Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
2 Aprilie 2004
Anul II – Nr. 2, Aprilie 2004
Colegiul redacţional:
Amelia Bădică (redactor)
Costel Ionaşcu (redactor şef)
Dorel Berceanu (redactor)
Jenica Popescu (coordonator număr)
Laurenţiu Dragomir (redactor)
Liviu Crăciun (editor)
Marian Simincă (redactor)
Marius Mitrache (redactor)
Răzvan Buşe (editor)
Sorinel Domnişoru (redactor)
ISSN 1583-9982
EDITORIAL
Cercetarea – încotro?
Ţările dezvoltate alocă cercetării o cotă importantă din
resursele lor.
Se cunoaşte bine faptul că progresul este rezultatul cercetării
iar cercetarea este cea care lărgeşte aria segmentului producţie şi implicit
a sectorului economic.
Trei sunt componentele de bază care pun în mişcare factorul
cercetare: resursele umane, facilităţile materiale pentru cercetare şi nu în
ultimul rând cele financiare.
Orice ţară care doreşte să se dezvolte nu trebuie să neglijeze nici
una din cele trei componente. Cercetarea direcţionează fluxurile
financiare inter-ţări pe sensul de intrare mai intens decât pe cel de ieşire
şi astfel poate ridica foarte uşor o ţară în ierarhia mondială.
Resursele umane sunt extrem de importante. Instruirea lor la un
nivel ridicat este un proces strâns legat de educaţie, de sistemul de
învăţământ. Acestea reprezintă motorul cercetării.
Facilităţile materiale pentru cercetare sunt dezvoltate, mai
ales, de acele ţări care au o poziţie financiară deosebită, sunt extinse
îndeosebi pentru domeniile care asigură venituri importante.
Facilităţile financiare sunt cele care condiţionează celelalte
două componente şi le determină dinamica. Fără resurse financiare nu
poate fi echipat nici un laborator, nu poate fi editat nici măcar un raport
de cercetare.
Cercetarea are de suferit în ţările care nu dispun de resurse
suficiente sau nu-i acordă importanţă suficientă.
Dacă resursele acordate acestui sector sunt mici dar nivelul de
instruire specific al resurselor umane este ridicat se creează un
dezechilibru care are ca efect imediat fenomenul de „migrare a creierelor”.
Acest fenomen nu face decât să echilibreze balanţa ţărilor care
beneficiază de resurse materiale şi financiare dar prezintă deficit de
resurse umane cu nivel de instruire ridicat şi să le asigure acestora în
continuare recuperarea şi multiplicarea resurselor investite. Altfel spus,
una din căile de mărire a decalajului existent între ţările dezvoltate şi
celelalte este şi atragerea resurselor umane bine instruite.
Ce se întâmplă cu cercetarea în România de azi? Un factor
important, pe care România îl poate folosi pentru dezvoltare, nu este
suficient de bine utilizat. Deşi dispune de resurse umane bine instruite,
nu poate sau nu doreşte să-i acorde mai multă importanţă acestui sector.
Rămâne de văzut...
Lect. univ. dr. Costel Ionaşcu.
3
4
CUPRINS
1. Editorial……………………………….. 3 10. Diagnosticul marjelor de profitabilitate
2. Reacţiile băncilor internaţionale la a întreprinderii…………………………. 50
modificarea climatului economic Conf. univ. dr. Marius Dincă,
global…………………………………. 7 Lect. univ. drd. Gheorghiţa Dincă,
Asist. univ. drd. Rus Adina, Universitatea Transilvania din Braşov
Universitatea Babeş-Bolyai Cluj-Napoca, 11. Evaluarea întreprinderii – analiza
Facultatea de Ştiinţe Economice riscului de faliment prin metoda
3. Diagnosticul global al întreprinderii şi stocurilor……………………………….. 56
mediul acesteia………………………. 13 Asist. univ. drd. Mitu Narcis Eduard,
Lect. univ. dr. Dorel Berceanu, Universitatea din Craiova,
Universitatea din Craiova, Facultatea de Ştiinţe Economice
Facultatea de Ştiinţe Economice 12. Gestiunea şi evidenţa în contabilitate
4. Aspecte privind evoluţia standardelor a creditelor pentru export la băncile
internaţionale de contabilitate comerciale…………………………….. 62
referitoare la instrumentele financiare 18 Prep. drd. Oana Gherghinescu,
drd. Carmen Avram Universitatea din Craiova,
Facultatea de Ştiinţe Economice
5. Dezmembrămintele societăţilor
comerciale……………………….……. 24 13. Operaţiunile valutare şi instrumente
Asist. univ. drd. Ciprian Păun, de prevenire a riscului valutar
Universitatea Babeş-Bolyai Cluj-Napoca, întreprinse de către băncile
Facultatea de Ştiinţe Economice comerciale româneşti………………… 67
6. Probleme actuale şi de perspectivă Lect. univ. dr. Mirela Cristea,
privind normalizarea auditului în plan Lect. univ. dr. Anca Băndoi,
naţional şi internaţional……………… 28 Universitatea din Craiova,
Lect. univ. drd. Drăgan Cristian, Facultatea de Ştiinţe Economice
Asist. univ. drd. Brabete Valeriu, 14. Evoluţia noţiunii de finanţe în doctrina
Universitatea din Craiova, economică românească. Studiu
Facultatea de Ştiinţe Economice asupra cadrului conceptual enunţat de
7. Modalităţi de finanţare a deficitului G.N.Leon…………………………… 73
bugetar în România. Efecte asupra Asist. univ.drd. Flavius Rovinaru,
economiei reale……………………….. 33 Universitatea Babeş-Bolyai Cluj-Napoca,
Lect. dr. Drăcea Raluca, Facultatea de Ştiinţe Economice
Lect. dr. Nanu Roxana, 15. Consideraţii privind analiza
Universitatea din Craiova, discriminantă a riscului de faliment al
Facultatea de Ştiinţe Economice firmelor…………………………………. 81
8. Ţintirea inflaţiei…………………..…… 38 Lect. univ. dr. Marian Siminică,
Conf. dr. Jenica Popescu, Asist. univ. drd. Daniel Cîrciumaru,
Lect. dr. Cristi Spulbăr, Asist. univ. drd. Ilie Murăriţa,
Lect. dr. Roxana Nanu, Universitatea din Craiova,
Universitatea din Craiova, Facultatea de Ştiinţe Economice
Facultatea de Ştiinţe Economice 16. Aspecte privind evoluţia resurselor
9. Implicaţiile introducerii Euro asupra umane în românia la început de
politicii valutare a României…………. 43 mileniu…………………………………. 87
Asist. univ. drd. Rădulescu Magdalena, Lect.dr. Luminiţa Popescu,
Asist. univ. drd. Pîrvu Daniela, Universitatea din Craiova,
Universitatea din Piteşti Facultatea de Ştiinţe Economice Drobeta
5
17. Întreprinderea şi managementul 26. Scurt istoric al relaţiilor internaţionale
performanţelor………………………… 92 ale URSS-ului (1949-1989)…………… 141
drd. Mihalache Sabina-Cristiana Asist.univ.drd. Mihaela Salanţă,
18. Gestiunea calităţii serviciilor în turism 98 Univesitatea Babeş-Bolyai Cluj-Napoca,
Lect. univ. dr. Marius Mitrache, Facultatea de Ştiinţe Economice
Universitatea din Craiova, 27. Modele de afaceri pe Internet…… 147
Facultatea de Ştiinţe Economice Conf.univ.dr. Georgeta Şoavă,
19. Consideraţii asupra modelării „agile” a Lect. univ. drd. Anca Mehedinţu,
sistemelor…………………………. 102 Lect. univ. drd. Răzvan Buşe,
Lect. univ. dr. Sorin Ungureanu, Universitatea din Craiova,
Universitatea Sextil Puscariu Brasov, Facultatea de Ştiinţe Economice
Facultatea de Management 28. Modalităţi de cuantificare statistică a
20. Aspecte privind teoria ecartului calităţii aerului…………………………… 154
tehnologic şi teoria ciclului de viaţă al Lect. univ dr. Costel Ionaşcu,
produsului……………………………… 108 Conf. univ. dr. Carmen Radu,
M. I. Pop- Silaghi, Universitatea din Craiova,
Asist. univ. drd G.C. Silaghi, Facultatea de Ştiinţe Economice
Univesitatea Babeş-Bolyai Cluj-Napoca, 29. Portalul- soluţie a societăţii
Facultatea de Ştiinţe Economice informaţionale…………………………… 159
21. Tendinţe în managementul Prep. drd. Lorena Bătăgan,
întreprinderii – managementul Academia de Studii Economice
participativ……………………………. 113 30. Evaluarea efectelor testării software…. 166
Asist. univ. drd. Cătălin Mihail Barbu, Lect. dr. Paul Pocatilu,
Asist. univ. drd. Radu Ogarcă, Prep. drd. Marius Popa,
Prep. univ. drd. Claudiu Bocean, Academia de Studii Economice, Bucureşti
Universitatea din Craiova, 31. Măsuri propuse de uniunea europeană
Facultatea de Ştiinţe Economice pentru exploatarea sectorului public de
22. Fenomenul de globalizare în teoria şi informaţii………………………………. 172
practica economica……………………. 120 Lect. dr. Marian Stoica,
Lect. univ. dr. Radu Buziernescu, Academia de Studii Economice Bucureşti,
Asist. univ. drd. Cristian Stanciu, Facultatea de Cibernetică, Statistică şi
Universitatea din Craiova, Informatică Economică
Facultatea de Ştiinţe Economice
23. Măsurarea integrării financiare
internaţionale………………………… 126
Lect. univ. Dana Bako,
Universitatea Babeş-Bolyai Cluj-Napoca,
Facultatea de Ştiinţe Economice
24. Obiectivele de structură ale politicii
comerciale……………………………. 131
Lect. univ. drd. Luminiţa Vochiţa
Universitatea din Craiova,
Facultatea de Ştiinţe Economice
25. Bunurile economice în teoria
economică austriacă………………… 135
Asist. univ. drd. Octavian Jula
Universitatea Babeş-Bolyai Cluj-Napoca,
Facultatea de Ştiinţe Economice
6
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
8
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
considerabil, în ultimii ani fiind implicat în diferite fuziuni peste ¼ din capitalizarea
totală a băncilor europene, şi vor continua şi în viitor, inclusiv unele peste graniţe, însă
pe cele mai mari pieţe financiare, Franţa şi Germania, schimbarea şi consolidarea vor fi
foarte încete, datorită faptului ca există prea mulţi împrumutători din sectorul public iar
pieţele sunt dominate de bănci publice (aparţinând oraşelor sau statului ) care nu arată
entuziasm pentru cotarea bursieră.
În Japonia, după căderea bursei şi după cea a preţurilor terenurilor, băncile
japoneze încă nu şi-au revenit. Cele mai mari bănci japoneze au înregistrat pierderi şi
scăderi evidente în ceea ce priveşte rata rentabilităţii. Chiar excluzând costul
provizioanelor pentru creditele nerecuperabile rata rentabilităţii a fost de doar
aproximativ 5%. Datele oficiale arătau drept credite nerecuperabile o sumă de peste
76.000 mld. ¥ (632 mld. $), fiind constituite provizioane pentru ½ din acestea, dar cifra
neoficială era de peste 100.000 mld. ¥ şi în creştere. Dacă în 1989 Moody’s a acordat
un rating maxim, de “AAA”, pentru 6 bănci japoneze, în prezent, luând în considerare
sprijinul guvernamental, o singură bancă a primit rating-ul “A”, iar 11 bănci japoneze l-
au primit pe cel minim, “E”, care înseamnă că banca respectivă n-ar putea supravieţui
fără sprijin. În 10 ani acţiunile marilor bănci japoneze au scăzut la ¼ din valoare. Există
totuşi unele semne optimiste. Noua autoritate monetară a Japoniei, FSA (Financial
Supervisory Authority), a alocat băncilor 7.450 mld. ¥ pentru recapitalizare, adică ½ din
capitalurile proprii ale acestora. Totodată Nippon Credit Bank şi Long-Term Credit
Bank au fost naţionalizate, iar o a treia, Hokkaido Takushoku, a fost închisă.
Afacerile tradiţionale bancare au intrat în declin în ultimii ani. În SUA, băncile
şi societăţile de construcţii deservesc doar 28% din piaţa serviciilor financiare, ceea ce
reprezintă doar jumătate din cota lor comună de piaţă de acum 20 de ani. Pentru
posesorii de lichidităţi au apărut instrumente noi de economisire, care sunt liberalizate
în toate ţările dezvoltate, chiar şi în Japonia, fiind utilizate în principal fondurile
mutuale. Diferenţa dintre dobânda percepută şi cea plătită, de fapt câştigul băncii, a
scăzut puternic datorită presiunilor împrumutătorilor şi a unor rate ale dobânzii scăzute.
Marja băncilor regionale din SUA a scăzut de la mai mult de 5,5% în anii ’70 la 4%, iar
a celor din marile centre financiare a scăzut în mai puţin de un deceniu de la 3% la 1,1-
1,25 %.
Datorită acestui declin băncile au fost obligate să apeleze la pieţele financiare
pentru fonduri, care sunt mai scumpe, şi devin din ce în ce mai scumpe pe măsură ce
agenţiile de rating reduc cotaţiile băncilor. Dacă în 1989, 21 de bănci private din
întreaga lume au primit din partea agenţiei Moody’s rating-ul “AAA”, în 1999 doar
Rabobank din Olanda l-a mai primit. Şi sprijinul guvernamental a devenit din ce în ce
mai puţin implicit, deoarece costul politic al salvării unei bănci de la faliment cu
ajutorul banului public a devenit foarte mare. Populaţia a protestat împotriva acestui
ajutor, şi nu numai în Japonia sau în alte ţări din Asia, ci şi în Franţa, unde salvarea
băncii Crédit Lyonnais a costat mai multe miliarde de franci. În plus şi acţionarii au
devenit mai pretenţioşi, ei cerând, cel puţin în SUA şi Europa, o rată a rentabilităţii
capitalului investit de 15-20%.
Soluţia poate veni fie din diminuarea costurilor, fie din creşterea veniturilor.
Pentru scăderea costurilor, soluţia cea mai des folosită este realizarea de
fuziuni, care în plus prezintă avantajul că se obţine o unitate de mărime mare, devenind
posibile economii de scară. Apare şi o accentuare a procesului de inovare, şi un control
mai bun asupra rezultatelor cercetării, datorită faptului că probabilitatea că duplicarea
9
Revista Tinerilor Economişti
nu va apărea e cu atât mai mare cu cât cota de piaţă e mai mare. Puterea de
comercializare sporeşte şi ea substanţial prin creşterea mărimii.
De exemplu, noua Chase Manhattan, apărută prin fuzionarea băncilor Chase
Manhattan, Chemical Bank şi Manufactures Hanover, a obţinut o economisire anuală de
peste 2,5 mld. $ faţă de situaţia pre-fuziune. Reţeaua teritorială a celor 3 bănci, de peste
1.000 de unităţi operative, a scăzut la 500. Alte fuziuni de dimensiuni foarte mari din
industria bancară din SUA sunt cele din 1998 dintre Wells Fargo şi Norwest ( în valoare
de 34,4 mld.$ ), BankAmerica şi NationsBank (61,6 mld.$) şi Citicorp şi Travelers
Group (72,6 mld.$). În industria bancară americană rata eficienţei exprimată prin
raportul cheltuieli / venituri a scăzut de la 67% în anii ’80 la 58% în prezent,
concomitent cu o creştere impresionantă a dimensiunilor băncilor. Cele mai mari 10
bănci deţin 2/3 din totalul activelor bancare, comparativ cu ½ în anii ’70. Faţă de anul
1990, când J.P.Morgan era societatea bancară cu cea mai mare capitalizare bursieră, de
puţin peste 8 mld.$, iar cele mai mari 10 bănci totalizau aproximativ 41 mld.$, acum
Citigroup e cea mai mare, cu o capitalizare de peste 144 mld.$, iar J.P.Morgan nici
măcar nu mai intră în topul celor 10, care împreună depăşesc 600 mld.$.
Pentru creşterea veniturilor sunt disponibile mai multe metode:
Managementul Activelor (Asset Management sau Asset Gathering), care este
metoda preferată de către conducerea băncilor, pentru că prezintă două avantaje
importante: necesită foarte puţin capital; asigură păstrarea clienţilor care îşi doresc o
gamă mai largă de alegere a posibilităţilor de investire. În principiu aceasta înseamnă că
banca utilizează depozitele clienţilor ei ca plasamente în alte instrumente de
economisire.
Urmărirea clienţilor pe pieţele de capital, transformarea în bancă de investiţii, e
o alternativă mai costisitoare şi mult mai nesigură. Deşi multe bănci au cochetat cu
această idee, până în prezent nici una nu a reuşit să efectueze această schimbare cu
succes.
Creditarea clienţilor mai puţin solvabili. Este cea mai folosită metodă de
creştere a veniturilor, deoarece e cea mai facilă, dar e şi foarte periculoasă datorită
riscurilor asociate.
Creşterea sofisticării marilor corporaţii multinaţionale a fost principalul factor
care a determinat marile bănci comerciale să-şi modifice tacticile de marketing. Printre
noile metode de conducere a afacerilor se numără:
1.Revizuirea listei de clienţi-ţintă. În anii ’70 majoritatea marilor bănci
desemnau marile corporaţii multinaţionale drept potenţialii clienţi cheie. Din acest
motiv, spre începutul deceniului opt cea mai mare parte a băncilor comerciale aveau
liste de clienţi ţintă de cca. 500 de nume. Datorită numărului relativ mic de corporaţii
globale, practic băncile urmăreau aceiaşi clienţi. Urmarea acestei concurenţe acerbe a
fost că au început să scadă marjele băncilor. La mijlocul anilor ’80 multe bănci au
început să-şi revizuiască strategiile de clienţi cheie, în funcţie de potenţialul de
penetrare în poziţia de banca principală a companiei. În plus, serviciile colaterale,
schimburile valutare şi finanţarea tranzacţiilor comerciale erau foarte căutate. S-a
renunţat la urmărirea clienţilor al căror potenţial nu era suficient de ridicat. Băncile
specializate au acordat o atenţie sporită pieţei marilor corporaţii. Strategia lor a fost de
creare de relaţii strânse cu clienţii cheie, bazate pe înţelegerea nevoilor financiare şi
strategice ale acestora pentru a genera soluţii inovative. Deşi acestea pot implica nivele
importante de creditare, tind să se bazeze pe capacităţi de bancă de investiţii şi pe
10
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
puternica clientelă, unică unei anumite bănci, pentru identificarea unor oportunităţi de
tranzacţii integrate multiparte.
2.Sindicalizarea creditelor. În ultimele decenii schimbarea cea mai importantă
în împrumuturile acordate corporaţiilor a fost trecerea de la creditarea în cont curent la
credite pe termen mediu. Băncile principale care deserveau companiile foarte mari
centralizau cererile financiare ale acestora, în schimbul unei taxe fixată proporţional cu
mărimea creditului şi le vindeau en-gros participanţilor la un sindicat de bănci.
Creditele pe termen mediu erau efectiv create prin rotaţia unor credite pe termen scurt.
Băncile de succes au fost cele care au devenit mai sofisticate în “împachetarea” marilor
credite, agresive în termen de preţuri şi care aveau puterea financiară de a asigura
clienţii că erau în stare să obţină fondurile cerute. O data cu creşterea concurenţei
profiturile băncilor au scăzut. În afara celor principale, care obţineau comisionul
aferent, veniturile din sindicalizarea creditelor pentru corporaţii multinaţionale sau
guverne au devenit din ce mai puţin atractive. În plus, o dată cu creşterea pierderilor din
împrumuturi şi a riscului suveran, băncile au devenit tot mai puţin interesate în
preluarea unor active suplimentare.
3.Disintermedierea şi vânzarea creditelor en-gros. În anii ’80 o serie de
nereturnări de credite au lovit serios profitabilitatea marilor bănci – Chase Manhattan a
trebuit să acopere o datorie a Drysdale Governement Securities Inc. care i-a costat 117
mil.$ după taxe, Continental Illinois a fost forţată să formeze o rezervă de 220 mil.$
după ce a cumpărat credite de mai mult de 1 mld.$ de la Penn Square Bank, iar băncile
germane au fost forţate să salveze de la faliment puternic îndatorata AEG Telefunken
Company, ş.a.m.d. În consecinţă băncile şi-au redus puternic ritmul de creştere a
activelor, în special creditele acordate marilor corporaţii şi cele supuse riscului suveran.
Ele şi-au modificat strategia, de la acceptarea creditelor pe propriile registre, la
vânzarea lor en-gros. De exemplu Bankers Trust a vândut participări la linii de creditare
în valoare de 200 mil.$ în 1980, de 2 mld. $ în 1983 şi mai mult de 7 mld.$ în 1984.
Vânzarea creditelor a reprezentat un pas spre desintermedierea serviciilor bancare. În
loc să colecteze depozite şi să acorde sumele ca şi credite, băncile comerciale s-au
apropiat din ce în ce mai mult de băncile de investiţii. Noua strategie asigura servirea
marilor împrumutători prin “cosmetizarea” cererilor de creditare şi plasarea lor altor
bănci mai degrabă decât plasarea lor pe o piaţă deschisă.
4.Specializarea pe strategii de nişă. Doar un număr foarte mic de bănci şi
instituţii financiare s-au putut aştepta să reuşească în obţinerea unei poziţii globale, deci
un număr în creştere optează pentru specializarea în domenii unde deţin avantaje
comparative, de exemplu pe o anumită ramură industrială: First Chicago a devenit
creditorul companiilor din industria transporturilor, First Boston finanţează industria
cinematografica, etc. Altele s-au specializat pe teritorii geografice specifice, unde în
general aveau un avantaj specific, nu doar în termeni de cunoştinţe, dar şi de acoperire a
pieţei existente: Westpac pe Australia şi Bazinul Pacific, Security Pacific şi băncile
scandinave pe coasta Oceanului Pacific, ş.a.m.d.
5.Concentrarea pe piaţa mijlocie, a populaţiei şi a companiilor mai mici.
Companiile de dimensiuni mai mici nu sunt atât de sensibile la preţuri ca şi marile
corporaţii; în plus ele nu se bucură de acelaşi acces la pieţele de capital şi au nevoie de
credite de la bănci. Din acest motiv, în toate ţările, atât băncile indigene cât şi filialele
marilor bănci multinaţionale, care şi-au sporit capacitatea de a concura nu doar pe plan
global, dar şi local, şi-au îndreptat eforturile de marketing spre creditarea consumului şi
a întreprinderilor mici şi mijlocii.
11
Revista Tinerilor Economişti
6. Intrarea în domeniul serviciilor bancare electronice. După apariţia SWIFT
(Society for Woldwide Interstate Financial Telecommunication) a stabilit standarde
pentru mesajele vizând tranzacţii internaţionale, care au permis băncilor din ţări diferite
comunicarea printr-un limbaj de computer comun. Acesta a concurat direct cu reţelele
interne ale marilor bănci. Ritmul de creştere a fost extrem de rapid. În 1983 apăruseră
deja staţii de lucru ale corporaţiilor, în principal dotate cu PC-uri IBM şi software care
permitea trezorierilor companiei să interacţioneze direct cu bazele de date ale băncilor.
7. Intrarea în tranzacţiile cu hârtii de valoare. Concomitent cu desintermedierea
serviciilor bancare, toate marile bănci şi-au îmbunătăţit capacităţile de bănci de
investiţii prin achiziţii de firme specializate, investiţii masive în procesul de inovare şi o
politică agresivă de recrutare de personal de conducere de la bănci de investiţii şi firme
de brokeraj. Printre activităţile non-bancare se distinge ca fiind foarte atractivă
garantarea cumpărării acţiunilor altei firme (underwritting). De fapt băncile care
plasează acţiuni îşi asumă riscurile asociate doar pentru câteva zile, şi, în general,
acţiunile sunt relativ lichide şi uşor de plasat. În cazul acordării unui credit, banca îşi
asumă riscul până când acesta ajunge la maturitate şi este înapoiat.
În prezent, când mediul economic se modifică de la an la an prin creşterea
integrării globale, dar şi a volatilităţii şi a instabilităţii financiare, când, datorită
tehnologiilor de comunicaţii o criză ce se produce în Asia îşi face simţite efectele pe tot
globul în mai puţin de 24 de ore, chiar şi giganţii din domeniul financiar-bancar,
companii cu o putere financiară imensă, a căror profituri se numără în miliarde de dolari
trebuie să fie alerţi tot timpul la semnalele primite din exterior şi să fie pregătiţi, şi mai
aleşi dispuşi să-şi modifice concepţia despre afacerile bancare, strategiile principale sau
domeniul de activitate. Cei care nu au reuşit suficient de repede au avut parte de
pierderi covârşitoare. Modalităţi de adaptare există, şi fără îndoială că în viitor vor
apărea şi altele. Depinde de fiecare bancă, de avantajele sale competitive, de punctele
tari şi cele slabe din interiorul companiei să aleagă modelul de evoluţie. În orice caz, în
situaţia actuală, o bancă prea conservatoare, încremenită în tradiţie şi hotărâtă “să facă
lucrurile cum le-a făcut şi până acum “ se îndreaptă spre un faliment sigur.
BIBLIOGRAFIE
1. Canals, J. Competitive Strategies în European Banking”, Claredon
Press, Oxford, 1994
2. Casson, M. “Multinational Corporations”, Edward Elgar Publishing
Company, Vermont USA, 1990
3. Channon, D. “Global Banking Strategy”, John Willey&Sons, New York,
F. 1990.
4. Postelnicu, C. “Corporaţiile Multinaţionale”,Ed. Casa Cărţii de Ştiinţă,
Cluj-Napoca, 1998
5. Punnet, B. J., “International Business”, PWS-Kent Publishing Company,
Ricks, D. A. Boston, 1992
12
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
Key words: Global diagnosis, evaluation, enterprise, strong points, week points,
analysis, audit
14
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
O problemă importantă în realizarea diagnosticului o reprezintă asigurarea
informaţiilor ce vor fi analizate. În acest sens, Standardul de evaluare a afacerii (SEV 5)
insistă pe necesitatea ca evaluatorul să verifice acurateţea şi credibilitatea surselor de
informaţii, iar judecata finală a valorii să includă acest aspect important prin
intermediul unei analize de credibilitate şi relevanţă al tuturor informaţiilor.
Însă, în afara cazurilor în care necesitatea diagnosticului este impusă de
procedura judiciară sau de dorinţa managerilor de a găsi soluţii pentru ameliorarea şi
mai mult a stării bune a întreprinderii, diagnosticul poate fi cerut şi de acţionarii care nu
conduc direct întreprinderea pentru a judeca performanţele echipei manageriale şi
valoarea întreprinderii. În această situaţie, diagnosticul constituie o etapă în
evaluarea întreprinderii.
Totodată, diagnosticul poate fi cerut de terţi sau de partenerii externi ai
întreprinderii, furnizori, creditori, bănci sau cum este cazul întreprinderilor publice din
ţările europene în curs de dezvoltare ce solicită sprijinul organismelor comunitare de
finanţare, organisme ce solicită un diagnostic aprofundat şi un plan detaliat de
dezvoltare.
Ca etapă a procesului de evaluare a întreprinderii, stabilirea diagnosticului nu
se face în ideea angajării de acţiuni de îmbunătăţire a gestiunii (modernizarea şi
restructurarea producţiei şi factorilor de producţie) sau de prefigurare a strategiei
întreprinderii (dezvoltări viitoare, maximizarea profitului) ci numai cu scopul de a
stabili punctele forte şi slabe pornind de la criterii obiective, pe cât posibil
cuantificabile. Realizarea acestui obiectiv este determinată în mare măsură de calităţile
profesionale ale evaluatorului şi de informaţiile externe asupra întreprinderii.
Aşadar, prin diagnostic se fixează punctele tari şi slabe într-un domeniu de
activitate, ceea ce permite stabilirea măsurilor de reabilitare a domeniului analizat.
Se cunosc două mari categorii de diagnostic: diagnosticul pe componente
(diagnosticele funcţionale, speciale, parţiale) ale întreprinderii şi diagnosticul global
(general, aprofundat) care se referă la ansamblul întreprinderii.
Diagnosticul pe componente urmăreşte analiza în detaliu a unei funcţiuni
specializate (diagnostic tehnic, comercial etc.) destinat soluţionării problemelor de
funcţionarea internă şi de îmbunătăţire a rezultatelor.
Diagnosticul global urmăreşte analiza principalelor funcţiuni ale întreprinderii
şi se elaborează pe baza diagnosticelor parţiale şi anume: diagnosticul juridic,
diagnosticul comercial, diagnosticul aprovizionărilor, diagnosticul tehnic, tehnologic şi
al producţiei, diagnosticul resurselor umane şi diagnosticul financiar.
Diagnosticul general trebuie să pună în evidenţă punctele tari şi punctele slabe,
riscurile şi oportunităţile mediului. Această analiză va permite conducerii întreprinderii
orientarea acţiunilor pentru îmbunătăţirea performanţelor întreprinderii;
Baza metodologică a diagnosticului constă în înlăturarea cronologică a
diferitelor etape pentru atingerea obiectivului pe fiecare funcţiune în parte şi, apoi, prin
analiza contribuţiei fiecărei funcţiuni la atingerea obiectivului de bază al întreprinderii,
elaborarea diagnosticului global.
Diagnosticul global oferă o imagine globală şi expresivă a întreprinderii prin
sintetizarea diagnosticelor pe componente.
Diagnosticul global realizează următoarele deziderate:
cunoaşterea şi interpretarea realităţii privind activitatea întreprinderii în mediul
său concurenţial;
15
Revista Tinerilor Economişti
– stabilirea proiecţiei situaţiei întreprinderii în viitor, valorificând oportunităţile
mediului şi strategia proprie de dezvoltare;
– informarea factorilor de decizie ai întreprinderii, a partenerilor de afaceri, a
băncilor, a organelor Ministerului Finanţelor Publice şi propriilor salariaţi cu privire
la calitatea activităţii desfăşurate, respectiv cu gradul de îndeplinire a
performanţelor asumate prin bugetul de venituri şi cheltuieli şi prin programele de
perspectivă;
– pe baza depistării cauzelor ce au determinat situaţia financiară bună sau dificilă,
permite adoptarea de măsuri de amplificare a influenţei factorilor pozitivi şi de
corectare a celeia a factorilor negativi;
– corectarea şi fundamentarea unei noi strategii de viitor.
Scopul diagnosticului global al întreprinderii este aprecierea îndeplinirii de
către aceasta a obiectivului său strategic şi anume, menţinerea şi dezvoltarea pieţelor de
desfacere şi maximizarea valorii întreprinderii.
Metodologia de fundamentare a diagnosticului global se bazează pe aplicarea
unor criterii şi anume:
– întreprinderea este văzută în complexitatea sa, ca un sistem global, între funcţiunile
căreia se stabilesc relaţii complexe ce concură la îndeplinirea obiectivului de bază
(strategic);
– analiza întreprinderii în conceptul structuralist pe baza următoarelor elemente:
resurse, relaţii, activităţi, rezultate şi eficienţă, cu respectarea restricţiilor impuse de
mediu (protecţia mediului înconjurător, constrângeri sau facilităţi fiscale);
– analiza întreprinderii pe baza celor 5 M: men (potenţialul uman); money
(potenţialul financiar); machines (echipamente, potenţialul tehnic şi tehnologic);
materials (stocuri); market (piaţa);
– alte criterii care să evidenţieze specificul activităţii şi abordarea altor elemente
importante pentru existenţa şi viabilitatea întreprinderii.
În teoria şi practica financiară internaţională se întâlnesc mai multe modele de
diagnostic global:
Modelul SWOT (strenghts, weaknesses, opportunities and threats),
respectiv puncte tari, puncte slabe, oportunităţi şi riscuri, are menirea ca pe
componentele principale: resurse (umane, financiare, echipamente, stocuri) şi relaţii
(interne, externe - cu concurenţa şi mediul înconjurător) să stabilească cele patru
elemente: puncte tari, puncte slabe, oportunităţi şi riscuri şi printr-un sistem de punctaj
să fie posibilă caracterizarea situaţiei economice, financiare şi sociale a întreprinderii.
De asemenea, modelul poate fi dezvoltat introducând coeficienţi de importanţă
ai variabilelor şi un sistem de punctaj (de obicei, de la 1 la 5).
În practica evaluării, acesta este modelul cel mai frecvent utilizat.
Modelul Rolland Berger, după denumirea firmei de consultanţă cu acelaşi
nume, presupune stabilirea unui sistem de punctaj de la 1 la 5, pentru criterii stabilite pe
următoarele componente: produse (calitate/fiabilitate, nivel tehnologic, gama produse,
potenţial inovativ, sprijin extern); concurenţă (situaţia pieţei, tendinţa de creştere,
structura concurenţei, competitivitate); distribuţie (clienţi principali, structură clienţi,
know-how, canale de distribuţie, service); producţie (amplasamente, organizare,
infrastructură, utilaje, capacitatea folosită); financiar (vânzări, profit, active, capital,
datorii bancare); management (comercial, distribuţie, cercetare-dezvoltare, producţie).
16
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
Criteriile care nu sunt îndeplinite se notează cu 1 punct, iar cel îndeplinite
foarte bine cu 5 puncte. Dacă media realizată este sub 3, înseamnă că întreprinderea are
dificultăţi, iar peste 3 că situaţia întreprinderii este bună.
Modelul CEMATT (Centrul de Management şi Transfer Tehnologic) are
ca obiectiv clasificarea pe stele a întreprinderilor (1 stea = faliment mascat; 2 stele =
situaţie critică; 3 stele = echilibru dificil; 4 stele = adaptare satisfăcătoare; 5 stele =
viabilitate în mediul concurenţial). Printr-un sistem de ponderare a unor coeficienţi
stabiliţi pe cele 6 DAD (direcţii de analiză diagnostic):
a) Financiar 0,21
b) Marketing 0,17
c) Tehnologie 0,15
d) Calitate 0,17
e) Management 0,15
f) Resurse umane 0,15
TOTAL 1,00
Sistemul de notare este de 1-5 şi se stabilesc note medii pe fiecare dintre
componente. Media generală de apreciere a întreprinderii şi de clasificare rezultă dintr-
o medie ponderată cu coeficienţi de importanţă a tuturor mediilor obţinute pe fiecare
dintre cele 6 DAD componente.
De menţionat ar mai fi modelul A.G. (Alexandru Gheorghiu) şi modelul sub
formă de histogramă.
Băncile, de regulă, au modele proprii de punctaj pentru a caracteriza
lichiditatea, solvabilitatea, rentabilitatea şi indicatorii echilibrului financiar ai clienţilor
lor.
În practica românească, însă, se întâmpină greutăţi în aplicarea acestor modele,
deoarece producţia şi circulaţia mărfurilor nu se realizează ritmic, iar impactul unor
factori macroeconomici (inflaţie, curs de schimb) este foarte important.
În afara operaţiunii de diagnosticare sub formele prezentate, pentru alte scopuri
decât evaluarea întreprinderii, se poate apela şi la auditarea activităţii, în special
pentru aspectele juridic şi financiar-contabil, al cărei scop este emiterea unei opinii
independente asupra sincerităţii şi realităţii datelor financiar-contabile, ca urmare a
înregistrării tuturor operaţiunilor patrimoniale, a respectării regulilor şi principiilor
contabile şi normelor de întocmire a conturilor anuale (bilanţ, cont de profit şi pierdere,
anexe la bilanţ). Însă auditul s-a extins şi la alte domenii: audit juridic, audit marketing,
audit social, scopul auditului, în general, fiind îmbunătăţirea calităţii metodelor de
gestiune. De aceea, auditul contabil şi auditurile operaţionale sunt instrumente de
diagnostic.
BIBLIOGRAFIE
1. Berceanu D. Politicile financiare ale firmei, Editura Universitaria,
Craiova, 2001
2. Berceanu D., Ciurezu Evaluarea întreprinderii – manual universitar, Editura
T., Universitaria, Craiova, 2003
3. Robu V., Anghel I., Evaluarea întreprinderii, Editura ASE, Bucureşti, 2003
Şerban E.C.,Ţuţui D.
4. Stan S. şi colectiv Evaluarea întreprinderii, Editura IROVAL, Bucureşti,
2003
17
Revista Tinerilor Economişti
20
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
La aceste mese rotunde, desfăşurate la Londra şi Bruxelles, având participanţi
provenind din 108 firme şi organizaţii sau persoane individuale, “vioara întâi” au fost
reprezentanţii sectorului bancar şi de asigurări, în special, din Franţa, Marea Britanie şi
Germania, nemulţumiţi de efectul unor prevederi asupra situaţiilor lor financiare. IASB
a încercat să orienteze discuţiile asupra celor mai importante probleme ridicate de
scrisorile de comentarii, respectiv:
• distincţia datorii/instrumente de capitaluri proprii, inclusiv derivate pe acţiuni
proprii;
• derecunoaşterea instrumentelor financiare;
• derivatele şi contabilitatea de acoperire;
• deprecierea activelor financiare;
• alte aspecte, precum: opţiunea evaluării la valoarea justă, convergenţa cu US
GAAP.
După aceste mese rotunde, Consiliul a dezbătut în şedinţele sale lunare
aspectele ridicate de participanţi şi a fost de acord să modifice anumite propuneri din
proiectul de expunere, cum ar fi:
-pentru IAS 39, proiectul de expunere propunea 15 schimbări majore. Consiliul a
adoptat doar 6 dintre acestea în forma iniţială, a adăugat explicaţii sau clarificări la alte
6 şi a modificat 3 propuneri (cele referitoare la derecunoaştere, ajustarea de bază,
reluarea deprecierii activelor disponibile pentru vânzare). S-au făcut 7 modificări noi ca
urmare a discuţiilor de la mesele rotunde.
-în ceea ce priveşte IAS 32, proiectul din 2002 propunea 21 de schimbări importante,
mai ales cu privire la prezentarea informaţiilor. Consiliul a confirmat 17 dintre acestea,
a respins una referitoare la utilizarea experienţei trecute pentru clasificarea anumitor
derivate pe acţiuni proprii la datorii sau capitaluri proprii şi a adăugat explicaţii la alte 3
propuneri. Şi în acest caz s-au realizat 6 noi schimbări în legătură cu cerinţele de
prezentare şi descriere.
În această manieră se prezintă cele două versiuni revizuite ale IAS 32 şi IAS
39, publicate pe 17 decembrie 2003 şi care intră în vigoare de la 1 ianuarie 2005. IASB
pretinde că noile variante oferă mai multe îndrumări, cuprind mai puţine inconsistenţe,
includ unele aspecte cheie ale interpretărilor IFRIC şi ale Ghidului de implementare a
IAS 39 emise anterior. Din acest motiv, normele referitoare la instrumente financiare au
devenit mai puţin complexe şi mai uşor de implementat.
Versiunea amendată a IAS 39 continuă să facă subiectul unor modificări
viitoare. Consiliul nu s-a decis încă dacă să permită sau nu contabilitatea de acoperire a
valorii juste pentru protejarea unui portofoliu împotriva riscului ratei dobânzii,
cunoscută şi sub denumirea de macroacoperire. El încearcă găsirea unei modalităţi prin
care băncile şi marile companii să-şi menţină abordarea curentă privind managementul
riscurilor, dar şi să îndeplinească criteriile pentru contabilitatea de acoperire.
Rezultatele discuţiilor generate de proiectul de expunere, publicat în august 2003, în
acest sens, vor fi încorporate în noua variantă a standardului ce este aşteptată la sfârşitul
lunii martie 2004.
În dorinţa sa de a ajuta firmele europene, şi nu numai, să se pregătească pentru
adoptarea IAS 32 şi a IAS 39 începând cu anul 2005, IASB a hotărât să nu întârzie
finalizarea celor două norme din cauza unei singure probleme, respectiv
macroacoperirea. Cele mai importante modificări aduse versiunilor iniţiale sunt:
• există prevederi mai detaliate referitoare la clasificarea datorie/instrument de
capitaluri proprii;
21
Revista Tinerilor Economişti
• majoritatea angajamentelor de creditare sunt excluse din sfera de aplicare şi nu
mai există obligativitatea evaluării lor la valoarea justă;
• categoria “împrumuturi şi creanţe generate de întreprindere” este extinsă pentru
a le include şi pe cele “cumpărate”, care vor fi tratate împreună;
• se oferă detalii noi cu privire la calcularea ratei efective a dobânzii;
• regulile referitoare la derecunoaştere au fost rescrise pentru a clarifica aplicarea
lor;
• au fost elaborate reguli mai detaliate pentru facilitarea implementării
evaluărilor la valoarea justă;
• acoperirea angajamentelor ferme se contabilizează, potrivit noilor reglementări,
ca o acoperire a valorii juste şi nu a fluxurilor de trezorerie. Această prevedere
este în concordanţă cu cerinţele standardelor americane (US GAAP);
La o primă lectură a celor două versiuni actualizate ale standardelor se pot
afirma următoarele lucruri:
o orice companie foloseşte un anumit tip de instrumente financiare: nu
doar derivate, ci şi investiţii, împrumuturi, numerar, creanţe sau datorii;
o anumite sectoare (cum ar fi cel financiar şi de asigurări) sunt mult mai
afectate de prevederile lor;
o IAS 32 şi IAS 39 sunt “stufoase” (însumează peste 500 de pagini),
complexe şi încă dificil de înţeles;
o multe ţări nu au standarde echivalente, ceea ce face inevitabile anumite
schimbări pentru majoritatea companiilor;
o implementarea standardelor poate implica nu doar o nouă contabilitate,
ci şi noi date de colectat pentru necesităţi de prezentare, noi metode de
evaluare şi chiar noi sisteme pentru a face posibilă funcţionarea
acestora.
Normele afectează societăţile care le aplică în trei domenii cheie:
-conform IAS 32, multe titluri financiare hibride existente pe piaţă vor fi
clasificate la datorii şi nu la capitaluri proprii. Drept urmare, numeroase firme vor fi
nevoite să-şi reemită titlurile pe termene diferite;
-IAS 39 va avea impact asupra practicilor de factoring şi titlurizare. Când o
companie va vinde creanţele sale prin intermediul unui “vehicol” creat special pentru a
le încasa, acest vehicol va fi recunoscut în bilanţ, ceea ce va creşte totalul
activelor/datoriilor întreprinderii;
-IAS 39 prevede că toate derivatele trebuie să fie recunoscute în bilanţ la
valoarea de piaţă. Acest lucru va impune criterii mai stricte pentru contabilitatea de
acoperire. Dacă derivata nu îndeplineşte criteriile, câştigurile sau pierderile vor fi
recunoscute în contul de profit şi pierdere, ceea ce va spori transparenţa şi va permite
acţionarilor să identifice mai uşor eficienţa sau ineficienţa relaţiilor de acoperire.
Implementarea normelor este mai facilă pentru firmele care aplică pentru prima
dată IFRS în 2005 deoarece ele nu sunt obligate să întocmească situaţii financiare
comparative pentru a încorpora cerinţele IAS 32 şi IAS 39 revizuite. Totuşi, societăţile
sunt nevoite să realizeze o conciliere între sumele recunoscute la sfârşitul perioadei
comparative (31 decembrie 2004) şi cele înregistrate la începutul perioadei următoare
(1 ianuarie 2005).
Deşi aplicarea celor două standarde revizuite necesită destulă muncă (mai ales
din partea companiilor ce activează în sectorul financiar), ea are ca efect creşterea
comparabilităţii şi calităţii raportării financiare, ceea ce îi determină pe specialişti să
22
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
afirme că merită eforturile. Elaborarea IAS 32 şi IAS 39 îmbunătăţite aduce pieţele de
capital mai aproape de realizarea obiectivului de utilizare a unui limbaj global pentru
întocmirea situaţiilor financiare.
În concluzie, putem afirma ca la ora actuală, contabilitatea instrumentelor
financiare reprezintă una din cele mai mari provocări pentru normalizatori, dar şi pentru
producătorii de informaţii contabile şi utilizatorii de situaţii financiare. Subiect dificil si
controversat, instrumentele financiare au provocat discuţii aprinse cu ocazia elaborării
standardelor contabile corespunzătoare, normele actuale fiind rezultatul înţelegerilor la
care s-a putut ajunge în momentul de faţă. Ele vor continua să facă subiectul unor
schimbări, datorită evoluţiilor rapide şi semnificative ce caracterizează pieţele
financiare internaţionale actuale.
BIBLIOGRAFIE:
1. Ionaşcu I Dinamica doctrinelor contabilităţii contemporane. Studii
privind paradigmele şi practicile contabilităţii, Ed.
Economică, Bucureşti, 2003
2. Martin R. Revised standards on financial instruments, 3rd of February
2004, www.acca.co.uk/publications
3. Needles B.E. , Principiile de bază ale contabilităţii, ed. a 5-a, Ed. Arc, Chişinău,
Anderson 2001
H.R., Caldwell
J.C
4. Pizzey A. Accounting and Finance, the 5th edition, Continuum,
London and New York, 2001
5. Toma C. Armonizarea contabilităţii româneşti în contextul
armonizării contabile internaţionale, în Globalizarea şi
educaţia economică universitară, vol. II, Ed. Sedcom Libris,
Iaşi, 2002
6. *** Financial Instruments under IFRS. Revised IAS 32 and IAS
39. A guide through the maze, PricewaterhouseCoopers,
2004, http://www.pwc.com/ifrs
7. *** IASB, Standardele Internaţionale de Contabilitate, Ed.
Economică, Bucureşti, 2002
8. *** IASB, The Roundtable Discussions on IAS 32 and IAS 39 –
Introductory Notes, December, 2002
9. *** IASB, Exposure Draft of Proposed Amendaments to IAS
39: Fair Value Hedge Accounting for a Portofolio Hedge of
Interest Rate Risk, 21st of August 2003
10. *** IASB issued revised standards on financial instruments, 17th
of December 2003, www.iasb.org
23
Revista Tinerilor Economişti
24
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
alte societăţi, a doua este numită filială a primei societăţi”. Curtea Supremă de Justiţie
a arătat în decizia nr. 752/1995 că: “Deosebindu-se de filială, sucursala nu devine
persoană juridică, ci face parte din structura organică a societăţii fondatoare, singura
care deţine calitatea de subiect de drept”.
Ordonanţă de Urgenţă nr. 32/1997 introduce art. 42 şi 43 care pun capăt
disputei şi reglementează coerent statutul filialei şi sucursalei. Art 42 defineşte filialele
ca fiind “societăţi comerciale cu personalitate juridică şi se înfiinţează într-una dintre
formele de societate enumerate la art. 2 (din lege n.n.) şi în condiţiile prevăzute pentru
acea forma. Ele vor avea regimul juridic al formei de societate în care s-au constituit.
Sucursalele sunt dezmembrăminte fără personalitate juridică ale societăţilor comerciale
şi se înmatriculează, înainte de începerea activităţii lor, în registrul comerţului din
judeţul în care vor funcţiona (art. 43 alin 1). Dacă sucursala se înfiinţează într-o
localitate din acelaşi judeţ sau în aceeaşi localitate cu societatea fondatoare, ea se va
înmatricula în acelaşi registru al comerţului, însă distinct, ca înmatriculare independentă
(art. 43 alin 2). Decizia CSJ nr. 752/1995 a definit, considerăm noi, mult mai exact
sucursala, ca “fiind o modalitate de extindere în teritoriu a întreprinderii fondatoare,
contribuind la realizarea obiectului ei, înfiinţată din iniţiativa şi cu fondurile societăţii
primare, prezentând structura unei întreprinderi comerciale, menită a produce şi
distribuii mărfuri, să presteze ori să execute lucrări. Sucursala se priveşte ca un
dezmembrământ, o modalitate de descentralizare a activităţii societăţii primare, având o
dublă subordonare faţă de aceasta, atât pe plan economic, comercial cât şi de natură
juridică. Actul de înfiinţare a sucursalei constituie în esenţă un mandat complex pe care
i-l încredinţează societatea primară, definindu-i modul de organizare, dotarea
materială, condiţiile de funcţionare şi sfera de activitate”.
Referitor la statutul celorlalte sedii secundare, agenţii, reprezentanţe etc. legea
nr. 31/1990 (art. 43, alin 3) prevede că acestea vor avea un regim juridic echivalent cu
cel al sucursalei. Celelalte sedii secundare agenţii, reprezentanţe sau alte asemenea
sedii se menţionează numai în cadrul înmatriculării societăţii în registrul comerţului
sediului principal. Art. 43 alin 5 conţine a prevedere prohibitivă potrivit căreia “Nu se
pot înfiinţa sedii secundare sub denumirea de filială”.
Intenţia legiuitorului a fost de a face o demarcaţie clară între filială şi sucursală
sau alte sedii secundare. Cele două forme conţin multiple asemănări, dar se şi
diferenţiază din multiple puncte de vedere.
Asemănări:
Atât filiala cât şi sucursala sunt forme societare care desfăşoară activităţi
comerciale;
Ambele forme reprezintă extensii comerciale ale “societăţii mamă” în teritoriu
cu scopul de a obţine o mai bună informare asupra cerinţelor pieţii, de a-şi dezvolta
relaţiile de afaceri, de a realiza o mai bună desfacere a produselor şi serviciilor oferite,
de a dezvolta o politică comercială apropiată de clienţi şi nu în ultimul rând de a
obţine un profit mai mare;
Ambele societăţi sunt dependente economic de “societatea mamă” .
Deosebiri:
Filiala are personalitate juridică, în timp ce sucursala nu are personalitate
juridică;
25
Revista Tinerilor Economişti
Filiala îşi organizează activitatea ca o societate comercială de sine stătătoare,
cu patrimoniu distinct, în timp ce sucursala face parte din patrimoniul societăţii
fondatoare;
Filiala poate să aibă şi alţi asociaţi pe lângă societatea mamă. Cu toate acestea
societatea fondatoare va deţine majoritatea capitalului social. (Excepţie societăţile
bancare. A se vedea Legea nr. 58/ 1998); Sucursala nu are personalitate juridică
proprie, deci nu poate avea o altă structură asociativă de conducere decât identică cu
cea a societăţii mamă.
BIBLIOGRAFIE
1. Gh. Buta Jurisdicţia comercială. Teorie şi jurisprudenţă, Ed. Lumina
Lex, Bucureşti, 2003
2. V. Slăvescu Istoricul Băncii Naţionale a României (1880-1924), Ed.
Cultura Naţională, Bucureşti, 1924
3. * * * art. L.L.233-1 C.Com, introdus prin legea din 24 iulie 1966;
şi comentariu în C. Malecki, Les dirigeants des filiales, în :
Revue des societes, 2000
4. * * * Ordinul Ministrului Finanţelor nr. 1.193/4 septembrie 2003,
publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, Nr.
650/12.12. 2003
5. * * * Monitorul Oficial nr. 203 din 1 iunie 1998
6. * * * Lege pentru înfiinţarea unei bănci de scompt şi circulaţiune,
publicată în “Monitorul Oficial al României din 17 (19)
aprilie 1880
27
Revista Tinerilor Economişti
28
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
Referenţialul normativ în domeniul auditului oferă liniile directoare pentru o
diversitate de situaţii, dar nu poate acoperi întreaga gamă regăsită în activitatea practică.
Din aceste considerente, raţionamentul profesional capătă o importanţă deosebită în
finalizarea misiunii.
În literatura de profil se utilizează frecvent alături termenul de normă şi cei de
reglementare şi recomandare, care prezintă, într-o anumită măsură, similitudini, însă
sub aspect juridic au semnificaţii diferite. Astfel, termenii de normă şi reglementare au
caracter de obligativitate pentru auditor, în timp ce recomandarea nu implică acest
aspect. În plus, în măsura în care norma profesională este instituită în mod obligatoriu
printr-o normă juridică ea capătă caracterul de reglementare.
Pornind de la premisa că auditul înseamnă examinarea efectuată de către un
specialist independent şi competent a fidelităţii reprezentărilor contabile şi financiare,
constatăm că normalizarea auditului este strâns legată de normalizarea contabilă, cu
cele două direcţii majore ale sale:
• normalizarea situaţiilor financiare anuale specifică ţărilor anglo-saxone;
• normalizarea cu plan contabil general, caracteristică ţărilor Europei
continentale.
La nivel internaţional, efortul de normalizare în domeniul auditului, sub
aspect tehnic, etic şi educativ, a fost asumat de Federaţia Internaţională a Contabililor
(IFAC), organizaţie fondată în anul 1977, cu ocazia Congresului Internaţional al
Contabililor de la München. Aceasta este o organizaţie nonprofit şi neguvernamentală,
care numără în prezent 155 de organisme profesionale, grupate în 114 ţări. Obiectivul
principal al IFAC este acela de a „favoriza dezvoltarea şi creşterea unei profesii
contabile care să fie în măsură să ofere în interes public servicii uniforme şi de înaltă
calitate.”
În acest sens, prin intermediul comitetelor şi grupurilor operative din cadrul
organizaţiei, militează activ în următoarele direcţii prioritare:
• elaborarea şi promovarea standardelor în domeniu, caracterizate printr-o
înaltă calitate şi ţinută, inclusiv publicarea de materiale care să fie utile specialiştilor,
indiferent de sectorul în care îşi desfăşoară activitatea. În acelaşi context se subliniază
preocuparea susţinută în direcţia armonizării diverselor practici naţionale de audit,
astfel încât standardele amintite să aibă o aplicabilitate internaţională. De altfel,
denumirea acestora este de Standarde Internaţionale de Audit (ISA) şi constituie
responsabilitatea Comisiei pentru practicile internaţionale de audit (IAPC) din structura
IFAC;
• oferirea de îndrumări pentru soluţionarea unor aspecte specifice apărute în
cadrul profesiei;
• dezvoltarea unor organizaţii profesionale puternice în domeniul
contabilităţii şi auditului şi realizarea unei colaborări strânse cu firmele multinaţionale
de contabilitate şi audit, dar şi cu alte organizaţii internaţionale, cum ar fi de exemplu,
Organizaţia Naţiunilor Unite, Banca Mondială, ş.a.
Totodată, se menţionează că un alt organism internaţional de interes pentru
profesia de auditor, membru al IFAC, este Institutul Auditorilor Interni din Statele
Unite, care este liderul mondial în domeniul auditului intern.
29
Revista Tinerilor Economişti
În ceea ce priveşte zona în care se situează ţara noastră se aminteşte şi iniţiativa
Organizaţiei pentru Cooperare Economică şi Dezvoltare (OECD) în colaborare cu
Agenţia Statelor Unite pentru Dezvoltare Internaţională (USAID), cu privire la
înfiinţarea Parteneriatului Sud-Est European pentru Dezvoltarea Contabilităţii
(SEEPAD), care urmăreşte susţinerea reformei contabilităţii şi auditului financiar în
Albania, Bosnia şi Herţegovina, Bulgaria, Croaţia, Kosovo, Macedonia, Moldova,
Muntenegru, România şi Yugoslavia.
Printre principalele obiective ale SEEPAD se înscriu creşterea transparenţei
financiare, dezvoltarea profesiei contabile şi a auditului financiar, integrarea
organizaţiilor de contabilitate şi de audit financiar din sud-estul Europei în Uniunea
Europeană şi comunitatea internaţională. Totodată, se manifestă o colaborare strânsă cu
IFAC pentru promovarea în regiune a Standardelor Internaţionale de Audit (ISA).
În ceea ce priveşte normalizarea avem în vedere şi faptul că liniile directoare
conferite de organismele profesionale de referinţă în domeniu sunt puse în practică de
către organismele naţionale abilitate în acest sens. Acestea din urmă elaborează, printre
altele, standardele de audit, codurile privind conduita etică şi profesională, normele de
control al calităţii activităţii desfăşurate, modalităţile de atribuire a calităţii de auditor
ş.a. Totodată, se reţine că pe lângă aceste elemente normative auditorii trebuie să
considere şi elementele legislative cu specific naţional. În plus, menţionăm că
elaborarea standardelor profesionale şi codurilor de conduită etică se poate realiza fie în
manieră proprie, devenind standarde naţionale, fie prin asimilarea celor elaborate de
organisme de prestigiu.
În altă ordine de idei se subliniază faptul că standardele în sine trebuie
considerate de auditori ca nişte niveluri minime de performanţă, în sensul că, pe
parcursul demersului de audit, atunci când situaţia concretă o impune, nu trebuie să se
bazeze în mod exclusiv pe standarde. În plus, dacă recomandările unui standard nu sunt
practice sau devin imposibil de aplicat, auditorul are libertatea alegerii unei alternative,
cu condiţia să fie justificată riguros. În acelaşi context se menţionează şi faptul că
standardele de audit se aplică numai elementelor cu pondere relativ importantă
(semnificative), considerate astfel în baza pragului de semnificaţie.
În România, organizarea activităţii de audit se face simţită relativ târziu, după
anul 1990, pe fondul proceselor de deschidere spre armonizare şi adaptare a economiei
naţionale la structurile europene şi internaţionale. O serie de factori specifici acelei
perioade, cum sunt declanşarea procesului de privatizare, lărgirea continuă a pieţelor de
capital, trecerea la o economie liberă de piaţă, perspectiva aderării la Uniunea
Europeană ş.a., au favorizat acest proces.
În acest context a devenit tot mai necesară examinarea informaţiilor financiar-
contabile destinate utilizatorilor, în vederea exprimării unor opinii competente şi
motivate cu privire la acestea, care să ofere garanţii terţilor în ceea ce priveşte
regularitatea, sinceritatea şi fidelitatea datelor contabile furnizate de entităţile
patrimoniale.
Pentru a răspunde acestor noi exigenţe Corpul Experţilor Contabili şi a
Contabililor Autorizaţi din România (CECCAR), în calitate de membru al IFAC, a
făcut primele demersuri ce au vizat normalizarea auditului financiar în ţara noastră.
Astfel, beneficiind atât de sprijinul unor reputaţi specialişti din domeniul academic, cât
30
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
şi de cel al comisarilor de conturi din Franţa a elaborat, într-o primă etapă, Normele de
audit financiar şi certificare a bilanţului contabil în octombrie 1995 şi, ulterior,
Normele naţionale de audit în ianuarie 1999.
Începând cu anul 1997, Ministerul Finanţelor a iniţiat un parteneriat cu
Institutul Experţilor Contabili din Scoţia (ICAS) privind derulararea Programului pentru
dezvoltarea sistemului contabil şi de audit din România, cu finanţare din partea
Guvernului Britanic, prin Departamentul pentru Dezvoltare Internaţională al acestuia.
În cadrul programului amintit, în anii 1998-1999 s-a realizat în primul rând o analiză
diagnostic a sistemului contabil românesc sub aspectul asimilării în legislaţia specifică a
aquis-ului comunitar în domeniu, pe baza căreia au fost stabilite obiectivele prioritare
pe termen scurt, mediu şi lung.
Ulterior, perspectiva intrării României în Uniunea Europeană, cu drepturi
depline într-un viitor apropriat, a constituit imboldul unei noi etape de reglementare ce
impune, inevitabil, armonizarea reglementărilor româneşti în domeniu cu principiile şi
normele practicate de statele membre ale comunităţii amintite. Această etapă a fost
deschisă prin actul normativ ce a pus bazele Camerei Auditorilor Financiari din
România şi a creat cadrul necesar privind exercitarea independentă a profesiei de
auditor financiar, realizând, totodată, alinierea profesiei de audit din România la
exigenţele Directivei a VIII-a a Uniunii Europene.
Constituirea unui al doilea organism profesional cu atribuţii în domeniul
auditului a generat o serie de dispute şi controverse, în principal, datorită nemulţumirii
create în rândurile CECCAR, care reuşise într-o proporţie semnificativă să pună bazele
auditului în ţara noastră.
Următorul pas sub aspect normativ l-a constituit instituirea obligaţiei privind
efectuarea auditului pentru anumite categorii de entităţi patrimoniale, concomitent cu
aplicarea Standardelor Internaţionale de Contabilitate, ce cuprinde prevederi exprese cu
privire la necesitatea auditării situaţiilor financiare anuale întocmite conform acestor
reglementări, inclusiv a situaţiilor financiare retratate. Astfel, o dată cu aceste ultime
reglementări se poate considera că în România a apărut o nouă profesie, şi anume cea
de auditor financiar. Totodată, se menţionează că normele profesionale pe care se
întemeiază demersul de audit sunt reprezentate de Standardele Internaţionale de Audit
ce au fost asimilate în totalitate ca standarde naţionale.
În domeniul auditului intern normalizarea a vizat mai întâi instituţiile publice,
ulterior extinzându-şi oarecum sfera de reglementare şi către celelalte entităţi ale
economiei naţionale ce intră sub incidenţa reglementărilor privind auditul financiar.
Cu toate că eforturile făcute până în prezent pentru compatibilizarea
reglementărilor în domeniul auditului cu normele europene şi internaţionale sunt
semnificative, considerăm că acest proces va trebui continuat, în condiţii de exigenţe
sporite, astfel încât obiectivul final să fie reprezentat de conformitatea cu directivele
Uniunii Europene. În acelaşi timp, normalizatorii români trebuie să aibă în vedere
faptul că, la rândul său, mediul european al auditului este supus unei permanente
evoluţii.
31
Revista Tinerilor Economişti
BIBLIOGRAFIE
1. C.L.Charron Pour quoi des normes d′audit?, Revue Française de
Comptabilité no.322, octobre 2000
2. M.Ristea, Contabilitatea societăţilor comerciale, Editura Universitară,
M.Dima Bucureşti, 2002
3. N.Tabără Cadrul conceptual al auditului financiar-contabil, Revista de
Finanţe Publice şi Contabilitate, nr.3/2002
4. M.Manolescu Procesul de armonizare a contabilităţii româneşti la
directivele europene şi standardele internaţionale de
contabilitate, Audit financiar nr.1/2003, revistă publicată de
Camera Auditorilor Financiari din România
5. * * * OUG nr.75/1999 privind activitatea de audit financiar,
publicată în M.Of.nr.256, Partea I, din 04.06.1999
6. * * * OMF nr.94 din 29 ianuarie 2001 pentru aprobarea
Reglementărilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a
Comunităţilor Economice Europene şi cu Standardele
Internaţionale de Contabilitate, publicat în
M.Of.nr.85/20.02.2001.
32
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
DEFICIT
BUGETAR
34
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
O serie de teoreticieni în diverse studii şi articole de specialitate, dar şi o serie
de practicieni, sunt de părere că un deficit bugetar mare constituie o cale sigură de
relansare bugetară şi, implicit, de relansare economică. Problema pe care o punem în
discuţie noi, este dacă într-adevăr, deficitele bugetare mari înregistrate în România
postdecembristă au constituit o cale de relansare economică.
Anul/
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003*
Indicat.
Deficit/
excedent -263 -521 -2070 -2969 -5359 -9062 -10401 -13647 -28825 -35809 -47618 -49809
(mld.lei)
Pondere în
-4,4 -2,6 -4,2 -4,1 -4,9 -3,6 -2,8 -2,6 -3,6 -3,1 -3,0 -3,2
PIB (%)
PIB (%)-
-8,8 1,5 3,9 7,1 3,9 -6,1 -4,8 -1,2 1,8 5,3 5,2 5,0
ritm anual
Rata inflaţiei
(%)- ritm 210,4 256,1 137,6 32,3 38,8 154,8 59,1 45,8 45,7 34,5 18,5 14,5
mediu anual
* - previziuni
Sursa: BNR, Raport anual, 2002 şi informaţii furnizate de Ministerul Finanţelor Publice
5
200
0
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 100
-5
-10 0
PIB-% , ritm mediu anual (scala din stânga)
rata inflatiei-% ritm mediu anual (scala din dreapta)
Sursa: BNR, Rapoarte anuale 1990-2002 şi Buletin lunar nr.12/2003
Figura nr. 2 Evoluţia PIB şi a inflaţiei în perioada 1990-2003
Ne apare deci foarte clar că pentru a înfrânge decalajul economic existent faţă
de statele candidate şi, în special, faţă de cele membre ale UE, România are nevoie de o
creştere economică de cel puţin 7% pe an, menţinută timp de 20-25 de ani (am ţinut
35
Revista Tinerilor Economişti
cont de faptul că, în anul 2003, PIB-ul pe locuitor al României, calculat la paritatea
puterii de cumpărare reprezenta aproximativ 28% din PIB-ul mediu pe locuitor la
nivelul UE şi de faptul că, prognoza de creştere a PIB-ului mediu pe locuitor în UE este
de 2% anual). Prin urmare, pe termen lung, singurul factor decisiv şi relevant care va
„scoate” România din stadiul de ţară în curs de dezvoltare îl constituie productivitatea
ridicată şi susţinută.
În mod teoretic, exista câteva alternative de acoperire a deficitului bugetar,
fiecare dintre acestea prezentând atât avantaje, cât şi dezavantaje în ceea ce priveşte
efectul pe care îl poate propaga asupra economiei reale:
• primă alternativă, la îndemâna autorităţilor, dar şi foarte controversată din punct de
vedere al efectelor nefaste pe care le exercită asupra economiei ar constitui-o emisiunea
monetară. Această modalitate s-a practicat în ţara noastră până spre finele anului 1993
când, odată cu înfiinţarea Trezoreriei statului, s-a interzis finanţarea automată a
deficitului bugetar;
• a doua alternativă s-ar concretiza în acoperirea deficitului bugetar pe seama unor
finanţări directe, fără o acoperire reală în bunuri şi servicii. Aici ne referim, cu
precădere, la acoperirea deficitelor pe calea împrumuturilor, fie ele interne, fie externe,
care generează însă o serie de costuri suplimentare legate de rambursarea ratelor şi a
dobânzilor; în plus împrumuturile externe vor genera, în afara costurilor menţionate şi
un cost suplimentar determinat de deprecierea monedei naţionale;
• în sfârşit, o a treia alternativă, care exercită efecte pe termen lung, însă, ar constitui-
o renunţarea pentru moment la găsirea unor căi de finanţare a deficitului şi plasarea
fondurilor preponderent pentru investiţii productive în economie.
Este lesne de înţeles că primele două alternative necesită, în paralel, şi găsirea
unor variante de reducere a masei monetare în circulaţie, tocmai pentru a nu crea efecte
inflaţioniste. Cu alte cuvinte, cu cât deficitul bugetar va fi mai mare, cu atât politica
monetară trebuie să fie mai restrictivă. Însă, ajungem într-un cerc vicios pentru că
politica monetară restrictivă va determina implicit, o creştere a deficitului bugetar prin
creşterea sarcinilor financiare (datoria publică) şi prin reducerea resurselor fiscale
legate de frânarea activităţii. Deci, în aceste cazuri nici nu poate fi adusă în discuţie
problematica relansării economice.
Dimpotrivă, accentuarea deficitelor prin finanţarea directă a investiţiilor va
determina, pe termen mediu, o sporire a activităţii productive, şi implicit, a fluxului
vânzărilor în economie, cu efecte pozitive certe asupra relansării economice.
Revenind însă la problema de la care am pornit, şi anume aceea dacă deficitul
bugetar în România constituie sau ar putea constitui o cale de relansare economică,
suntem de părere că, o astfel de practică întâlnită îndeosebi în ţările dezvoltate (de ex.,
Germania, SUA) nu prea şi-a găsit aplicabilitatea în ţara noastră. Deficitele bugetare
înregistrate în România în anii tranziţiei au dovedit faptul că, cel puţin pentru noi,
această regulă nu funcţionează şi că nu a existat nici o legătură între deficitul bugetar
cronic şi relansare economică.
Desigur, practica internaţională mai desemnează şi o serie de alte modalităţi de
finanţare a deficitului bugetar, efectele fiind, de asemenea, mai mult sau mai puţin
controversate, în ceea ce priveşte impactul asupra economiei reale româneşti.
Spre exemplu, mai mult sau mai puţin voluntar, condiţie impusă şi de Fondul
Monetar Internaţional pentru semnarea acordurilor de împrumut, s-a recurs începând cu
finele anului 1993 la o politică financiară restrictivă. Aceasta a însemnat o creştere a
fiscalităţii, iar relansarea economică atât de mult aşteptată a fost lăsată pe seama
36
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
finanţării prin credit (aceasta întrucât finanţarea proprie a fost redusă prin fiscalitatea
ridicată).
Problematica creşterii fiscalităţii a amplificat, însă, o problemă mai veche a
economiei româneşti, şi anume, economia subterană. Desigur, economia subterană
există în toate ţările, inclusiv în cele dezvoltate: în SUA de exemplu, economia
subterană reprezintă circa 10-20% din PNB, pentru că în condiţiile unei impozitări
ridicate, mulţi ″cheltuiesc″ energie şi bani pentru a evita în mod legal obligaţiile de
impozitare la care se adaugă şi o serie de aspecte ilegale (deturnarea de fonduri,
evaziune, neînregistrarea de venituri).
Prin urmare, creşterea fiscalităţii, coroborată însă cu accentuarea “economiei
subterane”, care înregistrează în prezent cca 40% din volumul vânzărilor în economie,
au anihilat efectele pozitive care ar fi trebuit să se manifeste în economia românească
(prin reducerea, în fapt, a încasărilor previzionate a se încasa la bugetul statului). În
plus, problematica fiscalităţii ridicate, produce efecte nefaste şi asupra puterii de
cumpărare a populaţiei.
În concluzie, deficitul bugetar reprezintă o reală problemă, nu doar pentru ţara
noastră, ci pentru majoritatea ţărilor. Finanţarea deficitului bugetar constituie o
problemă destul de delicată, care necesită o atenţie sporită din partea autorităţilor, în
special cu privire la efectele nefaste care se pot manifesta asupra economiei reale şi
asupra populaţiei. Deficitele bugetare ar trebui să constituie şi pentru România o cale de
relansare a producţiei, de impulsionare a agenţilor economici în încercarea de a produce
mai mult, iar acest lucru nu se poate realiza, în nici un caz, printr-o creştere a
fiscalităţii. Soluţia cea mai viabilă ar fi, deci, orientarea fondurilor financiare ale
statului către sectorul productiv, întrucât doar pe această cale deficitele bugetare vor
putea relansa economia şi o vor scoate din viciosul cerc preţuri-salarii.
37
Revista Tinerilor Economişti
ŢINTIREA INFLAŢIEI
Key-words: central bank, monetary policy, inflation targeting, prices level targeting,
inflation expectations, real time monetary data, credibility, monetization,
transparency, action capacity.
39
Revista Tinerilor Economişti
Ţintirea nivelului preţurilor poate avea drept rezultat o inflaţie mai scăzută
decât ţintirea inflaţiei - este concluzia unor lucrări care compară cele două opţiuni.
Cu toate că majoritatea studiilor au găsit dovezi în sprijinul metodei ţintirii
nivelului preţurilor faţă de cea a ţintirii inflaţiei, autorii sunt conştienţi de dificultăţile
cu care se confruntă factorii de decizie în domeniul politicii monetare în ceea ce
priveşte demersul acestora de a convinge publicul de avantajele ţintirii nivelului
preţurilor.
Adoptarea unui nou regim de politică monetară este atât o măsură de ordin
politic, cât şi economic. În opinia autorilor, o soluţie ar fi ca băncile centrale să adopte
regimuri de ţintire a inflaţiei, care se definesc prin valori medii ale ţintei pe perioade
mai lungi de timp , similare ţintirii nivelului preţurilor. Altfel spus, autorii sugerează ca
băncile centrale să ţină seama de un grad mai ridicat de flexibilitate atunci când îşi
definesc ţinta, putând să adopte o regulă care să fie o combinaţie între ţintirea nivelului
preţurilor şi ţintirea inflaţiei.
41
Revista Tinerilor Economişti
Există însă şi dificultăţi care afectează negativ capacitatea Băncii Naţionale de
a utiliza cu eficacitate deplină instrumentele sale de politică monetară. Acestea sunt, în
principal, două:
• nivelul relativ scăzut al monetizării. Pe măsura creşterii cantităţii nominale de bani,
gradul de monetizare a economiei a fost tot mai scăzut, o provocare a Băncii Centrale
reprezentând-o azi remonetizarea economiei în condiţiile unei dezinflaţii accelerate
(monetizarea economiei româneşti, calculată ca raport între activele bancare şi P.I.B. a
crescut de la 9% în anul 2000, la 14% în prezent, nivel foarte scăzut în comparaţie cu
ţările din regiune, care au 30 - 40% din P.I.B.);
• nivelul ridicat al ratei rezervelor obligatorii, care micşorează marja de manevră a
băncii centrale în urmărirea obiectivelor sale de politică monetară.
În perspectivă, eliminarea accesului la resurse pentru întreprinderi care nu au o
piaţă de desfacere sau care consumă mai mult decât produc va reprezenta în continuare
principala cale prin care transformările din sectorul real se vor repercuta în condiţii mai
favorabile pe piaţa monetară şi a creditului.
Colaborarea dintre Guvern şi Banca Naţională va trebui să capete noi valenţe în
condiţiile în care rata inflaţiei trebuie să coboare de la 14% la circa 5% anual. Iată care
sunt cele mai dificile aspecte care ar putea tensiona această colaborare:
• preţurile administrate din economia românească. Ponderea acestora în PIB este
aproape neglijabilă, dar în coşul de consum al populaţiei există o serie de servicii şi
produse al căror preţ este reglementat. Modificarea preţurilor pentru aceste produse
influenţează performanţa în stăpânirea inflaţiei.
• deficitul public şi finanţarea acestuia. Reducerea în continuare a ratelor inflaţiei se
poate realiza numai în condiţiile în care deficitul public înregistrează o diminuare
treptată.
Presupunând că elementele de ordin calitativ şi cantitativ, prezentate anterior,
vor îndeplini condiţiile pentru trecerea la ţintirea inflaţiei în 2005, performanţele în
stăpânirea inflaţiei depind şi de cerinţe de ordin tehnic. Aceste cerinţe vizează: indicele
de preţuri care va fi ales. Teoretic, cel mai adecvat indice se consideră a fi deflatorul
PIB, dar întrucât este disponibil cu întârziere mare şi este supus unor revizuiri
ulterioare, îi este preferat indicele preţurilor de consum (IPC); cunoaşterea
mecanismului de transmisie a politicii monetare, astfel încât Banca Naţională să poată
previziona evoluţia viitoare a preţurilor pornind de la situaţia trecută şi de la influenţele
deciziilor de politică economică prezente.
În concluzie, trecerea la ţintirea directă a inflaţiei în România în anul 2005
măreşte răspunderea publică a băncii centrale şi obligă la o mai strânsă conlucrare între
factorii care influenţează evoluţia fenomenelor economice.
BIBLIOGRAFIE
1. Isărescu, M. Spre o nouă strategie de politică monetară: ţintirea directă a
inflaţiei, Craiova, oct. 2003
2. Mishkin, F.S. Inflation targeting in emerging-market countries, The
American Econimic Review 90, 2000
3. Svensson, L. Price level targeting vs. Inflation targeting, National Bureau
of Economic Research, 1996
42
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
Termeni cheie: euro, exchange rates regimes, infaltion tarketing, exchange rate
stability
44
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
de până în prezent a demonstrat aprecierea leului în termeni reali, ceea ce a consolidat
progresele pe calea dezinflaţiei, deşi balanţa comercială a avut doar uşor de suferit.
Aşa cum dezinflaţia, în România, reclamă măsuri hotărâte de diminuare a
deficitelor cvasi-fiscale şi o politică a veniturilor precaută, tot aşa nu credem că este
înţelept a se miza doar pe politica bugetară şi cea comercială în ţinerea sub control a
deficitului de cont curent. BNR şi Guvernul ar trebui să aleagă calea unei corecţii a
politicii economice care să permită o relansare economică durabilă. Ori aceasta implică
o politică a cursului de schimb care să nu neglijeze, în lupta contra inflaţiei,
dimensiunea dezechilibrului extern. În acelaşi timp, Guvernul trebuie să fie mai decis în
lupta cu arieratele (care au crescut mai repede şi ca inflaţia şi decât cererea internă), în
controlul cheltuielilor bugetare, în privatizare, în stimularea ofertei prin fiscalitate, în
politica veniturilor şi controlul unor practici de monopol (mai ales în domeniul
utilităţilor publice neprivatizate) şi, prin diverse mijloace să modereze zelul unor
întreprinderi care fac importuri excesive profitând de o situaţie numai conjunctural
favorabilă. Deci, trebuie asigurată coordonarea eficientă a politicii valutare cu celelalte
politici pentru atingerea de către România a acestor obiective conflictuale, de relansare
economică şi de dezinflaţie, fără costuri substanţiale, pentru că o creştere durabilă şi o
inflaţie diminuată în mod statornic nu se pot obţine cu preţul unor deficite de cont
curent excesive şi greu finanţabile. Mai mult, scăderea drastică a inflaţiei oricum nu se
poate realiza imediat datorită factorilor de ordin structural şi expectaţiilor inflaţioniste,
iar aprecierea substanţială a leului nu este de dorit pentru că există riscul
“supraîncălzirii” economiei româneşti nerestructurate. Cu cât înaintăm pe calea
reformelor structurale, ele s-ar traduce în câştiguri substanţiale de eficienţă, ilustrate şi
de intrări majore de investiţii străine directe, astfel încât să slăbească constrângerea
internă. În plus, aceste intrări ar alimenta aprecierea leului şi ar servi şi scopului de
reducere a inflaţiei.
Dacă este să analizăm factorii care au contribuit la devalorizarea continuă a
leului, se poate afirma că rata nominală de schimb a evoluat în acelaşi ritm cu preţurile
pe piaţa bunurilor (indicele puterii de cumpărare –IPC). Analizele econometrice au
relevat faptul că un şoc asupra ratei de creştere monetare şi ratei de devalorizare
determină accelerarea semnificativă a inflaţiei, impactul maxim fiind atins cu un decalaj
de trei luni pentru devalorizare şi de patru luni pentru masa monetară. Aceasta
demonstrează viteza mare cu care sunt transmise şocurile nominale în economia
României. În economiile monetare mature, şocurile monetare au nevoie de mai mult de
şase luni pentru a fi traduse în preţuri mai mari; în România însă, primul impact poate fi
observat după numai două luni. Aceasta ar indica drept sursă a ineficienţei politicii
BNR în politica valutară, intervenţia sistematică pe piaţa valutară în perioada 1997-
2000. Dacă banca centrală cumpără dolari în încercarea de a deprecia leul, creşte
simultan stocul de masă monetară, ceea ce, după două luni, deja conduce la o inflaţie
mai mare, iar în acest context, deprecierea reală care să ajute contul curent este greu de
realizat, iar programele de dezinflaţie greu de aplicat.
Folosirea pe scară largă a sterilizării este singura posibilitate de a bloca
creşterea masei monetare. Se ştie că după 1999, sterilizarea a devenit o preocupare
majoră a BNR, care însă nu a neutralizat pe deplin creşterea rezervelor valutare.
Aceasta s-a întâmplat probabil pentru că BNR a programat ţinte de inflaţie relativ mari
(o creştere substanţială a bazei monetare) şi s-a concentrat pe o refacere rapidă a
rezervelor valutare. Instrumentul original de sterilizare folosit de BNR, atragerea de
depozite, a fost utilizat în diferite momente, iar efectele sale au fost resimţite în special
45
Revista Tinerilor Economişti
după criza din 1999. Acum BNR şi-a refăcut rezerva şi poate înceta să cumpere valută.
Dar BNR ar putea să vrea în continuare să cumpere valută pentru a continua
deprecierea sau evita aprecierea, în contextul în care deficitul de cont curent este prea
mare. Se ştie că, pe termen lung, competitivitatea exporturilor poate fi câştigată numai
prin restructurarea firmelor şi câştiguri de productivitate. Pe termen scurt însă,
deprecierea reală poate ajuta exportatorii. Pentru a atinge acest obiectiv şi pentru a lupta
simultan cu inflaţia, sterilizarea ar trebui făcută mai viguros decât în trecut. Dar aceasta
ar determina creşterea ratei dobânzii ceea ce ar afecta investiţiile interne. Deci, efectul
agregat al unei asemenea politici este ambiguu. O politică mai bună ar avea în vedere
un pachet solid de măsuri de dezinflaţie care ar favoriza remonetizarea, mai puţină
presiune pentru sterilizare şi o rată de schimb competitivă în raport cu câştigurile de
competitivitate. În plus, politica monetară a BNR ar trebui eliberată de povara
operaţiunilor cvasi-fiscale.
Potrivit Programului Naţional de Aderare (iunie 2001), a Programului
Economic de Preaderare (septembrie 2001), a Memorandumului adresat Fondului
Monetar Internaţional de autorităţile române atât în octombrie 2001, cât şi în august
2002, se afirmă intenţia de a păstra regimul de flotare controlată pentru cursul leului. Pe
măsura creşterii credibilităţii politicii fiscale, cvasi-fiscale şi de salarii, BNR se va
concentra mai mult pe atingerea obiectivului inflaţiei, fără a afecta viabilitatea
echilibrului extern, prin prevenirea unei aprecieri reale neaşteptate. De asemenea, va
continua politica curentă a BNR, cu intervenţii din ce în ce mai rare pe piaţa valutară,
ceea ce va permite fluctuaţii mai mari ale cursului, pentru a descuraja intrările de capital
pe termen scurt. În intervenţiile asupra cursului de schimb, BNR a acordat o importanţă
din ce în ce mai mare monedei unice europene, în raport cu dolarul american, în coşul
naţional utilizat ca o expresie a performanţelor înregistrate în acest domeniu, până la
trecerea către moneda de referinţă euro la începutul anului 2003.
Cursul de schimb al monedei naţionale va continua să fie determinat de raportul
cerere–ofertă de pe piaţa valutară, iar dinamica acestuia va înregistra, în scopul
menţinerii competitivităţii exporturilor româneşti şi al asigurării echilibrului extern, o
depreciere care se va situa la cel mult nivelul ratei anuale a inflaţiei.
Creşterea credibilităţii externe se va realiza prin sporirea rezervei valutare a
statului, care la finele anului 2004 va fi superioară celei actuale, ceea ce va permite
îmbunătăţirea cotaţiei de risc a ţării şi extinderea accesului României pe piaţa privată de
capital.
Regimul de flotare controlată a monedei naţionale va fi menţinut, apreciindu-se
că moneda naţională se va aprecia uşor în termeni reali în raport cu moneda de
referinţă, sprijinind astfel, atât decelerarea inflaţiei, cât şi competitivitatea sectorului
extern; prin acest regim se asigură un grad ridicat de independenţă a politicii monetare a
cărei eficacitate în controlul inflaţiei ar creşte şi se urmăreşte atenuarea şocurilor
externe la care economia ar putea fi expusa si care ar putea pune în pericol relativa
stabilizare care se anticipează a fi atinsă.
Regimul cursului de schimb, si ca atare strategia de politica monetara sunt
susceptibile de a fi modificate in momentul in care va dispare constrângerea externa
masiva si se vor realiza câştiguri semnificative pe linia dezinflaţiei. In aceste condiţii,
devine mai potrivita o strategie de politica monetara bazata pe ţintirea directa a inflaţiei
(inflation targeting), in cadrul instrumentarului analitic al băncii centrale rolul principal
urmând sa revină indicelui agregat al condiţiilor monetare; aceasta ar însemna si
menţinerea regimului de flotare controlata.
46
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
Această nouă strategie de politică monetară pentru România, superioară ţintirii
agregatelor monetare şi a cursului de schimb prezintă următoarele avantaje:
– permite dezinflaţia cu costuri moderate;
– oferă o ancoră pentru expectaţiile inflaţioniste;
– toate instrumentele de politică monetară sunt utilizate pentru atingerea
obiectivului fundamental al BNR – stabilitatea preţurilor;
– reprezintă un regim flexibil şi transparent (“discreţionism limitat”).
Pentru implementarea sa trebuie îndeplinite cerinţele:
– să existe un sistem financiar bine dezvoltat;
– să se atenueze dominanţa fiscală;
– să se înregistreze deficite fiscale mici;
– să se reducă probabilitatea de producere a unor şocuri prin accelerarea
reformelor structurale;
– să crească credibilitatea băncii centrale şi a transparenţei deciziilor de
politică monetară;
– să existe sprijin din partea publicului.
Alternativ, se poate analiza, însă, oportunitatea unei strategii de politică
monetară bazată pe ancora cursului de schimb care să asigure o mai mare
predictibilitate acestei variabile şi care să ofere, totodată, un mai bun sprijin dezinflaţiei,
întărind şi credibilitatea perspectivei de participare la ERM 2 şi, ulterior, de adoptare a
monedei unice.
Actualul regim valutar trebuie păstrat până când inflaţia va ajunge la o singură
cifră şi disciplina salarială în sectorul de stat se va întări. O dată îndeplinite aceste
condiţii, ţintirea inflaţiei va fi sustenabilă pe termen mediu. De asemenea, oficialii FMI
au încurajat autorităţile române să facă pregătiri pentru îndeplinirea precondiţiilor
instituţionale, operaţionale şi analitice pentru introducerea acestui obiectiv, întărind
independenţa BNR, pe linia cerinţelor de la Maasticht.
Oficialii FMI concluzionau în raportul din ianuarie 2003, că actualul regim
valutar (care a pus în evidenţă o rată ţintită de depreciere, ca ancoră nominală, în
scădere, în contextul controlului mişcărilor de capital şi menţinerii credibilităţii) a fost
unul din factorii cheie în obţinerea recentului succes de reducere a inflaţiei cu păstrarea,
totuşi, a competitivităţii externe. În contextul surplusului persistent pe piaţa valutară,
câţiva dintre aceştia au propus o reducere graduală a ratelor de dobândă, în timp ce alţii
au sugerat păstrarea prudenţei, pe fondul unei inflaţii încă mari, şi acceptarea scăderii
ratei de depreciere a cursului valutar.
Politica cursului de schimb va cunoaşte în perioada 2001-2004 schimbări
radicale. Începutul acestora s-a produs în 2001 şi a constat în atenuarea controlului
intens practicat anterior asupra cursului de schimb. Această relaxare derivă din opţiunea
de reducere a subordonării politicii cursului de schimb obiectivului privind echilibrul
extern şi de valorificare a tendinţei de apreciere în termeni reali a leului în scopul
accelerării dezinflaţiei. Actuala abordare a fost continuată şi în anul 2002, fiind
concepută ca o etapă tranzitorie spre adoptarea unui regim de curs de schimb care va
defini un alt tip de strategie de politică monetară. In cazul implementării unei strategii
inflation targeting, regimul de curs de schimb păstrează în anumite limite
caracteristicile unui managed floating, care se vor estompa, pe măsura creşterii
aportului productivităţii la susţinerea competitivităţii externe; aceasta va permite
trecerea în final la o flotare liberă a cursului de schimb.
47
Revista Tinerilor Economişti
În cazul adoptării unui regim de flotare liberă în viitor, ar putea fi luate în
discuţie şi analizate: cuplarea comportamentului de jure şi cel de facto al cursului de
schimb şi costurile şi consecinţele aferente, fără posibilitatea compromiterii acestei
decizii.
Pe termen scurt însă, până în 2004, trecerea la un regim valutar cu un grad mai
mare de independenţă (practicat de foarte puţine state) ar fi greu de realizat pentru
România, în primul rând datorită puternicelor constrângeri economice, şi anume:
• un serviciu al datoriei externe încă destul de mare, prilej de reinflamare a
tensiunilor de pe piaţa valutară;
• un cadru macroeconomic nedisciplinat şi un echilibru fragil, pentru că orice
şoc intern sau extern, de amplitudine mai mare sau mai mică se poate constitui într-un
factor de risc;
• dependenţa directă a pieţei valutare de piaţa monetară, astfel încât orice exces
de lei se poate transforma într-o potenţială cerere de valută, cu putere speculativă sau
nu;
• în cazul unor fluxuri mari de capital, putem asista la o creştere semnificativă a
costurilor de sterilizare a excesului monetar de către BNR;
• lipsa de susţinere din partea economiei reale a unui curs de schimb stabil şi
robust, care să fie cât mai puţin vulnerabil la presiunile interne, pentru a putea face faţă
unor eventuale şocuri externe.
Persistenţa unui mediu inflaţionist pentru economia actuală a României ar
inhiba actualele avantaje ale adoptării unei astfel de decizii, fie şi din perspectiva
costurilor şi a consecinţelor pe care le implică, respectiv:
• evidenţierea desincronizărilor mari la nivelul politicilor macroeconomice;
• fluctuaţiile mari care ar putea apărea în evoluţia cursului de schimb ar
determina scăderea atractivităţii monedei naţionale;
• erodarea credibilităţii politicii valutare şi monetare a BNR.
Cu alte cuvinte, ar fi afectată stabilitatea cursului de schimb şi acurateţea
oricărei intenţii de predictibilitate a evoluţiei acestuia în viitor.
In etapa 2003, euro a devenit moneda de referinţă a cursului de schimb al
leului; renunţarea la dolarul american şi trecerea la exprimarea leului în raport de euro
au fost pregătite prin acţiuni complexe, care vizează toate aspectele implicate, inclusiv
cel psihologic. De-a lungul întregii perioade, leul se va aprecia gradual în termeni reali
faţă de moneda europeană; prin ajustarea susţinută a preţurilor relative se va reduce
treptat decalajul nostru faţă de UE.
Calendarul privind adoptarea euro trebuie să fie prudent, întrucât forţarea
îndeplinirii criteriilor de la Maastricht (convergenţa nominalã) ar putea genera costuri
substanţiale în planul economiei reale, iar realizarea unui minimum de convergenţã
realã cere timp.
Convertibilitatea leului este una de cont curent şi aşa cum am arătat a început
procesul de liberalizare a contului de capital, iar pentru aprecierea sa trebuie sa ţinem
cont de următoarele aspecte:
Intrările de devize au avut ca sursă principală intrările de capitaluri străine şi
creditele externe, mai puţin economia reală (încasările din exporturi). Fără a fi
promovate măsuri care pot conduce la stimularea exporturilor (care asigură intrări în
devize) pot apărea probleme în ceea ce priveşte fluxurile de devize.
Legislaţia în domeniul valutar, şi în general cea din domeniul economic, trebuie
să fie foarte clară, fără posibilitate de interpretare.
48
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
Luarea măsurilor pentru protejarea pieţei de capital, pentru a se evita ieşirile
masive de capitaluri într-un interval scurt de timp.
Luarea măsurilor de restructurare a economiei reale mai rapid şi mai ferm,
astfel încât economia românească să devină mai atractivă pentru investitorii străini şi
capabilă să-i menţină aici.
Un control mai strâns al evoluţiilor macroeconomice, o fundamentare mai
strânsă a deciziilor, pentru a fi evitate sincopele de natură să conducă la destabilizarea
pieţelor şi la ieşiri masive de capital care pot crea tensiuni pe piaţa valutară.
Oricum, buna funcţionare a pieţei valutare nu a reuşit - şi nici nu avea cum, în
primă fază - să asigure integrarea în aceeaşi scară de referinţă a pieţei monetare, pe de o
parte, şi a sistemului de preţuri din economie, pe de altă parte. Deprecierea cursului a
urmat fidel raportul cerere-ofertă de pe piaţa valutară, dar nu a reuşit, decât parţial, să
influenţeze dobânzile de pe piaţa monetară sau evoluţia preţurilor în economie. Ca
urmare, dobânzile au rămas ridicate, ca urmare a presiunilor de pe piaţa internă, în timp
ce deprecierea s-a atenuat sensibil, pe seama ofertei mai mari, împinsă în parte chiar de
dobânzile interne mari, ce ofereau speculatorilor bune posibilităţi de arbitraj.
Dependenţa pieţei valutare de sensul mişcărilor de capital a reprezentat, în fapt,
înlocuirea intervenţiei arbitrare, administrative, a autorităţilor cu tendinţele induse
direct de forţe ale cererii şi ale ofertei. Paradoxal, efectul concret a fost, totuşi, oarecum
asemănător, adică de apreciere a leului dincolo de nivelul pe care performanţele
fundamentale ale economiei le-ar fi permis.
BIBLIOGRAFIE
1. Dăianu , D. “România şi Uniunea Europeană – Inflaţie, balanţă de plăţi,
Vrânceanu, R. creştere economică”, Editura Polirom, Bucureşti, 2002, p.56
2. * * * Monetary Policy and Banking Issues, Memorandumul
Suplimentar asupra Politicii Economice şi Financiare a
Guvernului României, august 2002
3. * * * Programul Naţional de Aderare a României la Uniunea
Europeană, iunie 2001.
4. * * * Concluziile consultaţiilor Fondului Monetar Internaţional
cu România, ianuarie 2003.
49
Revista Tinerilor Economişti
Keywords: added value, variable expenses margin, direct expenses margin, break
even point
1. Consideraţii generale
În rândul marjelor de profitabilitate ale întreprinderii se înscriu valoarea
adăugată, cu o importanţă deosebită atât la nivel microeconomic, cât şi pentru economia
naţională, marja cheltuielilor variabile, marja cheltuielilor directe, excedentul brut de
exploatare, profitul contabil, ca instrumente clasice (tradiţionale) de orientare a
activităţii întreprinderii, precum şi anumiţi indicatori “moderni” ai profitabilităţii şi ai
performanţelor firmei, respectiv valoarea adăugată economică, valoarea adăugată sub
formă de cash flow, venitul rezidual, etc.
Pentru indicatorii clasici ai marjelor de profitabilitate a întreprinderii,
interpretarea nivelului şi a evoluţiei acestora, în vederea înscrierii în coordonatele
obiectivului de maximizare a valorii firmei, este ceva mai dificilă, un nivel pozitiv al
acestora neputând garanta realizarea obiectivului menţionat. În acelaşi timp, aprecierea
corectă a nivelului indicatorilor “clasici” necesită şi studierea unui număr mai mic sau
mai mare de corelaţii cu alţi indicatori economico-financiari, iar analiştii trebuie să
cunoască şi eventualele restricţii şi contradicţii aferente fiecăruia din indicatorii
menţionaţi.
Interpretarea nivelului indicatorilor moderni ai performanţelor este mult mai
uşoară, o mărime pozitivă a acestora garantând şi respectarea cerinţelor obiectivului de
maximizare a valorii firmei, deoarece aceşti indicatori sunt construiţi cu luarea în
considerare a majorităţii costurilor de oportunitate a capitalului atras în activitatea
firmei (ei pleacă de la premisele profitului economic).
În continuare ne vom referi la câteva dintre cele mai semnificative marje
“tradiţionale” ale profitabilităţii, pe care le considerăm reprezentative şi care prezintă
un interes sporit din perspectiva posibilităţilor de analiză a activităţii pe care le oferă.
50
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
Valoarea adăugată
Valoarea adăugată este unul dintre cei mai importanţi indicatori ai
performanţelor economico-financiare ale întreprinderii şi o primă marjă de
profitabilitate a întreprinderii.
Valoarea adăugată exprimă valoarea nou creată în activitatea productivă şi
comercială a unei firme în decursul unei anumite perioade de timp. Valoarea adăugată
nu se regăseşte în mod direct în vreuna dintre situaţiile obişnuite ale contabilităţii, fiind
însă o componentă principală a tabloului soldurilor intermediare de gestiune. Valoarea
adăugată se poate determina prin două metode şi anume în mod indirect şi respectiv
direct (prin metoda analitică).
Conform metodei indirecte, valoarea adăugată (Va) se determină prin
adăugarea valorii adăugate produse (Vap), aferentă producţiei exerciţiului şi respectiv a
valorii adăugate din activităţi comerciale (Vac). Valoarea adăugată produsă se obţine
prin scăderea consumurilor de bunuri şi servicii primite de la terţi (Ci) din producţia
exerciţiului (Qe). Valoarea adăugată din activităţi comerciale (în principal din
revânzarea de mărfuri) se obţine scăzând din veniturile din vânzări (fără TVA) costul de
achiziţie al mărfurilor.
Va = Vap + Vac = (Qe – Ci )+ (Vvm – Cmv).
Există mai multe tipuri ale valorii adăugate şi anume valoarea adăugată brută
(Vab) şi valoarea adăugată netă (Van) şi respectiv valoarea adăugată produsă şi
valoarea adăugată realizată.
Primele două categorii ale valorii adăugate (valoarea adăugată brută şi valoarea
adăugată netă) se obţin în funcţie de includerea sau nu a amortizării (A) în consumurile
intermediare aferente producţiei exerciţiului:
Vab = Qe – Ci,
în care Ci reprezintă cheltuielile cu materiile şi materialele, combustibilul,
energia, apa, serviciile, etc. (prestaţii externe primite);
Van = Vab - A sau Van = Qe – Cm = Qe – (Ccm + A),
în care Cm reprezintă cheltuielile materiale ale întreprinderii, formate din
cheltuielile cu materialele plus amortizarea.
În acest caz, deoarece se fundamentează pe producţia exerciţiului, valoarea
adăugată menţine caracterul eterogen al indicatorului respectiv, incluzând astfel o
valoare adăugată aferentă producţiei vândute şi o valoare adăugată aferentă producţiei
stocate şi producţiei de imobilizări. Valoarea adăugată aferentă cifrei de afaceri este
denumită valoare adăugată realizată, iar valoarea adăugată aferentă producţiei
exerciţiului este denumită astfel valoare adăugată produsă.
Potrivit metodei directe (analitice sau aditive), valoarea adăugată se va
determina prin însumarea veniturilor participanţilor (direcţi şi indirecţi) la crearea
valorii adăugate: salariaţii, creditorii, acţionarii, statul, şi întreprinderea în sine.
Astfel, mărimea valorii adăugate se poate calcula astfel:
Va = Cp + Cf + Div + IT + Af,
în care:
Cp – salariile brute ale personalului, inclusiv contribuţia întreprinderii la
protecţia socială;
Cf – cheltuielile cu dobânzile;
Div – dividendele brute;
IT – impozitele şi taxele (inclusiv impozitul pe profit) datorate de
întreprindere statului;
51
Revista Tinerilor Economişti
Af – autofinanţarea disponibilă pentru întreprindere (profitul net
nedistribuit plus amortizarea).
Dintre avantajele utilizării valorii adăugate în cadrul sistemului tradiţional ai
indicatorilor de performanţă, menţionăm:
• exprimă contribuţia reală a întreprinderii la realizarea producţiei sale. Spre
deosebire de cifra de afaceri, care poate prezenta valori ridicate şi datorită efectuării
unor operaţiuni de amploare relativ redusă asupra unor subansamble sau semifabricate
de valori mari, valoarea adăugată arată efortul real al întreprinderii la obţinerea cifrei
sale de afaceri;
• reprezintă un criteriu pertinent de apreciere a creşterii volumului de activitate
al întreprinderii, cu aplicarea aceloraşi corecţii în cazul inflaţiei ca şi în cazul cifrei de
afaceri;
• evidenţiază contribuţia fiecărui participant la formarea valorii adăugate, prin
intermediul ratelor de repartizare a valorii adăugate. Prin raportarea fiecărei
componente care exprimă remunerarea fiecărui participant la crearea valorii adăugate la
totalul valorii adăugate se poate estima modul de distribuţie a veniturilor globale între
cei care le generează în mod direct sau indirect;
• reflectă gradul de utilizare a factorilor de producţie. Chiar şi în condiţiile unui
volum identic al valorii adăugate şi cu o structură identică a factorilor de exploatare,
randamentul utilizării factorilor de producţie poate fi diferit. Productivitatea muncii,
(calculată ca raport între valoarea adăugată şi numărul mediu de salariaţi), poate să
prezinte rezultate mai bune sau mai slabe faţă de eficienţa folosirii activelor imobilizate
de exploatare (determinată ca raport între valoarea adăugată şi imobilizările de
exploatare). Rata care face legătura dintre cele două rapoarte este gradul de înzestrare
tehnică a salariaţilor, cunoscută şi sub denumirea de rata intensităţii capitalistice
(active imobilizate de exploatare/numărul mediu de salariaţi);
• arată gradul de integrare al întreprinderii, prin raportarea valorii adăugate la cifra
de afaceri. Cu cât acest raport este mai mare, cu atât mai mult întreprinderea va fi mai
capabilă să îşi asigure o independenţă mai mare în derularea procesului său productiv
(fără să mai recurgă la serviciile altor întreprinderi pentru executarea unor lucrări sau
livrarea unor subansamble). Trebuie spus însă că nu întotdeauna creşterea gradului de
integrare este şi în beneficiul întreprinderii, deoarece pe de o parte atrage şi o creştere a
necesarului de fond de rulment pentru exploatare, iar pe de altă parte pot apărea
probleme legate de asigurarea calităţii optime a produselor şi de nivelul productivităţii
muncii. Tendinţa pe plan mondial este de contractare în exteriorul firmei a unei părţi tot
mai mari din volumul de subansamble şi de lucrări, în special în cazul celor care
necesită un volum ridicat de manoperă. În acest fel se pot obţine productivităţi ridicate
şi o flexibilitate deosebită a activităţii în cazul perioadelor de recesiune economică. În
acelaşi timp, rata valorii adăugate faţă de cifra de afaceri exprimă productivitatea
globală a unei firme şi depinde în mod direct de sectorul de activitate şi de durata
ciclului de exploatare.
Ca orice indicator construit în exclusivitate pe baza datelor contabilităţii
financiare, nivelul şi evoluţia valorii adăugate trebuie să fie apreciate cu prudenţă.
Datorită faptului că face apel la informaţii contabile, cum ar fi cele referitoare la suma
cheltuielilor cu materialele, la nivelul amortizării şi alte elemente, care pot avea o
fundamentare diferită de la o întreprindere la alta (este suficient să amintim aici de
metodele de evaluare a stocurilor sau de modalităţile de stabilire a amortizării),
comparaţiile între firme pot fi grevate de existenţa acestor elemente menţionate.
52
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
În plus, datorită conţinutului eterogen al valorii adăugate, nu întotdeauna
creşterea sa este apreciată în mod favorabil. De exemplu, în cazul creşterii valorii
adăugate pe seama creşterii cheltuielilor cu personalul, se pot înregistra în acelaşi timp
consecinţe pe termen scurt negative asupra trezoreriei întreprinderii şi a rentabilităţii,
deoarece cheltuielile cu personalul influenţează în mod direct aceste două componente
ale mecanismului financiar al întreprinderii.
Pe termen lung şi la nivelul economiei naţionale, însă, creşterea valorii
adăugate pe seama creşterii cheltuielilor salariale (cu condiţia ca indicele cheltuielilor
salariale să fie devansat de indicele cifrei de afaceri) are consecinţe favorabile, deoarece
unul dintre principalele “motoare” ale creşterii economice îl reprezintă creşterea
consumului intern.
De asemenea, creşterea valorii adăugate pe seama cheltuielilor financiare este
oarecum dificil de apreciat, datorită consecinţelor diferite pe care le poate genera
această eventualitate.
Deşi, în general, creşterea cheltuielilor financiare nu este cea mai recomandată
modalitate de sporire a valorii adăugate, există şi situaţii în care aprecierile pot fi
nuanţate. Astfel, dacă întreprinderea realizează o investiţie rentabilă, care va determina
creşterea productivităţii muncii, finanţată parţial din împrumuturi, atunci creşterea
cheltuielilor financiare este privită în mod favorabil, ţinând cont şi de efectul de scut de
impozit pe care îl generează aceste cheltuieli.
În esenţă, aprecierea finală va depinde de faptul dacă personalul nou angajat
este o investiţie, care va genera venituri superioare costurilor de achiziţie sau un simplu
element al costurilor. De asemenea, folosirea valorii adăugate produse (aferente
producţiei exerciţiului) poate conduce la aprecieri eronate, datorită existenţei producţiei
stocate care poate fi necorespunzătoare calitativ sau poate fi evaluată la preţuri prea
ridicate (datorită unor costuri de producţie prea mari), care nu vor fi recunoscute de
piaţă.
53
Revista Tinerilor Economişti
Cheltuielile indirecte, comune mai multor obiecte ale costurilor, sunt repartizate
pe fiecare obiect de calculaţie proporţional cu cheltuielile directe, prin intermediul unor
chei succesive de repartizare.
Dezavantajele utilizării în analiză a acestei marje sunt legate de dificultăţile de
stabilire cu precizie a cheltuielilor directe şi respectiv indirecte, mai ales în cazul unor
obiecte de costuri cu o arie mai restrânsă.
54
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
Astfel, nivelul pârghiei de exploatare (denumit şi elasticitatea profitului de exploatare
faţă de variaţia volumului vânzărilor), se determină cu ajutorul acestei marje astfel:
Mcv
NPE = ,
Mcv − Cf
Nivelul pârghiei de exploatare se determină şi ca raport între modificarea
procentuală a profitului de exploatare (∆%PBE) şi modificarea procentuală a volumului
fizic al producţiei vândute (∆qv), astfel:
∆% PBE
NPE = .
∆% qv
Profitul brut de exploatare va fi cu atât mai sensibil la schimbările intervenite în
nivelul cantităţilor vândute cu cât ponderea costurilor fixe de exploatare este mai
ridicată, ceea va determina şi un risc de exploatare mai mare.
Nivelul pârghiei de exploatare al unei firme depinde de natura procesului de
producţie. Dacă firma foloseşte un volum mare de echipamente şi maşini, care
înlocuiesc forţa de muncă, atunci ea va înregistra un volum relativ mare de costuri fixe
de exploatare şi un volum scăzut de costuri variabile de exploatare. O astfel de structură
a costurilor conduce la un nivel al pârghiei de exploatare ridicat, respectiv se poate
obţine un profit de exploatare ridicat dacă vânzările sunt mari sau pierderi mari de
exploatare, dacă vânzările sunt reduse.
Nivelul pârghiei de exploatare al unei firme este cel mai mare atunci când firma
operează în jurul pragului de rentabilitate. Trebuie remarcat că NPE este negativ sub
nivelul de producţie al pragului de rentabilitate. Un NPE negativ arată reducerea
procentuală în pierderile de exploatare, care se produce ca rezultat al creşterii cu 1% a
producţiei.
BIBLIOGRAFIE
1. DINCĂ, M Sistemul de indicatori ai rezultatelor economico-financiare
ale firmei, Editura Scrisul Românesc, Craiova, 2001
2. NICULESCU, Diagnostic global strategic, Ed. Economică, Bucureşti,
M. 1997
3. RADU, F. şi Analiza economico-financiară a firmei, Editura Scrisul
colab. Românesc, Craiova, 2002
4. STANCU, I Finanţe, Editura Economică, Bucureşti, 2003
55
Revista Tinerilor Economişti
Primul model de acest gen îl reprezintă modelul lui Altman ( S.U.A 1968).
Acesta se bazează pe observarea evoluţiei a 66 de firme pe o perioadă de 20 ani
(din care 33 de întreprinderi cu dificultăţi financiare). Observarea s-a realizat asupra
evoluţiei a 22 de indicatori financiari, dintre aceştia doar 5 fiind consideraţi
semnificativi, pentru care s-a constituit următoarea funcţie discriminantă:
Fiind vorba despre rate a căror semnificaţie pozitivă înseamnă o valoare cât mai
mare, rezultă că şi scorul Z trebuie să fie cât mai mare, astfel că interpretarea situaţiei
financiare a acestui model este următoarea:
dacă Z ≤ 1,81 → stare de faliment iminentă;
dacă 1,81 < Z ≤ 2,99 → situaţia financiară este în dificultate, însă prin
adoptarea unei strategii corespunzătoare există posibilitatea redresării situaţiei;
dacă Z > 2,99 → întreprinderea este solvabilă, situaţia financiară este
bună.
57
Revista Tinerilor Economişti
Datorită faptului că acest model era limitat, prin rata R4 , doar la întreprinderile
cotate la bursă, Altman a reconsiderat acest indicator financiar prin înlocuirea
numitorului ratei (valoarea de piaţă a capitalului) cu valoarea contabilă a capitalului
propriu, celelalte rate rămânând aceleaşi, astfel :
Capitaluri proprii
R4 = (6).
Datorii pe termen lung
Capital de lucru
R1 = (7);
Active
Pr ofit pentru dezvoltare
R2 = (8);
Active
Pr ofit îna int e de impozit şi dobânzi
R3 = (9);
Active
Capital propriu
R4 = (10);
Datorii
59
Revista Tinerilor Economişti
Fond de rulment
R4 = (19);
Datorii totale
Valoarea de piata a capitaluri lor proprii
R5 = (20);
Datorii totale
60
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
BIBLIOGRAFIE
1. Anghel I. Falimentul – Radiografie şi prospecţie, Editura Economică,
Bucureşti, 2002
2. Dumitrescu Evaluarea întreprinderilor, ediţia a II-a,Editura Economică,
D., Dragotă Bucureşti, 2002
V., Ciobanu A
3. Mânecuţă C., Construirea şi utilizarea funcţiei scor pentru diagnosticarea
Nicolae M. eficienţei agenţilor economici, Revista Finanţe, Credit şi
Contabilitate, nr.5/1996
4. Stancu I. Finanţe, Editura Economică, Bucureşti, 2002
5. Băileşteanu Diagnostic, risc şi eficienţă în afaceri, Editura Mirton,
Ghe. Timişoara, 1998 (ediţia a II-a)
6. Ivonciu P. Analiza riscului de faliment prin metoda scorurilor, Revista
Finanţe, Bănci, Asigurări, nr.4/1998
7. Işfănescu A., Evaluarea întreprinderii, Editor Tribuna Economică,
Robu V., Bucureşti, 2001
Anghel I.,
61
Revista Tinerilor Economişti
Key words: export credits; credits for mobilizing the claims against foreign partners;
supplier (purveyor) credits; importer credits; pre-financing revolving credits.
62
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
actuală (la data mobilizării) a noului titlu de credit (trată sau bilet la ordin) se determină
ca o sumă a valorilor actuale ale efectelor de comerţ mobilizate, adică:
n
Va = Va1 + Va2 + ... + Van = ∑Va
i =1
i
Ştiind că:
s t
Va = Vn(1 − × ) , avem:
100 360
n
Va
∑Va
i =1
i
Vn = =
s t s t
1− × 1− ×
100 360 100 360
unde:
Vn = valoarea nominală a noului titlu de credit;
s = rata (taxa) scontului practicată de bancă;
t = numărul de zile rămase până la scadenţa noului titlu de credit.
Având drept suport tratele şi/sau biletele la ordin de origine, banca scontează
noul titlu de credit, reţine scontul şi comisionul operaţiunii din valoarea nominală şi
pune la dispoziţia exportatorului, sub formă de credit, valoarea actuală, de regulă în
valuta de exprimare a creanţelor.
Contabilitatea acestor credite se ţine cu ajutorul contului 20311- Credite
garantate cu creanţe asupra străinătăţii, cont cu funcţie contabilă de activ.
1. Scontarea noului titlu de credit se înregistrează în contabilitate astfel:
20311 = 2511
Credite garantate cu creanţe asupra Conturi curente (în valută)
străinătăţii (analitic cont exportator)
3722 = 7029
Contravaloarea poziţiei de schimb Comisioane
5. După încasarea acestora, dar nu mai târziu de data scadenţei titlului scontat, se
face rambursarea creditului din disponibilul din contul exportatorului:
2511 = 20311
Conturi curente (în valută) Credite garantate cu creanţe asupra
(analitic cont exportator) străinătăţii
2. Creditele furnizor
Sunt acordate exportatorilor pentru livrările de mărfuri şi prestările de servicii
către nerezidenţi. Acordarea acestor credite se face în forma clasică sau prin scontarea
tratelor trase de furnizorul exportator asupra partenerilor externi sau a biletelor la ordin
subscrise de partenerii externi. În cazul tratelor, o importanţă deosebită o are procedura
de acceptare, exportatorii nelivrând marfa înainte de a intra în posesia tratelor acceptate
de către partenerii externi, deoarece băncile nu le primesc la scontare. Creditele furnizor
sunt acordate de bănci în valuta în care sunt denominate contractele exportatorului, dar
pot fi acordate şi în lei. Evidenţierea la unităţile bancare a operaţiunilor de derulare a
unui credit furnizor clasic în valută se face astfel:
1. La semnarea contractului de credit cu exportatorul se înregistrează
angajamentul de finanţare asumat de bancă:
9321 = 999
Devize date cu împrumut şi încă Contrapartida
nelivrate
şi concomitent,
3722 = 70214
Contravaloarea poziţiei de schimb Dobânzi de la credite pentru export
şi concomitent:
3722 = 7029
Contravaloarea poziţiei de schimb Comisioane
65
Revista Tinerilor Economişti
3. Creditele importator
Sunt acordate direct firmelor nerezidente cumpărătoare pentru a plăti
exportatorii care sunt clienţi ai băncii ce finanţează, pe această cale, exporturile.
Negocierea unui credit importator se face concomitent cu negocierea clauzelor
contractului comercial între parteneri şi necesită încheierea unei poliţe de asigurare atât
pentru mărfurile exportate, cât şi contra riscului de neplată a creditelor acordate.
Garantarea acestor credite se face, de regulă, prin intermediul băncilor specializate de
export-import, cu garanţii guvernamentale.
Denumite şi credite cumpărător, acestea acoperă circa 80-85% din preţul de
vânzare al mărfurilor, fiind puse la dispoziţia cumpărătorilor din străinătate prin
intermediul conturilor de corespondent la bănci (nostro) sau ale băncilor (loro).
Aceste credite sunt evidenţiate la banca finanţatoare prin contul 20213- Credite
comerciale acordate nerezidenţilor, cont cu funcţie contabilă de activ, ce funcţionează
în mod similar cu celelalte conturi de evidenţă a creditelor pentru export.
BIBLIOGRAFIE
1. *** Planul de conturi pentru societăţile bancare şi normele metodologice de
utilizare a acestuia, Monitorul Oficial nr.212 bis/27.08.1997
2. *** Reglementările contabile armonizate cu Directiva nr. 86/635/C.E.E. şi
cu Standardele Internaţionale de Contabilitate aplicabile instituţiilor de
credit, Monitorul Oficial nr. 694/01.11.2001
66
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
67
Revista Tinerilor Economişti
Conform instrucţiunilor, persoanele fizice pot introduce sau scoate în şi din
România sume în valută efectivă, fiind obligate să declare autorităţilor vamale române
sumele aflate asupra lor care depăşesc echivalentul a 10.000 Euro /persoană /călătorie.
Persoanele fizice pot introduce sau scoate în şi din România sume efective în
monedă naţională (leu), fiind obligate să declare autorităţilor vamale române sumele în
monedă naţională (leu), care depăşesc echivalentul a 1.000 Euro/persoană/călătorie.
În situaţia în care, prin acordurile sau protocoalele încheiate, este stabilit un alt
cuantum al sumelor în lei ce pot fi introduse sau scoase în şi din România, se aplică
prevederile acordului sau protocolului în cauză.
Noul regulament valutar, valabil pentru anul 2004, este caracterizat printr-un
grad ridicat de liberalizare, impus de respectarea calendarului negociat cu reprezentanţii
UE, cu o singură excepţie, şi anume posibilitatea nerezidenţilor de a deschide depozite
în lei. Liberalizarea acestei operaţiuni a fost amânată pentru cel puţin un an.
În acelaşi timp, rezidenţii (persoane fizice şi juridice) vor putea deschide
depozite în alte state, dar numai cu autorizarea prealabilă a BNR. De asemenea,
documentaţia de autorizare şi raportare este mult simplificată, fiind eliminate şi o serie
de cerinţe pentru băncile comerciale, în ceea priveşte actele solicitate pentru plăţi
externe.
Normele BNR prevăd condiţiile generale obligatorii de autorizare a
operaţiunilor de schimb valutar, precum: deţinerea unui spaţiu destinat exclusiv
schimbului valutar, cu acces public direct şi adresă identificabilă; dotare
corespunzătoare necesară derulării activităţii de schimb valutar, adică să deţină tehnică
de calcul şi programe adecvate, aparat de verificare a autenticităţii bancnotelor, casă de
bani pentru păstrarea în deplină securitate a valorilor, sisteme de alarmă şi altele.
68
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
Ca atare, cursul spot este influenţat de raportul dintre ordinele de cumpărare şi
ordinele de vânzare de valută adresate de participanţi pe piaţă. În cazul în care cresc
ordinele de cumpărare, se majorează şi cursul valutei, iar în cazul când acestea sunt
devansate de ordinele de vânzare, cursul scade.
Astfel, pe piaţa valutară la vedere se stabilesc cursuri pentru operaţiunile de
cumpărare şi cursuri pentru operaţiunile de vânzare. Diferenţa dintre cursul de vânzare
şi cursul de cumpărare al unei valute pe piaţa la vedere este cunoscută sub denumirea de
SPREAD. Spread se exprimă în formă procentuală astfel:
SREAD = (curs de vânzare – curs de cumpărare) x 100 /curs de vânzare
2.2.Operaţiunile în devize la termen reflectă tranzacţiile de cumpărare şi
vânzare de valută ce se realizează prin transferul sumelor la un anumit termen şi la un
curs determinat.
De regulă, cursul la termen ar trebui să fie mai mare decât cursul la vedere,
întrucât la cursul la vedere se adaugă şi dobânda la valută pe termenul respectiv.
Dacă se întrevede o apreciere a unei valute, diferenţa dintre cursul la termen şi
cursul la vedere plus dobânda la o valută este cunoscută sub denumirea de AGIO.
În situaţia în care se întrevede o depreciere a valutei, cursul la termen poate fi
mai slab decât cursul la vedere şi dobânda, diferenţa dintre cele două cursuri,
denumindu-se DISAGIO.
Cursul operaţiunilor la termen depinde de cursul spot, de diferenţa de dobândă
la valute şi de termenul de negociere.
În situaţia în care cursul valutei la termen este mai mare decât cursul la vedere,
se înregistrează un REPORT. Reportul unei valute reflectă dobânda mai mică de pe
piaţa monetară din ţara emitentă faţă de dobânda de pe pieţele monetare străine.
Cursul la termen = Curs la vedere + Report
În situaţia în care cursul valutei la termen este mai mic decât cursul la vedere,
se înregistrează un DEPORT. Deportul unei valute exprimă diferenţa de dobândă în
plus pe piaţa monetară a valutei respective faţă de dobânda de pe pieţele monetare
străine.
Cursul la termen = Curs la vedere – Deport
Pe piaţa la termen, devizele cotează la termen de 1 lună, 3 luni, 6 luni şi 1 an.
Operaţiunile de schimb la termen, după scopul pe care-l urmăreşte banca, se
împart în:
a) operaţiuni "speculative" (termen sec);
b) operaţiuni de "acoperire".
a) Operaţiunile de schimb speculative sunt acelea efectuate în cadrul unei serii
succesive de cumpărări sau vânzări de devize în scopul realizării unui profit prin
revânzarea sau răscumpărarea lor în condiţii conjuncturale favorabile.
b) Operaţiunile de acoperire sunt efectuate cu scopul de a compensa sau
reduce riscul provenind din variaţia cursului de schimb care poate afecta un ansamblu
omogen de elemente de activ, pasiv sau în afara bilanţului, exprimate în devize.
2.3.Arbitrajul reprezintă o operaţie care constă în vânzarea şi cumpărarea de
valută uneori simultan pe pieţele valutare în vederea protejării împotriva fluctuaţiei
cursurilor valutare precum şi pentru obţinerea unor câştiguri din diferenţele de curs la
aceeaşi valută pe o piaţă la două momente diferite, pe două pieţe diferite şi între două
valute pe două pieţe diferite.
69
Revista Tinerilor Economişti
Arbitrajul poate fi direct şi la termen. Arbitrajul direct constă în vânzarea unei
valute pe piaţa care cotează mai bine şi cumpărarea în acelaşi timp a unei sume în
aceeaşi valută pe piaţa care cotează mai slab.
Arbitrajul la termen se deosebeşte în funcţie de pieţele pe care se realizează
tranzacţiile cu valută de către bănci. Arbitrajul la termen pe o singură piaţă urmăreşte
obţinerea unui câştig din diferenţa de curs a valutei pe aceeaşi piaţă la două momente
diferite. Arbitrajul la termen pe două pieţe urmăreşte valorificarea diferenţelor la cursul
la termen al unei valute pe două pieţe.
2.4.Operaţiunile swap reprezintă îmbinarea a două operaţiuni valutare
simultane şi opuse, una de vânzare şi alta de cumpărare la două scadenţe diferite, de
regulă spot şi forward.
71
Revista Tinerilor Economişti
Această situaţie poate fi foarte uşor evitată prin utilizarea operaţiunilor de
vânzare de valută la termen oferite de banca comercială B. Astfel, se va stabili în
prezent un curs valutar ferm, valabil peste 3 luni, indiferent de fluctuaţiile intervenite
în piaţa valutară internaţională şi internă. Exportatorul va putea să îşi prognozeze cu
exactitate fluxurile financiare ce se vor înregistra peste 3 luni şi care este marja de profit
ce se va realiza.
2) Un client al băncii comerciale B realizează importuri iar sumele efective în
valută se vor plăti la extern peste o lună. Aceste sume urmează a se achiziţiona de către
importator prin schimb în lei în valută peste o lună, pe baza unui ordin de cumpărare
valută cu decontare în spot. Datorită fluctuaţiilor ce pot interveni în piaţa valutară, în
prezent nu se poate estima cu exactitate costul importului. Ca urmare nu se pot stabili
cu exactitate nici preţurile de vânzare ale mărfurilor ce se vor importa în situaţia în care
se vor încheia contracte de distribuţie cu beneficiarii interni. Una dintre soluţiile
adoptate de către importator, dacă nu apelează la operaţiunile valutare la termen, o
reprezintă estimarea unei deprecieri acoperitoare, cu impact asupra creşterii preţurilor
produselor în momentul desfacerii acestora.
Dacă recurge la operaţiuni valutare la termen oferite de către banca sa, va
stabili un curs ferm valabil peste o lună, cunoscându-se exact costul importului.
Alături de apelarea la operaţiuni valutare la termen, efectele riscului valutar mai
pot fi prevenite sau atenuate prin aplicarea unor măsuri contractuale, cum ar fi: alegerea
valutei de contract, înscrierea în contract a unei clauze valutare sau a unei clauze de
revizuire a preţurilor sau prin recurgerea la măsuri extracontractuale, precum
contractarea unor credite paralele, hedging valutar şi operaţii de acoperire pe pieţele
derivate.
BIBLIOGRAFIE
1. Voinea, Gh. Mecanisme şi tehnici valutare şi financiare internaţionale,
Editura Sedcom Libris, Iaşi, 2001
2. * * * Regulamentul valutar nr.1 din 30 ianuarie 2004 privind
efectuarea operaţiunilor valutare, M.O. Partea I, nr.117 din
10 feb. 2004
72
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
Key words: finance history, economic thought, finace role in Romanian economy,
73
Revista Tinerilor Economişti
Indiferent de impozitele sau taxele percepute nu se poate discuta, la nivelul
acelei perioade, despre existenţa finanţelor în aceepţiunea lor modernă, ci doar despre
elemente de finanţe.
Evoluţia finanţelor este strâns legată de evoluţia sistemului social luat ca
referinţă. „Sub influenţa funcţiilor şi sarcinilor statului precum şi a dezvoltării
producţiei de mărfuri, starea finanţelor a evoluat de la primele manifestări singulare, în
orânduirea sclavagistă, la un siatem închegat şi riguros ordonat, în condiţiile
capitalismului contemporan.”
Trecerea de la de la elmente de finanţe la finanţe s-a făcut în anumite condiţii:
a) existenţa statului cu sarcini şi funcţii bine precizate, care să necesite
repartiţia la dispoziţia sa a unei părţi din venitul naţional;
b) un anumit nivel de dezvoltare a relaţiilor marfă-bani, care să permită
repartizarea în formă bănească a unei părţi din produsul social pus la dispoziţia statului.
De altfel, finanţele, au rol deosebit în realizarea politicii economice şi sociale
statale. O altă observaţie poate fi făcută în legătură cu faptul că indiferent de epoca la
care ne referim, statul, ca instituţie suprastructurală a folosit diferite categorii financiare
în scopul întăririi şi dezvoltării bazei economice a orânduirii respective.
„Finanţele reprezintă o ştiinţă care studiază acea parte a relaţiilor de repartiţie
ca iau naştere în procesul mobilizării şi repartizării unei părţi a produsului social şi
venitului naţional în legătură cu îndeplinirea funcţiilor şi sarcinilor statului.”
Pot fi determinate mai multe funcţii ale finanţelor: funcţia de strângerea a
resurselor băneşti, funcţia de alocare a resurselor băneşti, funcţia de redistribuire a
venitului naţional, funcţia de stabilizator al economiei naţionale, funcţia de coordonator
al cererilor şi priorităţilor social-economice, funcţia de stimulator al economiei, funcţia
de control.
Evoluţia finanţelor a dus la apariţia unei ştiinţe care are ca obiect tocmai aceste
categorii, elemente, relaţii financiare, cunoscută sub numele de ştiinţă financiară.
Ştiinţa financiară are ca obiect evidenţierea conţinutului economic, apariţiei,
evoluţiei şi perspectivelor de viitor ale relaţiilor financiare. Analizând o parte a relaţiilor
socio-economice care apar în procesul constituirii şi repartiţiei venitului naţional, în
legătură cu îndeplinirea functiilor şi sarcinilor Statului, finanţele sunt parte componentă
a economiei politice.
Ştiinţa financiară nu se limitează la evidenţierea funcţiilor şi rolului finanţelor
în viaţa societăţii, ci urmăreşte aspecte concrete legate de creşterea eficienţei pârghiilor
financiare, posibilităti de modernizare a mecanismului financiar, precum şi noi tehnici
sau practici prin care organele financiare îşi pot eficientiza activitatea.
Locul central în cadrul sistemului finanţelor publice ale statului îl ocupă
bugetul de stat, prin intermediul acestuia repartizându-se cel mai important volum de
resurse băneşti la dispoziţia Statului.
În opiniile autorilor amintiţi reiese faptul că elementul cental în jurul căruia se
fundamentează noţiunea de finanţe este Statul. Acest lucru ne apare cu atât mai evident
cu cât Iulian Văcărel, în lucrarea sa „Finanţe”, face o periodizare foarte interesantă în
legătură cu apariţia şi evoluţia finanţelor, partcurgând toate epocile evoluţiei societăţii
umane.
Opiniile converg, cu nuanţările caracteristice fiecărui autor, şi în privinţa
rolului şi funcţiilor finanţelor, precum şi în definirea conceptul de ştiinţă financiară.
După cum se va observa în capitolele următoare pe poziţii similare se află şi
opera profesorului G.N.Leon, care, după cum vom vedea, aduce periodizarea finanţelor
74
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
de la un cadru general la un cadru concret: principatele Române. O analiză a evoluţiei
finanţelor în Principate încearcă şi Iulian Văcărel, însă cu precizarea că din multe
puncte de vedere analiza făcută de G.N.Leon apare ca fiind mult mai clară şi concretă.
76
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
d) economia publică este condusă de funcţionari care de obicei nu au un interes
personal şi direct în privinţa rezultatului muncii lor, în timp ce în cadrul
economie private subiectele economice sunt interesate direct de rezultatele
activităţii;
e) în cadrul economiei particulare cheltuielile se orientează după venituri, în
vreme ce în cadrul economiei publice veniturile sunt condiţionate, chiar
limitate, de cheltuieli;
f) bunurile materiale (servicii publice) produse de economia publică se produc şi
se consumă în acelaşi timp într-un spaţiu determinat (limitele teritoriale ale
Statului), în vreme ce bunurile materiale produse de economia privată se pot
consuma pe alte pieţe mai târziu;
g) monopolurile de Stat ale serviciilor publice sunt diferite de concurenţa la care
sunt expuse produsele monopolurilor particulare, deoarece în economia publică
monopolul este de regulă absolut, iar în economia privată are un caracter relativ
aflându-se la discreţia factorilor statului.
Dacă se face o paralelă între economia privată şi economia de Stat se observă
superioritatea economiei particulare sub raport economic. Economia Statului este
justificată în primul rând prin necesitatea organizării unitare în anumite domenii de
importanţă strategică (poşta, telegraful, fabrici de muniţii şi armament). Economia
Statului nu urmăreşte câştigul cu orice preţ, ci doar în măsura în care poate satisface
nevoile colectivităţii.
G.N.Leon consideră că economia Statului oferă două mari avantaje în comparaţie
cu economia privată. Primul avantaj constă într-o mai mare grijă faţă de muncitori,
reflectată în politica socială pe care Statul are posibilitatea să o facă în mod direct, al
doilea avantaj vine dintr-o mai mare stabilitate a locului de muncă în cazul angajaţilor
din cadrul economiei Statului.
78
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
organizat, care să funcţioneze după reguli precise. În acest sens va face în 1741 o mare
reformă în Muntenia, având ca puncte principale:
a) principiul generalităţii impozitelor, ceea ce însemna că toţi plăteau impozite
cu excepţia invalizilor;
b) pentru plata dărilor toţi locuitorii erau arondaţi unui centru administrativ, cu
precizarea că doar evreii plăteau direct vistieriei sumele datorate.
c) impozitul era impus asupra întregii averi a individului;
d) dispare responsabilitatea colectivă la plata dărilor, acestea fiind plătite
individual de către fiecare contribuabil;
e) în scopul unei evidenţe clare a contribuabililor se interzicea tăranilor
dreptul de a se muta dintr-un sat în altul după bunul plac, ci doar cu
acceptul prealabil şi radierea din evidenţa autorităţilor din satul în care
locuia;
f) se desfiinţează impozitul asupra preoţilor, boierilor şi a mazililor (nepoţii
marilor boieri);
g) se desfiinţează sistemul prin care în urma exercitării activităţii lor dregătorii
aveau dreptul de a primi diverse venituri, în locul acestora introducându-se
salariul plătit de la vistierie. De asemenea scade numărul dregătorilor, mai
mul chiar după încetarea activităţii aceştia erau supuşi la impozite;
h) dările erau plătite doar către pârcălabul satului şi nu în altă parte;
i) funcţionarii erau plătiti dintr-un fond special alimentat cu 4 parale la leu din
veniturile generale ale tezaurului.
Reforma încercată de Mavrocordat a însemnat un pas înainte pe drumul constiuirii
unui sistem financiar stabil şi puternic în Principate. Cu toate că are aspecte pozitive şi
aduce un pronunţat caracter de modernitate în perioada la care ne referim, dintre acestea
putem remarca: încercarea de a evita cheltuielile ascunse şi salarizarea funcţionarilor
publici.
Nu se poate face abstracţie şi de o serie de lipsuri ale acestei reforme. Mai întâi se
pare că nu a fost respectată întocmai şi a fost încălcată cu noi biruri, dar cea mai
remarcabilă scăpare constă în faptul că au fost păstrate neschimbare categoriile
impozitate. Nici de această dată boierii nu sunt supuşi impozitării, venitul constituindu-
se în mare parte în urma taxelor, impozitelor strânse de la ţărănime. Susţinerea vistieriei
Statului cade tot în sarcina celei mai defavorizate categorii sociale.
G.N.Leon găseşte o explicaţie convenabilă: „Se pare însă că a fost nevoit să le
acorde aceste privilegii pentru a putea obţine de la ei aprobarea reformelor sociale cari
veneau în avantajul ţărănimii.”
A treia epocă începe şi coincide cu perioada ocupaţiei ţariste din Muntenia şi
Moldova (1828-1834). În această perioadă generalul Kiselef introduce Regulamentul
Organic, aprobat în 1831, care devine de altfel constituţia Principatelor. Conţinând
reglementări şi precizări în legătură cu administraţia ţării era firesc să aibă precizări în
legătură cu finanţele statului.
Prin intermediul prevederilor conţinute în cadrul Regulamentelor Organice s-au
desfiinţat toate dările existente înlocuindu-se cu două impozite noi: impozitul pe
capitaţie şi un impozit asupra industriei şi comerţului. Mai mult chiar din 1858 apare şi
un impozit asupra mazililor (nepoţii marilor boieri).
Conform Regulamentelor Organice impozitul asupra industriei şi comerţului era
impus asupra comercianţilor şi meşteşugarilor.
79
Revista Tinerilor Economişti
Existau trei categorii de comercianţi: importatori şi exportatori care plăteau un
impozit de 270 lei în Muntenia şi de 288 lei în Moldova; comercianţi interni impozitaţi
cu 138 lei în Muntenia şi 144 lei în Moldova; micii comercianţi care plăteau aceeaşi
sumă de 73 lei, pentru Muntenia şi Moldova. Meseriaşii erau la rândul lor împărţiţi pe
trei categorii în funcţie de producţia obţinută plăteau: prima categorie 105 lei în
Muntenia şi 120 lei în Moldova; a doua categorie 51 lei în Muntenia şi 80 lei în
Moldova; a treia categorie suma de 30 lei pentru ambele Principate.
Şi această reformă scuteşte boierii de la plata impozitelor.
Cu toate aceste este văzută ca un pas înainte atât de către G.N.Leon, cât şi de către
Iulian Văcărel.
A patra perioadă începe după unificarea Principatelor Moldova şi Muntenia în
1859, prima lege financiară comună pentru toată ţara fiind dată la 13 martie 1862.
G.N.Leon credea că România se afla în această a patra perioadă de evoluţie, din punct
de vedere al finanţelor, şi în perioada interbelică.
BIBLIOGRAFIE
1. Văcărel, I. Finanţe, Vol I, Editura Didactică şi Pedagogică, Bucureşti,
1970
2. Stâneanu, Gh. Finanţele statelor capitaliste, pag 9, Cluj-Napoca, 1982
3. Tulai C. Finanţe şi credit, Vol I, Cluj-Napoca, 1977
4. G.N.Leon Elemente de ştiinţă financiară, Vol I, Editura Cartea
Românească, Cluj, 1925
5. G.N.Leon Problema financiară şi chestiunea banului, Analele
Statistice şi Economice, Bucureşti, 1918
6. G.N.Leon Gospodăria publică şi socializarea, Editura Cartea
românească, Bucureşti 1924
80
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
Abstract:In this paper, the authors present the economic conditions that
led to the necessity of elaborating a method for assessing the bankruptcy
risk of the firms, the economists that first developed such models and the
stages of creating a score model. Also, the authors specify the advantages
of using this method in predicting the failure risk and its disadvantages and
limits regarding the way of selecting the rates, the relevance degree of the
forecasts, the determining factors of the bankruptcy that the models don’t
take into account. Considering these deficiencies, at the end of the paper
the authors propose a few corrections for increasing the accuracy of the
score models and they present the possibilities for the discriminant
analysis to be used in other interest fields on the micro and
macroeconomic level.
81
Revista Tinerilor Economişti
acelaşi timp, a argumentat ideea că falimentul nu este un fenomen brusc, imputabil unor
cauze conjuncturale, ci este determinat de degradarea progresivă a situaţiei financiare, a
stării de sănătate a întreprinderii. Există, însă, şi exemple de falimente determinate de
un şoc exterior, dar cele mai multe au la bază erori de gestiune internă a resurselor
materiale şi financiare ale întreprinderii.
Criza economică din anii 1929-1933 şi numărul sporit de falimente ale
întreprinderilor au condus la extinderea cercetărilor ştiinţifice referitoare la procesul de
faliment şi la îmbogăţirea instrumentelor şi a metodologiei de analiză a riscului prin
utilizarea analizei discriminante. Aplicarea acestei metode a dus la elaborarea funcţiei
scor, care comensurează riscul la care se expune investitorul, creditorul sau
întreprinderea în ansamblul său.
Primele astfel de studii au apărut după criza din anii 1929-1933. Astfel, într-un
studiu publicat în anul 1935, R.F. Smith şi A.H. Winakor au subliniat ideea că există
diferenţe semnificative între ratele financiare ale firmelor falimentare comparativ cu
cele ale întreprinderilor fără dificultăţi financiare.
Modelele fundamentate ştiinţific pentru predicţia stării de faliment au fost
dezvoltate, pentru prima dată, în S.U.A. în anii ’60 de către W.H. Beaver şi E.I. Altman.
Beaver a descoperit că mai mulţi indicatori puteau diferenţia cu succes un eşantion de
firme falimentare faţă de unul de firme fără dificultăţi financiare, obţinând rezultate
concludente pe o perioadă de până la cinci ani înainte de declanşarea falimentului.
Beaver a analizat ratele în mod izolat, fără să ia în considerare legăturile existente între
acestea, realizând, astfel, o analiză univariată sau unidimensională. El a pus, însă,
bazele creării analizei multivariate, care a fost dezvoltată de către Altman şi de către alţi
economişti, al cărei rezultat este elaborarea unui model scor bazat pe o combinaţie de
rate care diferenţiază cel mai mult întreprinderile riscante de cele sănătoase.
E.I. Altman a realizat, în anul 1968, o analiza multivariată a falimentului,
combinând cinci rate financiare într-o singură funcţie, popularizată sub numele de
modelul scor sau Z-scor. Ulterior, acest model a fost perfecţionat şi publicat sub
denumirea de “Zeta Analysis”, stând la baza dezvoltării şi a altor modele de predicţie a
falimentului, dintre care amintim: modelul Edmister (1972); modelul Diamond (1976);
modelul Deakin (1977; modelul Koh şi Killough (1980); modelul Fulmer (1984);
modelul Koh (1992).
Studiul riscului de faliment a fost readus în actualitate în ultimii ani, după
numărul fără precedent de falimente înregistrat în majoritatea ţărilor occidentale, ca
urmare a crizei economice ce a afectat economiile acestor ţări. Astfel, în 2001, în SUA
firmele care au intrat în procedură de faliment însumau datorii de peste 240 miliarde de
dolari, dintre care 39 de firme aveau fiecare datorii mai mari de 1 miliard de dolari.
Elaborarea unor modele de predicţie a falimentului a făcut şi face în continuare
subiectul a numeroase lucrări de specialitate din ţară şi străinătate.
Modelele propuse până în prezent au dezavantajul că pot fi aplicate numai în
economiile ţărilor în care a fost făcut studiul statistic (sau în ramura sau sectorul de
activitate analizat), utilizarea acestora neputând fi generalizată în profil teritorial.
Totodată, perioadele marcate de instabilitate economică determină modificarea
corelaţiilor surprinse prin funcţia scor elaborată, ceea ce limitează temporal utilizarea
acestor modele, impunând o reactualizare a acestora la intervale regulate de timp.
Elaborarea unui model de predicţie a falimentului, valabil pentru firmele
româneşti, presupune parcurgerea următoarele etape:
1) extragerea eşantionului de firme supuse studiului şi culegerea datelor necesare;
82
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
2) calculul ratelor financiare selectate;
3) analiza discriminantă a rezultatelor obţinute şi selectarea ratelor reprezentative;
4) agregarea acestor rate într-o funcţie statistico-matematică;
5) testarea modelului de analiză pe un alt eşantion de firme în vederea stabilirii
gradului de relevanţă.
1. Extragerea eşantionului de firme supuse studiului
Modelele de predicţie a riscului de faliment au un caracter preponderent
statistic, fiind elaborate plecând de la situaţia financiară trecută a unor firme care au dat
faliment şi a unor firme care nu au avut dificultăţi financiare. Rezultatele astfel obţinute
sunt apoi generalizate pentru toate întreprinderile ce au caracteristicile celor studiate.
De aceea, este necesară precizarea încă de la început a caracteristicilor şi a sectorului de
activitate din care vor fi selectate firmele studiate.
Metodologia de elaborare a modelului de analiză a riscului de faliment impune
împărţirea firmelor supuse studiului în două grupe: firme fără dificultăţi financiare şi
firme falimentare, din fiecare grupă extrăgându-se câte un eşantion. Pentru ca modelul
elaborat să aibă aplicabilitate practică, este necesar ca eşantionul extras să fie
reprezentativ. În acest scop, firmele supuse studiului vor fi împărţite în subgrupe
omogene şi după alte criterii (dimensiune, subramura de activitate, regiune geografică),
urmând ca din fiecare subgrupă să se extragă aleator câte un eşantion parţial. Avem,
astfel, de-a face cu un sondaj de tip stratificat, care ne va conduce la cele mai mici erori
de reprezentativitate. De asemenea, va fi stabilită perioada retrospectivă de timp pentru
care vor fi culese datele necesare.
2. Calculul ratelor financiare selectate
În această etapă vor fi calculate ratele financiare considerate reprezentative
pentru diferenţierea întreprinderilor fără dificultăţi financiare de întreprinderile
falimentare. Ratele respective vor fi calculate pentru fiecare întreprindere în parte şi
pentru fiecare an al perioadei retrospective.
3. Analiza discriminantă a rezultatelor obţinute şi reţinerea ratelor
reprezentative
Folosind tehnicile analizei discriminante, ratele financiare calculate vor fi
comparate pentru cele doua grupuri de întreprinderi şi vor fi selectate 5-8 rate care
diferenţiază cel mai bine întreprinderile fără dificultăţi financiare de întreprinderile
falimentare.
4. Agregarea acestor rate într-un model statistico-matematic.
Odată identificate cele mai reprezentative rate, va fi căutată cea mai bună
combinaţie liniară a acestora care să permită încadrarea întreprinderilor într-o zonă de
risc (funcţia scor). Modelul de analiză va avea forma
Y = a1X1 + a2X2 + ... +anXn,
unde a reprezintă coeficienţii de ponderare, iar X ratele financiare selectate.
Pentru determinarea coeficienţilor de ponderare, se va rezolva sistemul de
ecuaţii obţinut.
Tot în această etapă, trebuie determinate punctele de inflexiune ale funcţiei, care
permit separarea întreprinderilor falimentare şi nefalimentare în funcţie de scorul
obţinut, şi zona de valori pentru care funcţia nu oferă date concludente
5. Testarea modelului de analiză pe un alt eşantion de firme în vederea
stabilirii gradului de relevanţă
Modelul de analiză găsit în etapa precedentă trebuie testat pentru a-i demonstra
viabilitatea. În acest scop, va fi format un nou eşantion de firme fără dificultăţi
83
Revista Tinerilor Economişti
financiare, respectiv firme falimentare, denumit aposteriori, având caracteristici
asemănătoare cu cele din eşantionul iniţial. Pentru fiecare dintre firmele extrase în noul
eşantion, va fi calculată funcţia scor şi se va observa dacă valorile obţinute încadrează
firmele în zonele de risc corespunzătoare. Va fi stabilită, de asemenea, probabilitatea de
apariţie a falimentului în perioada următoare în funcţie de scorul obţinut.
Predicţia riscului de faliment la care se expune o firmă prezintă importanţă atât
pentru managementul întreprinderii, cât şi pentru terţi, în special pentru instituţiile
creditoare, în scopul supravegherii situaţiei financiare a debitorilor.
Determinarea cu anticipaţie a riscului de faliment permite identificarea
prematură a cauzelor şi factorilor perturbatori care afectează activitatea firmei, a
erorilor apărute în gestionarea întreprinderii, precum şi adoptarea celor mai adecvate
măsuri pentru eliminarea acestora.
Analiza riscului de faliment prezintă interes şi pentru investitorii de pe piaţa de
capital, care doresc să cunoască gradul de risc la care se expun. În aceste condiţii, ei
sunt interesaţi să cunoască dificultăţile financiare ale firmelor şi performanţele acestora,
în scopul evaluării calităţii portofoliului de active deţinute.
Predicţia falimentului şi înţelegerea cauzelor eşecului economic prezintă interes
şi din punct de vedere financiar. Costurile directe ale falimentului legate de taxele
legale, onorariile contabililor şi avocaţilor etc. sunt reduse comparativ cu pierderile
suportate de acţionari şi creditori, datorate scăderii de valoare a firmei şi imposibilităţii
acesteia de a rambursa datoriile şi a plăti dobânzile aferente acestora. Costurile
indirecte, cum ar fi pierderi pentru manageri, salariaţi, instituţii financiare, stat etc. sunt,
de asemenea, considerabile. Toate acestea justifică eforturile de identificare a cauzelor
falimentului şi de predicţie a acestuia.
Deşi utilizată cu succes aproape o jumătate de secol, datorită uşurinţei în
aplicare şi gradului mare de obiectivitate, metoda scorurilor prezintă o serie de
dezavantaje, care îi limitează aplicarea în timp şi spaţiu. Astfel, una dintre limitele
acestei funcţii este faptul că, fiind determinată statistic, este aplicabilă doar în ramura
sau sectorul din care a fost extras eşantionul şi numai atât timp cât condiţiile economice
rămân neschimbate. Perioadele marcate de instabilitate economică afectează, însă,
corelaţiile avute în vedere în determinarea funcţiei scor şi fac necesară reactualizarea
periodică a modelelor, în scopul adaptării lor la noile condiţii economico-financiare.
O altă limită a cercetărilor de predicţie a falimentului este faptul că procesul de
faliment are o conotaţie juridică, în sensul că declanşarea acestuia depinde mai mult de
creditori sau de bănci şi nu de situaţiile financiare ale întreprinderii. Totodată,
instituţiile creditoare pot decide continuarea susţinerii financiare a unei întreprinderi cu
dificultăţi, ceea ce va preveni falimentul acesteia. În aceste condiţii, pierderile pe care le
pot suferi investitorii de pe pieţele financiare ca urmare a diagnosticării greşite a
situaţiei unei întreprinderi pot fi semnificative şi irecuperabile.
O multitudine de alţi factori, precum vârsta companiilor, mărimea acestora,
sectorul de activitate, dificultăţile în evaluarea unor active, acţiunile iniţiate de
managementul întreprinderii pentru remedierea situaţiei sunt variabile care influenţează
riscul de faliment şi care nu sunt luate în considerare de metodele statistice de evaluare
a acestuia. Totodată, erorile de diagnosticare induse de către modele pot conduce la
clasificarea greşită a unei întreprinderi nefalimentare ca fiind falimentară, ceea ce poate
determina încetarea existenţei acesteia ca urmare a refuzului creditorilor de a-i mai
acorda împrumuturi. Invers, clasificarea unei firme cu dificultăţi ca fiind viabilă din
84
Secţiunea Finanţe - Contabilitate
punct de vedere economic poate conduce la pierderi financiare majore pentru creditori,
acţionari şi stat.
În acelaşi timp, ratele financiare luate în considerare în determinarea modelelor
au fost alese, de multe ori, pe baze subiective, în funcţie de ratele utilizate cel mai
frecvent în literatura de specialitate şi apreciate ca cele mai discriminante. Aceste rate
sunt extrase, de regulă, dintre indicatorii publicaţi de către întreprinderi în situaţiile lor
financiare şi nu oferă informaţii obiective, existând riscul manipulării lor de către
conducerea întreprinderii în vederea prezentării unei situaţii financiare mai favorabile.
Pentru creşterea gradului de relevanţă a funcţiilor scor, este necesară elaborarea
mai multor funcţii, ţinând seama de sectorul sau ramura de activitate, cât şi de mărimea
firmelor, respectiv mari sau mici. Totodată, se impune testarea statistică a unui număr
foarte mare de rate financiare pentru selectarea acelora care sunt cele mai discriminante
pentru firmele falimentare şi non-falimentare. De asemenea, trebuie incluse în model,
pe lângă ratele financiare, şi alte variabile care influenţează riscul de faliment, precum
mărimea firmelor (apreciată prin volumul activelor, al producţiei exerciţiului, al
numărului de salariaţi etc.) sau variabile subiective, referitoare la calitatea
managementului, a personalului etc., ceea ce creează noi dificultăţi legate de evaluarea
acestora şi integrarea lor în model.
În ultimele decenii, analiza discriminantă s-a dezvoltat semnificativ, prin
extinderea obiectului cercetării ei la alte realităţi economico-financiare.
Extinderea achiziţiilor şi fuziunilor la începutul anilor 1980, atât în rândul
întreprinderilor industriale, cât şi în sfera pieţei financiar-bancare, precum şi impactul
deosebit al acestor operaţiuni asupra economiei au determinat un interes deosebit al
economiştilor faţă de firmele implicate în astfel de operaţiuni. Astfel, o serie de
cercetători a elaborat funcţii scor pentru evaluarea probabilităţii ca o firmă să fie
achiziţionată în perioada următoare, luând în considerare variabile precum rentabilitatea
vânzărilor, volumul activelor, gradul de îndatorare, politica de dividende, rata de
creştere, valoarea bursieră etc. Printre funcţiile scor elaborate se numără cele ale lui
Dietrich şi Sorensen, Clayton şi Fields, care au permis identificarea profilului financiar
al firmelor cele mai atractive pentru a fi preluate faţă de totalul întreprinderilor dintr-o
anumită ramură sau economie.
Alături de aceste studii, au fost elaborate funcţii scor pentru stabilirea
caracteristicilor băncilor cele mai probabile de a fi implicate în operaţii de achiziţii sau
fuziuni. Rezultate deosebite au obţinut Meric G., Leeven S. şi Meric I., care au luat în
considerare un eşantion de 180 de bănci, pentru care au determinat variabilele
financiare care diferenţiază cel mai mult băncile implicate în achiziţii sau fuziuni de
cele neimplicate. Concluziile studiului lor au fost că ratele financiare cele mai
discriminante se referă la ponderea volumului creditelor acordate, a cheltuielilor cu
personalul, a disponibilităţilor şi a profitului net faţă de activul total, instituţiile
financiare cele mai atractive pentru preluare fiind cele cu un volum mai redus de credite
acordate, dar cu o rentabilitate ridicată a activului total.
Alţi cercetători au folosit funcţia scor pentru a analiza relaţia dintre riscul
sistematic specific al acţiunilor (coeficientul β) şi caracteristicile pieţei financiare. O
astfel de abordare are avantajul faţă de analiza pe baza ratelor financiare dintr-o
perioadă anterioară că utilizează ca variabilă nivelul cursului bursier, care încorporează
informaţii privind evoluţia viitoare a firmei. În acelaşi timp, caracteristicile pieţei
cuprind informaţii redate de ratele financiare şi prezintă o continuitate în timp, spre
deosebire de rapoartele financiare anuale, care nu au un caracter continuu. Cercetările
85
Revista Tinerilor Economişti
efectuate au condus la concluzia că firmele falimentare au un risc sistematic ridicat şi că
pieţele oferă informaţii despre firmele falimentare cu 10 până la 30 de luni înainte de
declanşarea falimentului.
Aceste studii au fost completate de cele referitoare la efectul dezechilibrelor
financiare, previzionate prin intermediul analizei discriminante, asupra rentabilităţii
investitorilor de pe pieţele financiare. Cercetările întreprinse în acest sens au confirmat
existenţa unor corelaţii strânse între variaţia rentabilităţii investitorilor şi accentuarea în
timp a dezechilibrelor financiare, concluzia fiind că piaţa reacţionează gradat la
deteriorarea poziţiei financiare a întreprinderilor falimentare şi că pierderile cele mai
mari se înregistrează într-o perioadă scurtă de timp (câteva zile) înainte de declanşarea
falimentului.
Analiza discriminantă s-a extins şi în studierea probabilităţii ca o ţară îndatorată
să nu-şi poată rambursa la scadenţă datoria externă, fiind necesară o reeşalonare a
acesteia. Deşi sunt foarte rare cazurile de insolvabilitate a ţărilor, creşterea volumului
creditelor acordate ţărilor în curs de dezvoltare şi a riscurilor la care se expun băncile
finanţatoare a făcut necesară crearea unor modele de predicţie a ţărilor debitoare care îşi
vor reeşalona sau amâna plata datoriei externe. Funcţii scor elaborate în acest sens iau
în considerare variabile financiare precum volumul exporturilor, nivelul dobânzilor,
serviciul datoriei, produsul intern brut, rezervele valutare. Concluziile acestor studii au
fost că rata serviciului datoriei, considerată în mod tradiţional ca un indicator important
în predicţia incapacităţii de plată a unei ţări, prezintă un grad scăzut de relevanţă în
acest sens şi că cea mai relevantă rată financiară este rata acoperirii dobânzilor
(dobânzi/exporturi), creşterea acesteia determinând, în aproape toate cazurile,
reeşalonarea plăţii ratelor.
Preocupări pentru elaborarea unor modele de analiză discriminantă a riscului de
faliment au existat şi în ţara noastră, deşi ele s-au manifestat cu un uşor decalaj faţă de
dezvoltările pe plan mondial. Pe lângă dificultăţile de ordin metodologic, elaborarea
unor modele pentru predicţia falimentului întreprinderilor româneşti este o operaţiune
extrem de dificilă şi datorită faptului că procesul de faliment are cu totul alte
coordonate în România comparativ cu majoritatea ţărilor unde au fost dezvoltate
asemenea modele. Astfel, în România există un număr mare de firme falimentare de
fapt, dar foarte puţine pentru care a fost declarat falimentul în justiţie. Aşezarea
economiei romaneşti pe baze concurentiale şi obţinerea statutului de economie de piaţă
funcţională creează premisele pentru dezvoltarea şi a altor asemenea modele,
constituind o adevărată provocare pentru cercetătorii economişti.
BIBLIOGRAFIE
1. Anghel I. Falimentul. Radiografie şi predicţie, Ed.
Economică, Bucureşti, 2002
2. Buşe L., Siminică M. Analiză economico - financiară, Ed. Scrisul
Românesc, Craiova, 2003
3. Radu F. Buşe L., Siminică Analiza economico - financiară a firmei, Ed. Scrisul
M., Cîrciumaru D. Românesc, Craiova, 2003
86
Secţiunea Management – Marketing - Turism
87
Revista Tinerilor Economişti
cu o viteză uluitoare, ca niciodată până acum, cea mai spectaculoasă dintre acestea fiind
încercarea de restructurare cât mai rapidă a unei economii unitare la nivel mondial.
În extraordinara dezvoltare economică globală a anilor ’90, resursele umane
reprezintă elementul esenţial al competiţiilor atât la nivelul companiilor cât şi la nivel
naţional. Calitatea şi inventivitatea resurselor umane vor fi singurele în măsură să
diferenţieze contribuţia fiecărui stat.
Resursele umane reprezintă una din cele mai importante investiţii ale unei
organizaţii, ale cărei rezultate devin tot mai evidente în timp. Investiţia în oameni s-a
dovedit calea cea mai sigură de a garanta supravieţuirea unei organizaţii sau de a asigura
competitivitatea şi viitorul acesteia. În noua societate informaţională, capitalul uman va
lua locul capitalului financiar, ca ramură strategică.
Experienţa ţărilor dezvoltate din ultimele decenii evidenţiază rolul tot mai
important al factorului uman în restructurarea economică. Baza oricărei restructurări sunt
oamenii, atitudinea lor faţă de viaţă, de muncă şi autoritate, motivarea şi antrenarea lor în
amplificarea şi accelerarea schimbărilor. În procesul de restructurare personalul este
principala resursă şi trebuie astfel gestionată încât să devină un “factor motor” al
restructurării şi nu un perturbator al acesteia.
Odată cu trecerea în mileniul trei, guvernele din întrega lume parcurg un proces
de revizuire a responsabilităţilor societăţii faţă de cetăţeni, mai ales faţă de aceia care
într-adevăr nu au posibilitatea de a se întreţine.
Anii ’90 s-au caracterizat printr-o nouă manifestare, de respect faţă de individ
privit ca fondator al societăţii şi unitate de bază a schimbării. Atunci când omul îşi
realizează propriile idealuri în artă, afaceri sau ştiinţă – rezultatele sale sunt de folos
pentru întrega societate.
Această nouă eră, în care personalitatea individuală ocupă locul central, se
desfăşoară simultan cu noua eră a globalizării. Anii ’90 au marcat, în mare parte, o
orientare spre realizarea unei economii globale unice. În acelaşi timp, în mod paradoxal,
individul devine mai important, mai puternic.
Noua responsabilitate a societăţii constă în răsplătirea iniţiativei individului.
Astăzi, s-au deschis noi posibilităţi: individul poate influenţa realitatea, prin
definirea direcţiilor spre care se îndreaptă societatea. Cunoaşterea înseamnă putere, iar
acest lucru a fost deseori afirmat. Chiar dacă există şi oameni care nu se conformează
unei tendinţe, puterea fiecăruia decurge din cunoaştere. Oricine poate decide să se
opună unei tendinţe, dar mai întâi trebuie să ştim care este scopul final al acesteia.
Concomitent cu schimbările care au avut loc în economia românească, apar
mutaţii în structura resurselor umane, se diminuează ponderea muncii fizice în favoarea
celei intelectuale, apar meserii şi profesii noi. În viitor, atât numărul cât şi calitatea
resurselor umane vor căpăta noi dimensiuni, greu de apreciat în momentul de faţă.
Dezvoltarea economiei şi a tehnicii, transformarea rapidă a mediului social al
întreprinderii, creşterea responsabilităţii sociale şi a mobilităţii resurselor umane,
schimbarea psihologiei industriale, sunt doar câteva aspecte care evidenţiază importanţa
resurselor umane pentru o organizaţie. Amplificarea cunoştinţelor în toate domeniile de
activitate va constitui un factor de presiune pentru schimbări în organizarea structurală
a firmelor şi în cunoştinţele resurselor umane.
România este o ţară bine înzestrată cu resurse umane de bună calitate care,
suficient de motivate şi valorificate, pot aduce o contribuţie majoră la restructurarea
amplă şi rapidă a economiei. Dar aceasta presupune voinţă politică şi acţiune
pragmatică, perseverenţă şi răbdare. Restructurarea economiei naţionale sporeşte
88
Secţiunea Management – Marketing - Turism
considerabil rolul factorului uman în dezvoltarea economico-socială, atât în procesul de
producţie propriu-zis, cât şi în celelalte faze ale reproducţiei. Nu numai crearea şi
perfecţionarea capitalului tehnic ci şi formarea de noi ramuri industriale, ca şi
impulsionarea celor existente sunt indisolubil legate de formarea personalului capabil să
asigure funcţionarea eficientă a complexului aparat de producţie pe care-l presupune
economia modernă. Valorificarea eficientă a potenţialului uman presupune atragerea
acestuia spre ramurile cu un nivel înalt al productivităţii muncii şi care asigură
valorificarea superioară a resurselor materiale ale ţării noastre. Redistribuirea forţei de
muncă pe ramuri este unul dintre cele mai evidente indicii ale restructurării economiei.
Dezvoltarea subramurilor noi ale industriei, a transporturilor şi telecomunicaţiilor, a
cercetării ştiinţifice şi a serviciilor informative, bancare, de asigurări, turism etc.
necesită sporirea cantităţii şi calităţii resurselor umane în aceste ramuri. În ultimii 7-8
ani se constată faptul că s-a deteriorat îngrijorător nivelul de profesionalism,
autodisciplină şi motivaţie a muncii. Doar cei care se bucură de un nivel superior de
venit real constant sau crescând, au continuat să muncească mai mult.
Factorul uman este supus la numeroase presiuni: stimulare şi organizare
necorespunzătoare a muncii, condiţii grele de muncă, sărăcie şi nesiguranţa zilei de
muncă, şomaj, degradare fizică şi morală, toate cu efecte negative asupra
performanţelor profesionale. Absenteismul, lipsa de motivaţie, scăderea interesului
pentru o calitate corespunzătoare a produselor şi serviciilor, realizarea
necorespunzătoare a atribuţiilor ce le revin pot constitui rezultatul unor astfel de
nedreptăţi ce puteau fi prevăzute şi evitate. Aceste atitudini şi comportamente, din ce în
ce mai nedorite, afecteză costurile şi veniturile, productivitatea şi calitatea produselor şi
serviciilor, profesionalitatea şi competitivitatea economiei româneşti.
În viitor, după integrarea pieţelor, firmele româneşti vor trebui să facă faţă unei
concurenţe din ce în ce mai puternice. Bunurile sau serviciile produse în România vor
trebui să fie competitive cu cele produse în firmele din ţările Uniunii Europene. Pentru
a-şi îmbunătăţi performanţele şi pentru creşterea productivităţii forţa de muncă în exces
va fi înlăturată. Ea trebuie să se reorienteze către alte activităţi, sectoare (unde se
manifestă un deficit de forţă de muncă) sau chiar să îşi schimbe radical ocupaţia.
La flexibilitatea firmelor, resursele umane îşi vor aduce o contribuţie tot mai
însemnată. Întreprinderile vor fi restructurate în unităţi tot mai mici – centre de profit,
cu o autonomie sporită în măsură să motiveze personalul, să promoveze spiritul de
echipă şi competiţie, să stimuleze iniţiativa şi creativitatea.
Făcând o comparaţie între caracteristicile personalului de execuţie, din prezent
şi în perspectivă, rezultă că problematica, rolul şi natura acestora se vor schimba în
viitor. Vor fi necesare metode noi de abordare care să permită adaptarea resurselor
umane la aceste schimbări.
În ultima vreme, începe să se reducă gradul de participare a omului la
executarea procesului de producţie. Se accentuează reducerea ponderii muncii fizice în
favoarea muncii intelectuale, ceea ce atrage după sine modificări în conţinutul
calificării şi sporeşte necesitatea cunoştinţelor tehnice în raport cu deprinderile practice.
Este de aşteptat ca şi în România, într-o perioadă relativ scurtă, să aibă loc o
serie de schimbări, dintre care menţionăm: creşterea calităţii procesului managerial,
alocarea, mai ales în sectorul particular, a unor fonduri importante pentru cercetarea
ştiinţifică.
Resursele umane se vor constitui într-un centru de interes pentru orice firmă
competitivă, iar problemele privind formarea profesională, calificarea, recalificarea,
89
Revista Tinerilor Economişti
policalificarea vor constitui direcţii de cercetare şi de dezvoltare a întreprinderii
viitorului. În viitor va creşte ponderea celor ce vor lucra în cercetare însă, modalităţile
de implicare directă vor continua să fie foarte diferite. Astfel, în Japonia, o companie cu
30 000 de angajaţi dispune, de fapt, de 30 000 de angajaţi inventivi, în timp ce într-o
companie europeană, proporţia este de cca. 2 000 de angajaţi creativi implicaţi în
cercetare şi perfecţionare la 28 000 de angajaţi. Creşterea gradului de dezvoltare tehnică
determină importante mutaţii în structura resurselor umane. Pe măsură ce societatea
progresează, tehnica înlocuieşte tot mai mult funcţiile omului în desfăşurarea procesului
de producţie şi de servicii. Ca număr de noi locuri de muncă, cele mai mari creşteri se
vor înregistra în firmele mici şi mijlocii. Concomitent cu aceste evoluţii, în structura
ocupaţională vor avea loc o serie de utaţii majore în sfera atitudinilor şi aptitudinilor ca
rezultat al transformării muncitorilor prelucrători în operatori. Pentru perioada care
urmează, un rol esenţial îl va avea inovaţia. Datorită accelerării schimbărilor în toate
domeniile de activitate apar, la intervale tot mai scurte de timp, meserii şi profesii noi şi
dispar altele vechi. Apariţia unor noi meserii şi profesii atrage, de la sine, şi unele
mutaţii în sistemul de pregătire profesională. Conform concluziilor unor studii de
specialitate, există un decalaj, care se măreşte continuu, între evoluţia tehnicii şi nivelul
de calificare a resurselor umane. Pornind de la experienţa celor mai performante firme
din lume, rezultă că educaţia continuă a resurselor umane va deveni o componentă a
sistemului de producţie, formarea profesională tinzând să ocupe 10-15% din timpul de
muncă.
Astăzi, în întreaga lume se constată o schimbare de opinie cu privire la
importanţa individului, locul importanţei unei clase sau a unui grup de persoane. Desigur
că cel mai eficient ar fi un program structurat în funcţie de nevoile şi posibilităţile
individului, în care guvernul şi sectorul privat să conlucreze în vederea satisfacerii
fiecărui individ în parte, nu a claselor sociale, grupurilor sau categoriilor de persoane.
Importanţa strategică a resurselor umane este evidenţiată şi de faptul că acestea
reprezintă o variabilă critică în succesul sau insuccesul oricărei organizaţii. Aceasta cu
atât mai mult cu cât succesul sau insuccesul pe termen lung al oricărei organizaţii depind
în cele din urmă de existenţa unor oameni potriviţi la locul potrivit şi în momentul
potrivit, în condiţiile în care pe piaţa muncii cererea şi oferta pot avea implicaţii
deosebite şi pot crea dificultăţi. Resursele umane sunt unice în ceea ce priveşte
potenţialul lor de creştere şi dezvoltare, precum şi capacitatea lor de a-şi cunoaşte şi
învinge propriile limite, pentru a face faţă noilor provocări sau exigenţelor actuale şi de
perspectivă.
Pe lângă contribuţia vitală la creşterea eficienţei în general, şi a productivităţii în
special, toţi oamenii au o permanentă nevoie de dreptate şi justiţie socială, care dacă nu
sunt satisfăcute pot afecta atitudinile şi comportamentul oamenilor. Lucrătorul va munci
cu atât mai productiv, va respecta cu atât mai riguros cerinţele de calitate ale activităţii
sale, cu cât se va bucura de motivare şi condiţii de muncă mai bune sub raport fiziologic
şi psihic, cu cât elementele de solicitare fizică brută ale operaţiilor tehnologice vor fi mai
mult înlocuite cu elemente de analiză-sinteză, adaptare, decizie specifică muncii
individuale.
Factorul uman este principala forţă motrice care poate impulsiona sau frâna
procesul de restructurare. Obţinerea succesului în restructurarea economiei impune să se
mizeze esenţial pe oameni şi ca aceştia să fie recompensaţi în raport cu performanţele
obţinute. Stimularea performanţelor apare astăzi ca unul dintre procedeele capabile să
mobilizeze factorui uman spre obţinerea unor rezultate cât mai bune. Performanţa muncii
90
Secţiunea Management – Marketing - Turism
este dependentă de forţa şi raţionalitatea satisfacerii intereselor. Dezvoltarea intereselor
presupune nu numai o recompensare adecvată, ci şi condiţii confortabile de muncă.
O societate dinamică şi competitivă are nevoie de o atitudine şi un
comportament mereu costructiv faţă de munca susţinută, de resursele sale spirituale.
Pentru implicarea largă a factorului uman este necesară satisfacerea condiţiilor materiale
şi cele privind ambianţa muncii, salarii, diferite premii, cointeresare, participare.
Atitudinea omului faţă de muncă este un aspect deosebit de important pentru a
înţelege perspectiva omului contemporan în conţinutul aspiraţiei generale spre
democraţie reală şi economia de piaţă. Atitudinea şi comportamentul faţă de muncă vor
influenţa direct performanţa economică. De aceea, îmbunătăţirea comportamentului faţă
de muncă este o condiţie de bază a restructurării.
Recunoaşterea rolului, a valorii intangibile a factorului uman şi valorificarea
superioară a acestuia reprezintă condiţii majore ale programului de restructurare a
economiei româneşti. Oamenii sunt cei care garantează reuşita necesară oricărei
activităţi şi, deci, şi a procesului de restructurare economică.
BIBLIOGRAFIE
1. Dăianu D., Vrânceanu R. România şi Uniunea Europeană: Inflaţie,
balanţă de plăţi, creştere economică, Editura
Polirom, Iaşi, 2002
2. Lefter V., Manolescu A. Managementul resurselor umane, Editura
didactică şi pedagogică, Bucureşti, 1995
3. Mathis R.L., Nica P.C., Rusu Managementul resurselor umane, Editura
C. economică, 1997
4. Nicolescu O. coord. Management, Editura didactică şi pedagogică,
Bucureşti, 1992
91
Revista Tinerilor Economişti
92
Secţiunea Management – Marketing - Turism
2. Reguli privind managementul performanţelor în organizaţii
Regula I - GĂSEŞTE ADEVĂRUL ÎN NUMERE – o unică versiune a
adevărului ghidează performanţele la toate nivelurile organizaţiei.
Problemele cu care se confruntă întreprinderea: Informaţii financiare şi
operaţionale fragmentare sunt depozitate în sistemele tranzacţionale sau blocate în
programe de tip spreadsheet.
Impact:
managerii au o slabă perspectivă asupra factorilor motori antreprenoriali ai
performanţei.
organizaţiile se află în faţa imposibilităţii de a accesa în mod oportun informaţii
relevante.
managerii se confruntă cu dificultăţi în încercarea de a crea raportări manageriale
consistente şi comprehensive.
deciziile luate pe baza unei informări fragmentare nu sunt decizii sigure.
Soluţii:
1) desfăşurarea unei platforme de afaceri integrantă şi inteligentă pentru a aduna date
din sisteme tranzacţionale multiple şi transformarea sa într-o versiune intuitivă a
adevărului despre performanţa financiară şi operaţională a companiei care este
oportună, relevantă, compatibilă şi controlată.
2) utilizarea tablourilor de bord pentru a furniza managerilor informaţii în formate
care au sens şi promovează deciziile corecte.
Rezultate:
organizaţiile înlătură discrepanţa dintre necesităţile manageriale şi limitele
sistemelor tranzacţionale.
toţi managerii posedă aceleaşi date şi indicatori cu ajutorul cărora să identifice
indicatorii de performanţă cheie.
deciziile se bazează pe fapte şi sunt de încredere.
93
Revista Tinerilor Economişti
Regula III - ANTICIPEAZĂ REZULTATELE - o înţelegere exhaustivă a
factorilor motori ai afacerii şi a indicatorilor de performanţă conduce la capacitatea de a
anticipa rezultatele.
Problemele cu care se confruntă întreprinderea: obiectivele sunt stabilite
prin utilizarea exclusivă a indicatorilor financiari. Sistemele existente nu sunt proiectate
să susţină noile tehnologii manageriale bazate pe valoare şi Balanced Scorecard, care
necesită categorii mai largi de indicatori, noi procese şi capacitatea de a integra datele
tranzacţionale în datele contextuale. Aplicaţiile existente permit de obicei managerilor
să evalueze optimizările potenţiale numai la nivel local, în interiorul propriilor unităţi
de afaceri.
Impact:
indicatorii financiari consacraţi sunt singura formă de răspuns asupra
performanţelor.
optimizările în domeniul performanţelor sunt izolate la nivelul unităţilor de afaceri
şi este posibil să favorizeze o unitate de lucru în dauna alteia.
Soluţii:
1) punerea la dispoziţia managerilor a aplicaţiilor financiare strategice şi a aplicaţiilor
de modelare a afacerii care sprijină tehnici de management bazate pe valoare cum ar fi
Valoarea Economică Adăugată, Balanced Scorecard, cei Şase Sigma.
2) combinarea informaţiei contextuale, de tipul benchmark, cu sondajele asupra
gradului de satisfacere a consumatorului şi solicitarea raportărilor centrale cu indicatori
financiari concreţi, de tipul venitului, profiturilor şi fluxului de lichidităţi.
3) încurajarea modelării în colaborare a scenariilor potenţiale prin intermediul
utilizării modelelor mutuale de afaceri în vederea obţinerii unei înţelegeri detaliate a
factorilor care determină viitoarele performanţe.
Rezultate:
managerii reduc riscul prin anticiparea înaintea luării deciziilor.
managerii inovează prin identificarea căilor de a folosi oportunităţile în beneficiul
întregii organizaţii.
organizaţiile îşi măsoară performanţa prin comparaţii cu indicatori de relevanţă,
anulând diferenţa dintre aşteptările acţionarilor şi performanţa reală.
94
Secţiunea Management – Marketing - Turism
strategia la modele, planuri şi execuţie şi aliniază obiectivele individuale şi
antreprenoriale.
Rezultate:
managerii colaborează în planificarea administrată la nivel central prin modelarea
scenariilor pentru viitor, stabilirea noilor direcţii sau realizarea corecţiilor
intermediare şi comunicarea modificărilor în întreaga organizaţie rapid şi cu
uşurinţă.
planificarea devine un proces agil.
95
Revista Tinerilor Economişti
Rezultate:
perspectiva interioară asupra modului de a administra şi îmbunătăţi performanţa
financiară şi operaţională este generată continuu şi distribuită în întreaga
organizaţie.
managerii sunt susţinuţi cu procese manageriale pe măsură ce procedează la
corecţiile intermediare sau la optimizări pentru a asigura rezultate demne de
încredere.
96
Secţiunea Management – Marketing - Turism
Concluzii
Întreprinderea aflată într-un mediu dinamic de desfăşurare al afacerilor şi care
învaţă continuu este întreprinderea care îşi gestionează performanţele şi este
responsabilă de acestea. Pentru a-şi putea evalua performanţele este nevoie de
conştientizarea tuturor membrilor săi atât în ceea ce priveşte strategiile firmei cât şi
participarea activă a acestora la îndeplinirea strategiilor.
Pentru aceasta întreprinderea are nevoie de o soluţie inteligentă de tip BPM.
Aplicarea unei asemenea tehnologii nu constituie însă singurul factor al succesului.
Soluţiile BPM trebuie aplicate abia după ce firma îşi înţelege locul în afaceri, îşi
stabileşte strategiile şi le monitorizează continuu.
BIBLIOGRAFIE
1. Needles B., Principiile de bază ale contabilităţii, Ed. Arc, Chişinău,
Anderson H., 2001
Caldwell J.
2. Ionaşcu I. Dinamica contabilităţii contemporane, Ed. Economică,
Bucureşti, 2003
3. www.nodesway.com
4. http://www.microsoft.com/
97
Revista Tinerilor Economişti
99
Revista Tinerilor Economişti
sau se va situa la acelaşi nivel, ei vor fi tentaţi să utilizeze din nou serviciile
prestatorului respectiv.
Această manieră de abordare a gestiunii calităţii serviciilor turistice explică de
ce prestatorii sunt interesaţi să identifice dorinţele consumatorilor de pe o piaţă ţintă.
Inconvenientul major al unei astfel de preocupări rezidă în faptul că aprecierea calităţii
serviciilor este mult mai dificilă decât a produselor fizice. Se poate totuşi aprecia că un
client va fi satisfăcut de serviciile turistice primite dacă a obţinut ceea ce a aşteptat şi a
fost mulţumit de felul în care a fost tratat, aceasta accentuând o dată în plus necesitatea
cercetării mai profunde a reacţiilor consumatorilor pentru fiecare categorie de servicii
în parte.
La baza acestor atitudini trebuie să stea studiile de piaţă, însă, oricât de
pertinente vor fi rezultatele obţinute, ideea este că managerii firmelor prestatoare de
servicii turistice trebuie să acţioneze în următoarele direcţii: definirea clară şi constantă
a nivelului calitativ al serviciilor prestate şi o bună comunicare atât cu personalul
propriu care prestează serviciile, cât şi cu clientela potenţială.
Îmbinând optica managerială cu cea care vizează consumatorii, un model al
calităţii serviciilor turistice relevă, sub cinci aspecte, principalele criterii de apreciere a
acestei calităţi:
• Percepţia managementului şi aşteptările consumatorilor – managerii nu percep
întotdeauna corect dorinţele consumatorilor sau nu pot anticipa corect
atitudinile clienţilor faţă de componentele serviciilor;
• Specificaţiile calitative ale serviciilor şi atitudinea managementului faţă de
acestea – nu întotdeauna managementul conştientizează şi nu manifestă
preocupări pentru respectarea standardelor de calitate, acţionând doar atunci
când sunt constrânşi de concurenţă;
• Furnizarea şi prestarea efectivă a serviciilor – nivelul prestaţiilor poate fi
influenţat de cauze multiple: personal cu slabă calificare, moral scăzut al
personalului, echipamente necorespunzătoare, insuficienţa controlului din
partea nivelurilor manageriale;
• Discrepanţele posibile dintre specificaţiile pe care le deţine clientul din
pliantele promoţionale şi furnizarea efectivă a serviciilor – aşteptările cultivate
prin comunicarea promoţională trebuie să se suprapună perfect pe modalităţile
concrete de prestare a serviciilor, chiar să fie depăşite. Nu sunt acceptate
discrepanţe între serviciile percepute şi serviciile aşteptate.
BIBLIOGRAFIE
1. Gronros C. - A Service Quality Model and Its Marketing
Implication, European Journal of Marketing , Nr. 4/1994
2. Minciu R. - Economia turismului, Editura Uranus, Bucureşti, 2001
3. Snak O., - Economia turismului, Editura Expert, Bucureşti, 2001
Baron P.,
Neacşu N.
4. Stănciulescu G. - Managementul operaţiunilor de turism, Editura
AllBeck, Bucureşti, 2002
101
Revista Tinerilor Economişti
Acest articol îşi propune să exploreze această problemă, să identifice (cel puţin
generic!) practicile „cheie” utile în viitor şi să descrie conceptele, tehnologiile şi
modalităţile de comportament managerial care să asigure „competenţa” necesară
schimbării.
În conformitate cu Agility Forum, organizat acum câţiva ani sub egida Lehigh
University din S.U.A., agilitatea este reprezentată de “abilitatea unui sistem de a opera
şi a evolua într-un mediu al schimbărilor neprevăzute”. Un sistem agil este proiectat de
la început cu capacitatea de a evolua, indiferent de variaţiile mediului. Participanţii la
acest Forum au identificat 10 principii fundamentale pentru proiectarea sistemelor agile,
principii enunţate succint în următorul tabel.
103
Revista Tinerilor Economişti
Evaluarea valorii reale: Sunt încurajate ideile de schimbare, atât reale cât şi anticipate.
Acestea trebuie apoi bine filtrate. Filtrarea trebuie realizată pe baza valorii adăugate şi a
eliminării riscului, permiţându-se doar supravieţuirea celor mai bune idei de schimbare.
Programarea deciziei: procesul de evaluare conciliază multiplele schimbări
interdependente şi evită condiţiile “concurenţiale” sau opririle totale şi adoptă un proces
tipic, totodată nesincronizat şi distributiv.
Aceasta presupune:
105
Revista Tinerilor Economişti
- îmbunătăţirea duratei ciclului, a preciziei şi integrităţii lui.
- evaluarea impactului schimbării în termenii întinderii (ariei) şi ai riscului
- determinarea valorii eliberate de risc a schimbării propuse
- interpretarea schimbării până la nivelul de implementare (specificaţii, proiecte,
instrucţiuni de proces, redactări, cazuri-test, etc.)
- integrarea schimbării în activităţile curente
- măsurarea valorii efective
- învăţarea caracteristicilor procesului însuşi de experimentare a schimbării şi
îmbunătăţirea procesului atât sub raport logistic cât şi de previziune.
4. Concluzii
Practica curentă utilizează, în primul rând, „documentele”, ca punct de referinţă
al manifestării şi controlului schimbării. Aceasta complică, în mod evident desfăşurarea
şi manifestarea competenţelor schimbării, deoarece orice atribut sau caracteristică nouă
dată sistemului poate apărea „proiectată” în zeci de locuri din cuprinsul structurii
documentate. Cu o proiectare şi inginerie a sistemului „agil” bazat pe model va exista o
singură referinţă capitală. Diferitele documente devin simple redări ale modelului
proiectului. De aceea, procesul bazat pe model trebuie să includă prevederi pentru:
- rezolvarea cererilor externe de schimbare;
- rezolvarea cererilor interne de schimbare;
- facilităţi pentru „articularea” de către participanţi a ideilor de schimbare, atât reale
cât şi anticipate;
- identificarea liniei fundamentale asumate în schimbarea propusă;
- identificarea influenţelor primare asupra schimbării propuse;
- identificarea influenţelor colaterale asupra schimbării propuse;
- cuantificarea factorilor de risc în abordarea schimbării (inclusiv starea curentă şi
anticipată a modelului sistemului şi soliditatea proiectului);
- luarea unei decizii unitare în contextul mai multor propuneri „remarcabile” de
schimbare şi al schimbărilor deja implementate;
- confirmarea valorii anticipate eliberate de risc, pe măsură ce detaliile implementării
schimbării devin disponibile;
- stabilirea ordinii de prioritate şi programarea schimbărilor referitoare la schimbare;
- confirmarea absenţei efectelor neprevăzute ce pot apare pe parcursul schimbării;
- învăţarea permanentă prin observarea procesului schimbării.
Sunt necesare şi noi „instrumente” de lucru! Deşi un instrument de lucru nu
poate rezolva nici o problemă fără un utilizator inteligent, existenţa unor instrumente
adecvate poate încuraja o gândire şi un comportament superior. Care sunt însă cerinţele
ce trebuie îndeplinite de un instrument de schimbare competentă? În primul rând să
deţină un model cu multiple versiuni, iar în scopul reprezentării adecvate a
componentelor modelului sistemului, instrumentul trebuie să asigure:
- Înregistrarea (datele de identificare a modelului)
106
Secţiunea Management – Marketing - Turism
- Revizia (versiunea curentă şi o istorie reconstituibilă a versiunilor anterioare)
- Elementele (obiecte ce rezumă faptele individuale exprimate în model)
- Compoziţiile (relaţiile structurale dintre elementele modelului)
- Referinţele (indicatoare ale modelelor compoziţiilor sau elementelor înrudite)
- Redări (permite încorporarea elementelor multimedia cum ar fi documente,
imagini, videoclipuri şi păstrarea documentelor în formatul lor natural, uşurând astfel
mentenanţa şi managementul configuraţiei. Imaginile surprinse vor fi asociate cu un
„obiect” şi cu „paşii” procesului. Prin urmare, conţinutul specific al oricărui element
imprimat poate fi reprodus în orice moment de timp din definiţia obiectului)
- Autoexecutarea unui proces de management al schimbării, incluzând evaluarea,
aprobarea şi implementarea planificării.
- Realizează controlul reviziei, eficienţa conţinutului şi a compoziţiei; de asemenea,
descoperă, creează, compune şi compară;
- Urmăreşte schimbările la nivelul obiectului
- Generează diagrame din structura procesului
- Publică şi subscrie la reţea
- Permite exprimarea regulilor care pot fi utilizate pentru verificarea fiecărei
componente, aşa încât procesul are coerenţă inerentă şi suficienţă
- Furnizează definiţia de editare extensivă pe măsura surprinderii modelului şi
specificaţiilor. Verifică, pentru îndeplinirea funcţiei de revizie, consistenţa combinaţiei
specifice şi a elementelor surprinse. Permite cererile (ca funcţie a lansării reviziei) de a
verifica modelul şi conţinutul documentării
- Generează planuri de proiecte decurgând din proces, incluzând estimările de efort,
durată şi costuri.
Firmele cu activitate de producţie au nevoie de săptămâni sau luni pentru a
realiza noi schimbări în procesul de producţie. În multe firme, o întârziere de o lună în
introducerea unui nou produs pe piaţă poate duce la pierderi financiare ce depăşesc
bugetul dezvoltării produsului. Mai mult, cu toţii auzim poveşti “de groază” despre
modul în care o schimbare managerială, aparent inofensivă, a explodat într-o serie de
costuri neprevăzute. Aceste experienţe tind, din nefericire, să-i determine pe manageri
să suprime schimbarea chiar şi atunci când există o mare valoare potenţială. Trebuie să
înţelegem că nu schimbarea în sine este problema. Problema este cum dirijăm
schimbarea, care este comportamentul de experimentare şi control al schimbării.
BIBLIOGRAFIE
1. Dove, R Design principles for highly adaptable business systems”
Chapter from Maynard Industrial Handbook, McGraw-Hill
2. Dove, R “Response Ability-Understanding the Agile Entreprise”,
John Wiley
3. Ungureanu, S. „Agile production systems”, publicată în Buletinul ştiinţific
al Institutului de Finanţe şi Economie din Dniepropetrovsk,
Ucraina, No. 7/2002;
4. Ungureanu, S. „Principiile proiectării unei intreprinderi agile” publicată în
vol. Simpozionului de Stiinţe Economice “SIMPEC”
organizat de Universitatea Transilvania Braşov, pag. 174-
182; ISBN 973-8204-30-5; ISBN 973-8204-32-1 vol.II;
107
Revista Tinerilor Economişti
M. I. Pop- Silaghi
Asist. univ. drd G.C. Silaghi
Facultatea de Ştiinţe Economice,
Univesitatea “Babeş-Bolyai” Cluj-Napoca
109
Revista Tinerilor Economişti
că firmele produc pentru a satisface nevoile, care tind să izvorască din cererea internă.
După ce începe producţia, creşterea unei firme de succes devine limitată de piaţa
domestică astfel încât firmele se îndreaptă spre pieţe străine. În acest caz, comerţul
internaţional „nu este nimic altceva decât extensie peste graniţele ţării a reţelei proprii
de activitate economică a unei ţări” [Linder,1961]. După ce a determinat lanţul de
produse exportate, Linder a căutat să determine gama de produse importate. Este
indiscutabil în opinia lui, că cererea internă determină lanţul mărfurilor importate astfel
încât toate produsele disponibile internaţional pentru care există cerere internă la preţ
internaţional sunt importuri potenţiale. Este evident că „gama de produse exportate este
identică sau inclusă în gama de produse importate” [Linder,1961]. Din analiza lui, a
reieşit că, atât pentru export cât şi pentru import, cererea internă determină comerţul
potenţial.
Următorul pas în teoria lui Linder a fost de a stabili ce factori determină
comerţul cu produse manufacturate să fie mai intensiv între cele două ţări. S. Linder
crede că „cu cât sunt mai similare structurile cererii în două ţări, cu atât comerţul între
ele este mai intensiv între aceste două ţări”. Dacă două ţări au aceeaşi trăsătură a cererii,
toate mărfurile exportabile şi importabile ale celor două ţări vor fi aceleaşi. Dar
mărfurile comercializate, chiar dacă sunt similare, diferă prin calitate şi grad de
sofisticare. În ceea ce priveşte determinanţii cererii, Linder a demonstrat că nivelul
venitului pe locuitor este principalul determinant al structurii cererii interne.
Similaritatea nivelului venitului pe locuitor între ţări este un element cheie al ipotezei
autorului. În suportul ipotezei sale, Linder a adus evidenţe empirice testând ipoteza că
propensiunea medie a fiecărei ţări de a importa din altă ţară va varia direct cu gradul de
similaritate a venitului pe locuitor. Propensiunea medie a ţării de referinţă de a importa,
care se referă la intensitatea comerţului, este definită ca fiind ponderea importului de la
o ţară străină în produsul naţional brut al ţării de referinţă. El a găsit că majoritatea
intensităţilor mari ale comerţului se regăsesc aproape de diagonală, ceea ce înseamnă că
ţările cu venituri pe locuitor similare înregistrează cele mai mari intensităţi.
110
Secţiunea Management – Marketing - Turism
managerială, capitalul fizic) variază ca importanţă relativă pe parcursul diferitelor
stadii. Mai mult, diferite stadii de dezvoltare duc la o relaţie alternativă între consum,
producţie şi exporturi nete ale produselor nou inovate. La primul stadiu, se foloseşte ca
şi prim input know-how ştiinţific şi ingineresc iar costurile salariale ale personalul
ingineresc şi ştiinţific vor fi relativ mari. Procesul de producţie şi caracteristicile
produsului tind să se schimbe la acest stadiu, iar acest proces de învăţare duce la o
tehnologie stabilă. Produsul tinde să fie produs şi consumat în ţara de origine a
tehnologiei şi comerţul internaţional încă nu are loc [Borkakoti, 1998,p.331]. La stadiul
de maturitate, sunt folosite maşini pentru scopuri speciale, ciclurile de producţie sunt
mai mari şi distribuţia de masă este introdusă. Produsul devine relativ mai mult intensiv
în capital. Pe măsură ce volumul output-ului creşte, firmele încep să aibă acces la
economii de scară iar inputul abilităţii manageriale este foarte important la acest stadiu.
Cererea pentru noi produse creşte în ţările dezvoltate şi produsul începe să fie exportat.
Aceasta înseamnă deja începutul scăderii puterii de monopol de cunoştinţe noi şi se
manifestă imitaţia având loc un transfer direct de tehnologie. Consumatorii vor deveni
familiari cu noul produs, care devine parte considerabilă în activitatea menajelor. La
acest stadiu, localizarea producţiei se poate îndrepta spre ţările în curs de dezvoltare. În
cele ce urmează, redăm grafic etapele ciclului de viaţă al produsului.
Consum
Cantitate
produsă,
consumată
şi vândută
Producţia
} Exporturi }Importuri
Exporturi
Produs stadiu Importuri
maturitate
autarhie
T=0 T=1 T=2 T=3 T=4 TIMP
Produse noi Produse
Stadii ale standardizate
ciclului de
viaţa a
produsului
BIBLIOGRAFIE
1. Borkakoti, J. International Trade, MacMillan Business, London1998
2. Cojanu, V. Comerţul exterior şi dezvoltarea economică în România,
Bucureşti, 1997
3. Linder, S.B An Essay in Trade and Transformation, Ed. J. Wiley&
Sons, New York 1961
4. Posner, M “International Trade and Technical Change”, Oxford
Economics Papers, octobre, 1961
5. Rainelli,M. La nouvelle theorie du commerce international, Ed. La
Decouverte, Paris, 2001
6. Vernon, R “International Investment and International Trade in the
Product Cycle”, Quaterly Journal of Economics, vol.80,mai,
1966
112
Secţiunea Management – Marketing - Turism
116
Secţiunea Management – Marketing - Turism
3. Implementarea managementului participativ
Implementarea unui management de tip participativ presupune abordarea
prealabilă a patru direcţii de acţiune:
a) Diseminarea informaţiilor cu privire la performanţele întreprinderii, planurile
sale, viitoarele strategii, noi tehnologii şi performanţele concurenţilor. Fără să aibă un
acces direct şi oportun la informaţii despre activitatea firmei, angajaţi sunt limitaţi în
capacitatea lor de a-şi aduce o contribuţie însemnată. Diseminarea informaţiei include
atât oferirea de informaţii cât şi un proces de comunicare deschis. Sinceritatea trebuie
să îşi facă loc între relaţiile dintre manager şi subalterni, relaţiile autoritare fiind
înlocuite de un climat de colaborare şi încredere. Angajaţii trebuie să se ridice la
înălţimea încrederii acordate, astfel încât accesul acestora la informaţii să nu determine
o recrudescenţă a informaţiilor oferite concurenţei. Transparenţa trebuie să devină
cuvântul de ordine în întreprindere, astfel încât să se înlăture suspiciunile cu privire la
activitatea celorlalţi angajaţi.
b) Dezvoltarea cunoştinţelor şi activităţi de pregătire astfel încât angajaţii să
dispună de abilităţi de luare a deciziei în grup, leadership, analiză statistică, cunoştinţe
manageriale, etc. Cunoştinţele şi perfecţionarea continuă ajută angajaţii să înţeleagă şi
să contribuie la performanţele organizaţionale. În condiţiile economiei bazate pe
cunoaştere posturile strict specializate îşi vor pierde din importanţă, angajaţii vor fi
interşanjabili, ceea ce presupune că ei vor avea o pregătire complexă şi abilităţi
diversificate.
c) Implementarea unor sisteme de recunoaştere şi remunerare bazate pe
performanţa organizaţiei şi în acelaşi timp care să stimuleze angajaţii să se dedice
companiei pentru care lucrează. Astfel angajaţii vor fi stimulaţi să dobândească noi
cunoştinţe şi să se implice în viaţa companiei.
d) Partajarea puterii, în special în activităţi de luare a deciziilor sau printr-o
activitate paralelă ca de exemplu cercurile de calitate, comitete, un sistem de sugestii şi
recomandări, mini centre de afaceri, participarea la luarea deciziilor în comitete şi
diferite comisii, lucrul în echipe.
Bolle de Bal (1992) apreciază că managementul participativ poate fi considerat
post-relaţional întrucât se focalizează asupra unor valori neglijate anterior: creativitatea,
participarea, implicarea. Acelaşi autor trasează un model de management participativ
caracterizat de următoarele aspecte:
• supervizarea bazată pe autoritate este înlocuită cu supervizarea bazată pe
competenţe care îndeplineşte două funcţii: consultanţă tehnică şi relaţii de grupuri mici;
• negocierea devine posibilă şi este utilizată în aspecte precum: calitatea
produselor, condiţiile de muncă, trasarea sarcinilor de muncă;
• promovarea şi angajarea sunt legate de capacitatea unei persoane, dar şi de
gradul de implicare în firmă;
• sunt utilizate modele mixte de luare a deciziilor, în care ierarhia stabileşte
obiectivele generale şi lasă multe subiecte deschise pentru negociere la nivele
inferioare;
• sunt create “insule de producţie” în care grupuri mici de executanţi sunt
responsabili pentru atingerea obiectivelor, mentenanţă şi service.
Crearea unei organizaţii participative presupune regândirea întregii structuri şi a
managementului organizaţiei, incluzând aici felul în care indivizii interacţionează,
rolurile care sunt definite şi practicile implementate.
117
Revista Tinerilor Economişti
4. Consideraţii cu privire la managementul participativ în întreprinderilor româneşti
Înainte de 1989, cu toate că întreprinderile aparţineau “poporului”, gradul de
implicare al salariaţilor în procesele decizionale majore era redus, planificarea activităţii
realizându-se centralizat. Trecerea la economia de piaţă a determinat descentralizarea
activităţilor întreprinderilor de stat, astfel încât acestea a trebuit să se adapteze din mers
la noile condiţii. Pe fondul unor mentalităţi balcanice “altoite” cu cei patruzeci şi cinci
de ani de comunism, angajaţii acestor societăţi nu numai că nu s-au implicat în
managementul firmelor pentru care lucrau, ba mai mult au căutat să profite individual
de pe urma activităţii întreprinderii, cel mai adesea în detrimentul acesteia. Acelaşi
lucru se poate spune şi despre cei care au condus acestea întreprinderi, directorii lor
căutând să obţină maximul de avantaje individuale de la întreprinderea pe care o
gestionau. În aceste condiţii, nu este de mirare că multe întreprinderi şi-au redus
competitivitatea fiind forţate să părăsească jocul economic.
Cerinţele impuse de privatizarea întreprinderilor de stat au determinat ca, la
mijlocul anilor ’90, multe privatizări să fie făcute prin intermediul vânzării de pachete
majoritare către angajaţi. Motivele care au stat la baza acestei metode de privatizare
sunt legate de influenţa managerilor sau lipsei investitorilor strategici. Angajaţii, grupaţi
în asociaţii, au achiziţionat pachete majoritare de acţiuni, asumându-şi programele de
investiţii pentru o anumită perioadă de timp, în general 5-10 ani. Performanţele
economice ale acestor întreprinderi nu sunt spectaculoase, însă mult mai important
pentru aceste societăţi este faptul că au reuşit să se menţină pe piaţă. O mare parte
dintre societăţile deţinute de asociaţii ale salariaţilor (PAS) au înregistrat an de an
profit, lucru care nu se poate spune despre multe alte societăţi controlate de stat, fie
regii autonome fie societăţi comerciale. Situaţia fiecărei întreprinderi trebuie analizată
separat, însă, se poate aprecia că implicarea angajaţilor în procesul de management a
reprezentat unul din factorii care au contribuit la obţinerea rezultatelor pozitive.
Anul 1990 a adus cu sine posibilitatea întreprinzătorilor români de a-şi deschide
propriile firme. Unele dintre aceste firme au crescut în volum ajungând să se transforme
în întreprinderi de dimensiuni medii. Cu toate acestea, puţini au fost întreprinzătorii
care, confruntaţi cu creşterea afacerilor peste puterea lor de administrare, să înstrăineze
prerogativele conducerii către un manager angajat. Temerea de a nu pierde afacerea
determină un control strict, absolut al majorităţii proprietarilor de IMM-uri, ceea ce, în
practică, se traduce printr-un stil de management autoritar. Argumentaţia patronilor se
bazează pe încrederea în faptul că ei sunt cei care au competenţa unică de a administra
corespunzător o afacere şi pe anumite caracteristici subversive ale angajaţilor,
demonstrate în cadrul întreprinderilor de stat, însă această retorică este contrazisă de
noua paradigmă a managementului care afirmă că implicarea reprezintă cea mai
eficientă modalitate de control şi toţi angajaţii pot să contribuie la crearea de valoare.
Întreprinderile multinaţionale care şi-au deschis filiale în ţara noastră au adus nu
doar expertiză tehnică, tehnologică şi informaţională ci şi expertiză managerială.
Managementul participativ este cel mai bine evidenţiat în cadrul acestor societăţi, multe
dintre ele conduse de manageri expatriaţi. Astfel, consultarea angajaţilor reprezintă o
obişnuinţă în cadrul acestor întreprinderi. Societatea Daewoo Automobile România
S.A. a solicitat angajaţilor să se implice în găsirea unui nou slogan pentru uzina
craioveană, în acest sens fiind organizat un concurs cu premii. În cadrul firmelor
multinaţionale sunt frecvente întâlnirile în diferite staţiuni la sfârşitul săptămânii pentru
o nouă sesiune de pregătire (training) sau dezvoltarea de noi idei cu privire la produsele
comercializate (brainstorming). Tot în cadrul acestor firme multinaţionale angajaţii sunt
118
Secţiunea Management – Marketing - Turism
solicitaţi să participe şi să se implice în proiectele sociale şi de răspundere civică pe
care aceste companii le iniţiază.
În condiţiile creşterii concurenţei determinată şi de integrarea României în UE,
capacitatea întreprinderilor de a crea valoare la cele mai mici costuri va fi primordială.
Îmbunătăţirea capacităţii concurenţiale a întreprinderilor nu se poate realiza decât prin
aportul tuturor celor care sunt legaţi de întreprindere: acţionari, manageri, angajaţi.
Adoptarea pe scară largă a managementului participativ poate să reprezinte o soluţie de
eficientizare a activităţii întreprinderilor. În plan teoretic este necesară dezvoltarea unei
teorii bine articulate cu privire la managementul participativ prin integrarea tuturor
lucrărilor economice, manageriale, sociologice, psihologice cu privire la acest subiect.
BIBLIOGRAFIE
1. Ackoff, Re-Creating the Corporation: A Design of Organizations for
Russell L. the 21st Century, New York: Oxford University Press, 1999
2. Biagi, M. Managing Industrial Relations as a Comparative
Advantage: From Formalism to Training in Managerial
Initiative, Bulletin of Comparative Labour Relations, 1993
3. Bolle D. B., Participation, in Concise Encyclopedia of Participation and
M. Co-Management, György Széll (ed.), p. 603-610, New
York: Walter de Gruyter, 1992
4. Hobeanu, T., Management, Editura Universitaria, Craiova, 2000
Mitrache M.
5. Lawler III., From the Ground Up: Six Principles for Building the New
Edward E. Logic Corporation, San Francisco: Jossey-Bass Publishers,
1996
6. Mihuleac G. Ştiinţa conducerii şi profilul conducătorului, Editura
Didactică şi Pedagogică, Bucureşti, 1977
7. Nicolescu Ov., Abordări moderne în managementul şi economia
Plumb I., organizaţiei, vol. 1, Editura Economică, Bucureşti, 2003
Pricop M.,
Vasilescu I.,
Verboncu I.
119
Revista Tinerilor Economişti
Key terms : international capital market, financial asset, risk aversion, portfolio,
diversification, intertemporal exchange, onshore interest rate, offshore interest
rate.
120
Secţiunea Teorie economică – Relaţii economice internaţionale
Un alt tip de câştig poate rezulte din schimburile intertemporale, adică
schimbul de bunuri şi servicii contra unor drepturi asupra unor bunuri şi servicii
viitoare, adică contra unor active financiare. Atunci când o ţară în curs de dezvoltare se
împrumută din exterior (de exemplu când vinde obligaţiuni pe pieţele externe) pentru a
putea importa materiale necesare implementării unui proiect intern de investiţie, putem
spune că ţara respectivă s-a angajat într-un schimb intertemporal. Ţara care se
împrumută din exterior va câştiga de pe urma acestei tranzacţii deoarece va putea să
definitiveze proiectul de investiţii, pe care nu l-ar fi putut acoperi bazându-se doar pe
resursele interne ; ţara care împrumută va câştiga şi ea deoarece obligaţiunile
achiziţionate îi vor aduce un câştig mai mare decât cel pe care l-ar fi putut obţine din
investiţii interne. Săgeţile diagonale din figura de mai jos indică schimbul de bunuri şi
servicii contra active financiare.
Săgeta orizontală inferioară din figura de mai jos reprezintă cea de a treia
categorie de tranzacţii, şi anume schimbul de active financiare contra active financiare,
cum ar fi de exemplu schimbul unei proprietăţi localizate în Franţa contra unor bonuri
de tezaur americane. Spre exemplu, în anul 1997 în balanţa de plăţi a S. U. A. s-a putut
observa în cadrul contului de capital, pe de o parte suma de 426,9 miliarde dolari,
reprezentând achiziţii de active străine de către rezidenţii SUA(fluxuri de ieşire de
capital), iar pe de altă parte suma de 690,5 miliarde dolari, reprezentând achiziţii de
active SUA ale rezidenţilor străini(fluxuri de intrare de capital). Deci, în timp ce SUA
şi-au putut finanţa deficitul contului curent din anul 1997 (166,4 miliarde dolari) pur şi
simplu vânzând către străini active în valoare de 166,4 miliarde dolari, rezidenţii SUA
şi străini s-au angajat, de asemenea, într-un schimb de active de un volum considerabil.
Un asemenea volum mare al schimbului de active între două ţări are loc pentru că
vânzările internaţionale de active poate fi benefic ţărilor participante.
Intern Extern
Bunuri şi Bunuri şi
servicii servicii
Active
Active financiare
financiare
122
Secţiunea Teorie economică – Relaţii economice internaţionale
În teoria economică legată de tranzacţiile de pe piaţa internaţională de capital,
este uzuală distincţia făcută între valorile mobiliare legate de o datorie (debt
instruments) şi valorile mobiliare legate de capital (equity instruments). Obligaţiunile şi
depozitele bancare reprezintă valori mobiliare legate de o datorie deoarece specifică
faptul că emitentul acestora va trebui, indiferent de situaţia economică viitoare, să
returneze o valoare egală cu suma principalului plus o anumită dobândă. În opoziţie cu
cele expuse mai înainte, acţiunile reprezintă valori mobiliare legate de capital (equity
instruments). Proprietarul acestora are dreptul de a încasa o parte din profitul firmei
emitente de acţiuni. Prin urmare, venitul unei acţiuni (dividendul) nu este un venit fix,
ci el va varia în funcţie de situaţia economică a emitentului de acţiuni.
În zilele noastre, graniţa dintre valorile mobiliare legate de o datorie (debt
instruments) şi valorile mobiliare legate de capital (equity instruments) este una greu de
determinat. Valori mobiliare precum obligaţiunile de corporaţie, care la prima vedere
pot fi clasate ca fiind valori mobiliare legate de o datorie (debt instruments), în realitate
pot fi valori mobiliare legate de capital (equity instruments), oferind venituri care vor
depinde de situaţia economico-financiară viitoare a emitentului.
124
Secţiunea Teorie economică – Relaţii economice internaţionale
aceste semnale nu conţin şi nu reflectă toate informaţiile referitoare la oportunităţile
existente pe o piaţă, va rezulta în mod sigur o alocare defectuoasă a resurselor.
BIBLIOGRAFIE
1. Duisenberg, W. F. “Recent developments and trends in world
financial markets“ on the occasion of the 75th
anniversary of the Banco de Mexico, Mexico, 14
November 2000
2. F. M. I. “World economic outlook“ - 2003
3. Gehrig, B. Global economic trends and their implications for
financial market infrastructures - at the 11th
International Securities Services Association
(ISSA) at the UBS Executive Development
Center, Wolfsberg, 12 June 2002
4. Kruegman, P., “International economics“, 2000
Obstfeld, M.
5. Mathieson, D. “International Capital Markets: Developments,
Schinasi, G. Prospects and Key Policy Issues“, World
Economic and Financial Surveys, International
Monetary Fund, Washington D.C., 2001
6. Trichet, J. C. “Worldwide tendencies in financial systems“ at
the Joint Bundesbank/BIS conference on “Recent
developments in financial systems and the
challenges for economic policy“,held in Frankfurt,
28-29 September 2000
125
Revista Tinerilor Economişti
126
Secţiunea Teorie economică – Relaţii economice internaţionale
În timp ce modelele timpurii ale integrării economice au fost definite în
termenii fluxurilor şi tranzacţiilor reale, modelele mai recente au fost aproape în
exclusivitate formulate în termenii aşteptărilor şi reacţiilor actorilor pieţei. În
concordanţă cu aceste modele, integrarea economică poate fi atinsă chiar şi-n condiţiile
în care nu se înregistrează tranzacţii. Eficienţa în procesul difuzării informaţiei este
acum de interes central în definirea conceptului de integrare economică.
Dorinţa de a explica importanţa integrării economice într-un context mai larg a
stat de altfel şi la baza interesului pentru teoriile despre relaţiile dintre forma de
integrare pe de-o parte şi integrarea politică şi socială pe de altă parte. Aici însă
cercetările n-au răspuns încă unei multitudini de întrebări.
În ultimii ani o mare parte din munca empirică depusă pentru cercetarea
integrării economice internaţionale a fost supusă unei serii de critici adresate în
principal metodelor folosite pentru măsurarea dependenţei economice şi modalităţilor
de selectare a măsurilor adecvate şi a datelor relevante. O obiecţie generală poate fi
adusă aproape tuturor cercetărilor empirice realizate în plan internaţional, şi anume că
teoriile formulate în termenii cantităţilor aşteptate (ex ante) sunt evaluate în termenii
rezultatelor actuale obţinute (ex post data). Acest gen de teste nu poate reprezenta baza
pentru vreo concluzie legată de integrarea economică din moment ce, de fapt, se
testează o ipoteză compusă. Un posibil indiciu al integrării economice este cuprins în
rezultate, dar acesta nu se identifică cu claritate. Un exemplu pentru o astfel de ipoteză
compusă este testarea interdependenţei pieţelor de capital pe baza similitudinilor în ceea
ce priveşte rentabilităţile obţinute: o ipoteză referitoare la preţurile activelor financiare
şi una referitoare la înfăţişarea procesului de generare a veniturilor sunt testate simultan,
ceea ce în final înseamnă că pentru a trage concluzii referitoare la una din ipoteze e
necesar să ne bazăm pe presupuneri referitoare la cealaltă, iar din cauza
interdependenţei ipotezelor nu poate fi testată plauzibilitatea acestor presupuneri
[Bhagwati, 1998].
Obiecţiunile aduse abordărilor empirice ţintesc şi modalităţile de măsurare şi
interpretare a cauzalităţii. Principalul aspect vizat de aceste critici se referă la problema
distincţiei între indiciile reale ale dependenţei economice dintre ţări şi falsa dependenţă
generată de situarea la baza acesteia a unui factor comun perturbator, cum ar fi de
exemplu fluctuaţiile într-un ciclu economic. În acest caz dacă vorbim de integrare pe
baza unei măsurări a covarianţei, apare dificultatea de a elimina din măsurare
covarianţa datorată factorului comun de influenţă. Mulţi cercetători admit că
interpretarea reprezintă o serioasă problemă analitică în cazul ţărilor mari ca SUA,
Germania sau Japonia a căror relaţie cu mediul înconjurător poate fi privită ca o relaţie
de dependenţă mutuală, dar cei mai mulţi dintre cercetători privesc problema
interpretării ca fiind mai puţin presantă şi mai uşor de rezolvat când problema se pune
pentru ţări cum ar fi ţările scandinave care sunt unilateral dependente şi influenţate de
mediul înconjurător.
Până acum nimeni încă nu a reuşit să măsoare nivelul de integrare economică
între ţări într-o manieră satisfăcătoare, care să asigure punerea în evidenţă a tuturor
relaţiilor stabilite de piaţă. Astfel, analiza a fost limitată la dependenţa între segmente
de piaţă între diferite ţări, ceea ce dă posibilitatea unei largi game de combinaţii şi
implicit unei mulţimi de analize parţiale. E drept că atunci când abordăm integrarea
internaţională a unei ţări ca o parte a unui întreg, aceste aspecte parţiale de care
vorbeam anterior, pot să ducă la rezultate contradictorii. Astfel, spre exemplu într-o ţară
cu un sistem funcţional de control al schimburilor valutare gradul de integrare
127
Revista Tinerilor Economişti
financiară pe piaţa monetară poate diferi într-o mare măsură de nivelul de integrare al
pieţelor pe termen lung. Ceea ce înseamnă că analiza unei pieţe sau a unui segment de
piaţă permite tragerea de concluzii corecte despre piaţa naţională în cauză, doar dacă
toate segmentele pieţei financiare interne sunt perfect integrate, deci avem integrare
internă perfectă.
Un alt aspect legat de studiile parţiale se referă la faptul că orice concluzie
despre legăturile dintre anumite pieţe din diferite ţări, atunci când se face abstracţie de
celelalte pieţe ale ţărilor respective, poate exagera importanţa acelui tip de integrare
studiată. O legătură aparent puternică între pieţele analizate se poate însă datora unei
reacţii politice, afirmaţie care poate fi cel mai bine ilustrată de exemplul Germaniei,
care bazându-se pe stabilitatea cursurilor de schimb se confrunta cu probleme de
adaptare la mişcările dobânzilor pe piaţa americană. Astfel, într-un studiu dedicat în
exclusivitate ratelor dobânzii, o covarianţă puternică între ratele celor două ţări poate da
o impresie exagerată referitoare la nivelul lor de integrare ca întreg [Chen, Knez, 1995].
Puţinele studii care au evitat capcanele analizei parţiale au fost aproape toate
dedicate comparaţiilor dintre ţările importante din OECD, succesul acestor studii
datorându-se depăşirii dificultăţilor ce caracterizează analiza economiilor deschise de
mici dimensiuni.
129
Revista Tinerilor Economişti
ratelor dobânzii în cele mai mari şi importante ţări din punct de vedere economic, dar
apare apoi problema atribuirii ponderilor.
Ponderarea diferitelor rate ale dobânzii poate fi bazată pe ponderi comerciale
sau pe ponderi ale pieţei de capital. Întrucât spre deosebire de ponderile pieţei de
capital, ponderile comerciale sunt mai slab corelate cu mişcările ratei dobânzi, utilizarea
acestor din urmă este preferabilă. Situaţia se complică însă, dacă trebuie să decidem
între sisteme de ponderi bilaterale sau globale.
În plus, pe pieţele perfect funcţionale se presupune că investitorul este un actor
internaţional, ceea ce înseamnă că riscul politic dintr-o ţară trebuie cu atenţie comparat
cu riscul politic din alte ţări în cere se pot face investiţii echivalente. Aceasta înseamnă
o complicare în continuare a analizei, datorită faptului că trebuie estimat riscul politic în
câteva ţări, iar diferenţei trebuie să-i fie atribuită o valoare explicativă. În acest context
utilizarea ratei globale a dobânzii are un anumit merit tehnic, întrucât se poate
presupune că în acest caz, mai rămân de luat în considerare doar riscul de ţară
nediversificabil şi riscul valutar. Faptul că fluxurile de capital au un caracter global,
constituie un alt argument în favoarea folosirii în comparaţii a unei rate a dobânzii
agregate.
În orice analiză a nivelului de integrare financiară aspectul temporal are o
importanţă deosebită. Operaţiunile de arbitraj şi speculaţii sunt chestiuni de ore sau
minute, astfel că, cel puţin într-un model structural, este dificil de studiat acest gen de
tranzacţii pe termen scurt, mai ales că accesul la date este restricţionat. Întrucât
modelele de analiză nu sunt construite pentru perioade foarte scurte de timp, rezultă că
odată cu creşterea intervalului în care se fac observaţiile, aspectul temporal va fi
exprimat mai puţin satisfăcător, ceea ce nu face decât să adauge incertitudine la
interpretarea observaţiilor privind integrarea financiară.
BIBLIOGRAFIE
1. Bhagwati, J. “The Capital Myth”, Foreign Affairs, No. 77, 1998
2. Chen, Z., “Measurement of Market Integration and Arbitrage”,
Knez, P.J. Review of Financial Studies, vol.8(2), 1995
3. Hartman, D. “The International Financial Market and US Interest Rates",
Journal of International Money and Finance, Vol. 3, p. 91-
103, 1984
4. Mishkin, F.S. “Are Real Interest Rates Equal across Countries? An
empirical investigation of international parity conditions”,
Journal of Finance 39, 1984
5. Oxelheim, L. International Financial Integration, Springer-Verlag, Berlin,
1990
130
Secţiunea Teorie economică – Relaţii economice internaţionale
Avantaje comparative
Capacitatea unei ţări de a exporta depinde de competitivitatea externă a
produselor sale. Această competitivitate este legată de caracteristicile de producţie ale
ţării, în special de dotarea sa cu factori de producţie şi de combinarea acestor factori. Va
exista un avantaj comparativ dacă ţara îşi fondează competitivitatea externă pe o
utilizare intensivă a resurselor cu care este cel mai bine dotată sau a factorilor cei mai
productivi, care să-i permită realizarea producţiei la costuri scăzute. Aceeaşi ţară se
găseşte şi în situaţia de importator al unor bunuri şi servicii ale căror costuri nu le poate
controla.
În ciuda aparentei simplicităţi, această teorie se complică dacă este examinată
dintr-un punct de vedere global şi în termeni de politică comercială, considerând un
produs prin comparaţie cu toate celelalte produse şi de asemenea o ţară prin comparaţie
cu toate celelalte ţări potenţiale concurente. Se impune o întrebare privind globalitatea
conceptului de avantaj comparativ: poate politica comercială să contribuie la susţinerea
unui avantaj comparativ existent sau la restaurarea unui avantaj comparativ pierdut?
131
Revista Tinerilor Economişti
Impactul politicii comerciale intervine mai ales pe termen mediu sau lung,
pentru că schimbările fundamentale în structura productivă nu se pot realiza rapid.
Pentru a înţelege constrângerile economice în cadrul cărora politica economică este
pusă în practică, trebuie subliniată importanţa economiilor de scară ca factor de creare a
unui avantaj comparativ. Majoritatea produselor sunt produse la costuri mai ridicate în
cantităţi mai mici decât în cantităţi mai mari. În contextul unei producţii de scară largă,
este mai rentabil să se utilizeze echipamente specializate şi astfel devine posibilă
repartizarea muncilor între persoane specializate. Existenţa economiilor de scară poate
fi un factor determinant în apariţia avantajelor comparative. Acesta este opusul situaţiei
absenţei economiilor de scară care privează numeroase ţări în curs de dezvoltare de
avantajul de a produce eficient. Şi aceasta din cauză că aceste ţări sunt adesea puţin
diversificate şi foarte dependente de exterior, atât în ceea ce priveşte exporturile lor de
bunuri şi servicii cât şi importurile.
Politica comercială poate favoriza avantajele comparative influenţând
dezvoltarea economiilor de scară. De fapt, o ţară care ajunge să dezvolte în mod
rentabil un sector de activitate cu un nivel mediu de măsuri de promovare şi de măsuri
de protecţie potrivite, poate atinge o dimensiune critică de la care poate obţine o
anumită dominare (cel puţin regională).
Resursele unei ţări sunt prima condiţie pentru crearea sau menţinerea unui
avantaj comparativ. Nici o politică comercială nu ar fi de ajuns pentru a genera o
situaţie de avantaj comparativ dacă pentru acesta nu există în primul rând o resursă
abundentă care să intre în procesul de producţie a cel puţin un tip de bunuri sau servicii.
Prin sursă se înţelege, în acest context, orice element care intră în procesul de producţie
şi care în mod normal nu face obiectul schimburilor internaţionale în stare brută.
Resursele sunt de obicei clasificate în 3 categorii: resurse naturale, resurse umane şi
infrastructura.
132
Secţiunea Teorie economică – Relaţii economice internaţionale
Structura internaţională a pieţelor
Dată fiind importanţa contextului internaţional al politicii comerciale, un
obiectiv esenţial al acesteia, este să acţioneze asupra factorilor "externi" care
influenţează structura comercială a unei ţări. În realitate, aceşti factori sunt cel mai
adesea impuşi ţării (factori exogeni) fără ca aceasta să aibă posibilitatea de a-i
determina.
Dintre aceşti factori cei mai importanţi sunt:
a) tendinţele înregistrate de cererea internaţională de produse exportate de ţările
în curs de dezvoltare, precum şi de către posibilităţile de acces pe pieţe;
b) mişcarea preţurilor internaţionale ale produselor de bază exportate;
c) tendinţa înregistrată de investiţiile străine directe;
d) incidenţa directă a susţinerii externe a ajustării structurale asupra comerţului;
e) implicaţiile regrupărilor regionale;
f) participarea în cadrul negocierilor comerciale multilaterale.
Dacă politica comercială a ţărilor în curs de dezvoltare este în general
neputincioasă în a influenţa cererea şi preţurile internaţionale, ea poate fără îndoială
totuşi să influenţeze repercusiunile pe care le au preţurile internaţionale asupra
preţurilor producătorilor naţionali. Tendinţele de evoluţie a investiţiilor străine pot de
asemenea fi influenţate de politica comercială şi de măsuri fiscale de promovare.
În ceea ce priveşte condiţionalitatea susţinerii din partea instituţiilor
internaţionale de ajustare structurală, ea depinde într-o anumită măsură de negocierile
dintre ţările ce pun în practică măsuri comerciale care trebuie să contribuie la ajustarea
structurală şi organismele de finanţare, de asistenţă a ajustărilor structurale.
Impactul integrării regionale sau al participării în cadrul negocierilor
comerciale asupra comerţului exterior al unei ţări în curs de dezvoltare este mai greu de
sesizat, mai ales că uneori el se poate recunoaşte doar pe termen lung. Domeniul
politicii comerciale care este avut aici în vedere este cel al negocierilor regionale sau
multilaterale. Puţine ţări în curs de dezvoltare pot afirma că apartenenţa lor la o uniune
vamală sau zonă de liber schimb a avut un impact puternic asupra structurii comerţului
lor exterior şi specializării lor. Influenţa acestor ţări asupra cadrului multilateral al
comerţului nu va avea repercusiuni asupra structurii comerţului lor exterior decât pe
termen lung, în funcţie de efectele pe care le-ar putea avea liberalizarea schimburilor
asupra specializării ţărilor.
Substituirea importurilor
Deşi nu se situează totdeauna printre tendinţele dominante de comerţ exterior
ale ţărilor în curs de dezvoltare, substituirea importurilor poate fi "un obiectiv de
structură" legitim al politicii comerciale dacă are în vedere un număr limitat de sectoare
care prezintă o importanţă socio-economică particulară. Un anumit grad de substituire
răspunzând unui obiectiv de diversificare a reţelei economice nu este de natură să
determine o deschidere a economiei spre exterior. Aceasta, într-un context de avantaje
comparative şi de liberalizare a schimburilor, va rămâne dominantă şi va implica
totdeauna o tendinţă majoră de a importa, ţinând cont de incapacitatea economiei de a
satisface majoritatea nevoilor de bunuri de consum intermediare şi de echipament.
Obiectivul structural al substituirii importurilor prezintă 3 caracteristici:
a) trebuie urmărit în cadrul unei strategii de dezvoltare care recunoaşte
importanţa anumitor domenii ale producţiei interne chiar dacă obiectivul principal
rămâne deschiderea spre exterior şi acceptarea fluxurilor de import;
b) implică eforturi de politică economică similare celor care sunt depuse pentru
a favoriza dezvoltarea şi diversificarea exporturilor, în special în planul serviciilor de
susţinere a producţiei şi al infrastructurii;
c) poate comporta un obiectiv secundar de încurajare a exporturilor, dacă
competitivitatea domeniului de substituire a importurilor este recunoscut nu numai pe
piaţa internă, dar şi la export prin concurenţa regională sau chiar internaţională.
BIBLIOGRAFIE
1. Ethier, W. Modern International Economics, third edition, W.W.
Norton & Company Inc., New York, 1999
2. *** La Politique commerciale nationale, seminaire
Trainfortrade - UNCTAD - 25 iul.1995
134
Secţiunea Teorie economică – Relaţii economice internaţionale
Abstract: „The needs appear as the result of our effort, and our efforts
are in our being”. The economic goods were the first to be studied in
Austria by the founder of this economic movement Carl Menger. It is
important to achieve equilibrium between needs and available quantities a
new social order can guarantee that those available quantities of economic
goods will be used to satisfied the needs of other persons. Property means
the totality of processes and human relations of getting economic goods.
We can not say that property means getting all goods in the society
because only economic goods are the object of human relations of getting.
Key terms: goods, economic goods, property, needs, interest, human relations,
welfare.
138
Secţiunea Teorie economică – Relaţii economice internaţionale
bunuri economice aflată la dispoziţia unei persoane economice. Bunurile neeconomice
nu fac parte din această categorie, deci nu sunt considerate componente ale bunăstării.
Bunurile economice sunt bunuri ale căror cantităţi disponibile sunt mai mici decât
cerinţele pentru ele. “Bunăstarea” poate fi definită şi ca fiind întreaga sumă de bunuri
economice aflată la dispoziţia unei persoane. Dacă ar exista o societate în care toate
bunurile ar fi disponibile în cantităţi depăşind cerinţele, nu ar mai exista nici bunuri
economice şi nici bunăstare. De altfel, bunăstarea este o măsură a gradului în care un
individ îşi satisface trebuinţele în comparaţie cu ceilalţi indivizi angajaţi într-o activitate
economică.
Aceste remarci sunt făcute cu scopul de a introduce soluţia unei probleme care,
din cauza contradicţiilor aparente la care duce, “este capabilă să aducă neîncredere
asupra principiilor ştiinţei noastre”. Problema apare din cauza faptului că o continuă
creştere a cantităţii de bunuri economice disponibile aflate la dispoziţia individului va
cauza pierderea caracterului economic al acestor bunuri; în acest fel, componentele
bunăstării vor suferi o diminuare. Putem observa ciudata contradicţie ca o continuă
creştere a obiectelor bunăstării va duce la diminuarea acesteia.
Acest paradox este impresionant la prima vedere, dar studiat mai bine, se
dovedeşte a fi doar aparent. După cum am văzut, bunurile economice sunt bunuri ale
căror cantităţi disponibile sunt mai mici decât cerinţele. Sunt bunuri care prezintă o
oarecare deficienţă iar bunăstarea indivizilor economi nu este altceva decât suma
acestora. Dacă cantităţile lor disponibile cresc progresiv înainte ca ele să-şi piardă
caracterul economic, lipsa nu mai există, bunurile părăsind categoria bunurilor care
constituie bunăstarea indivizilor economi. Nu există nici o contradicţie în faptul că
creşterea progresivă a unui bun care a prezentat o anumită deficienţă duce la rezultatul
că bunul încetează să mai existe în cantităţi insuficiente. Din contră, că o creştere
progresivă a bunurilor economice trebuie să ducă în final la o reducere a numărului de
bunuri, deficiente înainte, este o afirmaţie care reprezintă inversul ideii că o continuă
diminuare a bunurilor neeconomice disponibile va duce la lipsă, şi astfel componentele
bunăstării vor creşte.
Menger a definit bunăstarea ca fiind suma întreagă de bunuri economice aflate
la dispoziţia indivizilor. Existenţa oricărei părţi a bunăstării presupune deci un individ.
Cantităţile de bunuri economice destinate unui scop precis nu reprezintă bunăstarea în
sensul economic al cuvântului. “Imaginaţia unei persoane legale poate fi validă pentru
scopuri practice, dar nu pentru ştiinţa noastră care respinge orice forma de
imaginaţie”. Aşa numitele “fonduri de încredere” sunt cantităţi ale bunurilor economice
destinate unor scopuri precise, dar ele nu reprezintă bunăstarea în sensul economic al
cuvântului. Acest lucru duce la problema naturii “bunăstării publice”. Statele,
provinciile, comunităţile şi asociaţiile au în general anumite cantităţi de bunuri
economice la dispoziţia lor pentru satisfacerea trebuinţelor. Aici imaginaţia unei
persoane legale nu este necesară unui economist politic. Acesta din urmă poate să
observe o organizare socială al cărei personal administrează anumite bunuri economice
care sunt disponibile pentru satisfacerea trebuinţelor şi care le direcţionează spre
împlinirea acestui obiectiv. Nimeni nu va ezita să admită existenţa bunăstării
guvernamentale, provinciale, municipale şi colective. Situaţia este diferită în ceea ce
priveşte termenul “bunăstare naţională”. Aici avem de-a face nu cu întregul cuantum de
bunuri disponibile naţiunii pentru satisfacerea trebuinţelor, bunuri administrate de
guvern şi direcţionate către anumite scopuri, ci cu totalitatea bunurilor aflate la
139
Revista Tinerilor Economişti
dispoziţia indivizilor luaţi în mod separat”. Avem de-a face cu un concept care derivă
din termenul “bunăstare”.
Menger susţine că “dacă folosim imaginaţia tuturor indivizilor dintr-o societate,
fiecare străduindu-se să-şi satisfacă trebuinţele şi conducându-se după interese opuse
celorlalţi, şi dacă presupunem că bunurile economice aflate la dispoziţia indivizilor nu
sunt folosite pentru satisfacerea trebuinţelor indivizilor în parte, ci la satisfacerea
tuturor indivizilor care compun economia, atunci ajungem la conceptul unei sume de
bunuri economice disponibile unei unităţi economice (de exemplu, societatea) pentru
satisfacerea trebuinţelor”. Un astfel de concept ar putea fi numit “bunăstare naţională”.
Dar, cu toate argumentele sociale, suma bunurilor economice disponibile individului
pentru satisfacerea trebuinţelor personale, nu reprezintă bunăstarea în sensul economic
al termenului, ci mai degrabă un complex de bunăstări legate de comerţul şi legăturile
umane
Astfel, afirmă Menger “este necesar să ne păzim de erorile care pot apărea dacă
nu acordăm atenţie distincţiei făcute. În toate problemele unde subiectul este
determinarea cantitativă a aşa numitei bunăstări naţionale, suma tuturor bunăstărilor
indivizilor dintr-o societate poate fi numită bunăstare naţională. Dar când sunt implicate
treceri de la dimensiunea bunăstării naţionale la proprietatea oamenilor sau fenomene
rezultând din contactele individuale, atunci conceptul de bunăstare naţională în sensul
literal al cuvântului va conduce la erori frecvente. În toate aceste cazuri, bunăstarea
naţională trebuie privită mai degrabă, ca un complex format din toate bunăstările
membrilor societăţii, iar noi trebuie să ne concentrăm atenţia spre diferitele mărimi ale
bunăstării individuale”.
BIBLIOGRAFIE
1. Menger, C. Principles of Economics, ed. Libertarian Press, Inc., Grove
City, USA, 1994
2. Hernann, F. B. Staatswirrthschaftliche Untersuchungen, Munchen, 1874
W. Vun
3. Proudhon, P. J. Systeme de contradictions economiques, ediţia 111, Paris.
1867
140
Secţiunea Teorie economică – Relaţii economice internaţionale
Abstract: During the Cold War, Soviet Union’s foreign policy had a
great impact on soviet economy, but not only. By the soviet policy were
influenced, also, the economy and foreign policy of all Eastern European
countries, that were under soviet “umbrella”. Because of its relation with
United States, Soviet Union had an great impact on world economy and
politics too.
Key terms: Soviet Union’s foreign policy, international economic relations, cold war.
142
Secţiunea Teorie economică – Relaţii economice internaţionale
Eisenhover de la David Camp. În scurt timp a devenit limpede faptul că aceste relaţii
sunt mult mai fragile decât realitatea R.R. În 1960, la o conferinţă la Paris, în
momentul în care Hruşciov a anunţat doborârea unui avion american care spiona
teritoriul sovietic, s-a iscat o ceartă de proporţii. Întâlnirea de la Viena din 1961, cu
noul preşedinte american J.F. Kennedy, deşi cordială, nu a dus la aplanarea
neînţelegerii anterioare. Cea mai periculoasă confruntare de pe perioada R.R.a fost cea
din 1962- Criza rachetelor din Cuba.
Coexistenţa, ca bază de abordare a problemelor internaţionale prezenta atracţie,
dar ca realitatea era greu de susţinut, datorită crizelor apărute în relaţiile externe.
Divizarea Germaniei şi a Berlinului a devenit tot mai stânjenitoare pentru URSS.
Sateliţii din blocul Est- European dădeau semne de independenţă. China lui Mao
devenea un competitor la conducerea lumii comuniste. În criza cubaneză Hruşciov a
fost nevoit să se retragă. Cu toate acestea Hruşciov a fost primul conducător sovietic
cunoscut în întreaga lume, el şi-a reprezentat personal ţara în lume, a făcut din
întâlnirile la vârf o formă standard a diplomaţiei internaţionale. Cel mai mare succes în
politica sa de coexistenţă l-a obţinut în domeniul cursei înarmării.
După 1964, la conducerea URSS-ului îl vom găsi pe Brejnev, care moştenise de
la predecesorul său o situaţie de înapoiare economică şi izolare internaţională. Deşi
superputere, ce deţinea controlul asupra Europei de Est, Uniunea Sovietică era
implicată în aceeaşi luptă ideologică cu Occidentul şi nu numai.
Vor urma zile grele:
- războiul de 6 zile din 1967 a fost lovitură neaşteptată pentru Uniunea
Sovietică, care şi- a sporit prezenţa în zona arabă
- nu după mult timp, partidele din Polonia şi Cehoslovacia vor intra într-o criză
de autoritate. Socialismul cu faţă umană ce era pracitcat aici, constituia o
ameninţare pentru celelalte state din blocul Estic, care erau autoritare sau
represive. Drept consecinţă Moscova decide să pună capăt “Primăverii de la
Praga”. Impactul internaţional a fost limitat. China va fi cea care va lua
atitudine. Relaţiile chinezo-sovietice atingând punctul culminant în mai 1969,
datorită incidentelor de frontieră. Ulterior pentru că nici una dintre părţi nu
dorea un conflict de proporţii, problema frontierelor se va rezolva la masa
tratativelor, în decembrie 1970
- în 1972 preşedintele Egiptului pune capăt dominaţiei sovietice în Egipt.
Totuşi în 1968 se semnează tratatul de non-proliferare între Uniunea Sovietică,
SUA şi Marea Britanie. În 1970 sunt iniţiate negocieri ce au condus la semnarea, doi
mai târziu, a tratatului SALT I între Uniunea Sovietică şi SUA. Se pare că aceste
tratate erau mai favorabile Uniunii Sovietice decât SUA.
În 1973 are loc o schimbare în “staff-ul diplomatic” ai Uniunii Sovietice prin
readucerea lui Gromyko, în speranţa că relaţiile sovito-americane de cooperare şi
colaborare se vor extinde. De data aceasta complicaţiile vor apare de partea americană-
Watergate-ul.
Una dintre cele mai importante întâlniri la nivel înalt, la care au participat SUA
şi Uniunea Sovietică a fost cea de la Helsinki din 1975, unde Uniunea Sovietică a
obţinut recunoaşterea frontierelor existente şi a sferelor de influenţă. În schimb Uniunea
Sovietică trebuie să asigure o mai mare transparenţă în relaţiile internaţionale. Acest
articol va fi sabotat de blocul Est-european, ceea ce va duce la răcirea relaţiilor.
La această răceală a contribuit şi intervenţia în războiul civil din Angola, din
1975, prin trimiterea a 15000 cubanezi. Prin implicarea cubanezilor, est-germanilor şi
143
Revista Tinerilor Economişti
într-o mai mică măsură, o esticilor, în general , se considera că se pune în pericol
balanţa de putere. Se mai adăuga la toate acestea şi schimbarea preşedintelui SUA
din1976 prin venirea lui Jimmy Carter, care dorea restaurarea autorităţii morale a SUA
ceea ce contravenea “politicii reale” ale lui Kissinger. Se continuă negocierile pentru
SALT II, încheiate prin semnarea tratatului în 1979.
Urmează criza din Iran, în urma căreia SUA şi vesticii pierd punctul de sprijin
din Golful Persic. În acelaşi timp (1978) în Afganistan vin la putere comuniştii, cu
ajutorul sovieticilor. Când la Teheran sunt luaţi ostatici în ambasada americană (1979),
iar americanii se dovedesc practic în imposibilitatea de a reacţiona, situaţia devine
demnă de reţinut pentru Uniunea Sovietică. Pe de o parte, această situaţie constituia un
pericol şi pentru ţările comuniste, iar pe de altă parte se confirma ipoteza că SUA, ca
superputere, nu se mai putea ridica prea mult în această regiune. Din acest motiv, U.S.
trimite trupe în Afganistan, ca să impresioneze Iranul şi să arate că, cu Uniunea
Sovietică nu e de glumit. Astfel la sfârşitul lui 1979, 100000 de soldaţi sunt trimişi în
Afganistan, unde înlocuiesc guvernul. Această acţiune stârneşte reacţii vehemente în
lume. În plenul ONU se votează pentru condamnarea invanziei, ceea ce o constituit o
lovitură puternică pentru Uniunea Sovietică. Preşedintele Carter ca reacţie:suspendă
negocierile, nu ratifică SALT II, boicotează J.O. de la Moscova, stopează exportul de
grâne către Uniunea Sovietică. Se aştepta o reacţie similară de la aliaţii vestici, dar aici
se loveşte de poziţia RFG, care trebuia să-şi protejeze relaţiile cu RDG şi care depindea
de importul de energie din Uniunea Sovietică. Astfel se accentuează diferenţele dintre
SUA şi aliaţii săi europeni.
Spre sfărşitul anilor ’70 Uniunea Sovietică se confrunta cu o serie de probleme.
În cadrul Pactului de la Varşovia şi a Comecon, spiritul de cooperare era departe de a fi
perfect: România, Ungaria şi RDG începeau să aibă propriile lor idei, relaţiile cu Cuba
deveneau supărătoare, iar Polonia era o sursă de îngrijorare, în SUA la conducere vine
Ronald Reagan care are o atitudine anti-comunistă.
Conducerea de la Kremlin, spera ca politica dusă de Reagan să conducă la
izolare şi spera ca aceasta să fie şansa lor. Ei urmăreau să separe membrii europeni ai
NATO de SUA, şi să îi aducă într-o poziţie de neutralitate. În urma conferinţei de la
Geneva, din 1984, Uniunea Sovietică a trebuit să accepte că strategia sa nu s-a dovedit
viabilă.
Schimbarea de politică externă a Uniunii Sovietice se produce totuşi după
alegerea noului conducător al partidului- Mihail Gorbaciov ( martie 1985). Încă de la
început, acesta doreşte să pună capăt desfăşurărilor de forţă angajate de Brejnev în
Europa, în Afganistan, în Orientul mijlociu, Africa şi America centrală.
Din 1986 se observă o schimbare de atitudine. Se trece la o reformare profundă
a sistemului pe plan intern, datorită mai ales unori factori externi: anunţarea rezultatelor
economice ale Chinei şi Japoniei.
În ceea ce priveşte politica externă, Gorbaciov examinează situaţia ţării sale şi
constată că deşi ruinată economic aceasta îşi permite luxul de a fi una dintre cele mai
agresive şi mai imperialiste din lume. Totodată realizează că urmarea aceleaşi căi ar
duce la faliment total. De asemenea, hotărăşte o mutaţie radicală a politicii externe:
ameninţarea şi acţiunile în forţă sunt înlocuite cu toleranţa şi negocierea. Primul
obiectiv era câştigarea sau recâştigarea încrederii internaţionale printr-un program vast
ce presupunea multe renunţări, precum şi acceptarea greşelilor din trecut - “glasnost”.
Conştient de neîncrederea care exista la nivel mondial, Gorbaciov trece la o serie de
144
Secţiunea Teorie economică – Relaţii economice internaţionale
acţiuni concrete cu efecte imediate: noile dispoziţii în vederea dezarmării, retragerea
trupelor din Afganistan, eforturile depuse pentru soluţionarea conflictelor regionale.
Totodată s-a încercat transformarea vechilor adversari în parteneri. Astfel se
încearcă reluarea tratativelor cu state până atunci ostile: China, Japonia, Israel şi în
special cu SUA. Cel mai greu a fost determinarea statelor socialiste să accepte faptul că
de acum în colo nu se mai puteau bizui pe o solidaritate obligatorie şi pe un ajutor
material sistematic.
Noul curs al politicii externe sovietice era perfect coerent: dacă se considera că
un război atomic nu mai poate fi declanşat, atunci politica externă nu trebuie să pună în
centrul atenţiei raportul de forţe dintre blocurile militare, iar sfârşitul cursei înarmărilor
ar putea deveni o realitate. Dacă înainte se considera că statele capitaliste şi imperialiste
sunt o permanentă ameninţare la adresa păcii, în noua viziune coexistenţa paşnică ar
putea deveni o cooperare îndelungată şi atotcuprinzătoare între est şi vest, care ar ajuta
ambele părţi să abordeze marile probleme ale omenirii şi ale mediului înconjurător.
Politica sa devenea credibilă şi datorită relaţiilor Uniunii Sovietice cu ţările est-
europene, care au început să se schimbe fundamental. Armata sovietică nu mai
constituia o ameninţare pentru Polonia şi Ungaria, dacă acestea doreau democraţie.
Doctrina Brejnev a fost anulată (care legitima invadarea Cehoslovaciei). Pentru prima
dată se puteau duce tratative cu Uniunea Sovietică privind drepturile omului şi ale
naţiunilor.
Noua gândire a lui Gorbaciov prevedea o legătură mai mare între factorii
economici şi cei militari. Dacă el vorbea despre perestroika şi despre noua gândire ca
despre o revoluţie, atunci nici un aspect din politica sovietică nu este mai revoluţionar
decât transformarea politicii externe. În 1989 s-a putut vedea cât de mult a schimbat
lumea politica lui Gorbaciov.
BIBLIOGRAFIE
1. LYNCH, M. Stalin şi Hruşciov: URSS, 1924-1964, Bucureşti, Ed. ALL,
1998
2. LOTH, W. Împărţirea lumii- Istoria Războiului Rece 1941-1955,
Bucureşti, Ed.Saeculum I.O., 1997
3. ULAM, A.B. Expansion and Coexistence- The History of Soviet Foreign
Policy, 1917-67, London, Secker &Warburg
4. GOUDOEVE Post Stalinist Russia under Khruschev and Brezhnev, Cluj-
R, A.P., Napoca, Ed. Facultăţii de Studii Europene, 1997
ZDENCK,
D.R.
145
Revista Tinerilor Economişti
146
Secţiunea Statistică - Informatică economică
147
Revista Tinerilor Economişti
Tranzacţionarea electronică a mărfurilor şi serviciilor constituie o extensie a
comerţului actual. Se obţine astfel o eficienţă sporită, în sensul reducerii costurilor şi în
ceea ce priveşte efectul marketingului şi se îmbunătăţeşte relaţia beneficiar-client.
Comerţul electronic facilitează şi cooperarea între firme. reduce costurile de
marketing şi de livrare, susţine strategia de marketing a firmei şi oferă acces pe noi
pieţe. în viitorul apropiat, comerţul electronic va avea un impact puternic asupra
competitivităţii firmelor.
Comerţul electronic nu este restricţionat de frontierele statelor dar depinde de
existenţa sau inexistenţa reţelelor de computere. Comerţul electronic permite chiar şi
celor mai mici furnizori, indiferent de provenienţa lor geografică, să fie omniprezenţi şi
să facă afaceri în întreaga lume.
Comerţul electronic influenţează pozitiv nu numai activitatea întreprinderilor
mici şi mijlocii dar vine şi în sprijinul clienţilor, oferindu-le nenumărate opţiuni.
Comerţul electronic se află încă în faza incipientă. Clienţii manifestă temeri în
ceea ce priveşte furtul cardurilor de credit, a confidenţialităţii datelor personale, etc.
Multe firme nu au adoptat modelul electronic potrivit pentru derularea comerţului lor
electronic sau întâmpină dificultăţi în integrarea comenzilor şi a informaţiilor culese
online, în activitatea curentă a firmei. Cu toate acestea, este o certitudine faptul că
numărul clienţilor magazinelor electronice şi a firmelor care adoptă soluţiile comerţului
electronic este în creştere. Mulţi furnizori de servicii Internet popularizează sistemul de
cumpărare online tocmai pentru a induce un plus de încredere şi consideraţie.
Pentru unele firme, comerţul electronic înseamnă orice tranzacţie financiară
care utilizează tehnologia informatică. Pentru altele, noţiunea de comerţ electronic
acoperă circuitul complet de vânzări - inclusiv marketingul şi vânzarea propriu-zisă.
Mulţi oameni consideră comerţul electronic ca fiind orice tranzacţie comercială
condusă electronic pentru cumpărarea unor produse cum ar fi cărţi, CD-uri, bilete de
călătorie şi altele. Dar, comerţul electronic are, în sens larg, un impact mult mai profund
asupra evoluţiei afacerilor şi cuprinde, în fapt, nu numai noile achiziţii comerciale ci şi
totalitatea activităţilor care susţin obiectivele de marketing ale unei firme şi care pot
include, spre exemplu, publicitate, vânzări, plăţi, activităţi post-vânzare, servicii către
clienţi,etc.
Ca urmare, s-a lărgit gama de servicii care sprijină şi acordă asistenţă acestui
nou domeniu al afacerilor. Aceste servicii se referă la furnizorii de internet, la sistemele
de securitate şi semnăturile electronice, la tranzacţiile online sau reţelele de magazine,
precum şi la serviciile cu caracter general, cum ar fi consultanţa, designul de pagini
web, elaborarea site-urilor. Această evoluţie are un impact major asupra economiei, în
ceea ce priveşte crearea de noi întreprinderi, diversificarea celor existente şi, în special,
asupra potenţialului pieţei forţei de muncă şi a gradului de ocupare a acesteia în viitor.
Datorită acestei diversităţi a condiţiilor de piaţă ce cuprinde un mare număr de furnizori
de servicii şi care este într-o permanentă schimbare, se impune ca o necesitate punerea
la dispoziţia întreprinderilor şi în special a întreprinderilor mici şi mijlocii, a unei
"surse" unde să găsească sprijinul adecvat pentru aplicarea soluţiilor comerţului
electronic în activitatea proprie.
Industria comerţului electronic face, în general, distincţie între tranzacţiile
Business-to-Business (B-2-B sau BTB) şi tranzacţiile Business-to-Consumer (B-2-C
sau BTC): B-2-B cuprinde toate tranzacţiile ce se efectuează între doi sau mai mulţi
parteneri de afaceri. Aceste tranzacţii se bazează, de obicei, pe sisteme extranet, ceea ce
înseamnă că partenerii de afaceri acţionează pe Internet prin utilizarea de nume şi
148
Secţiunea Statistică - Informatică economică
parole pentru paginile de web proprii. B-2-C se referă la relaţiile dintre comerciant şi
consumatorul final, fiind considerat comerţ electronic cu amănuntul.
O nouă opţiune în comerţul electronic este tranzacţia Business-to-Employee
(B-2-E), care se referă la tranzacţiile din interiorul unei firme, destinate personalului
angajat al firmei şi efectuate prin sistemul intranet propriu.
Prima decizie ce trebuie luată atunci când vrem să demarăm o afacere pe
Internet este aceea de a alege modelul pentru derularea afacerilor pe Internet. Aceste
modele pot fi clasificate în funcţie de numărul de furnizori, prestatori de servicii către
clienţi, astfel: 1-către-1 (e-shop), mai mulţi-către-1 (e-mall), mai mulţi-către-mai mulţi
(e-licitaţie). Se constituie astfel, un lanţ de servicii în cadrul căruia fiecare element
poate fi dominant.
Un prim element este furnizorul de produse sau servicii, al doilea este
furnizorul de servicii Internet, care poate pune la dispoziţie de la spaţiu pe pagina web
până la posibilitatea integrării într-un e-mall. Al treilea element al lanţului este clientul,
având o anumită formare profesională, interese proprii şi preferinţe. Acest client poate
fi un consumator (B-2-C), o altă firmă (B-2-B), administraţia publică (B-2-A) sau un
angajat (B-2-E), în contextul tranzacţiilor interne din cadrul unei firme.
Prezentăm în continuare, în linii generale, câteva modele de afaceri pe Internet:
– magazinul electronic (e-shop)
– magazinul universal electronic (e-mall)
– achiziţia publică electronică (e-procurement)
– licitaţia electronică (e-auction)
– comunitatea virtuală (virtual community)
– prestări servicii electronice (e-service providing)
– brokeraj de informaţii
– modele de publicitate.
Brokeraj de informaţii
Informaţiile competente sunt necesare pe tot parcursul lanţului valoric de furnizori de
servicii. Această necesitate nu mai poate fi în prezent satisfăcută de cunoscutele
motoare de căutare sau de cataloage, astfel încât deţinătorii de baze de date consacrate
au migrat către web oferind arhive indexate pentru publicaţii periodice, brevete şi
informaţii de piaţă, dar şi literatură ştiinţifică de specialitate. Unele dintre aceste servicii
comerciale sunt prestate contra cost, fie în baza unui sistem de abonament, fie prin
intermediul banilor electronici de tipul e-cash sau cybercash.
Au fost înfiinţate unităţi şi agenţii de cercetare care încearcă să creeze mecanisme de
detectare semantică, dar serviciile de informare care au la bază experienţa umană,
respectiv experţi în domeniu, rămân în continuare servicii de importanţă capitală pentru
lumea afacerilor.
Modele de publicitate
Pe lângă vânzările directe şi sistemul abonamentelor, reclamele gazduite pe
pagina de Internet respectivă sunt şi ele, deseori, generatoare de profit pentru
magazinele electronice şi pentru paginile de Internet în general. Dar, reclama pe
Internet nu este întotdeauna posibilă sau adecvată: designul magazinului universal
electronic permite sau nu, publicitatea în magazinele proprii, în funcţie de tipul de
tranzacţii practicate în cadrul e-mall.
În mod obişnuit, banerele publicitare - cea mai cunoscută formă de publicitate -
sunt plasate pe paginile de Internet cu un conţinut corespunzător, cum ar fi pagina-
gazdă, subpagini atractive, pagini rezultate în urma căutărilor prin cuvinte-cheie. Cu
toate acestea, activitatea de reclamă poate genera profit doar în cazul în care site-ul
beneficiază de un trafic intens. Agenţiile de publicitate vor fi interesate de un anumit
site, doar în cazul în care există garanţii în ceea ce priveşte numărul mare de vizitatori
lunar.
152
Secţiunea Statistică - Informatică economică
Având în vedere faptul că rata de accesare a banerelor publicitare este relativ
scăzută şi depinde în mare măsură de design, preţurile pentru publicitate se bazează în
prezent mai mult pe vizibilitatea paginii de Internet (numărul de vizitatori). S-a
constatat că rata de accesare a banerelor publicitare găzduite pe o pagină de Internet se
situează frecvent între 0,05 - 0,3 %, uneori crescând până la 3% sau mai mult. Dar,
numărul de accesări al banerelor poate fi identificat direct de beneficiarul reclamei, pe
site-ul propriu, spre deosebire de numărul de accesări al paginii de Internet care
găzduieşte reclama şi care nu poate fi monitorizat decât de proprietarul acestei pagini.
Preţurile pentru publicitate se diferenţiază foarte mult în funcţie de importanţa
contractului, valoarea specifică şi specializarea paginii de Internet gazdă (cu cât e mai
specializată cu atât e mai scumpă) şi de alte criterii (spre exemplu, într-un motor de
căutare, utilizarea în scop publicitar a cuvântului-cheie "e-commerce" este cotată cu un
preţ mai mare decât alte astfel de cuvinte-cheie cum ar fi "provider" sau "business").
În practică se întâlnesc şi cazuri când proprietarii de pagini de Internet acceptă
banere publicitare pe paginile lor, în schimbul găzduirii banerelor proprii pe alte pagini
de Internet. Acest schimb de banere publicitare este organizat în cadrul "inelelor de
web" (cercuri pe domenii), create cu miile pe diferite tematici. În cadrul unui astfel de
inel, paginile de Internet aferente unui anumit domeniu sunt legate prin link-uri, în baza
dorinţei exprimate de proprietarii paginilor şi, evident, a intereselor lor comune.
BIBLIOGRAFIE:
1. Cunningham, B2B: How to Build a Profitable E-Commerce Strategy,
M. J. Perseus Publishing; 1st edition, 2000
2. Fingar, P., Enterprise E-Commerce, Meghan-Kiffer Press; 1st
Kumar, H., edition, 2000
Sharma, T.
3. Ford, W., Secure Electronic Commerce: Building the
Baum, M. S. Infrastructure for Digital Signatures and Encryption,
Prentice Hall PTR; 2nd edition, 2000
4. www.afaceri.net
153
Revista Tinerilor Economişti
Keywords: pollution, air quality, source of pollution, air quality system of statistic
indicators.
154
Secţiunea Statistică - Informatică economică
Dioxidul de sulf - este o substanţă gazoasă rezultată din procesele de ardere a
cărbunelui şi a petrolului ce conţine sulf.
Cea mai mare contribuţie la creşterea cantităţii de dioxid de sulf din aer o au
centralele termoelectrice. Odată ajuns în atmosferă, dioxidul de sulf, împreună cu alţi
oxizi de sulf, se combină cu oxigenul pentru a forma sulfaţi, iar împreună cu apa
formează aerosoli sulfuroşi sau acid sulfuric. Acest amestec este precursorul ploilor
acide. Dioxidul de sulf afectează sistemul respirator, mai ales la persoanele suferinde de
astm, emfizem şi bronşită. De asemenea, reduce puterea sistemului imunitar al
organismelor.
Oxizii de azot - rezultă prin arderea combustibililor fosili la centralele
termoelectrice, în activităţile industriale sau în motoarele autovehiculelor. Oxizii de
azot pot absorbi lumina căpătând, o culoare maro, fiind prezenţi în aproape toate
centrele urbane. Oxizii de azot reacţionează cu substanţele organice volatile, generând
ozon şi ploi acide. Aceşti compuşi pot deteriora obiectele metalice, în ambele tipuri de
medii urban/rural, prin accelerarea coroziunii, pot creşte, de asemenea, aciditatea la
nivelul apelor de suprafaţă. De asemenea, oxizii de azot irită căile respiratorii, cauzând
bronşită şi pneumonie, scăzând rezistenţa la îmbolnăviri respiratorii.
Monoxidul de carbon - este un gaz, incolor, inodor şi otrăvitor, produs prin
arderea incompletă a combustibililor pe bază de carbon.
Cea mai mare cantitate de monoxid de carbon din aer este produsă de motoarele
autovehiculelor şi centralele termoelectrice. Odată ajuns în sânge reacţionează cu
hemoglobina dând combinaţii stabile. Un nivel ridicat de monoxid de carbon inspirat
odată cu aerul, produce ameţeli, încetinirea reflexelor, scăderea dexterităţii şi abilităţilor
de învăţare. Concentraţiile foarte ridicate pot conduce la moarte prin asfixiere.
Pulberile - sunt alcătuite din substanţe solide care ajung în atmosferă. Cel mai
des sunt întâlnite: praful, fumul, funinginea, alte particule solide.
Ele sunt emise direct în atmosferă provenind de la diferite surse (explozii,
automobile, şantiere de construcţii, industrie, incendii, străzi nepavate, lucrările
agricole) sau se pot forma în atmosferă prin condensarea ori transformarea gazelor
emise şi a compuşilor organici volatili.
Atenţia specialiştilor a fost îndreptată către particulele cu diametrul mai mic
(sub 10 µm) deoarece s-a demonstrat că acestea pot pătrunde foarte adânc în organism,
cauzând leziuni, afectând respiraţia, plămânii, agravând bolile cardiovasculare
existente. În plus compuşii toxici ce aderă la aceste particule mici influenţează negativ
dezvoltarea ţesuturilor moi.
Ozonul - este vorba de ozonul troposferic, nu cel stratosferic - nu este emis
direct de sursele de poluare, ci apare în urma reacţiilor complexe dintre compuşii
organici volatili cu oxizii de azot, în prezenţa luminii solare, în sezoanele calde, când
temperatura este mai ridicată.
Ozonul apare în zonele urbane mari, cauzând probleme de sănătate prin
distrugerea ţesuturilor biologice, a celulelor, cauzând exfolierea multor specii de arbori.
Plumbul - sursele principale de poluare cu plumb sunt fabricile de acumulatori,
deşeurile şi gazele eliminate de motoarele automobilelor prin arderea benzinei cu
plumb.
Plumbul poate pătrunde în organism pe mai multe căi, cauzând boli ale
sistemului nervos central şi afecţiuni ale comportamentului.
155
Revista Tinerilor Economişti
Pentru aprecierea calităţii aerului s-a instituit şi în ţara noastră Sistemul de
Monitoring Integrat al Calităţii Aerului prin care se supraveghează permanent
schimbările ce apar la nivelul aerului.
Pentru măsurarea calităţii aerului se utilizează indicatori care vizează, pe de o
parte, calitatea aerului ambiental, iar pe de altă parte, efectele poluării asupra populaţiei:
a) Calitatea aerului ambiental:
Caracterizarea calităţii aerului ambiental este realizată cu ajutorul următorilor
indicatori:
1. Numărul poluanţilor la nivel naţional şi teritorial;
2. Numărul accidentelor generatoare de poluare a aerului, la nivelul unei zone şi la
nivel naţional;
3. Frecvenţa depăşirii concentraţiilor maxim admise, la nivel zonal şi naţional, de-a
lungul unei perioade de timp;
4. Cantitatea estimată de poluant ajunsă în aer, pe principalele tipuri de poluanţi, la
nivel naţional şi în profil teritorial;
5. Depăşirea medie anuală a concentraţiei maxim admise, pe principalele tipuri de
poluanţi, la nivel zonal şi naţional;
6. Raportul concentraţiilor diferiţilor poluanţi, pe medii urban/rural;
7. Concentraţia medie zilnică specifică unui anumit poluant, la nivel zonal şi naţional;
8. Numărul zonelor ce prezintă probleme de poluare a aerului, pe total şi pe
principalele tipuri de poluanţi;
9. Suprafaţa zonelor ce prezintă probleme de poluare a aerului, pe total şi pe
principalele tipuri de poluanţi;
10. Numărul zilelor dintr-un an care nu s-au încadrat în standardele de poluare, pe
total şi pe principalele tipuri de poluanţi;
11. Indicele standard de poluare (ISP)- este un indicator introdus pentru facilitarea
supravegherii calităţii mediului la nivelul zonelor urbane cu populaţie mai mare de
200.000 locuitori. Acesta se calculează zilnic, pe principalele tipuri de poluanţi şi se
compară cu standardele stabilite. Pe o scară procentuală de la 0 la 500, o valoare a
indicelui mai mare de 100 reprezintă o depăşire a concentraţiei maxime admise
pentru respectivul poluant. În zilele în care mai mulţi poluanţi au înregistrat
depăşiri, se raportează la indicele standard de poluare doar poluantul care a
înregistrat cea mai mare depăşire, deci nu se ia în calcul posibilitatea efectelor
adverse generate de combinaţii a doi sau mai mulţi poluanţi.
Fiecare zi este încadrată conform indicelui standard de poluare (ISP) într-o anumită
categorie, conform tabelului următor:
156
Secţiunea Statistică - Informatică economică
1. Emisii permise de SO2 de la instalaţiile existente - sunt calculate de obicei
indirect aplicând un coeficient la volumul activităţii din domeniul
respectiv;
2. Emisii de SO2 de la centralele termoelectrice;
3. Cantitatea de cărbune ars comparat cu nivelul emisiilor de SO2. Se
calculează separat pentru cărbune spălat şi cărbune nespălat;
4. Ponderea cantităţilor de SO2 în total cantitate de poluanţi;
5. Numărul centralelor termoelectrice (staţii de spălare, unităţi etc.);
• Dioxid de azot
1. Procentul emisiilor de NO2 din industrie şi utilităţi;
2. Cantitatea emisă de NO2 de la surse mobile - calculată la vehicule-km
parcurşi;
• Monoxid de carbon
1. Cantitatea emisă de CO de la surse mobile - calculată la vehicule-km
parcurşi;
2. Depăşirile orare (zilnice) ale concentraţie maxime admise;
b) Populaţia afectată:
Efectele poluării asupra populaţiei pot fi măsurate cu ajutorul următorilor
indicatori:
1. Numărul persoanelor potenţial expuse aerului poluat - se calculează în
persoane expuse pe zi;
2. Numărul cazurilor de boală atribuite aerului poluat;
3. Ponderea locuitorilor în total populaţie, care locuiesc în zone cu aer
nepoluat - în care nu s-a înregistrat nici o depăşire a concentraţiilor
admise;
4. Proporţia reprezentată de numărul zilelor dintr-un an în care populaţia a
respirat aer poluat;
BIBLIOGRAFIE
1. Daniel Parker •Environmental Indicator Technical Assistance Series, vol.
I, Catalog of Environmental Indicators Project, Florida Center
for Public Management, USA, 1996,
2. Daniel Parker • Environmental Indicator Technical Assistance Series, vol
III, State indicators for National Scope, Florida Center for
Public Management, USA, 1996,
3. David, W., P. and • World without end - economics, environment and
J., S. Watford sustainable development, 1994
158
Secţiunea Statistică - Informatică economică
159
Revista Tinerilor Economişti
2.Portal informaţional pentru fiecare sector
Pentru fiecare sector o soluţie eficientă de gestionare a informaţiei este realizare
unui portal. Acesta presupune managementul informaţiei cât mai eficient. Un portal
integrează multiple surse de informaţii şi aplicaţii - cum ar fi documente, mail-uri,
rapoarte şi analize - iar accesul web la conţinutul semnificativ se facă de la orice staţie
de lucru.
INSTITUTII DE CULTURA UNITATI SANITARE
(muzee, biblioteci, monumente (spitale, policlinici,
istorice, teatre, cinematografe cabinete particulare,
farmacii laboratoare de
Portal
Portal SISTEMUL BANCAR
UNITATI DE INVATAMANT
(gradinite, scoli elementare, licee,
universitati etc ) Portal
Portal
UNITATI TURISTICE
PRIMARIE (hoteluri, restaurante,
hanuri, unitati/agentii de
voiaj trasee/obiective
162
Secţiunea Statistică - Informatică economică
Zona guvernamentală şi financiară sunt cele mai dinamice în ceea ce priveşte
tehnologia informaţiei. Etapa în care servirea clienţilor se face fără o preocupare
deosebită pentru calitate a dispărut şi intrăm acum într-o situaţie normală, în care
guvernele şi băncile vin activ în întâmpinarea clienţilor pentru a le oferi servicii variate,
la standarde de calitate ridicate. Clientul devine principalul punct de interes al
instituţiilor financiare şi guvernamentale. Aceasta înseamnă că instituţiile financiare şi
guvernamentale trebuie să aibă posibilitatea de a se adapta cât mai rapid la noua
societate.
Utilizarea corespunzătoare a tehnologiilor web în scopul creşterii gradului de
accesibilitate a informaţiilor de calitate poate să conducă la reducerea costurile
administrative şi sociale.
Noile tehnologii fac ca informaţia să fie mai accesibilă şi în acelaşi timp,
facilitează fluxul informaţional, astfel ca toate deciziile se iau pe baza informaţiilor
actualizate permanent. De aceea, valoarea de piaţă, atât a societăţilor comerciale ce
distribuie informaţiile, sau oferă tehnologia ce sta la baza obţinerii acestora, cât şi a
societăţilor ce utilizează informaţiile, este foarte mare, cu toate ca veniturile şi
profiturile momentane sunt mici.
Administrarea şi promovarea informaţiilor şi serviciilor publice prin
intermediul mijloacelor electronice conduce la o puternica debirocratizare a procesului
administrativ, la o reducere a costurilor administraţiei şi eficientizarea utilizării
fondurilor publice, la scăderea semnificativă a actelor de corupţie (prin eliminarea
condiţiilor care predispun la apariţia acestora), la transformarea modului de operare al
instituţiilor publice prin utilizarea tehnologiei informaţiei.
Este nevoie de o informare corespunzătoare a cetăţenilor şi companiilor din
România, atât la nivel local, cat şi la nivel central. Autorităţile administraţiei publice
centrale şi locale o să aibă în funcţiune un sistem de informare care să permită accesul
la toate informaţiile de interes pentru cetăţeni, depunerea on line de formulare, precum
şi procesarea acestora on line.
Orice cetăţean are dreptul să dispună rapid şi direct de informaţiile de care are
nevoie pentru a obţine, de pildă, un certificat de urbanism sau orice alt act care îi este
necesar. Standardizăm oferta de informaţii şi nu va mai fi neapărat nevoie de "expertul"
de la instituţie, pe la care trebuie să treacă toata lumea ca să afle cum trebuie formulată
o cerere sau ce documente sunt necesare într-un dosar. Daca procesarea cererilor se va
face prin mijloace electronice va fi posibil controlul timpului de răspuns, se va
simplifica activitatea şi se vor crea premise pentru rezolvarea mai rapidă a solicitărilor.
"Abilitatea fiecărei persoane de a procesa în mod adecvat informaţiile capătă o
importanţă sporită, în condiţiile în care numeroase date sunt disponibile oricui. În era
informaţiei, dezvoltarea abilităţilor şi a deprinderilor de procesare adecvată a datelor
devine o componentă esenţială” (Switzer, Callahan & Quinn, 1999).
Informaţiile sunt organizate pe categorii de servicii, agenţii etc. Orice
informaţie poate fi accesată prin utilizarea motoarelor de căutare încorporate, care
permit regăsirea facilă a acesteia în funcţie de o anumita categorie, conţinut sau pagină
web. Sistemul asigură confidenţialitatea informaţiilor şi garantează integritatea datelor
transmise. Fiecare instituţie va transmite către sistem şi va actualiza cu regularitate
informaţiile aferente interacţiunii proprii cu cetăţenii şi mediul de afaceri, printr-o
interfaţă specifică.
163
Revista Tinerilor Economişti
3.Portal informaţional central
Această societate a informaţiei poartă în ea principiul fundamental (circulaţia
deschisă şi facilă a informaţiilor şi ideilor), a progresului. Se deschid perspective noi în
materie de educaţie şi formare, oferind un facil acces la informaţie, la documentare, la
cunoaştere (învăţământul la distanţă, auto-formarea, biblioteci şi universităţi virtuale).
Se oficializează noi modalităţi de organizare a muncii, de cooperare şi de dezvoltare, de
mobilizarea competenţelor (telemuncă, întreprinderi virtuale, colecţii virtuale,
comunităţi de muncă). Se transformă numeroase domenii de activitate umană cu avans
spectaculos în materie de tele-medicină, de acces la timpul liber, de comerţ electronic,
etc. În cele din urmă se dau noi posibilităţi de dezvoltare a democraţiei, se contribuie la
cooperarea cetăţenească, la viaţa asociativă, la exprimarea punctelor de vedere diferite
şi variate asupra unor subiecte, preocupări cruciale ale societăţii.
Integrarea tuturor portalurilor din toate activităţile dintr-o localitate duce la
apariţia portalului informaţional central.
BIBLIOGRAFIE
1. Ghilic, B. Afacerile în Economia Digitală, Revista Informatica
Economică nr. 3(23)/2003
2. Ghilic, B., “eActivităţi in Societatea informaţională”, Ed. Economica,
Stoica, M. 2002
3. Lavine, H., A. Project Portfolio Management: A Song Without Words?,
http://www.sciforma.com
4. Roşca, Gh., ”Informatica instruirii”, Ed. Economica, 2002
Zamfir, G.,
Apostol, C. G.,
Bodea, C.N.
5. Roşca, Gh. New Economy, in Informatica Economica, no. 1(21)/2002,
Ghilic, B., Ed. Inforec, Bucharest
Stoica, M.
6. Roşca, I.Gh., ”Internet şi intranet. Concepte şi aplicaţii”, Ed. Economica,
Ţăpuş, N. 2001
7. Schauer, T. -“Societatea Informatizată durabilă“, 2003
8. Stoica, M. “Organizarea virtuala a întreprinderii”, Revista
164
Secţiunea Statistică - Informatică economică
”Informatica Economică”, Nr.19, 2001
9. Ţugui, Al. “Întreprinderea virtuală şi viitorul ei”, în volumul
Simpozionului ISIS 2002, Iaşi, 24-26 octombrie, 2002
10. Zacker, C. Networking: The Complete Reference, Editura
Osborne/McGraw-Hill, 2001
11. http://www.aistedaab.ro
12. www.mcti.ro
165
Revista Tinerilor Economişti
1 Introducere
Pentru fiecare echipă de testare, este necesar să se efectueze înregistrări de
consumuri de resurse şi de performanţă pentru a putea obţine la timp baza de date
solicitată în procesul de estimare a coeficienţilor pentru modelele testării.
Eficienţa activităţii de testare este dată de numărul paşilor (lungimea
procesului) dar şi de trendul generat, dacă procesul de dezvoltare software are eficienţă
garantată.
Pentru construirea de metrici operaţionale este necesară parcurgerea unei serii
de paşi. Astfel, se realizează:
• definirea variabilelor exogene şi a modului exact, neambiguu de măsurare;
prin exemple de măsurare se va pune în evidenţă caracterul consistent al
mulţimii de variabile exogene şi faptul că nu există elemente din program
care accidental nu sunt incluse în model, deşi ele ocupă un rol important în
arhitectura acestuia;
• construirea de software care să măsoare automat nivelurile variabilelor
exogene din program; în toate cazurile de verificare ale acestui software se
va evidenţia faptul că într-adevăr nivelurile obţinute sunt corecte,
neafectate de imperfecţiunile de definire/identificare conţinute în modulele
aplicaţiei;
• stabilirea de reguli exacte pentru construirea exemplelor de test sau a
structurii cazuisticii reale prin intermediul căreia se înregistrează nivelurile
de comportament; în caz contrar, se vor obţine niveluri ale factorilor care
vor fi diferite semnificativ de nivelurile aceloraşi factori măsurate la
utilizarea efectivă la beneficiari a programelor;
• crearea obligativităţii ca producătorii de software să utilizeze un acelaşi
produs pentru evaluarea metricii pentru un factor, asigurându-se în acest fel
compatibilitatea şi deci comparabilitatea rezultatelor; schimbarea
programului de evaluare a metricii generează diferenţe ştiute fiind
166
Secţiunea Statistică - Informatică economică
fluctuaţiile de interpretare şi de măsurare a variabilelor exogene prin
automatizare.
În continuare sunt prezentaţi indicatori pentru exemplele de test, pentru
comportamentul programelor în testare şi indicatori de efect ai programelor aflate în
procesul de testare.
m
r=
n
Dacă r>1 rezultă că au fost luate în considerare şi situaţii care nu au fost incluse
în program. În cazul în care r=1, se consideră că toate ramurile programului se
activează sau există situaţia în care un număr de exemple de test nu activează ramuri
pentru că ele coincid cu specificaţiile de programare, în timp ce programul are abateri
de la acestea. Dacă r<1, este luată în calcul testarea parţială şi efectele analizei
incomplete se propagă la utilizatori prin erori şi prin consumuri suplimentare de resurse.
Numărul exemplelor de test diferite (m), este mai mic decât numărul
exemplelor de test construite (M). Exemplele de test conţin tipuri diferite de date,
grupate, care activează opţiuni, de asemenea, diferite.
Fie fi numărul de tipuri i de exemple de test, cu fi≠1. Se consideră indicatorul
normat:
D=
∑ f log f
i 2 i
(∑ f )log (∑ f )
i 2 i
167
Revista Tinerilor Economişti
3 Indicatori ai comportamentului programului în testare
În timpul testării se contorizează o serie de informaţii pentru fiecare exemplu
de test în parte, dintre acestea enumerându-se:
• numărul de rulări;
• numărul de erori de execuţie depistate;
• numărul de erori în rezultate;
• numărul de erori în datele de intrare;
• numărul de modificări ce se efectuează în program.
Sunt supuse testării programe aflate exclusiv în faza de execuţie. Fie un
program P0 de lungime iniţială L0 (numărul de instrucţiuni) şi exemplele de test E1, E2,
..., Ek. Se construieşte tabelul 1 pentru înregistrarea evoluţiei procesului de testare, în
toate cazurile utilizării exemplelor de test, testarea începe de la P0. Ipoteza de pornire de
la P0 este dată de faptul că testarea se face simultan.
Nr. erori de
Nr. erori în
Nr. erori în
Rulare
Lungime
Lungime
rezultate
rezultate
execuţie
execuţie
1 L0 n11 m11 L0 n1k m1k
2 L21 n21 m21 Lk1 n2k m2k
...
ni 0 0
1
k
∑ ni − n i − i( )( )
r=
S n × Si
unde:
ni – numărul de erori,
n – numărul mediu de erori,
168
Secţiunea Statistică - Informatică economică
i – numărul rulării,
i – numărul mediu de rulări.
În realitate procesul de testare are un anumit grad de simultaneitate, dar
modificările ce se efectuează sunt combinate, încercându-se corectarea din mers pentru
a elimina totalitatea erorilor, figura 1.
Tj
k k
L( k ) = L 0 + ∑ a i − ∑ s i
i =1 i =1
k
C = ∑ (a i + s i + m i )
i =1
Volumul modificărilor efectuate asupra programului iniţial depinde de mai
mulţi factori, dintre care complexitatea programului şi calitatea echipei de dezvoltare şi
depanare sunt cele mai importante.
170
Secţiunea Statistică - Informatică economică
5 Concluzii
Pe măsură ce costul testării creşte, în mod normal, calitatea produsului software
este mai mare. Acest lucru este adevărat în primul rând în condiţiile în care eficienţa
echipei de testare şi de dezvoltare este ridicată. Pot apărea situaţii în care datorită
ineficienţei echipei de testare sau a dezvoltatorilor, costurile procesului de testare-
depanare să fie ridicate, ceea ce va conduce la o depăşire a bugetului alocat testării şi în
cele mai multe cazuri la testarea incompletă a produsului software.
Complexitatea software, metodologia de analiză, proiectare şi programare,
instrumentele pentru dezvoltare software şi specificaţiile de programare de asemenea
influenţează în mare măsură costul testării software şi au efect şi asupra calităţii
software.
Pentru ca aceste modele să aibă un grad mai mare de exactitate este necesară
luarea în considerare şi a celorlalţi factori importanţi care influenţează costul testării.
Este un lucru destul de dificil, având în vedere că este necesară identificarea acestor
factori, precum şi cuantificarea lor. Cuantificarea se realizează pe baza importanţei pe
care aceştia o au şi variază de la proiect la proiect. În plus se impune strângerea de
înregistrări de-a lungul timpului pentru proiectele dezvoltate.
BIBLIOGRAFIE
1. Boehm, B. W. Software Cost Estimation with COCOMO II, Prentice
Hall, 2000
2. D., Elfriede, R., Automated Software Testing, Addison Wesley, 1999
Jeff, Paul, John
3. IVAN, I. Metrici Software, Editura INFOREC, Bucureşti, 1997
SINIOROS, P.
POPESCU, M.
SIMION, F.
4. Ion, I. Pocatilu, Testarea software orientat obiect, Editura Inforec,
P. Bucureşti, 1999
5. Kan, S. H. Metrics and Models in Software Quality Engineering,
Addison-Wesley Publishing Company, 1995
6. Peters, J. F., Software Engineering – An Engineering Approach, John
Pedrycz, W. Wiley & Sons, Inc, 2000
7. Pressman, R. S. Software Engineering – A Practitioner’s Approach,
European Adaptation Fifth Edition, McGraw-Hill, 1992
8. Singpurwalla, Statistical Methods in Software Engineering, Springer-
N. D., Verlag, New York, 1999
Wilson, S. P.
9. Sommerville, I. Software Engineering, 6th Edition, Addison Wesley, 2001
171
Revista Tinerilor Economişti
172
Secţiunea Statistică - Informatică economică
¾ Proiectele demonstrative orientate pe pieţe sunt instrumente utile care
pot umple golurile existente între dezvoltarea noilor tehnologii şi piaţă. Experimentele
bazate pe noi modele de piaţă şi pe noi forme de parteneriate din sectorul public/privat
sunt necesare pentru identificarea barierelor practice şi pentru crearea unor exemple de
colaborări profitabile. Experimentele au început să se deruleze în cadrul programului
INFO2000 şi continuă în cadrul programului eContent, care îşi propune simularea
dezvoltării şi utilizării informaţiilor digitale europene în reţelele globale şi promovarea
diversităţii lingvistice în societatea informaţională (decizia Consiliului 2001/48/EC din
22.12.2000). Programul eContent stimulează crearea şi utilizarea standardelor şi
metadatelor (structurarea resurselor de informaţii pentru a ajuta la identificarea şi
localizarea informaţiilor existente) paneuropene şi lucrul cu aspectele lingvistice din
sectorul public de informaţii.
Cooperarea interregională şi transnaţională dintre autorităţile publice şi celelalte
organisme semnificative din domeniul societăţii informaţionale poate fi sprijinită, de
asemenea, de iniţiativa InterReg III a Uniunii Europene, cu o parte din fondurile
structurale. Interschimbul de date între programele Administraţiilor (IDA II) continuă
să stabilească şi să consolideze reţelele electronice între administraţii, incluzând
instituţiile europene şi sprijinind prevederile sectorului public de informaţii, inclusiv
dezvoltarea portalurilor de nivel european. Acţiunile trebuie lansate ca sprijin pentru
interoperabilitatea metadatelor şi pentru producerea de instrumente electronice, care să
acopere necesităţile colectării datelor din administraţiile publice.
A învăţa de la ceilalţi
În toate ţările membre discuţiile se concentrează asupra utilizării întregului
potenţial al instrumentelor societăţii informaţionale în administraţiile publice, noile
soluţii fiind testate în diferite medii. Uniunea Europeană poate crea o imensă valoare
adăugată prin împletirea experienţei participanţilor din diferite ţări membre. La nivelul
Uniunii Europene trebuie încurajat în general schimbul de informaţii, dar mai ales
încurajat schimbul celor mai bune practici pentru a ajuta administraţiile de la diferite
niveluri să adopte cele mai adecvate şi eficiente soluţii. Noile modele de parteneriat
între sectoarele publice, private şi de servicii presupun utilizarea şi exploatarea
sectorului public de informaţii. Schimbul de aplicaţii inovatoare şi de succes poate ajuta
administraţiile europene să fie mai aproape de proprii cetăţeni, acest lucru fiind strâns
legat de calitatea informaţiilor oferite de sectorul public.
De asemenea a fost dezvoltat un model interesant referitor la sistemul statistic
european, pentru furnizarea directivelor care stabilesc rangul şi tipul informaţiilor
disponibile, precum şi preţurile specifice pentru fiecare sistem. Studiile de caz
comparative efectuate la nivel european contribuie la intensificarea procesului de
schimb al celor mai bune practici. Utilizarea Internetului pentru diseminarea sectorului
public de informaţii şi pentru colectarea eficientă a informaţiilor poate fi o altă
problemă în care administraţiile europene îşi pot împărtăşi experienţa.
1
termenul de proprietate intelectuală se referă la copyright şi la drepturile înrudite, inclusiv
forma de protecţie sui generis.
174
Secţiunea Statistică - Informatică economică
caracter industrial sau comercial, au personalitate juridică şi sunt finanţate, în cea mai
mare parte, de stat, autorităţi regionale (locale) sau alte organisme guvernate de legea
publică. Managementul acestora este supervizat de organismele care au un consiliu
administrativ, managerial sau de supervizare, în care mai mult de jumătate din membri
sunt numiţi de către stat, autorităţi locale sau regionale şi de către alte organisme
guvernate de legea publică.
¾ Aranjamentele exclusive sunt prohibite: Aranjamentele exclusive
pentru exploatarea sectorului public de informaţii trebuie limitate sau excluse în viitor
pentru a stimula deschiderea pieţei europene, deoarece pot restricţiona reutilizarea
comercială a informaţiilor. Aranjamentele transnaţionale trebuie să se bazeze pe
acorduri pentru o perioadă de timp specificată. Pentru stabilirea preţului trebuie aplicate
următoarele principii: orice compensaţie cerută de reutilizarea sectorului public de
informaţii trebuie să fie adecvată; preţurile pentru reutilizarea sectorului public de
informaţii trebuie să fie transparente.
Dreptul de reutilizare a sectorului public de informaţii nu trebuie înţeles în sensul
în care SUA vor să-l impună, şi anume că organizaţiile nu au costuri în momentul
reutilizării informaţiei. Practicile existente constau în următoarele:
• timpul permis pentru răspunsul la cererile de reutilizare trebuie să fie
rezonabil şi în conformitate cu timpul aplicat accesării documentelor;
• organizaţiile şi indivizii trebuie să fie întrebaţi despre formatul informaţiilor,
fără a se impune administraţiei obligaţia de a crea sau adopta documentele;
• disponibilitatea licenţelor şi standardelor online trebuie generalizată;
• cataloagele de date trebuie să devină disponibile.
175
Revista Tinerilor Economişti
Concluzii
Societatea informaţională a creat condiţii fără precedent pentru accesul şi
exploatarea sectorului public de informaţii. Comunicarea între administraţii, cetăţeni şi
organizaţii poate fi sporită, iar instrumentele electronice pot îmbunătăţi semnificativ
serviciile şi fluxurile de informaţii între administraţii şi constituenţii lor. În acelaşi timp
se oferă oportunităţi unice pentru reutilizarea şi exploatarea sectorului public de
informaţii în cadrul economiei digitale emergente. Abordarea acestui potenţial va crea
vaste oportunităţi economice care vor ajuta industriile europene de informare să
depăşească minusurile faţă de omologii lor americani. A nu lua poziţie în acest domeniu
va implica costuri pentru Europa, costuri care vor afecta industriile de informare şi
pieţele interne europene.
În particular, directiva pentru reutilizarea în scopuri comerciale sau necomerciale
a sectorului public de informaţii trebuie să ia în considerare piedicile cauzate de
diferenţele existente în reglementările şi practicile naţionale. În concluzie, trebuie să se
asigure îmbunătăţirea utilizării informaţiilor publice în beneficiul cetăţenilor şi firmelor
europene, care să permită utilizarea sectorului public de informaţii la întregul potenţial,
ca resursă principală pentru toţi cetăţenii.
BIBLIOGRAFIE
1. www.cordis.lu/econtent/psi/, Cartea Verde Sectorul public
de informaţii – resursă principală pentru Europa, Comisia
UE, 20 ianuarie 1999
2. www.usdoj.gov/oip/foia_updates/Vo1_XVII_4/page2.htm
3. www.rdc.noaa.gov/vpra/pralaw.htm
4. www.cio.gov/docs/Recompiled_A_1301.htm
5. * * * Informarea guvernului şi piaţa Marii Britanii, raport
elaborat de Electronic Publishing Services pentru
Departamentul de Comerţ şi Industrie al Marii Britanii,
mai 2000
176