Intermediere Bursieră | Management Active I Consultanță Corporativă

Management Active
Chestionar profil de risc
Document confidențial

Folosire Birou/Consilier
Nume client: Numar cont:
Consilier: Data:
Important
Consilierul dvs. Morgans este obligat prin lege să facă
Vă rugăm să acordați timp pentru a răspunde la aceste
investigații cu privire la nivelul de servicii pe care îl căutați,
întrebări, deoarece acestea vă vor ajuta consilierul financiar
obiectivele dvs. de investiții, inclusiv profilul dvs. de risc,
să dezvolte o strategie de investiții adecvată, care să vă
situația financiară și nevoile particulare.
îndeplinească obiectivele financiare și de stil de viață.

Un aspect cheie este înțelegerea cerințelor dvs. de investiții

Vă rugăm să rețineți că este posibil să refuzați să furnizați
și a atitudinii și toleranței la risc.
informațiile solicitate, dar recomandările și obligațiile
Morgans vor fi limitate în consecință și va trebui să
Următorul chestionar a fost pregătit pentru a vă ajuta să luați
determinați dacă sfaturile oferite se potrivesc circumstanțelor
în considerare diferitele riscuri de investiție și să înțelegeți
dvs. individuale.
modul în care acestea va influențează circumstanțele
personale. Întrebările vă definesc atitudinea față de
securitate și nivelul de risc pe care sunteți pregătit să îl
acceptați pentru investițiile dvs.

2 Management Active Chestionar Profil Risc | V6 261121

Identificarea toleranței la riscuri
Definiția generală a toleranței la risc este „cantitatea de risc cu care un investitor se simte confortabil sau gradul de variabilitate a
randamentului investiției pe care o persoană este dispusă să-l suporte”. Toleranța la risc este o componentă importantă în
investiții.

1. Care dintre următoarele descrie cel mai bine stadiul dvs. actual al
vieții? Client 1 Client 2

a. Aveți puține sarcini financiare. Sunteți gata să acumulați active pentru obiectivele 9 puncte
viitoare pe termen scurt și lung.
b. Va pregătiți pentru viitor prin crearea unui cămin. Puteți sau nu sa aveți copii. Va
3 puncte
așteptați să aveți sau aveți deja o rată mare de achiziție de articole de uz casnic și
de consum.
c. Dețineți propria dvs. casă. Aveți o ipotecă și potențial de îngrijire a copiilor sau alte 1 punct
costuri regulate și mențineți doar solduri mici de numerar.

d. Sunteți în anii de vârf financiar și ipoteca dvs. este sub control. Lucrați și puteți avea
5 puncte
sau nu copii care cresc sau care au plecat de acasă. Puteți fi gata să începeți să va
gândiți la anii de pensionare.

e. Va pregătiți pentru pensionare. Dețineți casa și aveți puține poveri financiare. 3 puncte
Vreți să va asigurați că va puteți permite o pensie confortabilă.

f. Sunteți pensionar. Vă bazați pe fondurile și investițiile existente pentru a va menține

2
stilul de viață la pensie. Este posibil să primiți deja o pensie guvernamentala și/sau
puncte
fond de pensionare.

2. Care este motivul principal pentru care va investiți fondurile?

A. Creștere capital pe termen lung 7 puncte

b. Pentru a-mi atinge nevoile de capital 3 puncte

c. Creștere si venituri de capital pe termen lung 5 puncte

d. Pentru securitate capital 1 punct

3. Cât de sigur este venitul dvs. actual și viitor din salariu, pensii sau alte investiții?

a. Nu este sigur 1 punct

b. Oarecum sigur 3 puncte

C. Destul de sigur 5 puncte

d. Foarte sigur 7 puncte

Management Active Chestionar Profil Risc | V6 261121 3

4. Care ați estima că ar fi valoarea dvs. netă, adică activele totale, excluzând casa familiei minus
pasivele?
Client 1 Client 2
a. Mai puțin de 250.000 USD 1 punct

b. Între 250.000 $ și 500.000 $ 3 puncte

c. Între 500.000 $ și 750.000 $ 5 puncte
d. Între 750.000 $ și 1.000.000 $ 7 puncte
e. Mai mult de 1.000.000 $ 9 puncte

5. Cât de familiar sunteți cu chestiunile de investiții?

a. Deloc familiar cu investițiile și vă simțiți inconfortabil cu complexitatea.

1 punct
b. Nu foarte familiar când vine vorba de investiții. 2 puncte
c. Oarecum familiar. Nu înțeleg pe deplin investițiile, inclusiv piața de acțiuni. 3 puncte
d. Destul de familiar. Înțeleg diferiții factori care influențează performanța investițiilor.
5 puncte
e. Foarte familiar. Folosesc cercetarea și alte informații despre investiții pentru a lua
decizii de investiții. Înțeleg diferiții factori care influențează performanța investiției. 7 puncte

6. Pentru a obține un randament peste nivelul ratelor dobânzilor bancare, poate fi necesar să dețineți
investiții care cresc și scad în valoare (adică au volatilitate). Cât de important este pentru dvs. să vă
protejați investiția și să minimizați perspectiva oricărei scăderi a valorii?
a. Foarte important. Protejarea investiției mele existente este principalul meu obiectiv.
1 punct
b. Important, dar sunt confortabil ca cel puțin o mică parte din portofoliul meu să aibă volatilitate
pentru a îmbunătăți randamentele pe termen lung. 3 puncte
c. Oarecum important, dar sunt pregătit să-mi asum o măsură rezonabila de volatilitate pentru a-
mi crește șansa de a obține randamente mai mari pe termen lung. 7 puncte
d. Nu este deosebit de important, deoarece sunt sigur că expunerea la volatilitate este cea mai
bună modalitate de a maximiza randamentele pe termen lung. 9 puncte

7. Care este nivelul dvs. de încredere pe venitul generat din portofoliu pentru a vă
satisface nevoile?

a. Zero. Am altele surse de venit.

7 puncte
b. Minim. Am alte surse de venit, dar veniturile din portofoliu ajuta.
5 puncte
C. Rezonabil. Mă bazez oarecum pe veniturile generate din portofoliu.
3 puncte
d. Considerabil. Mă bazez foarte mult pe veniturile generate din portofoliu.
1 punct
Dacă va bazați pe venit, care estimați că ar fi venitul pe an? $

4 Management Active Chestionar Profil Risc | V6 261121

8. Cât timp vă gândiți să va investiți capitalul înainte de a crede că ar trebui să-l accesați?
(Presupunând că aveți deja planuri în efect pentru a face față fluxului de numerar pe termen scurt și/sau
situațiilor de urgență.)

Client 1 Client 2
a. 2 ani sau mai puțin 1 punct

b. În 3 - 5 ani 3 puncte

c. În 6 - 10 ani 5 puncte

d. Nu pentru 10+ani 7 puncte

9. Când vă gândiți la investițiile dvs. și luați decizii de investiții, vă gândiți la impactul posibilelor
pierderi sau posibilelor câștiguri?

a. Sunt mereu îngrijorat de posibile pierderi. 1 punct

b. Sunt oarecum îngrijorat de posibile pierderi. 3 puncte
C. Iau de obicei în considerare posibilele câștiguri.
5 puncte
d. Iau întotdeauna în considerare posibilele câștiguri. 7 puncte

10. Să presupunem că ați avut un portofoliu inițial de investiții în valoare de 100.000 $. Dacă,
din cauza condițiilor de piață, portofoliul dvs. a scăzut la 85.000 $, ați: (Dacă portofoliul dvs. a
experimentat deja o astfel de cădere, alegeți răspunsul care corespunde comportamentului dvs. real.)

a. Vinde toate investițiile? Nu intenționați să vă asumați riscuri. 1 punct

b. Vinde o parte din portofoliul dvs. pentru a vă reduce pierderile și a reinvesti în active
de investiții mai sigure? 3 puncte

C. Menține investiția si nu vinde nimic, așteptând o îmbunătățire a performanței? 5 puncte

d. Investi mai multe fonduri pentru a va reduce prețul mediu de investiție? 7 puncte

Management Active Chestionar Profil Risc | V6 261121 5

 11. Majoritatea portofoliilor suferă o oarecare volatilitate în randamente. Nivelul de volatilitate va depinde de cât
de expus este portofoliul activelor de creștere. Cu cât expunerea la active de creștere este mai mare, cu atât
este mai mare potențialul de rentabilitate, dar și potențialul de pierdere. Dintre următoarele portofolii, cu
care ați fi cel mai confortabil când vine vorba de posibilitatea de pierderi versus rentabilitate?
Client 1 Client 2
a. Portofoliul 1 - 25% expunere la activele de creștere
1 punct
b. Portofoliul 2 - 42% expunere la activele de creștere
3 puncte
c. Portofoliul 3 - 66% expunere la activele de creștere
5 puncte
d. Portofoliul 4 - 79% expunere la activele de creștere
7 puncte
e. Portofoliul 5 - 98% expunere la activele de creștere
9 puncte

45
40
Indicativ interval de rentabilitate într-un an oarecare

35
30
25
20
15
10
5

-5
-10
-15
-20
-25
-30

Portofoliul 1 Portofoliul 2 Portofoliul 3 Portofoliul 4 Portofoliul 5

Alocarea creșterii 0,25 0,42 0,66 0,79 0,98
Pierdere potențială într-un an -7.9 -12.7 -17.3 -20.9 -25.9
Câștig potențial într-un an 14.9 21.5 28.3 33.1 40.1
Rentabilitate medie 3.5 4.4 5.5 6.1 7.1
Sursa: Morgans

12. Gândindu-ne la răspunsul dvs. la întrebarea anterioară, dacă va gândiți acum la sentimentele
dvs. față de alegerea investițiilor reale, care dintre următoarele afirmații va descrie cel mai bine.
a. As prefera investiții cu fluctuații mici sau deloc în valoare care au un nivel scăzut de risc asociat.
Sunt dispus să accept rentabilitatea mai mică asociată acestor investiții. 1 punct

b. Prefer să diversific cu un mix de investiții care pun accent pe risc scăzut. Mă bucur sa am o mică
parte din portofoliu investită în active care au un grad mai mare de risc pentru a obține un 3 puncte
randament ceva mai mare.

c. Prefer să am o gamă largă de investiții într-un portofoliu echilibrat.

5 puncte
d. Prefer să-mi diversific investițiile cu accent pe mai multe investiții care au randamente mai
mari, dar având totuși un număr mic de investiții cu risc scăzut. 7 puncte
e. Aș selecta investiții care au un grad mai mare de fluctuație a prețului de investiție, astfel încât
să pot câștiga profituri mai mari pe termen lung. 9 puncte

6 Management Active Chestionar Profil Risc | V6 261121

Note Consilier
Există circumstanțe atenuante de considerat, exemplu divorț, văduvie, îngrijirea nepoților, etc.?

Scorul dvs.
Adunați punctele pe care le-ați obținut pentru fiecare răspuns. Pe baza totalului de puncte, vă puteți compara
scorul cu gama de profiluri descrisă mai jos.

Puncte totale Client 1 Client 2

Vă rugăm să rețineți că acest chestionar este conceput pentru a vă ajuta să vă evaluați profilul de risc și că, având în vedere
răspunsurile la întrebările de mai sus, profilul dvs. de risc poate fi în sectorul indicat.

Dacă va simțiți confortabil cu analiza furnizata, atunci consilierul dvs. Morgans o poate folosi pentru a crea un portofoliu de
investiții adecvat. Dacă nu sunteți de acord cu analiza, sau doriți să puneți mai multe întrebări despre aceasta, vă rugăm să
o discutați cu consilierul dvs. Morgans.

Management Active Chestionar Profil Risc | V6 261121 7

Capacitate de risc/ Sensibilitate la volatilitate
Aveți așteptări specifice cu privire la rentabilitatea investiției? (adică
randamente indexate, randamente peste numerar, cifre procentuale stabilite)

Acolo unde toleranța la risc ia în considerare riscul de investiție, capacitatea de risc ia în considerare cantitatea de risc pe care
trebuie să-l asume un investitor pentru a-și atinge obiectivele financiare. Aceasta implică examinarea ratei de rentabilitate a
diferitelor investiții și intervale de timp pentru investiții. Capacitatea de risc este la fel de importantă ca și toleranța la risc pentru a
va ajuta consilierul să determine strategii și recomandări de investiții adecvate.

Profil de risc Defensiv Conservator Echilibrat Asertiv Agresiv

Perioada minima de investiție 2 ani 3 ani 5 ani 7 ani 9 ani

Caracteristici portofoliu %
Active creștere 25 40 65 80 98

Active venit 75 60 35 20 2
Randamente așteptate pe termen lung %
Randamente totale 3.5 4.4 5.5 6.1 7.1

Creștere 0,8 1.5 2.4 2.9 3.8

Venit (inclusiv credit din franking) 2.7 2.8 3.1 3.2 3.3

Credit din franking 0,1 0,2 0,3 0,3 0,4

Risc* (șansa așteptată de rentabilitate neg.)

An așteptat negativ la fiecare x ani 5.5 4.5 4.3 4.0 3.8

Amploarea pierderii la un an % (3 Std Dev) -7.9 -12,7 -17.3 -20.9 -25.9

*Analitica se bazează pe ipoteze pe termen lung și pe curba de distribuție normală. Pierderile și câștigurile pot apărea mai des sau pot fi în afara intervalelor specificate
mai regulat decât ar presupune tiparul normal al distribuției.
Sursa: Morgans, BMIS

8 Management Active Chestionar Profil Risc | V6 261121

Evaluarea clientului
Pe baza caracteristicilor portofoliului de mai sus și a datelor estimate de risc față de rentabilitate, care profil din graficul următor
credeți că vi se potrivește cel mai bine dvs. și obiectivelor dvs. de investiții?

Clientul 1 și Clientul 2 (dacă este cazul), indicați separat în graficul următor unde vă simțiți confortabil cu un nivel de risc față de
rentabilitatea investițiilor dvs.

Risc vs rentabilitate

7.5 Agresiv
Asertiv
Înalt

Echilibrat
6.0
Conservator
Defensiv
Randament

4.5
Numerar
gheata
30

1.5
Scăzut

0,0
1.5 3.4 4.6 6.8 9.2 11.7

Scăzut
Risc Înalt

Sursa: Morgans

Comportamentul claselor de active

Următorul tabel subliniază modul în care activele defensive, cum ar fi numerarul și dobânda fixă, pot plăti un venit rezonabil (în
funcție de mediul ratei dobânzii la momentul respectiv), dar nu au creștere și, prin urmare, sunt de obicei o investiție cu risc mai
scăzut. Pe de altă parte, acțiunile au un potențial mai mare de creștere a capitalului și, prin urmare, si factorul de risc este mai mare.

Ceea ce vă spune acest lucru este că riscul și rentabilitatea sunt indisolubil legate. Cu alte cuvinte, nu vă puteți aștepta la profituri
mai mari fără a fi nevoit să vă asumați riscuri mai mari și nu vă puteți aștepta la siguranță fără randamente mici corespunzătoare.

Clasa de active Venit Creștere capital Eficacitate fiscala Risc

Active de venit
Numerar Scăzut Nici una Nici una Scăzut

Dobândă fixă australiană* Mediu Nici una Nici una Scăzut/Mediu*

Dobândă fixă internațională Scăzut Nici una Nici una Mediu

Creștere active

Acțiuni australiene Mediu Înalta Înalta Înalt

Acțiuni internaționale Scăzut Înalta Scăzuta Înalt

Proprietate Mediu/Ridicat Medie Medie Înalt

Infrastructura globală Mediu Medie Scăzuta Mediu

*Nu toate activele cu dobândă fixă prezintă un risc scăzut și unele pot avea același risc/ randament ridicat ca acțiunile. Ne referim la titluri de valoare cotate
cu dobândă fixă, cum ar fi titluri de valoare preferențiale și hibrid. Consilierul dvs. vă va explica caracteristicile acestui tip special de investiție, deoarece
există factori de risc suplimentari de care trebuie să fiți conștient dacă investiți în aceștia.
Sursa: Morgans

Management Active Chestionar Profil Risc | V6 261121 9

Note

Analiză de risc
Pe baza punctelor dvs. totale din secțiunea de toleranță la risc, profilul dvs. de risc aplicabil ar fi:

Profil
Scor Descriere
investitor
Defensiv 0 - 18 puncte Sunteți un investitor defensiv a cărui prioritate este protejarea capitalului dvs. actual de investiții
față de dorința de a crește potențialele randamente.
Sunteți un investitor conservator care caută în primul rând venituri cu un anumit potențial de
Conservator 19-39 puncte
creștere a capitalului. Preferați un nivel scăzut de volatilitate a valorii investiției și, prin urmare,
sunteți dispus să acceptați o rentabilitate potențială mai mică a investiției.
Sunteți un investitor echilibrat, cu o anumită înțelegere a comportamentului pieței de investiții.
Echilibrat 40-64 puncte
Preferați un echilibru între creșterea capitalului și securitatea capitalului. Sunteți pregătit să
acceptați un anumit risc pe termen scurt pentru a obține o creștere a capitalului pe termen lung.
Sunteți un investitor asertiv care înțelege mișcarea piețelor de investiții. Sunteți cel mai interesat
Asertiv 65-88 puncte să maximizați creșterea capitalului pe termen lung, deși nu doriți să luați decizii de investiții
neechilibrate. Sunteți bucuros să vă asumați riscuri calculate pentru a maximiza creșterea
capitalului pe termen lung.
Sunteți un investitor agresiv, cu o predispoziție puternică către investiții cu potențial ridicat de
creștere datorită experienței dvs. de investiții. Sunteți dispus să acceptați fluctuații mai mari de
Agresiv 89+ puncte
performanță în schimbul unei creșteri potențial mai mari a capitalului pe termen lung. De asemenea,
vă concentrați mai mult pe investițiile avantajoase din punct de vedere fiscal și/sau pe efectul de
pârghie al activelor dvs. pentru a îmbunătăți și mai mult potențialul de creștere a capitalului.

Rezultate
Toleranţă la risc
Client 1 Profilul dvs. de risc calculat pe baza răspunsurilor dvs. Client 2 Profilul dvs. de risc calculat pe baza răspunsurilor dvs.
la întrebările privind toleranța la risc este: la întrebările privind toleranța la risc este:

10 Management Active Chestionar Profil Risc | V6 261121

Capacitate de risc

Client 1
Client 2
Va identificați ca un
Va identificați ca un

investitor în funcție de selecția dvs. din graficul de

investitor în funcție de selecția dvs. din graficul de
risc/ randament.
risc/ randament.

Există o nepotrivire între profilurile de risc? Sa discutam.

Client 1
Client 2

Din discuțiile noastre ne vom baza sfaturile pe următorul profil de risc:

Client 1 Client 2

Recunoașterea clientului
Recunoaștem prin prezentul că profilul de risc selectat este în concordanță cu cerințele și capacitatea noastră de risc de investiții.
Ne-a fost explicat conceptul de risc de investiții și capacitatea de risc și suntem bucuroși să procedam pe această bază. Acest profil
va aplicat pe mai multe conturi (dacă există)? Dacă da, vă rugăm să enumerați numele conturilor.

Dacă nu, vă rugăm să completați un chestionar separat de profilare a riscurilor pentru acele conturi relevante.

Client 1
Client 2

Semnătură
Semnătură

Nume
Nume

Data
Data

Management Active Chestionar Profil Risc | V6 261121 11

 Intermediere Bursieră | Management Active I Consultanță Corporativă

Queensland Noua Țara Galilor Sud Victoria

Brisbane +61 7 33344888 Sydney +61 2 90437900 Melbourne +61 3 99474111
Intermediere bursieră, Consiliere Corporativa, Management Active Intermediere bursieră, Consiliere Corporativa, Management Active Intermediere bursieră, Consiliere Corporativa, Management Active

Brisbane Edward Street +617 31215677 Sydney Grosvenor Place +61 2 82155000 Brighton +613 95193555
Brisbane Tynan Partners +61731520600 Sydney Reynolds Securities +61 2 93734452 Domain +613 90663200
Brisbane Nord Quay +61 7 32455466 Sydney Currency House +61 2 82165111 Geelong +61 3 52225128
Bundaberg +61 7 41531050 Armidale +61 2 67703300 Hawthorn +611300 382 075
Cairns +61742220555 Ballina +61 2 66864144 South Yarra +613 90069955
Gladstone +61 7 49728000 Balmain +61 2 87553333 Southbank +61 3 90379444
Gold Coast +61 7 55815777 Bowral +61248515555 Traralgon +61 3 51766055
Holland Park +61 7 31518300 Chatswood +61 2 8116 1700 Warrnambool +613 5559 1500
Kedron +617 33509000 Coffs Harbour +61 2 66515700
Australia de Vest
Mackay +61749573033 Gosford +6124325 0884
West Perth +6186160 8700
Milton +617 31148600 Hurstville +61 2 82155079
Intermediere bursieră, Consiliere Corporativa, Management Active
Newstead +61 7 31514151 Merimbula +61 2 64952869
Perth +61 8 6462 1999
Noosa +617 54499511 Mona Vale +61 2 99984200
Radcliffe +61 7 38973999 Neutral Bay +61 2 89697500 Australia de Sud
Rockhampton +61 7 49225855 Newcastle +61 2 49264044 Adelaide +61 8 84645000
Intermediere bursieră, Consiliere Corporativa, Management Active
Springfield-Ipswich +61 7 32023995 Orange +61 2 63619166
Spring Hill +61 7 38339333 Port Macquarie +61 2 65831735 Exchange Place +61 8 73259200
Sunshine Coast +61 7 54792757 Scone +6126544 3144 Norwood +618 84612800
Toowoomba +61 7 46391277 Wollongong +61 2 42273022 Unley +618 81554300
Townsville +61 7 47255787 Tasmania
Teritoriu Capitala Australiana
Teritoriu Bordic Hobart +613 62369000
Canberra +61262324999
Darwin +6188981 9555

Contactați:

@ 1800 777 946 info@morgans.com.au

Morgans Financial Limited ABN 49 010 669 726 AFSL 235410 Level 29, 123 Eagle Street Brisbane QLD 4000 Australia | Un participant al
Grupului ASX. Este posibil ca informațiile personale deținute de Morgans Financial Limited să fi fost utilizate pentru a vă permite să primiți
această comunicare. Dacă nu doriți ca informațiile dvs. personale să fie folosite în acest scop în viitor, vă rugăm să ne contactați, fie la sucursala
locală, fie la GPO Box 202 Brisbane Qld 4001. Politica noastră de confidențialitate este disponibilă online la morgans.com.au.