2011

Gestiunea Bugetara a Proiectelor

[Type the author name] MAPPr, anul II 5/25/2011

Contents
Studiu de caz 2 .............................................................................................................................................. 3 Studiu de caz 3 .............................................................................................................................................. 7 Studiu de caz 5 ............................................................................................................................................ 10

Studiu de caz 2

Compania PetProducts are ca principal obiect de activitate Fabricarea preparatelor pentru hrana animalelor de companie fiind unul dintre primii producatori de pe piata romaneasca de conserve cu mancare pentru animale de companie (in special caini si pisici). Pentru fabricarea produsului CatSupreme, o conserva cu hrana pentru pisici, societatea consuma ca materie prima derivate de origine animala in procent de 60%. Productia previzionata este conform tabelului de mai jos:

Programarea productiei (tone) Produs Conserve CatSupreme Produs Conserve CatSupreme Produs Conserve CatSupreme Produs Conserve CatSupreme Produs Conserve CatSupreme Trim I 14,500 Ianuarie 4,850 Aprilie 4,800 Iulie 4,680 Octombrie 5,300 Trim II 15,650 Februarie 4,150 Mai 5,500 August 4,720 Noiembrie 5,150 Trim III 14,250 Martie 5,500 Iunie 5,350 Septembrie 4,850 Decembrie 4,320 Trim IV 14,770 Total 14,500 Total 15,650 Total 14,250 Total 14,770 Total 59,170

Programarea productiei pe trimestrul I

Programarea productiei pe trimestrul II

Programarea productiei pe trimestrul III

Programarea productiei pe trimestrul IV

Consumul de materii normate pentru derivate de origine animala, pentru cele 12 luni ale anlui N+1, sunt urmatoarele(in tone):

Luna Ianuarie Februarie Martie Aprilie Mai Iunie Iulie August Septembrie Octombrie Noiembrie Decembrie

Cantitatea 2,910 2,490 3,300 2,880 3,300 3,210 2,808 2,832 2,910 3,180 3,090 2,592

Stocul de materie prima derivate de origine animal la sfarsitul anului N este de 3 300 tone. Termenul de livrare este de 20 zile si societatea doreste sa pastreze un stoc minim de securitate de 400 de tone. Pretul de cumparare este de 1 200 u.m. tona, costul variabil de trecere a unei comenzi este de 6 600 u.m. si intretinerea determina un cost financiar de 10% din valoarea stocului mediu. Determinati cantitatea optima pentru a fi comandata si stabiliti bugetul cumparaturilor adoptand principiul cantitatii constante. Pentru simplificare, rationamentul se face pentru o luna de 30 de zile. Conform calculelor, cantitatea optima de comandat in conceptia modelului lui Wilson este de 5082 de tone.

Luna Ianuarie Februarie Martie Aprilie Mai Iunie Iulie August Septembrie Octombrie Noiembrie Decembrie

Iesiri cumulate+ Stoc de Iesiri prevazute securitate 2,810 2,490 3,300 2,880 3,300 3,210 2,808 2,832 2,910 3,180 3,090 2,592 3,210 5,700 9,000 11,880 15,180 18,390 21,198 24,030 26,940 30,120 33,210 35,802

Stoc initial+ Cumparaturi acumulate 3,300 3,300 8,382 13,464 13,464 18,546 18,546 23,628 28,710 28,710 33,792 33,792

Cumparari necesare ->NU 5700>3300 -> DA 9000>8382 -> DA -> NU 15180>13464 ->DA -> NU -> DA -> DA -> NU -> DA -> NU -> DA

Data prevazuta de livrare 21 Februarie 21 Martie 10 Mai 2 Iulie 4-Aug

Data prevazuta de comanda 1 Februarie 1 Martie 20 Aprilie 14 Iunie 16 Iulie 20 Septembrie

10 Octombrie 28 Decembrie

8 Decembrie

Calculul prin interpolare lineara a datei de livrare: In cursul lunii februarie, curba iesiri cumulate+stoc de securitate ajunge de la 3219 la 5700. Ea va atinge 6058 la data x astfel: X1 = 6058-3219 => X1= 2839*30 => X1= 21 30 5700-3219 2481 (1) Se anticipeaza cu 20 zile (termen de livrare) data comenzii (2) In martie: x2= 21 (3) In mai: x3= 10 (4) In iulie: x4= 2 (5) In august: x5= 4 (6) In Octombrie: x6=10 (7) In Decembrie: x7=28 Vom avea deci un buget de 1200*5082= 6 098 400 pentru lunile februarie, martie, mai , iulie, august, octombrie si decembrie si nimic pentru celelalte luni.

Studiu de caz 3
Vom efectua pentru aceeasi societate, PetProducts, un exercitiu de previzionare a unitatilor si a pretului de vanzare Programarea productiei este redata in tabelul de mai jos
Programarea productiei Produs Conserve CatSupreme Conserve BarkNatural Total Trim I 7,800 14,500 22,300 Trim II 7,650 15,650 23,300 Trim III 7,500 14,250 21,750 Trim IV 7,780 14,770 22,550

Programarea productiei pe trimestrul I Produs Conserve CatSupreme Conserve BarkNatural Total Ianuarie 2,710 4,850 7,560 Februarie 2,590 4,150 6,740 Martie 2,500 5,500 8,000 Total 7,800 14,500 22,300

Programarea productiei pe trimestrul II Produs Conserve CatSupreme Conserve BarkNatural Total Aprilie 2,469 4,800 7,269 Mai 2,545 5,500 8,045 Iunie 2,636 5,350 7,986 Total 7,650 15,650 23,300

Programarea productiei pe trimestrul III Produs Conserve CatSupreme Conserve BarkNatural Total Iulie 2,455 4,680 7,135 August 2,495 4,720 7,215 Septembrie 2,550 4,850 7,400 Total 7,500 14,250 21,750

Programarea productiei pe trimestrul IV Produs Conserve CatSupreme Conserve BarkNatural Total Octombrie 2,530 5,300 7,830 Noiembrie 2,575 5,150 7,725 Decembrie 2,675 4,320 6,995 Total 7,780 14,770 22,550

Previzionarile sunt descrise in tabelul de mai jos:

Previzionarea unitatilor si a pretului de vanzare Produs Pret de vanzare Unitati Fizice (t) (RON) Total Trimestrul 1 Trimestrul 2 Trimestrul 3 Trimestrul 4 CatSupreme 1,500 30,730 7,800 7,650 7,500 7,780 BarkNatural 1,200 59,170 14,500 15,650 14,250 14,770 Total 89,900 22,300 23,300 21,750 22,550 Previzionarea veniturilor Produs CatSupreme BarkNatural TOTAL Unitati Monetare (RON) Total Trimestrul 1 46,095,000 71,004,000 117,099,000 11,700,000 17,400,000 29,100,000

Trimestrul 2 11,475,000 18,780,000 30,255,000

Trimestrul 3 11,250,000 17,100,000 28,350,000

Trimestrul 4 11,670,000 17,724,000 29,394,000

Previzionarea vanzarilor, u/RON pe trimestrul 1 Produs Trimestrul 1 unitati RON CatSupreme BarkNatural TOTAL 7,800 14,500 22,300 11,700,000 17,400,000 29,100,000

Ianuarie unitati 2,710 4,850 7,650 RON 4,065,000 5,820,000 9,885,000 unitati

Februarie RON 3,885,000 4,980,000 8,865,000 unitati 2,590 4,150 6,740

Martie RON 3,750,000 6,600,000 10,350,000 2,500 5,500 8,000

Previzionarea vanzarilor, u/RON pe trimestrul 2 Produs Trimestrul 2 unitati RON CatSupreme 7,650 11,475,000

Aprilie unitati 2,469 RON 3,703,500 unitati 2,545

Mai RON 3,817,500 unitati

Iunie RON 3,958,500 2,639

BarkNatural TOTAL

15,650 23,300

18,780,000 30,255,000

4,800 7,269

5,760,000 9,463,500

5,500 8,045

6,600,000 10,417,500

5,350 7,989

6,420,000 10,378,500

Previzionarea vanzarilor, u/RON pe trimestrul 3 Produs Trimestrul 3 unitati RON CatSupreme BarkNatural TOTAL 7,500 14,250 21,750 11,250,000 17,100,000 28,350,000

Iulie unitati 2,455 4,680 7,135 RON 3,682,500 5,616,000 9,298,500 unitati

August RON 3,742,500 5,664,000 9,406,500 2,495 4,720 7,215

Septembrie unitati RON 2,550 4,850 7,400 3,825,000 5,820,000 9,645,000

Previzionarea vanzarilor, u/RON pe trimestrul 4 Produs Trimestrul 4 unitati RON CatSupreme BarkNatural TOTAL 7,780 14,770 22,550 11,670,000 17,724,000 29,394,000

Octombrie unitati RON 2,530 5,300 7,830 3,795,000 6,360,000 10,155,000

Noiembrie unitati RON 2,575 5,150 7,725 3,862,500 6,180,000 10,042,500

Decembrie unitati 2,675 4,320 6,995 RON 4,012,500 5,184,000 9,196,500

Studiu de caz 5
Societatea PetProducts doreste sa lanseze un produs nou destinat pisicilor. Este vorba de un nou tip de hrana pentu animale care poate tine loc atat de hrana uscata, sau amestecata cu un procent de apa poate deveni hrana umeda. Avand in vedere complexitatea si importanta acestui proiect se preconizeaza ca dezvoltarea noului produs va dura doi ani si se va intinde pe doua exercitii bugetare (N+1 si N+2), deoarece dupa perioada de dezvoltare produsul va trebui sa fie supus la o serie de teste si certificari pentru a primi aprobarea pentru comercializare. Mai mult, compania preconizeaza ca va mentine produsul pe piata o perioada de 3 ani, datorita modificarilor din legislatia privind mancarea pentru animale de companie, precum si datorita progreselor tehnologice din domeniu. Pentru acest proiect, compania va primi o subventie de la Uniunea Europeana la inceputul exercitiului bugetar N+1. Subventia va fi in valoare de 2200 mii EUR, si va avea venituri de 3000 mii EUR pentru fiecare dintre cei 3 ani de existenta pe piata a podusului. Costurile estimate pentru dezvoltare sunt 3900 mii EUR in N+1 si 3000 mii EUR in N+2, la care se adauga cate 1000 mii EUR pe an pentu productie, distributie etc. Vom calcula: 1. Cash-flow ul previzionat pentru proiect, neglijand orice incidenta fiscal. 2. Folosind o rata de actualizare de 5 %, calculate Valoarea Neta Actualizata (VAN) asociata proiectulu. 3. Calculati cu precizie de 1 % RIR, asociata proiectului si construiti o verificare grafica trasand curba VAN in functie de ratele de actualizare (10%, 15%, 20%)
Rata de actualizare 10% 15% 20% VAN 285.706 -6843 -207765

1. Cash-flow ul previzionat pentru proiect, neglijand orice incidenta fiscal.

Perioade: Venituri: -subventie -vanzari Total Venituri Cheltuieli: -dezvoltare -productie si distributie Total Cheltuieli CASH-FLOW 2200 -

0 N+1 0 3900 0 (+)2200 3900 (-)3900

N+2 0 3000 3000 (-)3000

N+3 3000 3000 1000 1000 (+)2000

N+4 3000 3000 1000 1000 (+)2000

N+5 3000 3000 1000 1000 (+)2000

2200 -

2. Folosind o rata de actualizare de 5 %, calculate Valoarea Neta Actualizata (VAN) asociata proiectulu.

Calcul VAN Perioada 0 1 2 3 4 5 CashFlow Coeficient Actualizare 2200 -3900 -3000 2000 2000 2000 TOTAL VAN 1 0.952 0.907 0.864 0.823 0.784 CashFlow Actualizat 2200 -3714 -2721 1728 1645 1567 +708

Cu o rata de actualizare de 5 % proiectul este interesant. Pentru un mediu cu inflatie mai ridicata proiectul ar putea deveni riscant pentru PetProducts. 3. Calculati cu precizie de 1 % RIR, asociata proiectului si construiti o verificare grafica trasand curba VAN in functie de ratele de actualizare . In general VAN Creste pentru valori crescatoare ale ratei de actualizare. Conform definitiei Rata Interna Rentabilitate (RIR) este valoarea ratei de actualizare care anuleaza VAN.

In cazul nostu pentru o rata de 15 % VAN este negative, deci RIR trebuie sa fie cuprins intre 10 % si 15 %. Daca rata de actualizare ar fi 14 % VAN ar fi:
Calcul VAN Perioada 0 1 2 3 4 5 CashFlow Coeficient Actualizare 2200 -3900 -3000 2000 2000 2000 TOTAL VAN 1 0.877 0.769 0.675 0.592 0.519 CashFlow Actualizat 2200 -3421 -2308 1350 1184 1039 43

Putem Calcula RIR prin interpolare:

Rata Actualizare
50

40

30

20

Rata Actualizare Linear (Rata Actualizare)

10

0 13.8 14 14.2 14.4 14.6 14.8 15 15.2

-10

Valoarea RIR cautata se va determina in felul urmator: ( De unde rezulta ca RIR va fi: ) ( )

RIR=14.86