1.

Delimitri i structuri privind resursele materiale

O condiie pentru bunul mers al activitii economice a ntreprinderii industriale o
constituie folosirea eficient a utilajelor de care dispun. mbuntirea utilizrii imobilizrilor
corporale pe lng alte efecte, sporirea volumului produciei, creterea productivitii muncii,
reducerea costului, permite realizarea nu numai de economii de investiii ci i economisirea
de timp social.1
Resursele materiale necesare existenei i funcionrii ntreprinderilor sunt formate
din capitalul fix i capitalul circulant.
Capitalul fix este format din bunuri de lung durat (cldiri, utilaje, instalaii,
maini,etc.) care particip la mai multe cicluri de producie, consumndu-se treptat i
nlocuindu-se dup mai muli ani de funcionare. n perioada funcionrii, n mai multe cicluri
de producie, capitalurile fixe se uzeaz. Partea corespunztoare uzurii se transfer asupra
noului produs incluzndu-se n costul acestuia. Rezerva de amortisment constituit se va
utiliza pentru nlocuirea capitalurilor fixe, cnd acestea ajung la limita capacitii lor de
folosin. Deprecierea capitalului fix se datoreaz uzurii fizice i celei morale. Uzura
fizic reprezint pierderea treptat a proprietilor lui tehnice, ca urmare a folosirii productive
i aciunii agenilor naturali. Uzura moral reprezint deprecierea capitalului fix nainte de a
ajunge la limita maxim a utilizrii capacitii productive, datorit efectului
introducerii progresului tehnic (care determin creterea productivitii muncii i producia de
elemente cu parametri tehnico-funcionali ridicai).
Capitalul circulant reprezint acea parte a capitalului real, format din stocuri de:
materii prime, materiale, combustibil, etc., care se consum integral n decursul unui
singur ciclul de producie i care trebuie nlocuit la fiecare nou ciclu. Formarea capitalului
real are loc prin investiii de capital. Acestea sunt cheltuieli bneti fcute pentru crearea de
noi capitaluri fixe, nnoirea, lrgirea, modernizarea celor existente i pentru sporirea
stocurilor de producie. Una dintre sarcinile unei economii naionale, ale unei ntreprinderi
sau economii domestice este de a distribui capitalul su ntre diferite investiii posibile.
Pentru aceasta, trebuie msurate randamentele diferitelor investiii.2
n cadrul activitii lor, ntreprinderile angajeaz i imobilizeaz capital n active, capital
ce va fi supus amortizrii si in care sunt reflectate bunurile i valorile destinate aflate in
patrimoniu necesare s deserveasc activitatea economic pe o perioad mai mare de un an i
care se consum treptat.
Potrivit definiiei date de Ordinul Ministrului Finanelor Publice 1802/2014
imobilizrile corporale sunt considerate a fi active care :
1Pvloaia, W., Pvloaia, D., Analiz economico-financiar, Editura Tehnopress,
Iai, 2009, p.191
2Danu, M.C., Microeconomie-note de curs, Editura Alma Mater, Bacu, 2012, pp.
66-67

 sunt deinute de ctre o entitate cu scopul de a fi utilizate n producerea sau furnizarea de

bunuri ori servicii, pentru a putea fi nchiriate terilor sau pentru putea a fi folosite n
scopuri administrative; i
care sunt utilizate n decursul unei perioade mai mari de un an.3
In totalul activelor fixe imobilizrile corporale sunt activele care ocup ponderea cea
mai important, lucru ce poate fi explicat datorita contribuiei lor hotrtoare in asigurarea
potenialului tehnic-productiv al ntreprinderii. Structurile ce sunt delimitate n cadrul
imobilizrilor corporale sunt urmtoarele4:

terenuri i amenajri de terenuri;

construcii;

instalaii tehnice i mijloace de transport;

mobilier, aparatur de birotic, echipamente de protecie i alte active corporale;

investiii imobiliare;

active corporale de exploatare i evaluare a resurselor minerale; i

active biologice productive.

Activele imobilizate corporale, cu excepia terenurilor, i pierd, n timp, din valoarea

lor ca urmare a uzurii ce este determinat de utilizarea lor, de aciunea agenilor naturii i
progresului tehnic. Constatarea contabil a pierderii de valoare suferit de activele fixe
materiale i includerea sa n cheltuielile exerciiului este cunoscuta sub numele de amortizare.
Dei nu exist o delimitare strict n ceea ce privete perioada minim de timp n care
trebuie s fie utilizat un activ pentru a fi considerat imobilizat, criteriul cel mai frecvent
aplicat const n aceea c activul trebuie s poat sa fie utilizat n mod repetat pe o durat de
cel puin un an. n aceast categorie pot fi incluse i activele utilizate numai n perioade de
vrf sau de urgen.
n cazul n care perioada de execuie a imobilizrilor corporale depete un exerciiu
financiar, contabilitatea ntreprinderilor nregistreaz n plus o categorie distinct denumit
Imobilizri corporale n curs de execuie. Acestea reprezint de fapt, producia neterminat
aflata n procesul investiional de realizare a acestor imobilizri.
3Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 1802/2014 pentru aprobarea Reglementrilor
contabile privind situaiile financiare anuale individuale i situaiile financiare anuale
consolidate, publicat n Monitorul oficial nr. 963 din 30.12.2014

4 Conform Ordinul ministrului finanelor publice nr. 1802 din 29 decembrie 2014 (OMFP
1802/2014) pentru aprobarea Reglementrilor contabile privind situaiile financiare
anuale individuale i situaiile financiare anuale consolidate, publicat n Monitorul Oficial,
Partea I, Nr. 963 din 30 decembrie 2014, intrare n vigoare 1 ianuarie 2015

Un activ se clasific ca activ circulant atunci cnd:

se ateapt s fie realizat sau este deinut cu intenia de a fi vndut sau

consumat n cursul normal al ciclului de exploatare al entitii;

este deinut, n principal, n scopul tranzacionrii;
se ateapt a fi realizat n termen de 12 luni de la data bilanului; sau
este reprezentat de numerar sau echivalente de numerar a cror utilizare nu
este restricionat.

Aadar, activele circulante sau curente cuprind acele valori economice care se afl
ntr-o continu micare, schimbndu-i forma material i utilitatea (marf-creane-bani) n
cadrul circuitului economic al patrimoniului.5
De aceea cu ocazia finalizrii fiecrui ciclu de exploatare, diferitele forme concrete de
active circulante sunt nlocuite continuu cu exemplare noi din aceiai spe.
Fazele ciclului de exploatare:

aprovizionare (activele circulante sub form de bani se transform n stocuri

de materii prime i materiale consumabile);

producie (stocurile de materii prime i materiale se transform n stocuri de

producie n curs de producie i de produse;

desfacere (stocurile de produse finite se transform n creane, care se
transform la rndul lor n active circulante bneti).

n raport de forma lor fizic i de poziia pe care o ocup n cadrul ciclului de

exploatare, resursele materiale pot fi grupate n urmtoarele categorii: materii prime,
materiale auxiliare, materiale consumabile (combustibil, materiale de ambalat, piese de
schimb, semine materiale de plantat, furaje si alte materiale consumabile), materiale de
natura obiectelor de inventar, producie n curs de execuie, produse (semifabricate, finite,
reziduale), animale i psri, mrfuri, ambalaje.
n cadrul unei ntreprinderi, cea mai mare pondere a stocurilor este reprezentat de
materiile prime, materialele i produsele finite.
Materiile prime sunt bunuri care particip direct la fabricarea produselor i se
regsesc n produsul finit integral sau parial, fie n starea lor iniial, fie transformat.6
Materialele consumabile sunt bunuri care particip sau ajut la procesul de fabricaie
sau de exploatare fr a se regsi de regul, n produsul finit; n aceast categorie se regsesc

5Dragomirescu, S.E., Bazele contabilitii-curs universitar, Editura Alma Mater,

2012, p.38
6 Dragomirescu, S.E, Op. cit., (2012), p. 39

materialele auxiliare, combustibilii, materialele pentru ambalat, piesele de schimb, seminele

i materialele de plantat, furaje i alte materiale consumabile.
Produsele finite sunt produsele care au parcurs n totalitate fazele procesului de
fabricaie i nu mai au nevoie de prelucrri ulterioare n cadrul entitii, putnd fi depozitate
n vederea livrrii sau expediate direct clienilor.
Pe parcursul derulrii procesului de producie, materialele auxiliare sunt adugate
materiilor prime cu scopul de a ajuta la transformarea lor. Acestea din urma contribuie la
desfurarea procesului de producie fr a se regsi n produsul finit.
Elementele de natura activelor circulante materiale se pot grupa n funcie de
apartenena lor n:
- stocuri ce aparin titularului de patrimoniu;
- stocuri aparinnd terilor.

2. Reflectarea n contabilitate a operaiunilor

2.1. Reflectarea n contabilitate a operaiunilor privind mijloacele fixe

S.C. AEROSTAR S.A. BACU achiziioneaz pe 15.01.2016 o instalaie de lucru, la pre de

cumprare 14.000 lei, TVA 20%, conform facturii primite.
%
2131 Echipamente tehnologice
(maini, utilaje i instalaii de
lucru)
4426 TVA deductibil

404 Furnizori de imobilizri

16.800
14.000
2.800

nregistreaz apoi factura pentru cheltuielile de transport n valoare de 1.000 lei, TVA 20%.
%
2131 Echipamente tehnologice
(maini, utilaje i instalaii de
lucru)
4426 TVA deductibil

401 Furnizori

1.200
1.000
200

Se achit datoria fa de furnizorul de imobilizri, conform ordinului de plat:

404 Furnizori de imobilizri

5121 Conturi la bnci n lei

16.800

Se achit datoria faa de furnizorul care a efectuat transportul, conform ordinului de plat:
401 Furnizori

5121 Conturi la bnci n lei

1.200

Pe data de 16.01.2016 se nregistreaz amortizarea contabil pentru un utilaj

achiziionat anul, n urma calculrii normei de amortizare liniar se va amortiza lunar lei.
6811 Cheltuieli de exploatare
=
2813 Amortizarea instalaiilor i
233,33
privind amortizarea imobilizrilor
mijloacelor de transport

Societatea vinde maina de lefuit n data de 28.02.2016, la un pre de vnzare de 13.766,67

lei, amortizarea cumulat fiind de 233,33.
461 Debitori diveri

%
7583 Venituri din vnzarea
activelor i alte operaiuni de
capital
4427 TVA colectat

16.520
13.766,67
2.753,33

Se nregistreaz scoaterea din gestiune a mainii de lefuit.

%
2813 Amortizarea instalaiilor i
mijloacelor de transport
6583 Cheltuieli privind activele
cedate i alte operaiuni de capital

2131 Echipamente tehnologice

(maini, utilaje i instalaii de
lucru)

14.000
13.766,67
233,33

ncasarea facturii de la debitori n data de 30.03.2016.

5121 Conturi la bnci n lei

461 Debitori diveri

16.800

2.2. Reflectarea n contabilitate a operaiunilor privind activele circulante

S.C. AEROSTAR S.A. BACU i ine evidena stocurilor la cost de achiziie i

prezint urmtoarele date privind materiile prime:
Stoc iniial evaluat la costul de achiziie de 0.80 lei bucata: 200 buci.
n cursul lunii ianuarie 2015 se efectueaz urmtoarele operaiuni privind materiile
prime:
Cumpr materii prime: 600 buci la preul de facturare de 1 leu bucata, plus

TVA achitate prin banc;

Cheltuieli de transport: 60 de lei, TVA 20% care se achit prin banc, conform

ordinului de plat.
Consum de materii prime: 700 buci (Aerostar folosete metoda FIFO)

Se nregistreaz achiziionarea de materii prime conform facturii:

%
=
401 Furnizori
301 Materii prime
4426 TVA deductibil

720
600
120

Se nregistreaz factura pentru cheltuielile de transport

%
301 Materii prime
4426 TVA deductibil

401 Furnizori

72
60
12

Calculul costului unitar al materiilor prime cumprate: (valoarea bazei materiilor

prime achiziionate+valoarea bazei transportului lor aferent)/cantitatea achiziionat
(600+60)/600=660/600=1,10 lei/ bucat
Se achit prin banca, conform ordinului de plat, valoarea facturii pentru materiile
prime:
401 Furnizori

5121 Conturi la bnci n lei

720

Calculul consumului conform bonului de consum (anexa nr. 2): stocurile ies din
gestiune dup metoda FIFO astfel:
200 la preul de achiziie+ 500 la preul standard=
200* 0,8 lei/ bucata+ 500*1,1 lei/bucata= 160+550=710
601 Cheltuieli cu materiile prime

301 Materii prime

710

3. Analiza resurselor materiale LA S.C. AEROSTAR S.A.

BACU
3.1 Analiza gestiunii mijloacelor fixe
3.1.1. Analiza dinamicii, structurii i strii mijloacelor fixe
Analiza dinamicii mijloacelor fixe se realizeaz pe baza valorilor de intrare n gestiune
sau a valorii medii a mijloacelor fixe, evaluate n preuri comparabile.
Valoarea medie a mijloacelor fixe se calculeaz pe baza valorii existente la nceputul
exerciiului financiar i a modificrilor intervenite pe parcursul acestuia, ponderate cu timpul de
utilizare sau neutilizare, n funcie de datele la care acestea au intrat sau au ieit din patrimoniul
Mf Si I E

ntreprinderii.
unde: Si reprezint valoarea mijloacelor fixe la nceputul exerciiului financiar;
I

- valoarea medie a intrrilor de mijloacelor fixe n cursul exerciiului financiar;

E

- valoarea medie a ieirilor de mijloace fixe n cursul exerciiului financiar.

n

I
i 1

Vi nlf i
12

iar

i 1

Vi n ln f i
12

unde:Ii reprezint valoarea mijloacelor fixe intrate, pe categorii;

Vi- valoarea de intrare a mijloacelor fixe pe categorii
nlf i timpul de funcionare (n luni) a mijloacelor fixe intrate, pe categorii, n cursul
exerciiului financiar;
nlnfi timpul de nefuncionare (n luni) a mijloacelor fixe ieite, pe categorii, n cursul
exerciiului financiar.
Analiza dinamicii mijloacelor fixe se va face pe baza datelor din tabelul nr. 3.1.

Tabelul nr. 3.1. Analiza dinamicii mijloacelor fixe la S.C. AEROSTAR S.A.

Relaie de
calcul

Indicator
1.Coeficientul
intrrilor de
mijloace fixe (KI)
2.Coeficientul
ieirilor de
mijloace fixe (KE)
3.Coeficientul
micrii totale
(KMT)

I
Ki= Mf

Exerciiul financiar
2013

Exerciiul financiar
2014

Abateri

Indici

0,011

155%

0,062

160,19%

0,352
(2413000+12254000) (37240000+19818000)
118735000
119987000

383,87%

2413000
118735000 =0,02

37240000
119987000 =0,0

E
Ke= Mf

31

12254000
118735000 =0,10

19818000
119987000 =0,1

3
KMT=

(E+ I )
Mf

65

0,124

0,476

Sursa: Dup Solomon D.C., Analiza economico-financiar 1-curs universitar i calcule

proprii

Coeficientul intrrilor mijloacelor fixe a crescut cu 0,011(de la 0,020 n exerciiul

financiar 2013, la 0,031 n exerciiul financiar 2014), respectiv cu 55%,evoluie nefavorabil.
Coeficientul ieirilor mijloacelor fixe a crescut cu 0,062 (de la 0,103 n perioada precedent
la 0,165 n perioada curent), respectiv cu 60,19%, evoluie favorabil.
Coeficientul micrii totale a crescut cu 0,352 (de la 0,124 n perioada precedent la
0,476 n perioada curent), respectiv cu 283%, evoluie favorabil.
Din rezultatele obinute putem observa o cretere a intrrii de mijloace fixe n
societate n anul 2014 fa de anul 2013 care este generat de nlocuirea sau casarea
mijloacelor fixe vechi i care nu mai erau considerate a fi performante.
Analiza structurii mijloacelor fixe presupune o investigare a modului de organizare
intern a acestora, permind evidenierea categoriilor spre care au loc mutaii ca urmare a
materializrii investiiilor evideniind politica de investiii, precum i modul de organizare i
administrare a societii, efectele pe care le genereaz asupra performanelor acesteia.
Principalii indicatori utilizai n caracterizarea structural a potenialului productiv al
ntreprinderii sunt:
a)coeficientul de structur pe categorii de mijloace fixe:
Mfi
Ks= Mf
unde: i= reprezint categoria mijlocului fix

Mfi= valoarea mijloacelor fixe pe categorii structurale i

Mf= valoarea mijloacelor fixe totale.
b) compoziia tehnologic a capitalului fix (KT) evideniaz modul de gestionare a
potenialului tehnic al ntreprinderii, reprezint ponderea valorii mijloacelor fixe active n
totalul valorii mijloacelor fixe:
Mf '
KT= Mf

117.254 .200
118.735 .000 =9,875

unde: Mf= valoarea mijloacelor fixe active.

Indicatorii utilizai n analiza strii mijloacelor fixe sunt reprezentai n tabelul nr. 3.2.

Tabelul nr. 3.2. Analiza strii mijloacelor fixe la S.C. AEROSTAR S.A.
Indicator
1. Coeficientul de
rennoire (Kr)

Relaie de
calcul

Inv
Kr= Mf

Exerciiul financiar
2013

12.144 .000
118.735 .000 =0,1
02

2. Coeficientul de
uzur sau gradul
de amortizare
(Ku)
3.Coeficientul de
modernizare (Km)

A
Ku= Mf

8.618 .000
118.735 .000 =0,0
73

M
Km= Mf

17.000 .000
118.735 .000 =0,1
43

Exerciiul financiar
2014

18.952 .000
119.987 .000 =0,

Abateri

Indici

0,056

154,90%

0,019

126,03%

0,065

145,45%

158

11.009 .000
119.987 .000 =0,
092

25.000 .000
119.987 .000 =0,
208

Sursa: Dup Solomon D.C., Analiza economico-financiar 1-curs universitar i calcule

proprii

Coeficientul de rennoire a crescut cu 0,056(de la 0,102 n perioada precedent la

0,158 n perioada curent), respectiv cu 54,90%, evoluie nefavorabil. Coeficientul de uzur
a crescut cu 0,019 (de la 0,073 n exerciiul financiar 2013 la 0,092 n exerciiul financiar
2014), respectiv cu 26,03%, evoluie favorabil.
Coeficientul de modernizare a crescut cu 0,065(de la 0,143 n perioada precedent la
0,208 n perioada curent), respectiv cu 45,45%, evoluie favorabil.
Din analiza efectuat ne putem da seama c ntreprinderea analizat desfoar un
amplu proces de modernizare n ceea ce privete mijloacele fixe utilizate ce are loc ca urmare
aprocesului de nlocuire a celor vechi i a mbuntirii celor existente.

Aprecierea eficienei deciziei de investiii presupune corelaii cu celelalte

caracteristici operaionale de exploatare i n primul rnd cu personalul prin indicatorul
gradul de nzestrare tehnic, determinat cu ajutorul relaiei:
Exerciiul financiar 2013
Mf
118.735 .000
=
=70050,15

1.695
Ns

Mf
.
Ns

Exerciiul financiar 2014

Mf
11.9987 .000
=
=64323,87

1.868
Ns

Gradul de nzestrare tehnic a sczut de la 70050,15 n exerciiul financiar 2013 la

64323,87, evoluie nefavorabil.
3.1.2. Analiza utilizrii mijloacelor fixe

Un obiectiv de baz al analizei gestiunii mijloacelor fixe l constituie analiza

utilizrii potenialului tehnic.
A.

n analiza utilizrii extensive a mijloacelor fixe se

determin indicatorul gradul de utilizare a fondului de timp maxim disponibil
(Gmax):
Gmax=

Tu 1
Tu max

unde: Tu1=fond de timp efectiv lucrat al utilajelor;

Tumax= fond de timp maxim disponibil al utilajelor.
Datele necesare pentru analiza extensiv a mijloacelor fixe se regsesc n tabelul nr.
3.3.
Tabelul nr. 3.3.Analiza extensiv a mijloacelor fixe la S.C. AEROSTAR S.A.
Denumire indicator

Exerciiul financiar 2013

Exerciiul financiar 2014

Tu1

15 ore/zi

18 ore/zi

Tumax

24 ore/zi

24 ore/zi

Gmax

15/24=0.625

18/24=0.75

Sursa: Calcule proprii

n urma analizei efectuate putem observa c Gmax2014>Gmax2013 fapt ce denot o

situaie favorabil sau cel puin o mbuntire (ameliorare) n sensul nlturrii unor cauze
ale folosirii incomplete a fondului de timp maxim disponibil din perioada anterioar.
B.

Analiza utilizrii intensive a mijloacelor fixe se

realizeaz n principal pe baza urmtorilor indicatori:
a) gradul de utilizare a capacitii de producie sau indicele de utilizare intensiv
b) randamentul mediu al echipamentelor industriale
c) randamentul marginal al echipamentelor industriale
Datele pentru analiza utilizrii intensive a mijloacelor fixe pot fi identificate n tabelul nr
3.4.
Tabelul 3.4. Analiza intensiv a mijloacelor fixe la S.C. AEROSTAR S.A.
Denumire
indicator
1.Indicele de
utilizare intensiv

Relaie de
calcul

Q
Gu= Qmax

Exerciiul
financiar 2013

1.810 .000
1905263 =0
,950

2.Randamentul
mediu al
echipamentelor

Q
r =
Nu

3.Randamendul
marginal al
echipamentelor

Q
rm= Nu

1.810 .000
120.000 =1
5,08

Exerciiul
financiar 2014

2.435 .000
2361950 =1

Abateri

Indici

0,081

108,53%

4,96

132,89%

,031

2.435 .000
121.500 =2
0,04

24350001810000
121500120000 =416,67

Sursa: Dup Solomon D.C., Analiza economico-financiar 1-curs universitar i calcule

proprii

Indicele de utilizare intensiv a mijloacelor fixe a crescut cu 0,081(de la 0,950 n

exerciiul financiar 2013 la 1,031 n exerciiul financiar 2014), respectiv cu 8,53%, evoluie
favorabil.
Randamentul mediu al echipamentelor a crescut cu 4,96 lei/echipament (de la 15,08
lei/echipament n perioada precedent la 20,04 lei/echipament n perioada curent),respectiv
cu 32,89%, evoluie favorabil.
Expresia elasticitii produciei n funcie de potenialul tehnic n exerciiul financiar
2014 este:

E=

rm
416,67
=
r
20,04 =20,79

n acest caz ntreprinderea se afl n zona randamentelor cresctoare, naintea

punctului maxim al randamentului mediu i i utilizeaz sub nivel optim potenialul tehnic.

3.1.3. Analiza eficienei utilizrii mijloacelor fixe

Pentru a caracteriza eficiena utilizrii mijloacelor fixe se vor utiliza datele din tabelul
3.5.
Denumire indicator

1.Valoarea
produciei marf la
1000 lei mijloace

Relaie de
calcul

Qf
Mf

*10

00

fixe
2. Valoarea cifrei de
afaceri la 1000 lei
mijloace fixe

3. Profitul ce revine
la 1000 lei mijloace
fixe

CA
Mf *10
00

Pr
Mf *10
00

Rezultate obinute
Exerciiul financiar
2013

1.810 .000
118.735 .000 *1

Exerciiul financiar
2014

2.435 .000
119.987 .000 *100

000=

0=

15,24

20,29

212.022 .588
118.735 .000 *1

261.051 .271
119.987 .000 *100

000=

0=

1785,68

2175,66

14.863 .993
118.735 .000 *1
000=

19.743 .624
119.987 .000 *100
0=

Abateri

Indici

5,05

133,14%

389,98

121,84%

39,36

131,44%

125,19

164,55

Tabelul nr. 3.5. Analiza eficienei utilizrii mijloacelor fixe la S.C. AEROSTAR S.A.
Sursa: Dup Solomon D.C., Analiza economico-financiar 1-curs universitar i calcule
proprii

Valoarea produciei la 1000 lei mijloace fixe crete cu 5,05(de la 15,24 n

perioada precedent, la 20,29 n perioada curent), respectiv cu 33,14%, reflectnd
creterea eficienei mijloacelor fixe care se explic prin creterea ntr-un ritm mai accelerat a
produciei fa de ritmul de cretere a valorii mijloacelor fixe, evoluie favorabil.
Valoarea cifrei de afaceri la 1000 lei mijloace fixe crete cu 389,98(de la 1785,68
n exerciiul financiar 2013 la 2175,66 n exerciiul financiar 2014), respectiv cu
21,84%,reflectnd creterea eficienei mijloacelor fixe care se explic prin creterea ntr-un
ritm mai accelerat a cifrei de afaceri fa de ritmul de cretere a valorii mijloacelor fixe,
evoluie favorabil.
Valoarea profitului net la 1000 lei mijloace fixe crete cu 39,36(de la 125,19 n
perioada precedent, la 164,55 n perioada curent), respectiv cu 31,44%, ceea ce reflect
creterea eficienei mijloacelor fixe care se explic prin creterea ntr-un ritm mai accelerat a
profitului net fa de ritmul de cretere a valorii mijloacelor fixe.

3.1.4. Reflectarea modificrii timpului de lucru al echipamentelor industriale n

principalii indicatori economico-financiari

Efectele economice ale modificrii timpului de lucru al echipamentelor industriale (t)

asupra principalilor indicatori economico financiari sunt prezentate n tabelul nr. 3.6.

Tabelul nr. 3.6. Reflectarea modificrii timpului de lucru a echipamentelor industriale n

principalii indicatori economico-financiari la S.C. AEROSTAR S.A.
Indicatori economico-financiari
Denumire indicator
1. Valoarea produciei
marf fabricat

Relaia de calcul
Qf=T* r

Qf= Nu * t * r
2. Valoarea adugat
aferent produciei

VA=Qf* va

Influena timpului mediu de lucru al

echipamentelor industriale

Nu1
*( t 1t 0 * r 0 =
121.500*(1,01-1)*15,08=18.322,2lei

0 =
Nu1
*( t 1t 0 * r 0 * va

Indicatori economico-financiari
Denumire indicator
marf fabricat

Influena timpului mediu de lucru al

echipamentelor industriale

Relaia de calcul

=
VA=T* r * va

Nu t

121.500*(1,01-1)*15,08*0,5=9.161,1 lei

* r * va
CA

3. Cifra de afaceri

CA 0

Nu1
*( t 1t 0 * r 0 * Qf 0 =

CA=Qf* Qf

CA

CA=T* r * Qf

121.500*(1,01-1)*15,08*117,14=
=
2.146.262,51lei

CA
Nu t
* r * Qf

4. Rezultatul financiar
potenial

5. Nivelul cheltuielilor
cu amortizarea la 1000
lei producie marf
fabricat

P=Qf* pr

0 =
Nu1
*( t 1t 0 * r 0 * pr

= Nu
P= T* r * pr
* t

121.500*(1,01-1)*15,08*8.21=

* r * pr

150.425,262 lei

C(1000)= Qf

*1000

A
C(1000)= Tr *1000=

Nut r *1000

A0
A0

Nu 1t 1r0 *- Nu 1t 0r0

*1000=

8.618 .000
( 121.5001.0115,08 -

8.618 .000
121.500115,08 )*1000=
(4,65-4,70)*1000=-50

6. Profitul brut aferent

cifrei de afaceri

CA

P=Qf* Qf * pr
CA
=
P= T* r * Qf * pr
CA

Nu
* t * r * Qf *

CA 0

t 1t 0
r

0
Nu1
*(
*
* Qf 0 *
pr
0 =
121.500*(1,01-1)*15,08*117,14*8,21=
17.620.815,19 lei

Indicatori economico-financiari
Denumire indicator

Relaia de calcul

Influena timpului mediu de lucru al

echipamentelor industriale

pr

7. Rata rentabilitii
capitalului propriu

Profit
Capital propriu *100

0CA 0
Nu 1(t 1t 0)r
pr
0
Qf 0
*100=
Kp 1
121.500(1,011)15,08117,148,21
100
142.799.330
=
12,33%

8. Eficiena utilizrii
activelor fixe

Profit
Active fixe *100

0CA 0
Nu 1(t 1t 0)r
pr
0
Qf 0
*100=
Af 1
121.500(1,011)15,08117,148,21
100
128.859.000
=
13,67%

9. Eficiena muncii

Profit
Num r mediu de salaria i
*100

0CA 0
Nu 1(t 1t 0)r
pr
0
Qf 0
*100=
Ns 1
121.500(1,011)15,08117,148,21
100
1868
=
943.298,46%

Sursa: Dup Solomon D.C., Analiza economico-financiar 1-curs universitar i calcule

proprii

Timpul mediu de lucru al echipamentelor industriale a crescut cu 0,01 ore (de la 1 or

n exerciiul financiar 2013, la 1,01 ore n exerciiul financiar 2014), respectiv cu 1%, i are o
influen favorabil asupra principalilor indicatori economico-financiari determinnd:
- creterea valorii produciei marf fabricat cu 18.322,2 lei;
- creterea valorii adugate aferent produciei marf fabricat cu 9.161,1 lei;

creterea valorii cifrei de afaceri cu 2.146.262,51 lei;

creterea valorii rezultatului financiar potenial cu 150.425,262 lei;
mbuntirea eficienei cheltuielilor cu amortizarea, ntruct determin scderea

cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei producie marf fabricat cu 50;

creterea valorii profitul brut aferent cifrei de afaceri cu 17.620.815,19 lei;
creterea ratei rentabilitii capitalului propriu cu 12,33%;
creterea eficienei utilizrii activelor fixe cu 13,67%;
creterea eficienei muncii cu 943.298,46%.

3.1.5. Reflectarea modificrii randamentul mediu al echipamentelor industriale n

principalii indicatori economico-financiari

Efectele economice ale modificrii timpului de lucru al echipamentelor industriale (t)

asupra principalilor indicatori economico financiari sunt prezentate n tabelul nr. 3.6.

Tabelul nr. 3.6. Reflectarea modificrii randamentului mediu a echipamentelor industriale n

principalii indicatori economico-financiari la S.C. AEROSTAR S.A.
Indicatori economico-financiari
Denumire indicator
1. Valoarea produciei
marf fabricat

Influena randamentului mediu al

echipamentelor industriale

Relaia de calcul

Nu1
* t 1 * ( r 1r 0) =

Qf=T* r

Qf= Nu * t * r
2. Valoarea adugat
aferent produciei
marf fabricat

121500*1,01*(20,04-15,08)=608.666,4 lei

0 =
Nu1
* t 1 * ( r 1r 0) * va

VA=Qf* va
=
VA=T* r * va

Nu t

121500*1,01*(20,04-15,08)*0,5=
304.333,2 lei

* r * va
3. Cifra de afaceri

CA

CA 0

Nu1
* t 1 * ( r 1r 0) * Qf 0 =

CA=Qf* Qf

CA

CA=T* r * Qf

CA
Nu t
* r * Qf

121500*1,01*(20,04-15,08)*117,14=
71.299.182,09 lei

Indicatori economico-financiari
Denumire indicator

Relaia de calcul

P=Qf* pr

4. Rezultatul financiar
potenial

5. Nivelul cheltuielilor
cu amortizarea la 1000
lei producie marf
fabricat

Influena randamentului mediu al

echipamentelor industriale

0 =
Nu1
* t 1 * ( r 1r 0) * pr

= Nu
P= T* r * pr
* t

121500*1,01*(20,04-15,08)*8,21=

* r * pr

4.999.151,14 lei

C(1000)= Qf

*1000

A
= Tr *1000=

(1000)

Nut r *1000

A0
A0

Nu 1t 1r1 *- Nu 1t 1r0 *1000=

8.618 .000
( 1215001,0120,04 -

8.618 .000
1215001,0115,08 )*1000=
(3,50-4,66)*1000= -1.160

6. Profitul brut aferent

cifrei de afaceri

CA
P=Qf* Qf

* pr

CA
=
P= T* r * Qf * pr
CA

Nu
* t * r * Qf *

CA 0

Nu1
* t 1 * ( r 1r 0) * Qf 0 *
pr
0 =
121500*1,01*(20,04-15,08)*117,14*8,21=
585.336.285,01 lei

pr

7. Rata rentabilitii
capitalului propriu

Profit
Capital propriu *100

1( r 1r 0)CA 0
0
Nu 1t
pr
Qf 0
*100=
Kp1

1215001,01(20,0415,08)117,148,21
1
142.799 .330
=

409,92%

Indicatori economico-financiari
Denumire indicator
8. Eficiena utilizrii
activelor fixe

Relaia de calcul

Profit
Active fixe *100

Influena randamentului mediu al

echipamentelor industriale

1( r 1r 0)CA 0
0
Nu 1t
pr
Qf 0
*100=
Af 1

1215001,01(20,0415,08)117,148,21
1
128.859 .000
=
452,27%
9. Eficiena muncii

Profit
Num r mediu de salaria i
*100

1( r 1r 0)CA 0
0
Nu 1t
pr
Qf 0
*100=
Ns 1

1215001,01(20,0415,08)117,148,21
1
1868
=
31.336.524,89%
Sursa: Dup Solomon D.C., Analiza economico-financiar 1-curs universitar i calcule
proprii

Randamentul mediu al echipamentelor industriale a crescut cu 4,96 lei/echipament (de

la 15,08 lei/echipament n perioada precedent la 20,04 lei/echipament n perioada curent),
respectiv cu 32,89% i are o influen favorabil asupra principalilor indicatori economicofinanciari determinnd:
- creterea valorii produciei marf fabricat cu 608.666,4 lei;
- creterea valorii adugate aferent produciei marf fabricat cu 304.333,2 lei;
- creterea valorii cifrei de afaceri cu 71.299.182,09 lei;
- creterea valorii rezultatului financiar potenial cu 4.999.151,14 lei;
- mbuntirea eficienei cheltuielilor cu amortizarea, ntruct determin scderea
-

cheltuielilor cu amortizarea la 1000 lei producie marf fabricat cu 1.160;

creterea valorii profitul brut aferent cifrei de afaceri cu 585.336.285,01 lei;
creterea ratei rentabilitii capitalului propriu cu 409,92%;
creterea eficienei utilizrii activelor fixe cu 452,27%;
creterea eficienei muncii cu 31.336.524,89%.
3.2. Analiza gestiunii activelor circulante
3.2.1. Analiza procesului de aprovizionare cu resurse materiale necesare
Analiza procesului de aprovizionare cu resursele materiale vizeaz:

asigurarea acoperii cu contracte a necesarului de aprovizionat;

realizarea programului de aprovizionare pe total i pe categorii de resurse;
asigurarea necesarului de producie.

Condiia pentru ndeplinirea ritmic a programului de producie o constituie

aprovizionarea ritmic cu resurse materiale i energetice. Stocurile de producie trebuie s fie
dimensionate ct mai judicios corespunztor naturii i destinaiei: stocuri curente, stocuri de
siguran, sezoniere, etc.
Finalitatea actului de aprovizionare o reprezint asigurarea necesarului pentru
producie din punct de vedere cantitativ, calitativ i la termen.7
Procesului de aprovizionare se pornete de la situaia existent la nceputul intervalului de
timp analizat din punct de vedere al acoperirii cu contracte i de la modul cum a evoluat pe
parcursul perioadei. n condiiile prelucrrii automate a datelor urmrirea permanent a acestui
proces este absolut necesar, n special pentru unitile cu activitate complex.
Pentru a urmri evoluia procesului de contractare a necesarului de resurse, datele sunt
prezentate potrivit modelului prezentat n tabelul nr. 3.7.

Nr.
crt

Tabelul nr. 3.7. Evoluia necesarului de contractare a necesarului de resurse la S.C.

AEROSTAR S.A.
Denumire
UM
Necesar de
Momentul contractrii
material
aprovizionat

kg

Trimestrul 1

Trimestrul 2

Trimestrul 3

Trimestrul 4

5000

1000

3000

4000

5000

kg

1000

300

500

700

1000

kg

500

100

200

300

500

kg

100

20

50

70

100

kg

100

20

40

65

100

Total

6700

1440

3790

6135

6700

Sursa: Calcule proprii

Rezult c pe total, la nceputul trimestrului I era contractat 21.49% (1440/6700) din

necesarul anual, n trimestrul II ajunge la 56.56%, n trimestrul III ajunge la 91.56% iar n
trimestrul IV se acoper n totalitate fapt ce atest o situaie normal.

3.2.2. Analiza gradului de utilizare a resurselor materiale

7Solomon, D.C., Analiz economico-financiar I-curs universitar, Editura Alma

Mater, Bacu, 2012, p. 124

n acest context se va efectua analiza stocurilor pentru a preveni supra dimensionarea

acestora care ar conduce la realizarea de cheltuieli cu depozitarea i pstrarea acestora,
precum i imobilizarea de resurse financiare.
De asemenea, se va urmri evoluia stocurilor comparativ cu dinamica cifrei de
afaceri, pentru a stabili dac mrimea acestora a avut influen favorabil asupra volumului
produciei i al vnzrilor.
Pentru analiza gradului de utilizare a resurselor materiale se vor folosi indicatorii din
tabelul 3.8.
Tabelul nr. 3.8. Analiza gradului de utilizare a resurselor materiale la S.C. AEROSTAR S.A.
Indicator
1.Randamentul mediu
al materialelor sau

Relaie de calcul

Q
= M

Exerciiul
financiar 2013

1810000
7240000 =0,25

coeficientul de utilizare

2. Consumul specific
Cs =

M
Q

Exerciiul
financiar 2014

2435000
6763889 =0,

Abater
i

Indici

0,110

144%

-1,222

69,45%

2,871

120,27
%

0,866

142,18
%

360

7240000
1810000 =4

6763889
2435000 =2,
778

Cs1

3. Gradul de realizare a
normei de consum
(ICs)
4. Valoarea adugat la
un leu resurse materiale

2,778
=0,6945
4

Ics= Cs 0

VA
M

102568200
7240000 =1
4,167

5. Rezultat din
exploatare la un leu
resurse materiale

P
M

115241360
6763889
=17,038

14863993
7240000 =2,0
53

19743624
6763889 =
2,919

Sursa: Dup Solomon D.C., Analiza economico-financiar 1-curs universitar i calcule proprii

Randamentul mediu al materialelor (coeficientul de utilizare) a crescut cu 0,110

lei/material (de la 0,250 lei/material n exerciiul financiar 2013 la 0,360 lei/material n
exerciiul financiar 2014), respectiv cu 44%, evoluie favorabil.
Consumul specific a sczut cu 1,222 (de la 4 n exerciiul financiar 2013 la 2,778 n
exerciiul financiar 2014), respectiv cu 30,55%, evoluie favorabil.
Gradul de realizare a normei de consum arat o economie, rezultnd un raport
subunitar.

Valoarea adugat la un leu resurse materiale a crescut cu 2,871 lei/material (de la

14,167 lei/material n perioada precedent, la 17,038 lei/material n perioada curent),
respectiv cu 20,27%, evoluie favorabil.
Rezultatul din exploatare la un leu resurse materiale a crescut cu 0,866 lei/material (de
la 2,053 lei/material n anul 2013 la 2,919 lei/material n anul 2014), respectiv cu 42,18%,
evoluie favorabila.
3.3. Analiza vitezei de rotaie a activelor circulante
Viteza de rotaie a activelor circulante este un indicator de eficien care reflect
schimbrile intervenite n activitatea ntreprinderii (n mod deosebit n activitatea de
exploatare). Viteza de rotaie a activelor circulante coreleaz cifra de afaceri sau o
component a acesteia cu totalul activelor circulante sau un anumit element al acestora.8
Tabelul nr. 3.9. Analiza vitezei de rotaie a activelor circulante la S.C. AEROSTAR S.A.
Indicatori
Exerciiul financiar Exerciiul financiar
Indici
2013
2014
(%)

Nr.
crt
.
1
Cifra de afaceri (lei)

212.022.588

261.051.271

Sold mediu al activelor circulante,

din care:
Stocuri

122.395.000

145.666.500

29.694.500

36.010.000

2.2
3

Creane
Durata de rotaie a activelor
circulante (Dz)-zile

50.297.000

45.080.000

4
5

2.1

123,12
%
119,01
%
121,26
%
89,63%
96,63%

AC
CA *T=208 zile

AC
CA *T=201 zile

Durata de rotaie a stocurilor (DzSt)

-zile

St
CA *T=50 zile

St
CA *T=zile

100,00
%

Durata de rotaie a creanelor(Dz Cr)

-zile

Cr
CA *T=85 zile

Cr
CA *T=62 zile

74,07%

Not: T=360 de zile

Sursa: Calcule proprii

Rezultatele obinute n urma cuantificrii modificrii indicatorului Dz i a influenelor

factorilor sunt:

Dz = Dz1-Dz0= 201 zile 208 zile = -7 zile

8 Vlceanu, G., Rob,u V., Georgescu, N., Analiza economico-financiar, Ediia a doua
revizuit i adugit, Editura Economic, Bucureti, 2005, p. 374

Din care, datorit:

AC 0
AC 0

1. CA = CA 1 *T- CA 0 *T=169-208=-9 zile

2. AC =

2.1

2.2

AC 1
AC 0
*TCA 1
CA 1 *T=201-169=2 zile

St 1
St 0
St = CA 1 *T- CA 1 *T=50-41=9 zile

Cr =

Cr 1
Cr 0
CA 1 *T- CA 1 *T=62-69=-7 zile

Din analiza efectuat, se constat o cretere a vitezei de rotaie a activelor circulante,

respectiv scderea duratei unei rotaii cu 7 zile.
n cazul analizat se poate observa o cretere a vitezei de rotaie a activelor circulante,
exprimat de 7 zile, datorit unui ritm de cretere mult mai accentuat al activelor circulante.
Creterea vitezei de rotaie a activelor circulante s-a datorat, n totalitate creterii soldului
mediu al activelor circulantentr-un ritm inferior celui al cifrei de afaceri.
Analiznd influenele factorilor, se constat:

creterea cifrei de afaceri cu 23,12%, n condiiile meninerii constate a

soldului mediu al activelor circulante, determin scurtarea duratei unei rotaii
cu 9 zile (accelerarea vitezei de rotaie);

mrirea soldului mediu al activelor circulante cu 19,01% a avut ca efect

ncetinirea vitezei de rotaie, respectiv creterea duratei unei rotaii cu 2 zile.
Aceast situaie s-a datorat n proporie de 43,75% diminuarea valorii
creanelor i n proporie de 56,25% creterii stocurilor. Dac influena
stocurilor se apreciaz ca normal(ISt<ICA), n schimb, mrirea creanelor nu
este justificat n totalitate de sporirea vnzrilor firmei (ICr<ICA).

Rezult c, pentru accelerarea vitezei de rotaie a activelor circulante, trebuie redus

soldul mediu al creanelor, iar la nivelul celorlalte active circulante, reducerea pn la limita
la care nu afecteaz buna desfurare a activitii.

Bibliografie
1. Deju, M., Muntean, M., Rotil, A., Dragomirescu, S., Solomon, D.C., Pcurari, D.,
Contabilitate general-concepte, aplicaii i studii de caz, Editura Alma Mater,
Bacu, 2011
2. Dragomirescu, S.E., Bazele contabilitii-curs universitar, Editura Alma Mater, 2012
3. Muntean, M., Solomon D.C., Analiz economico-financiar aprofundat, Editura
Alma Mater, Bacu, 2015
4. Ptru, V., Pcurari, D., Rotil, A., Prav, C., Contabilitate financiar, Universitatea
din Bacu, 2007
5. Ptru, V., Rotil, A., Contabilitate i diagnostic financiar-fundamente teoretice i
aplicaii practice, Ediia a II-a revizuit i actualizat, Editura Sedcom Libris, Iai,
2010
6. Rotil, A., Analiz economico-financiar note de curs, Editura Universitatea din
Bacu, 2007
7. Solomon, D., Analiz economico-financiar I Curs universitar, Editura Alma Mater,
Bacu, 2012
8. www.aerostar.ro