Fonduri deschise

de investiții
 Fonduri de Investiții

Despre BRD Asset Management S.A.I. SA

Înființată în anul 2000, se număra printre cele mai importante companii de administrare fonduri din România.
•
Administrează 8 fonduri deschise de investiții BRD Simfonia (încă din anul 2001) , BRD Obligațiuni (lansat în
•
2006), BRD Acțiuni și BRD Diverso ( lansate în 2009), BRD Euro Fond și BRD Global Clasa A si E
(lansat în 2010 ca BRD Index), BRD USD Fond (lansat în 2015). În anul 2017, mai exact începând cu luna
martie, am lansat două noi clase denominate în EUR pentru BRD Acțiuni și BRD Diverso. Iar in anul 2020, s-a
lansat cel mai nou fond, BRD Simplu. In anul 2022, oferta de produse se completează cu incă patru noi
fonduri: BRD Oportunitați, clasa RON, EUR si USD, BRD Orizont 2035, clasa RON si EUR, BRD Orizont
2045, clasa RON si EUR, BRD Euro Simplu.

Caracteristici

• Depozitarul fondului este BRD - Groupe Societe Generale SA

• Distribuitor al unităților de fond este BRD-Groupe Societé Generale SA

Avantaje client

• Randamente potențial atractive comparativ cu alte instrumente de economisire clasice;

Disponibilitate: Clientul are acces nelimitat la investiția sa, putând, în orice moment, să
•
efectueze noi subscrieri sau răscumpărări;

• Valoarea minimă care poate fi investită (prin subscrieri) este contravaloarea unei unități de
fond.

• Comisioane: de subscriere 0% / de răscumpărare 0%

• Transparență: clientul poate afla valoarea unității de fond și implicit valoarea portofoliului
său, prin consultarea site-ului www.brdam.ro, www.brd.ro
•

BRD Asset Management S.A.I. S.A., cu sediul în Str. Dr. Nicolae Staicovici nr. 2, Opera Center II, etaj 5, Sector 5, București, Tel : 021 327 22 28, este autorizată prin decizia A.S.F.
nr. 527/30.03.2001 și înscrisă în Registrul A.S.F. sub nr. PJR05SAIR/400010.
Citiți prospectul de emisiune și informațiile-cheie destinate investitorilor, prevăzute la art. 98 din O.U.G. nr. 32/2012, înainte de a investi în fondurile administrate de BRD Asset
Management S.A.I. SA, disponibile pe www.brdam.ro în limba română.Acesta este un material publicitar si nu intentioneaza in niciun fel sa va recomande sau sa va acorde
consultanta asupra unei anumite strategii de investitii, unui produs de investitii sau serviciu de investitii furnizat de BRD Asset Management SAI SA. Decizia cu privire la accesarea
sau nu a unui produs sau serviciu ori asupra unei strategii de investitii va apartine in totalitate. Orice afirmatie a BRD in cadrul prezentului material publicitar are doar acest scop si
nu cauta sa afirme in niciun fel faptul ca un anumit produs se potriveste strategiei dumneavoastra investitionale, ca acesta va genera in mod sigur un venit pentru dumneavoastra ori
ca este adaptat in mod functional nevoilor dumneavoastra.
 Buletin lunar - Ianuarie 2024

SIMFONIA

POLITICA ȘI OBIECTIVE DE INVESTIȚII INFORMAȚII DESPRE FOND

Fond deschis de investiții denominat în lei, cu plasamente Data Activ Net 31 Ianuarie 2024
preponderent pe piaţa instrumentelor cu venit fix, depozite
Valoare titlu(RON) 49,1173
bancare, instrumente ale pieței monetare, precum şi în alte
active lichide. Activ net (mil. RON) 1.012,41
Obiectivul fondului este obținerea unei performanțe pe Data Lansare 15.05.2001
termen mediu superioară investițiilor individuale în titluri de Nr. Investitori 76.471
stat denominate în lei emise de statul român.
Perioada min. recomandată 1 an
Prin plasamentele efectuate fondul urmărește să ofere
clienților lichiditate ridicată și diversificare. MD 3,64
Fondul nu investește în acțiuni. WAL 5,74
Randamentul mediu al instrumentelor din 6,18%
PERFORMANȚĂ BRD SIMFONIA portofoliu
Performanțele anterioare nu prevăd profiturile viitoare.
MD - Durata medie ponderata masoara sesibilitatea pretului instrumentelor cu venit fix ca urmare a
Ultimul an Ultimii 3 ani Ultimii 5 ani De la înfințare oscilatiei ratelor de dobanda.
WAL - Durata de viata medie ponderata reprezinta media ponderata a duratei de viata pana la scadenta
a fiecarui titlu de valoare din portofoliul fondului adica perioada de timp ramasa pana la rambursarea
8,33% 6,22% 18,93% 391,17% pricipalului. Acest indicator ofera informatii privind riscul de lichiditate si riscul de credit.
Randamentul mediu al instrumentelor din portofoliu reprezinta un indicator al castigului mediu
potential (randamentului mediu posibil) al tuturor instrumentelor din portofoliu. Acesta este calculat ca
medie ponderata a randamentelor instrumentelor din portofoliul fondului, inainte de perceperea
GRAD DE RISC comisioanelor curente prezentate in DICI, doar in cazul in care instrumentele sunt pastrate pana la
scadenta.
Sursa: BRD Asset Management

Risc scăzut, câștiguri scăzute

STRUCTURA PORTOFOLIU
Risc ridicat, câștiguri mari
ISR (Indicatorul de risc) este calculat ținând cont de perioada minimă recomandată. Riscul poate fi
semnificativ mai ridicat dacă păstrați produsul pe o perioadă mai mică decât cea minimă recomandată Obligatiuni Guvernamentale 65.73%
şi puteţi primi o sumă mai mică decât cea investită. Indicatorul sintetic de risc arată nivelul de risc al
produsului în comparație cu alte produse. Acesta indică probabilitatea ca produsul să implice o pierdere
de bani din cauza evoluțiilor înregistrate pe piețe sau din cauză că nu suntem în măsură să efectuăm
plăți către dumneavoastră. Obligatiuni Corporative 27.74%

Unitati de Fond 3.00%

Piata Monetara 2.37%

Tbills 1.17%

Sursa: BRD Asset Management

1 BRD SIMFONIA - BULETIN LUNAR - IANUARIE 2024 www.brdam.ro

 SIMFONIA Buletin lunar - Ianuarie 2024

EVOLUȚIA PIEȚELOR FINANCIARE

Fondul BRD Simfonia a inregistrat o crestere a valorii unitare a activului net in luna ianuarie, in conditiile unor evolutii mixte
ale titlurilor de stat denominate in RON. Existenta unui excedent amplu de lichiditate in piata monetara din Romania a
favorizat evolutia titlurilor de stat pe termen scurt si mediu, fiind inregistrate cresteri de preturi si scaderi ale
randamentelor in cazul acestor instrumente financiare. Pe de alta parte, in cazul obligatiunilor de stat denominate in RON
pe termen mai lung au fost inregistrate usoare cresteri ale randamentelor (scaderi de preturi) in luna ianuarie, determinate
de evolutia randamentelor titlurilor de stat pe pietele financiare internationale. De exemplu, randamentele obligatiunilor
de stat germane au inregistrat cresteri in prima luna a acestui an (+14 puncte de baza in cazul celor pe termen de 10 ani), in
timp ce randamentele titlurilor de stat americane crescusera in prima parte a lunii, insa au reversat partial sau integral
aceste cresteri pana la finalul lunii ianuarie (randamentele titlurilor de stat americane pe termen de 10 ani au crescut
marginal, +3 puncte de baza). Evolutia inflatiei din Romania a fost aproximativ in linie cu asteptarile in luna ianuarie, rata
anuala decelerand marginal, la 6.6% in decembrie de la 6.7% in luna precedenta.

TOP 5 DEȚINERI DUPĂ EMITENT EVOLUȚIA UNITĂȚII DE FOND

DE LA LANSARE
Emitent Tip instrument Procent

Ministerul Finantelor Publice Obligatiuni 65.43%

SG Issuer Obligatiuni 6.59%
Willow No.2 (Ireland) PLC Obligatiuni 5.09%
Alpha Bank Depozite 3.7%
Banca Comerciala Romana Obligatiuni 3.52%
2001-01-31 2024-01-31

CONTACT
Telefon: (021) 327 2228 Fax: (021) 327 1410 Mail: brdamoffice@brd.ro https://www.brdam.ro/

Disclaimer
#ComunicarePublicitara: Informațiile și datele prezentate au rolul de a permite clienților și potențialilor clienți ai BRD Asset Management S.A.I. S.A. să ia o decizie de investiții informată. Prin consultarea acestui
material, sunteți de acord să accesați și utilizați aceste date exclusiv în scop investițional. Administratorul fondurilor: BRD Asset Management S.A.I. S.A., cu sediul în Str. Dr. Nicolae Staicovici nr.2, Opera Center II, etaj
5, Sector 5, București, tel: 021 327 22 28, fax: 021 327 14 10, este autorizată prin decizia A.S.F. nr. 527/30.03.2001 și înscrisă în Registrul A.S.F. sub nr. PJR05SAIR/400010 din 18.01.2006. Notificare înscrisă în registrul de
evidență a prelucrărilor de date cu caracter personal sub nr.23680. Depozitarul fondurilor: BRD – Groupe Societe Generale cu Sediul central: Bd. Ion Mihalache nr.1-7, sector1, București, tel: 021 301 6100. Citiți
prospectul de emisiune și informațiile cheie destinate investitorilor, prevăzute la art.98 din O.U.G. nr.32/2012, înainte de a investi în aceste fonduri, disponibile pe site-ul societății www.brdam.ro în limba română.
Performanțele anterioare nu prevăd profiturile viitoare.
BRD Acțiuni autorizat prin decizia A.S.F. nr.1714/ 27.08.2008, înscris în Registrul A.S.F. cu nr. CSC06FDIR/400057 din 27.08.2008. “Alocarea strategică (pe termen lung) a Fondului din punctul de vedere al claselor de
active este 90% acţiuni sau titluri de participare emise de fonduri care investesc preponderent în acțiuni şi 10% alte active cum ar fi depozite, instrumente cu venit fix, precum şi alte instrumente financiare permise
de legislaţia în vigoare.”

2 BRD SIMFONIA - BULETIN LUNAR - IANUARIE 2024 www.brdam.ro

 Buletin lunar - Ianuarie 2024

SIMPLU

POLITICA ȘI OBIECTIVE DE INVESTIȚII INFORMAȚII DESPRE FOND

Fond deschis de investiții denominat în lei, ce urmărește Data Activ Net 31 Ianuarie 2024
realizarea de investiții în procent de până la 100% în
Valoare titlu(RON) 113,7934
depozite bancare, instrumente ale pieței monetare și
instrumente cu venit fix. Activ net (mil. RON) 679,47
Obiectivul fondului constă în obținerea de venit prin Data Lansare 01.06.2020
performanțe financiare stabile. Nr. Investitori 36.889
Prin plasamentele efectuate fondul urmărește să ofere
Perioada min. recomandată 1 lună
clienților lichiditate ridicată și diversificare.
Fondul nu investește în acțiuni. MD 0,45
WAL 0,47
PERFORMANȚĂ BRD SIMPLU Randamentul mediu al instrumentelor din 6,01%
Performanțele anterioare nu prevăd profiturile viitoare. portofoliu
Ultima lună Ultimele 6 luni Ultimul an De la înfințare MD - Durata medie ponderata masoara sesibilitatea pretului instrumentelor cu venit fix ca urmare a
oscilatiei ratelor de dobanda.
0,49% 2,86% 5,78% 13,79% WAL - Durata de viata medie ponderata reprezinta media ponderata a duratei de viata pana la scadenta
a fiecarui titlu de valoare din portofoliul fondului adica perioada de timp ramasa pana la rambursarea
pricipalului. Acest indicator ofera informatii privind riscul de lichiditate si riscul de credit.
Randamentul mediu al instrumentelor din portofoliu reprezinta un indicator al castigului mediu
potential (randamentului mediu posibil) al tuturor instrumentelor din portofoliu. Acesta este calculat ca
GRAD DE RISC medie ponderata a randamentelor instrumentelor din portofoliul fondului, inainte de perceperea
comisioanelor curente prezentate in DICI, doar in cazul in care instrumentele sunt pastrate pana la
scadenta.
Sursa: BRD Asset Management

Risc scăzut, câștiguri scăzute

Risc ridicat, câștiguri mari STRUCTURA PORTOFOLIU
ISR (Indicatorul de risc) este calculat ținând cont de perioada minimă recomandată. Riscul poate fi
semnificativ mai ridicat dacă păstrați produsul pe o perioadă mai mică decât cea minimă recomandată
şi puteţi primi o sumă mai mică decât cea investită. Indicatorul sintetic de risc arată nivelul de risc al
produsului în comparație cu alte produse. Acesta indică probabilitatea ca produsul să implice o pierdere
Obligatiuni Guvernamentale 50.43%
de bani din cauza evoluțiilor înregistrate pe piețe sau din cauză că nu suntem în măsură să efectuăm
plăți către dumneavoastră.
Tbills 28.12%

Piata Monetara 16.39%

Obligatiuni Corporative 5.06%

Sursa: BRD Asset Management

1 BRD SIMPLU - BULETIN LUNAR - IANUARIE 2024 www.brdam.ro

 SIMPLU Buletin lunar - Ianuarie 2024

EVOLUȚIA PIEȚELOR FINANCIARE

Fondul BRD Simplu a continuat sa se aprecieze in luna ianuarie, evolutia fondului fiind similara celor inregistrate in lunile
precedente. Aprecierea fondului a fost determinata si in aceasta luna in mare masura de acumularea dobanzilor si a
cupoanelor oferite de instrumentele detinute in portofoliu. In plus, cresterea excedentului de lichiditate din piata monetara
la inceputul anului 2024 a favorizat evolutia titlurilor de stat denominate in RON pe termen scurt.

TOP 5 DEȚINERI DUPĂ EMITENT EVOLUȚIA UNITĂȚII DE FOND

DE LA LANSARE
Emitent Tip instrument Procent

Ministerul Finantelor Publice Obligatiuni 76.79%

Alpha Bank Depozite 10.26%
Exim Banca Romaneasca - S.A. Depozite 3.71%
Societe Generale Obligatiuni 2.58%
BRD Groupe Societe Generale Depozite 2.38%
2020-06-03 2024-01-31

CONTACT
Telefon: (021) 327 2228 Fax: (021) 327 1410 Mail: brdamoffice@brd.ro https://www.brdam.ro/

Disclaimer
#ComunicarePublicitara: Informațiile și datele prezentate au rolul de a permite clienților și potențialilor clienți ai BRD Asset Management S.A.I. S.A. să ia o decizie de investiții informată. Prin consultarea acestui
material, sunteți de acord să accesați și utilizați aceste date exclusiv în scop investițional. Administratorul fondurilor: BRD Asset Management S.A.I. S.A., cu sediul în Str. Dr. Nicolae Staicovici nr.2, Opera Center II, etaj
5, Sector 5, București, tel: 021 327 22 28, fax: 021 327 14 10, este autorizată prin decizia A.S.F. nr. 527/30.03.2001 și înscrisă în Registrul A.S.F. sub nr. PJR05SAIR/400010 din 18.01.2006. Notificare înscrisă în registrul de
evidență a prelucrărilor de date cu caracter personal sub nr.23680. Depozitarul fondurilor: BRD – Groupe Societe Generale cu Sediul central: Bd. Ion Mihalache nr.1-7, sector1, București, tel: 021 301 6100. Citiți
prospectul de emisiune și informațiile cheie destinate investitorilor, prevăzute la art.98 din O.U.G. nr.32/2012, înainte de a investi în aceste fonduri, disponibile pe site-ul societății www.brdam.ro în limba română.
Performanțele anterioare nu prevăd profiturile viitoare.
BRD Acțiuni autorizat prin decizia A.S.F. nr.1714/ 27.08.2008, înscris în Registrul A.S.F. cu nr. CSC06FDIR/400057 din 27.08.2008. “Alocarea strategică (pe termen lung) a Fondului din punctul de vedere al claselor de
active este 90% acţiuni sau titluri de participare emise de fonduri care investesc preponderent în acțiuni şi 10% alte active cum ar fi depozite, instrumente cu venit fix, precum şi alte instrumente financiare permise
de legislaţia în vigoare.”

2 BRD SIMPLU - BULETIN LUNAR - IANUARIE 2024 www.brdam.ro

 Buletin lunar - Ianuarie 2024

USD FOND

POLITICA ȘI OBIECTIVE DE INVESTIȚII INFORMAȚII DESPRE FOND

Fond deschis de investiții denominat în USD, cu plasamente Data Activ Net 31 Ianuarie 2024
preponderent pe piaţa instrumentelor cu venit fix, depozite
Valoare titlu (USD) 120,8421
bancare, instrumente ale pieței monetare, precum şi în alte
active lichide. Activ net (mil. USD) 36,51
Obiectivul fondului este obtinerea unei performanțe pe Data Lansare 22.06.2015
termen mediu superioară investițiilor individuale în titluri de Nr. Investitori 848
stat denominate în USD emise de statul român.
Perioada min. recomandată 1 an
Prin plasamentele efectuate fondul urmărește să ofere
clienților lichiditate ridicată și diversificare. MD 4,31
Fondul nu investește în acțiuni. WAL 6,01
Randamentul mediu al instrumentelor din 5,46%
PERFORMANȚĂ BRD USD FOND portofoliu
Performanțele anterioare nu prevăd profiturile viitoare.
MD - Durata medie ponderata masoara sesibilitatea pretului instrumentelor cu venit fix ca urmare a
Ultimul an Ultimii 3 ani Ultimii 5 ani De la înfințare oscilatiei ratelor de dobanda.
WAL - Durata de viata medie ponderata reprezinta media ponderata a duratei de viata pana la scadenta
a fiecarui titlu de valoare din portofoliul fondului adica perioada de timp ramasa pana la rambursarea
8,05% 2,41% 12,25% 20,84% pricipalului. Acest indicator ofera informatii privind riscul de lichiditate si riscul de credit.
Randamentul mediu al instrumentelor din portofoliu reprezinta un indicator al castigului mediu
potential (randamentului mediu posibil) al tuturor instrumentelor din portofoliu. Acesta este calculat ca
medie ponderata a randamentelor instrumentelor din portofoliul fondului, inainte de perceperea
GRAD DE RISC comisioanelor curente prezentate in DICI, doar in cazul in care instrumentele sunt pastrate pana la
scadenta.
Sursa: BRD Asset Management

Risc scăzut, câștiguri scăzute

STRUCTURA PORTOFOLIU
Risc ridicat, câștiguri mari
ISR (Indicatorul de risc) este calculat ținând cont de perioada minimă recomandată. Riscul poate fi
semnificativ mai ridicat dacă păstrați produsul pe o perioadă mai mică decât cea minimă recomandată Obligatiuni Guvernamentale 84.04%
şi puteţi primi o sumă mai mică decât cea investită. Indicatorul sintetic de risc arată nivelul de risc al
produsului în comparație cu alte produse. Acesta indică probabilitatea ca produsul să implice o pierdere
de bani din cauza evoluțiilor înregistrate pe piețe sau din cauză că nu suntem în măsură să efectuăm
plăți către dumneavoastră. Obligatiuni Corporative 9.65%

Piata Monetara 4.07%

Unitati de Fond 1.56%

Tbills 0.68%

Sursa: BRD Asset Management

1 BRD USD FOND - BULETIN LUNAR - IANUARIE 2024 www.brdam.ro

 USD FOND Buletin lunar - Ianuarie 2024

EVOLUȚIA PIEȚELOR FINANCIARE

Fondul BRD USD Fond a inregistrat o crestere a valorii unitare a activului net in luna ianuarie, in conditiile unor evolutii
mixte ale obligatiunilor de stat romanesti denominate in USD: in unele cazuri au fost inregistrate usoare scaderi de
randamente (cresteri de preturi), in timp ce alte instrumente au consemnat evolutii de sens contrar, dimensiunile variatiilor
fiind reduse. Pe de o parte, evolutia obligatiunilor de stat romanesti denominate in USD a fost influentata de dinamica
randamentelor titlurilor de stat pe pietele financiare internationale. De exemplu, randamentele titlurilor de stat americane,
considerate referinte in evaluarea altor instrumente financiare cu venit fix denominate in USD, au consemnat usoare
cresteri de randamente, +3 puncte de baza, in cazul instrumentelor pe termen 10 ani, insa in prima parte a lunii au fost
inregistrate cresteri mai ample, dar au fost reversate pana la finalul lunii. Pe langa factorii internationali care au influentat
evolutia eurobondurilor romanesti, in aceasta luna Romania a organizat prima emisiune de eurobonduri din acest an,
imprumutand 4 mld. USD in obligatiuni pe termen de 5 si 10 ani denominate in moneda americana. Emisiunea s-a bucurat
de o cerere de cumparare buna din partea investitorilor, prin intermediul acesteia fiind asigurata o parte importanta din
necesarul de finantare de pe pietele externe din acest an.

TOP 5 DEȚINERI DUPĂ EMITENT EVOLUȚIA UNITĂȚII DE FOND

DE LA LANSARE
Emitent Tip instrument Procent

Ministerul Finantelor Publice Obligatiuni 84.04%

BRD Groupe Societe Generale Depozite 3.73%
Banca Comerciala Romana Obligatiuni 2.72%
Willow No.2 (Ireland) PLC Obligatiuni 1.65%
Unicredit Bank SA Obligatiuni 1.61%
2015-06-22 2024-01-31

CONTACT
Telefon: (021) 327 2228 Fax: (021) 327 1410 Mail: brdamoffice@brd.ro https://www.brdam.ro/

Disclaimer
#ComunicarePublicitara: Informațiile și datele prezentate au rolul de a permite clienților și potențialilor clienți ai BRD Asset Management S.A.I. S.A. să ia o decizie de investiții informată. Prin consultarea acestui
material, sunteți de acord să accesați și utilizați aceste date exclusiv în scop investițional. Administratorul fondurilor: BRD Asset Management S.A.I. S.A., cu sediul în Str. Dr. Nicolae Staicovici nr.2, Opera Center II, etaj
5, Sector 5, București, tel: 021 327 22 28, fax: 021 327 14 10, este autorizată prin decizia A.S.F. nr. 527/30.03.2001 și înscrisă în Registrul A.S.F. sub nr. PJR05SAIR/400010 din 18.01.2006. Notificare înscrisă în registrul de
evidență a prelucrărilor de date cu caracter personal sub nr.23680. Depozitarul fondurilor: BRD – Groupe Societe Generale cu Sediul central: Bd. Ion Mihalache nr.1-7, sector1, București, tel: 021 301 6100. Citiți
prospectul de emisiune și informațiile cheie destinate investitorilor, prevăzute la art.98 din O.U.G. nr.32/2012, înainte de a investi în aceste fonduri, disponibile pe site-ul societății www.brdam.ro în limba română.
Performanțele anterioare nu prevăd profiturile viitoare.
BRD Acțiuni autorizat prin decizia A.S.F. nr.1714/ 27.08.2008, înscris în Registrul A.S.F. cu nr. CSC06FDIR/400057 din 27.08.2008. “Alocarea strategică (pe termen lung) a Fondului din punctul de vedere al claselor de
active este 90% acţiuni sau titluri de participare emise de fonduri care investesc preponderent în acțiuni şi 10% alte active cum ar fi depozite, instrumente cu venit fix, precum şi alte instrumente financiare permise
de legislaţia în vigoare.”

2 BRD USD FOND - BULETIN LUNAR - IANUARIE 2024 www.brdam.ro

 Buletin lunar - Ianuarie 2024

EURO FOND

POLITICA ȘI OBIECTIVE DE INVESTIȚII INFORMAȚII DESPRE FOND

Fond deschis de investiții denominat în euro, cu plasamente Data Activ Net 31 Ianuarie 2024
preponderent pe piaţa instrumentelor cu venit fix, depozite
Valoare titlu (EUR) 137,4990
bancare, instrumente ale pieței monetare, precum şi în alte
active lichide. Activ net (mil. EUR) 153,09
Obiectivul fondului este obținerea unei performanțe pe Data Lansare 17.05.2010
termen mediu superioară investitților individuale în titluri Nr. Investitori 4.260
de stat denominate în euro emise de statul român.
Perioada min. recomandată 1 an
Prin plasamentele efectuate fondul urmărește să ofere
clienților lichiditate ridicată și diversificare. MD 4,08
Fondul nu investește în acțiuni. WAL 6,65
Randamentul mediu al instrumentelor din 4,53%
PERFORMANȚĂ BRD EURO FOND portofoliu
Performanțele anterioare nu prevăd profiturile viitoare.
MD - Durata medie ponderata masoara sesibilitatea pretului instrumentelor cu venit fix ca urmare a
Ultimul an Ultimii 3 ani Ultimii 5 ani De la înfințare oscilatiei ratelor de dobanda.
WAL - Durata de viata medie ponderata reprezinta media ponderata a duratei de viata pana la scadenta
a fiecarui titlu de valoare din portofoliul fondului adica perioada de timp ramasa pana la rambursarea
7,94% -4,91% -0,80% 37,50% pricipalului. Acest indicator ofera informatii privind riscul de lichiditate si riscul de credit.
Randamentul mediu al instrumentelor din portofoliu reprezinta un indicator al castigului mediu
potential (randamentului mediu posibil) al tuturor instrumentelor din portofoliu. Acesta este calculat ca
medie ponderata a randamentelor instrumentelor din portofoliul fondului, inainte de perceperea
GRAD DE RISC comisioanelor curente prezentate in DICI, doar in cazul in care instrumentele sunt pastrate pana la
scadenta.
Sursa: BRD Asset Management

Risc scăzut, câștiguri scăzute

STRUCTURA PORTOFOLIU
Risc ridicat, câștiguri mari
ISR (Indicatorul de risc) este calculat ținând cont de perioada minimă recomandată. Riscul poate fi
semnificativ mai ridicat dacă păstrați produsul pe o perioadă mai mică decât cea minimă recomandată Obligatiuni Guvernamentale 68.54%
şi puteţi primi o sumă mai mică decât cea investită. Indicatorul sintetic de risc arată nivelul de risc al
produsului în comparație cu alte produse. Acesta indică probabilitatea ca produsul să implice o pierdere
de bani din cauza evoluțiilor înregistrate pe piețe sau din cauză că nu suntem în măsură să efectuăm
plăți către dumneavoastră. Obligatiuni Corporative 25.07%

Piata Monetara 4.53%

Unitati de Fond 1.86%

Sursa: BRD Asset Management

1 BRD EURO FOND - BULETIN LUNAR - IANUARIE 2024 www.brdam.ro

 EURO FOND Buletin lunar - Ianuarie 2024

EVOLUȚIA PIEȚELOR FINANCIARE

Fondul BRD Euro Fond a inregistrat o crestere a valorii unitare a activului net in luna ianuarie, determinata de evolutia
favorabila a preturilor obligatiunilor de stat romanesti denominate in EUR. In aceasta luna au predominat cumpararile de
titluri de stat denominate in EUR, fiind inregistrate cresteri de preturi si scaderi ale randamentelor, chiar daca pe pietele
internationale de titluri de stat s-au inregistrat evolutii mixte, chiar usoare cresteri de randamente (scaderi de preturi) in
cazul obligatiunilor de stat germane. De exemplu, randamentele titlurilor de stat germane pe termen de 10 de ani au
crescut cu 14 puncte de baza in luna ianuarie. Prima de risc a Romaniei, cuantificata prin intermediul diferentei de dobanda
dintre titlurile de stat romanesti denominate in EUR si cele germane, s-a ingustat in luna ianuarie, in conditiile in care
perceptia investitorilor fata de activele cu risc a ramas in general favorabila in prima luna din 2024. In plus, in luna ianuarie
Romania a organizat prima emisiune de eurobonduri din acest an, imprumutand 4 mld. USD in obligatiuni pe termen de 5 si
10 ani denominate in moneda americana. Emisiunea s-a bucurat de o cerere de cumparare buna din partea investitorilor,
prin intermediul acesteia fiind asigurata o parte importanta din necesarul de finantare de pe pietele externe din acest an.

TOP 5 DEȚINERI DUPĂ EMITENT EVOLUȚIA UNITĂȚII DE FOND

DE LA LANSARE
Emitent Tip instrument Procent

Ministerul Finantelor Publice Obligatiuni 68.54%

Willow No.2 (Ireland) PLC Obligatiuni 7.09%
SG Issuer Obligatiuni 5.87%
Unicredit Bank SA Obligatiuni 3.71%
Spire Obligatiuni 3.27%
2010-05-17 2024-01-31

CONTACT
Telefon: (021) 327 2228 Fax: (021) 327 1410 Mail: brdamoffice@brd.ro https://www.brdam.ro/

Disclaimer
#ComunicarePublicitara: Informațiile și datele prezentate au rolul de a permite clienților și potențialilor clienți ai BRD Asset Management S.A.I. S.A. să ia o decizie de investiții informată. Prin consultarea acestui
material, sunteți de acord să accesați și utilizați aceste date exclusiv în scop investițional. Administratorul fondurilor: BRD Asset Management S.A.I. S.A., cu sediul în Str. Dr. Nicolae Staicovici nr.2, Opera Center II, etaj
5, Sector 5, București, tel: 021 327 22 28, fax: 021 327 14 10, este autorizată prin decizia A.S.F. nr. 527/30.03.2001 și înscrisă în Registrul A.S.F. sub nr. PJR05SAIR/400010 din 18.01.2006. Notificare înscrisă în registrul de
evidență a prelucrărilor de date cu caracter personal sub nr.23680. Depozitarul fondurilor: BRD – Groupe Societe Generale cu Sediul central: Bd. Ion Mihalache nr.1-7, sector1, București, tel: 021 301 6100. Citiți
prospectul de emisiune și informațiile cheie destinate investitorilor, prevăzute la art.98 din O.U.G. nr.32/2012, înainte de a investi în aceste fonduri, disponibile pe site-ul societății www.brdam.ro în limba română.
Performanțele anterioare nu prevăd profiturile viitoare.
BRD Acțiuni autorizat prin decizia A.S.F. nr.1714/ 27.08.2008, înscris în Registrul A.S.F. cu nr. CSC06FDIR/400057 din 27.08.2008. “Alocarea strategică (pe termen lung) a Fondului din punctul de vedere al claselor de
active este 90% acţiuni sau titluri de participare emise de fonduri care investesc preponderent în acțiuni şi 10% alte active cum ar fi depozite, instrumente cu venit fix, precum şi alte instrumente financiare permise
de legislaţia în vigoare.”

2 BRD EURO FOND - BULETIN LUNAR - IANUARIE 2024 www.brdam.ro

 Buletin lunar - Ianuarie 2024

ORIZONT 2045
CLASA RON ȘI EUR

POLITICA ȘI OBIECTIVE DE INVESTIȚII INFORMAȚII DESPRE FOND

Fond deschis de investiții cu orizont de timp prestabilit (anul Data Activ Net 31 Ianuarie 2024
2045) și alocare dinamică a activelor. Fondul va avea un
Total Activ mil. RON 29.04
profil de risc / randament mai ridicat în primii ani de
investiţie, când orizontul investiţional este depărtat, oferind Valoare titlu RON 119,9572
astfel investitorilor posibilitatea de a avea expunere Valoare titlu EUR 29,7549
crescută către acţiuni. Pe măsură ce orizontul de timp până Activ net Clasa RON 20,45
la data ţintă scade, Fondul va creşte alocarea către active cu Activ net Clasa EUR 1,73
profil de risc / randament redus, precum obligaţiuni şi
instrumente ale pieţei monetare, pentru a reduce riscul și a Data Lansare Clasa RON 11.07.2022
crește predictibilitatea. Data Lansare Clasa EUR 11.07.2022
Obiectivul fondului este de a obţine randamente favorabile Nr. Investitori 1.131
pe termen lung, precum şi limitarea treptată a volatilitaţii
portofoliului pentru a prezerva valoarea pe măsură ce Perioada min. recomandată 5 ani
Fondul se apropie de data ţintă. VaR N.A.
Prin plasamentele efectuate fondul urmărește să ofere VaR masoara riscul unei investitii. In cazul inregistrarii unei scaderi, cu o probabilitate de 95%, aceasta
nu va depasi valoarea indicata de VAR.
clienților lichiditate ridicată și diversificare. Sursa: BRD Asset Management

STRUCTURA PORTOFOLIU

Unitati de Fond 71.08%

Actiuni RO 16.28%

Obligatiuni Guvernamentale 10.48%

Piata Monetara 1.74%

Actiuni CEE 0.55%

Sursa: BRD Asset Management

1 BRD ORIZONT 2045 CLASA RON șI EUR - BULETIN LUNAR - IANUARIE 2024 www.brdam.ro
 ORIZONT 2045 Buletin lunar - Ianuarie 2024
CLASA RON ȘI EUR

EVOLUȚIA PIEȚELOR FINANCIARE

Fondul BRD Orizont 2045 a consemnat aprecieri moderate ale valorii unitare a activului net in luna ianuarie, pe ambele
clase valutare. Atat piata locala de actiuni (BET-XT +0.59%, BET-BK +2.06%), cat si pietele dezvoltate de actiuni SUA (+1.6%)
si Europa (+2.8%) s-au apreciat in prima luna a acestui an. Apetitul pentru risc al investitorilor a fost sustinut de asteptarile
ca principalele banci centrale ale lumii vor incepe sa reduca ratele de dobanda in acest an. Portofoliul de actiuni al fondului
se situeaza in continuare in intervalul de variatie de +/-20% comparativ cu alocarea strategica.

EVOLUȚIA UNITĂȚII DE FOND EVOLUȚIA UNITĂȚII DE FOND

DE LA LANSARE - CLASA RON DE LA LANSARE - CLASA EUR

2022-07-11 2024-01-31 2022-07-11 2024-02-13

TOP 5 DEȚINERI DUPĂ EMITENT TOP 5 DEȚINERI DUPĂ SECTOR

Emitent Tip instrument Procent Sector Procent
FDI BRD ACTIUNI Titluri Participare 16.51% Fonduri 71.08%
HSBC S&P 500 Ucits Titluri Participare 15.97% Guvernamental 10.47%
Ministerul Finantelor Publice Obligatiuni 10.47% Financiar 6.57%
Invesco S&P 500 UCITS ETF Titluri Participare 10.37% Energie 6.2%
Amundi S&P 500 ESG UCITS ETF Titluri Participare 6.6% Utilitati 3.73%
Sursa: BRD Asset Management

PERFORMANȚĂ BRD ORIZONT 2045 GRAD DE RISC

Performanțele anterioare nu prevăd profiturile viitoare.

Ultimul anUltimii 3 ani Ultimii 5 ani De la înfințare Clasa RON

Clasa RON17,40% 19,96%
Clasa EUR 16,04% 19,02% Clasa EUR

Risc scăzut, câștiguri scăzute

Risc ridicat, câștiguri mari
ISR (Indicatorul de risc) este calculat ținând cont de perioada minimă recomandată. Riscul poate fi
semnificativ mai ridicat dacă păstrați produsul pe o perioadă mai mică decât cea minimă
recomandată şi puteţi primi o sumă mai mică decât cea investită. Indicatorul sintetic de risc arată
nivelul de risc al produsului în comparație cu alte produse. Acesta indică probabilitatea ca produsul
să implice o pierdere de bani din cauza evoluțiilor înregistrate pe piețe sau din cauză că nu suntem
în măsură să efectuăm plăți către dumneavoastră.

CONTACT
Telefon: (021) 327 2228 Fax: (021) 327 1410 Mail: brdamoffice@brd.ro https://www.brdam.ro/

Disclaimer
#ComunicarePublicitara: Informațiile și datele prezentate au rolul de a permite clienților și potențialilor clienți ai BRD Asset Management S.A.I. S.A. să ia o decizie de investiții informată. Prin consultarea acestui
material, sunteți de acord să accesați și utilizați aceste date exclusiv în scop investițional. Administratorul fondurilor: BRD Asset Management S.A.I. S.A., cu sediul în Str. Dr. Nicolae Staicovici nr.2, Opera Center II, etaj
5, Sector 5, București, tel: 021 327 22 28, fax: 021 327 14 10, este autorizată prin decizia A.S.F. nr. 527/30.03.2001 și înscrisă în Registrul A.S.F. sub nr. PJR05SAIR/400010 din 18.01.2006. Notificare înscrisă în registrul de
evidență a prelucrărilor de date cu caracter personal sub nr.23680. Depozitarul fondurilor: BRD – Groupe Societe Generale cu Sediul central: Bd. Ion Mihalache nr.1-7, sector1, București, tel: 021 301 6100. Citiți
prospectul de emisiune și informațiile cheie destinate investitorilor, prevăzute la art.98 din O.U.G. nr.32/2012, înainte de a investi în aceste fonduri, disponibile pe site-ul societății www.brdam.ro în limba română.
Performanțele anterioare nu prevăd profiturile viitoare.
BRD Acțiuni autorizat prin decizia A.S.F. nr.1714/ 27.08.2008, înscris în Registrul A.S.F. cu nr. CSC06FDIR/400057 din 27.08.2008. “Alocarea strategică (pe termen lung) a Fondului din punctul de vedere al claselor de
active este 90% acţiuni sau titluri de participare emise de fonduri care investesc preponderent în acțiuni şi 10% alte active cum ar fi depozite, instrumente cu venit fix, precum şi alte instrumente financiare permise
de legislaţia în vigoare.”

2 BRD ORIZONT 2045 CLASA RON șI EUR - BULETIN LUNAR - IANUARIE 2024 www.brdam.ro
 Buletin lunar - Ianuarie 2024

ORIZONT 2035
CLASA RON ȘI EUR

POLITICA ȘI OBIECTIVE DE INVESTIȚII INFORMAȚII DESPRE FOND

Fond deschis de investiții cu orizont de timp prestabilit (anul Data Activ Net 31 Ianuarie 2024
2035) și alocare dinamică a activelor. Fondul va avea un
Total Activ mil. RON 61.05
profil de risc / randament mai ridicat în primii ani de
investiţie, când orizontul investiţional este depărtat, oferind Valoare titlu RON 117,8210
astfel investitorilor posibilitatea de a avea expunere Valoare titlu EUR 29,2276
crescută către acţiuni. Pe măsură ce orizontul de timp până Activ net Clasa RON 31,25
la data ţintă scade, Fondul va creşte alocarea către active cu Activ net Clasa EUR 5,99
profil de risc / randament redus, precum obligaţiuni şi
instrumente ale pieţei monetare, pentru a reduce riscul și a Data Lansare Clasa RON 11.07.2022
crește predictibilitatea. Data Lansare Clasa EUR 11.07.2022
Obiectivul fondului este de a obţine randamente favorabile Nr. Investitori 3.033
pe termen lung, precum şi limitarea treptată a volatilitaţii
portofoliului pentru a prezerva valoarea pe măsură ce Perioada min. recomandată 5 ani
Fondul se apropie de data ţintă. VaR N.A.
Prin plasamentele efectuate fondul urmărește să ofere VaR masoara riscul unei investitii. In cazul inregistrarii unei scaderi, cu o probabilitate de 95%, aceasta
nu va depasi valoarea indicata de VAR.
clienților lichiditate ridicată și diversificare. Sursa: BRD Asset Management

STRUCTURA PORTOFOLIU

Unitati de Fond 57.24%

Obligatiuni Guvernamentale 26.79%

Actiuni RO 10.48%

Piata Monetara 5.07%

Actiuni CEE 0.54%

Sursa: BRD Asset Management

1 BRD ORIZONT 2035 CLASA RON șI EUR - BULETIN LUNAR - IANUARIE 2024 www.brdam.ro
 ORIZONT 2035 Buletin lunar - Ianuarie 2024
CLASA RON ȘI EUR

EVOLUȚIA PIEȚELOR FINANCIARE

Fondul BRD Orizont 2035 a consemnat aprecieri moderate ale valorii unitare a activului net in luna ianuarie, pe ambele
clase valutare. Atat piata locala de actiuni (BET-XT +0.59%, BET-BK +2.06%), cat si pietele dezvoltate de actiuni SUA (+1.6%)
si Europa (+2.8%) s-au apreciat in prima luna a acestui an. Apetitul pentru risc al investitorilor a fost sustinut de asteptarile
ca principalele banci centrale ale lumii vor incepe sa reduca ratele de dobanda in acest an. Portofoliul de actiuni al fondului
se situeaza in continuare in intervalul de variatie de +/-20% comparativ cu alocarea strategica.

EVOLUȚIA UNITĂȚII DE FOND EVOLUȚIA UNITĂȚII DE FOND

DE LA LANSARE - CLASA RON DE LA LANSARE - CLASA EUR

2022-07-11 2024-01-31 2022-07-11 2024-02-13

TOP 5 DEȚINERI DUPĂ EMITENT TOP 5 DEȚINERI DUPĂ SECTOR

Emitent Tip instrument Procent Sector Procent
Ministerul Finantelor Publice Obligatiuni 26.76% Fonduri 57.25%
FDI BRD ACTIUNI Titluri Participare 16.64% Guvernamental 26.76%
HSBC S&P 500 Ucits Titluri Participare 10.66% Financiar 7.63%
Invesco S&P 500 UCITS ETF Titluri Participare 7.15% Energie 3.77%
BRD Groupe Societe Generale Depozite + Actiuni 5.41% Utilitati 2.98%
Sursa: BRD Asset Management

PERFORMANȚĂ BRD ORIZONT 2035 GRAD DE RISC

Performanțele anterioare nu prevăd profiturile viitoare.

Ultimul anUltimii 3 ani Ultimii 5 ani De la înfințare Clasa RON

Clasa RON16,13% 17,82%
Clasa EUR 14,82% 16,91% Clasa EUR

Risc scăzut, câștiguri scăzute

Risc ridicat, câștiguri mari
ISR (Indicatorul de risc) este calculat ținând cont de perioada minimă recomandată. Riscul poate fi
semnificativ mai ridicat dacă păstrați produsul pe o perioadă mai mică decât cea minimă
recomandată şi puteţi primi o sumă mai mică decât cea investită. Indicatorul sintetic de risc arată
nivelul de risc al produsului în comparație cu alte produse. Acesta indică probabilitatea ca produsul
să implice o pierdere de bani din cauza evoluțiilor înregistrate pe piețe sau din cauză că nu suntem
în măsură să efectuăm plăți către dumneavoastră.

CONTACT
Telefon: (021) 327 2228 Fax: (021) 327 1410 Mail: brdamoffice@brd.ro https://www.brdam.ro/

Disclaimer
#ComunicarePublicitara: Informațiile și datele prezentate au rolul de a permite clienților și potențialilor clienți ai BRD Asset Management S.A.I. S.A. să ia o decizie de investiții informată. Prin consultarea acestui
material, sunteți de acord să accesați și utilizați aceste date exclusiv în scop investițional. Administratorul fondurilor: BRD Asset Management S.A.I. S.A., cu sediul în Str. Dr. Nicolae Staicovici nr.2, Opera Center II, etaj
5, Sector 5, București, tel: 021 327 22 28, fax: 021 327 14 10, este autorizată prin decizia A.S.F. nr. 527/30.03.2001 și înscrisă în Registrul A.S.F. sub nr. PJR05SAIR/400010 din 18.01.2006. Notificare înscrisă în registrul de
evidență a prelucrărilor de date cu caracter personal sub nr.23680. Depozitarul fondurilor: BRD – Groupe Societe Generale cu Sediul central: Bd. Ion Mihalache nr.1-7, sector1, București, tel: 021 301 6100. Citiți
prospectul de emisiune și informațiile cheie destinate investitorilor, prevăzute la art.98 din O.U.G. nr.32/2012, înainte de a investi în aceste fonduri, disponibile pe site-ul societății www.brdam.ro în limba română.
Performanțele anterioare nu prevăd profiturile viitoare.
BRD Acțiuni autorizat prin decizia A.S.F. nr.1714/ 27.08.2008, înscris în Registrul A.S.F. cu nr. CSC06FDIR/400057 din 27.08.2008. “Alocarea strategică (pe termen lung) a Fondului din punctul de vedere al claselor de
active este 90% acţiuni sau titluri de participare emise de fonduri care investesc preponderent în acțiuni şi 10% alte active cum ar fi depozite, instrumente cu venit fix, precum şi alte instrumente financiare permise
de legislaţia în vigoare.”

2 BRD ORIZONT 2035 CLASA RON șI EUR - BULETIN LUNAR - IANUARIE 2024 www.brdam.ro
 Buletin lunar - Ianuarie 2024

OBLIGAȚIUNI

POLITICA ȘI OBIECTIVE DE INVESTIȚII INFORMAȚII DESPRE FOND

Fond deschis de investiții denominat în lei, cu plasamente Data Activ Net 31 Ianuarie 2024
preponderent pe piaţa instrumentelor cu venit fix, în special
Valoare titlu(RON) 207,3619
obligațiuni corporative, precum şi în alte active lichide.
Activ net (mil. RON) 97,19
Obiectivul fondului este plasarea resurselor pe diferite
piețe financiare, cu accent pe segmentul obligațiunilor Data Lansare 10.01.2006
coprorative, pe principiul diversificării riscului și Nr. Investitori 3.274
administrării prudențiale.
Perioada min. recomandată 3 ani
Prin plasamentele efectuate fondul urmărește să ofere
clienților lichiditate ridicată și diversificare. MD 3,59
Fondul nu investește în acțiuni. WAL 5,38
Randamentul mediu al instrumentelor din 6,11%
PERFORMANȚĂ BRD OBLIGAȚIUNI portofoliu
Performanțele anterioare nu prevăd profiturile viitoare.
MD - Durata medie ponderata masoara sesibilitatea pretului instrumentelor cu venit fix ca urmare a
Ultimul an Ultimii 3 ani Ultimii 5 ani De la înfințare oscilatiei ratelor de dobanda.
WAL - Durata de viata medie ponderata reprezinta media ponderata a duratei de viata pana la scadenta
a fiecarui titlu de valoare din portofoliul fondului adica perioada de timp ramasa pana la rambursarea
8,77% 8,32% 22,70% 107,36% pricipalului. Acest indicator ofera informatii privind riscul de lichiditate si riscul de credit.
Randamentul mediu al instrumentelor din portofoliu reprezinta un indicator al castigului mediu
potential (randamentului mediu posibil) al tuturor instrumentelor din portofoliu. Acesta este calculat ca
medie ponderata a randamentelor instrumentelor din portofoliul fondului, inainte de perceperea
GRAD DE RISC comisioanelor curente prezentate in DICI, doar in cazul in care instrumentele sunt pastrate pana la
scadenta.
Sursa: BRD Asset Management

Risc scăzut, câștiguri scăzute

STRUCTURA PORTOFOLIU
Risc ridicat, câștiguri mari
ISR (Indicatorul de risc) este calculat ținând cont de perioada minimă recomandată. Riscul poate fi
semnificativ mai ridicat dacă păstrați produsul pe o perioadă mai mică decât cea minimă recomandată Obligatiuni Corporative 52.33%
şi puteţi primi o sumă mai mică decât cea investită. Indicatorul sintetic de risc arată nivelul de risc al
produsului în comparație cu alte produse. Acesta indică probabilitatea ca produsul să implice o pierdere
de bani din cauza evoluțiilor înregistrate pe piețe sau din cauză că nu suntem în măsură să efectuăm
plăți către dumneavoastră. Obligatiuni Guvernamentale 49.21%

Piata Monetara -1.54%

Sursa: BRD Asset Management

1 BRD OBLIGAțIUNI - BULETIN LUNAR - IANUARIE 2024 www.brdam.ro

 OBLIGAȚIUNI Buletin lunar - Ianuarie 2024

EVOLUȚIA PIEȚELOR FINANCIARE

Fondul BRD Obligatiuni a inregistrat o crestere a valorii unitare a activului net in luna ianuarie, in conditiile unor evolutii
mixte ale titlurilor de stat denominate in RON. Existenta unui excedent amplu de lichiditate in piata monetara din Romania
a favorizat evolutia titlurilor de stat pe termen scurt si mediu, fiind inregistrate cresteri de preturi si scaderi ale
randamentelor in cazul acestor instrumente financiare. Pe de alta parte, in cazul obligatiunilor de stat denominate in RON
pe termen mai lung au fost inregistrate usoare cresteri ale randamentelor (scaderi de preturi) in luna ianuarie, determinate
de evolutia randamentelor titlurilor de stat pe pietele financiare internationale. De exemplu, randamentele obligatiunilor
de stat germane au inregistrat cresteri in prima luna a acestui an (+14 puncte de baza in cazul celor pe termen de 10 ani), in
timp ce randamentele titlurilor de stat americane crescusera in prima parte a lunii, insa au reversat partial sau integral
aceste cresteri pana la finalul lunii ianuarie (randamentele titlurilor de stat americane pe termen de 10 ani au crescut
marginal, +3 puncte de baza). Evolutia inflatiei din Romania a fost aproximativ in linie cu asteptarile in luna ianuarie, rata
anuala decelerand marginal in luna decembrie, la 6.6% de la 6.7% in luna precedenta. Componenta de obligatiuni
corporative a avut o contributie usor pozitiva, majoritatea obligatiunilor corporative detinute in portofoliul fondului
inregistrand scaderi de randamente (usoare cresteri de preturi).

TOP 5 DEȚINERI DUPĂ EMITENT EVOLUȚIA UNITĂȚII DE FOND

DE LA LANSARE
Emitent Tip instrument Procent

Ministerul Finantelor Publice Obligatiuni 47.78%

Banca Comerciala Romana Obligatiuni 6.34%
Unicredit Bank SA Obligatiuni 4.25%
Raiffeisen Bank Obligatiuni 3.83%
Nokia Corporation Obligatiuni 3.63%
2006-01-12 2024-01-31

CONTACT
Telefon: (021) 327 2228 Fax: (021) 327 1410 Mail: brdamoffice@brd.ro https://www.brdam.ro/

Disclaimer
#ComunicarePublicitara: Informațiile și datele prezentate au rolul de a permite clienților și potențialilor clienți ai BRD Asset Management S.A.I. S.A. să ia o decizie de investiții informată. Prin consultarea acestui
material, sunteți de acord să accesați și utilizați aceste date exclusiv în scop investițional. Administratorul fondurilor: BRD Asset Management S.A.I. S.A., cu sediul în Str. Dr. Nicolae Staicovici nr.2, Opera Center II, etaj
5, Sector 5, București, tel: 021 327 22 28, fax: 021 327 14 10, este autorizată prin decizia A.S.F. nr. 527/30.03.2001 și înscrisă în Registrul A.S.F. sub nr. PJR05SAIR/400010 din 18.01.2006. Notificare înscrisă în registrul de
evidență a prelucrărilor de date cu caracter personal sub nr.23680. Depozitarul fondurilor: BRD – Groupe Societe Generale cu Sediul central: Bd. Ion Mihalache nr.1-7, sector1, București, tel: 021 301 6100. Citiți
prospectul de emisiune și informațiile cheie destinate investitorilor, prevăzute la art.98 din O.U.G. nr.32/2012, înainte de a investi în aceste fonduri, disponibile pe site-ul societății www.brdam.ro în limba română.
Performanțele anterioare nu prevăd profiturile viitoare.
BRD Acțiuni autorizat prin decizia A.S.F. nr.1714/ 27.08.2008, înscris în Registrul A.S.F. cu nr. CSC06FDIR/400057 din 27.08.2008. “Alocarea strategică (pe termen lung) a Fondului din punctul de vedere al claselor de
active este 90% acţiuni sau titluri de participare emise de fonduri care investesc preponderent în acțiuni şi 10% alte active cum ar fi depozite, instrumente cu venit fix, precum şi alte instrumente financiare permise
de legislaţia în vigoare.”

2 BRD OBLIGAțIUNI - BULETIN LUNAR - IANUARIE 2024 www.brdam.ro

 Buletin lunar - Ianuarie 2024

EURO SIMPLU

POLITICA ȘI OBIECTIVE DE INVESTIȚII INFORMAȚII DESPRE FOND

Fond deschis de investiții denominat în euro, ce urmărește Data Activ Net 31 Ianuarie 2024
realizarea de investiții în procent de până la 100% în
Valoare titlu (EUR) 25,9634
depozite bancare, instrumente ale pieței monetare și
instrumente cu venit fix. Activ net (mil. EUR) 66,27
Obiectivul fondului constă în obținerea de venit prin Data Lansare 11.07.2022
performanțe financiare stabile. Nr. Investitori 868
Prin plasamentele efectuate fondul urmărește să ofere
Perioada min. recomandată 1 lună
clienților lichiditate ridicată și diversificare.
Fondul nu investește în acțiuni. MD 0,49
WAL 0,61
PERFORMANȚĂ BRD EURO SIMPLU Randamentul mediu al instrumentelor din 4,00%
Performanțele anterioare nu prevăd profiturile viitoare. portofoliu
Ultimul an Ultimii 3 ani Ultimii 5 ani De la înfințare MD - Durata medie ponderata masoara sesibilitatea pretului instrumentelor cu venit fix ca urmare a
oscilatiei ratelor de dobanda.
2,95% 3,85% WAL - Durata de viata medie ponderata reprezinta media ponderata a duratei de viata pana la scadenta
a fiecarui titlu de valoare din portofoliul fondului adica perioada de timp ramasa pana la rambursarea
pricipalului. Acest indicator ofera informatii privind riscul de lichiditate si riscul de credit.
Randamentul mediu al instrumentelor din portofoliu reprezinta un indicator al castigului mediu
potential (randamentului mediu posibil) al tuturor instrumentelor din portofoliu. Acesta este calculat ca
GRAD DE RISC medie ponderata a randamentelor instrumentelor din portofoliul fondului, inainte de perceperea
comisioanelor curente prezentate in DICI, doar in cazul in care instrumentele sunt pastrate pana la
scadenta.
Sursa: BRD Asset Management

Risc scăzut, câștiguri scăzute

Risc ridicat, câștiguri mari STRUCTURA PORTOFOLIU
ISR (Indicatorul de risc) este calculat ținând cont de perioada minimă recomandată. Riscul poate fi
semnificativ mai ridicat dacă păstrați produsul pe o perioadă mai mică decât cea minimă recomandată
şi puteţi primi o sumă mai mică decât cea investită. Indicatorul sintetic de risc arată nivelul de risc al
produsului în comparație cu alte produse. Acesta indică probabilitatea ca produsul să implice o pierdere
Tbills 64.06%
de bani din cauza evoluțiilor înregistrate pe piețe sau din cauză că nu suntem în măsură să efectuăm
plăți către dumneavoastră.
Obligatiuni Guvernamentale 21.45%

Piata Monetara 8.39%

Obligatiuni Corporative 6.09%

Sursa: BRD Asset Management

1 BRD EURO SIMPLU - BULETIN LUNAR - IANUARIE 2024 www.brdam.ro

 EURO SIMPLU Buletin lunar - Ianuarie 2024

EVOLUȚIA PIEȚELOR FINANCIARE

Fondul BRD Euro Simplu a consemnat o usoara apreciere a valorii unitare a activului net si in luna ianuarie. Evolutia
fondului a fost asemanatoare celor inregistrate in lunile precedente, acesta inregistrand o volatilitate redusa si variatii
zilnice de amploare mica exclusiv pozitive. Aprecierea fondului a fost determinata, in principal, de acumularea dobanzilor si
a cupoanelor instrumentelor financiare detinute in portofoliu, de exemplu titluri de stat romanesti denominate in EUR pe
termen scurt sau certificate de trezorerie emise Romania sau alte tari europene (Franta, Olanda, Austria sau Grecia).

TOP 5 DEȚINERI DUPĂ EMITENT EVOLUȚIA UNITĂȚII DE FOND

DE LA LANSARE
Emitent Tip instrument Procent

Ministerul Finantelor Publice Obligatiuni 43.6%

Franta CertificateTrezorerie14.32%
Netherlands CertificateTrezorerie12.72%
Hellenic Republic CertificateTrezorerie 9%
Spire Obligatiuni 6.09%
2022-07-11 2024-01-31

CONTACT
Telefon: (021) 327 2228 Fax: (021) 327 1410 Mail: brdamoffice@brd.ro https://www.brdam.ro/

Disclaimer
#ComunicarePublicitara: Informațiile și datele prezentate au rolul de a permite clienților și potențialilor clienți ai BRD Asset Management S.A.I. S.A. să ia o decizie de investiții informată. Prin consultarea acestui
material, sunteți de acord să accesați și utilizați aceste date exclusiv în scop investițional. Administratorul fondurilor: BRD Asset Management S.A.I. S.A., cu sediul în Str. Dr. Nicolae Staicovici nr.2, Opera Center II, etaj
5, Sector 5, București, tel: 021 327 22 28, fax: 021 327 14 10, este autorizată prin decizia A.S.F. nr. 527/30.03.2001 și înscrisă în Registrul A.S.F. sub nr. PJR05SAIR/400010 din 18.01.2006. Notificare înscrisă în registrul de
evidență a prelucrărilor de date cu caracter personal sub nr.23680. Depozitarul fondurilor: BRD – Groupe Societe Generale cu Sediul central: Bd. Ion Mihalache nr.1-7, sector1, București, tel: 021 301 6100. Citiți
prospectul de emisiune și informațiile cheie destinate investitorilor, prevăzute la art.98 din O.U.G. nr.32/2012, înainte de a investi în aceste fonduri, disponibile pe site-ul societății www.brdam.ro în limba română.
Performanțele anterioare nu prevăd profiturile viitoare.
BRD Acțiuni autorizat prin decizia A.S.F. nr.1714/ 27.08.2008, înscris în Registrul A.S.F. cu nr. CSC06FDIR/400057 din 27.08.2008. “Alocarea strategică (pe termen lung) a Fondului din punctul de vedere al claselor de
active este 90% acţiuni sau titluri de participare emise de fonduri care investesc preponderent în acțiuni şi 10% alte active cum ar fi depozite, instrumente cu venit fix, precum şi alte instrumente financiare permise
de legislaţia în vigoare.”

2 BRD EURO SIMPLU - BULETIN LUNAR - IANUARIE 2024 www.brdam.ro

 Buletin lunar - Ianuarie 2024

DIVERSO
CLASA A (RON) ȘI E (EUR)

POLITICA ȘI OBIECTIVE DE INVESTIȚII INFORMAȚII DESPRE FOND

Fond deschis de investiții denominat atât în lei cât și în euro, Data Activ Net 31 Ianuarie 2024
cu plasamente diversificate în instrumente cu venit fix,
Total Activ mil. RON 232.97
acțiuni și instrumente ale pieței monetare, precum şi în alte
active lichide. Valoare titlu RON 224,5302
Valoare titlu EUR 31,0597
Obiectivul fondului este obținerea unor randamente
favorabile și în același timp protejarea capitalului investit Activ net Clasa A mil. RON 75,10
prin limitarea, pe cât posibil, a pierderilor potențiale. Activ net Clasa E mil. EUR 31,73
Fondul utilizează strategia de investiții CPPI și va urmări, Data Lansare Clasa A 19.03.2009
fără a garanta, ca VUAN să nu scadă sub 90% din valoarea
Data Lansare Clasa E 27.03.2017
maximă înregistrată în ultimele 12 luni anterioare datei
curente. Nr. Investitori 4.137
Prin plasamentele efectuate fondul urmărește să ofere Perioada min. recomandată 3 ani
clienților lichiditate ridicată și diversificare. VaR 7,83
VaR masoara riscul unei investitii. In cazul inregistrarii unei scaderi, cu o probabilitate de 95%, aceasta
nu va depasi valoarea indicata de VAR.
PERFORMANȚĂ BRD DIVERSO Sursa: BRD Asset Management
Performanțele anterioare nu prevăd profiturile viitoare.

Ultimul an Ultimii 3 ani Ultimii 5 ani De la înfințare

STRUCTURA PORTOFOLIU
Clasa A 12,44% 16,24% 31,93% 124,53%
Clasa E 11,22% 13,87% 25,53% 24,24% Obligatiuni Guvernamentale 53.11%

Actiuni RO 22.69%
GRAD DE RISC
Piata Monetara 7.91%
Clasa A

Unitati de Fond 7.59%

Clasa E
Obligatiuni Corporative 7.14%

Risc scăzut, câștiguri scăzute

Actiuni CEE 1.74%
Risc ridicat, câștiguri mari
ISR (Indicatorul de risc) este calculat ținând cont de perioada minimă recomandată. Riscul poate fi
semnificativ mai ridicat dacă păstrați produsul pe o perioadă mai mică decât cea minimă recomandată Sursa: BRD Asset Management
şi puteţi primi o sumă mai mică decât cea investită. Indicatorul sintetic de risc arată nivelul de risc al
produsului în comparație cu alte produse. Acesta indică probabilitatea ca produsul să implice o pierdere
de bani din cauza evoluțiilor înregistrate pe piețe sau din cauză că nu suntem în măsură să efectuăm
plăți către dumneavoastră.

1 BRD DIVERSO CLASA A (RON) șI E (EUR) - BULETIN LUNAR - IANUARIE 2024 www.brdam.ro
 DIVERSO Buletin lunar - Ianuarie 2024
CLASA A (RON) ȘI E (EUR)

EVOLUȚIA PIEȚELOR FINANCIARE

Fondul BRD Diverso a inregistrat o crestere a valorii unitare a activului net in luna ianuarie, pe ambele clase valutare, in linie
cu piata locala de actiuni (BET-XT +0.59%, BET-BK +2.06%). In regiune au fost consemnate evolutii mixte in prima luna din
anul 2024: Ungaria (+5.65%), Austria (+0.63%), Polonia (-3.24%). Componenta de titluri de stat a avut o contributie pozitiva
in luna ianuarie, evolutia titlurilor de stat denominate in RON pe termen scurt si mediu fiind favorizata in luna aceasta de
cresterea excesului de lichiditate din piata monetara. Si obligatiunile de stat romanesti in EUR au inregistrat usoare
aprecieri de pret in aceasta luna. Conform strategiei CPPI aplicata (constant proportion portfolio insurance), componenta
de actiuni a portofoliului a fost constanta, fiind in intervalul maxim pentru aceasta clasa de active.

EVOLUȚIA UNITĂȚII DE FOND EVOLUȚIA UNITĂȚII DE FOND

DE LA LANSARE - CLASA A DE LA LANSARE - CLASA E

2009-03-18 2024-01-31 2017-03-27 2024-02-13

TOP 5 DEȚINERI DUPĂ EMITENT TOP 5 DEȚINERI DUPĂ SECTOR

Emitent Tip instrument Procent Sector Procent
Ministerul Finantelor Publice Obligatiuni 52.75% Guvernamental 53.02%
HIDROELECTRICA Actiuni 5.21% Financiar 22.97%
Alpha Bank Depozite 4.85% Energie 9.6%
Petrom Bucuresti Actiuni 3.68% Fonduri 7.04%
Banca Transilvania Actiuni 3.33% Utilitati 5.48%
Sursa: BRD Asset Management

CONTACT
Telefon: (021) 327 2228 Fax: (021) 327 1410 Mail: brdamoffice@brd.ro https://www.brdam.ro/

Disclaimer
#ComunicarePublicitara: Informațiile și datele prezentate au rolul de a permite clienților și potențialilor clienți ai BRD Asset Management S.A.I. S.A. să ia o decizie de investiții informată. Prin consultarea acestui
material, sunteți de acord să accesați și utilizați aceste date exclusiv în scop investițional. Administratorul fondurilor: BRD Asset Management S.A.I. S.A., cu sediul în Str. Dr. Nicolae Staicovici nr.2, Opera Center II, etaj
5, Sector 5, București, tel: 021 327 22 28, fax: 021 327 14 10, este autorizată prin decizia A.S.F. nr. 527/30.03.2001 și înscrisă în Registrul A.S.F. sub nr. PJR05SAIR/400010 din 18.01.2006. Notificare înscrisă în registrul de
evidență a prelucrărilor de date cu caracter personal sub nr.23680. Depozitarul fondurilor: BRD – Groupe Societe Generale cu Sediul central: Bd. Ion Mihalache nr.1-7, sector1, București, tel: 021 301 6100. Citiți
prospectul de emisiune și informațiile cheie destinate investitorilor, prevăzute la art.98 din O.U.G. nr.32/2012, înainte de a investi în aceste fonduri, disponibile pe site-ul societății www.brdam.ro în limba română.
Performanțele anterioare nu prevăd profiturile viitoare.
BRD Acțiuni autorizat prin decizia A.S.F. nr.1714/ 27.08.2008, înscris în Registrul A.S.F. cu nr. CSC06FDIR/400057 din 27.08.2008. “Alocarea strategică (pe termen lung) a Fondului din punctul de vedere al claselor de
active este 90% acţiuni sau titluri de participare emise de fonduri care investesc preponderent în acțiuni şi 10% alte active cum ar fi depozite, instrumente cu venit fix, precum şi alte instrumente financiare permise
de legislaţia în vigoare.”

2 BRD DIVERSO CLASA A (RON) șI E (EUR) - BULETIN LUNAR - IANUARIE 2024 www.brdam.ro
 Buletin lunar - Ianuarie 2024

OPORTUNITĂȚI
CLASA RON, EUR ȘI USD

POLITICA ȘI OBIECTIVE DE INVESTIȚII INFORMAȚII DESPRE FOND

Fond deschis de investiții denominat atât în lei, în euro cât și Data Activ Net 31 Ianuarie 2024
în USD, cu o alocare flexibilă de investiții, putând investi atât
Total Activ mil. RON 90.49
în România cât și pe piețele globale. Alocarea strategică a
Fondului este 60% acțiuni și 40% alte active, însă acesta va Valoare titlu RON 117,0967
putea devia semnificativ de la aceasta. Valoare titlu EUR 29,0746
Valoare titlu USD 31,2066
Obiectivul fondului este de a obţine randamente favorabile
pe termen lung, prin valorificarea oportunităţilor de Activ net Clasa RON 41,64
investiţii de pe pieţele financiare de acţiuni, obligaţiuni şi Activ net Clasa EUR 8,31
instrumente monetare. Activ net Clasa USD 1,63
Prin plasamentele efectuate fondul urmărește să ofere Data Lansare Clasa RON 11.07.2022
clienților lichiditate ridicată și diversificare.
Data Lansare Clasa EUR 11.07.2022
Data Lansare Clasa USD 11.07.2022
PERFORMANȚĂ BRD OPORTUNITĂȚI
Performanțele anterioare nu prevăd profiturile viitoare.
Nr. Investitori 1.959
Ultimul anUltimii 3 ani Ultimii 5 ani De la înfințare Perioada min. recomandată 5 ani
Clasa RON12,36% 17,10% VaR N.A.
Clasa EUR 11,18% 16,30% VaR masoara riscul unei investitii. In cazul inregistrarii unei scaderi, cu o probabilitate de 95%, aceasta
nu va depasi valoarea indicata de VAR.
Sursa: BRD Asset Management
Clasa USD10,81% 24,83%

STRUCTURA PORTOFOLIU
GRAD DE RISC
Obligatiuni Guvernamentale 43.21%
Clasa RON
Actiuni Internationale 21.47%
Clasa EUR
Actiuni RO 12.19%

Clasa USD Obligatiuni Corporative 7.75%

Piata Monetara 5.76%

Risc scăzut, câștiguri scăzute
Risc ridicat, câștiguri mari
ISR (Indicatorul de risc) este calculat ținând cont de perioada minimă recomandată. Riscul poate fi Tbills 5.47%
semnificativ mai ridicat dacă păstrați produsul pe o perioadă mai mică decât cea minimă recomandată
şi puteţi primi o sumă mai mică decât cea investită. Indicatorul sintetic de risc arată nivelul de risc al
produsului în comparație cu alte produse. Acesta indică probabilitatea ca produsul să implice o pierdere
de bani din cauza evoluțiilor înregistrate pe piețe sau din cauză că nu suntem în măsură să efectuăm
Unitati de Fond 4.32%
plăți către dumneavoastră.
Sursa: BRD Asset Management

1 BRD OPORTUNITățI CLASA RON, EUR șI USD - BULETIN LUNAR - IANUARIE 2024 www.brdam.ro
 OPORTUNITĂȚI Buletin lunar - Ianuarie 2024
CLASA RON, EUR ȘI USD

EVOLUȚIA PIEȚELOR FINANCIARE

Valoarea unitara a activului net a Fondului BRD Oportunitati s-a apreciat in luna ianuarie pe clasele valutare in RON si EUR,
in timp ce clasa in USD a inregistrat o scadere, diferentele de randamente dintre clasele fondului datorandu-se variatiilor
cursului de schimb EUR/USD (dolarul s-a apreciat in aceasta luna). Atat piata locala de actiuni (BET-XT +0.59%, BET-BK
+2.06%), cat si pietele dezvoltate de actiuni SUA (+1.6%) si Europa (+2.8%) s-au apreciat in prima luna a acestui an. Apetitul
pentru risc al investitorilor a fost sustinut de asteptarile ca principalele banci centrale ale lumii vor incepe sa reduca ratele
de dobanda in acest an, chiar daca reprezentatii bancilor centrale au incercat sa tempereze asteptarile investitorilor cu
privire la momentul primei taieri a ratelor. Fondul si-a redus expunerea pe actiunile bancilor europene si a participat la
ofertele de actiuni de pe piata locala.

EVOLUȚIA UNITĂȚII DE FOND EVOLUȚIA UNITĂȚII DE FOND EVOLUȚIA UNITĂȚII DE FOND

DE LA LANSARE - CLASA RON DE LA LANSARE - CLASA EUR DE LA LANSARE - CLASA USD

2022-07-11 2024-01-31 2022-07-11 2024-02-13 2022-07-11 2024-02-13

TOP 5 DEȚINERI DUPĂ EMITENT TOP 5 DEȚINERI DUPĂ SECTOR

Emitent Tip instrument Procent Sector Procent
Ministerul Finantelor Publice Obligatiuni 43.14% Guvernamental 48.6%
BRD Groupe Societe Generale Depozite + Actiuni 6.88% Financiar 13.35%
Netherlands CertificateTrezorerie 5.46% Utilitati 7.59%
Aquila Part Prod Com S.A. Actiuni 2.76% Industrial 7.5%
HIDROELECTRICA Actiuni 2.75% Energie 6.09%
Sursa: BRD Asset Management

CONTACT
Telefon: (021) 327 2228 Fax: (021) 327 1410 Mail: brdamoffice@brd.ro https://www.brdam.ro/

Disclaimer
#ComunicarePublicitara: Informațiile și datele prezentate au rolul de a permite clienților și potențialilor clienți ai BRD Asset Management S.A.I. S.A. să ia o decizie de investiții informată. Prin consultarea acestui
material, sunteți de acord să accesați și utilizați aceste date exclusiv în scop investițional. Administratorul fondurilor: BRD Asset Management S.A.I. S.A., cu sediul în Str. Dr. Nicolae Staicovici nr.2, Opera Center II, etaj
5, Sector 5, București, tel: 021 327 22 28, fax: 021 327 14 10, este autorizată prin decizia A.S.F. nr. 527/30.03.2001 și înscrisă în Registrul A.S.F. sub nr. PJR05SAIR/400010 din 18.01.2006. Notificare înscrisă în registrul de
evidență a prelucrărilor de date cu caracter personal sub nr.23680. Depozitarul fondurilor: BRD – Groupe Societe Generale cu Sediul central: Bd. Ion Mihalache nr.1-7, sector1, București, tel: 021 301 6100. Citiți
prospectul de emisiune și informațiile cheie destinate investitorilor, prevăzute la art.98 din O.U.G. nr.32/2012, înainte de a investi în aceste fonduri, disponibile pe site-ul societății www.brdam.ro în limba română.
Performanțele anterioare nu prevăd profiturile viitoare.
BRD Acțiuni autorizat prin decizia A.S.F. nr.1714/ 27.08.2008, înscris în Registrul A.S.F. cu nr. CSC06FDIR/400057 din 27.08.2008. “Alocarea strategică (pe termen lung) a Fondului din punctul de vedere al claselor de
active este 90% acţiuni sau titluri de participare emise de fonduri care investesc preponderent în acțiuni şi 10% alte active cum ar fi depozite, instrumente cu venit fix, precum şi alte instrumente financiare permise
de legislaţia în vigoare.”

2 BRD OPORTUNITățI CLASA RON, EUR șI USD - BULETIN LUNAR - IANUARIE 2024 www.brdam.ro
 Buletin lunar - Ianuarie 2024

GLOBAL
CLASA A (RON), E (EUR) ȘI USD

POLITICA ȘI OBIECTIVE DE INVESTIȚII INFORMAȚII DESPRE FOND

Fond deschis de investiții denominat atât în lei, în euro cât și Data Activ Net 31 Ianuarie 2024
în USD cu plasamente preponderent pe piețele globale de
Total Activ mil. RON 82.16
acțiuni cum ar fi Statele Unite ale Americii, Europa și
Japonia. Fondul va efectua plasamentele în special prin Valoare titlu RON 233,7451
OPCVM-uri tranzacționabile de tip ETF. Valoare titlu EUR 32,6112
Valoare titlu USD 25,1821
Alocarea strategică a fondului este de 75% în acțiuni sau
ETF cu expunere pe piețele globale de acțiuni și 25% în alte Activ net Clasa A mil. RON 28,98
active cum ar fi depozite și instrumente financiare cu venit Activ net Clasa E mil. EUR 8,28
fix. Activ net Clasa U mil. USD 2,61
Prin plasamentele efectuate fondul urmărește să ofere Data Lansare Clasa A 05.07.2010
clienților lichiditate ridicată și diversificare.
Data Lansare Clasa E 08.10.2019
Data Lansare Clasa U 18.10.2021
PERFORMANȚĂ BRD GLOBAL
Performanțele anterioare nu prevăd profiturile viitoare.
Nr. Investitori 1.886
Ultimul anUltimii 3 aniUltimii 5 aniDe la înfințare Perioada min. recomandată 5 ani
Clasa A 12,21% 23,83% 52,66% 133,61% VaR 13,77
Clasa E 10,95% 21,25% 30,44% VaR masoara riscul unei investitii. In cazul inregistrarii unei scaderi, cu o probabilitate de 95%, aceasta
nu va depasi valoarea indicata de VAR.
Sursa: BRD Asset Management
Clasa USD 10,93% 0,73%

STRUCTURA PORTOFOLIU
GRAD DE RISC
Unitati de Fond 78.79%
Clasa A
Piata Monetara 11.88%
Clasa E
Obligatiuni Guvernamentale 5.18%

Clasa USD Tbills 3.63%

Obligatiuni Corporative 0.67%

Risc scăzut, câștiguri scăzute
Risc ridicat, câștiguri mari Sursa: BRD Asset Management
ISR (Indicatorul de risc) este calculat ținând cont de perioada minimă recomandată. Riscul poate fi
semnificativ mai ridicat dacă păstrați produsul pe o perioadă mai mică decât cea minimă recomandată
şi puteţi primi o sumă mai mică decât cea investită. Indicatorul sintetic de risc arată nivelul de risc al
produsului în comparație cu alte produse. Acesta indică probabilitatea ca produsul să implice o pierdere
de bani din cauza evoluțiilor înregistrate pe piețe sau din cauză că nu suntem în măsură să efectuăm
plăți către dumneavoastră.

1 BRD GLOBAL CLASA A (RON), E (EUR) șI USD - BULETIN LUNAR - IANUARIE 2024 www.brdam.ro
 GLOBAL Buletin lunar - Ianuarie 2024
CLASA A (RON), E (EUR) ȘI USD

EVOLUȚIA PIEȚELOR FINANCIARE

Valoarea unitara a activului net a FDI BRD Global s-a apreciat in luna ianuarie pe toate cele trei clase valutare, diferentele de
randamente dintre clasele fondului datorandu-se variatiilor cursului de schimb EUR/USD (dolarul s-a apreciat in aceasta
luna). Pietele dezvoltate de actiuni s-au apreciat in luna ianuarie: SUA (+1.6%) si Europa (+2.8%). Investitorii globali au
ramas increzatori ca bancile centrale vor incepe sa reduca dobanzile in perioada urmatoare, chiar daca atat in cadrul
conferintelor economice de la Davos, cat si la sedintele de politica monetara din SUA si din Zona euro desfasurate in luna
ianuarie, reprezentantii bancilor centrale au incercat sa tempereze asteptarile investitorilor cu privire la momentul primei
taieri a ratelor de referinta. Indicele global All Country World Index, care urmareste evolutia principalelor piete bursiere,
atat din tari dezvoltate, cat si din tari emergente, a inceput cu o crestere in prima luna a acestui an, +0.53% in USD si +2.51%
in EUR.

EVOLUȚIA UNITĂȚII DE FOND EVOLUȚIA UNITĂȚII DE FOND EVOLUȚIA UNITĂȚII DE FOND

DE LA LANSARE - CLASA A DE LA LANSARE - CLASA E DE LA LANSARE - CLASA U

2010-07-05 2024-01-31 2019-10-08 2024-02-13 2021-10-18 2024-02-13

ȚARA ÎN CARE ESTE ÎNREGISTRAT EXPUNEREA GEOGRAFICĂ A INVESTIȚIILOR

EMITENTUL INSTRUMENTULUI FINANCIAR DIN PORTOFOLIUL FONDULUI
Luxemburg 12.88% Statele Unite ale Americii 44.52%
Romania 11.05% Zona Euro 9.69%
Irlanda 27.29% Europa, tari in afara zonei Euro 7.52%
Regatul Unit al Marii Britanii si al Irlandei de Nord 23.19% Asia (fara Japonia) 6.91%
Franta 4.23% Japonia 5.97%
Sursa: BRD Asset Management Marea Britanie 4.03%

CONTACT
Telefon: (021) 327 2228 Fax: (021) 327 1410 Mail: brdamoffice@brd.ro https://www.brdam.ro/

Disclaimer
#ComunicarePublicitara: Informațiile și datele prezentate au rolul de a permite clienților și potențialilor clienți ai BRD Asset Management S.A.I. S.A. să ia o decizie de investiții informată. Prin consultarea acestui
material, sunteți de acord să accesați și utilizați aceste date exclusiv în scop investițional. Administratorul fondurilor: BRD Asset Management S.A.I. S.A., cu sediul în Str. Dr. Nicolae Staicovici nr.2, Opera Center II, etaj
5, Sector 5, București, tel: 021 327 22 28, fax: 021 327 14 10, este autorizată prin decizia A.S.F. nr. 527/30.03.2001 și înscrisă în Registrul A.S.F. sub nr. PJR05SAIR/400010 din 18.01.2006. Notificare înscrisă în registrul de
evidență a prelucrărilor de date cu caracter personal sub nr.23680. Depozitarul fondurilor: BRD – Groupe Societe Generale cu Sediul central: Bd. Ion Mihalache nr.1-7, sector1, București, tel: 021 301 6100. Citiți
prospectul de emisiune și informațiile cheie destinate investitorilor, prevăzute la art.98 din O.U.G. nr.32/2012, înainte de a investi în aceste fonduri, disponibile pe site-ul societății www.brdam.ro în limba română.
Performanțele anterioare nu prevăd profiturile viitoare.
BRD Acțiuni autorizat prin decizia A.S.F. nr.1714/ 27.08.2008, înscris în Registrul A.S.F. cu nr. CSC06FDIR/400057 din 27.08.2008. “Alocarea strategică (pe termen lung) a Fondului din punctul de vedere al claselor de
active este 90% acţiuni sau titluri de participare emise de fonduri care investesc preponderent în acțiuni şi 10% alte active cum ar fi depozite, instrumente cu venit fix, precum şi alte instrumente financiare permise
de legislaţia în vigoare.”

2 BRD GLOBAL CLASA A (RON), E (EUR) șI USD - BULETIN LUNAR - IANUARIE 2024 www.brdam.ro
 Buletin lunar - Ianuarie 2024

ACȚIUNI
CLASA A (RON) ȘI E (EUR)

POLITICA ȘI OBIECTIVE DE INVESTIȚII INFORMAȚII DESPRE FOND

Fond deschis de investiții denominat atât în lei cât și în euro, Data Activ Net 31 Ianuarie 2024
cu plasamente preponderent în acțiuni din România,
Total Activ mil. RON 575.41
precum şi în alte active lichide.
Valoare titlu RON 395,7659
Obiectivul fondului este obținerea unor performanțe pe
Valoare titlu EUR 54,9851
termen lung superioară investiției individuale în acțiuni
listate la Bursa de Valori București. Activ net Clasa A mil. RON 226,98
Activ net Clasa E mil. EUR 70,02
Prin plasamentele efectuate fondul urmărește să ofere
clienților lichiditate ridicată și diversificare. Data Lansare Clasa A 19.03.2009
Data Lansare Clasa E 27.03.2017
PERFORMANȚĂ BRD ACȚIUNI Nr. Investitori 5.420
Performanțele anterioare nu prevăd profiturile viitoare.
Perioada min. recomandată 5 ani
Ultimul an Ultimii 3 ani Ultimii 5 ani De la înfințare
VaR 18,32
Clasa A 27,59% 64,26% 127,33% 295,77%
VaR masoara riscul unei investitii. In cazul inregistrarii unei scaderi, cu o probabilitate de 95%, aceasta
Clasa E 26,20% 60,91% 116,33% 119,94% nu va depasi valoarea indicata de VAR.
Sursa: BRD Asset Management

GRAD DE RISC STRUCTURA PORTOFOLIU

Clasa A Actiuni RO 75.17%

Actiuni CEE 12.42%

Clasa E
Piata Monetara 4.59%
Risc scăzut, câștiguri scăzute
Risc ridicat, câștiguri mari Unitati de Fond 4.34%
ISR (Indicatorul de risc) este calculat ținând cont de perioada minimă recomandată. Riscul poate fi
semnificativ mai ridicat dacă păstrați produsul pe o perioadă mai mică decât cea minimă recomandată
şi puteţi primi o sumă mai mică decât cea investită. Indicatorul sintetic de risc arată nivelul de risc al
produsului în comparație cu alte produse. Acesta indică probabilitatea ca produsul să implice o pierdere Obligatiuni Guvernamentale 2.43%
de bani din cauza evoluțiilor înregistrate pe piețe sau din cauză că nu suntem în măsură să efectuăm
plăți către dumneavoastră.

Tbills 1.06%

Obligatiuni Corporative 0.16%

Sursa: BRD Asset Management

1 BRD ACțIUNI CLASA A (RON) șI E (EUR) - BULETIN LUNAR - IANUARIE 2024 www.brdam.ro
 ACȚIUNI Buletin lunar - Ianuarie 2024
CLASA A (RON) ȘI E (EUR)

EVOLUȚIA PIEȚELOR FINANCIARE

Fondul BRD Actiuni a inregistrat o crestere moderata a valorii unitare a activului net in luna ianuarie, pe ambele clase
valutare, in linie cu piata locala de actiuni (BET-XT +0.59%, BET-BK +2.06%). In regiune au fost consemnate evolutii mixte in
prima luna din anul 2024: Ungaria (+5.65%), Austria (+0.63%), Polonia (-3.24%). Pe piata locala de actiuni, cu cresteri
importante s-au remarcat emitentii: Antibiotice (ATB + 28.7%), Aquila Part Prod Com (AQ +12.5%), Teraplast (TRP +12.0%),
Transport Trade Services (TTS +8.1%), Purcari (WINE +7.7%). Pe de alta parte, scaderi mai pronuntate au fost inregistrate in
cazul actiunilor companiilor: Impact (IMP -6.1%), Evergent Investments (EVER -5.5%), Infinity Capital Investments (INFINITY
-5.0%), Transilvania Investments Alliance (SIF3 -4.0%), Hidroelectrica (H2O -2.5%), BRD-Groupe Societe Generale (BRD
-2.2%), aceasta din urma avand data ex-dividend in luna ianuarie (randamentul platit a fost de aproximativ 4%).

EVOLUȚIA UNITĂȚII DE FOND EVOLUȚIA UNITĂȚII DE FOND

DE LA LANSARE - CLASA A DE LA LANSARE - CLASA E

2009-03-17 2024-01-31 2017-03-27 2024-02-13

TOP 5 DEȚINERI DUPĂ EMITENT TOP 5 DEȚINERI DUPĂ SECTOR

Emitent Tip instrument Procent Sector Procent
HIDROELECTRICA Actiuni 8.96% Financiar 30.72%
Romgaz S.A Actiuni 7.33% Energie 29%
Petrom Bucuresti Actiuni 7.06% Utilitati 11.13%
BRD Groupe Societe Generale Depozite + Actiuni 6.68% Industrial 9.83%
Banca Transilvania Actiuni + Obligatiuni 5.27% Farmaceutic 3.72%
Sursa: BRD Asset Management

CONTACT
Telefon: (021) 327 2228 Fax: (021) 327 1410 Mail: brdamoffice@brd.ro https://www.brdam.ro/

Disclaimer
#ComunicarePublicitara: Informațiile și datele prezentate au rolul de a permite clienților și potențialilor clienți ai BRD Asset Management S.A.I. S.A. să ia o decizie de investiții informată. Prin consultarea acestui
material, sunteți de acord să accesați și utilizați aceste date exclusiv în scop investițional. Administratorul fondurilor: BRD Asset Management S.A.I. S.A., cu sediul în Str. Dr. Nicolae Staicovici nr.2, Opera Center II, etaj
5, Sector 5, București, tel: 021 327 22 28, fax: 021 327 14 10, este autorizată prin decizia A.S.F. nr. 527/30.03.2001 și înscrisă în Registrul A.S.F. sub nr. PJR05SAIR/400010 din 18.01.2006. Notificare înscrisă în registrul de
evidență a prelucrărilor de date cu caracter personal sub nr.23680. Depozitarul fondurilor: BRD – Groupe Societe Generale cu Sediul central: Bd. Ion Mihalache nr.1-7, sector1, București, tel: 021 301 6100. Citiți
prospectul de emisiune și informațiile cheie destinate investitorilor, prevăzute la art.98 din O.U.G. nr.32/2012, înainte de a investi în aceste fonduri, disponibile pe site-ul societății www.brdam.ro în limba română.
Performanțele anterioare nu prevăd profiturile viitoare.
BRD Acțiuni autorizat prin decizia A.S.F. nr.1714/ 27.08.2008, înscris în Registrul A.S.F. cu nr. CSC06FDIR/400057 din 27.08.2008. “Alocarea strategică (pe termen lung) a Fondului din punctul de vedere al claselor de
active este 90% acţiuni sau titluri de participare emise de fonduri care investesc preponderent în acțiuni şi 10% alte active cum ar fi depozite, instrumente cu venit fix, precum şi alte instrumente financiare permise
de legislaţia în vigoare.”

2 BRD ACțIUNI CLASA A (RON) șI E (EUR) - BULETIN LUNAR - IANUARIE 2024 www.brdam.ro