N., Analiză economico-financiară, Editura Economică, Bucureşti, 2004, p. 30.
31
PARTEA I. BAZELE TEORETICO - METODOLOGICE ALE ANALIZEI ECONOMICO – FINANCIARE
3) Gruparea este o metodă de analiză calitativă, de cercetare care presupune separarea colectivităţii
studiate în grupe omogene de unităţi, după una sau mai multe caracteristici, de ex. gruparea
salariaţilor pe categorii de personal, după calificare, vechime în muncă.
1) Metoda de analiză prin rate (Ratios): în analiza financiară termenul rată desemnează un
raport economic sau financiar semnificativ (exprimat in procente sau sub formă de coeficient) între
două mărimi absolute care reprezintă două posturi sau grupe de posturi din bilanţ, din contul de
rezultat sau din bilanţ şi din contul de rezultat; după natura lor, pot fi grupate în următoarele categorii:
rate de structură, rate de eficienţă şi rate ale echilibrului financiar; ex. rate de remunerare /de
structură ale valorii adăugate, rate de analiză a factorilor de producţie, rate de gestiune şi de
rentabilitate, rate de exploatare, rate financiare.
32
Modulul 3. Metodologia analizei economico-financiare
2) Metoda balanţieră (input – output): se utilizează când între elementele (sau factorii)
fenomenului studiat sunt relaţii de tip determinist de forma sumei şi/sau a diferenţei.
Notă: În cazul aplicării procedeului balanţier, la analiza pe baza mărimilor absolute, influenţa
modificării unui factor aflat în relaţie cu semnul ”+” este egală cu însăşi modificarea factorului
(ex. factorul ”a”, ”b”), iar influenţa unui factor aflat în relaţie cu semnul ”-” este egală cu opusul
modificării sale (ex. factorul ”c”).
33
PARTEA I. BAZELE TEORETICO - METODOLOGICE ALE ANALIZEI ECONOMICO – FINANCIARE
Aplicaţie rezolvată
Pe baza datelor din tabelul de mai jos realizaţi analiza factorială a indicatorului ”valoarea adăugată”:
Nr. Perioada raportată
Indicatori
crt. Prevăzut Realizat
1. Producţia exerciţiului (Qe) lei 250000 230000
2. Consumuri intermediare (M) lei 125000 122500
Rezolvare:
Stabilirea modelului de analiză aferent indicatorului ”valoarea adăugată”: VA = Qe – M
Întrucât factorii se află în relaţie cu semnul ”+” (producţia exerciţiului Qe) şi respectiv cu semnul
”-” (consumurile intermediare M), în analiza factorială se va aplica procedeul balanţier.
Pornind de la informaţiile prezentate în tabelul de mai sus se vor determina abaterile, indicii şi
ritmurile de creştere:
Perioada raportată Ritm de
Nr. Abatere Indici
Indicatori Prevăzut Realizat creştere
crt. () (%)
(0) (1) (%)
1. Producţia exerciţiului (Qe) lei 250000 230000 -20000 92,00 - 8,00
2. Consumuri intermediare (M) lei 125000 122500 -2500 98,00 -2,00
3. Valoarea adăugată (VA) lei 125000 107500 -17500 86,00 -14,00
34
Modulul 3. Metodologia analizei economico-financiare
Se constată că modificarea totală (variaţia) a indicatorului valoare adăugată este egală cu suma
influenţelor parţiale ale factorilor (influenţa modificării producţiei exerciţiului însumată cu influenţa
modificării consumurilor intermediare).
Interpretarea rezultatelor:
Indicatorul ”valoare adăugată” a înregistrat o scădere cu 17500 lei (de la 125000 lei la 107500
lei), respectiv cu 14%, este o evoluţie nefavorabilă determinată de influenţele celor doi factori:
producţia exerciţiului şi consumurile intermediare.
Producţia exerciţiului s-a diminuat cu 20000 lei (de la 250000 lei la 230000 lei), respectiv cu
8% (IQe = 92%), ceea ce a determinat scăderea indicatorului valoare adăugată cu 20000 lei,
respectiv cu 16%; influenţă nefavorabilă.
Consumurile intermediare (cheltuielile cu materiile prime, materiale, servicii prestate de terţi)
s-au diminuat cu 2500 lei (de la 125000 lei la 122500 lei), respectiv cu 2%; scăderea
consumurilor intermediare a avut drept efect creşterea indicatorului valoare adăugată cu 2500
lei, respectiv cu 2%; influenţă favorabilă.
3) Metoda substituirilor în lanţ (iterării): se utilizează atunci când între factorii care
influenţează rezultatul (fenomenul) supus cercetării există relaţia de produs sau raport.
35
PARTEA I. BAZELE TEORETICO - METODOLOGICE ALE ANALIZEI ECONOMICO – FINANCIARE
a1
- indicele de realizare a factorului “a”: ia = 100 ;
a0
b1
- indicele de realizare a factorului “b”: ib = 100 ;
b0
c1
- indicele de realizare a factorului “c”: ic = 100 .
c0
36
Modulul 3. Metodologia analizei economico-financiare
Etapele analizei
Nr. Analiza pe baza mărimilor Analiza pe baza mărimilor
economico-
crt. absolute relative
financiare
- influenţa ∆R(b)= a1∙ b1 ∙co –a1 ∙bo∙co= a1 b1 c0 a b c
∆R(b)(%)= 100 - 1 0 0 100 =
modificării
= R’1 – R’o sau a0 b0 c0 a0 b0 c0
factorului R(b)
∆R(b)= a1 ∙ (b1 – bo) ∙ co = 100
“b” R0
ia ib 100
sau ∆R(b)(%) =
100
- influenţa ∆R(c)= a1∙ b1 ∙c1 – a1∙ b1 a1 b1 c1 a b c
∆R(c)(%)= 100 - 1 1 0 100 =
modificării
∙co= = R1 – R’1 sau a0 b0 c0 a0 b0 c0
factorului R(c)
∆R(c) = a1∙ b1 ∙ (c1 – co) = 100
“c” R0
ia ib ic 100
sau ∆R(c)(%) =
100 2
a
Cazul b1. Indicatorul R = , în care “a” = factor determinant (cantitativ).
b
Metodologia de analiză a indicatorului R se prezintă în tabelul de mai jos:
Nr. Etapele analizei Analiza pe baza Analiza pe baza
crt. economico financiare mărimilor absolute mărimilor relative
1. Modificarea totală ∆R= R1 – Ro = R1
∆R (%) =iR – 100 = 100 -100= + %
(Compararea valorilor a1 a R0
= – 0= +
indicatorului) b1 b0 R R R
= 1 100 - 0 100 = 100 sau
R0 R0 R0
a1 a0
b b i
∆R(%)= 1 100 - 0 100 = a 100 - 100
a0 a0 ib
b0 b0
2. Descompunerea pe ∆R = ∆R(a) + ∆R(b) ∆R(%) = ∆R(a) (%) + ∆R(b) (%)
factori a indicatorului
37
PARTEA I. BAZELE TEORETICO - METODOLOGICE ALE ANALIZEI ECONOMICO – FINANCIARE
a
Cazul b.2. Indicatorul R = , în care “b” = factor determinant (cantitativ).
b
Metodologia de analiză a indicatorului R se prezintă în tabelul de mai jos:
Nr. Etapele analizei Analiza pe baza Analiza pe baza
crt. economico financiare mărimilor absolute mărimilor relative
1. Modificarea totală a1 a R1
∆R= R1 – Ro = – 0= + ∆R(%) =iR – 100 = 100 -100= + %
(Compararea valorilor b1 b0 R0
indicatorului) R R R
= 1 100 - 0 100 = 100 sau
R0 R0 R0
a1 a0
b b i
∆R(%)= 1 100 - 0 100 = a 100 -100
a0 a0 ib
b0 b0
2. Descompunerea pe ∆R = ∆R(a) + ∆R(b) ∆ R(%) = ∆R(a) (%) + ∆R(b) (%)
factori a indicatorului
3. Măsurarea - influenţa a0 a0 a0 a0
∆R(b) = - = +
influenţei modificării b1 b0 b b
∆R(b)(%) = 1 100 - 0 100
modificării factorului = R’o - Ro a0 a0
“b” b0 b0
fiecărui
(cantitativ) R(b)
factor ∆R(b)(%) = 100 sau
R0
100 2
∆R(b) (%) = - 100
ib
38
Modulul 3. Metodologia analizei economico-financiare
Aplicaţie rezolvată
Analizaţi indicatorul ”cifra de afaceri” pe baza datelor din tabelul de mai jos:
Nr. Perioada raportată
Indicatori
crt. Prevăzut Realizat
1. Număr mediu de salariaţi ( N ) (salariaţi) 25 24
2. Producţia obţinută destinată livrării (Qf) (lei) 200000 180000
3. Cifra de afaceri (CA) (lei) 160000 162000
Rezolvare:
Qf CA
Stabilirea modelului de analiză aferent indicatorului ”cifra de afaceri”: CA = N
N Qf
39
PARTEA I. BAZELE TEORETICO - METODOLOGICE ALE ANALIZEI ECONOMICO – FINANCIARE
Întrucăt între factori se află relaţia de produs, în analiza factorială a indicatorului cifra
de afaceri se va aplica procedeul substituirii în lanţ.
Qf CA
muncii , gradul de valorificare a producţiei marfă fabricate şi se vor determina abaterile,
N Qf
indicii şi ritmurile de creştere corespunzătoare:
Perioada raportată Ritm de
Nr. Abatere Indici
Indicatori Prevăzut Realizat creştere
crt. () (%)
(0) (1) (%)
40
Modulul 3. Metodologia analizei economico-financiare
Se constată că modificarea totală a cifrei de afaceri este egală cu suma influenţelor parţiale ale
factorilor (influenţa numărului mediu de salariaţi însumată cu influenţa productivităţii muncii şi
influenţa gradului de valorificare a producţiei marfă fabricate).
Interpretarea rezultatelor:
Indicatorul ”cifra de afaceri” a înregistrat o creştere uşoară de 2000 lei (de la 160000
lei la 162000 lei), respectiv cu 1,25%; evoluţie favorabilă determinată de influenţele
factorilor: numărul mediu de salariaţi, productivitatea muncii şi gradul de valorificare a
producţiei marfă fabricate.
Reducerea numărului mediu de salariaţi cu o persoană (de la 25 salariaţi la 24
salariaţi), respectiv cu 4% (IN = 96%), în condiţiile menţinerii constante a celorlalţi
factori de influenţă, a determinat scăderea indicatorului cifra de afaceri cu 6400 lei,
respectiv cu 4%; influenţă nefavorabilă. Cauze care au condus la scăderea numărului de
salariaţi pot fi: disponibilizări de personal ca urmare a restrângerii activităţii,
pensionări, transferuri etc.
Productivitatea muncii s-a diminuat cu 500 lei/salariat (de la 8000 lei/salariat la
7500lei/salariat), respectiv cu 6,25%, ceea ce a determinat scăderea indicatorului cifra
de afaceri cu 9600 lei, respectiv cu 6%; influenţă nefavorabilă.
Gradul de valorificare a producţiei marfă fabricată s-a îmbunătăţit, înregistrând o
creştere de 0,10 (de la 0,80 la 0,90), respectiv cu 12,50% şi a avut drept efect creşterea
indicatorului cifra de afaceri cu 18000 lei, respectiv cu 11,25%; influenţă favorabilă.
41
PARTEA I. BAZELE TEORETICO - METODOLOGICE ALE ANALIZEI ECONOMICO – FINANCIARE
42
Modulul 3. Metodologia analizei economico-financiare
Întrebări de control:
1. Indicaţi metodele de analiză calitativă utilizate în analiza financiară. Prezentaţi la
alegere, una dintre ele.
2. Indicaţi metodele de analiză cantitativă utilizate în analiza financiară. Prezentaţi la
alegere, una dintre ele.
3. Enumeraţi principiile metodei substituirilor în lanţ (iterării).
4. Indicatorul R este de forma: R = a ∙ b ∙ c. Stabiliţi influenţa modificării factorului ”c”
(calitativ) asupra variaţiei indicatorului R pe baza mărimilor absolute şi relative.
a
5. Indicatorul R este de forma: R = , unde ”b” este factor determinant (cantitativ).
b
Stabiliţi influenţa modificării factorului ”a” asupra variaţiei indicatorului R pe baza
mărimilor absolute şi relative.
a
6. Indicatorul R este de forma: R = , unde ”a” este factor determinant (cantitativ).
b
Stabiliţi influenţa modificării factorului ”a” asupra variaţiei indicatorului R pe baza
mărimilor absolute şi relative.
7. Indicatorul R este de forma: R = a + b – c. Stabiliţi influenţa modificării factorului ”b”
asupra variaţiei indicatorului R pe baza mărimilor absolute şi relative.
8. Indicatorul R este de forma: R = a + b – c. Stabiliţi influenţa modificării factorului ”c”
asupra variaţiei indicatorului R pe baza mărimilor absolute şi relative.
a
9. Indicatorul R este de forma: R = , unde ”a” este factor determinant (cantitativ).
b
Stabiliţi influenţa modificării factorului ”b” asupra variaţiei indicatorului R pe baza
mărimilor absolute şi relative.
a
10. Indicatorul R este de forma: R = , unde ”b” este factor determinant (cantitativ).
b
Stabiliţi influenţa modificării factorului ”b” asupra variaţiei indicatorului R pe baza
mărimilor absolute şi relative.
43
PARTEA I. BAZELE TEORETICO - METODOLOGICE ALE ANALIZEI ECONOMICO – FINANCIARE
44
PARTEA A II-A
ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE
45
PARTEA A II-A . ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE
46
Analiza situaţiei generale a activităţii de producţie şi
MODULUL 4.
comercializare pe baza indicatorilor valorici
a) Cifra de afaceri (CA) reprezintă suma totală a veniturilor din activitatea comercială într-o
perioadă determinată. Cifra de afaceri reprezintă un indicator global al vânzărilor, din activitatea
de distribuţie şi cea de producţie (obţinut prin însumarea producţiei vândute şi a vânzărilor de
mărfuri) exprimând volumul afacerilor realizate cu terţii cu ocazia activităţii curente a
întreprinderii. Aceasta se determină cu ajutorul relaţiei:
b) Producţia obţinută destinată livrării (Qf) sau producţia marfă fabricată cuprinde:
valoarea produselor fabricate (Vpf), valoarea lucrărilor executate (Vle) şi valoarea serviciilor
prestate (Vsp) în cursul unei perioade de timp şi care urmează a fi vândute. Producţia obţinută
destinată livrării se poate determina după relaţia23:
Robu V., Analiza eficienţei utilizării capitalului societăţilor comerciale industriale, Tipografia& Editura Secorex,
23
variaţia producţiei stocate ( ± Δ Qs) creşterea sau descreşterea producţiei stocate, în care se
includ stocurile de produse finite, semifabricate, producţie neterminată) şi producţia imobilizată
(Qi - respectiv imobilizările corporale şi necorporale realizate în regie proprie). Se determină pe
baza următoarei relaţii:
Qe = Qv ± Δ Qs + Qi
d) Valoarea adăugată (VA) exprimă ceea ce adaugă întreprinderea la circuitul economic prin
propria activitate, respectiv capacitatea unei firme de a crea bogăţie. În cazul întreprinderilor cu
activitate de producţie, valoarea adăugată se determină conform relaţiei:
e) Valoarea adăugată netă (Van) exprimă valoarea nou creată într-o perioadă de timp şi se
determină deducând din valoarea adăugată cheltuielile cu amortizarea:
24Vâlceanu, Gh., Robu, V., Georgescu, N., Analiză economico-financiară, Editura Economică, Bucureşti, 2004, p.
48.
48
Modulul 4 Analiza situaţiei generale a activităţii de producţie şi comercializare pe baza indicatorilor valorici
Egalitatea IQv = IQf = IQe = IVA = IVan (înseamnă că faţă de o perioadă de raportare se menţin
aceleaşi proporţionalităţi între elementele care diferenţiază indicatorii respectivi) se admite doar din
punct de vedere teoretic.
49
PARTEA A II-A . ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE
Aplicaţie rezolvată
50
Modulul 4 Analiza situaţiei generale a activităţii de producţie şi comercializare pe baza indicatorilor valorici
Rezolvare:
Pornind de la informaţiile din tabelul de mai sus se vor determina indicii şi ritmurile de creştere ale
indicatorilor valorici:
a) Corelaţiile dintre indicatorii valorici, stabilite pe baza datelor firmei şi semnificaţia acestora,
sunt prezentate în tabelul de mai jos:
Nr.
Corelaţia Semnificaţia
crt.
1. IQv > IQf reducerea ponderii stocurilor de produse finite şi
(101,25%) (90%) semifabricate destinate vânzării;
creşterea gradului de valorificare a producţiei obţinute;
evoluţie favorabilă.
2. IQf < IQe creşterea ponderii stocurilor de producţie neterminată şi a
51
PARTEA A II-A . ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE
b) Raportul static calculat pe baza mărimilor absolute ale indicatorilor valorici şi semnificaţia
acestuia sunt prezentate în tabelul de mai jos:
Nr. Raportul
Semnificaţia
crt. dinamic
1. I Qv Valoarea supraunitară a raportului dinamic evidenţiază creşterea gradului
1,125 de valorificare a producţiei, respectiv reducerea ponderii stocurilor de
I Qf
produse finite şi semifabricate destinate vânzării; evoluţie favorabilă.
2. I Qf Valoarea subunitară a raportului evidenţiază creşterea ponderii stocurilor
0,978
I Qe de producţie neterminată şi a consumului intern; evoluţie nefavorabilă.
52
Modulul 4 Analiza situaţiei generale a activităţii de producţie şi comercializare pe baza indicatorilor valorici
Întrebări de control:
53
PARTEA A II-A . ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE
54
MODULUL 5. Analiza cifrei de afaceri
Cifra de afaceri este un indicator de performanţă ce exprimă poziţia strategică a firmei, poziţia
pe piaţă şi posibilitatea întreprinderii de a dezvolta alte activităţi profitabile evidenţiate în statutul de
funcţionare.
Conceptual, cifra de afaceri poate fi abordată ca25:
cifra de afaceri totală (CA) sau cifra de afaceri netă care, conform reglementărilor
contabile naționale26 reprezintă un indicator al Contului de profit şi pierdere, format din
totalitatea veniturilor obţinute din:
- vânzarea produselor finite (contul 7015),
- vânzarea produselor agricole(contul 7017),
- vânzarea activelor biologice de natura stocurilor(contul 7018),
- vânzarea semifabricatelor (contul 702),
- vânzarea produselor reziduale (contul 703),
- servicii prestate (contul 704),
- studii şi cercetări (contul 705),
- redevenţe, locaţii de gestiune şi chirii (contul 706),
- vânzarea mărfurilor (contul 707),
- activități diverse (contul 708),
- subvenţii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete (contul 7411) (după
scăderea reducerilor comerciale acordate - contul 709).
cifra de afaceri medie ( CA ), denumită şi preţ mediu de vânzare reflectă venitul
obţinut pe unitatea de produs sau serviciu:
CA
CA
Q
unde: Q = volumul fizic al vânzărilor.
cifra de afaceri marginală (CAm) exprimă variaţia veniturilor din vânzări ( CA) generată
de creşterea sau scăderea cu o unitate a volumului fizic al vânzărilor ( Q):
Chf
CAcr
1 Rv
25 Niculescu, M., Diagnostic global strategic, Editura Economică, Bucureşti, 1997, pp. 229-230.
26 OMFP 1802/2014, pct. 594.
55
PARTEA A II-A . ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE
În analiza dinamicii cifrei de afaceri, pentru o anumită perioadă de timp (0; n), se utilizează27:
modificările (abaterile) absolute, cu bază fixă (BF) sau cu bază în lanţ (BL) -
caracterizează evoluţia cifrei de afaceri din punct de vedere cantitativ:
sau
CABF = CAn –CA0 CABL = CAn – CA n-1
CAn CAn
I CABF 100 sau I CABL 100
CA0 CAn1
ratele de creştere cu bază fixă sau în lanţ - arată proporţia de creştere a cifrei de afaceri
faţă de o anumită bază de comparaţie:
27 Vâlceanu, Gh., Robu, V., Georgescu, N., Analiză economico-financiară, Editura Economică, Bucureşti, 2004, p. 56.
56
Modulul 5 Analiza cifrei de afaceri
Cifra de afaceri este, în mod normal, înregistrată în unităţi monetare curente (lei curenţi). În
perioada de puternică creştere a preţurilor se impune corectarea efectelor inflaţiei pentru a obţine
informaţii fiabile iar concluziile să nu fie deformate, determinându-se cifra de afaceri reală.
CACRTn m
CARn m
Ipnm / 0
28 Vâlceanu, Gh., Robu, V., Georgescu, N., Analiză economic-financiară, Ediţia a –II-a, Editura Economică,
Bucureşti, 2005, p. 56.
29 Mironiuc, M., Analiza performanţelor economico-financiare ale întreprinderii,Editura Junimea, Iaşi, 1999, p. 159.
30 Idem, p. 56.
57
PARTEA A II-A . ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE
1 Crnom
Cr = 1 100
1 Ri
unde: Cr = creştere reală;
Crnom = creştere nominală;
Ri = rata inflaţiei.
n g i 1
2
1. coeficientul de structură Gini-Struck: G
n 1
în care: n = numărul de termeni ai seriei;
gi = ponderea vânzărilor pe categorii de activităţi, grupe de produse, unităţi operative ş.a.
31 Niculescu, M., Diagnostic global strategic, Editura Economică, Bucureşti, 1997, p. 232; Petrescu, S., Analiză şi
diagnostic financiar-contabil. Ghid teoretico-aplicativ, ediţia a II-a, revizuită şi adăugită, Editura CECCAR,
Bucureşti, 2008, p. 42.
32 Vâlceanu, Gh., Robu, V., Georgescu, N., Analiză economico-financiară, Ediţia a –II-a, Editura Economică,
H gi
2
2. indicele de concentrare Herfindhal (H):
c) Metoda ABC (Pareto sau 20/80) utilizată pentru studierea volumului vânzărilor şi a
atitudinii întreprinderii în raport cu clienţii şi cu furnizorii.
Aplicaţie rezolvată
Pe baza datelor din tabelul de mai jos realizaţi analiza structurală a vânzărilor:
Vânzări de mărfuri lunare
Luna
Perioada precedentă Perioada curentă
Ianuarie 324109 287036
Februarie 336263 279706
Martie 316119 280568
Aprilie 325249 161991
Mai 274054 160202
Iunie 299755 151212
Iulie 384554 216772
August 482249 308495
Septembrie 337376 192614
Octombrie 322659 189296
Noiembrie 352952 136867
Decembrie 607730 226835
59
PARTEA A II-A . ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE
Rezolvare:
În analiza structurală a vânzărilor se va utiliza indicatorul coeficientul de structură Gini-
n g i 1
2
12 g i 1
2
12 0,0883091 1
G0 = 0,0737 sau 7,37%
12 1 11
12 gi 1
2
12 0,0892438 1
G1 = 0,0803 sau 8,03%
12 1 11
60
Modulul 5 Analiza cifrei de afaceri
Qf CA Nop Qf CA
a) CA = N = N
N Qf N Nop Qf
b) CA = N Nz Nh Wh = N Nz Wz
61
PARTEA A II-A . ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE
II. Modele care exprimă relaţia dintre potenţialul tehnic al întreprinderii şi cifra de
afaceri:
Mf Qf CA Mf Mf ' Qf CA
CA = N = N ,
N Mf Qf N Mf Mf Qf
III. Modele care exprimă relaţia dintre active circulante şi cifra de afaceri:
St CA
CA = N
N St
St
în care: = gradul de de asigurare cu stocuri a angajaţilor (valoarea medie a stocurilor aferentă unui
N
salariat);
CA
= viteza de rotaţie a activelor circulante exprimată ca număr de rotaţii.
St
IV. Modele care exprimă relaţia dintre volumul producţiei vândute şi cifra de afaceri:
CA = Q p
a) cazul producţiei omogene:
62
Modulul 5 Analiza cifrei de afaceri
n
b) cazul producţiei neomogene: CA =
q
i 1
i pi
Aplicaţie rezolvată
Pe baza datelor din tabelul de mai jos realizaţi analiza factorială a cifrei de afaceri:
Volumul fizic Preţ de vânzare unitar (p)
Nr. Denumire
UM (cantitatea) (q) (lei/buc)
crt. produs
precedent realizat precedent realizat
1. Produs A buc 2.000 2.200 5 6
2. Produs B buc 1.000 900 7 7
3. Produs C buc 1.500 1.530 10 9
Rezolvare:
Analiza factorială a cifrei de afaceri se va realiza în funcţie de volumul fizic al vânzărilor, cazul
producţiei omogene, după modelul:
s pi
CA = Q p = qi p = qi
i
100
Pornind de la informaţiile din tabelul de mai sus se va determina valoarea cifrei de afaceri şi structura
producţiei vândute:
Valoarea
Volumul fizic Structura
Nr. Denumire Preţ unitar (p) producţiei vândute
UM (q) (%)
crt. produs (CA) - lei-
q0 q1 p0 p1 CA0 CA1 s0 s1
1. Produs A buc 2.000 2.200 5 6 10000 13200 44,44 47,52
2. Produs B buc 1.000 900 7 7 7000 6300 22,22 19,44
3. Produs C buc 1.500 1.530 10 9 15000 13770 33,33 33,05
4. TOTAL buc 4.500 4.630 7,1111 7,1857 32000 33270 100 100
63
PARTEA A II-A . ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE
Interpretarea rezultatelor:
Indicatorul cifra de afaceri a crescut faţă de perioada precedentă cu 1270 lei (de la 32000lei la
33270lei), evoluţie favorabilă determinată de influenţele celor trei factori: volumul fizic
(cantitatea) al producţiei vândute, structura producţiei vândute pe produse şi preţul de
vânzare unitar.
Volumul fizic al producţiei vândute creşte cu 130buc (de la 4500buc la 4630buc) determinând
creşterea cifrei de afaceri cu 924,44 lei, influenţă favorabilă; creşterea cantităţii vândute la
produsele A şi C compensează scăderea înregistrată la produsul B.
Modificarea structurii producţiei vândute pe produse are o influenţă nefavorabilă asupra cifrei
de afaceri determinând scăderea acesteia cu 324,44 lei; structura se înrăutăţeşte: scade
ponderea produsului C, de la 33,33% la 33,05%, la care preţul de vânzare este mai mare decât
preţul mediu (9>7,1857) şi concomitent creşte ponderea produsului A, de la 44,44% la
47,52%, la care preţul de vânzare este mai mic decât preţul mediu (6<7,1857), excepţie face
produsul B a cărui pondere scade deşi preţul este mai mic decât preţul mediu.
Preţul de vânzare unitar se modifică în sens favorabil, determinând creşterea indicatorului cifra
de afaceri cu 670 lei; creşterea preţului la produsul A compensează scăderea preţului de la
produsul C; preţul produsului B nu se modifică.
64
Modulul 5 Analiza cifrei de afaceri
a) Cota de piaţă absolută sau globală (Cp) exprimă poziţia întreprinderii pe piaţa
(sectorul/ramura) pe care acţionează:
Cp = CAI
n
100
CAi 1
i
Cota globală de piaţă (Cp) devine factor de influenţă asupra indicatorului vânzări proprii
(Vp). Pentru segmentarea pieţei proprii, pentru determinarea cotei de piaţă vom utiliza
Vp i
relaţia: Cpi = 100 , unde i= piaţa
Vi
V Cp
În consecinţă vânzările proprii (Vp), pot fi exprimate prin relaţia: Vp =
100
unde, Cp=
g i C pi
, în care gi = structura vânzărilor totale pe piaţă.
100
b) Cota de piaţă relativă (Crel) exprimă poziţia întreprinderii în raport cu liderii de piaţă:
CAI CAI
Crel = 100 sau Crel = 3
100
CAL
CA
i 1
Li
CA
i 1
Li = cifra de afaceri a primilor trei concurenţi.
Poziţia întreprinderii este cu atât mai bună cu cât cota de piaţă relativă tinde spre 100%.
33 Niculescu, M., Diagnostic global strategic, Editura Economică, Bucureşti, 1997, p. 67.
65
PARTEA A II-A . ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE
P
afaceri pr
CA
2. Rata
Re
P
100
CA pr
100
CA1 CA0 pr 0 P = profitul
100
rentabilităţii At At At1 At = active totale;
economice
3. Rata
Rf
P
100
CA pr
100
CA1 CA0 pr 0 Kp = capital propriu;
100
rentabilităţii Kp Kp Kp1
financiare
4. Viteza de Ac T Ac 0 T Ac 0 T Ac = soldul mediu al
Vr
rotaţie a CA CA1 CA0 activelor circulante;
activelor T = perioada de
analiză (360, 180, 90
circulante
zile).
5. Eficienţa mijloacelor fixe calculată cu ajutorul indicatorilor:
a) cifra de CA
1000
CA1 CA0 Mf = valoarea medie
1000
afaceri la 1000 Mf Mf1 anuală a mijloacelor
b) profit la P
1000
CA pr
1000
CA1 CA0 pr 0
1000
1000 lei Mf Mf Mf1
mijloace fixe
6. Eficienţa P
100
CA pr
100
CA1 CA0 pr 0 Ae = active de
100
activelor de Ae Ae Ae1 exploatare;
exploatare
66
Modulul 5 Analiza cifrei de afaceri
VA
va
CA
9. Cheltuieli Cs (1000) CA1 CA0 Cs = cheltuieli
Cs = CA Cs 0
(1000)
;
salariale 1000 1000 salariale;
Cs Cs (1000) = cheltuieli
unde, Cs (1000) 1000
CA salariale la 1000 lei
cifră de afaceri.
10. Cheltuieli C (1000) CA1 CA0 Ch = cheltuieli;
C = CA C0
(1000)
;
(totale, variabile, 1000 1000 C (1000) = cheltuieli la
materiale, etc.) Ch 1000 lei cifră de
unde, C (1000) 1000
CA
afaceri.
Întrebări de control:
1. Definiţi cifra de afaceri medie şi cifra de afaceri marginală.
2. Care din elementele următoare fac parte din cifra de afaceri a unei întreprinderi:
a) veniturile din producţia vândută; producţia stocată şi producţia imobilizată;
b) veniturile din vânzarea produselor, executarea lucrărilor şi prestarea
serviciilor către terţi;
c) veniturile din vânzarea unor active imobilizate şi veniturile din dividende.
67
PARTEA A II-A . ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE
3. Care din următoarele elemente nu fac parte din cifra de afaceri a unei întreprinderi:
a) veniturile din vânzarea mărfurilor, venituri din prestări servicii şi producţia
vândută;
b) veniturile din dobânzi, venituri din dividende şi venituri din interese de
participare;
c) veniturile din vânzarea produselor, executarea lucrărilor şi prestarea
serviciilor către terţi.
4. Determinaţi valoarea cifrei de afaceri cunoscând următoarele date: venituri din
vânzarea mărfurilor 225.000 lei; venituri din vânzarea produselor finite 95.000 lei;
venituri din interese de participare 4.000 lei; venituri din executarea lucrărilor şi
prestarea serviciilor către terţi 115.000 lei; venituri din dobânzi 8500 lei.
5. Influenţa modificării productivităţii mediei anuale a muncii (calculată pe baza
producţiei marfă fabricate) asupra variaţiei cifrei de afaceri se determină cu ajutorul
relaţiei:
Qf Qf CA
a) N1 0 1 0
N 0 N1 Qf0
Qf Qf CA
b) N1 1 0 0
N1 N 0 Qf 0
6. Prezentaţi modele de analiză factorială care exprimă relaţia dintre resursele umane şi
cifra de afaceri.
7. Cum apreciaţi influenţa modificării preţului de vânzare unitar cu semnul „-” asupra
variaţiei cifrei de afaceri?
8. Influenţa modificării gradului de valorificare a producţiei marfă fabricată asupra
variaţiei cifrei de afaceri se determină cu ajutorul relaţiei:
Qf Qf CA
b) N 0 1 0 1
N1 N 0 Qf1
68
Modulul 5 Analiza cifrei de afaceri
CAI
9. Pe baza relaţiei: 100 unde: CAI = cifra de afaceri a întreprinderii analizate;
CAL
CAL = cifra de afaceri a celui mai important concurent de pe piaţă; se determină:
a) cota de piaţă servită;
b) cota de piaţă relativă;
c) cota de piaţă absolută sau globală;
d) cota de piaţă a principalului concurent.
10. Să se analizeze cifra de afaceri în dinamică şi în structură pe baza următoarelor date:
Nr. Perioada curentă
Indicatori
crt. Prevăzut Realizat
1. Venituri din vânzarea produselor 60000 54020
2. Venituri din prestări de servicii 20000 30400
3. Venituri din activităţi comerciale 34000 46200
69
PARTEA A II-A . ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE
St CA
13. Ce se exprimă cu ajutorul relaţiei: CA = N ? Realizaţi analiza factorială a cifrei
N St
de afaceri conform modelului.
14. Cum apreciaţi influenţa modificării structurii producţiei vândute cu semnul „+” asupra
variaţiei cifrei de afaceri?
CAI
15. Pe baza relaţiei: n
100 unde: CAI = cifra de afaceri a întreprinderii analizate;
CA
i 1
i
16. Cum apreciaţi influenţa modificării preţului unitar de vânzare de -15.250 lei asupra
variaţiei cifrei de afaceri?
17. Cunoscându-se următoarele date:
Nr. Perioada
Indicatorul
crt. Prevăzut Realizat
1 Cifra de afaceri 493.425 502.488
2 Producţia marfă fabricată 580.500 558.320
3 Număr mediu de personal 20 20
să se determine:
a) influenţa modificării numărului mediu de salariaţi asupra variaţiei cifrei de afaceri;
b) influenţa modificării gradului de valorificare a producţiei asupra variaţiei cifrei de
afaceri;
c) influenţa modificării procentuale a gradului de valorificare a producţiei asupra
modificării procentuale a cifrei de afaceri.
18. Stabiliți relația de calcul pentru determinarea influenței modificării cifrei de afaceri
asupra indicatorului profit brut.
19. Stabiliți relația de calcul pentru determinarea influenței modificării cifrei de afaceri
asupra eficienței muncii (profit mediu pe un salariat).
CA1 CA0 pr 0
20. Ce semnifică următoarea relație de calcul: 1000 ?
Mf1
70
MODULUL 6. Analiza valorii adăugate
M = Mp + U + Pext + Acm
34 Vâlceanu, Gh., Robu, V., Georgescu, N., Analiză economico-financiară, Ediţia a –II-a, Editura Economică,
Bucureşti, 2005, p. 81.
35 Petrescu, S., Analiză şi diagnostic financiar-contabil. Ghid teoretico-aplicativ, ediţia a doua, revizuită şi adăugită,
Activitate de
VA = Mc – Ci
comerţ
Activitate de
VA = Qe – M + Mc
producţie şi comerţ
Activitate de
VA* = Qe – M
producţie
*Valoarea adăugată calculată după această relaţie este cunoscută în teoria economică sub
denumirea de ”valoarea adăugată produsă”.
72
Modulul 6 Analiza valorii adăugate
VA1 VA0
Rv = 100
VA0
36 Petrescu, S., Analiză şi diagnostic financiar-contabil. Ghid teoretico-aplicativ, ediţia a doua, revizuită şi adăugită,
Editura CECCAR, Bucureşti, 2008, p. 80.
37 Buglea, Al., Analiza situaţiei financiare a întreprinderii, Editura Mirton, Timişoara, 2004, pp. 335.
38 Niculescu, M., Diagnostic global strategic, Editura Economică, Bucureşti, 1997, p. 272-274, Vâlceanu, Gh., Robu,
V., Georgescu, N., Analiză economico-financiară, Editura Economică, Bucureşti, 2004, pp. 84-85.
73
PARTEA A II-A . ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE
externă CA : cu cât integrarea economică a întreprinderii este mai ridicată cu atât dependenţa de
VA
aportul extern şi gradul de risc aferent sunt mai reduse. Gradul de dependenţă externă depinde de
natura activităţii fiind ”mai ridicat în întreprinderile comerciale, unde valoarea adăugată este mai
redusă comparativ cu cifra de afaceri, şi mai redus în întreprinderile industriale.”40
Cheltuieli financiare
- remunerarea creditorilor: 100
Valoarea adaugata
Dividende
- remunerarea investitorilor: 100
Valoarea adaugata
39 Vâlceanu, Gh., Robu, V., Georgescu, N., Analiză economico-financiară, Editura Economică, Bucureşti, 2004, p.
84.
40 Petrescu, S., Analiză şi diagnostic financiar-contabil. Ghid teoretico-aplicativ, ediţia a doua, revizuită şi adăugită,
Qe VA
b) VA= N N Wa va
N Qe
Mf Mf , Qe VA
c) VA= N
N Mf Mf , Qe
75
PARTEA A II-A . ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE
Mf
= gradul de înzestrare tehnică;
N
Mf '
= ponderea mijloacelor fixe direct productive (active) în totalul mijloacelor fixe,
Mf
Qe
= randamentul mijloacelor fixe direct productive (calculat în funcţie de producţia
Mf '
exerciţiului).
Aplicaţie rezolvată
Pe baza datelor din tabelul de mai sus se cere analiza factorială a valorii adăugate.
Rezolvare:
VA = Qe va
76
Modulul 6 Analiza valorii adăugate
Pornind de la informaţiile din tabelul de mai sus se va determina valoarea adăugată, precum şi
abaterile, indicii şi ritmurile de creştere corespunzătoare:
a) Modificarea totală a valorii adăugate: VA = VA1 -VA0 =107500 – 125000 = - 17500 lei
b) Descompunerea valorii adăugate pe factori de influenţă:
∆VA = ∆VA (Qe) + ∆VA (M)
c) Măsurarea influenţelor factorilor asupra variației valorii adăugate:
1. influenţa modificării producţiei exerciţiului asupra variaţiei valorii adăugate:
∆VA (Qe) = Qe1 - Qeo= 230000 - 250000 = - 20000 lei
2. influenţa modificării consumurilor intermediare asupra variaţiei valorii adăugate:
∆VA (M) = - (M1 - Mo) = - (122500 – 125000) = 2500 lei
Interpretarea rezultatelor:
Valoarea adăugată a înregistrat o scădere cu 17500 lei (de la 125000lei la
107500lei), respectiv cu 14%, evoluţie nefavorabilă, datorată influenţei factorilor:
producţia exerciţiului (Qe) şi consumurile intermediare (M).
Producţia exerciţiului scade cu 20000 lei (de la 250000 lei la 230000 lei), respectiv
cu 8% determinând scăderea valorii adăugate cu aceeaşi valoare, influenţă
nefavorabilă.
Consumurile intermediare scad cu 2500 lei (de la 125000 lei la 122500 lei),
respectiv cu 2% determinând creşterea valorii adăugate cu 2500, influenţă
favorabilă.
77
PARTEA A II-A . ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE
B) Modelul de calcul:
VA= Qe 1
M
= Qe va = T Wh va = N t Wh va = N t Wh
g i vai
Qe 100
recalculată va
r g i1 vai0 - 0,485 X X X
100
9. Valoarea adăugată (VA) lei 125000 107500 -17500 86,00 -14,00
VA = VA1 - VA0 = Qe1∙ va1 - Qeo va0 = 107500 – 125000 = - 17500 lei
78
Modulul 6 Analiza valorii adăugate
Interpretarea rezultatelor:
Valoarea adăugată a înregistrat o scădere cu 17500 lei (de la 125000lei la 107500lei),
respectiv cu 14%, evoluţie nefavorabilă, datorată influenţei factorilor: producţia
exerciţiului, fondul total de timp de muncă, numărul mediu de salariaţi, timpul mediu lucrat
de un salariat, productivitatea medie orară, valoarea medie adăugată la un leu producţie a
79
PARTEA A II-A . ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE
80
Modulul 6 Analiza valorii adăugate
Întrebări de control:
1. Definiţi valoarea adăugată şi precizaţi metodele de determinare ale valorii adăugate
prezentând particularităţile fiecăreia.
2. Care din următoarele elemente se includ în valoarea adăugată:
a) Cheltuielile cu dobânzile şi veniturile din dobânzi;
b) Cheltuielile cu personalul, cheltuielile cu impozitele, taxele şi vărsămintele
asimilate, cheltuielile cu dobânzile;
c) Cheltuielile cu personalul, cheltuielile cu impozitele, taxele şi vărsămintele
asimilate, cheltuielile cu dobânzile, veniturile din dobânzi?
3. Prezentaţi ratele de structură ale valorii adăugate întâlnite în teoria şi practica
economică.
4. Prezentaţi ratele de eficienţă ale valorii adăugate (inclusiv relaţiile de calcul) întâlnite
în teoria şi practica economică.
5. Să se analizeze valoarea adăugată în dinamică şi în structură pe baza următoarelor
date:
Nr. Perioada curentă
Indicatori
crt. Prevăzut Realizat
1. Cheltuielile cu personalul 78000 85000
2. Cheltuielile cu impozitele, taxele şi vărsămintele asimilate 21800 23500
3. Cheltuielile cu dobânzile 2400 2600
4. Ajustări de valoare ale activelor imobilizate 35000 38200
5. Dividende 1750 1250
Valoarea adaugata
6. Pe baza relaţiei: se determină:
Cifra de afaceri
81
PARTEA A II-A . ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE
13. Influenţa modificării timpului total de muncă asupra variaţiei valorii adăugate se
determină cu ajutorul relaţiei:
a) T1 T0 Wh0 va0
b) T1 T0 Wh1 va1
c) N1 t1 t 0 Wh 0 va0 .
82
MODULUL 7. Analiza producţiei fizice
Din producţia industrială (fizică) fac parte: produsele finite, semifabricatele, producţia în curs
care se exprimă în unităţi naturale sau natural – convenţionale, concretizată în produsele finite şi
semifabricatele finite care îndeplinesc condiţiile de livrare.
41Vâlceanu, Gh., Robu, V., Georgescu, N., Analiză economico-financiară, Ediţia a –II-a, Editura Economică,
Bucureşti, 2005, p. 89.
83
PARTEA A II-A . ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE
Gradul de realizare a producţiei pe total (iq)se determină diferit în funcţie de tipul producţiei:
q1 p0
calculează după relaţia: iq 100 , asigurând comparabilitatea cu indicele pe total
q0 p0
producţie.
Ks ≤ 1.
Semnificaţia coeficientului mediu de sortiment în funcţie de valoarea obţinută este prezentată
în tabelul de mai jos:
Situaţii Semnificaţie
când programul de fabricaţie nu a fost realizat pe total cât şi pe sortimente
Ks =
q p 1 0
iq
q p 0 0
când programul de fabricaţie a fost realizat şi chiar depăşit pe total dar cel puţin la
un sortiment nu s-a realizat.
depăşit), Ks =
q 0
1.
q 0
84
Modulul 7 Analiza producţiei fizice
1) Ks =
q min p0
unde,
q 0 p0
2) Ks = 1 -
q p unde,
q p 0 0
3) Ks =
g '
i0 iqi
g ''
i0
unde,
2
100 100
g’io = ponderile programate ale sortimentelor la care nu s-a realizat programul de fabricaţie;
g " i 0 = ponderile programate ale sortimentelor la care programul de fabricaţie a fost realizat integral
sau depăşit;
iqi = indicele de realizare a programului de fabricaţie pe sortimente.
n
c) Coeficientul de nomenclatură se determină după modelul: Kn = 1 - ,
N
în care: n = numărul poziţiilor la care nu s-a realizat programul de fabricaţie,
N = numărul total al poziţiilor din program.
Prin coeficientul de nomenclatură se determină, din punct de vedere fizic, gradul de realizare a
programului de producţie la nivel de întreprindere (ex. dacă Kn =0,75 înseamnă că la 75% dintre
produse programul de fabricaţie a fost îndeplinit). Coeficientul acordă aceeşi importanţă tuturor
produselor indiferent de ponderea lor în volumul producţiei, ceea ce-i conferă o valoare
informaţională mai limitată decât a coeficientului mediu de sortiment.
1) Ka = Sci ,
în care Ka = coeficient mediu de asortiment (de structură);
Sci = ponderile luate în calcul conform principiului necompensării; se compară valorile efective
ale ponderilor pe fiecare sortiment cu cele recalculate şi se reţine valoarea minimă.
gi
2) Ka = 1 sau Ka = 100 - gi
100
în care ∆gi = modificarea ponderii fiecărui sortiment la care programul nu s-a îndeplinit.
b) prin raportarea volumului producţiei executate în contul structurii prevăzute la volumul producţiei
efective la structura efectivă conform relaţiei:
Ka =
q( s) p 0
q (s ) p
1 1 0
86
Modulul 7 Analiza producţiei fizice
Situaţii Semnificaţie
Nr.
Situaţii Semnificaţie
crt.
I. Ks = 1 Programul de producţie a fost îndeplinit la toate sortimentele
dar în proporţii diferite.
Ka <1
II. Ks < 1 Situaţie teoretică, programul nu a fost îndeplinit la nici un
sortiment dar în aceeaşi proporţie ( i1 = i2 = … = in = Iq).
Ka =1
III. Ks = 1 Situaţie teoretică, programul a fost îndeplinit la toate
sortimentele în proporţii egale ( i1 = i2 = … = in = Iq).
Ka =1
IV. Ks < 1 Programul de producţie nu a fost realizat la unul sau mai
multe sortimente.
Ka <1
87
PARTEA A II-A . ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE
Aplicaţie rezolvată
Rezolvare:
88
Modulul 7 Analiza producţiei fizice
2) Coeficientul de sortiment: Ks =
q min p0
=
241800
= 0,976
q 0 p0 247800
Programul pe sortimente a fost realizat în proporţie de 0,976. Chiar dacă există sortimente la care
programul a fost depăşit (sortimentele B, C) concluzia este că programul de fabricaţie pe sortimente nu
a fost îndeplinit întrucât există cel puţin un sortiment la care sunt nerealizări (se aplică principiul
necompensării nerealizărilor cu depăşiri).
n 1
3) Coeficientul de nomenclatură (Kn): Kn = 1 - = 1- = 0,67 sau 66,67%.
N 3
Coeficientul de nomenclatură arată că producţia a fost realizată la 66,67% din sortimente (la
două produse din trei) ceea ce impune o analiză detaliată a cauzelor care au determinat nerealizarea
programului de fabricaţie la produsul A şi luarea de măsuri care să îmbunătăţească situaţia.
„cheltuieli la
1000 lei venituri
din exploatare”
2. Profitul din
P=Qf p r = Qf
P
Qf1 1
q1 c0 - q0 c0 =
q p Qf1 1 q p
0 0
exploatare Qf
0
1
aferent Qf
q p q c = = Qf1 pr pr 0
'
producţiei
q p
obţinute
Qf 1
q c '
p r = profit recalculat în funcţie de
q p
structura efectivă a producţiei
destinate livrării respective.
p r = profit la 1 leu producției marfă
fabricate.
90
Modulul 7 Analiza producţiei fizice
Indicatorul
Nr. Influenţa modificării producţiei în
Denumire
crt. Relaţia de calcul structură
indicator
3. Valoarea
VA Qf va = Qf
g i v ai
Qf1 i1 ai0 i 0
g v g vai0
=
adăugată 100 100 100
aferentă
producţiei
va = valoarea adăugată medie la 1 = Qf1 v a
'
va 0
VA
leu producție marfă va
obţinute Qf '
v a = valoarea medie adăugată
destinată livrării gi = structura producţiei marfă
recalculată în funcţie de structura
fabricate pe produse;
vai = valoarea adăugată la un leu '
efectivă v a
g vai0
i1
.
100
producţie pe produse.
4. Eficienţa activelor de exploatare calculată cu ajutorul indicatorilor:
a) profit la 1 leu
active de
P Qf p r
Ae
=
Ae
Qf1
Ae1
'
pr pr 0
exploatare
P = profitul;
Ae = valoarea medie anuală a activelor
de exploatare.
b) valoarea
adăugată la 1 leu
VA Qf v a
Ae
=
Ae
Qf1
Ae1
'
va va 0
active de
VA = valaorea adăugată.
exploatare
5. Eficienţa activelor fixe calculată cu ajutorul indicatorilor:
a) prin profit la 1
leu active fixe
P
Af
=
Qf p r
Af
Qf1
Af 1
'
pr pr 0
Af = valoarea medie anuală a activelor
fixe.
b) valoarea
adăugată la 1 leu
VA Qf v a
Af
=
Af
Qf1
Af 1
'
va va 0
active fixe
6. Eficienţa activelor circulante calculată cu ajutorul indicatorilor:
a) prin profit la 1
leu active
P
Ac
=
Qf p r
Ac
Qf1
Ac1
'
pr pr 0
circulante Ac = valoarea medie anuală a activelor
circulante
91
PARTEA A II-A . ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE
Indicatorul
Nr. Influenţa modificării producţiei în
Denumire
crt. Relaţia de calcul structură
indicator
b) valoarea
adăugată la 1 leu
VA Qf v a
Ac
=
Ac
Qf1
Ac1
'
va va 0
active circulante
7. Rata P q1 p0 q0 p0
Rr= 100 1 100 - 1 100
rentabilităţii cos turi q1 c0 q c
0 0
resurselor
Rr=
q p q c 100 =
consumate - q c
profitul mediu la q p
= 1 100
100 lei costuri q c
1 v1 0 100 - 1 qv 0 c0 100
8. Rata P q c
Rrc= 100 =
rentabilităţii CA q p q p
v1 0 v0 0
comerciale -
=
q v p qv c
100 =
profitul mediu la q v p
Întrebări de control:
92
Modulul 7 Analiza producţiei fizice
93
MODULUL 8. Analiza ritmicităţii şi calităţii producţiei
Qo = q i0 ;
∆qi = suma abaterilor negative ale cantităţilor pe subdiviziuni de timp stabilite pe baza relaţiei
∆qi = qi1 – qi0
Productia realizata in contul ritmicitat ii prevazute
3) Kr = ;
Productia realizata
43Vâlceanu, Gh., Robu, V., Georgescu, N., Analiză economico-financiară, Ediţia a –II-a, Editura Economică,
Bucureşti, 2005, p. 98.
94
Modulul 8 Analiza ritmicităţii şi calităţii producţiei
x
1 2
4) Kr = 1 - i x unde,
2x
x = producţia medie pe subdiviziuni de timp;
xi= producţia pe subdiviziuni de timp.
Coeficientul mediu de ritmicitate se poate calcula în cazul în care ca urmare a specificului
activităţii, prin programul de fabricaţie gradul de încărcare pe subdiviziuni de timp prezintă anumite
variaţii.
Aplicaţie rezolvată
Realizaţi analiza ritmicităţii producţiei fizice (presupusă uniformă) pe baza datelor din tabelul de
mai jos:
Nr. Valoarea producţiei
Perioada
crt. Precedent Realizat
1. Luna iulie 960000 990000
-decada I 320000 315000
-decada a-II-a 350000 345000
-decada a-III-a 290000 330000
2. Luna august 1050000 1020000
-decada I 340000 315000
-decada a-II-a 390000 380000
-decada a-III-a 320000 325000
95
PARTEA A II-A . ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE
Rezolvare:
Pentru analiza ritmicităţii producţiei fizice se va determina coeficientul de ritmicitate, calculat după
x
1 2
relaţia: Kr = 1 - i x unde,
2x
x = producţia medie pe subdiviziuni de timp;
xi= producţia pe subdiviziuni de timp.
Kr0= 1-
1
320000 3200002 350000 3200002 290000 3200002
2 320000
1
Kr0=1- 1800000000 = 1-0,0663 = 0,9337
640000
Kr1= 1-
1
315000 3300002 345000 3300002 330000 3300002
2 330000
1
Kr1=1- 4500000000 = 1-0,0321= 0,9679
660000
În luna iulie Kr0 <Kr1, ceea ce înseamnă că abaterile efective faţă de producţia medie pe subdiviziuni de
timp s-au diminuat, producţia având o evoluţie favorabilă.
Kr0= 1-
1
340000 3500002 390000 3500002 320000 3500002
2 350000
1
Kr0=1- 2600000000 = 1-0,0773 = 0,9227
700000
Kr1= 1-
1
315000 3400002 380000 3400002 325000 3400002
2 340000
1
Kr1=1- 2450000000 = 1-0,075= 0,925
680000
În luna august se constată situaţia: Kr1 <Kr0, ceea ce înseamnă că abaterile efective faţă de
producţia medie pe subdiviziuni de timp sunt mai accentuate, ca efect al neritmicităţii.
96
Modulul 8 Analiza ritmicităţii şi calităţii producţiei
Calitatea poate fi definită ca fiind „măsura, gradul în care un produs, prin totalitatea
caracteristicilor tehnice, economice, sociale şi de exploatare satisface nevoia pentru care a fost creat”44.
Cu cât produsul satisface într-un grad mai înalt necesităţile pentru care a fost creat, cu atât el
corespunde mai exact destinaţiei sale, cu atât este de calitate mai bună.
În cazul întreprinderilor care fabrică produse diferenţiate pe clase de calitate apare necesitatea
determinării calităţii medii a producţiei, respectiv a calităţii medii a produselor componente.
Ca urmare, reţinem spre aprofundare următoarele aspecte:
analiza calităţii la nivelul produsului;
analiza calităţii producţiei industriale.
1. Coeficientul mediu
C=
q c
i i
s i ci qi = cantitatea de produse din fiecare
produsului ( p ) q 100 i
fiecare clasă de calitate “i”.
44Gheorghiu, Al., şi colaboratorii, Măsurarea, analiza şi optimizarea calităţii produselor industriale, Editura
Ştiinţifică şi Enciclopedică, 1982, p.9, citat de Vâlceanu, Gh., Robu, V., Georgescu, N., Analiză
economico-financiară, Ediţia a –II-a, Editura Economică, Bucureşti, 2005, p. 100.
97
PARTEA A II-A . ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE
98
Modulul 8 Analiza ritmicităţii şi calităţii producţiei
Nr.
Indicatori Relaţia de calcul Explicaţii
crt.
2. Preţul mediu al
P =
q p i i
S i pi Reprezintă media ponderată a prețurilor
întregii
q i 100 medii de calitate al fiecărui produs.
producţii ( P ). p i = preţul mediu al fiecărui produs “i”.
Nr.
Indicatorul Situaţii Semnificaţie
crt.
1. Coeficientul I. ∆ K < 0 ( K 1 < K 0 ) evoluţia descendentă a indicatorului reflectă
mediu îmbunătăţirea calităţii la nivelul întregii
K1
generalizat al IK = <1 producţii, situaţie favorabilă.
K0
calităţii ( K )
99
PARTEA A II-A . ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE
Întrebări de control:
1. Cum poate fi definită ritmicitatea producţiei? Dar calitatea producţiei?
2. Prezentaţi modalităţile utilizate în analiza ritmicităţii producţiei.
3. Enumeraţi indicatorii (inclusiv relaţiile de calcul corespunzătoare) utilizați în analiza
calităţii producţiei la nivel de produs.
4. Enumeraţi indicatorii (inclusiv relaţiile de calcul corespunzătoare) utilizați în analiza
calităţii la nivelul întregii producţiei.
5. Analizaţi calitatea la nivelul produsului A prin intermediul indicatorului coeficient
mediu de calitate, pe baza următoarelor date:
Cantitate Preţ
Produsul Clasa de calitatea
plan efectiv plan efectiv
I 100 125 10 10
A II 250 280 7,5 7
III 50 45 5 4,5
100
Modulul 8 Analiza ritmicităţii şi calităţii producţiei
101
PARTEA A II-A . ANALIZA ACTIVITĂŢII DE PRODUCŢIE ŞI COMERCIALIZARE
102
PARTEA A III-A.
ANALIZA POTENŢIALULUI INTERN AL ÎNTREPRINDERII
103
PARTEA A III-A ANALIZA POTENŢIALULUI INTERN AL ÎNTREPRINDERII
104
MODULUL 9. Analiza gestiunii resurselor umane
Notă: În situaţiile financiare anuale, sunt prezentaţi, de regulă, următorii doi indicatori:
- numărul mediu de salariaţi (cu contract de muncă), reprezentând media aritmetică a
numărului mediu zilnic al salariaţilor;
- numărul mediu de personal (cu contract de muncă şi convenţie civilă).
105
PARTEA A III-A ANALIZA POTENŢIALULUI INTERN AL ÎNTREPRINDERII
Q1 N1 W1
∆N(%) = N1 – No · IQ , unde IQ = ⇒
Q0 N 0 W0
N1 W1 W1
∆N(%) = N1 – No ∙ = N1 –N1 · = N1 –N1 · IW ⇒ ∆N(%) = N1 (1 - IW).
N 0 W0 W0
În aceste condiţii:
dacă IW > 1; ∆N(%) < 0 economie relativă a numărului de personal, numărul efectiv de
personal fiind mai mic decât numărul maxim admisibil de personal (N1<No·IQ); evoluție
favorabilă a numărului de personal.
dacă IW < 1; ∆ N(%) > 0 depăşire relativă a numărului de personal, numărul efectiv de
personal fiind mai mare decât numărul maxim disponibil de personal (N1>No·IQ); evoluție
nefavorabilă a numărului de personal.
45 Silvia Petrescu, Marilena Mironiuc, ”Analiză economico-financiară – Teorie şi aplicaţii”, Editura Tiparul, Iaşi,
2002, p. 95.
46 Petrescu, S., Mironiuc, M., Analiză economico-financiară. Teorie şi aplicaţii, Editura Tiparul, Iaşi, 2002, pp.96-97.
106
Modulul 9 Analiza gestiunii resurselor umane
de calificare ( K m) N i
ponderată între categoria de calificare
(Ki) şi numărul de muncitori din
categoria de calificare ”i” (Ni)
2.Coeficientul mediu
Kt =
V K
i i
Se determină ca o medie aritmetică
de complexitate a V i
ponderată între volumul lucrărilor (Vi)
Kc =
V K i ci
ponderată între volumul lucrărilor (V)
V i
şi coeficientul de concordanţă pe
categorii (Kci).
47Vâlceanu, Gh., Robu, V., Georgescu, N., Analiză economico-financiară, Ediţia a –II-a, Editura Economică,
Bucureşti, 2005, pp. 118-122.
107
PARTEA A III-A ANALIZA POTENŢIALULUI INTERN AL ÎNTREPRINDERII
Indicatorii utilizaţi în analiza mobilităţii forţei de muncă (circulaţiei şi fluctuaţiei) sunt prezentaţi în
tabelul de mai jos:
48Vâlceanu, Gh., Robu, V., Georgescu, N., Analiză economico-financiară, Ediţia a –II-a, Editura Economică,
Bucureşti, 2005, p. 115.
108
Modulul 9 Analiza gestiunii resurselor umane
unitate I N vechime;
t = vechimea în ani a acelei categorii de
muncitori în unitate.
A. Analiza extensivă a forţei de muncă vizează analiza utilizării timpului de muncă, privit atât
sub aspect cantitativ, al utilizării complete a unităţilor de timp, cât şi sub aspect calitativ, al
economisirii timpului cheltuit pentru realizarea unui volum al producţiei (cifrei de afaceri).
Pentru evidenţierea acestor aspecte în analiza economică se folosesc indicatorii:
timp calendaristic: Tc = N 365 24(om-ore);
timp maxim disponibil: Tmax = Tc – (Sărbători+Zile de repaus legal);
timp efectiv lucrat: Te = Tmax- Întreruperi totale (om∙ore),
gradul de utilizare a fondului de timp maxim disponibil: calculat ca raport între timpul
Te
efectiv lucrat şi timpul maxim disponibil: Gu
Tmax
Urmărit în dinamică, gradul de utilizare a fondului de timp maxim disponibil arată evoluţia
timpului efectiv lucrat şi a întreruperilor totale, care pot avea cauze obiective justificate şi subiective
(absenţe nemotivate).
109
PARTEA A III-A ANALIZA POTENŢIALULUI INTERN AL ÎNTREPRINDERII
B. Analiza intensivă a forţei de muncă vizează analiza eficienţei muncii care se exprimă cu
ajutorul următorilor indicatori:
Indicator Relaţie de calcul Semnificaţie
1. Productivitatea medie a Q Q= producţia obţinută fizică sau valorică;
W
muncii T T = factorul muncă.
2. Productivitatea marginală a Q Q1 Q0 Cuantifică sporul de producţie obţinut cu
Wm
muncii T T1 T0 ajutorul unei cantităţi suplimentare din
factorul muncă.
3. Profitul mediu pe un salariat P Qf CA P P = profitul;
Ns N s Qf CA N s = numărul mediu de personal;
Qf
= productivitatea muncii;
Ns
CA
= gradul de valorificare a producției
Qf
marfă fabricate;
P
= rata rentabilității comerciale (profit la
CA
1 leu cifră de afaceri).
110
Modulul 9 Analiza gestiunii resurselor umane
Nr.
Relaţii Semnificaţie
crt.
4. “zona randamentelor negative”;
E<0 întreprinderea utilizează ineficient forţa de muncă.
Utilizând valoarea producţiei marfă (Qf), indicatorii productivităţii medii a muncii sunt:
Indicator Relaţie de calcul Semnificaţie
1. Productivitatea medie anuală Qf Q= producţia obţinută fizică sau valorică;
Wa
Ns N s = numărul mediu de personal.
2. Productivitatea medie zilnică Qf N z = numărul mediu de zile.
Wz
Ns Nz
3. Productivitatea medie orară Qf N h = numărul mediu de ore.
Wh
Ns Nz Nh
gi whi
Wa Nz Wz Nz Nh Wh Nz Nh i 1
100
unde: gi = structura producţiei pe grupe de produse;
wh i = productivitatea orară pe grupe de produse.
Efectele economice ale modificării timpului de muncă (T, t) asupra principalilor indicatori
economico-financiari sunt prezentate în tabelul de mai jos:
Indicatori Influenţa
Model de calcul al
economico Fondului total de timp de Timpului mediu pe un
indicatorului
financiari muncă salariat
1.Valoarea Qf = T Wh
producţiei
marfă
Qf = N t Wh (T1 T0 ) Wh 0
N 1 t 1 t 0 Wh 0
fabricată
2. Valoarea VA = Qf va
adăugată
aferentă VA= T Wh ∙ va (T1 T0 ) Wh 0 va0
N 1 t 1 t 0 Wh 0 ∙ va0
producţiei VA= N t Wh ∙ va
marfă
111
PARTEA A III-A ANALIZA POTENŢIALULUI INTERN AL ÎNTREPRINDERII
Indicatori Influenţa
Model de calcul al
economico Fondului total de timp de Timpului mediu pe un
indicatorului
financiari muncă salariat
CA
CA = Qf
3. Cifra de Qf
afaceri
CA= T Wh
CA
Qf
(T1 T0 ) Wh 0
CA0
Qf 0
N 1 t 1 t 0 Wh 0
CA0
Qf 0
CA
CA= N t Wh
Qf
P= Qf ∙ pr
4. Rezultatul
financiar P= T Wh ∙ pr (T1 T0 ) Wh 0 pr 0
N 1 t 1 t 0 Wh 0 pr 0
potenţial
P= N t Wh ∙ pr
5. Nivelul Chf
Cf (1000) 1000
cheltuielilor Qf
fixe la 1000 lei Chf Chf 0 Chf 0 Chf 0 Chf 0
-
producţie
Cf (1000)
T Wh
1000 T Wh 0 T Wh 0 1000
- 1000
N 1 t 1 Wh 0 N 1 t 0 Wh 0
1 0
marfă Chf
fabricată Cf (1000) 1000
N t Wh
CA
P = Qf ∙ pr
Qf
6. Profitul brut
aferent cifrei P= T Wh
CA
Qf
∙ pr (T1 T0 ) Wh 0
CA0
Qf 0
pr 0
N 1 t 1 t 0 Wh 0
CA0
Qf 0
pr 0
de afaceri
CA
P= N t Wh ∙ pr
Qf
7. Rata
rentabilităţii Profit
100
T1 T0 Wh 0
CA0
Qf 0
pr 0
N1 t 1 t 0 Wh 0
CA0
Qf 0
pr 0
capitalului Capital propriu 100 100
Kp1 Kp1
propriu
8. Eficienţa Profit
100
T1 T0 Wh 0
CA0
pr 0
N1 t 1 t 0 Wh 0
CA0
pr 0
utilizării Qf 0 Qf 0
Active fixe 100 100
activelor fixe Af 1 Af 1
112
Modulul 9 Analiza gestiunii resurselor umane
CA
CA= T Wh
0
Qf
4. Rezultatul financiar potential (P) P= Qf ∙ pr
T1 Wh1 Wh 0 ∙ pr 0
P= T Wh ∙ pr
T Wh
6. Profitul brut aferent cifrei de CA
P = Qf ∙ pr
afaceri Qf
T1 Wh1 Wh 0 ∙ CA
Qf
0
∙ pr 0
CA
P= T Wh
0
∙ pr
Qf
7. Rata rentabilităţii capitalului
Profit
100
T1 Wh1 Wh 0 CA0
pr 0
propriu Qf
Capital propriu 0
100
Kp1
Profit
100
T1 Wh1 Wh 0 CA0
pr 0
8. Eficienţa utilizării activelor fixe Qf
Active fixe 0
100
Af 1
113
PARTEA A III-A ANALIZA POTENŢIALULUI INTERN AL ÎNTREPRINDERII
Întrebări de control:
114
Modulul 9 Analiza gestiunii resurselor umane
115
MODULUL 10. Analiza gestiunii resurselor materiale
3. Coeficientul mişcării totale IE I+E = total intrări şi ieşiri de mijloace fixe;
K MT
(KMT) Mf Mf = valoarea mijloacelor fixe totale.
116
Modulul 10. Analiza gestiunii resurselor materiale
Indicatorii utilizaţi în analiza stării mijloacelor fixe sunt prezentaţi sintetic în tabelul de
mai jos:
1. Coeficientul de reînnoire (Kr) Inv Inv = valoarea mijloacelor fixe intrate prin
Kr
Mf investiţii (mijloace fixe noi);
Mf = valoarea mijloacelor fixe totale.
2. Coeficientul de uzură sau A A = suma amortizării;
Ku
gradul de amortizare (Ku) Mf Mf = valoarea mijloacelor fixe totale.
Tu1
Gmax = unde, Tu1 = fond de timp efectiv lucrat al utilajelor;
Tu max
Tumax = fond de timp maxim disponibil al utilajelor.
Comparând gradul de folosire a fondului de timp maxim disponibil din două perioade se pot întâlni
următoarele situaţii:
Situaţie Semnificaţie
a) Gmax1 > Gmax0 denotă o situaţie pozitivă sau cel puţin o îmbunătăţire (ameliorare) în
sensul înlăturării unor cauze ale folosirii incomplete a fondului de timp
maxim disponibil din perioada anterioară.
b) Gmax1 = Gmax0 satisface atunci când în perioada precedentă Tmax a fost folosit complet şi
nu satisface în situaţia în care reflectă o perpetuare a cauzelor utilizării
incomplete a timpului de lucru din perioada precedentă.
c) Gmax1 < Gmax0 atrage atenţia asupra unei agravări a situaţiei ca urmare a acţiunii şi mai
intense a factorilor de dereglare a folosirii timpului de lucru.
117
PARTEA A III-A ANALIZA POTENŢIALULUI INTERN AL ÎNTREPRINDERII
118
Modulul 10. Analiza gestiunii resurselor materiale
Aplicaţie rezolvată
Realizaţi analiza eficienţei utilizării mijloacelor fixe cu ajutorul indicatorului valoarea producţiei
marfă fabricată la 1000 lei mijloace fixe totale pe baza datelor din tabelul de mai jos:
Nr. Perioada Perioada
Indicatori
crt. precedentă curentă
1 Producţia marfă fabricată (Qf= T r ) –lei 210.000 240.000
Rezolvare:
Indicatorul valoarea producţiei marfă fabricată la 1000 lei mijloace fixe totale se determină după
modele:
Qf T r
A) I = 1000 = 1000
Mf Mf
'
Mf Qf max Qf
B) I= '
1000
Mf Mf Qf max
'
Mf
unde, =ponderea mijloacelor fixe active în total mijloace fixe;
Mf
119
PARTEA A III-A ANALIZA POTENŢIALULUI INTERN AL ÎNTREPRINDERII
Qf max
'
= limita maximă a eficienţei mijloacelor fixe active;
Mf
Qf
=gradul de utilizare a capacităţii de producţie.
Qf max
Pornind de la informaţiile date se vor determina indicatorii: ponderea mijloacelor fixe active în total
mijloace fixe, limita maximă a eficienţei mijloacelor fixe active, gradul de utilizare a capacităţii de
producţie, precum și abaterile, indicii corespunzătoare:
Indici de
Nr. Perioada Perioada Abatere
Indicatori realizare
crt. precedentă curentă
(%)
Producţia marfă fabricată
1. 210.000 240.000 30.000 114,29
(Qf= T r ) –lei -
Valoarea medie anuală a mijloacelor fixe
2. 42.000 43.000 1.000 102,38
totale ( Mf ) – lei
Valoarea medie anuală a mijloacelor fixe
3. ' 21.000 21.500 500 102,38
active ( Mf ) – lei
Timpul total de lucru al echipamentelor
4. 1.350.000 1.320.000 -30.000 97,78
industriale (T–ore)
Qf
5. Randamentul mediu orar r 0,156 0,182 0,026 116,67
T
6. Cantitatea maximă de producţie (Qfmax) lei 250.000 250.000 - 100
Ponderea mijloacelor fixe active în total
7. '
0,50 0,50 0 100
mijloace fixe
Mf
Mf
Limita maximă a eficienţei mijloacelor fixe
8. Qf 11,90 11,63 -0,27 97,73
active max'
Mf
Gradul de utilizare a capacităţii de producţie
9. Qf 0,84 0,96 +0,12 114,29
Qf max
Valoarea producţiei marfă fabricată la 1000
10. 5.000 5581,40 581,40 111,63
lei mijloace fixe totale I (%)
Qf T r
A) Modelul de calcul I = 1000 = 1000
Mf Mf
Modificarea totală a indicatorului ( I):
Qf1 Qf 0
I = I1-I0 = 1000 - 1000 = 5581,4 – 5000= 581,40 0 00
Mf 1 Mf 0
120
Modulul 10. Analiza gestiunii resurselor materiale
Variaţia indicatorului valoarea producţiei marfă fabricată la 1000 lei mijloace fixe totale se explică
prin influenţele următorilor factori:
1. influenţa modificării valorii medii anuale a mijloacelor fixe:
Qf 0 Qf 0 210.000
1000 - 1000= 1000-5000= 4883,72-5000= -116,28 0 00
Mf 1 Mf 0 43.000
T1 r 0 T0 r 0 1.320.000 0,156
1000 - 1000= 1000-4883,72=
Mf 1 Mf 1 43.000
= 4788,84-4883,72=94,88 0 00
T1 r 1 T1 r 0
1000 - 1000=5581,4 -4788,84= 792,56 0 00
Mf 1 Mf 1
Interpretarea rezultatelor:
În urma analizei s-a constatat creşterea indicatorului valoarea producţiei marfă fabricată la
1000 lei mijloace fixe cu 581,4 0 00 (de la 5000 0 00 la 5581,4 0 00 ), respectiv cu 11,63%. Situaţia este
favorabilă reflectând o creştere a eficienţei mijloacelor fixe care se explică prin creşterea într-un ritm
mai accelerat a producţiei marfă fabricată faţă de ritmul de creştere a valorii mijloacelor fixe
(114,29>102,38 I Qf > I Mf ).
Randamentului mediu orar ( r ) creşte cu 0,026 lei/oră (de la 0,156 lei/oră la 0,182lei/oră),
compensând efectul nefavorabil datorat reducerii timpului total de lucru al
echipamentelor industriale determinând creşterea eficienţa mijloacelor fixe cu 792,56 0 00 .
121
PARTEA A III-A ANALIZA POTENŢIALULUI INTERN AL ÎNTREPRINDERII
'
Mf Qf max Qf
B) Modelul I= '
1000
Mf Mf Qf max
Variaţia indicatorului valoarea producţiei marfă fabricată la 1000 lei mijloace fixe totale se explică prin
influenţele următorilor factori:
Mf '
1. influenţa modificării ponderii valorii mijloacelor fixe active în total mijloace fixe :
Mf
, ,
Mf 1 Qf max 0 Qf 0 Mf 0 Qf max 0 Qf 0
,
1000 - ,
1000 =
Mf1 Mf 0 Qf max 0 Mf 0 Mf 0 Qf max 0
210.000
= 0,5 1000 -5000=5000-5000=0 0 00
21000
Q
2. influenţa modificării factorului limita maximă a eficienţei mijloacelor fixe active max' :
Mf
, ,
Mf 1 Qf max 1 Qf 0 Mf 1 Qf max 0 Qf 0
,
1000 - ,
1000 = 4884,6-5000= -115,4 0 00
Mf1 Mf 1 Qf max 0 Mf1 Mf 0 Qf max 0
Qf
3. influenţa modificării gradului de utilizare a capacităţii de producţie :
Qmax
, ,
Mf 1 Qf max 1 Qf1 Mf 1 Qf max 1 Qf 0
,
1000 - ,
1000 = 5581,4 - 4884,6 = 696,8 0 00
Mf1 Mf 1 Qf max 1 Mf1 Mf 1 Qf max 0
Interpretarea rezultatelor:
Eficienţa mijloacelor fixe se îmbunătățește datorită modificării gradului de utilizare a
Qf
capacităţii de producţie . Acest factor de influenţă creşte cu 0,12 (de la 0,84 în perioada
Qf max
precedentă la 0,96 în perioada curentă), determinând creşterea valorii producţiei marfă fabricată la
1000 lei mijloace fixe cu 696,8 0 00 compensând efectul nefavorabil datorat reducerii limitei maxime a
Qf
eficienţei mijloacelor fixe active max' care scade cu 0,27 (de la 11,90 la 11,63) determinând
Mf
Mf '
reducerea indicatorului cu 115,4 00 . Ponderea valorii mijloacelor fixe active în total mijloace fixe
0
Mf
122
Modulul 10. Analiza gestiunii resurselor materiale
se menține cosntantă (0,50 sau 50%) și are influență nulă asupra modificării indicatorului valorea
producţiei marfă fabricată la 1000 lei mijloace fixe.
Efectele economice ale modificării timpului de lucru al echipamentelor industriale (t) asupra
principalilor indicatori economico – financiari sunt prezentate în tabelul de mai jos:
1.Valoarea producţiei Qf = T r
marfă fabricată
Qf = Nu t r
Nu 1 t 1 t 0 r 0
5. Nivelul cheltuielilor A A0 A0
C (1000) 1000 - 1000
cu amortizarea la 1.000 Qf Nu 1 t 1 r 0 Nu 1 t 0 r 0
lei producţie marfă A A
C (1000) 1000 1000
fabricată T r Nu t r
123
PARTEA A III-A ANALIZA POTENŢIALULUI INTERN AL ÎNTREPRINDERII
CA CA
P= T r ∙ pr = Nu t r ∙ pr
Qf Qf
7. Rata rentabilităţii
Profit
100
Nu 1 t 1 t 0 r 0
CA0
pr 0
capitalului propriu Capital propriu
Qf 0
100
Kp1
8. Eficienţa utilizării
Profit
100
Nu 1 t 1 t 0 r 0
CA0
Qf 0
pr 0
activelor fixe Active fixe 100
Af 1
9. Eficienţa muncii
Profit
100
Nu 1 t 1 t 0 r 0
CA0
Qf 0
pr 0
Numar mediu de salariati 100
Ns 1
CA CA
= Nu t r
0 0
CA= T r
Qf Qf
124
Modulul 10. Analiza gestiunii resurselor materiale
5. Nivelul A
C (1000) 1000
cheltuielilor cu Qf A0 A0
- 1000 =
T r1 T r 0
amortizarea la 1.000 A 1 1
C (1000) 1000
lei producţie marfă T r A0 A0
- 1000
C (1000)
A
1000 Nu 1 t 1 r 1 Nu 1 t 1 r 0
Nu t r
6. Profitul brut
aferent cifrei de
P = Qf
CA
Qf
∙ pr CA
T1 r 1 r 0 ∙
Qf
0
∙ pr 0 =
0
afaceri
CA
CA
P= T r ∙ pr Nu 1 t 1 r 1 r 0 ∙ 0
∙ pr 0
Qf Qf 0
Nu 1 t 1 r 1 r 0 CA
Qf
0
pr 0
0
100
Kp1
8. Eficienţa utilizării Profit
100 CA
T1 r 1 r 0 0
pr 0
activelor fixe Active fixe Qf 0
100
Af 1
Nu 1 t 1 r 1 r 0 CA
Qf
0
pr 0
0
100
Af 1
9. Eficienţa muncii
CA
T1 r 1 r 0
Qf
0
pr 0
0
100
Profit Ns 1
100
Numar mediu de salariati
Nu 1 t 1 r 1 r 0 CA
Qf
0
pr 0
0
100
Ns 1
125
PARTEA A III-A ANALIZA POTENŢIALULUI INTERN AL ÎNTREPRINDERII
126
Modulul 10. Analiza gestiunii resurselor materiale
Aplicaţie rezolvată
Realizaţi analiza gradului de utilizare a resurselor materiale pe baza datelor din tabelul de mai jos:
Nr. Perioada Perioada
Indicatori
crt. precedentă curentă
1 Consum total de materii prime (m) 4140 3927
2 Volumul fizic al producţiei (buc) 1200 1190
Rezolvare:
127
PARTEA A III-A ANALIZA POTENŢIALULUI INTERN AL ÎNTREPRINDERII
Q
A. Analiza factorială a indicatorului randamentul mediu al materialelor: r
M
Modificarea totală a randamentului mediu al materialelor:
1. influenţa modificării consumului total de materii prime asupra variaţiei randamentului mediu al
materialelor:
Q0 Q0 , 1200
∆ r (M) = = r 0 - r0 = r 0 = 0,306 – 0,290 = 0,016 buc/m
M1 M 0 3927
2. influenţa modificării volumului fizic al producţiei asupra variaţiei randamentului mediu al
materialelor:
Q1 Q0 ,
∆ r (Q) = = r 1 - r 0 = 0,303 – 0,306 = -0,003 buc/m
M1 M1
Interpretarea rezultatelor:
Randamentul mediu al materialelor a înregistrat o creştere uşoară de 0,013 buc/m (de la 0,290
buc/m la 0,303 buc/m), respectiv cu 4,545%, evoluţie favorabilă, datorată influenţei factorilor:
consumul total de materii prime (M) şi volumului fizic al producţiei (Q).
Consumul total de materii prime (M) scade cu 213m (de la 4140m la 3927m), respectiv cu
5,145% determinând creşterea randamentului mediu al materialelor cu 0,016buc/m, influenţă
favorabilă.
128
Modulul 10. Analiza gestiunii resurselor materiale
Volumul fizic al producţiei (Q) scade cu 10buc (de la 1200buc la 1190buc), respectiv cu 0,833%
determinând scăderea randamentului mediu al materialelor cu 0,003buc/m, influenţă
nefavorabilă.
M
B. Analiza factorială a indicatorului consum specific: Cs =
Q
Modificarea totală a consumului specific: Cs = Cs1 - Cs0 = 3,30 – 3,45 = -0,15 m/buc se explică prin
următoarele influenţe:
1. influenţa modificării consumului total de materii prime asupra variaţiei consumului specific al
materialelor:
M1 M 0 3927
Cs0 = 3,273 – 3,45 = -0,177 m/buc
,
∆Cs(M) = = Cs 0 - Cs0 =
Q0 Q0 1200
Interpretarea rezultatelor:
129
PARTEA A III-A ANALIZA POTENŢIALULUI INTERN AL ÎNTREPRINDERII
Întrebări de control:
T1 r 1 T1 r 0
7. Prin expresia: 1000 - 1000 se determină:
Mf 1 Mf 1
130
Modulul 10. Analiza gestiunii resurselor materiale
T1 r 0 T0 r 0
8. Prin expresia: 1000 - 1000 se determină:
Mf 1 Mf 1
a) influenţa modificării randamentului mediu orar asupra variaţiei indicatorului
valoarea producţiei marfă fabricată la 1000 lei mijloace fixe totale;
b) influenţa modificării timpului total de lucru al echipamentelor industriale asupra
variaţiei indicatorului valoarea producţiei marfă fabricată la 1000 lei mijloace fixe
totale;
c) influenţa modificării producţiei marfă fabricată asupra variaţiei indicatorului
”valoarea producţiei marfă fabricată la 1000 lei mijloace fixe totale”.
10. Faceți aprecieri privind evoluția următorilor indicatori: numărul mediu de salariați,
productivitatea medie a muncii, randamentul mediu al mijloacelor fixe active,
ponderea mijloacelor fixe active în total mijloace fixe, gradul de înzestrare tehnică,
producția marfă fabricată la 1000 lei mijloace fixe, cunoscând următoarelor date:
- indicele producţiei marfă fabricată = 95%;
- indicele valorii mijloacelor fixe totale = 94%;
- indicele valorii mijloacelor fixe active = 98%;
- indicele numărului mediu de salariaţi = 102%
12. Efectuați analiza factorială a indicatorului valoarea producţiei marfă fabricată la 1000
lei mijloace fixe totale pe baza datelor din tabelul de mai jos:
Nr. Perioada Perioada
Indicatori
crt. precedentă curentă
1 Producţia marfă fabricată (Qf= T r ) –lei 144.000 162.000
13. Realizaţi analiza gradului de utilizare a resurselor materiale pe baza datelor din tabelul
de mai jos:
Nr. Perioada Perioada
Indicatori
crt. precedentă curentă
1 Consum total de materii prime (m) 10350 9818
2 Volumul fizic al producţiei (buc) 3125 2975
14. Realizaţi analiza indicatorului volumul fizic al producţiei pe baza datelor din tabelul de
mai jos:
Nr. Perioada Perioada
Indicatori
crt. precedentă curentă
1 Consum total de materii prime (m) 10350 9818
2 Consum specific (m/buc) 3,312 3,30
15. Ce reprezintă următoarea relație: Nu 1 t 1 t 0 r 0 ∙ va0 ?
Nu 1 t 1 t 0 r 0
CA0
Qf 0
pr 0
16. Ce reprezintă următoarea relație: 100 ?
Ns 1
132
Modulul 10. Analiza gestiunii resurselor materiale
17. Stabiliți relația de calcul pentru determinarea influenței modificării timpului de lucru
al echipamentelor industriale asupra indicatorului profitul brut aferent cifrei de
afaceri.
18. Stabiliți relația de calcul pentru determinarea influenței modificării randamentului
mediu al echipamentelor industriale asupra indicatorului valoarea adăugată aferentă
producţiei obţinute destinată livrării.
CA
Nu 1 t 1 r 1 r 0
Qf
0
pr 0
19. Ce reprezintă următoarea relație: 0
100 ?
Ns 1
20. Ce reprezintă următoarea relație: Nu 1 t 1 r 1 r 0 ∙ pr 0 ?
133
PARTEA A III-A ANALIZA POTENŢIALULUI INTERN AL ÎNTREPRINDERII
134
BIBLIOGRAFIE
135
BIBLIOGRAFIE
136
BIBLIOGRAFIE
34. Petrescu, S., Mironiuc, M., Analiza economico-financiară, Teorie şi aplicaţii, Iaşi, Editura
Tiparul, 2002.
35. Robu V., Analiza eficienţei utilizării capitalului societăţilor comerciale industriale,
Tipografia& Editura Secorex, Bucureşti, 1998.
36. Robu V., Anghel, I., Șerban, E.C., Analiza economico-financiară a firmei, Editura
Economică, Bucureşti, 2014.
37. Robu V., Vâlceanu Gh., Analiză economico-financiară. Teste grilă, Ediţia a II-a, Editura
Economică, Bucureşti, 2009.
38. Rotilă A., Analiză economico-financiară - note de curs, Bacău, 2007.
39. Rotilă, A., Solomon, D. C., Analiza economico financiară – lucrări aplicative,
Universitatea din Bacău, 2006.
40. Rusu, D., Bazele contabilităţii, Editura Didactică şi Pedagogică, Bucureşti, 1977.
41. Rusu, D., Cuciureanu, A., Petrescu, S., Dan, Gh., Analiza activităţii economice a
întreprinderilor, Editura Didactică şi Pedagogică, Bucureşti, 1979.
42. Solomon D. C., Analiza diagnostic şi evaluarea performanţei economico-financiare a
întreprinderilor comerciale, Editura Alma Mater, Bacău, 2010.
43. Spătaru, L., Analiza economico - financiară a întreprinderii –Instrument al
managementului întreprinderii, Editura Economică, Bucureşti, 2004.
44. Vâlceanu, Gh., Robu, V., Georgescu, N., Analiză economico-financiară, Editura
Economică, Bucureşti, 2004.
45. Vâlceanu Gh., Robu V., Georgescu N. (colectiv coord.), Analiză economico-financiară.
Ediţia a II-a, Editura Economică, Bucureşti, 2009
46. Ordinul ministrului finanțelor publice nr. 1802 din 29 decembrie 2014 (OMFP
1802/2014) pentru aprobarea Reglementărilor contabile privind situațiile financiare
anuale individuale și situaţiile financiare anuale consolidate, publicat în Monitorul
Oficial, Partea I, Nr. 963 din 30 decembrie 2014, intrare în vigoare 1 ianuarie 2015
*** http://dexonline.ro
*** http://eur-lex.europa.eu
*** http://mfinante.ro
137
ANALIZĂ ECONOMICO-FINANCIARĂ I Daniela-Cristina SOLOMON
138