Drumul de

la siguranță
la independență
CURS INTRODUCTIV DE EDUCAȚIE FINANCIARĂ

E-book gratuit
Acest e-book este oferit în mod gratuit tuturor
participanților la cursul introductiv de edu-
cație financiară susținut de trainerii Profit Point
și reprezintă un rezumat al informațiilor
discutate pe parcursul celor 4 zile de curs.

ZIUA II IMOBILIARE PIEȚE

FINANCIARE
EDUCAȚIE
FINANCIARĂ
În prima lecție am discutat despre cum cele mai mari provocări când
vine vorba de independență financiară sunt lipsa de educație finan-
ciară și faptul că majoritatea oamenilor au o singură sursă de venit.
Soluția pentru prima provocare este chiar acest curs, iar în cea de-a
doua lecție vorbim și despre ce putem face în ceea ce privește a
doua provocare.

Soluția este să ne punem banii

să lucreze pentru alți bani.

Cele două zone care ne permit să creăm o sursă nouă de venit fără să
ne vindem timpul pentru bani sunt:

Piețe
Imobiliare Financiare
 Știai că 96% dintre români sunt proprietari? Conform
unor cifre publicate de EUROSTAT, acesta este cel mai
ridicat nivel din UE, comparativ cu media de 70%.

Totuși, aproape jumătate dintre români locuiesc în spații

supraaglomerate – adică de 3 ori mai mulți decât media
europeană.
IMOBILIARE
De aici rezultă faptul că deținerea de locuințe e asociață
într-un mod fals cu ideea de bogăție sau independență
financară.

INDEPENDENȚA FINANCIARĂ ESTE

ATUNCI CÂND POȚI SĂ TRĂIEȘTI
MULT TIMP DIN BANII PRODUȘI DE
BANII TĂI.

Altfel spus :
Câte luni de
cheltuieli îți poți acoperii din
ceea ce obții (randamentul)
din investițiile tale?
 PARADOXURI ÎN ROMÂNIA
Avem al doilea cel mai scăzut PIB pe cap de
locuitor din UE, după Bulgaria

Doar 5% din populație are o avere mai mare

de 100.000 de euro – dar reprezintă 80% din
avuția națională

77% din averea românilor se concentrează în

imobiliare și 12% în depozite și numerar.

ÎNCEPEM CU
ÎNCEPUTUL ȘI
CLARIFICĂM
PROBLEMATICA
01 CREDITULUI
IMOBILIAR
Întrebarea greșită pe care o adresează În schimb întrebarea
majoritatea celor care vor să cumpere o corectă este:
locuință este umătoarea:
Care este creditul maxim la care mă Ce casă îmi permit?
încadrez?

02 03
RĂSPUNSUL LA ÎNTREBAREA
CE CASĂ ÎMI PERMIT? ÎL OBȚII ASTFEL:
înmulțește veniturile familiei x 5 ani, din care scazi 10%
dacă locuința este cumpărată prin fonduri proprii, re-
spectiv 20% dacă se contractează un împrumut.

De exemplu: o familie cu doi adulți câștigă lunar aproximativ 1.300 EUR,

ceea ce înseamnă că își permite o locuința de 70.200 EUR dacă achiziția
este făcută prin fonduri proprii, respectiv 62.400 EUR dacă locuința se
cumpără printr-un credit.

Mit: Locuința nu este o investiție, nu contează valoarea!

Indiferent de scopul achiziției, este înțelept să știi pe ce ai dat banii, cât
valorează.

Mit: Mai bine rată decât chirie

Această gândire este limitată și trebuie extinsă cu analiza PREȚ – VALOARE.

Mit: Imobiliarele, cea mai bună investiție

Imobiliarele sunt cea mai bună investiție, deoarece prețul crește pe termen
lung. Nu este adevărat, deoarece prețul fluctuează în funcție de cerere și ofertă.

Cum se stabilește valoarea unui imobil?

Valoarea depinde de cât produce imobilul respectiv prin veniturile
prin veniturile potentiale încasate din chiria viitore.

Chiria x12 x15 -20%

lunară luni ani
plata taxelor/
r e p a ra ț i i u z u r ă

FORMULA folosită pentru determinarea valorii este:

Chiria lunară x 12 luni x 15 ani din care scazi 20%pentru plata taxelor, rep
arații uzură sau faptul că gradul de ocupare NU este de 100%
PIEȚE FINANCIARE

Piețele financiare sunt similare

piețelor clasice, diferența fiind
că se bazează pe achiziția,
Vânzarea și deținerea de altfel
de produse – valori imobiliare,
produse și intreumente financ
iare.

Piețele bursiere,
cum ar fi piețele
de acțiuni și
obligațiuni

Piețele de materii
prime, care includ
aurul, argintul
și uleiul
TIPURI DE PIEȚE FINANCIARE:

Piețe valutare,
unde vom găsi
valute
Cum funcționează piața
de capital?
Companiile utilizează piața de capital ca să atragă fon-
duri și să-și finanțeze activitatea economică. Inițial,
atunci când se lansează la bursă și ulterior, când
doresc să vândă noi acțiuni sau când emit obligațiuni.
Investitorii care doresc să primească dividende sau
dobânzi pentru investițiile lor vor cumpăra acțiunile
sau obligațiunile emise de companiile care au nevoie
de investiții.

Acțiunile
O acțiune este o unitate de proprietate într-o
companie, care a decis să vândă o parte dintre
aceste părți de proprietate. Deținerea de acțiuni
te transformă în acționar și îți oferă:

Dreptul de Dreptul de Dreptul de a încasa

proprietate proprietate dividend dacă societatea
adupra adupra încheie exercițiul financiar
patrimoniului patrimoniului anual cu profit, iar în AGA
companiei companiei se hotărăște repartizarea
de dividend.

Popularitatea investițiilor în acțiuni vine din potențialul de acreștere al

acestora și pe ideea că vor genera venit. Ca orice investiție presupune
și riscuri precum scăderea prețurilor.

Beneficiile investiției în acțiuni:

Dreptul de a încasa dividend dacă societatea încheie exercițiul financiar anual cu
profit, iar în AGA se hotărăște repartizarea de dividend.
De obicei dividendele se plătesc în numerar, însă pot fi distribuite și sub formă de
acțiuni suplimentare în companie.
Plata dividendelor este o modalitate prin care acționarii sunt răsplătiți pentru
furnizarea de capital către companie.
 Obligațiunile

Obligațiunea este un titlu de creanță prin care un emitent autorizat se împru-

mută de la deținătorii de obligațiuni și este obligat să ramburseze valoarea
obligațiunii și dobânda aferentă (numită cupon) la o dată viitoare denumită
scadență – altfel spus, este un fel de împrumut.

Caracteristicile piețelor eficiente:

LICHIDITATE: TRANSPARENȚĂ: CORECTITUDINE: ADAPTABILI-
TATE:
capacitatea de a punerea la dispoziția implementarea unor
tranzacționa simplu, investitorilor de reglementări corecte la modificarea
costuri reduse valori informații corecte, care să prevină tenta- condițiilor din
mobile accesibile și în timp tivele de economie
util manipulare a pieței

ACCESIBILITATE: DISPONIBILITATE: EFICIENȚĂ:

piețele sunt doar prin acces la ajustarea
deschise 5 internet și un rapidă
zile/săptămână laptop putem a prețurilor
avea acces în
piețele financiare
Piața de mărfuri

Piețele de mărfuri există, sub diferite forme, de

mii de ani.

Mărfurile sunt reprezentate în general de materii

prime care pot fi încadrate în 4 mari categorii:

Produse agricole: Produse energetice:

1 Acestea includ produse

brute precum zahăr,
bumbac, boabe de cafea etc.
2 Acestea includ produse
petroliere, cum ar fi
petrol şi gaze.

Produse metalice: Produse zootehnice:

3 4
acestea includ metale Acestea includ carne de
preţioase, cum ar fi aurul, porc, vitele vii şi animale în
argint şi platină, dar şi metale general, precum şi
de bază cum ar fi cuprul. produsele din carne.

Piața valutară
Piața valutară este locul unde se desfășoară tranzacțiile de vânzare-cumpărare a
valutelor si permite participanților să schimbe anumite monede contra altora.
Participanții in piata valutară sunt de obicei băncile centrale, care au rolul de a
reglementa si monitoriza evolutia pieței, băncile comerciale, casele de schimb
valutar si alte persoane /institutii care acţionează pe piaţa valutară în numele şi
contul clienţilor sau în nume şi cont propriu (brokeri/dealeri).

Va l u t e l e , s p r e d e o s e b i r e d e c e l e l a l t e a c t i v e Practic, dacă țările ar fi

tranzacționabile, sunt atât instrumente companii, valutele ar fi
economice cât și indicatori economici. a c ț i u n i l e l o r.
SIMBOLURILE INSTRUMENTELOR
FINANCIARE FB FACEBOOK

AMAZON AMZN
BANCA TRANSILVANIA TVL
GOOGLE GOOG
APPLE APPL

Valutele au o regulă:
EURO EUR
primele două litere reprezintă UNITED STATE DOLLAR USD
numele țării, iar a treia este
numele monedei naționale GREAT BRITAIN POUND GBP
CE ESTE COTAȚIA?
Cotația se referă la cel mai recent preț de vânzare pentru o acțiune, o obligați-
une sau orice alt activ tranzacționat.

Prețul de ofertă - bid - este definit ca cel mai mare preț pe care un cumpărător
este dispus să îl plătească pentru active, în timp ce prețul de cerere - ask - este
cel mai mic preț pe care un vânzător este dispus să îl accepte pentru vânzare.

Diferența dintre bid și ask se numește spread. Piețele au convenții diferite

referitoare la spread, care reflectă costurile tranzacțiilor, valoarea unui singur
punct și lichiditatea.

Acum că înțelegi mai bine cum îți poți croi drumul către independență financia-
ră punându-ți banii să lucreze pentru alți bani prin investiții în imobiliare sau
piețe financiare, vom trece la a discuta mai în profunzime despre analiza
fundamental a piețelor financiare, în modulul al treilea.
Ne vedem la curs!
pentru mai multe informații
ne gasiti pe: profitpoint.ro/
sau pe canalul de youtube: ProfitPoint

+40 760 263 100

COMUNICARE@PROFIT-POINT.EU