3478676865245-0000001

34545323455customerId,abe80902-7ea6-4f7c-a46f-436cd602036e
34545323455userstring0,GEM_Factsheet_retail
34545323455userstring1,1.0
34545323455userstring2,2020-03-10ÿ10:46:11.026
34545323455userstring3,H50UEBB
34545323455userstring4,ERSTE_Bond_Flexible_RON_228_RO_RO
34545323455userstring5,WEBSITE
34545323455userstring6,228
34545323455userstring8,RO_ro34545323456
34545323456
3454532345634545323456
34545323456 34545323456
34545323456

ERSTE Bond Flexible RON

Fond de obligaţiuni

Informații la data de 28.02.2020

Politica de investiţii Peste 80% din valoarea portofoliului se investește în instrumente financiare cu venit fix precum obligațiunile de stat, municipale
sau corporative. Cel mult 20% din resursele pe care le are la dispozitie s unt directionate str ategic si c atre alte tip uri de
instrumente financiare, printre care si dep ozitele bancare.

Comentariul Managerului In luna februarie, titlurile de stat emise in ron au avut o evolutie pozitiva, indicele JP Morgan inregistrand o crestere de 1.14%.
Fondului Principalii factori determinanti au fost cererea in cadrul licitatiilor pe piata primara si interesul de cumparare al investitorilor
pe piata secundara. Mediul extern initial favorabil s-a schimbat foarte rapid pe parcursul lunii din cauza temerilor starnite de
coronavirus. Numarul tot mai mare de cazuri depistate in tot mai multe tari de pe glob a starnit un val de vanzare al tuturor
activelor riscante la nivel global in ultima saptamana din luna. Pe parcursul lunii am scazut usor durata la 3.12 ani, iar randamentul
mediu al instrumentelor din portofoliu a fost 3.67%. Suntem de parere ca BNR va mentine controlul strict al lichiditatii si nu ne
asteptam la majorari de dobanda in acest an. Avem o abordare mai prudenta in ce priveste detinerile de titluri de stat romanesti
din cauza situatiei curente la nivel politic, insa ne asteptam ca randamentele mai atractive oferite in comparatie cu regiunea
sa limiteze eventualele corectii ale preturilor. Principalul factor ce va determina evolutia acestora in urmatoarele saptamani
va fi cererea in cadrul licitatiilor de pe piata primara.

Informații despre fond Activ net RON 4.297,45 Mil.

Data lansării 09.10.2007
Anul financiar 01.01. la 31.12.
Comision subscriere 0,20%
Comision de răscumpărare 0,00%
Comision de administrare 0,80% p.a.
Categoria de risc conform DICI 2 1 2 3 4 5 6 7
Durata recomandată de investire 1-3 ani
Depozitar Banca Comerciala Romana S.A
Administrator SAI Erste Asset Management S.A.
Contact office@erste-am.ro

Prețul titlului de participare Categoria titlurilor de participare ISIN Moneda Preț (VUAN)
Unităţi cu reinvestire ROFDIN0000I0 RON 22,1774

Performanță anuală De la începutul anului

De la lansarea fondului 1 an 3 ani 5 ani 10 ani
(anualizată) 1 (absolută)
6,69% 1,23% 5,49% 3,20% 3,10% 5,27%

Performanță anuală 1 2015 2016 2017 2018 2019

An
Performanţa 3,88% 2,99% 1,52% 2,01% 5,25%

Performanță 1 Min/Max performanță anualizată 1

118 %

116 % 16,0 %
1 An
-0,3 %
114 %
12,1 %
3 Ani
112 % 1,9 %
10,3 %
110 % 5 Ani
3,0 %
108 % 9,3 %
7 Ani
4,2 %
106 % 7,3 %
10 Ani
5,3 %
104 %
6,7 %
12 Ani
102 % 6,7 %

100 %
12/2015 12/2016 12/2017 12/2018 12/2019 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20

Valoare ajustată calculată de la data de 02.03.2015 până la data de 28.02.2020 ■ Minim ■ Maxim

1 Performanţa prezentată (rata rentabilităţii prezentată ca medie geometrică) include comisioanele plătite de fond. Nu sunt luate în calcul celalte comisioane care se pot
aplica la cumpărare, costurile specifice tranzacţiilor individuale, costurile curente sau costurile impuse de instituţia de credit care administrează contul de custodie al
clienţilor. Performanţele anterioare ale fondurilor nu reprezintă o garanţie a realizărilor viitoare.
2 DICI: Informaţii cheie destinate investitorilor

1|2
34545323455customerId,abe80902-7ea6-4f7c-a46f-436cd602036e
34545323455userstring0,GEM_Factsheet_retail
34545323455userstring1,1.0
34545323455userstring2,2020-03-10ÿ10:46:11.026
34545323455userstring3,H50UEBB
34545323455userstring4,ERSTE_Bond_Flexible_RON_228_RO_RO
34545323455userstring5,WEBSITE
34545323455userstring6,228
34545323455userstring8,RO_ro34545323456
34545323456
3454532345634545323456
34545323456 34545323456
34545323456

ERSTE Bond Flexible RON

Fond de obligaţiuni

Beneficii pentru investitori Riscuri

 Posibilitatea de a cumpăra titluri de participare sau de
a solicita răscumpărarea lor oricând dorești
 Expertiză din partea managerului de fond
 Lichiditate ridicată și grad de risc mediu
 Creşterea randamentelor obligaţiunilor poate duce la
scăderea preţurilor pe termen scurt
 Veniturile câștigate din investiție sunt, de obicei, direct
proporționale cu gradul de risc
 Este posibil să nu se atingă obiectivele și să se
înregistreze pierderi pentru investitori

Acesta este un material publicitar. Performanţele anterioare ale fondului nu reprezintă o garanţie a realizărilor viitoare. Citiţi prospectul de emisiune şi informațiile cheie destinate investitorilor (DICI), înainte de a investi
în acest fond! Prospectele de emisiune şi informațiile cheie destinate investitorilor (DICI) sunt disponibile în limba română şi în limba engleză pe site-ul www.erste-am.ro şi pot fi obţinute gratuit de la unităţile teritoriale
ale Băncii Comerciale Române SA şi de la sediul SAI Erste Asset Management SA.

Proprietar media și editor: SAI Erste Asset Management SA, Bld. Aviatorilor nr. 92, Sector 1, București, office@erste-am.ro / www.erste-am.ro 2|2
Producator: Erste Asset Management GmbH, Am Belvedere 1, A-1100 Viedeň contact@erste-am.com / www.erste-am.at / Miesto vydania a tvorby: Bucharest