Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
CumincepisainvestestiinUSA PDF
CumincepisainvestestiinUSA PDF
1
--- Bogdan Popescu ---
Cuprins
2
--- Bogdan Popescu ---
Portofoliu de investitii
Calculul procentelor
3
--- Bogdan Popescu ---
Pentru multi pare ceva banal, dar nu toata lumea intelege procentele. In investitii
si in afaceri e important sa intelegi si sa stii sa calculezi procente. De cativa ani
buni fac tranzactii pe piata Forex si la bursa. Cand sunt intrebat despre profit,
dau raspunsul in procente. Tot timpul vin urmatoarele intrebari. “Si cati bani ai
castigat? Cat trebuie sa investesc pentru a castiga 1000 Euro pe luna?”
Ce e un broker
Dupa ce contul a fost deschis, clientul isi alimenteaza contul cu o suma de bani
care se foloseste pentru a face tranzactii. In orice moment se pot face depuneri si
retrageri de bani din acest cont.
Poti sa hotarasti de la inceput cat esti dispus sa pierzi si sa setezi nivelul de stop
loss. Daca pretul actiunilor scade pana la nivelul setat de tine, chiar daca nu esti
la computer, actiunile se vor vinde automat.
4
--- Bogdan Popescu ---
Take profit e nivelul la care vrei sa iti marchezi castigul in cazul in care pretul
actiunilor creste. Ordinul de vanzare se va executa automat atunci cand pretul
actiunilor a urcat pana la nivelul setat de tine.
Managementul capitalului
Stiind ca orice tranzactie poate sa fie in pierdere, pentru a avea succes pe termen
lung, trebuie sa stabilesti de la inceput cat esti dispus sa pierzi si sa aplici o
strategie pentru a limita pierderea posibila.
Capitalizarea bursiera sau market cap inseamna evaluarea valorii unei companii
prin inmultirea pretului unei actiuni cu numarul total de actiuni existente.
Limba engleza
5
--- Bogdan Popescu ---
entru a putea sa-ti explic cum functioneza sistemul, iti vorbesc mai intai
despre produsele financiare.
Obligatiunile
Daca investesti in obligatiuni, practic imprumuti cuiva bani si esti sigur ca-i
primesti banii inapoi la o data stabilita de la inceput, plus o anumita dobanda.
Obligatiunile sunt una dintre cele mai vechi si cunoscute moduri de a obtine
finantare, folosite de state, de orase, dar si de companii. Cumparand obligatiuni,
tu devii finantator si pentru asta esti recompensat cu o dobanda.
Actiunile
Actiunile sunt niste titluri de valoare care atesta dreptul de proprietate asupra
unei parti dintr-o companie. Detinatorii actiunilor au dreptul de proprietate
asupra activelor si asupra veniturilor viitoare ale companiei.
6
--- Bogdan Popescu ---
Investitorii cumpara actiuni prin bursa cu scopul de a castiga bani. Sunt doua
posibile surse de castiguri pentru detinatorii de actiuni.
Unele companii reinvestesc tot profitul, iar altele ofera o parte din profit
investitorilor sub forma de dividende.
Pentru a avea profit din actiunile care nu ofera dividende, pretul lor trebuie sa
creasca.
Cateodata, faptul ca o companie nu ofera dividende e un semn bun. Inseamna ca
managementul a gasit oportunitati de a reinvesti profitul pentru a dezvolta
compania si sunt sanse mai mari ca pretul actiunilor sa creasca.
Cand detii actiuni la o anumita companie, e ca si cum ai fi asociat, proprietar al
acelei companii. Iei parte si la castiguri, dar si la pierderi, pentru ca pretul
actiunilor scade daca lucrurile merg rau.
Instrumente derivate
Din actiuni au derivat tot felul de produse secundare ca optiuni, futures si altele
pe care nu le cunosc.
Nu intru in detalii. Ce trebuie sa intelegi e ca si acestea sunt produse financiare,
hartii, contracte pe care le poti cumpara cu scopul de a castiga bani.
Cei din domeniul financiar continua sa inventeze tot felul de produse cu care sa-i
atraga pe investitori.
Aceste produse derivate sunt considerate mai riscante, chiar li se spune produse
speculative.
Un asemenea produs, numit CDO a avut un efect care a cauzat in mare parte criza
financiara din 2008.
http://academiadeantreprenori.ro/cauzele-incredibile-ale-crizei-financiare-din-2
008-pe-intelesul-tuturor/
7
--- Bogdan Popescu ---
8
--- Bogdan Popescu ---
9
--- Bogdan Popescu ---
ajoritatea brokerilor nu fac conturi romanilor, iar unii dintre cei care
accepta romani, cer o suma minima de 10.000 dolari pentru
deschiderea contului. Un broker din Italia mi-a perceput o taxa de
deschidere a contului de 150 Euro.
Cel mai bun broker pe care l-am gasit, care accepta romani si care nu solicita o
suma minima pentru deschiderea contului e Ameritrade.
Am aplicat online pentru un cont si apoi am primit un email in care mi s-a cerut
sa trimit prin posta anumite documente pentru activarea contului. La cateva zile
dupa primirea emailului, le-am trimis.
Pana la urma am discutat cu ei, le-am explicat faptul ca am trimis actele prin
posta si ca dureaza foarte mult pana ajung si mi-au spus sa le trimit prin email, ca
imi vor activa contul inainte sa primeasca actele prin posta. Mi-au spus si ca un
singur act trebuie trimis prin posta, iar contul se poate activa inainte ca acel act
sa ajunga la ei.
Iata tot procesul ce trebuie parcurs pentru deschiderea contului. Spre deosebire
de mine, il vei avea activ in 3 sau 4 zile.
10
--- Bogdan Popescu ---
11
--- Bogdan Popescu ---
Trebuie sa completezi formularul de aplicare care contine noul tau numar de cont
(Ameritrade) si inca un formular pentru scutirea de taxe in USA(W8BEN).
12
--- Bogdan Popescu ---
E. Completeaza actele, scaneaza-le sau fa-le poze si trimite-le prin email la adresa
clientservices@tdameritrade.com.
Va dura maxim 3 zile sa le verifice, apoi iti vor activa contul si te vor anunta prin
email.
F. Trimite prin posta, la adresa TD Ameritrade, Inc., 200 South 108th Avenue,
Omaha, NE 68154-2631, formularul W8BEN completat si semnat. Iata cum se
completeaza:
1. Nume si prenume
13
--- Bogdan Popescu ---
2. Tara de rezienta
3. Adresa de acasa
5. Nu se completeaza
6. CNP
7. Nu se completeaza
8. Data nasterii
9, 10. Nu se completeaza
Part III
1 - Individual
2 - Informatii personale
14
--- Bogdan Popescu ---
Venitul tau anual, Valoarea averii fara sa calculezi si casa. Valoarea totala a
activelor tale licihide: cash, actiuni
8. E vorba de banii care sunt depusi in contul de la broker, care nu sunt investiti
in actiuni. De exemplu, depui 1000$, cumperi actiuni de 500 in prima luna si mai
raman 500. Pana cand ii vei folosi, Ameritrade ii va transforma pentru tine
intr-un fel de depozit pentru care vei primii dobanda. Cand vrei sa ii folosesti la
cumpararea de actiuni nu ai niciun fel de restrictie sau intarziere. Cumperi direct
ca si cum n-ar exista niciun depozit.
Nu e importat ce bifezi.
Eu am FDIC.
15
--- Bogdan Popescu ---
User-ul initial e numarul contului. La prima intrare in cont iti vei reseta user-ul si
iti vei seta 5 intrebari de securitate cu raspunsurile aferente. Din acest cont vei
putea sa efectuezi si tranzactiile (cumpararea si vanzarea de actiuni).
Depunere de bani
in contul:
TD Ameritrade, Inc
200 South 108th Ave, Omaha, NE 68154-2631
Account 16424641
Mai intai mi-am deschis un cont in dolari la ING, l-am alimentat la casierie si am
facut transferul din Homebank. Cealalta varianta e sa printezi pdf-ul si sa mergi
cu el la banca si sa faci acolo transferul cu ajutorul unui operator.
Pentru a face transferul din Homebank ai nevoie de codul swift al bancii la care
are brokerul cont. Banca se numeste First National Bank of Omaha si codul swift
e FNBOUS44.
Inainte sa faci transferul, iti recomand sa suni brokerul sau macar sa ii trimiti un
email in care sa ii ceri sa confirme ca e OK sa faci depunerea in acest cont la
aceasta banca ca sa te asiguri ca nu s-au schimbat conditiile. Numarul de telefon
il gasesti la acest link:
16
--- Bogdan Popescu ---
https://invest.ameritrade.com/grid/p/site#r=jPage/cgi-bin/apps/u/PLoad?page
name=clientbenefits/contactUs.html.
Mi-a dat putine batai de cap transferul pentru ca mai sunt doua campuri ce apar
in formular: „Nr din reg. datoriei externe” si „data tranzactiei”. Am cautat pe
Google si am gasit ca acestea se obtin de la BNR.
M-am linistit dupa ce am sunat la banca si mi-au spus ca daca imi permite
aplicatia sa trec mai departe cu aceste campuri goale atunci e OK.
Transferul meu s-a facut cu succes, deci le poti lasa si tu goale. Comisionul de
transfer e 0,15% din suma transferata, dar nu mai putin de 50 RON.
Nota: Daca vei face initial o depunere de cel putin $3000, anunta-ma
te rog inainte sa incepi procesul de deschidere a contului.
Brokerul imi ofera un bonus pentru ca i-am adus un nou client. Daca
primesc bonusul, o sa iti dau acces GRATUIT pe viata la programul
Creste-ti IQ-ul care costa $5 pe luna.
17
--- Bogdan Popescu ---
1. Intra in cont, si in casuta “Symbol lookup” din partea dreapta, tasteaza SPY si
apasa Search.
18
--- Bogdan Popescu ---
4. Revizuieste si plaseaza ordinul. Pe langa pretul afisat, vei mai plati 10$
comision pentru tranzactie. In exemplul din imaginea de mai sus, vezi ca pretul
pietei e 199.45. Cand pretul scade la 199, ordinul ti se va executa.
19
--- Bogdan Popescu ---
a un moment dat iti vei retrage banii sau o parte din ei. Mai intai trebuie
sa vinzi actiunile.
20
--- Bogdan Popescu ---
4. Mai verifica o data daca ai introdus corect datele si apoi apasa Place Order.
21
--- Bogdan Popescu ---
22
--- Bogdan Popescu ---
In cazul in care vrei sa investesti mai mult de $20.000, vei putea sa deschizi mai
multe conturi pe numele altor membri ai familiei sau sa-ti mai faci un cont si la
alt broker.
23
--- Bogdan Popescu ---
etstocks
Procesul de deschidere cont la G
24
--- Bogdan Popescu ---
Apasa Next.
25
--- Bogdan Popescu ---
26
--- Bogdan Popescu ---
Depunere de bani
Pentru depunere de bani, ai optiunile Wire (transfer bancar), card de credit sau
card de debit.
A. Ca sa faci prima depunere, intra in contul tau si apasa pe banner-ul ca cel din
imaginea de mai jos(Enjoy your Trial Account) sau apasa butonul Fund Your
Account. Vei primi cadou trei tranzactii gratis. Asta inseamna ca nu vei plati
niciun commission pentru primele trei tranzactii.
B. Apoi va trebui sa iti alegi metoda prin care vrei sa faci depozitul. Iti recomand
Wire daca nu te grabesti, pentru ca e mai ieftina. La depunerea cu cardul procesul
e mult mai simplu, dar se percepe un comision de 2,4%.
27
--- Bogdan Popescu ---
28
--- Bogdan Popescu ---
29
--- Bogdan Popescu ---
Mi-a dat putine batai de cap transferul pentru ca mai sunt doua campuri ce apar
in formular: „Nr din reg. datoriei externe” si „data tranzactiei”. Am cautat pe
Google si am gasit ca acestea se obtin de la BNR.
M-am linistit dupa ce am sunat la banca si mi-au spus ca daca imi permite
aplicatia sa trec mai departe cu aceste campuri goale atunci e OK.
Transferul meu s-a facut cu succes, deci le poti lasa si tu goale. Comisionul de
transfer e 0,15% din suma transferata, dar nu mai putin de 50 RON.
Retragere de bani
30
--- Bogdan Popescu ---
C. Introduci datele unui cont bancar care iti apartine si confirmi retragerea.
31
--- Bogdan Popescu ---
32
--- Bogdan Popescu ---
Iti va gasi ETF-ul SPY, sau denumirea lunga SPDR S&P500 ETF.
In continuare selecteaza Buy in campul Action, Limit in campul Type, cate actiuni
cumperi in campul Quantity.
In campul Price tu practic ii spui broker-ului pretul maxim pe care esti dispus sa-l
platesti. In functie de pretul cerut de vanzatori, e posibil ca tranzactia sa se
execute la un pret mai mic, dar niciodata mai mare decat cel mentionat de tine.
In partea de sus, langa simbolul SPY vezi pretul pietei. La pretul pietei mai
adauga 0.01 sau 0.02 si scrie suma in campul Price.
33
--- Bogdan Popescu ---
34
--- Bogdan Popescu ---
a un moment dat iti vei retrage banii sau o parte din ei. Mai intai
trebuie sa vinzi actiunile.
Iti va gasi ETF-ul SPY, sau denumirea lunga SPDR S&P500 ETF.
In continuare selecteaza Sell in campul Action, Limit in campul Type, cate actiuni
cumperi in campul Quantity.
In campul Price tu practic ii spui broker-ului pretul minim la care esti dispus sa
vinzi. In functie de pretul oferit de cumparatori, e posibil ca tranzactia sa se
execute la un pret mai mare, dar niciodata mai mic decat cel mentionat de tine.
In partea de sus, langa simbolul SPY vezi pretul pietei. Din pretul pietei mai scade
0.01 sau 0.02 si scrie suma in campul Price.
35
--- Bogdan Popescu ---
Nota: Daca decizi sa iti faci cont la Getstocks si faci o depunere initiala
de cel putin $300, anunta-ma te rog. Brokerul imi ofera un bonus
pentru ca i-am adus un nou client. Daca primesc bonusul, o sa iti dau
acces GRATUIT pe viata la programul Creste-ti IQ-ul care costa $5 pe
luna. Trebuie sa intri la ei pe site prin link-ul din acest ebook.
36
--- Bogdan Popescu ---
Impozit
***
Impozitul se calculeaza doar pentru tranzactiile inchise. Nu conteaza daca ai retras sau
nu banii. De exemplu. Cumperi 100 de actiuni la o companie. Daca nu le vinzi,
indiferent daca pretul a crescut sau nu, nu se iau in calcul la impozit.
Daca le vinzi si ai profit, (cum sunt sigur ca se va intampla cu cele pe care le vom
cumpara noi ;)) trebuie sa platesti impozit.
37
--- Bogdan Popescu ---
Daca esti la inceput si vrei sa scurtezi procesul de invatare care de obicei se lasa
cu pierderi si dureaza cel putin 2 ani, iti ofer doua optiuni.
38
--- Bogdan Popescu ---
In ultima saptamana a fiecarei luni iti voi trimite cate un email in care iti voi
recomanda o companie in care sa investesti. Iti voi trimite un raport detaliat in
care vei avea motivele pentru care recomand compania respectiva, pretul la care
sa cumperi actiunile, pretul target (cat ma astept sa creasca valoarea actiunilor),
timpul aproximativ de detinere si procentul din valoarea portofoliului pe care sa-l
investesti in actiunile companiei.
Iti voi trimite emailuri cu update-uri in care iti voi spune cand trebuie sa vinzi
actiunile sau cand trebuie sa cumperi in plus.
In investitii e foarte important sa nu iei decizii pripite. Vor fi cazuri in care pretul
actiunilor va scadea. Dar de multe ori sunt prabusiri temporare si in loc sa te
panichezi si sa vinzi actiunile e mai bine sa cumperi mai multe la pretul redus.
Astfel cand pretul isi va reveni si va ajunge la cel tintit de noi, castigul va fi mai
mare.
39
--- Bogdan Popescu ---
40
--- Bogdan Popescu ---
41
--- Bogdan Popescu ---
m facut doua liste. Una cu cei pe care ii consider cei mai buni investitori
din lume si una cu cele mai profitabile hedge funds din lume. In fiecare zi
analizez companiile in care ei investesc si aplicand propriile mele criterii,
aleg si iti trimit doar cele mai bune idei.
Aceste companii vor avea toate sansele sa creasca indiferent ce se intampla cu
economia.
Trebuie sa fii constient ca nu exista nicio companie care sa fie 100% sigura. Pot
aparea tot felul de situatii care sa afecteze valoarea actiunilor, scandaluri care pot
distruge o companie.
Dar sunt niste modalitati prin care putem sa reducem riscurile. Daca o companie
are multi bani in conturi si nu are datorii, sunt sanse mici ca acea companie sa
dea faliment.
Uite un exemplu fictiv de o companie sigura. Compania X are in conturi 100
milioane si la bursa valoreaza 80 milioane. Cineva poate cumpara 100% din
actiunile companiei cu 80 milioane, apoi o poate inchide si ramane cu 20
milioane profit.
Acestea sunt companii incredibil de sigure. Si crezi sau nu, exista companii care
au mai multi bani decat valoarea lor de la bursa. Exista si altele care chiar daca nu
au bani in conturi, au active care daca sunt lichidate se obtine o valoare mai mare
decat pretul total al actiunilor.
La bursa, preturile sunt volatile si sunt multe situatii in care si actiunile noastre
pot sa scada pentru moment, inainte sa creasca la valoarea targetata de noi. Chiar
ma astept sa se intample asta.
42
--- Bogdan Popescu ---
B. Un fond mare de investitii vinde multe actiuni. Poate acest fond detine
actiunile de multi ani si vrea sa-si ia niste profituri. Dupa vanzare, pretul va
reveni. Trebuie sa ramanem pe pozitie.
C. Cei care urmaresc castiguri rapide sunt dezamagiti si vand in masa. Unii
aud zvonuri ca actiunile vor creste, cumpara si daca in scurt timp pretul nu
creste isi pierd rabdarea si incep sa vanda. Atii se panicheaza si incep sa
vanda si ei si astfel apare o scadere conjuncturala a pretului. Noi suntem
jucatori puternici si suntem in joc pe termen lung. Stam pe pozitie.
Mai sus ti-am scris ce inseamna stop loss. In teorie stop loss-ul te ajuta sa eviti
pierderi mari, dar noi nu vom folosi acest tip de ordin pentru ca are efecte
secundare negative.
43
--- Bogdan Popescu ---
44
--- Bogdan Popescu ---
Intrebari si raspunsuri
***
45
--- Bogdan Popescu ---
Contact
***
46