Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Lucrare de licenţă
Coordonator ştiinţific
Conf.univ.dr.ADELA DEACONU
Absolvent
2010
UNIVERSITATEA BABEŞ-BOLYAI,
FACULTATEA DE ŞTIINŢE ECONOMICE ŞI GESTIUNEA
AFACERILOR
CLUJ –NAPOCA
Lucrare de licenţă
Evaluarea activelor imobilizate
corporale la S.C.NAPOMAR S.A.
Coordonator ştiinţific
Conf.univ.dr.ADELA DEACONU
Absolvent
2010
CUPRINS
CAPITOLUL 1............................................................................................................10
A.)Veniturile totale...............................................................................................36
B.)Cheltuieli totale................................................................................................37
D.)Indicatori de profitabilitate..............................................................................40
CAPITOLUL 2............................................................................................................41
ABORDĂRI PRIVIND ACTIVELE IMOBILIZATE CORPORALE........................41
2.1 CARACTERISTICI............................................................................................41
CAPITOLUL 3.............................................................................................................51
METODA NORMATIVĂ....................................................................................55
3.4EVALUAREA ECHIPAMENTELOR................................................................63
Evaluare Ventilator...............................................................................................66
Concluzii......................................................................................................................67
Bibliografie...................................................................................................................69
Abrevevieri
c- rata de capitalizare
V-Valoarea teren
N-Coeficentul de corecţie
Vcost-Valoarea costurilor
Lista figurilor,graficelor şi tabelelor
Figuri:
Grafice
Evaluatorii trebuie să cunoască atât baza teoretică necesară pentru estimarea valorii
întreprinderii,cât şi gama complexă şi diversificată de metode de evaluare
fundamentate .
Modul de abordare al tematicii lucrării este structurat în patru capitole ,al căror
conţinut este prezentat în continuare.
Piaţa internă absorbea 80% din producţia realizată, 19% se exporta pe piaţa CAER şi 1%
pe piaţa vestică. Distribuţia pe piaţa internă se făcea centralizat, prin impunerea
necesităţii către beneficiari, preţul era controlat la nivel central (minister, centrală
industrială), iar cursul de schimb, pentru exporturi, era stabilit în funcţie de interesele
macroeconomice.
Personalul societăţii, cu toate că era foarte bine pregătit profesional, era preocupat mai
mult de aspectul cantitativ al producţiei, neacordând importanţa cuvenită calităţii
produselor.
Construcţiile (halele, laboratoarele etc.) aveau un grad de finisare redus, nu asigurau un
control al temperaturii necesar fabricări maşinilor de rectificat.
Parcul de utilaje, în marea lui majoritate, era la nivelul tehnologic al anilor ‘70.
Fabrica a intrat în anul 1990 cu o activitate caracterizată prin:
Uzură morală a produselor realizate
Resursă tehnologică uzată fizic şi moral, organizată pe linii tehnologice
specifice vechii fabricaţii
Construcţii supradimensionate, cu costuri de exploatare ridicate, nefuncţionale
tehnologic şi ambiental
Personal supradimensionat şi „deformat” în gândire faţă de cerinţele
economiei de piaţă, dar foarte bine pregătit profesional, cu o mare experienţă
în fabricaţia de maşini, utilaje, componente, cu o cultură tehnică avansată în
domeniu
Stocuri mari de produse finite şi materiale
Credite mari faţă de producţia realizată
Strategie de marketing inexistentă din cauza lipsei de personal propriu, această
activitate fiind executată de ICSIT-TITAN şi casele de comerţ exterior
Piaţa internă suprasaturată
Piaţa CAER dispărută
Piaţa pe care S.C. NAPOMAR S.A şi-a promovat produsele în anul 2009 se împarte din
punct de vedere geografic în două:
piaţa externă, care a reprezentat 85,80%
piaţa internă, care a reprezentat 14,20%
Volumul vânzărilor în anul 2009 este prezentat în Tabelul 1.
Nr.
Indicator Lei
crt.
1. Vânzări produse finite – export 22.505.573
2. Vânzări produse finite – intern 3.630.203
3. TOTAL vânzări produse finite – 26.135.776
2009
(Sursa: prelucrări proprii pe baza informaţiilor interne firmei)
Livrările la export au scăzut faţă de anul 2008 ca pondere în cifra de afaceri cu 4,68 %, iar
ca valoare absolută au crescut cu 1.122.966 lei,.
Putem afirma că în 2009 volumul total al producţiei vândute destinată pieţei externe a fost
de 98,16%. Fig. 2
Constructii
mecanice si piese
de schimb
Echipament naval 1,16%
17,13%
Masini-unelte si
subansamble
42,90
%
Utilaje pentru
constructii
38,81
%
Beneficiarii produselor NAPOMAR în anul 2009 sunt detaliaţi în Fig 2, dintre aceştia
cei mai importanţi rămânând: DANOBAT; OF.ME.R.; NED DECK; LVD, care au
preluat produse în valoare de 23.389.954 lei reprezentând 92,28 % din cifra de afaceri
realizată în 2009, Fig.2, restul de 7,72 % fiind preluate de alţi beneficiari externi şi de
piaţa internă.
Graficul 2.Structura pietei în 2009
INTER
NED-
N
DECK OF.ME.
EXPORT 1,83% R
DIVERS 17,13%
38,81
5,89% %
DANOB LVD-
AT NAPOMAR
23,97% 12,37%
G E R MA NIA
3%
ITA L IA
42%
B E L G IA
12%
S P A NIA
24%
R O MA NIA
2%
O L A NDA
17%
Evoluţia producţiei vândute şi a pieţei S.C. NAPOMAR S.A. în perioada 2001 – 2008
este evidenţiată în Fig. 4
Graficul 4.Evoluţia pieţei în perioada 2001-2008.Estimări pentru 2009
10000
9000
8000
7000
6000 EXPORT
5000
LVD-NAP.
4000
INTERN
3000
2000
1000
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Nr. Perioada
Piaţa UM
crt. 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
1. INTERN mii 467 603 483 302 183 387 160 127 150
Lei
2. LVD- mii - 254 294 308 522 449 500 969 1400
NAPOMAR Lei
3. EXPORT mii 1872 1763 1904 2670 3649 5400 6280 6735 7950
Lei
TOTAL mii 2339 2620 2681 3280 4354 6236 6940 7831 9500
Lei
Perioada 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Utilaje si echipamente 170.6 357 170.8 360.7 120 114 770 1267 0
Mijloace de transport 0 6 0 23 0 81 5 48 0
TOTAL 220.3 563 573.3 645.3 216 423 1112 1777 835
(Sursa: prelucrări proprii pe baza informaţiilor interne firmei)
Între investiţiile cele mai importante realizate în anul 2009 amintim achiziţia şi
punerea în funcţiune a centrelor de frezare FS 10000 şi TA 35 cu CNC, care au
condus la creşterea semnificativă a capabilităţii societăţii.
La sfârşitul anului 2009 societatea deţinea active la valoarea de înlocuire actualizata,
după cum urmează:
Nr. Perioada
Indicator UM
crt. 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
1 Costuri cu Mii 44 44 42 45 134 92 85 100
reparatiile Lei
planificate
2 Costuri cu Mii 27 73 141 326 429 507 563 580
reparatiile Lei
accidentale
3 Costuri cu Mii 71 117 183 371 563 599 648 380
mentenata utilajelor Lei
4 Total costuri Mii 1385 1674 2310 4377 5423 5850 6353 7204
indirecte Lei
5 Pondere cost (1 in % 3,18 2,63 1,82 1,33 3,03 1,57 1,34 1,38
4)
6 Pondere cost (2 in % 1,95 4,36 6,1 7,43 7,91 8,66 8,86 8,05
4)
7 Total productie Mii 4623 6539 8117 11692 17650 22573 22613 26136
marfa Lei
8 Pondere cost (1 in % 0,95 0,67 0,52 0,38 0,76 0,41 0,38 0,38
7)
9 Pondere cost (2 in % 0,58 1,11 1,73 2,78 2,43 2,24 2,49 2,22
7)
300
250
200
50
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
NOTĂ
Costuri indirecte = costuri cu: întreţinerea şi funcţionarea utilajelor, materiale
tehnologice, energie şi utilităţi, salarii şi obligaţii aferente personalului indirect,
sporuri salariale ale personalului direct şi indirect, tichete de masă, protecţia muncii,
amortizarea mijloacelor fixe, regia generală a societăţii etc.
Figura 1.Vedere situaţia viitoare
Figura 2.Vedere situaţie viitoare
1.3.4 Activitatea productivă
Repartizarea profitului s-a făcut de adunările generale ale acţionarilor, după cum
urmează:
LVD-NAPOMAR :
◦ rezerva legala..............................................................................32.620 lei;
◦ dividende...................................................................................211.357 lei;
◦ rezerve pentru finantarea investitiilor........................................282.781 lei;
DANOMAR :
◦ rezerva legala ...............................................................................9.810 lei;
◦ acoperirea pierderii contabile din 2005........................................48.432 lei;
◦ dividende .....................................................................................73.833 lei;
◦ rezerve pentru finantarea investitiilor...........................................30.000 lei;
B.)Comerciale
S-au creat produse noi, care au fost distribuite pe o piaţă stabilă cu o mare
putere de absorbţie.
S-au preluat costurile aferente distribuţiei (reclamă, agenţii, service, etc.)
S-a îmbunătăţit imaginea NAPOMAR-ului în relaţiile cu alte societăţi de pe
piaţă.
crescut gradul de atractivitate a societăţii în relaţie cu alţi parteneri
C) Tehnologice
Asimilarea produselor noi a condus la extinderea „know-how”-ului propriu
în domeniile: CNC, acţionări hidraulice şi electrice, elemente de ghidare,
elemente de estetică şi calitate.
Necesităţile tehnologice de fabricaţie a produselor au condus la
modernizarea unui număr mare de utilaje, crescând prin aceasta
capabilitatea tehnologică şi valoarea patrimoniului societăţii.
Achiziţionarea de maşini noi, echipate cu sisteme de acţionare de ultimă oră
(CNC), achiziţionarea făcându-se şi prin sprijinul acţionarilor din societăţile
mixte. In 2009 am cumparat de la Danobat 2 maşini de frezat cu CNC, la
preţuri şi modalităţi de plată avantajoase
Implementarea prelucrărilor mecanice cu sisteme de scule noi, cu viteze
mari de aşchiere.
Modernizarea unor spaţii de producţie pentru satisfacerea necesităţilor de
acurateţe şi microclimat impuse de tehnologiile de execuţie a produselor
asimilate, tehnologii specifice fabricaţiei de maşini unelte.
Implementarea unui sistem informatizat de urmărire a producţiei care să
conducă la respectarea termenelor de livrare confirmate.
Din punct de vedere tehnologic, NAPOMAR S.A. a devenit o capacitate de producţie
puternică, cu o piaţă stabilă şi cu o viaţă economică echilibrată.
Numărul mediu scriptic de personal în anul 2009 a fost de 392 persoane, structura
acestuia fiind următoarea:
Fluctuaţia forţei de muncă în anul 2009 a fost de 18,62 % din numărul de personal al
societăţii. Au fost angajate 84 de persoane şi au părăsit societatea 73 de persoane.
Salariul mediu brut la sfârşitul anului 2009 a fost de 1465 lei, iar câştigul mediu net
1475 lei.
Societatea a acordat în anul 2009 bonurile de masă conform legii, valoarea acestora
fiind de 661.036 lei.
Cheltuielile cu personalul în 2009 au fost de 10.570.278 lei, ponderea acestora în
producţia marfă realizată fiind de 40,66 %. În anul 2009 s-au organizat cursuri de
perfecţionare a personalului la care au fost cuprinşi un număr de 45 angajaţi.
Sistemul de salarizare pentru personalul direct productiv a fost în acord, lucru care a
condus la creşterea productivităţii muncii. Productivitatea muncii pe angajat în 2009 a
fost 19.536 Lei/angajat.
În domeniul protecţiei sociale s-au realizat acţiuni concrete între care amintim:
S-a efectuat examinarea medicală a tuturor angajaţilor, s-au efectuat examenele
medicale la angajare, examene clinice profilactice şi s-a urmărit modul în care se
respectă regulile de igienă la locurile de muncă.
S-a asigurat echipament de protecţie şi echipament de lucru pentru tot personalul
angajat, precum şi materialele necesare respectării N.T.S.M., valoarea acestora
fiind de 46.570 lei.
S-au acordat sporuri conform C.C.M., antidot şi alimente de protecţie în valoare
de 28.456 lei.
S-au acordat lunar materialele igienico-sanitare stabilite în C.C.M., valoarea
acestora fiind de 10.886 lei.
Societatea a înregistrat în anul 2009 un accident de muncă cu incapacitate temporară
de muncă. Nu s-au înregistrat cazuri de îmbolnăvire profesională.
Nu s-au înregistrat explozii sau incendii care să conducă la accidente sau distrugerea
unor bunuri materiale.
Raporturile care au existat între conducerea S.C. NAPOMAR S.A. şi “SINDICATUL
LIBER NAPOMAR” au fost raporturi de colaborare, nu au existat situaţii limită care
să conducă la conflicte de muncă soldate cu greve sau alte forme de luptă sindicală.
Bilanţ
Cont de profit şi pierdere
Situaţia modificării capitalului propriu
Situaţia fluxurilor de trezorerie
Note explicative la situaţiile financiare anuale
Situaţiile financiare la 31.12.2009 sunt auditate de către firma S.C. NEW AUDIT
S.R.L. cu sediul în Arad, în baza contractului nr. 7/19.05.2008 şi oferă o imagine
fidelă a activelor, datoriilor, poziţiei financiare şi a profitului firmei.
A.)Veniturile totale
Veniturile totale realizate în anul 2009 sunt de 28.975.234 lei, prezentând o depăşire
faţă de prevederile din buget cu 2,85% şi faţă de realizările anului precedent cu
10,5%.
A.1. Veniturile din exploatare au fost realizate la nivelul prevederilor din bugetul de
venituri şi cheltuieli, iar faţă de realizările anului 2008 au fost depăşite cu 9,48%.
B.)Cheltuieli totale
Cheltuielile totale realizate în anul 2009 sunt de 27.327.219 lei, prezentând o depăşire
cu 2% faţă de prevederile din buget pe anul 2009, respectiv cu 11,6% faţă de
realizările anului 2008.
D.) Impozitul pe profit în sumă de 257.770 lei, depăşeşte prevederile din buget cu
14% ca urmare a depăşirii profitului brut faţă de prevederile din anul bugetat
2009 cu 19%.
E.) Rezultatul net al exerciţiului, în sumă de 1.390.245 lei, a depăşit prevederile din
buget, cu 20%.
Fluxul de numerar din activitatea de exploatare. Trezoreria netă din această activitate
prezintă o creştere faţă de anul precedent, 2008, cu 649.578 lei, ca urmare a încasării
clienţilor pentru marfa livrată conform termenelor contractuale, pe de o parte, iar pe
de altă parte, prin subscrierea acţionarilor la majorarea capitalului pentru activitatea
de investiţii, societatea şi-a recuperat disponibilităţile pentru capitalul de lucru utilizat
pentru investiţii în cursul anului 2009.
Fluxul de numerar din activitatea de investiţii este pozitiv şi totalizează 2.337.518 lei,
cu 609.923 lei mai mare faţă de prevederile din buget, de 1.727.595 lei şi cu
4.609.923 lei faţă de anul precedent, 2008. Trezoreria pozitivă la 31.12.2009 s-a creat
ca urmare a subscrierilor făcute de acţionari şi, în principal, acţionarul majoritar, SIF
Banat-Crişana (4.046.125 lei) la majorarea capitalului.
CAPITOLUL 2
Una dintre peitrele de temelie ale teoriei moderne a valorii este distincţia dintre
sintagmele “ valoare de utilizare ”(value used) şi “valoare de schimb” (value in
exchange)(Adela Deaconu,2009)
Proprietăţi imobiliare
Bunuri mobile
Active financiare
Actine intangibile
Afaceri sau întreprinderi
Proprietăţile imobiliare sunt bunuri de natura imobilizărilor corporale formate din
construcţie plus terenul aferent.Valoarea proprietăţii imobiliare se obţine prin
evaluarea drepturilor reale imobiliare care includ toate prerogativele,avantajele şi
beneficiile asupra bunurilor imobile ce face obiectul acestor drepturi
- Legal,fiscal,raporatare finaciară
CAPITOLUL 3
Atunci când o entitate adoptă decizia evaluării pe baza valorii juste ,conform IAS 16
activele sunt incluse în bilanţul contabil la valoarea justă cum urmează:
Activele constatate minus în gestiune se scot din evidenţă la data constatării lipsei
acestora
La scoaterea din evidenţă a activelor, se reiau la venituri ajustările pentru
depreciere sau pierdere de valoare aferente acestora.
20765 Teren Centru de 28,492.00 lei 0,00 lei 28,492.00 lei 342
Calitate
20766 Teren laborator 8,998.00 lei 0,00 lei 8,998.00 lei 108
metrologic
20772 Teren activ 7- 47,655.51 lei 0,00 lei 47,655.51 lei 572
Vopsitorie
Amplasamentul
V=Vb*(1+N)
V= valoare teren
Vb= valoarea de bază a terenului,determinată ca limită minimă la un
nivel de 459 lei mp,reprezentând preţul de 5 lei/mp pentru 99 de
ani,perioada de concesiune
N= coeficietul de corecţie,reflectând suma notelor acordate pe bază de
criterii,care poate fi cel mult 9
Criteriile în baza cărora se acordă notele sunt
a.)Categoria localităţii
Sat -0,1
Sat,reşedinţă de comună -0,2
Oraş-0,4
Municipiu -0,6
Municipiu,reşedinţă de judeţ-1,0
Municipiul Bucureşti-1,5(aici încadrându-se şi staţiunile,zonele cu potenţial
balnear,climateric şi turistic)
b.)Amplasarea terenului
Transport rutier-0,2
Transport feroviar -0,3
Transport fluvial -0,5
Transport maritim -0,5
Transport aerian -0,5
e.)Echiparea tehnico-edilitară a zonei în care se află terenul:
Gazoase –(-0,3)
Solide –(-0,5)
Lichide –(-0,7)
V=valoarea terenului
Detalii:
Suprafaţă: 35,477
Această metodă porneşte de la ideea că nici un cumpărător avizat nu va plăti mai mult
pentru un activ decât costul de a obţine un altul cu o utilitate şi atractivitate
asemănătoare, şi se aplică pentru:
-clădiri sau construcţii cu vechime mai mare dacă evaluatorul obţine suficiente
informaţii pentru estimarea gradului de uzură
Metoda ia în calcul cheltuielile (la preţurile de la data evaluării) pentru realizarea unei
clădiri similare,folosind aceleaşi materiale,planuri arhitecturale,aceiaşi calitate şi a
manoperei.(Aurel Işfănescu,1999).
Această metodă utilizează costuri unitare pentru diferite componente ale clădirii
(structura de rezistenţă,pardoselile,finisajele,şamd.)
A.4)Metoda devizelor
Una dintre cele mai complexe si mai complete metode luând în considerare cantitatea
şi calitatea materilelor folosite şi costurile de manoperă la costurile de materiale şi cu
manopera se adaugă cheltuielile de regie şi profitul antreprenorului.
Această metodă poate fi aplicată oricărui tip de activ patrimonial atunci când se stiu
suficiente informaţii despre tranzacţii recente,tendinţele şi nivelul pieţei pentru activul
respectiv.Etapele de determinare a valorii unei construcţii sunt:
nr.inventar :10001
suprafaţă construită :14.553 mp
an PIF :1974
dispusă în interiorul platformei
structura este din fundaţii izolate sub stâlpi,stâlpi,grinzi şi ferme din beton
armat
învelitoarea este tip terasă cu luminătoare
tâmplărie este metalică,pardoseala este din beton sclivisit
finisajele sunt cele uzuale pentru astfel de proprietăţi,în concordanţă cu
perioada edificării acestora
hala este dotată cu toate instalaţiile necesare desfăşurării activităţilor
industriale
starea tehnică este bună,pe parcurs fiind efectuate lucrări de reparaţii şi
întreţinere a construcţiilor şi instalaţiilor
dotate cu echipamente de ridicare (poduri rulante)
dotate integral cu instalaţii
îmbunătăţiri recente:
anul 2000: refaţadare,zugrăvire pe interior,schimbat luminătoarele
anul 2003: în hala mecanică sudură-parte componentă a halei
monobloc s-a introdus încălzire prin tuburi radiante
anul 2004: modernizare cai de rulare poduri rulante în vederea montării
a 2 bucăţi poduri rulante de 10 Tf respectiv 15 Tf
anul 2009: s-au refăcut complet grupurile sociale
În interiorul HALEI MONOBLOC s-au delimitat spaţii la care s-au atribuit numere de
inventar proprii:
ATELIER CENTRU DE CALITATE:nr.inv.11003 având suprafaţa construită
de 342 mp
LABORATOR METROLOGIC:nr.inv.11004 având suprafaţa construită de
108 mp
HALA MONOBLOC ŞI ANEXA SOCIALĂ-DANOMAR:nr.inv.10001
având suprafaţa construită desfăşurată 1.997 mp-spaţiu închiriat
HALA DEZ.+EXTINDERE-VOPSITORIE NAPOMAR ACTIV 7
:nr.inv.10778 avâns suprafaţa construită 572 mp
Relaţia de calcul a valorii de randament a prorietăţii prin metoda capitalizării este.
Vcb=Vba /c ,unde:
Venitul brut anula (Vba) reprezintă venitul aferent proprietarului mediu din
închirierea clădirilor.Pentru determinarea lui luăm în considerare o chirie medie
lunară pentru orice tip de clădire obtenabilă pe piaţă.La stabilirea acestui nivel al
chiriei s-a avut în vedere poziţionarea fiecărei clădiri,structura,suprafaţa
închiriabilă şi nivelul mediu al chiriilor de pe piaţă.
Rata de capitalizare reprezintă relaţia dintre câştig şi valoare şi este un divizor prin
intermediul căruia un venit se transformă în valoare.
(eur)
10001 HALAM0N0BL0C 14,553 11,642 18,191 1,910,081 784,437 2,831,97 67.38 € 1.24
€ € 5 lei lei
Echipamentele pot fi vândute fie separat ,fie în asociere cu alte active corporale şi
necorporale,fie grupate şi vândute ,fie divizate în componente şi vândute ca atare.
Costul de înlocuire brut (nou) erste costul curent al unui bun similar nou având o
utilitate echivalentă ca obiectul ce urmează a fi evaluat.
Concluzii
Aşa cum am vorbit pe parcursul acestei lucrări, noţiunea de evaluare se exprimă prin
teoria valoarii.
Valoarea este cea care determină producţia,investiţiile şi măsoară intesitatea
utilităţilor.(nevoilor)
În literatura de specialitate există mai multe forme (tipuri) de valori,dintre care cele
mai importante sau des utilizate în evaluarea activelor sunt:
În afara acestor condiţii care asigură intrarea în cadrul profesiei,evaluatorul poate fi:
persoana care este membru deplin al unei asociaţii profesionale recunoscute
persoana nominalizată de instanţa de judecată
Evaluarea activelor corporale se poate face la diferite momente , cum ar fi la intrarea
în patrimoniu ,la inventariere sau la ieşirea din entitate toate având valori specifice
perioadei respective.
Evaluarea patrimoniului poate reprezenta un beneficiu pentru entitate,atunci când
managerii observă scăderea exerciţiului de explaoatare sau realizarea unor produse de
calitate inferioară perioadei anterioare ,fapt datorat piederea de valoare a activelor
corporale sau scăderii productivităţii munci.
BIBLIOGRAFIE