Modelul static al lui Keynes

Se cunosc urmatoarele date privind evoluia produsului intern brut a investiiilor si a consumului n Romnia n perioada 1985-2000. (Datele sunt exprimate n miliare lei preuri comparabile la nivelul anului 1991). anii 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 PIB mld Investitii consum 823.352 251.086 572.266 841.708 254.571 587.137 863.692 253.252 610.441 866.427 243.348 623.079 840.800 251.084 589.716 2318.046 458.800 1859.246 2198.900 314.000 1884.900 1942.397 372.680 1569.716 1812.637 324.219 1488.418 1902.408 385.873 1516.535 2083.998 445.626 1638.372 2267.069 520.323 1746.747 2066.104 437.359 1628.745 1905.855 349.712 1556.143 1899.362 342.187 1557.176 1878.235 341.157 1537.078

Se va caracteriza dezoltarea economica a Romaniei in aceasta perioada cu ajutorul unui model cu ecuatii multiple, si anume modelul static al lui Keynes. Modelul are urmatoarea forma:

Ct=a0+a1*Vt+ut Vt=Ct+It
Unde: Ct=consumul Vt=produsul intern brut in anul t It=investitiile la momentul t Modelul are doua variabile endogene si o variabila exogena. Avem de-a face cu un model corect identificat deoarece toate ecuatiile modelului sunt corect identificate (numarul variabilelor absente este egal cu al variabilelor endogene minus 1). Prin urmare, pentru estimarea parametrilor, putem aplica metoda regresiei doar primei ecuatii a sistemului sau se poate aplica metoda regresiei indirecte sau metoda celor mai mici patrate in doua faze. METODA REGRESIEI

Se estimeaza parametrii primei ecuatii a modelului cu ajutorul metodei celor mai mici patrate.
SUMMARY OUTPUT

Regression Statistics Multiple R R2 R2 ajustat Eroarea Standard Numar de observatii ANOVA

0.9962 0.9925 0.9919 45.7860 16

Factori esentiali Factori reziduali Total

Grade de Suma patratelor libertate abaterilor Dispersia Testul F Significance F 1 3865028.516 3865028.5 1843.689 0.00000000 14 29348.988 2096.356 15 3894377.504 Eroarea standard 35.589 0.020

Intercept PIB mld

Coeficienti -136.596 0.873

Testul t P-value -3.838 0.001809 42.938 0.000000

Dupa estimarea parametrilor modelul devine:

Ct=-136.596+0.873*Vt Vt=Ct+It
Acest model explica 99,2% din variatia totala, parametrii modelului sunt semnificativi (probabilitatile de respingere sunt mult mai mici deccat 0,05); modelul in ansamblu poate fi acceptat aceasta deoarece statistica testului F de testare a semnificatiei modelului este cu mult mai mare decat F tabel (probabilitatea de respingere a testului este foarte aproape de zero). METODA REGRESIEI INDIRECTE Aceasta metoda presupune rescrierea ecuatiilor modelului, si anume exprimarea consumului si a venitului in functie de investitii. Modelul devine:

a b + * I t + t' 1b 1b a 1 Vt = + * I t + t'' 1b 1b Ct =

Efectuand notatiile aferente vom avea un model de forma:

Ct = + * I t + t' Vt = + * I t + t''

ai carui parametrii vor trebui estimati. Se va aplica metoda regresiei fiecarei ecuatii in parte.
SUMMARY OUTPUT

Regression Statistics Multiple R R2 R2 ajustat Eroarea Standard Numar de observatii ANOVA

0.8094 0.6551 0.6305 309.7375 16

Factori esentiali Factori reziduali Total

Grade de Suma patratelor libertate abaterilor Dispersia Testul F Significance F 1 2551255.342 2551255 26.59295 0.000146 14 1343122.163 95937.3 15 3894377.504 Eroarea standard 331.7385 0.9307

Termen liber PIB mld

Coeficienti -353.1065 4.7997

Testul t -1.0644 5.1568

P-value 0.3052 0.0001

In urma estimarii, prima ecuatie a sistemului devine:

Ct=-353.1065+4.7997*It
Modelul explica doar 65% din variatie si parametrul nu este semnificativ diferit de zero. Modelul poate fi considerat semnificativ (in urma aplicarii testului F). Prin urmare, investitiile influenteaza doar in proportie de 65% consumul.

SUMMARY OUTPUT

Regression Statistics Multiple R R2 R2 ajustat Eroarea Standard Numar de observatii ANOVA

0.8573 0.7350 0.7161 309.7375 16

Factori esentiali Factori reziduali Total

Grade de Suma patratelor libertate abaterilor Dispersia 1 3725101.583 3725102 14 1343122.163 95937.3 15 5068223.746 Eroarea standard 331.7385 0.9307

Testul F Significance F 38.8285 0.000022

Termen liber PIB mld

Coeficienti -353.1065 5.7997

Testul t -1.0644 6.2313

P-value 0.3052 0.000022

A doua ecuatie a sistemului este:

Vt=-353.1065+5.7997*It
Modelul explica 73% din variatie si parametrul nu este semnificativ diferit de zero. Modelul poate fi considerat semnificativ (in urma aplicarii testului F); investitiile influenteaza in proportie de 73% venitul. METODA CELOR MAI MICI PATRATE IN DOUA FAZE In primul rand se estimeaza venitul in functie de investitii si, venitul odata estimat se inlocuieste in ecuatia consumului ai carei parametrii se vor estima.
V t = + * I t + t Vt C t = a + b * Vt + t

SUMMARY OUTPUT

Regression Statistics Multiple R R

2 2

0.8573 0.735 0.7161 309.7375 16

R ajustat Eroarea Standard Numar de observatii ANOVA Factori esentiali Factori reziduali Total

Grade de libertate 1 14 15

Suma patratelor abaterilor Dispersia Testul F Significance F 3725101.583 3725102 38.829 0.000022 1343122.163 95937.3 5068223.746 Eroarea standard 331.74 0.9307

Termen liber PIB mld

Coeficienti -353.1065 5.7997

Testul t P-value -1.064 0.3052 6.2313 0.000022

Observatii Predicted PIB Residuals 1 1103.106 -279.754 2 1123.316 -281.609 3 1115.666 -251.974 4 1058.227 -191.800 5 1103.094 -262.294 6 2307.774 10.272 7 1467.986 730.914 8 1808.312 134.085 9 1527.251 285.386 10 1884.825 17.582 11 2231.372 -147.374 12 2664.586 -397.517 13 2183.428 -117.324 14 1675.102 230.753 15 1631.458 267.904 16 1625.485 252.750

SUMMARY OUTPUT

Regression

Statistics Multiple R R
2

0.8094 0.6551

R2 ajustat 0.6305 Eroarea Standard 309.7375 Numar de observatii 16 ANOVA Factori esentiali Factori reziduali Total Grade de Suma patratelor Significance libertate abaterilor Dispersia Testul F F 1 2551255 2551255.34 26.5929 0.0001 14 1343122 95937.2973 15 3894378 Coeficient i -60.884 0.8276 Eroarea standard 276.9529 0.160481

Termen liber PIB mld

Testul t P-value -0.21983532 0.82917 5.15683486 0.00015

Forma finala a modelului este urmatoarea:

Vt = 353 .1065 + 5.997 * I t C t = 60 .884 + 0.8276 *Vt

0.82 reprezinta rata marginala a consumului adica cu cat se modifica

consumul atunci cand venitul se modifica cu o unitate. -60.884 reprezinta consumul de baza in sensul ca nu pot consuma din ceva ce nu am.