Sunteți pe pagina 1din 10

PARTEA 1 CONSIDERENTE GENERALE REFERITOARE LA FENOMENUL DE FUZIUNE Analiznd procesul de fuziune se poate observa care sunt motivaiile pentru

care seface fuziunea, ce avantaje i caracteristici implic acest fenomen i de asemenea care sunttipurile de fuziuni care pot sa apar n derularea procesului.Pentru a nelege fenomenul fuziunii n ntreaga sa complexitate, trebuie mai nti snelegem fuziunea ca i delimitare conceptual, care sunt modalitile de realizare aleacesteia, care sunt obiectivele economico-sociale precum i caracteristicile operaiilor defuziune. Fuziunea trebuie abordat sub mai multe aspecte: economic, juridic, fiscal ifinanciar-contabil.i cum orice proces n contabilitate se bazeaz pe un dispozitiv legislativ, trebuieavute n vedere i aspectele juridice ale operaiilor de fuziune att la nivel naional, evideniate prin Legea nr. 31/1990 privind societile comerciale, republicat, cu modificrile icompletrile ulterioare, i prin Ordinul nr.OMF nr. 1376/2004 pentru aprobarea Normelor metodologice privind fuziunea, divizarea, dizolvarea i lichidarea societilor comerciale, precum i retragerea sau excluderea unor societi din cadrul societilor comerciale, ct i lanivel european prin Directiva a 3-a a Comunitii Economice Europene i internaional prinStandardul Internaional de Raportare Financiara IFRS 3 privind combinrile de ntreprinderi.Realizarea efectiv a procesului (respectnd etapele specifice), implica specificarea perioadei prealabile fuziunii (faza de studiu i negociere), a metodelor de evaluare antreprinderii i prezentarea proiectului de fuziune sub aspect juridic i fiscal, urmnd dupaceasta aprobarea, publicarea i controlul proiectului de fuziune cu formularea concluziilor cese desprind. Dac toate condiiile au fost ndeplinite se poate desfura procesul de fuziunespecificnd efectele pe care le genereaz.Pentru realizarea acestuia trebuie respectate i anumite aspecte contabile referitoare la principii fundamentale, recunoaterea i evaluarea societilor, raportul de schimb,contabilizarea primei de fuziune, aportul la fuziune i contabilizarea aportului.Pentru exemplificare s-au luat unele operaii att n cazul fuziunii prin absorbie ct in cazul fuziunii prin contopire, derulate n paralel la societatea absorbant i la societateaabsorbit. CAPITOLUL 1DE CE FUZIUNE? MOTIVAII, AVANTAJE,CARACTERISTICI, TIPURI DE FUZIUNI Realitile societii moderne demonstreaz c afacerile ntreprinztorilor sedesfoar ntr-un mediu economic i concurenial, care impun perfecionarea i dezvoltarearelaiilor de producie i de desfacere. n acest context, din raiuni economice, financiare ifiscale, companiile recurg la un procedeu de concentrare, prin fuziune, a factorilor implicai nrealizarea i diversificarea activitilor sale. n

prezent, asistm la extinderea acestui fenomeneconomic pe plan internaional, datorit necesitii satisfacerii cerinelor crescnde ale principiilor de dezvoltare i perfecionare economice ale ntreprinztorilor.Efectele fuziunii motiveaz factorii de decizie. Dintre aceste efecte cele maireprezentative sunt:Operaiunile de fuziune implic i numeroaseavantaje.Principalul avantaj l reprezintcreterea capacitii concureniale a ntreprinderilor. De asemenea, ca urmare a procesului defuziune se obine reducerea preurilor i ameliorarea condiiilor de producie, cele dedistribuie i cele de studii i cercetri. Uneori, fuziunea este un mijloc de reorganizare astructurii unui grup de societi: societatea mam absoarbe anumite filiale, o filial absoarbe pe alta, anumite filiale fuzioneaz ntre ele pentru a forma o nou filial. Din analiza procesului de fuziune se pot desprinde i uneleelemente caracteristice.Operaiunile de fuziune se caracterizeaz printransmiterea universal a patrimoniului, prinaceasta nelegnd transmiterea ansamblului elementelor de activ i de pasiv compunnd patrimoniul unei societi - societatea absorbit -sau al unor societi - societile care secontopesc -n profitul societii noi sau absorbante, care motenete - n tot sau n parte -societile care au fuzionat prin una din modalitile menionate. Trebuie subliniat c pasivulsocietii absorbite este luat n sarcina societilor noi sau absorbante,conform modalitilor definite prin contractul de fuziune.0 alt caracteristic a fuziunilor, este dizolvarea obligatorie a societii absorbiteori asocietilor care se contopesc. Dar, spre deosebire de alte cazuri de dizolvare, nu are loc o procedur de lichidare a societii absorbite ci o numire a unui lichidator.Schimbul (compensarea) drepturilor sociale presupune ca asociaii societii absorbites devin asociaii societii absorbante sau noi i s li se atribuie aciuni - sau pri sociale -la aceast societate. Altfel spus, nu poate avea loc fuziunea dac aportul net-aportul rezultatdup deducerea pasivului luat n sarcina societii beneficiare a aporturilor este compensat prin acordarea de bunuri sau bani asociailor, altele dect aciuni sau pri sociale.Fuziunea se hotrte de fiecare societate n parte, n condiiile stabilite n general desocietatea absorbant. n funcie de structura unitilor distingem mai multe tipuri de fuziuni. Dac se realizeaz ntre uniti care produc acelai produs, se numete fuziuneaorizontal. n cazul n care se realizeaz ntre parteneri (client-furnizor) avem dea face cufuziuneavertical. Fuziunea congeneric se realizeaz ntre societi din aceeai ramur. Societile, prinobiectul activitii lor, sunt complementare;ele nu realizeaz acelai produs i nu au relaiicomerciale ntre ele. Fuziunea conglomerat are ca scop diversificarea activitii cu risc comercial minim.

Acest tip de fuziune se realizeaz ntre societi din ramuri diferite. n funcie de modalitatea de transmitere i preluare a patrimoniului, se disting doutipuri de fuziuni: fuziunea prin absorbie fuziunea prin reunire (contopire). CAPITOLUL 2FUZIUNEA DELIMITARE CONCEPTUAL Dup cum este definit chiar de Dicionarul Limbii Romne fuziunea nseamnreunirea ntr-o singur unitate omogen a mai multor organizaii, partide."Fuziunea se face prin absorbirea unei societi de ctre o alt societate sau princontopirea a dou sau mai multe societi pentru a alctui o societate nou." Cele dou modaliti de realizare a fuziunii sunt:- prin crearea unei societi noide ctre dou sau mai multe societi existente, carese reunesc - princontopiren termenii legii;- prin absorbiaunei societi de ctre alta, modalitate cunoscut i sub denumirea de"fuziune-absorbie". Procedeul"fuziune-absorbie" este cel mai mult utilizat n practic n comparaie cucel al fuziunii prin crearea unei societi noi. Una din cauze este aceea c societile care fuzioneaz sunt adesea de importan inegal, iar cea mai puternic o absoarbe pe cealalt ori pe celelalte. De asemenea, o alt cauz o reprezint inconvenientele de ordin juridic rezultnddin absena personalitii juridice a societii noi nainte de nmatriculare la OficiulRegistrului Comerului. Ca urmare ne vom referi mai adesea la procedeul fuziuneabsorbie.Fuziuneareprezint una din formele concentrrii de capitaluri (economic, tehnic,uman) n vederea supravieuirii sau dezvoltrii a dou sau mai multe societi pe piaaconcurenial. n ara noastr se ntlnesc i alte forme ale concentrrii de capitaluri care sunt: diferitele forme de asociere ale societilor comerciale prevzute n Legea nr.15/1990; societile din cadrul grupului ntre care exist participaii unilaterale sau reciproce,care vor fi reglementate de o lege a societilor de tip holding, aflat n faz de proiect.Fuziunea este caracteristic economiilor descentralizate. n cadrul acestora ea poate firealizat ntre societi cu capital de stat sau ntre societi cu capital privat. De asemenea, ea poate avea loc ntre societi de aceeai form juridic sau de forme diferite (societi decapitaluri pe aciuni, cu rspundere limitat, n comandit pe aciuni sau societi de persoane- n nume colectiv, n comandit simpl). ntre diferitele forme de organizare juridic asocietilor participante la fuziune exist deosebiri n ceea ce privete modalitile juridice derealizare.Aspecte economice, juridice, fiscale i financiar-contabilePentru a nelege fenomenul fuziunii n ntreaga sa complexitate, acesta trebuieabordat sub mai multe aspecte: economic, juridic, fiscal i financiarcontabil.Sub aspect economic,fuziunea reprezint operaia de transmitere a patrimoniului uneiasau mai multor societi fie ctre o societate existent, fie unei societi noi pe care oconstituie.Sub

aspect juridicfuziunea este o operaie de restructurare a societilor comerciale avnd ca efecte: ncetarea personalitii juridice a unei societi ca urmare a dizolvrii anticipate, frlichidare; transmiterea universal a patrimoniului su ctre societatea absorbant sau nou constituit; atribuirea de aciuni sau pri sociale ale societii absorbante sau nou create ctreasociaii societii care dispare; majorarea capitalului social al societii absorbante, respectiv formarea capitalului socialal societii care ia fiin. Sub aspect fiscalfuziunea este reglementat n legislaia mondial n ceea ce privete:impozitul pe profit, T.V.A. i taxe asupra salariilor. Impozitul pe profit este supus unor reglementri fiscale speciale care mbrac forma unor faciliti fiscale dac societile participante la operaie ndeplinesc anumite condiii. n caz contrar, fuziunea antreneazaceleai consecine fiscale ca i dizolvarea. Impozitul pe profit luat n discuie este pe de o parte impozitul pe rezultatul ultimului exerciiu nainte de fuziune, iar pe de alt parte,impozitul pe plusvaloarea net aferent activelor i datoriilor care compun aportul la fuziune,dac acesta este evaluat la valori de pia i nu la valori contabile.Aspectele financiar-contabileangajate de fuziune sunt tratate n practica mondial ndocumentul numit proiect de fuziune. Elaborarea acestuia constituie cea mai important etapa formalitilor de realizare a fuziunii. Pe lng unele precizri cu caracter juridic i fiscal caresunt specifice societilor participante la fuziune, proiectul de fuziune include i precizri denatur financiar i contabil cum sunt: data la care s-au nscris conturile societilor participante care vor fi utilizate pentru a se stabili condiiile operaiei; data de la care suntconsiderate realizate din punct de vedere contabil operaiile societilor participante; prezentarea i evaluarea activelor i pasivelor care vor fi transmise; stabilirea raportului deschimb ale drepturilor sociale; mrimea prevzut pentru prima de fuziune.Fuziunea ntre dou societi comerciale poate fi privit i ca ocombinare de ntreprindericare presupune gruparea unor ntreprinderi separate ntr-o singur entitate economic prin fuzionarea sau prin obinerea controlului asupra activelor nete i aexploatrilor altei ntreprinderi.Combinarea de ntreprinderi se poate realiza n mai multe moduri: - prin achiziie,care este o combinare de ntreprinderi n care una dintre societi,dobnditorul, obine controlul asupra activelor nete i exploatrilor unei alte societi,societatea achiziionat, n schimbul transferului de active, al asumrii datoriilor sau alemisiunii de aciuni i alte titluri de valoare ale societii. - prin uniune de interese care este o combinare de ntreprinderi n care acionarii celor dou ntreprinderi i reunesc controlul asupra ansamblului activelor nete i activitii, cu scopul de a partaja riscurile

i beneficiile generate de entitatea rezultat astfel nct nici unadin pri nu poate fi identificat drept dobnditor. 3.2.LEGEA NR. 31/1990 PRIVIND SOCIETILE COMERCIALE,REPUBLICAT ,CU MODIFICRILE I COMPLETRILE ULTERIOARE. Fuziunea se face prin absorbirea unei societi de ctre o alt societate sau princontopirea a dou sau mai multe societi pentru a alctui o societate nou.Societatea nu i nceteaz existena, n cazul n care o parte din patrimoniul ei sedesprinde i se transmite ctre una sau mai multe societi existente sau care iau astfel fiin.Fuziunea se poate face i ntre societi de forme diferite.Societile n lichidare pot fuziona numai dac nu a nceput repartiia ntre societi a prilor ce li s-ar cuveni din lichidare.Fuziunea se hotrte de fiecare societate n parte, n condiiile stabilite pentrumodificarea actului constitutiv al societii.Dac, prin fuziune, se nfiineaz o nou societate, aceasta se constituie n condiiile prevzute de prezenta lege pentru forma de societate convenit.Fuziunea are ca efect dizolvarea, fr lichidare, a societii care i nceteaz existenai transmiterea universal a patrimoniului su ctre societatea sau societile beneficiare, nstarea n care se gsete la data fuziunii, n schimbul atribuirii de aciuni sau de pri socialeale acestora ctre asociaii societii care nceteaz i, eventual, a unei sume n bani, care nu poate depi 10% din valoarea nominal a aciunilor sau a prilor sociale atribuite.n baza hotrrii Adunrii Generale a Acionarilor a fiecreia dintre societile care particip la fuziune, administratorii acestora ntocmesc un proiect de fuziune, care vacuprinde: a)Forma, denumirea i sediul social al tuturor societilor participante laoperaiune; b)Fundamentarea i condiiile fuziunii; c)Stabilirea i evaluarea activului i pasivului care se transmit societilor beneficiare; d)Modalitile de predare a aciunilor sau a prilor sociale i data la care acesteadau dreptul la dividende; e)Raportul de schimb al aciunilor sau al prilor sociale i, cuantumul sultei*; nuvor putea fi schimbate pentru aciuni emise de societatea absorbant aciunilesocietii absorbite al cror titular este, direct sau prin persoane interpuse,societatea absorbant ori nsi societatea absorbit; f)Cuantumul primei de fuziune; g)Drepturile care se acord obligatarilor i orice alte avantaje speciale; h)Data situaiei financiare de fuziune, care va fi aceeai pentru toate societile participante; i)Orice alte date care prezint interes pentru operaiune.Proiectul de fuziune semnat de reprezentanii societilor participante, se depune la

OficiulRegistrului Comerului unde este nmatriculat societatea, nsoit de o declaraie a societiicare nceteaz a exista n urma fuziunii, despre modul cum a hotrt s sting pasivul su.Proiectul de fuziune, vizat de judectorul delegat, se public n Monitorul Oficial alRomniei, partea a patra, pe cheltuiala prilor, integral sau n extras, potrivit dispoziiei judectorului delegat sau cererii prilor, cu cel puin 30 de zile naintea datelor edinelor ncare adunarea general extraordinare urmeaz a hotr asupra fuziunii.Oricare creditor al societii care fuzioneaz, avnd o crean anterioar publicrii proiectului de fuziune, poate face opoziie.Opoziia suspend executarea fuziunii pn la data la care hotrrea judectoreasc adevenit irevocabil, n afar de cazul n care societatea debitoare face dovada plii datoriilor sau ofer garanii acceptate de creditori ori convine cu acetia un avantaj pentru platadatoriilor.Administratorii societilor care fuzioneaz vor pune la dispoziia acionarilor/asociailor la sediul social, cu cel puin o lun nainte de data edinei adunrii generale extraordinare: a)Proiectul de fuziune/divizare; b)Darea de seam a administratorilor, n care se va justifica din punct de vedere economic i juridic necesitatea fuziunii i se va stabili raportul de schimb al aciunilor/prilor sociale; c)Situaiile financiare mpreun cu rapoartele de gestiune pe ultimele trei exerciiifinanciare, precum i cu trei luni nainte de data proiectului de fuziune; d)Raportul cenzorilor i, dup caz, raportul auditorilor financiari; e)Raportul unuia sau al mai multor experi, persoane fizice sau juridice, desemnai de judectorul delegat, asupra justeei raportului de schimb al aciunilor/prilor sociale, ncazul societilor pe aciuni, n comandit pe aciuni sau cu rspundere limitat.

sult=contravaloarea unei aciuni la valoarea nominal

n cel mult 2 luni de la expirarea termenului prevzut sau, dup caz, de la data de la carehotrrea judectoreasc a devenit irevocabil, adunarea general a fiecreia dintre societile participante va hotr asupra fuziunii.Actele constitutive ale societilor nou nfiinate prin fuziune se aprob de adunareageneral a societii sau a societilor care i nceteaz existena.Actul modificator al actului constitutiv al societii absorbante se nregistreaz nRegistrul Comerului n a crui circumscripie i are sediul societatea i, vizat de judectoruldelegat, se transmite, Monitorului Oficial al Romniei, spre publicare n partea a 4-a pecheltuiala societii.Fuziunea are loc la urmtoarele date: a)n cazul constituirii uneia sau mai multor societi noi, la data nmatriculrii n RegistrulComerului a noii societi sau a ultimei dintre ele; b)n celelalte cazuri, la data nscrierii n Registrul Comerului a meniunii privind majorareacapitalului social al societii absorbante.n cazul fuziunii prin absorbie, societatea absorbant dobndete drepturile i este inutde obligaiile societii pe care o absoarbe, iar n cazul fuziunii prin contopire, drepturile iobligaiile societilor care i nceteaz existena trec asupra noii societi astfel nfiinat. Fuziunea societilor comerciale se realizeaz prin dou modaliti:1.Fuziunea prin absorbirea uneia sau mai multor societi comerciale de ctre o altsocietate comercial. Societatea comercial care absoarbe dobndete drepturile i esteinut de obligaiile societii comerciale pe care o absoarbe.2.Fuziunea prin contopirea a dou sau mai multe societi comerciale pentru a alctui osocietate comercial nou. n cazul fuziunii prin contopire, drepturile i obligaiilesocietilor comerciale care i nceteaz existena trec asupra noii societi astfelnfiinate.A.Operaiunile care se efectueaz cu ocazia fuziunii prin absorbie:1.Inventarierea i evaluarea elementelor de activ i de pasiv ale societilor comerciale carefuzioneaz, nregistrarea rezultatelor inventarierii i ale evalurii.2.ntocmirea situaiilor financiare de ctre societile comerciale care urmeaz s fuzioneze3.Determinarea capitalului propriu*(activului net) pe baza bilanului de fuziune.4.Determinarea raportului de schimb al aciunilor i al prilor sociale, pentru a acopericapitalul societilor comerciale absorbiten cadrul acestei operaiuni se efectueaz:a)determinarea valorii contabile a aciunilor sau a prilor sociale ale societilor comerciale care fuzioneaz, prin raportarea capitalului propriu (activului net) lanumrul de aciuni sau de pri sociale emise; b)stabilirea raportului de schimb al aciunilor i al prilor sociale, prin raportareavalorii contabile a unei aciuni ori prii sociale a societii absorbite la valoareacontabil a unei aciuni sau pri sociale a societii absorbante;c)determinarea numrului de aciuni sau de pri sociale ce trebuie emise desocietatea comercial care absoarbe, fie prin raportarea capitalului propriu (activuluinet) al

societilor comerciale absorbite la valoarea contabil a unei aciuni sau prisociale a societii comerciale absorbante, fie prin nmulirea numrului de aciuni alesocietii comerciale absorbite cu raportul de schimb;d)determinarea majorrii capitalului social la societatea comercial careabsoarbe, prin nmulirea numrului de aciuni care trebuie emise de societatea comercial care absoarbe cu valoarea nominal a unei aciuni sau a unei pri socialede la aceast societate comercial;e)calcularea primei de fuziune, ca diferen ntre valoarea contabil a aciunilor sau a prilor sociale i valoarea nominal a acestora.B.Operaiunile care se efectueaz cu ocazia fuziunii prin contopire:1.inventarierea i evaluarea elementelor de activ i de pasiv, ntocmirea situaiilor financiarede fuziune i determinarea capitalului propriu (activului net);2.constituirea noii societi comerciale pe baza capitalului propriu (activului net) asocietilor comerciale care fuzioneaz i determinarea numrului de aciuni prinraportarea capitalului propriu (activului net) la valoarea nominal a unei aciuni sau a unei pri sociale;3.reflectarea n contabilitatea societii comerciale nou nfiinate a capitalurilor aportate, adrepturilor i obligaiilor societilor comerciale care i nceteaz existena.

CAPITOLUL 4.REALIZAREA PROCESULUI DE FUZIUNE Conform experienei rilor europene, o fuziune se deruleaz dup un scenariu destul delung a crui durat este de cel puin cteva luni. Etapeleacestui scenariu sunt*:-cutarea partenerului: etap dificil deoarece fuziunea solicit regruparea de societicomplementare;negocierile ntre reprezentanii societilor fuzionate ,n special pentru evaluareaaporturilor i fixarea paritii de schimb;-dac studiile se dovedesc a fi pozitive, ntre negociatori se ncheie unul sau mai multeprotocoale de fuziune, care cuprind o serie de clauze de natur financiar i economica pieei i a strategiilor de comercializare;redactarea unui proiect (contract) de fuziune;-analiza rapoartelor auditorilor societilor fuzionate;-redactarea i analiza rapoartelor evaluatorilor de aporturi;-comunicarea ctre public a proiectului de fuziune;-aprobarea proiectului de fuziune de ctre adunarea general extraordinar a societilor fiecreia dintre ntreprinderile fuzionate;comunicarea ctre public a efecturii operaiei de fuziune;-alte formaliti. CAPITOLUL 5ASPECTE CONTABILE ALE OPERAIILOR DE FUZIUNE Pentru realizarea procesului de fuziune trebuie respectate i anumite aspecte contabilereferitoare la principii fundamentale, recunoaterea i evaluarea societilor, raportul deschimb, contabilizarea primei de

fuziune, aportul la fuziune i contabilizarea aportului. Pentruexemplificare s-au luat unele operaii att n cazul fuziunii prin absorbie ct i n cazulfuziunii prin contopire, derulate n paralel la societatea absorbant i la societatea absorbit. *capitalul propriu (activul net)=dreptul acionarilor n activele ntreprinderii,dup deducerea tuturor datoriilor acesteia.

OPERAIILE DE FUZIUNE Operaiile care se efectueaz cu ocazia fuziunii prin absorbie sunt: -inventarierea patrimoniului i evaluarea elementelor patrimoniale ale societii carefuzioneaz; -ntocmirea bilanului contabil de fuziune al societii care fuzioneaz; -stabilirea Activului net pe baza bilanului contabil de fuziune; Activ net =Total Activ Datorii - n baza bilanului se stabilete patrimoniul net ca diferen ntre Pasiv i Datorii; Patrimoniul net = capitalurile proprii trebuie s fie egale cu Activul net care reflect valoarea bunurilor i a valorilor aflate n proprietatea ntreprinderii.Trebuie determinatraportul de schimb al aciunilor sau al prilor sociale pentru a acoperii capitalul societiiabsorbite.Se realizeaz prin urmtoarele etape: a) Stabilirea valorii matematice contabile a aciunilor societii care fuzioneaz; Valoarea matematic contabil/aciune = Activul net / Numr de aciuni emise b) Stabilirea valorii nominale a aciunilor sau a prilor sociale ale societii care fuzioneaz prin relaia: VN/aciune = Capital social(din statut) /Numr de aciuni c) Calcularea numrului de aciuni ce trebuie emise de societatea absorbant pentru a absorbicapitalul societii absorbite: Activ net al societii absorbite / Valoarea matematic contabil pe aciune a societii absorbante d) Stabilirea raportului de schimb al aciunilor de la societatea absorbit cu aciunile socitiiabsorbante; e) Stabilirea majorrii capitalului social la societatea absorbant rezultat din numrul deaciuni emise de societatea absorbant x valoarea nominal pe aciune la societatea absorbant; f) Calcularea primei de fuziune ca diferen valoarea matematic contabil a aciunilor emisei valoarea nominal a acestora. Operaiile care se efectueaz cu ocazia fuziunii prin contopire sunt: a) Inventarierea i evaluarea elementelor patrimoniale; b) ntocmirea bilanului contabil; c) Stabilirea Activului net pe baza bilanului contabil de fuziune;

d) Constituirea noii societi pe baza activului net al societii care fuzioneaz; e) Stabilirea numrului de aciuni noi de emis de noua societate prin relatia: Activ net al societii ce fuzioneaz / Valoare nominal a unei aciuni. Operaiile de fuziune specifice celor dou societi, absorbanta i absorbita,sunt: Pentru societatea absorbant ( societatea A): 1) nregistrarea capitalului social i a primei.Activul net al societii B sa concentrat n capitalul social n sum de 4.500.000 lei i prim n sum de 5.000.000 lei, constituind aportul la capitalul social al societii A de 9.500.000 lei. 456 = % 9.500.000 Decontri cu asociaii privind capitalul 1012 4.500.000 Capital social subscris i vrsat 1042 5.000.000 Prima de fuziune 2) Preluarea activelor societii absorbite, adic preluarea posturilor de activ ale societii B,reprezentate de construcii n valoare de 9.000.000 lei, materii prime n valoare de3.000.000 lei, clieni n valoare de 2.500.000 lei i conturi la bnci n valoare de 500.000lei se evideniaz prin formula contabil: % = 891 15.000.000 212 Bilan de deschidere Construcii 9.000.000 301 3.000.000 Materii prime 411 2.500.000 Clieni 512 500.000 Conturi la bnci