Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
CAPITALUL
UNITĂȚII ECONOMICE
1. Importanța capitalului pentru unitatea
economică
Resurse bănești
Mijloc de producție
CAPITALUL
Capitalul - fonduri băneşti
sau de unde ia unitatea economică bani pentru investiții?
CAPITALUL
Propiu Împrumutat
majorarea: reducerea:
Aporturi noi la capital ale fondatorilor Reducerea valorii nominale a acțiunilor
Criterii de
diferențiere Capital fix Capital circulant
utilaje, echipamente, instalaţii, materii prime, materiale
maşini, spaţii productive etc. consumabile, combustibil etc.
Modul în care se Pe parcursul utilizării este supus Pe parcursul utilizării îşi schimbă
consumă uzurii. forma sau dispare.
CAPITALUL
UNITĂȚII ECONOMICE
2. Esența mijloacelor fixe și amortizarea
după apartenenta:
proprii
apartin unității economice
luate cu chirie
aparțin altor persoane fizice sau juridice și
pentru care se plătește o chirie
Uzura mijloacelor fixe:
Uzura - pierderea parţială sau totală a capacităţilor productive ale
mijloacelor fixe ca rezultat a exploatării, a acţiunii factorilor
naturali sau sub influenţa progresului tehnic.
Uzura fizică
Deprecierea mijloacelor fixe ca rezultat al utilizării acestora în
activitatea economică sau sub influenţa factorilor externi
(distrugerea sau deteriorarea din cauza unor acidente, a ignorării
cerinţelor tehnice de păstrare şi exploatare, a influenţei
fenomenelor atmosferice, etc)
Tipuri de uzură a
mijloacelor fixe
Uzura morală
Metoda liniară
CAPITALUL
UNITĂȚII ECONOMICE
3. Evaluarea mijloacelor fixe
Evaluarea – procedeu de măsurare și exprimare în expresie monetară
a existenței, mișcării și transformării mijloacelor fixe
la data întocmirii
valoarea contabilă
situațiilor financiare
Deoarece pe parcursul DFU unitatea economică poate cheltui bani pentru a crește
performanțele elementelor de mijloace fixe și/sau pe piață prețurile la acestea se modifică (ca
rezultat a procesului inflaționist sau a altor fenomene), periodic unitatea economică poate
reevalua mijloacele fixe.
Tatiana BUCOS
dr. conf. univ., ASEM
Tema 4_EUE
CAPITALUL
UNITĂȚII ECONOMICE
4. Eficiență mijloacelor fixe și capacitatea de
producție
𝐐 (𝐮𝐧𝐢𝐭ăț𝐢 𝐝𝐞 𝐩𝐫𝐨𝐝𝐮𝐬 𝐬𝐚𝐮 𝐯𝐚𝐥𝐨𝐚𝐫𝐞𝐚 𝐚𝐜𝐞𝐬𝐭𝐨𝐫𝐚)
Randamentul mijloacelor fixe 𝐑 𝐌𝐅 =
𝐌𝐅 (𝐮𝐧𝐢𝐭ăț𝐢 𝐝𝐞 𝐦𝐢𝐣𝐥𝐨𝐚𝐜𝐞 𝐟𝐢𝐱𝐞 𝐬𝐚𝐮 𝐯𝐚𝐥𝐨𝐚𝐫𝐞𝐚 𝐚𝐜𝐞𝐬𝐭𝐨𝐫𝐚)
𝑪𝑷 = 𝑲 × 𝑰𝒖𝒊 × 𝑻𝒅
CP - capacitatea de producție;
K – unităţi de mijloace fixe (numarul de utilaje, agregate, linii tehnologice, metri patrati
de suprafata);
Iui - indicele de utilizare intensiva a unităţii de mijloace fixe (volumul maxim ce poate fi
produs de o unitate de mijloace fixe într-o unitate de timp);
Td – timpul disponibil (ore/zile) în perioada de analiză.
Modificarea capacității de producţie pe parcursul perioadei de analiză
Deoarece pe parcursul perioadei de analiză poate extinde numărul de utilaje iar unele
dintre utilajele aflate în gestiune la începutul perioade pot fi scoase din funcțiune (din
motivul deteriorării și/sau vânzării (donării, conservării) acestora) capacitatea de
producție a acesteia se modifică.
Caracteristici:
- sunt un rezultat al activității umane/au fost depuse eforturi pentru obținerea lor;
- sunt destinate utilizării în activitatea unit. econ. – în producere/în administrare,
la organizarea vânzărilor etc.;
- utilizarea lor în activitate trebuie să asigure unit. econ profit.
Abordări ale capitalului:
Mijloc/factor de producţie: Fonduri băneşti:
Uzura fizică
Deprecierea mijloacelor fixe ca rezultat al utilizării acestora în
activitatea economică sau sub influenţa factorilor externi
(distrugerea sau deteriorarea din cauza unor acidente, a ignorării
cerinţelor tehnice de păstrare şi exploatare, a influenţei
fenomenelor atmosferice, etc)
Tipuri de uzură a
mijloacelor fixe
Uzura morală
Cum se calculează:
1. valoare de intrare – amortizarea acumulată
2. valoarea de intrare – amortizarea +cheltuielile de renovare (ca
ex. mijlocul fix a fost supus reparației capitale)
Valoarea reziduală – valoarea pe care mijlocul fix si-o păstrează chiar dacă iese
din funcțiune (ca ex. valoarea metalului din care este confecționat)
Exemplu calcul valoare de intrare/contabilă:
Care va fi valoarea de intrare a unui automobil achiziționat la mâna a doua,
dacă prețul de achiziție este de 180000 lei, cheltuielile pentru serviciile de
reparație capitală - 10000, piese pentru reparația capitală – 30000, consumul
anual de combustibil – 50000 lei.
Rezolvare:
Valoarea contabilă = costul de intrare – amortizarea acumulată (p/u 2 ani)
De ce depinde?
1. De condițiile tehnice:
- numărul de mașini;
- capacitatea unei mașini (indicele de utilizare intensiva )
2. De fondul de timp disponibil
2. Care a fost capacitatea de producție în luna iunie 2020, dacă în urma unui
accident 3 mașini au fost scoase din producție începând cu data 24 iunie .
𝐶𝑎𝑝𝑎𝑐𝑖𝑡𝑎𝑡𝑒𝑎 𝑑𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑖𝑒 𝑙𝑎 𝑠𝑓â𝑟ș𝑖𝑡𝑢𝑙 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑎𝑑𝑒𝑖
= 𝐶𝑎𝑝𝑎𝑐𝑖𝑡𝑎𝑡𝑒𝑎 𝑑𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐ț𝑖𝑒 𝑙𝑎 î𝑛𝑐𝑒𝑝𝑢𝑡𝑢𝑙 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑎𝑑𝑒𝑖 − 𝑐𝑎𝑝𝑎𝑐𝑖𝑡𝑎𝑡𝑒𝑎 𝑝𝑖𝑒𝑟𝑑𝑢𝑡ă
𝑪𝒂𝒑𝒂𝒄𝒊𝒕𝒂𝒕𝒆𝒂 𝒅𝒆 𝒑𝒓𝒐𝒅𝒖𝒄𝒕𝒊𝒆 𝒍𝒂 𝒔𝒇â𝒓ș𝒊𝒕𝒖𝒍 𝒑𝒆𝒓𝒊𝒐𝒂𝒅𝒆𝒊 = 𝟐𝟏𝟏𝟐𝟎 − 𝟗𝟔𝟎 = 𝟐𝟎𝟏𝟔𝟎
Tema 4.1_EUE
Mijloacele circulante
ale unităţii economice
Evidența resurselor prin utilizarea
1. termenului de active
Fiecare unitate economică îşi monitorizează volumul şi structura mijloacelor materiale şi
nemateriale aflate la dispoziţie prin aplicarea termenului de active.
Imobilizări corporale;
Imobilizări financiare.
ACTIVE CIRCULANTE
(se anticipează obținerea beneficiilor din utilizarea lor în termen de până la 1 an)
Stocuri;
Creanţe;
Numerar;
Investiţii financiare curente.
Divizarea activelor în imobilizări și active circulante se face în funcție de perioada în care se așteaptă
obținerea de beneficii:
- de la activele imobilizate se anticipează beneficii pe termen lung (peste un an) și /sau pot fi utilizate de mai multe
ori în activitate (ca ex. terenul agricol poate fi folosit ani la rând pentru cultivarea diverselor culturi);
- de la activele circulante se anticipează beneficii pe termen scurt și/sau beneficiile din utilizarea acestor active pot
fi obținute o singură dată (ca ex. din vânzarea unui produs oarecare pot fi încasate venituri o singură dată )
Activele imobilizate
Activele imobilizate - categorii de bunuri care au rezistenţă durabilă în timp şi care nu
se consumă la o singură utilizare.
Imobilizările
necorporale Imobilizările
• Cheltuieli de organizare
financiare
• Brevete
• Embleme comerciale
drepturi • Investiţii financiare pe
financiare pe termen lung (ca exemplu cotă
• Licenţe termen lung parte în capitalul social al altei
• Know-how companii)
• Copyright • Creanţe pe termen lung
• Programe informatice, soft-uri Imobilizările (datorii alte altor persoane
• Francizele corporale fizice/juridice față de companie )
Creanțe (drepturi juridice ale unității economice de a primi la scadenţa, stabilită în baza unui raport juridic, o sumă de bani
sau alte valori de la persoane fizice sau juridice.)
Numerarul
Tema 4.1_EUE
Mijloacele circulante
ale unităţii economice
2. Gestiunea activelor circulante
Gestiunea activelor circulante este una dintre funcțiile principale ale managementului financiar
la nivel de unitate economică. Se referă la gestiunea fiecărei categorii de active circulante.
Gestiunea stocurilor
Stocurile - cantităţi de resurse materiale sau produse acumulate în
depozitele de aprovizionare ale unităţilor economice într-un anumit
volum şi o anumită structură, pe o perioadă de timp determinată, în
vederea unei utilizări ulterioare.
!
În același timp:
numerarul este un activ neproductiv, deţinerea şi neutilizarea lui sunt
nerentabile (nu aduce venituri/profit), motiv pentru care el trebuie bine
gestionat.
Numerarul intră şi iese, dintr-o întreprindere în mod continuu
Stoc de produse Producţia Stoc de materii prime,
finite fabricată materiale, etc
Proces de
Aprovizionar
producţie Amortizarea
ea
Vânzări -munca-
pe credit
Mijloace fixe
Salariul de Facturi de
Vânzări Aproviziona
plătit achitat (datorii re cu plata
cu plata
comerciale) imediată
imediată
Facturi clienţi Buget de
(creanţe) Plata investiţii
salariilor
Încasări
Numerar - cash
Emisiune de Rambursare
acţiuni împrumuturi
Plăţi Plăţi Plăţi Împrumuturi
Capitalul dividende taxe dobânzi
acţionarilor Datorii
Întrucît încasările şi plăţile sunt operaţiuni cotidiene, este nevoie de a asigura
echilibrului financiar al întreprinderii prin obținerea unei egalităţi între încasări şi plăţi.
Monitorizarea creanțelor
Monitorizarea presupune realizarea evidenţei analitice a creanţelor comerciale pe fiecare debitor, pe termeni de
formare şi de achitare a creanţelor. În urma analizei evidenței analitice creanțelor pot fi grupate în :
creanțe certe – confirmate în scris de clienți solvabili;
creanțe incerte – cele neconfirmate și cu probabilitate mică de încasare.
Recuperarea creanțelor
Recuperarea creanțelor poate avea loc prin diverse modalități:
contactarea clienților debitori la telefon, prin scrisori;
acționarea în judecată a datornicilor;
apelarea la serviciile companiilor specializate în colectarea datoriilor.
Tatiana BUCOS
dr. conf. univ., ASEM
Tema 4.1_EUE
Mijloacele circulante
ale unităţii economice
Indicatorii de măsurare a eficienței activelor
3. circulante
Folosirea eficientă a activelor circulante reprezintă o cale de creştere a profitului şi
de eliberare a unor fonduri care pot fi folosite din nou pentru a obţine noi câştiguri.
Indicatori:
𝐓
D= sau D = 𝐕𝐚𝐥𝐨𝐚𝐫𝐞𝐚 𝐦𝐞𝐝𝐢𝐞 𝐚 𝐚𝐜𝐭𝐢𝐯𝐞𝐥𝐨𝐫 𝐜𝐢𝐫𝐜𝐮𝐥𝐚𝐧𝐭𝐞
𝐂𝐢𝐟𝐫𝐚 𝐝𝐞 𝐚𝐟𝐚𝐜𝐞𝐫𝐢
× 𝐓(𝐧𝐮𝐦ă𝐫𝐮𝐥 𝐝𝐞 𝐳𝐢𝐥𝐞 î𝐧 𝐩𝐞𝐫𝐢𝐨𝐚𝐝𝐚 𝐝𝐞 𝐠𝐞𝐬𝐭𝐢𝐮𝐧𝐞)
𝐊 𝐫𝐨
𝐝𝐞 𝐨𝐛𝐢𝐜𝐞𝐢 𝐓 este p/u un an, și se consideră 360 zile
Soldul la sf. lunii= sold la înc. + intrări pe parcursul lunii – ieșiri pe parcursul lunii
Intrări +
Ieșiri -
Numerarul intră şi iese, dintr-o întreprindere în mod continuu
Proces de
Aprovizionar
producţie Amortizarea
ea
Vânzări -munca-
pe credit
Mijloace fixe
Salariul de Facturi de
Vânzări Aproviziona
plătit achitat (datorii re cu plata
cu plata
comerciale) imediată
imediată
Facturi clienţi Buget de
(creanţe) Plata investiţii
salariilor
Încasări
Numerar - cash
Emisiune de Rambursare
acţiuni împrumuturi
Plăţi Plăţi Plăţi Împrumuturi
Capitalul dividende taxe dobânzi
acţionarilor Datorii
Pentru a evita deficitul de numerar este nevoie de a
asigura controlul permanent al numerarului:
În buget se includ si sursele din care vor fi acoperite plățile, în cazul în care încasările
planificate nu permit acoperirea tuturor plăților planificate
calcul stocuri de materiale:
Se cunosc următoarele date cu referire la utilizarea materialelor de
către o unitate economică:
1. livrările de materiale se realizează la un interval mediu de 12 zile
lucrătoare;
2. transportarea și pregătirea materialelor pentru introducerea în
producție necesită 2 zile lucrătoare;
3. stocurile de siguranță constituie 25% din stocurile curente;
4. zilnic în producție sunt folosite materiale în valoare de 35000 lei.
Determinați: normativul de stocuri de materiale; valoarea stocurilor
de materiale .
𝑻
D= sau D = 𝑽𝒂𝒍𝒐𝒂𝒓𝒆𝒂 𝒎𝒆𝒅𝒊𝒆 𝒂 𝒂𝒄𝒕𝒊𝒗𝒆𝒍𝒐𝒓 𝒄𝒊𝒓𝒄𝒖𝒍𝒂𝒏𝒕𝒆
𝑪𝒊𝒇𝒓𝒂 𝒅𝒆 𝒂𝒇𝒂𝒄𝒆𝒓𝒊
× 𝑻(𝒏𝒖𝒎ă𝒓𝒖𝒍 𝒅𝒆 𝒛𝒊𝒍𝒆 î𝒏 𝒑𝒆𝒓𝒊𝒐𝒂𝒅𝒂 𝒅𝒆 𝒈𝒆𝒔𝒕𝒊𝒖𝒏𝒆)
𝑲𝒓𝒐
𝒅𝒆 𝒐𝒃𝒊𝒄𝒆𝒊 𝑻 este p/u un an, și se consideră 360 zile