Entitatea:SOCIETATEA DE INVESTITII FINANCIARE TRANSILVANIA
Adresa:Localitatea :BRASOV Str.NICOLAE IORGA Nr. 2 Bl. Sc. Ap. C.U.I.:3047687 Nr.din registrul comerului:J08/3306/1992 Forma de proprietate:SOCIETATE COMERCIALA PE ACTIUNI Activitatea preponderent:6499 ALTE INTERMEDIERI FINANCIARE N.C.A
BILAN CONSOLIDAT la data de:31.12.2009
Formularul 10,pag.1 -RON- Nr. CRT EXPLICAII ANUL PRECEDENT ANUL CURENT 0 1 2 3 1 A. ACTIVE IMOBILIZATE (AI+AII+AIII+AIV) 3.313.080.016 2.449.278.575 2 I. IMOBILIZRI NECORPORALE total 38.644.815 25.913.556 3 1.Imobilizari necorporale din care: 1.874.385 1.704.109 4 a. Cheltuieli de constituire 5 b. Cheltuieli de dezvoltare 6 c. Concesiuni,brevete,licene,mrci comcrciale,drepturi i active similare,dac acestea au fost achiziionate cu titlu oneros i alte active necorporale
7 d.Alte imobilizari necorporale 8 2. Fond comercial pozitiv 36.667.558 24.196.707 9 3. Avansuri i imobilizri necorporale n curs de execuic 102.872 12.740 10 II. IMOBILIZRI CORPORALE (1+2+3+4+5+6) 1.313.110.289 1.407.832.368 11 1. Terenuri i construcii 1.038.892.803 1.075.972.060 12 2. Investitii imobiliare 13 3. Instalaii tehnice i maini 114.732.165 120.877.569 14 4. Alte instalaii,utilaje i mobilier. 10.647.714 19.031.298 15 5. Avansuri i imobilizri corporale n curs de execuie 148.837.607 191.951.441 16 6. Active biologice.(dac e cazul-vezi lAS 41) - - 17 III. IMOBILIZRI FINANCIARE (1+2+3+4+5+6) 1.855.525.500 951.087.422 18 1. Aciuni la entiti afiliate neincluse n consolidare 1.284.591 927.748 19 2. mprumuturi acordate entitilor afiliate neincluse n consolidare 39.310.779 15.474.162 20 3. Interese de participare deinute la entitati asociate neincluse in consolidare 4.558.004 9.209.331 21 4. mprumuturi acordate entitilor de care societatea este legat n virtutea drepturilor de participare
22 5. Alte investiii deinute ca imobilizri 1.796.118.709 925.476.181 23 6. Alte imprumuturi acordate. 14.253.417 0 24 IV. IMOBILIZRI FINANCIARE CONTABILIZATE PRIN METODA . PUNERII N ECHIVALEN 105.799.412 64.445.229 25 B. ACTIVE CIRCULANTE (BI+BII+BIII+BIV) 310.903.871 338.447.389 26 I. STOCURI (1+2+3+4+5+6) 100.122.290 81.689.153 27 1. Materii prime i materiale consumabile 48.635.883 26.420.336 28 2. Producia n curs de execuie. 35.530.486 32.030.604 29 3. Produse finite si marfuri 13.374.310 21.300.239 30 31 5. Active destinate cedrii sau grupuri de active destinate cedrii 416.978 416.978 32 6. Avansuri pentru cumprri de stocuri 2.164.633 1.520.996 33 II. CREANTE (1+2+3+4+5) 79.010.400 77.412.405 34 1. Creane comerciale 50.785.063 48.051.798 35 2 Sume de ncasat de la entiti afiliate neincluse n consolidare 2.342 - 36 3 Sume de ncasat de la ntreprinderi de care societatea este legat n virtutea intereselor de participare 620.643 650.616 37 4. Alte creane 26.746.783 28.709.991 38 5. Capital subscris i nevrsat 855.569 - 39 III. INVESTIII PE TERMEN SCURT (1+2) 9.123.809 4.805.604 40 1. Aciuni deinute la entiti afiliate - 41 2. Alte investiii pe termen scurt. 9.123.809 4.805.604 42 IV. CASA I CONTURI LA BNCI 122.647.372 174.540.227 43 C. CHELTUIELI IN AVANS 3.138.011 2.126.752 44 D. DATORII:SUMELE CARE TREBUIE PLTITE NTR-O PERlOAD DE PNA LA UN AN (1+2+3+4+5+6+7+8)
404.770.630 170.394.106 45 1. mprumuturi din emisiuni de obligaiuni - 3.595.204 46 2. Sume datorate instituiilor de credit 15.479.625
29.034.097 47 3. Avansuri ncasate n contul comenzilor. 31.505.152 5.937.353 48 4. Datorii comerciale-furnizori 33.138.642 21.742.220 49 5. Efecte comerciale de pltit 365.270 1.243.426 50 6. Sume datorate entitilor afiliate neincluse n consolidare 5.771 17.762 51 7. Sume datorate entitilor neincluse n consolidare ,de care societatea este legat n virtutea intereselor de participare 626.066 653.196 52 8. Alte datorii,inclusiv datoriile fiscale i datoriile privind asigurrile sociale 323.650.104 108.170.848 53 E. ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE (B+C-D-I2) -92.399.622 168.313.200 54 F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (E+A)
3.220.680.394 2.617.591.775 55 G. DATORII:SUMELE CARE TRBUIE PLTITE NTR-O PFRIOAD MAI MARE DE UN AN (1+2+3+4+5+6+7+8)
54.921.453 60.607.347 56 1. mprumuturi din emisiuni de obligaiuni
57 2. Sume datorate instituiilor de credit 54.921.453 60.607.347 58 3. Avansuri ncasate n contul comenzilor
59 4. Datorii comerciale-fumizori 60 5. Efecte comerciale de pltit 61 6. Sume datorate entitilor afiliate neincluse n consolidare
62 7. Sume datorate entitilor neincluse n consolidare ,de care societatea este
legat n virtutea intereselor de participare.
63 8. Alte datorii,inclusiv datoriile fiscale i datoriile privind asigurrile sociale
64 H. PROVIZIOANE (1+2+3) 65.760.712 69.876.002 65 1. Provizioane pentru pensii i ob1igaii similare.
2220 66 2. Provizioane pentru impozite. 67 3. Alte provizioane.
65.760.712 69.873.782 68 I. VENITURI N AVANS (1+2+3)
2.448.645 2.622.730 69 1. Subvenii pentru investiii.
777.771 755.895 70 2. Venituri nregistrate n avans 1.670.874 1.866.835 71 3. Fond comercial negativ - 72 J. CAPITALURI I REZERVE (i+ii+iii+iv-v+vi+vii-viii+ix) 3.099.220.458 2.486.352.531 73 I. CAPITAL SUBSCRIS (1+2) 109.214.333 109.214.333 74 1. Capital subscris vrsat 109.214.333 109.214.333 75 2. Capital subscris nevrsat. - 76 II. PRIME DE CAPITAL - 77 III. REZERVE DIN REEVALUARE 324.734.051 303.891.951 78 din care:-rezerve S.I.F 12.080.582 12.076.328 79 -rezerve din consolidare 312.653.469 291.815.623 80 IV. REZERVE (1+2+3+4) 1.824.004.236 1.231.924.848 81 1. Rezerve legale S.I.F 21.842.867 21.842.867 82 2.Alte rezerve 286.625.786 343.979.585 83 din care: -S.I.F. 264.890.464 308.682.488 84 -din consolidare 21.735.322 35.297.097 85 3. Rezerve de valoare just la consolidare
1.322.207.355 672.770.594 86 4. Rezerve reprezentnd surplusul realizat din rezerve de reevaluare S.I.F 193.328.228 193.331.802 87 V. ACTIUNI PROPRII 14.885 - 88 VI.PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT() 414.328.875 344.165.260 89 1) Profitul reportat 414.328.875 344.165.260 90 din care :-S.I.F. 0 0 91 -din consolidare 414.328..875 344.165.260 92 2) Piederea reportat - - 93 VII. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCIIULUI FINANCIAR 58.369.729 103.298.193 94 din care: -S.I.F 94.676.010 116.663.029 95 -din consolidare 39.244.483 -20.687.094 96 -din eval.la valoare justa -75.550.764 7.322.258 97 VIII. REPARTIZAREA PROFITULUI S.I.F 4.753.120 - 98 IX. INTERESE MINORITARE 373.337.239 393.857.946 99 1.a. Profitul exerciiului financiar aferent interesului minoritar. 20.731.913 17.896.161 100 1.b. Pierderea exerciiului financiar aferent interesului minoritar. 101 2. Alte capitaluri proprii. 352.605.326 375.961.785
ADMINISTRATOR NTOCMIT NUMELE I PRENUMELE NUMELE I PRENUMELE PREEDINTE DIRECTOR GENERAL EF DEPARTAMENT CONSOLIDARE MIHAI FERCAL IONEL RADU Semntura Semntura
tampila societii
SITUATIA MODIFICRILOR CAPITALURILOR PROPRII LA DATA DE 31 DECEMBRIE 2009 pag.1
ELEMENTE ALE
CAPITALULUI PROPRIU
SOLD LA 1 IANUARIE 2009
CRETERI TOTAL DIN CARE:
CRETERI TRANSFER
REDUCERI TOTAL DIN CARE:
REDUCERI TRANSFER
SOLD LA 31 DECEMBRIE 2009 0 1 2 3 4 6 7 CAPITAL SOCIAL 109.214.333 109.214.333 PRIME DE CAPITAL - - REZERVE DIN REEVALUARE din care: 324.734.051 29.862.118 - 50.704.218 - 303.891.951 -rezerve S.I.F. 12.080.582 50.699.964 - 50.704.218 - 12.076.328 -rezerve din consolidare filiale 308.577.790 -22.703.671 - 0 - 285.874.119 -rezerve din punere in echivalenta 4.075.679 1.865.825 - 0 - 5.941.504 REZERVE din care: 1.824.004.237 -765.106.179 - -173.026.790 - 1.231.924.848 -rezerve legale 21.842.867 -1.623.615 - -1.623.615 - 21.842.867 -rezerve pt.actiuni proprii - - -rezerve statutare sau contractuale - - -rezerve din eval.la valoare justa 1.322.207.356 -878.516.227 - -229.079.465 - 672.770.594 -alte rezerve 264.890.464 89.063.236 - 45.271.212 - 308.682.488 -rezerve din surplusul de reevaluare 193.328.228 12.053.274 - 12.049.700 - 193.331.802 -rezerve din consolidare filiale 20.519.281 13.718.666 - 355.378 - 33.882.569 -rezerve din punerea in echivalenta 1.216.041 198.487 - 0 - 1.414.528 REZULTATUL REPORTAT 414.328.875 176.565.100 - 246.728.715 - 344.165.260 REZULTATUL EXERCIIULUI FINANCIAR 58.369.729 681.093.682 - 636.165.218 - 103.298.193 REPARTIZAREA PROFITULUI 4.753.120 -8.544.702 - -3.791.582 - 0
TOTAL CAPITALURI PROPRII 2.725.898.105 130.959.423 - 764.362.943 - 2.092.494.585
TOTAL CAPITALURI 3.099.235.344 185.089.142 - 797.971.955 - 2.486.352.531
NOTA EXPLICATIVA PRIVIND COMPONENA SOLDURILOR LA 31.08.2009
1. Soldul contului CAPITAL SOCIALla 31.12.2009 de 109.214.333 Ron reprezint capitalul social al S.I.F. din balana sa individual. 2. Soldul contului REZULTAT REPORTAT de 344.165.260 lei este compus din : 106.532.749 Ron rezultat reportat din consolidarea anterioar a modificarilor rezultatului raportat ,care nu au afectat rezultatul curent al filialelor (CONT 1179); 309.158.198 Ron rezultat reportat reprezentind fond comercial negativ din consolidarea filialelor stabilit la bilantul de deschidere sau la etapele urmatoare de achizitie a participatiilor la filiale. (CONT 117C); 47.765.298 Ron rezultat reportat reprezentind fondul comercial negativ din consolidarea entitatilor asociate stabilit la bilantul de deschidere sau la etapele urmatoare de achizitie a participatiilor la aceste entitati .(CONT 117E); 10.797.818 RonRezultat reportat reflectat in contul 117 analitic S.I.F,a rezultat din eliminarea veniturilor S.I.F.din dividende (cont 117D); -149.631.976 Ron Rezultat reportat reflectand pierderile din evaluarea la valoarea justa a participatiilor la societatile neincluse in consolidare( cont 121J); 0 Ron care reprezint soldul contului 1171 din balana individual a S.I.F; 19.543.173 Ron care reprezint partea cuvenit S.I.F. din modificarile anterioare a rezultatului reportat de la filiale care nu au afectat rezultatul curent(cont 117F). 3. Soldul contului Rezerve de 1.231.924.848 lei este compus din: 21.842.867 lei care reprezinta soldul conturilor 1061 din balanta individuala a S.I.F .Menionm c soldul contului 1062 din balana individual a fost derecunoscut efectundu-se inregistrrile conforme cu IFRS; 193.331.802 lei care reprezint soldul conturilor 1065 din balanta individual a S.I.F; 672.770.594 lei care reprezint valoarea rezervei constituite (pentru diferenele pozitive) din evaluarea la valoarea just a entitilor neincluse n perimetrul de consolidare (cont 1066); Soldul contului rezerve din valoare justa reprezinta diferenta dintre valorile juste si valorile contabile a participatiilor la societatile la care se detine o pondere mai mica de 20%,diferente stabilite in procesul de consolidare(cont 1066). 308.682.488 lei care reprezint soldul contului 1068 si 1067 din balana individual a S.I.F.; 33.882.569 lei care reprezint partea cuvenit S.I.F. din modificrile de capitaluri proprii la filiale care nu au afectat contul de profit i pierdere (cont 1069); 1.414.528 lei care reprezint partea cuvenit S.I.F. din modificrile de capitaluri proprii la entiti asociate care nu au afectat contul de profit i pierdere (cont 106E). 4. Soldul contului rezerve din reevaluare de 303.891.951 lei este compus din : 12.076.328 lei soldul din balanta individuala a S.I.Fal contului 105. 285.874.119 lei soldul contului 1059 reprezentind ponderea ce apartine S.I.F din modificarile ulterioare consolidarii (la bilantul de deschiderea sau a altor achizitii de participatii) a rezervelor din reevaluare la filiale. 5.941.504 lei soldul contului 105E reprezint partea cuvenit S.I.F. din modificarea rezervelor din reevaluare la entiti asociate care nu au afectat contul de profit i pierdere. 5. Soldul contului Profit si pierdere(rezultat crt) n suma de 103.298.193 lei este compus din : 10.838.296 lei reprezentind partea S.I.F. din rezultatul crt. al filialelor consolidat dupa bilantul de deschidere sau achizitionarea de participatii.(cont 1219); -20.727.572 lei reprezentind partea S.I.F. din rezultatul crt.al entitatilor asociate pus in echivalenta dupa bilantul de deschidere n etape ulterioare de achizitii de participatii .(cont 121E); 7.322.258 lei reprezinta profit din surpusul rezultat din constituirea de provizioane pentru deprecierile rezultate din evaluarea la valoarea justa a participatiilor la entitaile neincluse in consolidare fata de anul anterior(cont 121J); -10.797.818 lei reprezint pierderi din eliminarea veniturilor din dividende acordate de filiale n anul curent din profitul anilor precedeni (cont 121D); 116.663.029 lei reprezentind profitul S.I.F. din balanta sa individuala 6. Soldul contului Interese minoritare (cont 108) n suma de 393.857..946 lei este compus din: 17.896.162 lei care reprezinta cota-parte din profitul curent al filialelor aferent interesului minoritar; 375.961.784 lei care reprezint cota-parte aferenta interesului minoritar din restul capitalurilor proprii ale filialelor.
ADMINISTRATOR NTOCMIT NUMELE I PRENUMELE NUMELE I PRENUMELE PREEDINTE DIRECTOR GENERAL EF DEPARTAMENT CONSOLIDARE MIHAI FERCAL IONEL RADU Semntura Semntura
tampila societii
Judeul:BRASOV Entitatea:SOCIETATEA DE INVESTITII FINANCIARE TRANSILVANIA Adresa:Localitatea :BRASOV Str.NICOLAE IORGA Nr. 2 Bl. Sc. Ap. C.U.I.:3047687 Nr.din registrul comerului:J08/3306/1992 Forma de proprietate:SOCIETATE COMERCIALA PE ACTIUNI Activitatea preponderent:6499 ALTE INTERMEDIERI FINANCIARE N.C.A.
CONTUL DE PROFIT I PIERDERE CONSOLIDAT LA DATA DE 31.12.2009
Formularul 20,pag.1 -RON Nr. crt. EXPLICAII ANUL PRECEDENT ANUL CURENT 0 1 2 3 1 1. Cifra de afaceri net(a+b+c+d+e+f+g) 480.679.759 384.758.107 2 a) Produciavndut (ct.701+702+703+704+705+7061+708) 382.376.133 303.080.719 3 a. Venituri din vnzarea mrfurilor (ct.707) 64.265.787 63.417.638 4 b. Venituri din vnzarea activelor imobilizate destinate cedrii (din ct.7583) 30.127.376 13.350.335 5 c. Venituri din activiti ntrerupte(din ct.7583) - 0 6 d. Venituri din investiii imobiliare(ct.7062) - 0 7 e. Venituri din dobnzi nregistrate de entitile al cror obiect de activitate l constituie leasingul (ct.766) 3.892.722 4.909.415 8 f. Venituri din subvenii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete(ct.7411) 17.741 0 9 2. Variaia stocurilor de produse finite (ct.711)i a produciei n curs de execuie 30.478.661 7.545.861 10 a)Sold C 31.258.213 11 b)Sold D 779.552 12 3. Producia realizat de entitate pentru scopurile sale proprii i capitalizat (ct.721+722) 13.674.428 6.971.351 13 4. Alte venituri din exploatare (ct.7417+758) 8.598.780 5.512.073 14 A) TOTAL VENITURI DIN EXPLOATARE(1+2a-2b+3+4) 533.431.628 404.787.392 15 5. a.1)Cheltuieli cu materiile prime i materialele consumabile(ct.601+602- 7412) 138.414.842 85.140.338 16 a.2)Alte cheltuieli materiale (ct.603+604+606+608) 13.228.603 7.110.744 17 b) Alte cheltuieli externe (cu energia i apa) (ct.605-7413) 28.531.460 24.512.035 18 c) Cheltuieli privind mrfurile(ct.6071) 29.746.794 28.973.853 19 d) Cheltuieli privind activele imobilizate destinate cedrii ,vndute(din ct.6583) 22.287.163 9.486.332 20 e) Cheltuieli privind activitile ntrerupte(din cont 6583) - 0 21 6. Cheltuieli cu personalul (6.a+6.b) 145.249.653 123.090.167 22 a. Salarii , ndemnizaii i asimilate aferente salariailor(ct.641+642-7413) 113.914.601 95.923.313 23 b. Cheltuieli cu asigurrile i protecia social(ct.645-7415) 31.335.052 27.166.854 24 7. a)Ajustri de valoare privind activele imobilizate destinate cedrii(7.a.1-7.a.2) - 0 25 1. Cheltuieli(din ct.6811+6813) - 0 26 2. Venituri (din ct.7813) - 0 27 b)Ajustri de valoare privind investiiile imobiliare (7.b.1-7.b.2) - 0 28 1. Cheltuieli (din ct.6811+6813) - 0 29 2. Venituri (din ct.7813) - 0 30 c)Ajustri de valoare pt.restul imobilizarilor corporale i necorporale(7.c.1.-7.c.2.) 38.740.987 37.868.727 31 1. Cheltuieli(din cont 6811+6813) 38.740.987 38.034.639 32 2. Venituri (din ct.7813) - 165.912 33 d)Ajustri de valoare privind activele circulante(7.d.1-7.d.2) 1.885.460 4.343.114 34 1. Cheltuieli (ct.654+6814) 11.934.190 7.610.183 35 2. Venituri (ct.754+7814) 10.048.730 3.267.069 36 8. Alte cheltuieli de exploatare( 8.1 la 8.6) 65.739.912 75.751.097 37 1. Cheltuieli privind prestaiile externe (ct611+612+613+614+621+622+623+624+625+626+627+628-7416) 50.161.486 61.783.330 38 3. Cheltuieli cu alte impozite,taxe i vrsminte asimilate(ct.635) 11.044.832 10.607.415 39 4. Cheltuieli cu despgubiri,donaii i activele cedate(ct.658) 3.951.276 2.106.626 40 5. Alte cheltuieli de exploatare(din cont 658) - 998.202 41 6. Cheltuieli privind dobnzile de refinanare nregistrate de entitile al cror obiect de activitate l constituie lesingul (ct.666) 582.318 255.524 42 9. Ajustri privind provizioanele (9.a-9.b) -9.828.790 8.794.558 43 a) Cheltuieli (ct.6812) 4.048.504 16.267.553 44 b) Venituri (ct.7812) 13.877.294 7.472.995 45 B.TOTAL CHELTUIELI DE EXPLOATARE (5.a la 5.e+6 +7a la 7d+8+9) 473.996.084 405.070.965 46 C. 1. PROFITUL DIN EXPLOATARE (A-B) 59.435.544 - 47 2. PIERDEREA DIN EXPLOATARE (B-A) - -283.573 48 10. Venituri din interese de participare (ct.7611+7613) 41.648.811 80.410.212 49 11. Venituri din alte investiii i mprumuturi care fac parte din activele imobilizate (ct.763) - 0 50 12. Venituri din dobnzi (ct766) 12.936.732 15.138.504 51 13. Alte venituri financiare (ct.762+764+765+767+768) 109.697.580 89.718.837 52 D. TOTAL VENITURI FINANCIARE (10+11+12+13) 164.283.123. 185.267.553 53 14. Ajustri de valoare privind imobilizrile financiare i a investiiilor financiare deinute ca active circulante (14.a-14.b) 82.649.616 -21.001.498 54 a. Cheltuieli (ct.686) 100.981.829 -6.906.678 55 b. Venituri (ct.786) 18.332.213 -14.094.820 55 15. Cheltuieli privind dobnzile (ct666-7418) din care: 4.957.809 5.255.453 56 16. Alte cheltuieli financiare (ct.663+664+665+667+668) 43.122.219 41.474.651 57 E.TOTAL CHELTUIELI FINANCIARE (14+15+16) 130.729.644 25.728.606 58 F. PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIAR 59 a)Profitul financiar (D-E) 33.553.479 159.538.947 60 b)Pierderea financiar (E-D) 0 61 17. PROFITUL SAU PIERDEREA CURENT 62 1) Profitul curent (A+D-B-E) 92.989.023 159.255.374 63 2.Pierderea curent (B+E-A-D) - 64 18. Venituri extraordinare (ct.771) - 0 65 19. Cheltuieli extraordinare (ct.671) - 0 66 20. PROFITUL SAU PIERDEREA EXTRAORDINAR 0 67 a)Profitul din activitatea extraordinar (18-19) - 0 68 b)Pierderea din activitatea extraordinar (19-18) - 0 69 G.TOTAL VENITURI (A+D+18) 697.714.751 590.054.945 70 H. TOTAL CHELTUIELI (B+E+19) 604.725.728 430.799.571 71 I. PROFITUL SAU PIERDEREA BRUT 72 1.PROFITUL BRUT (G-H) 92.989.023 159.255.374 73 2.PIERDEREA BRUT (H-G) - - 74 21. Impozitul pe profit (ct.691-791) 20.462.586 13.685.477 75 22. Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus ( ct.698) 0 76 J. a)PROFITUL NET AL EXERCITIULUI FINANCIAR ( I.1-I.2-21--22) 72.526.437 145.569.897 77 b)PIERDEREA NETA A EXERCITIULUI FINANCIAR ( I.2+21+22-I.1) - 78 K. a)PROFIT AFERENT ENTITATILOR ASOCIATE 6.707.475 - 79 b)PIERDERE AFERENTA ENTITATILOR ASOCIATE -20.727.572 80 L. a) PROFIT AFERENT FILIALELOR,INCLUS IN FONDUL COMERCIAL POZITIV 1.418.572 - 81 b)PIERDERE AFERENTA FILIALELOR,INCLUSA IN FONDUL COMERCIAL 3.647.971 82 M. a) PROFIT AFERENT INTERESELOR MINORITARE (ct 1081) 19.445.611 17.896.161 83 b)PIERDERE AFERENTA INTERESELOR MINORITARE (ct. 1081) - 84 N. PROFIT (PIERDERE) BILANTIER(A) CONSOLIDAT (Ja+Ka-La-Ma) SAU (Jb+Kb-Lb- Mb) DIN CARE: 58.369.729 103.298.193 84 -PROFIT AFERENT FILIALELOR(ct.1219) 25.377.636 10.838.296 85 -PROFIT AFERENT ENTITATILOR ASOCIATE (ct.121E+121F) 6.707.475 -20.727.572 86 -PROFIT AFERENT SOCIETATII-MAMA (ct.121/3047687) 94.627.982 116.663.029 87 -PROFIT(PIERDERE) DIN AJUSTARI (ct.121J) -75.550.764 7.322.258 88 -PROFIT (PIERDERE)DIN ELIMINARE VENITURI DIN DIVIDENDE -4.343.433 -10.797.818 89 -FOND COMERCIAL NEGATIV 11.550.833 0
ADMINISTRATOR NTOCMIT NUMELE I PRENUMELE NUMELE I PRENUMELE PREEDINTE DIRECTOR GENERAL EF DEPARTAMENT CONSOLIDARE MIHAI FERCAL IONEL RADU Semntura Semntura
tampila societii
NOTE EXPLICATIVE ( 1 LA 5)
NOTA 1 ACTIVE IMOBILIZATE 31.12. 2009 - RON -
Denumirea elementului de
Valoarea brut\ Ajust\ri de valoare (amortiz\ri [i ajust\ri pentru depreciere sau pierdere de valoare) Valoare net\ imobilizare Sold la ^nceputul exerci]iului financiar
Cre[teri Ced\ri, transferuri [i alte reduceri Sold la sfr[itul anului 2009
Sold la ^nceputul exerci]iului financiar Ajust\ri ^nregistrate ^n cursul exerci]iului financiar
Reduceri sau relu\ri Sold la sfr[itul anului 2009 Sold la ^nceputul exerci]iului financiar Sold la sfr[itul anului 2009 1 2 3 4 = 1+2-3 5 6 7 8 = 5+6-7 9 = 1-5 10 = 4-8 A)IMOBILIZARI NECORPORALE din care: 41.719.786 -11.988.924 34.811 29.696.051 2.687.277 839.773 132.249 3.394.801 39.032.509 26.301.250 - Imobiliz\ri necorporale SIF 223.987 8.344 3303 229028 213.016 7.917 2.679 218.254 10.971 10.774 B)IMOBILIZRI CORPORALE din care 1.553.715.084 293.478.821 238.237.986 1.608.955.919 240.351.327 28.759.851 84.208.427 184.902751 1.313.363.757 1.424.053.168 - Imobiliz\ri corporale SIF 25.032.493 2.985.535 2.311.911 25.706.117 5.327.499 906.935 28.562 6.205.872 19.704.994 19.500.245 STRUCTUR IMOBILIZRI CORPORALE
RAPORTARE PE SEGMENTE A UNOR INDICATORI REALIZATI PE 2009
1.INFORMAII GENERALE
Raportarea pe segmente va avea n vedere cu precdere ramura de activitate din care face parte obiectul principal de activitate al filialelor. Pentru entitile asociate , dat fiind numrul mare de societi i imposibilitatea organizrii unei evidene analitice adecvate pe societi i ramuri de activitate,nu se va face raportarea pe segmente conform prevederilor IFRS.Acest lucru va fi posibil numai dup o analiz temeinic a necesitilor de eviden i elaborarea unei aplicaii informatice speciale,care s asigure furnizarea datelor necesare. Pentru filiale , raportarea se va efectua numai pentru totalul veniturilor i cheltuielilor , o analiz a acestora pe categorii i n funcie de ponderea lor n totalul veniturilor i cheltuielilor , necesitnd la stadiul actual de organizare a evidenei un volum de munc i costuri mult prea mari fa de utilitatea acestor informaii pentru eventualii utilizatori. Alegerea raportrii pe ramuri de activitate , a fost efectuat pentru a asigura o mai mare comparabilitate a informaiilor pentru activiti asemntoare.Nu s-a putut selecta alte criterii care s permit un grad mai mare de comparabilitate a informaiilor prezentate.Pe msura creterii experienei n activitatea de consolidare i pe msura organizrii unui sistem eficient de eviden , a unui circuit operativ a informaiilor i a elaborrii unor aplicaii informatice specifice , apreciem c pentru viitor este posibil alegerea unor criterii de selectare a segmentelor de activitate care s rspund mai bine cerinelor posibililor utilizatori a informaiilor din situaiile consolidate. n cadrul segmentului turism au fost incluse i societile care au ca activitate preponderent alimentaia public,avnd n vedere faptul c marea majoritate a societilor care au activitate hotelier sau de tratament , au i activitate de alimentaie public.
2.PREZENTAREA INFORMAIILOR PE SEGMENTE DE ACTIVITATE
Redm mai jos indicatorii pe care i-am considerat utili eventualilor utilizatori , n analiza ce poate fi efectuat n scopul lurii unor decizii.n toate situaiile analiza trebuie completat cu datele reflectate n situaiile individuale ale societilor comerciale incluse n segmentul respectiv,date devenite publice dup publicarea acestora sau care pot fi solicitate entitilor care prezint eventual interes. Indicatorii prezentai au fost stabilii pe baza informaiilor din balanele individuale ale fiecrei entiti , date care nu au fost influenate de retratrile specifice consolidrii.
-RON- crt. SEGMENT/ SOCIETATE COMERCIAL TOTAL VENITURI (FARA rulaj cont 711) DIN CARE DOBNZI TOTAL CHELTU- IELI DIN CARE: DOBNZI DIN CARE IMPOZIT PE PROFIT PROFIT NET EXPLICAII PRIVIND ACTIVITATEA DESFURAT 0 1 2 3 4 5 6 7 9 A CONSTRUCTII 67,510,267.72 400,418.88 67,932,704.47 1,255,753 138,306.11 -483,729.63
SIBAREX SA 12,546,012.29 152,819.64 13,092,308.77 738,088.52 9,159.00 -555,455.03 constructii+constr.hidro- tehnice i civile COMCM SA. 54,964,255.43 247,599.24 54,840,395.70 517,664.75 129,147.11 71,725.40 construcii
B LEASING 28,189,417.37 4909415 26,639,439.88 255,524 594,295.02 1,508,368.57
D PRESTATII 15,568,149.71 1,011,525.28 13,039,694.51 34,348 737,928.64 1,968,012.72
UTILAJ GREU SA 4,422,147.73 206,743.25 4,194,075.00 59.10 137,907.00 42,903.91 prestari serv.-reparatii utilaj greu CRISTIANA SA 3,029,576.62 309,776.37 1,997,269.64 0.00 228,452.00 820,113.46 prestari serv.-tranz.imob.i inchirieri ADMINISTRARE I PROMOVARE IMOBILIAR TRANSILVANIA 899,161.58 86,171.10 1,207,773.75 0.00 5,733.00 -312,826.17 prestari servicii-inchiriere INTERNAIONAL TRADE CENTER SA 3,713,537.62 47.70 3,399,738.77 34,289.32 74,354.64 233,053.15 prestari serv-inchirieri GASTRONOM SA 3,503,702.42 408,763.12 2,027,844.17 0.00 284,274.00 1,191,584.25 prestri servicii CASA ALBA -48,972.63 13.05 164,151.99 0.00 4,337.00 -4,104.06 Prestari servicii VIROLA 48,996.37 10.69 48,841.19 0.00 2,871.00 -2,711.82 Prestari servicii
E TRANSPORT 4,016,046.54 123.18 4,198,523.80 174,408.61 7,333.00 -151,516.46
GRUP BIANCA TRANS SA 4,016,046.54 123.18 4,198,523.80 174,408.61 7,333.00 -151,516.46 transport.rutier
F TURISM+ALIMENTAIE PUBLICA 166,081,731.32 4,636,685.34 151,649,912.71 2,565,828.24 3,735,334.81 9,897,415.28
EUXIN SA. 3,924,100.62 39,671.59 3,383,976.88 310.43 71,290.00 468,832.34 comert interior alimentaie public TRATAMENT BALNEAR SA 9,248,677.07 309,806.36 8,789,572.19 169,479.60 70,908.00 283,876.32 turism TURISM COVASNA SA 8,590,325.29 198,100.67 8,179,300.33 74,197.70 159,458.00 644,566.90 turism TRANSILVANIA TRAVEL SA 29,880,314.48 47,738.30 4,681,815.41 0.00 8,714.00 7,942.44 turism activ.ag.de voiaj,turoperator ARO_PALACE SA 23,937,575.59 207,106.00 25,387,467.69 760,525.00 54,193.00 42,482.79 turism prest serv.cazare TURISM FELIX SA 46,415,270.87 239,685.87 51,086,108.45 801,740.25 2,042,128.00 5,772,721.94 turism+hoteluri ORIZONT TURISM SA: 629,329.08 289,710.65 1,383,600.73 318,440.63 0.00 -1,029,841.78 turism+prest.serv hoteliere i alim.public STAIUNEA OGLINZI SA 189,258.49 7,346.13 440,992.95 0.00 2,867.00 -254,357.48 turism-cazare si alim.publica T.H.R. PRAHOVA SA 6,511,901.58 385,469.54 7,200,988.77 27,991.63 38,762.00 -68,348.46 turism-prest.hoteliere si alim.publica TUNAD SA 5,421,134.83 934,832.20 5,095,490.83 2,164.74 199,053.00 550,928.89 turism-serv.cazarei alim.publica T.H.R. MAREA NEAGR SA 31,320,847.78 1,977,218.03 35,665,264.31 410,978.26 1,085,094.81 3,823,816.91 turism-serv.turistice cazarei alim.publica ANCA-IRINA SA 12,995.64 0.00 355,334.17 0.00 2,867.00 -345,205.53 turism-turism i alim. public Centralizarea pe anul 2009 a datelor pe total grup i pe ramuri de activitate,conduce la urmatoarea situaie: 2009 -RON- RAMURA VENITURI TOTALE % CHELTUIELI TOTALE % PROFIT NET % RENT ABILI TATE COL.6/ COL.2* 100 0 1 2 3 4 5 6 7 8 A CONSTRUCTII 67,510,267.72 10.94 67,932,704.47 14.24 -483,729.63 -0.38 B LEASING 28,189,417.37
4.57 26,639,439.88 5.58 1,508,368.57 1.19 5.35 C INDUSTRIE 165,124,048.77
26.77 160,024,230.22 33.53 2,820,692.85 2.22 1.71 D PRESTAII 15,568,149.71 2.52 13,039,694.51 2.73 1,968,012.72 1.55 12.64 E TRANSPORT 4,016,046.54 0.65 4,198,523.80 0.88 -151,516.46 -0.12 F TURISM 166,081,731.32 26.92 151,649,912.71 31.78 9,897,415.28 7.78 5.96 G S.I.F. 170,371,310.70 27.62 53,708,281.99 11.26 111,582,655.64 87.76 65.49 TOTAL 616,860,972.13 100.00 477,192,787.58 100.00 127,141,898.97 100.00 20.61
Situaia pentru anul 2008 se prezenta dup cum urmeaz: 2008 -RON- RAMURA VENITURI TOTALE % CHELTUIELI TOTALE % PROFIT NET % RENTABILITATE COL.6/COL.2*100 0 1 2 3 4 5 6 7 8 A CONSTRUCTII 105.901.752 13,37 94.565.124 14,86 11.336.628 7,27 10,70 B LEASING 26.867.529 3,39 23.933.389 3,76 2.934.140 1,88 10,92 C INDUSTRIE 248.625.769 31,39 231.031.540 36,31 17.594.229 11,28 7,08 D PRESTAII 20.905.306 2,64 15.649.710 2,46 5.255.596 3,38 25,14 E TRANSPORT 4.473.521 0,56 4.311.822 0,68 161.699 0,10 3,61 F TURISM 239.673.040 30,25 215.681.918 33,90 23.991.122 15,38 10,00 G S.I.F. 145.772.383 18,40 51.096.373 8,03 94.676.010 60,71 64,95 TOTAL 792.219.300 100 636.269.876 100 155.949.424 100 19,69
n 2009 , grupul nregistreaz o dublare a profitului net , n pricipal pe seama cresterii profitului la societatea-mam.Se poate remarca ns faptul c eficiena activitii a crescut , rentabilitatea majorndu-se cu peste 1 %.Influena hotrtoare asupra acestei majorri a avut-o reducerea mai accentuat a cheltuielilor fa de veniturile realizate. n anul 2009 veniturile i cheltuielile din ramura turism au redevenit preponderente. De asemenea profitul obinut la nivelul filialelor de ramura turism rmne majoritar , determinat fiind de rentabilitatea acestei activiti , raportat la veniturile realizate , chiar dac aceast rentabilitate nregistreaz un recul fa de 2008. Un nivel bun al rentabilitii se inregistreaz i la entitile din ramura prestaii , dar ponderea acestora n totalul activitii grupului este redus, profitul lor net fiind sub 1,55% din profitul grupului. n anul 2009 ramurile construcii i transport nregistreaz pierderi Precizare: Veniturile i cheltuielile prezentate n prezenta analiz , sunt cele nregistrate de societi nainte de eliminarea veniturilor i cheltuielilor realizate din operaiuni n cadrul grupului.
NOTA 3
POLITICI CONTABILE LA NIVEL DE GRUP
Politicile contabile sunt principii,baze convenii,reguli i practici specifice aplicate de grupul S.I.F. TRANSILVANIA la ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare consolidate. Selectarea i aplicarea politicilor contabile la nivelul grupului ,contabilizarea modificrilor n politicile contabile,a estimrilor contabile i modul de corectare a erorilor din perioadele anterioare,a avut la baz cerinele Standardului IAS 8 POLITICI CONTABILE,MODIFICRI N ESTIMRILE CONTABILE I ERORI .Aplicarea consecvent a acestor principii ,precum i aplicarea lor uniform la nivelul grupului,are menirea s sporeasc gradul de relevan i ncredere al situaiilor financiare consolidate,precum i gradul de comparabilitate al acestora att n timp ct i fa de situaiile altor entiti. Societatea-mam a elaborat un set de principii contabile , pe care l vom reda n continuare.Dac la societatea-mam pricipiile de politic contabil elaborate au fost aplicate , n situaiile financiare consolidate nu s-au putut respecta n totalitate politicile contabile specifice prevzute n Standardele Internaionale de Raportare financiar.Acest fapt se datoreaz n special necunoaterii i neaplicrii din motive mai mult sau mai puin obiective a prevederilor IFRS de ctre entitile incluse n consolidare. Totodat , pe msura perfecionrii pregtirii profesionale a personalului cu atribuii pe linia consolidarii conturilor la nivelul grupului,s-a constatat faptul c pentru aplicarea unitar a politicilor contabile, simpla elaborare i transmitere la filiale a acestor politici nu este suficient, datorit diversitii activitilor cuprinse n consolidare .Impunerea unor politici contabile fr a analiza specificul activitii contabile a entitilor consolidate la care se deine controlul, poate crea probleme deosebite acestor societi, fiind necesar o temeinic analiz la nivelul grupului mpreun cu personalul de specialitate al filialelor Aplicarea unitar a politicilor contabile la entitile asociate, va fi problema cea mai dificil n activitatea de consolidare .Pe de o parte , implementarea acestor politici va fi aproape imposibil n condiiile n care la aproape toate aceste entiti exist un acionar majoritar.Pe de alt parte , retratarea informaiilor din situaiile individuale , n condiiile existenei unui numr foarte mare de entiti asociate , va conduce la creterea exagerat a costurilor i a duratei de finalizare a consolidrii.
I. ASPECTE GENERALE PRIVIND POLITICILE CONTABILE APLICATE LA NIVELUL GRUPULUI Ca regul general,se stabilete faptul c ,dac un STANDARD sau o INTERPRETARE ,se aplic n mod specific unei tranzacii,unui alt eveniment sau unei condiii,politicile contabile aplicate acelui element,se consider alese, prin aplicarea STANDARDULUI sau a INTERPRETRII respective,lund n considerare orice ghid de implementare emis de IASB pentru STANDARDUL sau INTERPRETAREA n cauz. n acest context,(cu excepia cazurilor n care STANDARDUL sau INTERPRETAREA permite metode alternative de tratare),toate societaile care aplic IFRS ,ar trebui s aplice aceleai politici contabile pentru cazurile similare crora li se aplic STANDARDELE sau INTERPRETRILE respective,fapt ce ar elimina necesitatea efecturii de ajustri datorit existenei unor politici contabile diferite la nivelul grupului.Acesta este i motivul pentru care se impune cu necesitate ,ca toate filialele i societile asociate, s aplice IFRS-urile ncepnd cu situaiile financiare ale anului 2007, ca i societatea-mam. n absena unui STANDARD sau unei INTERPRETRI care s se aplice n mod specific unei tranzacii,unui eveniment sau unei condiii,n activitatea de ntocmire a situaiilor financiare consolidate,se va face uz de raionamentul profesional pentru dezvoltarea i aplicarea unor politici contabile care s duc la obinerea de informaii relevante i credibile.n exercitarea raionamentului profesional ,se va avea n vedere,n ordinea de mai jos,aplicabilitatea : -Cerinelor si recomandrilor cuprinse n STANDARDELE i INTERPRETRILE care trateaz aspecte similare i raionale; -Definiiile ,criteriile de recunoatere i conceptele de evaluare aplicabile activelor,datoriilor ,veniturilor i cheltuielilor cuprinse n Cadrul General pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare. n msura n care nu constituie un conflict cu cele de mai sus,conducerea poate lua n considerare de asemenea: -Cele mai recente norme emise de organismele de reglementare care utilizeaz un cadru conceptual similar; -Alt literatur de contabilitate i alte practici acceptate n sectorul de activitate. Politicile contabile sunt aplicate n mod consecvent pentru tranzaciile,evenimentele i alte condiii similare,cu exceptia situaiei n care un STANDARD sau o INTERPRETARE impune sau permite crearea de categorii,pentru care se pot aplica politici diferite de cele anterioare. A. MODIFICAREA UNEI POLITICI CONTABILE Modificarea unei politici contabile este permis numai n baza uneia din urmtoarele condiii : -Modificarea este impus de un STANDARD sau de o interpretare; -Modificarea va furniza informaii credibile i mai relevante cu privire la efectele tranzaciilor,evenimentelor i condiiilor. Cnd o modificare a politicilor contabile rezult din aplicarea unui nou STANDARD sau unei noi INTERPRETRI se va proceda astfel: -Se vor urma dispoziiile tranzitorii specifice din STANDARDUL sau INTERPRETAREA n cauz. -Dac nu exist nici un fel de dispoziii tranzitorii specifice, STANDARDUL sau INTERPRETAREA trebuie tratate ca i o modificare voluntar. MODIFICAREA VOLUNTAR n politicile contabile este aplicat dup cum urmeaz : -Politicile sunt aplicate retroactiv,ca i cum ar fi fost ntotdeauna aplicate,cu excepia cazului n care acest lucru nu este posibil. -Soldurile iniiale ale fiecrui element component al capitalurilor proprii afectat,se ajusteaz pentru cea mai ndeprtat perioad prezentat.De asemenea se vor ajusta i alte valori comparative prezentate,pentru fiecare perioad anterioar prezentat. -Dac este imposibil retratarea unor perioade precedente,noua politic contabil se va aplica de la nceputul celei mai ndeprtate perioade pentru care aplicarea retroactiv este posibil(care poate fi chiar perioada curent) efectundu-se ajustrile corespunztoare soldurilor iniiale aferente acelei perioade. n cazul efectuarii unei modificari voluntare sau aplicrii iniiale a unui STANDARD sau unei INTERPRETRI (tratat ca o modificare voluntar),grupul S.I.F. TRANSILVANIA ca i orice entitate inclus n consolidare,va prezenta informaiile prevzute de IAS 8 POLITICI CONTABILE,MODIFICRI ALE ESTIMRILOR CONTABILE I ERORI .
B. MODIFICRI N ESTIMRILE CONTABILE
n desfurarea activitii grupului,dar mai ales al entitilor incluse n consolidare,multe elemente ale situaiilor financiare anuale ,nu pot fi evaluate cu precizie ,ci doar estimate,pe baza unor rationamente rezultate din cele mai recente informatii credibile avute la dispoziie.Astfel de estimri se impun de exemplu pentru clienii inceri,uzura moral a stocurilor,valoarea just a activelor i datoriilor financiare,durata de via util a activelor amortizabile etc. Utilizarea unor astfel de estimri,nu submineaz credibilitatea situaiilor financiare,ns poate necesita o revizuire,dac au loc schimbri privind circumstanele pe care s-a bazat acea estimare,sau ca urmare a apariiei unor noi informaii sau experienei ulterioare. Spre deosebire de modificarea politicilor contabile,modificarea estimrilor ,prin natura ei,nu are legtur cu perioadele anterioare i nu reprezint corectarea unei erori. Efectul acestei modificri se va recunoate prin includerea ei n profitul sau pierderea : -perioadei n care are loc modificarea(dac aceasta afecteaz numai perioada respectiv); -perioadei n care are loc modificarea i a perioadelor viitoare (dac modificarea are efect i asupra acestor perioade). EXEMPLU : O modificare a estimrii clienilor inceri ,afecteaz doar profitul sau pierderea perioadei n care se modific estimarea,dar o modificare a estimrii duratei de via util a unui activ amortizabil,afecteaz cheltuiala cu amortizarea att n luna curent ct i n perioadele urmtoare ,pe durata util de via a activului. Prin excepie de la modul de prezentare a efectului modificrii estimrii artat mai sus,dac o asfel de modificare d natere la modificri ale activelor i datoriilor sau capitalurilor,efectul modificrii se va prezenta prin ajustarea activelor,datoriilor sau capitalurilor proprii n perioada modificrii.
C. TRATAREA ERORILOR
Erorile pot rezulta cu privire la recunoaterea,evaluarea,prezentarea sau descrierea elementelor situaiilor financiare. IMPORTANT:Situaiile financiare nu sunt considerate ca fiind conforme cu IFRS ,dac conin fie erori semnificative,fie erori nesemnificative fcute intenionat pentru a realiza o prezentare anume a situiei financiare,performanelor financiare sau fluxurilor de trezorerie. Astfel de erori includ efectele greelilor matematice ,greelilor de aplicare a politicilor contabile,ignorrii sau interpretrii greite a evenimentelor ,sau fraudelor. Dup descoperirea erorilor,n primul set de situaii financiare care se autorizeaz n vederea emiterii,entitatea trebuie s corecteze retroactiv aceste erori semnificative ale perioadelor precedente prin : -retratarea valorilor comparative ale perioadei sau perioadelor precedente n care a aprut eroarea;sau -retratarea soldurilor iniiale ale activelor,datoriilor i capitalurilor proprii,pentru cea mai ndeprtat perioad prezentat,dac eroarea a aprut nainte de cea mai ndepartat perioad anterioar prezentat.
NOT : Informaiile care trebuie prezentate de entitate n cazul modificrii estimrilor i tratrii erorilor,sunt prezentate in IAS 8 POLITICI CONTABILE,MODIFICRI ALE ESTIMRILOR CONTABILE I ERORI .
II. -POLITICI CONTABILE SPECIFICE UNOR STANDARDE I INTERPRETRI CUPRINSE IN IFRS.
Pornind de la prevederile fiecrui Standard n parte societatea a elaborat politici contabile conforme cu aceste reglementri , setul de politici contabile fiind cuprins n manualul de consolidare i transmis tuturor filialelor incluse n consolidare.n cazul n care Standardele prevd soluii alternative sau excepii, au fost stabilite politicile pentru care s-a optat.
A. CONVERSIA N MONED STRIN 1) Moneda de referin
Elementele incluse n situaiile financiare ale fiecrei entiti din cadrul grupului sunt evaluate n moneda naional, leul romnesc (RON), moned care reflect cel mai fidel substana economic a evenimentelor i condiiilor aferente relevante pentru fiecare dintre societile care intr n perimetrul de consolidare al grupului. Situaiile financiare consolidate se prezint n lei romneti (RON), aceasta fiind moneda de referin a S.I.F. TRANSILVANIA S.A. ca societate-mam.
2) Tranzacii i solduri
Operaiunile n devize se nregistreaz n contabilitate, att n devize, ct i n lei (RON). Conversia tranzaciilor dintr-o moned strin n lei romneti (RON) se efectueaz pe baza cursului de schimb valutar,n vigoare la data la care au loc tranzaciile. Disponibilitile, creanele i datoriile nregistrate ntr-o alt valut dect leul romnesc, existente n sold la finele unui exerciiu financiar, se evalueaz la cursul de schimb valutar comunicat de B.N.R. pentru ultima zi bancar din an. Ctigurile i pierderile din diferene de curs valutar rezultate din decontarea unor tranzacii efectuate n alte valute i din conversia unor active i pasive monetare exprimate n moned strin sunt recunoscute n contul de profit i pierdere n cadrul rezultatului financiar, cu excepia cazurilor n care acestea sunt nregistrate, potrivit legislaiei specifice, n capitalurile proprii ca instrumente de acoperire mpotriva riscurilor fluxurilor de trezorerie. Diferenele de conversie aferente titlurilor de crean i a altor active financiare monetare evaluate la valoarea just, sunt incluse n ctigurile sau pierderile din diferene de curs valutar. Diferenele de conversie aferente elementelor nemonetare, precum titlurile de participare, sunt raportate astfel: a) Ca parte a ctigului sau pierderii din ajustarea la valoarea just, n cazul titlurilor de participare deinute n scopul tranzacionrii; b) Incluse n rezerva de reevaluare din cadrul capitalurilor proprii n cazul titlurilor de participare disponibile pentru vnzare.
B. IMOBILIZRI CORPORALE
1) Cost/evaluare
Imobilizrile corporale sunt evaluate iniial la costul de achiziie, pentru cele procurate cu titlu oneros, la valoarea de aport, pentru cele primite ca aport n natur la constituirea/majorarea capitalului social, respectiv la valoarea just de la data dobndirii, pentru cele primite cu titlu gratuit. Periodic, de regul la trei ani, imobilizrile corporale n sold la finele exerciiului financiar, se reevalueaz la valoarea just de la acea dat, valoare care, n acest caz, se substituie costului de achiziie, diferenele din reevaluare rezultate reflectndu-se n contabilitate, respectiv n situaiile financiare anuale ale exerciiului financiar n care a avut loc reevaluarea, fie pe seama rezervelor din reevaluare din cadrul capitalurilor proprii, fie pe seama rezultatului financiar al respectivului exerciiu financiar, potrivit I.F.R.S. i a legislaiei specifice aplicabile. n situaiile financiare, imobilizrile corporale sunt prezentate la cost, minus amortizarea acumulat i eventualele deprecieri constatate cu ocazia inventarierilor anuale. Dac valoarea contabil a unei imobilizri corporale este mai mare dect valoarea recuperabil estimat a acesteia, atunci valoarea contabil este redus la valoarea recuperabil a respectivei imobilizri corporale nregistrate la data ieirii acesteia. Ctigurile i pierderile la data ieirilor de imobilizri corporale se calculeaz prin compararea valorii obinute cu ocazia ieirii cu valoarea contabil rmas (net de amortizare i deprecieri) i sunt incluse n contul de profit i pierdere al perioadei, ca venit sau cheltuial, dup caz. Sumele pltite sau de pltit, generate de reparaiile i ntreinerile imobilizrilor corporale deinute sunt nregistrate pe cheltuielile societii deintoare, potrivit contabilitii de angajament, influennd n mod corespunztor contul de profit i pierdere al perioadei. Sumele pltite sau de pltit, generate de operaiunile care conduc la creterea valorii i/sau duratei de via, prin modernizarea imobilizrilor corporale deinute, respectiv acele operaiuni care conduc la o mbuntire semnificativ a parametrilor tehnici, la o cretere a potenialului de generare a unor beneficii economice de ctre acestea, se capitalizeaz (mresc n mod corespunztor valoarea contabil a respectivei imobilizri). La nivelul grupului, limita valorii de la care un activ este ncadrat n categoria imobilizrilor corporale este fixat la 1.800 lei. Activele ale cror valori se situeaz sub aceast limit se nregistreaz ca materiale de natura obiectelor de inventar, valoarea de achiziie a acestora incluzndu-se pe cheltuielile societii la data la care acestea se dau n exploatare. Urmrirea acestor bunuri pe perioada de exploatare se face extracontabil printr-un cont din afara bilanului, pn la scoaterea din uz a acestora.
2) Amortizare
Amortizarea imobilizrilor corporale deinute se calculeaz la valoarea contabil (cost de achiziie, valoarea de aport sau valoarea reevaluat) pe perioada duratei utile de via estimate i se include lunar pe cheltuielile societii. Clasificarea i duratele normale de funcionare a imobilizrilor corporale deinute, se realizeaz de comisii tehnice, inndu-se seama de condiiile concrete de utilizare din cadrul fiecrei societi din cadrul grupului, la nivelul societii-mam, acestea fiind: Construcii 10-50 ani Instalaii tehnice i maini 3-10 ani Alte instalaii, utilaje, mobilier 3-10 ani Terenurile nu se amortizeaz.
C. IMOBILIZRI NECORPORALE
1) Fondul comercial
Fondul comercial reprezint diferena dintre costul unei achiziii i valoarea just la data achiziiei, a prii care revine Grupului din activele nete ale filialei/ ntreprinderii asociate achiziionate. Fondul comercial aferent achiziiilor de ntreprinderi asociate este inclus n participaiile n ntreprinderi asociate. Pentru combinri de ntreprinderi care au avut loc naintea datei trecerii la I.F.R.S-uri, societatea-mam nu va aplica I.F.R.S. 3 retroactiv. Societatea-mam va ajusta valorile contabile ale activelor i datoriilor unei filiale la valorile pe care I.F.R.S-urile le solicit n situaiile financiare ale filialelor. La data trecerii la aplicarea I.F.R.S. (recunoapterea iniial) costul presupus al fondului comercial este egal cu diferena dintre: interesul societii-mam n acele valori contabile ajustate i costul investiiei societii-mam n filiala la care se deine participaia, reflectat n situaiile financiare individuale ale societii-mam. Dup recunoterea iniial, societatea-mam va evalua fondul comercial dobndit n contextul unei combinri de ntreprinderi la: Cost minus pierderile cumulate provenite din depreciere. Fondul comercial dobndit n urma unei combinri de ntreprinderi nu se amortizeaz. n schimb, la data fiecrui bilan contabil, Grupul evalueaz dac exist vreun indiciu de depreciere n conformitate cu IAS 36 - Deprecierea activelor. n cazul n care exist un astfel de indiciu, se efectueaz o analiz cu scopul de a stabili dac valoarea contabil a fondului comercial este recuperabil integral. n cazul n care valoarea contabil este mai mare dect valoarea recuperabil, se nregistreaz o cheltuial cu deprecierea. Ctigul sau pierderea aferente vnzrii unei entiti includ valoarea contabil a fondului comercial aferent entitii vndute.
2) Cheltuieli de cercetare i dezvoltare
Cheltuielile de cercetare sunt nregistrate n contul de profit i pierdere n momentul n care se efectueaz. Cheltuielile aferente proiectelor de dezvoltare (aferente proiectrii i testrii produselor noi sau mbuntite) sunt recunoscute ca imobilizri necorporale n msura n care este probabil ca aceste proiecte s aib succes din perspectiva fezabilitii comerciale i tehnologice i doar dac se poate evalua corect costul acestora. Alte cheltuieli de dezvoltare se recunosc ca i cheltuieli n momentul n care se efectueaz. Cheltuielile cu dezvoltarea recunoscute anterior nu sunt nregistrate ca activ n perioada ulterioar. Cheltuielile cu dezvoltarea care au fost capitalizate sunt amortizate de la nceputul produciei comerciale a produsului pe o baz liniar, pe perioada n care se ateapt s genereze beneficii. Perioadele de amortizare adoptate nu depesc cinci ani.
3) Aplicaii informatice
Cheltuielile asociate cu dezvoltarea sau ntreinerea programelor informatice existente sunt nregistrate pe cheltuieli n perioada n care se efectueaz. Cheltuielile asociate direct unor produse informatice unice i identificabile controlate de Grup i care este probabil s genereze beneficii economice mai mari dect costurile pe o perioad mai mare de un an sunt recunoscute ca imobilizri necorporale. Cheltuielile directe includ cheltuielile cu personalul din echipa de dezvoltare a aplicaiilor informatice, precum i partea corespunztoare din cheltuielile de regie relevante. Cheltuielile care cresc sau extind performana programelor informatice dincolo de specificaiile iniiale sunt recunoscute ca mbuntiri capitale i adugate la costul iniial al aplicaiei informatice. Cheltuielile de dezvoltare a programelor informatice recunoscute ca active sunt amortizate pe baza metodei liniare pe durata de via util a acestora, care ns nu poate depi o perioad de 3 ani.
4) Alte imobilizri necorporale
Cheltuiala aferent achiziiilor de patente, mrci nregistrate i licene este capitalizat i amortizat pe baza metodei liniare pe parcursul duratei de via a acestora, care ns nu poate depi 20 de ani.
D. DEPRECIEREA IMOBILIZRILOR CORPORALE/ACTIVELOR CU DURAT MARE DE VIA
Imobilizrile corporale i alte active imobilizate, inclusiv fondul comercial i imobilizrile necorporale, sunt analizate din perspectiva pierderilor din deprecieri ori de cte ori au loc evenimente sau modificri de condiii care indic faptul c este posibil ca valoarea contabil s nu fie recuperat. Se nregistreaz o pierdere din depreciere corespunztoare sumei cu care valoarea contabil a activului depete valoarea recuperabil, respectiv valoarea cea mai mare dintre preul de vnzare net al activului i valoarea de utilizare a acestuia. n scopul evalurii deprecierii, activele sunt grupate la nivelul cel mai mic pentru care exist fluxuri de numerar identificabile separat.
E. PARTICIPAII
Grupul a clasificat participaiile pe care le deine n titlurile de crean i de participare n urmtoarele categorii: titluri deinute n scopul tranzacionrii, titluri pstrate pn la scaden i titluri disponibile pentru vnzare. Clasificarea acestora depinde de scopul pentru care au fost achiziionate respectivele participaii. Conducerea stabilete modul de clasificare a titlurilor de participare n momentul achiziionrii acestora i reevalueaz aceast clasificare pe o baz regulat. Titlurile de participare achiziionate n principal n scopul de a genera un profit ca rezultat al fluctuaiilor de pre pe termen scurt (cel mult 3 luni) sunt clasificate ca titluri deinute n scopul tranzacionrii i sunt incluse n activele curente. Titlurile cu scaden fix pe care conducerea are intenia i posibilitatea de a le pstra pn la scaden sunt clasificate ca titluri de participare pstrate pn la scaden i sunt incluse n active imobilizate, cu excepia acelora cu scaden de pn la 12 luni de la data bilanului contabil care sunt clasificate ca active curente. Titlurile de participare pe care conducerea intenioneaz s le pstreze pe o perioad nedefinit de timp i care pot fi vndute pentru a obine lichiditi sau ca urmare a modificrii ratelor dobnzii sau a preurilor aciunilor sunt clasificate ca titluri disponibile pentru vnzare; acestea sunt incluse n activele imobilizate, cu excepia cazurilor n care conducerea are intenia ferm s pstreze titlul de participare pe o perioad mai mic de 12 luni de la data bilanului contabil sau dac acestea vor trebui vndute pentru a acumula capital de exploatare, caz n care sunt incluse n active curente. Achiziiile i vnzrile de participaii sunt recunoscute la data decontrii acestora, care este data la care investiia este livrat efectiv ctre sau de ctre societate. Costul achiziiei include i cheltuielile de tranzacionare. Titlurile deinute n scopul tranzacionrii i cele disponibile pentru vnzare sunt evaluate la data ntocmirii situaiilor financiare la valoarea just, iar cele pstrate pn la scaden la costul amortizat utiliznd metoda rentabilitii efective. Ctigurile i pierderile realizate i nerealizate ca urmare a modificrii valorii juste a titlurilor deinute n scopul tranzacionrii sunt incluse n contul de profit i pierdere n perioada n care apar. Pierderile nerealizate ca urmare a modificrii valorii juste a titlurilor clasificate ca fiind disponibile pentru vnzare se nregistreaz ca cheltuieli cu ajustri pentru pierderi de valoare aferente acestor titluri. Participaiile deinute n portofoliu la data bilanului consolidat de ctre societatea- mam, altele dect cele deinute la societile comerciale care intr n perimetrul de consolidare, se cuprind n situaiile financiare consolidate, la valorile cu care acestea sunt nregistrate n situaiile financiare individuale ntocmite pe baza politicilor contabile aplicabile la ntocmirea acestora.
F. CONTRACTE DE LEASING
1) O societate a Grupului este locatarul
Contractele de leasing pentru miloace fixe n cadrul crora Grupul i asum n mod substanial toate beneficiile i riscurile care provin din dreptul de proprietate sunt clasificate ca fiind contracte de leasing financiar. Contractele de leasing financiar sunt capitalizate la data de ncepere a contractului la minimul dintre valoarea just a proprietilor aflate n leasing i valoarea actualizat a plilor minimale. Fiecare plat aferent contractului de leasing financiar este mprit ntre suma datorat i costurile financiare, pentru a menine o rat constant a soldului rmas. Obligaiile privind chiriile, nete de cheltuielile financiare, sunt evideniate n cadrul altor datorii pe termen lung. Dobnzile incluse n costurile leasingului financiar sunt nregistrate n contul de profit i pierdere pe durata leasingului astfel nct s se obin o rat periodic constant a dobnzii aferente soldului rmas al datoriei pentru fiecare perioad. Mijloacele fixe achiziionate prin leasing financiar sunt amortizate pe durata cea mai scurt dintre durata de via util a activului respectiv i termenul de leasing. Contractele de leasing n cazul crora o parte semnificativ din riscurile i beneficiile asociate dreptului de proprietate sunt asumate de locator sunt clasificate ca fiind contracte de leasing operaional. Plile aferente contractelor de leasing operaional (nete de discounturile primite de la locator) sunt nregistrate n contul de profit i pierdere pe baza metodei liniare pe parcursul perioadei de leasing.
2) O societate a Grupului este locatorul
n cazul n care activele sunt nchiriate printr-un contract de leasing financiar, valoarea actualizat a plilor de leasing este recunoscut n cadrul creanelor. Diferena dintre valoarea brut a creanei i valoarea actualizat a creanei este recunoscut ca venit financiar nregistrat n avans. Venitul din contractul de leasing este recunoscut pe durata acestuia pe baza metodei investiiei nete, care reflect o rat periodic constant a rentabilitii. Activele nchiriate pe baza unor contracte de leasing operaional sunt incluse n cadrul imobilizrilor corporale n bilanul contabil. Acestea se amortizeaz pe durata de via estimat a acestora pe o baz conform cu cea utilizat pentru alte mijloace fixe similare. Veniturile din plile de leasing (nete de discounturile acordate utilizatorilor) sunt recunoscute pe baza metodei liniare pe perioada leasingului.
G. STOCURI
Stocurile sunt evaluate la valoarea minim dintre cost i valoarea realizabil net. Costul stocurilor este determinat n general pe baza metodei primul intrat, primul ieit (FIFO). Costul produselor finite i n curs de execuie include materiile prime, cheltuielile directe cu fora de munc, alte cheltuieli directe i cheltuielile de regie corespunztoare (n funcie de capacitatea operaional normal), mai puin cheltuielile cu mprumuturile. Valoarea net realizabil reprezint preul de vnzare estimat pe parcursul desfurrii normale a activitii, mai puin cheltuielile de finalizare i cheltuielile de vnzare. Costul stocurilor include transferurile din capitalurile proprii ale ctigurilor / pierderilor rezultate din instrumentele de acoperire mpotriva riscurilor asociate fluxurilor de numerar aferente achiziiilor de stocuri.
H. CONTRACTE DE CONSTRUCII
Contractul de construcii este un contract negociat n mod specific pentru construcia unui activ sau a unei combinri de active care se afl ntr-o strns relaie sau interdependen n ceea ce privete proiectarea, tehnologia i funcionarea sau scopul, sau utilizarea lor final. Cnd rezultatul unui contract de construcie nu poate fi estimat n mod credibil, venitul rezultat din contract trebuie recunoscut pn la limita costurilor contractuale suportate doar n msura n care este probabil ca acestea s se recupereze. Costurile contractuale sunt recunoscute n perioada n care sunt generate. Cnd rezultatul unui contract de construcie poate fi estimat n mod credibil, costurile i veniturile contractuale trebuie recunoscute n funcie de stadiul de execuie a contractului. Stadiul de execuie se stabilete pe baza relaiei dintre costurile contractuale nregistrate pentru activitatea desfurat pn la respectiva dat i costurile contractuale totale estimate. n cazul n care este probabil ca totalul costurilor contractuale s fie mai mare dect totalul veniturilor contractuale, pierderea estimat este recunoscut imediat ca o cheltuial. Costurile nregistrate pe parcursul exerciiului financiar n legtur cu activitatea viitoare din cadrul contractului sunt excluse i prezentate ca lucrri n curs. Totalul costurilor nregistrate i a profitului/pierderii recunoscute n fiecare contract se compar cu sumele facturate pn la sfritul exerciiului financiar. n cazul n care costurile nregistrate i profiturile recunoscute (minus pierderile recunoscute) sunt mai mari dect sumele facturate, soldul este prezentat ca datorie a clienilor n legtur cu contractele de construcii, n cadrul creanelor i plilor n avans. Dac sumele facturate sunt mai mari dect costurile nregistrate plus profiturile recunoscute (minus pierderile recunoscute), soldul este prezentat ca datorie fa de clieni n legtur cu contractele de construcii, n cadrul datoriilor comerciale i a altor datorii.
I. CREANE COMERCIALE
Creanele comerciale sunt nregistrate la valoarea facturii iniiale minus provizionul (ajustarea pentru depreciere) creat pentru creane incerte. Se creeaz un provizion pentru creanele comerciale incerte dac exist dovezi obiective c Grupul nu va putea recupera toate creanele conform termenilor iniiali ai acestora. Valoarea provizionului (ajustrii pentru depreciere) se calculeaz ca fiind diferena dintre valoarea contabil i valoarea recuperabil, respectiv valoarea actualizat a fluxurilor de numerar estimate, actualizate pe baza ratei dobnzii disponibil pe pia pentru clieni similari.
J. NUMERARUL I ECHIVALENTELE DE NUMERAR
Numerarul i echivalentele de numerar sunt prezentate n bilan la cost. n scopul ntocmirii situaiei fluxurilor de numerar, numerarul i echivalentele de numerar cuprind casa, conturile la bnci, inclusiv depozitele cu scadena la 3 luni sau mai puin, numerar n tranzit, alte investiii financiare pe termen scurt cu nivel ridicat de lichiditate cu scadena la trei luni sau mai puin i facilitile de descoperit de cont. n bilanul contabil, facilitile de descoperit de cont sunt recunoscute ca datorii curente n cadrul mprumuturilor.
K. CAPITAL SOCIAL
Aciunile ordinare, aciunile prefereniale cu dividend prioritar i partea dintr-o obligaiune convertibil n aciuni care reprezint valoarea opiunii de conversie la data emiterii, sunt clasificate ca fiind capitaluri proprii. Celelalte aciuni, inclusiv aciunile prefereniale rscumprabile n mod obligatoriu sunt clasificate ca datorii. n cazul n care societatea-mam i filialele sale achiziioneaz aciuni emise de societatea-mam, suma pltit inclusiv costurile externe aferente, este dedus din capitalurile proprii totale, ca aciuni proprii rscumprate, pn cnd acestea sunt vndute sau sunt anulate. n cazul vnzrii acestor aciuni proprii, sumele ncasate sunt incluse n capitalurile proprii.
L. MPRUMUTURI
mprumuturile sunt nregistrate iniial la suma primit, net de cheltuielile pentru contractarea mprumuturilor respective. n perioadele urmtoare, mprumuturile sunt nregistrate la cost amortizat, folosind metoda randamentului efectiv; diferena dintre valoarea tragerilor (net de cheltuielile pentru contractarea mprumutului) i costul amortizat sunt recunoscute n contul de profit i pierdere pe durata contractului de mprumut. Aciunile prefereniale, care urmeaz s fie rscumprate la o anumit dat sau n funcie de opiunea acionarului sau crora le corespund obligaii nediscreionare privind dividendele sunt clasificate ca datorii pe termen lung. Dividendele aferente acestor aciuni prefereniale sunt recunoscute n contul de profit i pierdere ca o cheltuial cu dobnd. n cazul n care se emit obligaiuni convertibile, valoarea just a elementului corespunztor de pasiv se calculeaz utiliznd rata dobnzii disponibil pe pia pentru o obligaiune neconvertibil echivalent; aceast sum este nregistrat ca fiind o datorie pe termen lung pe baza costului amortizat pn n momentul n care respectiva datorie este stins n momentul conversiei sau la scadena obligaiunilor. Restul sumei este alocat opiunii de conversie care este recunoscut i inclus n capitalurile proprii; valoarea opiunii de conversie nu se schimb n perioadele ulterioare.
M. IMPOZITUL AMNAT
Impozitul amnat se calculeaz folosind metoda obligailor pentru toate diferenele temporare care rezult ntre baza de impozitare a activelor i pasivelor i valorile lor contabile n scopul raportrii financiare. Pentru calcularea impozitului amnat se utilizeaz ratele de impozitare n vigoare la data bilanului. Impozitul amnat de recuperat este nregistrat doar n msura n care este probabil ca pe viitor s se obin un profit impozabil din care s poat fi deduse diferenele temporare. Impozitul amnat pe profit se calculeaz pentru diferenele temporare rezultate ca urmare a participaiilor n filiale, ntreprinderi asociate i asocieri n participaie, cu excepia situaiei n care perioada de reversare a diferenelor temporare poate fi controlat i este probabil ca diferena temporar s nu fie stornat n viitorul previzibil.
N. BENEFICIILE ANGAJAILOR
n cursul normal al activitii societile din Grup fac pli ctre fondurile de sntate, risc i accidente, ndemnizaii i concedii, acoperire creane salariale, pensii i omaj de stat, n contul angajailor si i, dup caz, colaboratorilor, n cotele prevzute de lege, toi angajaii fiind membri ai planului de pensii al statului romn. Aceste sume sunt trecute pe cheltuieli, fiind recunoscute n contul de profit i pierdere, odat cu cheltuielile cu salariile i asimilatele acestora. Grupul nu opereaz nici un alt plan de pensii sau de beneficii dup pensionare, astfel c nu are nici un fel de alte obligaii referitoare la pensii. Pe lng salarii i alte drepturi de natur salarial, potrivit contractului colectiv de munc, salariaii au dreptul de a primi i stimulente din fondul de participare la profit. Aceast obligaie este recunoscut mai nti n contul de profit i pierdere al exerciiului financiar n care s-a realizat profitul sub forma unor provizioane pentru riscuri i cheltuieli, urmnd ca n anul n care adunarea general a acionarilor aprob situaiile financiare anuale (care au incluse i aceste provizioane) s se constituie efectiv fondul de participare la profit i s se acorde stimulentele. Stimulentele din fondul de participare la profit se acord n termen de cel mult 12 luni de la data aprobrii, potrivit criteriilor prevzute n contractul colectiv de munc sau, dup caz, potrivit hotrrii adunrii generale a acionarilor, care a aprobat situaiile financiare anuale. La data acordrii, stimulentele i obligaiile legale aferente se includ pe cheltuielile societii, provizionul aferent fiind reluat la venituri.
O. PROVIZIOANE
Provizioanele sunt recunoscute atunci cnd Grupul are o obligaie prezent legal sau implicit ca urmare a unor evenimente trecute i cnd este probabil ca un consum de resurse s fie necesar pentru stingerea obligaiei. De asemenea, o estimare fiabil a cuantumului acestei obligaii trebuie s fie posibil. n cazul n care Grupul estimeaz c un anumit provizion va fi rambursat, de exemplu n cadrul unui contract de asigurri, respectiva rambursare este recunoscut ca un activ separat, cu condiia ca rambursarea s fie sigur. Grupul recunoate un provizion pentru contractele oneroase n cazul n care beneficiile estimate a fi obinute dintr-un contract sunt mai mici dect cheltuielile inevitabile asociate ndeplinirii obligaiilor contractuale. Provizioanele pentru restructurare cuprind penalitile n caz de ntrerupere a contractului de leasing i plile pentru ncetarea contractului de munc. Acestea sunt recunoscute n perioada n care Grupul se angajeaz legal sau implicit s efectueze plata. Cheltuielile aferente activitilor curente ale Grupului nu sunt nregistrate n avans. Provizioanele pentru riscuri i cheltuieli sunt recunoscute n momentul n care societatea are o obligaie legal sau implicit rezultat din evenimente trecute, cnd pentru decontarea obligaiei este necesar o ieire de resurse care ncorporeaz beneficii economice i cnd poate fi fcut o estimare credibil n ceea ce privete valoarea obligaiei. n aceste condiii, societatea va nregistra ca "alte provizioane pentru riscuri i cheltuieli" sumele necesare constituirii fondului de participare la profitul realizat n anul curent, pentru acordarea de stimulente salariailor, directorilor ce i desfoar activitatea n baza contractului de mandat i administratorilor societii, dup aprobarea de ctre adunarea general a acionarilor a situaiilor financiare anuale individuale, ntocmite pentru anul n care s-a realizat profitul din care se acord stimulentele. Provizioanele pentru impozite reprezint impozit amnat, calculat din punct de vedere contabil (nu reprezint o obligaie fiscal efectiv datorat). Avnd n vedere specificul su privind modul de constituire, societatea-mam calculeaz i nregistreaz pe seama capitalurilor proprii impozitul pe profit amnat, prin aplicarea cotei de impozit valabil n fiecare exerciiu financiar, asupra rezervelor acumulate i nregistrate n capitalurile proprii, respectiv asupra rezervelor aferente portofoliului iniial, rezervelor constituite din valoarea nominal a aciunilor primite fr plat, rezervelor constituite din valoarea de aport a mijloacelor fixe aportate la capitalul social al altor societi i rezervelor din surplusul din reevaluare efectiv realizat.
P. RECUNOATEREA VENITURILOR
Veniturile nregistrate de societate sunt contabilizate dup natura lor, fiind recunoscute potrivit cu definiiile redate n I.F.R.S./I.A.S., aplicabile. Veniturile cuprind valoarea facturat pentru vnzarea de bunuri i servicii, net de taxa pe valoarea adugat, rabaturi comerciale i disconturi, dup eliminarea vnzrilor ntre societile din cadrul Grupului. Veniturile din vnzarea de bunuri sunt recunoscute n momentul n care riscurile i beneficiile semnificative asociate deinerii bunurilor sunt transferate ctre cumprtor. Veniturile din furnizarea de servicii se bazeaz pe stadiul de execuie stabilit n funcie de serviciile furnizate pn n prezent, ca procent din totalul serviciilor care urmeaz s fie furnizate. Veniturile rezultate din redevene sunt recunoscute pe baza contabilitii de angajamente, n conformitate cu prevederile contractelor relevante. Veniturile din dobnzi sunt recunoscute proporional cu perioada de timp relevant, pe baza principalului i a ratei efective pe perioada pn la scaden, cnd se stabilete c Grupul va obine astfel de venituri. Veniturile din participaii, respectiv dividendele sunt recunoscute n exerciiul financiar n care se hotrte distribuirea, la data care d dreptul la primirea acestora. Valoarea nominal (de emisiune) a aciunilor primite fr plat, ca efect al unei majorri de capital social efectuate de ctre emiteni la care se dein participaii, utilizndu-se ca surs de finanare (majorare) rezerve interne constituite din profit i/sau din alte rezerve permise de lege, se nregistreaz n contabilitate la data intrrii efective a acestora n portofoliu, dat confirmat prin extrasul de cont eliberat de emitent, n cazul societilor ale cror aciuni nu sunt cotate pe o pia de capital sau de ctre societatea de registru/depozitar central, n cazul societilor ale cror aciuni sunt cotate pe o pia de capital. nregistrarea acestor aciuni se va face pe seama unui cont de rezerve din cadrul capitalurilor proprii i nu pe seama contului de profit i pierdere. La data vnzrii/cedrii acestor aciuni, venitul obinut se nregistreaz n contul de profit i pierdere curent concomitent cu lichidarea sau diminuarea corespunztoare a rezervei constituite la dobndire, direct prin capitalurile proprii, fr a se afecta costurile, respectiv contul de profit i pierdere, cu respectiva valoare. Veniturile realizate din vnzarea/cedarea participaiilor deinute vor fi recunoscute la data cnd dreptul de proprietate asupra acestora este transferat de la vnztor la cumprtor, utilizndu-se contabilitatea datei de decontare.
R. DIVIDENDE
Dividendele sunt recunoscute n situaiile financiare ale Grupului n exerciiul financiar din anul n care sunt aprobate de acionarii fiecrei societi din cadrul Grupului.
S. RAPORTAREA PE SEGMENTE
Segmentele de afaceri sunt determinate de produse i servicii care sunt expuse unor riscuri i beneficii diferite de cele ale altor segmente de afaceri. Segmentele geografice sunt determinate de produse i servicii ntr-un anumit mediu economic expus unor riscuri i beneficii diferite de cele ale componentelor care i desfoar activitatea n alte medii economice.
T. MANAGEMENTUL RISCURILOR FINANCIARE
1) Factori de risc financiar
Natura activitilor pe care le desfoar Grupul determin o expunere la diverse riscuri financiare, inclusiv la efectele variaiei preurilor de pia pentru titlurile de participare i titlurile de crean, a ratelor de schimb i a ratelor dobnzii. Programul global stabilit de Grup pentru managementul riscurilor pune accentul pe caracterul imprevizibil al pieelor financiare i are ca obiectiv minimizarea efectelor adverse poteniale asupra performanei financiare a Grupului. Grupul poate utiliza instrumente financiare derivate, precum contractele de schimb valutar i contractele de swap ale ratei dobnzii pentru a se proteja mpotriva anumitor expuneri la risc. Managementul riscurilor este asigurat de ctre fiecare societate din cadrul Grupului, pe baza unor politici aprobate de Consiliul de administraie al fiecrei societi. La nivelul Grupului, Consiliul de administraie al societii-mam identific, evalueaz i acoper riscurile financiare n strns colaborare cu unitile operaionale ale Grupului. Consiliul emite principii scrise pentru managementul global al riscurilor, precum i alte politici scrise referitoare la aspecte specifice, precum riscul valutar, riscul ratei dobnzii, riscul de credit, utilizarea instrumentelor financiare derivate i investiia surplusului de lichiditi. Grupul i desfoar activitatea att n Romnia, ct i pe piee externe i este expus riscului valutar rezultat din diverse expuneri valutare, n principal la euro i dolarul american. Societile din cadrul Grupului pot utiliza contracte forward pentru a acoperi expunerea la riscul valutar asociat monedei de referin, fiecare societate din cadrul Grupului fiind responsabil de acoperirea poziiei nete n fiecare moned, prin utilizarea mprumuturilor n devize i a contractelor valutare forward externe. Prin natura activitilor efectuate, ca societate de investiii financiare de tip nchis, societatea-mam este expus unor riscuri variate, care includ: riscul de plasament, riscul valutar, riscul de rat a dobnzii i riscul de lichiditate. Conducerea societii urmrete reducerea efectelor potenial adverse asociate acestor factori de risc asupra performanei societii.
a) Riscul de plasament
Societatea-mam este supus unui risc de plasament, datorat plasamentelor efectuate n aciuni i obligaiuni emise de societi din Romnia sau din afar. Conducerea societii monitorizeaz permanent situaia plasamentelor realizate i de realizat, n vederea minimizrii acestui risc.
b) Riscul valutar
Societatea este expus fluctuaiilor cursului de schimb valutar pentru aciunile achiziionate de pe piee externe, pentru disponibilitile deinute n valut i pentru creanele i obligaiile consolidate n raport cu unele valute, n principal EURO i USD.
Societatea-mam nu utilizeaz intrumente financiare derivate pentru a se proteja fa de fluctuaiile cursului de schimb, dar Consiliul su de administraie poate hotr, dac va aprecia necesar, s utilizeze i astfel de instrumente.
c) Riscul de rat a dobnzii
Fluxurile de numerar operaionale ale societii-mam sunt afectate de variaiile ratei dobnzilor, n principal datorit disponibilitilor plasate n depozite bancare i n alte instrumente de pe piaa monetar. Pentru minimizarea acestui risc, societatea realizeaz plasamente n depozite bancare i n alte instrumente de pe pia monetar la dobnzi ferme i fixe pe ntreaga perioad a plasamentului, care de regul nu depete trei luni de la constituire.
d) Riscul de lichiditate
Societatea-mam asigur un management prudent al riscului de lichiditate, care implic meninerea de numerar suficient, plasamente pe termen scurt i o pondere destul de ridicat n aciuni foarte lichide.
2) Contabilitatea instrumentelor financiare derivate i activiti de acoperire a riscurilor
Societile din cadrul Grupului pot utiliza i instrumente financiare derivate, recunoscute ca atare de legislaia n vigoare. n contabilitate, instrumentele financiare derivate sunt nregistrate iniial la cost, iar ulterior sunt reevaluate la valoarea just. Metoda de recunoatere a ctigurilor i pierderilor rezultate din deinerea unor astfel de instrumente financiare derivate depinde de natura elementului acoperit, tratamentul fiind cel prevzut de standardul de contabilitate (I.A.S.) aplicabil. Modificarea valorii juste a instrumentelor financiare derivate care nu ntrunesc cerinele contabilitii operaiunilor de acoperire mpotriva riscurilor conforme I.A.S. 39 sunt recunoscute direct n contul de profit pi pierdere.
3) Estimarea valorii juste
Valoarea just a instrumentelor derivate tranzacionate public i a titlurilor deinute n scopul tranzacionrii i disponibile pentru vnzare se bazeaz pe preurile cotate pe pia la data bilanului contabil. Valoarea just a operaiunilor de swap al ratei dobnzii se calculeaz ca fiind valoarea actualizat a fluxurilor de numerar viitoare estimate. Valoarea just a contractelor valutare forward se calculeaz pe baza ratelor de schimb forward disponibile pe pia la data bilanului contabil. Pentru a evalua instrumentele derivate netranzacionate, precum i alte instrumente financiare la valoarea just, societile din cadrul Grupului i Grupul utilizeaz o serie de metode i face estimri bazate pe condiiile existente pe pia la data bilanului contabil. Preurile cotate pe pia sau preurile dealerilor pentru instrumente specifice sau similare sunt utilizate n cazul datoriilor pe termen lung. Alte tehnici, precum modelele de stabilire a preurilor opiunilor i valoarea actualizat estimat a fluxurilor de numerar, sunt utilizate pentru a calcula valoarea just a altor instrumente financiare. Se presupune c valorile nominale minus ajustrile estimate n activele i pasivele financiare cu scaden la sub un an aproximeaz valorile juste ale acestora. Valoarea just a pasivelor financiare n scopul prezentrii de informaii se estimeaz prin actualizarea fluxurilor de numerar contractuale viitoare la rata dobnzii curente pe piaa disponibil Grupului pentru instrumente financiare similare.
NOTA 4
CONSOLIDAREA FILIALELOR 1.INFORMAII GENERALE
Filialele care au intrat n perimetrul de consolidare ,au fost supuse procesului de consolidare prin metoda integrrii globale. Prin aceast metoda se asigur eliminarea participaiilor deinute de societatea-mam la cost de achiziie,prin compensarea valoric cu cota parte din capitalurile proprii ale filialelor deinute de SIF.Aceast operaiune s-a efectuat la bilanul de deschidere pentru toate combinrile de ntreprinderi la care SIF deine controlul i care au fost incluse n perimetrul de consolidare.De asemenea operaiunea a fost efectuat pentru fiecare achizitie ulterioar de aciuni la aceste societi,n perioadele pentru care se face raportarea. Diferena n plus dintre valoarea participaiilor nregistrat n contabilitatea societii-mam la cost de achiziie i cota-parte deinut de SIF n activele i datoriile nete ale filialei se numete fond comercial pozitiv i se nregistreaz ntr-un cont distinct n contabilite. Diferena n minus dintre valoarea participaiilor i cota-parte deinut de SIF n activele i datoriile nete ale filialei se numete fond comercial negativ i se nregistreaz n rezultatul societii Diferena dintre cota-parte deinut de SIF n activele si datoriile nete i totalul capitalurilor proprii incluse n consolidare reprezint interesul minoritari reprezint cota-parte n activele i datoriile nete ale celorlali acionari care se nregistreaz n conturi distincte n contabiliate(separat pe rezultatul exerciiului i separat pentru restul capitalurilor proprii.) n situaiile financiare consolidate,fa de situaia individual a societii-mam, prin consolidare , apar urmtorele efecte: a) sunt eliminate participaiile SIF n capitalul social al filialelor. b) Sunt eliminate capitalurile proprii ale filialelor n totalitate,n bilanul consolidat rmnnd doar capitalurile proprii ale societii-mam. c) Este reflectat n mod distinct fondul comercial pozitiv(la imobilizari necorporale). d) Este reflectat n mod distinct interesul minoritar(la capitaluri). e) Restul poziiilor bilaniere din situaiile individuale ale filialelor (reprezentnd de fapt activele i datoriile filialelor) se adun rnd cu rnd (n proporie de 100%) la poziiile corespunztoare din bilanul individual al SIF. n perioadele care au urmat datei de referin la care s-a ntocmit bilanul de deschidere,s-a procedat la efectuarea calculelor i operaiunilor de mai sus pentru fiecare achiziie ulterioar de participare.Concomitent s-a procedat la consolidarea tuturor modificrilor de capitaluri din exerciiul financiar pentru care s-a efectuat raportare(rezultatul exerciiului curent,modificrile de capitaluri care nu se fac prin contul de profit i pierderi cum ar fi acordarea de dividende,reevalurile etc.) 2.PREZENTAREA REZULTATELOR CONSOLIDRII FILIALELOR n tabelul de mai jos (2a) sunt redate pentru anii 2009-2008 rezultatele comparative ale consolidrii de la ntocmirea bilanului de deschidere i pn la finele anului de raportare.Compararea datelor redate pentru cei doi ani de raportare , reflect rezultatele consolidrii din anul curent . Facem urmtoarele meniuni: - rezultatul curent dintr-un an (analitice ct.121) , la nceputul anului urmtor este trecut pe analiticul corespunztor al rezultatului reportat (cont 117); - rezultatul curent repartizat interesului minoritar intr-un an de raportare (cont 1081) este trecut n anul urmtor n INTERESE MINORITARE ALTE FONDURI (cont 1082) - partea cuvenit S.I.F. din modificrile de capitaluri ale filialelor care nu se reflect prin contul de profit i pierdere , sunt reflectate n conturile analitice corespunztoare de capitaluri (1059 , 1069 , 1179 , 1219)
SITUAIA COMPARATIVA 2008-2009 A REZULTATULUI CONSOLIDARII
-RON- Nr. crt. Denumire ntreprindere asociat ANUL FOND COMERCIAL NEGATIV PRECEDENT (Ct.117C) FOND COMERCIAL NEGATIV AN CRT. (Ct.121C) FOND COMERCIAL POZITIV (Ct.2071) INTERES MINORITAR alte fonduri (Ct.1082) INTERES MINORITAR rezultat crt (Ct 1081) Rezerve din reevaluare din consolidare (Ct.1059) Rezerve din consolidare (Ct.1069) Rezultat reportat din consolidare Ct.1179) REZULTAT CRT. DIN CONSOLID. (CT 1219)
SITUAIA COMPARATIV 2009-2008 A SOLDURILOR CONTURILOR DUP PUNEREA N ECHIVALEN LA ENTITILE ASOCIATE
La punerea n echivalen pentru entitile asociate ( efectuat la bilanul de deschidere) , s-a procedat la calcularea diferenei dintre costul de achiziie nregistrat n contabilitatea societii-mam i partea S.I.F. din capitalurile proprii ale entitilor asociate , la eliminarea participaiilor nregistrate n contabilitatea S.I.F.i nregistrarea valorii titlurilor puse n echivalen , concomitent cu fondul comercial negativ sau pozitiv . Procedura de calcul a fondului comercial a fost aceeai ca i la filiale. Pentru perioada 2006-2009 , aceast procedur s-a aplicat numai pentru achiziiile de noi participaii. n rest punerea n echivalen a constat n majorarea valorii contabile a participaiilor puse n echivalen cu valoarea cotei calculate din profitul sau pierderea entitii i diminuarea ei cu dividendele primite. n 2009 , a fost posibil stabilirea acelor modificri de capitaluri care nu afecteaz contul de profit i s-a procedat la punerea in echivalen a diferenelor numai pentru o parte din entitile asociate. Ca urmare asociatele de la care nu s-au obinut situaii financiare au fost excluse din perimetrul de consolidare ,participaiile la aceste entiti fiind evaluate la valoarea just n tabelul de mai jos , sunt prezentate comparativ pentru 2008-2009 , evoluia soldurilor conturilor care reflect rezultatele punerii n echivalen i anume: -valoarea titlurilor puse n echivalen ( cont 264 ) , pe fiecare entitate asociat; sumele reprezentind fondul comercial pozitiv calculate prin compararea costului de achiziie i partea S.I.F din capitalurile proprii ale entitailor asociate . Fondul comercial negativ este reflectat n contul 117E pentru anii anteriori i n contul 121E pentru anul curent; sumele reprezentnd partea S.I.F. din rezultatele curente ale entitilor asociate cu care se majoreaz valoarea contabil a participaiilor puse n echivalen (cont 121E i 121F). Facem meniunea c soldul acestor conturi la nceputul anului urmtor sunt trecute n rezultatul reportat (cont 117E i 117F); partea cuvenita S.I.F. din modificrile de capitaluri proprii ale entitilor asociate , care nu afecteaz contul de profit i pierdere (de exemplu modificrile provenitedin reevaluri). Sumele rezultate din punerea n echivalen a unor astfel de modificri au fost reflectate n conturile analitice de capitaluri corespunztoare (conturile 105E , 106E , 117E , 117F );
-RON- 2009
2008 ENTIT. ASOCIATE Titluri din care
Titluri din care
puse n fond Rezultat Rezultat Rezerve Rezerve
puse in Fond rezultat rezultat rezerve rezerve echivalenta comercial reportat curent din
echivalenta comercial reportat curent din CT.264E pozitiv CT.117E CT.121E reevaluare
0 22 742395 DORNA TURISM SA 3423081.83 0 2837265.42
-553666.09 0 0
4025949.85 0 2821029.22
65438.13
0
0 23 803115 EMAILUL SA 7597003.46 0 4793871.76
594227.88 -941705.57 1326731.89
6963584.62 0 4524649.88
463689.63
-1015032.17
1166399.78 24 805566 FELAM SA 2628816.19 0 1786123.78
-105395.68 10820.59 0
2723391.28 0 994618.14
791505.64
0
0 25 12430800 FERMA STUPINI UTB SA 446832.97 33169.60 -37736.44
-16580.49 0 0
463413.46 33169.60 -37736.44
0
0
0 26 3682077 FONDUL ROMAN DE GARANTARE 0 0 0
0 0 0
9874752.69 0 5935297.01
241507.68
0
0 27 2425288 FRUVIILEG SA BRASOV 0 0 0
0 0 0
90179.29 0 -294958.21
0
0
0 28 1248420 GECSAT INTERCOM SA 0 0 0
0 0 0
394196.90 0 66314.65
138472.22
20727.53
0 29 7616130 GRANAT SA AURORA MANGALIA 2398774.79 0 1774359.70
1309.96 465360.13 0
1966222.01 0 1809006.97
-54469.96
53940.00
0 30 515155 HARGHITA SA 0 0 0
0 0 0
77448.73 39997.28 3363.51
0
0
0 31 1088974 HIDROMECANICA SA -4310415.49 0 -69607.79
-8617564.63 1355038.90 95958.03
23105202.08 0 20179442.08
0
0
0 32 15043549 ILEDIFICIA SA SLOBOZIA 457144.90 0 452628.18
-84903.28 0 0
542048.18 0 296154.32
156473.86
0
0 33 1858038 IMUM SA MEDGIDIA 0 0 0
0 0 0
2697584.45 0 2356081.06
-656893.93
0
0 34 1114208 INAR SA 820658.06 0 371138.08
-153219.44 -210043.08 0
1075346.29 0 246093.58
16470.21
0
0 35 6966740 IRMES SA 482824.89 0 376604.61
55700.28 0 0
425013.27 0 368163.66
6329.61
0
0 36 515406 IRUCOM SA 0 0 0
0 0 0
0 0 0
0
0
0 37 14662482 ISTRIA ESTIVAL 2002 SA 90605.77 0 73227.15
-37015.38 0 0
127621.15 0 47963.87
25263.28
0
0 38 2076013 LACTILROM SA 0 0 0
0 0 0
0 0 0
0
0
0 39 1154806 LEGUME-FRUCTE 181875.59 0 450224.51
-953527.17 155744.99 9878.26
969779.51 0 433971.98
16252.53
0
0 40 7657203 LIANA 95 SA VENUS- MANGALIA 0 0 0
0 0 0
1093237.23 59270.94 -12878.81
-277848.42
0
0 41 1458597 MARCHIM SA 0 0 0
0 0 0
-586834.94 2124157.39 192.45
0
0
0 42 1119370 MERCUR SA 808008.61 0 63317.66
-62587.00 684455.45 0
1355066.09 0 32140.41
31177.25
1168925.93
0 43 2414076 MIDEX SA 0 0 0
0 0 0
295606.95 0 254468.60
-39706.65
0
0 44 1910217 MINMETAL SACONSTANTA 0 0 0
0 0 0
0 0 0
0
0
0 45 14681603 MUNTENIA ESTIVAL 2002 SA 0 0 0
0 0 0
187222.31 0 8791.01
0
0
0 46 1117115 NEGOIUL SA 0 0 0
0 0 0
215073.73 0 166903.73
0
0
0 47 2423562 NEPTUN-OLIMP SA 6906215.59 0 5461657.07
-960180.16 -266785.81 -329299.42
8135123.86 0 4452684.15
1008972.92
1942.30
-329299.42 48 1558154 NORD SA 5518887.14 0 4311156.45
-335481.81 0 0
5854368.95 0 4311156.45
0
0
0 49 14662539 OLIMP ESTIVAL 2002 SA 0 0 0
0 0 0
0 0 0
0
0
0 50 7638538 OPAL SA JUPITER MANGALIA 0 0 0
0 0 0
466003.51 0 158996.12
6542.39
0
0 51 1862756 OVIDIUS SA CONSTANTA -425785.39 806530.17 -18565.56
-103354.86 105797.70 0
-428228.23 806530.17 -6950.57
-11614.99
0
0 52 2979208 PACOMB SA 0 0 0
0 0 0
-12935.18 323183.40 50913.22
0
0
0 53 14662490 PRAHOVA ESTIVAL 2002 SA 250799.88 133661.14 417820.88
-162218.26 0 0
412778.36 133661.14 543112.33
-125531.23
0
0 54 1228997 PRESCOM SA 42054.14 0 10499.16
123.82 9813.66 0
17751.32 0 9433.92
1065..24
-14365.34
0 55 7708889 RESTAURANT CHERHANA SA -598.00 10325.42 -6680.97
-7416.61 0 0
6818.61 10325.42 -1492.40
-5188.57
0
0 56 8032229 ROMLAG SA 0 0 0
0 0 0
1214417.53 0 594625.03
0
0
0 57 1460112 ROMVITIS ODOBESTI SA 0 0 0
0 0 0
-5676131.40 5910608.40 -138145.50
0
0
0 58 2072828 SACO SA 0 0 0
0 0 0
-19327.74 438343.06 123230.32
0
0
0 59 790619 SEMBRAZ SA 0 0 0
0 0 0
0 0 0
0
0
0 60 14686600 SERVICE NEPTUN 2002 SA 3070847.24 0 2868972.95
-162337.31 3169.6 0
3230014.95 0 2868972.95
0
0
0 61 2469136 SIMEC SA 793625.43 0 788805.13
-241484.70 0 0
1025963.43 0 711324.82
68333.61
0
0 62 2577839 SOFT APLICATIV SI SERVICII SA 608382.41 0 400495.76
20942.24 67624.41 0
519815.76 0 395577.46
4918.30
0
0 63 2853136 SPID SA 129532.87 402793.80 384311.16
2545.51 0 0
126987.36 402793.80 345592.69
38718.47
0
0 64 1202261 TIR SA 0 0 0
0 0 0
576173.67 0 352546.37
1240.83
102216.36
0 65 7638546 TISMANA SA 110907.67 0 -18392.88
7002.75 0 372.80
151241.66 0 -20334.18
49278.04
0
372.80 66 7634641 TOPAZ AURORA SA 167751.73 0 118167.37
2286.86 0 0
165464.87 0 111714.77
6452.60
0
0 67 6605613 TRANSBAR SA 483416.77 0 426932.64
-167146.40 44528.03 0
650563.17 0 412601.97
14330.67
44528.03
0 68 2071423 TRANSIL SA 431741.75 28411.94 9146.12
99288.35 309577.28 0
22876.68 28411.94 9777.88
-631.76
0
0 69 1097182 TRANSILVANIA SA 0 0 0
0 0 0
-1609055.37 4734616.00 2215390.63
0
0
0 70 2073076 TRANSMAR SA 183433.85 0 168760.99
-21278.76 -37603.38 0
204115.41 0 142812.83
-15999.03
3746.61
0 71 1154490 UNICOM SA 2382154.20 0 1553695.64
192628.71 398884.85 0
1790640.64 0 1322754.71
230940.93
0
0 72 2090840 UNIVERSAL-IND SA 0 0 0
0 0 0
27186.76 0 15463.32
-17204.06
0
0 73 12527609 UPRUC CTR SA 2225528.28 0 1487880.44
343962.84 0 0
1881565.44 0 1006102.89
481777.55
0
0 74 12527595 UPRUC POL SA 0 0 0
0 0 0
0 0 0
0
0
0 75 12527226 UPRUC RAMA SA 2603690.79 0 2046564.79
-29456.50 0 0
2633147.29 0 1957639.05
88925.74
0
0 76 12527587 UPRUC SERV SA 0 0 0
0 0 0
-1847896.28 2412131.46 82110.18
0
0
0 77 12527625 UPRUC UTCH SA 92460.52 354034.53 189119.75
-69797.20 0 0
162257.72 354034.53 176376.56
12743.19
0
0
78 7402889 VAHER ALIMENT 0 0 0
0 0 0
0 0 0
0
0
0 79 1461002 VERITAS PANCIU S 2208539.15 43888.58 592161.02
17124.77 0 1409.44
2215905.95 43888.58 618062.03
0
0
0 80 547181 VINALCOOL SA 116227.65 0 54370.82
2092.09 5367.24 0
108768.32 0 43923.82
10447.00
0
0 81 783530 VINARIA SA 723108.54 0 513838.71
13559.24 28770.59 0
657896.71 0 489114.97
1841.74
0
0 TOTAL 64.445.228.38 11.644.571.32 53.632.168.27
--20.727.572.29 5.941.504.03 1.414.527.92
105.799.411.80 28.376.464.31 72.709.605.24
6.707.475.18
4.075.678.93
1.216.041.16
ADMINISTRATOR NTOCMIT NUMELE I PRENUMELE NUMELE I PRENUMELE PREEDINTE DIRECTOR GENERAL EF DEPARTAMENT CONSOLIDARE MIHAI FERCAL IONEL RADU Semntura Semntura
tampila societii
SOCIETATEA DE INVESTIII FINANCIARE TRANSILVANIA BRAOV
RAPORT CONSOLIDAT AL ADMINISTRATORILOR S.I.F. TRANSILVANIA NTOCMIT N SCOP INFORMATIV PENTRU EXERCIIUL FINANCIAR NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2009
1.INFORMAII GENERALE
Pentru ntocmirea experimental i n scop informativ a situaiilor financiare consolidate i a raportului consolidat , n perimetrul de consolidare al grupului S.I.F. Transilvania Braov la 31.12.2009 , s-au inclus :societatea-mam (Societatea de Investiii Financiare Transilvania Braov) , 31 de filiale la care societatea-mam deine controlul i 46 de entiti asociate la care societatea-mam deine un interes semnificativ (ntre 20 i 50% din capitalul social). Filialele i entitile asociate incluse n perimetrul de consolidare , inclusiv intrrile i ieirile din perimetru , sunt redate n Anexele 1 i 2. Comparativ cu anul 2008 , n anul 2009 au fost scoase din perimetrul de consolidare 25 de societi , astfel: -au fost excluse din perimetru 24 de societi asociate , deoarece nu s-a reuit obinerea situaiilor financiare ntocmite de aceste societi a ieit din perimetru o entitate asociat ca urmare a vnzrii integrale a participaiilor deinute la aceasta. Pentru participaiile deinute la filialele i entitile asociate excluse de la consolidare precum i pentru entitile la care participaiile sunt sub 20% din capitalul social , evalurile s-au efectuat la valoarea just , stabilit cu ocazia inventarierii anuale , respectiv: titlurile cotate i tranzacionate ,au fost evaluate pe baza preului de nchidere nregistrat la ultima tranzacie din anul 2009; titlurile necotate sau cotate dar netranzacionate n 2009 , au fost evaluate potrivit metodologiei de evaluare redate de CNVM prin Regulamentul nr.15/2004 cu modificrile i completrile aduse prin Dispunerea de msuri nr.2/2009. Menionm c prin prin Departamentul de evaluare din cadrul SIF TRANSILVANIA , nu s-a reuit evaluarea participaiilor i dup alte metode prevzute de IFRS, dat fiind numrul mic de evaluatori , timpul foarte mare necesar evalurii acestor participaii , precum i a lipsei de date de la societile n cauz. De asemenea menionm c realizarea unor evaluri prin societi specializate , ar fi necesitat costuri foarte mari , disproporionate n raport cu beneficiul informaiilor ce s-ar fi obinut. n anul 2009 , nu au aprut modificri ale legislaiei privind ntocmirea situaiilor financiare consolidate (dei , de aproape un an de zile exist , de exemplu , un proiect legislativ de obligare a societilor ce intr ntr-un perimetru de consolidare s ntocmeasc i un set de situaii financiare conforme cu IFRS) . n aceste condiii S.I.F. TRANSILVANIA BRAOV , a procedat doar experimental la ntocmirea situaiilor financiare consolidate , n aceleai condiii ca i n anii 2007-2008. Perioada de tranziie adoptat n elaborarea situaiilor financiare consolidate a fost benefic , n anul 2010 fiind posibil finalizarea perioadei de organizare i de elaborare a sistemului informatic de preluare i prelucrare a datelor de la filiale.Apreciem c pentru anul 2010 acest sistem poate rspunde ntr-o proporie semnificativ cerinelor activitii de consolidare dar , costurile generate de consolidare rmn deocamdat foarte ridicate. Decizia conducerii societii de a trece la aplicarea experimental a IFRS-urilor ncepnd cu anul 2007 chiar i n condiiile greutilor existente pe linie organizatoric i legislativ , s-a dovedit deosebit de util.Considerm c experiena acumulat n perioada de tranziie de organizare i de aplicare a IFRS-urilor , a condus la crearea unui sistem informaional separat i la stabilirea unor msuri organizatorice distincte de cele existente pn n anul 2007 . Pe viitor credem c va fi posibil reducerea termenului de realizare a situaiilor financiare consolidate conforme cu Standardelor Internaionale de Raportare Financiar
Fa de cele prezentate mai sus , conducerea S.I.F TRANSILVANIA a hotrt continuarea activitii de consolidare nceput n 2007 cu meninerea acelorai condiii aprobate in anul precedent i anume: a) -Consolidarea s se efectueze pe baza informaiilor existente n situaiile financiare individuale publicate de fiecare entitate care intr n perimetrul de consolidare(situaii care sunt conforme cu Directiva a IV-a a C.E.E i nu cu IFRS). n plus n cazul n care filialele au asigurat aplicarea IFRS-urilor , retratrile efectuate de aceste filiale se vor include n situaiile financiare consolidate ale grupului. b) -n cazul n care societatea-mam nu dispune de datele necesare consolidrii , s se utilizeze datele publice furnizate de organele administaiei financiare de stat. c) n cazul existenei unor filiale , care la rndul lor sunt societi-mam pentru alte entiti , consolidarea se va face pe paliere , filialele respective urmnd a transmite la SIF TRANSILVANIA , propriile situaii financiare consolidate i informaiile aferente. d) -Pentru evaluarea participaiilor din situaiile financiare individuale proprii , societatea-mam s utilizeze personalul din compartimentele sale specializate , aplicnd metodele i tehnicile de evaluare cele mai adecvate i credibile , conforme cu informaiile disponibile pe care participanii pe pia le-ar utiliza n stabilirea preului pentru instrumentul financiar respectiv. e) -Consolidarea s se efectueze pe baza prevederilor Ordinului C.N.V.M. 74/2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu Directiva a VII-a a C.E.E..Avnd n vedere c Standardele Internaionale de Raportare Financiar permit aplicarea anticipat a acestora , acolo unde este posibil,se va proceda la aplicarea lor , asigurndu-se condiiile pentru implementarea lor pe msura elaborrii cadrului organizatoric adecvat.
Pentru anul 2009 , Consilul de Administraie a dispus continuarea elaborrii situaiilor financiare consolidate ( n condiiile de mai sus) n dorina de a furniza posibililor utilizatori , un minim de informaii , obinute pe baza procedurilor de consolidare prevzute de reglementrile aprobate , concomitent cu perfecionarea sistemului de preluare a datelor de la entitile incluse n consolidare i de prelucrare a acestor date n spiritul prevederilor IFRS. Totui i n 2009 ( avnd n vedere pregtirea profesional insuficient a personalului din cadrul grupului , lipsa unui cadru organizatoric i legislativ care s asigure aplicarea unitar a IFRS-urilor,a principiilor i metodelor contabile la nivelul ntregului grup , precum i imposibilitatea obinerii unui raport de audit fr rezerve pentru situaiile financiare consolidate) , Consiliul de Administraie este nevoit s i exprime rezerva total asupra utilitii datelor prezentate de situaiile financiare consolidate , n luarea unor decizii de ctre potenialii utilizatori , dac aceste date nu sunt completate prin consultarea situaiilor individuale ale societilor incluse n perimetrul de consolidare . De asemenea la momentul lurii eventualelor decizii ( avnd n vedere data publicrii situaiilor consolidate fa de termenul de raportare a datelor ), utilizatorii trebuie s in cont de: -existena unor posibile evenimente ulterioare datei de raportare : i -de condiiile concrete ale pieei la acel moment.. La fel ca i pentru anii 2007-2008 , situaiile financiare consolidate ntocmite experimental pentru exerciiul financiar 2009 , nu sunt auditate , att datorit costurilor ridicate ale auditrii (auditorul solicitnd s verifice cel puin 60% din perimetrul de consolidare pentru a exprima o opinie autorizat) , dar mai ales datorit certitudinii conducerii c auditorul nu va exprima o opinie fr rezerve ( n lipsa unui cadru legislativ imperativ , care s oblige societile incluse n consolidare s aplice IFRS i s auditeze situaiile conforme cu IFRS). Situaiile financiare consolidate elaborate pentru 31.12.2009 cuprind : - bilanul consolidat; - situaia consolidat a modificrii capitalurilor proprii; - contul de profit i pierdere consolidat; - date suplimentare cu privire la situaiile financiare consolidate redate n NOTELE EXPLICATIVE numerotate de la 1 la 5. Situaia consolidat a fluxurilor de trezorerie nu a putut fi ntocmit nici pentru exerciiul financiar 2009 , deoarece nu a putut fi stabilit o soluie optim de preluare a datelor necesare de la filiale.
2. SITUAIA FINANCIAR-CONTABIL
Situaia economico-financiar consolidat la nivelul grupului, n exerciiul financiar 2009, comparativ cu anul 2008 se prezint astfel:
a)Elemente de bilan consolidat
-RON- EXPLICAII 2008 2009 % 2009/2008 1 2 3 A. ACTIVE IMOBILIZATE 3.313.080.016 2.449.278.575 73,93 I. IMOBILIZRI NECORPORALE 38.644.815 25.913.556 67,06 din care FOND COMERCIAL POZITIV 36.667.558 24.196707 65,99 II. IMOBILIZRI CORPORALE 1.313.110.289 1.407832.368 107,21 III. IMOBILIZRI FINANCIARE 1.855.525.500 951.087.422 51,26 IV. IMOBILIZRI FINANCIARE CONTABILIZATE PRIN METODA PUNERII N ECHIVALEN 105.799.412 64.445.229 60,91 B. ACTIVE CIRCULANTE 310.903.871 338.447.389 108.86 I. STOCURI 100.122.290 81.689.153 81,59 II. CREANTE 79.010.400 77.412.405 97,98 III. INVESTIII PE TERMEN SCURT 9.123.809 4.805.604 52,67 IV. CASA I CONTURI LA BNCI 122.647.372 174.540.227 142,31 C. CHELTUIELI IN AVANS 3.138.011 2.126.752 67,77 D. DATORII:SUME CARE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA UN AN 404.770.630 170.394.106 42,10 E. ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE -92.399.622 168.313.200 F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 3.220.680.394 2.617.591.775 81,27 G.DATORII:SUME CE TREBUIE PLTITE NTR_O PERIOAD MAI MARE DE UN AN 54.921.453 60.607.347 110,35 H. PROVIZIOANE 65.760.712 69.876.002 106,26 I. VENITURI N AVANS 2.448.645 2.622.730 107,11 J. CAPITALURI I REZERVE (I+II+III+IV-V+VI+VII-VIII+IX) 3.099.220.458 2.486.352.531 80,23 I. CAPITAL SUBSCRIS 109.214.333 109.214.333 100,00 1. Capital subscris vrsat 109.214.333 109.214.333 100,00 2. Capital subscris nevrsat. - - II. PRIME DE CAPITAL - - III. REZERVE DIN REEVALUARE 324.734.051 303.891.951 93,58 IV. REZERVE 1.824.004.236 1.231.924.848 67,54 1. Rezerve legale. 21.842.867 21.842.867 100,00 2. Alte rezerve 286.625.786 343.979.585 120,00 3. Rezerve de valoare just. 1.322.207.355 672.770.594 50,88 4. Rezerve reprezentnd surplusul realizat din rezerve de reevaluare. 193.328.228 193.331.802 100,00 V. ACIUNI PROPRII 14.885 - VI.PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT() 414.328.875 344.165.260 83,07 1) Profitul reportat 414.328.875 344.165.260 83,07 2) Piederea reportat - - VII. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCIIULUI FINANCIAR 58.369.729 103.298.193 176,97 VIII. REPARTIZAREA PROFITULUI 4.753.120 - IX. INTERESE MINORITARE 373.337.239 393.857.946 105,50 1.a. Profitul exerciiului financiar aferent interesului minoritar. 20.731.913 17.896.161 86,32 1.b. Pierderea exerciiului financiar aferent interesului minoritar.
2. Alte capitaluri proprii. 352.605.326 375.961.785 106,62
INFORMAII GENERALE DESPRE BILANUL CONSOLIDAT Datele prezentate n bilanul consolidat au fost stabilite dup eliminarea soldurilor datoriilor i creanelor reciproce dintre entitile incluse n consolidare existente la finele anului 2009 De asemenea s-a procedat la nregistrarea in contabilitatea consolidat a operaiunilor de retratare efectuate de filiale n conformitate cu prevederile IFRS. n opinia noastr ns , nici n 2009 filialele nu au efectuat retratrile impuse de IFRS , motiv pentru care ne exprimm rezerva asupra conformitii acestor situaii cu toate prevederile din Standarde. Informaiile prezentate n situaiile individuale ale filialelor au fost prelucrate prin metoda integrrii globale,asigurndu-se: repartizarea capitalurilor proprii ale filialelor ntre societatea-mam i acionarii minoritari; eliminarea titlurilor deinute de societatea-mam n filiale , la valoarea lor istoric; stabilirea fondului comercial (pozitiv sau negativ) pentru achiziiile de participaii realizate n 2009. calculul i nregistrarea cotei din rezultatele financiare ale filialelor consolidate precum i din modificrile de capitaluri ale acestora care nu au afectat contul de profit i pierdere(EX:reevalurile); calculul i nregistrarea intereselor acionarilor minoritari; cumularea rnd cu rnd n proporie de 100% a elementelor de activ i a datoriilor. Informaiile prezentate de entitile asociate n situaiile individuale , au fost prelucrate prin metoda punerii n echivalen , stabilindu-se: diferenele dintre valoarea contabil a participaiilor deinute de societate-mam i partea sa din capitalurile entitilor asociate. majorrile sau micorrile valorilor contabile a investiiilor n entitile asociate cu partea din profitul sau pierderea acestora i din distribuirile de profit realizate de acestea. partea cuvenit S.I.F. din modificarea capitalurilor proprii care nu au afectat rezultatele financiare ale societilor.Sumele astfel stabilite s-au nregistrat la conturile de capitaluri respective n analitice distincte. NOT:n 2009, entitile asociate de la care nu s-au putut obine situaiile financiare, au fost excluse din perimetrul de consolidare , procedndu-se la stornarea nregistrrilor efectuate n anii anteriori prin metoda punerii n echivalen i evaluarea participaiilor deinute de SIF la aceste societi , la valoarea just. n bilantul consolidat activele sunt evaluate dup cum urmeaz: Imobilizarile corporale sunt prezentate la valoarea reevaluat astfel cum aceste valori sunt nscrise n bilanurile ntocmite de filiale n conformitate cu Directiva a IV-a a C.E.E..n 2009 , marea majoritate a filialelor au efectuat reevaluarea acestor imobilizari conform solicitrii SIF, fiecare filial optnd pentru nregistrarea reevalurilor n contabilitatea individual sau nregistrarea reevalurilor numai n scopul consolidrii..Reevaluarea imobilizrilor corporale a fost solicitat n scopul asigurrii n viitor a comparabilitii informaiilor consolidate. Imobilizrile financiare , n care ponderea o dein participaiile sub 20% din capitalul social al societilor din portofoliu , sunt evaluate la valoarea just utilizndu-se n principal metodologia de evaluare pentru inventarierea anual , aplicat de SIF TRANSILVANIA conform reglementrilor existente . n anul 2009 compartimentul SIF specializat pe probleme de reevaluare , nu a avut capacitatea de a realiza o nou reevaluare n conformitate cu cerinele IFRS. .Diferena dintre valoarea contabil i valoarea just , reflectat n rezerve , la sfritul anului 2009 , este de 672.770.594 lei fiind mai mic comparativ cu 31.12.2008 cnd diferena dintre valoarea contabil i valoarea just era de 1.322.207.355 lei , efectele crizei economice resimindu-se semnificativ i n portofoliul S.I.F. TRANSILVANIA. Tot n cadrul imobilizarilor financiare sunt i titlurile puse n echivalen n sum de 64.445.229 lei reprezentnd valoarea titlurilor de participare la societile la care S.I.F. Transilvania deine o cota cuprins ntre 20 i 50 % , titluri pentru care consolidarea s-a efectuat prin metoda punerii n echivalen. Activele circulante sunt evaluate la costul istoric ajustat cu deprecierile i pierderile de valoare constatate. n bilanul grupului , prin operaiile de consolidare , capitalurile filialelor au fost eliminate conform prevederilor din Standardele Internaionale de Raportare Financiar n bilanul consolidat au rmas capitalurile prezentate n situaiile individuale de ctre societatea-mam , precum i capitalurile proprii rezultate la consolidarea modificrilor de capitaluri i rezultatelor financiare curente (respectiv cota parte a S.I.F. din aceste capitaluri i cea care revine interesului minoritar) , fondul comercial negativ i diferenele dintre valorile juste i valorile contabile (pentru participaiile la entitile la care S.I.F. deine sub 20% din capitalul social i pentru participaiilor la societile excluse la consolidare). i din analiza evoluiei capitalurilor proprii , se poate vedea c reducerea acestora este cauzat n principal , de reducerea valorii juste a participaiilor deinute la societile care nu au fost incluse n perimetrul de consolidare. PRECIZRE: n anul 2009 , s-a soluionat elaborarea unor aplicaii informatice care s permit obinerea unor date cu caracter informativ (din evidena analitic a societilor incluse n perimetrul de consolidare) necesare furnizrii unor informaii complete i reale . Experiena acumulat pe parcursul consolidrii datelor pe anul 2009 , a relevat faptul c mai sunt deficiene pe linia prelurii i prelucrrii informaiilor de la filiale , care n opinia noastr vor fi eliminate n perioada urmtoare , asigurndu-se pentru viitor , condiiile optime de furnizare a unor date ct mai complete.
INFORMAII DESPRE INDICATORII ECONOMICI PREZENTAI
Structura activelor n sold la 31.12.2009 comparativ cu anul 2008 , se prezint astfel:
DENUMIRE ACTIV 2008 % 2009 % Imobilizri necorporale 38.644.815 1,06 25.913.556 0,93 Imobilizri corporale 1.313.110.289 36,20 1.407.832.368 50,46 Imobilizri financiare 1.855.525.500 51,16 951.087.422 34,09 Imobilizri financiare din punerea n echivalen 105.799.412 2,92 64.445.229 2,31 Stocuri 100.122.290 2,76 81.689.153 2,93 Creane 79.010.400 2,18 77.412.405 2,77 Investiii pe termen scurt 9.123.809 0,25 4.805.604 0,17 Casa i conturi la bnci 122.647.372 3,38 174.540.227 6,26 Cheltuieli n avans 3.138.011 0,09 2.126.752 0,08 TOTAL 3.627.121.898 100 2.789.852.716 100
n anul 2009 , activele totale ale grupului nregistreaz o scdere de aproximativ 23 % , determinat n special de reducerea valorii imobilizrilor financiare. Pe fondul crizei economice care a afectat ntreaga economie , valoarea just a participaiilor la entitile neincluse n perimetrul de consolidare a sczut considerabil(cu peste 900 milioane lei). De asemenea excluderea din perimetrul de consolidare a entitilor asociate de la care nu s-au putut obine situaiile financiare , a condus la diminuarea valorii imobilizrilor din punerea n echivalen. n condiiile de criz menionate , trebuie remarcat faptul c la nivelul grupului s-a nregistrat o cretere a imobilizrilor corporale de peste 94 milioane lei.Aceast cretere , n marea majoritate reprezint investiii , reflectate n special n investiile n curs.Pe fondul diminuarii valorii imobilizrilor financiare , ponderea imobilizrilor corporale n total active a devenit determinant (peste 50%). Activele circulante nregistreaz n 2009 o crestere de peste 27 milioane lei, pe seama majorrii lichiditilor ntr-un procent mai mare dect cel al diminurii stocurilor n contextul blocajului financiar , care s-a meninut i n 2009 , valoarea creanelor de ncasat se menine la un nivel apropiat de nivelul anului 2008. Valori mai importante ale creanelor se inregistreaz la urmtoarele filiale:: -THR MAREA NEAGR -debitori n sum de 13.684.124 lei; -SANTIERUL NAVAL OROVA -clienti n sum de 11.983.445 lei -COMCM SA CONSTANA -clieni n sum de 10.930.219 lei. n 2009 , la nivelul grupului , clienii inceri i litigioi cresc de la 5.658.267 lei n 2008 la 8.288.871 lei n 2009. TVA de ncasat nregistreaz o diminuare de la 11.398.879 lei la 9.878.392 lei meninndu- se totui la o valoare ridicat. Capitalul social la nivelul grupului reprezint doar capitalul social al societii-mam care nu a nregistrat modificri n exerciiul financiar 2008. Interesele minoritare , nregistreaz n 2009 , o crestere de circa 5%. . b) Contul de profit i pierdere consolidat
INFORMAII GENERALE DESPRE CONTUL DE PROFIT I PIERDERE
Informaiile prezentate n contul de profit i pierdere consolidat,au rezultat dup eliminarea veniturilor i cheltuielilor nregistrate de entiti ca urmare a tranzaciilor ntre membrii grupului , dup eliminarea veniturilor din dividende primite de la filialele incluse n perimetrul de consolidare i dup nregistrarea operaiunilor contabile de retratare conforme cu IFRS , transmise de unele filiale. PRECIZARI : din informaiile pe care le deinem , este posibil ca veniturile i cheltuielile la nivel de grup s nu fie n totalitate reale , fr ns ca nivelul rezultatelor consolidate s fie afectat.Astfel , la societile care execut prestaii pe baz de comision , veniturile nu sunt limitate la valoarea comisioanelor , cifra de afaceri incluznd intreaga valoare a prestaiei.Conform prevederilor Standardelor Inernaionale de Raportare financiar , societile n cauz ar fi trebuit s procedeze la derecunoaterea veniturilor i cheltuielilor care nu trebuiau s afecteze cifra de afaceri a grupului. n situaiile consolidate nu s-a putut efectua operaiunea de derecunoatere , din cauza necunoaterii situaiei reale i a lipsei informaiilor necesare pentru stabilirea valorilor ce trebuie derecunoscute. Considerm ns , c prin operaiunea de eliminare a veniturilor i cheltuielilor aferente tranzaciilor din cadrul grupului , s-a asigurat reflectarea real a veniturilor i cheltuielilor. pentru reflectarea corect a rezultatului curent , la nceputul fiecrui an , s-a procedat la trecerea pe rezultate reportate , a soldurilor din anul precedent pentru conturile de rezultate curente .Soldul contului INTERESE MINORITARE-rezultat curent s-a trecut la contul INTERESE MINORITARE- alte capitaluri. La 31.12.2009 situaia contului de profit i pierdere consolidat la nivelul grupului se prezint astfel:
-RON- INDICATORI ANUL 2008 ANUL 2009 % 1 2 3 1. Cifra de afaceri net(a+b+c+d+e+f+g) 480.679.759 384.758.107 80,04 a) Produciavndut (ct.701+702+703+704+705+7061+708) 382.376.133 303.080.719 79,26 b) Venituri din vnzarea mrfurilor (ct.707) 64.265.787 63.417.638 98,68 c) Venituri din dobnzi nregistrate de entitile al cror obiect de activitate l constituie leasingul (ct.766) 3.892.722 4.909.415 126,12 d) Venituri din vnzarea activelor imobilizate destinate cedrii (din cont 7583 30.127.376 13.350.335 44,31 e) Venituri din subvenii de exploatare aferente cifrei de afaceri 17.741 0 - 2. Variaia stocurilor de produse finite (ct.711)i a produciei n curs de execuie 30.478.661 7.545.861 24,75 a)Sold C 31.258.213 - b) Sold D 779.552 - 3. Producia realizat de entitate pentru scopurile sale proprii i capitalizat (ct.721+722) 13.674.428 6.971.351 51,00 4. Alte venituri din exploatare (ct.7417+758) 8.598.780 5.512.073 64,10 A) TOTAL VENITURI DIN EXPLOATARE(1+2a- 2b+3+4) 533.431.628 404.787.392 75,88 5. a.1)Cheltuieli cu materiile prime i materialele consumabile(ct.601+602- 7412) 138.414.842 85.140.338 61,51 a.2)Alte cheltuieli materiale (ct.603+604+606+608) 13.228.603 7.110.744 53,75 b) Alte cheltuieli externe (cu energia i apa) (ct.605-7413) 28.531.460 24.512.035 85,91 c) Cheltuieli privind mrfurile(ct.6071) 29.746.794 28.973.853 97,40 d) Cheltuieli privind activele imobilizate destinate cedrii , vndute (din cont 6583) 22.287.163 9.486332 42,56 6. Cheltuieli cu personalul (6.a+6.b) 145.249.653 123.090.167 84,74 a) Salarii , ndemnizaii i asimilate aferente salariailor(ct.641+642-7413) 113.914.601 95.923.313 84,20 b) Cheltuieli cu asigurrile i protecia social(ct.645-7415) 31.335.052 27.166.854 86,70 7. c)Ajustri de valoare pt.restul imobilizarilor corporale i necorporale(7.c.1.-7.c.2.) 38.740.987 38.868.727 100,33 1. Cheltuieli(din cont 6811+6813) 38.740.987 38.034.639 98,18 2. Venituri (din ct.7813) - 165.912 - d)Ajustri de valoare privind activele circulante(7.d.1-7.d.2) 1.885.460 4.343.114 230,35 1. Cheltuieli (ct.654+6814) 11.934.190 7.610.183 63,76 2. Venituri (ct.754+7814) 10.048.730 3.267.069 32,51 8) Alte cheltuieli de exploatare( 8.1 la 8.6) 65.739.912 75.751.097 115,23 Cheltuieli privind prestaiile externe (ct611+612+613+614+621+622+623+624+625+626+62 7+628-7416) 50.161.486 61.783.330 123,17 Cheltuieli cu alte impozite,taxe i vrsminte asimilate(ct.635) 11.044.832 10.607.415 96,04 Cheltuieli cu despgubiri,donaii i activele cedate(ct.658) 3.951.276 2.106.626 53,31 Alte cheltuieli de exploatare(din cont 658) - 998.202 - Cheltuieli privind dobnzile de refinanare nregistrate de entitile al cror obiect de activitate l constituie lesingul (ct.666) 582.318 255.524 43,88 9) Ajustri privind provizioanele (9.a-9.b) -9.828.790 8.794.558 - a) Cheltuieli (ct.6812) 4.048.504 16.267.553 401,82 b) Venituri (ct.7812) 13.877.294 7.472.995 53,85 B.TOTAL CHELTUIELI DE EXPLOATARE (5.a la 5.c+6 +7a la 7d+8+9) 473.996.084 405.070.965 85,45 C. PROFITUL DIN EXPLOATARE (A-B) 59.435.544 -283.573 - 10) Venituri din interese de participare (ct.7611+7613) 41.648.811 80.410.212 193,07 11) Venituri din dobnzi (ct766) 12.936.732 15.138.504 117,02 12) Alte venituri financiare (ct.762+764+765+767+768) 109.697.580 89.718.837 81,79 D. TOTAL VENITURI FINANCIARE (10+11+12) 164.283.123 185.267.553 112,77 13) Ajustri de valoare privind imobilizrile financiare i a investiiilor financiare deinute ca active circulante (13.a-13.b) 82.649.616 -21.001.498 - a. Cheltuieli (ct.686) 100.981.829 -6.906.678 b. Venituri (ct.786) 18.332.213 -14.094.820 - 14) Cheltuieli privind dobnzile (ct666-7418) din care: 4.957.809 5.255.453 106,00 15) Alte cheltuieli financiare (ct.663+664+665+667+668) 43.122.219 41.474.651 96,18 E.TOTAL CHELTUIELI FINANCIARE (13+14+15) 130.729.644 25.728.606 19,68 F. PROFITUL FINANCIAR 33.553.479 159.538.947 475,48 16) Venituri extraordinare (ct.771) - - - 17) Cheltuieli extraordinare - - - G.TOTAL VENITURI (A+D+16) 697.714.751 590.054.945 84,57 H. TOTAL CHELTUIELI (B+E+17) 604.725.728 430.799.571 71,23 I. PROFITUL BRUT (G-H) 92.989.023 159.255.374 171,26 18) Impozitul pe profit (ct.691) 20.462.586 13.685.477 66,88 19) Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus ( ct.698) - - - J. PROFITUL NET AL EXERCITIULUI FINANCIAR 72.526.437 145.569.897 200,71 K. PROFIT SAU PIERDERE AFERENTA ENTITATILOR ASOCIATE 6.707.475 -20.727.572 - L. PROFIT SAU PIERDERE AFERENTA FILIALELOR,INCLUS IN FONDUL COMERCIAL 1.418.572 3.647.971 - M. PROFIT SAU PIERDERE AFERENTA INTERESELOR MINORITARE (cont 1081) 19.445.611 17.896.161 92,03 N. PROFIT BILANTIER CONSOLIDAT (J+K-L-M) DIN CARE: 58.369.729 103.298.193 176,97 -COTA PROFIT AFERENT FILIALELOR 25.377.636 10.838.296 42,71 -PROFIT SAU PIERDERE AFERENTA ENTITATILOR ASOCIATE 6.707.475 -20.727.572 - -PROFIT AFERENT SOCIETATII-MAMA 94.627.982 116.663.029 123,29 -PROFIT(PIERDERE) DIN AJUSTRI (ct.121J) -75.550.764 7.322.258 - -PIERDERE DIN ELIMINARE VENITURI DIN DIVIDENDE -4.343.433 -10.797.818 - -FOND COMERCIAL NEGATIV 11.550.833 0 -
Veniturile societii-mam din activitatea curent sunt reflectate n contul de profit i pierdere consolidat , n totalitate, la venituri financiare , reprezentnd n exerciiul financiar 2009, peste 91 % din acestea . Cheltuielile pentru activitatea curent ale societii-mam , sunt reflectate n toate categoriile de cheltuieli descrise n situaia consolidat , ponderea fiind reflectat ns tot n cheltuielile financiare ale grupului , dar nu la nivelul ponderii deinute de venituri. Pentru ca eventualii utilizatori s-i poat forma o opinie corect asupra celor precizate mai sus , prezentm situaia celor doi indicatori ,realizai de S.I.F. -RON- INDICATOR 2008 2009 % Venituri din activitatea curent 145.772.383 170.371.311 116,87 Cheltuieli din activitatea curent 42.528.908 48.627.909 114,34
INFORMAII DESPRE INDICATORII ECONOMICI PREZENTAI
Cifra de afaceri a grupului scade n 2009 cu aproape 20 %.Scderea cifrei de afaceri a fost cauzat n principal de reducerea nregistrat de societile grupului la producia vndut. Corobornd aceast informaie cu datele din raportarea pe segmente se poate constata c reducerile cele mai semnificative au nregistrat ramurile industrie , construcii i turism., sectoare n care s-au nregistrat i reducerile cele mai mari ale profitului. Scderea nregistrat de totalul veniturilor din exploatare (peste 24%) este influenat de asemenea de factorii prezentai la cifra de afaceri dar s-au nregistrat dimuinuri semnificative la toate celelalte componente ale totalului Cheltuielile de exploatare scad ntr-un ritm inferior scderii veniturilor de exploatare (80,04%) determinnd la nivelul grupului realizarea de pierdere din exploatare.n cadrul acestor cheltuieli de exploatare se nregistreaz ritmuri superioare fa ritmul nregistrat la total , cheltuielile externe cu energia i apa (85,91%) ,cheltuielile privind mrfurile (97,47%) , cheltuielile cu personalul (84,74%) i n special cheltuielile privind prestaiile externe (123,17). Referitor la acest din urm indicator , menionm c ponderea n totalul cheltuielilor cu prestaiile externe o dein urmtoarele societi: -antirul Naval Orova cu 14.108.523 lei -THR Marea Neagr cu 3.088.394 lei -Turism Felix cu 3.183.955 lei -COMCM Constana cu 8.375.893 lei -ARO-PALLACE cu 4.495.979 lei
Veniturile financiare cresc n anul 2009 fa de 2008 cu 112,77%. Creterea se realizeaz n special pe seama veniturilor din interese de participare (193,07%) Cheltuielilor financiare scad n 2009 cu peste 80% .
n analiza rezultatelor financiare totale ale grupului , trebuie remarcat faptul c n anul 2009 , profitul net al grupului s-a dublat. n bilanul consolidat, din profitul net de 145.569.897 lei ponderea o reprezint profitul net al SIF de 116.663.029 lei.
ADMINISTRATOR NTOCMIT NUMELE I PRENUMELE NUMELE I PRENUMELE PREEDINTE DIRECTOR GENERAL EF DEPARTAMENT CONSOLIDARE MIHAI FERCAL IONEL RADU Semntura Semntura
tampila societii
ANEXA 1
LISTA NTREPRINDERILOR AFILIATE INCLUSE IN PERIMETRUL DE CONSOLIDARE Nr. crt. Denumire ntreprindere asociat
SEDIUL SOCIAL C.U.I. NR. REG. COM. OBSERVATII 1 COMCM SA. Constana,B-dul Aurel Vlaicu , nr.144,Jud.Constana,CP.900498 1868287 J13/613/91 2 EUXIN SA. Constana,B-dul Tomis nr.334A, Jud.Constana,CP900514 1864960 J13/586/91 3 GASTRONOM SA Butu,Str.Ion Bieu nr.Bl.4-5, CP.120037 1154474 J10/60/91 4 INDEPENDENA SA Sibiu,Str.Ocnei nr.33,Jud.Sibiu CP.550188 2577677 J32/210/91 5 MECANICA CODLEA SA: Codlea,Str.Rampei,nr.1,Jud.Braov, CP.505100 1122928 J08/37/91 6 ORGANE DE ASAMBLARE SA. Braov,Str.Zizinului,nr.113,Jud. Braov,CP.500407 1112290 J08/17/91 7 ORIZONT TURISM SA: Predeal,Str.Trei Brazi,nr.6,Jud. Braov,CP505300 7626860 J08/863/95 8 ANTIERUL NAVAL SA. Orova,Str.Tufari,nr4,Jud. Mehedini,CP.225200 1614734 J25/150/91 9 SIBAREX SA Cmpineanca,Str,Prundului,nr1,Jud. Vrancea,CP.627055 1446908 J39/280/91 10 TERRACOTTA SA Sfntu Gheorghe,Str.Lt.Pais David, nr.24,Jud.Covasna,CP.520077 546674 J14/96/91 11 TRATAMENT BALNEAR SA Buzia,Str.Florilor,nr1,Jud.Timi CP.305100 1849307 J35/342/91 12 TURISM COVASNA SA Covasna,Str. Decembrie 1918 ,nr.1- 2,Jud.Covasna,CP.525200 559747 J14/55/91 13 TURISM FELIX SA Bile Felix com.Snmartin,Str. Bile Felix,Jud.Bihor,CP.417500 108526 J05/132/91 14 T.H.R. PRAHOVA SA Ploieti,Str.B-dul Republicii,nr.1, Jud.Prahova,CP.100008 1354740 J29/715/91 15 T.H.R. MAREA NEAGR SA Eforie Nord,Str.Brizei ,nr.6,Jud. Constana,CP.905350 2980547 J13/696/91 16 TUNAD SA Tunad Bi,Str.Aleea Sf.Ana,nr.18, Jud.Harghita,CP.537335 4241753 J19/610/93 17 UTILAJ GREU SA Basarabi,Str.Ciocrliei,nr.1,Jud. Constana,CP.905100 2410198 J13/1016/91 18 ADMINISTRARE I PROMOVARE IMOBILIAR TRANSILVANIA Braov,Str.M.Koglniceanu,nr 14, Jud.Braov,CP.500173 17339940 J08/610/005 19 ANCA-IRINA SA Venus-Mangalia,Str.Hotel Irina, Jud.Constana,CP.905504 7657416 J08/2316/95
20 ARO_PALACE SA Braov,Str.Mureenilor,nr.12, Jud.Braov,CP.500026 1102041 J08/13/91 21 BRAV ROMPROT 2000 SA Braov,Str.15 Noiembrie,nr.66, Jud.Braov,CP.500097 12527374 J08/1118/99 TRECUT LA ASOCIATE IN 2008, PIERDERE CONTROL 22 CRISTIANA SA Braov,Str.Eroilor,nr5,Jud.Braov, CP.500007 7800027 23 FEPER SA Bucureti,Str.Dimitrie Pompei,nr8, CP.020335 752 J40/1092/91 24 GRUP BIANCA LEASING-IFN SA Braov,Str.B-dul Eroilor nr.5, Jud. Braov,CP.500007 9953418 J08/1570/97 IESITA DIN PERIMETRU IN 2008,( absorbit de Transilvania Leasing IFN) 25 GRUP BIANCA TRANS SA Braov,Str.Eroilor,nr.5, Jud.Braov, CP.500007 18846755 J08/1680/06 26 INTERNAIONAL TRADE CENTER SA Braov,Str.Alexandru Vlahu,nr.10 Jud.Braov,CP.500398 8012400 J08/1461/95 27 SERVICII CONSTRUCII MARITIME SA Constana,Str.Incinta Port Constana Sud Agigea, Jud.Constana,CP907015 1895265 J13/1853/91 IESITA DIN PERIMETRU IN 2008,(absorbit de SN. ORSOVA) 28 STAIUNEA OGLINZI SA Trgu Neam,Str.Bile Oglinzi,nr.26, Jud.Neam,CP.615200 12530884 J27/396/99 29 TRANSILVANIA LEASING IFN SA Braov,Str.Calea Bucureti,nr.20, Braov,CP.500365 9845734 J08/1457/97 30 TRANSILVANIA TRAVEL SA Bucureti,Str.Maria Rosetti,nr.35, CP.020012 15688146 J40/11542/3 31 CASA ALBA INDEPENDENTA SA SIBIU,STR.OCNEI ,NR.33 CP. 23058338 J32/48/2008 INTRATA IN PERIMETRU IN 2008 (prin divizarea SC. Independena) 32 ROMRADIATOARE SA BRASOV,STR.ZIZINULUI,NR.11 3A CP. 1108834 J08/180/1991 INTRATA IN PERIMETRU IN 2008( prin achiziii i majorri de capital soc.) 33 SEMBRAZ SA SIBIU,STR.HENRI COANDA .12 CP. 790619 J32/207/1991 INTRATA IN PERIMETRU IN 2008(prin achiziie- ofert public) 34 VIROLA INDEPENDENTA SA SIBIU,STR.RUSCIORULUI,NR2 CP. 23058320 J32/49/2008 INTRATA IN PERIMETRU IN 2008(prin divizare SC: Independena )
ADMINISTRATOR NTOCMIT NUMELE I PRENUMELE NUMELE I PRENUMELE PREEDINTE DIRECTOR GENERAL EF DEPARTAMENT CONSOLIDARE MIHAI FERCAL IONEL RADU Semntura Semntura
tampila societii
ANEXA 2
LISTA ENTITILOR ASOCIATE INCLUSE N CONSOLIDARE IN 2009
C.U.I. ENTITATE ASOCIAT % IN CAPITALUL SOCIAL OBSERVATII 1 7754362 ADALEX TRADING SA 0 iesita prin vanzare 2 1860437 ADES SA CONSTANTA 40.81 3 14662474 APOLLO ESTIVAL 2002 SA 39.62 4 12527374 BRAV ROMPROT 2000 SA 42,42 INTRATA ]N 2008 DE LA FILIALE 5 7657386 CALIPSO'95 SA 30.00 excluse-lipsa bilant 6 7638554 CAPITOL SA JUPITER 27.57 7 1888004 CNM PETROMIN SA 23.83 8 14686597 COCOR TURISM SA 0 iesita prin vanzare 9 2074314 COMAT IALOMITA SA 26.05 excluse-lipsa bilant 10 8204170 COMCEREAL SA CONSTANTA 0 iesita prin vanzare 11 8291088 COMCEREAL SA MIERCUR 34.03 12 2413062 COMET SA HIRSOVA 39.44 excluse-lipsa bilant 13 7764293 COMPLEX CALLATIS SA 27.42 excluse-lipsa bilant 14 10108620 COMPLEX HOTELIER 21.34 15 7836012 COMPLEX HOTELIER PARC 28.21 16 1225885 COMSIG SA 27.09 17 1153932 CONCAS SA 47.21 excluse-lipsa bilant 18 799324 CONSTRUCTII SA 39.52 19 1095009 CORAL SA 33.72 20 7616238 DELTA AURORA SA 26.26 21 2361168 DELTAROM SA 21.59 excluse-lipsa bilant 22 742395 DORNA TURISM SA 30.91 23 803115 EMAILUL SA 28.76 24 805566 FELAM SA 36.22 25 12430800 FERMA STUPINI UTB SA 27.39 26 3682077 FONDUL ROMAN DE GARANTARE 23.02 excluse-lipsa bilant 27 2425288 FRUVILEG SA BRASOV 30.00 excluse-lipsa bilant 28 1248420 GECSAT INTERCOM SA 30.24 excluse-lipsa bilant 29 7616130 GRANAT SA AURORA 24.27 30 515155 HARGHITA SA 31.42 excluse-lipsa bilant 31 1088974 HIDROMECANICA SA 30.89 32 15043549 ILEDIFICIA SA SLOBOZIA 30.59 33 1858038 IMUM SA MEDGIDIA 22.49 excluse-lipsa bilant 34 1114208 INAR SA 38.99 35 6966740 IRMES SA 20.97 36 515406 IRUCOM SA 0 iesita prin vanzare 37 14662482 ISTRIA ESTIVAL 2002 SA 39.62 37 2076013 LACTILROM SA 0 iesita prin vanzare 39 1154806 LEGUME-FRUCTE SA 25.23 40 7657203 LIANA 95 SA 29.79 excluse-lipsa bilant 41 1458597 MARCHIM SA 23.76 excluse-lipsa bilant 42 1119370 MERCUR SA 43.30 43 2414076 MIDEX SA 24.89 excluse-lipsa bilant 44 1910217 MINMETAL SA CONSTANTA 0 iesita prin vanzare 45 14681603 MUNTENIA ESTIVAL 2002 39.62 excluse-lipsa bilant 46 1117115 NEGOIUL SA 39.39 excluse-lipsa bilant 47 2423562 NEPTUN-OLIMP SA 41.18 48 1558154 NORD SA 25.27 49 14662539 OLIMP ESTIVAL 2002 SA 0 iesita prin vanzare 50 7638538 OPAL SA JUPITER 28.37 excluse-lipsa bilant 51 1862756 OVIDIUS SA CONSTANTA 28.89 52 2979208 PACOMB SA 41.25 excluse-lipsa bilant 53 14662490 PRAHOVA ESTIVAL 2002 39.62 54 1228997 PRESCOM SA 24.36 55 7708889 RESTAURANT CHERHANA SA 24.73 56 8032229 ROMLAG SA 22.84 excluse-lipsa bilant 57 1460112 ROMVITIS ODOBESTI SA 30.00 excluse-lipsa bilant 58 2072828 SACO SA 28.24 excluse-lipsa bilant 59 790619 SEMBRAZ SA - IESITA N 2008 LA FILIALE 60 14686600 SERVICE NEPTUN 2002 SA 39.62 61 2469136 SIMEC SA 40.79 62 2577839 SOFT APLICATIV SI 28.33 63 2853136 SPID SA 26.68 64 1202261 TIR SA 0 iesita prin vanzare 65 7638546 TISMANA SA 25.63 66 7634641 TOPAZ AURORA SA 25.30 67 6605613 TRANSBAR SA 41.02 68 2071423 TRANSIL SA 33.16 69 1097182 TRANSILVANIA SA 46.32 excluse-lipsa bilant 70 2073076 TRANSMAR SA 21.91 71 1154490 UNICOM SA 22.83 72 2090840 UNIVERSAL-IND SA 25.91 excluse-lipsa bilant 73 12527609 UPRUC CTR SA 31.54 74 12527595 UPRUC POL SA 0 iesita prin vanzare 75 12527226 UPRUC RAMA SA 31.54 76 12527587 UPRUC SERV SA 30.50 excluse-lipsa bilant 77 12527625 UPRUC UTCH SA 29.25 78 7402889 VAHER ALIMENT SA 0 iesita prin vanzare 79 1461002 VERITAS PANCIU SA 26.33 80 547181 VINALCOOL SA 30.89 81 783530 VINARIA SA 27.16
ADMINISTRATOR NTOCMIT NUMELE I PRENUMELE NUMELE I PRENUMELE PREEDINTE DIRECTOR GENERAL EF DEPARTAMENT CONSOLIDARE MIHAI FERCAL IONEL RADU Semntura Semntura