Anuar Jucatori Business 2016 (Mic)

C EI MAI MA RI J UC ~TOR I DI N ECON OMI E AN UAR UL D E B US IN ESS A L ROM NI EI 2 016
din ANUARUL DE BUSINESS AL ROMNIEI
Pre] 50 lei
EDI}IA A XI-a
2016
ECONOMIE
JUC~TORI
CEI MAI MARI
SUMAR Argument .................................................................... 6 Bùturi alcoolice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68
Bere . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
}utun . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
ENERGIE 8 Cosmetice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
Petrol [i echipamente petroliere . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 Bunuri nealimentare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
Gaze naturale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
Energie electric` . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
IT&C 74
Software, distribu]ie [i retail . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
CONSTRUC}II {I REAL-ESTATE 20 Comunica]ii electronice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
Constructori . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 Solu]ii IT&C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
Produc`tori de materiale de construc]ii . . . . . . . . . . .24 Online . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
Bricolaj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
Lacuri [i vopsele . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
Real-estate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 TRANSPORTURI {I COMER} 80
Transporturi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
Po[t` [i curierat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
INDUSTRIE 32 Operatori logistici . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
Siderurgie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 Distribu]ie FMCG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
Metalurgie neferoas` . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 Retail . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
{antiere navale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
Auto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
Utilaje . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 SERVICII 90
Componente auto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 B`nci . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
Ma[ini [i echipamente electrice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 Asigur`ri de via]` . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
Electro IT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 Asigur`ri generale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
Chimie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 Private equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
Produc`tori farma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 Societ`]i financiare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96
Distribuitori farma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 Pensii private . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
Farmacii . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 Leasing financiar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
Material rulant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 Leasing opera]ional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
Mobil` . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 Fonduri mutuale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
Celuloz` [i hrtie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 Brokeri . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101
Prelucrarea lemnului . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 Clinici private . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
Textile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 Resurse umane . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
Consultan]` [i audit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
Agen]ii de turism . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
BUNURI DE LARG CONSUM 56 Cercetare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
Agrobusiness . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 Hoteluri . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
Carne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 Restaurante . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
Condimente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 Paz` [i securitate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
Ulei . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 Publicitate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112
Lactate [i \nghe]at` . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 Jocuri de noroc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
Dulciuri . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
Mor`rit [i panifica]ie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
Bùturi r`coritoare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
Vin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 INDEX 114
EDITOR COORDONATOR: Dana Ciriperu; EDITORI: Roxana Petrescu, Cristina Ro[ca, Bogdan Alecu,
Ioana Ni]`, M`d`lina Panaete, Mirabela Tiron, Alina-Elena Vasiliu, Anelis Baciu;
REDACTOR {EF: Sorin Pslaru; DIRECTOR EDITORIAL: Cristian Hostiuc;
ART DIRECTOR: Mihaela Enciu; DTP: Monica B`sceanu; CORECTUR~: Cristina Turcov, S\nziana Doman;
EDITOR FOTO: Monica B`sceanu; PRODUC}IE: Rodica Ghenciu;
VNZ~RI PUBLICITATE: Marius Gavril`, Mirela Ignat (traffic);
MARKETING & EVENTS: Beatrice Brìleanu;
PUBLISHER: Alexandru Matei
A N UA R
Tipar & Prepress: Coprint ISSN: 2360 6924 business
Anuarul CEI MAI MARI JUC~TORI DIN ECONOMIE - 2016 este editat de Ziarul Financiar iunie
2016
3 www.zf.ro
ARGUMENT
SORIN PSLARU - redactorul-[ef al ZF r`sfoiasc` \n cteva minute informa]ii esen]iale

despre businessul romnesc.
Anul 2015 a fost cel mai bun din 2008 \ncoace nu
numai din punct de vedere macroeconomic, ci [i De aici se poate porni mai departe \n analiza att a
pentru cele mai mari companii din Romnia, dup` evolu]iei fiec`ruia din cele 80 de sectoare \n ultimii
cum o arat` topul Cei Mai Mari Juc`tori din Economie zece ani, ct [i prin demersuri \n adncime ale pie]elor
2016, edi]ia a 11-a. studiate pentru a stabili care sunt juc`torii noi care vin
Astfel, cre[terea economic` de 4,3%, bazat` \n din urm` [i \[i fac loc \n clasament sau ce se \ntmpl`
principal pe consum, s-a transpus \n vnz`rile cu companii care au ie[it din top 10 \n ultimii ani.
retailerilor, iar exporturile, \n cre[tere cu 8%, s-au
v`zut \n cifrele de afaceri ale marilor companii Edi]ia din 2016 a Anuarului arat` c` marii juc`tori au avut
industriale care-[i \ndreapt` produsele \n principal anul trecut unul din anii cei mai buni din 2008 \ncoace.
c`tre export. Chiar dac` s-a spus c` 2015 nu a fost un an al investi]iilor,
cifrele arat` c` cei mai mari produc`tori de ciment, \n
Anuarul Cei Mai Mari Juc`tori din Economie cuprinde frunte cu Holcim, au crescut cu 15-20%. De asemenea,
peste 80 de pie]e, fiecare cu cel pu]in zece juc`tori, liderul pie]ei construc]iilor, compania austriac` Strabag, a
astfel \nct ave]i \n mini toat` economia. Este un \ncheiat anul 2015 cu o cifr` de afaceri de 1,06 miliarde lei,
produs unic \n mass-media din Romnia [i permite \n cre[tere cu 40% fa]` de anul anterior.
fiec`rui investitor, analist, angajat, bancher sau pur [i
simplu curios s` [tie cine sunt primii zece juc`tori din Industria [i-a turat motoarele anul trecut. Alro a avut
fiecare domeniu de activitate important din Romnia. o cre[tere a cifrei de afaceri de 15%, pn` la
2,3 miliarde lei, Arctic a ajuns la 1,7 miliarde lei, Dacia
Economia Romniei de ast`zi nu mai este sub [i-a adùgat 300 milioane lei la cifra de afaceri, pn`
administrarea statului cum era \n urm` cu 30 de ani. la 19,1 miliarde lei, \n timp ce germanii de la
Jum`tate din cifra de afaceri total` a companiilor din Continental au ajuns la neverosimila cifr` de afaceri
Romnia, de circa 1.100 miliarde lei (240 mld.euro), de 10,3 miliarde lei, ob]inut` cu 16.500 de angaja]i.
este realizat` de companii cu capital strìn.
Dar cre[terea nu a fost numai \n vestul ]`rii. {antierul
Aceasta nu \nseamn` \ns` c` actorii businessului naval Vard Tulcea, de]inut de o companie norvegian`,
romnesc nu trebuie cunoscu]i [i c` activitatea lor nu [i-a majorat cifra de afaceri de la 580 la 808 milioane
trebuie urm`rit` pentru a [ti cum poate fi lei, \n timp ce Rulmentul Brlad a crescut vnz`rile de
impulsionat`. la 180 milioane lei la 274 milioane lei.
Un top al primelor 1.000 de companii din punctul de Retailerii au avut cel mai bun an de cnd sunt \n
vedere al cifrei de afaceri ar fi fost neconcludent. Romnia. Cifra de afaceri a Kaufland a crescut de la
Abordarea sectorial` permite eviden]ierea juc`torilor 7,9 la 9,1 miliarde lei, Carrefour de la 5,4 la 6,1 miliarde
cheie din pie]e care poate sunt de o dimensiune mai lei, Auchan de la 3,7 la 4,4 miliarde lei, iar Mega Image
redus`, \ns` pozi]ia lor de noduri strategice \n de la 2,8 la 3,4 miliarde lei.
economie este esen]ial`.
A crescut puternic [i consumul de electronice [i
Structurarea acestui produs pe pie]e [i juc`tori electrocasnice. Samsung a raportat un business de
permite [i m`surarea ponderii pe care investitorii 3,3 miliarde lei fa]` de 2,7 miliarde lei anul anterior, \n
strìni au ajuns s` o aib` pe o pia]` sau alta. Este timp ce Altex [i-a majorat vnz`rile cu 400 milioane
important astfel de semnalat care sunt liderii de pia]` lei, de la 1,5 la 1,9 miliarde lei.
\n cele 80 de sectoare din economie. De multe ori,
dinamica unei pie]e e determinat` \ntr-o propor]ie Cnd faci vnz`ri de 800 milioane euro, cum are
covr[itoare de liderul acesteia, iar primii zece juc`tori Samsung acum \n Romnia, miza acestei ]`ri \ncepe
determin` \ntr-o [i mai mare m`sur` evolu]ia s` creasc`. Pe m`sur` ce PIB per capita se apropie de
sectorului. De la energie pn` la IT&C, de la produc]ia 10.000 euro, Romnia va deveni o atrac]ie din ce \n ce
de ciment, bere, comer] cu cereale pn` la asigur`ri [i mai mare. Centrul economic de greutate al Balcanilor
b`nci, anuarul Cei Mai Mari Juc`tori din Economie \ncepe s` se mute de la Atena la Bucure[ti.
reprezint` instrumentul ideal pentru oricine ar vrea s` Deocamdat` grecii au b`nci mai puternice.
A N UA R
business
2016
ENERGIE
PETROL & ECHIPAMENTE
PENTRU INDUSTRIA PETOLIER~
GAZE NATURALE
ENERGIE ELECTRIC~
|nceputul lui 2016 trebuia sa aduc`

tranzac]ia anului, chinezii de la China
Energy Company Limited (CEFC) urmnd
s` devin` proprietarii celei mai mari rafin`rii
din Romnia, Petromidia. Petrecerea a
fost stricat` de procurorii DIICOT care au
declan[at dosarul Rompetrol II, acesta fiind
disjuns dintr-o cauz` trimis` \n judecat` \n
2006.
Barilul de petrol \nc` nu-[i g`se[te puterea
de a cre[te, dar acest lucru face bine
apetitului de consum de produse petroliere,
care a bifat un prim trimestru bun.
Petroli[tii se uit` dup` achizi]ii, dar oferta
nu mai este a[a de apetisant`, a[a c`
lupta \ncepe s` se mute \n benzin`rii, mai
ales \n zona de servicii.
Pia]a energiei electrice se deschide \n sfr[it
[i pentru micii consumatori de energie,
popula]ia devenind deodat` interesant`
pentru marile companii de utilit`]i obligate
s`-[i caute noi vectori de cre[tere.
Cu o astfel de carte de vizit`, anul 2016 se
anun]` foarte interesant de urm`rit.
A N UA R ENERGIE
business
2016
Cele dou` armate
PETROL & ECHIPAMENTE
ROXANA PETRESCU
P
r`bu[irea pre]ului barilului de se a fi necru]`toare pentru activele com-
petrol a divizat pia]a de profil \n paniei din zona de explorare [i produc]ie.
dou` ta bere. Produc`torii,
companiile care au proiecte masive \n
zona de explorare [i produc]ie, au primit
o lovitur` puternic`, multe dintre proiec-
10
mld.
|n total, Petrom a \nre gistrat \n
contabilitate elemente speciale de 2,68 de
miliarde de lei, cea mai mare parte a
tele \n derulare fiind anulate pentru c` acestei sume fiind \n zona care \n mod
peste noapte au devenit nesustenabile. reprezint` valoarea tradi]ional asigura baza de cre[tere a
Rafinorii \n schimb au experimentat unul retailului de carburan]i companiei.
dintre cei mai buni ani din punctul de \n Romnia \n 2015.
vedere al marjelor. Astfel, de[i opera]ional compania a
reu[it totu[i s` scoat` profit, elementele
Petrom, unicul produc`tor de petrol speciale l-au anulat. Petrom a fost
[i gaze din Romnia, a \nregistrat anul obligat` s`-[i revizuiasc` de dou` ori
trecut primele pierderi de la privatizarea estim`rile privind pre]ul barilului. Astfel
din 2004, ieftinirea barilului dovedindu- dac` pe primele calcule \n 2016 media de
TOPUL CELOR MAI MARI COMPANII DIN INDUSTRIA PETROLIER~

Poz. Companie (grup)/ CA (mil. lei) Profit net (mil. lei) Nr. angaja]i Director general/ Ac]ionari
2015 adres` web 2015 2014 2015 2014 2015 2014 telefon
1 OMV PETROM MARKETING 14.776 14.196 331 305,0 222 228 Radu C`prù OMV Petrom SA
www.petrom.com 021/4060370
2 OMV PETROM SA 13.687 16.537 -696 1.837,0 15.581 17.861 Mariana Gheorghe OMV Aktiengesellschaft
www.petrom.com 0372/161547 (Austria)
3 ROMPETROL RAFINARE 9.811 13.490 84 -1.075,0 1.173 1.272 Yedil Utekov KMG International N.V.
www.rompetrol.ro 0241/506000 Kazahstan
4 ROMPETROL DOWNSTREAM 9.587 13.344 -77 92,0 N/A 1774 Vladislav Rusnac Rompetrol Rafinare S.A
www.rompetrol.ro* 021/2067500
5 PETROTEL LUKOIL N/A 6.458 N/A -308,0 N/A 444 Andrei Bogdanov Lukoil
www.lukoil.ro 0244/504000 (Rusia)
6 LUKOIL ROMNIA N/A 5.860 N/A -0,1 N/A 3.013 Victor Jumbei Lukoil
www.lukoil.ro 021/2328264 (Rusia)
7 MOL ROMNIA * 4.750 4.421 72,1*** 94,3 201 198 Kinga Daradics MOL
www.molromania.ro* 0264/407600 (Ungaria)
8 OSCAR DOWNSTREAM 1.911 1.902 N/A 40,0 385 306 Delia Arsenie Alin Niculae
www.oscars.ro 021/3182622
9 SMART DIESEL 547 439 10 7,0 50 46 Daniel Imbre Transport Service Group,
www.smartdiesel.ro 0374/204625 Daniel Imbre, Ovidiu Ioan Andrie[,
Petru F`rca[
10 ROTTCO CONSULT 453 521 N/A 0,5 20 21 Paul Pop Paul Pop
www.rottco.ro 021/2320950
*
Sume consolidate pentru anul 2015. **Estim`ri ale ZF. *** Profitul este doar pentru compania Mol Romnia Petroleum Products
Surse: companiile, Registrul Comer]ului, Ministerul Finan]elor, calcule ale ZF
10 www.zf.ro
A N UA R petrol & echipamente - ENERGIE
business
2016
pre] trebuia s` fie de 75 de dolari, la o pri-
vire mai am`nun]it` compania [i-a redus
estim`rile pn` la 55 de dolari, pentru ca
acum bugetul s` fie f`cut la 40 de dolari
pe baril.
Mai departe, Petrom [i-a redus buge-

tul de investi]ii, iar acest lucru se vede de-
ja anul acesta cnd produc]ia companiei a
reintrat pe un trend descendent. Sondele
nerentabile au fost oprite pe capete.
|n tab`ra rafinorilor a fost \ns`

bucurie. Rompetrol Rafinare, compania
care administreaz` rafin`ria Petromidia,
cea mai mare unitate de procesare a
petrolului din Romnia, a intrat pentru
prima dat` \n ultimii 11 ani de zile pe
TOPUL COMPANIILOR ACTIVE |N SECTORUL SERVICIILOR {I ECHIPAMENTELOR PENTRU SECTORUL ENERGETIC

1 CAMERON ROMNIA N/A 1.209 N/A 286,0 N/A 1.115 Alexandru Variu Schlumberger
www.c-a-m.com 0244/336553 (SUA)
2 EATON ELECTRO PRODUC}IE N/A 988 N/A 24,0 N/A 2.009 Pamela Pop EATON
www.eaton-electric.ro 0262/207500 (SUA)
3 GRUP SERVICII PETROLIERE 961,4 1.340 N/A N/A N/A 378 Gabriel Com`nescu Gabriel Com`nescu
www.gspoffshore.com* 0241/555255
4 SCHLUMBERGER N/A 765 N/A 41,4 N/A 291 Schlumberger
LOGELCO INC. (SUA)
www.slb.com
5 VESTAS CEU ROMNIA N/A 704 N/A 1,7 N/A 115 C`t`lina Dragomir Vestas
www.vestas.com (Danemarca)
6 SIEMENS 632,0 577 N/A N/A 1.781 1.584 George Costache Siemens Aktiengesellschaft
www.siemens.ro** 021/6296400 Osterreich
7 WEATHERFORD INTL. N/A 471 N/A 6,0 N/A 390 Tony Branch Weatherford
EASTERN EUROPE 0344/080100 (SUA)
www.weatherford.com
8 ELECTROMAGNETICA 385,5 429,5 -23,0 7,5 615 626 Eugen Scheu[an PAS Electromagnetica
www.electromagnetica.ro 021/404210
9 ENERGOBIT 350,0 350,0 N/A N/A 760 700 Carmen Neagu Energobit Holding Limited
www.energobit.ro 0264/207505 (Cipru)
10 ENERGOMONTAJ 317,9 328,0 -34,6 6,6 1.986 2.637 Horia {tef`nescu Persoane fizice
www.energomontaj.ro 021/3189317
11 AEM 314,0 277,0 19,0 29,0 1.565 1.294 Olimpia Moica Claudiu Nicolae R`dulescu
www.aem.ro 0256/490927
12 ROMELECTRO 225,3 145,0 -6,7 0,7 104 104 Cristian Seco[an Viorel Gafi]a, Dan Octavian Georgescu,
www.romelectro.ro 021/2004305 Virgiliu R`dulescu
13 ROMINSERV N/A 340,0 N/A 3,0 N/A 649 Arman Kairdenov KMG International
www.rominserv.com 021/2723660
continuare \n pagina 13
12 www.zf.ro
petrol & echipamente - ENERGIE
profit. Barilul ieftin \nseamn` costuri de de primul trimestru din 2015. Rafin`ria
aprovizionare mai mici, iar mai departe Petromidia se afl` acum sub sechestru
acest lucru determin` marje de vis. dup` ce procurorii DIICOT au lansat
Rafin`ria a continuat s` aib` profit [i \n investiga]ia \n dosarul Rompetrol II,
primele trei luni ale anului. acesta fiind disjuns dintr-o cauz` trimis`
\n judecat` \n 2006.
Astfel, Rompetrol Rafinare a terminat Pe de alt` parte \ns`, ieftinirea
primul trimestru cu un profit net de 165,7 barilului de petrol a pus presiuni mari pe
milioane de lei, rezultat mult \mbun`t`]it companiile specializate \n furnizarea de
fa]` de pierderile de 339,4 milioane de lei echipamente [i servicii pentru industria
\nregistrate \n perioada similar` a anului de profil \n contextul \n care bugetele de
trecut. investi]ii au fost tìate.
Potrivit rezultatelor financiare indivi- Cererea de produse petroliere a

duale raportate de companie, Rompetrol crescut \ns` la nivel de pia]` cu circa 5%,
Rafinare a \nregistrat dup` primele trei pentru prima dat` de la izbucnirea crizei,
luni ale anului o cifr` de afaceri de 1,73 pre]urile mici deschiznd din nou apetitul
miliarde de lei, \n sc`dere cu 28,5% fa]` de consum al [oferilor.
urmare din pagina 12

14 SCHNEIDER ELECTRIC N/A 234,0 N/A 2,6 N/A 228 Marius Per[inaru Schneider Electric
ROMNIA 021/2030660 (Fran]a)
www.schneider-electric.ro
15 ABBC GROUP 240,0 231,0 22,2 21,3 1.600 N/A Adrian Bodea Corneliu [i Adrian Bodea
www.abbc.com* 021/2335920
16 GENERAL ELECTRIC N/A 183,0 N/A 18,0 N/A 105 Cristian Col]eanu General Electric
www.ge.com 0372/074516 (SUA)
17 PROSPEC}IUNI 191,0 306,0 -30,0 -63,0 666 1.978 Adrian Marius Tender
www.prospectiuni.ro Milea
021/3196608
18 COMELF 171,0 199,0 1,4 8,1 1.159 1.141 Dorin Radu Stoian
Uzinsider SA
www.comelf.ro 0263/234464
19 LUXTEN LIGHTING 164,0 202,0 14,0 39,5 485 514 Monica Bucur Nicolae Claudiu R`dulescu,
COMPANY 021/6688839 Olimpia Moica [i Ionel Pepenic`
www.luxten.com
20 ABB ROMNIA N/A 100,0 N/A -5,6 N/A 76 Tomasz Wolanowski ABB
www.new.abb.ro 021/3104375 (Elve]ia)
21 ELECTROALFA 135,0 153,0 5,0 9,0 400 366 Gh. Ciubotaru Gheorghe Ciubotaru
www.electroalfa.ro 0231/532.186
22 ELECTROGRUP 131,0 103,0 16,2 14,7 290 252 Teofil Mure[an Teofil [i Simion Mure[an
www.electrogrup.ro 0264/415120
23 FORAJ SONDA CRAIOVA 124,0 205,7 8,6 30,3 530 635 Antonie Ilie Marius [i Emil Cristescu
www.forajcraiova.ro 0251/415866
24 ELECTRO DISTRIBUTION 121,0 197,0 3,8 5,5 115 55 Tudor Tiboc Tudor [i Angela Tiboc
www.electrodistribution.ro 021/2532955
25 DAFORA 97,0 200,4 -76,1 -1,9 329 497 CITR Filiala Cluj Gheorghe C`lburean
www.dafora.ro
*
rezultate consolidate; ** informa]ii valabile pentru anul fiscal cu \nchidere la 30 septembrie Surse: companiile, Registrul Comer]ului, Ministerul Finan]elor, calcule ale ZF
www.zf.ro 13
A N UA R ENERGIE
business
2016
Gustul amar al independen]ei
GAZE NATURALE
ROXANA PETRESCU
D
ac` \n 2008 industria chimic` Din 2008, de cnd consumul de gaze
ardea circa 3 miliarde de metri se ridica la 15,5 miliarde de metri cubi,
cubi, avnd o pondere de aproa- pia]a intern` nu [i-a mai reg`sit apetitul,
pe 20% din consumul intern de gaze
naturale, \n 2015 sectorul a mai avut
nevoie de numai un miliard de metri cubi.
Anul 2015 va intra \n istorie \ns` ca
4% principala explica]ie fiind evolu]ia cererii
din partea celor mai mari consumatori de
energie locali, industria chimic` [i
produc`torii de energie electric` [i termic`.
fiind cel \n care Romnia s-a vindecat de reprezint` sc`derea
importurile de gaze ruse[ti, pre]ul pl`tit consumului de gaze \n Calculele ZF f`cute pe baza datelor
fiind chiar \nchiderea par]ial` a unei 2015 fa]` de 2014. publicate de ANRE arat` c` dac` la
industrii. nivelul anului 2008 marile combinate
Potrivit datelor publicate \n raportul chimice, pentru care gazul natural este
anual pentru 2015 realizat de Autoritatea materie prim`, ardeau 3 miliarde de metri
Na]ional` de Reglementare \n domeniul cubi, anul trecut acestea nu au mai avut
Energiei (ANRE), anul trecut Romnia a nevoie dect de o treime din acel volum.
consumat circa 11,5 miliarde de metri Astfel, Romnia a mai pl`tit anul
cubi de gaze, \n sc`dere cu peste 4% fa]` trecut pentru gazul rusesc circa 51,8 mil.
de 2014. dolari, o factur` aproape de neimaginat
TOPUL CELOR MAI MARI COMPANII DIN SECTORUL GAZELOR NATURALE

1 OMV PETROM SA 13.687,0 16.537,0 -696,0 1.837,0 15.581 17.861 Mariana Gheorghe OMV Aktiengesellschaft
www.petrom.com 0372/161547 (Austria)
2 ENGIE ROMNIA 4.416,0 4.291,0 378,0 443,0 3.622 3.681 Eric Stab Romania Gas Holding (51,9%)
www.engie.ro 021/3012260 Olanda
3 ROMGAZ 4.052,6 4.493,3 1.194,0 1.409,0 6.191 6.233 Virgil Metea Ministerul Energiei
www.romgaz.ro 0269/201020
4 E.ON ENERGIE 4.900,0 4.454,0 N/A N/A 6.175 6.525 Frank Hajdinjak E.ON (Germania)
www.eonromania.ro* 021/2031725
5 TRANSGAZ 1.618,0 1.484,0 502,5 334,0 4.854 4.939 Petru V`duva Ministerul Energiei
www.transgaz.ro 0269/803087
6 ROMPETROL GAS N/A 768,0 N/A 12,0 N/A 125 Ctin. P`pu[oi Rompetrol Logistics
www.rompetrol.ro 021/2009100
7 GASPECO L&D 444,0 532,0 77,5 44,0 216 229 Marian M`nescu Cornel Gdoiu
www.gaspeco.ro 021/2035100
8 BULROM GAS 420,9 456,8 N/A 25,6 N/A 137 R`zvan Mi]u Dan Batlacov [i Dan Parù
www.bulrom.ro 021/6679080
9 WIEE ROMNIA 373,5 572,0 4,4 11,4 9 9 {tef`nu] Neagu Gazprom
www.wiee.ro 021/2235078 (Rusia)
10 CONEF GAZ 330,0 228,0 2,4 -4,4 8 8 Lucia Gurduza Conef Energy (Vitali Matchitski)
www.conefgaz.ro 021/4083563
*
datele cuprind [i activitatea de distribu]ie [i furnizare a energiei Surse: companiile, Ministerul Finan]elor
14 www.zf.ro
gaze naturale - ENERGIE
\n urm` cu c]iva ani \n contextul \n care \n cea mai puternic` sc`dere a cantit`]ilor
2008, anul de gra]ie al economiei locale, cump`rate.
consumatorii romni b`gau \n buzunarele
ru[ilor, prin cei doi intermediari agrea]i, Importurile de gaze \n Romnia sunt
peste 1,6 miliarde de dolari. realizate prin intermediul a dou`
companii, WIEE [i Conef Energy, sub
Dac` \n 2008 gazul rusesc reprezenta contracte semnate \n 2007 a c`ror
aprope un sfert din consum, anul trecut valabilitate va expira \n 2030. Cele dou`
ponderea importurilor de la Gazprom nu firme interpuse nu au fost alese
mai reprezenta nici m`car 2%. Potrivit \ntmpl`tor. WIEE a fost, ini]ial, un joint
datelor livrate de Gazprom Export, bra]ul venture \nregistrat \n Elve]ia f`cut \ntre
de exporturi de gaze al gigantului Gazprom [i grupul german Wintershall,
Gazprom, cel mai mare produc`tor de dar din 2013 este controlat \n totalitate de
gaze la nivel global, anul trecut Romnia grupul rus.
a mai avut nevoie de numai 0,17 miliarde
de metri cubi de gaze ruse[ti, cu aproape Conef Energy este o companie \n
50% mai pu]in fa]` de 2014. spatele c`reia se afl` mogulul rus Vitali
De altfel, dintre toate ]`rile care Matchitski, care controleaz` numeroase
import` gaze de la ru[i, Romnia a avut afaceri cu aluminiu, inclusiv Alro Slatina.
PUBLICITATE
A N UA R ENERGIE
business
2016
Noua fa]` a energiei
ENERGIE ELECTRIC~
TOPUL COMPANIILOR DIN SECTORUL ENERGIEI ELECTRICE

1 ELECTRICA 5.503 5.044 482,0 413,0 10.539 11.740 Iuliana Andronache Ministerul Energiei 49,7%
www.electrica.ro 021/2085002
2 ENEL ROMNIA 4.463 4.538 1.249,0 1.356,0 3.100 N/A Georgios Stassis Enel
www.enel.ro* 0372/115694 (Italia)
3 TINMAR IND 3.198 2.426 9,6 40,7 90 66 George Oancea George Augustin Oancea
www.tinmar.ro 021/3180772
4 HIDROELECTRICA 3.183 3.406 906,0 942,0 3.448 3.711 Ovidiu Agliceru Ministerul Energiei
www.hidroelectrica.ro Remus Borza -
administrator
special
021/30032500
5 TRANSELECTRICA 2.942 2.766 360,0 357,6 2.180 2.180 Ion-Toni Teau Ministerul Energiei
www.transelectrica.ro 021/3035611
6 E.ON ENERGIE 4.900 4.454 N/A N/A 6.175 6.525 Frank Hajdinjak E.ON (Germania)
www.eonromania.ro** 021/2031725
7 COMPLEXUL ENERGETIC 2.699 2.565 -960,0 -693,0 13.284 15.268 Ion Lauren]iu Ministerul Energiei
OLTENIA Ciubot`ric`
www.ceoltenia.ro 0253/205411
*
8 CEZ ROMNIA 2.156 1.911 N/A N/A N/A 1.790 Martin Zmelik CEZ
www.cez.ro 0248/524832 (Cehia)
9 NUCLEARELECTRICA 1.750 1.796 149,0 133,0 2.034 2.051 Daniela Lulache Ministerul Energiei
www.nuclearelectrica.ro 021/2038200
10 ELECTROCENTRALE BUCURE{TI 1.515 1.621 107,5 134,0 2.030 2.362 Marcel-Octavian Ministerul Energiei
www.elcen.ro Nicolaescu
021/2751103
*
venituri consolidate, EBITDA; **cifra include [i activitatea de gaze naturale Sursa: companiile
18 www.zf.ro
energie electric` - ENERGIE
|n 2006 fauna
produc]iei de energie era
populat` de mamu]i
precum Termoelectrica
sau Electrocentrale Deva,
intrarea energiei verzi \n
sistem a schimbat
radical raportul de for]e
Datele din rapoartele Autorit`]ii

Na]ionale de Reglementare \n domeniul
Energiei (ANRE) arat` c` \n 2006 fauna
produc]iei de energie era populat` de
mamu]i precum Termo electrica sau
Electrocentrale Deva. |n 2010 este deja
vizibil` o modificare de substan]` \n
produc]ia de energie electric` \n contextul
\n care la Cernavod` deja \ncepuse s`
func]ioneze cel de-al doilea reactor
nuclear. De la o pondere de numai 9% \n
2006, \n 2010 un bec din cinci din
Romnia era aprins de centrala de la
|
n 2006, circa 42% din toat` energia |n 2006, c`rbunii asigurau 42% din Cernavod`, care ajunsese s` controleze o
produs` \n Romnia se baza pe produc]ia de energie, \n timp ce energia felie de 19% din produc]ia energetic`.
c`rbuni. Anul trecut, numai 27% au nuclear` nu avea dect o pondere de 9% \n Fiind un produc`tor ieftin de energie,
mai venit din aceast` surs`, energia verde contextul \n care la Cernavod` func]iona centrala de la Cernavod` a fost prima
ajungnd la o pondere de 12,5%. lovitur` dat` centralelor termo. Deja
Termoelectrica \ncepea s` devin` istorie.
Aceasta, al`turi de apari]ia pe scena Nici \n 2010 energia verde nu conta \n
produc]iei a unui nou reactor de la produc]ia local`, dar din acel an \ncepe
Cernavod` [i a centralei pe gaze Petrom
sunt cele mai remarcabile transform`ri
din peisajul energetic din ultimul deceniu.
40% practic boom-ul investi]iilor \n acest
domeniu, fenomen care avea s` transforme
radical peisajul energetic local.
Din joc s-au retras mamu]i precum reprezint` ponderea Anul trecut de exemplu, 12,5% din
Termoelectrica sau RAAN, firme care au energiei verzi \n produc]ia de energie din Romnia a fost
falimentat, \n timp ce continuarea consum, \n aceste generat` de turbinele eoliene, panourile
func]ion`rii unor entit`]i pentru procente intrnd marile solare [i de centralele pe biomas`, acesta
Complexul Energetic Hunedoara, singura hidrocentrale ale fiind cel mai mare procent de energie
companie care mai transform` \n energie Hidroelectrica. verde pe care Romnia l-a avut vreodat`.
huila din Valea Jiului, este pus` serios sub
semnul \ntreb`rii. Efectul? Termoelectrica nici nu mai
|n acest moment, 40% din energia exist`, iar firme precum Complexul
consumat` de Romnia este verde, \n Energetic Hunedoara se v`d \ncet, \ncet
aceste procente intrnd desigur marile un singur reactor. La acel moment, scoase din pia]` \n contextul \n care
hidrocentrale administrate de Hidro - Romnia nu avea nicio turbin` eolian` singurul element care-i ]ine pe
electrica. montat`. produc`tori \n joc este pre]ul.
www.zf.ro 19
A N UA R
business
2016
CONSTRUC}II
CONSTRUCTORI
PRODUC~TORI DE MATERIALE DE
CONSTRUC}II
BRICOLAJ
LACURI {I VOPSELE
REAL-ESTATE
Infrastructura a r`mas anul trecut singura

piatr` atrnat` de gtul companiilor de
construc]ii, \n condi]iile \n care pe reziden]ial,
industrial, dar [i zona de birouri au existat
cre[teri chiar [i de dou` cifre. De avansul
sectorului au profitat din plin companiile de
construc]ii, juc`torii din sectorul materialelor
de construc]ii, retailerii de bricolaj, dar [i cei
mai mari juc`tori din industria de lacuri [i
vopsele, o pia]` care a prins din nou avnt
dup` mai mul]i ani de sc`dere.
Iar optimismul juc`torilor nu pare s` se
opreasc` aici, bugetele companiilor din sector
fiind construite \n continuare pe cre[tere,
multe companii anun]nd pentru 2016
inclusiv cre[teri de salarii, dar [i noi recrut`ri.
Sunt a[teptate doar, la fel ca \n anii trecu]i,
marile proiecte de infrastructur`, blocate \n
studii de fezabilitate, contesta]ii [i analize
f`r` rezultate.
A N UA R CO N ST R U C } I I
business
2016
A[teptnd infrastructura
CONSTRUCTORI
BOGDAN ALECU
I
nfrastructura trebuie construit` majorat` de finalizarea proiectelor din torul de construc]ii \n planul insol-
de firme romne[ti, nu de cele cadrul financiar comunitar 2007-2014. ven]elor [i falimentelor, a spus Lauren-
strìne, pentru ca acestea s` aib` Practic s-a ajuns la o valoare compara- ]iu Plosceanu, pre[edintele ARACO.
un impact real [i \n economie, este de
p`rere Alexandru Dobre, pre[edintele
de onoare al Asocia]iei Romne a
Antreprenorilor din Construc]ii
(ARACO).
Pe pia]a local` volumul valoric al
activit`]ii sectorului de construc]ii a
70.000
de angaja]i
a pierdut
sectorul
construc]iilor pe
timp de criz`.
crescut anul trecut cu circa zece
procente fa]` de anul anterior, la 9,84 de
miliarde de euro.
Cre[terea \n puncte procentuale bil` cu cea din 2010 \n condi]ii de pro- Grupul austriac Strabag a \nre-
este aparent semnificativ` pentru c` ea ductivitate mult mai redus` [i cu marje gistrat anul trecut o cre[tere de 40% a
se raporteaz` la o valoare modest` modeste de profitabilitate. La care se cifrei de afaceri, la 1,05 miliarde de lei,
\nregistrat` \n 2014 [i este conjunctural adaug` pre]ul consistent pl`tit de sec- revenind astfel la este un miliard de lei.
TOPUL CELOR MAI MARI COMPANII DE CONSTRUC}II

1 STRABAG SRL 1.056,5 753,3 14,8 6,3 563 549 Heimo Oberwinkler, Strabag
www.strabag.ro Johann Poelzl (Austria)
021/4034357
2 HIDROCONSTRUC}IA 764,0 516,8 6,0 -152,8 N/A 3.229 Mih`]i` Fundeanu, managementul [i salaria]ii
www.hidroconstruc]ia.com Eugen Popa
021/2081400
3 BOGART* 590,0 585,4 N/A 4,4 N/A 375 Sorin Greu Raul Doicescu
www.bogart.ro 021/3071241
4 DELTA ACM 93* 450,0 502,5 N/A 42,5 N/A 1.396 {tefan Ioan Florea Diaconu
www.deltaacm.ro 021/93464108
5 ASTALDI - SUCURSALA 441,3 388,2 8,9 67,8 588 690 Luca Canino Astaldi (Italia)
ROMNIA BUCURE{TI 021/4111399
www.astaldi.it
6 DANYA CEBUS 317,0 236,4 98,7 47,8 91 Shlomi Mintzer Africa Israel
7 FCC CONSTRUCCION - 304,0 303,3 N/A 1,0 N/A 204 Sebastien Picaut FCC (Spania)
SUCURSALA BUCURE{TI*
8 ANTREPRIZA DE REPARA}II 208,5 188,5 13,2 -20,3 264 286 Dan Mihancea
{I LUCR~RI CLUJ
9 TEHNIC ASIST 200,2 153,0 5,9 7,6 200 200 Mirel Vlas Mirel Vlas
10 STRACO GRUP 147,1 303,9 -66,5 0,6 440 513 Vlad Vame[u Alexandru Horpos,
Traian Horpos, Vlad Vame[u
*
Estim`ri ale ZF Surse: companiile, estim`ri ZF, site-ul Ministerului Finan]e, Registrul Comer]ului
22 www.zf.ro
business
2016
Cerere tot mai mare
PRODUC~TORI DE MATERIALE DE CONSTRUC}II
BOGDAN ALECU
A
nul 2015 a fost marcat de o Compania CRH Ciment, cel mai peste 16% profit net din cifra de
revenire pe pia]a construc- important business local pe care afaceri, fa]` de 14% \n anul
]iilor, pornind la noile pro- grupul CRH (fost Lafarge) \l de]ine precedent. Cifra de afaceri a CRH
iecte de birouri, spa]ii comerciale [i pe pia]a local`, condus pn` \n luna Ciment a urcat cu 23% fa]` de 2014,
reziden]iale, revenire care s-a noiembrie a anului trecut de la 852 de milioane de lei.
resim]it [i \n vnz`rile unora dintre actualul ministru al economiei [i Costin Borc a fost CEO al gru-
produc`torii de materiale de con- vicepremier Costin Borc, a punctat pului Lafarge Romnia, ale c`rui
struc]ii, fie c` a fost vorba de juc`tori \n 2015 o cre[ tere puternic` a active au fost vndute c`tre irlan-
din sectorul cimentului, al adezivilor profitului net de 40% fa]` de 2014, dezii de la CRH pe fondul fuziunii
sau al gipsului-carton. atingnd un nivel de peste 136 mil. dintre grupul francez Lafarge [i cel
Pe de alt` parte, produc`torii care lei. CRH Ciment este a doua cea mai elve]ian Holcim. Borc a demisionat
livreaz` c`tre sectorul de lucr`ri de mare companie pro du c`toare de din toate func]iile de]inute \n cadrul
infrastructur` au fost nevoi]i s` fac` materiale de construc]ii de pe pia]a grupului CRH \n 17 noiembrie
fa]` unui an mai pu]in bun, avnd \n local`, dup` Holcim Rom nia, pentru a putea prelua portofoliul de
vedere c` investi]iile \n proiecte de dru- potrivit datelor ZF. Marja de profit ministru al economiei, dar [i func]ia
muri sau cì ferate au fost mai pu]ine. a companiei a urcat anul trecut la de vicepremier.
TOPUL PRODUC~TORILOR DE MATERIALE DE CONSTRUC}II

1 HOLCIM ROMNIA* 1.120,5 974,4 N/A 72,4 N/A 748 Sofiane Benmaghnia Holcim Auslandbeteiligungs
www.holcim.ro 021/2317708 (Germania)
2 HEIDELBERGCEMENT 905,0 762,6 N/A 114,2 N/A 722 Florian Aldea HeidelbergCement
ROMNIA*
www.heidelbergcement.ro 021/3115975 (Germania)
3 CRH ROMNIA 852,1 691,1 136,3 98,0 461 457 Mihaela Novac CRH
www.crhromania.com 021/3075300 Irlanda
4 HENKEL 640,9 587,0 58,3 38,5 497 500 Niculae Olteanu Henkel Central&Eastern Europe
www.henkel.ro 021/2032600 (Austria)
5 SAINT-GOBAIN GLASS* 330,0 314,5 N/A -15,7 N/A 278 Jerome Lionet Saint-Gobain
www.saint-gobain.ro 021/2075700 (Fran]a)
6 ADEPLAST 306,5 300,6 14,2 12,5 N/A 270 Marcel B`rbu] Marcel B`rbu]
www.adeplast.ro 0244/338000
7 SAINT-GOBAIN 306,0 299,9 N/A -45,4 N/A 462 Constantin Hariton Saint-Gobain
CONSTRUCTION PRODUCTS* 021/2075700 (Fran]a)
www.saint-gobain.ro
8 TERAPLAST 268,0 232,5 28,4 9,4 383 454 Alexandru Stnean Dorel Goia
www.teraplast.ro 0263/238202
9 DEN BRAVEN* 198,7 180,6 N/A 11,3 N/A 193 Dan Miculescu Den Braven Sealants
www.denbraven.com/ro-ro/ 0372/833300 (Olanda)
10 ARCON* 132,3 120,2 N/A 4,8 N/A 161 Ioan }i]eiu Ioan }i]eiu
www.arcon.com.ro 0267/314229
*
Estimare a ZF Sursa: companiile, estim`ri ZF, site-ul Ministerului Finan]e, Registrul Comer]ului
24 www.zf.ro
business
2016
Tot mai multe magazine
BRICOLAJ
BOGDAN ALECU
P
ia]a local` de bricolaj, esti- Leroy Merlin a demarat anul
mat` la 2-3 miliarde de euro trecut o campanie de extindere a
anual, a fost \n ultimii ani
martora mai multor exituri, printre
care cele ale austriecilor de la bauMax
sau ale nem]ilor de la Obi, dar anul
9,6
mld. lei
re]elei la nivel na]ional, continuat` [i
\n 2016. |n decembrie retailerul a
deschis \n Sibiu un magazin pe o
suprafa]` de 11.000 mp \n incinta
2015 a adus mai mult` lini[te \n sector Sibiu Shopping City al`turi de
\n sensul \n care juc`torii au reluat ex- a fost cifra de afaceri Carrefour [i Auchan, urmat de
pansiunea, iar cei care au f`cut achizi]ii a celor mai mari zece companii Constan]a, al doilea magazin din Cluj,
anii trecu]i, precum francezii de la din bricolaj [i comercializarea iar planul pentru acest an include
Leroy Merlin sau re]eaua Brico Depot, materialelor de construc]ii Suceava, Tg.Mure[, Bacù, Ia[i [i
controlat` de britanicii de la Kingfisher, \n 2015. Timi[oara, astfel \nct de la [apte s`
au putut s` treac` la montarea siglelor ajung` la 15 magazine \n vara acestui
proprii pe magazinele preluate. an.
|n total, cele mai mari zece compa- Urm`torul pas al re]elei este s` se
nii din bricolaj [i comercializarea cre[tre cu aproape 20% fa]` de anul extind` \n Capital`, unde spre com-
materialelor de construc]ii au rulat \n anterior, cea mai mare companie fiind para]ie, Leroy Merlin are \n prezent trei
2015 afaceri de 9,6 miliarde de lei, \n Dedeman. magazine.
TOPUL RE}ELELOR DE BRICOLAJ {I AL DISTRIBUITORILOR DE MATERIALE DE CONSTRUC}II

1 DEDEMAN 4.361,0 3.412,5 N/A 415,8 8.000* 7.179 Drago[ Pav`l Drago[ Pav`l, Adrian Pav`l
www.dedeman.ro 0234/513330
2 ARABESQUE 1.548,5 1.501,8 44,8 44,9 2.700 2.486 Cezar Rapotan Cezar Rapotan
www.arabesque.ro 031/4056536
3 BRICO DEPOT* 686,9 572,4 N/A -102,7 1.200* 1.237 Christian Mazauric Kingfisher
www.bricostore.ro (Marea Britanie)
4 LEROY MERLIN 667,5 200,7 N/A -57,7 400* 280 Frederic Lamy Leroy Merlin
www.leroymrlin.ro (Fran]a)
5 PRAKTIKER 607,7 588,9 N/A 90,9 1.500* 1.517 Isabelle Pleska Omer Susli
www.praktiker.ro
6 HORNBACH 546,4 479,3 N/A -4,4 770 646 Mugurel Horia Rusu Hornbach
www.hornbach.ro 021/2061574 (Germania)
7 ROMSTAL IMEX* 543,7 494,3 N/A 33,3 1.000* 1.009 Enrico Perini Enrico Perini, Guido Fucina,
www.romstal.ro 021/3320901 Ovidiu Henter
8 AMBIENT* 298,6 497,7 N/A -32,3 717 1.276 Ioan Ciolan Ioan Ciolan
www.ambient.ro 0269/202100
9 DAMILA* 273,8 228,2 N/A 0,7 N/A 222 Mihaela Roven]a Remus Daniel Ni]u
www.damila.ro
10 TEMAD 131,1 123,5 10,9 10,7 222 221 Florin Madar Florin Madar
www.temad.ro 0268/506108
*
Estimare a ZF pe baza datelor din pia]` Surse: companiile, site-ul Ministerului Finan]e, Registrul Comer]ului
26 www.zf.ro
business
2016
Prinde culoare
LACURI & VOPSELE
ALINA-ELENA VASILIU
|
ntr-o pia]` a materialelor de construc]ii cre[tere cu peste 25% fa]` de anul trecut. F`r`
despre care cei mai mul]i juc`tori spun tranzac]ii nea[teptate [i de amploare, pia]a s-a
c` a fost \n cre[tere \n ultimul an, sectorul
de lacuri [i vopsele decorative a urmat acest
trend ascendent, evolu]ia fiind de plus 5%.
Previziunile pentru 2016 arat` o continua-
5% men]inut stabil`, r`mnnd dominat` de
companii cu ac]ionariat strìn.
Anul 2015 a fost al doilea \n care grupul
Fabryo Atlas Paints a raportat rezultatele
re a acestui ritm de cre[tere, avnd ca motor este cre[terea pe care a financiare cumulat, dup` definitivarea fuziunii
consumul generat de proiectele de renov`ri \nregistrat-o anul trecut dintre produc`torul de vopsele [i tencuieli
DIY (do it yourself engl.) [i cererea exprimat` pia]a de profil. decorative Fabryo [i produc`torul de materiale
de proiectele reziden]iale noi. A[tept`rile se [i finisaje pentru construc]ii Atlas Paints.
justific` \n contextul \n care, la nivel na]ional, Grupul a ajuns la o cifr` de afaceri de 187,2 mil.
anul acesta vor fi finalizate peste 30.000 de lo- lei, bifnd al doilea an consecutiv de cre[tere.
cuin]e \n proiecte reziden]iale amplasate \n Primele pozi]ii \n topul juc`torilor sunt \n
marile ora[e, iar \n Bucure[ti [i \n \mprejurimi continuare adjudecate de produc`tori precum
se vor adùga peste 14.000 de locuin]e, \n Kber, Fabryo-Atlas, Azur, Deutek [i Policolor.
TOPUL PRODUC~TORILOR DE LACURI {I VOPSELE DECORATIVE

1 KBER 239,2 208,2 33,6 26,7 623

504 Aurel Kober Aurel [i Mariana Kber
www.kober.ro 0233/281021
2 FABRYO-ATLAS PAINTS 187,2 180,1 15,9 8,7 350 326 Drago[ Militaru Fabryo Holding Limited (Cipru)
www.fabryo.com 021/4055025
3 AZUR 136,6 128,5 2,2 1,7 310 326 Jakab Zoltan ICC Industries
www.azur.ro 0256/222139 (SUA)
4 DEUTEK 131,6 123,2 13,2 13,4 344 347 Gabriel Enache Axxess Capital
www.deutek.ro 021/2560385
5 POLICOLOR 108,9 108,7 -4,9 -0,7 346 293 Marius Cristian Romanian Investment Fund
www.policolor.ro V`c`roiu Cyprus Ltd (Cipru)
021/3451730
6 DAW BEN}A 80,5 72,3 4,3 1,7 227 224 Remus Aurel Remus Aurel Ben]a,
www.caparol.ro Ben]a Daw SE (Germania)
0265/320354
7 DURAZIV** 93,0 80,0 1,5 0,8 145 139 Daniel Guzu Daniel Guzu
www.duraziv.ro 021/3615346
8 SENTOSA IMPEX 63,5* 60,5 N/A 7,3 N/A 227 Mihaela Boca familia Boca
www.sentosa.ro 0264/460577
9 AKZO NOBEL COATINGS 46,1* 43,9 N/A 4,2 N/A 23 Marius Pintea Akzo Nobel
www.akzonobel.com 021/5280503 (Olanda)
10 DRUCKFARBEN 35,4* 33,7 N/A 5,9 N/A 80 Valeriu F`g`r`[an Druckfarben
www.druckfarben.gr 021/4057100 (Grecia)
*
Estimare a ZF pe baza evolu]iei pie]ei de lacuri [i vopsele anul trecut, care a crescut cu 5%; **Duraziv are o divizie de vopsele, al`turi de
cea de mortare. Rezultatele sunt pentru \ntreaga companie. Surse: companiile, estim`ri ZF, site-ul Ministerului Finan]e
28 www.zf.ro
PUBLICITATE
business
2016
O pia]` S
tocul de spa]ii pe pia]a de retail Tot anul trecut, NEPI a achizi]ionat
REAL-ESTATE
a ajuns anul trecut la 2,8 mi- un teren de 12 hectare \n municipiul

lioane de metri p`tra]i, din care Rmnicu Vlcea, unde vrea s` constru-
care nu se
peste un milion de metri p`tra]i \n iasc` un centru comercial.
Bucure[ti, aceasta fiind cea mai mare Iulius Group, controlat de omul de
pia]` din Romnia. afaceri Iulian Dasc`lu, lucreaz` la adùga-
Compania de dezvoltare imobiliar` rea \n portofoliul sù a unui nou p.roiect \n
satur` de NEPI a cump`rat de la nem]ii de la

Aberdee Asset Management proiectul co-
mercial Iris Titan \n august 2015, valoarea
Timi[oara, sub numele Openville, un an-
samblu multifunc]ional \n care sunt in-
vesti]i peste 220 mil. euro. Complexul va
malluri [i tranzac]iei ridicndu-se la 86 mil. euro. De

altfel, sud-africanii de la NEPI sunt printre
cei mai importan]i juc`tori de pe pia]a
avea o suprafa]` total` construit` de
594.000 de metri p`tra]i, iar Iulius Mall
Timi[oara va fi parte integrant`. Cea mai
birouri imobiliar` local` [i cunoscu]i ca rechini

pentru politica agresiv` de achizi]ii. Prin
aceast` tranzac]ie, grupul sud-african a
mare pondere o va avea componenta of-
fice, cu o suprafa]` total` de peste 131.000
de metri p`tra]i \nchiriabili.
preluat att cl`dirile, ct [i terenul unde Ca cifr` de afaceri, B`neasa Develop-
ALINA-ELENA VASILIU func]ioneaz` centrul comercial Iris Titan ments a dep`[it anul trecut pragul de
Shopping Center Bucure[ti. 200 mil. lei, cu un profit net de 73 mil. lei.
TOPUL PRINCIPALILOR PROPRIETARI DE CL~DIRI COMERCIALE (\n func]ie de veniturile \ncasate)

Poz. Companie (grup)/ Venituri (mil. lei) Profit net (mil. lei) Principalele active Ac]ionar majoritar
2015 adres` web 2015 2014 2015 2014
1 NEPI 487,9* 409,6 N/A N/A Mega Mall, Promenada Mall, Investitori din
www.nepinvest.com Iris Titan Shopping Center, Vulcan Value Centre, Africa de Sud
Ploie[ti Shopping City, Shopping City Timi[oara,
Floreasca Business Park, City Business Centre,
The Lakeview [i The Office
2 IULIUS GROUP * N/A 268,1** N/A N/A Iulius Mall Cluj, Ia[i, Suceava, Timi[oara, Iulian Dasc`lu
www.iuliusmall.com Palas Ia[i
3 B~NEASA DEVELOPMENTS 209,0 198,7 73,0 57,2 B`neasa Shopping City, Grand Cinema, Puiu Popoviciu,
www.baneasa.ro BBT&P Radu Dimofte
4 AFI EUROPE 176,0*** 165,0 N/A N/A AFI Palace Cotroceni, AFI Park, Lev Leviev
www.afi-europe.eu AFI Palace Ploie[ti (Israel)
5 IMMOFINANZ N/A 149,6**** N/A N/A Polus Center Cluj, Maritimo Shopping Center, Investitori priva]i din
www.immofinanz.com Gold Plaza Baia Mare, Iride Business Park, Austria
S-Park, Victoria Park
6 ANCHOR GRUP 149,6 154,0 N/A N/A Bucure[ti Mall, Plaza Romnia, Anchor Plaza, FIBA
www.anchorgrup.ro Plaza Romnia Offices (Turcia)
7 CA IMMO 103,3 103,2 25,5 34,4 Bucharest Business Park, Europe House, O1 Group Limited
www.caimmo.com Opera Center, Riverplace (Cipru)
8 UNIREA SHOPPING CENTER 74,6***** 77,1 N/A 4,1 Unirea Bucure[ti, Unirea Bra[ov Familia Adamescu
www.unireashop.ro
9 SOCIETATE DEZVOLTARE N/A 72,0 N/A 1,5 Sun Plaza
COMERCIAL SUDULUI
10 GENESIS DEVELOPMENT N/A 18,6 N/A 381,2 Novo Park, West Gate Business District, Liviu Tudor
www.genesisdevelopment.ro West Gate Studios
*
Cifra reprezint` venitul brut din chirii la 31 decembrie 2015; **Cifra de afaceri este cumulat` pe cinci entit`]i fiscale din grup;
***
Cifra reprezint` venitul opera]ional net; ****Rezultatul este aferent perioadei 1 mai 2015-31 ianuarie 2016; *****Estimare a ZF pe baza
evolu]iei din primul semestru al anului 2015. Surse: companiile, estim`ri ZF, site-ul Ministerului de Finan]e, Registrul Comer]ului, Bursa de Valori Bucure[ti
30 www.zf.ro
A N UA R
business
2016
INDUSTRIE
SIDERURGIE FARMA - DISTRIBUITORI
DE MEDICAMENTE
METALURGIE
NEFEROAS~ FARMA - FARMACII
{ANTIERE NAVALE MATERIAL RULANT
AUTO & UTILAJE MOBIL~
COMPONENTE AUTO CELULOZ~ & HRTIE
MA{INI, APARATE & PRELUCRAREA

ECHIPAMENTE LEMNULUI
ELECTRO-IT TEXTILE
CHIMIE
FARMA - PRODUC~TORI
DE MEDICAMENTE
Industria romneasc` este condus` [i \n 2016 de Automobile

Dacia, cea mai mare companie din Romnia [i de produc`torii
de componente auto, care \ncep pentru prima dat` s`
vorbeasc` despre lipsa de for]` de munc`, mai ales \n zonele
\n care au investi]ii de sute de milioane de euro [i unde
[omajul este la nivel minim. Sidex, alt`dat` motorul
exporturilor Romniei, nu reu[e[te s` ias` din zodia pierderilor,
constructorii de nave au evolu]ii oscilante, \n timp ce cteva
sectoare mobila, retailul [i distribu]ia farma, electro-IT-ul -,
arat` c` businessul antreprenorial este \nc` extrem de valoros.
A N UA R I N D U ST R I E
business
2016
Pu]ini reu[esc s` fac` profit
SIDERURGIE
MIRABELA TIRON
L
iderul industriei siderurgice din Ro- de salaria]i (2014), cu 20.000 de oameni mai
mnia r`mne combinatul Arce- pu]in.
lorMittal Gala]i, cel mai mare produ-
c`tor de o]el de pe pia]a local`, dar [i unul din-
tre cei mai mari exportatori din economie, ns`
care se afl` pe pierderi de [ase ani. Rezultatele
17,6
mil. tone
Pre]ul o]elului a fost lovit puternic de criz`,
sc`znd de la 1.200 de dolari \n 2008 la 125 de
dolari pe ton` \n 2013 [i ajungnd ulterior la
circa 500 de dolari pe ton`.
financiare pe 2015 nu au fost f`cute publice. Pe locul doi \n top se afl` compania Tenaris
Ultimele date disponibile, cele aferente de o]el era Silcotub Zalù, care a finalizat anul trecut cu
anului 2014, arat` c` produc`torul a avut o ci- capacitatea de afaceri de 1,6 miliarde de lei, fa]` de 2 miliarde
fr` de afaceri de 3,59 mld. lei (808,5 mil. euro), produc]ie a Romniei de lei cu un an \n urm` [i cu 1.500 de angaja]i.
n sc`dere cu 3,2% fa]` de 2013 [i la jum`tate \n 1990. Al]i juc`tori mari pe aceast` pia]` sunt
fa]` de anul 2005. Pierderile din 2014, de 480 Mairon Gala]i, controlat de familia Mairon [i
de milioane de lei (110 mil. euro), au dus re- TMK Artrom, dar [i COS Trgovi[te [i
zultatul negativ cumulat al companiei la ArcelorMittal Hunedoara, Arcelor Mittal
aproape 1 miliard de euro n ultimii cinci ani. Tubular Products Roman [i Arcelor Mittal
De la privatizare, fostul Sidex a r`mas cu 6.700 Tubular Products Ia[i.
TOPUL COMPANIILOR DIN SIDERURGIE

1 ARCELORMITTAL GALA}I N/A 3.592 N/A -482,2 N/A 6.752 Bruno Ribo ArcelorMittal Holding AG
www.galati.arcelormittal.com 0372/814242
2 TENARIS SILCOTUB ZAL~U 1.697 2.040 219,0 275 1.589 1.675 Mihaela Popescu Tubman Holding Gibraltar [i
www.tenaris.com 0212/063800 Talta Trading
3 MAIRON GALA}I N/A 1.146 N/A 31,8 N/A 404 Costel Miron Familia Miron
WWW.MAIRON.RO 0236/471410
4 TMK-ARTROM 902,3 972,4 2,5 40,6 1.285 1.269 Adrian Popescu TMK Europe GmbH Germania
http://tmk-resita.tmk-artrom.eu 0249/436862
5 COS TRGOVI{TE 623,3 580,9 2,2 -53 N/A 1.355 Vladimir Gofman Mazur Investments Limited
www.cos-tgv.ro 0245/640089 Cipru
6 ARCELORMITTAL 507,9 581,6 -15,4 19,3 633 573 Petrescu Doru Ioan ArcelorMittal Holdings
HUNEDOARA 0254/716121 AG ZUG CHE
www.arcelormittalhunedoara.ro
7 ARCELORMITTAL 385,7 646,6 1,7 3,04 N/A 1.376 Cristian Gr`dinaru ArcelorMittal Holding AG
TUBULAR PRODUCTS ROMAN 0233/701160
www.roman.arcelormittal.com
8 ARCELORMITTAL TUBULAR N/A 277,6 N/A -11 N/A 256 Petru Simion ArcelorMittal Tubular Products
PRODUCTS IA{I 0232/203101 Holding BV
9 DOOSAN IMGB 305,7 246,3 -12,0 -22,3 450 456 Daerak Son Doosan Heavy Industries &
www.doosanimgb.com 021/3012500 Construction
10 DAN STEEL GROUP BECLEAN 242,1 18,1 2,4 2,3 547 542 Dan Vasile Dan Vasile
www.dansteelgoup.ro 0263/343735
Surse: companiile, Registrul Comer]ului, site-ul Ministerului Finan]elor
34 www.zf.ro
business
2016
Gigan]ii Alro [i Alum [i-au
METALURGIE NEFEROAS~
crescut afacerile
MIRABELA TIRON
A
lro Slatina, liderul pie]ei de meta- Anul trecut combinatul din Tulcea a fina-
lurgie neferoas` [i cel mai mare lizat cu o cifr` de afaceri de 635 de milioane de
produc`tor de aluminiu din Europa
Continental` (exceptnd Rusia [i Peninsula
Scandinav`), a finalizat anul trecut cu afaceri
de 2,3 mld. lei, fa]` de 2 mld. lei cu un an \n
3.100
de angaja]i
lei, \n cre[tere cu 18% fa]` de anul anterior [i
cu un profit de circa 6,4 milioane de lei, fa]` de
un profit net de 50 de milioane de lei \n 2014.
Produc`torul de alumin` avea 698 de angaja]i
urm`. Compania a nregistrat n primul tri- anul trecut, fiind unul dintre cei mai mari
mestru un profit net de 27 mil. lei, fa]` de 6 mil. lucreaz` \n combinatele angajatori din Tulcea din industria local` a
lei n primele trei luni din 2015, o influen]` im- Alro Slatina [i Alum ora[ului, al`turi de [antierul naval din Tulcea,
portant` venind din diferen]ele de curs valutar Tulcea. unde lucreaz` 3.500 de oameni.
aferente reevalu`rii mprumuturilor bancare Alum Tulcea este singura rafin`rie de
denominate n valut`, potrivit oficialilor alumin` din Romnia, avnd o capacitate de
companiei. Profitul net ajustat s-a ridicat la 41 produc]ie de 500.000 de tone pe an, cea mai
de milioane de lei, comparativ cu 23 mil. lei n mare parte a produc]iei fiind utilizat` de Alro
perioada similar` din 2015. Cifra de afaceri a Slatina pentru producerea aluminiului. Planul
companiei a fost de 564 mil. lei, n sc`dere de pentru acest an prevede realizarea unor
la 598 mil. lei n perioada similar` din 2015. investi]ii de 9 milioane de dolari, potrivit
Al doilea mare juc`tor de pe aceast` pia]`, datelor de pe site-ul companiei.
produc`torul de alumin` Alum Tulcea, parte a Rafin`ria a trecut printr-un proces de
grupului Vimetco, [i-a bugetat pentru acest an modernizare \n perioada 2007-2009, fiind
o cifr` de afaceri de 141 de milioane de dolari realizate investi]ii \n eficientizarea produc]iei [i
(555 mil. lei la cursul de ieri - n. red.) [i pierderi conformarea cu normele europene pentru
de 8,8 milioane de dolari (35 milioane de lei), protec]ia mediului, compania a angajat 470 de
potrivit datelor transmise de oficialii com- persoane. Din 2009 pn` \n 2012 compania a
paniei c`tre ZF. investit 10 milioane de dolari.
TOPUL COMPANIILOR DE METALURGIE NEFEROAS~

1 ALRO SLATINA 2.312 2.022 -24,0 -108,6 2.397 2.417 Gheorghe Dobra Vimetco
www.alro.ro 0249/434302 (Olanda)
2 ALUM TULCEA 635,5 536,6 6,3 50,1 698 697 Gheorghe Dobra Alro
www.alum.ro 0240/535022
3 ELSID SA 358,8 357,1 36,6 25,9 299 287 Liviu Badea Metaleuroest Cmpina
www.elsid/ro 0245/205201
4 VIMETCO EXTRUSION N/A 221,1 N/A -3,0 N/A 225 R`zvan Pop Vimetco
www.vimetcoextrusion.com 0249/414040 (Olanda)
5 ELECTROCARBON SLATINA 60,4* 120,8 1,1* 1,3 N/A 308 F`nel Neaga Gusoi Vivaio Cmpina
www.electrocarbon.ro 0249/412390
*
Datele din primul semestru din 2015 din raportul de pe burs`. Surse: companiile, Registrul Comer]ului, site-ul Ministerului Finan]elor
36 www.zf.ro
I N D U ST R I E A N UA R
business
2016
Cei cinci mari produc`tori de nave
{ANTIERE NAVALE
MIRABELA TIRON
|
n Romnia, cei mai mari cinci con- Constructorul de nave estimeaz` o cifr`
structori de nave activi pe pia]` sunt de afaceri de 652 mil. lei (148 mil. euro)
Daewoo Mangalia, Vard Tulcea,
Damen Gala]i, Vard Brìla [i {antierul
Naval Constan]a, cei cinci controlnd circa
80% din pia]a construc]iei de nave, estima-
80% pentru anul acesta, n cre[tere cu 39% fa]`
de anul anterior.
n 2015, [antierul naval din Gala]i a
finalizat cu afaceri de 469 de milioane de lei
t` la 3 miliarde de lei anual. n aceste [an- din pia]` sunt de]inute (106 mil. euro) [i un profit net de 24 de
tiere lucreaz` peste 10.000 de angaja]i, de cei cinci mari milioane de lei (5,5 mil. euro), arat` datele
aceste companii fiind printre cei mai mari produc`tori de nave. transmise de companie c`tre ZF.
exportatori din economia romneasc`. {antierul Damen poate construi orice tip
Daewoo Mangalia [i-a dublat de nave, de la iahturi, de care a fabricat deja
businessul anul trecut, dar a raportat anul trecut, la nave militare, iar printre cele
pierderi de 515 mil. lei, potrivit datelor de mai importante comenzi de anul trecut s-au
Registrul Comer]ului. num`rat navele de aprovizionare a platfor-
{antierul naval Vard Tulcea a finalizat melor maritime, remorchere sau nave de am-
anul trecut cu afaceri de 808 milioane de plasare a cablurilor submarine pentru re]ea.
lei, fa]` de 580 de milioane de lei \n anul Cel mai bine vndute nave au fost
anterior, potrivit oficialilor companiei. |n pacheboturile, navele de croazier`, feri-
[antier lucreaz` 3.800 de angaja]i, fiind cel boturile, cargourile, [lepurile [i navele simi-
mai mare angajator din Tulcea. lare pentru transportul persoanelor sau al
Locul al treilea este ocupat de [antierul m`rfurilor, valoarea total` a acestora fiind
naval Damen Shipyards Gala]i, controlat de de 215,3 mil. euro.
compania olandez` Damen Group, care [i-a {antierul naval Constan]a a finalizat
bugetat investi]ii de 38 mil. lei (circa 9 mil. anul trecut cu afaceri de 227 mil. lei, dublu
euro) n acest an, dublu fa]` de nivelul de fa]` de anul anterior [i cu 1.000 de angaja]i,
anul anterior, potrivit oficialilor companiei. mai arat` datele centralizate de ZF.
TOPUL CONSTRUCTORILOR DE NAVE

1 DAEWOO-MANGALIA 2.016,4 914,0 -515,0 -706,0 2.585 2.574 Tae-Jin Hwang Daewoo
HEAVY INDUSTRIES 0372/411388 (Coreea de Sud)
www.dmhi.ct.ro
2 VARD TULCEA 808,6 580,8 -23,0 -21,6 2.699 3.836 Tudorel }opa Vard Grup (Norvegia)
www.vard.com 0240/501000
3 {ANTIERUL NAVAL 469,9 500,8 24,6 31,3 2.409 2.459 Christopher Damen Group
DAMEN GALA}I Van Der Stelt (Olanda)
www.damen.ro 0236/307125
4 VARD BR~ILA N/A 319,2 N/A 8 N/A 1.918 Lauren]iu Ru[inoiu Vard Grup
www.vard.com 0239/607000 (Norvegia)
5 {ANT. NAVAL CONSTAN}A 226,7 113,4 28,0 8,8 1.046 862 Radu Rusen Gheorghe Bosnceanu
snc.ro 0241/614865
Surse: companiile, Registrul Comer]ului, site-ul Ministerului Finan]elor
www.zf.ro 37
business
2016
A trecut de 30 de miliarde de lei
AUTO
BOGDAN ALECU
C
ele mai mari zece companii de zarea efectiv` de ma[ini \n Romnia, \n Vnz`rile de autovehicule au
pe pia]a auto local` au rulat condi]iile \n care uzina de la Mioveni crescut anul trecut cu 20% fa]` de
anul trecut peste 31 mld. lei, \n produce la capacitate maxim`, \n timp ce 2014, la 120.591 de unit`]i, potrivit
cre[tere cu 5% comparativ cu anul pia]a abia se laud` cu volume la o treime datelor Asocia]iei Produc`torilor [i
anterior, acesta fiind totodat` [i cel mai fa]` de cele din 2008. Cu toate c` anul Importatorilor de Automobile
\nalt nivel atins pn` acum de top 10, trecut s-au vndut aproape 120.000 de (APIA), din care aproape 80% au
potrivit calculelor ZF. autovehicule, volumul r`mne departe reprezentat persoanele juridice, iar
Industria auto local` s-a bazat \n de nivelul maxim de circa 366.000 de restul clien]ii persoane fizice.
2014 [i se va baza [i \n 2015 pe produc]ia unit`]i vndute \n 2007, anul de boom Vnz`rile de camioane (vehicule
de automobile, mai mult dect pe vn- al pie]ei auto locale. comerciale de peste 3,5 tone) au
TOPUL COMPANIILOR DE PE PIA}A AUTO LOCAL~

1 AUTOMOBILE DACIA 19.164,6 18.833,4 447,9 371,7 13.884 14.063 Yves Caracatzanis Renault SAS 99,43%
www.daciagroup.com 021/2038780 (Fran]a)
2 FORD ROMNIA* 3.800,0 4.053,3 N/A 25,4 2.700 3.143 John Oldham Ford Capital BV 97,57%
www.ford.ro 0251/581611 (SUA)
3 RENAULT COMMERCIAL 2.252,1 1.876,7 N/A 21,6 170 167 Jan Ptacek Renault SAS 99,99%
ROUMANIE* 021/2038753 (Fran]a)
www.renault.ro
4 PORSCHE ROMNIA 2.040,0 1.769,1 81,7 82,4 161 134 Brent Valmar [i Porsche Automotive Investment
www.porsche-romania.ro Rainer Trischak GmbH 0,0056%,
021/2032888 Porsche Automotive GmbH
99,9944%
5 MERCEDES-BENZ ROMNIA* 1.637,1 1.091,4 N/A 16,1 N/A 180 Philipp Daimler AG (Germania) 93,3%,
www.mercedes-benz.ro Hagenburger EvoBus GmbH 6,7%
021/2004500
6 TOYOTA ROMNIA 661,4 551,2 8,2 4,8 48 50 Edit Inchcape Management BV
www.toyota.ro Corcoman-Trcolea (Marea Britanie)
021/2000300
7 GRUPUL }IRIAC - 506,2 460,4 N/A 15,7 100 93 Mihai Iv`nescu Ion }iriac
DIVIZIA IMPORTURI 021/2241630
www.tiriacholdings.ro
8 EVW HOLDING 384,5 319,1 N/A 4,7 N/A 490 Adriana Balea Gheorghe Ioan Chita, Mircea Mure[an,
www.evwholding.ro 0732/200100 E Van Wijk (Olanda)
9 BMW GROUP ROMNIA* 368,0 294,4 N/A 5,3 N/A 16 Wolfgang Schulz BMW Vertriebs GmbH Salzburg
www.bmw.ro 021/3041565 (Austria)
10 TRUST MOTORS 251,8 309,1 1,4 7,6 87 91 Andrei Iacob Gheorghe Dolofan
www.peugeot.com.ro 021/2077731
*
Estimare pe baza evolu]iei vnz`rilor [i/sau produc]iei.
Precizare: Grupul }iriac include importatorii Hyundai Auto Romnia, M Car Trading (Mitsubishi) [I Premium Auto (Jaguar Land Rover).
Surse: Registrul Comer]ului, Ministerul Finan]elor, companiile
38 www.zf.ro
auto - I N D U ST R I E
crescut peste media pie]ei, dup` un avans

de 38%, la aproape 7.400 de unit`]i.
Camioanele reprezint` unul dintre prin- SE VND, DAR NIMENI NU {TIE EXACT CTE
cipalele indicatoare care arat` mersul eco-
nomiei, \n condi]iile \n care cererea de Achizi]iile de tractoare continu` s` vedea un minus de 25%, a spus Liviu
vehicule de transport este sus]inut` exclusiv creasc`, \ns` spre deosebire de Neagu, general manager Bergerat
de cre[terea economic` a unei ]`ri. autovehicule, acestea nu sunt Monnoyeur pentru Romnia [i Moldova.
Automobile Dacia, principalul con- \nmatriculate la poli]ie [i nici nu exist` o Grupul francez reprezint` pe pia]a local`
structor de automobile de pe pia]a local`, a organiza]ie care s` contabilizeze cifrele. utilajele agricole John Deere [i pe cele de
\nregistrat anul trecut o cifr` de afaceri de Mai mult, exist` importatori de utilaje care construc]ii ale Caterpillar.
peste 19 mld. lei (4,3 mld. euro), \n cre[tere nici m`car nu le factureaz` pe compania |n Romnia, sunt \n prezent peste 193.000
cu 2 % fa]` de anul anterior, cnd compania din Romnia, ci direct pe firma-mam` din de tractoare [i aproape 24.000 de
a rulat 18,8 mld. lei, potrivit datelor afar`, astfel \nct unele vnz`ri nu sunt combine pentru pìoase, potrivit datelor
companiei. reflectate nici m`car \n cifra de afaceri. Ministerului Agriculturii, \n cre[tere de la
Dacia [i-a consolidat pozi]ia de cea mai Vnz`rile de tractoare vor dep`[i pragul 174.000 de tractoare \n 2007. Astfel,
mare companie de pe pia]a local` dup` cifra de 2.000 de unit`]i \n 2016 dup` ani \n raportat la num`rul de fermieri, de circa
de afaceri pentru al treilea an consecutiv, \n care acestea au fost cuprinse \ntre 1.800 [i un milion, revine cte un tractor la cinci
condi]iile \n care cifra de afaceri a OMV 1.900 de unit`]i anual, \n timp ce pia]a fermieri. Spre compara]ie, \n 2011 parcul
Petrom S.A. a continuat sc`derea [i \n 2015 utilajelor de construc]ii va \nregistra o num`ra 183.000 de tractoare, ceea ce
pe fondul sc`derii pre]ului barilului de sc`dere. \nseamn` o cre[tere de 10.000 de utilaje
petrol. Pia]a utilajelor agricole va cre[te cu cel la fiecare patru-cinci ani.
Cre[terea cifrei de afaceri a companiei pu]in 25% anul acesta [i va trece pragul Cele mai puternice branduri de tractoare
vine \n contextul \n care produc]ia de de 2.000 de unit`]i. Tractoarele vor prezente pe pia]a local` sunt John Deere
ma[ini de la Mioveni a stagnat anul trecut compensa declinul de pe prin IPSO Agricultur`, Case prin Titan
la circa 339.000 de unit`]i. segmentul utilajelor de Machinery, New Holland prin Agroconcept,
Porsche Romnia, cel mai mare impor- construc]ii, unde vom Deutz Fahr [i Claas, prin reprezentan]a
tator auto de pe pia]a local`, a avut anul local`.
trecut afaceri de 453 mil. euro (2 mld. lei),
\n cre[tere cu 14% fa]` de 2014, arat` datele
companiei, care a dep`[it pentru prima dat`
dup` criz` pragul de 450 mil. euro.
TOP 10 CEI MAI MARI JUC~TORI DE PE PIA}A UTILAJELOR AGRICOLE

Poz. Companie (grup)/ CA (mil. lei) Profit net (mil. lei) Nr. angaja]i Director general/telefon
2015 adres` web 2015 2014 2015 2014 2015 2014
1 IPSO AGRICULTUR~* / www.ipso.ro 500,0 483,2 N/A 31,0 N/A 314 Arnaud Van Strien / 021/2072080
2 MEWI IMPORT EXPORT AGRAR 175,7 160,0 10,7 8,8 98,0 90 Cristian D`nescu / 0372/56/66/16
INDUSTRIETEHNIK / www.mewi.ro
3 GENERAL LEASING* / www.generalleasing.ro 145,0 140,8 N/A 10,3 N/A 106 Remus R`dule] / 021/2331064
4 NHR AGROPARTNERS* / www.nhr.ro 80,0 77,2 N/A 2,1 N/A 183 Monika Puiu / 021/3007906
5 IRUM REGHIN / www.irum.ro 68,2 75,1 6,2 12,2 380,0 367 Mircea Eugen Oltean / 0265/512639
6 TITAN MACHINERY ROMNIA* 60,0 59,0 N/A -1,2 N/A 103 Manfred Spendier / 0374/367604
www.titanmachinery.ro
7 CLAAS REGIONAL CENTER SOUTH 40,0 38,4 N/A 2,8 N/A 1 Finn Petersen / 0736/885599
EAST EUROPE* / www.claas.ro
8 BELARUS TRACTOR* / www.belarus-tractor.ro 40,0 38,0 N/A 0,3 N/A 14,0 Sergiu Belibov / 0336/103873
9 AGROMEC {TEF~NE{TI 36,1 30,8 1,3 0,8 49,0 48 Petric` Soare / 0722/662305
www.agromec-stefanesti.ro
10 MAT CRAIOVA* / www.matcraiova.ro 10,0 9,1 N/A -3,0 N/A 109 Gheorghe Popescu / 0251/439234
Sursa: Registrul Comer]ului, Ministerul Finan]elor, companiile
www.zf.ro 39
business
2016
Industrie de aproape 25 mld. lei
COMPONENTE AUTO
BOGDAN ALECU
T
op zece cele mai mari companii singur cu afaceri de peste 2 miliarde de
produc`toare de componente auto euro.
au rulat anul trecut afaceri de
aproape 25 mld. lei, \n cre[tere cu 11% fa]`
de anul anterior, potrivit datelor centra-
lizate de ZF. |n total, industria componen-
10,3
mld. lei
Cifra de afaceri cumulat` a celor [apte
companii ce alc`tuiesc grupul Continen-
tal \n Romnia a urcat anul trecut 14%
fa]` de anul anterior la 2,3 miliarde de
telor auto a generat anul trecut o cifr` de euro sau peste 10,2 miliarde de lei. Dac`
afaceri de aproape 15 miliarde de euro, con- este cifra de afaceri toate cele [apte divizii ar fi concentrate
form datelor Asocia]iei Constructorilor de cumulat` a grupului \ntr-o singur` companie, Continental ar fi
Automobile din Romnia (ACAROM). Continental \n Romnia pe locul trei \n topul celor mai mari
Grupul Continental r`mne num`rul \n 2015. companii din Romnia, dup` Automobile
unu pe segmentul componentelor auto [i Dacia [i OMV Petrom.
TOPUL PRODUC~TORILOR DE COMPONENTE AUTO

1 CONTINENTAL ROMNIA 10.350,0 9.002,8 N/A 859,7 16.500 15.563 Christian Continental
www.conti-online.com von Albrichsfeld (Germania)
0256/305211
2 AUTOLIV ROMNIA 3.051,8 2.439,9 94 52,2 8.124 6.893 Ionel Fierbin]eanu Autoliv
www.autoliv.com 0268/508108 (Germania)
3 MICHELIN ROMNIA 2.081,0 2.095,5 74,3 111,9 2.823 2.698 Roy de Lachaise Michelin
www.michelin.ro 021/2026500 (Fran]a)
4 TAKATA PETRI ROMNIA* 2.000,0 1.978,14 N/A 97,8 N/A 4.103 {tefan Toader Takata Petri AG
www.takata-petri.com 0257/203309
5 PIRELLI TYRES ROMANIA 1.697,8 1.670,5 32,4 87,2 2.507 2.282 Ayhan Guven Pirelli
www.pirelli.ro 0249/507316 (Italia)
6 TRW AUTOMOTIVE 1.400,0 1.279,8 N/A 9,4 N/A 2.931 Ovidiu Ambrus TRW Automotive
SAFETY SYSTEMS* 0256/236100 (SUA)
www.trw.com
7 MARQUARDT 1.138,4 912,9 11,1 42,4 2.457 1.764 Mourad Halilou Marquardt Germania
SCHALTSYSTEME SCS 0269/501751
www.ro.marquardt.com
8 SEWS ROMNIA* 980,0 963,6 N/A 23,1 N/A 7.571 Florin Ionu] SEWS Europe Ltd.
www.sews-e.com 0254/206602 (Marea Britanie)
9 LEONI WIRING 920,4 916,4 N/A 16,1 N/A 4.348 Stephan Schmidt Leoni Holding
SYSTEMS ROMANIA* 0263/210100 (Germania)
www.leoni.com
10 YAZAKI ROMNIA 830,6 803,2 -6,5 16,3 4.848 4.535 Mehemt Sonmez Yazaki
www.yazaki-europe.com 0357/577023 (Japonia)
*
Estim`ri ale ZF pe baza estim`rilor companiei.
Precizare: Continental Romnia include toate diviziile de pe pia]a local`.
Surse: Ministerul de Finan]e, Registrul Comer]ului, companiile
40 www.zf.ro
business
2016
Pia]a de echipamente,
MA{INI, APARATE & ECHIPAMENTE ELECTRICE
ajutat` de exporturi
BOGDAN ALECU
C
ompaniile din pia]a de ma[ini, Schaeffler Romnia produce \n fabrica
echipamente [i utilaje, sunt contro- din Cristian componente de tehnic` linear`
late \n general de entit`]i din afara
]`rii, iar anul trecut exporturile au determinat
o cre[tere a afacerilor.
Compania Schaeffler Romnia, subsidia-
3.900
de angaja]i
pentru industria de ma[ini-unelte, compo-
nente pentru industria de autovehicule [i
rulmen]i de mari dimensiuni pentru dife-
rite aplica]ii industriale.
r` local` a grupului german Schaeffler cu afa- Frigoglass Romnia, cel mai mare
ceri globale de peste 12 mld. euro [i 84.000 avea \n 2015 compania produc`tor local de vitrine [i echipamente
de angaja]i, a ajuns anul trecut la aproape Schaeffler Romnia \n frigorifice, parte a grupului Frigoglass din
3.900 de angaja]i \n fabrica de rulmen]i din fabrica de rulmen]i din Grecia, a ajuns la finalul anului trecut 900
Cristian, jude]ul Bra[ov, [i inten]ioneaz` s` Cristian, jude]ul Bra[ov. de angaja]i la Timi[oara, dup` crearea a 150
recruteze \n continuare oameni pentru do- de noi locuri de munc` [i cre[terea
meniile proiectare, calcul tehnic, dezvoltare vnz`rilor cu 10% fa]` de anul trecut.
produs, achizi]ii sau logistic`. Pentru anul Cre[terea cifrei de afaceri se datoreaz`
acesta, compania [i-a propus s` recruteze vitrinelor frigorifice iCool (pe care grupul le
aproape 200 de noi angaja]i pentru a ajunge vinde c`tre Coca-Cola - n. red.). La nivelul
la un total de 4.093 de salaria]i. \ntregului grup, 41% din vnz`ri provin din
|n ceea ce prive[te cifra de afaceri, com- Europa de Est, iar 18% din Europa de Vest.
pania a crescut u[or anul trecut la 1,74 mld. Africa [i Asia asigur` fiecare cte 19% din
lei, iar pentru acest an [i-a bugetat s` ajun- vnz`ri, iar SUA 3% din businessul anual
g` la 1,86 mld. lei. |n acest sens, compania de 340 mil. euro. Romnia contribuie cu
a realizat \n 2015 investi]ii de peste 156 mil. peste 25% \n cifra de afaceri a grupului.
lei, iar pentru acest an investi]iile vor dep`[i Frigoglass a \nceput s` produc` \n
pragul de 112 mil. lei. Romnia \n 1995, \nregistrnd \n acel an
TOPUL COMPANIILOR PRODUC~TOARE DE MA{INI, UTILAJE {I ECHIPAMENTE

2015 2015 2014 2015 2014 2015 2014 telefon
1 SCHAEFFLER ROMNIA 1.740,9 1.738,3 N/A 23,7 3.895 3.868 Alexandru Blemovici Schaeffler (Germania)
2 BOSCH REXROTH 514,2 416,8 2,3 0,3 1.435 1.105 Werner Richter Bosch (Germania)
3 MAKITA* 494,0 493,9 N/A 32,2 N/A 655 Koji Akashi Makita Corporation (Japonia)
4 TIMKEN ROMNIA* 481,0 370,0 N/A 65,5 900 873 Sorin Paltanea Timken (SUA)
5 FRIGOGLASS ROMNIA 445,0 405,8 N/A 6,5 N/A 747 Radu Cotuna Frigoinvest Holdings BV
6 KOYO ROMNIA 344,8 293,5 44,6 29,2 1.462 1.419 Norio Nakamura Koyo Seiko (Japonia)
7 RULMEN}I BRLAD 273,9 180,3 N/A -36,7 N/A 1.634 Mustafa Tunca Dingiloglu Kombassan (Turcia)
8 COMELF BISTRI}A 171,3 199,9 1,4 8,2 1.159 1.141 Dorin Radu Stoian Uzinsider
9 MASCHIO-GASPARDO 150,0 143,9 N/A 4,8 256 238 Mirco Maschio Maschio Gaspardo (Italia)
ROMNIA*
10 GRUP ROMET N/A 13,7 N/A 13,0 N/A 37 Constantin Toma Constantin Toma
*
Estimare a ZF. Surse: Registrul Comer]ului, companiile, mfinante.ro
42 www.zf.ro
business
2016
Pe drumul cel bun
ELECTRO-IT
CRISTINA RO{CA
P
ia]a local` de electro-IT a crescut CEA MAI BUN~ EVOLU}IE
anul trecut cu 13%, pn` la 2,3 mld.
euro (10,2 mld. lei), acesta fiind cel Radiografia pie]ei de electroIT \n Europa
mai puternic avans din regiune, de aproape
dou` ori mai puternic dect cel din Ungaria }ar` Valoarea Evolu]ie Segmentul de pia]` Cheltuial`
sau Slovacia. Evolu]ia pie]ei de electro-IT pie]ei (%) cea mai bun` cu cea mai slab` per capita
aminte[te de perioada de boom, cnd creditul (mil. euro) evolu]ie (%) evolu]ie (%) (euro)
cu buletinul \i \ncuraja pe romni s` cumpere ROMNIA 2.291 +13,0% Telecom Foto 114,5
ma[ini de sp`lat, frigidere [i laptopuri. 23,6% -12,4%
Galopul de anul trecut [i cel din 2014 vin CEHIA 2.715 +9,7% Telecom Foto 258,5
s` compenseze o parte din pierderile pe care 25,1% -11,7%
aceast` pia]` le-a suferit \n primii ani de criz`. UNGARIA 1.768 +7,0% Electrocasnice mari Foto 178,5
Al`turi de pie]ele de construc]ii [i auto, pia]a 18,2% -6,7%
de electro-IT a fost printre cele mai afectate, SLOVACIA 964 +6,2% Telecom Foto 178,5
pierznd jum`tate din valoare \n 2009-2010. 23,1% -17,4%
|nghe]area credit`rii, lipsa \ncrederii \n viitor [i GERMANIA 57.094 -0,4% Electrocasnice mici foto 708,5
modificarea comportamentului de consum au 9,9% -8,8%
dus vnz`rile de televizoare, frigidere [i Surs`: GfK Temax
calculatoare de la 2,5 mld. euro \n 2008 la 1,2

mld. euro \n 2010, cel mai slab an din ultimul al economiei - pia]a local` este coda[`. Astfel,
deceniu pentru pia]a de profil. anual un romn cheltuie pe produse
Apoi, a \nceput revenirea, \ns` Romnia electro-IT 114,5 euro. Prin compara]ie, \n
este \nc` departe de alte state. Spre exemplu, Ungaria suma este cu 55% mai mare, iar \n
la cheltuiala medie per capita - cel mai Cehia este mai mult dect dubl`. |n Germa-
important indicator pentru aceast` pia]` [i nia, cea mai dezvoltat` economie din Europa,
totodat` un indice al nivelului de dezvoltare consumul mediu per capita anual de produse
TOPUL CELOR MAI MARI PRODUC~TORI DE ELECTROCASNICE

1 ARCTIC 1.784,3 1.516,6 139,7 116,4 2.942 2.463 Hasan Ali Yardimci Arcelik
www.arctic.ro 021/2048000 (Turcia)
2 PHILIPS OR~{TIE N/A 501,2 N/A 17,1 N/A 978 Minel Ciurea Philips
www.philips.ro 0254/206280 (Olanda)
3 DELONGHI 500,0* 321,7 10,8** 12,5 622** 572 Paronitti Mass Delonghi
www.deloghi.com (Italia)
4 ELECTROLUX 400*** 422,6 N/A -14,1 775 777 Dietmar Bloemer Electrolux
www.electrolux.ro 0261/731901 (Suedia)
5 ELECTROARGE{ 167,9 155,2 7,7 7,7 N/A 479 Florin Pricop familia Chelu
www.electroarges.ro 0248/724000
*
Estimare a ZF pe baza rezultatelor din S1 [i a cre[terii ob]inute \n aceea[i perioad`. ** |n primul semestru. *** Estimare pe baza evolu]iei
anterioare a businessului.
Not`: \n cazul Philips, datele sunt doar pentru fabrica de la Or`[tie. Surse: ZF, companiile, Ministerul de Finan]e
www.zf.ro 43
A N UA R electroIT - I N D U ST R I E
business
2016 SE CONTUREAZ~ UN HUB DE PRODUC}IE DE ELECTROCASNICE
electro-IT este de 708,5 euro, de peste [ase ori Evolu]ia bun` a produc]iei de electrocasnice \n electrocasnice, unde Romnia de]ine deja cinci
mai mare dect \n Romnia. ultimii a f`cut ca mai mul]i investitori s` \[i fabrici mari de produse finite (Arctic, DeLonghi,
\ndrepte aten]ia c`tre Romnia, astfel c` pia]a Philips, Electrolux [i Electroarge[) [i alte cteva
Vnz`rile de echipamente electro-IT de pe local` se contureaz` \n ultimii ani ca un hub de componente, ar putea reduce dependen]a
plan local s-au situat anul trecut la aproxima- european de produc]ie de electrocasnice. economiei locale de industria auto. Aceasta
tiv 2,3 mld. euro, aproape de nivelul \nregistrat Trendul este sus]inut de ultimele investi]ii contribuie ast`zi cu circa 50% la totalul
\n 2008, \nainte de declan[area crizei eco- anun]ate de turcii de la Arcelik (proprietarii exporturilor romne[ti de 52 mld. euro .
nomice, cnd pia]a de profil s-a ridicat la circa Arctic) [i de nem]ii de la Karcher care vor s` Romnia este avantajat` de pozi]ia geografic`,
2,5 miliarde de euro, potrivit datelor companiei construiasc` de la zero dou` fabrici de peste de for]a de munc` bine preg`tit` [i calificat`.
de cercetare de pia]` GfK. Dac` avansul se va 125 mil. euro (550 mil. lei - valoarea cumulat` a Cea mai important` baz` de export de
men]ine [i \n 2016, pia]a va dep`[i nivelul investi]iilor). Dezvoltarea industriei de electrocasnice a Europei este Polonia.
record din 2008. Poten]ial de cre[tere \nc` mai
exist` pentru c` \n ceea ce prive[te gradul de
dotare al locuin]elor nu exist` nicio categorie de manager al Whirlpool Romnia. |n urm`toa- (Altex [i Flanco), de juc`torii online, de
produse electro-IT unde gradul s` fie de 100%. rea perioad` este a[teptat un nou proces de \n- hipermarketuri [i supermarketuri [i de
Cred c` \n 5-7 ani am putea prinde din locuire a electrocasnicelor [i electronicelor independen]i (tot mai pu]ini). Anul trecut
urm` Cehia dac` la nivel macroeconomic nu se achizi]ionate \n anii de boom [i care au ajuns unul dintre cei mai importan]i juc`tori
va \ntmpla nimic care s` schimbe trendul deja la un nivel de uzare. Aceast` situa]ie ar specializa]i din Romnia - Domo - a \nchis
actual. Poten]ial exist` cu siguran]`, spunea putea impulsiona pia]a de electro-IT care magazinele fizice [i a spus c` r`mne doar pe
acum cteva luni Mioara Bolozan, marketing acum este disputat` de juc`torii specializa]i online.
TOPUL CELOR MAI MARI RETAILERI {I DISTRIBUITORI DE ELECTRO-IT

1 ALTEX ROMNIA 1.994,3 1.485,5 18,6 3,9 2.111 2.061 Dan Ostahie Dan Ostahie
www.altex.ro 023/234258
2 FLANCO RETAIL 776,2 663,5 0,2 2,1 1.230 1.035 Drago[ S\rbu Iulian Stanciu
www.flanco.ro 021/2038100
3 MARELVI 190,4 167,2 N/A 2,7 91 96 D-tru Mihalescul familia Mihalescul
www.marelvi.ro 0230/564005
Surse: ZF, companiile, Registrul Comer]ului, Ministerul de Finan]e
TOPUL CELOR MAI MARI IMPORTATORI DE ELECTRO-IT

1 SAMSUNG ROMNIA 3.308,3 2.771,6 60,1 59,2 115 138 Joseph Kim Samsung
www.samsung.com/ro 031/6208158 (Coreea de Sud)
2 PHILIPS ROMNIA 550,0* 488,8 N/A 12,8 83 83 Alexandru Popescu Philips
www.philips.ro 021/4106084 (Olanda)
3 LG ELECTRONICS ROMNIA N/A 364,9 N/A 4,6 48 48 Bumseop Lee LG
www.lg.com/ro 021/2332491 (Coreea de Sud)
4 WHIRLPOOL ROMNIA 218,6 180,7 N/A 1,6 25 21 Mircea Dobre Whirlpool
www.whirlpool.ro 021/2040300 (SUA)
5 GORENJE ROMNIA 75,4 60,5 1,1 -1,0 N/A 10 Damir Drazetic Gorenje
www.gorenje.ro 021/2333390 (Slovenia)
*
Estimare a ZF pe baza informa]iilor din pia]`.
Not`: pentru to]i juc`torii mai pu]in Samsung [i Gorenje, datele privind num`rul de angaja]i au fost p`strate constante pentru c` \n aceste
businessuri nu exist` fluctua]ii importante. |n top ar fi putut intra [i Sony, potrivit rezultatelor din 2014, \ns` compania nu a r`spuns
chestionarului ZF [i nici nu [i-a depus bilan]ul pe 2015. Surse: ZF, companiile, Registrul Comer]ului, Ministerul de Finan]e
44 www.zf.ro
business
2016
Un an bun
CHIMIE
ROXANA PETRESCU
C
ei mai mari trei juc`tori din sectorul rezultatul nu a fost generat de opera]iunile
chimic au terminat anul trecut cu companiei, ci de anularea unor datorii.
afaceri [i profituri \n cre[tere, cea
mai remarcabil` evolu]ie fiind \nregistrat` de
Oltchim Rmnicu Vlcea, firm` intrat` \n
insolven]` \n 2013.
3%
reprezint` cre[terea
Totu[i combinatul a \nregistrat \n primul
trimestru din 2016 un profit brut de 6 mil.
lei, fa]` de o pierdere de 3,7 mil. lei \n
perioada similar` a anului trecut. Ultimul an
Sectorul continu` s` fie dominat de Azo- \nregistrat` de \n care societatea a \nregistrat profit total din
mure[, care anul trecut a ajuns la un business Azomure[, liderul pie]ei. activitatea curent` a fost \n 2006. Oltchim a
de 1,7 mld. lei, cu circa 3% mai mare fa]` de raportat \n primul trimestru venituri totale
2014, [i un profit net de 123 mil. lei. Men]i- de 171 mil. lei, \n sc`dere cu 4,2% fa]` de
nerea rezultatelor companiei a avut loc \n aceea[i perioad` a anului trecut.
contextul \n care num`rul de angaja]i s-a Podiumul este completat de Linde Gaz
redus cu circa 316 de persoane, pn` la 1.413 Romnia, filiala local` a nem]ilor de la
salaria]i. Linde, cel mai mare furnizor de gaze
Oltchim, companie intrat` \n insolven]` industriale la nivel global, care a \nregistrat
\n 2013, a terminat anul trecut cu un profit anul trecut cel mai bun rezultat de la intrarea
uluitor de aproape 2,3 mld. lei, fa]` de pier- pe pia]a local`. Anul acesta, Linde ajunge la
derile de 459 de mil. lei din 2014. Desigur, o activitate de 20 de ani \n Romnia.
TOPUL COMPANIILOR DIN SECTORUL CHIMIEI

1 AZOMURE{ 1.728,2 1.681,0 123,0 122,8 1.413 1.729 Mihai Ani]ei Ameropa Holding
www.azomures.ro 0265/252986 (Elve]ia)
2 OLTCHIM 747,9 627,5 2.294,1 -459,3 2.178 2.267 Nicolae St`nescu - Ministerul Economiei
www.oltchim.ro adm. special (companie \n insolven]`)
3 LINDE GAZ ROMNIA 531,6 507,8 94,9 86,3 478 445 Ciprian Islai Linde Osterreich Holding
www.linde-gas.ro 0256300700 (Austria)
4 GREENFIBER INTL. BUZ~U N/A 332,0 N/A 14,0 N/A 626 Mihaela Savin Green Group
www.greenfiber.ro 0238/711020
5 UZINELE SODICE GOVORA - N/A 284,3 N/A -0,3 N/A 609 Witold Urbanovski Janikowskie Zaklady Sodowe
CIEGH CHEMICAL GROUP 0250/731852 Janikosoda (Polonia)
www.cieghgroup.com
6 BIO FUEL ENERGY N/A 254,0 N/A -146,0 N/A 256 Dumitru Feleag` InterAgro
www.biofuelenergy.ro 0374/202301
7 REDOXIM N/A 252,0 N/A 21,3 N/A 177 Tiberiu Preda/ antreprenori romni
www.redoxim.ro Gheorghe Z`hoi
8 PRIO PRIOCOMBUSTIBIL N/A 216,0 N/A -11,5 N/A 50 N/A Martifer (Portugalia)
9 CHIMCOMPLEX BORZE{TI 193,8 187,0 12,9 4,0 714 668 Dumitru Coman A2 Impex
www.chimcomplex.ro 0234/302002
10 ROMCARBON 179,2 160,0 6,3 36,2 786 743 Radu Andrei Living Plastic Industry
www.romcarbon.com 0238/711155
Surse: Ministerul Finan]elor, BVB
www.zf.ro 45
business
2016
Schim`ri \n topul
FARMA - PRODUC~TORI DE MEDICAMENTE
companiilor farmaceutice
MIRABELA TIRON
L
iderul pie]ei a r`mas [i anul trecut unit`]i), Novartis (inclusiv Sandoz) cu 25,4
compania Sanofi, cu vnz`ri de 836 mil. unit`]i, GlaxoSmithKline (24,5
de milioane de lei, potrivit
raportului realizat de Cegedim.
Topul de anul trecut vine \ns` cu o ro-
cad`, \ntre Novartis, care a avut vnz`ri de
4,7% milioane unit`]i), Krka (23,9 milioane
unit`]i), Biofarm (20,2 milioane unit`]i) [i
Gedeon Richter (19,1 milioane unit`]i).
Vnz`rile de medicamente au sc`zut
643 de milioane de lei, [i Hoffmann la este sc`derea anul trecut cu 4,7% (perioada ianuarie-de-
Roche, cu vnz`ri de 611 milioane de lei. |n \nregistrat` anul trecut cembrie), pn` la 11,7 miliarde de lei, arat`
top ocup` urm`toarele pozi]ii companiile de pia]a farma dup` datele companiei de analiz` [i studii de
Servier, cu vnz`ri de 598 milioane de lei, mai mul]i ani de cre[teri pia]` Cegedim Romnia. Este prima
Pfizer, cu 531 milioane de lei [i Sun Pharma, ne\ntrerupte. sc`dere \nregistrat` de pia]a farma din
cu 515 milioane de lei, potrivit raportului. ultimul deceniu, valoarea medicamentelor
|n volume, componen]a principalelor 10 vndute c`tre romni revenind astfel la
corpora]ii nu se modific` \n compara]ie cu nivelul din 2012-2013. Sc`derea vine \n
trimestrul anterior, pe primul loc fiind Sanofi condi]iile \n care valoarea vnz`rilor de
(inclusiv Zentiva) cu 60,4 milioane unit`]i, medicamente cu prescrip]ie (Rx), care
urmat` de Sun Pharma (inclusiv Terapia) cu reprezint` aproximativ 70% din pia]`, a
vnz`ri de 45,9 milioane unit`]i [i Servier avut un minus de peste 10% anul trecut
(inclusiv Egis) cu 30,5 milioane unit`]i. Fondat` \n 1969, Cegedim este o compa-
Topul primilor 10 juc`tori este completat de nie de tehnologie [i servicii din domeniul
Antibiotice cu 29,6 milioane unit`]i, managementului fluxului de date digitale
Alvogen (inclusiv Labormed) (29,3 milioane pentru sistemele de \ngrijire a s`n`t`]ii.
TOPUL CELOR MAI MARI COMPANII FARMACEUTICE

Poz. Companie (grup)/ CA (mil. lei) Cot` de pia]` (%) Director general/telefon Ac]ionari
2015 adres` web 2015 2014 2015 2014
1 SANOFI www.sanofi.com 836,4 852 7,1 6,9 Christophe Gourlet / 021/2064701 Sanofi (Fran]a)
2 NOVARTIS www.novartis.com 643,3 713,5 5,5 5,8 Elena Mitova / 021/3129901 Novartis (Elve]ia)
3 HOFFMANN LA ROCHE www.roche.ro 611 804,9 5,2 6,6 Martine Draullette / 021/2064701 Hoffmann la Roche
(Elve]ia)
4 SERVIER www.servier.ro 598,6 697,9 5,1 5,7 N/A / 0 21/5285280 Servier (Fran]a)
5 PFIZER www.pfizer.ro 531,3 627,7 4,5 5,1 Nolan Townsend / 021/2072800 Pfizer (SUA)
6 SUN PHARMA www.sunpharma.com 515,7 522,1 4,4 4,2 Drago[ Damian / 0372/179600 Sun Pharma (India)
7 GLAXOSMITHKLINE www.gsk.com 500,5 492,8 4,3 4 Barbara Cygler / 021/3028208 GSK
(Marea Britanie)
8 ASTRAZENECA www.astrazeneca.com 429,3 489,4 3,7 3,8 Radu R`[inar / 021/3176041 AstraZeneca
(Marea Britanie)
9 MERCK & CO www.msd.ro 354,7 412,5 3 3,4 Fabrizio Giombini / 021/5292900 Merck (SUA)
10 KRKA www.krka.ro 328 364,2 2,8 3 Amelia T`taru / 021/3106605 Krka (slovenia)
Surse: Cegedim, site-ul Ministerului Finan]e
46 www.zf.ro
business
2016
Mediplus r`mne liderul pie]ei
FARMA - DISTRIBUITORI DE MEDICAMENTE

MIRABELA TIRON
C
ompania Mediplus, parte a grupului Distribuitorul a finalizat anul trecut cu afaceri
A&D Pharma, a r`mas liderul pie]ei de 1,7 mld. lei, fa]` de 1,4 mld. lei \n 2014 [i cu
distribu]iei de medicamente [i anul
trecut. Distribuitorul de medicamente a
finalizat anul trecut cu o cifr` de afaceri de 3,3
miliarde de lei (circa 740 de milioane de euro),
6,5% profit de 18 mil. lei, nivel aproape similar cu
cel din anul anterior. Pe aceast` pia]` mai
activeaz` companii precum Fildas. Pharma
Farm sau ADM Farm.
\n cre[tere cu circa 6,5% fa]` de anul anterior, este cre[terea pe care a Nu to]i juc`torii de pe pia]` [i-au crescut
potrivit datelor de la Ministerul de Finan]e. avut-o liderul pie]ei, afacerile \n 2015. Fabrica Europharm din Bra-
Compania a raportat [i un profit de 88 Mediplus [ov a fost scoas` la vnzare de GlaxoSmith-
mil. lei (20 mil. euro), fa]` de 43,8 mil. lei Kline (GSK), ac]ionarii ei [i primii care au pa-
(circa 10 mil. euro) anul anterior, arat` aceea[i riat pe produc]ia de medicamente din Rom-
surs`. |n Mediplus lucrau anul trecut 885 de nia la finalul anilor 90. GSK ncerca \nc` de
angaja]i. Cel de-al doilea juc`tor din la \nceput de an s` vnd` cl`dirile [i terenurile
clasament este compania Farmexpert, cu fabricii Europharm din Bra[ov, pe a c`rei pro-
afaceri de 2,8 mld. lei anul trecut, fa]` de 2,6 duc]ie a pus lac`tul n luna decembrie. Pro-
mld. lei \n anul anterior [i cu 964 de angaja]i. cesul de nchidere a fabricii Europharm din
Locul trei este controlat de compania Bra[ov trebuia s` fie gata pn` la sfr[itul lunii
Farmexim, controlat` de Ovidiu Buluc. martie
TOPUL CELOR MAI MARI DISTRIBUITORI DE MEDICAMENTE

1 MEDIPLUS 3.360 3.163,0 88,0 43,8 885 873 Robert Popescu Walid Abboud, Roger Akoury,
www.mediplus.ro 021/3017474 Ludovic Robert [i Michel Eid
2 FARMEXPERT 2.808 2.655,0 75,0 103,6 964 745 Iulian Trandafir Alliace Boots (100%)
www.farmexpert.ro 021/4077711
3 FARMEXIM 1.762 1.473,6 18,0 17,9 716 767 Ovidiu Buluc Ovidiu Buluc
www.farmexim.ro 021/3082500
4 FILDAS 1.676 1.438,6 63,0 40,0 712 643 Anca Vlad
www.fildas.ro 0248/251250
5 POLISANO 531,3 1.325,6 N/A 7,3 601 808 Octavian Iacob Familia Vonica
www.polisano.ro 0269/501708
6 PHARMAFARM N/A 471,1 N/A -36,4 N/A 408 N/A Gedeon Richter
www.pharmafarm.ro 0268/316000 (Ungaria)
7 ADM FARM N/A 455,3 N/A -46,3 N/A 415 Elena Pop Enterprise Countexpert
www.admfarm.ro 021/3166100
8 ROMASTRU N/A 446,7 N/A 4,8 N/A 193 Cristian Bota Pharaon Holding,
www.romastru.ro 021/2332760 al]i ac]ionari
9 EUROPHARM N/A 426,3 N/A 8,1 N/A 213 Adrian Vasilescu GlaxoSmithKline
www.gsk.ro 021/3028208 (Marea Britanie)*
10 A&G MED TRADING N/A 278,7 N/A -14,4 N/A 294 Marius Cezar Arnici Ravena LLC (SUA),
www.agmed.ro 0256/890796 Adrian Cristea, Georgeta Cristea
*
Anul trecut, GlaxoSmithKline a ini]iat vnzarea Europharm c`tre Interbrands. Surse: companiile, Registrul Comer]ului, site-ul Ministerului Finan]e
www.zf.ro 47
business
2016
O nou` tranzac]ie \ntre farmacii
FARMA - FARMACII
MIRABELA TIRON
R
e]eaua de farmacii Catena a r`mas lucrau peste 2.200 de angaja]i anul trecut.
liderul pie]ei, cu peste 550 de Retailul farmaceutic Cel de-al treilea juc`tor de pe pia]`, Dona,
farmacii, urmat` fiind de lan]ul include circa a \ncheiat anul trecut cu o cifr` de afaceri
Sensiblu, parte a grupului A&D Pharma, cu de 889 de milioane de lei, fa]` de 787 de
peste 400 de farmacii. Clasamentul juc`to-
rilor nu s-a schimbat fa]` de anul anterior.
Cele mai multe lan]uri de farmacii au
raportat afaceri mai mari fa]` de anul an-
4.700
de companii
milioane de lei, potrivit oficialilor com-
paniei. Pe de alt` parte, al patrulea juc`tor,
Help Net, a \ncheiat anul 2015 cu afaceri
de 470 de milioane de lei, fa]` de 389 de
terior. Pe aceast` piat` \ns` noutatea o re- milioane de lei \n 2014, arat` datele cen-
prezint` tranzac]ia bifat` de Sensiblu pen- opera]ionale. tralizate de ZF. {i Ropharma [i-a crescut
tru consolidarea pozi]iei. Lan]ul a preluat afacerile, la 439 de milioane de lei, fa]` de
73 de farmacii Re]eta de la grupul 420 de milioane de lei \n anul anterior,
Polisano. Tranzac]ia a fost estimat` la cel potrivit datelor disponibile.
mult 20 de milioane de euro. |n Romnia, retailul farmaceutic
Compania Sensiblu a \ncheiat anul tre- include 8.200 de farmacii la nivelul lui
cut cu o cifr` de afaceri de circa 1,2 mi- 2014 [i circa 4.700 de companii
liarde de lei (circa 270 mil. euro), nivel opera]ionale. Principalii zece juc`tori de]in
aproape similiar cu cel de anul anterior [i o cot` de 26% din vnz`rile sectorului
cu un profit net de 31 de anului 2014 fa]` de 17,4% \n anul 2008,
milioane de lei (7 mil. euro), potrivit unui studiu pe pia]a farma
arat` datele de la Ministerul Volumul vnz`rilor \n acest sector s-a
de Finan]e. |n companie ridicat la 3,5 miliarde de euro \n anul 2014,
fa]` de 3,2 miliarde de euro cu un an \n
urm` [i fa]` de 2,4 miliarde de euro \n
2008.
|n comer]ul cu produse farmaceutice
din Romnia lucreaz` 38.500 de salaria]i,
potrivit datelor din 2014.
TOPUL CELOR MAI MARI JUC~TORI DIN RETAILUL DE MEDICAMENTE

Poz. Companie (grup)/ Nr. farmacii la CA (mil. lei) Profit net (mil. lei) Nr. salaria]i Director general/ Ac]ionari
2015 adres` web finalul lui 2015 2015 2014 2015 2014 2015 2014 telefon
1 CATENA (Fildas Trading) peste 560 1.824,0 1.483 67,0 40,7 3.443 3.000 Anca Vlad Anca Vlad
www.catena.ro 0248/251250
2 SENSIBLU (A&D PHARMA) peste 400 1.186,0 1.250 31,2 8,0 2.243 2.205 Robert Popescu Mediplus Exim,
www.sensiblu.ro 021/3010404 A&D Pharma Holdings
3 DONA (S.I.E.P.C.O.F.A.R) peste 280 889,4 787,6 -12,5 23,6 2.175 1.958 Mihaela Ungureanu Eugen Banciu
www.farmaciiledona.ro 021/3614692
4 HELP NET peste 170 470,9 389,9 13,2 8 1.435 1391 Isabelle Iacob Ovidiu Buluc
www.helpnet.ro 021/3082500
5 ROPHARMA peste 130 439,0 420,2 8,0 8,2 N/A 808 Mihai Miron Mihai Miron
www.ropharma.ro 0268/547233
Surse: companiile, Registrul Comer]ului, site-ul Ministerului de Finan]e
48 www.zf.ro
business
2016
Caut` contracte \n strìn`tate
MATERIAL RULANT
MIRABELA TIRON
T
opul produc`torilor de material datelor transmise de oficialii companiei. {i
rulant este condus de compania profitul companiei s-a redus semnificativ, la
Astra Rail Industries, care a ajuns la
afaceri de 595 mil. lei anul trecut, fa]` de 591
mil. lei cu un an \n urm`, produc]ia fiind
stimulat` de contractele din strìn`tate.
2.000
de vagoane
doar 1,4 mil. lei (320.000 euro), fa]` de 41 mil.
lei (9,4 mil. euro) net \n anul anterior.
Un alt juc`tor important, produc`torul de
locomotive [i rame electrice Softronic din Cra-
Astra Rail Industries, companie construit` iova, controlat de patru antreprenori romni, a
de germanul Thomas Manns, 39 de ani, pe de marf` finalizat anul trecut cu o cifr` de afaceri de 58,1
structura fabricilor Astra Vagoane Arad, Meva mil. lei (13,2 mil. euro), fa]` de 110 mil. lei (25
[i Romvag Caracal, produce doar pentru a produs liderul pie]ei, mil. euro) cu un an \n urm`, potrivit oficialilor
export, a c[tigat clien]i din Marea Britanie, Astra Rail Industries. companiei. |nfiin]at` n 1991 la Craiova,
Fran]a sau Austria. Compania produce anual Softronic are singura fabric` ce produce rame
aproximativ 2.000 de vagoane de marf` care [i locomotive electrice n Europa de Est [i care
circul` pe cìle ferate europene, al`turi de vinde n prezent locomotivele electrice n
aproximativ 5.000 de boghiuri, dintre care Ungaria [i Turcia, \n absen]a comenzilor pe
4.000 sunt pentru consumul propriu [i peste pia]a local`.
1.000 pentru diferi]i clien]i din Europa. n |n 2014, Softronic a construit primul tren
mod direct, exporturile sunt orientate c`tre electric (Hyperion) fabricat n Romnia, fi-
clien]i europeni, ns` prin intermediul lor va- nan]at de Garanti Bank cu 4,3 mil. euro, care
goanele romne[ti ajung [i pe alte continente. poate atinge o vitez` de 160 kilometri/or`, iar
Locul doi este ocupat de compania n 2015 firma a livrat al doilea tren de acest tip.
Alstom, care nu a f`cut publice datele pe 2015. Cele dou` garnituri func]ioneaz` pe rutele
Al treilea mare juc`tor de pe aceast` pia]` Craiova - Bucure[ti - Bra[ov [i Craiova - Bucu-
este Astra Vagoane C`l`tori din Arad, contro- re[ti - Constan]a.
lat de omul de afaceri Valer Blidar, [i a finalizat Pentru anul acesta \ns` compania a c`rei
anul trecut cu o cifr` de afaceri de 96 mil. lei fabric` are o capacitate de produc]ie de 10
(22 mil. euro), fa]` de nivelul de 290 mil. lei locomotive anual, a[teapt` o cifr` de afaceri de
(65 mil. euro) \nregistrat \n 2014, potrivit 105 milioane de lei (24 mil. euro).
TOPUL PRODUC~TORILOR DE MATERIAL RULANT

1 ASTRA RAIL INDUSTRIES 595,0 591,2 N/A 48,4 2.500 2.528 Bernd Bose Astra Rail Management
www.astrarail.com 0275/202231 (Olanda)
2 ALSTOM TRANSPORT 370,0 530,0 43,0** 12,1 505 499 Gabriel Stanciu Alstom
www.alstom.com 021/3185503 (Fran]a)
3 ASTRA VAGOANE C~L~TORI 96,0 290 1,4 41,0 647 769 Gheorghe S\rbu Valer Blidar
www.astra-passengers.ro 0257/233651
4 VOESTALPINE VAE APCAROM N/A 123,3 N/A 11,7 N/A 242 Dana Don* Voestalpine
www.voestalpine.com 0238/721246 (Austria)
5 SOFTRONIC 58,2 110,2 0,7 2,7 167 190 Ionel Ghi]` Ionel Ghi]`
www.softronic.ro 0351/409153
*
Director vnz`ri. ** Profit brut. Surse: companiile, site-ul Ministerului Finan]elor, Registrul Comer]ului
www.zf.ro 49
business
2016
Produc]ia, condus` de export,
MOBIL~
retailul, dezmor]it de TVA

ALINA-ELENA VASILIU
V
aloarea estimat` a pie]ei de Pn` \n 2007, mobila a fost o pia]` p`tra]i, Ikea a realizat vnz`ri de circa
mobil` se \nvrte \n jurul doar a antreprenorilor romni, dar 425 de milioane de lei \n intervalul
cifrei de 700 de milioane de intrarea \n Uniunea European` a adus septembrie 2014-august 2015, perioad`
euro, nivel similar cu cel din care reprezint` anul de
anul anterior. catalog pentru retailer.
Retailul de mobil` este
unul dintre pu]inele sectoare
\n care romnii pot s` se
dezvolte f`r` amenin]area
65.000
de oameni
lucreaz` \n
fabricile
locale de
mobil`.
{i produc`torii locali au
\nceput s` vad` \n ultimii ani
poten]ial \n zona de retail,
astfel c` nume ca Lemet sau
unei concuren]e puternice Rus Savitar, unii dintre cei
din afar`, \n condi]iile \n care mai mari produc`tori locali
doar trei lan]uri strìne au ales s` IKEA \n Romnia, ini]ial ca o franciz` de profil, [i-au dezvoltat propriile re]ele
p`trund` pe pia]a romneasc`: Ikea, controlat` de un antreprenor romn de magazine (Lems, respectiv Casa
Kika [i JYSK. (Puiu Popoviciu). Cu 26.000 de metri Rusu).
TOPUL CELOR MAI MARI JUC~TORI DIN INDUSTRIA MOBILEI (PRODUC}IE {I RETAIL)
1 ARAMIS INVEST 659,4 567,1 27,8 24,8 3.240 2,845 Vladimir Mihai Iacob Vladimir Mihai Iacob,
www.aramisgroup.ro 0724/904226 Marius Selescu
2 MOBEXPERT 550* 540,0 N/A N/A N/A 1.900 Dan {ucu Dan {ucu
www.mobexpert.ro 021/2421040
3 IKEA 424,5** 468,4 N/A N/A N/A 496 Stefan Vanoverbeke IKEA
www.ikea.com 021/2421040 (Suedia)
4 ECOLOR 289,0 257,0 N/A 18,3 517 450 Carl Widell Gyllesvaan Mobler AB (Suedia),
www.ecolor.ro 0372/660601 Carl Widell (Suedia)
5 ITALSOFA 280,5 303,2 10,0 12,7 1.192 1.285 Francesco Stasolla Natuzzi Netherlands Holding BV
www.natuzzi.com 0262/207001 (Olanda)
6 TAPARO 277,9 306,2 9,2 1,6 1.111 979 Dinu Tuns Ioan Filip, Lucia Stelea, Pop
www.taparo.ro 0262/386337 Sorin Marius
7 SORTILEMN 181,2 199,7 1,0 3,6 860 900 Marius Giurgiu Michael Brandhuber
www.sortilemn.ro 0264/241717 (Austria)
8 COTTA 179,4 203,6 5,9 6,1 541 628 Gheorghe Cosma Cotta Collection AG (Liechtenstein),
www.cota.li 0257/278600 Corina Florica }ucudean
9 LEMET 107,9 100,2 3,6 6,1 724 596 Alexandru Rizea Alexandru Rizea
www.lemet.ro 0722/300648
10 KIKA MOBILIER 60,9 52,9 -0,5 -2,1 104 93 Akos Forras Meg Moebelhandels GMBH
www.kika.com 0216/010211 (Austria)
*
Estimarea companiei la \nceputul anului 2016. **Rezultat aferent anului de catalog septembrie 2014-august 2015.
Surse: companiile, site-ul Ministerului de Finan]e
50 www.zf.ro
business
2016
O tranzac]ie pe o pia]` care cre[te
CELULOZ~ & HRTIE

ALINA-ELENA VASILIU
P
odiumul r`mne dominat de Capital a raportat rezultatele la nivel confrunt` cu probleme pentru men]i-
aceia[i juc`tori ca \n anul de grup. nerea capacit`]ii de livrare pe pia]` a
anterior, incluznd aici Ron- La rndul sù, Comceh se situ- acestor produse. Pericolul vine att
docarton, Pehart Tec [i Comceh. Ron- eaz` la aproximativ 221 de milioane din colectarea defectuoas` a de[eurilor
docarton, companie de]inut` de de lei, \n cre[tere cu mai pu]in de 1%. din hrtie [i carton, ct [i din ex-
grupul austriac Rondo Ganahl, s-a
apropiat vertiginos anul trecut de 300
mil. lei cifr` de afaceri, cu un profit
net de 24,7 mil. lei, \n cre[tere cu circa
40% fa]` de 2014.
Pehart Tec, \nfiin]at` de Ioan
60.000
de tone
de de[euri din hrtie [i
carton au fost
exportate \n primul
semestru din 2015.
Tecar, estima anul trecut un rezultat
de 274,6 milioane de lei, la un num`r
de 500 de angaja]i, cu aproape 200 Produc`torii de hrtie de pe plan porturile tot mai mari de maculatur`,
mai mult dect \n 2014. Ulterior, local, care se folosesc numai de macu- \n special c`tre vecinii unguri, dup`
compania care a intrat al`turi de alte latur` \n procesul de fabrica]ie a cum spun juc`torii din industrie.
trei firme fondate de Tecar sub hrtiei pentru ambalaje din carton Pe plan local, gradul de colectare
umbrela fondului de investi]ii Abris ondulat sau pentru hrtie igienic`, se a de[eurilor este de aproape 60%.
TOPUL JUC~TORILOR DIN INDUSTRIA DE CELULOZ~, HRTIE {I CARTOANE ONDULATE

1 RONDOCARTON 298,6 257,8 24,7 17,7 294 272 Teofil Cmpean Rondo Ganahl AG
www.rondo-ganahl.com 0264/41006
2 PEHART TEC 274,6* 255,9 7,5 12,6 500 306 Gabriel Stanciu Fondul de investi]ii Abris [i
www.abris-capital.com 0364/882350 Ioan Tecar
3 COMCEH 220,8 219,6 1,1 3,3 260 259 Carlo Ferrero Delitissue Sp. Z.o.o.
www.sofidel.com 0242/30600
4 VRANCART 209,8 197,4 18,2 18,9 902 903 Ionel-Marian Ciucioi SIF Banat-Cri[ana
www.vrancart.ro 0722/457078
5 AMBRO N/A 211,4 N/A 15,1 N/A 509 Paul-Henri Kohler Rossmann Group
www.rossmann.com 0230/205000
6 ECOPAPER 168,0 143,2 13,8 8,5 197 165 Aronic` Oncioiu Vladimir Cohn
www.ecopaper.ro 0268/220341
7 ROMCARTON N/A 138,3 N/A 5,8 N/A 282 Paul-Henri Kohler Rossmann Group
www.rossmann.com 0212/036300
8 ECOPACK 115,9 108,7 7,7 6,3 201 200 Remus Cr`ciun Vladimir Cohn
www.ecopack.ro 0268/258555
9 VPK PACKAGING 95,5 93,0 N/A -1,4 225 197 Bart Dobbelaere VPK Packaging Group NV
www.vpk.ro 0259/409230 (Belgia)
10 ROM PAPER 51,6 43,3 2,9 2,7 118 105 Nicoleta Puchin Claudiu [i Nicoleta Puchin
www.paper.ro 0368/460105
*
Estimare anterioar` a companiei, profitul este la nivel de grup. Sursa: companiile, site-ul Ministerului de Finan]e
www.zf.ro 51
business
2016
O industrie dominat` de austrieci
PRELUCRAREA LEMNULUI
ALINA-ELENA VASILIU
I
ndustria lemnului este una dintre cele din cele 19 milioane de metri cubi de lemn din
mai vechi din Romnia [i reprezint` un p`durile din Romnia, pentru licita]iile care vi-
business de aproape 4 mld. euro, dis- zeaz` acest an. A fost pentru prima dat` \n ulti-
putat de peste 11.300 de companii (att \n pre- mii [apte ani cnd Romsilva a decis ca pre]ul
lucrare, ct [i \n exploatare). Cel mai mare juc`- de adjudecare din anul anterior s` devin` pre]
tor este Holzindustrie Schweighofer, cu afaceri de pornire la licita]iile organizate \n anul cu-
de 2,1 miliarde de lei anul trecut. De altfel, cele rent. Astfel, s-a ajuns la un pre] de 160 de
mai mari trei companii din prelucrarea lei/mc de picior de lemn, o cre[tere de 30% fa]`
lemnului - Holzindustrie Schweighofer, Egger de anul trecut, [i la aproape o triplare fa]` de
[i Kronospan au \n spate capital austriac. 2010. Anterior, pre]ul de adjudecare, care
Austriecii de la Holzindustrie Schweig- ajunsese \n 2012-2013 s` fie [i cu 40% mai
hofer cump`r` de la Romsilva \n mod direct mare fa]` de cel de pornire a licita]iilor, nu era
\n jur de 300.000 de metri cubi de mas` lem- transpus \n pre]ul de pornire \n anul urm`tor.
noas` anual, adic` 3% din aurul verde pe Ca urmare a protestelor reprezentan-
care Regia \l scoate la licita]ie [i 15% din ]ilor industriei de profil fa]` de majorarea
volumul total de lemn pe care ace[tia \l
proceseaz` pe pia]a local`
Anul acesta, pre]ul de referin]`
(mediile pre]urilor rezultate din adjudec`rile
de mas` lemnoas` pe picior din cursul anului
2015) devenise pre]ul de pornire a licita]iei,
300.000
de metri cubi
de mas` lemnoas`
cump`r` Holzindustrie
Schweighofer anual de
la Romsilva.
ceea ce a condus la majorarea pre]urilor cu o
treime. |n urma aplic`rii acestui mod de
calcul, reprezentan]ii industriei de profil au pre]ului lemnului pe picior de c`tre
protestat masiv \n strad`, motivnd c` vor Romsilva, guvernul a modificat [i completat
ajunge \n faliment. Regulamentul de valorificare a masei
Cre[terea a fost aplicat` de Romsilva, lemnoase din fondul forestier proprietate
companie de stat care exploateaz` jum`tate public`.
TOPUL PRINCIPALILOR JUC~TORI DIN DOMENIUL PRELUCR~RII LEMNULUI

1 HOLZINDUSTRIE 1.984,9 2.684,0 N/A 294,2 2.069 1.786 Thomas Schiefer SPB Industrieinvest GMBH
www.schweighofer.at 0258/735704 (Austria)
2 ROMSILVA 1.588,1 1.571,7 157,1 103,1 16.488 16.567 Ciprian Pahon]u statul romn
www.rosilva.ro 021/3171005
3 EGGER 1.300,8 1.323,4 -3,0 0 681 682 Egger Osteuropa
www.egger.com 0372/438000 Beteiligungsverwaltung (Austria)
4 KRONOSPAN SEBE{ 1.088,0 1.125,2 -16,0 2,2 447 463 Botond Bandi Kronospan
www.kronospan.ro 0258/801100 (Austria)
5 KASTAMONU ROMNIA 577,9 540,1 4,3 8,9 846 864 Esat Ozoguz Kastamonu Turcia
www.prolemn.ro 0265512362
Surse: companiile, site-ul Ministerului de Finan]e
52 www.zf.ro
PUBLICITATE
business
2016
Paradoxul modei romne[ti
TEXTILE
CRISTINA RO{CA
M
oda romneasc` este Aceia[i gigan]i sunt cei care produc
dominat` de juc`tori local hainele [i pantofii pe care \i
interna]ionali precum
Zara, H&M sau C&A, adev`ra]i
gigan]i care se \nghesuie pe pia]a
local` pentru c`, spun ei, consuma-
vnd \n Romnia [i \n toat` lumea,
pentru c` for]a de munc` este
ieftin` [i bine preg`tit`, iar pozi]ia
geografic` a ]`rii, \n inima Europei,
16
mld. lei
este suma cheltuit` anul
trecut de romni pe
haine, pantofi [i articole
sportive, cu 5% mai
torii sunt mult mai pasiona]i [i este favorabil` pentru transportul mare dect \n 2014.
totodat` mai dispu[i s` cheltuie c`tre sediul central pozi]ionat de
bani pe haine, accesorii sau pantofi. cele mai multe ori \n Occident.
TOPUL CELOR MAI MARI RETAILERI DE |MBR~C~MINTE

1 INDITEX* 1.300 873 N/A 131,8 - 1.437 Paul Cuza Inditex

www.inditex.com 031/6905555 (Spania)
2 H&M 665,3 529,5 21,5 23,9 870 691 Ralf Wein H&M
www.hm.com 031/4030201 (Suedia)
3 C&A 314,4 276,4 23** 11,9 240 213 Cristian Codrea C&A
www.c-an-a.com 0729/018017 (Olanda)
4 PEEK&CLOPPENBURG 166,7 157,9 22,5 19,0 161 124 N/A Peek&Cloppenburg
www.peek-cloppenburg.com 0743/309904 (Germania)
5 TAKKO 135,7 123,8 6,8 7,0 337 340 Cosmin Ulmean Takko
www.takko-fashion.com 021/4078233 (Germania)
*
|n cazul Inditex sunt incluse [apte branduri [i tot attea entit`]i fiscale, iar cifra de afaceri este o estimare pe baza datelor anterioare.
**
Profit brut
Not`: grupul Kenvelo, care ar fi putut intra \n top cinci juc`tori din pia]`, nu a r`spuns solicit`rii ZF privind datele din 2015.
TOPUL CELOR MAI MARI PRODUC~TORI DE |MBR~C~MINTE {I TEXTILE

1 ALISON HAYES 322,5 268,2 5,6 6,7 1.281 1.219 Nicolas Georhiades Alison Hayes
0243/254736 (Marea Britanie)
2 HANES GLOBAL SUPPLY 280,2 309,5 14,1 14,4 1.065 1.118 Mihaela Treifi DBA Lux Finance
CHAIN ROMANIA 0257/208600 (Luxemburg)
(fosta Rosko Textil)
3 OLIMPIAS MFG. ROMANIA N/A 284 N/A 13,1 N/A 86 Valerica Nicu Benetton
(fosta Benrom) 0269/501600 (Italia)
4 PANDORA PROD 198,9 154,9 22,5 14,5 835 816 Dorel Simiz familia Simiz
0337/100444
5 ARIES TEXTILE 181,5 221,4 3,3 9,7 483 489 - Calzedonia (Italia)
54 www.zf.ro
textile - I N D U ST R I E
TOPUL CELOR MAI MARI RETAILERI DE |NC~L}~MINTE

1 DEICHMANN 265,4 293,3 36,4 17,1 423 551 Daniel Popa Deichmann
www.deichmann.com/ro 021/3002661 (Germania)
2 OTTER DISTRIBUTION 120,3 105,9 9,8 7,1 357 322 Filip Schwarz Filip Schwarz
www.otter.ro 021/3160057
3 CCC 120,0* 63,0* N/A N/A N/A N/A Sachin Arora Peeraj Group
www.ccc.eu 031/8057224 (Emiratele Arabe Unite)
4 MUSETTE EXIM 62,0** 54,7 N/A 6,9 N/A 423 Cristina Btlan familia Btlan
www.musette.ro 0744/195788
5 DENIS 53,4 32,7 N/A 0,3 450 230 Ana Cornea familia Cornea
www.whydenis.ro 0230/551586
*
Datele privind cifra de afaceri [i num`rul de salaria]i sunt cele anun]ate de companie. ** Estimare ZF pe baza evolu]iei anterioare a businessului.
TOPUL CELOR MAI MARI RETAILERI DE ECHIPAMENTE SPORTIVE

1 DECATHLON (ROUMA SPORT) 411,3 309,4 14,8 6,8 432 335 Eruc Mazillier Decathlon
www.decathlon.ro 021/408500 (Fran]a)
2 INTERSPORT 128,3* 112,0 N/A -14,1 N/A 391 Antoniu Ni]uleasa Fourlis
www.intersport.ro 021/5494956 (Grecia)
3 FF GROUP 149,2 118,9 9,9 5,8 399 339 Cristian Beznoska Folli Follie Group
www.ffgroup.ro 021/4117086 (Grecia)
4 HERVIS 105,6 84,1 5,4 2,1 N/A 164 C`t`lin Pozdarie Spar
www.hervis.ro 021/20449515 (Austria)
5 ADIDAS N/A 80,7 N/A 5,6 N/A 234 Eduard Massier Adidas
www.adidas.com 0726/171071 (Germania)
*
Estimare a ZF pe baza cre[terii anun]ate de companie la jum`tatea anului 2015. Profitul [i num`rul de angaja]i sunt pentru compania Genco
Trade, care opereaz` Intersport [i care pn` la jum`tatea lui 2015 a operat [i magazinele de mod` New Look. Acestea au fost \ns` \nchise. Cifra
de afaceri este doar pentru Intersport, care aducea \n 2014 circa 80% din businessul Genco Trade. Surse: ZF, companiile, Registrul Comer]ului, Ministerul de Finan]e
TOPUL CELOR MAI MARI PRODUC~TORI DE |NC~L}~MINTE

1 RIEKER ROMNIA 261,7 361,1 3,2 3,9 96 106 Rapp Markus Rieker Holding
0256/359228 (Elve]ia)
2 ARA SHOES ROMNIA 219,9 261,6 11,2 15,3 1.212 1.269 Valerian Ioan Pavel ara Shoes
0259/406000 (Germania)
3 RAFFAELO SHOES COMPANY N/A 224,6 N/A 1,0 N/A 760 Ferraro Franco Ferraro Franco
0722/308636
4 LLOYD SHOES ROMNIA 154,7 168,8 4,2 5,7 675 615 Valerian Ioan Pavel Lloyd Shoes
0259/406000 (Germania)
5 REKORD 89,9 100,5 7,7 9,2 460 400 Giacometti Alcide Giacometti Alcide
0258/815237
Surse: ZF, companiile, Ministerul de Finan]e
www.zf.ro 55
A N UA R
business
2016
BUNURI DE CONSUM
AGROBUSINESS B~UTURI R~CORITOARE
PRODUC~TORI DE VINIFICA}IE
CARNE
B~UTURI ALCOOLICE
CONDIMENTE
PRODUC~TORI DE BERE
PRODUC~TORI DE ULEI
PRODUC~TORI DE
LACTATE & |NGHE}AT~ }IGARETE
DULCIURI COSMETICE
MOR~RIT & PANIFICA}IE BUNURI NEALIMENTARE
TVA de 9%. |ntreaga industrie alimentar` a stat sub semnul reducerii

TVA de la 24% la 9% de la 1 iunie 2015, iar efectele s-au v`zut \n
rezultatele companiilor. Consumul a crescut anul trecut cu 9%, iar
bunurile alimentare s-au apropiat dup` reducerea TVA de rate de
cre[tere de 20% care au continuat [i \n primele luni din acest an.
Pentru multe companii a fost anul recordurilor. Coca-Cola a avut cel
mai bun an de la intarea pe pia]`, marii juc`tori din panifica]ie au
sc`pat de pierderi, berarii au v`zut un consum \n cre[tere dup` doi ani
de declin, vinul, bùturile alcoolice, industria tutunului sau cosmeticele
au fost pe plus. Cea mai important` pia]` de pe segmentul bunurilor
de larg consum r`mne pia]a ]igaretelor, evaluat` la circa 3 mld. euro,
care a crescut u[or \n valoare \n principal pe fondul cre[terilor de
pre]uri. Tranzac]iile [i consolid`rile roiesc \n jurul unui sector \n care mai
exist` \nc` businessuri antreprenoriale extrem de puternice: Lactalis
vrea Albalactul construit de Raul Ciurtin, Constantin Boromiz se
asociaz` cu un puternic grup francez, \n timp ce Cramele Reca[ sunt
tatonate de fonduri [i investitori din strìn`tate.
B U N U R I D E CO N S U M A N UA R
business
2016
Produc]ie mai mic`
AGROBUSINESS
M~D~LINA PANAETE
V
remea nefavorabil` a condus anul s` ajung` la nivelul anului 2014. |n 2014,
trecut la diminuarea produc]iei Romnia a avut o produc]ie record de
agricole vegetale \n majoritatea cul-
turilor, conform datelor provizorii publicate de
Institutul Na]ional de Statistic` (INS).
Astfel, de exemplu produc]ia de po-
22,1
milioane
cereale de 22,4 milioane de tone, potrivit
datelor anterioare.
Cu toate acestea, Romnia st` pe po-
dium \n Uniunea European` la produc]ia de
rumb a sc`zut cu 26% din cauza randa- porumb (locul doi), floarea-soarelui ( locul
mentului mai mic la hectar, cea de orz [i de tone unu, \n timp ce la gru [i cartofi Romnia a
orzoaic` s-a redus cu 7,6% din cauza realizat o produc]ie care a plasat-o pe locul
diminu`rii suprafe]ei cultivate, \n timp ce a fost produc]ia al cincilea. Romnia este pe locul cinci \n
produc]ia de floarea-soarelui a avut un de cereale a Romniei UE la produc]ia de cereale, cu o recolt` de
declin de 19,7%, randamentul la hectar anul trecut. 22,1 milioane de tone, conform celei mai
fiind [i \n acest caz un factor determinant. recente statistici Eurostat. Lipsa unui sistem
Pe de alt` parte, produc]ia la gru a crescut eficient de irigare este unul din principalele
cu 3,5%, \ns` nu a ajutat sectorul de cereale motive pentru rezultatele nesatisf`c`toare
TOPUL CELOR MAI MARI COMPANII DE AGROBUSINESS

1 ADM TRADING 2.384 2.306 -11,9 51,8 74 84 Marco Wahler ADM

www.adm.com 021/3188689 (SUA)
2 CARGILL 2.300** 2.326 N/A -89,0 N/A 280 Vasile Varvaroi Cargill
www.cargill.ro 021/2031000 (SUA)
3 AMEROPA GRAINS 2.300** 2.206 N/A 16,0 N/A 212 Jan Kadanik Ameropa
www.ameropa.ro 0241/625539 (Elve]ia)
4 NIDERA* 2.149 1.189 4,4 7,8 50 34 Gaston Figarotta COFCO
www.nidera.com 031/8242222 (China)
5 GLENCORE PROTEIN 1.300** 1.203 N/A 6,1 N/A 47 Peter Kalashnikov Glencore
ROMNIA 021/3364645 (Elve]ia)
www.glencorexstrata.com
6 AGRICOVER 1.190 1.255 N/A 0,5 726 518 {tefan Buc`taru Jabar Kanani
www.agricover.ro 021/3364645 (Iran/Azerbaidjan)
7 BRISE GROUP 1.000 1.277 0,7 3,5 N/A 400 Marius Bucur Marius Bucur
www.brisegroup.ro 0241/554450 (Romnia)
8 CHS N/A 1.037 N/A 8,1 N/A 30 Marius Vl`descu CHS
www.chsinc.com 021/3124950 (SUA)
9 COMFERT N/A 447 N/A -45,8 N/A 221 N/A Origin Enterprises
www.comfert.ro 0234/525275 (Irlanda)
10 AGRIUM AGROPORT N/A 489 N/A -24,5 N/A 58 Ofelia Nalbant Agrium
www.agrium.eu 0236/416204 (Canada)
*
Pentru anul 2015 datele sunt cele din bugetul companiei. ** Estimare a ZF.
Not`: multe din companii au \n portofoliu [i alte servicii precum distribu]ia de \ngr`[`minte sau smin[e, \n timp ce altele comercializeaz`
exclusiv materii prime agricole. Surse: companiile, Ministerul Finan]elor, Registrul Comer]ului
www.zf.ro 57
A N UA R agrobusiness - B U N U R I D E CO N S U M
business
2016
TOPUL CELOR MAI MARI PRODUC~TORI DIN AGRICULTUR~
1 CEREALCOM DOLJ 762 620 3 11,1 295 301 Mihai Anghel Mihai Anghel
www.cerealcom.com 0233/210597
2 GRUPUL MARIA 690* 710 N/A 3,5 N/A 695 Jihad El Khalil mai mul]i oameni de afaceri
www.agrochirnogi.ro 0242/514271 libanezi
3 AGRICOST 300* 334 N/A 57,6 N/A 1.007 Lucian Buzdugan Constantin Dulu]e
0239/672400
*
Estimare a ZF pe baza evolu]iei produc]iei agricole \n sc`dere.
Not`: companiile din top au \n cea mai mare parte [i alte activit`]i \n afara produc]iei agricole precum comer]ul cu materii prime agricole,
\ngr`[`minte, pesticide sau semin]e. |n 2014, lider de pia]` a fost Interagro, dar grupul este insolven]`, iar rezultatele pentru anul 2015 nu sunt
disponibile. Surse: Ministerul Finan]elor, estim`ri ale ZF, Registrul Comer]ului
din produc]ia agricol` anual`, deoarece surse de venit \n mediul rural. Conform unui [apte ani, ajungnd de la 17,5 miliarde lei \n
agricultura romnesc` este \nc` prea studiu Eurostat, Romnia este pe primul loc 2008, la 32,8 lei miliarde \n 2014 (ultimul an
dependent` de capriciile vremii. \n UE la num`rul de ferme gospod`re[ti, cu pentru care exist` date publice). Profitul net al
|n mod tradi]ional, Romnia este un 3,6 milioane de ferme de familie [i pe locul companiilor din sector a ajuns de la 1,1 mi-
mare produc`tor de cereale [i plante oleagi- doi (dup` Polonia) cu cea mai mare for]` de liarde lei \n 2008 la 2,6 miliarde lei \n 2014,
noase, aceste culturi ocupnd suprafe]ele munc` angajat` \n sectorul agricol, [i anume conform ultimelor date disponibile pe site-ul
cele mai \nsemnate (de 60%, respectiv 17%) 1,6 milioane de persoane. Produc]ia mai mi- Ministerului Finan]elor.
din cele 8,3 milioane hectare de teren arabil, c` s-a v`zut \n evolu]ia multor businessuri Spre dezn`dejdea oamenilor de afaceri
conform datelor Ministerului Agriculturii. din agricultur`, dar [i \n contribu]ia la PIB. din agrobusiness, trendul de cre[tere s-a apli-
|n 2014, Romnia a fost pe locul al doilea Astfel, agricultura a sc`zut cu 9,4% fa` de cat [i pierderilor, sectorul agricol \nregistrnd
dup` recolta de porumb, a fost lider pe 2014, a avut o contribu]ie la PIB de doar pierderi de 700 mil. lei acum [apte ani, la
floarea-soarelui, \ntre primii cinci juc`tori la 4,2% [i o contribu]ie negativ` la cre[terea 1,7 mld. lei \n 2014. |n ceea ce prive[te
gru [i \n top zece att la orz, ct [i la rapi]`. economic` de minus 0,5%. num`rul de angaja]i din industrie, \n 2009
Agricultura reprezint` una dintre ramurile Agricultura este un sector \n care activeaz` \n Romnia erau peste 160.000 de salaria]i
importante ale economiei romne[ti [i con- peste 17.000 de companii, care aproape c` [i- care \[i desf`[urau activitatea \n sectorul
tinu` s` fie una dintre cele mai importante au dublat cifra de afaceri total`, fa]` de acum agricol, cu 80.000 mai mul]i fa]` de 2014.
TOPUL CELOR MAI MARI PRODUC~TORI DE SEMIN}E AGRICOLE CERTIFICATE

1 PIONEER HI BRED 477 458 16 24,0 130 130 Jean Ionescu Pioneer
www.pioneer.com 021/3035300 (SUA)
2 MONSANTO 450* 478 N/A 55,0 N/A 139 Octavian Chihaia Monsanto
www.monsanto.ro 021/3057140 (SUA)
3 SYNGENTA 377 332 N/A 8,4 99 104 George Dr`gan Syngenta
www.syngenta.com 021/5281200 (Olanda)
4 KWS N/A 109 N/A -5,0 N/A 104 Doriana Ni]u KWS
www.kws.ro 021/3154280 (Germania)
5 CAUSSADE SEMENCES N/A 29 N/A 1,1 N/A 29 Jean-Baptiste Caussade Semences
www.caussade-semences.ro Jurbert (Fran]a)
021/2241606
*
Estimare a ZF pe baza sc`derii u[oare a suprafe]ei \ns`mn]ate.
Not`: datele financiare ale Pioneer includ rezultatele financiare cumulate pentru firmele Pioneer Hi-Bred Seeds Agro [i Pioneer Hi-Bred
Romnia. Surse: companiile, Ministerul Finan]elor, Registrul Comer]ului
58 www.zf.ro
business
2016
Cre[te consumul
PRODUC~TORI DE CARNE
M~D~LINA PANAETE
C
ei mai mari juc`tori de pe pia]a Vasile Lucu] spunea c` reducerea TVA la
produselor din carne [i-au majorat alimente a fost m`sura care a ajutat compania
afacerile anul trecut, reducerea TVA
la alimente de la 24% la 9% fiind pilonul care
a stat la baza cre[terii consumului pe pia]a
care se apropie de 3 miliarde de euro.
2,7
mld.
s`-[i men]in` afacerile. Ideea a fost sus]inut`
de Radu Timi[, ac]ionarul Cris-Tim, care
spunea c` m`surile luate de guvern precum
reducerea TVA, sc`derea CAS [i cre[terea sala-
Grupurile antreprenoriale Agricola riului minim creeaz` mediul perfect pentru
Bacù, Transavia, Cris-Tim, Caroli Foods este valoarea pie]ei dezvoltarea companiilor din Romnia. {i
Group [i Aaylex (Coco Rico) au avut anul de carne. Bogdan Grama, general manager al grupului
trecut afaceri \n cre[tere, \n timp ce Unicarm, de firme Aaylex, spunea c` s-a \nregistrat o
afacere pus` pe picioare de Vasile Lucu], a avut u[oar` cre[tere a produc]iei [i a consumului de
afaceri \n u[or declin, potrivit datelor furnizate carne de pas`ri \n anul 2015 comparativ cu
de juc`tori. Liderul pie]ei, Smithfield, nu [i-a anul precedent, \n contextul reducerii TVA la
f`cut publice datele financiare deocamdat`. alimente.
TOPUL CELOR MAI MARI PROCESATORI DE CARNE PROASP~T~ {I MEZELURI DIN ROMNIA
1 SMITHFIELD PROD 880* 800 N/A 12,3 N/A 699 Bogdan Mihail Shuanghui Group
www.smithfield.ro 0256/400400 (China)
**
2 AGRICOLA GRUP 657 617 25,4 30,0 2.711 2.521 Grigore Horoi persoane fizice
www.agricola.ro 0234/577600
3 UNICARM 645 662 29,6 25,6 2.833 2.871 Vasile Lucu] familia Lucu]
www.unicarm.ro 0261/820700
4 TRANSAVIA** 623 600 56,2*** 64,1 1.634 1.556 Ioan Popa Ioan Popa
www.transavia.ro 025/8814466
5 AAYLEX** 511 450 N/A N/A 2.000 N/A Bogdan Grama Bogdan Stanca
www.cristim.ro 0372179800
6 CRIS-TIM** 467 400 N/A N/A 2.200 2.000 Radu Timi[ familia Timi[
www.cristim.ro 021/2020200
7 CAROLI FOODS GROUP 400 348 14,3 17,8 1.045 1.113 Khaled El Solh familia El Solh
www.caroli.ro 021/4440809
8 ELIT N/A 314 N/A -35,6 N/A 1.126 Dorin Mateiu Dorin Mateiu
www.mezeluri.ro 0258/753311
9 DIANA N/A 289 N/A 13,2 N/A 551 Irina Cr`ciunescu familia Cr`ciunescu
www.diana.com.ro 0250/748881
10 FOX COM SERV DISTRIB. 251 230 27,9 6,9 346 364 Iulian Marinic` familia Vulpe, Iulian Marinic`
www.foxcom.ro 0372/362100
*
Estimare a ZF pe baza evolu]iei pie]ei. A fost luat` \n calcul cea mai mare companie din grup. **Rezultatele sunt la nivelul \ntregului grup.
***
Profit doar pentru Transavia SA
Not`: O parte dintre companiile din top au afaceri att \n cre[terea animalelor, ct [i \n procesarea c`rnii, \n timp ce alte companii au activit`]i doar \n
procesare. Unicarm are afaceri pe aceea[i companie [i \n domeniul industriei de mor`rit [i panifica]ie, dar [i \n cea a laptelui.
Surse: companiile, Registrul Comer]ului, Ministerul Finan]elor
www.zf.ro 59
A N UA R B U N U R I D E CO N S U M
business
2016
Antreprenorii
CONDIMENTE
condimenteaz` pia]a
M~D~LINA PANAETE
P
ia]a de condimente [i ingrediente pania livreaz` direct c`tre companii. Conform
pentru industria alimentar` a devenit datelor companiei de cercetare Vektor Markt-
\n ultimii ani un pariu tot mai mare
pentru juc`torii romni, ace[tia dezvoltndu-se
\ntr-o pia]` unde germanii de la Dr. Oetker [i
Fuchs au mu[cat o bucat` bun` din pia]`.
312
mil. lei
forschung, anul trecut romnii au cheltuit 312
mil. lei pe mirodenii. Astfel, ei au cump`rat 11
milioane de kilograme de condimente [i baze
pentru mnc`ruri.
Cel mai mare juc`tori din industria condi- Cel mai vndut produs din aceast` cate-
mentelor [i ingredientelor alimentare este Dr. este valoarea pie]ei de gorie este Delikat, brandul gigantului anglo-
Oetker, companie care de]ine o fabric` \n ju- mirodenii. olandez Unilever. De[i sunt antreprenori care
de]ul Arge[ [i face afaceri de aproape 300 mi- [i-au construit fabrici de condimente, multina-
lioane de lei anual. Din spate vine puternic ]ionalele reu[esc s` acopere procente impor-
antreprenorul Levente Bara cu Supremia, care tante din vnz`rile acestei pie]e.
pe lng` dezvoltarea pe plan local, se extinde Un exemplu este [i segmentul de baze pen-
puternic \n lume. tru mnc`ruri, unde multina]ionalele Unilever
Produc`torul a cump`rat la finalul anului [i Nestl (Maggi) sunt pe primele locuri \n
trecut dou` companii din Danemarca - Tamaco vnz`ri. |n plus, anul acesta o afacere antrepre-
Trading [i Tamaco Pak- cu activit`]i \n segmen- norial` important` din sectorul condimentelor
tul de ingrediente alimentare, respectiv al am- Alex & Comp din Gala]i [i-a vndut cele mai
balajelor, achizi]ie care va pune um`rul la cre[- importante divizii c`tre dou` grupuri germane
terea companiei din Alba Iulia \n urm`torii ani. importante din industrie: Dr. Oetker [i Fuchs.
Compania trimite produsele din Alba Dr. Oetker a cump`rat brandul Alex (divizia de
Iulia [i \n ]`ri exotice precum Emiratele ingrediente pentru pr`jituri), iar Fuchs a achi-
Arabe Unite, Africa de Sud, dar [i \n Rusia sau zi]ionat divizia de condimente a firmei
Marea Britanie. |ns` brandurile Supremia nu controlate de fra]ii Dan [i C`t`lin Alexandrescu.
apar \n clasamentele na]ionale deocarece com- Pe pia]a de sare liderul este Salrom.
TOPUL PRODUC~TORILOR DE SARE, CONDIMENTE {I INGREDIENTE

1 SALROM 307 277 14 24,5 1.746 1.763 Cosmin Ctin Marinescu Ministerul Economiei,
ww.salrom.ro 021/3178981 Fondul Proprietatea
2 DR. OETKER 295 278 18,6 22,9 465 478 Ioan Cozma Dr.Oetker
www.oetker.ro 0248/723003 (Germania)
3 SUPREMIA 171 156 8,9 4,2 300 260 Hugo Levente Bara Levente Bara
www.supremia.ro 0258/842299
4 PURATOS PROD 119 107 4,4 3,7 142 146 Gabriela Bere[ Puratos
www.puratos.ro 021/5294949 (Belgia)
5 FUCHS N/A 75 N/A 1,2 N/A 241 Uwe-Jens Karl Fuchs
www.fuchs-condimente.ro 0248/269406 (Germania)
Surse: companiile, Ministerul Finan]elor, Registrul Comer]ului
60 www.zf.ro
business
2016
Se \ncinge lupta
PRODUC~TORI DE ULEIURI
M~D~LINA PANAETE
P
ia]a local` a uleiurilor vegetale este 14% pe \ntreg portofoliul de uleiuri. La nivel de
dominat` de juc`tori strìni, \ns` branduri \ns`, Untdelemn de la Bunica ocup`
companiile romne[ti precum
Ardealul \[i \ncearc` norocul la export,
conform clasamentului ZF, care include [i
juc`tori care au \n portofoliu att ulei, ct [i alte
1,3
mld. lei
prima pozi]ie \n topul cinci al celor mai
cump`rate produse din gama uleiurilor [i
gr`similor, avnd o cot` de pia]` \n valoare de
7,5%, urmat de produsele drapel ale celor de la
produse. Bunge, Floriol [i Unisol, cu 6,2% [i respectiv
Anul trecut, majoritatea marilor juc`tori reprezint` vnz`rile 5,1% din pia]`.
au raportat afaceri \n cre[tere, \ns` Expur, a anuale de ulei de Pe o pia]` total` a uleiurilor [i gr`similor
doua cea mai mare companie din industrie, a floarea-soarelui estimat` la 2,3 mld. lei \n 2015, consumul de
avut un rulaj mai mic cu 3%. Andrei ulei, margarin`, unt [i alte produse similare a
Solomon, directorul comercial al companiei, cunoscut \n ultimii trei ani evolu]ii diferite \n
a explicat pentru ZF c` sub presiunea func]ie de segment. Astfel, de[i uleiul de
complexului soia, care a \nregistrat produc]ii floarea-soarelui domin` pia]a deta[at cu
[i stocuri finale record, pre]ul [roturilor vnz`ri \n valoare de 1,3 mld. lei, respectiv 60%
u[oare de floarea-soarelui, respectiv rapi]` a din total, consumul este \n sc`dere u[oar` \n
\nregistrat \n anul 2015 un trend descresc`tor contextul \n care romnii tot mai interesa]i de
cu impact \n cifra de afaceri a companiei. s`n`tate se orienteaz` c`tre alte produse
Expur proceseaz` oleaginoase pentru ob]ine- precum uleiul de m`sline.
rea de ulei brut sau rafinat, [roturi proteice La polul opus, consumul de ulei de m`s-
(hran` animal`) [i biodiesel, avnd o line a crescut cu 33% \n perioada 2013-2015,
capacitate de produc]ie anual` de aproxi- \ns` valoarea pie]ei este de doar 207 mil. lei, de
mativ 110 milioane de litri de ulei comestibil circa [ase ori mai mic` dect cea a uleiului
[i 100.000 de tone de biodiesel. vegetal. |n afar` de uleiul de m`sline, singurul
Pe segmentul de ulei se bat, potrivit datelor segment pe plus este cel al untului, care
Euromonitor, Expur [i Bunge Romnia, care avanseaz` cu 25% \n aceea[i perioad`, potrivit
reu[esc s` ocupe 28% din pia]a total` a calculelor ZF f`cute pe baza datelor oferite de
uleiurilor, fiecare avnd o cot` de pia]` egal` de compania de cercetare de pia]` Euromonitor.
TOPUL CELOR MAI MARI PRODUC~TORI DE ULEIURI VEGETALE

1 BUNGE ROMNIA N/A 1.258 N/A -63 N/A 292 Stephen Karl Bunge
www.bunge.com 021/3053200 (SUA)
2 EXPUR 1.064 1.098 N/A -19 500 518 Pascal Pinson Avril Group
www.expur.ro 021/4116133 (Fran]a)
3 PRUTUL N/A 746 N/A 1,8 N/A 555 Marian Andreev Marian Andreev
www.prutul.ro 021/2109470
4 ARDEALUL 245 229 31,4 13,3 268 280 Mircea Lup[ic`-Negrean persoane fizice
www.ardealul.ro 0261/862312
5 ARGUS 212 176 -1,6 3,5 246 230 Ioan Pùna SIF Oltenia
www.argus-oil.ro 0241/676840
Surse: Ministerul Finan]elor, companiile
www.zf.ro 61
business
2016
Strìnii acapareaz` pia]a
LACTATE & |NGHE}AT~
M~D~LINA PANAETE
P
ia]a produselor lactate, care se romn de la crma businessului local al Fries-
apropie de 4,5 mld. lei (1 mld. euro) landCampina dup` mai bine de un deceniu de
anual, a avut anul trecut un an \n care
a crescut \n jur de 5% fa]` de anul precedent,
dar nici segmentul de \nghe]at` nu face ex-
cep]ie, avnd \n vedere c` reducerea TVA la ali-
2,4 conducere strìn`.
|ns`, dup` un an 2015 \n care aten]ia s-a
concentrat pe influen]a reducerii TVA sau pe
problema fermierilor care nu au unde s`-[i
mente, dar [i vremea bun` au ajutat consumul. mld. lei vnd` laptele, anul 2016 a adus o tranzac]ie-
Anul 2015 a adus [i dou` schimb`ri im- [oc pe pia]`. Ac]ionarii Albalact, cel mai mare
portante de manageri astfel c` Danone [i Fries- este cifra de afaceri produc`tor cu ac]ionariat majoritar romnesc,
landCampina (Napolact) au noi directori ge- a primilor juc`tori au decis s` vnd` compania c`tre grupul fran-
nerali pe plan local. Adrian Pascu, care are [i din lactate. cez Lactalis, prezent pe pia]a romneasc` cu
experien]` la nivel interna]ional, este primul brandurile LaDorna [i President. Dup` finali-
romn care conduce opera]iunile locale ale zarea tranzac]iei, cea mai mare din industria
grupului francez Danone. De asemenea, alimentar` \n ultimii cinci ani, podiumul din
Cornel C`r`mizaru a devenit primul manager pia]a lactatelor va fi ocupat de firme cu ac]io-
TOPUL CELOR MAI MARI PRODUC~TORI DE LACTATE

1 ALBALACT* 444 408 12,6 2,2 1.000 N/A Stephane Batoux Raul Ciurtin, RC2
www.albalact.ro 0372/609101
2 DANONE ROMNIA N/A 456 N/A -16,7 N/A 494 Adrian Pascu Produits Laitiers Frais Est Europe
www.danone.ro 021/2046204 (Fran]a)
3 FRIESLANDCAMPINA 410** 400 N/A N/A N/A N/A Cornel C`r`mizaru Royal FrieslandCampina
ROMNIA 0261/705700 (Olanda)
www.frieslandcampina.com
4 FABRICA DE LAPTE BRA{OV 335** 305 N/A 0,5 N/A 312 Ilias Pliatsikas Grupul Tyras
www.olympusdairy.ro 0268/308050 (Grecia)
5 HOCHLAND ROMNIA N/A 218 N/A 12,8 N/A 334 Sorin Timu[ Bonifaz Kohler
www.hochland.ro 021/3011600 (Germania)
6 DORNA LACTATE N/A 181 N/A -10,7 N/A 465 Giampaolo Lactalis Group
www.ladornagroup.ro Manzonetto (Fran]a)
021/3063737
7 COVALACT N/A 156 N/A -2,8 N/A 344 Cornel D`nil` SigmaBleyzer
www.covalact.ro 0267/313981 (fond de investi]ii)
8 SIMULTAN 144 106 16,8 7,4 226 217 Florin Herbai Florin Herbai
www.simultan.ro 0256.212037
9 LACTAG 69 72 -1,6 2,7 414 483 Adriean Asan-Mic Robert Iriza,
www.lactag.ro 0248/672276 Adriean Asan-Mic
10 CARMO LACT PROD 65 59 1,8 0,7 206 185 Eugen Creosteanu, Eugen Creosteanu, Ioan Neago[,
www.monor.ro Ioan Neago[ Alin Neago[
0263/261700
*
Rezultate consolidate la nivel de grup dup` standardele IFRS. **Estim`ri ZF. Surs`: Registrul Comer]ului, Ministerul de Finan]e, companiile
62 www.zf.ro
lactate & \nghe]at` - B U N U R I D E CO N S U M
nariat strìn. Albalact r`m`sese unul dintre pu- 18% din pia]`, a semnat o asociere de tip joint- precum Polar Autentic, Fulg de Nea, Alpin 57
]inii produc`tori controla]i de antreprenori venture cu trustul Food Union din Letonia, Lux, Malgra sau Transalpina. Pe acest segment,
romni din topul celor mai mari zece juc`tori care are \n portofoliu lactate [i \nghe]at`. Anul compania concureaz` cu Betty Ice, Kubo Ice
din industria lactatelor. Astfel, \n clasamentul trecut, produc`torul romn a avut o cifr` de Cream, Unilever sau Nestl. Acesta este primul
celor mai mari zece juc`tori mai salveaz` capi- afaceri de circa 91 mil. lei (circa 20 mil. euro). parteneriat de acest tip \n care actorul
talul romnesc doar Simultan [i Lactag, ulti- Andrey Beskhmelnitsky, antreprenorul \n principal este un antreprenor romn. |n ulti-
mul fiind \ns` \n insolven]`. vrst` de 49 de ani din spatele Food Union, a mii ani doar produc`torii locali au r`mas cu
Dup` vnzarea Albalact de c`tre Raul ridicat o companie de lactate la 1 mld. euro \n unit`]i de produc]ie pe plan local, \n timp ce
Ciurtin, multina]ionalele ar ajunge s` domine Rusia [i fostele state sovietice, a vndut-o \n companii precum Unilever sau Nestl nu
mai mult de jum`tate din industria lactatelor 2010 c`tre Danone [i a creat apoi grupul Food realizeaz` \nghe]ata \n Romnia.
TOPUL PRODUC~TORILOR DE |NGHE}AT~ CONTROLA}I DE ANTREPRENORI ROMNI

1 BETTY ICE 97* 88 N/A 6,8 N/A 696 Armenean Vasile Armenean Vasile
www.betty.ro 0230/520454
2 TOP GEL PROD N/A 82 N/A 13,1 N/A 626 Petre Popa Petre Popa
www.topgel.ro 0251/425750
3 ALPIN 57 LUX 91 69 N/A 5,5 N/A 468 Ioan Istrate Ioan Istrate,
www.alpin57lux.com 0258/730203 Food Union (Letonia)
4 KUBO ICE CREAM N/A 29 N/A -2,1 N/A 186 Florin Ro[escu Familia Ro[escu
www.kubo.ro 0233/213143
*
Estimare a ZF. Surse: companiile, Ministerul Finan]elor
\n condi]iile \n care doar primii opt juc`tori Union cu sediul central \n Letonia, care a luat Anul trecut pia]a \nghe]atei a crescut \n
(inclusiv Albalact sub umbrela Lactalis) au cu asalt pia]a european` a lactatelor printr-o condi]iile \n care vremea bun` [i reducerea
cumulat peste 2,4 mld. lei (550 mil. euro) afa- serie de achizi]ii. Cea mai recent` \n]elegere TVA la alimente au ajutat la cre[terea
ceri. Pia]a lactatelor este una foarte fragmenta- este cea semnat` \n aprilie 2016 cu Ioan Istrate, consumului.
t`, cei mai mul]i produc`tori avnd afaceri de antreprenorul din Alba care a creat m`rci de \n- Pia]a \nghe]atei este una sezonier`, iar
cteva milioane de euro. Ace[tia sunt \ns` de]i- ghe]at` precum Polar, Autentic sau Fulg de c[tigurile marilor companii depind de tempe-
nu]i aproape integral de antreprenori romni Nea. Pe segmentul de \nghe]at`, evaluat la 170 raturile de pe timpul verii, avnd \n vedere c`
care se lupt` pentru supravie]uire \ntr-o pia]` mil. euro, compania este prezent` cu branduri 80-90% din vnz`ri se realizeaz` vara.
care a pierdut peste 100 de fabrici de la \ncepu-
tul crizei. La acest rezultat au ajutat [i compa-
niile multina]ionale care [i-au restrns puter-
nic activitatea de pe plan local \n criz` [i au pus
lac`t pe mai multe fabrici. De exemplu, Lactalis
a \nchis mai multe fabrici la Suceava [i Neam],
iar FrieslandCampina (produc`torul Napolact)
a renun]at la patru din cele [apte unit`]i de
22 de \nghe]ate la cornet
consum` \n medie un romn.
produc]ie pe care le de]inea.

Preluarea Albalact de c`tre grupul francez
este a doua mi[care important` pe care o face
Lactalis \n Romnia dup` ce grupul a cump`-
rat brandul LaDorna de la Jean Valvis \n 2008.
Nici pia]a de \nghe]at` nu a sc`pat de o
tranzac]ie important` \n acest an. Antrepreno-
rul Ioan Istrate, care a dus produc`torul de \n-
ghe]at` Alpin 57 Lux din jude]ul Alba pe pri-
mele locuri \n industria de profil, cu o cot` de
www.zf.ro
63
business
2016
Businessurile s-au \ndulcit
DULCIURI
M~D~LINA PANAETE
P
ia]a de dulciuri, de cafea [i de anul trecut, cre[terea puterii de cump`- datelor Canadean. Comparativ, un da-
snackuri a beneficiat [i ea de rare [i a consumului fiind principalele nez consum` 16 kg de dulciuri \n medie,
reducerea TVA la alimente, iar motive pentru care juc`torii au avut un un german 14 kg, iar un britanic 9 kg.
marii juc`tori [i-au crescut afacerile an bun. Fiecare romn consum` \n me- Cre[teri au fost [i \n industria cafelei,
chiar [i cu dou` cifre. Companii precum die circa 1,4 kilograme de dulciuri anual, \ntr-o pia]` care continu` s` avanseze
Nestl Romnia, Mondelez sau Ferrero situndu-se pe ultimul loc \ntre 17 ]`ri datorit` faptului c` romnii sunt din ce
Romnia [i-au majorat businessurile din Europa analizate de ZF pe baza \n ce mai atra[i de licoarea neagr`.
CEI MAI MARI JUC~TORI DE PE PIA}A DULCIURILOR, CAFELEI {I SNACKURILOR

1 AGRANA ROMNIA* 905 956 -8 -65 530 490 Gabriela Petrea Agrana Zucker
www.agrana.ro 0372/381000 (Austria)
2 MONDELEZ ROMNIA 785** 714 N/A 36,4 N/A 233 Ivaylo Naydenov Mondelez International
www.mondelezinternational.com 021/303300 (SUA)
3 NESTLE ROMNIA 690 645 N/A 5,4 N/A 923 Herve de Froment Nestle
www.nestle.ro 021/2044000 (Elve]ia)
4 STAR FOODS N/A 409 N/A 23,1 N/A 727 Christophe Guille PepsiCo
www.pepsico.ro 021/4055100 (SUA)
5 CHIPITA N/A 313 N/A 15,8 N/A 818 Panagiotis Simitzis Vivartia
www.chipita.ro 021/3520290 (Grecia)
6 FERRERO ROMNIA 299 235 13,9 4,9 51 N/A Tiziano Giraudo Grupul Ferrero
www.ferrero.ro 0215/282200 (Italia)
7 INTERSNACK ROMNIA N/A 271 N/A -2,5 N/A 520 Pavel Sercl Intersnack
www.intersnack.ro 0372/734808 (Germania)
8 STRAUSS ROMNIA 285** 240 N/A 5,3 N/A 242 Marius Mele[teu Strauss Coffee
www.doncafe.ro 021/2721551 (Olanda)
9 MARS ROMNIA N/A 213 N/A 16,2 N/A 74 N/A Mars
www.mars.com 021/4077151 (SUA)
10 WRIGLEY ROMNIA 225,8 209 40,4 36,2 163 162 Mars
www.wrigley.com 021/4082820 (SUA)
11 KANDIA DULCE N/A 184 N/A -4,6 N/A 493 Roman Melesh Julius Meinl
www.kandia-dulce.ro 021/3164580 (Austria)
12 ALKA TRADING CO 145** 131 N/A 0,9 N/A 229 Ady Hirsch Familia Krenzia
www.alkagroup.ro 021/6684949
**
13 CROCO 140 115 N/A 23,1 N/A 244 Damian Mereu Damian Mereu
www.croco.ro 0234/315017
14 CAFEA FORTUNA N/A 138 N/A 19,5 N/A 140 Marius Bab`t` Constantin Moroianu
www.cafeafortuna.ro 021/3001310
15 HEIDI CHOCOLAT 94** 85 N/A 0,3 N/A 383 Franco del Fabbro Julius Meinl
www.heidi.ro 021/20006999 (Austria)
*
Societatea, produc`tor de zah`r, a optat pentru un exerci]iu financiar diferit de cel calendaristic . Datele referitoare la cifra de afaceri \n 2015 se refer`
la perioada 01.03.2015-29.02.2016 ; informa]iile financiare nu sunt neauditate. **Estimare a ZF. Surse: site-ul Ministerului de Finan]e, companiile, estim`ri ZF
64 www.zf.ro
business
2016
Liderul se clatin`
MOR~RIT & PANIFICA}IE

M~D~LINA PANAETE
I
ndustria de mor`rit [i panifica]ie trece mai importante categorii din industria alimen-
prin cele mai bune perioade de dup` cri- tar`, o pia]` de peste 40 mld. lei, conform
za care a \nceput \n 2008, astfel c` majo-
ritatea celor mai mari zece produc`tori au
\ncheiat anul 2015 cu o cre[tere a cifrei de
afaceri, dar [i a profitului.
10
mld. lei
calculelor ZF pe baza datelor de pe
mfinante.ro. ZF a luat \n calcul codurile CAEN
fabricarea produselor de mor`rit, a amidonului
[i fabricarea produselor de brut`rie [i a
Juc`tori precum Vel Pitar, Goodmills, produselor fìnoase. |n total, primii zece juc`-
Oltina sau Pambac [i-au conturat \n bilan] este valoarea pie]ei de tori din industrie au \mpreun` afaceri de peste
anul trecut cre[teri de la o cifr` la peste 10%. mor`rit [i panifica]ie. 2 mld. lei, deci au 20% din pia]`.
Un alt indicator important care arat` mersul Liderul pie]ei este grupul Sam Mills, care
industriei este profitul net, iar majoritatea celor doar cu o singur` companie realizeaz` afaceri
mai mari produc`tori din industria de mor`rit de peste 400 mil. lei (peste 90 mil. euro).
[i panifica]ie au avut anul trecut c[tiguri. Industria de panifica]ie este o industrie \n care
Sectorul de mor`rit [i panifica]ie, unde cele mai multe companii sunt de]inute de
activeaz` peste 6.000 de companii, ajunge romni, iar \n clasamentul celor mai mari zece
anual la circa 10 mld. lei, fiind una dintre cele juc`tori domin` antreprenorii locali.
TOPUL CELOR MAI MARI PRODUC~TORI DIN INDUSTRIA DE PANIFICA}IE {I MOR~RIT

1 SAM MILLS 377 407 3,1 2,1 218 205 Arcadie I. Bercean NB&B Trade Invest
www.sammills.eu 0261/806031
2 VEL PITAR 333 305 0,3 6,3 2.411 2.433 George Fr\ncu Broadhurst
www.velpitar.ro 021/4609953
3 GOODMILLS ROMNIA 315 311 6,5 -13.4 912 924 Mihnea Mocanu GoodMills Group*
www.titan.ro 021/2046790 (Austria)
4 BOROMIR IND 236 239 6,5 1,8 678 647 C-tin Boromiz Familia Boromiz
www.boromir.ro 0250/734428
5 PAMBAC 191 171 5,8 6,5 540 518 C`t`lin Grigoriu C`t`lin Grigoriu [i
www.pambac.ro 0234/517400 Eusebiu Gu]u
6 DOBROGEA GRUP 155 131 -5,8 -7.4 631 614 Fotini Teodorescu salaria]ii
www.dobrogeagrup.ro 0241/4822222
7 OLTINA 136 105 8,1 3,9 327 315 Cosmin Olteanu Bogdan Iosif, Nicolae Nicolescu,
www.oltina.ro 0244/272331 Cosmin Olteanu, Dumitru Enache
8 FORNETTI ROMNIA 134 103 11,4 2,5 430 427 Toth Csaba Arytza
www.fornetti.ro 0256/379901 (Elve]ia)
9 ROMPAK 100 96 14,3 14,1 218 204 Telatar Kadir Yasar Pinat Gida Sanay Ticaret AS
www.rompak.ro 0232/765120 (Turcia)
10 PAN GROUP N/A 30 N/A -16.7 N/A 282 V`duva Verginica Florin Busuioc, Daniel Busuioc,
www.pangroup.ro 0251/410414 Raluca Birzu, Vergilia Birzu
*
Conform surselor ZF, o parte din opera]iunile GoodMills au fost preluate de Lantmannen Unibake.
Not`: ZF a luat \n calcul pentru alc`tuirea topului doar cea mai mare companie dintr-un grup cu ac]ionari comuni.
Surse: date ZF, Registrul Comer]ului, companiile, Ministerul Finan]elor
www.zf.ro 65
business
2016
Anul recordurilor pozitive
B~UTURI R~CORITOARE
M~D~LINA PANAETE
A
nul 2015 a fost un an al recordurilor Tymbark Maspex. Tranzac]ia Tymbark
pentru industria de bùturi r`cori- Maspex-Rio Bucovina este cea mai mare din
toare [i ape minerale, \n condi]iile \n
care reducerea TVA la 9% \ncepnd cu 1 iunie
a ridicat businessurile tuturor marilor juc`tori
din industrie.
10% ultimii cinci ani din industria bùturilor non-
alcoolice.
De asemenea, [i Carpathian Spring, pro-
duc`torul brandului de ap` mineral` Aqua
Cel mai bun exemplu este Coca-Cola HBC a fost cre[terea minim` Carpatica, a avut rulaje mai mari cu 40% mai
Romnia, liderul pie]ei, care a realizat anul tre- a rulajelor companiilor. mari, pn` la 100 mil. lei. De altfel, cre[tere a
cut cea mai mare cifr` de afaceri de la intrarea fost cuvntul care a caracterizat \ntreaga pia]`
pe pia]` - 2,1 mld. lei [i [i-a dublat profitul. De a bùturilor nonalcoolice anul trecut. Industria
asemenea, Romaqua Group (Borsec), cel mai a avut o cre[tere care s-a \ndreptat spre 10%,
mare juc`tor cu ac]ionariat romnesc din in- conform datelor furnizate anterior de repre-
dustrie, a avut un profit record de 47 mil. lei. zentan]ii Coca-Cola HBC Romnia.
Cre[tere a avut [i Rio Bucovina, companie pre- Astfel, pia]a (f`r` discounteri [i Kaufland)
luat` de grupul polonez Maspex, care a avut a trecut de 1,7 miliarde de litri [i vnz`ri de 4,4
rulaje mai mari [i cu subsidiara local`- mld. lei, conform calculelor ZF.
CEI MAI MARI JUC~TORI DE PE PIA}A B~UTURILOR R~CORITOARE

1 COCA-COLA HELLENIC 2.113 1.831 242,7 102,4 1.511 1.546 Jaak Mikkel Coca-Cola Beverages Holdings
www.coca-colahellenic.ro 021/2021410 (Olanda)
2 ROMAQUA GROUP 632 561 46,8 11,5 1.895 1.895 Radu L`z`roiu Octavian Cre]u, Nicolae Palfi
www.romaqua-group.ro 0266/337425
3 QUADRANT-AMROQ 630 611 N/A 3,4 750* 761 Christophe Guille PepsiCo
BEVERAGES 0372/377108 (SUA)
www.pepsico.ro
4 EUROPEAN DRINKS N/A 293 N/A -22.3 700 726 Viorel Micula Ioan Micula, Viorel Micula
www.europeandrinks.ro 0259/402404
5 TYMBARK MASPEX 327 301 261,4 19,2 888 950 Krzysztof Grabowski Maspex Wadowice
www.maspex.ro 0244/283 344 (Polonia)
6 RIO BUCOVINA 179 152 9,4 6,9 606 612 Dorel Radu Maspex Wadowice
www.apabucovina.ro 021/6674216 (Polonia)
7 LA FNTNA 153 108 9,5 9,1 737 543 Cristian Amza Oresa Ventures
www.lafantana.ro 021/2007200
8 CARPATHIAN SPRINGS 100 69 5,7 0,3 141 117 Jean Valvis Jean Valvis
www.aquacarpatica.com 021/2111415
9 PERLA HARGHITEI 89 68 4 1,7 331 308 Arpad Kurko PAS, persoane fizice
www.perlaharghitei.ro 0266/332686
10 AZUGA WATERS N/A 63 N/A 0,1 N/A 149 Violeta Moraru Violeta Moraru
www.azugawaters.ro 0755/017750
*
Estimare a ZF pe baza evolu]iei pie]ei .
Not`: Romaqua Group, Tymbark Maspex, Rio Bucovina au \n portofoliu [i alte produse. Surse: Registrul Comer]ului, site-ul Ministerului de Finan]e, companiile
66 www.zf.ro
business
2016
Un an bun pentru vin
VINIFICA}IE
M~D~LINA PANAETE
A
nul 2015 a fost unul bun din pia]` vorbesc despre o restructurare din Romnia. Exemple sunt Crama
pentru industria vinului, \n a planta]iilor. Astfel, multe dintre podgo- Liliac, LacertA, S.E.R.V.E sau Crama
condi]iile \n care vremea a riile vechi, care aveau o productivitate Avincis, care sunt printre cele mai noi
]inut cu majoritatea zonelor viticole, iar redus`, sunt \nlocuite cu altele tinere, companii din pia]`, \n condi]iile \n care
strugurii au fost bine cop]i [i boga]i \n istoria unor nume precum Cotnari sau
zaharuri. Astfel, produc`torii vorbesc Vincon a \nceput \nainte de Revolu]ie.
despre vinuri bune \n anul ce s-a Locul este ocupat de Din punctul de vedere al suprafe]ei
13
\ncheiat. Calitatea bun` a vinurilor nu Romnia \n lume cu vi]`-de-vie, Romnia se afl` pe locul
vine f`r` niciun pre], astfel c` anul la produc]ia cinci \n Europa [i pe locul 11 \n lume.
trecut produc]ia de vin s-a redus cu de vin. |ns`, din punctul de vedere al
circa 3%, pn` la aproximativ 3,6 produc]iei, Romnia se afl` pe locul 13
milioane de hectolitri, fiind al doilea an \n lume, \ntr-un top condus de Italia,
consecutiv de sc`dere pentru industrie, care aduc implicit [i o produc]ie mai Fran]a [i Spania, potrivit datelor prelimi-
arat` calculele ZF f`cute pe baza datelor mare. |n plus, \n ultimii ani au fost \nfi- nare pentru anul 2015 estimate de Orga-
de la Ministerul Agriculturii. in]ate tot mai multe crame, care odat` cu niza]ia Interna]ional` a Viei [i Vinului
Romnia are circa 180.000 de trecerea viilor pe rod \ncep s` contribuie (OIV). |n UE suntem pe locul 6 la pro-
hectare de vi]`-de-vie pe rod, iar juc`torii semnificativ la produc]ia total` de vin duc]ie.
TOPUL JUC~TORILOR DIN INDUSTRIA VINULUI

1 MURFATLAR 145* 113 N/A -29,3 N/A 231 Cosmin Popescu Euroavipo SA, Vitivinicola Basarabi,
www.murfatlar.ro 0241/706850 Euro Trade Invest
2 CRAMELE RECA{** 124 107 N/A 21,3 N/A N/A Ioan Georgiu Philip [i Elvira Cox,
www.recaswine.ro 0256/330100 Gabriel Iova, Ioan Georgiu
3 JIDVEI 126 100 N/A 8,7 150 147 Claudiu Nec[ulescu Claudiu Nec[ulescu
www.jidvei.ro 0258/881880
4 COTNARI 117 111 5,6 24,2 363 335 Constantin Deleanu Asocia]ia salaria]ilor Vi]a de Vie
www.cotnari.ro 0232/730393
5 ZAREA 62 51 5,7 1,6 152 139 Emil Popescu Amra (Polonia),
www.zarea.ro 021/6670020 Karom Trading Imp. - Exp., al]ii
6 VINCON VRANCEA N/A 52 N/A 1,6 N/A 429 Luchi Georgescu Meda Prod 98, Vincon Distribution,
www.vinconromania.com 0237/222100 Vincon logistic, al]ii
7 ANGELLI SPUMANTE 52 54 3,5 1 75 86 Marius Obritenschi Henkell & Co (Germania)
{I APERITIVE 021/3160131
www.angelli.ro
8 CRAMELE HALEWOOD 45* N/A N/A N/A N/A N/A Dan Muntean Halewood
www.halewood.com.ro 021/2318559 (UK)
9 VINEXPORT TRADE MARK 36 N/A 0,2 N/A 103 N/A 0237/225400 N/A
www.rovinex.ro
10 DOMENIILE VITICOLE TOHANI 29 31 0,5 0,4 82 85 Florin Timù Virgil Mndru, al]ii
www.domeniiletohani.com 0244/251231
*
Estimare anterioar` a companiei. **Date consolidate furnizate anterior de companie Surse: companiile, site-ul Ministerului de Finan]e
www.zf.ro 67
business
2016
O gur` de oxigen
B~UTURI ALCOOLICE
M~D~LINA PANAETE
P
ia]a bùturilor spirtoase a primit nessurile produc`torilor, care au raportat
anul acesta gura de oxigen mult sc`deri chiar [i de dou` cifre anual.
sperat` dup` ce acciza a sc`zut de la
circa 4.738 de lei pe hectolitru alcool pur pn`
la 3.306 lei pe hectolitru de alcool pur, iar TVA
s-a redus la 20% la nivel general. Cu toate
75% Anul trecut, juc`tori precum Alexandrion
Grup cel mai mare produc`tor local de
bùturi spirtoase -, BDG Import (liderul pe
pia]a de importuri \n pia]a de profil), dar [i
acestea, reducerea vine dup` ce mai bine de un PPD Romnia au \nregistrat cre[teri ale afa-
an acciza de 4.738 de lei a provocat un adev`rat din vnz`rile de bùturi cerilor, \n timp ce Prodvinalco din Cluj a avut
dezechilibru \ntr-o pia]` deja afectat` de spirtoase sunt la un rulaj mai mic din cauza contract`rii pie]ei.
sc`derea consumului. Cre[terea accizei din negru. Pia]a se confrunt` de ani bun cu problema
2014 a adus cu sine o cre[tere a pre]urilor \n vnz`rilor nefiscalizate, care pune piedici dez-
special \n categoria produselor economice, dar volt`rii produc`torilor cu tradi]ie. Pia]a
[i la o sc`dere a vnz`rilor pentru majoritatea neagr` a produselor spirtoase atinge anual
categoriilor de produse. Dac` importatorii au 170 milioane de litri, adic` 75% din totalul
putut face fa]` mai u[or acestui impact, pie]ei, conform datelor Spirits Romnia. Cele
repercusiunile s-au v`zut mai ales \n busi- mai consumate bùturi din pia]a nefiscalizat`
TOPUL CELOR MAI MARI PRODUC~TORI DE B~UTURI SPIRTOASE

1 ALEXANDRION GR. ROMNIA 119 105 8,3 6,1 193 204 Nawaf Salameh Nawaf Salameh, al]ii
www.alexandrion.ro 021/4051100
2 SCANDIC DISTILLERIES N/A 42 N/A -9.1 N/A 226 Sorin Baciu Ioan Micula, Viorel Micula
www.scandicdistilleries.ro 0259/407200
3 PRODAL94 N/A 30 N/A -1.9 N/A 90 Florin R`dulescu Kanani Jabbar, Karimzadeh Hagh,
www.stalinskaya.com 021/5294797 Mohammad Bagher
4 PRODVINALCO 24 28 2,6 0,6 95 94 Alexandru Dasc`l Dorin Todea, Vasile Albon,
www.prodvinalco.ro 0372/641910 Constantin Moraru
5 PRODALCOM N/A 15 N/A 0,6 N/A 107 Iulian Grebeni]` Chiril` Boldea, Neculai Catan`,
www.voronskaya.ro 0231/534672 Cornel {fai]er, Dumitru Ursu
Surse: Ministerul de Finan]e, companiile, rapoarte anuale
TOPUL CELOR MAI MARI IMPORTATORI DE B~UTURI SPIRTOASE

1 BDG IMPORT 196 177 11,5 11,2 105 103 Petru Berciu Petru Berciu, Ion Biri[,
www.bdg.ro 021/3238670 Cristina Pazara, Ovidiu Gizdavu
2 P.P. DISTRIBUTORS-ROMNIA 180 148 5 7,3 63 66 Nikitas Aspiotis Photos Photiades Distributors
www.ppd.com.ro 0372/715034 (Cipru)
3 PERNOD RICARD ROMNIA N/A 63 N/A 0,1 N/A 149 Tudor Furir Pernod Ricard
www.pernod-ricard.com 021/3308821 (Fran]a)
*
Estimare. Surse: Ministerul de Finan]e, companiile
68 www.zf.ro
business
2016
A revenit pe cre[tere
PRODUC~TORI DE BERE
M~D~LINA PANAETE
A
nul 2015 a adus cre[terea mult spe- microber`ria Clinica de Bere [i produc`tori de
rat` de juc`torii din industria berii, materii prime.
pia]a fiind ajutat` de vremea bun`
care i-a scos pe romni din cas` pe timpul verii
la terase sau baruri. Astfel, pia]a berii a crescut
anul trecut cu 6,5%, la 15,8 milioane hectolitri,
80
de litri
Cel mai bun an pentru acest sector a fost
2008, cnd s-a tatonat pragul de 100 de litri
per capita, dar boom-ul a fost urmat de sc`-
deri care au culminat cu rezultatul din 2014,
acesta fiind primul avans dup` doi ani de cnd pia]a s-a dus la un volum de numai 74 de
sc`dere pe una dintre cele mai mari pie]e de este consumul de bere litri/capita.
consum din Romnia, dar [i una dintre pie]ele per capita. Pe pia]` au ap`rut \n ultimul an o serie de
de peste 4,5 mld. lei (1 mld. euro) anual \n care microber`rii, care profit` de o ni[` pn` acum
produc]ia local` acoper` 97% din consum. inexistent` local, dar extrem de dezvoltat` pe
Avansul \nregistrat anul trecut a dus con- pie]e precum Cehia sau Germania.
sumul per capita la 80 de litri, de la 74 de litri Un alt eveniment a[teptat \n acest an este
\n 2014, potrivit datelor Asocia]iei Berarii trecerea Ursus Breweries, care de]ine m`rcile
Romniei, care grupeaz` multina]ionalele din Ursus sau Timi[oreana, \n curtea ABInBev din
industrie, dar [i compania Martens, cea a sud-africanilor de la SABMiller.
TOPUL CELOR MAI MARI PRODUC~TORI DE BERE

1 URSUS BREWERIES 1.550* 1.416 N/A -0,9 N/A 1.490 Igor Tikhonov SABMiller
www.ursus-breweries.ro 021/3140418 (Africa de Sud)
2 HEINEKEN ROMNIA 1.206 1.085 111,0 138,7 1.102 1.147 Onno Rombouts Heineken
www.heinekenromania.ro 021/2027700 (Olanda)
3 BERGENBIER SA N/A 465 N/A -10,4 N/A 665 Lucian Ghinea Molson Coors
www.bergenbier.ro 0372/207109 (Canada)
4 EUROPEAN FOOD** N/A 319 N/A -51,9 1.125 Adrian Rotar Ioan [i Viorel Micula
www.europeanfood.ro 0259/407200
5 URBB 276* 251 N/A -46,3 291 Shachar Shaine International Breweries BV
www.tuborg.ro 021/2055000 (Olanda)
6 ROMAQUA GROUP** 632 561 46,8 11,5 1.895 1.895 Radu L`z`roiu Octavian Cre]u, Nicolae Plafi
www.romaqua-group.ro 0266/337425
7 ALBRAU GRUP 35 37 2,5 1,0 89 97 Lumini]a Martin LVI Serv, Ciobanu Vasile
www.albrau.ro 0372/706480
8 MARTENS GALA}I 37 35 0,1 0,5 132 Vasile Joanta Bockhold NV loc. Bocholt Bel
wwww.martens.ro 0236/472918 (Belgia)
9 BERMAS SUCEAVA 24 23 1,6 0,9 191 194 Elena Ani[oi Asocia]ia Victoria Bermas,
www.bermas.ro 0230/526545 PAS Bermas [i al]ii
10 BERARIUM 0,66 0,65 -0,2 -0,1 5 6 N/A Heinrich Loth,
wwww.clinicadebere.ro 0735/003003 Loth Marcellus,
Ciitea Valentin Alin
*
Estimare a ZF pe baza ultimelor rapoarte/declara]ii ale companiilor. ** European Food [i Romaqua Group au \n portofoliu [i alte produse
pe lng` bere. Surse:companiile, Registrul Comer]ului, estim`ri ZF, site-ul Ministerului Finan]e, www.bvb.ro
www.zf.ro 69
business
2016
Venituri mai mari
PRODUC~TORI DE }IGARETE
M~D~LINA PANAETE
C
ei trei mari juc`tori de pe pia]a local` acela[i nivel. BAT are \n portofoliu produse
a produc]iei de ]igarete British precum ]ig`rile Kent, Dunhill sau Vogue. Pe
American Tobacco, Japan Tobacco
International [i Philip Morris International -
formeaz` o industrie cu afaceri cumulate de
peste 13 miliarde de lei, \n cre[tere fa]` de anul
13
mld. lei
lng` BAT (Romnia) Trading, produc`torul
de ]igarete mai are o fabric` \n Ploie[ti - BAT
(Romnia) Investment SRL - [i un centru de
servicii de externalizare - British American
precedent. Shared Services Europe (BASSE).
Romnii cheltuie lunar \n jur de 8% din este cifra de afaceri a Pe locul doi se afl` Japan Tobacco
venituri pe bùturi alcoolice [i tutun, pe cnd companiilor din International (JTI), produc`torul ]ig`rilor
pe \mbr`c`minte [i \nc`l]`mine sector unde industria de ]igarete. Camel, Winston sau Sobranie, care a terminat
st`m la coada clasamentului european- anul trecut cu afaceri de 3,22 mil. lei, \n
consum` doar 6% din veniturile lunare. cre[tere cu 9% fa]` de anul precedent,
}igaretele reprezint` astfel cel mai mare seg- conform calculelor ZF pe baza informa]iilor
ment din sectorul bunurilor de larg consum. furnizate de companie. Profitul companiei s-a
|n Romnia sunt aproximativ 5 milioane situat la 71,5 mil. lei, \n cre[tere fa]` de anul
de fum`tori, potrivit statisticilor. Cei trei mari precedent. JTI mai de]ine \n Romnia [i
juc`tori de pe pia]a de ]igarete din Romnia, compania JT International Manufacturing,
cu peste 90% din pia]` - BAT, JTI [i Philip care produce ]igaretele. Philip Morris, care
Morris. Un calcul simplu arat` c` un romn produce ]ig`rile Marlboro, L&M sau
cheltuie \n medie 600 de euro pe an pe ]ig`ri, Parlament, nu a furnizat pn` la \nchiderea
adic` 2.700 de lei. Asta \nseamn` \n jur de edi]iei rezultatele financiare.
225 de lei cheltui]i lunar pe ]ig`ri. De[i reprezint` cel mai mare segment
Liderul pie]ei a fost [i anul trecut British din industria bunurilor de larg consum,
American Tobacco (Romnia) Trading produc`torii de ]igarete au \mpreun` mai
(BAT), una dintre cele mai mari 10 companii pu]in de 2.500 de angaja]i, \n condi]iile \n
din Romnia dup` valoarea businessului. care fabricile acestora sunt puternic
Anul trecut, BAT a raportat o cifr` de automatizate. Automatizarea este un trend
afaceri de 7,35 mld. lei, \n cre[tere cu 6% fa]` prezent \n multe industrii din Romnia
de anul precedent, conform mfinante.ro. Pe de datorit` costurilor mai reduse cu for]a de
alt` parte, profitul companiei s-a men]inut la munc` pe care ma[inile le aduc.
TOPUL CELOR MAI MARI PRODUC~TORI DE }IGARETE

1 BRITISH AMERICAN TOBACCO 7.350 6.913 435,8 356,3 715 654 Gemma Webb British American Tobacco
www.bat.com 021/3115100 (Hamburg Intl.) Gmbh (Germania)
2 JAPAN TOBACCO INTL. 3.907 3.497 105,8 83,4 1.000* N/A Mark Rock JT International Holding III B.V.
www.jti.com 021/2043111
3 PHILIP MORRIS N/A 2.289 N/A N/A N/A 838 Steen Hjortholm Philip Morris (99,99%),
www.pmi.com 021/2273000 Orecla SARL (0,01%)
*
Date valabile pentru mai 2016.
Not`: pentru realizarea topului au fost luate \n calcul companiile BAT (Romnia) Trading, JTI Romnia, JTI Manufacturing, Philip Morris
Romnia [i Philip Morris Trading. |n cazul grupurilor s-au cumulat cifrele. Surse: Ministerul de Finan]e, companiile
70 www.zf.ro
business
2016
O pia]` cu parfum de cre[tere
COSMETICE
CRISTINA RO{CA
R
omnii au cheltuit anul trecut private (26,2), dermatocosmetice directe care au \mpreun` 75% din
3,5 mld. lei pe produse (5,7%) [i produse profesionale (3,4%). totalul de 3,5 mld. lei (780 mil. euro).
cosmetice, de \ngrijire [i Cel mai puternic avans, de 5,3%, Cre[terea pie]ei \n ansamblul sù a
parfumerie, suma fiind cu 2,8% mai dublu fa]` de pia]` \n ansamblul ei, \l au fost de circa trei ori mai mic` dect a
mare dect \n 2014, potrivit calculelor vnz`rile de dermatocosmetice, consumului per ansamblu, care a postat
ZF pe baza informa]iilor oferite de vndute exclusiv prin farmacii. De altfel, un plus de circa 9% anul trecut, cel mai
juc`torii din pia]`. Mai bine de 75% din dintre cele [ase sgemente de pia]`, un bun an de dup` 2008. Cifra de afaceri
pia]` merg c`tre produse de mas` singur segment de pia]`, cel al produ- din comer]ul cu am`nuntul, cel mai
(mass-market) [i c`tre companiile de selor profesionale vndute prin inter- bun indicator pentru consum, a avansat
vnz`ri directe. Vnz`rile directe mediul saloanelor de cosmetic`, este pe anul trecut cu aproape 9%, \ns` motor
m`nnc` un sfert din totalul pie]ei de minus. Acest segment \ns` are o pon- au fost produsele alimentare a c`ror
3,5 mld. lei. Restul se \mparte \ntre mass dere mic` \n totalul pie]ei dominate clar TVA s-a redus de la 24% la 9% \nce-
market (49,5%), lux (9,6%), m`rci de produsele de mas` [i de vnz`rile pnd cu data de 1 iunie.
TOPUL CELOR MAI MARI JUC~TORI DE PE PIA}A DE COSMETICE

1 PROCTER & GAMBLE DISTR. 1.385,7* 1.289,6 N/A 20,5 42 42 Hans Dewaele Procter & Gamble Inc Eastern Europe
www.pgbalkans.com 021/3111110 (SUA)
2 UNILEVER SOUTH CENTRAL 850,0** 827,1 N/A 1,0 252 252 Jarek Malinowski Unilever
EUROPE 021/3034800 (Olanda)
www.unilever.ro
3 HENKEL 640 586,9 58,2 38,5 497 500 Niculae Olteanu Henkel Central & Eastern Europe
4 AVON COSMETICS 500,0* 474,9 N/A 48,9 312 312 R`zvan Dira]ian Avon International Cosmetics
www.avoncosmetics.ro 021/2103020 (SUA)
5 LOREAL 288,9* 277,8 N/A 23,1 164 160 Gilles Antoine LOreal
www.loreal.ro 021/2040000 (Fran]a)
6 BEIERSDORF 225,7** 219,3 N/A 11,1 66 66 Bedros Kalfayan Beiersdorf AG
www.beiersdorf.ro 021/3170000 (Germania)
7 SARANTIS 210,1* 184,3 15,7*** 14,4 240 240 Nenad Marinkovic Santis Ltd
www.sarantis.ro 021/3170317 (Cipru)
8 SEPHORA 155,0** 149,9 N/A 11,9 230 230 Roxana Rasu LVMH
www.sephora.ro 031/4134000 (Fran]a)
9 FARMEC 172,5 152,1 14,1 7,9 623 624 Mircea Turdean Familia Turdean,
www.farmec.ro 0264/432884 salaria]ii
10 COSMETICS ORIFLAME N/A 132,2 N/A 4,5 70 70 Karolina Georgieva Oriflame Holding
www.oriflame.ro 021/2330562 (Suedia)
*
Estimare a ZF pe baza ritmului de cre[tere anun]at de companie. ** Estimare a ZF pe baza ritmului de cre[tere al pie]ei de cosmetice. *** EBITDA.
Not`: num`rul de angaja]i ai Procter &Gamble, Unilever, Avon, Oriflame, Sephora, Sarantis [i Beiersdorf a fost estimat de ZF \n stangare
comparativ cu anul anterior. Rezultatele financiare ale Henkel includ rezultatele diviziilor de produse de \ngrijire personal`, de \ngrijire a
locuin]ei [i de materiale de construc]ii. Cele ale Unilever includ att divizia de food, ct [i pe cea de non-food.
Surse: ZF, companiile, Ministerul de Finan]e
www.zf.ro 71
A N UA R
business
2016
|n prezent pia]a de cosmetice din Romnia este

una dintre cel mai pu]in dezvoltate din Europa
[i din regiune \n contextul \n care la o popula]ie
de 20 de milioane de oameni [i o pia]` de
3,5 mld. lei (780 de milioane de euro)
cheltuiala medie per capita este de mai pu]in
de 15 lei (3,3 euro) pe lun`. Prin compara]ie,
consumul de astfel de produse \n ]`rile din
regiune este de circa dou` ori mai mare, iar \n
state cu tradi]ie precum Fran]a ajunge la de
4-5 ori mai mare. Mai mult, \n Romnia
consumul este diferit de cel din Fran]a
deoarece parfumurile [i produsele de machiaj
au cea mai mare pondere, \n detrimentul celor
de \ngrijire (skin care). Prin compara]ie,
acestea din urm` sunt printre cele mai
importante \n state precum Fran]a, situa]ie ce
denot` faptul c` popula]ia este mai educat` [i
cunoa[te mai bine produsele [i avantajele lor.
Pentru bunuri nealimentare avansul a fost Prin compara]ie, consumul de astfel de

de aproape 3%, similar celui \nregistrat de pia- produse \n ]`rile din regiune este de circa dou`
]a de cosmetice, produse de \ngrijire [i de ori mai mare, iar \n state cu tradi]ie precum
parfumerie. Fran]a ajunge la de 4-5 ori mai mare. Mai
PUTERNIC SEGMENTAT~ |n prezent pia]a de cosmetice din Rom- mult, \n Romnia consumul este diferit de cel
nia este una dintre cel mai pu]in dezvoltate din din Fran]a deoarece parfumurile [i produsele
Evolu]ia pie]ei produselor cosmetice [i de Europa [i din regiune \n contextul \n care la o de machiaj au cea mai mare pondere, \n
parfumerie pe segmente detrimentul celor de \ngrijire (skin care). Prin
compara]ie, acestea din urm` sunt printre cele
Segment Valoare pia]` Evolu]ie Pondere comer] mai importante \n state precum Fran]a,
2015 (mil. lei) 2015 vs 2014 (%) offline (%)online (%) situa]ie ce denot` faptul c` popula]ia este mai
MASS MARKET 1.741 2,0% 98% 2% educat` [i cunoa[te mai bine produsele [i
LUX 337 N/A 95% 5% avantajele lor. |n Romnia circa jum`tate din
M~RCI PRIVATE 194 2,2% 86% 14% popula]ie locuie[te \n zona rural`, unde oferta
VNZ~RI DIRECTE 923 1,8% 92% 8% de produse cosmetice este limitat`, cea mai
mare acoperire avnd-o aici companiile de
DERMATOCOSMETICE 200 5,3% 99% 1%
vnz`ri directe. |n aceasta zon` exist` \n
PRODUSE PROFESIONALE* 120 -2,3% 91% 9%
continuare locuin]e care nu sunt racordate la
TOTAL 3.515 2,8% 95% 5% ap` curent`, aceast` situa]ie putnd explica
*
Vndute prin intermediul saloanelor. Surs`: juc`torii din pia]`
consumul redus [i rata de penetrare sub cea
din Vest. Companiile de vnz`ri directe
popula]ie de 20 de milioane de oameni [i o precum Avon sau Oriflame controleaz` 25%
pia]` de 3,5 mld. lei (780 de milioane de euro), din pia]`.
cheltuiala medie per capita este 175 de lei (nici Juc`torii din pia]` spun c` \n aceste
40 de euro pe an), respectiv mai pu]in de 15 lei condi]ii direc]ia pentru pia]a de cosmetice
(3,3 euro) pe lun`. local` este doar de cre[tere [i de maturizare.
72 www.zf.ro
business
2016
La coada Europei
BUNURI NEALIMENTARE
CRISTINA RO{CA
P
ia]a bunurilor de larg consum Pia]a - indiferent de segmentul sù - este
nealimentare este subdezvoltat` \n dominat` de companii interna]ionale \n frunte
contextul \n care Romnia este cu P&G, Unilever [i Colgate, care au \n porto-
divizat` \ntre mediul urban [i mediul rural. foliu zeci de branduri [i care sunt prezent \n
Popula]ia din mediul rural cheltuie mult mai toate magazinele din comer]ul local. Unii din-
pu]in pe [ampon, past` de din]i sau s`pun tre ace[ti juc`tori, cum este cazul Unilever au
comparativ cu popula]ia urban`, astfel c`
media na]ional` este sc`zut`, Romnia fiind
coda[` \n Europa \n ceea ce prive[te TOPUL CELOR MAI MARI PRODUC~TORI DE BUNURI
consumul de astfel de produse. Consumul DE LARG CONSUM NEALIMENTARE
redus de bunuri de larg consum nealimentare
ilustreaz` astfel lipsa de educa]ie a popula]iei Poz Companie CA 2014 Ac]ionar majoritar
[i subdezvoltarea economiei. 2015 (mil. lei)
|n mediul rural din Romnia multe 1 DETERGEN}I SA 144,7 Dalli (Germania)
locuin]e nu sunt racordate la ap` curent` [i la 2 INTERSTAR CHIM 105,7 Eureka (Germania)
canalizare, motiv pentru care ma[ina de 3 UNILEVER ROMNIA 65,8 Unilever (Olanda)
sp`lat nu este pe lista de achizi]ii imediate. Surse: Ministerul de Finan]e, ZF
Nici consumul de detergent nu este astfel

prea mare. Totu[i, odat` cu cre[terea [i fabrici \n Romnia, \n timp ce al]ii aduc din
salariului minim de la 1.050 la 1.250 de lei [i import. Romnia produce detergent, s`pun [i
cu reducerea cotei generalizate a TVA la 20% produse de \ngrijire de doar 530 mil. lei (120
de la 24%, zona rural` este a[teptat` s` se mil. euro) pe o pia]` unde \nchiderea unor fa-
dezvolte, [i ulterior [i consumul de bunuri brici mari precum cea a Colgate-Palmolive a
nealimentare. f`cut loc unor businessuri de mici dimensiuni.
TOPUL CELOR MAI MARI JUC~TORI DE PE PIA}A DE BUNURI DE LARG CONSUM NEALIMENTARE
1 PROCTER & GAMBLE DISTR. 1.385,7 1.289,6 N/A 20,5 42 42 Hans Dewaele Procter & Gamble Inc Eastern Europe
www.pgbalkans.com 021/3111110 (SUA)
2 UNILEVER SOUTH CENTRAL 850,0** 827,1 N/A 1,0 252 252 Jarek Malinowski Unilever
EUROPE 021/3034800 (Olanda)
www.unilever.ro
3 HENKEL 640,8 586,9 58,2 38,5 497 500 Niculae Olteanu Henkel Central & Eastern Europe
**
4 COLGATE-PALMOLIVE 255,0 248,1 N/A 7,3 76 76 Guy Reynolds Colgate-Palmolive
www.colgate.ro 021/2095025 (SUA)
5 FARMEC 172,5 152,1 14,1 7,9 623 624 Mircea Turdean Familia Turdean,
www.farmec.ro 0264/432884 salaria]ii
*
Estimare ZF pe baza ritmului de cre[tere anun]at de companie. ** Estimare ZF pe baza ritmului de cre[tere al pie]ei de profil.
Not`: num`rul de angaja]i ai Procter &Gamble, Unilever, Henkel [i Colgate a fost estimat de ZF \n stangare comparativ cu anul anterior.
Rezultatele financiare ale Henkel includ rezultatele diviziilor de produse de \ngrijire personal`, de \ngrijire a locuin]ei [i de materiale de
construc]ii. Cele ale Unilever includ att divizia de food ct [i pe cea de non-food. Surse: ZF, companiile, Ministerul de Finan]e
www.zf.ro 73
A N UA R
business
2016
IT & C
SOFTWARE, DISTRIBU}IE & RETAIL
COMUNICA}II ELECTRONICE
SOLU}II IT&C
ONLINE
Operatorii de telecom care activeaz` pe plan

local au continuat s`-[i majoreze anul trecut
veniturile pe fondul cre[terii num`rului de
abonamente [i al utiliz`rii tot mai mari a
serviciilor de internet. Actuala strategie a
companiilor din telecom este de a pune la
dispozi]ie servicii integrate fix-mobil, pe pia]a
de profil fiind \ncheiate deja parteneriate \ntre
operatorii de comunica]ii mobile [i fixe prin
care \[i completeaz` oferta de servicii.
Pia]a de software [i servicii IT a ajuns anul
trecut la circa 3 miliarde euro, cre[terea fiind
generat` \n continuare de exporturile realizate
de companii de IT globale care au centre \n
Romnia, firme de]inute de antreprenori
locali, precum [i de centre de IT ale unor
juc`tori din alte industrii precum cea auto,
bancar` sau de asigur`ri. Cererea intern` de
software [i servicii s-a situat la 991 milioane
euro \n 2015, cu doar 4% mai mult fa]` de
2014, \n timp ce exporturile au crescut cu 21%.
IT & C A N UA R
business
2016
Consolid`ri pe pia]a de retail
SOFTWARE, DISTRIBU}IE & RETAIL

online
IOANA NI}~
P
ie]ele locale de software, Pia]a local` de retail online este de firm` care administreaz` magazinele on-
distribu]ie IT&C [i retail altfel \ntr-un proces de consolidare, line cu profil IT&C marketonline.ro,
online au \nregistrat anul Dante International SA, compania care azerty.ro [i mediadot.ro, potrivit surselor
trecut cre[teri moderate, neexistnd de]ine retailerul online eMag anun]nd ZF.
schimb`ri majore \n topurile celor mai la \nceputul acestui an c` va prelua gru- Anul trecut, compania International
mari juc`tori de pe aceste segmente. pul de magazine IT online PC Garage Transactions & Services, care de]ine
Pe segmentul de retail online, (pcgarage.ro, pcfun.ro [i electrofun.ro). magazinele online sensodays.ro [i
eMag [i-a p`strat pozi]ia de lider,
ajungnd anul trecut la un rulaj total
de peste 1,6 miliarde de lei, care include este cre[terea afacerilor \nregistrate
att vnz`rile proprii plus cele generate
de partenerii din marketplace. Astfel,
cel mai mare retailer online din
54% \n 2015 de compania local` de
software Bitdefender.
Romnia [i-a continuat drumul spre

]inta de a atinge afaceri anuale de un
4,4 miliarde de lei (1 mld. euro). Cei doi juc`tori a[teapt` aprobarea Con- sigmanet.ro, a intrat \n insolven]` cu
Ceilal]i juc`tori de pe pia]a de profil au siliului Concuren]ei pentru a putea fi- datorii de peste 12 milioane de lei.
\nregistrat de asemenea cre[teri naliza tranzac]ia. Corsar Online, com- Pe segmentul de distribu]ie IT&C,
semnificative, \n condi]iile \n care pania care administreaz` cel.ro al doilea cel mai mare juc`tor este Network One
num`rul de conexiuni [i echipamente cel mai mare retailer online IT&C de pe Distribution, companie controlat`
conectate la internet este \ntr-o pia]a local`, cu afaceri de 40 mil. euro integral de antreprenorul Iulian Stanciu,
continu` cre[tere, tot mai mul]i clien]i anul trecut, [i-a anun]at de asemenea in- care este [i ac]ionar minoritar [i director
migrnd spre acest nou mediu. ten]ia de a prelua Kelion Concept Online, general al eMag.
TOPUL PRODUC~TORILOR DE SOFTWARE

1 ORACLE 784,0 703,0 34* 8,9 3.043 2.470 Sorin Mndru]escu Oracle Corp.
oracle.ro 021/3039639 (SUA)
2 BITDEFENDER 387,0 251,5 57,6 16,8 708 595 Florin Talpe[ Florin [i M`riuca Talpe[
bitdefender.ro 021/2063470
3 SIVECO 222,7 256,2 10,6 -20,5 457 604 Florin Ilia Siveco NV
siveco.ro 021/3023300 (Olanda)
4 MICROSOFT N/A 194,6 N/A 20 N/A 362 Kostas Loukas Microsoft
microsoft.ro 021/2024200 (SUA)
5 SAP N/A 172,4 N/A 33,7 N/A 308 Rumyana Trencheva SAP
sap.ro 031/2252800 (Germania)
6 TOTALSOFT 106,8 100 N/A 6,3 450 379 Dan Liviu Dr`gan Global Finance
totalsoft.ro 021/3351710 (Grecia)
*
Profit brut Sursa: companiile, estim`ri ZF, site-ul Ministerului Finan]e, Registrul Comer]ului
www.zf.ro 75
A N UA R sofware, distribu]ie & retail - IT & C
business
2016
TOPUL COMPANIILOR DIN PIA}A DE DISTRIBU}IE IT&C
1 NETWORK ONE DISTRIB. 930,9 930,4 7,7 10,4 224 216 R`zvan Ziemba Iulian Stanciu
nod.ro 021/2111856
2 GERSIM 800 788,2 N/A 21,0 N/A 14 Daniel {tef`nescu Daniel {tef`nescu
gsm.ro 021/3264850
3 ASBIS N/A 219,3 N/A 0,75 N/A 49 John Cu[a Asbis
asbis.ro 021/3371096 (Cipru)
4 ELKOTECH 240 183,6 -1.5 -1,8 59 54 Gabriela Gheorghe ELKO Grupa AS
elko.ro 021/2246094 (Letonia)
5 SKIN MEDIA 205 180,3 N/A 0,9 100 85 Camil Perian Camil Perian
skin.ro 021/3168200
6 MOBILE DISTRIBUTION N/A 175,2 N/A 0,9 N/A 91 Zsolt Fodor Silvia [i Zsolt Fodor
mobile-distribution.ro 264402350
7 OMNILOGIC N/A 173,4 N/A -14,9 N/A 79 Gabriel Marin GT Holding
omnilogic.ro 021/3033100 (Austria)
8 ELECTRO DISTRIBUTION 121,1 133,3 3,8 5,5 55 55 Tudor }iboc Tudor [i Angela }iboc
quickmobile.ro 0756/378425
9 AGIS COMPUTER 115 112,0 10,1 3,8 31 32 Lorincz Istvan Lorincz Istvan
agis.ro 264442221
10 IT SMART DISTRIBUTION 112,5 94,1 2,3 1,3 37 31 Horia Chi]u Sorin Marin
itsmartdistribution.ro 214090260
Surse: companiile, estim`ri ZF, site-ul Ministerului Finan]elor, Registrul Comer]ului
TOPUL COMPANIILOR DIN PIA}A DE RETAIL IT

1 EMAG 1.600* 1.247,0 N/A -58,00 N/A 1.015 Iulian Stanciu Naspers (Africa de Sud)
emag.ro 212005200
2 CORSAR ONLINE 178 145,0 N/A 0,45 N/A 65 Tiberiu Pop Tiberiu Pop
cel.ro 021/3119308
3 PC GARAGE 166,5 129,0 1,6 905,00 79 71 Traian Cristea Marius Ghenea
pcgarage.ro 021/3656565
4 F64 STUDIO 108 94,0 N/A 3,70 N/A 133 Marian Alecsiu Marian Alecsiu,
f64.ro 021/2700051 Daniela Becheru
5 EVOMAG 76,8 68,4 0,44 0,53 59 56 Mihai P`tra[cu Mihai P`tra[cu
evomag.ro 0372/173600
6 UNIVERSAL ONLINE N/A 48,3 N/A -6,30 N/A 135 Dan Vidra[cu Fribourg Capital
PROMOTION 031/9301
elefant.ro
7 ELECTRO MOBILE 23,6 22,4 1,3 1,30 50 48 Tudor }iboc Tudor [i Angela }iboc
quickmobile.ro 0756/378425
8 IT&S N/A 15,8 N/A -3,30 N/A 42 Mircea Ciucur Marius {tefan Nedelcu
sensodays.ro 214073407
*
Rulaj total (vnz`rile proprii plus cele generate de partenerii din marketplace).
Surse: companiile, estim`ri ZF, site-ul Ministerului Finan]elor, Registrul Comer]ului
76 www.zf.ro
IT & C A N UA R
business
2016
F`r` schimb`ri \n clasament
COMUNICA}II ELECTRONICE
IOANA NI}~, ADRIAN SECELEANU
O
range Romnia, parte a grupului rile semnate la finalul lui 2015 au fost introdu-
francez cu acela[i nume, a r`mas [i se pe pia]` luna trecut`. Orange a lansat ser-
anul trecut cel mai mare juc`tor de
pe pia]a local` de comunica]ii din punct de
vedere al veniturilor [i al num`rul de clien]i,
fiind urmat \n continuare de subsidiara brita-
2
milioane de
viciile de internet prin fibr` optic`, voce fix` [i
televiziune prin cablu digital, iar Telekom [i-a
extins acoperirea 4G.
Anul trecut veniturile grupului Telekom
nicilor de la Vodafone. A treia pozi]ie de pe Telekom Romnia au c`zut pentru prima oar`
podium a fost ocupat` la fel ca [i \n anii clien]i sub 1 mld. euro iar profitul a c`zut cu 23%, la
anteriori de Telekom Fix, compania care 205 mil. euro. Marja profitului opera]ional
administreaz` opera]iunile de comunica]ii fixe avea RCS&RDS la (EBITDA) \nregistrat` de Telekom Romnia
ale grupului Telekom Romnia. finalul lunii martie 2016 s-a apropiat de 20%, fa]` de marjele de 32-
Una dintre principalele schimb`ri care a pentru fiecare dintre 41% \nregistrate de grup pe celelalte pie]e
avut loc anul trecut pe pia]a de telecomunica]ii serviciile de internet fix europene. Subsidiara din Romnia a Deutsche
mobile a fost anun]ul parteneriatului dintre [i telefonie mobil`. Telekom a continuat s` c[tige teren \n 2015 pe
Orange [i Telekom prin intermediul c`ruia cei segmentul TV - o constant` pentru companie
doi operatori \[i ofer` acces reciproc la re]ele \n ultimii ani - [i a progresat pe segmentul
pentru a-[i reduce costurile [i a face fa]` B2B, dar a continuat s` scad` pe zona de
competi]iei. Primele oferte bazate pe acordu- telefonie fix` [i chiar pe internet fix.
TOPUL FURNIZORILOR DE SERVICII DE COMUNICA}II ELECTRONICE

1 ORANGE 4.585,7 4.319,5 262,1 403,6 2.380 2.653 Liudmila Climoc Orange
orange.ro 0374443000 (Fran]a)
2 VODAFONE 3.307,0* 3.150,0 N/A 158,7 N/A 2.729 Ravinder Takkar Vodafone
vodafone.ro 0372021000 (Marea Britanie)
3 RCS&RDS 2.698,2 2.312,6 -17,9 -71,0 10.579 10.063 Serghei Bulgac Zoltan Teszari
rcs-rds.ro 0314004440
4 TELEKOM FIX 2.679,0* 2.707,2 -182,6 29,8 5.914 6.029 Miroslav Majoros OTE
telekom.ro 0214005200 (Grecia)
5 TELEKOM MOBIL 1.950,0* 1.911,5 N/A -133,5 1.024 1.018 Miroslav Majoros OTE
telekom.ro 0214005200 (Grecia)
6 UPC 633,3 580,2 N/A -206,8 1.500 1.451 Robert Redeleanu Liberty Global
upc.ro 0311018100 (SUA)
7 RADIOCOM 280,6 331,4 -28,3 -1,7 1.421 1.421 Mircea Her`strù MCSI
radiocom.ro 0315003001 (statul romn)
8 DIGITAL CABLE SYSTEMS 226,1 199,4 -12,1 -9,0 1.837 1.806 Dinu Malacopol Pinebridge
akta.ro 0215296001 (Olanda)
9 DATANET SYSTEMS 109,8 79,9 6,9 8,8 56.000 50.000 Drago[ Stroescu Soitron
datanets.ro 0213178787 (Slovacia)
10 GTS TELECOM 80,4 79,1 -1,6 -3,4 121.000 126.000 R`zvan Stoica Deutsche Telekom
gts.ro 0312200200 (Germania)
*
Estimare. Surse: companiile, estim`ri ZF, site-ul Ministerului Finan]e, Registrul Comer]ului
www.zf.ro 77
A N UA R IT & C
business
2016
Cre[tere moderat` \n lipsa
SOLU}II IT&C
unor proiecte de amploare

IOANA NI}~
V
aloarea solu]iilor [i servicii IT Circa jum`tate din veniturile \nre- fiind dominat` de juc`tori interna]io-
vndute pe plan local nu a gistrate pe pia]a de profil sunt generate nali. |n topul celor mai mari zece inte-
reu[it s` dep`[easc` pragul de \ns` de sectorul public, care nu a ini]iat gratori IT&C din 2014 sunt prezente
un miliard de euro nici anul trecut, pia]a nici anul trecut proiecte mari de infor- doar dou` companii cu ac]ionariat
de profil crescnd cu doar 4% fa]` de matizare. Astfel, afacerile integratorilor 100% romnesc grupul Teamnet [i
2014, la 991 mil. euro, estim`rilor IT&C care activeaz` \n Romnia au fost ETA2U, restul juc`torilor fiind subsidia-
companiei de consultan]` Pierre Audoin generate \n principal de investi]iile \n di- re ale multina]ionale din SUA, Austria,
Consultants (PAC). Avansul pie]ei a fost gitalizare realizate de companiile private, Olanda [i Polonia. Veniturile multina-
sus]inut \n principal de proiectele din dar [i de achizi]iile IT f`cute de stat. ]ionalelor care activeaz` \n Romnia nu
mediul privat, multina]ionalele [i Cei mai integratori IT&C de pe plan provin \ns` \n principal de pe pia]a lo-
firmele locale investind mai mult \n local sunt gigan]ii americani IBM [i HP, cal`, sursa de cre[tere fiind proiectele
tehnologie. pia]a de solu]ii IT integrate din Romnia realizate pentru clien]i interna]ionali.
TOPUL INTEGRATORILOR IT&C

Poz. Companie (grup)/ CA (mil. lei) Profit net (mil. lei) Nr. angaja]i Director general/ Ac]ionari majoritari
1 IBM N/A 645 N/A 55 N/A 1.817 Valeriu Nistor IBM

ibm.com 0214/058100 (SUA)
2 HP* N/A 573 N/A 48 N/A 3.331 Marius Georgescu HP
hp.ro 0213/038373 (SUA)
3 TEAMNET GROUP** N/A 417 N/A N/A 800 800 Bogdan Padiu Bogdan Padiu
teamnet.ro 0213/116631
4 XEROX*** N/A 178 N/A 17,4 N/A 1.926 Gabriel Pantelimon Xerox Limited (Marea Britanie)** [i
xerox.ro 213033500 Xerox Business Services Italy
(Italia)***
5 ROMSYS N/A 171 N/A 6,5 N/A 183 Loukas Tzitzis New Frontier Holding
romsys.ro 405294000 (Austria)
6 ATOS 200,3 164,9 32 39 1.219 1089 C`t`lina Dodu Atos International B.V.
ro.atos.net (Olanda)
7 S&T 196,3 159 7,7 2.4 131 109 Mircea Neagu Computer Betting Company
snt.ro 021/2085800 (Austria)
8 ETA2U 153 112 4,7 2,7 240 240 Romulus Lucaciu Romulus Lucaciu
eta2u.ro
9 ASSECO 107 124.3 3 4,74 145 147 Aninoiu Vladimir Asseco South Eastern Europe SA
asseco-see.com 212064500 (Polonia)
10 STAR STORAGE 63 60.8 -4.6 -12 453 339 C`t`lin Pùnescu STAR Accesion BV
star-storage.ro 021/2421395
*
Format din companiile HP Romnia [i Global e-business operations center (HP). ** Format din 11 companii locale plus 4 subsidiare
interna]ionale. *** Format din Xerox Romnia Echipamente [i Servicii SA [i Xerox Business Services Romnia SRL
Surse: companiile, estim`ri ZF, site-ul Ministerului Finan]e, Registrul Comer]ului
78 www.zf.ro
IT & C A N UA R
business
2016
Competi]ie TOPUL CELOR MAI MARI COMPANII ONLINE DUP~
ONLINE
NUM~RUL MEDIU LUNAR DE CLIEN}I UNICI |N 2015
Poz. Companie Nr. mediu vizitatori unici Nr. site-uri Statut
strns` pe 2015
1 PROTV
duplica]i pe lun`
22,5
portofoliu
13 publisher
o pia]` \n
2 THINKDIGITAL 18,4 27 regie
3 RINGIER 17,1 22 regie
4 RINGIER 14,3 16 publisher
5 MEDIAFAX 12,9 13 publisher
cre[tere 6
7
8
ANTENA GROUP
ADEV~RUL
INTERNET CORP
12,4
8,3
7,3
6
9
12
publisher
publisher
regie
IOANA NI}~ 9 DOGAN MEDIA 6,7 3 publisher
10 RINGIER LIFESTYLE 6,5 10 publisher
FEMININ
|
n 2015 liderul pie]ei online din Rom- Sursa: SATI
nia dup` num`rul mediu lunar de vi-

zitatori unici a fost publisherul Pro TV, PIA}A PUBLISHERILOR {I A FURNIZORILOR DE SERVICII ONLINE
care are \n portofoliu 13 site-uri web, acesta
Poz. Companie/ CA 2014 Profit net Nr. angaja]i Ac]ionari
fiind urmat de Think Digital [i Ringier care
2014 pagin` web (mil lei) 2014 (mil lei) 2014 majoritari
au statut de regie, conform datelor din
Studiul de Audien]` [i Trafic Internet (SATI) 1 MEDIAFAX GROUP 54,3 -45.9 238 Alleria Management
realizat de BRAT. Think Digital [i Ringier m.ro
gestioneaz` 27, respectiv 22 de site-uri web 2 I.T.N.T. 32,2 8,4 26 familia Todea
de pe pia]a local`. itnt.ro
Din punct de vedere al cifrei de afaceri 5 BESTJOBS RECRUTARE 15,5 5,5 32 Tiger Global
\nregistrat` \n 2014, cel mai mare juc`tor de bestjobs.ro (SUA)
pe pia]a local` de publisheri [i furnizori de 3 SOFTNEWS NET 13,2 4,9 55 Bogdan Gheorghe,
servicii online a fost Mediafax Group, din softpedia.com C`t`lin Garmacea
care face parte [i ZF. Pe urm`toarele locuri s- 6 EJOBS GROUP 12,9 6,9 27 Ringier
au clasat companiile I.T.N.T [i Best Jobs ejobs.ro (Elve]ia)
Recrutare, care administreaz` un site de dis- 4 NETBRIDGE SERVICES 10,5 -1.4 60 Broadhurst Inv.
tribu]ie de soft online, respective o platform` netbridge.ro
online de recrutare. 7 INTERNET CORP 7,3 -0.6 60 Mihai Seceleanu
Valoarea pie]ei de publicitate online din internetcorp.ro
Romnia s-a situat \n prima jum`tate a anu- 11 IMEDIA PLUS GROUP 7 -0.9 13 Broadhurst Inv.
lui trecut la aproape 46 mil. lei (10,2 mil. imedia.ro
euro), conform celei mai recente edi]ii a 9 NETBRIDGE DEVELOPMENT 5,4 2 7 Broadhurst Inv.
studiului ROADS, efectuat de IAB Romnia netbridge.ro
[i PwC Romnia. Raportat la al doilea 10 ROL ONLINE NETWORK 3,7 0,08 34 Mihai B`trneanu
semestru din 2014, pia]a de publicitate rol.ro
online a sc`zut cu 15% \n primele [ase luni 12 NEOGEN 2,9 5,9 23 Tiger Global
ale anului trecut. Juc`torii din sectorul de re- neogen.ro (SUA)
tail online au crescut cel mai mult investi]iile 8 Q2M INTERACTIVE 2,4 -0.5 4 Drago[ Stanca
\n publicitatea pe internet, majornd thinkdigital.net
bugetele media cu 14%, la 4,7 mil. lei \n 13 MEDIA BIT SOFTWARE 2,3 -4.5 19 Ionel [i
primul semestru din 2015. Dup` valoarea hotnews.ro Manuela Timbolschi
bugetelor de media alocate segmentului Sursa: site-ul Ministerului de Finan]e
online, domeniul telecom a r`mas \n

continuare lider deta[at cu investi]ii totale de
7,9 mil. lei.
www.zf.ro 79
A N UA R
business
2016
TRANSPORTURI &
COMER}
TRANSPORTURI
PO{T~ & CURIERAT
OPERATORI LOGISTICI
DISTRIBU}IE FMCG
RETAIL
Expansiunea, reducerea TVA la alimente [i revenirea

consumului au sus]inut anul trecut businessurile retailerilor
care au crescut cu pn` la 40%, cifre record ce amintesc de
anii de boom. De altfel, anul trecut a fost primul an \n care
patru juc`tori au dep`[it pragul de 1 mld. euro
(4,45 miliarde de lei) afaceri, conform estim`rilor ZF [i
datelor deja anun]ate. Dezvoltarea a fost cuvntul de
ordine [i \n sectorul logistic, unde sute de milioane de euro
au fost puse \n joc de marii dezvoltatori de spa]ii logistice,
\n timp ce \n transport businessul privat \[i vede de treab`
\n timp ce companiile de stat trec prin noi furtuni, cum este
cazul TAROM, zdruncinat` de competitori [i de conflicte la
nivel de top management.
T R A N S P O R T U R I & CO M E R } A N UA R
business
2016
Radiografia transporturilor
TRANSPORTURI
MIRABELA TIRON
C
ompania de stat CFR C`l`tori, Ia[i, Timi[oara, Bra[ov, Constan]a sau datelor de la Uniunea Transportatorilor
cel mai mare transportator de Craiova. Rutieri din Romnia (UNTRR). |n
persoane pe calea ferat`, a fina- Romnia exist` circa 3.900 de transpor-
lizat anul trecut cu afaceri de 1,9 mld., ATLASSIB {I EUROLINES, CEI tatori rutieri de persoane, care au 23.000
nivel u[or \n sc`dere fa]` de anul anterior MAI MARI JUC~TORI PE PIA}A de autovehicule \n flot`, arat` ultimele
[i cu 12.764 de angaja]i, potrivit oficiali- DE TRANSPORT RUTIER DE date disponibile.
lor companiei. CFR C`l`tori a vndut Compania Atlassib a transportat
PERSOANE
anul trecut 54,9 milioane de bilete, \n anul trecut 590.000 de romni pe curse
sc`dere fa]` de anii anteriori, din cauza Pe cale rutier`, cel mai mare trans- spre destina]ii externe, potrivit lui Daniel
vitezei reduse pe calea ferat` [i a con- portator este Atlassib, cu afaceri de 230 Micu, directorul general al transportato-
di]iilor de transport. mil. lei (50 de milioane de euro) [i care rului care are deplas`ri spre 37 de linii
Pe sectorul transportului rutier pu- este controlat` de Ilie Carabulea (con- externe. }`rile spre care se deplaseaz` cei
blic, lideri au r`mas companiile Regia
Autonom` de Transport Bucure[ti
(RATB) [i Metrorex din Bucure[ti, de transportatori
care se afl` \n subordinea Prim`riei
Municipiului Bucure[ti, respectiv a
Ministerului Transporturilor. Acestea
3.900 rutieri de persoane sunt
prezen]i \n Romnia.
primesc subven]ii pentru a transporta

persoane. Companiile nu au f`cut
publice datele pe 2015. damnat \n martie anul acesta \n dosarul mai mul]i romni cu Atlassib sunt
RATB a finalizat 2014 cu afaceri de Carpatica, decizia nu este \ns` Spania, Italia [i Germania. Anul trecut a
167 milioane de euro [i 10.746 de anga- definitiv`). crescut cererea pentru deplas`rile spre
ja]i, \n timp ce Metrorex a avut afaceri de Transportul rutier r`mne mijlocul Marea Britanie, Germania [i ]`rile
129 mil. euro [i 4079 de salaria]i. |n to- de deplasare preferat al romnilor, avnd scandinave.
pul companiile de transport public ur- \n vedere c` acesta are o pondere de 78% Al doilea mare juc`tor este transpor-
ban intr` [i regiile de transport din ma- \n total trafic (pasageri transporta]i la tatorul rutier de persoane Eurolines
rile ora[e ale ]`rii, respectiv Cluj-Napoca, nivel na]ional [i interna]ional), potrivit (Touring Europabus Romnia), care a
TOPUL COMPANIILOR AERIENE DUP~ NUM~RUL DE PASAGERI

Poz. Companie (grup)/ Num`r pasageri (mil.) CA 2015 Director general Ac]ionari majoritari
2015 adres` web 2015 2014 (mil. lei) telefon
1 WIZZ AIR 4,5 3,6 N/A Jozsef Varadi Wizz Air Ungaria
www.wizzair.com
2 TAROM 2,4 2,3 1.300 Gabriel Stroe* statul romn
www.tarom.ro
3 BLUE AIR 2 1,5 902 Gheorghe R`caru Cristian Rada, Marius Puiu,
www.blueair.ro 0374/281841 Tudor Zamfir Constantinescu, Luciana Pùr
4 GRUPUL LUFTHANSA* 1,5 1,4 N/A N/A Lufthansa (Germania)
www.lufthansa.com
5 RYANAIR 0,7 0,1 N/A Michael OLeary Ryanair (Irlanda)
www.ryanair.com
*
Director general interimar Sursa: companiile
www.zf.ro 81
A N UA R transporturi - T R A N S P O R T U R I & CO M E R }
business
2016
PIA}A DE TRANSPORT DIN ROMNIA
1 CFR MARF~ 775,9 918,7 -15,9 -27,1 6.454 7.622 Mihu] Cr`ciun statul romn
www.cfrmarfa.ro 021/2251112
2 GRUP FEROVIAR ROMN N/A 731,9 N/A 35,2 N/A 2201 Sorin Chinde Gruia Stoica (ac]ionar principal)
www.gfr.ro 021/3183090
3 TTS 322,4 284,5 14,8 21,5 70 52 Petru {tef`nu] Mircea Mihìlescu
www.tts-group.ro 021/2102907
4 UNICOM TRANZIT N/A 247,0 N/A 10,4 N/A 811 Ion Bucur Larisa Iavorsky
www.unicom-group.ro 021/2329942
5 DUMAGAS TRANSPORT 191,0 171,8 0,3 -19,6 431 548 Mircea Vlah B3 Romania Transport
www.dumagas.ro 0251/307601
6 TRANSMEC N/A 235,6 N/A 5,2 N/A 398 Massimo Montecchi Transmec Group
www.transmecgroup.it 0359/808002 (Italia)
7 INTERNA}IONAL LAZ~R N/A 188,3 N/A 3,1 N/A 461 Ion Laz`r Ion Laz`r
COMPANY 0248/270700
www.intlazar.ro
8 DUNCA EXPEDI}II 170,0 182,5 4,5 9,5 N/A 630 Romeo Dunca Romeo Dunca
www.duncaexpeditii.ro 0256/407210
9 TRANSFEROVIAR GRUP N/A 170,2 N/A 1,5 N/A 625 Ioan Adrian Timar C`lin Mitic`
www.transferoviarcalatori.ro 0264/454420
10 DB SCHENKER RAIL 164,0 178,8 N/A 2,4 N/A 520 Eduard Iancu DB Schenker Rail
www.dbschenker.ro 021/3312207
Surse: Registrul Comer]ului, Ministerul de Finan]e, companiile
\nregistrat \n 2015 afaceri de 76 mil. euro, fa]` Transportul

de 67,5 de mil. euro anul anterior. Doar din rutier r`mne
transportul pasagerilor pe rute externe, mijlocul de
Eurolines a f`cut 13 mil. euro anul trecut, deplasare
potrivit lui Drago[ Anastasiu, proprietarul preferat al
companiei. Un moment important \n evolu]ia romnilor, avnd
grupului a avut loc \n 2011, cnd Eurolines a \n vedere c`
achizi]ionat firma Danubius Travel [i a \ncheiat acesta
un parteneriat strategic cu touroperatorul TUI reprezint` 78%
Travel. Din grupul Eurolines fac parte \n total \n total trafic
20 de firme din Romnia, Germania [i
Republica Moldova, potrivit datelor ZF. Cifra
de afaceri a companiei Touring Europabus cost. |n ultimii ani, pe pia]a local` au intrat mai aeroporturile din ]ar`. Anul trecut, aeroportul
Romnia este generat` att de activitatea de mul]i transportatori aerieni mari low-cost, Henri Coand` a atras 9,8 milioane de pasageri,
transport persoane ct [i de vacan]ele vndute. precum Ryanair, al`turi de Wizz Air [i Blue Air. cu un milion de persoane mai mult fa]` de anul
|n Romnia, transportatorii rutieri de Transportatorii rutieri au ca avantaj costul mic anterior.
persoane se confrunt` cu problema g`sirii pentru bagaje \n compara]ie cu avioanele, dar Zilnic, \n primele trei luni ale acestui an, au
[oferilor profesioni[ti, la fel ca transportatorii [i faptul c` preiau pasagerii din mai multe decolat, \n medie, 130 de avioane de pe
de marf`. La \nceputul anului, oficialii localit`]i, nu doar din ora[ele mari. aeroportul interna]ional Henri Coand`, cel mai
UNTRR afirmau c` pe pia]a local` exist` o mare din ]ar`, fa]` de 118 avioane \n perioada
criz` acut` de [oferi profesioni[ti de camioane, MAI MULTE CURSE DE PE similar` a anului trecut, potrivit oficialilor
cu toate c` ace[tia c[tig` de cel pu]in dou` ori AEROPORTURILE DIN }AR~ companiei.
mai mult fa]` de salariul mediu net pe De pe aeroportul din Otopeni au zboruri
economie. Transportatorii rutieri de persoane Cel mai bun indicator al pie]ei aeriene \l avioanele companiilor tradi]ionale, dar [i low-
concureaz` indirect cu companiile aeriene low- reprezint` traficul de pasageri de pe cost, cele mai multe curse fiind efectuate de
82 www.zf.ro
transporturi - T R A N S P O R T U R I & CO M E R }
low-costul Wizz Air, \ns` [i Ryanair, cel mai (de 2,9 ori mai mici fa]` de 2014 [i de 3,1 ori Coand` cu zboruri spre Dublin [i Londra.
mare transportator low-cost din Europa vine mai mici fa]` de 2013 Ulterior, activitatea companiei de pe plan local
puternic din urm`. Un juc`tor care a intrat \n for]` pe pia]` a crescut rapid, Ryanair lansnd zboruri c`tre
Compania aerian` Wizz Air este liderul este Ryanair, cel mai mare transportator aerian mai multe destina]ii din Italia, Spania [i Belgia.
pie]ei locale dup` num`rul de pasageri trans- low-cost din Europa. Ryanair, companie cu |n plus, la \nceputul acestui an compania a
porta]i anul trecut, 4,5 milioane de pasageri din sediul la Dublin, a avut o prezen]` marginal` \n anun]at c` va intra [i pe aeroportul din
[i \nspre Romnia, fa]` de 3,9 milioane de Romnia pn` \n 2014, cochetnd doar cu Timi[oara, de unde va opera zboruri spre
pasageri \n 2014. ni[te zboruri de pe cteva aeroporturi din Bucure[ti, dar [i spre mai multe destina]ii
Compania de stat Tarom ocup` locul doi provincie. Declicul s-a produs \n 2014, atunci externe. Michael OLeary, CEO al companiei
pe aceast` pia]`. Din 22 martie, conducerea in- cnd Ryanair a intrat pe aeroportul Henri aeriene, spunea c` \n cinci ani vrea s` ajung` la
terimar` a companiei a fost preluat` de Gabriel 10 milioane de pasageri pe pia]a local`.
Stoe, care ocupa de un an pozi]ia de director Companiile aeriene care practic` pre]uri mici
financiar (pl`tit cu 5.400 de euro pe lun`) la [i-au consolidat deja pozi]iile \n ]`rile din Vest.
Tarom [i din 2013 pe cea de consilier al Astfel, Romnia [i alte ]`ri din sud-estul
directorului general (Sorinel Ciobanu) \n Pia]a transporturilor rutiere Europei vor deveni \n urm`torii ani cmpul de
cadrul Companiei Na]ionale de Aeroporturi de m`rfuri se ridic` la circa lupt` al celor mai mari operatori low-cost.
Bucure[ti, potrivit datelor din CV-ul lui. Com- Companiile aeriene low-cost, care \n
pania a trecut prin mai multe perioade de tur-
bulen]e, echipa de conducere s-a schimbat de
mai multe ori, ceea ce a dus la pierderea de cot`
de pia]`. |n 2015, Tarom a avut o cifr` de afaceri
5 - 6 mld. .
ultimii ani s-au dezvoltat puternic miznd pe
pre]urile mici \ntr-o perioad` \n care veniturile
popula]iei au fost pe o pant` descendent`, au
ajuns la o cot` de pia]` de circa 60% din traficul
de circa 313 mil. euro [i pierderi de 9,3 mil. euro de pasageri care au tranzitat anul trecut
aeroporturile din Romnia, arat` calculele ZF.
Astfel, din traficul de peste 13 milioane de
pasageri \nregistrat anul trecut pe aeropor-
turile locale, mai bine de 7,5 milioane au fost
adu[i de companiile low-cost.
Compania na]ional` CFR Marf`, cel mai
mare transportator feroviar de marf`, continu`
s` opereze pe pierderi, \n 2014 bifnd o cifr` de
afaceri de 208 milioane de euro, nivel aproape
similar cu cel din anul precedent, [i pierderi de
6,1 mil. euro.
TOPUL COMPANIILOR CU ACTIVITATE |N TRANSPORTUL TERESTRU DE PASAGERI

1 CFR C~L~TORI 1.908,4 2.035 31,7 69 12.764 13.765 Iosif Szentes statul romn
www.cfrcalatori.ro 021/3190322
2 REGIA AUTONOM~ DE N/A 734,2 N/A 46,9 N/A 10.765 Radu Paul Orzea]` statul romn
TRANSPORT BUCURE{TI (interimar)
www.ratb.ro 021/3074106
3 METROREX 537,7 569 N/A 0 4.218 4.218 Marin Aldea statul romn
www.metrorex.ro 021/3360090
4 ATLASSIB 230 232.4 N/A 10.1 1.300 1.283 Daniel Micu Ilie Carabulea, Corneliu T`nase
www.atlassib.ro 0269/224101
5 TOURING EUROPABUS** 342 297,7 N/A 1,2 N/A 305 Drago[ Anastasiu Drago[ Anastasiu,
www.eurolines.ro 021/2100706 Cristian Baciucu
*
Date preliminare. ** Face transport de persoane cu autocare, dar cea mai mare parte a vnz`rilor este generat` de agen]iile de turism.
Surse: Registrul Comer]ului, Ministerul de Finan]e, companiile
www.zf.ro 83
A N UA R T R A N S P O R T U R I & CO M E R }
business
2016
Mai multe colete expediate
PO{T~ & CURIERAT
MIRABELA TIRON
F
AN Courier, controlat` de Adrian oficialii companiei. Afacerile companiei au
Mihai, Neculai Mihai [i Felix crescut cu 14,32% fa]` de anul anterior,
P`tr`[canu, r`mne liderul pie]ei,
cu afaceri de 399 de milioane de lei anul
trecut, fa]` de 333 milioane de lei \n anul
anterior [i cu un profit \n cre[tere, arat`
370
mil.
potrivit oficialilor companiei.
Recent, pe aceast` pia]` a mai avut loc
o tranzac]ie, \n aprilie fondul de investi]ii
Abris Capital a bifat o nou` achizi]ie n
datele de la Ministerul de Finan]e. Romnia prin preluarea Sprint Curier.
Compania ar putea \ncheia anul acesta cu este valoarea pie]ei Anterior, fondul cump`rase Urgent Curier,
afaceri de circa 450 de milioane de lei, locale de curierat. dar [i Cargus Interna]ional.
potrivit oficialilor ei. Locul trei \n top \l ocup` compania de
Locul doi \l ocup` compania Urgent curierat DHL International Romnia,
Cargus, ap`rut` \n urma fuziunii controlat` de gigantul Deutsche Post (Po[ta
companiilor Urgent Curier [i Cargus German`), care a finalizat anul trecut cu o
International, care a avut anul trecut o cifr` cifr` de afaceri de 244 de milioane de lei
de afaceri de 345 de milioane de lei [i un (55,5 milioane de euro), n cre[tere cu 7%
profit de 14,5 milioane de lei, la 1.205 fa]` de anul anterior, potrivit calculelor ZF
angaja]i, potrivit datelor transmise de pe baza datelor de la Ministerul de Finan]e.
TOPUL COMPANIILOR CARE OFER~ SERVICII DE PO{T~ {I CURIERAT

1 CN PO{TA ROMN~ N/A 1.125 N/A 22,8 23.000* 25.240 Alexandru Petrescu statul romn,
www.posta-romana.ro 021/2007241 Fondul Proprietatea
2 FAN COURIER EXPRESS 399,3 333,6 74,1, 61,4 4.500 3.785 Felix Patr`[canu Adrian Mihai,
www.fancourier.ro 0728/241759 Neculai Mihai,
Felix P`tr`[canu
3 URGENT CARGUS 345,5 302,8 14,5 10,8 1.205 1.512 Gian Sharp Abris Capital Partners
www.urgentcargus.ro 021/3510200
4 DHL INTERNATIONAL 244,0 228,9 5,6 6,5 422 399 Daniel Kearvell Deutsche Post DHL
ROMNIA www.dhl.ro 021/2221777 (Germania)
5 TNT ROMNIA N/A 171,8 N/A 9,9 N/A 306 Bogdan Enache TNT N.V
www.tnt.ro 021/3034567 (Olanda)
6 UPS ROMNIA N/A 142,2 N/A 1,8 117 Tim Helsen UPS
www.ups.com 0372/125800 (SUA)
7 NEMO PROD COM IMPEX N/A 85,1 N/A 3,7 N/A 315 Florian St`nil` St`nil` Florian,
www.nemoexpres.ro 021/9392 {erb`nescu Dan Dumitru
8 DYNAMIC PARCEL DISTRIB. 94,0 75,5 N/A 3,7 272 201 Lucian Aldescu Speedy
www.dpd.com/ro 021/2509360 (Bulgaria)
9 POSTMASTER N/A 34,2 N/A -0,1 N/A 657 Marius Bene Po[ta Austriac`
www.post-master.ro 021/3353308
10 MEDIAPOST HIT MAIL N/A 22,3 N/A 1,8 N/A 131 Marian {eitan Po[ta Francez`
mediapost-hitmail.ro 021/2244020
*
Estimare a ZF Surse: Ministerul de Finan]e, companiile, Registrul Comer]ului
84 www.zf.ro
business
2016
Investi]ii \n servicii
OPERATORI LOGISTICI
BOGDAN ALECU
C
ompaniile de logistic` vor continua de tip build to suit, realizate \n principal \n
investi]iile [i \n acest an, de[i nu se Timi[oara - 78.000 mp, Ploie[ti - 33.000 mp
a[teapt` la o cre[tere economic`
semnificativ` \n perioada urm`toare, cererea
de astfel de servicii din partea companiilor,
2 [i Brìla - 16.000 mp.
Compania austriac` de logistic` [i
transport Gebrder Weiss, care de]ine o
att romne[ti, ct [i strìne, fiind \n urcare.
Stocul modern de spa]ii industriale [i lo-
milioane de suprafa]` de depozitare de 38.000 de metri,
a \nregistrat anul trecut afaceri de peste
gistice din Romnia a dep`[it anul trecut 2 metri p`tra]i 47,1 mil. euro, \n cre[tere cu 6% fa]` de anul
milioane de metri p`tra]i, aproape jum`tate anterior.
din aceste spa]ii fiind \n Bucure[ti, care are un este stocul modern de Cel mai recent membru al re]elei GW
stoc de 960.000 mp. |n afara Capitalei, cele spa]ii industriale [i este localizat \n Bra[ov. Echipa GW Bra[ov
mai mari pie]e din punctul de vedere al logistice din Romnia. va \mbun`t`]i serviciile pentru clien]ii de
stocului de spa]ii industriale [i logistice sunt distribu]ie existen]i \n spa]iul Bra[ov-
Timi[oara - 13%, urmat` de Ploie[ti - 11%, Covasna-Harghita, crendu-[i \n acela[i
Cluj - 7% [i Bra[ov - 7%. Livr`rile de spa]ii timp propriile opera]iuni de transport [i
industriale [i logistice noi au \nsumat logistic` \n strns` colaborare cu celelalte
164.000 mp. |n jur de 90% sunt dezvolt`ri filiale.
TOPUL COMPANIILOR DIN SECTORUL LOGISTIC

1 HAVI LOGISTICS 616,2 569,4 4,0 3,7 249 215 Mihnea Ioan Havi Logistics
www.havi-logistics.com 021/6686660 (Germania)
2 SCHENKER LOGISTICS 400,0 404,9 N/A 15,3 N/A 1.069 Albin Budinsky DB Schenker
ROMANIA* 021/3176127 (Germania)
www.dbschenker.ro
3 DUVENBECK LOGISTIK 275,1 251,9 13,8 9,5 714 641 Vasile Dinga Duvenbeck Logistik
www.duvenbeck.de 0268/507800 (Germania)
4 GEFCO 271,0 231,0 N/A 6,8 N/A 95 Jerome Chevrolet Gefco
www.ro.gefco.net 021/3008886 (Fran]a)
5 GEBRDER WEISS 213,3 199,3 9,3 5,7 490 449 Sergiu Gr`jdeanu Gebrder Weiss Austria
www.gw-world.ro 0372/678575
6 DSV SOLUTIONS* 180,0 176,2 N/A 6,3 N/A 292 Sergiu Iordache DSV Solutions Holding A/S
www.ro.dsv.com 021/4313101 (Suedia)
7 QUEHENBERGER LOGISTICS 117,1 74,1 -3,3 0,9 485 N/A Christian Frstaller Quehenberger Logistics
www.quehenberger.com 0248/280905 (Germania)
8 KLG LOGISTICS 112,0 110,2 5,0 4,7 330 276 Drago[ Gele]u KLG Europe (Olanda),
www.klg-logistics.com 021/4084040 Drago[ Gele]u
9 DELAMODE ROMANIA* 73,3 67,7 N/A 0,2 N/A 137 Danor Ionescu Delamode Holdings Limited (UK),
www.delamode.ro 021/4077401 Delamode Holding BV (Olanda)
10 WIM BOSMAN 62,5 58,8 1,1 1,3 142 141 Emil Ion Mainfreight Group
www.wimbosman.ro 0244/599367 (Noua Zeeland`)
*
Estimare a ZF pentru 2013. Surse: Registrul Comer]ului, Ministerul de Finan]e, companiile
86 www.zf.ro
T R A N S P O R T U R I & CO M E R } A N UA R
business
2016
Un sector profitabil
DISTRIBU}IE FMCG
M~D~LINA PANAETE
P
ia]a de distribu]ie a produselor de Interbrands [i-a dublat anul trecut profitul net,
larg consum (FMCG) a profitat anul pn` la peste 30 mil. lei.
trecut de cre[terea consumului, ast-
fel c` majoritatea juc`torilor din acest segment
au raportat afaceri mai mari. De asemenea,
multe companii au avut profituri \n cre[tere
6.700
de angaja]i
Avans al businessului a avut [i grupul
Aquila, controlat de doi antreprenori din
Prahova. Cea mai mare companie din grup
Aquila Part Prod- a finalizat anul trecut cu un
anul trecut [i chiar multe dintre ele au v`zut rulaj de 674 milioane de lei, \n cre[tere cu 13%
pentru prima dat` c[tigurile dup` mai mul]i au primii zece fa]` de anul precedent.
ani de sc`deri. Liderul pie]ei, Interbrands distribuitori FMCG. Sectorul de distribu]ie este unul format \n
Marketing&Distribution, a avut \n 2015 o cifr` mare parte din companii antreprenoriale, care
de afaceri de 731 mil. lei, \n cre[tere cu 9% fa]` au reu[it s` fac` anul trecut profit. Un alt
de anul precedent, o contribu]ie important` la exemplu de afacere antreprenorial` \n distri-
acest rezultat avnd-o parteneriatele cu bu]ie este Macromex, companie cu afaceri de
produc`torul de ]igarete Philip Morris [i cu 524 mil. lei, care anul trecut [i-a crescut
produc`torul \n`lbitorului Ace. |n plus, businessul cu 19% fa]` de anul precedent.
TOPUL JUC~TORILOR DE PE PIA}A SERVICIILOR DE DISTRIBU}IE A BUNURILOR DE LARG CONSUM

1 INTERBRANDS MARKETING 731 672 30,2 14,5 1.829 1.830 Rand Sherif Holson Holding (Cipru) [i
&DISTRIBUTION 021/3361915 Rand Sherif
www.sarkisgroup.com
2 AQUILA PART PROD COM 674 597 5,5 4,2 1.989 1.839 C`t`lin Vasile, C`t`lin Vasile, Alin Dociu
www.aquila.ro Alin Dociu
0244/594793
3 MACROMEX 524 442 1,1 -4,4 333 416 Dan Minulescu Dan Minulescu
www.macromex.com 021/2066946
4 WHITELAND IMP. EXP. 469 457 15,3 1,9 355 384 George {tef`nescu James Kodor, Lavinia Yassien
www.whiteland.ro 021/4610054
5 PUNCTUAL COMIMPEX 397 358 N/A 3 N/A 74 Vasile Mure[an Vasile Mure[an
0264/435423
6 ELGEKA FERFELIS ROMNIA N/A 326 N/A 0,1 N/A 362 Ioannis Ferfelis Elgeka
www.elgeka-ferfelis.ro 021/2046600 (Grecia)
7 SECA DISTRIBUTION 343 253 6,0 3,3 566 479 C`t`lin Vasile, C`t`lin Vasile, Alin Dociu
www.aquila.ro Alin Dociu
0244/594793
8 AMIGO&INTERCOST 291 276 9,7 6,7 650 631 Becze Tibor Amigo SRL, Intercost SA
www.amigointercost.ro 0266/317077
9 LICURICI IMPEX N/A 253 N/A 2,5 N/A 202 Marius Dan Marius Dan,
www.licurici.com.ro 0234/316585 Liliana Eleonora Dan
10 SIMBA INVEST N/A 226 N/A 13,5 N/A 593 Sorin Gavril` Sorin Gavril`, Cristinel Lungu
www.simbainvest.ro 0234/553391
Surse: Ministerul de Finan]e, companiile
www.zf.ro 87
business
2016
Primul an cu patru
RETAIL
miliardari \n euro
CRISTINA RO{CA
E
xpansiunea, reducerea TVA la Comer]ul modern local num`r` 12 estim`rilor ZF, \n contextul \n care cei
alimente [i revenirea consu- juc`tori dintre care o treime deja sunt mai mari zece juc`tori au avut afaceri de
mului au sus]inut anul trecut miliardari \n euro. La polul opus, cei circa 9,6 mld. euro. |n 2014 cifra de
businessurile retailerilor care au crescut mai mici juc`tori au fost deja cump`ra]i afaceri cumulat` a celor mai mari zece
cu pn` la 40%, cifre record ce amintesc (cum este cazul Billa care a intrat \n por- juc`tori a fost de 8,2 mld. euro. Astfel,
de anii de boom. De altfel, anul trecut a tofoliul Carrefour, tranzac]ie ce a[teapt` businessul cumulat a crsecut cu 17%,
fost primul an \n care patru juc`tori au acordul Concuren]ie) sau \[i caut` cum- peste cre[terea consumului, semn c`
dep`[it pragul de un mld. euro p`r`tor (cum este cazul Real [i Cora, juc`torii strìni au continuat s` m`nn-
(4,45 mld. lei) afaceri, conform potrivit datelor ZF). Pia]a s-a apropiat ce din cifra de afaceri a comer]ului
estim`rilor ZF [i datelor deja anun]ate. anul trecut de 10 mld. euro, potrivit tradi]ional.
TOPUL CELOR MAI MARI RETAILERI DE PE PIA}A LOCAL~

Poz. Companie (grup)/ CA (mil. lei) Num`r de magazine Nr. angaja]i Director general/ Ac]ionari
1 KAUFLAND 9.078 7.998 107 102
16.000 12.180 Marco Hossl grupul Schwarz
www.kaufland.ro 0372/090000 (Germania)
2 CARREFOUR 6.159* 5.451 189 172 11.663 10.463 Jean Baptiste grupul Carrefour
www.carrefour.ro Dernoncourt (Fran]a)
021/2067400
3 AUCHAN 4.450 3.771 33 32 9.430 9.344 Ionu] Ardeleanu grupul Auchan
www.auchan.ro 021/3177919 (Fran]a)
4 LIDL 4.450** 3.886 192 183 4.200 3.505 Frank Wagner grupul Schwarz
www.lidl.ro 021/4071300 (Germania)
5 METRO CASH & CARRY 3.947 4.032 31 33 4.349 4.931 Gilles Roudy grupul Metro
www.metro.ro 031/4234000 (Germania)
6 MEGA IMAGE 3.400* 2.816 471 410 9.300 7.161 Vassilis Stavrou Delhaize
www.mega-image.ro 021/2246677 (Belgia)
7 SELGROS CASH& CARRY 2.934 2.833 19 19 3.745 3.882 Alexandru Vlad COOP
www.selgros.ro 0268/307300 (Elve]ia)
8 PENNY MARKET 2.661* 2.335 182 171 3.550 3.079 Daniel Gross Rewe Group
www.penny.ro 0372/128856 (Germania)
9 PROFI 2.548 1.844 367 275 7.354 6.775 Daniel C\rstea Enterprise Investors
www.profi.ro 0372/568911 (Polonia)
10 CORA N/A 1.711 11 12 4.500** 4.818 Philippe Lejeune Louis Delhaize Group
www.cora.ro 021/3000770 (Fran]a - Belgia)
*
Estimarea ZF pe baza ratei de cre[tere anun]ate de companie. ** Estimarea ZF pe baza expansiunii [i a evolu]iei consumului.
Note: |n cazul Metro Cash&Carry datele sunt valabile pentru anii financiari 2015 [i respectiv 2014, ani financiari care \ncep la 1 octombrie [i
se \ncheie la 30 septembrie. Datele au fost publicate \n rapoartele anuale ale companiei \n euro [i au fost transformate \n lei la cursul BNR.
|n cazul Carrefour a fost luat` cifra de afaceri a Carrefour Romnia [i Artima, f`r` a se ]ine cont de rezultatele Billa Romnia, companie
preluat` \n decembrie. Tranzac]ia nu a primit \ns` acordul Concuren]ei. Surse: ZF, companiile, Ministerul de Finan]e
88 www.zf.ro
retail - T R A N S P O R T U R I & CO M E R }
Evenimentele de anul trecut, \n frunte cu tului Na]ional de Stististic`. Aceast` evolu]ie a Enterprise Investors. Oficialii Profi au spus \ns`
expansiunea unor juc`tori, au condus la schim- amintit de anii de boom cnd consumul era c` businessul per ansamblu a crescut cu circa
b`ri \n clasament, potrivit estim`rilor ZF, retai- principalul motor al economiei locale. De altfel, 40% dac` se ia \n considerare expansiunea,
lerul francez Auchan a urcat pe podium, iar dis- [i anul trecut, pentru prima dat` dup` 2008 \ns` a existat [i un avans like-for-like de 13%,
counterul Lidl a ajuns pe pozi]ia a patra la doar consumul intern a devenit vioara \nti a econo- acesta din urm` fiind un indicator important
patru ani de la intrarea oficial` pe pia]`. La po- miei, dep`[ind exporturile, industria sau pentru consum.
lul opus, Metro Cash&Carry a cobort \n clasa- agricultura. Retailerii vor continua s` deschid`
ment de pe trei pe cinci dup` un nou declin al Evolu]ia consumului i-a \ncurajat pe cei magazine pe band` rulant` [i \n acest an \n
businessului. |n cazul Metro Cash&Carry date- mai mul]i dintre juc`torii din comer]ul mo- \ncercarea de a acoperi cele mai bune spa]ii
le sunt valabile pentru anii financiari 2015 [i dern s` continue expansiunea. Astfel, cele 12 restante din pia]`. Astfel, re]elele vor scoate
respectiv 2014, ani financiari care \ncep la 1 oc-
tombrie [i se \ncheie la 30 septembrie. Datele
au fost publicate \n rapoartele anuale ale com- CONTINU~ EXPANSIUNEA
paniei \n euro [i au fost transformate \n lei la EVOLU}IA NUM~RULUI DE MAGAZINE
cursul BNR. DIN COMER}UL MODERN
La vrf \ns` nu s-a schimbat nimic, ba din
contr`, Kaufland [i-a consolidat pozi]ia de lider 2008 450
dup` un galop anul trecut, respectiv o cre[tere
2009 570
de 33% a businessului. De altfel, lan]ul de
hipermarketuri cu pre]uri mici a ajuns anul 2010 691
trecut la afaceri de 10,7 mld. lei, deci peste 2
2011 833
mld. euro, fiind prima re]ea care trece de acest
prag \n Romnia. 2012 997 Consider c` anul 2015 a
Consider c` anul 2015 a fost unul
2013 1.249 fost unul extraordinar de
extraordinar de bun. Am sim]it o cre[tere a
2014 1.496
bun. Am sim]it o cre[tere a
consumului, am repozi]ionat Kaufland \n pia]a
local`. Desigur [i reducerea TVA la alimente a consumului, am
2015 1.692
ajutat. Mai mult, am dezvoltat sortimentul [i repozi]ionat Kaufland \n
am modernizat magazinele, spunea recent 2016 2 *
pia]a local`. Desigur [i
*
Marco Hossl, directorul general al Kaufland. estimare Surse: ZF, companiile
reducerea TVA la alimente
a ajutat. Mai mult, am
9,6
mld. euro
reprezint` cifra de afaceri a celor mai mari zece
juc`tori din comer]ul modern \n 2015, potrivit
estim`rilor ZF. |n 2014 businessul lor cumulat
a fost de 8,2 mld. euro.
dezvoltat sortimentul [i am
modernizat magazinele.
MARCO HOSSL,
director general al Kaufland Romnia
Cre[teri spectaculoase au \nregistrat [i re]ele au deschis \n 2015 aproape 200 de ma- din buzunare cteva sute de milioane de euro
Profi [i Mega Image, potrivit datelor anun]ate gazine noi, pastrnd astfel ritmul expansiunii pentru a pune pe pia]a local` 235-240 de
de cele dou` companii. Ba mai mult, oficialiii din ultimii ani, pariind din nou pe unit`]i hipermarketuri, supermarketuri [i magazine
Penny Market au spus c` avansul de 13% al mici, respectiv supermarketuri [i magazine de discount sau proximitate, arat` o analiz` a
businessului din Romnia a fost cel mai mare de proximitate. Retailerii au scos anul trecut ZF pe baza datelor oferite de juc`tori.
din grup. din buzunare 130-180 mil. euro, potrivit Universul de comer] modern se va apropia
Rezultatele au fost sus]inute de reducerea estim`rilor ZF, pentru a duce universul de astfel de 2.000 de magazine la o popula]ie de
TVA la alimente \ncepnd cu 1 iunie 2016 de comer] modern la aproape 1.700 de circa 20 de milioane de oameni. Expan-
la 24% la 9%. Dup` reducerea TVA la alimente magazine. siunea nu se va opri \ns` aici \n contextul \n
consumul de astfel de produse a crescut cu Pentru prima dat` \n ultimii ani \ns`, cam- care retailerii spun c` loc de deschideri \nc`
peste 20% din iunie pn` \n decembrie, po- pionul expansiunii nu a mai fost lan]ul belgian mai este, suprafa]a de comer] modern la mia
trivit datelor INS. Consumul per ansamblu a Mega Image, ci re]eaua de supermarketuri de locuitori fiind \nc` la jum`tate fa]` de alte
crescut \n 2015 cu circa 9%, potrivit Institu- Profi, controlat` de fondul polonez de investi]ii ]`ri din regiune.
www.zf.ro 89
A N UA R
business
2016
SERVICII
B~NCI CLINICI PRIVATE
ASIGUR~RI DE VIA}~ RESURSE UMANE
ASIGUR~RI GENERALE CONSULTAN}~ &

AUDIT
PRIVATE EQUITY
AGEN}II DE TURISM
SOCIET~}I DE
INVESTI}II FINANCIARE CERCETARE
ADMINISTRARE PENSII HOTELURI

PRIVATE
RESTAURANTE
LEASING FINANCIAR
PAZ~ & SECURITATE
LEASING OPERA}IONAL
PUBLICITATE
FONDURI MUTUALE
JOCURI DE NOROC
BROKERI
Anul trecut a fost cel mai bun an dup` criz` pentru ac]ionarii
b`ncilor locale \n condi]iile \n care sistemul bancar a raportat
un profit record de 4,9 miliarde de lei. Rezultatul spectaculos
raportat \n 2015 vine dup` un alt an spectaculos, \ns` \n
termeni negativi, 2014, an \n care b`ncile locale ajunseser` la
pierderi cumuate de aproape 4,4 miliarde de lei. Un num`r de
22 de b`nci au reu[it s` fac` profit anul trecut, \n timp ce 14 au
avut pierderi, conform datelor b`ncii centrale. Pia]a asigur`rilor
de via]` a crescut cu 11%, leasingul a fost pe plus, iar \n servicii
medicale [i restaurante 2015 a fost anul marilor tranzac]ii.
SERVICII A N UA R
business
2016
Dup` pierderi record,
B~NCI
profit record
ANELIS BACIU
A
nul trecut a fost cel mai bun an Banca Transilvania, al treilea juc`tor din
dup` criz` pentru ac]ionarii sistem dup` active, a avut o contribu]ie
b`ncilor locale \n condi]iile \n
care sistemul bancar a raportat un profit
record de 4,9 miliarde de lei. Rezultatul
spectaculos raportat \n 2015 vine dup` un
377
mld. lei
semnificativ` la rezultatul de anul trecut,
banca de la Cluj revendicndu-[i jum`tate
din profitul total, echivalentul a 2,4 miliarde
de lei. Banca Transilvania a ob]inut profitul
alt an spectaculos, \ns` \n termeni negativi, record ca urmare a \nregistr`rii c[tigului
2014, an \n care b`ncile locale ajunseser` la a fost valoarea excep]ional de 1,6 miliarde de lei din tran-
pierderi cumuate de aproape 4,4 miliarde activelor din sistemul zac]ia de preluare a Volksbank Romnia.
de lei. bancar \n 2015. Dincolo de rezultatul contabil al B`ncii
Un num`r de 22 de b`nci au reu[it s` Transilvania, s-a putut observa anul trecut
fac` profit anul trecut, \n timp ce 14 au avut \mbun`t`]irea profitabilit`]ii \n rndul a
pierderi, conform datelor b`ncii centrale. mai mul]i juc`tori.
IERARHIA B~NCILOR COMERCIALE |N FUNC}IE DE ACTIVELE DE}INUTE |N 2015

Poz. Banca/ Active totale (mil. lei) Profit net (mil. lei) Nr. salaria]i Pre[edinte/CEO/ Ac]ionarul majoritar
1 BCR 62.360* 59.037 963 -2.630 7.000* 6.215 Sergiu Manea Erste Bank (Austria)
www.bcr.ro 021/3111902
2 BRD-SOCGEN 49.193 45.180 445,4 43,2 7.708 7.693 Philippe Lhotte Societe Generale
www.brd.ro 021/3016100 (Fran]a)
3 BANCA TRANSILVANIA 47.342 35.620 2.417 434 6.854 6236 Omer Tetik BERD, 15%
www.bancatransilvania.ro 0264/407150
4 RAIFFEISEN 31.443 28.735 438 501 5.349 5.409 Steven van Groningen Raiffeisen International
www.raiffeisen.ro 021/3230031 (Austria)
5 UNICREDIT BANK 30.612 28.698 222 80,3 2.917 2.932 R`svan Radu Bank Austria
www.unicredit-tiriac.ro 021/2001001 (Austria)
6 CEC BANK 28.000** 28.000* N/A 7,8 N/A N/A Radu Ghe]ea Statul Romn
www.cec.ro 021/3122895
7 ING BANK 23.390** 18.739 392*** 280 N/A N/A Michal Szczurek ING Groep
www.ing.ro 021/2221600 (Olanda)
8 ALPHA BANK 15.100** 16.995 -80* -140 1.880* 2.046 Sergiu Oprescu Alpha Bank
www.alphabank.ro 021/4557390 (Grecia)
9 BANCPOST 11.300 11.500* 35 -194 2.200 2.553 Philippos Karamanolis Eurobank
www.bancpost.ro Nu a primit (Grecia)
aprobarea \nc`
021/3080501
10 GARANTI BANK 10.600 8.225 65,3 1,2 N/A 1.037 Ufuk Tandogan Garanti Bank
www.garantibank.ro 021/2308430 (Turcia)
continuare \n pagina 92
www.zf.ro 91
A N UA R b`nci - SERVICII
business
2016
BCR, liderul pie]ei locale, a raportat pentru BRD-SocGen, a doua banc` din pia]` m`sura \ncurajat` de BNR care a dus la
2015 un profit de 919 milioane de lei (207 mil. dup` active, a reu[it anul trecut s`-[i sc`derea cheltuielilor cu provizioanelor.
euro), revenindu-[i spectaculos dup` pierderea consolideze profitul la peste 445 mil. lei, de Din 2008 \ncoace sectorul bancar a expe-
de 2,7 miliarde de lei din 2014. Acest rezultat a circa zece ori peste c[tigul net din 2014. rimentat patru ani cu pierderi [i trei cu profit.
fost ob]inut prin \mbun`]`]irea controlului Revenirea sistemului bancar local pe Pierderile din anii 2010, 2011 [i 2012 [i au
riscului [i mai pu]in din activitatea opera]io- profit este rodul acceler`rii credit`rii, dar [i totalizat 8 mld. lei, \n timp ce profiturile din
nal`, unde banca a \nregistrat sc`deri. al cur`]`rii bilan]urilor din ultimii ani, 2009, 2013 [i 2015 au cumulat 5,7 mld. lei.
urmare din pagina 91

Poz. Banca/ Active totale (mil. lei) Profit net (mil. lei) Nr. salaria]i Pre[edinte/CEO/ Ac]ionarul majoritar
11 CITIBANK 8.800** 8.704 N/A 281 221 226 Tibor Pandi Citibank Dublin
www.citibank.ro 021/2035550 (Irlanda)
**
12 OTP BANK 8.558 9.333 21,9 11,1 1.205 945 Laszlo Diosi OTP Bank
www.otpbank.ro 021/3075700 (Ungaria)
13 PIRAEUS BANK 7.200** 8.900 -191 16,9 N/A N/A C`t`lin Prvu Piraeus Bank
www.piraeusbank.ro 021/3172968 (Grecia)
14 BANCA ROMNEASC~ 6.600** 6.774 -4,5 -47 1.176 1.258 Ioannis Kougionas National Bank of Greece
www.banca-romaneasca.ro 021/3211601 (Grecia)
15 VENETO BANCA 4.580 4.586 N/A -166 N/A N/A Morini Veneto Banca
www.venetobanca.ro 0257/308200 (Italia)
16 CREDIT EUROPE BANK 4.510 4.510 50,6 -149 909 N/A Yakup Cil Credit Europe NV
www.crediteurope.ro 021/4064000 (Olanda)
17 INTESA SANPAOLO 4.256 4.480 -129* -111* 656 777 Marco Capellini Intesa Sanpaolo
www.intesasanpaolo.ro 0214/053602 (Italia)
18 EXIMBANK 3.800 3.800 41,8 46,5 337 318 Traian Halalai Statul Romn, 95,3%
www.eximbank.ro 021/4053103
19 BANCA CARPATICA 3.090 3.250 -85 -173 N/A 979 Ionu] P`tr`hù Emerging Europe
www.carpatica.ro 0269/205102 Accession Fund, 64%
20 BCR LOCUINTE 2.800** 2.740* N/A N/A N/A 85 Lucian Anghel BCR
www.bcrlocuinte.ro 021/4074325 (Romnia)
21 LIBRA INTERNET BANK 2.441 1.685 23,8 -4,3 560 520 Emilian Bituleanu Broadhurst
www.librabank.ro 021/2088000 (SUA), 64%
22 MARFIN BANK 2.300** 2.314 -6,9 -188 N/A 303 Doros Ktorides Cyprus Popular Bank
www.marfinbank.ro 021/2064200 (Cipru)
23 BANK OF CYPRUS 1.500** 1.593 -6,7 -36 45 N/A N/A Bank Of Cyprus
www.bankofcyprus.ro 021/4099191 (Cipru)
24 PROCREDIT BANK 1.445 1.503 8,4 9,4 372 627 Antje Marielle Gerhold ProCredit Holding
www.procreditbank.ro 021/2016000 (Germania)
25 CREDIT AGRICOLE 1.300** 1.281 -18,0 -40,0 N/A N/A Luc Beiso IUB Holding
www.credit-agricole.ro 021/3159783 (Fran]a)
26 BANK LEUMI 1.223 1.231 -24,4 -52,2 231 274 Gil Karni Bank Leumi-Le
www.leumi.ro 021/2067053 (Israel)
27 IDEA BANK 1.270 977 -37 -30 N/A N/A Mioara Popescu Getin Holding
www.idea-bank.ro 021/3189500 (Polonia)
29 PATRIA BANK 1.210 1.040 -8 -28,6 510 285 Bogdan Merfea Emerging Europe Accession
www.nextebank.ro 031/4039117 Fund (Romnia)
30 CREDITCOOP 1.000** 910* N/A N/A N/A N/A Adrian Morar B`nci cooperatiste
www.creditcoop.ro 021/3177405 (Romnia)
*
Cifre consolidate aferete \ntregului grup; ** estimare a ZF; *** rezultat brut. Surse: b`ncile, BNR
92 www.zf.ro
SERVICII A N UA R
business
2016
Mai mul]i bani \n unit-linked-uri
ASIGUR~RI DE VIA}~
ANELIS BACIU
C
ompaniile de asigur`ri de via]` au \ntre ac]iuni [i instrumente cu venit fix de tipul
subscris anul trecut prime de 1,8 mld. obliga]iunilor sau titlurilor de stat au ie[it pe
lei din poli]e de via]`, ceea ce pierdere \n ultimul an sau \n cele mai fericite
\nseamn` un avans de 11% fa]` de 2014, pia]a cazuri au ob]inut un c[tig marginal, \n
marcnd prima cre[tere vizibil` de dup` criz`.
Cre[terea de anul trecut a fost sus]inut` de
revenirea apetitului clien]ilor pentru poli]e de
tip unit-linked (cu component` de investi]ii,
800
mil. lei
condi]iile \n care randamentele s-au situat
\ntre -1% [i 1% pe an.
Poli]ele unit-linked sunt asigur`ri de via]`
care plaseaz` cea mai mare parte din banii
unde riscul este transferat integral asiguratu- pl`ti]i de client \n fonduri de investi]ii, riscul
lui), dar [i de \ncas`rile mai mari din asigur`rile reprezint` valoarea investi]ional fiind asumat de client, \n timp ce
tradi]ionale de protec]ie. Poli]ele unit-linked indemniza]iilor, \n cazul asigur`rilor tradi]ionale randamentul
au \nsumat subscrieri de 625 milioane de lei maturit`]ilor [i este garantat de compania de asigurare, \ns`
anul trecut, un plus de 13% fa]` de 2014. r`scump`r`rilor de poli]e c[tigurile sunt mult mai mici.
Romnii au pus mai mul]i bani \n asigur`rile anul trecut. Subscrierile din asigur`ri unit-linked au
unit-linked \n 2015 de[i randamentele au fost revenit pe plus anul trecut, dup` ce \n criz`
[i continu` s` fie \n picaj. vnz`rile de asigur`ri unit-linked s-au
Persoanele care au investit \n poli]ele de pr`bu[it dramatic ca urmare a randamentelor
asigurare unit-linked cu o structur` echilibrat` negative.
TOP 10 COMPANII DE ASIGUR~RI VIA}~ |N 2015

Poz. Companie (grup)/ PBS (mil. lei) Profit net (mil. lei) Nr. salaria]i Director general/ Ac]ionar majoritar
1 NN ASIGUR~RI 629 614 18,6 26,3 402 353 Marius Popescu NN Group - 100%
www.nnasigurari.ro 021/4028580 (Olanda)
2 BCR ASIGUR~RI DE VIA}~ 263 144 21,7 30,9 75 57 Sorin Mititelu Vienna Insurance Group - 94%
www.bcrasigviata.ro 021/2069040 (Austria)
3 METROPOLITAN LIFE 235 264 178 50,6 N/A 168 Emilia Bunea MetLife - 100%
www.metropolitanlife.ro 021/2084100 (SUA)
4 ASIROM 103 97,7 -50,5 -29,4 831 1.004 Juraj Lelkes Vienna Insurance Group - 99%
www.asirom.ro 021/3178136 (Austria)
5 ALLIANZ-}IRIAC 101 97,2 81,7 73,5 1.421 1.409 Remi Vrignaud Allianz New Europe - 52%
www.allianztiriac.ro 021/2082210 (Austria)
6 BRD ASIGUR~RI DE VIA}~ 91 78,9 N/A 15 N/A 60 Yann Louarn Sogecap - 51%
www.brdasigurarideviata.ro 021/4082929 (Fran]a)
7 GENERALI 70 78,3 68 39,2 456 520 Adrian Marin Generali CEE Holding -100%
www.generali.ro 021/3078201 (Olanda)
8 EUROLIFE ERB 73 74 N/A 4 N/A 16 Laura Ni]ulescu Fairfax Financial Holdings -80%
www.eurolife-asigurari.ro 031/4230080 (Canada)
9 ERGO ASIGUR~RI DE VIA}~ 46 24,9 N/A -3,7 N/A 20 Mihai Popescu Ergo Austria International - 100%
www.ergo.ro 031/2248600 (Austria)
10 GROUPAMA 46 53,6 16,5 3,9 1.238 1.572 Franois Coste Groupama - 100%
www.groupama.ro 021/3058000 (Fran]a)
Surse: companiile, ASF, Registrul Comer]ului
www.zf.ro 93
A N UA R SERVICII
business
2016
Juc`torii mari revin pe profit
ASIGUR~RI GENERALE
ANELIS BACIU
P
ia]a local` de asigur`ri a reu[it anul Astfel, \n timp ce vnz`rile de asigur`ri
trecut s` inverseze trendul de sc`- RCA au crescut cu 15% pn` la 3,3 mld. lei
dere pe care l-a urmat \ntr-un mod
consecvent din 2008 \ncoace [i a marcat \n
2015 prima cre[tere substan]ial` de dup` criz`.
Astfel, companiile locale de asigur`ri
16%
a fost cre[terea
[i au ajuns s` reprezinte jum`tate din pia]a
de asigur`ri generale, poli]ele auto
facultative Casco au stagnat anul trecut la
1,7 mld. euro.
generale au raportat prime subscrise agregate vnz`rilor de poli]e auto Vnz`rile de asigur`ri Casco sunt \nc` la
de 6,9 mld. lei anul trecut, \n cre[tere cu aproa- obligatorii (RCA). jum`tate fa]` de nivelul \nregistrat \n 2008-
pe 8% fa]` de anul anterior, potrivit datelor 2009, cnd sus]inute vnz`rile de autovehi-
Autorit`]ii de Supraveghere Financiar` (ASF). cule \n leasing dep`[eau 3 mld. lei.
Cre[terea a venit pe fondul major`rilor de Stagnarea vnz`rilor de poli]e Casco de
tarife pentru poli]ele auto obligatorii (RCA), anul trecut vine \n condi]iile \n care pia]a de
care s-au scumpit \n medie cu circa 13% pe leasing a crescut \n 2015 cu 20%, cel mai bun
parcursul anului trecut. Prima medie pl`tit` de nivel din ultimii [apte ani.
[oferii romni s-a situat la 656 lei, adic` Asigur`torii nu au reu[it anul trecut nici s`
maximul ultimilor cinci ani. conving` mai mul]i romni s`-[i asigure ca-
Pia]a asigur`rilor auto obligatorii a fost sele, ba chiar au pierdut clien]i, \n condi]iile \n
singurul motor al cre[terii veniturilor \n care num`rul de poli]e \ncheiate \n 2015 a sc`-
condi]iile \n care celelalte tipuri de poli]e au zut cu 16%, pn` la 1,7 milioane de contracte
marcat sc`deri ale vnz`rilor. fa]` de 2014.
TOP 10 COMPANII DE ASIGUR~RI GENERALE |N 2015

Poz. Companie (grup)/ PBS (mil. lei) Profit net (mil. lei) Nr. salaria]i Director general/ Ac]ionar majoritar
1 OMNIASIG 977 860 15,8 -38,1 1.238 1.330 Mihai Tecù Vienna Insurance Group - 96%
www.omniasig.ro 021/4057420 (Austria)
2 ALLIANZ-}IRIAC 954 888 81,7 73,5 1.421 1.409 Remi Vrignaud Allianz New Europe - 52%
www.allianztiriac.ro 021/2082210 (Austria)
3 GROUPAMA 759 667 16,5 3,9 1.238 1.572 Franois Coste Groupama - 100%
www.groupama.ro 021/3058122 (Fran]a)
4 EUROINS 718 474 -300 -64,3 433 422 Mihnea Tobescu Eurohold Insurance Group - 90%
www.euroins.ro 021/3170711 (Bulgaria)
5 ASIROM 638 478 -50 -29,4 831 1.004 Juraj Lelkes Vienna Insurance Group - 99%
www.asirom.ro 021/6011431 (Austria)
6 CARPATICA ASIGUR~RI 584 554 -205,0 -45,0 N/A N/A \n rezolu]ie sub Atlassib - 92%
www.carpaticaasig.ro administrarea FGA (Romnia)
7 CITY INSURANCE 502 362 -5 -13,2 270 301 Dan Odobescu Vivendi International - 85%
www.cityinsurance.ro 021/2310090 (Romnia)
8 GENERALI 414 385 68 39,2 456 520 Adrian Marin Generali CEE Holding -100%
www.generali.ro 021/3078201 (Olanda)
9 UNIQA 364 412 4,3 -48,1 830 920 Franz Weiler Uniqa Group - 100%
www.uniqa.ro 021/2120882 (Austria)
Surse: companiile, ASF, ONRC
94 www.zf.ro
SERVICII A N UA R
business
2016
Poft` de achizi]ii
PRIVATE EQUITY
CRISTINA RO{CA
P
ia]a de fuziuni [i achizi]ii [i-a cazul Advent - care au f`cut exit din
revenit anul trecut cnd au fost Romnia.
\ncheiate circa 120 de acorduri cu
o valoare cumulat` de peste 3 miliarde de
euro. |n ceea ce prive[te acest an, pia]a este
\n continuare efer vescent`, dealuri
120
de tranzac]ii
Fondurile de investi]ii interesate de
Romnia sunt de cele mai multe ori cele deja
existente, care cunosc pia]a, [i care nu se afl`
la prima mutare. O intrare surprinz`toare [i
importante, de chiar peste 100 de milioane nou` pe pia]` este cea a MidEuropa Partners
de euro, fiind anun]ate \n primele cinci s-au \ncheiat anul care a preluat ini]ial Regina Maria, unul
luni. trecut \n Romnia, dintre cei mai mari operatori de servicii
Actorii din pia]` se a[teapt` ca acest valoarea cumulat` a medicale private din Romnia. Ulterior,
interes al investitorilor pentru pia]a local` acestora dep`[ind fondul a \nt`rit portofoliul re]elei [i prin
s` continue, Romnia avnd poten]ial chiar 3 mld. euro. achizi]ia spitalului privat Ponderas.
s` devin` o vedet` regional` a pie]ei de Dup` valoarea achizi]iilor, pentru titlul
fuziuni [i achizi]ii. de cel mai activ fond b`t`lia s-a dat \ntre
De partea cump`r`torilor, pia]a este Mid Europa Partners [i Abris Capital, care
\mp`r]it` \ntre strategici [i financiari, cei a cump`rat grupul Green Group [i
mai mul]i juc`tori fiind strìni. De partea compania de curierat Sprint Curier. Axxess
cealalt` a barierei, vnz`torii sunt de cele Capital, Enterprise Investors [i Resorce
mai multe ori antreprenori locali, de[i Partners [i-au f`cut loc \n top, \ns` cu
exist` [i fonduri de investi]ii - cum este achizi]ii de mai mici dimensiuni.
CLASAMENTUL CELOR MAI ACTIVE FONDURI DE PRIVATE EQUITY DUP~ VALOAREA

INVESTI}IILOR DIN 2015
Poz. Companie de investi]ii Investit]ii \n 2015 Achizi]ii \n 2015-2016 Portofoliu de companii Reprezentant \n Romnia/
[i 2016 (mil.lei)* telefon
1 ABRIS CAPITAL PARTNERS peste 600 Green Group, Pehart Tec, Urgent Cargus Cezar Scarlat
www.abris-capital.com Sprint Curier (care a \ncorporat mai multe 031/4322988
companii de profil, [i
Sprint Curier), Green Group,
Pehart Tec
2 MID EUROPA PARTNERS peste 500 Regina Maria, Ponderas Regina Maria, Ponderas Nikolaus Bethlen
www.mideuropa.com Dr. Grigora[,
Centrul Medical Helios
3 AXXESS CAPITAL peste 120 Banca Comercial` Carpatica, SE-GES, Industrial Access, Horia Manda 021/2077100
www.axxesscapital.net Patria Credit IFN Star Storage, Bitdefender,
Banca Comercial` Carpatica,
Patria Credit IFN
4 ENTERPRISE INVESTORS peste 100 Noriel Group Profi, Macon, Noriel {erban Roman
www.ei.com.pl 021/3146685
5 RESOURCE PARTNERS peste 10 Club Sport Fitness World Class, Dan F`rc`[anu
www.resourcepartners.eu Center MV Club Sport Fitness Center MV
*
Estimare a ZF. Surse: ZF, companiile
www.zf.ro 95
A N UA R SERVICII
business
2016
Scad profiturile
SOCIET~}I FINANCIARE
ANELIS BACIU
C
ele cinci SIF-uri au \nregistrat profi- 2014, profitul SIF Oltenia a avansat cu 40%
turi cumulate de 529 mil. lei anul anul trecut, \n timp ce SIF Transilvania a
trecut, \n \n u[oar` sc`dere fa]` de
c[tigurile raportate \n 2014, pe fondul redu-
cerii ritmului de vnzare a activelor din
portofolii.
7 mld. lei revenit pe profit, \n condi]iile \n care \n 2014
a \nregistrat o pierdere de 67.000 de lei.
Cre[terea profitului SIF Oltenia a fost
alimentat` de trecerea la venituri [i apoi la
Cele mai mari profituri raportate pentru sunt activele nete ale profit a dividendelor ne\ncasate de ac]ionari
2015 apar]in SIF Transilvania [i SIF Oltenia, celor cinci SIF-uri. timp de mai mul]i ani.
\n valoare de 158 milioane de lei [i respectiv \n Pe de alt` parte, SIF Moldova [i SIF
valoare de 132 milioane de lei. Raportat la Muntenia au marcat sc`deri ale profitabilit`]ii.
TOPUL SOCIET~}ILOR DE INVESTI}II FINANCIARE DUP~ ACTIVUL NET

Poz. Societate/ Activ net (mil. lei) Venituri totale (mil. lei) Profit net (mil. lei) Nr. angaja]i Director general/ Ac]ionari
2015 adres` web 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 pre[edinte/telefon
1 FONDUL PROPRIETATEA 12.108 13.401 918 1.254 -567 427 - - Greg Konieczny Persoane juridice
www.fondulproprietatea.ro 021/2009600 strìne - 56,7%
Persoane juridice
romne - 12,6%
Persoane fizice
strìne - 3,9%
Persoane fizice
romne - 20,5%
2 SIF BANAT - CRI{ANA 1.841 1.857 104 163 75 140 41 48 Octavian Avr`moiu cuponari. fonduri
www.banat-crisana.com - vicepre[edinte de investi]ii
0257/256876 strìne. diver[i
investitori romni
3 SIF OLTENIA 1.692 1.586 260 268, 132 94 53 51 Tudor Ciurezu cuponari, fonduri
www.sifolt.ro 0251/419338 de investi]ii
strìne, diver[i
investitori romni
4 SIF MOLDOVA 1.456 1.321 152 242 100 178 43 42 Costel Ceocea cuponari, fonduri
www.sifm.ro 0234/576740 de investi]ii
strìne, diver[i
investitori romni
5 SIF MUNTENIA 1.077 997 220 391* 64 127 12 11 Marius Pantea cuponari. fonduri
www.sifmuntenia.ro 021/3190248 de investi]ii
strìne. diver[i
investitori romni
6 SIF TRANSILVANIA 1.000 1.115 162 17 158 -0,07 54 54 Mihai Fercal` cuponari. fonduri
www.siftransilvania.ro 0268/401115 de investi]ii
strìne. diver[i
investitori romni
*
Venituri din dividende, dobnzi [i vnzarea participa]iilor.
96 www.zf.ro
SERVICII A N UA R
business
2016
Profituri mai mari doar
PENSII PRIVATE
pentru administratori
ANELIS BACIU
F
ondurile de pensii private obligatorii de Allianz-}iriac [i Metropolitan Life. De altfel
(pilonul II) au \ncheiat anul 2015 cu clasamentul dup` profit este \n linie cu topul
active nete totale de 23 mld. lei, \n
cre[tere cu aproape 30% fa]` de anul prece-
dent. Avansul raportat de fonduri anul trecut a
fost sus]inut \n principal de \ncas`rile de
5
mld. lei
dup` active, \ntre valoarea activelor [i
rezultatul fondului fiind o corela]ie puternic`.
|n timp ce pentru fondurile de pensii a fost
un an dificil cu c[tiguri \n sc`dere, pentru
contribu]ii, \n cuantum total brut de 5 mld. lei, administartorii lor 2015 a fost un an bun, \n
\n timp ce profiturile din investi]ii s-au redus este valoarea condi]iile \n care profitabilitatea a urcat cu circa
considerabil. Profitul net agregat al celor cinci contribu]iilor brute 70%, pn` la circa 80 de milioane de lei.
fondurilor s-a diluat cu circa 40% anul trecut \ncasate de fondurilor de Cel mai profitabil administrator a fost NN
pn` la circa 730 de lei, pe fondul volatilit`]ii pensii private obligatorii Pensii cu un c[tig net de 31 de milioane de lei,
crescute a pie]ei de capital, a randamentelor anul trecut. fiind urmat de Allianz-}iriac cu un profit net
din ce \n ce mai mici ale titlurilor de stat [i a de peste 17 milioane de lei [i Generali Pensii cu
dobnzilor bancare aproape de zero. un c[tig net de 10 milioane de lei \n 2015.
Cel mai profitabil este fondul olandezilor |n cazul administratorilor de pensii, prin-
de la NN cu un c[tig net de 314 mil. lei anul cipalele surse de venit sunt comisioanele de
trecut, cu peste 40% mai mic dect \n 2014. subscriere [i de administrare. Administratorul
Fondul NN a \ncheiat anul trecut cu active percepe un comision de circa 2,5% pe lun` din
nete de peste 9 mld. lei [i circa 1,9 milioane de contribu]ia obligatorie pe care participantul o
participan]i. Urmeaz` apoi fondurile de]inute vireaz` din salariu \n contul de pensie privat`.
TOPUL COMPANIILOR DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE OBLIGATORII (PILONUL II)

Poz. Societate/ Active net Profit net Profit net Director general/ Ac]ionari majoritar
(mil. lei) adm. (mil. lei) fond (mil. lei) telefon
2015 adres` web 2015 2014 2015 2014 2015 2014
1 NN PENSII 9.140 7.141 31 24 314 548 Raluca }intoiu NN Continental Europe Holdings BV
www.nn.ro 021/4028580 (Olanda)
2 ALLIANZ-}IRIAC PENSII 5.410 4.244 24 16 111 221 Remi Vrignaud Allianz-}iriac Asigur`ri
http://pensii.allianztiriac.ro 021/2072100 (Romnia)
3 ALICO PENSII 3.490 2.714 17,4 12 110 237 Mihai Coca Cozma Alico Asigur`ri
www.alicopensii.ro 021/2084444 (Romnia)
4 AEGON PENSII 2.260 1.710 6,1 0,12 76 75 Marius Ra]iu Aegon Woningen Nova BV
www.aegonpensii.ro 0264/302290 (Olanda)
5 GENERALI PENSII 2.070 1.595 9,9 7 66 116 Ioan Vreme Ceska Pojistovna
http://pensii.generali.ro 021/3135150 (Cehia)
6 BCR PENSII 1.520 1.142 6,2 -13 59 93 BCR Pensii BCR
www.pensiibcr.ro 021/2324036 (Romnia)
7 BRD PENSII 780 572 N/A N/A N/A N/A Rozaura St`nescu Sogecap
www.brdpensii.ro 021/4082900 (Fran]a)
Surse: ASF, companiile
www.zf.ro 97
A N UA R SERVICII
business
2016
Din nou pe val
LEASING FINANCIAR
ANELIS BACIU
P
ia]a de leasing financiar a marcat Autovehiculele au fost principala surs` de
anul trecut cel mai bun an de dup` cre[tere a pie]ei \n 2015, dar de data aceasta
criza financiar`, iar finan]`rile acor-
date de companii au urcat cu 20% \n 2015 p-
n` la 1,6 mld. euro, potrivit datelor asocia]iei
societ`]ilor financiare ALB. Este al doilea an
20% finan]`rile pentru achizi]ia de vehicule comer-
ciale au cnt`rit mai greu.
Pia]a de leasing este dominat` de subsidi-
are ale grupurilor bancare, cei mai mari juc`-
din 2008 \ncoace \n care pia]a cre[te, ceea ce a fost anul trecut tori pe acest segment fiind UniCredit Leasing,
\nseamn` c` revenirea este sustenabil`. De cre[terea \nregistrat` de Raiffeisen Leasing, BRD Sogelease, Idea Lea-
altfel pentru acest an se a[teapt` la acela[i ritm pia]a de leasing financiar. sing (fosta VB Leasing), BCR Leasing sau
de cre[tere [i atingerea pragului de 2 mld. euro. Garanti Leasing. Pe pia]` [i-au f`cut \ns` loc
Dependen]a leasingului de finan]`rile [i companii independente sau de]inute de
auto au aruncat aceast` industrie \ntr-o dealeri auto, precum Impuls Leasing sau
pr`pastie la \nceputul crizei, cnd vnz`rile de Porsche Leasing. Liderul pie]ei cu bunuri
autovehicule s-au pr`bu[it brusc. Pia]a de finan]ate \n valoare de 300 mil. euro a fost
leasing consemnase o sc`dere de 70% \n 2009. anul trecut UniCredit Leasing. Compania are
Cre[terea pie]ei este de a[teptat s` vin` \n acest o cot` de pia]` confortabil` de 18% [i men]ine
an tot din sectorul auto - autoturisme [i la o distan]` semnificativ` de urm`torul clasat
vehicule comerciale, adic` acelea[i segmente Impuls Leasing care a finan]at bunuri de 155
pe care juc`torii au mizat [i \n 2015. mil. euro \n 2015.
TOPUL COMPANIILOR DE LEASING FINANCIAR |N 2015

Poz. Societate Valoarea bunurilor finan]ate (mil. lei) Profit net (mil. lei) Nr. Salaria]i Director general/ Ac]ionar majoritar
1 UNICREDIT LEASING 1.311 1.077 25 20 170 170 Mircea Cotig` UniCredit

www.unicreditleasing.ro 021/2007777 (Romnia)
2 IMPULS LEASING 689 494 18 14 105 105 R`zvan Impuls Leasing
www.impuls-leasing.ro Diaconescu International
021/2007100 (Austria)
3 BCR LEASING 678 386 26 36 99 109 Bogdan BCR
www.bcr-leasing.ro Speteanu (Romnia)
021/3237310
4 RAIFFEISEN LEASING 467 441 19 11 88 N/A Felix Daniliuc Raiffeisen-Leasing Intl.
www.raiffeisen-leasing.ro 031/3653295 (Austria) - 50%,
Raiffeisen Bank
(Romnia)
5 IDEA LEASING 458 365 N/A N/A 95 N/A Liviu {erban Getin Holding (Polonia)
www.idealeasing.ro 021/2044444
6 BRD SOGELEASE 450 423 10 6.5 77 N/A Jan Kotik BRD
www.brdleasing.ro 021/3014188 (Romnia)
7 }IRIAC LEASING 319 243 13 10.4 87 83 Mircea Dihel Molesey Holdings
www.tiriacleasing.ro 0753/044/481 (Cipru)
Surse: companiile, Registrul Comer]ului
98 www.zf.ro
SERVICII A N UA R
business
2016
Cre[teri de dou` cifre
LEASING OPERA}IONAL
BOGDAN ALECU
P
ia]a de leasing opera]ional a crescut Pia]a de leasing opera]ional a atins nivelul
cu 13% \n primul trimestru, \ns` de 56.000 de unit`]i \n administrare la finalul
firmele active \n acest business caut`
solu]ii pentru a p`stra \n continuare caden]a
dup` ce au intrat puternic pe segmentul IMM-
urilor.
13% trimestrului \nti din 2016, cu aproximativ
500 de autovehicule mai mult fa]` de finalul
lui 2015 [i \n cre[tere cu 13% fa]` aceea[i pe-
rioad` a anului trecut. \n perioada ianuarie-
Companiile de leasing opera]ional, care a fost cre[terea pie]ei de martie a acestui an au fost \nmatriculate peste
administreaz` \n prezent 56.000 de autovehi- leasing opera]ional la 2.600 de autovehicule de c`tre companiile de
cule, vor s` intre pe pia]a livr`rilor online, unul finalul trimestrului 1 din leasing opera]ional, adic` 12% din totalul \n-
dintre cele mai dinamice segmente din retailul 2016 fa]` de aceea[i matricul`rilor noi (20.000 de autoturisme [i
romnesc prin \nchirierea de ma[ini direct perioad` a anului trecut. autovehicule comerciale u[oare), \n timp ce
c`tre re]ele mari de comer]. Acest segment este anul trecut ponderea din pia]` a fost de 16%.
acoperit acum de firmele de curierat, o pia]` Astfel, previziunea pentru finalul anului -
care a crescut cu rate de peste 10% anual \n 60.000 de autovehicule \n administrare -
ultimii trei ani sus]inut` \n principal de ramne valid` \n ciuda domolirii ritmului de
explozia comer]ului online. cre[tere comparativ cu anii preceden]i.
Retailerii [i magazinele online au tot Conform datelor centralizate de Asocia]ia
interesul s`-[i men]in` clien]ii mul]umi]i, mai Societ`]ilor de Leasing Opera]ional, \n topul
ales atunci cnd vine vorba de livrarea produse- primelor cinci companii membre intr`
lor. Dac` acestea vor avea propria flot` de co- LeasePlan Romnia, Arval Service Lease
merciale pentru a livra produsele, atunci va exis- Romnia, ALD Automotive, Porsche Mobility
ta poten]ial [i pentru leasing opera]ional pe [i RCI Finan]are Romnia.
acest segment, a spus Bogdan Apahidean, pre- Structura portofoliului (la nivel de aso-
[edintele Asocia]iei Companiilor de Leasing cia]ie) este alcatuit` din servicii complete de
Opera]ional din Romnia (ASLO), care mai de- leasing opera]ional (finan]are [i management
]ine [i func]ia de director general al Leaseplan, de flote) cu o cot` de 72%, urmate de manage-
cea mai mare companie de pe pia]a de profil. ment de flote 20%.
TOPUL COMPANIILOR DE LEASING OPERA}IONAL DE PE PIA}A LOCAL~

1 LEASEPLAN 188,7 187,0 N/A 18,2 N/A 54 Bogdan Apahidean Leaseplan Corporation N.V.
www.leaseplan.ro 021/4072142 (Olanda)
2 ALD AUTOMOTIVE 159,5 160,2 21,9 20,6 69 67 Shane Dowling BRD GSG 20%,
www.aldautomotive.ro 021/3014947 ALD International GmbH 80%
3 ARVAL ROMANIA* 164,6 146,6 N/A 25,9 N/A 42 Dan Boiangiu BNP Paribas
www.arval.ro 021/2060300 (Fran]a)
4 SIXT NEW KOPEL 111,2 56,3 N/A -0,8 N/A 67 Hezi Shayb Shlomo Holdings 100% Israel
www.sixtleasing.ro 021/2082727
5 HERTZ ROMNIA 48,9 40,8 6,2 5,3 48 41 George Asimakis Autotechnica Fleet Services
www.hertz.ro 021/3357528 (Grecia)
*
Estim`ri ale ZF pe baza estim`rilor companiei. Surse: Ministerul de Finan]e, Registrul Comer]ului, companiile
www.zf.ro 99
A N UA R SERVICII
business
2016
|nc` o pia]` dominat` de b`nci
FONDURI MUTUALE
ANELIS BACIU
P
ia]a local` a fondurilor mutuale \n austriac Erste, ac]ionarul BCR -cea mai mare
valoare de aproximativ 25 mld. lei banc` din Romnia.
este puternic concentrat` la vrf [i
dominat` de marile grupuri bancare. Erste
Asset Management, Raiffeisen AM, BRD
AM, BT AM [i NN Investment Partners
23
mld. lei
Raiffeisen AM a fost ocupantul pozi]iei
secunde cu active de 6,7 mld. lei \n adminis-
trare. Divizia de administrare a Raiffeisen
Bank este mai bine plasat` dect banca,
(fostul ING Investment Management) sunt avnd \n vedere c` societatea de administrare
cei mai mari cinci administratori de fonduri sunt activele aflate \n de]ine a doua pozi]ie din pia]a fondurilor
mutuale, cu active cumulate \n gestiune de administrarea mutuale, \n timp ce banca ocup` pozi]ia a pa-
21,8 mld. lei, echivalent a 95% din pia]`. managerilor de tra \n sistem dup` valoarea activelor, dup`
Spre compara]ie, cele mai mari cinci investi]ii. BRD [i Banca Transilvania.
b`nci locale de]in \mpreun` o cot` de circa Erste AM [i Raiffeisen AM de]in aproxi-
50% din activele totale ale sistemului bancar. mativ 50% din activele totale ale fondurilor
Pia]a a urcat an de an, iar numai \n 2015 mutuale. Cei doi administratori sunt urma]i
activele administrate de cei mai mari cinci \n clasament de BRD AM, BT AM [i NN
juc`tori din pia]` au fost mai mari cu 2,3 mld. Investment Partners.
lei. Cea mare parte din active sunt plasate \n Ascensiunea grupurilor bancare pe pia]a
instrumente cu venit fix-titluri de stat, de asset management s-a intensificat \ncepnd
obliga]iuni [i depozite, [i mai pu]in de 5% \n din 2007, \nainte de declan[area crizei finan-
ac]iuni ale companiilor listate la bursa din ciare, [i s-a realizat \n principal prin folosirea
Bucure[ti. |nainte de crahul bursier din 2008 re]elei de unit`]i bancare din teritoriu unde au
\ns` circa 40% din active mergeau \n ac]iuni. fost vndute \n principal fonduri de obliga-
Liderul pie]ei cu active de 8 mld. lei \n ]iuni. Fondurile mutuale de obliga]iuni sunt
gestiune a fost \n 2015 Erste AM, administra- produsele care expun investitorii la cel mai re-
torul de fonduri mutuale de]inut de grupul dus grad de risc din rndul fondurilor mutuale.
CLASAMENTUL ADMINISTRATORILOR DE ACTIVE |N 2015

Poz. Companie (grup)/ Active* (mil. lei) Profit net (mil. lei) Num`r salaria]i Pre[edinte / Ac]ionari
2015 adres` web 2015 2014 2015 2014 2015 2014 Director general/
telefon
1 ERSTE ASSET MANAGEMENT 8.005 8.358 6,8** 5,6 21** 19 Drago[ Valentin Erste Asset
www.erste-am.ro Neac[u Management
037/2269989 Gmbh
2 RAIFFEISEN ASSET MANAGEMENT 6.761 5.800 13,4 24,9 N/A 27 Mihail Ion Raiffeisen Bank
www.raiffeisenfonduri.ro 021/3061710
3 BRD ASSET MANAGEMENT 2.916 2.233 N/A N/A N/A 7 Mihai Purc`rea BRD Groupe
www.brd.ro 021/3271410 Societe Generale
4 BT ASSET MANAGEMENT 2.348 1.495 N/A 7 N/A 24 Dorina Josan Banca Transilvania
www.btassetmanagement.ro 0264/301036
5 NN INVESTMENT PARTNERS 1.845 1.635 N/A 6,8 N/A 10 Milan Prusan NN Group Olanda
(fost ING AM) 021/4028550
www.nnip.com/ro
*
Include fonduri deschise, \nchise [i conturi individuale; ** rezultate aferente S1 2015. Surse: AAF, MFP, SAI
100 www.zf.ro
SERVICII A N UA R
business
2016
Lupt` strns` la vrf
BROKERI
ANELIS BACIU
F
irma de brokeraj Wood & Co. din independent, neafiliat unui grup bancar,
Cehia a urcat dou` pozi]ii pn` pe s-a situat pe locul patru cu un rulaj \n
primul loc \n topul brokerilor \n
luna ianuarie, cu rulaje intermediate \n
valoare de 4,5 miliarde de lei, devansnd
astfel liderul anului trecut, Raiffeisen Bank,
20
mld. lei
valoare de 3,5 miliarde de lei. BT Securities
a avut o ascensiune fulminant` anul trecut,
\n condi]iile \n care rulajul a crescut de pa-
tru ori.
care a cobort pe pozi]ia secund`. De altfel, BT Securities a fost o prezen]`
Competi]ia \ntre ocupan]ii primelor este valoarea nou` \n top cinci cei mai mari brokeri din
dou` pozi]ii \n calasament a devenit mai tranzac]iilor pia]a de capital
strns` anul trecut, \n condi]iile \n care intermediate de brokeri Clasamentul primilor cinci brokeri a
tranzac]ii de doar 40 de milioane de lei i-au anul trecut. fost completat de brokerul BCR-ului care a
despar]it pe cehii de la Wood & Co. de intermediat tranzac]ii de 1,8 mmld. lei anul
bancherii de la Raiffeisen. trecut.
Brokerul Raiffeisen Bank a pierdut pri- Din top a disp`rut anul trecut brokerul
ma pozi]ie din pia]` dup` ce valoarea tran- BRD.
zac]iilor intermediate a sc`zut cu aproape o Valoarea tranzac]iilor intermediate de
treime \n 2015 comparativ cu anul prece- primii cinci brokeri a sc`zut cu circa 4%
dent. |n 2014 a intermediat tranzac]iile \n anul trecut pn` la 17 miliarde de lei. Decli-
cadrul ofertei publice a grupului de distri- nul a fost cauzat de lipsa list`rilor la BVB,
bu]ie Electrica, precum [i cele din cadrul precum [i de evolu]ia slab` a bursei care a
ofertei publice de r`scump`rare a Fondului ]inut \n expectativ` investitorii.
Proprietatea. Cei mai mari cinci brokeri intermediaz`
Locul trei a fost revendicat anul trecut 73% din tranzac]iile bursiere, iar restul de
de BT Securities, parte din grupul financiar 27% din tranzac]ii a fost asigurat de un nu-
Banca Transilvania, cu tranzac]ii interme- m`r de 34 de firme de brokeraj [i b`nci,
diate de 3,6 miliarde de lei, \n timp ce casa care de]in cote reduse de pia]`, [i de sub
de brokeraj Swiss Capital, singurul juc`tor 0,5%.
CLASAMENTUL SOCIET~}ILOR DE BROKERAJ DUP~ RULAJUL INTERMEDIAT |N 2015

LA BURSA DIN BUCURE{TI
Poz. Companie (grup)/ Rulaj Cota de pia]` (%) Nr. angaja]i Director general/ Ac]ionari
2015 adres` web 2015 2014 2015 2014 2015 2014 Conduc`tor/telefon
1 WOOD & CO (CEHIA) 4.548 3.097 19,2 11,9 N/A N/A Bogdan Cmpianu Wood&Co Cehia
www.wood.cz +4878/4036365
2 RAIFFEISEN BANK 4.508 6.330 19,1 24,3 N/A 35 Dana Mirela Ionescu Raiffeisen Bank
www.raiffeisen.ro 021/3063002
3 BT SECURITIES 3.623 702 15,3 2,7 100 56 Nicolae Moroianu Banca
www.btsecurities.ro 0264/430564 Transilvania
4 SWISS CAPITAL 3.503 6.024 14,8 23,2 N/A 25 Bogdan Juravle Bogdan Juravle,
www.swisscapital.ro 021/4084200 Sorin Apostol
5 BCR 1.183 1.979 5 7,6 N/A N/A Mihai C`runtu Erste Bank,
www.bcr.ro 037/3513458 SIF Oltenia
Surse: ASF, SSIF
www.zf.ro 101
A N UA R SERVICII
business
2016
O pia]` efervescent`
CLINICI PRIVATE
MIRABELA TIRON
S
ectorul serviciilor medicale cadrul grupului de firme DentEstet, care
private a devenit n ultimul an cuprinde [apte clinici stomatologice cu
unul dintre cele mai efer -
vescente, cu tranzac]ii mici, medii [i mari
finalizate.
De departe cel mai important acord a
600
mil. euro
afaceri de 5,5 mil. euro anul trecut.
MedLife este astfel la a doua preluare din
acest an [i a zecea de dup` 2010, anul
cnd a f`cut prima achizi]ie.
fost cel prin care fondul de investi]ii Mid Grupul MedLife a ncheiat anul 2015
Europa Partners a preluat 100% din este valoarea pie]ei cu o cifr` de afaceri cumulat` de 101,5
ac]iunile Regina Maria ntr-un deal de de servicii medicale milioane euro [i estima c` n 2016 va
peste 100 mil. euro, potrivit estim`rilor. private. nregistra o cre[tere de 30%. Cifra de
afaceri reprezint` ns` suma cifrelor de
O alt` tranzac]ie a fost bifat` de afaceri ob]inute de mai multe companii
MedLife, liderul pie]ei de servicii care fac parte din grup.
medicale private din Romnia, care a Re]eaua este controlat` de familia
preluat \n acest an pachetul majoritar n Marcu (51%) [i n propor]ii minoritare de
TOPUL CELOR MAI MARI JUC~TORI DIN PIA}A DE SERVICII MEDICALE PRIVATE
Poz. Companie (grup)/ CA (mil. lei) Profit net (mil. lei) Nr. salaria]i Director general/ Ac]ionari
1 MEDLIFE* 450* 355,6 N/A N/A 3.000 3.000* Nicolae Marcu Familia Marcu, IFC, V4C
www.medlife.ro 021/2226415
2 REGINA MARIA 290 245,8 N/A N/A 3.000 3.000 Fady Chreih Mid Europa Partners
www.reginamaria.ro 021/2229294
3 MEDICOVER N/A 222,0 N/A -17,7 N/A 1.400 Adrian Peake Medicover
(inclusiv Synevo) 021/3101699 (Suedia)
www.medicover.com
4 SANADOR 180,0 176,8 4,3 6,6 960 850 Doris Andronescu Doris Andronescu (100%)
www.sanador.ro 021/9699
5 GRUP GRAL 103,4 101,1 7,5 4,1 550 515 {erban Georgeta Robert [i Georgeta {erban
www.gralmedical.ro 021/3230000
6 CLINICA POLISANO 82,2 73,2 N/A N/A 535 521 Constantin Celestin Familia Vonica
www.clinicapolisano.ro 021/9383
7 HIPERDIA 77,1 67,0 7,9 6,0 386 301 Octavian Lebovici Harkstede Holding B.V. (Olanda)
www.hiperdia.ro 0268/405300 [i SouthEast Europe Equity Fund
8 AFFIDEA N/A 55,6 N/A 3,7 N/A 178 Radu Gorduza Affidea
(EUROMEDIC ROMNIA) 021/2244111
www.euromedic.ro
9 DELTA HEALTH CARE N/A 47,0 N/A 2,0 N/A 140 C`t`lin Copèscu Regina Maria**
www.ponderas.ro 021/9886
10 ARCADIA POLICLINIC 20,9 17,7 2,6 7 159 124 Dan Fiterman Familia Fiterman, Drago[ Negru,
www.arcadiamedical.ro 0232/920 Mihai Rotaru
*
Mihai Marcu estima afaceri de 100 de milioane de euro \n 2015; **tranzac]ie anun]at` \n prim`vara anului acesta.
Surse: companiile, site-ul Ministerului Finan]e
102 www.zf.ro
clinici private - SERVICII
Juc`torii de pe pia]a de
servicii medicale private
au continuat investi]iile \n
deschiderea de noi clinici
fondul de investi]ii Value4Capital (fostul

SGAM - Societe Generale Asset Manage-
ment) cu 36,25% - [i IFC, divizia de
investi]ii a B`ncii Mondiale, cu 12,75%.
|n topul juc`torilor figureaz` [i

operatorul de servicii medicale private Gral
Medical, controlat de omul de afaceri
Robert {erban, care estimeaz` pentru acest
an o cifr` de afaceri de 95,5 milioane de lei,
\n cre[tere cu circa 9,7% fa]` de anul
anterior, potrivit oficialilor companiei.
Gral Medical face parte din grupul Gral,

al`turi de Medical Center Gral, unde acti-
veaz` peste 24 de clinici [i laboratoare [i o
echip` medical` de peste 1.200 de persoane.
Gral este cel mai mare operator de
servicii medicale care a mizat pe un
segment de ni[`, fiind activ n special pe
oncologie, analize de laborator (inclusiv
imagistic`) [i dializ`.
{i re]eaua de clinici Hiperdia din Bra[ov,

specializat` n imagistic`, [i-a crescut
veniturile cu 20% \n primele trei luni din
acest an fa]` de perioada similar` a anului
anterior, potrivit oficialilor companiei.
Anul trecut, Hiperdia a deschis dou`
centre noi, la Arad [i Miercurea-Ciuc, o
investi]ie de peste un milion de euro.
Re]eaua are centre [i \n cadrul unor spitale
publice, dar [i private, precum centrul din
Spitalul Jude]ean de Urgen]` din Ploie[ti.
La nivel total, pia]a serviciilor

medicale se ridic` la circa 6 milioane de
euro, cei mai mari juc`tori fiind MedLife,
Medicover [i Regina Maria.
www.zf.ro 103
A N UA R SERVICII
business
2016
Afaceri mai mari din
RESURSE UMANE
\nchirierea angaja]ilor
ANELIS BACIU
A
nul trecut a fost un an destul lei, cu circa o treime mai mari dect \n afaceri de 176 mil. euro. Afacerile Man-
de bun pentru juc`torii din 2014. De altfel Adecco se poate lùda cu power au sc`zut anul trecut cu 16%, \n
industria serviciilor de resurse unul dintre cele mai mari ritmuri de condi]iile \n care compania a renun]at la
umane, cei mai mari zece juc`tori din cre[tere a afacerilor de anul trecut. cteva proiecte de volum (proiecte de
pia]a \nregistrnd o cre[tere a afacerilor Clasamentul firmelor de recrutare recrutare [i de \nchiriere de zeci sau
de circa 10% pn` la 1,2 mld. de lei (266 este completat de Lugera & Makler, care sute angaja]i \n regim temporar c`tre
mil. euro). Topul celor mai mari compa- cu o cifr` de afaceri de 232 mil. lei ocup` companii, angaja]i care de regul` nu au
nii este condus de Adecco Romnia care locul doi \n pia]`, \n timp ce Manpower salarii foarte mari) din dorin]a de a-[i
a \nchis anul trecut cu afaceri de 315 mil. Group se pozi]ioneaz` pe locul trei cu \mbun`t`]i performan]a financiar`.
TOPUL CELOR MAI MARI JUC~TORI DIN RECRUTARE {I |NCHIRIERE DE FOR}A DE MUNC~ TEMPORAR~
1 ADECCO ROMNIA 314,3 240,4 4,7 3,3 8.437 7.162 Florin Godean
Adecco SA, Adecco Invest SA
www.adecco.ro (Elve]ia)
2 LUGERA & MAKLER 232,3 180,3 4,5 1,4 6.792 5.132 Cristina S`vuic` Lugera & Makler Werving En
www.lugerarepublic.ro Selectie B.V - Olanda (60%)
3 MANPOWER GROUP 175,8 210,5 2,15 1,85 5.473 4.684 Valentin Petrof Manpower France Holding
www.manpower.ro (Franta)
4 APT RESOURCES & SERVICES 114,6 96,6 0,1 N/A 1.913 1.652 Sorina Donisa Andrew Littauer- SUA (40%),
www.apt.ro Marilena Petrec (40%),
Sorina Donisa (20%)
5 GI GROUP 97,7 54,1 (-0,5) (-0,6) 2.192 1.450 Felix Toma Gi Group
www.gigroup.com.ro (Italia)
6 QUANTA RESURSE UMANE 77,4 130,7 0,1 7,5 622 987 Emanuele Fiore (CEO), Quanta Ressources Humaines SA
www.quanta.com Illo Quintavalle (Elve]ia)
(pre[edinte)
7 IHM TOTAL CONSULT 58,7* 38,1 1,7* 0,6 2.675 1.475 Horia Bugarin Horia Bugarin (90%),
www.ihm.ro Roxana Ianc (10%)
8 SMARTREE ROMNIA 42,7 38,2 0,6 0,6 N/A 940 Adrian Stanciu Cylatrea Investments (Cipru),
www.smartree.com Drago[ Ro[ca [i Ilie Chiril`
9 TEMPS HR (RINF Temps SRL) 35,6 34,6 N/A 0,02 331 301 Iuliana Leurent Constantin Iftime (57%) si
www.tempshr.ro Victor Dornescu (40%)
10 HUMANGEST GROUP 35,3 51 (-0,5) 3,2 457 580 Oana Petcu SGB Humangest Holding
www.humangest.ro (Italia)
*
|n cazurile Adecco [i IHM Total Consult datele financiare pentru 2015 nu sunt finale.
Note: Unele companii din tabel ofer` mai multe tipuri de servicii dect cele de recrutare [i \nchiriere de for]` de munc` \n regim temporar, cum ar fi serviciile de de outsourcing payroll sau de
consultan]`. |n plus, companii precum Quanta sau Humangest au recrutat anul trecut [i angaja]i romni care s` lucreze \n strìn`tate; Rezultatele financiare sunt consolidate, acolo unde exist` mai
multe entit`]i juridice ale grupului, astfel: Adecco (Adecco Resurse Umane SRL si Adecco Romnia SRL), Lugera (Lugera Makler SRL, Lugera Makler Romnia, Lugera Makler Payroll, Lugera Makler
Broker, Credit Card Broker, Servicii Profesionale Externalizate SRL, SSM Outsourcing Services SRL, Lugera Travel SRL, Lugera Executive Search SRL, Goman Media Research& Development Center SRL
[i Lugera Cafe SRL), ManpowerGroup (Manpower Romnia SRL si Manpower HR SRL), APT (APT Resources & Services, APT Broker, APT Evolution, APT Finance Broker, APT Human Resources si APT
New Business Solutions), Gi Group (Gi Group Romnia [i Barnett Mccall Recruitment); Num`rul de angaja]i din tabel cuprinde [i salaria]ii \n regim temporar.
104 www.zf.ro
SERVICII A N UA R
business
2016
Cre[te din fuziuni [i achizi]ii
CONSULTAN}~ & AUDIT

ANELIS BACIU
P
ia]a local` de consultan]` [i audit, Nu doar serviciile de consultan]` \n
estimat` la circa 400 mil. euro, [i- cadrul proceselor de fuziuni [i achizi]ii au
a continuat cre[terea moderat` [i dus la cre[terea afacerilor firmelor de con-
anul trecut, potrivit estim`rilor compa- sultan]`, ci [i serviciile de fiscalitate.
niilor de profil. Afacerile consultan]ilor au Schimb`rile legislative din ultima
fost alimentate \n 2016 \n principal de
tranzac]iile de vnzare-cump`rare care au CEI MAI Compania Cifra de Num`r de
avut loc \n economia local`, dar [i de TRANSPAREN}I afaceri 2015 angaja]i 2015
cererea mai mare de servicii de fiscalitate. KPMG* 162 >800
Anul trecut s-au \ncheiat peste 120 de BDO 43,6 173
tranzac]ii cu o valoare cumulat` de pn` la
*
3 miliarde de euro, \n cre[tere cu circa o cifrele se bazeaz` pe situa]iile financiare \ntocmite \n conformitate cu
cincime comparativ cu anul precedent. IT- Standardele Interna]ionale de Raportare [I inlud opera]iunile KPMG din
ul, energia, real-estate-ul, serviciile [i Romnia [I Republica Moldova, pentru exerci]iul financiar \ncheiat la 30
farma/ s`n`tate au fost cele mai efervescen- septembrie 2015. KPMG [I BDO sunt singurele companii care au transmis
te pie]e, de aici venind peste jum`tate din date financiare pe o singur` entitate Sursa: companiile
tranzac]ii.
Juc`torii din pia]` spun c` perspective-
le sunt pozitive [i se a[teapt` ca fuziuniile [i perioad`, printre care [i noul Cod fiscal, au
achizi]iile s` continue [i \n 2016. Mai mult, determinat companiile s` cear` ajutorul
ace[tia afirm` c` Romnia are poten]ial s` consultan]ilor \n lupta pentru deslu[irea
devin` vedeta regiunii pe pia]a de profil, h`]i[ului legislativ.
urmnd s` atrag` tot mai mul]i investitori Pe de alt` parte, auditul continu` s`
strategici care \[i \ntorc fa]a c`tre Europa piard` teren \n afacerile totale ale compa-
Central` [i de Est [i c`tre pia]a local`. niilor de audit [i consultan]`
TOPUL COMPANIILOR CU ACTIVIT~}I DE CONTABILITATE {I AUDIT FINANCIAR, CONSULTAN}~

|N DOMENIUL FISCAL
Poz. Companie (grup)/ CA (mil. lei) Profit brut (mil. lei) Nr. angaja]i Director general/ Ac]ionari
1 KPMG 111,3 115,8 1,5 1,4 443 447 Bogdan Ion parteneri
www.kpmg.ro 021/4024000
2 EY 93,3 65,3 4,9 2,4 51 63 {erban Toader parteneri
www.ey.com 0372377800
3 PWC 71,4 68,5 3,1 1,1 239 263 Ionu] Simion parteneri
www.pwc.com 021/2253500
4 DELOITTE 70,0 63,2 6,0 6,7 236 213 Ahmed Hassan parteneri
www.deloitte.ro 021/2221661
5 BDO 19,6 20,5 5,5 4,5 74 76 Silviu Manolescu parteneri
www.bdo.ro 021/3199476
Not`: clasamentul a fost realizat lund \n calcul compania din grup care a raportat cea mai mare cifr` de afaceri. KMPG [i EY figureaz` cu
trei companii, PwC cu dou` companii pe codul CAEN 6920 care corespunde firmelor cu activit`]i de contabilitate [i audit financiar,
consultan]` \n domeniul fiscal. Surse: MFP, ONRC
www.zf.ro 105
A N UA R SERVICII
business
2016
Bugete mai mari
AGEN}II DE TURISM
MIRABELA TIRON
P
rimele trei locuri \n topul agen]iilor {i Cocktail Holidays (Prompt Service
sunt ocupate de Touring Europabus Travel Company) [i-a bugetat afaceri mai mari
(Drago[ Anastasiu), Christian Tour
(familia Pandel) dar [i agen]ia de turism online
Vola (controlat` de Interactive Travel Polonia).
Aproape to]i marii juc`tori de pe aceast` pia]`
4
mld. lei
pentru acest an, de 71 de milioane de lei, fa]`
de 68 de milioane de lei anul trecut. Compania
avea anul trecut 40 de angaja]i.
Compania Eximtur din Cluj Napoca
au raportat cre[teri ale vnz`rilor. a[teapt` \n acest an afaceri de 191 de milioane
|n acest an, o cre[tere cu circa 17% a cifrei este valoarea de lei, fa]` de 189 de milioane de lei anul trecut
de afaceri, pn` la 70 mil. euro (circa 315 mil. businessului agen]iilor [i 175 de milioane de lei \n 2014. |n agen]ie
lei) o preconizeaz` Marius Pandel de la agen]ia de turism \n Romnia. lucreaz` 143 de oameni. Profitul companiei s-
de turism Christian Tour pe fondul cererii mai a ridicat la 1,2 milioane de lei anul trecut, nivel
mari pentru vnz`rile de pachete turistice pe similar cu cel din 2014, au mai transmis
destina]ii din Grecia, Spania [i Turcia. |n 2015, oficialii agen]iei de turism. Un plus de 15% \n
agen]ia de turism a avut o cifr` de afaceri de 60 afaceri a[teapt` \n acest an agen]ia de turism
mil. euro (268 mil. lei), \n cre[tere cu 16% fa]` Weco Travel, de]inut` de grupul danez Weco
de anul 2014 [i 200.000 de turi[ti. Travel [i de antreprenorul Florin }ncu.
TOPUL AGEN}IILOR DE TURISM

1 TOURING EUROPABUS 342* 297,9 N/A 1.2 N/A 305 Drago[ Anastasiu Drago[ Anastasiu
www.eurolines.ro 021/3160890
2 CHRISTIAN76 TOUR* 260,0 213,1 4,0 3,9 150 143 Marius Pandel Cristian Pandel
www.christiantour.ro 021/3140810
3 VOLA.RO 189,7 122,3 1,2 0,9 69 48 Daniel Truic` Interactive Travel Holdings
www.vola.ro 0772/071006 (Polonia)
4 EXIMTUR 189,1 175,2 1,2 1,2 143 134 Radu Morariu familia Morariu
www.eximtur.ro 0364/416400
5 PARALELA 45 TURISM 189,0 177 N/A N/A N/A 140 Alin Burcea Alin Burcea
www.paralela45.ro 021/3111958
6 AEROTRAVEL 138,0 141,3 0,6 0,5 110 110 Antonio Ni]u Mihai David, Antonio Ni]u,
www.aerotravel.ro 021/3167306 Quark Investment
7 HAPPY TOUR N/A 165 N/A -0,1 N/A 86 Javier Garcia del Valle GED Eastern Fund II
www.happytour.ro 021/3070600
8 PROMPT SERVICE TRAVEL 68,6 66,3 0,1 0,09 40 40 Adriana Goicea
COMPANY 021.3178455
CocktailHolidays.ro
9 MAREEA COMTUR N/A 65,0 N/A 0.05 N/A 72 Marius Usturoiu Marius Usturoiu
www.mareea.ro 021/6192585
10 WECO T.M.C. 52,0 44,1 N/A 0.6 21 21 Florin Tancu Weco Travel CEE (Danemarca),
www.wecotravel.ro 021/2422323 Florin Tancu
*
Oficialii companiei au anun]at afaceri de 77,5 mil. euro pentru 2015 din turism [i transport cu autocarul.
Not`: s-au luat \n considerare companiile cu cod CAEN 7911 - activit`]i ale agen]iilor de turism. Surse: Ministerul de Finan]e, companiile, ZF
106 www.zf.ro
SERVICII A N UA R
business
2016
O pia]` concentrat` la vrf
CERCETARE
CRISTINA RO{CA
P
ia]a de cercetare de pia]` este Decizia de a-[i deschide un birou [i \n
dominat` de cteva companii Peste provincie a atras [i aten]ia unui alt juc`tor
mari, cunoscute la nivel de pe pia]a de cercetare de pia]`, respectiv
interna]ional, cum este cazul GfK, Ipsos
sau Nielsen. Totu[i, pe pia]` existau la
finalul lui 2014 - ultimul an pentru care
exist` date publice - peste 1.200 de
800
de companii
GfK, care are angaja]i att \n Capital`, ct
[i \n Ia[i. Compania de cercetare [i studii de
pia]` a mutat \nc` din 2009 la Ia[i
opera]iunile de culegere telefonic` a datelor
companii cu CAEN-ul 7320 - Activit`]i de la nivel na]ional. Apoi, \n 2014 compania a
studiere a pie]ei [i de sondare a opiniei erau active la finalul anun]at c` va extinde biroul din Ia[i unde
publice. Dintre acestea peste 800 erau lui 2014 (ultimul vrea s` mai angajeze 400 de oameni \ntr-
active (aveau cifra de afaceri mai mare ca pentru care exist` un centru regional. De altfel, \ntr-un
zero) [i aveau un business cumulat de 1,07 date publice) document oficial al Ministerului de Finan]e
mld. lei. Cele mai multe businessuri sunt pe pia]a de cercetare de anul trecut ap`rea informa]ia potrivit
\ns` de mici dimensiuni, cei mai mari cinci [i studii de pia]`. c`reia GfK urma s` primeasc` un ajutor de
juc`tori, respectiv - Ipsos, GfK, Nielsen, stat de 5,2 milioane de lei pentru un proiect
Cegedim [i Millward Brown - controlnd de investi]ii care va crea 200 de locuri de
peste 35% din pia]`. munc`. Nu era men]ionat` valoarea
Liderul pie]ei este de mai mul]i ani investi]iei [i nici ora[ul unde urmau s` fie
grupul britanic Ipsos, prezent pe pia]a din create aceste locuri de munc`.
Romnia prin dou` entit`]i - Ipsos GfK acoper` mai multe domenii, \n
Interactive Services [i Ipsos Research (fosta special FCMG [i retail, farma, financiar-
Synovate). Prima entitate are birouri la bancar, telecom, electroIT [i auto. La polul
Bucure[ti [i la Bra[ov [i lucreaz` \n opus, exist` [i companii precum Cegedim,
principal pentru clien]i externi. specializat` pe sectorul farma.
TOPUL CELOR MAI MARI FIRME DE CERCETARE DE PIA}~

1 IPSOS N/A 232,1 N/A 55,9 N/A 893 Alina Stepan Ipsos
www.ipsos.com 0372/522400 (Marea Britanie)
2 GFK 59,7 71,8 2,4 1,4 373 476 Andi Dumitrescu GfK
www.gfk-ro.com 021/2055500 (Austria)
3 NIELSEN N/A 31,9 N/A -6,5 N/A 214 N/A AC Nielsen
www.nielsen.com (Cipru)
4 CEGEDIM 24,0* 24,1 N/A 4,1 66* 66 Petru Cr`ciun Cegedim SA
www.cegedim.ro 021/3366320 (Fran]a)
5 MILLWARD BROWN 17,7 18,1 2,3 2,6 90 115 Daniel Enescu - Millward Brown
www.daedalusmb.ro pre[edinte, (Marea Britanie)
Daniela Laz`r -
director general
*
Estimare a ZF pe baza evolu]iei anterioare.
Not`: opera]iunile Cegedim \n Romnia sunt operate de compania Ims Health Technology Solutions Romnia. Surse: ZF, Ministerul de Finan]e, companiile
www.zf.ro 107
A N UA R SERVICII
business
2016
S-a dezmor]it pia]a hotelier`
HOTELURI
MIRABELA TIRON
|
n topul celor mai mari companii ho- o capacitate total` de cazare de 975 camere, iar
teliere de pe pia]a local` [i-au f`cut loc \n 2015 avea 710.
att juc`torii care controleaz` hoteluri ce
opereaz` sub branduri interna]ionale, ct [i cei
care au dezvoltat lan]uri romne[ti. Rezultate-
le financiare pe anul trecut nu au fost f`cute
Sub 10% Nici Societatea Companiilor Hoteliere
Grand nu a f`cut publice rezultatele pe 2015.
Anul acesta hotelul de cinci stele JW Marriott
din Capital` a finalizat renovarea [i moderni-
publice de to]i juc`torii. este gradul de afiliere la zarea a dou` etaje executive la finalul lunii
Bucure[ti Turism, care are complexul lan]urile interna]ionale \n martie, dup` o investi]ie de aproximativ 3 mi-
Radisson Blu de pe Calea Victoriei, nu a publi- Romnia. lioane de euro. Cele dou` etaje num`r` 102
cat cifra de afaceri pe 2015. Anul trecut, un ofi- camere, cinci apartamente, dou` apartamen-
cial al grupului hotelier Rezidor din Belgia te preziden]iale [i un Executive Lounge, care
spunea c` lan]ul se va extinde \n Romnia au trecut printr-un proces extins de
dup` ce a ajuns la dou` hoteluri \n Bucure[ti [i reamenajare, \n cadrul c`ruia a fost regndit
anume o unitate de cinci stele Radisson Blu [i \ntreg designul interior.
una de patru stele sub brandul Park Inn by |n Romnia, gradul de afiliere la lan]urile
Radisson. Arno Schwalie, vicepre[edintele pe interna]ionale este de sub 10%, fa]` de 22% ct
regiunea Europei Centrale \n cadrul Rezidor este media european`. |n Bucure[ti s-au des-
Hotel Group, spunea c` Romnia ar putea de-
veni o nou` Polonie pentru grupul hotelier, aici
compania fiind prezent` prin intermediul a
zece unit`]i.
4
hoteluri
chis anul trecut patru hoteluri clasificate la pa-
tru [i cinci stele cuprinznd \n total 684 de ca-
mere [i apartamente.
Anul 2015 a fost marcat [i de intrarea unui
Al doilea mare juc`tor de pe pia]`. Ana nou grup hotelier pe plan local.Lan]ul hotelier
Hotels a \nregistrat o cifr` de afaceri de 29,8 clasificate la patru [i cinci Starwood Hotels & Resorts a intrat oficial pe
mil. euro anul trecut. |nfiin]at` \n 1996, com- stele s-au deschis anul pia]a din Romnia cu brandul Sheraton,
pania de]ine \n prezent 7 hoteluri din segmen- trecut \n Bucure[ti. dup` ce a semnat un contract de franciz` cu
tul upscale [i de lux situate \n Bucure[ti, Poiana Grand Plaza Hotel, care de]ine fostul hotel
Bra[ov [i Eforie Nord. ANA Hotels dispune de Howard Johnson din Bucure[ti.
TOPUL COMPANIILOR CARE DE}IN HOTELURI PE PIA}A LOCAL~

Poz. Companie (grup) CA (mil. lei) Profit net (mil. lei) Nr. angaja]i Director general/ Ac]ionari
2015 2015 2014 2015 2014 2015 2014 telefon
1 ANA HOTELS 127,5 111,9 N/A 8,7 555 545 Christine Schilings George Copos
021/3133107
2 SOCIETATEA COMPANIILOR 118,0 106 7,4 -8.4 313 307 Gregor Aufhauser Bau Holding Strabag
HOTELIERE GRAND 021/2021199 (Austria)
3 BUCURE{TI TURISM N/A 114.5 N/A 11,2 N/A 11 Luc Ronsmans BEA Hotels Eastern Europe
021/3119000 (Olanda) [i SIF Transilvania (SIF3)
4 CONTINENTAL HOTELS 100* 94 N/A -13,4 N/A 782 Radu Enache Radu Enache, GED
021/4030000
5 SOC. DE TRATAMENT 75* 71.7 N/A 8.3 N/A 623 Sm`du Anton Toni Casa Na]ional` de Pensii Publice
BALNEAR {I RECUPERAREA 021/3206010
CAPACIT~}II DE MUNC~
*
Estimare a ZF Surse: companiile, Ministerul de Finan]e, ZF
108 www.zf.ro
SERVICII A N UA R
business
2016
Juc`torii locali se apropie
RESTAURANTE
de podium
CRISTINA RO{CA
P
ia]a de restaurante, cafenele [i cantine are o valoare anual` de 7,5 mi- expansiune [i pe cre[terea apetitului
baruri din Romnia este liarde de lei. Ultimele date disponibile consumatorilor pentru ie[it \n ora[.
dominat` la vrf de juc`torii pentru toat` pia]a sunt pentru 2014. Grupul de]ine \n portofoliu att bran-
interna]ionali, respectiv de McDonalds, De[i la vrf pia]a este dominat` duri proprii precum City Grill sau
KFC [i Pizza Hut. de cei trei mari - McDonalds, KFC [i Trattoria Buongiorno, dar are [i \n
Pizza Hut -, grupul local City Grill se administrare branduri cu istorie
Cei trei fac regulile pe aceast` pia]` apropie vertiginos de top, cu cre[teri precum Caru cu Bere sau Pesc`ru[.
de mai mul]i ani, avnd \mpreun` de peste 25%. Compania a dep`[it
afaceri de circa un miliard de lei. Pia]a anul trecut pentru prima dat` pragul Pia]a de profil a trecut \n 2015
total` de restaurante, baruri, cafenele [i de 100 de milioane de lei, pariind pe printr-o serie de schimb`ri importante.
TOPUL CELOR MAI MARI JUC~TORI DE PE PIA}A DE RESTAURANTE

1 MCDONALDS 511,8 434,9 44,7 16,5 2.892 4.000 Daniel Boaje Premier Capital (Malta),
www.mcdonalds.ro 021/2026800 Daniel Boaje
2 FRANCIZA KFC 320,1 253,6 40,9 24,5 1.918 2.037 Marian Gogu Tatika Investment (Cipru),
www.kfc.ro 021/5997757 Lunic franchisin, Wildcom,
Ligia Popoviciu
3 FRANCIZA PIZZA HUT 157,9 126,4 6,0 4,0 721 711 Adrian Hulubescu Tatika Investment (Cipru),
www.pizzahut.ro 021/5997757 Lunic franchisin, Wildcom,
Ligia Popoviciu
4 CITY GRILL GROUP 115,0 89,9 7,1 6,3 1.095 814 Drago[ Petrescu Drago[ Petrescu,
www.citygrill.ro 021/6665028 al]i antreprenori
5 STARBUCKS 40,0** 36,1 N/A 6,6 N/A N/A Bogdan Guzg` AmRest
www.starbucksromania.ro 021/3156100 (Polonia)
6 SPRINGTIME N/A 36,8 N/A 0 N/A N/A Maissam Mrad Familia Mrad
www.springtime.ro 031/4057867
7 RESTAURANT IKEA 37,3* 34,0 N/A N/A N/A N/A Stefan Vanoverbeke Ikea (Suedia)
021/4074532
8 RO-ARMY CATERING N/A 33,4 N/A 0 N/A 475
www.roarmycatering.ro
9 BRUT~RIILE PAUL 29,3 24,9 2,8 2,7 177 137 Ovidiu Albu antreprenori locali
www.paul-international.com 021/2011757
10 LA MAMA 26,5* 23,1 N/A 0,8 300* 292 C`t`lin Mahu C`t`lin Mahu
www.lamama.ro 021/3169194
*
Estimare a ZF pe baza datelor anun]ate de companie; ** estimare a ZF pe baza evolu]iilor anterioare [i a expansiunii companiei.
Note: \n cazul francizei Pizza Hut, cifrele includ [i rezultatele localurilor Pizza Hut, dar [i pe cele ale Pizza Hut Delivery. |n cazul
Restaurantului Ikea, cifrele sunt aferente anului financiar ce \ncepe la 1 septembrie [i se termin` la 31 august. Cifrele includ
departamentul IKEA FOOD, format din Restaurantul IKEA, Magazinul de Delicatese Suedeze [i Bistro. Surse: ZF, companiile, Ministerul de Finan]e
www.zf.ro 109
A N UA R
business
2016
Pia]a total` de
restaurante, baruri,
cafenele [i cantine are o
valoare anual` de
7,5
mld. lei .
Ultimele date disponibile

pentru toat` pia]a sunt
pentru 2014.
Astfel, grupul american McDonalds a local`. AmRest, cu sediul \n Polonia, este

vndut opera]iunile din Romnia grupului unul dintre cele mai importante grupuri de
maltez Premier Capital \n schimbul sumei de HoReCa din regiune, cu afaceri de circa
65 mil. dolari, potrivit unui anun] al 800 de milioane de euro anul trecut [i peste
companiei pe bursa din Malta. Brandul va 900 de restaurante [i cafenele sub mai
r`mne \n Romnia, \ns` va fi administrat \n multe branduri.
sistem de franciz` de grupul Premier Capital,
care mai de]ine franciza McDonalds [i pe alte |n ceea ce prive[te clasamentul celor
1
mld. lei
cinci pie]e, respectiv Malta, Estonia, Letonia,
Lituania [i Grecia. Maltezii au preluat 90%
din ac]iuni, restul de 10% fiind \n
proprietatea lui Daniel Boaje, cel care a
mai mari juc`tori, acesta nu a suferit
schimb`ri imporante, pia]a fiind imp`r]it`
\ntre juc`tori locali (City Grill, La Mama) [i
strìni (McDonalds, Paul, KFC). Niciunul
condus \n ultimii cinci ani activitatea local` a dintre strìni nu este \ns` venit direct, ci
este cifra de afaceri a McDonalds. prin franciza]i.
celor mai mari trei Acela[i model l-a abordat [i Subway, cel
juc`tori de pe pia]a de O alt` mutare important` a venit din mai nou nume intrat pe pia]`, care \ns`
restaurante, baruri, industria de cafenele. |n prim`vara lui 2015 opereaz` fiecare unitate pe o nou`
cafenele [i cantine polonezii de la AmRest au preluat companie [i nu ofer` cifre privind
opera]iunile Starbucks din Romnia [i businessul pe Romnia. Potrivit estim`rilor
Bulgaria, f`cndu-[i astfel intrarea pe pia]a ZF, acesta este de sub 25 de milioane de lei.
110 www.zf.ro
SERVICII A N UA R
business
2016
Au ajuns printre marii angajatori
PAZ~ & SECURITATE

CRISTINA RO{CA
I
ndustria serviciilor de securitate, protec- 2,5 mil. lei fa]` de circa 0,5 mil. lei \n 2014.
]ie [i paz` reprezint` o pia]` relativ con- Cea mai mare companie a grupului este
stant` la circa 3 mld. lei (ultimele date Civitas P.S.G. Dup` datele din 2014 aceasta se
valabile fiind cele pentru 2014, ultimul an afl` pe locul nou` \n top.
De altfel, mai mul]i juc`tori din pia]` au la
rndul lor mai multe companii. Un exemplu
100.000
de oameni
lucreaz` \n industria
serviciilor de securitate,
protec]ie [i paz` din
Romnia.
este G4S, prezent chiar \n top zece cu dou`
entit`]i - G4S Cash Solutions [i G4S Secure
Solutions. Grupul olandez este liderul pie]ei cu
compania G4S Cash Solutions care a ob]inut
\n 2014 afaceri de 138 mil. lei. Cealalt` compa-
nie se afl` pe pozi]ia a treia.
pentru care exist` informa]ii publice). Pe Topul celor mai mari juc`tori din domeniu
aceast` pia]` se lupt` 1.650 de companii, din nu a suferit modific`ri majore la vrf.
care circa 1.250 active, respectiv cu cifr` de afa-
ceri mai mare dect zero. Au fost luate \n con-
siderare companiile care [i-au declarat CAEN- TOPUL CELOR MAI MARI FIRME DE PAZ~ {I SECURITATE
ul 8010 - Activit`]i de protec]ie [i gard` [i
Poz. Companie (grup)/ CA Profit net Nr. Director Ac]ionari
care [i-au depus rezultatele pe 2014. Din
totalul pie]ei, cei mai mari zece juc`tori au 2014 adres` web 2014 2014 angaja]i general majoritari
afaceri de peste 800 de milioane de lei, deci (mil. lei) (mil. lei) 2014
controleaz` 27% din totalul pie]ei de profil. 1 G4S CASH SOLUTIONS 137,9 7,4 2.536 Dan Dumitru G4S
Aceast` industrie, cotrolat` la vrf att de www.g4s.ro Popescu (Olanda)
strìni (G4S, Securitas), dar mai ales de romni 2 BGS DIVIZIA DE SECURITATE 106,9 10,8 2.409 Bogdan Bogdan
(BGS, Interguard sau Alistar), a ajuns s` anga- www.bgs.ro Oprea Oprea
jeze \n total peste 100.000 de persoane. Fieca- 3 G4S SECURE SOLUTIONS 98,9 -5,2 3.139 Dumitru G4S
re dintre marii juc`tori are la rndul sù peste www.g4s.ro Banu (Olanda)
1.000 de salaria]i, ajungnd chiar la circa 4 ALISTAR SECURITY 96,7 13,6 3.462 Dan Alistar Dan Alistar
3.500 de angaja]i. Totu[i, ace[ti agen]i de secu- www.alistar-security.ro
ritate [i paz` sunt pl`ti]i cu salarii care de multe 5 SCORSEZE SECURITY 77,6 5,1 2.855 expert Nicolae
ori nu dep`[esc cu mult salariul minim pe eco- www.scorsezesecurity.ro Insolven]` Mursez
nomie, majorat de la 1 mai 2016 la 1.250 de lei. SPRL
Cei mai mari zece juc`tori aveau la finalul lui 6 SECURITAS SERVICES 74,0 1,1 2.844 Drago[ Securitas
2014 circa 25.000 de angaja]i \n total. www.securitas.com/ro M`r`cine (Suedia)
Juc`torii din top zece din industria de 7 INTERGUARD GROUP 61,6 4,8 1.539 Florin Beiu Florin Beiu
securitate [i paz` nu au r`spuns solicit`rii ZF www.interguardgroup.com
privind rezultatele pe anul trecut. Singura 8 NEI GUARD 52,0 25,5 2.416 Florentina familia Neicu
companie care a oferit date privind rezultatele www.neiguard.ro Neicu
pe 2015 este Civitas. Oficialii companiei au 9 CIVITAS P.S.G. 46,6 1,6 2.008 Rene Cristian Dobre,
oferit datele la nivel de grup, pentru cele trei www.civitasgroup.ro P`sculescu Rene
companii Civitas Systems, Civitas Psg [i P`sculescu,
Civitas Dir. Astfel, grupul de]inut de Cristian Mihai Sima
Dobre [i al]i doi antreprenori a ajuns la 10 GRUP EST SECUIRITY 60,5 2,2 1.677 N/A N/A
afaceri de 107,7 mil. lei, \n urcare cu 40% fa]` www.grupestsecurity.ro
de 2014. La nivel de profit, Civitas a ajuns la Surse: Ministerul de Finan]e, ZF, companiile
www.zf.ro 111
A N UA R SERVICII
business
2016
A revenit pe plus
PUBLICITATE
CRISTINA RO{CA
P
ia]a de publicitate a dat pri- Online-ul, canalul de comunicare
mele semne reale de revenire considerat \n urm` cu ceva ani speran]a
anul trecut cnd a postat un
avans de circa 6%, pn` la 351 de milioa-
ne de euro, potrivit raportului Media
Fact Book realizat de agen]ia Initiative
351
mil.
pie]ei de media, nu a reu[it s` repun` pe
picioare \ntregul sector pentru c` aici
pre]urile sunt mult mai mici dect \n TV
spre exemplu sau chiar \n print. Acesta
parte a grupului Media Brands. Pia]a de din urm` a fost la rndul sù un segment
publicitate \n ansamblul sù a fost una reprezint` valoarea pie]ei locale puternic lovit de criz`.
dintre cele mai puternic lovite de criz`, de publicitate, dup` un avans Pia]a de publicitate va cre[te cu
pierznd aproape jum`tate din valoare, de circa 6% anul trecut. 5%, la fel estim`m [i pentru businessul
la fel ca pia]a de electroIT, cea de con- nostru, spunea la finalul anului trecut
struc]ii sau cea auto. Aceasta a \nceput Bogdan Enoiu, director general al
\ns` s` \[i revin` u[or \ncepnd cu 2014, McCann Worldgroup Romnia.
avansul continund [i anul trecut. |n pe- |n continuare cel mai important Grupul McCann este unul dintre cei
rioada de boom valoarea pie]ei de publi- segment dup` \ncas`ri r`mne TV-ul, mai importan]i juc`tori din pia]`,
citate ajunsese la 600 de milioane de iar acesta este [i principalul motor al al`turi de The Group, Ogilvy, Lowe [i
euro, astfel c` mai are mult de recuperat. pie]ei \n ansamblu. Publicis.
TOPUL CELOR MAI MARI GRUPURI DE COMUNICARE

Poz. Companie (grup)/ CA (mil. lei) Profit (mil. lei) Nr. angaja]i Director general/ Ac]ionari majoritari
1 THE GROUP 336,5 321,8 2,8 5,4 265 230 Zoltan Szigeti Zoltan Szigeti,
www.thegroup.ro 021/2062200 Mihaela Nicola
2 GRUPUL OGILVY & 128,9 94,4 10,1 -2,2 157 138 Manuela Necula WPP
MATHER ROMNIA 021/2010100 (Marea Britanie)
www.ogilvy.com
3 GRUPUL LOWE 128,6 111,4 0 1,1 156 160 Veronica Savanciuc ac]ionariat local [i strìn
www.loweromania.ro 021/3010051 (diferit \n func]ie de compania
care formeaz` grupul)
4 MCCANN ERICKSON 120,7* 115,0 N/A 2,1 N/A 77 Bogdan Enoiu Grupul Interpublic (SUA),
www.mccann.ro 021/2323727 Bogdan Enoiu
5 PUBLICIS GROUP N/A N/A N/A N/A N/A N/A Teddy Dumitrescu Grupul Publicis
www.publicis.ro 021/4075649 (Fran]a)
*
Estimare a ZF pe baza proiec]iilor de cifr` de afaceri f`cute de companie.
Note: Grupul The Group cuprinde mai multe agen]ii operate de mai multe companii. Agen]iile sunt Brandstalk, BT Production, Galeriu &
Partners, House of Media, Media Investment, My Media, porter Novelli, Prometheus, Quantum Data Science, Tribal Worldwide Romania,
DDB [i Your Promo, potrivit site-ului propriu. Grupul Ogilvy cuprinde companiile Ogilvy&Mather Advertising, OgilvyOne Advertising, Ogilvy
Public Relations, Hogarth Worldwide, Mediaedge:cia Romania, Mindshare Media. Grupul Lowe cuprinde companiile Brand Programming
Network, Golin Harris Public Relations, Initiative Media, Mullen Lowe, Medic One Communications, Mullen Lowe Profero, One Big brand
Lowe Group (acesta din urm` fiind entitatea care le integreaz` pe toate). Grupul McCann Erikson este administrat de o singur` entitate
juridic` BV McCann Erikson SRL, care opereaz` \ns` mai multe agen]ii precum UM, Momentum, McCann Health sau MRM, potrivit site-ului
propriu. Publicis cuprinde mai multe agen]ii operate de mai multe companii. Printre agen]ii se num`r` Publicis Worldwide, Leo Burnett,
Starcom MediaVest, Zenith Optimedia. Surse: Ministerul de Finan]e, ZF, companiile
112 www.zf.ro
SERVICII A N UA R
business
2016
O industrie \nfloritoare
JOCURI DE NOROC
CRISTINA RO{CA
P
ia]a jocurilor de noroc s-a dezvoltat blat \n 2015 fa]` de anul trecut, la 3.000 de
puternic \n ultimii ani cnd cazino- euro, bani care se adaug` investi]iei ini]iale, ta-
urile [i s`lile de jocurile de noroc au
devenit unul dintre principalii chiria[i ai
spa]iilor de la parterul blocurilor. |ntr-o pe-
rioad` cnd magazinele stradale trag obloane-
100
de euro/lun`
xelor anuale, personalului, tehnicienilor [i chi-
riei. |n principiu, suma minim` pentru a porni
o afacere de acest tip este de 600.000 de euro.
|n medie, un aparat pentru jocuri de noroc
le, iar b`ncile \nchid sucursalele neprofitabile, produce \n jur de 8.000 de euro pe lun`,
aceast` industrie s-a extins profitnd de lipsa cheltuie un romn care romnii care merg constant la sal` alocnd
de noroc a clien]ilor. Astfel, s`lile de jocuri au merge constant la circa 100 de euro pe lun` pentru pariuri. Potri-
ajuns s` \mpnzeasc` att marile ora[ele \n cazinou sau la s`lile de vit celor mai recente date (cele din 2014), fir-
frunte cu Bucure[tiul, ct [i centrele urbane jocuri. mele \nregistrate sub CAEN Activit`]i de jo-
din provincie cu doar cteva mii de locuitori. curi de noroc [i pariuri au \ncheiat anul trecut
Industria de gambling local` urmeaz` cu afaceri totale de 5,3 miliarde lei [i un total
trendul de la nivel global, unde industria de de 29.000 de angaja]i.
profil a ajuns \n 2014 la suma record de 423 de Pia]a este dominat` la vrf de companii
miliarde de dolari, potrivit Morgan Stanley, iar precum Max Bet SRL, Public Bet, Serious Bet
cazinourile au devenit, conform Bloomberg, a (cu brandul Casa Pariurilor) [i Right Betting
dou`sprezecea cea mai mare industrie de pe (Stanley Bet), fiecare cu 900-1.750 de angaja]i.
glob. |n Romnia, la finalul lui 2014 existau Pe primul loc \n top se afl` Loteria Romn`,
circa 12.000 de s`li de jocuri [i 70.000 de compania care \ns` are afaceri \n sc`dere
aparate, amatorii de pariuri l`snd anual aici potrivit datelor de la jum`tatea lui 2015. Fieca-
circa 1,2 mld. euro \n Romnia (5,3 mld. lei). re din marii juc`tori are o re]ea puternic` de
Pentru \nfiin]area unei firme de jocuri de astfel de cazinouri [i s`li de joc.
noroc proprietarul trebuie s` aib` minimum La sfr[itul lui 2015 erau \nregistra]i cu
75 de aparate, iar taxa pentru ob]inerea licen]ei drept de licen]` 488 de operatori de jocuri land
anuale pentru un slot machine aproape s-a du- based [i 19 operatori de jocuri online.
TOPUL CELOR MAI MARI COMPANII DIN INDUSTRIA JOCURILOR DE NOROC

Poz. Companie (grup)/ CA (mil. lei) Profit (mil. lei) Nr. angaja]i Director general Ac]ionari majoritari
2015 adres` web 2015 2014 2015 2014 2015 2014
1 LOTERIA ROMN~ 751,5* 826,8 75,1* 100,4 2.564* 2.585 D`nu] Sporea statul prin intermediul
www.loto.ro 0372/137300 Ministerului de Finan]e
2 MAXBET SRL 326,0 264,4 86,7 63,1 924 838 Gherghina Ionescu TopTunes Limited
www.maxbetgroup.com 031/4052949 (Cipru)
3 PUBLIC GAMES SRL N/A 185,1 N/A 12,1 N/A 1.750 Marek Gatparec Marek Gatparec, Marian Svec,
www.publicbet.ro Ivan Lipck
4 SERIOUS BET SRL N/A 130,0 N/A 0,3 N/A 1.307 N/A persoane fizice din
(Casa Pariurilor) Serbia [i Croa]ia
www.casapariurilor.ro
5 RIGHT BETTING SRL N/A 113,8 N/A -1,0 N/A 1.215 Liviu Popovici Stanleybet Intl.
(Stanley Bet) 0372/725555 (Marea Britanie)
www.stanleysports.ro
*
Estimare a ZF pe baza evolu]iei companiei \n S1. Surse: Ministerul de Finan]e, ZF, companiile
www.zf.ro 113
INDEX CFR C~L~TORI. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83 GASPECO L&D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 MID EUROPA PARTNERS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
A A&G MED TRADING. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47

AAYLEX. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
CFR MARF~. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82
CHIMCOMPLEX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
CHIPITA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
GEBRUDER WEISS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
GEFCO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
GENERAL ELECTRIC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
MILLWARD BROWN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
MOBEXPERT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
MOBILE DISTRIBUTION. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
ABB. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 CHRISTIAN76 TOUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 GENERAL LEASING . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 MOL ROMNIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
ABRIS CAPITAL PARTNERS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 CHS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 GENERALI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93, 94 MONDELEZ ROMNIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
ADECCO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 CITIBANK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 GENERALI PENSII. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 MONSANTO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
ADEPLAST. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 CITY GRILL GROUP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 GENESIS DEVELOPMENT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 MURFATLAR. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
ADEV~RUL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 CITY INSURANCE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 GERSIM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 MUSETTE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
ADIDAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 CIVITAS P.S.G.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 GFK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
ADM ROMNIA TRADING. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
ADM FARM. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
ADREM INVEST . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
CLAAS REGIONAL CENTER SOUTH EAST EUROPE . . . . . . . . . . 39
CLINICA POLISANO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
COCA-COLA HELLENIC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
GI GROUP. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
GLAXOSMITHKLINE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
GLENCORE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
N NEI GUARD. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
NEMO PROD COM IMPEX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
AEGON PENSII . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 COLGATE PALMOLIVE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 GOODMILLS ROMNIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
NEOGEN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
AEM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 COMCEH. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 GORENJE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
NEPI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
AEROTRAVEL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 COMELF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 GRAL MEDICAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
NESTLE ROMNIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
AFFIDEA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 COMELF BISTRI}A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 GREENFIBER INTL. BUZ~U . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
NETBRIDGE DEVELOPMENT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
AFI EUROPE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 COMFERT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 GROUPAMA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
NETBRIDGE SERVICES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
AGIS COMPUTER . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 COMPANIA NA}IONAL~ PO{TA ROMN~ . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 GRUP EST SECURITY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
NETWORK ONE DISTRIBUTION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
AGRANA ROMNIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 COMPLEXUL ENERGETIC OLTENIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 GRUP FEROVIAR ROMN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82
NHR AGROPARTNERS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
AGRICOLA INTERNA}IONAL BAC~U. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 CONDMAG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 GRUP ROMET. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
NIDERA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
AGRICOST . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 CONEF GAZ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 GRUP SERVICII PETROLIERE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
NIELSEN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
AGRICOVER . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 CONTINENTAL HOTELS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 GRUPUL }IRIAC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
NN ASIGUR~RI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
AGRIUM AGROPORT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 CONTINENTAL ROMNIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 GRUPUL LOWE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112
NN INVESTMENT PARTNERS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
AGROMEC {TEF~NE{TI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 CORA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 GRUPUL LUFTHANSA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
NN PENSII. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
AKZO NOBEL COATINGS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 CORSAR ONLINE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 GRUPUL MARIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
NOVARTIS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
ALBALACT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 COS TRGOVI{TE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 GTS TELECOM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
NUCLEARELECTRICA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
ALBRAU GRUP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 COSMETICS ORIFLAME . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
ALD AUTOMOTIVE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
ALEXANDRION GRUP ROMNIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68
ALICO PENSII . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
COTNARI. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
COTTA INTERNATIONAL. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
COVALACT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
H H&M . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
HANES GLOBAL SUPLY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
O OGILVY&MATHER ROMNIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112
OLIMPIAS MFG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
ALISON HAYES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 CRAMELE HALLEWOOD. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
HAPPY TOUR. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
ALISTAR SECURITY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 CRAMELE RECA{ SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 OLTCHIM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
HAVI LOGISTICS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
ALKA TRADING CO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 CREDIT AGRICOLE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 OLTINA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
HEIDELBERGCEMENT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
ALLIANZ-}IRIAC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93, 94 CREDIT EUROPE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 OMNIASIG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
HEIDI CHOCOLAT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
ALLIANZ-}IRIAC PENSII . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 CREDITCOOP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 OMNILOGIC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
HEINEKEN ROMNIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
ALPHA BANK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 CRH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 OMV PETROM. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.14
HEINRIG DISTRIBUTION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
ALPIN 57 LUX. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 CRISTIM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 OMV PETROM MARKETING . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
HELP NET . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
ALRO SLATINA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 CROCO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 ORACLE ROMNIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
HENKEL. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
ALSTOM TRANSPORT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 ORANGE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
D
HENKEL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,73
ALTEX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 OSCAR DOWSNTREAM. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
HERTZ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
ALUM TULCEA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 DAEWOO MANGALIA HEAVY INDUSTRIES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 OTP BANK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
HERVIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
AMBIENT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 OTTER DISTRIBUTION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
DAFORA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 HIDROCONSTRUC}IA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
AMBRO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
P
DAMILA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 HIDROELECTRICA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
AMEROPA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 DAN STEEL BECLEAN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 HIPERDIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
AMIGO&INTERCOST. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87 DANONE ROMNIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 HOCHLAND ROMNIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 P&G. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
ANA HOTELS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 DANYA CEBUS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 HOFFMANN LA ROCHE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 P&G DISTRIBUTION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
ANCHOR GRUP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 PAMBAC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
{
DATANET SYSTEMS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 HOLCIM ROMNIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
ANGELLI SPUMENTE {I APERITIVE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 DAW BEN}A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 HOLZINDUSTRIE SCHWEIGHOFER. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 PAN GROUP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
ANTENA GROUP. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 DB SCHENKER RAIL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 HORNBACH. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 PANDORA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
ANTREPRIZA DE REPARA}II CLUJ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 DECATHLON (ROUMA SPORT) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 HP ROMNIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 PARALELA 45 TURISM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
APT RESPURCES&SERVICES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 DEDEMAN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 HUMANGEST GROUP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 PATRIA BANK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
AQUILA PART PROD COM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87 DEICHMANN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 PC GARAGE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
ARA SHOES ROMNIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
ARABESQUE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
ARAMIS INVEST . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
ARCADIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
DELAMODE ROMNIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
DELOITTE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
DELONGHI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
I I.T.N.T. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
IBM ROMNIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
PEAK&CLOPPENBURG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
T
DELTA ACM. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
ARCELOR-MITTAL GALA}I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 IDEA BANK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
DELTA HEALTHCARE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
ARCELOR-MITTAL HUNEDOARA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 IDEA LEASING . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
DEN BRAVEN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
ARCELOR-MITTAL ROMAN. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 IHM TOTAL CONSULT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
DENIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
ARCELOR-MITTAL TUBULAR PRODUCTS IA{I . . . . . . . . . . . . . . 34 IKEA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
DEUTEK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
ARCELOR-MITTAL TUBULAR PRODUCTS ROMAN . . . . . . . . . . 34 IMEDIA PLUS GROUP. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
DHL INTERNATIONAL ROMNIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
ARCON. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 IMMOFINANZ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
DIANA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
ARCTIC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 IMPULS LEASING. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
DIGITAL CABLE SYSTEMS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
ARDEALUL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 INDITEX. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
DOBROGEA GROUP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
ARGUS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 ING BANK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
DOGAN MEDIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
ARIES TEXTILE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 INTERBRANDS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
DOMENIILE VITICOLE TOHANI. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
ARVAL. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99 INTERGUARD GROUP. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
DONA (S.I..E.P.C.O.F.A.R.) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
ASBIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 INTERNA}IONAL LAZ~R . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82
DOOSAN IMGB. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
ASIROM. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93, 94 INTERNET CORP. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
DORNA LACTATE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
ASSECO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 INTERSNACK ROMNIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
DR. OETKER . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
ASTALDI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 INTERSPORT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
DRUCKFARBEN. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
ASTRA RAIL INDUSTRIES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 INTESA SANPAOLO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
DSV SOLUTIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
ASTRA VAGOANE C~L~TORI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 IPSO AGRICULTUR~. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
DUMAGAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82
ASTRAZENECA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 IPSOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
DUNCA EXPEDI}II . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82
ATLASSIB. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83 IRUM REGHIN. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
DURAZIV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
ATOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 IT SMART DISTRIBUTION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
DUVENBECK LOGISTIK. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
AUCHAN. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 IT&S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
DYNAMIC PARCEL DISTRIBUTION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
AUTOLIV ROMNIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 ITALSOFA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
E
AUTOMOBILE DACIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 IULIUS GROUP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
AVON COSMETICS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
AXXESS CAPITAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
AZOMURE{. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
AZUGA WATERS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
E.ON ROMNIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14, 18
EATON . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
ECOPACK. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
J JAPAN TOBACCO INTERNATIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
JIDVEI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
AZUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 ECOPAPER . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
K
EGGER . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
B B~NEASA DEVELOPMENTS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
EJOBS GROUP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
ELECTRICA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
ELECTRO DISTRIBUTION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
KANDIA DULCE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
KASTAMONU ROMNIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
BANCA ROMNEASC~ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
BANCA TRANSILVANIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
BANCPOST. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
BANK LEUMI. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
ELECTRO DISTRIBUTION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
ELECTRO MOBILE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
ELECTROALFA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
KAUFLAND . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
KIKA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
KLG LOGISTICS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
KOBER. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 Q }
ELECTROARGE{. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
BANK OF CYPRUS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
U
ELECTROCARBON SLATINA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 KOYO ROMNIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
BCR. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 ELECTROCENTRALE BUCURE{TI. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 KPMG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
BCR. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 ELECTROGRUP. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 KRKA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
BCR ASIGUR~RI DE VIA}~ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 ELECTROLUX. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 KRONOSPAN SEBE{ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
BCR LEASING. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
BCR LOCUIN}E . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
BCR PENSII . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
ELECTROMAGNETICA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
ELGEKA FERFELIS ROMNIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
ELIT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
KUBO ICE CREAM. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
KWS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 R
BDG IMPORT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68
BDO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
BEIERSDORF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
BELARUS TRACTOR. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
ELKOTECH. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
ELSID SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
EMAG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
L LA FNTNA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
LA MAMA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
ENEL ROMNIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 LACTAG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
BERARIUM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 ENERGOBIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
BERGENBIER SA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 LEASEPLAN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
ENERGOMONTAJ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 LEMET. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
BERMAS SUCEAVA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 ENGIE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
BEST JOBS RECRUTARE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 LEONI WIRING SYSTEMS ROMNIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
ENTERPRISE INVESTORS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95 LEROY MERLIN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
BETTY ICE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 ERGO ASIGUR~RI DE VIA}~. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
BGS DIVIZIA DE SECURITATE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 LG. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
ERSTE ASSET MANAGEMENT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 LIBRA INTERNET BANK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
BIO FUEL ENERGY. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 ETA2U . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
V
BITDEFENDER . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 LICURICI IMPEX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
EUROINS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 LIDL ROMNIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
BLUE AIR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 EUROLIFE ERB. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
BMW GROUP ROMNIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 LINDE GAZ ROMNIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
EUROPEAN DRINKS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 LLOYD SHOES ROMNIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
BOGART. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 EUROPEAN FOOD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
BOROMIR IND . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 LOREAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
EUROPHARM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 LOTERIA ROMN~ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
BOSCH REXROTH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 EVOMAG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
BRD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 LUGERA&MAKLER . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
EVW HOLDING . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 LUKOIL ROMNIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
BRD ASIGUR~RI DE VIA}~ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 EXIMBANK. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
BRD ASSET MANAGEMENT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 LUXTEN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
EXIMTUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
BRD PENSII . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
BRD SOGELEASE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
BRICO DEPOT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
EXPUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
EY. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
M MACROMEX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
BRISE GROUP. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
BRITISH AMERICAN TOBACCO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
BRUT~RIILE PAUL. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
BT ASSET MANAGEMENT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
F F64 STUDIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
FABRICA DE LAPTE BRA{OV. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
MAIRON GALA}I. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
MAKITA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
MANPOWER GROUP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
W
MAREEA COMTUR. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
BT SECURITIES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 FABRYO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 MARELVI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
BUCURE{TI TURISM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 FAN COURIER EXPRESS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 MARFIN BANK. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
BULROM GAS IMPEX. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 FARMEC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,73 MARQUARDT SCHALTSYSTEME SCS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
BUNGE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 FARMEXIM. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 MARS ROMNIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
FARMEXPERT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 MARTENS GALA}I. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
C C&A. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
CA IMMO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
FCC CONSTRUCCION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
FERRERO ROMNIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
FF GROUP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
FILDAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
MASCHIO- GASPARDO ROMNIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
MAT CRAIOVA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
MAXBET . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
CAFEA FORTUNA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 MCCANN ERICKSON. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112
FLANCO RETAIL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 MCDONALDS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
CAMERON ROMNIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 FONDUL PROPRIETATEA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96
CARGILL. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 MEDIA BIT SOFTWARE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
CARMO LACT PROD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
CAROLI FOODS GROUP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
CARPATHIAN SPRINGS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
FORAJ SONDE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
FORD ROMNIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
FORNETTI ROMNIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
FOX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
MEDIAFAX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
MEDIAPOST HIT MAIL. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
MEDICOVER . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
X
S Y
CARPATICA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 MEDIPLUS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
FRANCIZA KFC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 MEDLIFE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
CARPATICA ASIGUR~RI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 FRANCIZA PIZZA HUT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
CARREFOUR. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88 MEGA IMAGE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
FRIESLANDCAMPINA ROMNIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 MERCEDES-BENZ ROMNIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
Z
CASINO ENTERTAINMENT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113 FRIGOLASS ROMNIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
CATENA (FILDAS). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 MERCK & CO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
FUCHS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 METRO CASH&CARRY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
CCC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
METROPOLITAN LIFE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
CEC BANK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
CEGEDIM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
CEREALCOM DOLJ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
CEZ ROMNIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
G G4S CASH SOLUTIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
G4S SECURE SOLUTIONS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
METROREX . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
MEWI IMPORT EXPORT AGRAR INDUSTRIETEHNIK . . . . . . . . 39
MICHELIN ROMNIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
GARANTI BANK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 MICROSOFT ROMNIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75

Anuar Jucatori Business 2016 (Mic)

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Anuar Jucatori Business 2016 (Mic)

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

C EI MAI MA RI J UC ~TOR I DI N ECON OMI E AN UAR UL D E B US IN ESS A L ROM NI EI 2 016

din ANUARUL DE BUSINESS AL ROMNIEI

SORIN PSLARU - redactorul-[ef al ZF r`sfoiasc` \n cteva minute informa]ii esen]iale

|nceputul lui 2016 trebuia sa aduc`

TOPUL CELOR MAI MARI COMPANII DIN INDUSTRIA PETROLIER~

Mai departe, Petrom [i-a redus buge-

|n tab`ra rafinorilor a fost \ns`

TOPUL COMPANIILOR ACTIVE |N SECTORUL SERVICIILOR {I ECHIPAMENTELOR PENTRU SECTORUL ENERGETIC

Potrivit rezultatelor financiare indivi- Cererea de produse petroliere a

urmare din pagina 12

TOPUL CELOR MAI MARI COMPANII DIN SECTORUL GAZELOR NATURALE

TOPUL COMPANIILOR DIN SECTORUL ENERGIEI ELECTRICE

Datele din rapoartele Autorit`]ii

Infrastructura a r`mas anul trecut singura

TOPUL CELOR MAI MARI COMPANII DE CONSTRUC}II

TOPUL PRODUC~TORILOR DE MATERIALE DE CONSTRUC}II

TOPUL RE}ELELOR DE BRICOLAJ {I AL DISTRIBUITORILOR DE MATERIALE DE CONSTRUC}II

TOPUL PRODUC~TORILOR DE LACURI {I VOPSELE DECORATIVE

1 KBER 239,2 208,2 33,6 26,7 623

a ajuns anul trecut la 2,8 mi- un teren de 12 hectare \n municipiul

satur` de NEPI a cump`rat de la nem]ii de la

malluri [i tranzac]iei ridicndu-se la 86 mil. euro. De

birouri imobiliar` local` [i cunoscu]i ca rechini

TOPUL PRINCIPALILOR PROPRIETARI DE CL~DIRI COMERCIALE (\n func]ie de veniturile \ncasate)

{ANTIERE NAVALE MATERIAL RULANT

AUTO & UTILAJE MOBIL~

COMPONENTE AUTO CELULOZ~ & HRTIE

MA{INI, APARATE & PRELUCRAREA

Industria romneasc` este condus` [i \n 2016 de Automobile

TOPUL COMPANIILOR DIN SIDERURGIE

TOPUL COMPANIILOR DE METALURGIE NEFEROAS~

TOPUL CONSTRUCTORILOR DE NAVE

TOPUL COMPANIILOR DE PE PIA}A AUTO LOCAL~

crescut peste media pie]ei, dup` un avans

TOP 10 CEI MAI MARI JUC~TORI DE PE PIA}A UTILAJELOR AGRICOLE

TOPUL PRODUC~TORILOR DE COMPONENTE AUTO

TOPUL COMPANIILOR PRODUC~TOARE DE MA{INI, UTILAJE {I ECHIPAMENTE

calculatoare de la 2,5 mld. euro \n 2008 la 1,2

TOPUL CELOR MAI MARI PRODUC~TORI DE ELECTROCASNICE

TOPUL CELOR MAI MARI RETAILERI {I DISTRIBUITORI DE ELECTRO-IT

TOPUL CELOR MAI MARI IMPORTATORI DE ELECTRO-IT

TOPUL COMPANIILOR DIN SECTORUL CHIMIEI

TOPUL CELOR MAI MARI COMPANII FARMACEUTICE

FARMA - DISTRIBUITORI DE MEDICAMENTE

TOPUL CELOR MAI MARI DISTRIBUITORI DE MEDICAMENTE

TOPUL CELOR MAI MARI JUC~TORI DIN RETAILUL DE MEDICAMENTE

TOPUL PRODUC~TORILOR DE MATERIAL RULANT

retailul, dezmor]it de TVA

CELULOZ~ & HRTIE

TOPUL JUC~TORILOR DIN INDUSTRIA DE CELULOZ~, HRTIE {I CARTOANE ONDULATE

TOPUL PRINCIPALILOR JUC~TORI DIN DOMENIUL PRELUCR~RII LEMNULUI

TOPUL CELOR MAI MARI RETAILERI DE |MBR~C~MINTE

1 INDITEX* 1.300 873 N/A 131,8 - 1.437 Paul Cuza Inditex

TOPUL CELOR MAI MARI PRODUC~TORI DE |MBR~C~MINTE {I TEXTILE

TOPUL CELOR MAI MARI RETAILERI DE |NC~L}~MINTE

TOPUL CELOR MAI MARI RETAILERI DE ECHIPAMENTE SPORTIVE

TOPUL CELOR MAI MARI PRODUC~TORI DE |NC~L}~MINTE

MOR~RIT & PANIFICA}IE BUNURI NEALIMENTARE

TVA de 9%. |ntreaga industrie alimentar` a stat sub semnul reducerii

TOPUL CELOR MAI MARI COMPANII DE AGROBUSINESS

1 ADM TRADING 2.384 2.306 -11,9 51,8 74 84 Marco Wahler ADM

TOPUL CELOR MAI MARI PRODUC~TORI DE SEMIN}E AGRICOLE CERTIFICATE

TOPUL PRODUC~TORILOR DE SARE, CONDIMENTE {I INGREDIENTE