Managementul performantelor bancare

Analiza activitatii financiar bancare Bilanul contabil surs informaional de baz n analiza activitii financiar bancare
Managementul performanelor bancare este legat intrinsec de managementul activelor i pasivelor, relaie care se reflect n situaia exprimat de bilanul propriu i de contul de profit i pierderi. Studierea situaiilor financiare este o form a analizei fundamentale, prin indicatori specifici i care exprim: profitabilitatea; lichiditatea; prghia, n cazul bncilor, sub forma adecvrii capitalului. Activitatea de management al bilanului a cuprins n perioada 2005-2006 att instrumentele bilaniere ct i pe cele nebilaniere, fiind axat pe optimizarea venitului net din dobnda n condiiile gestionrii riscurilor implicate (de dobnda, de curs de schimb, de lichiditate, de solvabilitate). Structura activelor i pasivelor bncii ofer posibilitatea operrii la timp a obligaiilor bncii i garanteaz investitorilor bncii un nivel de venituri adecvat resurselor alocate n banc.

2.1.1.

Structura i evoluia activelor bncii

Activul bilanier la 31.12.2006 al BRD, comparativ cu anul precedent, a crescut cu 65%, evoluia principalelor elemente, prezentndu-se astfel :

Componena activului bilanier (mil. RON) ACTIV Casa, disponibiliti la bnci centrale Titluri acceptate pentru refinanare la bnci centrale Creane asupra instituiilor de credit Creane asupra clientelei Participaii i alte titluri cu venit variabil Pri n cadrul societilor comerciale legate Imobilizri corporale i necorporale Alte active Total activ
Sursa : calcule proprii conform anexei nr. 1

% 2006 / 2005 109% 945% -39% 50% 39% 1% 65%

2005 2,226 258 1,524 6,576 18 15 939 110 11,66 6

2006 4,661 2,698 926 9,836 25 15 951 110 19,22 1

Aceast structur permite meninerea unei cote mai mari de 50% n capitalul bncii sub form de mijloace lichide. Totodat partea activelor expuse la risc, sau portofoliul de credite, se formeaz din contul mijloacelor atrase cu respectarea cerinelor de rezerva minim obligatorie n conturile BNR. -1-

Managementul performantelor bancare

La 31 decembrie 2006 activele totale ale bncii se ridicau la 19.221.286.036 RON, fa de 11.665.860.281 RON la 31 decembrie 2005. Creterea de 7.555.542.575 RON (65 % n termeni reali) poate fi atribuit n principal creterii portofoliului de credite nete, de la 6.576.191.099 RON la 9.836.223.176 RON (aprox. 150%), att segmentul de clientel corporate ct i cel de retail cunoscnd o dezvoltare semnificativ. Sporirea volumului de credite se datoreaz dezvoltrii accentuate a activitaii de creditare concretizat prin creterea numrului de clieni i produse, pe fondul dezvoltrii reelei de sucursale i agenii. Creanele asupra clientelei n valoare de 9.836 milioane RON reprezint, ca i n anul precedent, peste 50 % din totalul operaiunilor bancare reflectate n bilan. Ponderea imobilizrilor n activ de numai 5%, cuprinde : Imobilizri corporale, cu o valoarea net de 921 milioane RON, din care cldirile i terenurile n valoare de 711 milioane RON Imobilizri necorporale, n valoare net de 29 milioane RON, din care 60 % reprezint fondul comercial provenit din achiziia n anul 1999 a sucursalei Socit Gnrale Bucureti Imobilizri financiare, materializate n : o Pri n societile comerciale legate cu o valoare de 15 milioane RON. o Participaii care, la finele anului 2006 au o valoare de 19 milioane RON, a cror cretere este urmare a aportului suplimentar la capitalul social al SC Asiban SA. Banca deine totodata participaii n mai multe societi comerciale care i desfoar activitatea att n Romnia (majoritatea acestora) ct i n strintate (MISR Romanian Bank care i desfoar activitatea att n Romnia ct i n Egipt). Lichiditile bncii localizate n cas, disponibiliti la bnci centrale au nregistrat o cretere cu 109% fa de 31.12.2005, reprezentnd 24% din totalul bilanier, n timp ce creanele asupra instituiilor de credit n valoare de 928 milioane RON la 31.12.2006 au nregistrat o scdere fa de anul precedent i dein 5% din totalul bilanier. Rezerva minim obligatorie este calculat ca procent stabilit pentru toate tipurile de disponibiliti, depozite atrase, alte fonduri mprumutate i sume n tranzit. Procentul de constituire pentru rezerva minim obligatorie n anul 2006 s-a meninut la nivelul celui din 2005 pentru devize, respectiv 30%, iar pentru RON de 18% pn n luna august 2006, ulterior diminundu-se la 16%. Dobnda calculat de Banca Naional a Romniei pentru rezerva minim obligatorie a variat n cursul anului 2006 ntre 6% n ianuarie i 1,5% n decembrie pentru RON (fa de 7% n anul 2005) iar pentru EURO variaia a fost ntre 0,7% i 1%.

2.1.1.1.

Analiza portofoliului de credite

Activitatea de creditare deine o pondere important n plasamentele bancare, i n activul bilanier, de calitatea portofoliului de credite depinznd n ultima instan stabilitatea bncii i realizarea nivelurilor necesare ale indicatorilor activitii bancare privind solvabilitatea i lichiditatea. La finele anului 1990, a avut loc demararea reformei bancare din Romnia n dou mari etape: perioada 1990-1997 caracterizat de meninerea unui grad ridicat de segmentare - reflectat prin orientarea prioritar a bncilor de stat ctre finanarea sectorului public, a celor cu capital privat romnesc ctre creditarea agenilor economici privai autohtoni, n timp ce bncile strine au colaborat ndeosebi cu marile companii strine prezente n ara noastr. Disfuncionalitile de ordin structural, consemnate la nivelul sectorului real al economiei - cu deosebire gradul nalt de -2-

Managementul performantelor bancare

ndatorare a unui numr mare de ntreprinderi fa de stat i de furnizori i declinul produciei n intervalul 1997-1999 - s-au reflectat n deteriorarea calitii portofoliului de credite al bncilor. Rezultatele modeste n privina restructurrii sectorului real, la care s-a adugat instabilitatea preurilor de consum, a dobnzilor i a cursului de schimb, au afectat comportamentul bncilor comerciale. Apetitul acestora pentru creditarea economiei reale s-a redus, crescnd ponderea veniturilor obinute din plasamente n titluri de stat i din diferene de curs valutar. n cea de-a dou etap, direciile de aciune pentru continuarea reformei bancare au fost definite de dou evenimente majore: criza bancar din anii 1998-1999 i invitaia adresat Romniei la Helsinki (decembrie 1999) de a ncepe negocierile de aderare la Uniunea European. 1 De la nceputul anului 1999, o dat cu demararea programului de restructurare a sistemului bancar, iniiat de BNR pentru o asumare adecvat a funciei de intermediere i creterea nivelului de intermediere bancar de la 9,3% in 2000 pn la aprox. 20% n prezent, activitatea de creditare avea s evolueze n plan cantitativ, dar i n plan calitativ. Evoluiile recente ale pieei bancare din Romnia, reprezentate de reducerea ratelor dobnzilor n linie cu trendul descendent al inflaiei, scderea randamentelor titlurilor de stat (varianta de plasament preferat de bnci pn acum 1-2 ani datorit condiiilor favorabile de remunerare i a riscului redus), privatizarea bncilor de stat, apariia n pia a sucursalelor unor importante bnci straine, creterea creditului neguvernamental, creterea competiiei, creterea fluxurilor financiare peste granie, toate acestea impun o gestionare mai riguroas a riscurilor i o preocupare mai intens pentru msurarea performanelor. BRD este implicat n mod substanial n susinerea economiei naionale, cea mai mare parte a creditelor fiind acordate persoanelor fizice i juridice romne sau entitilor care funcioneaz n Romnia, n scopul dezvoltrii afacerilor acestora pe piaa local. Banca a acordat n mod diversificat credite societilor comerciale din domeniul industriei, serviciilor, comerului i agriculturii, n pas cu evoluia acestor sectoare i cu contribuia lor la formarea PIB-ului. Strategia bncii este aceea de a se implica n economia intern prin ncurajarea i susinerea sectorului privat. Cu toate acestea, sectorul public i societile deinute de stat nu sunt neglijate, acestea din urm constituind 19,06% din portofoliul de credite i reprezentnd clieni cu situaii financiare stabile. Tipurile i nivelul garaniilor cerute de ctre banc sunt strns legate de rating-ul clientului i de tipul i durata creditului. De la garanii suverane i garanii n numerar pn la ipoteci i gajuri pe echipament i utilaje, toate tipurile de garanii sunt acceptate i combinate n diverse formule pentru a proteja banca i a-i furniza confort cu privire la posibilitatea de recuperare a datoriilor n caz de neplat. Banca ncearc s constituie garanii care sunt lichide, uor de valorificat i de controlat. Tendina descendent a ratelor dobnzii din ultima perioad este un factor cheie n ritmul de cretere a creditelor. Declinul nregistrat de acestea a fost sprijinit att de politici macroeconomice sntoase, care au creat premisele favorabile pentru reducerea inflaiei, dar i de trecerea BNR la o politic de intire direct a inflaiei. Acest fapt a condus la o reducere a dobnzii pasive cu peste 5 puncte procentuale n primele 8 luni ale anului, important de semnalat fiind i diminuarea ecartului dintre dobnda pasiv i inflaia anualizat de la 14 puncte procentuale n august 2005 la sub 10 puncte procentuale n august 2006. Ponderea creditelor acordate clientelei i a Calitatea activelor altor creane aferente n activul total i n sursele Credite clientel/Total activ 51% atrase i mprumutate a mai sczut n acest an, n Credite clientel/Surse atrase i mprum. 60% avantajul operaiunilor interbancare. Aceste Sursa: calcule proprii

Conferina European de Retail Banking, Ediia a V-a

-3-

Managementul performantelor bancare

evoluii au facut ca expunerea fa de clieni s fie mai mic i astfel riscurile aferente mai reduse. Strategia de creditare n domeniul structurii creditelor bancare stabilete ponderea diferitelor categorii de credite n total, direciile i limitele de diversificare a portofoliului. Pornind de la istoricul bncii privind plasamentele efectuate i innd cont de strategia propus n urmtoarea perioad, s-au stabilit limite/coordonate legate de expunerea bncii n funcie de : mrimea afacerii agenilor economici, tipuri de activitate, tipuri de credite, tipuri de valute, expunere credit raportat la total active bancare, grad de neutilizare a liniilor de creditare, structura garaniilor. Direcia de Management al Riscului mpreun cu Direcia Credite Persoane Juridice&Management de Portofoliu urmresc ncadrarea expunerilor n limitele stabilite i revizuiesc evoluia tendinelor, raportnd periodic situaia existent Comitetului de Administrare a Riscurilor, care decide msurile ce urmeaz a fi aplicate pentru respectarea i ncadrarea n limitele stabilite. La data de 31 decembrie 2006, totalul mprumuturilor neperformante (inclusiv suma principal a mprumutului i dobnzile acumulate) evideniate n portofoliul Direciei Recuperare Debite se ridic la 1.581.128.389 RON ce reprezint peste 1% din ntregul portofoliu . n anul 2005, banca a recuperat 201.682,3 RON din creditele neperformante (inclusiv dobnda), respectiv 316.197,4 RON din creditele nerambursate (inclusiv dobnda) n anul 2003. Reducerea totui a ponderii creditelor restante i ndoielnice n total credite acordate la finele lui 2006 a constituit rezultatul acordrii unei atenii deosebite pentru respectarea normelor de creditare, analizei i aplicrii prudenei bancare n abordarea documentaiilor de credite, precum i introducerea noilor reglementri n domeniul creditelor; influena mediului de afaceri; nivelul nc ridicat al fiscalitii. Principala concluzie care se va desprinde din analiza activitii de creditare a BRD este aceea ca banca a avut ca prioritate creditul pentru sectorul privat, creditul destinat industriei i, din punct de vedere al termenului, creditul pe termen scurt, dar c n ultima perioada de timp, segmentul retail ctig o pondere din ce n ce mai important n portofoliul de credite al bncii. Cu toate acestea, este necesar o cretere a preocuprilor de diversificare a acestui portofoliu, pentru minimizarea riscurilor.

2.1.1.1.1.

Analiza structurii portofoliului de credite pe tipuri de clienti

Banca i-a mrit i i-a diversificat rapid categoriile i numrul de clieni i a dezvoltat noi linii de produse. Astfel, n ceea ce privete categoriile de clieni, la sfritul anului 2006 portofoliul bncii avea urmtoarea structur: 1 sectorul corporate, care deinea cea mai mare pondere n totalul creditelor bncii (72,90%), reprezentat de societi comerciale medii i mari (55 %), sectorul public (9,5%) i instituiile financiare (7,%); 2 sectorul de retail, reprezentat de persoane fizice i ntreprinderile mici i mijlocii (21,10%) La sfritul anului 2006 cele mai mari creteri fa de ianuarie 2006, le-au cunoscut ntreprinderile mici i mijlocii (500%), instituiile financiare (362%), persoanele fizice (322%) i societile comerciale medii i mari (110%). Urmtorul tabel arat defalcarea portofoliului de credite al BRD, expuneri brute, dup tipurile de clieni la data de 31 decembrie 2006 i 2005:
Structura portofoliului de credite dup tipuri de clieni

-4-

Managementul performantelor bancare

La 31 decembrie 2006 (RON) (%) Societi private i persoane fizice Societi de stat Total Clieni Corporate Clieni Retail Total
Sursa : Situaiile financiare BRD

La 31 decembrie 2005 (RON) (%) 5.948.246.197 627.944.902 6.576.191.099 4.417.321.672 2.158.869.427 6.576.191.099 90,45% 9,55% 100% 67,17% 32,83% 100%

7.961.493.773 1.874.729.403 9.836.223.176 5.744.997.367 4.091.225.809 9.836.223.176

80,94% 19,06% 100% 58,41% 41,59% 100%

Portofoliul de credite al bncii a crescut n 2006 cu 50% fa de anul 2005, pn la 3.260 milioane RON, strategia bncii fiind de a se implica n economia interna prin ncurajarea i sprijinirea sectorului privat. Analiznd dup segmentul de clieni, se observ c, ponderea creditelor acordate sectorului de stat a nregistrat o scdere continua i constant fa de cel privat, ce reflect politicile de creditare realiste orientate n ultimii ani ctre sectoarele cu bonitate, lichiditate i rentabilitate ridicate care s garanteze recuperarea creditelor i s evite sectoarele cu datorii i pierderi ridicate cum este cazul sectorului de stat. Creditele acordate societatilor de stat au crescut n sum absolut, iar ponderea lor n totalul portofoliului a ajuns la 19,06%. n anul 2006 banca intenioneaz s continue dezvoltarea facilitilor acordate sectorului public, astfel nct acesta s ating o pondere ct mai mare din portofoliul de credite. Pe piaa bancar, creditele de retail au cunoscut o cretere deosebit n anul 2006, iar expunerea bncii fa de acest sector a urmat tendina pieei. Astfel, creditele retail au crescut cu 86% i au ajuns s reprezinte 35,4% din creditul neguvernamental, ponderea acestuia crescnd numai n primele 10 luni ale anului 2006 cu 7 puncte procentuale, comparativ cu 3,7 puncte procentuale n ntreg anul 2005. Creditul acordat populaiei a depit ca valoare att creditele de producie, ct i pe cele de investiii ale firmelor. Un posibil factor de natur conjunctural ce a impulsionat activitatea de creditare spre finalul intervalului martie august 2006, a fost i dorina mprumutailor de a evita condiiile mai restrictive impuse de intrarea n vigoare a noilor norme de creditare (Norma Bncii Naionale a Romniei nr.10/2006 privind limitarea riscului de credit la creditele destinate persoanelor fizice2 - intrat n vigoare la 28 august 2006). Cu toate acestea, expunerea fa de sectorul de corporate constituie n continuare cea mai important component a expunerilor totale ale bncii, n decembrie 2006 reprezentnd 58,41%, n cretere cu 31% fa de anul precedent. Dintre mprumuturile acordate persoanelor juridice, un trend ascendent l-au avut cele n lei pe termen scurt (solicitate pentru meninerea nevoii de lichiditate n desfurarea activitii curente). Creditele
2

Norma stabilete plafoane de expunere mai restrictive pentru asigurarea riscului de nerambursare, respectiv: a) limitarea totalului angajamentelor de plat lunare ale solicitantului de credit sau familiei acestuia la maximum 40% din veniturile nete lunare; b) limitarea angajamentelor de plat lunare decurgnd din credite de consum i imobiliare la maximum 30% i, respectiv, 35% din veniturile nete lunare ale solicitantului de credite sau, dup caz, ale familiei acestuia.

-5-

Managementul performantelor bancare

pe termen lung (att n lei, ct i n valut) i-au meninut ritmul de cretere la un nivel ridicat, ceea ce poate sugera o revigorare a activitii investiionale. n cadrul operaiunilor cu clientela, creditele consoriale aflate n sold la 31.12.2006 sunt n valoare total de 282.120.000 RON, din care BRD este aranjor pentru credite n valoare de 105.322.000 RON.

2.1.1.1.2.

Analiza structurii portofoliului de credite n RON i valut pe intervale de scaden

n luna septembrie a intrat n vigoare Norma nr.11 privind limitarea gradului de concentrare a expunerilor din credite n valut. n 2006, ritmul de cretere a componentei n lei a fost mai rapid dect cel corespunztor componentei n valut, n condiiile redinamizrii creditului de consum n moned naional; sub efectul msurilor prudeniale mai sus menionate, dar si al scderii vizibile a dobnzilor aferente creditelor n lei, ecartul pozitiv dintre cele dou dinamici a atins aproape 5 puncte procentuale n luna octombrie. n ceea ce privete structura pe valute a creditelor acordate de BRD, n perioada analizat, s-a nregistrat, pe de o parte, consolidarea tendinei de cretere a dinamicii creditului n lei si, pe de alt parte, scderea ritmului de cretere a componentei n valut (exprimat n euro). Ponderea creditelor acordate n moned naional n cadrul portofoliului de credite al bncii a crescut n mod constant n anul 2006, ajungnd ca la sfritul anului s reprezinte 53,73% din portofoliul total, fa de 52,82% n decembrie 2005. Aceasta este o consecin a msurilor de temperare a creditului n valut iniiate de Banca Naional, pe fondul unei politici de intire a inflaiei i n contextul scderii puternice a dobnzilor pe piaa monetar datorit, printre altele, liberalizrii contului de capital. Ponderea majoritar a creditelor n moned naional este vizibil, de asemenea, i n structura maturitii expunerilor: creditele n RON reprezint 67,19% din totalul mprumuturilor pe termen scurt (respectiv 79,85% n anul 2005), 63,41% din totalul mprumuturilor pe termen mediu (respectiv 64,17% n anul 2005) i 13,56% din totalul mprumuturilor pe termen lung (respectiv 25,97% n anul 2005). n acelai timp, profilul portofoliului de credite al bncii s-a modificat i n ceea ce privete scadenele: n decembrie 2006 creditele pe termen scurt au reprezentat 38,86%, respectiv 33,85% din portofoliul de credite, n timp ce creditele pe termen mediu i lung au reprezentat 61,14%, respectiv 67,15%. Pe categorii de credite, componenta n lei predomin n cazul creditului de consum (peste 60 %), iar cea n valut n cazul creditului ipotecar peste 90%. Urmtorul tabel prezint termenele de scaden ale portofoliului de credite, expuneri brute, al BRD, n lei i valut la 31 decembrie 2006 i 2005:
Structura termenelor de scaden a creditelor acordate clientelei dupa moned La 31 decembrie 2006 (%) 37,23% 2,56% 8,81% La 31 decembrie 2005 (%) 34,32% 2,83% 5,85%

(RON) n Lei Mai puin de 3 luni ntre 3 i 6 luni ntre 6 luni i 1 an

(RON)

1.967.356.790 135.189.665 465.478.969

1.192.012.893 98.137.643 203.366.910

-6-

Managementul performantelor bancare

ntre 1 an i 5 ani Peste 5 ani Total lei n valut* Mai puin de 3 luni ntre 3 i 6 luni ntre 6 luni i 1 an ntre 1 an i 5 ani Peste 5 ani Total valut Total credite
*sumele reprezint echivalentul n lei Sursa : Situaiile financiare BRD

2.418.580.421 298.298.082 5.284.903.927 1.177.592.898 6.348.943 70.230.212 1.395.723.898 1.901.423.298 4.551.319.249 9.836.223.176

45,76% 5,64% 100% 25,87% 0,14% 1,54% 30,67% 41,78% 100%

1.428.740.272 551.465.590 3.473.723.308 439.658.762 95.453.587 197.654.301 797.654.332 1.572.046.809 3.102.467.791 6.576.191.099

41,13% 15,88% 100% 14,17% 3,08% 6,37% 25,71% 50,67% 100%

Se observ ponderea important a creditelor pe termen scurt a clienilor cu capital majoritar privat. Trebuie menionat totusi c n creditele pe termen scurt, o pondere important o dein liniile de credit, care de fapt sunt rennoite semestrial, pierzndu-i rolul de credite pe termen scurt.

2.1.1.2.

Analiza portofoliului de titluri

Titlurile de trezorerie i-au diminuat ponderea n totalul activelor bncii fa de anul 2005 n favoarea creditelor. Aceasta reorientare a plasamentelor ctre credite se datoreaz, printre altele, scderii randamentelor la titlurile de stat. Instrumentele financiare detinute de BRD pentru tranzactionare reflectate n bilan sunt acelea achizitionate sau produse, n principal, cu scopul de a genera profit pe termen scurt. Acestea includ titlurile de tranzactie i instrumentele derivate care nu sunt folosite n operaiuni de acoperire de riscuri, lips de care sufer ntreg sistemul bancar. Ponderea titlurilor de stat i a altor titluri n totalul activului bncii, este redus ceea ce demonstreaz att strategia bancii de a-i orienta resursele financiare ctre finanarea economiei naionale ct i panta descendent pe care se situeaz randamentele pentru plasamente cu risc sczut, obligaiunile municipale. De altfel, extinderea curbei de maturitate a instrumentelor de datorie intern a creat avantajul diminurii volumului lunar de titluri de refinanat, determinnd diminuarea ratelor de dobnd i implicit reducerea presiunii costurilor cu datoria public intern asupra bugetului de stat.3 Potrivit unor analiti financiari nu exist, pn n prezent, nici un semnal ca trendul descendent sa se inverseze n viitorul apropiat, astfel bncile s se reorienteze ctre plasamente n titluri de stat.
Denumire efecte publice i alte titluri Titluri de stat Certificate de depozit* Total
* Ajustate cu provizioanele Sursa : Situaiile financiare BRD

31 decembrie 2006 mil. RON 26.994.988 2.668.199.154 2.695.194.142

31 decembrie 2005 mil. RON 15.709.687 242.264.635 257.974.322

Comisia Naional de prognoz - PROGRAMUL ECONOMIC DE PREADERARE, cap. 3 Finane Publice, Bucureti, ediia 2006

-7-

Managementul performantelor bancare

2.1.2.

Modul de constituire i evoluia pasivelor bncii

Evoluia general a pasivelor bncii reflect preocuparea acesteia de a-i diversifica resursele atrase i de a susine astfel creterea activitii bancare. Principala surs de finanare BRD pentru mprumuturi i investiii o constituie depozitele agenilor comerciali privai i de stat, ale instituiilor publice i cele ale persoanelor fizice. Situaia comparativ 2006/2005 a elementelor de pasiv este urmtoarea :
Componena pasivului bilanier PASIV Datorii privind instituiile de credit Datorii privind clientela Datorii constituite prin titluri Datorii subordonate Venituri nregistrate n avans, datorii ataate i alte pasive Capital social Rezerve Rezerve din reevaluare Rezultat reportat Total pasiv
Sursa : calcule proprii conform anexei nr. 1

(mil. RON) 2005 2006 1,203 1,726 14,82 8,219 3 534 175 369 206 240 418 697 448 427 276 275 363 484 11,66 19,22 6 1

% 2006/2005 44% 80% -66% 17% 67% -5% 33% 65%

Din punct de vedere al structurii pasivului bilanier la sfrsitul anului 2006, situaia este urmtoarea:

Operaiunile cu clientela, principala surs de finanare, dein 77 % din totalul pasivului bilanier i au nregistrat o cretere fa de anul precedent cu 80%. La data de 31.12.2006, valoarea acestora era de 14.823 milioane RON. Creterea depozitelor la vedere ale clientelei la finele anului 2006 fa de aceeai perioad a anului precedent este o consecin a politicii BRD de atragere a resurselor clientelei oferind acesteia noi instrumente de economisire. Alturi de fondurile atrase de la clientel, care au crescut n termeni reali cu 80%, banca i-a completat resursele prin creterea depozitelor atrase de la bnci, reprezentnd finanri pe termen scurt cu aprox. 44%, de la 1203 milioane RON la 1.726 milioane RON. -8-

Managementul performantelor bancare

Datoriile fa de instituiile de credit dein 9 % din totalul pasivului bilanier i reprezint creanele la vedere din conturile de corespondent, depozite ale bncilor, sume datorate din operaiuni cu cecuri i carduri, creanele la termen din depozite atrase i mprumuturi financiare de la bnci. Datoriile constituite prin titluri reprezint numai 1% din pasivul bilanier i cuprinde obligaiuni emise n anul 2005 precum i certificate de depozit. Datoria subordonat ce reprezint 368 milioane RON a avut drept scop, pe lng finanarea activelor i creterea fondurilor proprii ale bncii i, implicit a capacitii operaionale a acesteia. Capitalurile proprii nsumeaz 1882 milioane RON fiind marcate de creterea n cursul anului 2006 a capitalului social. n Adunarea General a Acionarilor din data de 29 aprilie 2006 s-a hotrt majorarea capitalului social de la 418,14 milioane RON la 696,90 milioane RON sau cu aprox. 67% prin ncorporarea de rezerve. Rezervele totale ale bncii la data de 31.12.2006 sunt n valoare de 701 milioane RON, reprezentnd 4% din totalul pasivului bilanier n scdere fa de anul trecut cu aprox. 5%.
Sursa : Situaiile financiare BRD

2.1.2.1.

Analiza surselor de finanare atrase

Banca are acces la surse de finanare diversificate. Fondurile sunt atrase printr-o gam vast de instrumente incluznd depozite, mprumuturi de pe piaa intern sau extern i capital social. Aceasta mbunteste flexibilitatea atragerii de fonduri, limiteaz dependena fa de un singur tip de finanare i conduce la o scdere general a costurilor implicate de atragerea de fonduri. Suportul financiar al activitii de creditare a BRD l constituie, n completarea capitalurilor proprii, n principal, depozitele atrase de la clieni i resurse suplimentare obinute de pe piaa interbancar i de la BNR, iar ntr-o mic msur de pe piaa extern, emiterea de obligaiuni/aciuni sau mprumuturi externe. Astfel, n sensul acoperirii necesarului de resurse financiare pe termen mediu i lung Adunarea General Extraordinar a Acionarilor din 23 ianuarie 2005 a hotrt emiterea de obligaiuni adresate pieei interne i s-a aprobat un plafon de 150 milioane RON cu o rat a cuponului depinznd de BUBOR la 6 luni . Principala surs de finanare a BRD pentru mprumuturi i investiii o constituie depozitele agenilor comerciali privai i de stat, ale instituiilor publice i cele ale persoanelor fizice. BRD obine, de asemenea, fonduri din linii de refinanare de la instituii financiare internaionale, cum ar fi BERD, BIRD, BEI precum i bnci comerciale internaionale. La data de 31 decembrie 2006, valoarea total a depozitelor clienilor i a celor interbancare deinute de BRD era de 16.551.177.110 RON reprezentnd 86,11% din totalul pasivelor, n cretere fa de anul trecut (9.421.629.638 RON) cu aprox. 56,92% .

-9-

Managementul performantelor bancare

Tabelul urmtor prezint o defalcare a surselor de finanare BRD la data de 31 decembrie 2006 si 2005:
Structura surselor de finanare La 31 decembrie 2006 (RON) % 1.728.486.245 8,99% 14.823.285.110 77,12% 5.249.014.839 27,31% 9.574.270.271 49,81% 787.001.820 1.882.512.861 19.221.286.036 4,09% 9,79% 100% La 31 decembrie 2005 (RON) % 1.202.970.483 10,31% 8.218.659.155 70,45% 4.009.146.087 34,37% 4.209.513.068 36,08% 739.597.626 1.504.633.017 11.665.860.281 6,34% 12,90% 100%

Depozite interbancare Depozite clieni retail corporate Fonduri mprumutate (termen mediu i lung) Capitaluri proprii Total surse de finanare
Sursa : Situaiile financiare BRD

Structura surselor de finanare ale bancii cunoate creteri semnificative la nivelul mprumuturilor atrase de la bnci nerezidente, att bnci comerciale ct i instituii financiare internaionale. De altfel,majoritatea resurselor n valut provin de la clieni nebancari. Pe masura creterii credibilitii i reputaiei de banc echilibrat i dinamic s-a nregistrat o majorare a ponderii resurselor atrase de la clieni bancari, n special sub forma liniilor de finanare extern resurse pe termen mediu i lung necesare susinerii procesului de investiii al clientelei. Termenele pentru care sunt contractate aceste mprumuturi sunt medii i lungi astfel nct s se aib n vedere activele cu aceleai scadene. Se urmrete reducerea tendinei bncii de a se baza pe surse de finanare pe termen scurt. n anul 2005 capitalul social, dei a rmas constant n valori absolute, a fost suficient pentru a permite creterea expunerilor, dar i-a redus ponderea n totalul resurselor. n cursul anului 2006 a fost planificat i efectuat o majorare ale capitalului, de 418,14 milioane RON n luna aprilie, n sensul acoperirii necesarului de resurse financiare pe termen mediu i lung prin emiterea de obligaiuni. Structura finanrilor atrase de banc nu a suferit schimbri semnificative, cu excepia scderii ponderii mprumuturilor de la bnci (de la 8,43 la 7,34%), contractate n general de la bnci nerezidente pentru c necesitatea de a finana activitatea de creditare n valut, a sczut comparativ cu cea n lei datorit restriciilor impuse de BNR n 2006. Simultan cu scderea ponderii depozitelor de la bnci a avut loc creterea ponderii depozitelor de retail i corporate de la 70,45% la 77,12%. Acordurile pentru mprumutri de la bnci au scopul de a mbunti structura bilanului bncii prin reducerea decalajului ntre scadenele activelor i pasivelor n devize, precum i extinderea operaiunilor bncii cu persoane fizice i firme din sectorul privat, pentru acordarea unor mprumuturi ipotecare pentru proprieti imobiliare, pentru faciliti de finanare pentru IMM-urilor pentru promovarea acordrii de mprumuturi IMM din rile candidate la Uniunea European. n luna iunie 2006, banca a ncheiat cu societatea mam un contract privind acordarea unui mprumut subordonat n valoare de 100 milioane EUR, care a fost complet tras. mprumutul va fi rambursat ntr-o singur tran pe data de 6 iulie 2015 iar n aceast perioad creditorul nu poate solicita rambursarea n avans. Urmtorul tabel ilustreaz structura depozitelor BRD dupa scadena rmas, la 31 decembrie 2006 si 2005: - 10 -

Managementul performantelor bancare

Structura depozitelor dup tipul de clieni pe termene de scaden La 31 decembrie 2006 (RON) % Retail Depozite la vedere (curente) Depozite la termen, din care: Pn la 30 zile 31-60 zile 61-90 zile 91-180 zile 181-270 zile 271-360 zile Total depozite clieni retail Societi comerciale Depozite la vedere (curente) Depozite la termen, din care: Pn la 30 zile 31-60 zile 61-90 zile 91-180 zile 181-270 zile 271-360 zile Total depozite societi comerciale Instituii publice Depozite la vedere (curente) Depozite la termen, din care: Pn la 30 zile 31-60 zile 61-90 zile 91-180 zile 181-270 zile 271-360 zile Total depozite instituii publice Total depozite corporate Total depozite clieni Sursa : Situaiile financiare BRD 1.743.635.543 3.505.379.296 1.551.593.453 55.525.018 1.216.589.304 245.433.643 13.423.545 422.814.333 5.249.014.839 33,22% 66,78% 44,26% 1,58% 34,71% 7,00% 0,38% 12,06% 35,41% La 31 decembrie 2005 (RON) % 890.809.540 3.118.336.547 1.348.934.895 92.423.418 1.109.343.245 93.221.087 31.861.367 442.552.535 4.009.146.087 22,22% 77,78% 43,26% 2,96% 35,57% 2,99% 1,02% 14,19% 48,78%

4.298.546.946 4.680.870.883 3.775.935.333 764.648.711 6.547.643 125.293.380 110.040 8.335.776 8.979.417.829

47,87% 52,13% 80,67% 16,34% 0,14% 2,68% 0,00% 0,18% 100%

2.848.924.821 1.147.108.224 818.889.034 264.980.154 35.467.473 8.154.635 4.255.746 15.361.182 3.996.033.045

71,29% 28,71% 71,39% 23,10% 3,09% 0,71% 0,37% 1,34% 100%

275.594.191 319.258.251 281.502.985 32.586.743 0 5.168.523 14.655.767 4.353 594.852.442 9.574.270.271 14.823.285.110

46,33% 53,67% 88,17% 10,21% 0% 1,62% 4,59% 0% 100% 64,59%

192.825.732 20.654.291 18.589.442 42.534 0 1.425.492 141.314 455.509 213.480.023 4.209.513.068 8.218.659.155

90,32% 9,68% 90,00% 0,21% 0% 6,90% 0,68% 2,21% 100% 51,22%

- 11 -

Managementul performantelor bancare

La nivelul depozitelor de retail se constat o cretere a ponderii conturilor curente n totalul depozitelor de la 22,22% n 2005 la 33,22% n 2006, ca urmare a lrgirii bazei de clieni, efect al mbuntirii reelei i diversificrii canalelor de distribuie, dar i al unificrii conturilor de card cu conturile curente, operaiune efectuat n 2006. Conducerea bncii consider c, n pofida unei proporii semnificative a depozitelor avnd scadena n mai puin de trei luni, diversitatea acestor depozite, ca numr i tip de depozite i experiena anterioar a bncii arat c aceste depozite ofer o baz de finanare stabil i pe termen lung. Pentru clienti corporate, pe langa conturile curente, cele mai multe depozite sunt reprezentate de cele negociate, avnd n vedere sumele mai mari plasate, pentru care pot fi obtinue dobnzi mai ridicate. Scadena preferat este overnight, chiar dac multe dintre depozite sunt rostogolite de-a lungul mai multor zile. La nivelul structurii pe deponeni a depozitelor bancare, tendina de restrngere a ponderii depozitelor populaiei observat n anul 2005 a continuat, segmentul companiilor devenind majoritar n 2006 cu o pondere de 64,59 % din total depozite clieni. De remarcat totui tendina recent de dinamizare a depunerilor n valut ale populaiei fa de anul precedent, pe fondul inversrii trendului cursului de schimb i al accenturii scderii dobnzilor pentru depozitele n lei. Urmtorul tabel ilustreaz structura depozitelor BRD la 31 decembrie 2006 i 2005, n RON, pentru depozitele n lei, respectiv echivalent RON, pentru depozitele n valut:
Structura depozitelor dupa valut 31 decembrie 2006 (RON) % 7.943.859.431 60,34% 6.879.425.679 39,66% 14.823.285.110 100% 31 decembrie 2005 (RON) % 4.196.518.101 51,06% 4.022.141.054 48,94% 8.218.659.155 100%

Depozite n lei Depozite n valut Total depozite clieni

Sursa : Situaiile financiare BRD

Pe tot parcursul anului, contribuia segmentului n lei la dinamica nominal a depozitelor bancare a fost superioar celei aferente componentei de volum a segmentului n valut, care, n plus, a fost erodat de tendina de apreciere a monedei naionale. n 2006 cursul monedei nationae fa de Curs leu/valuta USD EUR principalele valute s-a apreciat fa de anul 2005 cu 2005 2,9137 3,6234 10,72% fa de USD i respectiv cu 10,60% fa de 2006 2,8090 3,5245 EUR. n primele 3 luni ale anului 2006 moneda naional a continuat s se aprecieze n raport cu Euro Sursa : Banca Nationala a Romaniei fa de sfritul anului 2006 cu aprox. 4%.

- 12 -

Urmare a aprecierii substaniale a leului fa de euro i dolar n 2006, RON devine instrumentul preferat de economisire, astfel c ponderea depozitelor n moneda naional a crescut att pentru persoane fizice ct i pentru societi comerciale, ajungnd la sfritul anului 2006 la aproape 60,34% din totalul depozitelor, fa de 51,06% n 2005. Din analiza evoluiei resurselor bncii, se observ o tendin ascendent a acestora odat cu dezvoltarea activitii pe ansamblu a bncii, cu diversificarea gamei de produse i servicii oferite. Resursele BRD au sporit n ritmuri superioare indicelui preurilor de consum, ceea ce nseamna o cretere n termeni reali a acestora. Pe de alta parte, ele reflect faptul c BRD i-a propus n permanen s-i mbunteasc structura resurselor sale, astfel nct s fie capabil s rspund n orice moment semnalelor pieei i s fac fa provocarilor transmise de aceasta, ca urmare a transformrilor pe care le sufera economia romneasca n ansamblu.