Sunteți pe pagina 1din 138

Raport Anual 2010

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Principalii indicatori financiari

Principalii indicatori financiari


Situa\ii financiare consolidate conform IFRS/IAS
2010* EUR 000 Contul de profit i pierdere Venit net din dobnzi Venit net din comisioane Profit din tranzacionare Cheltuieli administrative Profit/ (pierdere) nainte de impozitare Profit/(pierdere) dup impozitare. dar nainte de ctigul net din vnzarea activitii ntrerupte Profitul net al exerciiului financiar Aciuni ordinare Ctiguri pe aciune (n EUR/aciune) Bilan Credite i avansuri acordate bncilor (incluznd i plasamente la bnci) Credite i avansuri acordate clienilor Depozite de la bnci Credite de la bnci Depozite de la clieni Capitaluri proprii (inclusiv interese minoritare i profit) Total bilan Informaii regulatorii Active ponderate cu riscul. inclusiv riscul de pia Total fonduri proprii Total cerine fonduri proprii Rata de acoperire a excedentului Rata capitalului de baz (Tier 1). inclusiv riscul de pia Rata fondurilor proprii Indicatori de performan Rentabilitatea capitalurilor proprii (ROE) nainte de impozitare Rentabilitatea capitalurilor proprii (ROE) dup impozitare Rata cost/venituri Rentabilitatea activelor (ROA) nainte de impozitare Rata risc/ctig Resurse Numr angajai Uniti bancare 2009* EUR 000 Modificare procentual

218.665 164.392 35.129 -288.947 106.510

196.793 173.182 74.705 -290.504 79.257

11% -5% -53% -1% 34% 33% 33% 0% 34% 21% 16% -71% 73% 8% 10% 8% -100% -100% -100% -100% -100% -100% 31% 29% 5% 30% -55%

91.189 68.467 91.189 68.467 11.962.586.385 11.962.586.385 0,0076 0,0057 145.105 2.920.516 106.249 549.030 3.683.013 567.689 5.179.632 119.630 2.506.888 367.027 317.879 3.402.463 518.376 4.805.320 3.441.984 461.963 275.359 68,00% 14,35% 13,42% 19,61% 16,79% 65,27% 2,13% 23,06% 6.880 540 15,02% 12,97% 61,91% 1,64% 51,74% 6.903 559

*Conversie informativ, neauditat

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Cuprins

Cuprins
Principalii indicatori financiari Cuvnt nainte i prezentarea Grupului
Cuvnt nainte Conducerea Raiffeisen Bank Raportul Consiliului de Supraveghere al Raiffeisen Bank S.A. Scurt prezentare a Grupului RZB i a Raiffeisen Bank International

2 4 5 7 8 10 12 16 22 23 25 28 31 34 36 37 43 47 54 55 57 58 60 61 62 63 64 65-126 127 128 132

Repere 2010 Responsabilitate corporativ Raportul Conducerii


Climatul economic Evoluii la nivelul sistemului bancar Rezultate financiare ale Grupului Raiffeisen n Romnia Resurse Umane Managementul Riscului

Raportul Diviziilor
Corporate Banking Retail Banking Trezorerie i Piee de Capital Participaii

Situa\ii Financiare Consolidate


Declaraia privind responsabilitatea pentru ntocmirea situaiilor financiare Raportul Auditorului Independent Situaia consolidat a rezultatului global Situaia consolidat a poziiei financiare Situaia consolidat a modificrilor capitalurilor proprii Situaia consolidat a fluxurilor de trezorerie Analiza numerarului i a echivalentelor de numerar Note la situaiile financiare consolidate

Adrese i persoane de contact


Grupul Raiffeisen Bank International Grupul Raiffeisen n Romnia

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Program de Educaie Leadership pentru Studeni

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Cuvnt nainte
Dac ar fi s rezum n puine cuvinte anul 2010 din punctul de vedere al Raiffeisen Bank a spune: cheltuieli cu provizioanele njumtite, depozite n cretere n ciuda situaiei economice nc dificile, abordarea cu succes a unor segmente noi, dublarea creditelor pentru IMM-uri, reluarea creterii n segmentul companiilor mari i medii, echilibru n structura i lichiditatea bilanului, atenie la costuri. Efectul combinat al celor de mai sus: rezultate financiare pe care mi permit s le calific ca excelente, pe o pia dificil, marcat n continuare de recesiune, incertitudini i efecte fiscale negative n mijlocul exerciiului financiar. Am continuat s beneficiem n 2010 de prudena i cumptarea noastr (i a acionarilor) din anii exuberani ai pieei bancare locale (20072008); aa se explic njumtirea cheltuielilor cu provizioanele. n trecut am creditat raional, astfel c portofoliul nostru s-a comportat la rndul su raional. Am avut mai puine costuri cu provizioanele i datorit deciziilor pe care le-am luat la sfritul anului 2008 i n 2009: am provizionat conservator, de ndat ce am putut prevedea c apar probleme; n al doilea rnd ne-am organizat astfel nct s rspundem rapid nevoilor clienilor n dificultate. Dinamica depozitelor de la clieni a fost una pozitiv, n ciuda continurii recesiunii i a unui nivel al ncrederii populaiei n economie printre cele mai sczute din Uniunea European. Nu suntem printre bncile care ofer cele mai mari dobnzi din pia i, cu toate acestea, deponenii au ncredere n noi, ceea ce contrazice opinia c populaia se orienteaz ctre o banc sau alta exclusiv dup pre. Anul trecut am abordat segmente noi de clieni. Produsele pentru pensionari i cele pentru studeni au avut un succes remarcabil pentru primul an de lansare. De asemenea, am lansat premium banking, serviciu personalizat dedicat clienilor cu venituri lunare de peste 2.000 EUR sau economii de peste15.000 EUR. Aveam deja un serviciu pentru clienii de private banking, cei cu venituri foarte mari. Dar i clasa de mijloc merit o abordare personalizat. n a doua parte a anului trecut, volumul creditelor acordate clienilor companii mari i medii a crescut pentru prima dat n aproape un an i jumtate (cu circa 6%). Dac tendina se menine n urmtoarele trimestre, este un semnal clar c juctorii mari din economie reiau investiiile pentru dezvoltare, ceea ce va influena pozitiv i sectorul IMM, precum i ncrederea populaiei.

Despre relansarea creditrii


Unul dintre leit-motivele anului 2009 a fost relansarea creditrii care, n opinia mass-media i a politicienilor, ar fi fost n responsabilitatea exclusiv a bncilor. ntre timp, a devenit clar c bncile sunt doar unul dintre actori; ca s parafrazez un scriitor romn, s-a vzut c dac cerere (solvabil) nu e, nimic (n materie de creditare) nu e. Anul 2010 a mbuntit situaia, iar cererea de credite din partea companiilor mari i medii a crescut; pe segmentul IMM, de exemplu, volumul de credite noi acordate clienilor notri a fost dublu fa de 2009. n segmentul persoanelor fizice, vestea bun este c am creditat mai mult dect rambursrile. Populaia ns rmne rezervat n privina ndatorrii, date fiind incertitudinile din economie; programul guvernamental Prima Cas a nviorat puin cererea de credite ipotecare.

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Dac economia va da semne certe i coerente de revigorare, anticipez o cretere a cererii de credite din partea populaiei pentru anul urmtor. Este limpede ns c o relansare a creditrii azi nu va nsemna ritmuri de cretere ca cele dinainte de criz.

Provocri legislative
n contul anului 2010 trebuie s trec i problemele care au afectat sistemul bancar n ansamblu, venite din zona legislativ. Este vorba n primul rnd despre Ordonana de Urgen a Guvernului numrul 50 (cunoscut deja ca OUG 50). Adoptat n chiar ultima zi n care guvernele naionale din Uniunea European puteau s includ n legislaia intern Directiva 48/2006 privind creditele de consum, OUG 50 a trebuit aplicat pentru creditele noi n numai 10 zile. Mai mult, Guvernul Romniei a impus aplicarea OUG i creditelor n derulare, inclusiv cele ipotecare, ceea ce depea fundamental cadrul Directivei. n final, parlamentarii au modificat ordonana, rezultnd Legea 288/2010 care, dei nu e perfect, a corectat ceea ce se mai putea din efectele nefaste ale OUG 50. n termeni financiari, pentru noi OUG 50 a avut un impact negativ estimat la 10 milioane de euro. La jumtatea anului 2010, Guvernul s-a vzut nevoit s majoreze, aproape peste noapte, cota de TVA (de la 19 la 24%), n condiiile n care alte msuri propuse (reducerea cuantumului pensiei) au fost respinse de judectori. Pentru noi, creterea de TVA s-a reflectat direct n costuri, impactul pentru anul trecut fiind de circa 3 milioane de euro. Ajustarea fiscal de anul trecut a fost, pe ansamblul economiei, absolut necesar, totui mai sunt provocri mari pentru sntatea bugetului pe termen lung, dintre care cea mai important este factura social. Pentru mediul de afaceri, sunt de asemenea importante stabilitatea legislaiei fiscale i reducerea arieratelor.

Optimism moderat pentru 2011


Dup doi ani de recesiune sever, exist premise ca n 2011 economia romneasc s reintre pe cretere de PIB, pe care o estimm la 1,5%. Ca procent, ar fi o cretere modest, totui ar da un semnal pozitiv populaiei. De asemenea, anticipm creterea cererii de credite n segmentul companiilor mari i medii, care ar influena pozitiv i persoanele fizice. Va continua s fie aadar o pia dificil, cu o competiie acerb i cu echilibre macroeconomice nc fragile. n ceea ce ne privete, suntem determinai s fim mai aproape de clieni, s i deservim mai eficient i mai simplu. Sunt convins c echipa Raiffeisen Bank va dovedi din nou c poate obine rezultate remarcabile. Le mulumesc colegilor mei, acionarilor i clienilor notri pentru un an 2010 bun.

Steven van Groningen Preedinte & CEO

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Conducerea Raiffeisen Bank


Componena Consiliului de Supraveghere la 31 martie 2011: Herbert Stepic Preedinte al Consiliului de Supraveghere Martin Grll Membru Heinz Wiedner Membru Aris Bogdaneris Membru Peter Lennkh Membru Ileana-Anca Ioan Membru independent Componena Directoratului la 31 martie 2011: Steven van Groningen Preedinte Marinel Burduja Prim-Vicepreedinte, Divizia Corporate Banking James D. Stewart, Jr. Vicepreedinte, Divizia Trezorerie i Piee de Capital Carl Rossey Vicepreedinte, Divizia Operaiuni i IT Vladimir Kalinov Vicepreedinte, Divizia Risc

Structura Raiffeisen Bank la 31 martie 2011*


Divizia Preedinte Steven van Groningen Corporate Banking Prim Vicepreedinte Marinel Burduja Divizia Retail Banking Divizia Trezorerie & Piee de Capital Vicepreedinte James Stewart Divizia Operaiuni & IT Vicepreedinte Carl Rossey Divizia Risc Vicepreedinte Vladimir Kalinov

Control Financiar & Contabilitate

Corporaii Multinaionale

Marketing

Trezorerie & Arbitraj

Operaiuni

Credit Risc Corporaii & IMM

Audit

Corporaii Locale Mari

Carduri

Managementul Bilanului & Portofoliului

Management Procese & Organizare

Administrare, Control & Garanii

J uridic & Guvernan Corporativ

Corporaii Medii i Regiuni

Clieni Persoane Fizice

Servicii Titluri

Project Office & Dezvoltare Soluii

Restructurare & Recuperare Credite

Resurse Umane

Instituii Financiare

IMM

Cercetare economic i sectorial

Servicii Operaionale i de Infrastructur IT

Consumer Risk

Comunicare & Relaii Publice

Sector Public

Vnzri Retail & Distribuie

Middle Office

Achiziii

Grup Risc Control & Management Portofoliu

Conformitate

Management & Dezvoltare Vnzri Corporate

Dezvoltare i Suport Business Retail

Management Infrastructur

Analiz Financiar & Rating

Produse pentru Corporaii & Management Know-How

Clieni de Top

Securitate Bancar

Semnale de Avertizare

* La aceast dat, Vladimir Kalinov conduce Divizia Retail Banking, n calitate de Vicepreedinte, iar Mircea Busuioceanu ocup funcia de Chief Risk Officer al Raiffeisen Bank. Cele dou numiri sunt n curs de aprobare de ctre Banca Naional a Romniei.

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Raportul Consiliului de Supraveghere al Raiffeisen Bank S.A.


Dei cei mai muli bancheri i amintesc 2009 ca fiind un an deosebit de intens, 2010 a ridicat tacheta din acest punct de vedere. De data aceasta totui, eforturile noastre au fost preponderent interne, ntruct am pregtit o reorganizare fundamental a Grupului nostru. Raiffeisen International, fosta companie-mam a Raiffeisen Bank S.A., a fuzionat cu principalele zone de business ale Raiffeisen Zentralbank (RZB) pentru a forma Raiffeisen Bank International (RBI), nregistrat n Registrul Comerului n luna octombrie. Unul dintre scopurile acestei fuziuni a fost aducerea laolalt a vastei reele a Raiffeisen International din Europa Central i de Est cu expertiza RZB n dezvoltarea de produse de investiii i pentru corporaii, genernd astfel valoare adaugat att pentru clieni, ct i pentru acionarii notri. n plus, RBI beneficiaz acum de oportuniti de refinanare mai bune n timp ce Raiffeisen International putea accesa piaa de capital, iar RZB pe aceea de obligaiuni, aceasta le poate accesa pe amndou. 2010 a fost de asemenea anul n care Europa Central i de Est (ECE), piaa noastr primar, a artat primele semne de mbuntire, dup scurgerea de lichiditate de la sfritul anului 2008 i criza financiar care i-a urmat. Scderile accentuate ale ratelor de cretere din 2009 au fost nlocuite de reluarea creterii din punct de vedere al performanei economice. Pe lng stabilizarea continu a pieelor n ECE, economitii se ateapt ca acestea s revin la o rat de cretere economic mai mare dect aceea din zona euro. Ne ateptm ca rata de cretere din ECE s fie cu circa dou puncte procentuale mai mare dect n economiile din Europa Occidental. Principalul factor determinant al acestei tendine este potenialul crescut de revenire al acestei regiuni, care ar putea redeveni pe termen lung zona de cretere a Europei. n ciuda fuziunii i, implicit, a expansiunii zonei noastre de activitate, ECE va continua s fie principala zon de interes a strategiei noastre. Rezultatele noastre pentru anul 2010 arat c am luat msurile potrivite n timpul perioadei de criz. n ciuda unei uoare creteri a creditelor neperformante, care ne ateptm s i ating vrful n a doua jumtate a anului 2011, Grupul RBI a obinut un profit consolidat de 1.087 milioane EUR. Acesta reprezint o cretere de 142% fa de anul precedent, fiind o performan deosebit chiar i prin comparaie cu situaia de pe pieele internaionale. Uoara revenire economic, msurile demarate n acest an pentru a ne crete eficiena i competitivitatea, precum i ncrederea pe care ne-au artat-o clienii i acionarii notri, mi confer siguran pentru grupul Raiffeisen n 2011.

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Raiffeisen Bank S.A., aa cum indic i situaiile financiare aferente anului 2010, a confirmat nc o dat, i pe parcursul acestui an dificil, corectitudinea strategiei sale i abordarea prudent a managementului su. Consiliul de Supraveghere s-a ntrunit de patru ori n 2010. Directoratul Raiffeisen Bank a informat regulat membrii Consiliului de Supraveghere, complet i la timp, cu privire la toate aspectele relevante pentru evoluia afacerilor. De asemenea, Consiliul de Supraveghere a oferit Directoratului tot suportul necesar atingerii obiectivelor ambiioase de cretere a valorii Bncii i a rezultatelor ateptate de acionari. Membrii Comitetului de Audit i ai Comitetului de Remunerare (Herbert Stepic, Heinz Wiedner i Ileana-Anca Ioan) au raportat regulat Consiliului de Supraveghere n legtur cu activitatea acestor comitete. Comitetul de Audit, prezidat de Heinz Wiedner, a aprobat planurile de audit pe baza crora este realizat activitatea de audit intern a Raiffeisen Bank S.A. De asemenea, a analizat rapoartele misiunilor de audit efectuate n 2010 i a acceptat recomandrile incluse n aceste rapoarte. Comitetul de Remunerare, prezidat de Herbert Stepic, a implementat Decizia AGA nr. 5/26.04.2010 privind remunerarea anual a membrilor Consiliului de Supraveghere, precum i cea a membrilor Directoratului. Consiliul de Supraveghere este de acord cu rapoartele Directoratului privind situaiile financiare auditate ale Bncii aferente exerciiului financiar al anului 2010 (consolidate, ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar i individuale, ntocmite n conformitate cu standardele locale de contabilitate) i cu propunerea acestuia privind repartizarea profitului. Consiliul de Supraveghere i exprim nc o dat mulumirile speciale i aprecierea fa de membrii Directoratului, precum si fa de echipa de conducere i ntreg personalul Raiffeisen Bank S.A. pentru eforturile i druirea de care au dat dovad pe parcursul anului 2010.

Din partea Consiliului de Supraveghere Herbert Stepic Preedinte

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Scurt prezentare a Grupului RZB i a Raiffeisen Bank International


Raiffeisen Bank S.A. Romnia este subsidiara Raiffeisen Bank International AG (RBI), o banc universal de top din Europa Central i de Est (ECE) i unul dintre cei mai mari furnizori de servicii bancare corporate i de investiii din Austria. RBI a rezultat din fuziunea principalelor arii de afaceri ale Raiffeisen Zentralbank sterreich AG (RZB) cu Raiffeisen International Bank-Holding AG. Tranzacia a fost finalizat oficial n octombrie 2010. RBI este o subsidiar integral consolidat a RZB, care deine 78,5% din aciunile Bncii, listate la Bursa de Valori din Viena, restul fiind liber tranzacionabile. RBI ofer servicii bancare corporate i de investiii pentru companiile austriece i internaionale, o reea extins de servicii bancare i de leasing n ECE pentru companii i pentru persoane fizice, precum i servicii bancare corporate i de investiii n Asia i n cele mai importante centre financiare din lume. Bncile subsidiare ale grupului sunt prezente pe urmtoarele piee din ECE: Albania Belarus Bosnia i Heregovina Bulgaria Croaia Kosovo Polonia Republica Ceh Romnia Rusia Serbia Slovacia Slovenia Ucraina Ungaria Raiffeisen Bank Sh.a. Priorbank, OAO Raiffeisen Bank d.d. Bosna i Hercegovina Raiffeisenbank (Bulgaria) EAD Raiffeisenbank Austria d.d. Raiffeisen Bank Kosovo J.S.C. Raiffeisen Bank Polska S.A. Raiffeisenbank a.s. Raiffeisen Bank S.A. ZAO Raiffeisenbank Raiffeisen banka a.d. Tatra banka, a.s. Raiffeisen Banka d.d. VAT Raiffeisen Bank Aval Raiffeisen Bank Zrt.

Raiffeisen Bank International este compania care coordoneaz toate aceste bnci, deinnd n cele mai multe cazuri 100% sau aproape 100% dintre aciunile lor. Mai mult, din Grupul Raiffeisen Bank International fac parte numeroase companii de leasing financiar (inclusiv una n Kazahstan i una n Moldova) i un numr de furnizori de alte tipuri de servicii financiare. n Europa Occidental i n SUA, RBI este prezent printr-o sucursal la Londra i reprezentane la Frankfurt, Madrid, Milano, Paris, Stockholm i New York. La acestea, se adaug o companie financiar la New York i o subsidiar n Malta. n Asia, a doua zon geografic pe care activeaz Grupul, RBI are sucursale la Beijing, Xiamen i Singapore, o companie financiar la Hong Kong, precum i reprezentane la Ho Chi Minh City, Hong Kong, Mumbai i Seul. Aceast prezen internaional puternic ilustreaz clar strategia Grupului privind pieele emergente. Pe lng operaiunile bancare, RBI coordoneaz n ECE cteva companii specializate ce ofer, printre altele, servicii n domeniul fuziunilor i achiziiilor (M&A), investiii de capital, dezvoltrii de proiecte imobiliare, managementului de proiecte i de fonduri.

10

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Angajamentul Grupului RBI ctre calitate este reflectat n mod regulat de o gam larg de premii locale i internaionale, acordate inclusiv de publicaii financiare de top precum The Banker, Euromoney i Global Finance.

RZB i Grupul Bancar Austriac Raiffeisen


RBI este subsidiara RZB, cu sediul la Viena. Fondat n 1927, RZB este entitatea coordonatoare a Grupului RZB i instituia central a Grupului Bancar Austriac Raiffeisen (RBG), cel mai mare grup bancar al rii. RBG reprezint aproximativ un sfert din ntreaga activitate bancar a Austriei i deine cea mai mare reea bancar a rii, cu 527 bnci independente i 1.684 sucursale (la sfritul anului 2010). Bilanul consolidat al RBG a ajuns la 255 miliarde EUR la finele anului 2010. Structura RBG pe trei niveluri cuprinde unitile Raiffeisenbank la nivel local, bncile regionale Raiffeisen i RZB ca instituie central. Entitile Raiffeisenbank sunt instituii de credit private, care opereaz ca bnci de retail. Fiecare unitate Raiffeisenbank a unei regiuni deine la rndul ei bncile regionale Raiffeisen din zona respectiv, care mpreun dein aproximativ 88% din aciunile curente ale RZB. Ideea de cooperare pe care este bazat organizaia Raiffeisen reflect principiile i activitatea reformatorului social german Friedrich Wilhelm Raiffeisen (1818-1888). www.rbinternational.com www.rzb.at

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

11

Repere 2010

Maratonul Internaional Bucureti

Repere 2010

Repere 2010
Ianuarie
Raiffeisen Bank devine banc eligibil n procesul de finanare administrat de Departamentul de Agricultur al SUA, de care pot beneficia corporaiile care sunt importatori de produse agricole sau de origine animal. Lansarea brourii Cnd cheltuielile devin economii curs practic, a treia din cadrul programului ABCdar Bancar ghid al termenilor, produselor i serviciilor bancare, pe nelesul tuturor, cu aplicaii practice n viaa de zi cu zi. Raiffeisen Capital&Investment lanseaz serviciul de tranzacionare online, dedicat clienilor care i investesc resursele pe piaa financiar intern, administrat de Bursa de Valori Bucureti.

Februarie
Raiffeisen Bank asigur serviciul de acceptare la plat a cardurilor pentru noile automate de bilete ale CFR Cltori. Lansarea contului de economii n lei Super Acces Plus, fr comision de administrare n primul an, ajutnd astfel clienii s pun n aplicare conceptele de economisire prezentate n ,,ABCdar-ul Bancar.

Martie
Raiffeisen Bank ncurajeaz economisirea pentru copiii minori prin intermediul unei promoii pentru depozitul Planul de Economii pentru Copii - Cretem mpreun. Raiffeisen Bank lanseaz o platform online pentru studeni (www.StudentBank.ro) i un produs dedicat - Studentocard - un card de debit cu trei design-uri diferite i atractive, care ofer un pachet de servicii avantajoase pentru studeni.

Aprilie
Toate iniiativele din cadrul proiectului Banca Prietenoas, lansat de Raiffeisen Bank n 2009, trec sub conceptul-umbrel Din prietenie, marcat printr-un emoticon galben care simbolizeaz deschiderea Bncii fa de clieni i dorina de a-i primi n agenii cu braele deschise. Lansarea primei faze a programului Biciclete cu cravat, Raiffeisen Bank punnd gratuit la dispoziia angajailor din Bucureti un numr de biciclete, stimulnd astfel folosirea mijloacelor alternative de transport. Banca susine coala de marketing IMPACT, avnd ca obiectiv realizarea de ctre studenii participani a unei campanii integrate de marketing pentru promovarea serviciilor bancare electronice n rndul tinerilor.

Mai
Raiffeisen Bank i Asociaia Green Revolution lanseaz proiectul I love velo, cel mai mare proiect de bike-sharing gratuit din Romnia. Lansarea programului Rate fr dobnd, prin care clienii pot face cumprturi n rate cu dobnd zero, folosind cardul de credit emis de Raiffeisen Bank n magazinele partenere.

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

13

Repere 2010

Studentocard

Logo Din prietenie

Iunie
Raiffeisen Bank este desemnat de Raiffeisen International drept Cea mai bun banc din Grupul Raiffeisen n domeniul riscului n 2009, fiind o recunoatere a eforturilor ntregii echipe de risc a Bncii i a rezultatelor sale remarcabile.

Iulie
Raiffeisen Bank, n colaborare cu Fundaia Principesa Margareta a Romniei, susine proiectul O meserie, o ans la un viitor, proiect naional de educaie i integrare pe piaa forei de munc a tinerilor din centrele de plasament.

August
Lansarea brourii Cardul de cumprturi curs practic din cadrul programului de informare public ABCdar Bancar.

Septembrie
Raiffeisen Bank i Asociaia MaiMultVerde lanseaz un proiect de nverzire urban, prin amenajarea unor spaii verzi i de joac n: Ploieti, Alexandria, Clrai, Galai i Focani. Raiffeisen Asset Management lanseaz fondul de investiii Raiffeisen Dolar Plus, singurul de pe piaa romneasc cu investiii exclusiv n instrumente purttoare de dobnd, denominat n USD. Publicarea primului raport anual pentru activitatea de responsabilitate corporativ a Raiffeisen Bank, realizat pentru anul 2009 conform standardelor London Benchmarking Group, n care sunt raportate rezultatele i beneficiile aduse n comunitate de ctre proiectele susinute de Raiffeisen Bank. Raiffeisen Bank lanseaz, la Piteti, primul spaiu dedicat clienilor Premium Banking, serviciu unic creat pentru a oferi soluii personalizate clienilor cu nevoi financiare complexe.

14

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Repere 2010

Parc Raifi n Alexandria

StudentObike n Cluj

Octombrie
Prin lansarea programului ,,StudentObike, Raiffeisen Bank pune la dispoziia studenilor din patru orae (Bucureti, Braov, Cluj-Napoca i Iai) un numr total de 500 de biciclete, ce pot fi utilizate gratuit. Raiffeisen Bank mpreun cu alte 8 bnci i 8 case de avocatur formeaz un Grup de Lucru pentru reformarea pieei de capital romneti. Pentru optimizarea structurii de Grup, principalele arii de afaceri ale Raiffeisen Zentralbank sterreich AG (RZB) fuzioneaz cu Raiffeisen International Bank-Holding AG (RI), rezultnd Raiffeisen Bank International (RBI), a crei subsidiar este Raiffeisen Bank S.A. Proiectul de responsabilitate corporativ I love velo, susinut de Raiffeisen Bank, primete premiul Silver Award la Gala PR Awards i este nominalizat la prestigioasele premii internaionale Green Award.

Noiembrie
Raiffeisen Bank este Sponsor General al Festivalului Internaional de muzic de camer SoNoRo, aflat la a cincea ediie, care are loc n Bucureti, Cluj-Napoca i Iai. Segmentul corporatist al Raiffeisen Bank este recompensat pentru activitatea din timpul anului cu: Premiul de Excelen pentru cea mai eficient activitate corporatist din sistemul financiar-bancar (oferit de Business Press) i premiul Banca corporate a anului 2010 pentru promptitudine i profesionalism n satisfacerea nevoilor clienilor corporatiti (oferit de Business Arena Magazin).

Decembrie
Raiffeisen Bank ncheie anul cu o reea de 540 uniti bancare i un portofoliu de aproximativ 2 milioane clieni, dintre care aproape 105.000 de IMM-uri i 8.000 corporaii mari i medii. Raiffeisen Bank este desemnat de Piaa Financiar drept Banca Anului pentru calitatea excelent i dezvoltarea echilibrat a activelor Bncii, dar i pentru faptul c reuete s se menin drept un pol de stabilitate ntr-o perioad plin de turbulene i ntr-un context economic neprielnic, dovedind soliditate i siguran chiar i atunci cnd economia este dominat de incertitudini.

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

15

Program Biciclete cu cravat

Responsabilitate corporativ

Responsabilitate corporativ
Scopul dezvoltrii sustenabile este acela de a ncuraja prin activitatea curent ansele generaiilor urmtoare de a-i atinge propriile obiective. Mai mult, creterea sustenabil a unei organizaii ar trebui s creeze oportuniti diverse pentru cei ce vor urma. Pentru c suntem prezeni pe tot cuprinsul rii, deservind aproape dou milioane de clieni, reprezentm una dintre forele cheie din comunitate. n toate activitile pe care le desfurm suntem contieni de acest rol i acionm cu responsabilitate fa de toi cei pe care aciunile noastre i afecteaz. Pentru anul 2011 prioritatea noastr strategic, din punct de vedere al responsabilitii corporative, este adoptarea unei politici de mediu, a unei politici sociale i a unei politici de voluntariat. Tot n cursul acestui an ne propunem s mbuntim mecanismele interne pentru monitorizarea i raportarea datelor conform standardelor Global Reporting Initiative (GRI)1). Acest raport2 este destinat tuturor celor care doresc s i formeze o prere cu privire la sustenabilitatea activitii noastre, fie ei acionari, clieni, pres sau comunitatea n sens larg. De asemenea raportul se adreseaz tuturor angajailor organizaiei. Acesta arat n ce fel ne achitm de responsabilitile noastre ca organizaie, dar i care sunt valorile noastre i n ce fel le susinem. Raportul de Responsabilitate Corporativ pentru anul 2010 este pe de o parte un instrument prin care ne dorim s artm n ce fel ne exercitm rolul n dezvoltarea sustenabil a comunitii, pe de alt parte este un instrument pentru evaluarea comportamentului nostru ca organizaie, a gradului de transparen fa de sustenabilitatea activitilor noastre, care afecteaz diferite grupuri de interes. Evaluarea nivelului de transparen a organizaiei i a gradului su de implicare n comunitate este realizat conform standardelor de raportare London Benchmarking Group (LBG)3, aa cum s-a ntmplat i anul trecut. Ceea ce aduce nou ediia din acest an este raportarea conform standardelor Global Reporting Initiative. Aceast prim evaluare conform standardelor GRI nu i propune s prezinte performanele organizaiei n domeniul sustenabilitii i transparenei, ci reprezint un punct de reper pentru evaluarea aciunilor viitoare. Rezultatele acestei evaluri arat c ne situm la un nivel autodeclarat ,,C4. Pornind de la aceast evaluare, organizaia i va construi strategia pentru o dezvoltare sustenabil i pentru creterea gradului de transparen. Cele dou modele de raportare au rol complementar, acoperind aspecte diferite ale vieii organizaionale. n timp ce modelul LBG i concentreaz atenia asupra rezultatelor proiectelor comunitare, asupra beneficiarilor dar i asupra nivelurilor de schimbare provocate n rndul acestora, principala caracteristic a modelului de raportare GRI este aceea de a evalua nivelul de transparen n domeniul guvernanei corporative, al comportamentului economic i social al companiilor.

Global Reporting Initiative (GRI) este un standard internaional de raportare pe teme de guvernan corporativ i responsabilitate fa de comunitate. Detalii pe http://www.globalreporting.org. 2) Informaiile prezentate n raport se refer la Raiffeisen Bank, cifre neconsolidate (fr a lua n calcul subsidiarele), iar informaiile financiare sunt conform standardelor IFRS. 3) London Benchmarking Group (LBG) este un standard internaional de raportare pentru activitatea de investiie n comunitate a corporaiilor. Standardul este implementat n Romnia prin facilitatorul de ar Asociaia pentru Relaii Comunitare. Detalii pe http://lbg-romania.ro/ 4) Conform standardelor de evaluare ale GRI, o organizaie trebuie s raporteze cel puin un parametru la fiecare indicator de evaluat.
1)

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

17

Responsabilitate corporativ

Raportul cuprinde, totodat, principalele realizri ale anului 2010, att din punct de vedere al investiiilor n comunitate, ct i din punct de vedere al performanelor n afaceri. De asemenea vei gsi analiza activitii de responsabilitate corporativ conform celor dou standarde de raportare (LBG i GRI), detalii despre proiectele cele mai importante, concluzii i obiective pentru viitor.

Realizrile anului 2011


Aprilie - lansarea programului Biciclete cu cravat, prin care Raiffeisen Bank pune gratuit la dispoziia angajailor din Bucureti un numr de biciclete, stimulnd astfel folosirea mijloacelor alternative de transport. Mai - Raiffeisen Bank i Asociaia Green Revolution lanseaz proiectul I Love Velo, cel mai mare proiect de bike-sharing gratuit din Romnia. Iulie - Raiffeisen Bank, n colaborare cu Fundaia Principesa Margareta a Romniei, lanseaz proiectul O meserie, o ans la un viitor, proiect naional de educaie i integrare pe piaa forei de munc a tinerilor din centrele de plasament. Septembrie - Publicarea primului raport anual pentru activitatea de responsabilitate corporativ a Raiffeisen Bank, realizat pentru anul 2009, conform standardelor London Benchmarking Group; I Love Velo" este ales proiectul lunii septembrie pe www.responsabilitatesociala.ro; Raiffeisen Bank i Asociaia MaiMultVerde lanseaz un proiect de nverzire urban, prin amenajarea unor spaii verzi i de joac n: Ploieti, Alexandria, Clrai, Galai i Focani. Octombrie - Proiectul de responsabilitate corporativ I Love Velo, susinut de Raiffeisen Bank, primete premiul Silver Award la Gala PR Awards; are loc Maratonul Internaional Bucureti, ediia a III-a, care primete acreditare internaional. Noiembrie - Gala Premiilor pentru un Mediu Mai Curat, organizat de Ecotic, acord meniune proiectului Csua de Hrtie, proiect susinut de Raiffeisen Bank. Decembrie - ,,I Love Velo este nominalizat la Gala internaional ,,Green Awards, pentru seciunea ,,3rd parties, alturi de proiecte din Marea Britanie i Statele Unite ale Americii; ,,Debizz Business Excellence Awards 2010 a declarat Raiffeisen Bank Cea mai creativ companie a anului pentru proiectul de informare public ,,ABCdar Bancar.

Profil organiza\ional
Avem succes pentru c investim n managementul performanei i n bunstarea angajailor notri. Angajaii Raiffeisen Bank au acces la cursuri de instruire, la consultan pentru managementul carierei dar, mai ales, au acces la experiena i cunotinele acumulate de organizaie de-a lungul a zeci de ani de activitate financiar-bancar, la nivelul ntregului grup. Tabelele de mai jos prezint structura Raiffeisen Bank, pe categorii de sex i vrst: Sex Femei Brbai Vrst <30 30-50 >50 Procent 75% 25% Procent 39% 51% 10%

18

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Responsabilitate corporativ

Organizaia noastr recunoate impactul pe care l exercit asupra mediului. De aceea promovm n activitatea noastr curent consumul responsabil de resurse, cole ctarea selectiv a deeurilor i ne educm angajaii i partenerii de afaceri n spiritul protejrii mediului nconjurtor i al folosirii unor mijloace alternative de transport. Consum de resurse/angajat n 20105) Resurs Energie electric Energie termic Ap Combustibili Hrtie Volum 100,86 2,34 40,68 211,78 58,90 Unitate de msur Mwh Gcal mc l 1.000 coli A4

Proiectele/activitile care au implicat oameni n protecia mediului s-au axat pe:

67%

33%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Reducerea consumului individual de energie i combustibil

Creterea gradului de reciclare

Impact n comunitate
Datele de referin\ ale anului 2010 5.153.5246) RON este suma total investit de Raiffeisen Bank n programe comunitare; Peste 286.000 beneficiari au fost asistai n cadrul proiectelor suinute de Banc; Suma total investit n 2010 de Raiffeisen Bank mpreun cu angajaii, clienii i partenerii acesteia a fost de 6.275.600 RON, echivalentul a 0,3% din cifra de afaceri i 1,25% din profitul brut al Bncii pentru anul 2010; Valoarea resurselor suplimentare atrase raportate n 2010 este de 5 ori mai mare dect valoarea resurselor suplimentare raportate n 2009;

5) 6)

Consumul total/numr de angajai la 31 decembrie 2010. Sumele au fost calculate la o valoare de 4,2099 RON/1EUR, reprezentnd valoarea medie pe 2010, conform BNR.
Raportul Diviziilor Situaii Financiare Consolidate Contact www.raiffeisen.ro

Raportul

Conducerii

19

Responsabilitate corporativ

Partenerii Bncii au implicat de 3 ori mai muli beneficiari n activitile comunitare; Banca a investit aproape jumtate din resursele destinate iniativelor comunitare n proiecte de mediu.

Ce resurse investete Raiffeisen Bank n programe comunitare


0,002% 2009 98,80% 0,64% 0,55%

2010

94,39%

4,82%

0,62% 0,18%

80%

82%

84%

86%

88%

90%

92%

94%

96%

98%

100%

Financiare

Costuri de management

n natur

Timp

Ce cauze susine Raiffeisen Bank (%)


60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2010 18% 11% 10% 10% 4% 0% 2% 2% 6% 12% 8% 56%

46%

2009

mediu

art i cultur

educaie i tineret

ajutor social

sport

sntate

altele

2010

76%

13%

7%

4%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

ONG

Instituii non-profit

Instituii medicale/de ngrijire

Autoriti legale

20

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Responsabilitate corporativ

Eficien\a proiectelor de responsabilitate corporativ n cifre


n 2010 organizaia a avut o contribuie medie de 200 EUR pentru fiecare angajat al su. Pentru 1 beneficiar deservit n 2010, Raiffeisen Bank a investit resurse financiare, de timp i n natur n valoare medie de 18 RON. n 2010 fiecare 18 RON investii n comunitate de Banc au adus vizibilitate companiei pentru cel puin 1 client/potenial client/beneficiar/angajat 7. Pentru fiecare 1 RON investit de Raiffeisen Bank n programe comunitare pe parcursul anului 2010, partenerii comunitari au atras 0,16 RON prin iniiative de strngere de fonduri.

7)

n calcularea eficienei de vizibilitate au fost luai n calcul doar beneficiarii direci ai proiectelor implementate de Banc i partenerii si comunitari. Cum ns n multe din proiecte s-au utilizat canale de comunicare, considerm c eficiena de comunicare prin proiectele de CCI ale Bncii a fost de fapt mult mai mare.

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

21

Concert pentru clienii Raiffeisen Bank


24
www.raiffeisen.ro Principalii indicatori financiari Cuvnt nainte i prezentarea Grupului Repere Responsabilitate corporativ

Raportul Conducerii

Raportul Conducerii
Climatul economic
Economia a rmas n recesiune n 2010, Produsul Intern Brut (PIB) real scznd pentru al doilea an consecutiv (-1,3% an la an). Contracia economic a fost determinat de scderea cererii interne (consum public i privat, investiii). Cheltuielile de consum ale populaiei s-au redus cu 1,6% n termeni reali, pe fondul scderii venitului disponibil real i a unor perspective nefavorabile privind evoluia ctigurilor n perioada urmtoare. n 2010, bugetele consumatorilor au fost afectate de msurile fiscale introduse la mijlocul anului (n special reducerea cu 25% a ctigurilor salariailor din sectorul public, scderea cu 15% a transferurilor sociale - cu excepia pensiilor, precum i creterea TVA de la 19% la 24%). Companiile au fost forate s reduc investiiile din cauza constrngerilor financiare i perspectivei economice nefavorabile. Pentru a atinge inta de deficit bugetar agreat n cadrul acordurilor cu Fondul Monetar Internaional (FMI) i Comisia European (CE), guvernul a trebuit s exercite un control strict asupra cheltuielilor publice curente i de capital i asupra transferurilor sociale. Veti bune au venit numai din partea exporturilor i a industriei. Creterea cererii externe a avut un impact pozitiv asupra exporturilor i a activitii sectoarelor industriale exportatoare. Industria mijloacelor de transport (inclusiv fabricarea autoturismelor, ct i fabricarea de pri i accesorii pentru mijloacele de transport rutier) i cea a echipamentelor de telecomunicaii (telefoane mobile) au nregistrat cea mai bun performan. Pe parcursul anului activitatea s-a mbuntit vizibil i n alte ramuri, precum industria chimic i cea metalurgic. La sfritul anului 2010, valoarea lunar a exporturilor se situa la un maxim istoric (cu 25% peste cel mai bun nivel nregistrat n mai 2008, nainte de declanarea crizei). Considerm c activitatea economic a atins un nivel minim la sfritul anului 2010 i c ea i va reveni moderat pe parcursul anului 2011. Produsul Intern Brut (PIB) consumul i investiiile
24

Dinamica PIB real, a cererii interne i a Valorii Adugate Brute (VAB) n industrie

Guvernul a continuat procesul de consolidare fiscal i a meninut n funciune acordurile cu 8 FMI i CE. Deficitul bugetului public consolidat 0 a sczut la 6,5% din PIB la finalul anului 2010, de la 7,3% din PIB n 2009, fiind -8 proiectat o reducere a acestuia pn la 4,4% -16 n 2011, respectiv 3% n 2012. Dei este 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 dificil pe termen scurt, procesul de consolidare PIB real (%, an la an) fiscal va avea un impact pozitiv pe termen Valoarea adugat brit n industrie (VAB) (%, an la an) mediu i lung, favoriznd creterea ncrederii Investiii i consum privat (%, an la an) investitorilor strini i reluarea creterii Sursa: Eurostat, Raiffeisen RESEARCH economice pe baze mai sntoase. Banii mprumutai de la FMI i CE au permis rii s acopere necesarul de finanare extern, limitnd presiunile de depreciere a monedei naionale i amplitudinea contraciei economice. mprumuturile au permis i guvernului s finaneze o mare parte 18 a deficitul bugetar. De fapt, acordurile cu FMI i CE au fost considerate ca o ancor de credibilitate 15 i stabilitate pentru economia Romniei, ntr-un moment n care pe pieele externe exista o aversiune 12 ridicat a investitorilor pentru rile cu dezechilibre macroeconomice majore. Acest aspect pozitiv s-a reflectat n mod evident n dinamica cursului de schimb care a fost foarte stabil n 2010, dar i 9
16 6 3 0 Raportul Dec-08

Conducerii
Iun-09

Raportul

Diviziilor
Iun-10

Situaii

Financiare
Dec-10

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

23

Dec-09

Raportul Conducerii

24 16 8 0 -8 -16

n mbuntirea perspectivei ratingului de ar de la negativ la stabil de ctre dou agenii majore de rating (Fitch n februarie i Standard & Poors n martie). Creterea accizelor i a taxei pe valoarea adugat (TVA) de la 19% la 24% au reprezentat principalii factori determinani ai creterii ratei inflaiei n 2010. Ultimele luni ale anului au fost 2003 2004 marcate i de o accelerare 2008 2005 2006 2007 2009 2010 a creterii preurilor produselor alimentare, reprezentnd o nou surs PIB real (%, an la an) presiuni inflaioniste. Rata anual a inflaiei s-a situat la 8% la sfritul anului 2010, n cretere de Valoarea adugat brit n industrie de 4,7% la an) fa de nivelul (VAB) (%, an nregistrat n 2009. Ateptrile curente sunt c rata inflaiei va scdea Investiii i consum privat (%, an la an) rapid n 2011 datorit cererii interne slabe i a unui efect statistic de baz favorabil (derivnd din creterea TVA i a accizelor n 2010). Rata inflaiei i ratele dobnzii n piaa monetar

Rata inflaiei i ratele dobnzii


18 15

Cererea intern slab i rata inflaiei n scdere au creat spaiu pentru Banca 12 Central s reduc rata dobnzii de politic 9 monetar n primele patru edine de politic 6 monetar, de la 8% n decembrie 2009 la 6,25% n mai 2010. Dar Banca Central 3 a fost nevoit s o menin la 6,25% n 0 momentul creterii TVA i a ratei inflaiei. Dec-10 Ratele dobnzii pe termen scurt au rmas Dec-08 Iun-09 Dec-09 Iun-10 volatile, dinamica lor reflectnd modificrile IPC (%, an la an, sfritul perioadei) Rata dobnzii de politic monetr (%) n aversiunea la risc a investitorilor pe piaa ROBOR 1 lun (% medie lunar) intern i extern i a lichiditii din piaa monetar. Ca tendin, ratele dobnzii pe Sursa: BNR, Institutul Naional de Statistic, Raiffeisen RESEARCH termen scurt au sczut mult mai rapid dect rata dobnzii de politic monetar. De exemplu, rata ROBOR la o lun a sczut de la 10,5% la nceputul anului la 4,1% la sfritul acestuia. Ratele dobnzii pe scadene mai lungi (ratele ROBOR cu scaden mai mare de o lun) i ratele dobnzii la credite i depozite practicate de bnci n relaiile cu clienii acestora au sczut mult mai ncet dect ratele dobnzii pe termen scurt. Aceste rate ale dobnzii au continuat nc s ncorporeze o prim ridicat de risc, reflectnd incertitudinea n legtur cu evoluiile din viaa politic, cu capacitatea guvernului de a menine n funciune acordurile cu FMI i CE i cu perspectivele economice n general.

24

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Raportul Conducerii

Romnia: Principalii indicatori economici


2006 Produsul Intern Brut PIB (mld. euro) PIB pe locuitor (n EUR) PIB real (% an la an) Volumul produciei industriale (% an la an) Rata omajului (medie, %) Salariul mediu brut lunar (n EUR) Preurile produciei industriale (medie, % an la an) Preurile de consum (medie, % an la an) Preurile de consum (sf. an, % an la an) Soldul bugetului public consolidat (% din PIB) Datoria public (% din PIB, ESA 95) Soldul contului curent (% din PIB) Datorie extern (% din PIB) Investiii strine directe fluxuri nete (% din PIB) Rezervele valutare ale BNR (mld. EUR) ROBOR 1 lun, medie, % RON/EUR, medie anual RON/EUR, sfritul anului RON/USD, medie anual RON/USD, sfritul anului EUR/USD, medie anual EUR/USD, sfritul anului 97,8 4.530 7,9 7,1 5,4 325 11,6 6,6 4,9 -1,5 12,4 -10,4 42,1 9,3 21,3 8,7 3,52 3,38 2,81 2,57 1,25 1,32 2007 124,7 5.788 6,3 5,4 4,3 418 8,1 4,8 6,6 -3,1 12,6 -13,4 47,0 5,8 25,3 7,8 3,34 3,61 2,44 2,46 1,37 1,47 2008 139,8 6.499 7,3 2,7 4,0 478 15,3 7,9 6,3 -4,8 13,4 -11,6 51,8 6,8 26,2 13,0 3,68 3,99 2,52 2,83 1,46 1,41 2009 117,5 5.474 -7,1 -5,5 6,3 435 1,9 5,6 4,7 -7,3 23,5 -4,2 69,1 3,0 28,3 11,7 4,24 4,23 3,05 2,94 1,39 1,44 2010 122,0 5.693 -1,3 5,5 7,6 449 6,3 6,1 8,0 -6,5 29,8 -4,2 74,4 2,1 32,4 5,9 4,21 4,28 3,18 3,20 1,32 1,34

Sursa: Banca Naional a Romniei, Institutul Naional de Statistic, Raiffeisen RESEARCH

Evolu\ii la nivelul sistemului bancar


n anul 2010, numrul bncilor prezente n Romnia s-a situat la nivelul celui precedent (41). Bncile cu capital majoritar strin deineau 85,1% din totalul activelor, n timp ce bncile de stat au cumulat o cot de pia de 7,4%. Gradul de concentrare a activitii bancare a crescut n special pe segmentul titlurilor de stat i al depozitelor. Primele cinci instituii financiare deineau, la sfritul lui 2010, 54,5% din totalul portofoliului de titluri de stat din sectorul bancar i 55,4% din totalul depozitelor bancare, comparativ cu 43,6% i respectiv 52,6% la sfritul anului 2009. Creditele acordate sectorului privat au nceput s arate cteva semne de revenire n 2010, susinute fiind de (i) cererea companiilor exportatoare i de (ii) programul guvernamental de garantare a creditelor ipotecare (Prima Cas). Majoritatea creditelor noi au fost acordate n valut. Revenirea cererii externe n anul 2010 a determinat o revigorare a activitii companiilor exportatoare

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

25

Raportul Conducerii

romneti i, implicit, o cretere a nevoilor de finanare ale acestora. Programul Prima Cas, prin care guvernul a acordat ncepnd cu anul 2009 garanii pentru finanarea achiziionrii sau construciei de locuine, a constituit principala surs de cretere a creditului ctre populaie n anul 2010. Pe de alt parte, cererea intern slab a determinat o contracie a creditului n moned local n 2010, n special pentru creditele de consum. Calitatea portofoliului de credite la nivelul sectorului bancar s-a deteriorat rapid i n 2010, ducnd la creteri ulterioare ale costului de risc i ale creditelor neperformante. Viteza de deteriorare s-a atenuat ns n ultimul trimestru din 2010, existnd premisele unei stabilizri i a unei mbuntiri treptate a calitii portofoliului bancar n 2011, cnd se ntrevede o revenire a activitii economice. Proporia creditelor ncadrate n categoriile ndoielnic i pierdere a urcat la 20,8%, n timp ce ponderea creditelor cu ntrzieri mai mari de 90 zile (ca aproximare pentru rata creditelor neperformante calculat sub standarde IFRS) a atins nivelul de 11,9%. n aceste condiii, sectorul bancar, n ansamblu, a nregistrat pierderi n 2010 (conform standardelor romneti de contabilitate). Cu toate acestea, capacitatea bncilor de a absorbi pierderile se situeaz la un nivel confortabil (solvabilitate de 14,7%). Ciclul de nsprire a standardelor de creditare ar putea s se fi ncheiat n a doua jumtate a anului 2010. Conform sondajului trimestrial privind creditarea companiilor si populaiei efectuat de Banca Naional a Romniei, bncile consider nivelul actual al standardelor de creditare adecvat profilului de risc al debitorilor. Expunerea bncilor asupra sectorului public s-a majorat la 16,1% din totalul activelor n anul 2010 de la 12,8% la sfritul anului 2009. Guvernul a reuit s-i acopere nevoia de finanare preponderent prin emisiuni de titluri de stat de pe piaa intern. Totui, incertitudinile legate de capacitatea guvernului de a implementa msurile de reform agreate cu instituiile financiare internaionale s-au reflectat n mod direct asupra costurilor de finanare ale guvernului, randamentele cerute de investitori pentru a deine titluri de stat situndu-se la un nivel ridicat n cea mai mare parte a lui 2010, ntruct bncile au cerut o prim de risc mai mare. Atractivitatea titlurilor de stat a crescut n decembrie 2010, cnd Parlamentul a aprobat principalele msuri de reform negociate cu FMI/CE/Banca Mondial, iar randamentele bondurilor au nceput s scad. Resursele bncilor atrase de pe piaa intern au crescut n 2010, n special pe fondul majorrii depozitelor n moned naional cu 13,1% an la an. Cele mai mari nou bnci strine de pe piaa romneasc i-au meninut expunerea stabilit prin Iniiativa de Coordonare a Bncii Europene. n iulie 2010, s-a stabilit un acord de diminuare a nivelului minim de expunere al acestor nou bnci pn la nivelul din martie 2009 de 95%, fa de 100% ct era nainte. Aceast msur a fost susinut de mbuntirea poziiei financiare externe a economiei romneti. Guvernul a emis o ordonan de urgen (50/2010) prin care urmrete creterea transparenei i o protecie sporit a consumatorilor n relaia cu bncile. n forma iniial, ordonana prevedea aplicarea msurilor att la contractele de credit existente, ct i la cele noi. Ordonana vizeaz n special modul de determinare a costului creditului pentru populaie. Prevederile i modalitatea de aplicare ale acesteia au generat incertitudini n ceea ce privete beneficiile reale ale ordonanei asupra consumatorilor i au pus ntr-o perspectiv negativ profitabilitatea bncilor. n cele din urm, dup ce au avut loc consultri ntre prile implicate i innd seama de recomandrile

26

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Raportul Conducerii

instituiilor financiare internaionale, n decembrie 2010 ordonana a fost modificat fr s afecteze stabilitatea financiar a sectorului bancar. Principalele amendamente au vizat excluderea contractelor de credit existente din aria de acoperire a ordonanei. Tabelul urmtor prezint principalele evoluii nregistrate la nivelul bilanului monetar agregat al instituiilor de credit (bnci comerciale, bnci de economisire i creditare n domeniul locativ, cooperative de credit) i fondurilor de pia monetar din Romnia n anul 2010. Bilan\ul monetar agregat al institu\iilor de credit i al fondurilor de pia\ monetar

2010 (mld. RON)

2010/2009 (modificare anual n termeni reali, %) -12,8 -12,4 -3,3 -5,6 -0,4 -7,9 30,9 31,5 -8,9 -2,6 -8,4 -2,1 -36,7 -2,8 -1,0 -3,4 -21,1 26,5 63,0 -0,5 15,8 -11,5 -2,1

2010 (% din total active)

2009 (% din total active)

Credite i plasamente cu alte bnci i BNR - din care rezerve minime obligatorii Credite acordate rezidenilor - populaie - companii - sector public Deineri de titluri, din care: - emise de ctre administraia public Active externe Active imobilizate Alte active Total active Depozite ale bncilor i altor instituii financiar-monetare rezidente Depozite ale rezidenilor - populaie - companii - sector public Titluri de debit emise Uniti ale fondurilor de pia monetar Pasive externe Capital i rezerve Alte pasive Total pasive

64,8 54,3 220,5 102,1 107,2 11,3 52,6 50,4 12,6 10,3 26,2 387,0 13,7 183,8 104,0 73,4 6,4 1,2 3,2 102,5 54,8 27,8 387,0

16,7 14,0 57,0 26,4 27,7 2,9 13,6 13,0 3,2 2,7 6,8 100,0 3,5 47,5 26,9 19,0 1,7 0,3 0,8 26,5 14,2 7,2 100,0

18,8 15,7 57,7 27,4 27,2 3,1 10,2 9,7 3,5 2,7 7,2 100,0 5,5 47,9 26,6 19,2 2,1 0,2 0,5 26,0 12,0 7,9 100,0

Not: Creditele i activele sunt la valoarea brut (includ provizioane), aceasta fiind diferit de valoarea net (valoarea brut fr provizioane) prezentat n situaiile financiar-contabile. Suma componentelor poate fi diferit de total ca urmare a folosirii rotunjirilor la o zecimal.
Sursa: Prelucrri pe baza datelor publicate de ctre Banca Naional a Romniei i Banca Central European. Ritmurile anuale de cretere n termeni reali au fost calculate prin ajustarea ritmurilor de cretere nominal cu rata inflaiei din 2010 (7,96% an la an).

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

27

Raportul Conducerii

Rezultate financiare ale Grupului Raiffeisen n Romnia

Bilanul contabil consolidat


Conversie informativ * Not 2010 RON 000 2009 RON 000 2010 EUR 000 Neauditat 2009 EUR 000 Neauditat

Active Numerar i echivalente de numerar Active financiare deinute pentru tranzacionare Derivative deinute pentru managementul riscului Credite i avansuri acordate bncilor Credite i avansuri acordate clienilor Titluri de valoare Participaii Creane privind impozitul pe profit curent Imobilizri corporale Imobilizri necorporale Creane privind impozitul amnat Alte active Total active Datorii Datorii financiare deinute pentru tranzacionare Derivative deinute pentru managementul riscului Depozite de la bnci Depozite de la clieni Credite de la bnci si alte instituii financiare Datorie privind impozitul pe profit curent Datorii subordonate Provizioane Datorie privind impozitul amnat Alte datorii Total datorii Capitaluri proprii Capital social Rezultat reportat Alte rezerve Total capitaluri proprii Total datorii i capitaluri proprii

16 17 18 19 20 21 22 14 23 24 25 26

3.999.018 438.437 60.626 621.748 12.513.825 3.910.491 45.787 3.846 321.278 103.757 961 173.911 22.193.685 11.182 110.400 455.256 15.780.975 2.352.485 27.910 492.577 46.551 9.438 474.479 19.761.253 1.196.259 1.138.119 98.054 2.432.432 22.193.685

4.738.926 99.874 59.230 505.818 10.599.623 3.578.080 50.356 70.438 337.399 102.746 4.650 170.715 20.317.855 3.185 24.810 1.551.864 14.386.296 1.344.056 165 380.262 40.494 4.204 390.724 18.126.060 1.196.259 914.373 81.163 2.191.795 20.317.855

933.303 102.324 14.149 145.105 2.920.516 912.643 10.686 898 74.981 24.215 224 40.588 5.179.632 2.610 25.765 106.249 3.683.013 549.030 6.514 114.959 10.864 2.203 110.736 4.611.943 279.187 265.618 22.884 567.689 5.179.632

1.120.790 23.621 14.008 119.630 2.506.888 846.242 11.910 16.659 79.797 24.300 1.100 40.375 4.805.320 753 5.868 367.027 3.402.463 317.879 39 89.935 9.577 994 92.409 4.286.944 282.924 216.450 19.002 518.376 4.805.320

17 18 27 28 29 14 32 30 25 31

33 34

28

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Raportul Conducerii

Detalii privind evoluia activelor i pasivelor


Structura activelor - 2009 Structura activelor - 2010

Structura pasivelor - 2009

Structura pasivelor - 2010

Totalul activelor a crescut cu 9% fa de anul anterior, ajungnd la o valoare de 22.193 milioane RON la sfritul anului 2010. Activitatea de creditare a fost revigorat, n special n a doua jumtate a anului 2010, astfel creditele acordate clienilor au crescut cu 18%. Depozitele clienilor au urmat aceeai tendin cresctoare, ns la o amploare mai redus (cretere de 9,7%), ducnd raportul credite/depozite la 79% la finalul anului 2010 (fa de 74% n 2009). Creterea soldului de credite a fost fcut n mod omogen n ceea ce privete segmentarea, astfel portofoliul de clieni retail a crescut cu 18,7% (18,1% fr influena cursului de schimb), n timp ce portofoliul de clieni corporate a crescut la rndul lui cu 17,2% (16,3% fr influena cursului de schimb). De asemenea, a crescut i activitatea de creditare, mai ales la creditele denominate n valut. Depozitele clienilor au cunoscut o cretere cu 9,7% n 2010 prin comparaie cu situaia de la finalul anului 2009, n special datorit clienilor corporate. De asemenea, creterea economisirii a fost nregistrat n principal pe soldurile denominate n lei.

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

29

Raportul Conducerii

Situaia consolidat a rezultatului global


pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie 2010
Not 2010 RON 000 Conversie informativ * 2009 RON 000 2010 EUR 000 Neauditat 337.299 (118.634) 218.665 181.011 (16.619) 164.392 35.129 10.749 13.781 442.716 (165.127) (123.820) (50.419) 3.160 106.510 (15.321) 91.189 2009 EUR 000 Neauditat 426.986 (230.193) 196.793 192.070 (18.888) 173.182 74.705 12.088 12.423 469.191 (166.544) (123.960) (101.828) 2.398 79.257 (10.790) 68.467

Venituri din dobnzi Cheltuieli cu dobnzile Venituri nete din dobnzi Venituri din speze i comisioane Cheltuieli cu speze i comisioane Venituri nete din speze i comisioane Venituri nete din tranzacionare Venituri nete din alte instrumente financiare la valoare just prin contul de profit i pierdere Alte venituri operaionale Venituri operaionale Cheltuieli operaionale Cheltuieli salariale Cheltuieli nete cu provizioanele pentru deprecierea valorii activelor financiare Ctiguri din participaii n entiti asociate Profit nainte de impozitare Cheltuiala cu impozitul pe profit Profitul net al exerciiului financiar

8 9

1.419.996 (499.437) 920.559 762.038 (69.966) 692.072 147.890 45.253 58.016 1.863.790 (695.169) (521.271) (212.260) 13.303 448.393 (64.499) 383.894

1.809.265 (975.395) 833.870 813.857 (80.033) 733.824 316.549 51.220 52.640 1.988.103 (705.695) (525.257) (431.476) 10.161 335.836 (45.719) 290.117

10 11 12 13 22 14,15 38

Detalii privind structura veniturilor operaionale


Structura veniturilor operaionale 2009 Structura veniturilor operaionale 2010

Profitul net
Profitul net din 2010 a fost de 384 milioane RON, n cretere cu 32% fa de anul precedent, fiind influenat puternic de o mbuntire semnificativ a rezultatului provizioanelor pentru pierderile din credite, care au sczut cu 51% fa de anul precedent. Veniturile operaionale au sczut n 2010 fa de anul precedent cu 6,3%, iar creterea cu 10% a veniturilor din dobnzi nu a reuit s compenseze scderea semnificativ a veniturilor din tranzacionare (n scdere cu 53% fa de anul anterior). Grupul a pstrat un control atent asupra costurilor, astfel nct msurile de eficientizare implementate pentru anumite activiti specifice au rezultat ntr-o scdere cu 1,2% a cheltuielilor operaionale n 2010 fa de anul financiar precedent.

30

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Raportul Conducerii

Resurse Umane
La sfritul anului 2010, Raiffeisen Bank avea 6.880 angajai, fa de 6.903 n 2009. Media de vrst a angajailor era de 35 de ani. n anul 2010, echipa de recrutare a finalizat peste 800 de recrutri i selecii, reuind s identifice candidai potrivii pentru diverse poziii att n interiorul organizaiei, ct i n exterior. ncepnd cu 2010 am inclus un instrument de evaluare a competenelor specifice n procesele de selecie pentru poziii specializate i de management de nivel mediu. Profilul de competene vine n completarea setului de informaii obinut n etapele de intervievare, asigurnd astfel o selecie mai eficient a candidailor, o identificare mai exact a punctelor forte, dar i a ariilor de dezvoltare n cazul persoanelor selectate pentru angajare.

Formarea profesional
n anul 2010, aproximativ 5.000 de angajai au urmat cursuri de instruire profesional, din care 500 au fost pregtii n fluxul de formare iniial (de baz), n timp ce 4.500 de angajai au urmat cursuri de specializare sau de perfecionare. Activitatea de instruire n 2010 a reprezentat o combinaie potrivit ntre: sesiunile prioritare (prin noile cursuri dezvoltate si aliniate direciilor strategice Customer Focus, Leading Bank and Home Bank i We succeed together), cele obligatorii (unele ncepute n anul 2009 i continuate n 2010, iniiative pentru diferite linii de business: clieni de top, vnzri directe, canale alternative, profesii liberale) i cele determinate de cerin\e specifice de business - prin sesiuni ce au avut n vedere disciplina operaional pe diverse niveluri ierahice, formarea n cunoaterea i vnzarea unor produse ale partenerilor, precum cele de asigurri sau Western Union. Banca a acordat i anul trecut o atenie special programelor de management al talentelor, care au pus la dispoziia managerilor centre de dezvoltare accelerat pentru orientarea ctre aciune, agilitate strategic, inovare i decizii n timp util. Pentru angajaii noi, s-a meninut structura de succes a sesiunilor de instruire ale colii Raiffeisen, care presupune formarea iniial grupat pe 5 module de instruire: operaiuni, credite, pasive, vnzri & calitate i reglementri ale sistemului bancar. Sesiunile de instruire din 2010 au avut ca obiectiv asigurarea accesului participanilor la cunostine prin diverse metode:

sesiuni clasice, n sal; facilitare (coninutul cursului este axat pe experienele diferite ale participanilor i pe mprtirea de exemple din activitatea lor); exerciii practice n mediu test; cursuri pe platforma I-learning.

Ca element de noutate, anul 2010 a nsemnat punerea la dispoziia directorilor de agenii a unui simulator de antrenare a deciziilor manageriale. Acesta plaseaz cursantul ntr-un mediu virtual, simuleaz contexte diferite de business asemntoare mediului real i faciliteaz astfel procesul de luare a deciziilor.

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

31

Raportul Conducerii

Dezvoltarea angaja\ilor
Sistemul de management al performanei a fost mbuntit n 2010 prin reproiectarea structurii evalurii managerilor de nivel mediu. Pentru managerii de departamente, structura obiectivelor include, pe lng obiectivele departamentului coordonat, i obiectivele nivelului ierarhic superior, respectiv ale direciei. Abordarea este susinut de faptul c funciile de Manager departament contribuie direct la gradul de realizare a obiectivelor direciei. Pentru a accentua importana implementrii conceptului de Customer Centric la nivelul Raiffeisen Bank, competenei orientare ctre clieni i s-a acordat o pondere mai ridicat n evaluarea performanei. De asemenea, pentru mbuntirea managementului performanei, managerii au primit suport proactiv prin instruire, consiliere i elaborarea de planuri de imbuntire a performanei. n 2010, pe lng identificarea persoanelor cu potenial nalt de cretere, Banca a introdus un instrument specializat de evaluare a potenialului lor de dezvoltare. Aceste persoane i managerii lor au primit feedback personalizat, structurat pe puncte forte i arii de mbuntire. n urma evalurii, angajaii cu potenial nalt de dezvoltare au fost inclui n programe de Management al talentelor.

Studiul de opinie a angaja\ilor


n 2010, Studiul de opinie a angajailor a ajuns la a treia ediie. i n acest an Banca i-a propus s evalueze gradul de angajament i loialitate al angajailor, precum i factorii care determin implicarea i satisfacia acestora. Rezultatele sondajului au oferit informaii relevante pentru organizaie, precum i posibilitatea de a avea acces la o baz de date comparative, rezultate din studiile efectuate n domeniul financiar-bancar n Europa Central i de Sud-Est.

Compensa\ii i beneficii pentru salaria\i


n 2010, Departamentul Compensaii i Beneficii a derulat pentru prima dat o campanie de informare detaliat i personalizat a angajailor despre pachetul de compensaii i beneficii primit n cursul anului. Tot n acest an, departamentul a definit i comunicat, tot prin scrisori individuale, noile categorii de senioritate pentru primii 100 de angajai ai Bncii i a remodelat pachetele de beneficii pentru directorii seniori. De asemenea, n 2010 Raiffeisen Bank a nceput colaborarea cu Centrul Wellness World Class, colaborare prin care angajaii bncii i membrii familiilor lor pot achiziiona abonamente la centrele fitness din reeaua World Class, la preuri promoionale. Pachetul de beneficii pentru angajai a inclus i n 2010: asigurare n caz de accidente i mbolnviri (care acoper o gam larg de riscuri, inclusiv indemnizaii pentru afeciuni grave); abonament la un centru medical (investigaii i analize medicale, inclusiv spitalizare la preuri avantajoase); tichete de mas; altele (prevzute de Contractul Colectiv de Munc).

32

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situiaii financiare

Raportul Conducerii

Plat variabil i scheme de motivare


La sfritul anului 2009, la nivelul Direciei Resurse Umane a fost creat o structur responsabil cu gestionarea tuturor programelor de plat variabil din Raiffeisen Bank. Pe parcursul anului 2010, Banca a creat un punct unic de gestionare a plilor variabile, obiectivul principal fiind acela de a alinia necesitile de business la principiile si politicile de resurse umane. Este foarte important de urmrit ca schemele de plat variabil s fie un instrument puternic care s ajute la atingerea obiectivelor Bncii, att din punctul de vedere al bugetelor de business, ct i din cel al strategiei de compensare total a angajailor.

Stagii de practic pentru tineri


n 2010, Raiffeisen Bank a oferit stagii de practic pentru 521 de studeni, dintre care 50 au primit oferte de angajare din partea Bncii. Stagiile de practic au fost att la nivelul administraiei centrale, ct i al reelei de uniti. Pe parcursul acestora, studenii s-au familiarizat cu spiritul i cultura unei organizaii multinaionale de elit i au fost expui fluxului de activiti din cadrul unei entiti bancare.

Mul\umiri aduse angaja\ilor


Directoratul mulumete ntregii echipe Raiffeisen Bank pentru activitatea, responsabilitatea i profesionalismul de care d dovad n fiecare zi. De asemenea, Directoratul mulumete Sindicatului pentru sprijin i colaborare.

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

33

Raportul Conducerii

Managementul Riscului
Consiliul de Supraveghere este responsabil cu implementarea i monitorizarea cadrului de gestionare a riscurilor. n acest scop a nfiinat: Comitetul de Gestionare a Activelor i Pasivelor (ALCO), Comitetul de Credite, Comitetul de Credite Problematice i Comitetul de Administrare a Riscurilor, care raporteaz Directoratului i sunt responsabile pentru dezvoltarea i monitorizarea politicilor de gestionare a riscului Bncii n ariile specificate. Politicile de gestionare a riscului ale Raiffeisen Bank sunt stabilite pentru a identifica i analiza riscurile la care este expus Banca, pentru a stabili limitele adecvate de risc i control i a monitoriza riscurile i respectarea limitelor de risc. Politicile i sistemul de gestionare a riscurilor sunt revizuite periodic, pentru a reflecta schimbrile n condiiile pieei, produselor i serviciilor oferite. Analiza riscului de creditare i funciile de evaluare pentru toate segmentele de activitate sunt complet centralizate i constituie n prezent un singur punct de referin pentru ntreaga Banc. Activitatea legat de riscul de creditare este organizat pe linii de industrie i specializat pe segmente de clieni. Astfel, se poate reaciona prompt la orice schimbare major n cadrul micro sau macroeconomic al Bncii sau al clienilor. ncepnd cu 2009 i pe parcursul anului 2010, din cauza condiiilor economice instabile, Banca a meninut o frecven ridicat de revizuire a portofoliului de clieni pentru a identifica din timp expunerile problematice i pentru a putea oferi clienilor si expertiz financiar i soluii adaptate nevoilor acestora. n vederea mbuntirii cadrului de administrare a riscului de credit, a fost implementat un sistem standardizat de avertizare timpurie pentru anumite categorii de clieni non-retail cu credite i pentru clienii retail cu credite. Sistemul monitorizeaz lunar portofoliul, identific semnalele de avertizare i le explic. Pe baza acestor indicatori, portofoliul de clieni este mprit n categorii distincte de risc i sunt propuse aciuni/strategii pentru clienii identificai ca problematici. n anul 2004, la nivelul grupului Raiffeisen a fost iniiat proiectul de implementare a cerinelor impuse prin Acordul de Capital Basel II. Acest proces a avut ca rezultat pentru Raiffeisen Bank Romnia primirea aprobrii Bncii Naionale a Romniei (BNR) pentru calcularea cerinelor de capital pentru riscul de credit conform abordrii bazate pe modele interne de rating (IRB) ncepnd cu 1 iulie 2009. Banca utilizeaz abordarea bazat pe modele interne de rating pentru portofoliile administraii centrale i bnci centrale, instituii, societi i titluri de capital. n vederea asigurrii calculrii i raportrii cerinei de capital pentru riscul de credit, Banca a implementat un sistem informatic centralizat pentru colectarea informaiilor primare la nivel local, precum i dou aplicaii informatice, dezvoltate la nivel de grup, care asigur calcularea lunar automat a activelor ponderate la risc pentru retail, respectiv pentru celelalte categorii de expuneri definite de regulamentele Bncii Naionale a Romniei. n ceea ce priveste portofoliul de retail, n 2011 Banca inteioneaz s solicite aprobarea Bncii Naionale a Romniei pentru calcularea cerinelor de capital pentru riscul de credit conform abordrii avansate bazate pe modele interne de rating (AIRB).

34

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Raportul Conducerii

Astfel, Banca a dezvoltat n 2009 modele statistice de evaluare i previzionare a performanei clienilor i de estimare a parametrilor de risc relevani pentru calcularea activelor ponderate la risc (PD, LGD, CCF) pentru toate subportofoliile de retail. n acelai timp, se urmrete extinderea sistemului informatic centralizat pentru colectarea unui set lrgit de date privind portofoliul retail, ceea ce va mbunti capacitatea de analiz a Bncii asupra acestui segment. ncepnd cu 1ianuarie 2010, Raiffeisen Bank calculeaz i raporteaz cerina de capital pentru riscul operaional utiliznd abordarea standard pentru care a primit aprobarea Bncii Naionale a Romniei n noiembrie 2009. La baza acestei aprobri a stat cadrul de gestionare a riscului operaional creat de Banc prin definirea i folosirea unor instrumente avansate precum: baza de date de incidente operaionale de risc, indicatorii de risc operaional, scenariile de risc, profilurile de risc pe produs - instrumente care sunt mbuntite n mod continuu. n ceea ce privete riscul de pia, Banca utilizeaz n prezent metoda standard pentru calculul cerinei de capital. Managementul riscului de pia se realizeaz prin intermediul unui sistem de limite de risc de pia care se aplic expunerilor Bncii la riscul de rat a dobnzii, la riscul valutar i la alte subtipuri de riscuri de pia. Monitorizarea atent i frecvena acestor limite asigur meninerea unui profil de risc de pia prudent pentru Raiffeisen Bank. n cursul anului 2010, Banca a implementat cerinele Regulamentului BNR nr. 18/2009 privind cadrul de administrare a activitii instituiilor de credit, procesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri i condiiile de externalizare a activitilor acestora. n acest sens, Banca dispune n prezent de un proces intern care are drept rezultat calcularea cerinelor de capital folosind metodologii proprii i care asigur adecvarea capitalului i din perspectiv intern.

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

35

Raportul Diviziilor

Parcuri Raifi

Raportul Diviziilor

Raportul Diviziilor
CORPORATE BANKING
Dei contextul economic a continuat s fie la fel de dificil ca n 2009, Divizia Corporate Banking a reuit s ncheie anul 2010 cu rezultate mai bune dect n anul precedent. Volumul de credite acordate clienilor a crescut n a doua parte a anului 2010 cu 6% (dup 15 luni de declin consecutiv), marcnd nceperea revenirii dup scderea cu 17% nregistrat n 2009. Creterea volumelor nu nseamn o mai slab contientizare a riscului. Dimpotriv, nivelul provizioanelor constituite n 2010 aproape s-a njumtit n comparaie cu anul precedent. Depozitele de la clieni au nregistrat o cretere cu 24% fa de 2009. Aceste evoluii au contribuit la o diminuare a ratei credite/depozite de la 124% la 98%. De asemenea, venitul brut s-a redus cu 6,7% n 2010 i reprezint o mbuntire fa de rezultatul din 2009 cnd s-a nregistrat o scdere cu 18%. Profitul brut a nregistrat o cretere de 39%. Raportul cost/venituri a crescut uor n 2010, cu 4% fa de anul precedent cnd era de 44%, ca urmare a creterii activitii de business. Venituri totale
120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 7% 9% 2009 7% 9% 2010 83% 75%

Ponderea costurilor n total venituri


60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2009 2010 26% 20%

Sector Public

Instituii Financiare

Corporaii

Ca i n 2009, anul trecut prioritatea noastr principal a fost s meninem i s mbuntim relaia cu clienii notri. A fost reluat creterea activitii de creditare, n timp ce restructurarea creditelor i prevenirea intrrii n incapacitate de plat au rmas activiti importante. O atenie deosebit a fost acordat meninerii nivelului veniturilor i creterii ponderii veniturilor non-risc n total venituri brute. Toate acestea au putut fi realizate printr-un management atent al costurilor.

Aria Clien\i Corpora\ii


Aria Clieni Corporaii se ocup cu dezvoltarea relaiei de business cu corporaiile (cu cifr de afaceri peste 5 milioane EUR) care i desfoar activitatea n Romnia. Pentru a satisface nevoile clienilor, acest segment este structurat n 3 mari subdivizii: Corporaii Multinaionale (companii multinaionale sau companii cu acionariat strin i o cifr de afaceri anual de peste 25 milioane EUR sau de peste 100 milioane EUR la nivel de grup), Corporaii Locale Mari (companii locale cu acionariat romnesc i o cifr de afaceri anual de peste 25 milioane EUR) i Corporaii Medii (companii cu acionariat romnesc i o cifr de afaceri anual de pn la 25 milioane EUR sau companii cu acionariat strin i o cifr de afaceri de pn la 25 milioane EUR sau de pn la 100 milioane EUR la nivel de grup). Clienii multinaionali i locali mari sunt deservii de personalul din sediile centrale, n timp ce clienii corporaii medii sunt deservii prin intermediul centrelor corporatiste regionale dedicate.

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

37

Raportul Diviziilor

n 2010, segmentul clienilor corporaii a contribuit cu 76% din activele totale ale Diviziei Corporate Banking, cu 84% din pasivele totale i a generat 80% din venitul brut al acesteia. Venituri totale
120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2009 2010

Ponderea costurilor n total venituri


50% 45% 100% 40% 90% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2009 2010 38% 44%

Creditele ctre clieni au cunoscut o revenire fa de anul trecut, nregistrnd o cretere a volumelor cu 5%. Atenta monitorizare i strnsa cooperare cu clienii notri pentru a preveni creterea creditelor neperformante au condus la diminuarea nivelului de provizioane noi cu peste 60% n comparaie cu 2009. n ceea ce privete pasivele, volumul acestora a crescut cu 11% fa de anul precedent, ajungnd astfel la o rat credite/depozite de 88%. Venitul brut a sczut cu 10% n 2010, n timp ce costurile operaionale au crescut cu 4%. Ca urmare, raportul cost/venituri s-a deteriorat cu 16% n comparaie cu anul precedent. Datorit evoluiei pozitive a costurilor de risc, profitul nainte de impozitare a crescut cu 32% fa de 2009, n ciuda creterii costurilor operaionale.

Sector Public
Direcia Sector Public deservete entitile din sectorul public (administraii centrale i locale, companii de interes naional) i contribuie cu 21% din activele totale ale diviziei, 7% din total pasive i genereaz 12% din totalul veniturilor brute ale diviziei. Contextul politic a rmas tensionat i n 2010, fiind un efect major al crizei generale i al msurilor luate pentru restructurarea sectorului public. Acesta a condus la un mediu economic foarte dificil pentru linia noastr de activitate, deoarece multe proiecte mari de investiie public au fost amnate, au suportat ntrzieri semnificative sau au cunoscut reduceri de buget. Cu toate acestea, am reuit s cretem uor volumul de active fa de 2009. Venituri totale
140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2009 2010 100% 133%

Ponderea costurilor n total venituri


30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2009 2010 26% 20%

38

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Raportul Diviziilor

Veniturile au crescut cu 23% n comparaie cu 2009 (reprezentnd o depire cu 18% a intei noastre anuale), iar cele din activitatea de creditare au crescut cu 81%. n 2010, profitul generat de acest segment a crescut cu 29% n comparaie cu anul precedent.

Institu\ii Financiare
Direcia Instituii Financiare are atribuii privind sprijinirea nevoilor bancare ale companiilor de asigurri, leasing, de credite de consum i finanri ipotecare, ale fondurilor de pensii i ale companiilor de management al activelor i brokeraj, precum i al oricrui tip de instituii financiare, inclusiv bnci sau instituii multilaterale. Companiile active n segmentul nostru de business, n special companiile de leasing i credite de consum care au fost cele mai afectate de evoluiile economice, nu au artat niciun semn de revenire pe parcursul anului 2010. Aadar, relaiile tradiionale de business cu companiile de top active pe piaa romneasc au continuat s scad ca intensitate, n timp ce activitatea de creditare a avut numai un caracter de oportunitate. Volumul creditelor ctre clieni a continuat s scad i n 2010, cu 9% fa de anul precedent. De asemenea, volumul depozitelor de la clieni a sczut cu 13% n comparaie cu 2009, cnd, la nivel de banc, a fost acordat o atenie special creterii pasivelor. Venituri totale
120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2009 2010

Ponderea costurilor n total venituri


160% 140% 100% 92% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2009 2010 140% 128%

Att criza puternic din acest sector, precum i constrngerile i reglementrile interne au dus la scderea veniturilor cu 8% fa de 2009. Este important de menionat c toate aceste scderi sunt mult mai mici dect cele nregistrate n 2009 pentru linia noastr de activitate. Raportul cost/venituri a continuat s creasc cu 9% n 2010 fa de anul precedent, de la 128% la 140%, n special datorit schimbrii metodologiei de alocare a costurilor interne. Astfel, costurile operaionale alocate produselor de numerar au fost mai mari n comparaie cu volumul veniturilor generate. Direcia Instituii Financiare este responsabil i de dezvoltarea reelei de bnci corespondente, avnd n prezent relaii cu o reea de peste 900 astfel de organizaii.

Aria Produse pentru Corpora\ii i Management Know-How


Aria Produse pentru Corporaii i Management Know-How administreaz un portofoliu mare de produse, dezvoltnd instrumentele necesare pentru deservirea cu succes a clienilor. Aceast arie este responsabil de produse de creditare structurat i standard pentru corporaii (prin cele dou

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

39

Raportul Diviziilor

direcii dedicate - Produse de Credit pentru Corporaii i Finanare Proiecte) i de soluii de cash management (prin Direcia Cash Management). Scopul principal al anului a fost creterea volumelor creditelor i meninerea profitabilitii, fr a neglija consolidarea portofoliului existent, prin prevenirea neplilor i restructurare activ. Volumele au crescut n 2010, reflectnd poziia solid a Bncii pe piaa creditelor pentru corporaii. Portofoliul s-a modificat n favoarea produselor structurate, indicnd faptul c finanrile structurate ale tranzaciilor reprezint o soluie viabil ntr-un context economic nesigur. Produsele aflate n responsabilitatea ariei au adus cea mai mare contribuie la venitul brut total obinut de Divizia Corporate Banking n 2010, mai exact 73% din acesta. Veniturile nregistrate n 2010 au fost cu 9% mai mici fa de 2009, n principal din zona produselor non-risc, unde venitul din dobnzi pentru conturile curente a sczut semnificativ. Credite acordate clientelei
120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2009 64% 16% 20% 21% 28%

Venituri totale
120% 100% 80% 60% 57% 40% 20%

100% 92%

Finanarea bilanului Finanarea structurat Finanare proiecte

2010

0%

2009

2010

Managementul Costurilor
Aria Produse pentru Corporaii i Management Know-How a continuat activitatea de management al costurilor, revizuind fluxurile i monitoriznd structura de cost pentru fiecare produs. Optimizarea costurilor este un instrument de compensare a scderii veniturilor. Schimbrile fcute n 2010 vor contribui pe termen mediu la eficiena procesului de creditare. Am cooperat constant cu toate zonele relevante din Banc, avnd un rol central pentru toate aspectele cu privire la costurile produselor corporate.

Conferin\e i ntlniri cu clien\ii corporatiti


n 2010 am aniversat 5 ani de Conferin CerealExpert, evenimentul anual la care particip toi juctorii importani de pe piaa de profil din Romnia i care a devenit un punct de referin pentru interaciunea industriei financiare cu companiile implicate n sectorul agricol. Expertiza n finanarea european, prin intermediul conceptului Produs pentru Europa care vizeaz att consultan, ct i finanare cu privire la fondurile structurale, a fost mprtit clienilor de top la forumurile de business din ar, devenite deja tradiionale i avnd ca scop gsirea unor soluii i oportuniti de a beneficia de fondurile structurale. ntruct suntem contieni c afacerile sunt influenate benefic de cunoatere, ne-am extins implicarea n seminariile organizate pe produse, cu toate diviziile Bncii, cooperarea cu Divizia Retail Banking fiind una dintre cele mai bune.

40

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Raportul Diviziilor

Direc\ia Produse de Credit pentru Corpora\ii


Aceast direcie este cel mai mare contribuabil la activele i veniturile ariei, cu cea mai mare gam de produse de credit, de la nevoi de finanare a bilanului pn la finanarea structurat a comerului. Din totalul portofoliului de credite corporate, produsele de finanare a bilanului au avut o pondere de 54% n 2010, n timp ce produsele de finanare structurat a comerului (factoring, forfetare, finanare bunuri, fonduri structurale sau prefinanare exporturi) au reprezentat 27%. n timpul anului 2010, Direcia i-a concentrat eforturile ctre creterea bazei de active, meninnd totodat veniturile i riscurile asociate. Pentru cretere, au fost vizate trei produse de credit: factoring, finanare bunuri fungibile i fonduri structurale. n timp ce primul produs a atins un rulaj de 142 milioane EUR, fondurile structurale au cofinanat investiiile n sectorul agricol i cel industrial, deschiznd noi oportuniti de consolidare a poziiei noastre n aceste zone. Poziia de lider al pieei n finanarea agriculturii a fost confirmat de finanarea bunurilor fungibile, care a inut seama de recolta bogat din timpul anului i a vizat clienii care au corespuns profilului de risc. Ca urmare, baza de active s-a diversificat i mai mult, iar scderea cererii pentru credite la termen a fost suplinit prin creterea de faciliti de capital de lucru i credite structurate. Prin concentrarea pe creditarea structurat, am reuit asigurarea unui flux constant al veniturilor din activitatea de creditare, mai ales a celor din taxe i comisioane. n consecin, venitul brut al direciei n 2010 a reprezentat 30% din veniturile totale ale Diviziei Corporate Banking i este cu 4% mai mare dect n anul precedent, fiind un rezultat notabil, avnd n vedere c activele direciei au sczut. O proporie considerabil a veniturilor a fost generat de venitul din comisioane dobndit prin intermediul produselor de finanare a comerului. De asemenea, cofinanarea fondurilor structurale s-a dovedit a fi o activitate care genereaz profit, cu rezultate remarcabile. n ceea ce privete inovarea produselor, am accelerat ritmul de anul trecut, lansnd noi produse, ca de exemplu finanarea pe baz de certificate de depozit, reverse factoring sau maturity factoring. De asemenea, spre finalul anului 2010 am introdus produse bazate pe linii specifice de finanare puse la dispoziie de organisme financiare supranaionale, cum ar fi BERD (Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare) i FEI (Fondul European de Investiii), crend astfel premisele pentru finanarea investiiilor n 2011.

Direc\ia Finan\are Proiecte


n 2010, Direcia Finanare Proiecte a fost unul dintre principalii contributori ai Diviziei Corporate Banking la creterea activelor i a veniturilor. Volumul de credite acordate s-a ridicat la peste 77 milioane EUR, n timp ce veniturile au crescut cu peste 15% fa de anul precedent (exclusiv venituri din dobnzi i comisioane, fr a lua n considerare veniturile provenite prin cross-sell de la companiile din grup pentru care, n anumite cazuri, finanarea de proiecte este ancora principal n relaia client-banc). 2010 a fost, preponderent, un an n care am profitat de noi oportuniti de finanare a achiziiilor i a proiectelor industriale, precum i unul n care am continuat efortul de restructurare parial a portofoliului existent de credite imobiliare. Aadar, odat cu creterea expunerii pe tranzaciile efectuate ca urmare a finanrii proiectelor industriale, am reuit s ne rebalansm portofoliul de active industriale/imobiliare. Mai concret, activitatea noastr n finanarea achiziiilor/proiectelor industriale s-a axat pe identificarea unor proiecte n industriile selectate cu un potenial de cretere peste medie pe piaa

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

41

Raportul Diviziilor

romneasc. Comparativ cu 2009, anul 2010 s-a dovedit a fi mai productiv pentru finanarea proiectelor industriale i de achiziii. Am finanat proiecte n agribusiness, metalurgie i sntate. n plus, Direcia Finanare Proiecte a contribuit la stabilirea i structurarea finanrii pentru atragerea unuia dintre cei mai mari furnizori n sectorul sanitar din Romnia, tranzacie care a adus n portofoliul Bncii un nou sector economic, odat cu dezvoltarea bazei de clieni prin stabilirea unei noi relaii de parteneriat. n sectorul imobiliar am continuat procesul de restructurare a portofoliului nceput n 2009, recupernd aproape 50 milioane EUR n principal din proiecte rezideniale, precum i din revizuirea structurilor n ceea ce privete finanarea cldirilor de birouri i a terenurilor.

Direc\ia Cash Management


Creterea cotei de pia cu 1% pentru plile n valut i meninerea cotei de pia pentru plile n moned naional confirm nc o dat poziia Raiffeisen Bank n primele 3 bnci de Cash Management din Romnia, cu o gam larg de servicii i soluii de calitate superioar, n ciuda condiiilor economice adverse i a tendinelor generale de reducere a activitii n 2010. Produsele de cash management au contribuit cu 38% la veniturile totale ale diviziei, dei acest procent este mai mic dect n 2009 datorit evoluiei de pia i noilor tratamente contabile asupra comisioanelor. Atenia crescut a clienilor n ceea ce privete administrarea lichiditilor a provocat o presiune constant asupra taxelor i comisioanelor, avnd efecte negative asupra veniturilor, n ciuda creterii volumelor. Produse care au avut o pondere important n venituri:

dobnda de cont curent, reprezentnd 40% din venituri (nregistrnd o uoar scdere n comparaie cu 2009, datorit evoluiei ROBOR rata de referin pentru contul curent n ciuda evoluiei constante a soldurilor); tranzaciile n numerar, cu o contribuie de 27% la veniturile totale, mai mici dect n 2009, determinate de o scdere a numrului de tranzacii i a volumelor; tranzaciile n valut au reprezentat 18% din venituri, indicnd o cretere cu 8% n comparaie cu anul precedent; tranzaciile n moned naional, cu o pondere de 11% n portofoliul total.

n 2010, am promovat activ tranzaciile electronice, avnd efecte pozitive: aproximativ 72% n 2010 n comparaie cu 62-66% n anul anterior. Iat cteva noi produse i servicii dezvoltate n 2010: Raiffeisen Online platforma de internet banking pentru clienii corporatiti, tranzaciile n moned exotic i cross-currency, procesarea automat a MT101, transportarea i procesarea bonurilor de mas, redesign-ul extrasului de cont, o nou metod de colectare a facturilor la ATM-uri, opiunea de compensare echilibrat pentru clieni/conturile de grup. Primul seminar cu privire la concentrarea lichiditilor a fost organizat cu clienii de top n decembrie 2010. Avnd n vedere succesul acestui eveniment, Divizia Corporate Banking va continua organizarea de astfel de ntlniri cu o parte din clieni, pentru a le prezenta noi produse i a discuta subiectele de interes pentru ei. 2010 a fost i anul optimizrii i revizuirii de procese pentru reducerea costurilor, efectele urmnd a fi vizibile n 2011.

42

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Raportul Diviziilor

Retail Banking
Reeaua Raiffeisen Bank nu a cunoscut schimbri majore n 2010 n ceea ce privete numrul de uniti, astfel c anul s-a ncheiat cu 540 de uniti, cu una mai mult fa de finalul anului 2009. n schimb, activitatea Call Center-ului Raiffeisen Bank (canalul cel mai important de interaciune cu clienii) a fost redefinit n cadrul unui proiect amplu desfurat la nivelul Grupului Raiffeisen. Acest proiect a vizat schimbarea modalitii de interaciune cu clientul, respectiv creterea componentei de vnzare, prin identificarea proactiv a nevoilor clienilor i ncheierea telefonic a procesului de vnzare. Departamentul de Fidelizare a fost implicat n programe de retenie pe diverse produse i servicii. De exemplu, n cazul cardului de credit, rata de reinere a crescut de la 25% (media n 2009) la peste 30% (media n 2010); un alt element de noutate a fost reprezentat de introducerea consilierii clienilor persoane juridice. n aprilie 2010, Call Center-ul Raiffeisen Bank a fost premiat n cadrul galei Contact Center Awards 2010 la categoriile Best Telesales Agent, Best Call Center Agent i Best Call Center Manager. Remarcabile sunt i performanele forei mobile de vnzare. Aceasta a contribuit n 2010 cu aproximativ 17% la totalul vnzrilor de carduri de credit i cu 8% la totalul vnzrilor de credite de nevoi personale. Vnzrile prin parteneri au totalizat 33,5 milioane EUR n ceea ce privete creditele garantate cu ipotec i creditele de nevoi personale, reprezentnd 10,25% din totalul creditelor acordate de Raiffeisen Bank, fa de 7,17% n 2009. Volumul de credite acordate prin parteneri n 2010 a fost de aproape trei ori mai mare fa de anul precedent. n ceea ce privete cardul de credit, partenerii au totalizat 11% din totalul vnzrilor pe care le-a fcut Banca n 2010.

Calitatea serviciilor
n 2010, principala preocupare a Raiffeisen Bank din punct de vedere al calitii serviciilor a fost introducerea n toat reeaua a principiului customer centric, care vizeaz construirea unei relaii de parteneriat pe termen lung cu clienii Bncii. Implementarea acestui principiu cuprinde o serie de aciuni i de iniiative menite s mbunteasc modul de abordare, servire i relaionare cu clienii. Printre acestea se numr proiectul Banca prietenoas care a fost extins anul trecut n alte 75 de agenii Raiffeisen Bank fa de anul precedent. Msurarea calitii serviciilor oferite i identificarea de modaliti de cretere a acesteia au constituit o preocupare major pentru Raiffeisen Bank. Astfel, a fost introdus Indexul de Calitate, care cuprinde indicatori de msurare a satisfaciei clienilor, a calitii operaionale i a managementului de portofoliu. Anul 2010 a fost marcat i de aplicarea Ordonanei de Urgen a Guvernului nr. 50 privind creditele acordate persoanelor fizice. Astfel, din cele 40.993 de reclamaii nregistate n 2010, aproximativ 4.000 au avut ca subiect implementarea acestui act normativ. Cu toate acestea, Raiffeisen Bank a nregistrat doar o uoar cretere a volumului total de sesizri comparativ cu 2009, iar gradul de retenie a clienilor i satisfacia acestora i-au meninut tendina cresctoare din 2009.

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

43

Raportul Diviziilor

Rezultate Numr de reclamaii Rezoluii pozitive Retenie clieni cu reclamaii Satisfacie clieni

2009 40.348 73% 92% 71%

2010 40.993 64% 94% 72%

Reeaua de ATM-uri a rmas aproape neschimbat n raport cu 2009, fiind de 1.063 ATM-uri la finalul anului 2010, n timp ce reeaua de EPOS-uri s-a extins pn la aproape 9.200 de aparate. Numrul clienilor Raiffeisen Bank la finalul anului era de aproape 2 milioane, din care aproximativ 105.000 IMM-uri i 8.000 companii mari i medii.

Evolu\ii ale segmentelor de clien\i


Persoane fizice Anul 2010 s-a caracterizat printr-o evoluie echilibrat att pe partea de pasive, ct i pe cea de active. Raiffeisen Bank a continuat s-i adapteze strategia la condiiile de pia, iar pe zona de clieni persoane fizice eforturile s-au ndreptat spre dou direcii majore: gestionarea portofoliului de credite i meninerea bazei de clieni existeni. Prima direcie s-a reflectat n creterea volumelor de credite restructurate (aproximativ 350 milioane EUR) i n atenia acordat refinanrilor. Banca a reuit s gseasc un echilibru i ntre refinanri i credite noi (unde programul Prima Cas a avut o contribuie important), n aa fel nct soldul creditelor a revenit pe cretere. Dei situaia economic a continuat s fie dificil i incert, volumele de credite nou acordate au depit rambursrile de credite n a doua parte a anului 2010. Pe partea de pasive, n 2010 s-a nregistrat o cretere a depozitelor de 9,8% (echivalent in RON)/8% (echivalent n EUR), n ciuda unor condiii de pia destul de dificile. De asemenea, o atenie deosebit s-a acordat migrrii depozitelor pe termene mai lungi. n plus, pentru clienii de cas a fost lansat o ofert de economisire dedicat - depozite prefereniale pentru persoanele care i ncaseaz veniturile n cont curent deschis la Raiffeisen Bank. Depozite la termen - Structura
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Dec 2009 Dec 2010

De asemenea, a fost lansat un pachet de produse i servicii pentru tineri: pachet de tranzacionare dedicat studenilor i platforma de comunicare online - StudentBank. Studenii pot aplica online pentru cardul de debit Studentocard, iar prin utilizarea lui pot obine reduceri la toi partenerii din programul de loialitate Multishop.

> 3 luni

< 3 luni

44

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Raportul Diviziilor

Cardul de credit
Anul 2010 a nsemnat pentru cardul de credit anul relansrii. Portofoliul de carduri de credit a fost curat i realiniat pe noi parametri de business. Aceste msuri au dus la revigorarea vnzrilor de carduri de credit pe baze solide (n cretere cu 6% fa de anul 2009) i a veniturilor (n cretere cu 21% fa de 2009), precum i la scderea semnificativ a provizioanelor. Evoluia zilnic a balanelor
milioane 500 490 470 460 450 440 430 14-mai-10 22-iun-10 9-iul-10 28-iul-10 16-aug-10 27-oct-10 19-mar-10 15-nov-10 6-ian-10 25-ian-10 11-feb-10 2-mar-10 8-apr-10 27-apr-10 3-iun-10 2-sep-10 21-sep-10 8-oct-10 3-dec-10 22-dec-10 22-dec-10 420

Astfel, de exemplu, n ultimul trimestru din anul 2010, vnzrile au fost cu 40% mai mari fa de aceeai perioad a anului 2009, iar n decembrie 2010 s-a nregistrat o cretere cu 21% a volumelor tranzacionate fa de decembrie 2009. n 2010 Raiffeisen Bank a reuit s devin banca cu cel mai mare portofoliu de carduri de credit Gold din Romnia. n 2010, acest portofoliu a nregistrat o cretere de 30%. Raiffeisen Bank a lansat un card co-branded n parteneriat cu Selgros (una dintre cele mai mari companii de vnzri en-gros). Banca a introdus o nou facilitate pentru posesorii de carduri de credit: rate fr dobnd pentru achiziiile fcute prin partenerii Bncii. Facilitatea a fost lansat n mai 2010, iar pn la sfritul anului existau deja peste 1.500 de magazine partenere, din domenii diverse: electrice, electronice & IT, mod, nclminte, auto, servicii medicale etc.

Evoluia zilnic a conturilor Gold


12.000 11.500 11.000 10.500 10.000 9.500 16-aug-10 19-mar-10 14-mai-10 15-nov-10 25-ian-10 22-iun-10 9-iul-10 28-iul-10 11-feb-10 27-apr-10 21-sep-10 27-oct-10 6-ian-10 2-mar-10 8-apr-10 3-iun-10 2-sep-10 8-oct-10 3-dec-10

ntreprinderi mici i mijlocii (IMM)


Pentru a putea rspunde dedicat ntreprinderilor mici i mijlocii n funcie de profilul, dimensiunea i, implicit, nevoile lor, acest segment este structurat, n cadrul Bncii, n ntreprinderi cu o cifr de afaceri sub 1 milion EUR i ntreprinderi cu o cifr de afaceri ntre 1 i 5 milioane EUR. Clienii IMM beneficiaz de o echip de vnzare dedicat (Responsabili Clientel IMM), ce le ofer consultana necesar Evoluia activelor IMM (echivalent EUR) gsirii celor mai potrivite produse i soluii financiare 310.000.000 i operaionale, cu ajutorul crora s-i poat ndeplini 305.000.000 planurile de dezvoltare ale propriei afaceri. 300.000.000
295.000.000 290.000.000 285.000.000 280.000.000 275.000.000 270.000.000 265.000.000 260.000.000 255.000.000 2009 2010

Total active

n 2010, volumul creditelor noi, acordate segmentului IMM, a cunoscut o cretere semnificativ, dublndu-se fa de 2009 i ducnd la un portofoliu de credite de 305 milioane EUR. Nivelul surselor atrase a cunoscut, de asemenea, o evoluie ascendent, nregistrnd o cretere de sold de peste 16 milioane EUR fa de 2009, ajungnd la un total de 508 milioane EUR. Prin acest raport credite/surse, segmentul IMM a continuat s reprezinte i n 2010 un contribuitor important la nivelul bun de lichiditate al Bncii.
Situaii Financiare Consolidate Contact www.raiffeisen.ro

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

45

Raportul Diviziilor

Evoluia pasivelor IMM (echivalent EUR)


510.000.000 505.000.000 500.000.000 495.000.000 490.000.000 485.000.000 480.000.000

2009

2010

Total sold pasive

Urmndu-i strategia demarat n anii anteriori, Raiffeisen Bank a continuat n 2010 s sprijine clienii n gsirea unor soluii adecvate dezvoltrii activitii acestora, att prin actualizarea permanent a produselor dedicate lor, ct i prin simplificarea fluxurilor de lucru cu Banca. Clienii IMM beneficiaz de o gam larg de produse de creditare (att pe termen scurt, ct i pe termen mediu sau lung), precum i de produse operaionale (att clasice, ct i prin canale electronice). Prin serviciile de consultan oferite, Raiffeisen Bank a reuit n 2010 s devin banca de cas pentru un numr mai mare de clieni, ceea ce a generat o cretere a volumelor anuale tranzacionate de IMM-uri cu peste14% fa de 2009.

n decursul anului 2010, datorit noilor funcionaliti implementate pe zona de servicii operaionale prin canale electronice, procentul de utilizare a acestora a crescut cu 50% din totalul tranzaciilor efectuate de clienii IMM. Canalele electronice puse la dispoziia unui client IMM sunt: canale de tip mobile banking (Raiffeisen Online internet banking, myBanking IMM utilizarea mesajelor de tip SMS pe telefonul mobil, Multicash IMM pli electronice prin utilizare de modem) sau phone banking (Raiffeisen Direct pentru IMM accesare telefonic a unui call center dedicat segmentului IMM). Pentru a veni n sprijinul clienilor IMM i a crete capacitatea lor de a accesa finanri n contextul economic actual, Raiffeisen Bank i-a mrit deschiderea n a accepta n portofoliul de garanii, pe lng cele uzuale, i garaniile oferite de Fondul Naional de Garantare a Creditelor pentru ntreprinderile Mici i Mijlocii (FNGCIMM) i Fondul de Garantare a Creditului Rural (FGCR). De asemenea, a lansat produse de finanare dedicate de tip factoring, ce vin n sprijinul ntreprinderilor mici i mijlocii, att pentru finanarea i administrarea creanelor, ct i pentru colectarea acestora. n plus, Raiffeisen Bank a pus la dispoziia clienilor si de cas volume noi de credite pre-aprobate prin campanii dedicate, rentregind finanrile n derulare (top-up) pentru IMM-urile cu un istoric bun de plat. n ciuda dublrii volumelor noi de credite acordate clienilor IMM n 2010, calitatea portofoliului de credite IMM nu s-a deteriorat, motiv pentru care provizioanele au fost mult sub nivelul estimat. O contribuie semnificativ n meninerea unei rate de credite neperformante sczut a avut-o gestionarea atent a portofoliul de credite IMM, bazat pe un sistem de detectare imediat a unor semnale de avertizare. Banca identific practic clienii care au nevoie de soluii de restructurare, nainte ca acetia s ntmpine dificulti de rambursare. n cadrul segmentului IMM, Raiffeisen Bank a dezvoltat relaiile cu clienii din segmentul profesiilor liberale prin oferirea de consultan n fiecare dintre ageniile din ar. Poziionndu-se ca un consultant financiar pentru clienii si, Banca a continuat i n 2010 seria de seminarii organizate n ageniile sale, abordnd teme de interes (produse i servicii oferite, fonduri structurale etc.) n concluzie, pe zona de retail, n 2010 Banca s-a orientat spre o strategie care are n centrul su clientul i s-a axat pe lansarea de produse de economisire pentru segmente noi, pe faciliti oferite clienilor de cas i pe calitatea serviciilor. Relaia pe termen lung cu Banca a nceput s capete o importan din ce n ce mai mare, fiind recompensat prin dobnzi prefereniale, scutiri de comisioane i taxe, scheme de loialitate, promoii etc. Principalul beneficiar al acestei repoziionri este clientul.

46

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Raportul Diviziilor

Trezorerie i pie\e de capital


Caracteristica principal a anului 2010 a fost incertitudinea, att pe plan naional, ct i internaional. Declinul economic i mediul politic tensionat la nivel local, dar i problemele structurale ale economiilor europene cu privire la datoriile publice, au determinat evoluii volatile ale pieelor financiare pe perioade foarte scurte de timp. Cu toate acestea, activitile derulate de Aria Trezorerie i Arbitraj au avut o contribuie important la creterea profitabilitii Bncii, prin ndeplinirea obiectivelor stabilite. Cursul de schimb EUR/RON a cunoscut o evoluie descendent n prima jumtate a anului 2010, atingnd un minim de 4,0550. Contextul economic internaional, precum i instabilitatea mediului politic intern au condus la o depreciere a leului ncepnd cu luna aprilie, acesta tranzacionnduse n luna iunie la un maxim de 4,4010. Ultimele ase luni ale anului au fost caracterizate de o volatilitate redus a cursului de schimb. Acesta a fost tranzacionat n cea mai mare parte a perioadei considerate n intervalul 4,2000 - 4,3000, ncheind anul 2010 cu un curs de schimb EUR/RON la nivelul de 4,2530. Cu toate acestea, innd cont i de experiena perioadelor anterioare, interesul clienilor pentru stabilitatea rezultatului din operaiuni financiare i-a determinat s adopte, n numr tot mai mare, soluii adecvate de acoperire a riscului. Apelnd la tranzacii la termen sau strategii complexe, opiuni pe curs valutar i alte derivate, clienii i-au concentrat atenia ctre derularea activitii de baz. Mediul economic incert a oferit clienilor cu apetit pentru risc i suficiente oportuniti s obin randamente superioare prin tranzacionarea depozitelor structurate, urmrind ateptrile privind evoluia cursului de schimb. Numrul de tranzacii a crescut cu 15%, n timp ce volumele tranzacionate au crescut cu 100%. Pentru a lua cele mai bune decizii, pentru a urmri n timp real evoluia pieei, ct i pentru a crete eficiena operaional, clienilor li s-a pus n continuare la dispoziie serviciul Raiffeisen Electronic Trading. Platforma multi-produs permite tranzacionarea FX i plasarea disponibilitilor n timp real. Urmrind diversificarea nevoilor clienilor, am dezvoltat acest produs introducnd la tranzacionare noi perechi de valute. Previzionarea corect a evoluiei cursului de schimb EUR/RON pe ntreg parcursul anului i gestionarea eficient a riscului asumat n tranzaciile interbancare au determinat consolidarea poziiei de market-maker a Raiffeisen Bank pe piaa valutar i au contribuit semnificativ la profitabilitatea Bncii. Contextul economic intern neprielnic a determinat reducerea ratei de dobnd de politic monetar de ctre Banca Naional a Romniei (BNR) de la nivelul de 8% pn la cel de 6,25%, nivel pstrat constant ncepnd cu luna iunie 2010. Hotrrile Bncii Centrale i excesul de lichiditate n moned naional existent pe piaa monetar au contribuit la reducerea nivelurilor de dobnd att pentru perioadele scurte, ct i pentru cele lungi. Evoluia dobnzilor principalelor valute a cunoscut o volatilitate ridicat pe parcursul anului, n special datorit evoluiei rilor din zona euro, ale cror deficite interne au necesitat adoptarea de politici monetare restrictive, precum i oferirea de pachete de stimuli de ctre instituiile financiare.

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

47

Raportul Diviziilor

Folosirea adecvat a instrumentelor de politic monetar n conformitate cu nevoile Bncii, att n moned naional, ct i n valut, au condus la o gestionare eficient a lichiditii acesteia. Corelarea dintre dobnzile practicate prin intermediul tranzaciilor interbancare i nivelurile de dobnzi oferite clienilor comerciali pentru atragerea de surs monetar au contribuit eficient la asigurarea lichiditilor Bncii n condiii de profitabilitate, att pentru aceasta, ct i pentru clieni. Corelarea dintre tranzacionarea interbancar i soluiile financiare propuse clienilor a fost una eficient i n ceea ce privete oferirea de produse pentru acoperirea riscului valutar sau de dobnd. Beneficiind de nivelul redus al dobnzilor de referin i pentru a preveni o potenial cretere n viitor, un numr tot mai mare de clieni i-a manifestat interesul pentru produsele destinate acoperirii riscului de dobnd oferite de Raiffeisen Bank, cum ar fi opiuni pe rata dobnzii i pe valut. Piaa instrumentelor cu venit fix a cunoscut o cretere semnificativ n 2010, n principal datorit nevoii de finanare a statului pentru acoperirea deficitului de buget, att pentru perioade scurte de pn la 1 an, ct i pentru perioade lungi de 3 i 5 ani. Emisiunile Ministerului de Finane au acoperit att nevoi de finanare n moneda local, ct i n euro. Pe lng titlurile emise de statul romn, piaa a cunoscut o ofert variat de alte titluri de valoare att n euro, ct i n lei, emise de diferite municipaliti sau corporaii. Toate aceste instrumente au venit n ntmpinarea cerinelor clienilor, att a celor instituionali reprezentai de fondurile de pensii, companii de asigurri sau fonduri de investiii, precum i a persoanelor fizice. Reducerea pentru a patra oar la rnd a ratelor de dobnd de referin practicate de BNR pentru moneda naional s-a vzut i n randamentele titlurilor de stat, acestea cunoscnd o scdere gradual de la 10% pn la aproximativ 7% n prima jumtate a anului 2010, nivelul acestora stabilizndu-se apoi n intervalul 7,5%-6%, n funcie de perioadele de maturitate. Astfel, beneficiind de momentul oportun de cumprare att la licitaiile de pe piaa primar, ct i prin prisma tranzaciilor interbancare din piaa secundar, Raiffeisen Bank i-a asigurat un portofoliu corect dimensionat n structur i volum. Ca urmare a acestei strategii, Banca i-a pstrat poziia de market-maker pe piaa instrumentelor cu venit fix, ceea ce a determinat obinerea unui avantaj competitiv n raport cu principalii juctori interbancari. Poziia de market-maker a fost cea care a determinat i atragerea clienilor instituionali prin oferirea de produse n conformitate cu necesitile de investiie ale acestora, genernd un profit consistent pentru Raiffeisen Bank.

Cercetare economic
n 2010, Departamentul de Cercetare de Trezorerie s-a transformat n Direcia Cercetare Economic i Sectorial. Sfera activitii de cercetare a fost extins, analizele privind evoluiile nregistrate la nivelul principalelor sectoare economice (companii i populaie) adugndu-se celor macroeconomice. Cercetarea macroeconomic este axat asupra evoluiilor principalilor indicatori macroeconomici (PIB, rata inflaiei, rate ale dobnzii, curs de schimb, deficit de cont curent etc.), oferind analize detaliate privind cele mai recente evoluii ale acestor indicatori, precum i prognoze privind dinamica lor n perioada urmtoare. Activitile de cercetare se realizeaz i la nivel de sectoare economice, urmrindu-se identificarea caracteristicilor structurale ale acestora, a celor mai recente tendine ale activitii lor, precum i a potenialului pentru perioada urmtoare. Analizele cercetrii sunt un element important n strategia Bncii i scenariile de risc. Ele sunt realizate de ctre o echip profesionist, folosind tehnici cantitative de cercetare i bazele de date publice, dar i cteva baze de date interne.

48

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Raportul Diviziilor

Un numr important de analize sunt diseminate n afara Bncii, prin intermediul publicaiilor realizate de Raiffeisen RESEARCH: Daily Treasury Bulletin raport zilnic ce sintetizeaz evenimentele cheie i evoluiile de pe piaa intern i extern din ziua anterioar. Sunt avute n vedere piaa valutar i piaa monetar, piaa titlurilor cu venit fix i piaa de capital. Raportul conine i cotaiile de deschidere ale zilei practicate de Banc pentru produsele de trezorerie.

CEE Weekly Bond Markets Outlook raport sptmnal realizat de ctre Raiffeisen RESEARCH
pentru Europa Central i de Est. Raportul prezint cele mai importante evenimente economice i politice din rile din regiune cu impact asupra evoluiei ratelor dobnzilor i randamentelor titlurilor cu venit fix.

Focus FX Weekly analiz sptmnal realizat de ctre Raiffeisen RESEARCH pentru Europa
Central i de Est. Analiza este centrat pe evoluiile recente i ateptate ale cursului de schimb.

Romania - Monthly Economic Overview buletin lunar. Raportul este unul extins i conine
analize i comentarii asupra evoluiei principalilor indicatori macroeconomici (cretere economic, inflaie, cont curent i balan comercial, bugetul general consolidat, salarii i productivitate, piaa monetar i curs de schimb), precum i previziunile noastre legate de evoluia acestor indicatori n perioada urmtoare.

Central & Eastern European Strategy buletin trimestrial. Elaborat de Raiffeisen RESEARCH
pentru Europa Central i de Est, raportul analizeaz evoluiile economice recente din regiune (ultimul trimestru) i prezint ateptrile noastre privind dinamica principalelor variabile macroeconomice n perioada urmtoare.

Strategy Romania raport de ar realizat anual. Raportul conine comentarii i analize extinse
privind dinamica principalilor indicatori macroeconomici i cele mai importante evenimente politice, precum i prognoze privind evoluia acestora n viitor.

CEE Banking Sector Report analiz anual. Raportul realizat de Raiffeisen RESEARCH conine
o analiz extins a sistemelor bancare din rile din centrul, estul i sud-estul Europei. Prezint cele mai recente evoluii ale activelor bancare, creditelor i depozitelor, a cotelor de pia ale principalelor bnci ce i desfoar activitatea n aceste ri, precum i ateptrile privind evoluia acestor variabile n perioada urmtoare.

Short notes - Comentarii legate de evoluiile recente care pot avea impact ridicat asupra activitii
economice, transmise clienilor la foarte scurt timp dup producerea unui eveniment important.

Analize specifice, disponibile la cerere.


Activitatea de cercetare a principalelor evoluii nregistrate la nivelul sectoarelor economice este realizat n principal pentru necesitile interne ale Bncii, scopul fiind de a oferi suport departamentelor din Banc n deciziile curente i strategice. Analizele vizeaz performana sectoarelor n trecut, dar i potenialul i riscurile acestora n viitor.

Servicii de custodie i depozitare


Raiffeisen Bank este autorizat s presteze servicii de custodie pentru titluri de stat din 1995. Activitatea a fost extins treptat cu servicii de depozitare a activelor fondurilor de investiii, custodie i depozitare pentru activele fondurilor de pensii administrate privat, precum i cu servicii conexe acestora.

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

49

Raportul Diviziilor

Direcia Servicii Titluri este responsabil de administrarea urmtoarelor produse i servicii: Custodie local pentru instrumente financiare listate pe Bursa de Valori Bucureti, meninute n sistemele Depozitarului Central, i titluri de stat meninute n sistemele BNR; Custodie extern pentru instrumente financiare emise n strintate. Serviciul este furnizat prin intermediul Raiffeisen Bank International din Austria; Depozitare pentru activele fondurilor de investiii i pensii; Distribuie pentru titluri de participare emise de fonduri de investiii din state membre; Decontare - piaa primar, pentru titlurile achiziionate de clieni pe piaa primar a titlurilor de stat; Decontare special pentru tranzaciile cu instrumente financiare efectuate pe Bursa de Valori Bucureti, n relaia cu Depozitarul Central; Decontare special pentru tranzaciile cu instrumente financiare derivate efectuate pe Bursa de Valori Bucureti, n relaia cu Casa de Compensare Bucureti; Agent de plat (distribuie cupon i principal pentru emitenii de obligaiuni). Printre clienii Direciei Servicii Titluri se regsesc: Instituii financiare nerezidente, cu investiii n instrumente cu venit fix i aciuni listate; Instituii financiare locale societi de asigurare, bnci, intermediari pentru serviciile de custodie; Fonduri de investiii Raiffeisen Bank este depozitarul fondurilor de investiii administrate de Raiffeisen Asset Management; Fonduri de pensii; Clieni persoane fizice i juridice, cu investiii n instrumente financiare cu venit fix i uniti ale fondurilor emise de Raiffeisen Capital Management din Austria, distribuite de Raiffeisen Bank Romnia. Valoarea total a activelor pstrate n custodie a crescut constant de-a lungul anului 2010, de la 732,55 milioane EUR la nceputul anului la 1.152,24 milioane EUR la 31 decembrie 2010. Evoluia activelor aflate sub administrare 2006 2010 (mil. euro)
EUR 1.400

1.200

1.000

800

600

400

200

2006

2007

2008

2009

2010

Fonduri de investiii

Aciuni

Obligaiuni

Titluri de stat, numerar i depozite

50

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situiaii financiare

Pentru al treilea an la rnd, calitatea serviciilor de custodie prestate de Raiffeisen Bank n Romnia a fost confirmat de clienii care au participat la sondajul organizat de Global Custodian Magazine, acordnd Bncii calificativul Top Rated. Acest sondaj este considerat cel mai prestigios i mai reprezentativ pentru industria de custodie.

Servicii de administrare a investi\iilor


Raiffeisen Asset Management (RAM) este societatea de administrare care a atras cel mai important volum al activelor de la clieni n 2010, ncheind anul cu active de 2.194 milioane RON (peste 500 milioane EUR), o cretere de 105% fa de un volum de active de 1.069 milioane RON (peste 250 milioane EUR) la finalul anului 2009 (conform statisticilor publicate de Asociaia Administratorilor de Fonduri). Creterea activelor a fost susinut de fondurile cu plasamente n instrumente purttoare de dobnd, respectiv de Raiffeisen Monetar - cu un plus de aproximativ 600 milioane RON, de Raiffeisen Euro Plus - cu o cretere a activelor administrate de peste 450 milioane RON i de fondul Raiffeisen Dolar Plus, lansat recent - cu active de aproximativ 40 milioane RON. De asemenea, fondul cu capital protejat Raiffeisen Confort seria 2, lansat tot pe parcursul anului 2010, administreaz n prezent aproximativ 40 milioane RON, fiind fondul cu cel mai mare volum al subscrierilor nregistrat anul trecut dintre fondurile ce efectueaz plasamente i n aciuni. Numrul investitorilor n fondurile RAM a ajuns n 2010 la aproape 40.000, fa de aproximativ 23.000 la sfritul anului 2009. Rezultatele deosebite obinute n distribuia de fonduri de investiii sunt o confirmare a faptului c fora de vnzri a reuit rapid s se adapteze noului context de pia n care nevoia clientului este cea mai important. Pornind de la ateptrile clienilor, consilierii de clientel ai Raiffeisen Bank au oferit o gam larg de produse, fondurile de investiii reprezentnd o atracie special att pentru persoanele fizice cu intenii de economisire-investire, ct i pentru ntreprinderile mici i mijlocii dornice s-i maximizeze randamentul lichiditilor. Oferta variat de fonduri a permis satisfacerea opiunilor de plasament ale clienilor nu doar n lei, ci i n euro sau dolari. Diferenierea n rndul competitorilor s-a datorat pe de-o parte modului adecvat n care au fost transmise ctre clieni avantajele fondurilor de investiii, pe de alt parte implicrii active n consilierea acestora, pentru optimizarea i administrarea ct mai facil a impozitului pe ctig. Raiffeisen Asset Management s-a remarcat n mod constant n domeniul inovrii, fiind: prima societate din Romnia care a direcionat o parte din plasamentele de aciuni ctre pieele externe, prin intermediul fondurilor Raiffeisen Prosper" i Raiffeisen Benefit"; prima i singura care a lansat un fond deschis de investiii cu capital protejat, Raiffeisen Confort; prima i singura societate de administrare a investiiilor care administreaz un fond de pensii facultative, Raiffeisen Acumulare; primul i singurul administrator al unui fond cu plasamente pe piaa valutar, Raiffeisen Strategii Valutare; singura societate de administrare care administreaz un fond cu plasamente n instrumente purttoare de dobnd denominat n USD, Raiffeisen Dolar Plus.

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

51

Raportul Diviziilor

Servicii de investi\ii i brokeraj


Raiffeisen Capital&Investment (RCI), banca de investiii a grupului Raiffeisen n Romnia, este lider pe piaa de capital n ceea ce privete activitatea de brokeraj i oferte publice. nfiinat n anul 1998, RCI este recunoscut pentru calitatea serviciilor sale i capacitatea de a identifica i dezvolta soluii inovative specifice necesitilor clienilor. Principalele atuuri ale RCI sunt calitatea nalt a serviciilor financiare, experiena de peste 10 ani a agenilor si, prezena naional prin intermediul reelei de distribuie oferit de Raiffeisen Bank, creativitatea dovedit prin adaptarea la diferitele strategii de investiii ale clienilor si. Raiffeisen Capital&Investment ofer o gam variat de produse i servicii clienilor si, cum ar fi: intermedierea tranzaciilor cu aciuni i obligaiuni cotate la Bursa de Valori Bucureti; analiz i consultan financiar pentru susinerea strategiei individuale de investiii; informare continu prin materiale realizate n cadrul RCI; tranzacii pe pieele externe; operaiuni de schimb valutar pentru sumele investite n pieele de capital externe; colectare dividende pentru investiiile de pe pieele internaionale. n cursul anului 2010, Raiffeisen Capital&Investment a ocupat locul al doilea n topul intermediarilor de valori mobiliare, cu tranzacii n valoare de 425 milioane EUR i o cot de pia de 10,13%. De asemenea volumul tranzaciilor externe executate n contul clienilor romni a fost de aproximativ 50 milioane EUR. Bursa de Valori Bucureti Volum tranzacii (milioane EUR) 2010 2009 2008 2007 2006 Aciuni i instrumente cu venit fix Aciuni i instrumente cu venit fix Aciuni i instrumente cu venit fix Aciuni i instrumente cu venit fix Aciuni i instrumente cu venit fix 425,11 232,67 352,62 921,98 468,40 Cota de pia 10,13% 7,07% 7,36% 8,13% 7,12%

Pia\a extern Volum tranzacii (milioane EUR) 2010 2009 2008 2007 2006 Aciuni Aciuni Aciuni Aciuni Aciuni 47,31 131,20 45,61 29,56 7,45

52

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situiaii financiare

Raiffeisen Capital &Investment a acionat ca Lead Manager al consoriului care a intermediat listarea Fondului Proprietatea, cea mai mare listare din istoria Bursei de Valori Bucureti. Mandatul a fost ctigat la nceputul lunii septembrie 2010. RCI a coordonat proiectul de listare, avnd o contribuie determinant n pregtirea prospectului de listare, n organizarea celui mai mare road-show realizat vreodat de piaa romneasc, n pregtirea introducerii de tehnici internaionale de tranzacionare (conturi globale, vnzri n lips i formatori de pia) care vor moderniza semnificativ Bursa de Valori Bucureti. Se preconizeaz c listarea Fondului Proprietatea va fi principalul factor determinat al renaterii i dezvoltrii pieei de capital romneti dup criz. Capitalizarea bursier a Fondului Proprietatea dup prima zi de tranzacionare a fost de 2,1 miliarde EUR. Un numr record de 5.600 tranzacii a fcut ca rulajul bursei s ating cel mai mare nivel realizat vreodat pe piaa regular, respectiv 56,7 milioane EUR.

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

53

Raportul Diviziilor

Participa\ii
Grupul Raiffeisen este prezent n Romnia prin intermediul subsidiarelor sale pe diferite segmente ale pieei financiare: sectorul bancar, cel de servicii de intermediere financiar, de administrare a fondurilor de investiii, leasing, precum i pe segmentul economisirii-creditrii n sistem colectiv pentru domeniul locativ. Raiffeisen Capital&Investment (RCI) este societatea de servicii de investiii financiare a Grupului Raiffeisen n Romnia. La sfritul anului 2010, RCI avea un capital social de 1,6 milioane RON deinut n proporie de 99,99% de Raiffeisen Bank - i active n valoare de 6,61 milioane EUR. Pe parcursul anului 2010, volumul tranzaciilor intermediate de Raiffeisen Capital&Investment pe Bursa de Valori Bucureti a atins valoarea de 425,11 milioane EUR, entitatea consolidndu-i poziia de intermediar activ pe piaa de capital i situndu-se astfel pe locul 2 n clasamentul firmelor de intermediere financiar dup acest indicator. Raiffeisen Asset Management (RAM) este societatea de administrare a investiiilor a Grupului n Romnia. Capitalul social, n valoare de 10.656.000 RON, este deinut n proporie de 99,99% de Raiffeisen Bank. Activele bilaniere ale societii s-au ridicat la 4,73 milioane EUR. La sfritul anului 2010, RAM era al doilea juctor pe piaa de administrare a investiiilor, cu o cot de pia de peste 38% i active n administrare de peste 500 de milioane EUR. Miznd pe potenialul impresionant al acestei piee, n perspectiva convergenei la nivelul nregistrat de toate rile dezvoltate, Raiffeisen Asset Management a dezvoltat n timp o gam larg de produse, fiind la sfritul anului 2010 singura societate de administrare a investiiilor din Romnia prezent pe toate segmentele pieei administrrii investiiilor: fonduri deschise de investiii, fonduri nchise de investiii, portofolii individuale i fonduri de pensii facultative. Raiffeisen Leasing reprezint Grupul Raiffeisen pe piaa de leasing din Romnia. Capitalul social n valoare de 14.835.534 RON este deinut n proporie de 50% de Raiffeisen Bank. La finalul anului 2010, Raiffeisen Leasing deinea active totale n valoare de 153.421.915 EUR, baza de clieni numrnd aproximativ 2.700 de clieni activi. Raiffeisen Banca pentru Locuin\e (RBL), prima banc de economisire i creditare n domeniul locativ din Romnia, este deinut de Raiffeisen Bank, Raiffeisen Bausparkasse GmbH Austria i Bausparkasse Schwabish Hall AG Germania n cote aproximativ egale de 33%. Pe lng prima oferit de statul romn, RBL ofer dobnzi fixe i avantajoase, att pentru etapa de economisire, ct i pentru cea de creditare. Sistemul de economisire-creditare are un puternic rol social, ncurajnd economisirea pe termen lung i ajutnd la mbuntirea situaiei locative din Romnia. La sfritul anului 2010, RBL deinea un capital social n valoare de 131 milioane RON i gestiona active n valoare de aproximativ 317 milioane RON. n anul 2010 evoluia financiar a bncii s-a consolidat, Raiffeisen Banca pentru Locuine nregistrnd un rezultat financiar pozitiv. La sfritul anului 2010, Banca deinea o participaie de 33,33% din capitalul social al instituiei financiare nebancare Fondul de Garantare a Creditului Rural IFN S.A., 30% din capitalul social al CREDEX Finanri S.A., precum i aciuni emise de urmtoarele societi: Biroul de Credit S.A., TransFonD S.A., Bursa Romn de Mrfuri S.A., Depozitarul Central S.A., Transilvania Leasing IFN S.A., International Factors Group, Fondul Romn de Garantare a Creditelor pentru ntreprinztorii Privai IFN S.A., Casa de Compensare Bucureti S.A., MasterCard Incorporation, Visa Inc. La 31.12.2010 Raiffeisen Bank avea un portofoliu de titluri tranzacionate la Bursa de Valori Bucureti compus din aciuni emise de 10 societi.

54

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situiaii financiare

Situa\ii Financiare Consolidate

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Sport Arena Streetball

Situaii Financiare Consolidate

Situaii Financiare Consolidate


Cuprins
Declaraia privind responsabilitatea pentru ntocmirea situaiilor financiare consolidate Raportul Auditorului Independent Situaia consolidat a rezultatului global Situaia consolidat a poziiei financiare Situaia consolidat a modificrilor capitalurilor proprii Situaia consolidat a fluxurilor de trezorerie Analiza numerarului i echivalentelor de numerar Note la situaiile financiare consolidate

57 58 60 61 62 63 64 65-126

56

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situiaii financiare

Situaii Financiare Consolidate

Declaraie privind responsabilitatea


pentru ntocmirea situaiilor financiare

n conformitate cu articolul 10, aliniatul 1 din Legea Contabilitii nr. 82/1991, rspunderea pentru organizarea i conducerea contabilitii revine administratorului, ordonatorului de credite sau altei persoane care are obligaia gestionrii unitii respective. n calitate de Preedinte al Raiffeisen Bank S.A.- societate-mam, conform articolului 31 din Legea Contabilitii nr. 82/1991, mi asum rspunderea pentru ntocmirea situaiilor financiare anuale consolidate la data de 31 decembrie 2010 i confirm c: a) politicile contabile utilizate la ntocmirea situaiilor financiare anuale consolidate la data de 31 decembrie 2010 sunt n conformitate cu reglementrile contabile aprobate prin Ordinul Preedintelui Consiliului de Administraie al Bncii Naionale a Romniei nr.13/2008, cu modificrile i completrile ulterioare; situaiile financiare anuale consolidate, ntocmite la data de 31 decembrie 2010 ofer o imagine fidel a poziiei financiare, performanei financiare i a celorlalte informaii referitoare la activitatea desfurat n conformitate cu reglementrile contabile romneti aprobate prin Ordinul Preedintelui Consiliului de Administraie al Bncii Naionale a Romniei nr.13/2008, cu modificrile i completrile ulterioare.

b)

Steven van Groningen Preedinte & CEO

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

57

Situaii Financiare Consolidate

KPMG Romania SRL Victoria Business Park DN1, oseaua Bucureti-Ploieti nr. 69-71 Sector 1 P.O. Box 18-191 Bucureti 013685 Romnia

Tel: Fax:

+40 (21) 201 22 22 +40 (741) 800 800 +40 (21) 201 22 11 +40 (741) 800 700 www.kpmg.ro

Raportul Auditorului Independent

Ctre Acionari Raiffeisen Bank S.A. Raport asupra situaiilor financiare consolidate 1. Am auditat situaiile financiare consolidate anexate ale Raiffeisen Bank S.A. (Banca) i filialelor sale (Grupul), care cuprind situaia consolidat a poziiei financiare la data de 31 decembrie 2010, situaia consolidat a rezultatului global, situaia consolidat a modificrilor capitalurilor proprii i situaia consolidat a fluxurilor de trezorerie pentru exerciiul ncheiat la aceast dat i un sumar al politicilor contabile semnificative i alte note explicative. Responsabilitatea conducerii pentru situaiile financiare consolidate 2. Conducerea Bncii este responsabil pentru ntocmirea i prezentarea fidel a acestor situaii financiare consolidate n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar adoptate de Uniunea European i pentru acel control intern pe care conducerea l consider necesar pentru a permite ntocmirea de situaii financiare consolidate care s nu conin denaturri semnificative, datorate fraudei sau erorii. Responsabilitatea auditorului 3. Responsabilitatea noastr este ca, pe baza auditului efectuat, s exprimm o opinie asupra situaiilor financiare consolidate ale Grupului. Noi am efectuat auditul conform standardelor de audit adoptate de Camera Auditorilor Financiari din Romnia. Aceste standarde cer ca noi s respectm cerinele etice, s planificm i s efectum auditul n vederea obinerii unei asigurri rezonabile c situaiile financiare consolidate nu cuprind denaturri semnificative. 4. Un audit const n efectuarea de proceduri pentru obinerea probelor de audit cu privire la sumele i informaiile prezentate n situaiile financiare consolidate. Procedurile selectate depind de raionamentul profesional al auditorului, incluznd evaluarea riscurilor de denaturare semnificativ a situaiilor financiare consolidate, datorate fraudei sau erorii. n evaluarea acestor riscuri, auditorul ia n considerare controlul intern relevant pentru ntocmirea i prezentarea fidel a situaiilor financiare consolidate pentru a stabili procedurile de audit relevante n circumstanele date, dar nu i n scopul exprimrii unei opinii asupra eficienei controlului intern. Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabile folosite i rezonabilitatea estimrilor contabile elaborate de ctre conducere, precum i evaluarea prezentrii situaiilor financiare consolidate luate n ansamblul lor.

@ 2008 KPMG Romania SRL, a Romanian limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. All rights reserved. Printed in Romania.

58

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situiaii financiare

Situaii Financiare Consolidate

5. Considerm c probele de audit pe care le-am obinut sunt suficiente i adecvate pentru a constitui baza opiniei noastre de audit. Opinia 6. n opinia noastr, situaiile financiare consolidate anexate ale Raiffeisen Bank S.A. i filialelor sale redau o imagine fidel, n toate aspectele semnificative, a poziiei financiare consolidate a Grupului la data de 31 decembrie 2010, precum i a rezultatului consolidat operaiunilor sale i a fluxurilor consolidate de trezorerie pentru exerciiul financiar ncheiat la aceast dat n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar adoptate de Uniunea European. Alte aspecte 7. Acest raport este adresat exclusiv acionarilor Bncii n ansamblu. Auditul nostru a fost efectuat pentru a putea raporta acionarilor Bncii acele aspecte pe care trebuie s le raportm ntr-un raport de audit, i nu n alte scopuri. n msura permis de lege, nu acceptm i nu ne asumm responsabilitatea dect fa de Banc i de acionarii acesteia n ansamblu, pentru auditul nostru, pentru raportul asupra situaiilor financiare consolidate i raportul asupra conformitii sau pentru opinia format. Raport asupra conformitii raportului consolidat al directoratului cu situaiile financiare consolidate n concordan cu Ordinul Preedintelui Consiliului de Administratie al Bncii Naionale a Romniei nr. 13/2008, articolul 223, punctul (e), noi am citit raportul consolidat al directoratului ataat situaiilor financiare consolidate ale Raiffeisen Bank S.A. i filialelor sale (Grupul) ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar adoptate de Uniunea European la i pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie 2010. Raportul consolidat al directoratului prezentat i numerotat de la pagina 1 la pagina 19 nu face parte din situaiile financiare consolidate ale Grupului. n raportul consolidat al directoratului, noi nu am identificat informaii financiare care s fie n mod semnificativ neconcordante cu informaiile prezentate n situaiile financiare consolidate ale Grupului la 31 decembrie 2010. Pentru i n numele KPMG Audit S.R.L.:

Toader Serban-Cristian

KPMG Audit S.R.L.

nregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romnia cu numrul 1502/2003 Bucureti, 31 martie 2011

nregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romnia cu numrul 9/2001

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

59

Situaii Financiare Consolidate

Situaia consolidat a rezultatului global


pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie 2010

Conversie informativ* Nota 2010 RON 000 2009 RON 000 2010 EUR 000 Neauditat 337.299 (118.634) 218.665 181.011 (16.619) 164.392 35.129 10.749 13.781 442.716 (165.127) (123.820) (50.419) 3.160 106.510 (15.321) 91.189 2009 EUR 000 Neauditat 426.986 (230.193) 196.793 192.070 (18.888) 173.182 74.705 12.088 12.423 469.191 (166.544) (123.960) (101.828) 2.398 79.257 (10.790) 68.467

Venituri din dobnzi Cheltuieli cu dobnzile Venituri nete din dobnzi 7 Venituri din speze i comisioane Cheltuieli cu speze i comisioane Venituri nete din speze i comisioane 8 Venituri nete din tranzacionare 9 Venituri nete din alte instrumente financiare la valoare just prin contul de profit i pierdere Alte venituri operaionale 10 Venituri operaionale Cheltuieli operaionale 11 Cheltuieli salariale 12 Cheltuieli nete cu provizioanele pentru deprecierea valorii activelor financiare 13 Ctiguri/(Pierderi) din participaii n entiti asociate 22 Profit nainte de impozitare Cheltuiala cu impozitul pe profit 14,15 Profitul net al exerciiului financiar 38 Alte elemente ale rezultatului global Modificarea net a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vnzare, dup impozitare: Valoarea net transferat n contul de profit i pierdere 34 Total rezultat global aferent exerciiului financiar, dup impozitare 38 *Vezi nota 2.c.

1.419.996 (499.437) 920.559 762.038 (69.966) 692.072 147.890 45.253 58.016 1.863.790 (695.169) (521.271) (212.260) 13.303 448.393 (64.499) 383.894

1.809.265 (975.395) 833.870 813.857 (80.033) 733.824 316.549 51.220 52.640 1.988.103 (705.695) (525.257) (431.476) 10.161 335.836 (45.719) 290.117

294 384.188

576 290.693

70 91.259

136 68.603

Situaia consolidat a rezultatului global trebuie citit mpreun cu notele la situaiile financiare consolidate, parte integrant a acestora, prezentate n paginile 65-126.Situaiile financiare consolidate au fost aprobate de Directorat n data de 22 martie 2011 i au fost semnate n numele acestuia de ctre:

Steven van Groningen Preedinte & CEO

Bogdan Popa Director financiar

60

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

Situaia consolidat a poziiei financiare


pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie 2010
Conversie informativ* Nota 2010 RON 000 2009 RON 000 2010 EUR 000 Neauditat 2009 EUR 000 Neauditat

Active Numerar i echivalente de numerar Active financiare deinute pentru tranzacionare Derivative deinute pentru managementul riscului Credite i avansuri acordate bncilor Credite i avansuri acordate clienilor Titluri de valoare Participaii Creane privind impozitul pe profit curent Imobilizri corporale Imobilizri necorporale Creane privind impozitul amnat Alte active Total active Datorii Datorii financiare deinute pentru tranzacionare Derivative deinute pentru managementul riscului Depozite de la bnci Depozite de la clieni Credite de la bnci i alte instituii financiare Datorie privind impozitul pe profit curent Datorii subordonate Provizioane Datorie privind impozitul amnat Alte datorii Total datorii Capitaluri proprii Capital social Rezultat reportat Alte rezerve Total capitaluri proprii Total datorii i capitaluri proprii * Vezi nota 2.c.

16 17 18 19 20 21 22 14 23 24 25 26

3.999.018 438.437 60.626 621.748 12.513.825 3.910.491 45.787 3.846 321.278 103.757 961 173.911 22.193.685 11.182 110.400 455.256 15.780.975 2.352.485 27.910 492.577 46.551 9.438 474.479 19.761.253 1.196.259 1.138.119 98.054 2.432.432 22.193.685

4.738.926 99.874 59.230 505.818 10.599.623 3.578.080 50.356 70.438 337.399 102.746 4.650 170.715 20.317.855 3.185 24.810 1.551.864 14.386.296 1.344.056 165 380.262 40.494 4.204 390.724 18.126.060 1.196.259 914.373 81.163 2.191.795 20.317.855

933.303 102.324 14.149 145.105 2.920.516 912.643 10.686 898 74.981 24.215 224 40.588 5.179.632 2.610 25.765 106.249 3.683.013 549.030 6.514 114.959 10.864 2.203 110.736 4.611.943 279.187 265.618 22.884 567.689 5.179.632

1.120.790 23.621 14.008 119.630 2.506.888 846.242 11.910 16.659 79.797 24.300 1.100 40.375 4.805.320 753 5.868 367.027 3.402.463 317.879 39 89.935 9.577 994 92.409 4.286.944 282.924 216.450 19.002 518.376 4.805.320

17 18 27 28 29 14 32 30 25 31

33 34

Situaia consolidat a rezultatului global trebuie citit mpreun cu notele la situaiile financiare consolidate, parte integrant a acestora, prezentate n paginile 65-126.Situaiile financiare consolidate au fost aprobate de Directorat n data de 22 martie 2011 i au fost semnate n numele acestuia de ctre:

Steven van Groningen Preedinte & CEO


www.raiffeisen.ro Raportul Conducerii Principalii indicatori financiari Raportul Diviziilor Cuvnt nainte i prezentarea Grupului Situaii Financiare Consolidate

Bogdan Popa Director financiar


Repere Contact Responsabilitatewww.raiffeisen.ro corporativ

61

Situaii Financiare Consolidate

Situaia consolidat a modificrilor capitalurilor proprii


pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie 2010

n mii RON

Capital social 1.196.259 -

Alte rezerve 64.210 -

Rezultatul reportat 879.885 290.117

Total

Sold la 1 ianuarie 2009 Total rezultat global aferent exerciiului financiar Profitul net al exerciiului financiar Alte elemente ale rezultatului global, dup impozitare Modificarea net a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vnzare, dup impozitare Total rezultat global aferent exerciiului financiar, dup impozitare Constituirea de rezerve din profitul statutar al exerciiului financiar Distribuirea de dividende Sold la 31 decembrie 2009 Sold la 1 ianuarie 2010 Total rezultat global aferent exerciiului financiar Profitul net al exerciiului financiar Alte elemente ale rezultatului global, dup impozitare Modificarea net a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vnzare, dup impozitare Total rezultat global aferent exerciiului financiar, dup impozitare Constituirea de rezerve din profitul statutar al exerciiului financiar Distribuirea de dividende Sold la 31 decembrie 2010

2.140.354 290.117

1.196.259 1.196.259 -

576 576 16.377 81.163 81.163 -

290.117 (16.377) (239.252) 914.373 914.373 383.894

576 290.693 (239.252) 2.191.795 2.191.795 383.894

1.196.259

294 294 16.597 98.054

383.894 (16.597) (143.551) 1.138.119

294 384.188 (143.551) 2.432.432

Situaia consolidat a modificrilor capitalurilor proprii trebuie citit mpreun cu notele la situaiile financiare consolidate prezentate n paginile 65-126, care fac parte integrant din situaiile financiare consolidate.

62

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

Situaia consolidat a fluxurilor de trezorerie


Pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie 2010

n mii RON Activitatea de exploatare Profitul exerciiului financiar Ajustri pentru elemente nemonetare: Cheltuiala cu amortizarea Pierderea net din deprecierea activelor financiare Pierderea net din deprecierea imobilizrilor necorporale Partea Grupului din ctigul entitilor afiliate Pierdere din vnzarea imobilizrilor corporale i necorporale Cheltuieli nete din provizioane Cheltuieli cu impozitul pe profit Ajustri din reevaluarea la valoare just Venituri nete din dobnzi Pierderi din diferene de curs nerealizate Profit din exploatare nainte de variaia activelor i datoriilor din exploatare Variaia activelor din exploatare: (Creterea) activelor financiare deinute pentru tranzacionare (Creterea) /descreterea creditelor i avansurilor acordate bncilor (Creterea) creditelor i avansurilor acordate clienilor (Creterea) /investiiilor n titluri de valoare (Creterea) /descreterea altor active Variaia datoriilor din exploatare: Creterea /(descreterea) datoriilor financiare deinute pentru tranzacionare Creterea /(descreterea) depozitelor de la bnci Creterea/(descreterea) depozitelor de la clieni (Creterea) /descreterea altor datorii Impozitul pe profit pltit Dobnda pltit Dobnda ncasat Dividende ncasate Fluxuri de numerar din activitatea de exploatare Activiti de investiii ncasri n numerar din vnzarea imobilizrilor corporale Achiziii de imobilizri corporale Achiziii de imobilizri necorporale Investiii n participaii ncasri n numerar din vnzri de participaii Fluxuri de numerar utilizate n activitatea de investiii Activiti de finanare ncasri n numerar din vnzarea creditelor i avansurilor acordate clienilor Achiziia de credite de avansuri de la clieni Creterea mprumuturilor de la bnci Descreterea mprumuturilor de la bnci Cretere datorii mprumut subordonat Dividende pltite Fluxuri de numerar din activiti de finanare (Descretere) net a numerarului i echivalentelor de numerar Numerar i echivalente numerar la 1 ianuarie Numerar i echivalente numerar la 31 decembrie

Nota

2010

2009

383.894 11 13 24 22 23, 24 14,15 7 95.999 251.222 12.001 (13.303) 5.371 7.507 64.499 84.488 (920.559) 6.234 (22.647) (325.179) (2.475) (1.994.599) (724.284) (8.344) 7.997 (1.098.511) 1.366.948 87.015 38.761 (473.595) 1.610.292 2.077 (1.536.544) 1.621 (59.458) (38.803) (12.806) 29.510 (79.936) 141.435 2.063.207 (1.054.778) 107.120 (143.551) 830.563 (785.917) 5.533.754 4.747.837

290.117 90.941 445.913 (10.161) 7.599 (8.531) 45.719 (132.223) (833.870) 38.041 (66.455) (63.136) 20.639 (329.270) (2.582.212) 96.443 (121) 1.687.308 (240.791) (62.016) (179.532) (976.823) 2.045.719 1.948 (648.299) 6.428 (37.143) (23.081) (22.820) 23.269 (53.347) 323.768 (13.671) 149.236 (480.531) (239.252) (260.450) (962.096) 6.495.850 5.533.754

23 24 22 22

35 35

www.raiffeisen.ro Raportul Conducerii Principalii indicatori financiari Raportul Diviziilor

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului Situaii Financiare Consolidate

Repere

Contact Responsabilitatewww.raiffeisen.ro corporativ

63

Situaii Financiare Consolidate

Analiza numerarului i echivalentelor de numerar

n mii RON Numerarul i echivalentele de numerar sunt compuse din: Numerar n casierie Conturi curente la bnci Conturi curente la Banca Naional a Romniei Active financiare deinute pentru tranzacionare sub 3 luni Credite i avansuri acordate bncilor sub 3 luni Titluri de valoare sub 3 luni Numerar i echivalente numerar n situaia fluxurilor de trezorerie

Nota

2010

2009

16 16 16 4c 4c 4c

546.268 3.452.750 3.999.018 15.515 621.082 112.222 4.747.837

587.822 4.150.402 702 4.738.926 2.131 504.818 287.879 5.533.754

Situaia consolidat a fluxurilor de trezorerie trebuie citit mpreun cu notele la situaiile financiare consolidate prezentate n paginile 65-126, care fac parte integrant din situaiile financiare consolidate.

64

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

Note la situaiile financiare consolidate

1. Entitatea raportoare
Raiffeisen Bank S.A. (Banca) i-a nceput activitatea la data de 1 iulie 2002, n urma fuziunii prin absorbie a Raiffeisen Bank Romnia S.A. de ctre Banca Agricol Raiffeisen S.A., prin emisiunea de aciuni. Fuziunea dintre cele dou bnci s-a finalizat la data de 30 iunie 2002 cu scopul de a alinia operaiunile Grupului Raiffeisen i n Romnia. Banca este autorizat de Banca Naional a Romniei s desfoare activiti bancare. Sediul social se afl n Piaa Charles de Gaulle nr.15, etajele 4, 5, 6, 7 i 8, sector 1, Bucureti, Romnia. Situaiile financiare consolidate ale Bncii pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie 2010 cuprind Banca i subsidiarele sale (denumite n continuare Grupul). Activitile de baz ale Grupului sunt reprezentate de furnizarea de servicii bancare pentru persoane fizice i juridice, activiti de brokeraj, leasing i gestiune a activelor financiare. Obiectul principal de activitate al Bncii este reprezentat de furnizarea de servicii bancare pentru persoane fizice i juridice. Serviciile oferite includ: deschideri de cont curent, pli interne i internaionale, operaiuni de schimb valutar, acordarea de finanri pentru nevoi operaionale, finanri pe termen mediu, garanii bancare, acreditive. Grupul ofer, de asemenea, servicii de consultan financiar pentru ntreprinderile mici i mijlocii care opereaz pe teritoriul Romniei, servicii de leasing financiar, servicii de economisire-creditare n sistem locativ, de gestiunea activelor financiare, de brokeraj. Grupul i desfoar activitatea att prin intermediul sediului central din Bucureti ct i prin intermediul reelei sale de 540 agenii (2009: 559 agenii). Banca este administrat n sistemul dualist de un Consiliu de Supraveghere format din 6 membri i un Directorat format din 7 membri. Membrii Consiliului de Supraveghere sunt: Herbert Stepic - Preedinte al Consiliului de Supraveghere Heinz Wiedner - Membru Martin Grll - Membru Aris Bogdaneris - Membru Peter Lennkh Membru Ileana-Anca Ioan - Membru

Componena Directoratului este urmtoarea: Steven van Groningen Preedinte Marinel Burduja Prim-Vicepreedinte, Corporate Banking James D. Stewart, Jr. Vicepreedinte, Trezorerie i Piee de Capital Rzvan Munteanu Vicepreedinte, Retail Banking Carl Rossey Vicepreedinte, Operaiuni i IT Vladimir Kalinov Vicepreedinte, Risc

Directoratul are o poziie vacant la data ntocmirii acestor situaii financiare consolidate.

www.raiffeisen.ro Raportul Conducerii Principalii indicatori financiari Raportul Diviziilor

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului Situaii Financiare Consolidate

Repere

Contact Responsabilitatewww.raiffeisen.ro corporativ

65

Situaii Financiare Consolidate

2. Bazele ntocmirii
a) Declara]ie de conformitate
Situaiile financiare consolidate sunt ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar adoptate de Uniunea European (IFRS). Diferene ntre cerinele IFRS i cele statutare Evidenele contabile ale Bncii sunt meninute n lei, n conformitate cu legislaia contabil din Romnia precum i cu reglementrile bancare n vigoare emise de ctre Banca Naional a Romniei. Toate aceste evidene contabile ale Bncii i subsidiarelor sale sunt denumite n continuare conturi statutare. Subsidiarele i ntocmesc evidenele contabile n conformitate cu legislaia contabil din Romnia, cu excepia ICS Raiffeisen Leasing S.R.L., care ntocmete situaiile financiare potrivit legislaiei contabile din Moldova. Aceste conturi au fost retratate pentru a reflecta diferenele existente ntre conturile statutare i IFRS. n mod corespunztor, conturile statutare au fost ajustate, n cazul n care a fost necesar, pentru a armoniza aceste situaii financiare, n toate aspectele semnificative, cu IFRS. Modificrile cele mai importante aduse situaiilor financiare statutare pentru a le alinia IFRS sunt: gruparea mai multor elemente n categorii mai cuprinztoare; ajustri ale elementelor de active i datorii, n conformitate cu IAS 29 (Raportarea financiar n economii hiperinflaioniste) datorit faptului c economia romneasc a fost o economie hiperinflaionist pn la 31 decembrie 2003; metodologie diferit de calcul a provizioanelor pentru deprecierea creditelor i avansurilor acordate clienilor; ajustri la valoare just i deprecierea valorii instrumentelor financiare, n conformitate cu IAS 39 (Instrumente financiare recunoatere i evaluare); constituirea de provizioane pentru impozitul amnat; i cerinele de prezentare n conformitate cu IFRS.

b) Bazele evalu`rii
Situaiile financiare consolidate au fost ntocmite pe baza costului istoric cu excepia urmtoarelor elemente semnificative din situaia consolidat a poziiei financiare: Instrumentele financiare derivate sunt evaluate la valoarea just; Instrumentele financiare la valoare just prin contul de profit sau pierdere sunt evaluate la valoare just; Activele financiare disponibile pentru vnzare sunt evaluate la valoarea just; Datoriile aferente aranjamentelor de plat pe baz de aciuni cu decontare n numerar sunt evaluate la valoarea just.

c) Moneda func]ional` [i de prezentare


Elementele incluse n situaiile financiare ale fiecrei entiti din Grup sunt evaluate folosind moneda mediului economic principal n care entitatea opereaz (moneda funcional). Situaiile financiare consolidate ale Grupului sunt prezentate n RON, care este moneda funcional i de prezentare a Bncii, rotunjite la mie.

66

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

Conversia informativ Pentru o prezentare mai clar, cifrele retratate n RON au fost prezentate n EUR, n conformitate cu cerintele IAS 21. Sumele translatate nu fac parte din situaiile financiare consolidate auditate. Potrivit IAS 21, ntruct moneda funcional este RON, pentru conversia RON EUR, s-au avut n vedere urmtoarele aspecte: Activele, datoriile i elementele de capital au fost convertite la cursul de nchidere de la data fiecrei situaii consolidate a poziiei financiare prezentate; Elementele de natura veniturilor i cheltuielilor au fost convertite fie la cursurile din datele la care au avut loc tranzaciile, fie la un curs care aproximeaz cursurile reale (curs mediu n 2010: 4,2099 RON/EUR; curs mediu n 2009: 4,2373 RON/EUR).

d) Utilizarea estim`rilor [i judec`]ilor semnificative


Pregtirea situaiilor financiare consolidate n conformitate cu IFRS adoptate de Uniunea European presupune din partea conducerii utilizarea unor estimri, judeci i presupuneri ce afecteaz aplicarea politicilor contabile, precum i valoarea raportat a activelor, datoriilor, veniturilor i cheltuielilor. Estimrile i judecile aferente se bazeaz pe experiena i pe numeroi factori presupui rezonabili n condiiile date, rezultatele acestora formnd baza emiterii de judeci cu privire la valoarea contabil a activelor i datoriilor, valoare care nu poate fi dedus din alte surse. Rezultatele actuale pot fi diferite de valorile estimate. Estimrile i presupunerile sunt revizuite periodic. Revizuirile estimrilor contabile sunt recunoscute n perioada n care estimarea este revizuit dac revizuirea afecteaz doar acea perioad, sau n perioada n care estimarea este revizuit i perioadele viitoare dac revizuirea afecteaz att perioada curent, ct i perioadele viitoare. Judecile efectuate de ctre conducere la aplicarea politicilor contabile care au un efect semnificativ asupra situaiilor financiare consolidate, precum i estimrile ce implic un grad semnificativ de incertitudine, sunt prezentate n Notele 4 i 5.

e) Modific`ri n politicile contabile


Grupul a adoptat nainte de a intra n vigoare IFRS 3 Combinri de ntreprinderi (2008). Modificrile n politicile contabile au fost aplicate prospectiv i nu au avut impact asupra ctigurilor pe aciune. Combinrile de ntreprinderi sunt nregistrate n contabilitate la data achiziiei, care este data la care controlul este transferat ctre Grup, folosind metoda achiziiei. Controlul reprezint puterea de a guverna politicile financiare i operaionale ale unei entiti pentru a obine beneficii din activitile acesteia. In evaluarea controlului, Grupul ia n considerare drepturile poteniale de vot care pot fi exercitate. Grupul a adoptat nainte de a intra n vigoare IAS 27 Situaiile financiare consolidate i separate (2008) pentru achiziiile de interese minoritare ncepnd cu 1 ianuarie 2009. Conform noii politici contabile, achiziiile de interese minoritare sunt nregistrate n contabilitate ca tranzacii cu deintorii de capital n calitatea lor de acionari i prin urmare nu mai este necesar nregistrarea fondului comercial. Anterior, fondul comercial rezultat din achiziia intereselor minoritare ntr-o filial era recunoscut i reprezenta surplus costului investiiei asupra valorii contabile a intereselor n activele nete achiziionate la data tranzaciei. Modificarea n politicile contabile a fost aplicat prospectiv i nu a avut impact asupra ctigurilor pe aciune.

3. Metode i politici contabile semnificative


Politicile contabile prezentate mai jos au fost aplicate n mod consecvent de ctre entitile din Grup de-a lungul exerciiilor financiare prezentate n situaiile financiare consolidate.

www.raiffeisen.ro Raportul Conducerii Principalii indicatori financiari Raportul Diviziilor

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului Situaii Financiare Consolidate

Repere

Contact Responsabilitatewww.raiffeisen.ro corporativ

67

Situaii Financiare Consolidate

a) Bazele consolid`rii
(i) Subsidiarele Subsidiarele sunt entiti aflate sub controlul Grupului. Controlul exist atunci cnd Grupul are puterea de a conduce, n mod direct sau indirect, politicile financiare i operaionale ale unei entiti pentru a obine beneficii din activitatea acesteia. La momentul evalurii controlului trebuie luate n calcul i drepturile de vot poteniale sau convertibile care sunt exercitabile n prezent. Situaiile financiare ale sucursalelor sunt incluse n situaiile financiare consolidate din momentul n care ncepe exercitarea controlului i pn n momentul ncetrii lui. Banca deine: 99,99% din capitalul social al societii Raiffeisen Capital&Investment S.A., companie de intermediere financiar ce furnizeaz servicii de brokeraj bursier ctre clieni interni i externi, 99,99% din capitalul social al societii Raiffeisen Asset Management S.A., companie de gestiune a activelor financiare, care are ca obiectiv gestiunea fondurilor emise de Grup i Raiffeisen Services S.R.L. (deinut 100% prin Raiffeisen Capital&Investment S.A.), companie care presteaz servicii financiare n afara celor aferente pieei de capital.

Grupul a consolidat situaiile financiare ale subsidiarelor sale n conformitate cu IAS 27 Situaii financiare consolidate i separate. (ii) Asocieri n participaie Grupul deine asocieri n participaiune n cadrul urmtoarelor entiti: 50% n Raiffeisen Leasing IFN SA; 50% n ICS Raiffeisen Leasing S.R.L. din Republica Moldova deinut 100% de Raiffeisen Leasing IFN S.A.; 33,32 % n capitalul societii Raiffeisen Banca pentru Locuine S.A., banc destinat exclusiv domeniului locativ.

Grupul a consolidat situaiile financiare ale asocierilor sale n participaiune n conformitate cu IAS 31 Interese n asocierile n participaie utiliznd metoda consolidrii proporionale. (iii) Gestiunea fondurilor Grupul gestioneaz i administreaz active investite n uniti de fond n numele investitorilor. Situaiile financiare ale acestor entiti nu sunt incluse n situaiile financiare consolidate, cu excepia cazurilor n care Grupul controleaz fondul. (iv) Entiti asociate Entitile asociate sunt acele societi n care Grupul poate exercita o influen semnificativ, dar nu i control asupra politicilor financiare i operaionale. n cazul n care Grupul administreaz active investite n uniti de fond i are calitatea, la rndul lui, de investitor n respectivul fond, fr ns a deine controlul, fondul ndeplinete condiiile pentru a fi recunoscut ca entitate asociat. Influena semnificativ se datoreaz mai mult faptului c Grupul controleaz societatea de administrare a activelor (Raiffeisen Asset Management S.A.) dect procentul deinut n fondurile de investiii, mai ales innd cont de fluctuaia zilnic a valorii unitilor de fond. Situaiile financiare consolidate includ cot-parte a Grupului din rezultatele entitilor asociate, determinat pe baza metodei punerii n echivalen, de la data la care Grupul a nceput s exercite influena semnificativ i pn la data la care aceast influen nceteaz (vezi Nota 22). n cazul n care cota-parte a Grupului din pierderile entitii asociate depete valoarea contabil a investiiei, valoarea contabil este redus la valoarea zero, iar pierderile ulterioare nu sunt recunoscute, cu excepia situaiei n care Grupul are obligaii legale sau constructive n numele entitii asociate. Dup aplicarea metodei punerii n echivalen, inclusiv dup recunoaterea pierderilor entitii asociate, investitorul aplic dispoziiile IAS 39 pentru a

68

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

determina dac este necesar recunoaterea vreunei pierderi suplimentare din depreciere, cu privire la investiia net a investitorului n entitatea asociat. Banca deine o participaie de: 30% n Credex Finanri S.A. (fosta Credex Finanri IFN S.A., instituie financiar nebancar de acordare i intermediere credite de consum, radiat din Registrul general i special ca IFN n data de 29 ianuarie 2010); 33,33% (2009: 33,33%) n Fondul de Garantare a Creditului Rural - IFN S.A.

Grupul a inclus cota-parte a ctigurilor sau pierderilor din aceste entiti asociate n conformitate cu IAS 28 Investiii n ntreprinderile asociate. Grupul deine participaii n urmtoarele fonduri de investiii, administrate de Raiffeisen Asset Management S.A.: Raiffeisen Benefit Fond de Investiii 54% (2009: 50%); Raiffeisen Prosper Fond de Investiii 18% (2009: 18%); Raiffeisen Romnia Aciuni Fond de Investiii 5% (2009: 8%); Raiffeisen Confort Fond de Investiii 19% (2009: 18%); Raiffeisen Confort II Fond de Investiii 22% (2009: 0%); Raiffeisen Dollar Plus Fond de Investiii 11% (2009: 0%); Raiffeisen Euro Plus Fond de Investiii 0% (2009 : 7%).

(v) Tranzacii eliminate la consolidare Decontrile i tranzaciile n interiorul Grupului, precum i profiturile nerealizate rezultate din tranzacii n interiorul Grupului (cu excepia ctigurilor sau pierderilor din diferene de curs aferente acestor tranzacii), sunt eliminate n totalitate din situaiile financiare consolidate. Profiturile nerealizate rezultate din tranzaciile cu entiti asociate sau controlate n comun sunt eliminate n limita procentului de participare a Grupului. Profiturile nerealizate rezultate n urma tranzaciilor cu o entitate asociat sunt eliminate n contrapartid cu investiia n societatea asociat. Pierderile nerealizate sunt eliminate n mod identic cu profiturile nerealizate, dar numai n msura n care nu exist indicii de depreciere a valorii.

b) Moneda str`in`
(i) Tranzacii n moned strin Operaiunile exprimate n moned strin sunt nregistrate n lei la cursul oficial de schimb de la data decontrii tranzaciei. Activele i datoriile monetare nregistrate n devize la data ntocmirii situaiei consolidate a poziiei financiare sunt transformate n moned funcional la cursul din ziua respectiv. Ctigurile sau pierderile din elementele monetare sunt reprezentate de diferena dintre costul amortizat exprimat n moned funcional la nceputul perioadei de raportare, ajustat cu dobnda efectiv i plile din perioad, i costul amortizat n moned strin transformat n moned funcional la cursul de nchidere al perioadei. Activele i datoriile nemonetare denominate n moned strin i care sunt msurate la valoarea just sunt translatate n moneda funcional la cursul din data la care s-a determinat valoarea just. Ctigurile sau pierderile din decontare sunt recunoscute n contul de profit i pierdere, cu excepia cazurilor n care diferenele de curs provin din translatarea instrumentelor financiare clasificate ca fiind disponibile pentru vnzare care sunt incluse n rezerva provenind din modificarea valorii juste a acestor instrumente financiare. Ratele de schimb ale principalelor monede strine au fost: Moneda Euro (EUR) Dolar american (USD) 31 decembrie 2010 1:RON 4,2848 1:RON 3,2045 31 decembrie 2009 1:RON 4,2282 1:RON 2,9361 % Cretere/ Descretere) 1,34% 9,14%

www.raiffeisen.ro Raportul Conducerii Principalii indicatori financiari Raportul Diviziilor

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului Situaii Financiare Consolidate

Repere

Contact Responsabilitatewww.raiffeisen.ro corporativ

69

Situaii Financiare Consolidate

(ii) Operaiuni n strintate Operaiunea din strintate este definit ca o subsidiar, o asociere n participaie sau sucursal a unei entiti raportoare, ale crei activiti se desfoar ntr-o alt ar sau moned dect cea a entitii raportoare. Activele i datoriile operaiunilor din strintate, incluznd fondul comercial i ajustrile la valoare just care decurg din achiziie sunt convertite n RON la cursul de schimb de la data raportrii. Veniturile i cheltuielile operaiunilor din strintate, excluzndu-le pe acelea care i desfoar activitatea n ri cu economie hiperinflaionist, sunt convertite n RON la cursul de schimb de la data tranzaciilor. Diferenele de curs provenind din conversia tranzaciilor aferente operaiunilor din strintate sunt recunoscute direct n capitalurile proprii. Atunci cnd operaiunea din strintate i nceteaz activitatea, rezerva de translatare aferent diferenelor de curs este parial sau n totalitate recunoscut n contul de profit i pierdere.

c) Venituri [i cheltuieli din dobnzi


Veniturile i cheltuielile din dobnzi sunt recunoscute n contul de profit i pierdere folosind metoda ratei de dobnd efective pentru toate instrumentele financiare. Metoda dobnzii efective este o metod de calcul a costului amortizat al unui activ financiar sau a unei datorii financiare i de alocare a venitului sau a cheltuielii din dobnzi pe o perioad relevant de timp. Rata dobnzii efective este rata exact care actualizeaz fluxurile viitoare estimate de numerar de pltit sau de ncasat pe perioada de via a instrumentului financiar, sau, cnd e cazul, pe o perioad mai scurt, la valoarea net raportat a activului sau datoriei financiare. Pentru calculul ratei dobnzii efective, Grupul estimeaz fluxurile viitoare de numerar lund n considerare toi termenii contractuali ai instrumentului financiar (de exemplu, pli n avans, opiuni call i alte opiuni similare), dar nu ine cont de pierderi viitoare din credit. Metoda de calcul a dobnzii efective include toate spezele i comisioanele pltite sau primite ntre prile contractuale, costurile de tranzacionare, i alte prime i disconturi. Metoda ratei dobnzii efective reprezint o metod de calcul a costului amortizat al mprumuturilor acordate clienilor prin care comisioanele de originare primite de la prile contractante trebuie s fie incluse n rata de dobnd efectiv i trebuie amortizate i recunoscute ca venit din dobnzi pe o perioad relevant. Veniturile i cheltuielile cu dobnzile prezentate n contul de profit i pierdere includ: dobnzi la creditele i avansurile acordate clienilor, determinate prin metoda ratei de dobnd efective; dobnzi la activele i datoriile financiare la cost amortizat, determinate prin metoda ratei de dobnd efective; dobnzi la instrumente financiare clasificate ca disponibile pentru vnzare, determinate prin metoda ratei de dobnd efective; dobnzi la titlurile de valoare desemnate la valoare just prin contul de profit i pierdere, determinate prin metoda ratei de dobnd efective.

Veniturile i cheltuielile din dobnzi provenind din activele i datoriile deinute pentru tranzacionare sunt considerate a fi accidentale n operaiunile Grupului i sunt prezentate mpreun cu schimbrile de valoare just a activelor i datoriilor deinute pentru tranzacionare n rezultatul net din tranzacionare. Modificrile de valoare just a instrumentelor derivate deinute pentru acoperirea riscului i a altor active i datorii financiare inute la valoare just sunt prezentate n rezultatul net provenind din alte instrumente financiare inute la valoare just prin contul de profit i pierdere.

70

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

d) Speze [i comisioane
Veniturile din speze i comisioane provin din serviciile financiare furnizate de Grup i includ comisioane de originare a mprumuturilor, comisioane din operaiuni cu carduri, din servicii de administrare a numerarului, servicii de brokeraj, consiliere pentru investiii i planificare financiar, servicii de investment banking, tranzacii financiare structurate i servicii de administrare a activelor financiare. Veniturile i cheltuielile din speze i comisioane direct atribuibile activului sau datoriei financiare la momentul iniierii (att venit, ct i cheltuial), sunt incluse n calculul ratei efective a dobnzii. Comisioanele de acordare a creditelor care pot fi identificate separat, sunt amortizate mpreun cu costurile direct atribuibile i sunt recunoscute ca o ajustare la rata de dobnd efectiv a creditului. Alte venituri din comisioane i speze provenite din servicii financiare prestate de ctre Grup, incluznd servicii de administrare a numerarului, brokeraj, consultan pe plan investiional, planificare financiar, servicii de investiii bancare, sunt recunoscute n contul de profit i pierdere pe baza principiului independenei exerciiului, adic n momentul n care serviciul respectiv este prestat. Alte cheltuieli din speze i comisioane se refer n principal la comisioane

e) Venit net din tranzac]ionare


Venitul net din tranzacionare este reprezentat de diferena ntre ctigul i pierderea din activele i datoriile tranzacionabile i include modificrile de valoare just realizate i nerealizate, dobnzi, dividende i diferene de conversie valutar.

f) Venitul/cheltuiala net` din alte instrumente financiare recunoscute la valoare just`


Venitul din alte instrumente financiare recunoscute la valoare just provine din instrumente derivate deinute pentru acoperirea riscului, din active i datorii financiare recunoscute la valoare just prin contul de profit i pierdere i include toate modificrile de valoare just realizate i nerealizate, dobnzi, dividende i diferene de conversie valutar.

g) Dividende
Veniturile din dividende sunt recunoscute n contul de profit i pierdere la data la care este stabilit dreptul de a primi aceste venituri. n cele mai multe cazuri, aceasta este reprezentat de data ex-dividend pentru instrumentele de capital. Veniturile din participaii i alte investiii fr venit fix sunt recunoscute ca venituri din dividende atunci cnd sunt angajate. Veniturile din dividende sunt reflectate ca o component a altor venituri operaionale, n funcie de clasificarea instrumentului. Dividendele sunt tratate ca o distribuire a profitului n perioada n care au fost declarate i aprobate de ctre Adunarea General a Acionarilor. Singurul profit disponibil pentru repartizare este profitul anului nregistrat n conturile statutare romneti i este diferit de profitul reflectat n aceste situaii financiare, ntocmite n conformitate cu IFRS, din cauza diferenelor ntre reglementrile contabile aplicabile n Romnia i cele adoptate de UE.

h) Pl`]i de leasing
Plile de leasing operaional sunt recunoscute n contul de profit i pierdere pe baza metodei liniare pe durata contractului de leasing. Facilitile de leasing primite sunt recunoscute ca parte integrant cheltuielii totale de leasing, pe durata contractului de leasing. Cheltuielile cu leasingul operaional sunt recunoscute ca o component a cheltuielilor operaionale. Plile minime de leasing n cadrul contractelor de leasing financiar sunt mprite proporional ntre cheltuiala cu dobnda de leasing i reducerea datoriei de leasing. Cheltuiala cu dobnda de leasing este alocat fiecrei perioade de leasing, n aa fel nct s produc o rat de dobnd constant pentru datoria de leasing rmas. Plile de leasing contingente sunt recunoscute prin revizuirea plilor minime de leasing pentru perioada de leasing rmas cnd ajustarea de leasing este confirmat.

www.raiffeisen.ro Raportul Conducerii Principalii indicatori financiari Raportul Diviziilor

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului Situaii Financiare Consolidate Repere

Contact Responsabilitate corporativ

71

, Situaii Financiare Consolidate

i) Impozitul pe profit
Impozitul pe profit aferent exerciiului cuprinde impozitul curent i impozitul amnat. Impozitul pe profit este recunoscut n contul de profit i pierdere, sau n capitaluri proprii, dac impozitul este aferent elementelor de capital. Impozitul curent este impozitul de pltit aferent profitului realizat n perioada curent, determinat n baza procentelor aplicate la data bilanului i a tuturor ajustrilor aferente perioadelor precedente. Impozitul amnat este determinat folosind metoda bilanului pentru acele diferene temporare ce apar ntre baza fiscal de calcul a impozitului pentru active i datorii i valoarea contabil a acestora folosit pentru raportare n situaiile financiare. Impozitul amnat nu se recunoate pentru urmtoarele diferene temporare: recunoaterea iniial a fondului de comer, recunoaterea iniial a activelor i datoriilor provenite din tranzacii care nu sunt combinaii de afaceri i care nu afecteaz nici profitul contabil, nici pe cel fiscal, i diferene provenind din investiii n subsidiare, cu condiia ca acestea s nu fie reversate n viitorul apropiat. Impozitul amnat este calculat pe baza procentelor de impozitare care se ateapt s fie aplicabile diferenelor temporare la reluarea acestora, n baza legislaiei n vigoare la data raportrii. Creanele i datoriile privind impozitul amnat se compenseaz dac exist un drept legal de a compensa datoriile privind impozitul curent cu creanele privind impozitul curent i acestea se raporteaz la impozitul perceput de aceeai autoritate fiscal pentru aceeai entitate impozabil, sau pentru entiti impozabile diferite ale cror datorii i creane privind impozitul curent urmeaz s se compenseze sau s se realizeze n acelai timp. Creana privind impozitul amnat este recunoscut numai n msura n care este probabil realizarea de profituri viitoare care s se poat utiliza la acoperirea pierderii fiscale. Creana este revizuit la ncheierea fiecrui exerciiu financiar i este diminuat n msura n care beneficiul fiscal aferent este improbabil s se realizeze.

j) Active [i datorii financiare


(i) Clasificare Grupul clasific instrumentele financiare deinute n urmtoarele categorii: Active sau datorii financiare la valoare just prin contul de profit i pierdere Aceast categorie are dou subcategorii: active financiare sau datorii financiare deinute pentru tranzacionare i instrumente financiare clasificate la valoare just prin contul de profit i pierdere la momentul recunoaterii iniiale. Un instrument financiar este clasificat n aceast categorie dac a fost achiziionat n principal cu scopul de a se vinde sau dac a fost desemnat n aceast categorie de ctre conducerea entitii. Instrumentele derivate sunt, de asemenea, ncadrate ca fiind deinute pentru tranzacionare dac nu reprezint un instrument clasificat i pentru care se poate dovedi eficacitatea pentru acoperirea mpotriva riscului valutar. Instrumentele financiare la valoare just prin contul de profit i pierdere includ instrumente financiare derivate, certificate de trezorerie emise de Guvernul Romniei, titluri de stat emise cu discount sau cu cupon, obligaiuni municipale i corporatiste i valori mobiliare listate pe o pia de transfer reglementat. Investiii deinute pn la scaden Investiiile deinute pn la scaden reprezint acele active financiare nederivate cu pli fixe sau determinabile i scadena fix pe care Grupul are intenia ferm i posibilitatea de a le pstra pn la scaden. Investiiile deinute pn la scaden sunt reprezentate de titluri de stat emise cu discount sau cu cupon.

72

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

Active financiare disponibile pentru vnzare Activele financiare disponibile pentru vnzare sunt acele active financiare care sunt clasificate ca disponibile pentru vnzare i care nu sunt clasificate drept (a) credite i avansuri, (b) investiii deinute pn la scaden, sau (c) active financiare la valoarea just prin contul de profit i pierdere. Activele financiare disponibile pentru vnzare sunt reprezentate de investiii n valori mobiliare nelistate. Credite i avansuri Creditele i avansurile sunt active financiare nederivate cu pli fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o pia activ, altele dect cele pe care Grupul intenioneaz s le vnd imediat sau n viitorul apropiat, acelea pe care Grupul, n momentul recunoaterii iniiale, le clasific ca fiind la valoare just prin contul de profit i pierdere, acelea pe care Grupul, n momentul recunoaterii iniiale, le clasific ca fiind disponibile pentru vnzare sau cele pentru care deintorul nu i poate recupera n mod substanial toat investiia sa iniial, din alte motive dect deteriorarea creditului. Creditele i avansurile cuprind creditele acordate, creanele de leasing, avansurile ctre bnci i clienti i alte active. (ii) Recunoatere Grupul recunoate iniial creditele i avansurile, depozitele, obligaiunile emise i datoriile subordonate la data la care sunt create. Toate celelalte active i pasive financiare (inclusiv cele la valoare just prin contul de profit i pierdere) sunt recunoscute iniial la data tranzacionrii, care coincide cu data la care Grupul a devenit parte la prevederile contractuale ale instrumentului financiar. (iii) Derecunoatere Grupul derecunoate un activ financiar atunci cnd drepturile de a primi fluxuri de numerar din acel activ financiar expir, sau atunci cnd Grupul a transferat drepturile de a primi fluxurile de numerar contractuale aferente acelui activ financiar ntr-o tranzacie n care a transferat n mod semnificativ toate riscurile i beneficiile dreptului de proprietate. Orice interes n activele financiare transferate reinut de Grup sau creat pentru Grup este recunoscut separat ca un activ sau datorie. Grupul derecunoate o datorie financiar atunci cnd s-au ncheiat obligaiile contractuale sau atunci cnd obligaiile contractuale sunt anulate sau expir. Grupul intr ntr-o tranzacie prin care transfer active recunoscute n situaia consolidat a poziiei financiare, dar reine fie toate riscurile i beneficiile asociate activelor transferate, fie o parte a acestora. Dac toate sau o mare parte a riscurilor i beneficiilor sunt reinute, atunci activele transferate nu sunt derecunoscute din situaia consolidat a poziiei financiare. Transferurile de active cu reinerea tuturor sau a celor mai semnificative riscuri i beneficii sunt, de exemplu, tranzaciile de vnzare cu clauz de rscumprare. Atunci cnd activele sunt vndute ctre o ter parte cu o rat total de rentabilitate swap pe activele transferate, tranzacia se contabilizeaz ca o tranzacie financiar securitizat, similar tranzaciilor de vnzare cu clauz de rscumprare. n cazul tranzaciilor n care Grupul nici nu reine, nici nu transfer substanial riscurile i beneficiile care decurg din proprietatea asupra unui activ financiar, activul respectiv se derecunoate dac s-a pierdut controlul asupra lui. Drepturile i obligaiile reinute n urma transferului sunt recunoscute separat ca active i datorii, dup cum este cazul. n transferurile n care controlul asupra activului este reinut, Grupul recunoate n continuare activul n msura n care rmne implicat, gradul de implicare fiind determinat de gradul n care este expus la schimbarea de valoare a activului transferat.

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

73

Situaii Financiare Consolidate

n tranzaciile de securitizare, Grupul reine dreptul de a furniza servicii de administrare pentru activul transferat, n schimbul unui comision. Activul respectiv este derecunoscut dac se ntrunesc criteriile pentru derecunoatere. Un activ sau o datorie se recunoate pentru servicii de administrare dac comisionul perceput depete cheltuiala cu mentenana (activ) sau dac aceasta se situeaz sub cheltuiala efectuat (datorie). (iv) Compensri Activele i datoriile financiare sunt compensate, iar rezultatul net este prezentat n situaia consolidat a poziiei financiare doar atunci cnd exist un drept legal de compensare i dac exist intenia decontrii lor pe o baz net sau dac se intenioneaz realizarea activului i stingerea datoriei n mod simultan. Veniturile i cheltuielile sunt prezentate net numai atunci cnd este permis de standardele contabile, sau pentru profitul i pierderea rezultate dintr-un grup de tranzacii similare cum ar fi cele din activitatea de tranzacionare a Grupului. (v) Evaluarea la cost amortizat Costul amortizat al unui activ sau datorie financiar reprezint valoarea la care activul sau datoria financiar este msurat la recunoaterea iniial, mai puin rambursrile de principal, la care se adaug sau se scade amortizarea cumulat pn la momentul respectiv, determinat folosind metoda ratei efective a dobnzii pentru diferenele dintre valoarea recunoscut iniial i valoarea la data maturitii, mai puin reducerile din deprecierea activelor. (vi) Evaluarea la valoarea just Valoarea just reprezint suma pentru care un activ poate fi schimbat sau o datorie decontat ntre pri n cunotin de cauz, n cadrul unor tranzacii cu preul determinat n mod obiectiv. Determinarea valorii juste a activelor i datoriilor financiare se bazeaz pe cotaiile de pia sau pe cotaiile intermediarilor pentru instrumentele financiare tranzacionate pe o pia activ. Pentru toate celelalte instrumente financiare, valoarea just se determin folosind tehnici de evaluare. Tehnicile de evaluare includ tehnici bazate pe valoarea prezent net, metoda fluxurilor de numerar actualizate, metoda comparaiilor cu instrumente similare pentru care exist un pre de pia observabil i alte metode de evaluare. Toate estimrile i judecile semnificative utilizate pentru determinarea valorii juste a activelor i datoriilor financiare sunt detaliate n nota 5. Participaiile nelistate pentru care nu se poate face o estimare fiabil a valorii de pia sunt evaluate la cost i sunt testate periodic pentru deprecierea valorii. (vii) Identificarea i evaluarea deprecierii de valoare Active deinute la cost amortizat La data fiecrei raportri, Grupul analizeaz dac exist vreun indiciu obiectiv, potrivit cruia un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat. Un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat i apar pierderi din depreciere dac i numai dac exist indicii obiective cu privire la deprecierea acestora ca rezultat al unuia sau mai multor evenimente aprute dup recunoaterea iniial a activului (eveniment generator de pierderi), iar evenimentul sau evenimentele generatoare de pierdere au un impact asupra fluxurilor de numerar viitoare ale activului financiar sau grupului de active financiare care poate fi estimat n mod credibil. Este probabil ca identificarea unui singur eveniment care s fi cauzat deprecierea s fie dificil de realizat. Deprecierea este posibil s fi fost cauzat de efectul combinat al mai multor evenimente. Pierderile ateptate ca urmare a evenimentelor viitoare, indiferent de ct de probabile sunt, nu sunt recunoscute. Dac exist indicii obiective c a avut loc o pierdere din deprecierea creditelor i creanelor sau a investiiilor deinute pn la scaden nregistrate la cost amortizat, atunci pierderea este msurat ca diferen ntre valoarea contabil a activului i valoarea actualizat a fluxurilor viitoare de numerar utiliznd metoda ratei efective a dobnzii activului financiar la momentul iniial (adic, rata efectiv a dobnzii calculat la momentul recunoaterii iniiale). Dac un credit, crean sau investiie deinut pn la scaden are o rat variabil a dobnzii, rata de actualizare pentru

74

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

evaluarea oricrei pierderi din amortizare este rata variabil curent a dobnzii, specificat n contract. Valoarea contabil a activului poate fi diminuat direct sau prin folosirea unui cont de provizion. Cheltuiala cu pierderea din depreciere se recunoate n contul de profit i pierdere. Dac ntr-o perioad urmtoare, un eveniment care a avut loc ulterior momentului recunoaterii deprecierii determin reducerea pierderii din depreciere, pierderea din depreciere recunoscut anterior este reluat fie direct, fie prin ajustarea unui cont de provizion. Reducerea de depreciere se recunoate n contul de profit i pierdere. Credite i avansuri acordate clienilor Grupul, n funcie de metodologia intern de evaluare a deprecierii, a inclus informaii legate de urmtoarele evenimente generatoare de pierdere, ca dovad obiectiv asupra deprecierii creditelor acordate clienilor sau grupurilor de clieni: a) b) c) d) e) f) dificulti financiare semnificative ale mprumutatului determinate n conformitate cu sistemul intern al Grupului de evaluare a clienilor; o nclcare a contractului, cum ar fi neplata sau ntrzierea la plat a principalului sau dobnzii; creditorul, din motive legale sau economice legate de situaia financiar ndoielnic a mprumutatului, acord acestuia anumite concesii pe care altfel nu le-ar fi acordat; existena unor informaii credibile care s indice faptul c mprumutatul va intra n faliment sau ntr-o alt form de reorganizare financiar; dispariia unei piee active pentru respectivul activ financiar din cauza dificultilor financiare ntmpinate de mprumutat; sau existena unor informaii credibile care s indice o scdere msurabil n fluxurile de numerar viitoare estimate ale unui grup de active financiare de la momentul recunoaterii iniiale, dei scderea nu poate fi identificat nc pentru fiecare activ financiar n parte, incluznd: (i) schimbri nefavorabile n comportamentul de plat al debitorilor grupului, sau (ii) condiii economice naionale sau locale care pot fi corelate cu pierderea/deprecierea activelor Grupului. La momentul iniial, Grupul evalueaz dac exist indicii obiective de depreciere, conform celor prezentate mai sus, n mod individual pentru credite acordate clienilor care sunt individual semnificative, sau n mod individual sau colectiv pentru credite care nu sunt individual semnificative. n situaia n care Grupul consider c nu exist indicii obiective de depreciere pentru activele financiare evaluate individual, fie c acestea sunt semnificative sau nu, acesta va include creditele acordate clienilor ntr-un grup de credite cu caracteristici ale riscului de credit similare i va testa n mod colectiv grupul de credite pentru depreciere. Creditele i avansurile acordate clientelei care sunt testate individual pentru depreciere i pentru care o pierdere de valoare este recunoscut sau continu s fie recunoscut nu se cuprind n evaluarea colectiv pentru depreciere. Calculul valorii actualizate nete a fluxurilor viitoare de numerar estimate ale unui credit garantat reflect fluxurile de numerar care pot rezulta din valorificarea garaniei minus costurile ce provin din obinerea i vnzarea garaniei, chiar dac executarea este probabil sau nu. Pentru evaluarea colectiv, creditele i avansurile acordate clienilor sunt grupate pe categorii n funcie de caracteristici similare ale riscului de credit asociat, categorii care furnizeaz indicii cu privire la capacitatea debitorilor de a-i achita ratele scadente conform termenilor contractuali (de exemplu, pe baza evalurii riscului de credit de ctre Grup sau pe baza grilei de notare a Grupului care ia n considerare tipul de bun, industria, localizarea geografic, tipul garaniei, statusul sumelor restante i ali factori). Caracteristicile alese sunt relevante pentru estimarea fluxurilor de numerar viitoare pentru grupuri de active, indicnd capacitatea debitorilor de a plti toate sumele scadente conform contractelor pentru activele evaluate. Fluxurile viitoare de numerar aferente unui grup de credite, care sunt evaluate colectiv pentru depreciere, sunt estimate

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

75

Situaii Financiare Consolidate

pe baza experienei pierderilor istorice pentru creditele care fac parte din categoriile de risc cu aceleai caracteristici. Pierderea istoric este ajustat lund n calcul informaii curente observabile care nu au afectat perioada pe baza careia s-a estimat pierderea istoric i sunt eliminate condiiile existente n trecut i care nu mai sunt valabile n prezent. Grupul revizuiete cu regularitate metodologia i premisele folosite pentru estimarea fluxurilor de numerar viitoare pentru a reduce diferenele ntre pierderile estimate i cele reale. Active financiare disponibile pentru vnzare n cazul activelor financiare disponibile pentru vnzare, atunci cnd o scdere n valoarea just a unui activ financiar disponibil pentru vnzare a fost recunoscut direct n alte elemente ale rezultatului global i exist dovezi obiective c activul este depreciat, pierderea cumulat ce a fost recunoscut direct n alte elemente ale rezultatului global va fi reluat din conturi de alte elemente ale rezultatului global i recunoscut n contul de profit i pierdere chiar dac activul financiar nu a fost nc derecunoscut. Valoarea pierderii cumulate care este reluat din conturile de capitaluri proprii n contul de profit i pierdere va fi diferena dintre costul de achiziie (net de rambursrile de principal i amortizare) i valoarea just curent, minus orice pierdere din deprecierea acelui activ financiar recunoscut anterior n contul de profit i pierdere. Pierderile din deprecierea activelor, recunoscute n contul de profit i pierdere aferente unor participaii clasificate ca fiind disponibile pentru vnzare, nu vor fi reluate n contul de profit i pierdere. n cazul n care, n perioada urmtoare, valoarea just a unui titlu de valoare disponibil pentru vnzare crete, iar aceasta cretere poate fi legat n mod obiectiv de un eveniment care a avut loc ulterior recunoaterii n contul de profit i pierdere a pierderilor anterioare, pierderea din depreciere trebuie reluat i suma trebuie recunoscut n contul de profit i pierdere. Alte creteri ulterioare de valoare just a activelor financiare disponibile pentru vnzare care au fost depreciate sunt recunoscute n situaia rezultatului global. Active financiare prezentate la cost Dac exist indicii obiective asupra unei pierderi din deprecierea unei participaii nelistate care nu este prezentat la valoare just deoarece valoarea just nu poate fi msurat n mod credibil, sau asupra unui activ financiar derivat care este legat sau care urmeaz a fi decontat printr-un astfel de instrument nelistat, valoarea pierderii din depreciere este msurat ca diferen dintre valoarea contabil a activului financiar i valoarea actualizat a fluxurilor viitoare de numerar utiliznd rata de rentabilitate intern curent a pieei pentru un activ financiar similar. Astfel de pierderi din depreciere nu sunt reluate n contul de profit i pierdere. (viii) Desemnarea la valoare just prin contul de profit i pierdere Grupul prezint activele i datoriile financiare la valoare just prin contul de profit i pierdere atunci cnd: elimin sau reduce semnificativ o inconsecven de evaluare sau recunoatere (inconsecven contabil) care ar fi putut s apar din msurarea activelor i datoriilor sau din recunoterea ctigurilor sau pierderilor acestora pe principii diferite; activele i datoriile financiare sunt parte integrat a unui grup de active financiare sau datorii financiare i sunt gestionate, evaluate i raportate conducerii n baza valorii juste conform documentaiilor de management al riscului i al strategiei de investiii; sau sunt contracte hibride prin care o entitate poate prezenta ntregul contract la valoare just prin contul de profit i pierdere.

Nota 6 detaliaz fiecare clas de activ sau datorie financiar care se prezint la valoare just prin contul de profit i pierdere. Activele financiare desemnate la valoare just prin contul profit i pierdere sunt reprezentate de: obligaiuni

76

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

listate sau nelistate i alte instrumente financiare cu venit fix emise de ctre guvern sau corporaii. Grupul a luat aceast decizie datorit faptului c aceste active fac parte dintr-un grup de active financiare evaluate i raportate intern pe baza valorii juste n concordan cu procedurile de management al riscului i strategia de investiii a Grupului.

k) Numerar [i echivalente de numerar


Numerarul i echivalentele de numerar includ: numerarul efectiv, conturi curente la Banca Naional a Romniei, conturile nostro la bnci i alte active financiare foarte lichide cu scadene mai mici de 3 luni i care nu au risc semnificativ de modificare a valorii juste. La ntocmirea Situaiei fluxurilor de trezorerie consolidate, s-au considerat ca numerar i echivalente de numerar: numerarul efectiv, conturile curente la Banca Naional a Romniei, numerar din conturile nostro la bnci, plasamente la Banca Naional a Romniei i la alte bnci i titluri de valoare emise de Guvernul Romniei care au o maturitate contractual mai mic de 90 de zile.

l) Active [i datorii financiare de]inute pentru tranzac]ionare


Activele i datoriile financiare deinute pentru tranzacionare sunt cele pe care Grupul le-a achiziionat sau pe care le dobndete cu scopul de a le vinde sau de a le rscumpra ntr-un viitor apropiat, sau cele pe care le deine ca parte a unui portofoliu care este administrat pentru a obine profit pe termen scurt sau pentru a menine o poziie pe termen scurt. Activele i datoriile financiare deinute pentru tranzacionare sunt recunoscute iniial i msurate ulterior la valoarea just n situaia consolidat a poziiei financiare, iar costurile de tranzacionare sunt nregistrate direct n contul de profit i pierdere. Toate schimbrile de valoare just sunt recunoscute ca parte din profitul net din tranzacionare n contul de profit i pierdere. Activele i datoriile financiare deinute pentru tranzacionare nu pot fi reclasificate ulterior recunoaterii lor, dect dac ndeplinesc urmtoarele condiii: dac activul financiar ndeplinete condiiile de ncadrare n categoria creditelor i a altor creane, acesta poate fi reclasificat dac Grupul are intenia i capacitatea de a deine activul respectiv n viitorul apropiat sau pn la scaden; dac activul financiar nu ndeplinete condiiile de ncadrare n categoria creditelor i a altor creane, atunci acesta poate fi reclasificat doar n cazuri excepionale.

m) Instrumente derivate de]inute pentru managementul riscului


Instrumentele derivate deinute pentru scopuri de acoperire a riscului includ active i datorii derivate care nu sunt clasificate ca active sau datorii deinute pentru tranzacionare. Instrumentele derivate deinute pentru acoperirea riscului sunt recunoscute la valoare just n situaia consolidat a poziiei financiare. Dup recunoterea iniial, instrumentele derivate sunt ulterior msurate la valoarea lor just fr deducerea nici unui cost de tranzacionare care poate aprea n momentul cumprrii sau vnzrii. Modificrile n valoarea just a acestor instrumente sunt recunoscute imediat n contul de profit i pierdere ca parte a venitului net din tranzacionare.

n) Credite [i avansuri
Creditele i avansurile sunt active financiare nederivate cu pli fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o pia activ i pe care Grupul nu intenioneaz s le vnd imediat sau n perioada urmtoare. Contractele de leasing n care Grupul este locator i prin care transfer locatarului toate riscurile i beneficiile semnificative aferente dreptului de proprietate asupra bunului sunt incluse n valoarea creditelor i avansurilor.

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

77

Situaii Financiare Consolidate

Creditele i avansurile sunt recunoscute iniial la valoarea just plus costurile directe aferente tranzacionrii i ulterior sunt msurate la cost amortizat folosind metoda dobnzii efective, cu excepia cazului n care Grupul alege s contabilizeze creditele i avansurile la valoare just prin contul de profit i pierdere, aa cum este prezentat n politica contabil 3 (k) (viii).

o) Titluri de valoare
Titlurile de valoare sunt msurate la valoarea just plus costurile directe aferente tranzaciei iniiale i ulterior nregistrate n funcie de clasificarea lor ca deinute pn la scaden, la valoarea just prin contul de profit i pierdere sau disponibile pentru vnzare. Instrumentele financiare la valoare just prin contul de profit i pierdere sunt reprezentate de titluri de valoare emise de Ministerul Finanelor Publice, obligaiuni municipale i corporatiste i aciuni cotate. Titlurile de valoare disponibile pentru vnzare sunt reprezentate de investiii n aciuni necotate. Investiiile pstrate pn la maturitate sunt active financiare non derivative cu pli fixe sau variabile i maturiti exacte pe care managementul Grupului estimeaz c are intenia i abilitatea de a le pstra pn la maturitate. Orice vnzare sau reclasificare cu o valoare semnificativ de titluri de valoare pstrate pn la maturitate nainte de a ajunge la maturitate va determina reclasificarea tuturor titlurilor pstrate pn la maturitate n titluri disponibile pentru vnzare i mpiedic Grupul s mai clasifice titluri n categoria celor deinute pn la scaden n cursul anului curent i n urmtorii doi ani. Cu toate acestea, interdicia nu se aplic n situaia n care respectiva vnzare sau reclasificare: este att de apropiat de scadena activului financiar nct modificrile ratei dobnzii de pe pia nu ar mai fi putut avea un efect semnificativ asupra valorii juste a activului financiar; are loc dup ce s-a recunoscut n mod substanial valoarea principalului activului financiar prin pli ealonate sau prin rambursri anticipate; sau este atribuit unui eveniment izolat, nu este repetitiv i nu putea fi anticipat n mod rezonabil.

p) Imobiliz`ri corporale
Recunoatere i evaluare Imobilizrile corporale sunt evideniate la cost, mai puin amortizarea acumulat i provizionul pentru deprecierea valorii. Cheltuielile cu imobilizri corporale n curs sunt capitalizate i amortizate o dat cu darea n folosin a activelor. Costul include cheltuieli care sunt direct atribuibile achiziiei mijlocului fix. Costul mijloacelor fixe produse intern include cheltuieli cu materiile prime i materialele, cheltuieli cu salariile directe, alte cheltuieli efectuate pentru aducerea mijlocului fix n stare de funcionare, precum i costurile dezmembrrii, nlturrii elementelor i restaurrii locaiei. Software-ul achiziionat de care depinde funcionalitatea echipamentelor se capitalizeaz ca parte a respectivelor echipamente. n cazurile n care pri ale unui activ corporal (componente majore) au durate de via diferite, acestea se contabilizeaz ca elemente separate de imobilizri corporale. Contractele de leasing n care Grupul i asum ntr-o msur semnificativ toate riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate asupra bunului sunt clasificate ca leasing financiar. Imobilizrile corporale dobndite prin leasing financiar sunt recunoscute la o valoarea egal cu minimul dintre valoarea just i valoarea actualizat a plilor minime de leasing de la nceperea leasingului, mai puin amortizarea cumulat i provizionul pentru deprecierea valorii.

78

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

Costuri ulterioare Grupul recunoate n valoarea contabil a unei imobilizri corporale costul de nlocuire a acesteia dac este probabil ca beneficiile economice incluse n acea imobilizare se vor transfera Grupului i costul acestei imobilizri poate fi msurat n mod credibil. Toate celelalte cheltuieli sunt recunoscute n contul de profit i pierdere n momentul efecturii lor. Cheltuielile generate de nlocuirea unei componente a elementelor de imobilizri corporale care este evideniat separat, inclusiv inspecii sau reparaii capitale, sunt capitalizate. Alte cheltuieli ulterioare sunt capitalizate n msura n care acestea mbuntesc performanele viitoare ale acelor elemente de imobilizri corporale. Toate celelalte cheltuieli cu reparaiile i ntreinerea sunt nregistrate n contul de profit i pierdere n momentul efecturii lor. Amortizarea Amortizarea este calculat prin metoda liniar pe parcursul duratei de via estimate pentru fiecare element din categoria imobilizrilor corporale i este recunoscut n contul de profit i pierdere. Bunurile dobndite prin leasing sunt amortizate pe perioad mai mic ntre durata leasingului i durata de via. Terenurile nu sunt supuse amortizrii. Duratele de via valabile n perioada curent, estimate pe categorii, sunt urmtoarele: Cldiri Echipament de birou i mobil Autovehicule Calculatoare 50 ani 5 ani 5 ani 3 ani

q) Imobiliz`ri necorporale
(i) Fondul comercial Fondul comercial i fondul comercial negativ apar la achiziionarea unei subsidiare sau a unei asociaii n participaiune. Toate combinrile de afaceri sunt nregistrate aplicnd metoda achiziiei. Fondul comercial reprezint diferena dintre costul de achiziie i valoarea just a activelor nete identificabile achiziionate, datoriilor i datoriilor contingente ale entitii achiziionate. Fondul comercial este prezentat la cost minus pierderea din depreciere. Fondul comercial se aloc n uniti generatoare de numerar i se testeaz anual pentru depreciere (vezi politica contabil 3.t.). n ceea ce privete entitile asociate, valoarea fondului comercial se include n participaie. Fondul comercial negativ este recunoscut imediat n contul de profit i pierdere, dup reanalizarea modului de identificare i evaluare a activelor, datoriilor i a datoriilor contingente identificabile i evaluarea costului de achiziie, n cadrul altor venituri operaionale. (ii) Aplicaii informatice Aplicaiile informatice achiziionate de ctre Grup sunt evideniate la cost, mai puin amortizarea acumulat i provizionul pentru deprecierea valorii. Cheltuiala cu aplicaiile informatice dezvoltate intern este recunoscut ca imobilizare necorporal dac Grupul face dovada inteniei i capacitii sale de a dezvolta i folosi aplicaia ntr-o manier ce-i va aduce beneficii economice viitoare i dac cheltuielile cu dezvoltarea aplicaiilor pot fi estimate ntr-o manier rezonabil. Costurile capitalizate cu aplicaiile informatice dezvoltate intern includ toate costurile direct atribuibile dezvoltrii aplicaiilor i se amortizeaz pe durata de via. Aplicaiile informatice dezvoltate intern sunt evideniate la costul capitalizat, din care se deduce amortizarea cumulat i provizionul pentru deprecierea valorii.

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

79

Situaii Financiare Consolidate

Cheltuielile ulterioare cu aplicaiile informatice se capitalizeaz doar atunci cnd contribuie la sporirea beneficiilor economice viitoare care decurg din folosirea respectivelor active. Toate celelalte cheltuieli sunt recunoscute n contul de profit i pierdere pe msur ce sunt efectuate. Amortizarea se recunoate n contul de profit i pierdere liniar, pe toat durata de funcionare a aplicaiei informatice, ncepnd cu data la care aplicaia este pus n funciune. Durata de via estimat a aplicaiilor informatice este de patru ani.

r) Active utilizate prin leasing opera]ional


Contractele de leasing ncheiate de Grup n calitate de locatar mbrac forma contractelor de leasing operaional, iar activele care fac obiectul acestora nu sunt recunoscute n situaia consolidat a poziiei financiare a Grupului.

s) Deprecierea activelor altele dect activele financiare


Valoarea contabil a activelor Grupului care nu sunt de natur financiar, altele dect activele de natura impozitului amnat, sunt revizuite la fiecare dat de raportare pentru a depista indicii de depreciere. Dac exist asemenea indicii, Grupul va estima valoarea recuperabil a activelor respective. O pierdere din depreciere este recunoscut atunci cnd valoarea contabil a activului sau a unitii sale generatoare de numerar depete valoarea sa recuperabil. O unitate generatoare de numerar este cel mai mic grup de active identificabil care genereaz numerar i care este independent fa de alte active i alte grupuri. Pierderile din depreciere se recunosc n contul de profit i pierdere. Valoarea recuperabil a unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar este maximul dintre valoarea de utilizare i valoarea sa just mai puin costurile pentru vnzarea acelui activ sau uniti. Pentru determinarea valorii nete de utilizare, fluxurile viitoare de numerar sunt actualizate folosind o rat de actualizare nainte de impozitare care reflect condiiile curente de pia i riscurile specifice activului respectiv. Pierderile din depreciere recunoscute n perioadele precedente sunt evaluate la fiecare dat de raportare pentru a determina dac s-au diminuat sau nu mai exist. Pierderea din depreciere se reia dac s-a produs o schimbare n estimrile folosite pentru a determina valoarea de recuperare. Pierderea din depreciere se reia doar n cazul n care valoarea contabil a activului nu depete valoarea contabil care s-ar fi calculat, net de amortizare i depreciere, dac pierderea din depreciere nu ar fi fost recunoscut. O pierdere din depreciere aferent fondului comercial nu se reia ntr-o perioad ulterioar. n cazul altor active dect fondul comercial, pierderile generate de deprecierea valorii sunt reluate dac a existat o modificare n estimrile utilizate n determinarea valorii recuperabile. O pierdere din deprecierea valorii activelor este reluat numai n situaia n care valoarea contabil a activului nu depete valoarea contabil care ar fi fost determinat, net de amortizare sau depreciere, n cazul n care nici o pierdere din depreciere nu ar fi fost recunoscut.

t) Depozite ale clien]ilor, mprumuturi de la b`nci, obliga]iuni emise [i datorii subordonate


Depozitele clienilor, mprumuturile de la bnci, obligaiunile emise i datoriile subordonate reprezint sursa Grupului de finanare prin datorii. Grupul clasific instrumentele financiare emise ca datorii financiare sau instrumente de capital conform termenilor contractuali ai instrumentelor. Depozitele de la clieni, mprumuturile de la bnci i obligaiunile emise i datoriile subordonate sunt iniial recunoscute la valoarea just la care se adaug eventuale costuri de tranzacionare, iar ulterior sunt msurate la cost amortizat folosind metoda ratei de dobnd efective.

80

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

u) Beneficiile angaja]ilor
Beneficii pe termen scurt Obligaiile cu beneficiile pe termen scurt acordate angajailor nu se actualizeaz i sunt recunoscute n contul de profit i pierdere pe msur ce serviciul aferent este prestat. Beneficiile pe termen scurt ale angajailor includ salariile, primele i contribuiile la asigurrile sociale. Beneficiile pe termen scurt ale angajailor sunt recunoscute ca i cheltuial atunci cnd serviciile sunt prestate. Se recunoate un provizion pentru sumele ce se ateapt a fi pltite cu titlu de prime n numerar pe termen scurt sau scheme de participare a personalului la profit n condiiile n care Grupul are n prezent o obligaie legal sau constructiv de a plti acele sume ca rezultat al serviciilor trecute prestate de ctre angajai i dac obligaia respectiv poate fi estimat n mod credibil. Planuri de contribuii determinate Obligaiile de plat a contribuiilor care decurg din planurile de pensii determinate sunt recunoscute n contul de profit i pierdere atunci cnd se realizeaz. Grupul efectueaz pli n numele angajailor proprii ctre sistemul de pensii al statului romn, asigurrile de sntate i fondul de omaj, n decursul derulrii activitii normale. Toi angajaii Grupului sunt membri i de asemenea au obligaia legal de a contribui (prin intermediul contribuiilor sociale) la sistemul de pensii al statului romn (un plan de contribuii determinate al statului). Toate contribuiile aferente sunt recunoscute n contul de profit i pierdere al perioadei atunci cnd sunt efectuate. Grupul nu are alte obligaii suplimentare. Grupul nu este angajat n niciun sistem de pensii independent i, n consecin, nu are niciun fel de alte obligaii n acest sens. Grupul nu este angajat n niciun alt sistem de beneficii post pensionare. Grupul nu are obligaia de a presta servicii ulterioare fotilor sau actualilor salariai. Beneficiile angajailor pe termen lung Obligaia net a Grupului n ceea ce privete beneficiile aferente serviciilor pe termen lung este reprezentat de valoarea beneficiilor viitoare pe care angajaii le-au ctigat n schimbul serviciilor prestate de ctre acetia n perioada curent i perioade anterioare. Obligaia Grupului n ceea ce privete beneficiile de natura primelor de pensionare stipulat n prevederile Contractul Colectiv i individual de munc este estimat folosind metoda factorului de credit proiectat i este recunoscut n contul de profit i pierdere pe principiul contabilitii de angajamente. Surplusul sau deficitul ce ia natere din modificarea ratei de actualizare i a altor ipoteze actuariale este recunoscut ca venit sau cheltuial pe durata medie de munc rmas a angajailor care particip la acest plan (vezi nota 31). Tranzacii cu plata pe baz de aciuni Valoarea just a sumei ce trebuie pltit angajailor pentru drepturile de apreciere a aciunilor decontate n numerar este recunoscut ca o cheltuial n contrapartid cu o cretere a datoriilor, pe perioada n care angajaii devin ndreptii n mod necondiionat la plata acestora. Datoria este reevaluat la fiecare dat de raportare i la data decontrii. Orice modificri ale valorii juste ale datoriei sunt recunoscute ca i cheltuieli cu personalul n contul de profit i pierdere.

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

81

Situaii Financiare Consolidate

v) Garan]ii financiare
Garaniile financiare sunt contracte prin care Grupul i asum un angajament de a efectua pli specifice ctre deintorul garaniei financiare pentru a compensa pierderea suferit de deintor n cazul n care un debitor anume nu reuete s efectueze plata la scaden n conformitate cu termenii prevzui n prospectul unui instrument de datorie. Datoria aferent garaniilor financiare este recunoscut iniial la valoarea just i aceasta este amortizat pe durata de via a garaniei financiare. Datoria aferent garaniilor financiare este evaluat ulterior la valoarea cea mai mare dintre costul amortizat al acesteia i valoarea actualizat a plilor estimate a se realiza (atunci cnd plata aferent garaniei a devenit probabil). Garaniile financiare sunt incluse n alte datorii.

w) Provizioane
Provizioanele sunt recunoscute n situaia consolidat a poziiei financiare atunci cnd pentru Grup se nate o obligaie legat de un eveniment trecut, obligaie care poate fi estimat n mod rezonabil i este probabil ca n viitor s fie necesar consumarea unor resurse economice care s sting aceast obligaie. Pentru determinarea provizionului, fluxurile viitoare de numerar sunt actualizate folosind o rat de actualizare nainte de impozitare care reflect condiiile curente de pia i riscurile specifice datoriei respective. Provizioanele includ: provizioane pentru litigii, provizioane pentru angajamente de credit neutilizate i alte provizioane.

x) Standarde, interpret`ri [i amendamente care nu sunt nc` n vigoare [i nu au fost aplicate n aceste situa]ii financiare
IFRS 9, Instrumente financiare (aplicabil pentru exerciiile financiare care ncep la sau dup data de 1 ianuarie 2013, adoptarea este permis i mai devreme) nu este nc n vigoare pentru exerciiul financiar 31 decembrie 2010 i nu a fost aplicat n ntocmirea acestor situaii financiare. Acest standard nlocuiete ghidul din IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare privind clasificarea i evaluarea activelor financiare. Standardul elimin categoriile credite i creane, investiii pstrate pn la scaden i active deinute n scopul vnzrii. Clasificarea activelor financiare a fost redus la dou metode de evaluare: la cost amortizat i la valoarea just. Un activ financiar poate fi evaluat la cost amortizat numai dac urmtoarele dou condiii sunt ndeplinite: activele s fie deinute n cadrul modelului de afaceri al companiei al crui obiectiv este gestionarea pe baz de randament contractual i fluxurile de numerar la date specificate conform termenilor contractuali s reprezinte doar principal i dobnd. Ctigurile sau pierderile ulterioare din modificrile de valoare ale activelor msurate la valoarea just sunt recunoscute n contul de profit i pierdere, cu excepia investiiilor n instrumente de capital care nu sunt deinute pentru tranzacionare, pentru care standardul permite la recunoaterea iniial msurarea la valoarea just cu recunoaterea modificrilor de valoare ulterioare n rezultatul global (OCI). Alegerea va fi facut instrument cu instrument i nu vor fi permise reclasificri i nicio sum recunoscut n alte elemente ale rezultatului global nu va putea fi reclasificat la o dat viitoare. Sunt de asemenea incluse acele paragrafe din IAS 39 referitoare la msurarea valorii juste i contabilizarea instrumentelor financiare derivate ncorporate n contracte acolo unde gazda nu este un activ financiar, ca i cerintele IFRIC 9, Reevaluarea instrumentelor derivate ncorporate. Banca se ateapt ca aplicarea iniial a noului standard s aib un impact semnificativ asupra situaiilor financiare, deoarece este cerut aplicarea retroactiv. Cu toate acestea, Banca nu este n msur s pregteasc o analiz a impactului pe care aplicarea noului standard o va avea asupra situaiilor financiare pn la aplicarea efectiv. Banca nu a stabilit nc data de la care va aplica acest nou standard. Acest standard nu a fost nc adoptat de Uniunea European.

4. Politici de gestionare a riscului financiar


a) Introducere
Grupul este expus urmtoarelor riscuri ca rezultat al folosirii instrumentelor financiare: Riscul de credit Riscul de lichiditate Riscul de pia Riscul aferent impozitrii Riscul operaional

82

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

Aceast not prezint informaii referitoare la expunerea Grupului fa de fiecare risc menionat mai sus, obiectivele Grupului, politicile i procesele de evaluare i gestionare a riscului. Cele mai importante riscuri financiare la care este expus Grupul sunt riscul de credit, riscul de lichiditate i riscul de pia. Riscul de pia include riscul valutar, riscul de rat a dobnzii i riscul privind preul instrumentelor de capital. Cadrul gestionrii riscurilor Directoratul Grupului este responsabil pentru implementarea i monitorizarea cadrului de gestionare a riscurilor. Comitetul de Gestionare a Activelor i Pasivelor (ALCO), Comitetul de Credite i cel de Risc sunt responsabile pentru dezvoltarea i monitorizarea politicilor de gestionare a riscului Grupului n ariile specificate de acestea. Toate comitetele raporteaz cu regularitate Directoratului. Cadrul de gestionare a riscurilor este definit n strategia de risc, elaborat i revizuit cu o frecven anual. Profilul de risc este de asemenea revizuit cu o frecven anual i cuprinde evaluarea tuturor riscurilor considerate semnificative. Politicile Grupului de gestionare a riscului sunt stabilite pentru a identifica i analiza riscurile la care este expus Grupul, pentru a stabili limitele adecvate de risc i control, i a monitoriza riscurile i respectarea limitelor de risc. Politicile i sistemul de gestionare a riscurilor sunt revizuite periodic pentru a reflecta schimbrile n condiiile pieei, produselor i serviciilor oferite. Grupul i propune s dezvolte un mediu de control disciplinat i constructiv, n care toi angajaii i neleg rolurile i obligaiile, prin intermediul cursurilor de instruire, standardelor i procedurilor de conducere implementate. Comitetul de Audit al Grupului raporteaz Consiliului de Supraveghere i are responsabilitatea de a monitoriza respectarea procedurilor de gestiune a riscului. Comitetul de Audit este asistat n ndeplinirea funciilor sale de ctre departamentul de Audit Intern. Auditul Intern efectueaz att revizuiri regulate ct i ad-hoc asupra controalelor i procedurilor de gestiune a riscurilor, iar rezultatele revizuirilor sunt raportate Comitetului de Audit.

b) Riscul de credit
(i) Gestionarea riscului de credit Grupul este expus la riscul de credit att prin activitile sale de tranzacionare, creditare i investiie, ct i prin situaiile n care acioneaz ca intermediar n numele clienilor sau a terelor pri, n situaia n care desfoar activiti de finanare a operaiunilor de leasing financiar sau n calitatea sa de emitent de garanii. Riscul de credit asociat activitilor de tranzacionare i investiie este gestionat prin intermediul proceselor de management al riscului de credit ale Grupului. Riscul este diminuat prin selectarea unor parteneri cu performane financiare solide, prin monitorizarea activitii acestora, prin folosirea de limite de expunere i, acolo unde este necesar, prin solicitarea de garanii. Expunerea cea mai mare a Grupului la riscul de credit ia natere din acordarea de credite i avansuri clienilor i din desfurarea activitilor de acordare de finanri pentru operaiunile de leasing financiar. n aceste cazuri, expunerea este reprezentat de valoarea contabil a activelor din situaia consolidat a poziiei financiare. Grupul este expus la riscul de credit pe diferite alte active financiare, incluznd instrumente derivate i de datorie, expunerea n cazul acestor instrumente fiind egal cu valoarea contabil a acestora prezentat n situaia consolidat a poziiei financiare. Pe lng cele menionate mai sus, Grupul este expus la riscul de credit extrabilanier, din angajamentele de finanare i emiterea de garanii (vezi nota 37). Pentru a minimiza riscul, Grupul are anumite proceduri menite s evalueze clienii naintea acordrii creditelor, s monitorizeze capacitatea acestora de a rambursa principalul i dobnzile aferente pe perioada derulrii mprumuturilor i s stabileasc limite de expunere. Directoratul a delegat responsabilitatea gestionrii riscului de credit ctre Comitetul de Credite. O divizie distinct de Risc, care raporteaz Vicepreedintelui de Risc, este responsabil cu supravegherea riscului de credit al Grupului, incluznd:

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

83

Situaii Financiare Consolidate

Formularea politicilor de creditare, prin care se urmrete asigurarea meninerii unui portofoliu de credite sntos, prin stabilirea unor limite corespunztoare i definirea unor criterii specifice de creditare pentru anumite produse, categorii de clieni etc. Stabilirea i implementarea unor proceduri privind: tratamentul i evaluarea garaniilor, revizuirea periodic a creditelor, clasificarea i raportarea portofoliului de credite, documentaia juridic aferent activitii de creditare, urmrirea i tratamentul creditelor neperformante, asigurarea conformitii cu cerinele statutare i ale organelor de reglementare. Stabilirea structurii de autorizare a aprobrii i rennoirii facilitilor de credit: limitele de autorizare pot fi stabilite la nivelul individual al unor analiti de risc desemnai sau la nivelul Comitetului de Credit sau al organului de aprobare desemnat la nivel de Grup. Limitele de autorizare sunt stipulate n regulamentul de funcionare a Comitetului de Credite i sunt stabilite n funcie de criterii precum valoarea creditului, concordana cu politica de creditare etc. Evaluarea i revizuirea riscului de credit are loc n conformitate cu limitele de autorizare stabilite n regulamentul de funcionare al Comitetul de Credite i cu cerinele regulatorii. Limitarea concentrrii expunerii pe teri, arii geografice, industrii i pe emitent, categoria de clasificare a creditului, lichiditatea pieei i ara (pentru titluri deinute ca investiii). Riscul de concentrare este monitorizat n cadrul activitii de management al portofoliului i este analizat lunar prin rapoarte prezentate ctre personalul angajat n activitatea de creditare i ctre management. Dezvoltarea i meninerea sistemelor de clasificare a clienilor n funcie de gradul de risc. La nivel de Grup se utilizeaz sisteme unitare de clasificare a clienilor n funcie de gradul de risc. Aceste sisteme cuprind att metodologii de atribuire de ratinguri, ct i cele bazate pe utilizarea de scoringuri. Grupul efectueaz periodic revizuirea sistemelor de clasificare a clienilor. Gradul de risc msurat prin intermediul sistemelor menionate st la baza stabilirii cuantumului de provizioane necesare acoperirii riscului de neplat. Revizuirea, verificarea conformitii unitii cu limitele stabilite conform politicilor de creditare i a procedurilor interne. Raportri periodice despre calitatea portofoliului de credite sunt prezentate Comitetului de Credite i sunt propuse msuri adecvate de rectificare. Furnizarea de informaii, ndrumri i expertize punctelor de lucru pentru a promova practica cea mai adecvat n Grup n ceea ce privete gestionarea riscului de credit.

Implementarea politicilor de credit i a procedurilor este realizat la nivel centralizat. Fiecare sucursal/agenie trebuie s implementeze politicile i procedurile de credit ale Grupului. Fiecare sucursal/agenie este responsabil de calitatea i performana portofoliului propriu de credite. Grupul a finalizat procesul de centralizare att al aprobarii, ct i administrrii tuturor creditelor, fapt care duce la mbuntirea calitii portofoliului de credite i la o mai bun monitorizare. Departamentul de Audit Intern efectueaz verificri periodice ale fiecrei sucursale/agenii. (ii) Expunerea la riscul de credit Concentrrile de risc de credit semnificative iau natere pe tipuri de clieni n funcie de creditele, avansurile i angajamentele de credit acordate de Grup. Concentrarea riscului de credit aferent instrumentelor financiare se analizeaz att la nivel de portfoliu, ct i pentru segmente de clieni care prezint caracteristici economice similare i a cror capacitate de rambursare este similar afectat de schimbrile n mediul economic. Principala concentrare a riscului de credit deriv din expunerea individual, pe segmente de clieni n ceea ce privete creditele i avansurile acordate de Grup, angajamentele de credit i garaniile emise.

84

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

n tabelul de mai jos sunt prezentate concentrrile de risc pe sectoare economice:

n mii RON Clieni retail Clieni corporativi, din care: Agricultur Electricitate, petrol i gaze naturale Producie Construcii Comer cu amnuntul i en-gros Servicii Sectorul public Titluri de valoare Credite acordate bncilor Total

31 decembrie 2010 8.209.209 1.541.025 159.359 1.984.011 1.631.307 2.641.847 1.545.474 1.005.224 3.910.491 1.660.855 24.288.802

31 decembrie 2009 7.130.182 449.207 144.136 1.874.130 802.112 2.059.201 2.583.835 1.060.214 3.578.080 1.545.886 21.226.983

Credite [i avansuri acordate clien]ilor


Not n mii RON Provizion individual Clasa 7 (credit marginal) Clasa 8 (credit slab Sub-standard) Clasa 9 (credit foarte slab ndoielnic) Clasa 10 (restant) Finanarea Proiectelor Fr rating* Valoare brut Provizion individual Valoare contabila net Provizion colectiv Clasa 1 (risc sczut) Clasa 2 (credit excelent) Clasa 3 (credit foarte bun) Clasa 4 (credit bun) Clasa 5 (credit stabil) Clasa 6 (rating de credit acceptabil) Clasa 7 (credit marginal) Clasa 8 (credit slab Sub-standard) Clasa 9 (credit foarte slab ndoielnic) Clasa 10 (credit restant) Finanarea Proiectelor Fr rating* Valoare brut Provizion colectiv Valoare contabila net 31 decembrie 2010 31 decembrie 2009

20

667 2.366 355.773 40.280 900.024 1.299.110 (570.728) 728.382 1.057 80.631 54.830 95.015 835.398 997.768 819.741 431.583 398 129.218 5.911.314 9.356.953 (242.553) 9.114.400

2.072 4.537 7.379 313.173 982.700 1.309.861 (589.227) 720.634 50 64.698 68.502 77.236 715.372 493.356 732.173 351.119 142 126.086 4.931.210 7.559.944 (201.483) 7.358.461

20

*Categoria fr rating cuprinde persoane fizice i ntreprinderi foarte mici (micro) pentru care Grupul nu aplic modelele de rating, provizionul fiind calculat pe baza ratelor istorice de pierdere aferente modelului bazat pe rate de dobnd variabile.
Raportul Conducerii Raportul Diviziilor Situaii Financiare Consolidate Contact

85

Situaii Financiare Consolidate

Not n mii RON Restante dar fr provizion Clasa 1 (risc sczut) Clasa 2 (credit excelent) Clasa 3 (credit foarte bun) Clasa 4 (credit bun) Clasa 5 (credit stabil) Clasa 6 (rating de credit acceptabil) Clasa 7 (credit marginal) Clasa 8 (credit slab Sub-standard) Clasa 9 (credit foarte slab ndoielnic) Clasa 10 (credit restant) Finanarea Proiectelor Fr rating* Valoare contabil Nici restante, nici provizionate Clasa 1 (risc sczut) Clasa 2 (credit excelent) Clasa 3 (credit foarte bun) Clasa 4 (credit bun) Clasa 5 (credit stabil) Clasa 6 (rating de credit acceptabil) Clasa 7 (credit marginal) Clasa 8 (credit slab Sub-standard) Clasa 9 (credit foarte slab ndoielnic) Clasa 10 (restant) Finanarea Proiectelor Fr rating* Valoare contabil Total valoare contabil net credite i avansuri acordate clienilor

31 decembrie 2010

31 decembrie 2009

102.347 71 395 54.006 52.330 74.416 41.602 14.103 70.796 410.066 602.299 27.392 10.348 15.892 192.527 275.909 485.635 199.518 2.435 449.022 2.260.977 20 12.513.825

128.731 2 1 23 6.398 31.281 25.401 59.051 17.196 38.506 36.762 343.352 574.845 91 1.742 4.996 20.458 383.726 198.635 484.993 188.964 1.391 19.631 297.704 2.177.176 10.599.623

Creditele i avansurile acordate bncilor n valoare de 1.660.855 mii RON (31 decembrie 2009: 1.545.886 mii RON), precum i titlurile de valoare n sum de 3.910.491 mii RON (31 decembrie 2009: 3.578.080 mii RON) sunt ncadrate toate n categoria nici restante, nici provizionate. Pentru corporaii, ntreprinderi mici i mijlocii, instituii financiare, autoriti locale i centrale, Grupul folosete sisteme de rating asociate performanei financiare att pentru creditele testate individual, ct i pentru cele evaluate colectiv. Conform politicilor aplicate de Grup, fiecrui grad de risc de credit i se poate asocia un rating corespunztor, de la gradul de risc cel mai sczut (Clasa 1) pn la categoria creditelor restante (Clasa 10). n cazul persoanelor fizice i al ntreprinderilor foarte mici (micro), riscul de credit asociat este analizat pe baza probabilitii de neplat i n funcie de tipul i perioada de acordare a creditului, fr a se folosi sisteme de rating asociate cu grade de risc ale Grupului. O analiz a valorii juste a garaniilor (prezentat ca fiind valoarea minim dintre expunere i colateral pe fiecare credit n parte) aferent creditelor acordate clienilor se prezint dup cum urmeaz:

86

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

n mii RON Valoarea garaniilor aferente creditelor provizionate individual Proprieti Echipamente i mijloace de transport Alte garanii Depozite colaterale Materiale de construcii i alte bunuri similare Cesiune de creane Total Valoarea garaniilor aferente creditelor provizionate colectiv Proprieti Echipamente i mijloace de transport Materiale de construcii i alte bunuri similare Cesiune de creane Aciuni Depozite colaterale Garanii corporatiste Garanii de stat Alte garanii Total Valoarea garaniilor aferente creditelor restante, dar fr provizion Echipamente i mijloace de transport Proprieti Alte garanii Aciuni Cesiune de creane Depozite colaterale Materiale de construcii i alte bunuri similare Total Valoarea garaniilor aferente creditelor fr restane i fr provizion Proprieti Titluri de mprumut Garanii de stat Garanii corporatiste Scrisori de garanie Echipamente i mijloace de transport Materiale de construcii i alte bunuri similare Cesiune de creane Aciuni Depozite colaterale Alte garanii Total

31 decembrie 2010

31 decembrie 2009

384.063 49.369 27.603 59.409 14.020 534.464 2.228.661 227.882 134.089 2.553 194.609 6.215 6.016 112.819 2.957.844 42.253 80.997 25.388 17.828 41.095 62.105 269.666 732.319 89.548 46.118 19.081 241.849 10.600 334.980 27.029 561.933 368.341 2.431.798

277.366 44.736 573 1.992 6.177 60.023 390.867 2.610.987 328.959 59.213 71.982 25.106 2.372 86.031 3.184.650 11.936 208.590 20.028 47.579 3.600 2.553 294.286 1.234.307 66.388 29.002 174.623 14.658 58.500 5.312 21.958 93.766 1.698.514

Grupul deine garanii pentru credite i avansuri acordate clientelei sub forma depozitelor bancare, ipoteci asupra proprietilor imobiliare, garanii i alte gajuri asupra echipamentelor i/sau alte creane. Garaniile, n general, nu sunt asupra creditelor i avansurilor acordate bncilor. Garaniile executate de Grup n cursul anului 2010 sunt de tip ipotecar, n sum de 5.515 mii RON (2009: 5.351 mii RON).

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

87

Situaii Financiare Consolidate

Credite [i titluri de valoare depreciate


Creditele i titlurile de valoare depreciate sunt acelea pentru care Grupul consider c este probabil c nu va putea colecta principalul i dobnda de plat n conformitate cu termenii contractuali ai contractului de credit/titlu de valoare.

Credite restante dar fr provizion


Creditele i valorile mobiliare pentru care dobnda i principalul de plat sunt restante, dar Grupul consider c nu este cazul s le deprecieze datorit valorii garaniei/colateralului disponibil i/sau a gradului de colectare a sumelor datorate Grupului.

Provizioane de depreciere
Grupul stabilete un provizion pentru depreciere care reprezint o estimare a unei pierderi n valoarea portofoliului de credite. Componentele principale ale acestui provizion sunt o component specific de risc care se refer la expuneri individuale i o component colectiv stabilit pentru un grup de active omogene din punctul de vedere al probabilitii de neplat, dar pentru care nu pot fi identificate pierderi i drept urmare nu fac subiectul deprecierii individuale. n plus, Grupul stabilete un provizion pentru angajamente de credit neutilizate printr-o metod de estimare similar cu cea aferent provizionului de depreciere.

Politica de scoatere n afara bilan]ului


Grupul scoate n afara bilanului un credit/titlu (i orice pierderi din depreciere legate de acestea) atunci cnd Comitetul de Risc al Grupului/Directoratul stabilete c titlurile/creditele nu pot fi recuperate. Se ajunge la aceast concluzie dup evaluarea schimbrilor semnificative care au avut loc n performana financiar a emitentului/ mprumutatului, schimbri ce au determinat imposibilitatea de plat a obligaiei sau insuficiena sumelor din recuperarea garaniilor n vederea acoperirii ntregii expuneri. Analiza valorilor brute i nete (innd seama de depreciere) a activelor provizionate individual pe grade de risc este prezentat mai jos: n mii RON Provizion individual Clasa 8 (credit slab sub-standard) Clasa 9 (credit foare slab - ndoielnic) Clasa 10 (restant) Finanarea Proiectelor Fr rating Total 31 decembrie 2010 Clasa 7 (credit marginal) Clasa 8 (credit slab sub-standard) Clasa 9 (credit foare slab - ndoielnic) Clasa 10 (restant) Fr rating Total 31 decembrie 2009 Brut Net

667 2.366 355.773 40.280 900.024 1.299.110 2.072 4.537 7.379 313.173 982.700 1.309.861

308 2.103 169.370 534.864 21.737 728.382 1.319 2.393 2.812 152.781 561.329 720.634

88

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

c) Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate apare n general n activitatea de finanare a activitii Grupului i n necorelarea natural a poziiilor de activ i pasiv din perspectiva maturitii. Acesta include att riscul de a nu putea finana activele la maturiti sau dobnzi adecvate, ct i de a fi n imposibilitatea de a lichida un activ la un pre sau ntr-un interval de timp rezonabil. Grupul are acces la diverse surse de finanare. Fondurile necesare sunt asigurate prin folosirea unei game largi de instrumente incluznd depozite de la clieni, depozite interbancare i credite de la alte instituii financiare. Aceast diversificare mbuntete flexibilitatea Grupului n materie de finanare i n general diminueaz costul lichiditii. Din perspectiva administrrii riscului de lichiditate, Grupul are ca obiectiv asigurarea unui echilibru ntre continuitatea finanrii i flexibilitatea dat de utilizarea mprumuturilor cu diferite maturiti i a unui raport adecvat ntre creditele acordate i depozitele atrase de la clientel. De asemenea, un alt obiectiv principal este meninerea unei rezerve de lichiditate care s-i permit Grupului ca n situaii neprevzute de criz s i desfoare activitatea, pentru o perioad de timp acceptabil, fr a-i modifica strategia sau modelul de afaceri. Pentru ndeplinierea acestor obiective, la nivelul Grupului este definit Strategia n domeniul riscului de lichiditate. Principalele instrumentele utilizate pentru monitorizarea riscului de lichiditate sunt: ecartul de lichiditate (pentru identificarea necorelrilor dintre maturitile activelor i pasivelor), precum i un model intern de alert timpurie care are la baz indicatori ce reflect structura bilanier (echilibrul dintre credite i depozite, concentrarea finanrilor, raportul dintre activele lichide i total obligaii etc). De asemenea, la nivelul Grupului se efectueaz periodic analize de tip stress-test pentru a determina rezerva de lichiditate necesar. Valoarea activelor i pasivelor financiare la data de 31 decembrie 2010, distribuit pe benzi de scaden n funcie de maturitatea contractual, este prezentat n tabelul urmtor: n mii RON Pn la 3 luni 3 luni pn la 1 an 1 an la 5 ani Peste 5 ani Fr maturitate Total

Active financiare Numerar i echivalente de numerar Active financiare deinute pentru tranzacionare Derivative deinute pentru mangementul riscului Credite i avansuri acordate bncilor Credite i avansuri acordate clienilor Titluri de valoare Total active financiare Datorii financiare Datorii financiare deinute pentru tranzacionare Derivative deinute pentru mangementul riscului Depozite de la bnci Depozite de la clieni Credite de la bnci Datorii subordonate Total datorii financiare Surplus/(deficit) de lichiditate

3.999.018 15.515 60.626 621.082 2.141.618 112.222 6.950.081

356.809 2.898.884 1.031.626 4.287.319

66.113 666 3.492.891 2.569.263 6.128.933

3.330.301 194.623 3.524.924

3.999.018 438.437 60.626 621.748 12.513.825 3.910.491 21.544.145

650.131 2.757 652.888

11.182 110.400 455.256 14.147.811 1.154.113 1.967 15.880.729 (8.930.648)

1.500.352 243.613 1.743.965 2.543.354

110.579 954.759 490.610 1.555.948 4.572.985

22.233 22.233 3.502.691

652.888

11.182 110.400 455.256 15.780.975 2.352.485 492.577 19.202.875 2.341.270

Valoarea activelor i pasivelor financiare la data de 31 decembrie 2009, distribuit pe benzi de scaden n functie de maturitatea contractual, este prezentat n tabelul urmtor:

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

89

Situaii Financiare Consolidate

n mii RON

Pn la 3 luni pn 3 luni la 1 an

1 an la 5 ani

Peste 5 ani

Fr maturitate

Total

Active financiare Numerar i echivalente de numerar 4.738.926 Active financiare deinute pentru tranzacionare 2.131 Derivative deinute pentru mangementul riscului 58.891 Credite i avansuri acordate bncilor 504.818 Credite i avansuri acordate clienilor 2.087.812 Titluri de valoare 287.879 Total active financiare 7.680.457 Datorii financiare Datorii financiare deinute pentru tranzacionare 3.043 Derivative deinute pentru mangementul riscului 24.804 Depozite de la bnci 1.551.864 Depozite de la clieni 13.255.869 Credite de la bnci 975.356 Datorii subordonate 1.838 Total datorii financiare 15.812.774 Surplus/(deficit) de lichiditate (8.132.317)

57.038 339 2.057.539 2.347.714 4.462.630

31.729 1.000 3.247.069 790.870 4.070.668

8.976 2.565.382 147.787 2.722.145

4.738.926 99.874

59.230 505.818 641.821 10.599.623 3.830 3.578.080 645.651 19.581.551

142 6 1.004.240 216.071 1.220.459 3.242.171

61.180 152.629 378.424 592.233 3.478.435

65.007 65.007 2.657.138

3.185

24.810 - 1.551.864 - 14.386.296 - 1.344.056 380.262 - 17.690.473 645.651 1.891.078

n mod uzual cel mai important ecart de lichiditate este nregistrat pe prima band de scaden, n principal datorit diferenei semnificative ntre maturitatea depozitelor de la clientela nebancar, care au tendina de a fi concentrate pe benzi de scaden scurte i creditele acordate clientelei nebancare, care sunt concentrate pe benzi de scaden mai lungi. Acest comportament al populaiei i al agenilor comerciali determin ecartul negativ pe prima band de scaden i un ecart pozitiv pe celelalte benzi de scaden (peste 3 luni). n practic, ecartul negativ de pe prima band nu reprezint ieiri efective de fonduri ntruct depozitele care ajung la scaden sunt rennoite ntr-o proporie foarte mare sau sunt nlocuite de depozite noi. n acelai timp, portofoliul de titluri al bncii poate fi transformat n numerar ntr-un termen scurt (prin repo sau vnzare) i constituie astfel o rezerv care diminueaz riscul de lichiditate pe prima band de scaden. Ecartul nregistrat n prima band de scaden a crescut de la (8.132.317) mii RON n 2009 la (8.930.648) mii RON n 2010 pe fondul scderii activelor concomitent cu creterea depozitelor de la clientela nebancar din banda respectiv. n ceea ce privete ecartul pe celelalte benzi de scaden se observ o reducere a acestuia pe banda 3 luni 1 an i o crestere pe banda de pn la 5 ani datorit creterii duratei de scurs a efectelor publice la peste 1 an. Depozitele provenite de la clientela nebancar au nregistrat o cretere de 891.942 mii RON n primul interval i totodat o cretere de 496.112 mii RON n intervalul cuprins ntre 3 luni i 1 an, ceea ce reflect politica bncii de extindere a termenelor depozitelor pe intervale mai mari. Tot n cadrul politicii de finanare, 40% din depozitele privind instituiile de credit au fost atrase pe termen mediu (intervalul 1 5 ani). Datoriile financiare ale Grupului analizate pe perioada rmas de la data raportrii folosind fluxuri de numerar nediscountate la 31 decembrie 2010 sunt dupa cum urmeaz:

90

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

n mii RON Datorii financiare Datorii financiare deinute pentru tranzacionare Derivative deinute pentru mangementul riscului Depozite de la bnci Depozite de la clieni Credite de la bnci Datorii subordonate Angajamente de credit irevocabile Total datorii financiare

Pn la 3 luni

3 luni pn la 1 an

1 an la 5 ani

Peste 5 ani

Total

774.471 2.168.275 479.619 14.220.577 1.144.807 4.625 153.080 18.945.454

32.977 1.507.310 243.455 9.770 55.093 1.848.605

26.001 62.596 973.106 410.969 329.128 1.801.800

1.998 114.270 118.367 234.635

774.471 2.168.275 538.597 15.792.481 2.361.368 539.634 655.668 22.830.494

Sumele prezentate n tabelul de mai sus reprezint o analiz a maturitilor contractuale aferente datoriilor financiare prezentate n conformitate cu IFRS 7, n timp ce fluxurile de numerar neactualizate la valoare prezent sunt distribuite pe benzi de maturitate predefinite i difer de sumele incluse n bilan datorit faptului c sumele din bilan sunt prezentate la valoare actualizat. Datoriile financiare ale Grupului analizate pe perioada rmas de la data raportrii folosind fluxuri de numerar nediscountate la 31 decembrie 2009 sunt dup cum urmeaz: n mii RON Datorii financiare Datorii financiare deinute pentru tranzacionare Derivative deinute pentru mangementul riscului Depozite de la bnci Depozite de la clieni Credite de la bnci Datorii subordonate Angajamente de credit irevocabile Total datorii financiare Pn la 3 luni 3 luni pn la 1 an 1 an la 5 ani Peste 5 ani Total

230.089 2.829.713 1.553.924 13.389.649 969.163 2.042 201.510 19.176.090

688 1.015.329 208.690 6.126 254.691 1.485.524

285 61.658 181.643 392.982 269.968 906.536

65.019 13.028 78.047

230.089 2.830.686 1.553.924 14.531.655 1.359.496 401.150 739.197 21.646.197

d) Riscul de pia]`
Riscul de pia este riscul ca veniturile Grupului sau valoarea instrumentelor financiare deinute de acesta s fie afectate de modificri ale variabilelor de pia, cum ar fi rate ale dobnzii, cursuri de schimb sau ali indicatori financiari. Managementul riscului de pia are ca obiectiv monitorizarea i meninerea n parametri acceptabili a expunerilor la riscul de pia concomitent cu optimizarea randamentului la riscurile asumate. Grupul administreaz expunerea la riscul de pia a portofoliului deinut pentru tranzacionare separat de cea a activitilor din afara portofoliului de tranzacionare. Expunerea la riscul de pia - portofoliul deinut pentru tranzacionare Instrumentul principal folosit n msurarea i controlul expunerii la riscul de pia aferent portofoliului de tranzacionare este valoarea la risc (VaR). Valoarea la risc a unui portofoliu deinut pentru tranzacionare este valoarea pierderii estimate care ar putea aprea ntr-o anumit perioad de timp (perioada de deinere) ca urmare a

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

91

Situaii Financiare Consolidate

micrilor nefavorabile din pia cu o probabilitate specific (nivel de ncredere). Pe parcursul anului 2010, modelul utilizat de Grup a folosit un nivel de ncredere de 99% i o perioad de deinere de 10 zile. Desi modelul VaR este un instrument important n msurarea expunerii la riscul de pia, ipotezele pe care se bazeaz modelul conduc la unele limitri, printre care: O perioad de deinere de 10 zile implic faptul c este posibil acoperirea sau nchiderea poziiei n acest interval. Aceast ipotez este una realist n aproape toate cazurile, dar ea nu poate s fie valid n situaiile n care n pia exist o lips sever de lichiditate pentru o perioad prelungit; Nivelul de ncredere de 99% nu reflect pierderile care pot aprea dincolo de acest nivel. Chiar i n acest model folosit, exist o probabilitate de 1% ca pierderile s depeasc valoarea la risc; Valoarea la risc se calculeaz lund n considerare expunerea de la sfritul zilei de tranzacionare i nu reflect expunerea care poate aprea n cursul zilei de tranzacionare; Utilizarea datelor istorice ca baz pentru determinarea scenariilor viitoare posibile nu acoper toate scenariile posibile, n special cele cu caracter excepional.

Grupul utilizeaz limite pentru VaR pentru riscul de pia total i, n particular, pentru riscul valutar, i riscul ratei dobnzii pentru portofoliul de tranzacionare i pentru activitile din afara portofoliului de tranzacionare. Structura general a limitelor pentru VaR este revazut i aprobat de ctre Comitetul pentru Active i Pasive. VaR este calculat zilnic pentru riscul valutar i pentru riscul de rat a dobnzii pentru portofoliul de tranzacionare i sptmnal pentru activitile din afara portofoliului de tranzacionare. Rapoarte ale utilizrii limitelor pentru VaR sunt prezentate zilnic conducerii i lunar Comitetului pentru Active i Pasive. Mai jos este prezentat un sumar al analizei de VaR aferent portofoliului de tranzacionare, pentru riscul de dobnd i riscul valutar la 31 decembrie 2010, respectiv 2009:

n mii RON 2010 Risc valutar Risc de dobnd Alt risc de pia Covariaie Total 2009 Risc valutar Risc de dobnd Alt risc de pia Covariaie Total

La 31 decembrie

Risc mediu

Risc maxim

Risc minim

1.118 2.068 3.186 503 1.179 1.682

1.259 798 2.057 1.121 1.218 2.339

3.560 2.191 5.751 4.319 2.300 6.619

136 106 242 114 278 392

Gestionarea riscului de rat a dobnzii activitile din afara portofoliului de tranzacionare Riscul principal la care sunt expuse activitile din afara portofoliului de tranzacionare este riscul de pierdere, ca urmare a modificrilor n fluxurile de numerar viitoare sau a valorii de pia a instrumentelor financiare determinate de fluctuaia ratelor de dobnd. Riscul ratei dobnzii este gestionat n principal prin monitorizarea ecartului (gap-ului) privind rata dobnzii i printr-un sistem de limite pre-aprobate pentru intervalele de refixare a ratelor de dobnd. Comitetul pentru Active i Pasive este organismul care este responsabil pentru respectarea acestor limite, fiind asistat n monitorizarea zilnic a acestor limite de ctre Managementul Riscului.

92

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

Instrumentele financiare derivate, utilizate de Grup pentru reducerea riscului de rat a dobnzii, includ swap-uri a cror valoare se schimb n funcie de modificrile ratelor de dobnd. Swap-urile sunt angajamente pe pia extrabursier, ncheiate ntre Grup i tere pri, cu scopul de a schimba fluxuri de numerar viitoare la sume agreate. Prin angajamentele de swap pe rata de dobnd, Grupul agreeaz s schimbe cu tere pri, la intervale determinate de timp, diferena ntre rata fix i o rat variabil de dobnd. n tabelul de mai jos este detaliat ecartul Grupului privind rata dobanzii pentru portofoliul de active i datorii financiare din afara portofoliului de tranzacionare la data de 31 decembrie 2010: n mii RON Sub 3 luni 3-12 luni 1-5 ani Peste 5 ani Fr maturitate Total

Active Numerar i echivalente de numerar Credite i avansuri acordate bncilor Credite i avansuri acordate clienilor Titluri de valoare Datorii Depozite de la bnci Depozite de la clieni Credite de la bnci i alte instituii financiare Datorii subordonate Efectul derivativelor deinute pentru managementul riscului Poziie net

3.448.753 621.748 6.767.490 297.157 11.135.148 455.256 14.428.867 2.334.122 492.577 17.710.822 (49.774) (6.625.448)

4.043.236 1.056.191 5.009.427 1.282.847 18.363 1.301.210 3.708.217

1.423.174 2.548.539 3.971.713 59.151 59.151 3.912.562

279.925 8.604 288.529 10.110 10.110 278.419

550.265 -

3.999.018 621.748

- 12.513.825 3.910.491 550.265 21.045.082 455.256 - 15.780.975 550.265 2.352.485 492.577 19.081.293 (49.774) 1.914.015

n tabelul de mai jos este detaliat ecartul Grupului privind rata dobnzii pentru portofoliul de active i datorii financiare din afara portofoliului de tranzacionare la data de 31 decembrie 2009: n mii RON Sub 3 luni 3-12 luni 1-5 ani Peste 5 ani Fr maturitate Total

Numerar i echivalente de numerar Credite i avansuri acordate bncilor Credite i avansuri acordate clienilor Titluri de valoare Depozite de la bnci Depozite de la clieni Credite de la bnci i alte instituii financiare Datorii subordonate Efectul derivativelor deinute pentru managementul riscului Poziie net

4.151.104 505.818 7.360.143 415.780 12.432.845 1.551.864 13.450.460 1.316.875 380.262 16.699.461 34.087 (4.232.529)

1.446.620 2.368.074 3.814.694 866.326 27.181 893.507 333 2.921.520

1.542.691 773.640 2.316.331 60.455 60.455

250.169 20.586 270.755 9.055 9.055

587.822 -

4.738.926 505.818

- 10.599.623 3.578.080 587.822 19.422.447 1.551.864 - 14.386.296 587.822 1.344.056 380.262 17.662.478 34.420 1.794.389

2.255.876 261.700

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

93

Situaii Financiare Consolidate

Gestionarea riscului de rat a dobnzii prin limitele aplicabile ecartului (gap-ului) de rat a dobnzii este suplimentat de monitorizarea senzitivitii activelor i pasivelor financiare ale Bncii la diferite scenarii standard i nonstandard de rate de dobnd. Scenariile standard includ modificarea paralel a curbelor de randament pentru toate valutele cu 100 puncte de baz i modificarea paralel acelorai curbe de randament cu 50 puncte de baz pentru maturitile de peste 12 luni. Mai jos este prezentat un rezumat al senzitivitii portofoliului netranzacionat la creterile sau descreterile la ratele de pia ale dobnzii (presupunnd c nu exist micri asimetrice n curba dobnzii i o poziie bilanier constant):

n mii RON

100 bp Creteri

100 bp Descreteri 124.783 100.592 89.167 124.783 75.474 48.154 75.474 35.165

50 bp Peste 1 an creteri (51.376) (43.647) (39.323) (51.376) (29.770) (20.274) (15.106) (29.770)

50 bp Peste 1 an descreteri 52.542 44.709 40.324 52.542 30.438 20.747 30.438 15.472

La 31 decembrie 2010 Media perioadei Minimul perioadei Maximul perioadei La 31 decembrie 2009 Media perioadei Minimul perioadei Maximul perioadei

(119.811) (96.163) (85.220) (119.811) (72.542) (46.148) (33.642) (72.542)

Grupul este expus la riscul de dobnd sub forma expunerii la fluctuaiile nefavorabile ale ratei dobnzii pe pia. Principalele surse ale riscului de dobnd sunt reprezentate de corelaiile imperfecte dintre data maturitii (pentru activele i datoriile purttoare de rate fixe de dobnd) sau data refixrii dobnzii (pentru activele i datoriile purttoare de rate de dobnd variabile), evoluia advers a curbei ratei randamentului (evoluia neparalel a curbelor de randamentul pentru activele i datoriile purttoare de dobnd), precum i corelaia imperfect n ajustarea ratelor ctigate i plite pentru diferite instrumente financiare cu caracteristici de refixare a dobnzii. Activitile de gestionare a activelor i datoriilor purttoare de dobnd se desfoar n contextul expunerii Grupului la fluctuaiile ratei dobnzii. n general, Grupul este mai sensibil la datoriile purttoare de dobnd, ntruct activele purttoare de dobnd au o durat mai mare i i modific dobnda mai rar dect datoriile purttoare de dobnd. Acest lucru nseamn c, n condiii de cretere a ratelor de dobnd, marja ctigat se va reduce pe msur ce datoriile i modific ratele de dobnd mai rapid. Cu toate acestea, efectul real depinde de o multitudine de factori, printre care msura n care rambursrile se fac nainte sau dup termenele stabilite prin contract, variaiile senzitivitii ratei de dobnd ntre perioadele de modificare a acesteia i ntre valute. Grupul gestioneaz riscul de rat a dobnzii prin modificarea structurii activelor i datoriilor purttoare de dobnd cu scopul optimizrii venitului din dobnzi. Pentru a realiza acest lucru, Grupul utilizeaz instrumente financiare diverse cu rat a dobnzii fix i variabil, pentru care ncearc s controleze necorelarea ntre datele la care ratele de dobnd ale activelor i datoriilor sale sunt actualizate la rata de piaa sau ntre datele de maturitate ale activelor i datoriilor. Ratele de dobnd pentru moneda locala i principalele monede strine la 31 decembrie 2010 i 2009 au fost urmtoarele: Moneda Rata dobnzii 31 decembrie 2010 6,17% 1,01% 1,23% 0,46% 31 decembrie 2009 10,65% 0,70% 0,99% 0,43%

Leu (RON) Euro (EUR) Euro (EUR) Dolar SUA (USD)

ROBOR 3 luni EURIBOR 3 luni EURIBOR 6 luni LIBOR 6 luni

94

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

Tabelul urmtor detaliaz ratele de dobnd anuale medii obinute sau oferite de ctre Grup pentru activele i datoriile purttoare de dobnd n cursul anului 2010: RON Rate medii de dobnd Active Cont curent la Banca Naional a Romniei Active financiare deinute pentru tranzacionare Credite i avansuri acordate bncilor Titluri de valoare Credite i avansuri acordate clienilor Datorii Depozite de la bnci Depozitele clienilor Credite de la bnci i alte instituii financiare Datorii subordonate EUR Rate medii de dobnd USD Rate medii de dobnd

2,25% 8,11% 4,90% 12,06% 4,83% 3,82% 6,25% -

1,12% 4,53% 4,04% 3,85% 5,43% 0,53% 1,92% 2,78% 2,39%

0,93% 0,24% 4,09% 0,29% 1,26% -

Tabelul urmtor detaliaz ratele de dobnd anuale medii obinute sau oferite de ctre Grup pentru activele i datoriile purttoare de dobnd n cursul anului 2009: RON Rate medii de dobnd Active Cont curent la Banca Naional a Romniei Active financiare deinute pentru tranzacionare Credite i avansuri acordate bncilor Titluri de valoare Credite i avansuri acordate clienilor Datorii Depozite de la bnci Depozitele clienilor Credite de la bnci i alte instituii financiare Datorii subordonate Riscul Valutar Grupul este expus riscului valutar din cauza tranzaciilor de schimb valutar pe care le realizeaz. Exista, de asemenea, un risc bilanier legat de faptul c activele monetare nete denominate n valute vor avea o valoare mai mic exprimat n RON, ca rezultat al micrilor cursurilor valutare, sau datoriile monetare nete n valute vor avea o valoare mai mare exprimat n RON, ca rezultat al acelorai miscari. Activele i datoriile monetare exprimate n RON i n moned strin la 31 decembrie 2010 sunt prezentate mai jos: EUR Rate medii de dobnd USD Rate medii de dobnd

4,58% 11,24% 12,56% 16,06% 10,25% 7,43% 10,13% -

2,04% 4,98% 2,41% 4,79% 5,84% 1,33% 3,45% 3,32% 3,10%

1,07% 0,22% 4,81% 0,41% 2,03% 3,70% -

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

95

Situaii Financiare Consolidate

n mii RON Active monetare Numerar i echivalente de numerar Active financiare deinute pentru tranzacionare Derivative deinute pentru managementul riscului Credite i avansuri acordate bncilor Titluri de valoare Participaii Credite i avansuri acordate clienilor Creante privind impozitul pe profit Alte active Total active monetare Datorii monetare Datorii financiare deinute pentru tranzacionare Derivative deinute pentru managementul riscului Depozite de la bnci Depozite de la clieni Credite de la bnci i alte instituii financiare Obligaiuni emise Alte datorii Datorii subordonate Total datorii monetare Poziia valutar net

RON

USD

EUR

Altele

Total

1.770.788 391.307 287.894 2.393.277 40.208 5.949.082 3.846 1.500.762 12.337.164 7.423 53.712 189.448 8.757.983 1.080.948 160.850 10.250.364 2.086.800

24.408 27.253 11.265 5.577 548.661 710.658 1.327.822 156 27.096 3.666 1.266.173 30.728 1.327.819 3

2.183.717 20.105 3.999.018 19.877 438.437 60.626 60.626 314.802 7.787 621.748 1.517.214 3.910.491 2 45.787 3.981.697 2.034.385 12.513.825 3.846 (143.827) (1.893.682) 173.911 7.934.108 168.595 21.767.689 3.603 29.592 160.985 5.701.276 1.271.537 271.009 492.577 7.930.579 3.529 11.182 110.400 101.157 455.256 55.543 15.780.975 2.352.485 11.892 474.479 492.577 168.592 3 19.677.354 2.090.335

Activele i datoriile monetare exprimate n RON i n moned strin la 31 decembrie 2009 sunt prezentate mai jos: n mii RON Active monetare Numerar i echivalente de numerar Active financiare deinute pentru tranzacionare Derivative deinute pentru managementul riscului Credite i avansuri acordate bncilor Titluri de valoare Participaii Credite i avansuri acordate clienilor Creane privind impozitul pe profit Alte active Total active monetare Datorii monetare Datorii financiare deinute pentru tranzacionare Derivative deinute pentru managementul riscului Depozite de la bnci Depozite de la clieni Credite de la bnci i alte instituii financiare Alte datorii Datorii subordonate Total datorii monetare Pozitia valutar net RON USD EUR Altele Total

2.015.716 25.383 442.077 2.181.993 26.535 5.571.838 70.438 135.428 10.469.408 1.080 24.810 371.033 7.446.115 947.581 127.294 8.917.913 1.551.495

22.104 10 5.414 999 239.359 1.601 269.487 10 2.632 659.020 16.720 678.382 (408.895)

2.683.454 74.481 59.230 53.920 1.396.087 22.822 3.143.091 16.681 7.449.766 2.095 1.177.718 6.237.562 396.475 243.858 380.262 8.437.970 (988.204)

17.652 4.738.926 99.874 59.230 4.407 505.818 3.578.080 50.356 1.645.335 10.599.623 70.438 17.005 170.715 1.684.399 19.873.060 3.185 24.810 481 1.551.864 43.599 14.386.296 1.344.056 2.852 390.724 380.262 46.932 18.081.197 1.637.467 1.791.863

Instrumentele financiare derivate folosite de Grup n scopul acoperirii ricului valutar includ i swap-uri pe valute.

96

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

e) Riscul aferent impozit`rii


Romnia fiind membr a Uniunii Europene a cuprins n legislaia fiscal intern prevederile Directivei Europene. Astfel, legislaia romneasc a fost supus unor numeroase schimbri legislative n anul 2010, unele dintre ele cu aplicabilitate imediat, ceea ce a creat diverse controverse i interpretri. Chiar daca legislaia fiscal romneasc a suferit numeroase modificri n ultimul timp, sunt numeroase sectoare ale economiei ce nu au reglementri clare, astfel crescnd riscul de interpretare greit a legislaiei. Unul din sectoarele cu reglementare fiscal insuficient este sectorul bancar. Avnd n vedere multiplele schimbri legislative, Grupul respect i aplic legislaia fiscal n vigoare pentru toate categoriile de taxe. Astfel, conducerea Grupului consider c a nregistrat valori corecte n conturile de taxe, impozite i alte datorii ctre stat. n conformitate cu reglementrile legale n vigoare n Romnia, perioadele controlate mai pot fi supuse n viitor unor verificri adiionale n cazuri excepionale. Declaraiile privind impozitele i taxele pot fi supuse controlului i revizuirii pe o perioad de 5 ani. n anumite situaii, autoritile fiscale pot adopta o poziie diferit fa de poziia Grupului i pot calcula anumite dobnzi i penaliti fiscale. Dei impozitul actual asupra unei tranzacii poate fi minim, penalitile pot fi mari, n funcie de interpretrile autoritilor fiscale.

f) Mediul de afaceri
Activitatea economic de pe pieele externe s-a mbuntit pe parcursul anului 2010. Majoritatea rilor dezvoltate i emergente au nregistrat cretere economic n 2010. Economiile majore ale zonei euro (Germania, Frana i Italia) au nregistat o cretere a Produsului Intern Brut (PIB) n 2010. De altfel, aceste ri se numr printre principalii parteneri comerciali ai Romniei. Creterea cererii externe a avut un impact pozitiv asupra exporturilor i activitii sectoarelor industriale exportatoare. Industria mijloacelor de transport (incluznd aici fabricarea autoturismelor ct i fabricarea de pri i accesorii pentru mijloacele de transport rutier) i cea a echipamentelor de telecomunicaii (telefoane mobile) au avut cea mai bun performa. Pe parcursul anului, activitatea s-a imbuntit vizibil i n alte ramuri, precum industria chimic i cea metalurgic. Per ansamblu, n anul 2010, volumul produciei industriale a crescut cu 5,5% iar valoarea exporturilor de bunuri (n echivalent euro) a crescut cu 28,1%. Msurile luate de bncile centrale i guvernele economiilor dezvoltate, ca reacie la accentuarea crizei n 2008, s-au materializat ntr-o mbuntire a condiiilor i sentimentului investitorilor pe pieele financiare externe pe parcursul anului 2009. Astel, ratele foarte sczute ale dobnzii i pachetele de stimuli economici au determinat reluarea creterii economice la sfritul anului 2009 n majoritatea economiilor dezvoltate. Efectul favorabil generat de creterea cererii externe i a exporturilor nu au fost ns suficiente pentru a compensa pentru contribuia negativ generat de scderea cererii interne (consumul i investiiile private i publice). Prin urmare, PIB-ul real a sczut cu 1,2% n 2010, dup ce n 2009 sczuse cu nca 7,1%. Cheltuilelile de consum ale populaiei s-au redus pe fondul scderii venitului disponibil real i a unor perspective nefavorabile privind evoluia ctigurilor n perioada urmtoare. n 2010, bugetele cosumatorilor au fost negative afectate de msurile fiscale introduse la mijlocul anului (n special reducerea cu 25% a ctigurilor salariailor din sectorul public, scderea cu 15% a transferurilor sociale cu excepia pensiilor i creterea TVA de la 19% la 24%). Companiile au fost forate s reduc investi iile datorit constrngerilor financiare i perspectivei economice nefavorabile. Guvernul a continuat procesul de consolidare fiscal i a meninut n funciune acordurile cu Fondul Monetar Internaional (FMI) i Comisia European (CE). Deficitul bugetului public consolidat a sczut la 6,5% din PIB la finalul anului 2010 de la 7,4% n 2009.

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

97

Situaii Financiare Consolidate

Dei este dureros pe termen scurt, procesul de consolidare fiscal va avea un impact pozitiv pe termen mediu i lung, favoriznd creterea ncrederii investitorilor strini i reluarea creterii economice pe baze mai sntoase. Banii mprumutai de la FMI i CE au permis rii s acopere necesarul de finanare extern, limitnd presiunile de depreciere a monedei naionale i amplitudinea contraciei economice. mprumuturile au permis i guvernului s finaneze o parte important a deficitul bugetar. De fapt, acordurile cu FMI i CE au fost considerate ca o ancor de credibilitate i stabilitate pentru Romnia ntr-un moment n care pe pieele externe exist o aversiune ridicat a investitorilor pentru rile cu dezechilibre macroeconomice majore. Evoluiile pozitive din cadrul economiei au permis Bncii Centrale s reduc rata dobnzii de politic monetar n prima jumtate a anului (de la 8% n decembrie 2009 la 6,25% n mai 2010). Banca Central a fost obligat s stopeze scderea ratei dobnzii de politic monetar n momentul in care cresterea TVA de la 19% la 24% a determinat cresterea ratei inflatiei de la 4,5% (iunie) la 7,8% (septembrie). Ratele dobnzii pe termen scurt n piaa monetar au sczut mai rapid decat rata dobnzii de politic monetar. De exemplu, rata ROBOR la 1 lun a sczut de la 10,5% la nceputul anului la 4,1% la sfritul anului. Ratele dobnzii la credite i depozite practicate de bnci n relaiile cu clienii acestora au scazut i ele n 2010, dar mai ncet comparativ cu ratele dobnzii pe termen scurt din piaa monetar. Ritmul de cretere a creditelor a fost unul moderat, n condiiile n care bncile au rmas prudente n activitatea de creditare, iar cererea de credite din partea companiilor i mai ales a populaiei a rmas foarte sczut. Calitatea portofoliului de credite la nivelul sectorului bancar s-a deteriorat rapid i n 2010, determinand o cretere a provizioanelor i a ratei creditelor neperformante. Totui, ritmul de deteriorare a portofoliilor de credite s-a temperat n ultimul trimestru al anului. n acelai timp, capacitatea bncilor de a absorbi pierderile se situeaz la un nivel confortabil (rata solvabilitii n sistmeul bancar s-a situat la 14,7% n decembrie 2010).

g) Riscul opera]ional
Riscul operaional este riscul nregistrrii de pierderi directe sau indirecte rezultnd dintr-o gam larg de factori asociai cu procesele, personalul, tehnologia sau infrastructura Grupului sau factori externi alii dect cei asociai riscurilor de credit, pia sau lichiditate, cum ar fi cei care rezult din cerinele legale i regulatorii sau din standarde general acceptate de politici corporatiste. Riscul operaional provine din toate activitile Grupului i apare la nivelul tuturor entitilor. Definiia riscului operaional acceptat la nivel de grup este urmtoarea: Riscul operaional reprezint riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, care poate fi determinat att de factori interni (derularea neadecvat a unor activiti interne, existena unui personal sau a unor sisteme necorespunztoare etc.) dar i de factori externi (condiii economice, schimbri n mediul bancar, progrese tehnologice etc.). Riscul Juridic este o component a riscului operaional, aprut ca urmare a neaplicrii sau aplicrii defectuoase a dispoziiilor legale sau contractuale i care produc un impact negativ asupra operaiunilor Bncii. Definiia nu include riscul strategic i reputaional. Obiectivul Grupului este de a gestiona riscul operaional pentru a evita nregistrarea de pierderi financiare cu impact negativ asupra Grupului, prin monitorizarea riscului potenial la care este expus organizaia i prin luarea de msuri de diminuare/eliminare a acelor riscuri considerate neacceptate, dar i de a asigura o eficien a costurilor prin evitarea procedurilor excesive de control care restricioneaz iniiativa i creativitatea. Responsabilitatea principal a dezvoltrii i implementrii controalelor legate de riscul operaional revine conducerii fiecrei uniti. Responsabilitatea este sprijinit de dezvoltarea standardelor generale ale Grupului de gestionare a riscului operaional pe urmtoarele domenii: Cerine de separare a responsabilitilor, inclusiv autorizarea independent a tranzaciilor; Cerine privind responsabilizarea angajailor prin introducerea n fia postului a unor responsabiliti privind gestiunea riscului operaional; Cerine de reconcilire i monitorizare a tranzaciilor; Alinierea la cerinele regulatorii i legale;

98

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

Documentarea controalelor i procedurilor; Cerine de analiz periodic a riscului operaional la care este expus Grupul i adecvarea controalelor i procedurilor pentru a preveni riscurile identificate; Cerine de raportare a pierderilor operaionale i propuneri de remediere a acestora; Dezvoltarea unor planuri contingente; Dezvoltarea i instruirea profesional; Stabilirea unor standarde de etic; Diminuarea riscului, inclusiv asigurarea mpotriva acestuia, acolo unde este cazul.

h) Gestionarea capitalului
Banca Naionala a Romniei (BNR) reglementeaz i monitorizeaz cerinele de capital ale Grupului, att la nivel individual ct i la nivel de grup. n conformitate cu Regulamentul BNR nr. 22/27/2006, BNR impune Grupului meninerea indicatorului de adecvare a capitalului la riscuri la un nivel de minim 8%. Indicatorul de adecvare a capitalului la riscuri se calculeaz ca raport ntre fondurile proprii ale Bncii i totalul activelor purttoare de risc. Alocarea necesarului de capital a) Riscul de Credit: ncepnd cu anul 2008, determinarea activelor ponderate la riscul de credit se determin n conformitate cu principiile Acordului Basel II, transpus in Directivele Europene CE 48/2006 i 49/2006 i prin Regulamentele BNR nr. 14/19/2006, 15/20/2006 i 19/24/2006. Metoda de calcul a activelor ponderate la risc aplicat de Grup este abordarea bazat pe modele interne de rating pentru portofoliul non-retail al Raiffeisen Bank i abordarea standard pentru riscul de credit pentru portofoliul retail al Bncii i pentru portofoliile celorlalte subsidiare. Riscul de pia: Grupul calculeaz cerina de capital pentru riscul valutar i pentru portofoliul de tranzacionare pe baza modelului standard, n contexul implementrii cerinelor de Basel II, transpuse in Directivele Europene 49/2006 si in Regulamentul BNR/CNVM nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit i al firmelor de investiii, aprobat prin Ordinul Bncii Naionale a Romniei i al Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr.19/116/14.12.2006. Risc operaional: ncepnd cu 2010, Grupul calculeaz cerinele de capital pentru riscul operaional utiliznd abordarea standard, n contexul implementrii cerinelor de Basel II transpuse n Directiva European CE48/2006 i Regulamentul BNR nr. 24/29/14.12.2006 privind determinarea cerinelor minime de capital ale instituiilor de credit i ale firmelor de investiii pentru riscul operaional. Grupul respect reglementarile de mai sus privind cerinele de capital att la 31 decembrie 2010 ct i la 31 decembrie 2009, indicatorul de adecvare a capitalului la riscuri fiind mult peste procentul de 8% solicitat.

b)

c)

5. Estimri contabile i judeci semnificative


Grupul face estimri i ipoteze care afecteaz valoarea activelor i datoriilor raportate n decursul exerciiului financiar urmtor. Estimrile i judecile sunt evaluate continuu i sunt bazate pe experiena anterioar i pe ali factori, incluznd ateptri cu privire la evenimentele viitoare considerate a fi rezonabile n circumstanele date. Conducerea i Comitetul de Audit au discutat dezvoltarea, selecia, prezentarea i aplicarea politicilor contabile critice i a estimrilor. Aceste prezentri completeaz comentariile asupra gestionrii riscului financiar (vezi nota 4). Pierderi din deprecierea creditelor i avansurilor acordate clienilor Grupul revizuiete portofoliul de credite pentru a evalua deprecierea acestor active cel puin trimestrial. Pentru a determina dac ar trebui nregistrat o pierdere din depreciere, Grupul emite judeci cu privire la existena de date

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

99

Situaii Financiare Consolidate

observabile care s indice o diminuare a fluxurilor de numerar viitoare estimate ale unui portofoliu de credite, nainte ca diminuarea s poat fi identificat pentru un credit individual din portofoliu. De exemplu, datele observabile pot fi de tipul schimbrilor nefavorabile n comportamentul de plat al unor debitori dintr-un grup sau ale condiiilor economice, naionale sau locale, care se coreleaz cu incidente de plat din partea grupului de debitori. Conducerea folosete estimri bazate pe experiena din trecut a pierderilor din credite, cu caracteristici similare ale riscului de credit, atunci cnd i programeaz fluxurile viitoare de numerar. Metodologia i ipotezele folosite pentru a estima att suma ct i data realizrii fluxurilor viitoare de numerar sunt revizuite regulat pentru a reduce decalajele existente ntre datele estimate i valorile actuale. Estimarea pierderilor din credite ine cont de efectele vizibile ale condiiilor pieei actuale asupra estimrilor individuale/colective a pierderilor din deprecierea creditelor i avansurilor acordate clienilor. Prin urmare, Grupul a estimat pierderile din deprecierea creditelor i avansurilor acordate clienilor, bazndu-se pe metodologia intern armonizat cu politicile Grupului, i a stabilit c nu mai sunt necesare i alte provizioane pentru acoperirea pierderii din deprecierea creditelor dect cele prezentate deja n situaiile financiare. n cazul n care valoarea actualizat net a fluxurilor viitoare de numerar estimate ar diferi cu +/- 5%, provizionul pentru acoperirea pierderii din deprecierea creditelor ar fi majorat cu 33.663 mii RON (2009: 40.294 mii RON) s-au diminuat cu 29.707 mii RON (2009: 30.189 mii RON). Valoarea just a instrumentelor financiare Valoarea just a instrumentelor financiare care nu sunt tranzacionate pe o pia activ (spre exemplu, titluri de stat, obligaiuni i certificate de depozit nelistate) este determinat folosind tehnici de evaluare. Grupul folosete judeci pentru a selecta metoda de evaluare i emite ipoteze bazate n principal pe condiiile pieei existente la data ntocmirii situaiei consolidate a poziiei financiare. Grupul a folosit analiza fluxurilor de numerar actualizate pentru activele financiare disponibile pentru vnzare care nu au fost tranzacionate pe piee active. Valoarea contabil a activelor financiare la valoare just prin contul de profit i pierdere ar fi diminuat cu 190.739 mii RON (2009: 174.993 mii RON) i marit cu 190.739 mii RON (2009: 174.993 mii RON) n cazul n care fluxurile de numerar ar diferi cu +/- 5% fa de estimrile conducerii. Evaluarea instrumentelor financiare Grupul msoar valoarea just a instrumentelor financiare, folosind una din urmtoarele metode de ierarhizare: Nivelul 1: Cotaii de pe o pia activ pentru instrumente similare; Nivelul 2: Tehnici de evaluare bazate pe date observabile pe pia. Aceast categorie include instrumente evaluate folosind: cotaii de pe o pia activ pentru instrumente similare; cotaii de piaa pentru instrumente similare pe piee care sunt considerate mai puin active; sau alte tehnici de evaluare unde datele semnificative pot fi direct sau indirect observate n datele de pe pia; Nivelul 3: Tehnici de evaluare bazate pe date care nu pot fi observate n pia. Aceast categorie include toate instrumentele a cror metod de evaluare nu include date observabile i datele neobservabile au o influen semnificativ asupra evalurii instrumentului. Aceast categorie include instrumente care se evalueaz pe baza unor cotaii de pia pentru instrumente similare unde ajustri neobservabile sau presupuneri sunt necesare pentru a reflecta diferena dintre instrumente.

Grupul determin valoarea justa folosind, n principal, tehnici bazate pe elementele observabile, toate elementele semnificative fiind direct sau indirect observabile de pe pia. Tehnicile de evaluare includ modelul valorii actualizate nete i al fluxurilor viitoare de numerar, modelele Black Scholes aplicabile, modelele polinominale de stabilire a preului opiunilor dar i alte modele de evaluare. Ipotezele i datele folosite n tehnicile de evaluare includ rate de dobnd fr risc i rate de referin, randamente ale

100

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

obligaiunilor, cursuri valutare de schimb, volatiliti i corelaii de pre. Scopul tehnicilor de evaluare este de a determina valoarea just care s reflecte pretul instrumentelor financiare la data raportrii, pre care ar fi determinat, n condiii normale, de participanii la pia. Grupul folosete modele de evaluare cunoscute pentru a determina valoarea just a instrumentelor financiare simple, cum ar fi obligaiunile, swap-urile pe rata dobnzii i swap-uri valutare, tranzaciile forward i swap-uri pe curs de schimb, care folosesc doar date observabile de pe pia i solicit foarte puine estimri i analize din partea conducerii. Pentru obligaiuni i derivativele simple extrabursiere, preurile i alte date folosite n modele sunt de obicei disponibile pe pia. Disponibilitatea acestora reduce necesitatea estimrilor i analizelor Conducerii i incertitudinea asociat determinrii valorii juste. Pentru instrumente financiare mai complexe, cum ar fi opiunile pe curs de schimb extrabursiere, Grupul foloseste modele de evaluare dezvoltate de obicei din modele cunoscute de evaluare. Aceste modele folosesc, de asemenea, date ce sunt observabile pe pia. Tabelul de mai jos analizeaz instrumentele financiare inute la valoarea just, folosind metodele de evaluare descrise mai sus: n mii RON 31 decembrie 2010 Active financiare deinute pentru tranzacionare Derivative deinute pentru managementul riscului Titluri de valoare Datorii financiare deinute pentru tranzacionare Derivative deinute pentru managementul riscului 31 decembrie 2009 Active financiare deinute pentru tranzacionare Derivative deinute pentru managementul riscului Titluri de valoare Datorii financiare deinute pentru tranzacionare Derivative deinute pentru managementul riscului Instrumente financiare deinute pn la maturitate Grupul se ghideaz dup reglementrile IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare i clasific activele financiare ne-derivate cu pli fixe sau determinabile i maturiti fixe ca instrumente deinute pn la maturitate. Aceast clasificare presupune exercitarea de judeci semnificative. La emiterea unor asemenea judeci, Grupul i evalueaz intenia i capacitatea sa de a pstra instrumentele financiare pn la maturitate. n cazul n care instrumentele astfel clasificate nu sunt inute pn la maturitate, exceptnd condiiile specifice menionate n IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare, Grupul este obligat s reclasifice ntreaga clas ca i disponibil pentru vnzare. Investiiile ar fi astfel evaluate la valoare just i nu la cost. Dac ntreaga clas de instrumente deinute pn la maturitate ar fi contaminat, valoarea just ar fi mai mic dect valoarea contabil cu 435 mii RON (2009: 2.970). Not Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

17 18 21 17 18 17 18 21 17 18

36.488 1.268.958 40.705 590.535 -

401.949 60.626 2.641.533 11.182 110.400 59.169 59.230 2.987.545 3.185 24.810

438.437 60.626 3.910.491 11.182 110.400 99.874 59.230 3.578.080 3.185 24.810

Surse cheie privind estimarea incertitudinii


Provizioane de depreciere Evaluarea pierderilor n cazul activelor contabilizate la cost amortizat se face pe baza politicii contabile descrise la punctul 3(k) (vii).

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

101

Situaii Financiare Consolidate

Din totalul provizioanelor de depreciere, analiza specific de contrapartid se aplic n cazul unor deprecieri identificate la nivel individual i se bazeaz pe estimarea optim de ctre Conducere a valorii actualizate a fluxurilor viitoare de numerar. n estimarea acestor fluxuri de numerar, Conducerea analizeaz situaia financiar a contrapartidei i valoarea realizabil net a garaniilor. Evaluarea deprecierii fiecrui activ se stabilete n funcie de valoarea actual a acestuia, iar strategia de lucru i estimarea fluxurilor de numerar considerate recuperabile sunt aprobate independent prin funcia de Risc de Credit. Provizioanele de depreciere se constituie la nivel colectiv pentru deprecierea unui grup de active omogene din punct de vedere al pierderilor care au fost realizate i pentru care nu exist un indiciu obiectiv de depreciere individual. Componenta colectiv a provizioanelor este utilizat n determinarea riscului de ar. n evaluarea colectiv a deprecierii creditelor, Conducerea ia n considerare ca factori determinani calitatea creditului, mrimea portofoliului i factorii economici. Pentru a determina necesarul de provizioane, se stabilesc modele de estimri cu privire la deprecierile inerente i la necesarul de parametri utlizai, modele ce se bazeaz pe experienele anterioare dar i pe condiiile economice actuale. Nivelul efectiv al provizioanelor este determinat de acurateea estimrii fluxurilor de numerar viitoare, n cazul componentei individuale de provizioane, i de modelele de estimri i paramentri utilizai n evaluarea colectiv a deprecierii. Securitizri La aplicarea politicilor sale cu privire la activele financiare securitizate, Grupul a considerat att gradul n care s-a realizat transferul riscurilor i beneficiilor asociate activelor transferate, ct i gradul n care Grupul exercit controlul asupra celeilalte entiti: Atunci cnd Grupul, n esen, controleaz entitatea ctre care s-a realizat transferul de active financiare, entitatea respectiv este inclus n prezentele situaii financiare consolidate i activele transferate sunt recunoscute n situaia consolidat a poziiei financiare a Grupului. Atunci cnd Grupul a transferat activele financiare unei alte entiti dar nu a transferat n mod semnificativ toate riscurile i beneficiile legate de respectivele active, activele se recunosc n situaia consolidat a poziiei financiare a Grupului. Atunci cnd Grupul transfer de o manier semnificativ toate riscurile i beneficiile legate de activele transferate unei alte entiti pe care nu o controleaz, activele trebuie derecunoscute din situaia consolidat a poziiei financiare a Grupului.

Detalii cu privire la securitizrile Grupului sunt prezentate n Nota 36.

102

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Raportul

Conducerii

6. Active i datorii financiare

Clasific`ri contabile [i valori juste

Raportul

n mii RON

Not

Tranzacionabile

La valoare just

Deinute pn la maturitate

Credite i avansuri

Disponibile pentru vnzare

Cost amortizat

Valoare contabil total

Valoare just

Diviziilor

16

3.999.018

3.999.018

Situaii

Financiare

17 18 19 20 21 22

438.437 60.626 499.063

3.814.772 3.814.772

92.284 92.284

621.748 12.513.825 13.135.573

3.435 45.787 49.222

3.999.018

438.437 60.626 621.748 12.513.825 3.910.491 45.787 21.589.932

438.437 60.626 621.748 13.299.552 3.909.835 45.787 22.375.659

Consolidate

Contact

31 decembrie 2010 Active financiare Numerar i echivalente de numerar 3.999.018 Active financiare deinute pentru tranzacionare Derivative deinute pentru managementul riscului Credite i avansuri acordate bncilor Credite i avansuri acordate clienilor Titluri de valoare Participaii Total active financiare Datorii financiare Datorii financiare deinute pentru tranzacionare Derivative deinute pentru managementul riscului Depozite atrase de la bnci Depozite atrase de la clieni Credite de la bnci i alte instituii financiare Datorii subordonate Total datorii financiare 17 18 27 28 29 32 11.182 110.400 121.582 -

455.256 15.780.975 2.352.485 492.577 19.081.293

11.182 110.400 455.256 15.780.975 2.352.485 492.577 19.202.875

11.182 110.400 455.256 15.792.519 2.352.485 492.577 19.214.419

Situaii Financiare Consolidate

103

104

Situaii Financiare Consolidate

www.raiffeisen.ro

Clasific`ri contabile [i valori juste

Principalii indicatori financiari

n mii RON

Not

Tranzacionabile

La valoare just

Deinute pn la maturitate

Credite i avansuri

Disponibile pentru vnzare

Cost amortizat

Valoare contabil total

Valoare just

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

16 17 18 19 20 21 22

99.874 59.230 159.104

3.497.958 3.497.958

76.292 76.292

505.818 10.599.623 11.105.441

3.830 50.356 54.186

4.738.926 4.738.926

4.738.926 99.874 59.230 505.818 10.599.623 3.578.080 50.356 19.631.907

4.738.926 99.874 59.230 505.818 11.097.460 3.575.110 50.356 20.126.774

Repere

31 decembrie 2009 Active financiare Numerar i echivalente de numerar Active financiare deinute pentru tranzacionare Derivative deinute pentru managementul riscului Credite i avansuri acordate bncilor Credite i avansuri acordate clienilor Titluri de valoare Participaii Total active financiare Datorii financiare Datorii financiare deinute pentru tranzacionare Derivative deinute pentru managementul riscului Depozite de la bnci Depozite de la clieni Credite de la bnci i alte instituii financiare Datorii subordonate Total datorii financiare 17 18 27 28 29 32 3.185 24.810 27.995 -

1.551.864 14.386.296 1.344.056 380.262 17.662.478

3.185 24.810 1.551.864 14.386.296 1.344.056 380.262 17.690.473

3.185 24.810 1.551.864 14.400.553 1.344.056 380.262 17.704.730

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

7. Venituri nete din dobnzi


n mii RON Venituri din dobnzi Venituri din dobnzi i venituri asimilate din: Conturi curente, credite i avansuri acordate bncilor Titluri de valoare Credite i avansuri acordate clienilor (i) Activitatea de leasing financiar Altele Total venituri din dobnzi Cheltuieli cu dobnzile i cheltuieli similare Cheltuieli cu dobanzile i cheltuieli similare, din: Depozite de la bnci Depozite de la clieni Credite de la bnci i datorii subordonate Total cheltuieli cu dobnzile Venituri nete din dobnzi 2010 2009

78.260 266.657 1.034.426 25.389 15.264 1.419.996

178.012 320.465 1.258.396 38.185 14.207 1.809.265

(18.607) (445.660) (35.170) (499.437) 920.559

(28.088) (815.820) (131.487) (975.395) 833.870

(i)

Veniturile din dobnzi din credite i avansuri acordate clienilor pentru care se constituie provizion individual la nivel de Grup sunt n suma de 61.810 mii RON (31 decembrie 2009: 56.942 mii RON).

Totalul veniturilor i cheltuielilor din dobnzi provenind din instrumentele care nu sunt prezentate la valoarea just prin contul de profit i pierdere este n suma de 1.143.864 RON (2009: 1.478.889 RON), respectiv 499.437 RON (2009: 975.395 RON).

8. Venituri nete din speze i comisioane


n mii RON Venituri din speze i comisioane Tranzacii Administrare credite i emitere de garanii Componenta variabil aferent vnzrii creditelor ctre RIEEF si ROOF (Nota 37.i) Comisioane din colectarea primelor de asigurari Activitatea de leasing financiar Altele Total venituri din speze i comisioane Cheltuieli cu spezele i comisioanele Tranzacii interbancare Credite i garanii primite de la bnci Altele Total cheltuieli cu spezele i comisioanele Venituri nete din speze si comisioane 2010 2009

442.162 241.642 10.015 23.992 3.475 40.752 762.038 (61.687) (4.435) (3.844) (69.966) 692.072

441.216 251.355 71.841 16.569 4.212 28.664 813.857 (59.978) (9.946) (10.109) (80.033) 733.824

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

105

Situaii Financiare Consolidate

9. Venituri nete din tranzacionare


n mii RON Veniturile nete din tranzacionare provin din: Tranzacii de schimb valutar (i) din care: Pierderea din tranzacii cu instrumente derivate pe curs valutar Ctigul/Pierderea din reevaluarea activelor i datoriilor monetare n valut Instrumente financiare derivate pe rata dobnzii (ii) din care: Ctigul din tranzacii swap pe rata dobnzii (Nota 35) Venit net din tranzacionare (i) 2010 2009

173.279 (54.014) 54.689 (25.389) (35.202) 147.890

282.154 (17.785) 38.761 34.395 28.952 316.549

Veniturile nete din tranzaciile de schimb valutar includ ctiguri i pierderi realizate din contracte spot i forward, din instrumente ale pieei interbancare, din swap-uri pe valute i din translatarea activelor i pasivelor exprimate n moned strin.

(ii) Veniturile nete din instrumentele financiare avnd ca suport rata dobnzii provin din tranzaciile cu titluri de stat, obligaiuni corporative i swap-uri de dobnd.

10. Alte venituri operaionale


n mii RON Ctiguri nete din vnzarea investiiilor i altor interese Reluarea provizioanelor pentru litigii Ctiguri din servicii adiionale de leasing Reluarea altor provizioane Venit din dividende Fond comercial negativ Provizion fond comercial Alte venituri Total 2010 12.825 5.949 13.913 13.790 2.077 (12.002) 21.464 58.016 2009 806 5.225 16.749 1.948 7.436 20.476 52.640

11. Cheltuieli operaionale


n mii RON Depreciere i amortizare (Nota 23, Nota 24) Publicitate Leasing operaional Cheltuieli cu spaiul de birouri Reparaii i mentenan IT Pot i telecomunicaii Birotic Prime de asigurare a depozitelor Consultan legal Constituirea altor provizioane Alte costuri operaionale Total 2010 95.999 43.774 127.789 47.379 57.160 54.349 34.558 21.290 42.950 16.054 153.867 695.169 2009 90.941 25.486 145.821 50.262 53.495 51.597 32.128 20.411 64.555 25.536 145.463 705.695

106

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

12. Cheltuieli salariale


n mii RON Cheltuieli cu salariile (i) Contribuii aferente salariilor Alte cheltuieli de natur salarial Beneficii pe termen lung acordate angajailor (ii) Total 2010 387.668 103.088 20.245 10.270 521.271 2009 379.982 116.024 20.049 9.202 525.257

Numrul de angajai ai Grupului la 31 decembrie 2010 a fost de 6.880 (31 decembrie 2009: 6.903). (i) Din totalul cheltuielilor cu salariile, Grupul a nregistrat n anul 2010 suma de 66.020 mii RON reprezentnd salariile personalului cheie din management (2009: 65.733 mii RON). Din totalul cheltuielilor cu salariile, Grupul a nregistrat n anul 2010 suma de 1.031 mii RON reprezentnd cheltuiala aferent programului de fidelizare prin aciuni n Raiffeisen Bank International (2009: 1.283 mii RON). (ii) Beneficii pe termen lung acordate angajailor includ cheltuiala cu provizionul pentru beneficii post angajare n sum de 2.834 mii RON (2009: 1.781 mii RON).

13. Cheltuieli nete cu provizionul pentru deprecierea valorii activelor financiare


n mii RON Cheltuieli cu provizionul pentru deprecierea creditelor i avansurilor acordate clienilor (Nota 20) Venituri din provizioane pentru deprecierea creditelor i avansurilor acordate clienilor (Nota 20) Cheltuieli cu provizionul pentru deprecierea angajamentelor de credit (Nota 30) Venituri din provizioane pentru deprecierea angajamentelor de credit (Nota 30) Credite scoase n afara bilanului Recuperri din creditele i avansurile acordate clienilor (Nota 20) Cheltuieli din provizioane pentru deprecierea altor active (Nota 26) Cheltuieli nete cu provizionul pentru deprecierea valorii activelor financiare 2010 2009

385.166 (349.490) 16.293 (5.183) 204.436 (40.412) 1.450 212.260

514.298 (140.687) 5.457 (10.283) 76.309 (14.437) 819 431.476

14.

Impozitul pe profit
2010 2009

n mii RON Cheltuiala cu impozitul pe profit curent de 16% (2009: 16%) calculat n conformitate cu legislaia romneasc Cheltuiala din impozitul pe profit amnat Impozitul pe profit

56.956 7.543 64.499

39.817 5.902 45.719

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

107

Situaii Financiare Consolidate

La 31 decembrie 2010, Grupul a nregistrat creane privind impozitul pe profit n sum de 3.846 mii RON (31 decembrie 2009: 70.438 mii RON). Aceste creane provin din faptul c Grupul a pltit n cursul anului 2010 impozit pe profit anticipat la nivelul activitii din 2009, acesta fiind mai mare dect volumul activitii din 2010.

15. Reconcilierea profitului nainte de impozitare cu impozitul pe profit din contul de profit i pierdere
n mii RON Profit nainte de impozitare conform Standardelor Romneti de Contabilitate Impozit n conformitate cu cota statutar de 16% (2010: 16%) Efectul fiscal al cheltuielilor nedeductibile Efectul fiscal al veniturilor neimpozabile Efectul utilizrii pierderilor fiscale reportate Impozitul pe profit nainte de credit fiscal Credit fiscal Impozitului pe profit Efectul originrii i relurii diferenelor temporare Impozitul pe profit n contul de profit i pierdere 2010 2009

275.353 44.056 97.448 (78.407) 1.890 64.987 (8.031) 56.956 7.543 64.499

327.451 58.375 72.360 (82.926) (490) 47.255 (7.502) 39.753 5.902 45.719

16. Numerar i echivalente de numerar


31 decembrie 2010 546.268 3.452.750 3.999.018 31 decembrie 2009 587.822 4.150.402 702 4.738.926

n mii RON Numerar n casierie Rezerv minim obligatorie (i) Conturi curente la alte bnci Total

i)

Banca menine n conturile curente la Banca Naional a Romniei rezerva minim obligatorie constituit conform Regulamentului nr. 6/2002 emis de Banca Naionala a Romniei, cu modificrile i completrile ulterioare. La 31 decembrie 2009 rata rezervei minime obligatorii a fost de 15% (31 decembrie 2009: 15%) pentru fondurile atrase n RON i de 25% (31 decembrie 2009: 25%) pentru fondurile atrase n valut cu scaden rezidual mai mic de 2 ani la finele perioadei de observare. Pentru pasivele cu scaden rezidual mai mare de 2 ani la finele perioadei de observare, fr clauz de rambursare, transformare sau retragere anticipat, rata rezervei minime obligatorii a fost stabilit la 0% (31 decembrie 2009: 0%).

Soldul rezervei minime obligatorii poate varia de la o zi la alta. La 31 decembrie 2010, dobnda pltit de Banca Naional a Romniei pentru rezervele meninute de bnci a fost de 1,56% pe an pentru rezervele denominate n RON i 0,88% pe an pentru rezervele denominate n EUR. Rezerva obligatorie poate fi folosit de ctre Grup pentru activiti zilnice, cu condiia ca soldul mediu lunar s fie meninut n limitele prevzute de lege.

108

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

17. Active i datorii financiare deinute pentru tranzacionare


31 decembrie 2010 31 decembrie 2009

n mii RON Active financiare deinute pentru tranzacionare Obligaiuni municipale i corporatiste (i) Instrumente financiare derivate Total Datorii financiare deinute pentru tranzacionare Instrumente financiare derivate Total i) Obligaiunile n sold la 31 decembrie 2010 sunt denominate n RON.

437.218 1.219 438.437 11.182 11.182

97.664 2.210 99.874 3.185 3.185

Obligaiunile n sold la 31 decembrie 2009 cuprind obligaiuni municipale emise de Municipiul Bacu denominate n RON i titluri de stat emise n RON cu discount.

18. Instrumente financiare derivate deinute pentru managementul riscului


31 decembrie 2010 n mii RON Produse OTC: Swap-uri pe curs de schimb Swap-uri pe rata de dobnd Opiuni Derivative deinute pentru managementul riscului Noional Valoare just Active Datorii

1.457.333 869.714 129.624

516 56.306 3.804 60.626

53.391 56.687 322 110.400

31 decembrie 2009 n mii RON Produse OTC: Swap-uri pe curs de schimb Swap-uri pe rata de dobnd Opiuni Derivative deinute pentru managementul riscului

Noional

Valoare just Active Datorii

1.987.297 807.651 105.997

6.319 52.768 143 59.230

22.834 1.230 746 24.810

Anumite elemente monetare denominate n moned strin sunt protejate economic mpotriva fluctuaiilor cursurilor de schimb folosind contracte swap, aa cum este prezentat mai sus. Grupul nu utilizeaz contabilitatea de acoperire mpotriva riscului valutar pentru instrumentele financiare derivate pe curs de schimb i rate de dobnd. Valoarea just a instrumentelor financiare derivate se determin pe baza cotaiilor existente pe pia sau prin metoda fluxurilor de numerar actualizate, dup cum este cazul. Tranzaciile de schimb valutar sunt evaluate prin actualizarea fluxurilor de numerar viitoare la o rat de pia; siteurile Reuters i cotaiile Bncii Naionale a Romniei reprezint sursele Grupului pentru determinarea ratelor de pia.

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

109

Situaii Financiare Consolidate

19. Credite i avansuri acordate bncilor


La 31 decembrie 2010, din totalul creditelor i avansurilor acordate bncilor n valoare de 621.748 mii RON (2009: 505.818 mii RON), depozitele la termen la bnci comerciale sunt n valoare de 237.375 mii RON (2009: 240.305 mii RON). Creditele i avansurile acordate bncilor includ, de asemenea, depozite colaterale n sum de 19.857 mii RON (2009: 19.780 mii RON).

20. Credite i avansuri acordate clienilor


Activitatea de creditare comercial a Grupului se concentreaz pe acordarea de mprumuturi persoanelor fizice i juridice domiciliate n Romnia. Riscurile de concentrare pe sectoare economice asociate portofoliului de credite la data de raportare se prezint n felul urmtor: 31 decembrie 2010 7.216.460 411.523 52.442 1.209.263 293.816 1.145.309 2.092.167 906.126 13.327.106 (813.281) 12.513.825 31 decembrie 2009 6.157.046 242.231 77.724 1.010.609 432.532 1.110.407 1.393.312 966.472 11.390.333 (790.710) 10.599.623

n mii RON Clieni retail Clieni corporativi, din care: Agricultura i industria alimentar Electricitate, petrol i gaze naturale Producie Construcii Comer cu amnuntul i en-gross Servicii Sector public Total credite i avansuri acordate clienilor nainte de provizioane Minus provizionul pentru deprecierea creditelor i avansurilor acordate clienilor Credite i avansuri acordate clienilor, nete de provizion

La 31 decembrie 2010, 15% din portofoliul de credite corporatiste al Grupului (31 decembrie 2009: 12%) era concentrat pe societi aflate n subordinea statului i entiti publice. Provizionul pentru deprecierea creditelor i avansurilor acordate clienilor poate fi analizat n continuare, dup cum urmeaz: 31 decembrie 2010 31 decembrie 2009

n mii RON Provizioane de depreciere evaluate individual Sold la nceputul perioadei Efectul n contul de profit i pierdere privind provizioanele de depreciere Cheltuiala anului Venituri din reluarea provizioanelor Efectul variaiei de curs de schimb Sold la sfritul anului Provizioane de depreciere evaluate colectiv Sold la nceputul anului Efectul n contul de profit i pierdere privind provizioanele de depreciere Cheltuiala anului Venituri din reluarea provizioanelor Sold la sfritul anului Total

589.227

228.394

289.393 (294.787) (13.105) 570.728 201.483 95.773 (54.703) 242.553 813.281

408.217 (39.382) (8.002) 589.227 196.707 106.081 (101.305) 201.483 790.710

110

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

Crean]e din leasing financiar


Grupul actioneaz ca locator n contracte de leasing financiar pentru autovehicule, bunuri imobile i echipamente. Contractele de leasing sunt exprimate n EUR i se deruleaz pe perioade cuprinse ntre un an i cinci ani n cazul contractelor avnd ca obiect autovehicule i echipamente, i ntre un an i cincisprezece ani n cazul contractelor avnd ca obiect bunuri imobile, cu transferarea dreptului de proprietate asupra activului la terminarea contractului. Dobnda aplicabil este variabil i se percepe pe toat perioada leasingului. Creanele rezultate sunt garantate cu activul care face obiectul contractului, precum i prin alte garanii. Creditele i avansurile acordate clienilor Grupului includ urmtoarele creane din leasing financiar:

n mii RON Investiia brut n leasing financiar* Venituri financiare amnate Investiia net n leasing financiar Investiia brut n leasing financiar, cu scadene reziduale Sub un an ntre un an i cinci ani Peste cinci ani Investiia net n leasing financiar mprit pe scadene reziduale Sub un an ntre un an i cinci ani Peste cinci ani

2010 382.976 (36.974) 346.002 166.817 178.351 37.808 382.976 152.857 159.499 33.646 346.002

2009 482.934 (42.886) 440.048 219.979 224.864 38.092 482.935 203.912 203.670 32.466 440.048

* La 31 decembrie 2010 i la 31 decembrie 2009, Grupul nu avea nregistrate gajuri asupra investiiei brute de leasing financiar.

21. Titluri de valoare


31 decembrie 2010 31 decembrie 2009

n mii RON Titluri de valoare la valoare just prin contul de profit i pierdere Obligaiuni necotate i alte instrumente cu venit fix: Certificate de trezorerie emise de Guvernul Romniei (i) Obligaiuni emise de sectorul public Alte obligaiuni (ii) Obligaiuni listate Total investiii la valoare just prin contul de profit i pierdere Titluri de valoare disponibile pentru vnzare Participaii nelistate la cost (iii) Total titluri de valoare disponibile pentru vnzare Titluri de valoare deinute pn la maturitate Obligaiuni emise de sectorul public, nelistate (ii) Total titluri de valoare deinute pn la maturitate Total titluri de valoare

1.094.458 25 1.448.055 1.272.235 3.814.773 3.434 3.434 92.284 92.284 3.910.491

1.546.095 71 1.361.224 590.568 3.497.958 3.830 3.830 76.292 76.292 3.578.080

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

111

Situaii Financiare Consolidate

(i)

Certificatele de trezorerie emise de Guvernul Romniei includ titluri emise cu discount i cu cupon denominate n RON. Certificatele de trezorerie cu discount sunt remunerate la o rat fix de dobnd. La 31 decembrie 2010, certificate de trezorerie n sum de 50.667 mii RON (31 decembrie 2009: 32.387 mii RON) sunt gajate n vederea respectrii reglementrilor prudeniale ale Bncii Naionale a Romniei pentru decontarea operaiunilor inter-bancare, iar certificate n sum de 55.176 mii RON (31 decembrie 2009: 32.828 mii RON) garanteaz alte operaiuni curente (Bursa de Valori Bucureti, MarsterCard Incorporated i Visa Europe Limited). Venitul din instrumentele de datorie este recunoscut ca venit din dobnzi i venituri asimilate acestora.

(ii) Obligaiuni nelistate emise de sectorul public conin titluri de valoare emise de Ministerul de Finane n sum de 1.448.055 mii RON, avnd rate fixe de dobnd de 4,5% p.a i 5,25 % p.a. Alte titluri de valoare emise de sectorul public sunt n valoare de 250.603 mii RON (31 decembrie 2009: 139.876 mii RON). Valoarea titlurilor date in pensiune livrata la 31 decembrie 2010 este de 1.074.790 mii RON (31 decembrie 2009: 902.709 mii RON). Micarea titlurilor de valoare poate fi sintetizat astfel: n mii RON Deinute la valoare just prin contul de profit i pierdere 3.497.958 5.767.907 255.452 2.670.434 (8.376.978) 3.814.773 Disponibile pentru vnzare Deinute pn la maturitate

La 1 ianuarie 2010 Intrri Creteri de valoare din venit din dobnzi Modificri n valoarea jus Ieiri (vnzri i rscumprri) La 31 decembrie 2010

3.830 4.092 (4.488) 3.434

76.292 67.926 (51.934) 92.284

n mii RON

Deinute la valoare just prin contul de profit i pierdere 1.144.339 8.747.154 302.016 693.055 (7.388.606) 3.497.958

Disponibile pentru vnzare

Deinute pn la maturitate

La 1 ianuarie 2009 Intrri Creteri de valoare din venit din dobnzi Modificri n valoarea just Ieiri (vanzari i rscumprri) La 31 decembrie 2009

2.753 2.094 (1.017)` 3.830

50.438 80.123 (54.269) 76.292

22. Participaii
n mii RON Sold la 1 ianuarie Intrri Ieiri Partea Grupului din ctigul/ (pierderea) entitilor asociate Diferene de conversie Total Provizion pentru depreciere Sold la 31 decembrie 2010 59.855 12.806 (29.510) 13.303 56.454 (10.667) 45.787 2009 50.171 22.820 (23.269) 10.161 (28) 59.855 (9.499) 50.356

Provizioane pentru deprecierea participa]iilor


n mii RON Sold la 1 ianuarie Constituiri de provizioane Reversri de provizioane Sold la 31 decembrie
112
www.raiffeisen.ro Principalii indicatori financiari Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

2010 9.499 1.168 10.667


Repere

2009 6.072 4.548 (1.121) 9.499


Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

Interesul Grupului n principalele entiti asociate nelistate este urmtorul:

n mii RON

Active

Datorii

Venituri*

(Pierdere) / Profit

% Participaie deinut

31 decembrie 2010 Credex Finantari S.A. Raiffeisen Benefit Investment Fund Raiffeisen Prosper Investment Fund Raiffeisen Romania-Aciuni Investment Fund Raiffeisen Confort Investment Fund Dolar Plus Raiffeisen Confort Investment Fund II Fondul de Garantare a Creditului Rural IFN S.A. 31 decembrie 2010 Credex Finanri SA Raiffeisen Benefit Investment Fund Raiffeisen Prosper Investment Fund Raiffeisen Romania-Aciuni Investment Fund Raiffeisen Confort Investment Fund Euro Plus Romcard S.A. Fondul de Garantare a Creditului Rural IFN S.A.

23.573 22.759 38.581 21.387 22.292 40.106 40.064 1.325.310 39.381 22.219 33.922 13.196 20.851 311.525 6.034 335.587

25.292 103 167 337 101 631 123 1.295.948 29.882 89 142 66 83 2.631 2.759 324.066

11.646 17.364 54.971 51.358 10.483 10.125 5.343 36.064 13.638 24.655 62.679 20.226 2.789 17.812 5.741 27.296

4.207 1.877 4.010 (3.339) 2.360 158 1.970 13.916 (3.096) 5.610 12.113 2.886 992 1.157 1.337 8.003

30% 53,84% 17,73% 4,95% 18,58% 11,44% 21,89% 33,33% 30% 50,45% 17,93% 7,96% 17,85% 7,43% 20,00% 33,33%

*Veniturile sunt compuse din dobnzi i venituri similare precum i din venituri din speze i comisioane. Toate entitile asociate sunt nregistrate n Romnia.

Testarea pentru depreciere a investi]iei n Credex Finan]`ri S.A.


n anul 2006, Grupul a achiziionat 30% din aciunile nominale ale companiei Credex Finantari S.A. n valoarea contabil a investiiei n aceasta companie este inregistrat costul iniial, iar dup data achiziiei valoarea contabil a fost redus pentru a recunoate cota investitorului din pierderile entitii n care acesta a investit. La 31 decembrie 2010, pentru testarea deprecierii investiiei n Credex Finanri S.A., Grupul a folosit metoda fluxurilor de numerar actualizate. Valoarea de folosin a fost determinat actualiznd fluxurile viitoare de numerar generate de utilizarea continu a unitii i s-a bazat pe fluxurile de numerar ce au fost previzionate pe baza rezultatului din exploatare actual i planului de afaceri pe 4 ani.

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

113

Situaii Financiare Consolidate

23. Imobilizri corporale


n mii RON Terenuri i construcii Mobilier i calculatoare Maini Mijloace fixe n curs Total

Cost Sold la 1 ianuarie 2009 Intrri Ieiri Sold la 31 decembrie 2009 Sold la 1 ianuarie 2010 Intrri Ieiri Sold la 31 decembrie 2010 Amortizare si pierderi din depreciere Sold la 1 ianuarie 2009 Cheltuiala anului Ieiri Sold la 31 decembrie 2009 Sold la 1 ianuarie 2010 Cheltuiala anului Ieiri Sold la 31 decembrie 2010 Valoare contabil net La 1 ianuarie 2009 La 31 decembrie 2009 La 1 ianuarie 2010 La 31 decembrie 2010

268.012 15.468 (3.824) 279.656 279.656 7.705 (9.760) 277.601 132.279 26.770 (1.472) 157.577 157.577 25.228 (5.662) 177.143 135.733 122.079 122.079 100.458

378.911 33.748 (28.061) 384.598 384.598 40.173 (25.875) 398.896 192.370 35.721 (25.965) 202.126 202.126 39.817 (24.496) 217.447 186.541 182.472 182.472 181.449

39.556 2.886 (4.924) 37.518 37.518 10.813 (5.318) 43.013 14.777 6.149 (4.565) 16.361 16.361 5.163 (5.424) 16.100 24.779 21.979 21.979 26.913

26.650 58.172 (73.131) 11.691 11.691 36.008 (35.241) 12.458 26.650 10.869 10.869 12.458

713.129 110.274 (109.940) 713.463 713.463 94.699 (76.194) 731.968 339.426 68.640 (32.002) 376.064 376.064 70.208 (35.582) 410.690 373.703 337.399 337.399 321.278

Transferurile ntre grupele de mijloace fixe sunt incluse n intrri i ieiri. Achiziiile de terenuri i construcii, mobilier i calculatoare n cursul anului 2010 au fost n sum de 59.458 mii RON (2009: 37.143 mii RON).

114

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

24. Imobilizri necorporale


Fond comercial In mii RON Aplicaii informatic achiziionate Active n curs de construcie Total

Cost Sold la 1 ianuarie 2009 Intrri Ieiri Sold la 31 decembrie 2009 Sold la 1 ianuarie 2010 Intrri Ieiri Sold la 31 decembrie 2010 Amortizare i pierderi din depreciere Sold la 1 ianuarie 2009 Cheltuiala anului Ieiri Sold la 31 decembrie 2009 Sold la 1 ianuarie 2010 Cheltuiala anului Depreciere Ieiri Sold la 31 decembrie 2010 Valoare contabil net La 1 ianuarie 2009 La 31 decembrie 2009 La 1 ianuarie 2010 La 31 decembrie 2010

34.785 34.785 34.785 34.785 12.001 12.001 34.785 34.785 34.785 22.784

164.548 23.923 (8.081) 180.390 180.390 39.385 (205) 219.570 102.547 22.301 (5.289) 119.559 119.559 25.791 (205) 145.145 62.101 60.831 60.831 74.425

7.972 12.365 (13.207) 7.130 7.130 2.535 (3.117) 6.548 7.972 7.130 7.130 6.548

207.305 36.288 (21.288) 222.305 222.305 41.920 3.322) 260.903 102.547 22.301 (5.289) 119.559 119.559 25.791 12.001 (205) 157.146 104.758 102.746 102.746 103.757

Transferurile ntre grupele de mijloace fixe sunt incluse n intrri i ieiri. Achiziiile de imobilizri necorporale n cursul anului 2010 au fost n sum de 38.803 mii RON (2009: 23.081 mii RON).

Testarea pentru depreciere a fondului comercial


n anul 2007, Grupul a achiziionat 49,93% din aciunile Raiffeisen Leasing IFN S.A pentru sum de 73.846 mii RON. Din aceast tranzacie a rezultat un fond comercial de 35.177 mii RON, iar totalul participaiei Grupului a ajuns la 50% din capitalul social (deinerea nainte de 2007 fiind de 0,07%). Parte din acest fond comercial n valoare de 392 mii RON a fost alocat unei subsidiare a acestei companii Raiffeisen Broker de AsigurareReasigurare S.R.L. - care a fost vndut n acelai an. Grupul, n urma analizei efectuate asupra activelor i pasivelor achiziionate a determinat ca valoarea contabil estimeaz n mod corect valoarea just a acestor elemente bilaniere, fr a exista diferene semnificative ntre valoarea just i cea contabil a activelor achiziionate. Surplusul de numerar pltit peste valoarea just a fost recunoscut ca fond comercial, fr a putea fi alocat pe active necorporale individuale. La 31 decembrie 2010, pentru testarea deprecierii Raiffeisen Leasing IFN S.A., Grupul a fcut o evaluare a acestei companii. Grupului a folosit metoda fluxurilor de numerar discountate, concluzionnd ca valoarea Raiffeisen Leasing IFN S.A. este ntre 17.972 mii EUR si 25.914 mii EUR. Urmare a acestei evaluri, Managementul Grupului a considerat c este necesar constituirea i inregistrarea n situaiile financiare la 31 decembrie 2010 a unui provizion pentru fond comercial n sum de 12.001 mii RON.

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

115

Situaii Financiare Consolidate

25. Creane si datorii privind impozitul amnat


Creanele privind impozitul amnat la 31 decembrie 2010 sunt atribuibile elementelor detaliate n tabelul urmtor:

n mii RON Provizion pentru bonus de performan Alte elemente Total Diferene temporare nete Crean cu impozitul amnat 16%

31 decembrie 2010 Creane 1.200 4.807 6.007

31 decembrie 2010 Datorii -

31 decembrie 2010 Net 1.200 4.807 6.007 6.007 961

Datoriile privind impozitul amnat la 31 decembrie 2010 sunt atribuibile elementelor detaliate n tabelul urmtor:

n mii RON Provizioane pentru deprecierea creditelor Ajustri de valoare just pentru activele financiare Retratarea imobilizrilor corporale i necorporale Provizion pentru bonus de performan Alte provizioane Ajustri IFRS aferente creditelor terse din bilanul statutar Total Diferene temporare nete Datoria cu impozitul amnat 16%

31 decembrie 2010 Creane 14.602 12.237 412 50.973 137.594 128.943 344.761

31 decembrie 2010 Datorii 346.255 14.117 42.558 819 403.749

31 decembrie 2010 Net 331.653 1.880 42.146 (50.973) (136.775) (128.943) 58.988 58.988 9.438

Creanele privind impozitul amnat la 31 decembrie 2009 sunt atribuibile elementelor detaliate n tabelul urmtor:

n mii RON Provizioane pentru deprecierea creditelor Provizion pentru bonus de performan Alte elemente Total Diferene temporare nete Creana cu impozitul amnat 16%

31 decembrie 2010 Creane 1.846 650 26.564 29.060

31 decembrie 2010 Datorii -

31 decembrie 2010 Net 1.846 650 26.564 29.060 29.060 4.650

116

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

Datoriile privind impozitul amnat la 31 decembrie 2009 sunt atribuibile elementelor detaliate in tabelul urmor:

n mii RON Provizioane pentru deprecierea creditelor Ajustri de valoare just pentru activele financiare Retratarea imobilizrilor corporale i necorporale Provizion pentru bonus de performan Cheltuiala cu comisioane pltite n avans Alte provizioane Ajustri IFRS aferente creditelor terse din bilanul statutar Total Diferene temporare nete Creana cu impozitul amnat 16%

31 decembrie 2010 Creane 14.092 10.305 18.132 37.937 14.556 97.442 11.334 203.798

31 decembrie 2010 Datorii 152.811 2.816 48.577 23.151 2.715 230.070

31 decembrie 2010 Net 138.719 (7.489) 30.445 (37.937) 8.595 (94.727) (11.334) 26.272 26.272 4.204

26. Alte active


n mii RON Cheltuieli nregistrate n avans Venituri amnate Valori de recuperat Debitori diveri Altele Minus provizion pentru deprecierea altor active Total 31 decembrie 2010 72.605 29.399 45.632 9.276 34.124 191.036 (17.125) 173.911 31 decembrie 2009 91.227 22.614 31.202 14.953 29.294 189.290 (18.575) 170.715

Provizioanele pentru deprecierea veniturilor amnate i a altor active pot fi analizate dup cum urmeaz: 31 decembrie 2010 18.575 1.450 17.125 31 decembrie 2009 19.394 819 18.575

n mii RON Sold la nceputul anului Cheltuieli cu deprecierea prin contul de profit i pierdere (Nota 13) Sold la sfritul anului

27. Depozite atrase de la bnci


n mii RON Rambursabile la cerere Depozite la vedere Depozite la termen Total 31 decembrie 2010 74.277 174.624 206.355 455.256 31 decembrie 2009 47.173 424.331 1.080.360 1.551.864

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

117

Situaii Financiare Consolidate

28. Depozite atrase de la clieni


31 decembrie 2010 31 decembrie 2009

n mii RON Rambursabile la cerere Clieni retail Clieni corporativi Clieni din sectorul public Depozite la termen Clieni retail Clieni corporativi Clieni din sectorul public Conturi de economii Clieni retail Total

2.354.702 1.251.203 78.172 3.684.077 5.981.316 6.036.508 77.179 12.095.003 1.895 1.895 15.780.975

1.940.457 1.078.550 107.229 3.126.236 6.280.588 4.713.536 263.622 11.257.746 2.314 2.314 14.386.296

29 Credite de la bnci i alte instituii financiare


31 decembrie 2010 1.144.774 24.444 1.080.948 102.319 2.352.485 31 decembrie 2009 162.515 44.270 903.311 233.960 1.344.056

n mii RON Bnci comerciale Bnci multilaterale de dezvoltare Banca Central Alte instituii financiare Total

Creditele primite de la bnci i alte instituii financiare sunt denominate n EUR, USD i RON avnd maturitatea final ce variaz ntre ianuarie 2011 i decembrie 2015.

30. Provizioane
31 decembrie 2010 4.759 16.896 8.895 5.332 2.834 7.835 46.551 31 decembrie 2009 13.325 5.785 8.398 4.822 1.781 6.383 40.494

n mii RON Provizioane pentru litigii Provizioane pentru angajamente de credit neutilizate Provizioane pentru beneficii acordate la pensionare Provizioane pentru concedii neefectuate Provizioane pentru programul de fidelizare prin actiuni la Raiffeisen Bank International Alte provizioane Total

118

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

Provizioanele pot fi analizate n detaliu dup cum urmeaz:

n mii RON Sold iniial Provizioane pentru litigii Provizioane pentru angajamente de credit neutilizate Provizioane pentru beneficii acordate la pensionare Provizioane pentru concedii neefectuate Provizioane pentru programul de fidelizare prin aciuni la Raiffeisen Bank International Alte provizioane Constituiri Provizioane pentru litigii Provizioane pentru angajamente de credit neutilizate Provizioane pentru beneficii acordate la pensionare Provizioane pentru concedii neefectuate Provizioane pentru programul de fidelizare prin aciuni la Raiffeisen Bank International Alte provizioane Reversari Provizioane pentru litigii Provizioane pentru angajamente de credit neutilizate Provizioane pentru beneficii acordate la pensionare Provizioane pentru concedii neefectuate Provizioane pentru programul de fidelizare prin aciuni la Raiffeisen Bank International Alte provizioane Sold final Provizioane pentru litigii Provizioane pentru angajamente de credit neutilizate Provizioane pentru beneficii acordate la pensionare Provizioane pentru concedii neefectuate Provizioane pentru programul de fidelizare prin aciuni la Raiffeisen Bank International Alte provizioane

2010

2009

13.325 5.785 8.398 4.822 1.781 6.383 4.464 16.293 497 510 1.053 3.811 (13.030) (5.183) (2.359) 4.759 16.896 8.895 5.332 2.834 7.835

14.003 10.611 9.440 8.506 456 6.010 128 5.457 1.325 2.642 (806) (10.283) (1.042) (3.684) (2.270) 13.325 5.785 8.398 4.822 1.781 6.383

31. Alte datorii


31 decembrie 2010 91.090 61.922 11.564 309.903 474.479 31 decembrie 2009 65.245 43.962 17.358 264.159 390.724

n mii RON Sume datorate bugetului de stat privind contribuiile sociale (i) Datorii ctre furnizori Datorii ctre clieni Alte datorii Total

(i) n cazul pensionrii, angajaii primesc beneficii conform contractului colectiv de munc.

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

119

Situaii Financiare Consolidate

32. Datorii subordonate


Grupul a primit credite subordonate n valoare de 114.500 mii EUR(31 decembrie 2009: 89.500 mii EUR). Soldul tuturor datoriilor subordonate la 31 decembrie 2010 este de 492.577 mii RON (31 decembrie 2009: 380.262 mii RON). Rambursarea principalului i a dobnzii datorate este subordonat celorlate datorii ale Grupului.

33. Capitalul social


Aciuni ordinare 31 decembrie 2009 11.962.586.390 11.962.586.390

n aciuni

31 decembrie 2010 11.962.586.390 11.962.586.390

Total

Aciunile ordinare au o valoare nominal de 0.1 RON/ aciune. Dividendele pltite de ctre Grup n cursul anului 2010 sunt n sum de 143.551 mii RON, aferente profitului din anul 2009. Grupul propune Adunrii Generale distribuirea dividendelor aferente exerciiului financiar al anului 2009 n sum brut total de 155.514 mii RON. Acionarii Grupului sunt urmtorii:

n mii RON

31 decembrie 2010 % 99,5 0,5 100,0

31 decembrie 2009 % 99,5 0,5 100,0

Raiffeisen International Bank-Holding AG Ali acionari Total

34. Alte rezerve


31 decembrie 2010 98.578 (524) 98.054 31 decembrie 2009 81.981 (818) 81.163

n mii RON Rezerva legal (i) Pierderi din valoarea just recunoscute n capital (nete de impozit) din instrumente financiare disponibile pentru vnzare Total

120

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

Rezerve legale
n mii RON La 1 ianuarie Repartizarea profitului La 31 decembrie (i) 2010 81.981 16.597 98.578 2009 65.604 16.377 81.981

Rezervele legale reprezint transferuri acumulate din rezultatul reportat, n conformitate cu reglementrile bancare locale care specific c 5% din profitul brut al Grupului s fie transferat ntr-un cont de rezerv nedistribuibil pn n momentul n care rezerva atinge nivelul de 20% din capitalul social al entiilor din Grup.

Rezervele legale nu sunt distribuibile acionarilor.

Rezerva de valoare just`


n mii RON La 1 ianuarie Modificarea net a valorii juste La 31 decembrie 2010 (818) 294 (524) 2009 (1.394) 576 (818)

35. Tranzacii cu pri aflate n relaii speciale cu Grupul


Tranzac]ii cu ac]ionarii
Grupul a desfurat o serie de tranzacii bancare cu Raiffeisen Bank International i subsidiarele sale n cursul activitii normale. Aceste tranzacii au avut loc n termeni comerciali i la preuri de pia. Tranzaciile desfurate cu Raiffeisen Bank International i subsidiarele sale n 2010 i 2009 precum i soldurile la 31 decembrie sunt urmtoarele: 31 decembrie 2010 25.579 158 30.123 293.314 1.247 45.689 2.251 4.502 402.863 29.295 48.773 887.910 347.109 185.057 9.328 492.577 2.000.049 31 decembrie 2009 20.266 159 52.769 151.929 669 10.356 2.439 7.508 246.095 1.230 15.335 198.928 910.947 266.342 8.306 391.502 1.792.590

n mii RON Conturi curente Swap-uri pe curs de schimb la valoare just Swap pe rata de dobnd la valoare just Depozite la bnci Credite i avansuri acordate bncilor Credite i avansuri acordate clienilor Imobilizri corporale i necorporale Alte active Creante n sold Swap pe rata de dobnd la valoare just Swap-uri pe curs de schimb la valoare just Depozite de la bnci Depozite de la clieni Credite de la bnci Alte datorii Datorii subordonate Datorii in sold

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

121

Situaii Financiare Consolidate

n mii RON Venituri din dobnzi i venituri asimilate Cheltuieli cu dobnzile i cheltuieli asimilate Venituri nete cu comisioane Venituri nete din tranzacionare Cheltuieli de exploatare Alte venituri din exploatare Ctig din valoarea just a swap-ului pe rata de dobnd (i) Total i)

2010 18.572 (40.996) 12.786 (28.230) (24.030) 7.064 (35.202) (90.036)

2009 92.042 (53.380) 10.873 184.575 (29.750) 837 28.952 234.149

Grupul a ncheiat un contract de swap pe rata de dobnd cu RI Eastern European Finance BV (denumit n continuare RIEEF) n decembrie 2005 prin care schimb rata de dobnd variabil de EURIBOR la 1 lun cu o rata de dobndp fixp ajustabil pentru portofoliul de credite retail vndut. n iunie 2007 Grupul a ncheiat un al doilea contract de swap pe rata de dobnd cu RIEEF prin care schimb rata de dobnd variabil de EURIBOR la 1 lun cu o rat de dobnd fix pentru portofoliul de credite corporate vndut n aceeai lun. Valoarea noionalelor pentru cele dou contracte menionate anterior la 31 decembrie 2010 este de 7.761.098 EUR (31 decembrie 2009: de 13.791.686 EUR). Grupul a recunoscut un ctig n valoare de 569 mii RON (31 decembrie 2009: 2.334 mii RON). Grupul a ncheiat un contract de swap pe rata de dobnd cu ROOF Consumer Romnia 2008-1 BV (denumit n continuare ROOF) n iulie 2008 prin care schimb rata de dobnda variabil de EURIBOR la 1 lun cu o rat de dobnd fix pentru portofoliul de credite retail vndut. La 31 decembrie 2010 contractul avea o valoare a noionalului de 126.716.001 EUR. ajustabil la fiecare dat de rennoire ajungnd la maturitate pe 21 ianuarie 2021. Grupul a recunoscut un ctig din contractele swap cu ROOF la 31 decembrie 2010 n valoare de 30.817 mii RON (31 decembrie 2009: 27.336 mii RON) . Grupul a ncheiat un contract de swap pe rata de dobnd cu Raiffeisen Bank International pe 8 februarie 2008, prin care a schimbat rata de dobnd fix cu o rata de dobnd variabil de EURIBOR la 6 luni, care ajunge la maturitate pe 17 martie 2014. La 31 decembrie 2010 contractul avea o valoare a noionalului de 3.652.674 EUR. n cursul anului 2009 Grupul a mai ncheiat dou contracte de swap pe rata de dobnd cu Raiffeisen Bank International, unul pe 1 iunie 2009 prin care schimba rata de dobnd fix cu o rat de dobnd variabil de EURIBOR la 3 luni care are maturitate pe 3 iunie 2013. La 31 decembrie 2010, contractul avea o valoare a noionalului de 5.000.000 EUR. Al doilea contract de swap pe rata de dobnd a fost ncheiat pe 4 septembrie 2009, prin care schimba rata de dobnd fix cu o rat de dobnd variabil de EURIBOR la 3 luni i care are maturitate pe 4 septembrie 2014. La 31 decembrie 2010, contractul avea o valoare a noionalului 7.000.000 EUR. n cursul anului 2010, Grupul a mai ncheiat patru contracte de swap pe rata de dobnd cu Raiffeisen Bank International, primul pe data de 26 ianuarie 2010, avnd o valoare a noionalului de 10.000.000 EUR, al doilea i al treilea pe data de 28 octombrie 2010, avnd o valoare a noionalului de 1.277.545 EUR, respectiv 3.501.102 EUR i al patrulea pe data de 21 decembrie 201, avnd o valoare a noionalului de 11.368.420 EUR. La 31 decembrie 2010, Grupul a recunoscut o pierdere de 2.691 mii RON (la 31 decembrie 2009: 718 mii RON).

Tranzac]ii cu entit`]i n care Grupul de]ine participa]ii


Grupul deine participaii n diverse companii locale cu care a desfurat o serie de tranzacii bancare n cursul normal al activitii. Aceste tranzacii s-au desfurat n termeni comerciali i la preuri de pia

122

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

Soldurile tranzaciilor cu entitile n care Grupul deine participaii sunt urmtoarele:

n mii RON Soldul creanelor din credite acordate clienilor Alte active Creane n sold Depozite de la clieni Soldul datoriilor

31 decembrie 2010 5.715 2.740 8.455 16.687 16.687

31 decembrie 2009 39.327 2.440 41.767 22.019 22.019

Grupul a ncheiat o serie de contracte de vnzare cu RIEEF, o entitate deinut n proporie de 100% de Raiffeisen International Betailigungs AG. prin care contractele de credit iniial ncheiate de ctre Banc cu persoane juridice i fizice au fost transferate ctre aceast entitate. Valoarea contabil a creditelor vndute n cursul anului 2010 este de 89.621 mii RON (2009: 207.754 mii RON). ncepnd cu luna iulie 2008, Grupul a ncheiat o serie de contracte cu ROOF Consumer Romania (ROOF), prin care contractele de credit iniial ncheiate de ctre Grup cu persoane juridice i fizice au fost transferate ctre aceast entitate. Valoarea contabil a creditelor vndute n cursul anului 2010 este de 51.814 mii RON ( 2009: 116.014 mii RON). n cursul anului 2010 Grupul a rscumparat i o parte din creditele vndute ctre RIEEF i ROOF. Preul creditelor rscumparate de la RIEEF n cursul anului 2010 este de 225.159 mii RON (2009: 11.242 mii RON) i valorea creditelor rscumparate de la ROOF de ctre Grup n 2010 este de 0 RON (2009: 2.429 mii RON ).

Tranzac]ii cu Managementul Grupului


Angajaii aflai n funcii de conducere sunt acei angajai care au autoritatea i responsabilitatea de a planifica, direciona i controla activitile Grupului, direct sau indirect, incluznd orice director (executiv sau nu) al Grupului. n desfurarea curent a activitii, exist situaii n care se deruleaz tranzacii cu angajaii aflai n funcii de conducere. Aceste tranzacii includ, n principiu, credite, depozite, tranzacii de schimb valutar i garanii. Volumul tranzaciilor cu angajaii cheie este prezentat n tabelele de mai jos:

n mii RON Credite Venituri din dobnzi Depozite Cheltuieli cu dobnzile

2010 42.828 945 9.157 162

2009 40.500 1.001 14.673 977

Creditele acordate Managementului Grupului nu au necesitat nregistrarea unui provizion de depreciere la 31 decembrie 2010 (31 decembrie 2009: 0 RON).

n mii RON Compensaii acordate Managementului Grupului Salarii i alte beneficii pe termen scurt

2010

2009

66.020

65.733

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

123

Situaii Financiare Consolidate

36. Securitizri
n cursul normal al activitii, Grupul desfoar tranzacii prin care transfer active financiare ctre tere pri. Informaiile de mai jos detaliaz aceste transferuri i interesele reinute de Grup n activele transferate. RI Eastern European Finance B.V. (RIEEF) Grupul a transferat credite i avansuri acordate clienilor retail i corporativi ctre RIEEF, o parte aflat n relaii speciale cu Grupul (Nota 35). Grupul a ncheiat tranzacii swap pe rata de dobnd la termeni de pia cu RIEEF i furnizeaz servicii de administrare a activelor aferente portofoliilor de credite transferate n condiii de pia. Grupul a transferat n mod semnificativ toate riscurile i beneficiile asociate activelor transferate; de aceea aceste active transferate nu sunt incluse n aceste situaii financiare. Comisioanele de management sunt incluse n venituri din comisioane i speze iar swap-ul pe rata de dobnd este inclus n active i datorii deinute pentru tranzacionare. ROOF Consumer Romania 2008-1 B.V (ROOF) ncepnd cu luna iulie 2008, Grupul a transferat portofolii de credite retail i de avansuri pentru clieni ctre ROOF, o parte aflat n relaii speciale cu Grupul (Nota 35). Grupul a ncheiat tranzacii swap pe rata de dobnd la termeni de pia cu ROOF i furnizeaz servicii de administrare a activelor aferente portofoliilor de credite transferate n condiii de pia. Grupul a transferat n mod semnificativ toate riscurile i beneficiile asociate activelor transferate; de aceea, aceste active transferate nu sunt incluse n aceste situaii financiare. Comisioanele de management sunt incluse n venituri din comisioane i speze, iar swap-ul pe rata de dobnd este inclus n active i datorii deinute pentru tranzacionare.

37. Angajamente extrabilaniere. active i datorii contingente


(i) Active contingente ncepnd cu iulie 2008, Grupul a vndut credite acordate ctre persoane fizice ctre ROOF, o entitate controlat de Raiffeisen International Betailingungs AG. creat special pentru scopul securitizrii creditelor de consum. n 2010 vnzarea de credite a atins un total de 51.814 mii RON (echivalent 12.475 mii EUR). n 2009 vnzarea de credite a atins un total de 116.014 mii RON (echivalent 27.241 mii EUR). n cursul anului 2010, Grupul a vndut credite acordate persoanelor juridice ctre RIEEF n suma de 89.621 mii RON (echivalent 20.836 mii EUR). n 2009 vnzarea de credite acordate persoanelor fizice i juridice ctre RIEEF a fost n sum de 218.996 mii RON (echivalent 51.316 mii EUR) Pretul primit de Grup a avut urmtoarele dou componente: i) ii) componenta fix stabilit i ncasat la data tranzaciei; componenta variabil stabilit i ncasat lunar pe perioada rmas pn la maturitate (denumit betterment payment).

Componenta variabil a preului reprezint un instrument financiar pentru care nu exist o pia activ sau tranzacii recente. n plus, tehnica de msurare prin intermediul valorii prezente a fluxurilor viitoare de numerar conduce la o serie de valori juste ncadrate ntr-un interval valoric larg datorit incertitudinilor privind fluxurile viitoare de numerar. Componenta variabil a preului este calculat ca marj de dobnd net a portofoliului de credite i depinde de factori variabili cum ar fi: ratele EURIBOR, costurile de finanare, numerarul colectat de la clieni, rata de neplat a portofoliului i rata plilor anticipate. Anticiparea cu acuratee a evoluiei acestor elemente, ce determin componenta variabil a preului de vnzare, are un grad ridicat de incertitudine i, ca atare, tehnica de msurare prin intermediul valorii prezente a fluxurilor viitoare de numerar nu reprezint un model de msurare ce poate fi folosit pentru nregistrarea contabil a unui activ financiar.

124

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Situaii Financiare Consolidate

Componenta variabil a preului de vnzare ncasat n anul 2010 este n sum de 10.015 mii RON (2009: 71.841 mii RON) i a fost nregistrat ca venituri din comisioane (vezi nota 8). (ii) Angajamente referitoare la credite n orice moment, Grupul are n vigoare angajamente de a extinde creditele. Aceste angajamente sunt sub forma de limite aprobate pentru cardurile de credit i faciliti de descoperire de cont. Angajamentele de credit n sold sunt fcute pentru o perioad care nu depete perioada normal de subscriere i decontare de o lun pn la un an. Grupul emite garanii financiare i acreditive pentru a garanta performana clienilor n relaii cu alte pri. Aceste acorduri au limite fixate i se ntind. n general. pe o perioad mai mic de un an. Maturitile nu sunt concentrate pe o perioad anume. Sumele contractuale ale angajamentelor extrabilaniere i datoriilor contingente sunt prezentate n urmtorul tabel pe categorii. Sumele reflectate n tabelul de angajamente sunt prezentate pornind de la presupunerea c au fost n totalitate acordate. Sumele reflectate n tabelul cu garantii i acreditive reprezint pierderea contabil maxim care s-ar recunoate la data raportrii n cazul n care toate contrapartidele nu i-ar respecta termenele contractuale.

n mii RON Angajamente de credit Garanii emise Acreditive Total

31 decembrie 2010 4.655.589 1.494.087 279.614 6.429.290

31 decembrie 2009 4.367.519 1.164.561 220.673 5.752.753

(iii) Litigii La 31 decembrie 2010, Grupul era implicat ntr-o serie de litigii. Pentru acele litigii n valoare individual mai mare de 100 mii RON, valoarea total a preteniilor mpotriva Grupului se ridicau la suma de 59.462 mii RON (31 decembrie 2009: 57.179 mii RON). Pe baza consultanei juridice a estimarilor fcute de management, Grupul a estimat o pierdere n sum de 4.172 mii RON la 31 decembrie 2010 (31 decembrie 2009: 13.325 mii RON) i a nregistrat un provizion pentru aceast sum. (iv) Leasing operaional Plile aferente leasingurilor operaionale se prezint n felul urmtor:

n mii RON Sub 1 an 1 5 ani Peste 5 ani Total

2010 40.986 101.690 15.467 158.143

2009 123.169 375.496 110.851 609.516

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

125

Situaii Financiare Consolidate

38. Reconcilierea profitului determinat conform IFRS cu cel determinat conform Standardelor Romneti de Contabilitate
n mii RON Profit net conform Standardelor Romneti de Contabilitate Ajustarea de valoare just aferent titlurilor de valoare Rezerva de ajustare la valoarea just a instrumentelor disponibile pentru vnzare Ajustarea de depreciere i pierdere din vnzarea mijloacelor fixe Reluarea / (Constituirea ) net a provizionului pentru deprecierea creditelor Partea net a Grupului din pierderea din reevaluare a instrumentelor financiare disponibile pentru vnzare deinute de entiti afiliate Provizion pentru angajamentele de credit neutilizate Venit /(cheltuial) cu impozitul amnat Good-will Alte elemente Profitul net al exerciiului financiar conform IFRS 2010 285.030 9.518 (294) (6.418) 111.328 2.926 6.267 (7.146) (12.002) (5.315) 383.894 2009 261.579 1.503 (575) (5.816) 21.761 1.194 4.826 (5.902) 11.547 290.117

Din totalul profitului net al Grupului, conform Standardelor Romneti de Contabilitate, Banca a obinut un profit net de 269.137 mii RON.

39. Reconcilierea capitalurilor proprii determinate conform IFRS cu cele determinate conform Standardelor Romneti de Contabilitate
31 decembrie 2010 2.167.975 216.157 42.558 2.823 11.362 (11.545) 3.102 2.432.432 31 decembrie 2009 2.018.488 134.065 53.171 1.039 1.327 (12.951) (3.344) 2.191.795

n mii RON Capitaluri proprii conform Standardelor Romneti de Contabilitate Ajustri aferente creditelor Ajustri aferente imobilizrilor corporale i necorporale Ajustri aferente fondurilor Ajustri aferente titlurilor de valoare Impozit pe profit amnat Alte elemente Capitaluri proprii conform IFRS

Din total capitaluri proprii conform Standardelor Romneti de Contabilitate deinute de Grup, partea aferent Bncii se ridic la suma de 2.157.811 RON .

40. Evenimente ulterioare datei bilanului


n scopul flexibilizrii i diversificrii procesului de finanare, Consiliul de Supraveghere a aprobat lansarea unui Program de emisiune a titlurilor pe termen mediu n sum total de pn la 1.500 milioane EUR. Instrumentele financiare care vor fi emise sunt obligaiuni denominate n EUR/ RON cu diverse profiluri de rata de dobnd i maturiti mai mari de 12 luni.

126

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Adrese i persoane de contact

Proiect Csua de hrtie, Meniune acordat de Ecotic la Gala Premiilor pentru un Mediu Curat

Adrese i persoane de contact

Adrese i persoane de contact


Raiffeisen Bank International (RBI)
Austria Am Stadtpark 9, 1030 Viena Tel: +43-1-71 707 0 Fax: +43-1-71 707 1715 www.rbinternational.com ir@rbinternational.com rbi-pr@rbinternational.com

Reeaua Bancar
Albania
Raiffeisen Bank Sh.a. European Trade Center, Blvd. Bajram Curri, Tirana Tel: +355-4-238 1000 Fax: +355-4-2275 599 SWIFT/BIC: SGSBALTX www.raiffeisen.al

Bulgaria

Raiffeisenbank (Bulgaria) EAD 18/20 Ulica N. Gogol 1504 Sofia Tel: +359-2-9198 5101 Fax: +359-2-943 4528 SWIFT/BIC: RZBBBGSF www.rbb.bg

Republica Ceh`

Raiffeisenbank a.s. Hvezdova 1716/2b 14078 Praga 4 Tel: +420-221-141-111 Fax: +420-221-142-111 SWIFT/BIC: RZBCCZPP www.rb.cz

Belarus

Croa]ia

Priorbank, JSC 31 A V. Khoruzhey 220002, Minsk Tel: +375-17-289 9090 Fax: +375-17-289 9191 SWIFT/BIC: PJCBBY2X www.priorbank.by

Raiffeisenbank Austria d.d. Petrinjska 59, 10000 Zagreb Tel: +385-1-456 6466 Fax: +385-1-481 1624 SWIFT/BIC: RZBHHR2X www.rba.hr

Romnia

Raiffeisen Bank S.A. Piaa Charles de Gaulle 15 011857 Bucureti 1 Tel: +40-21-306 1000 Fax: +40-21-230 0700 SWIFT/BIC: RZBRROBU www.raiffeisen.ro

Raiffeisen Bank d.d. Bosna i Hercegovina Zmaja od Bosne bb 71000 Sarajevo Tel: +387-33-287 101 Fax: +387-33-213 851 SWIFT/BIC: RZBABA2S www.raiffeisenbank.ba

Bosnia [i Her]egovina

Kosovo
Raiffeisen Bank Kosovo J.S.C. Rruga UK, No. 51, 10000 Pristina Tel: +381-38-222 222 Fax: +381-38-2030 1130 SWIFT/BIC: RBKOCS22 www.raiffeisen-kosovo.com

Rusia
ZAO Raiffeisenbank Smolenskaya-Sennaya, 28 119002 Moscova Tel: +7-495-721 9900 Fax: +7-495-721 9901 SWIFT/BIC: RZBMRUMM www.raiffeisen.ru

Polonia

Raiffeisen Bank Polska S.A. Ul. Pikna 20 00549 Varovia Tel: +48-22-585 2001 Fax: +48-22-585 2585 SWIFT/BIC: RCBWPLPW www.raiffeisen.pl

128

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Adrese i persoane de contact

Serbia
Raiffeisen banka a.d. Bulevar Zorana Djindjia 64a 11070 Belgrad (Novi Beograd) Tel: +381-11-320 2100 Fax: -+381-11-220 7080 SWIFT/BIC: RZBSRSBG www.raiffeisenbank.rs

Companii de Leasing
Austria
Raiffeisen-Leasing International GmbH Am Stadtpark 3, 1030 Viena Tel: +-43-1-71 707 2966 Fax: + 43-1-71 707 2059 www.ri.co.at

Croa]ia
Raiffeisen Leasing d.o.o. Radnicka cesta 43 10000 Zagreb Tel: -+385-1-6595 000 Fax: +385-1-6595 050 www.rl-hr.hr

Kazakhstan
Raiffeisen Leasing Kazakhstan LLP 146, Shevchenko str., flat 1 050008 Almaty Tel: +7-727-3785-430 Fax: +7-727-3785-447 www.rlkz.kz

Slovacia
Tatra banka, a.s. Hodovo nmestie 3 81106 Bratislava 1 Tel: +421-2-5919 1111 Fax: +421-2-5919 1110 SWIFT/BIC: TATRSKBX www.tatrabanka.sk

Albania
Raiffeisen Leasing Sh.a. Rruga Kavajs 44 Tirana Tel: +355-4-2274 920 Fax: +355-4-2232 524 www.raiffeisen-leasing.al

Kosovo
Raiffeisen Leasing Kosovo Str. Agim Ramadani No. 15 10000 Pristina Tel: +381-38-2222 22 Fax: +381-38-2030 3011

Slovenia
Raiffeisen Banka d.d. Zagrebka cesta 76 2000 Maribor Tel: +386-2-229 3100 Fax: +386-2-303 442 SWIFT/BIC: KREKSI22 www.raiffeisen.si

Belarus
JLLC Raiffeisen Leasing 31 A V. Khoruzhey 220002 Minsk Tel: +375-17 289 9394 Fax: +375-17 289 9394 www.rl.by

Moldova
ICS Raiffeisen Leasing SRL 51 Alexandru cel Bun 2012 Chiinu Tel: +373-22-2793 13 Fax: +373-22-2783 81 www.raiffeisen-leasing.md

Ucraina
Raiffeisen Bank Aval JSK Vul Leskova, 9 01011 Kiev Tel: +38-044-490 8888 Fax: +38-044-285 3231 SWIFT/BIC: AVALUAUK www.aval.ua

Bosnia [i Her]egovina
Raiffeisen Leasing d.o.o. Sarajevo Zmaja od Bosne 71000 Sarajevo Tel: +387-33-254 354 Fax: +387-33-212 273 www.rlbh.ba

Polonia
Raiffeisen-Leasing Polska S.A. Ul. Prosta 51 00838 Varovia Tel: +48-22-3263 600 Fax: +48-22-3263 601 www.rl.com.pl

Ungaria
Raiffeisen Bank Zrt. Akadmia tca 6 1054 Budapesta Tel: +36-1-484 4400 Fax: +36-1-484 4444 SWIFT/BIC: UBRTHUHB www.raiffeisen.hu

Bulgaria
Raiffeisen Leasing Bulgaria OOD Business Park Sofia Building 7B, 4th floor 1766 Sofia Tel: +359-2-491 9191 Fax: +359-2-974 2057 www.rlbg.bg

Republica Ceh`
Raiffeisen-Leasing s.r.o. Hvezdova 1716/2b 14078 Praga 4 Tel: +420-221-5116 11 Fax: +420-221-5116 66 www.rl.cz

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

129

Adrese i persoane de contact

Romnia
Raiffeisen Leasing IFN S.A. Nusco Tower os. Pipera nr. 42, etaj 1, Sector 2, 020112 Bucureti Tel: +40-21 306 9696 Fax: +40-21-287 9988 www.raiffeisen-leasing.ro

Ucraina
LLC Raiffeisen Leasing Aval Moskovsiy Prospect 9, Corp 5, Office 101, 04073 Kiev Tel: +38-044-590 2490 Fax: +38-044-200 0408 www.rla.com.ua

Italia
Reprezentana RBI Milano Via Andrea Costa 2 20131 Milano Tel.: +39-02-2804 0646 Fax: +39-02-2804 0658

Regatul Unit
Sucursala RBI Londra 10, King William Street Londra EC4N 7TW Tel.: +44-20-7929 2288 Fax: +44-20-7933 8099

Rusia
OOO Raiffeisen Leasing Stanislavskogo St. 21/1 109004 Moscova Tel: +7-495-721 9980 Fax: +7-495-721 9527 www.rlru.ru

Ungaria
Raiffeisen Lzing Zrt. Hungaria krt. 40-44 1139 Budapesta Tel: +36-1-298 8000 Fax: +36-1-289 8010 www.raiffeisenlizing.hu

Rusia
Reprezentana RBI Moscova Smolenskaya - Sennaya sq., 28 119034 Moscova Tel.: +7-495-721 9905 Fax: +7-495-721 9907

Serbia
Raiffeisen Leasing d.o.o. Milutina Milankovia 134a 11070 Novi Beograd Tel: +381-11-201 77 00 Fax: +381-11-713 00 81 www.raiffeisen-leasing.rs Slovacia Tatra Leasing s.r.o. Hodovo nmestie 3 81106 Bratislava Tel: +421-2-5919 3168 Fax: +421-2-5919 3048 www.tatraleasing.sk

Companii de leasing imobiliar


Republica Ceh`
Raiffeisen Leasing Real Estate s.r.o. Hvezdova 1716/2b 14078 Praga 4 Tel.: +420-2-215116 10 Fax: +420-2-215116 41 www.realestateleasing.cz

Spania
Reprezentana RBI Madrid Prncipe de Vergara 11, 4C 28001 Madrid Tel.: +34-91-431 6536 Fax: +34-91-431 8772

Sucursale i reprezentane - Europa


Fran]a
Reprezentana RBI Paris 9-11, Avenue Franklin D. Roosevelt 75008 Paris Tel.: +33-1-4561 2700 Fax: +33-1-4561 1606

Suedia
Reprezentana RBI rile Nordice Drottninggatan 89 P.O. Box 3294 10365 Stockholm Tel.: +46-8-440 5086 Fax: +46-8-440 5089

Slovenia
Raiffeisen Leasing d.o.o. Tivolska 30 (Center Tivoli) 1000 Liubliana Tel: +386-1-241 6250 Fax: +386-1-241 6268 www.rl-sl.com

Germania
Reprezentana RBI Frankfurt Mainzer Landstrasse 51 60329 Frankfurt am Main Tel.: +49-69-2992 1918 Fax: +49-69-2992 1922

130

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Adrese i persoane de contact

Sucursale i reprezentane Asia i America


China
Sucursala RBI Beijing Beijing International Club 200 2nd floor Jianguomenwai Dajie 21 100020 Beijing Tel.: +86-10-653 23388 Fax: +86-10-653 25926 Reprezentana RBI Hong Kong Unit 2106-08, 21st Floor, Tower One, Lippo Centre 89 Queensway, Hong Kong Tel.: +85-2-2730 2112 Fax: +85-2-2730 6028 Sucursala RBI Xiamen Unit 01-02, 32/F, Zhongmin Building No. 72 Hubin North Road Xiamen, Fujian Province 361012 China Tel.: +86-592-2623 988 Fax: +86-592-2623 998

India
Reprezentana RBI Mumbai 803, Peninsula Heights C.D. Barfiwala Road, Andhere (W) 400 058 Mumbai Tel.: +91-22-2623 0657 Fax: +91-22-2624 4529

Raiffeisen Zentralbank AG (RZB)


Austria
Am Stadtpark 9 1030 Viena Tel.: +43-1-26216 0 Fax: +43-1-26216 1715 www.rzb.at

Singapore
Sucursala RBI Singapore One Raffles Quay #38-01 North Tower Singapore 048583 Tel.: +65-6305 6000 Fax: +65-6305 6001

Companii specializate Raiffeisen


F.J. Elsner Trading Gesellschaft m.b.H. Am Heumarkt 10 1030 Viena Tel.: +43-1-79 736 0 Fax: +43-1-79 736 9142 www.elsner.at Kathrein & Co. Privatgeschftsbank Aktiengesellschaft Wipplingerstrae 25 1010 Viena Tel.: +43-1-53 451 269 Fax: +43-1-53 451 233 www.kathrein.at Raiffeisen-Leasing International Gesellschaft m.b.H. Am Stadtpark 3 1030 Viena Tel.: +43-1-71707 2966 Fax: +43-1-71707 76 2966 www.rli.co.at

Statele Unite ale Americii


RB International Finance (USA) LLC 1133, Avenue of the Americas, 16th Floor 10036 New York Tel.: +01-212-845 4100 Fax: +01-212-944 2093 http://usa.rbinternational.com Reprezentana RBI New York 1133, Avenue of the Americas, 16th Floor 10036 New York Tel.: +01-212-593 7593 Fax: +01-212-593 9870

Coreea
Reprezentana RBI Coreea Leema Building, 8th floor 146-1, Soosong-dong Chongro-ku, Seul 110-755 Tel.: +82-2-398 5840 Fax: +82-2-398 5807

Vietnam
Reprezentana RBI Ho Chi Minh City 6 Phung Khac Khoan Street, Room G6, District 1, Ho Chi Minh City Tel.: +84-8-3829 7934 Fax: +84-8-3822 1318

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

131

Adrese i persoane de contact

Grupul Raiffeisen n Romnia


Raiffeisen Bank
Administra]ia Central`
Piaa Charles de Gaulle nr. 15 Cod 011857, sector 1, Bucureti Tel.: +4 021 306 10 00 Fax: +4 021 230 07 00 E-mail: centrala@raiffeisen.ro http://www.raiffeisen.ro

Centrul Opera]ional Pipera


B-dul Dimitrie Pompei nr. 9-9A Sector 2, Bucureti Tel.: +4 021 306 20 00 Fax: +4 021 319 85 08

Reeaua de Centre de Retail Regiunea Retail BANAT-CRIANA


Str. Grigore T. Popa nr. 81, et 1, ap SAD 3 Timioara, jude Timi Tel.: +4 0256 308 708 Fax: +4 0256 242 281 Contact: Nicola Carabenciov nicola.carabenciov@ raiffeisen.ro

Grup Retail 2
Contact: Gabriel Jurescu gabriel.jurescu@raiffeisen.ro

Agen]ia Bihor
Str. Nufrului nr. 30, Oradea Tel.: +4 0259 703 500 Fax: +4 0259 406 810 Contact: Anca Otilia Popa anca-otilia.popa@raiffeisen.ro

Agen]ia Cara[-Severin
Piaa 1 Decembrie 1918, nr. 4, Reia Tel.: +4 0255 703 500 Fax: +4 0255 212 278 Contact: Gheorghe Ciorb gheorghe.ciorba@raiffeisen.ro

Grup Retail 5
Contact: Iuliana Lomonar iuliana.lomonar@raiffeisen.ro

Agen]ia Hunedoara
Str. Iuliu Maniu nr. 18, Deva Tel.: +4 0254 703 500 Fax: +4 0254 213 009 Contact: Octavian Lugojan octavian.lugojan@raiffeisen.ro

Grup Retail 3
Contact: Nicolae Florentin Mihu nicolae-florentin.mihut@ raiffeisen.ro

Grup Retail 1
Contact: Florina Rodica Uvat florina-rodica.usvat@ raiffeisen.ro

Agen]ia Arad
Str. Andrei aguna nr. 1-3, Arad Tel.: +4 0257 703 500 Fax: +4 0257 280 501 Contact: Mihaela Dorina Pepici mihaela-dorina.pepici@ raiffeisen.ro

Agen]ia Alba
Piaa I.C. Brtianu nr. 20, Alba Iulia Tel.: +4 0258 703 500 Fax: +4 0258 812 328 Contact: Florin-Mihai Magda florin-mihai.magda@raiffeisen.ro

Agen]ia Timi[
Str. Coriolan Brediceanu nr. 10, corp B, Timioara Tel.: +4 0256 703 500 Fax: +4 0256 242 281 Contact: Radu Dalibor Boan radu-dalibor.boanta@ raiffeisen.ro

Regiunea Retail TRANSILVANIA


Str. Mihail Koglniceanu nr. 3, Braov Tel.: +4 0268 308 300 Fax: +4 0268 308 340 Contact: Kalman Szecsi kalman.szecsi@raiffeisen.ro

Grup Retail 4
Contact: Marina Roman marina.roman@raiffeisen.ro

132

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Adrese i persoane de contact

Grup Retail 6
Contact: Claudia Cristea claudia.cristea@raiffeisen.ro

Grup Retail 8 Agen]ia Cluj


Str. Aviator Bdescu nr. 1 Cluj-Napoca Tel.: +4 0264 703 500 Fax: +4 0264 595 413 Contact: Simona-Felicia Scridon simona-felicia.scridon@raiffeisen.ro Grup Retail 9 Contact: Peter Molnar peter.molnar@raiffeisen.ro

Agen]ia Covasna
Str. 1 Decembrie 1918 nr. 33-37 Sfntu Gheorghe Tel.: +4 0267 703 500 Fax: +4 0267 352 600 Contact: Arnold-Csaba Balint arnold-csaba.balint@raiffeisen.ro

Agen]ia Satu Mare


Piaa 25 Octombrie, bl. 05 Satu Mare Tel.: +4 0261 703 500 Fax: +4 0261 714 591 Contact: Gyorgy Otto Huszti gyorgy-otto.huszti@raiffeisen.ro

Grup Retail 12
Contact: Daniela Fulop daniela.fulop@raiffeisen.ro

Agen]ia S`laj
Str. Unirii nr. 19, Zalu Tel.: +4 0260 703 500 Fax: +4 0260 606 320 Contact: Marius-Vasile Matei marius-vasile.matei@raiffeisen.ro

Agen]ia Bra[ov Agen]ia Mure[


Str. Gheorghe Doja nr. 64-68, Trgu Mure Tel.: +4 0265 703 500 Fax: +4 0265 261 010 Contact: Erika-Klara Zolyomi erika-klara.zolyomi@raiffeisen.ro Str. Mihail Koglniceanu nr. 3, Braov Tel.: +4 0268 703 500 Fax: +4 0268 547 791 Contact: Laura Popa laura.popa@raiffeisen.ro

Grup Retail 7
Contact: Sorin Cordovan sorin.cordovan@raiffeisen.ro

Grup Retail 10
Contact: Silviu Popa silviu.popa@raiffeisen.ro

Regiunea Retail MOLDOVA


Str. Nicolae Blcescu nr. 2, Buzu Tel.: +4 0238 720.293 Fax: +4 0238 720.522 Contact: Aurel Stoica aurel.stoica@raiffeisen.ro

Agen]ia Bistri]a
Str. Liviu Rebreanu nr. 51 Bistria Tel.: +4 0263 703 500 Fax: +4 0263 217 150 Contact: Sebastian-George Crian sebastian-george.crisan@ raiffeisen.ro

Agen]ia Sibiu
Piaa Aurel Vlaicu, parter-et.II, Sibiu Tel.: +4 0269 703 500 Fax: +4 0269 210 875 Contact: Andrei Beche andrei.beches@raiffeisen.ro

Grup Retail 13
Contact: Gabriela Prvescu gabriela.pirvescu@raiffeisen.ro

Agen]ia Maramure[
B-dul Unirii nr. 18, Baia Mare Tel.: +4 0262 703 500 Fax: +4 0262 225 728 Contact: Ioana Dana Birlea ioana-dana.birlea@raiffeisen.ro

Grup Retail 11
Contact: Laszlo-Zoltan Benedek laszlo-zoltan.benedek@ raiffeisen.ro

Agen]ia Buz`u
Str. Nicolae Blcescu nr. 2, Buzu Tel.: +4 0238 703 500 Fax: +4 0238 720 522 Contact: Aurora Camelia Radu aurora-camelia.radu@ raiffeisen.ro

Agen]ia Harghita
B-dul Florilor nr. 20, bl. 27, Miercurea Ciuc Tel.: +4 0266 703 500 Fax: +4 0266 371 779 Contact: Ildiko Egyed ildiko.egyed@raiffeisen.ro

Raportul

Conducerii

Raportul

Diviziilor

Situaii

Financiare

Consolidate

Contact

www.raiffeisen.ro

133

Adrese i persoane de contact

Agen]ia Vrancea
Str. Maior Gheorghe Patia nr. 1, Focani Tel.: +4 0237 703 500 Fax: +4 0237 617 765 Contact: Ctlin Pruteanu catalin.pruteanu@raiffeisen.ro

Grup Retail 16
Contact: Sorin Potolea sorin.potolea@raiffeisen.ro

Agen]ia Gala]i
Str. Brilei nr. 31, Galai Tel.: +4 0236 703 500 Fax: +4 0236 460 180 Contact: Daniela Manciulea daniela.manciulea@raiffeisen.ro

Agen]ia Neam]
Piaa tefan cel Mare nr. 3, Piatra Neam Tel.: +4 0233 703 500 Fax: +4 0233 212 287 Contact: Milica Loghin milica.loghin@raiffeisen.ro

Grup Retail 19
Contact: Otilia Trandafirosu otilia.trandafirosu@raiffeisen.ro

Grup Retail 14
Contact: Cornelia Prigoreanu cornelia.prigoreanu@ raiffeisen.ro

Agen]ia Tulcea Grup Retail 17


Contact: Dan Jitreanu dan.jitareanu@raiffeisen.ro Str. Griviei nr. 19, Tulcea Tel.: +4 0240 703 500 Fax: +4 0240 516 577 Contact: Amalia Dinu amalia.dinu@raiffeisen.ro

Agen]ia Bac`u
Str. Dumbrava Roie nr. 2, Bacu Tel.: +4 0234 703 500 Fax: +4 0234 206 430 Contact: Doina Bertalan doina.bertalan@raiffeisen.ro

Agen]ia Suceava
B-dul George Enescu nr. 16 Suceava Tel.: +4 0230 703 500 Fax: +4 0230 207 331 Contact: Gheorghe Moroan gheorghe.morosan@raiffeisen.ro

Agen]ia Br`ila
Str. Calea Clrailor nr. 34, Brila Tel.: +4 0239 703 500 Fax: +4 0239 615 161 Contact: Marioara Stoian marioara.stoian@raiffeisen.ro

Agen]ia Vaslui
Str. tefan cel Mare, bl. 94, sc. C, D, nr. 2-4, Vaslui Tel.: +4 0235 703 500 Fax: +4 0235 315 718 Contact: Adriana Munteanu adriana.munteanu@raiffeisen.ro

Agen]ia Boto[ani
Calea Naional nr. 68, Botoani Tel.: +4 0231 703 500 Fax: +4 0231 607 340 Contact: Lcrmioara Fantu lacramioara.fantu@raiffeisen.ro

Grup Retail 20
Contact: Angelo-Florin Andrei angelo-florin.andrei@ raiffeisen.ro

Grup Retail 15
Contact: Mircea-Bogdan Babici mircea-bogdan.babici@ raiffeisen.ro

Regiunea Retail DUNAREA-MAREA NEAGR


Str. Calea Clrailor nr. 34, Brila Tel.: +4 0239 606 120 Fax: +4 0239 615 161 Contact: Daniel Lascu daniel.lascu@raiffeisen.ro

Agen]ia C`l`ra[i
Str. Progresului nr. 23, bl. 34, Clrai Tel.: +4 0242 703 500 Fax: +4 0242 312 438 Contact: Ileana Fluera ileana.flueras@raiffeisen.ro

Agen]ia Ia[i
os. Naional nr. 23, Iai Tel.: +4 0232 703 500 Fax: +4 0232 215 957 Contact: Cornel Emanuel Scripc cornel-emanuel.scripca@ raiffeisen.ro

Agen]ia Ialomi]a
B-dul Chimiei nr. 13, Slobozia Tel.: +4 0243 703 500 Fax: +4 0243 230 877 Contact: Ana Zahiu ana.zahiu@raiffeisen.ro

Grup Retail 18
Contact: Adriana iolan adriana.tiolan@raiffeisen.ro

134

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Adrese i persoane de contact

Grup Retail 21
Contact: Victor Iosifescu victor.iosifescu@raiffeisen.ro

Regiunea Retail ARA ROMNEASC


Dimitrie Pompeiu 9-9A, sector 2, Bucureti Tel.: +4 021 306 20 00 Fax: +4 021 230 07 00 Contact: Sandi ranu sandi.taranu@raiffeisen.ro

Grup Retail 27
Contact: Viorel Teodorescu viorel.teodorescu@raiffeisen.ro

Agen]ia Giurgiu
Str. Portului bl. 32, Giurgiu Tel.: +4 0246 703 500 Fax: +4 0246 211 885 Contact: Roxana Dogaru roxana.dogaru@raiffeisen.ro

Agen]ia Vlcea
Str. tirbei Vod, bl. T1 Rmnicu Vlcea Tel.: +4 0250 703 500 Fax: +4 0250 702 324 Contact: Cristina Maria Olteanu cristina-maria.olteanu@ raiffeisen.ro

Agen]ia Teleorman
Str. Av. Al. Colfescu nr. 63, Alexandria Tel.: +4 0247 703 500 Fax: +4 0247 317 423 Contact: Marioara Vidrighin marioara.vidrighin@raiffeisen.ro

Grup Retail 24
Contact: Sorin Vasiliu sorin.vasiliu@raiffeisen.ro

Agen]ia Prahova
Str. Unirii nr. 2, Ploieti Tel.: +4 0244 703 500 Fax: +4 0244 522 356 Contact: George-Marian Ene george-marian.ene@raiffeisen.ro

Grup Retail 28
Contact: Miron Gheorghe Cretan miron-gheorghe.cretan@ raiffeisen.ro

Grup Retail 22
Contact: Mariana Barde mariana.barde@raiffeisen.ro

Agen]ia Dolj
Str. Fraii Buzeti nr. 17, Craiova Tel.: +4 0251 703 500 Fax: +4 0251 533 333 Contact: Carla-Maria Radulian carla-maria.radulian@ raiffeisen.ro

Grup Retail 25
Contact: Petru Milu petrut.milu@raiffeisen.ro

Agen]ia Constan]a
B-dul Alexandru Lpuneanu nr. 163 C, Constana Tel.: +4 0241 703 500 Fax: +4 0241 619 868 Contact: Florina Predu florina.predut@raiffeisen.ro

Agen]ia Dmbovi]a
Str. Calea Domneasc nr. 227, Trgovite Tel.: +4 0245 703 500 Fax: +4 0245 606 160 Contact: Iulian-Robert Diaconu iulian-robert.diaconu@ raiffeisen.ro

Grup Retail 29
Contact: Dumitru Paraschiv dumitru.paraschiv@raiffeisen.ro

Grup Retail 23
Contact: Ileana Dumitrache ileana.dumitrache@raiffeisen.ro

Agen]ia Olt
Str. Tudor Vladimirescu nr. 1-3, Slatina Tel.: +4 0249 703 500 Fax: +4 0249 430 887 Contact: Iulia-Cristina Stavre iulia-cristina.stavre@raiffeisen.ro

Agen]ia Trocadero, Constan]a


B-dul Alexandru Lpuneanu nr. 89, bloc LE 33, Constana Tel.: +4 0241 703 860 Fax: +4 0241 611 396 Contact: Simona Boiagian simona.boiagian@raiffeisen.ro

Grup Retail 26
Contact: Denisa Ghinescu denisa.ghinescu@raiffeisen.ro

Agen]ia Arge[
Str. Craiovei nr. 42, Piteti Tel.: +4 0248 703 500 Fax: +4 0248 208 391 Contact: Elena Cornelia Stan elena-cornelia.stan@raiffeisen.ro

Grup Retail 30
Contact: Ctlin-Ramon Popescu catalin-ramon.popescu@ raiffeisen.ro

Managements Report

Segment Reports

Consolidated Financial Statements

Contacts

www.raiffeisen.ro

135

Adrese i persoane de contact

Agen]ia Gorj
Str. Tudor Vladimirescu nr. 17, Trgu Jiu Tel.: +4 0253 703 500 Fax: +4 0253 206 324 Contact: tefan Cosmin Cazan stefan-cosmin.cazan@ raiffeisen.ro

Agen]ia Doroban]i
Piaa Dorobanilor nr. 1, sector 1, Bucureti Tel.: +4 021 370 02 60 Fax: +4 021 230 13 90 Contact: Raluca Bradin raluca.bradin@raiffeisen.ro

Grup Retail 36
Contact: Georgiana urcanu georgiana.turcanu@raiffeisen.ro

Agen]ia Crnga[i
Calea Crngai nr 12, sector 6, Bucureti Tel.: +4 021 370 02 40 Fax: +4 021 220 51 31 Contact: Dan Alexandrescu dan.alexandrescu@raiffeisen.ro

Grup Retail 33 Agen]ia Mehedin]i


B-dul Tudor Vladimirescu nr. 125-127, Drobeta Turnu Severin Tel.: +4 0252 703 500 Fax: +4 0252 316 080 Contact: Rare Meca rares.meca@raiffeisen.ro Contact: Daniela Svulescu daniela.savulescu@raiffeisen.ro

Agen]ia Br`tianu
Str. Lipscani 90A, parter i etaj 1, Sector 3, Bucureti Tel.: +4 021 370 10 00 Fax: +4 021 319 39 54 Contact: Monica Filcescu monica.filcescu@raiffeisen.ro

Grup IMM Medii


Agen]ia Bucure[ti
Str. Grigore Alexandrescu nr. 4A sector 1, Bucureti Tel.: +4 021 209 36 71 Fax: +4 021 316 79 03 Contact: Ctlin-Daniel Roman catalin-daniel.roman@ raiffeisen.ro

Regiunea Retail BUCURETI


Str. Grigore Alexandrescu nr. 4A sector 1, Bucureti Tel.: +4 021 209 37 82 Fax: +4 021 316 79 03 Contact: Ctlin Munteanu catalin.munteanu@raiffeisen.ro

Grup Retail 34
Contact: Vasile Baicu vasile.baicu@raiffeisen.ro

Agen]ia Vitan
Piaa Alba Iulia nr 1, sector 3, Bucureti Tel.: +4 021 370 30 00 Fax: +4 021 320 40 63 Contact: Roxana Palade roxana.palade@raiffeisen.ro

Re\eaua de Centre Corporatiste


Centrul Regional Corporatist Bra[ov
Str. Mihail Koglniceanu nr. 3, Braov Tel.: +4 0268 308 303 Fax: +4 0268 308 340 Contact: Adrian Nechita adrian.nechita@raiffeisen.ro

Grup Retail 31
Contact: Ctlin Munteanu catalin.munteanu@raiffeisen.ro

Agen]ia Bucure[ti
Str. Grigore Alexandrescu nr. 4A sector 1, Bucureti Tel.: +4 021 209 36 14 Fax: +4 021 316 79 03 Contact: Lucian Oana lucian.oana@raiffeisen.ro

Grup Retail 35
Contact: Raluca Corpcescu raluca.corpacescu@raiffeisen.ro

Agen]ia Victoria (Smrdan)


Calea Victoriei nr 21, corp B, tip S+P+M, sector 3, Bucureti Tel.: +4 021 370 20 00 Fax: +4 021 310 12 25

Centrul Regional Corporatist Bucure[ti


Str. Grigore Alexandrescu nr. 4A, sector 1, Bucureti Tel.: +4 021 209 36 14 Fax: +4 021 316 79 03 Contact: Mdlina Gheorghiu madalina.gheorghiu@ raiffeisen.ro

Grup Retail 32
Contact: Monica Ducu monica.ducu@raiffeisen.ro

136

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ

Adrese i persoane de contact

Centrul Regional Corporatist Cluj


Str. Aviator Bdescu nr. 1, Cluj-Napoca Tel.: +4 0264 207 300 Fax: +4 0264 595 413 Contact: Magda Palfi magda.palfi@raiffeisen.ro

Centrul Regional Corporatist Timi[


Str. Circumvalaiunii nr. 8-12, Tmioara Tel.: +4 0256 308 777 Fax: +4 0256 242 281 Contact: Dan Cunicel dan.cunicel@raiffeisen.ro

Raiffeisen Broker de Asigurare-Reasigurare os. Pipera nr. 42, et. 1, camera B, sector 2, Bucureti Telefon: +4021 365 33 77 Fax: +4021 780 03 03 Contact: Iulia Osman iulia.osman@raiffeisen.ro Raiffeisen Capital & Investment Piaa Charles de Gaulle nr. 15 etaj 4, sector 1, Bucureti Tel.: +4 021 306 12 32 Fax: +4 021 230 06 84 Contact: Dana Mirela Ionescu dana-mirela.ionescu@ raiffeisen.ro Raiffeisen Investment Romnia Str. Mihai Eminescu 102-104, etaj 5, sector 2, Bucureti Tel.: +4 021 212 03 88 Fax: +4 021 212 03 89 Contact: Ioana Filipescu i.filipescu@raiffeiseninvestment.com Raiffeisen Leasing os. Pipera nr. 42, Nusco Tower, etaj 1A, sector 2, Bucureti Tel.: +4 021 365 32 96 Fax: +4 037 287 99 88 Contact: Felix Daniliuc felix.daniliuc@raiffeisenleasing.ro

Centrul Regional Corporatist Constan]a


Str. Traian nr. 51, Constana Tel.: +4 0241 606 326 Fax: +4 0241 619 868 Contact: Gheorghe Sorin Suciu gheorghe-sorin.suciu@ raiffeisen.ro

Raiffeisen Bank Reprezentan\a Moldova


Str. Alexandru cel Bun nr. 51, Chiinu Moldova, MD-2012 Tel.: +373 22 27 93 31 Fax: +373 22 22 83 81 Contact: Victor Bodiu victor.bodiu@rzb.md

Centrul Regional Corporatist Arge[


Str. Craiovei nr. 42, Piteti Tel.: +4 0248 208 300 Fax: +4 0248 208 391 Contact: Ion Popescu ion.popescu-ag@raiffeisen.ro

Grupul Raiffeisen n Romnia


Raiffeisen Asset Management Romnia
Piaa Charles de Gaulle nr. 15, et. IV etaj 4, sector 1, Bucureti Tel.: +4 021 306 17 11 Fax: +4 021 312 05 33 Contact: Mihail Ion mihail.ion@raiffeisen.ro Raiffeisen Banca pentru Locuine B-dul Dimitrie Pompeiu, nr. 6A, etaj 1 bis, tronson 2, sector 2, Bucureti Tel.: +4 021 233 30 00 Fax: +4 021 232 23 54 Contact: Andrei Stamatian andrei.stamatian@railoc.ro

Centrul Regional Corporatist Ia[i


os. Naional nr. 23, Iai Tel.: +4 0232 210 130 Fax: +4 0232 215 957 Contact: Dorin Gheorghe Tudose gheorghe.tudose@raiffeisen.ro

Centrul Regional Corporatist Prahova


Str. Unirii nr. 2, Ploieti Tel.: +4 0244 406 400 Fax: +4 0244 521 086 Contact: Angela Mitu angela.mitu@raiffeisen.ro

Managements Report

Segment Reports

Consolidated Financial Statements

Contacts

www.raiffeisen.ro

137

Adrese i persoane de contact

Echipa editorial` a Raiffeisen Bank: Corina Vasile, Carmen Ghi, Alice Mihai, Suzana Csizsek, Drago Rusu, Anca Haegan, Cosmin Prelipceanu, Ctlin Cndea Foto: Marian Mocanu Va rugm s vizitai www.raiffeisen.ro pentru ediia online a acestui Raport Anual. Mulumim tuturor colegilor care au contribuit la realizarea acestui Raport Anual.

138

www.raiffeisen.ro

Principalii indicatori financiari

Cuvnt nainte i prezentarea Grupului

Repere

Responsabilitate corporativ