FACULTATEA DE ŞTIINŢE ECONOMICE Anul univ 2020 - 2021

DOMENIUL / SPECIALIZAREA: FINANŢE BĂNCI Sesiunea 2021

DEPARTAMENTUL Finanţe, Economie și Contabilitate

BILET DE EVALUARE FINALA NR. 5

Disciplina GESTIUNEA RISCULUI PE PIEȚELE FINANCIARE

Anul de studii III

1. Prezentați cele două mari categorii de contracte futures: contracte

futures pe mărfuri şi contracte futures financiare
2. Tipologia instrumentelor derivate
3. Fie acţiunile i şi j ale căror rentabilităţi se prezintă astfel:

Titlul i
Starea economică - s Rentabilitatea Probabilitatea
1 1% 0,6
2 2% 0,4
Titlul j
Starea economică - s Rentabilitatea Probabilitatea
1 2% 0,6
2 5% 0,4
Presupunem că titlurile i şi j au o corelaţie nulă.
Să se determine:
a) rentabilitatea sperată şi riscul pe fiecare acţiune;
b) rentabilitatea şi riscul unui portofoliu format din titlurile i şi j în
proporţii de 50% titlul i și 50% titlul j.
Barem notare
Subiectul 1 -3 pct.
Subiectul 2 -3 pct.
Subiectul 3 -3 pct.
Oficiu – 1pct.

Director departament, Examinator,

conf. univ. dr. Luminița Șerbănescu lect. univ. dr. Luiza Apostol