Sunteți pe pagina 1din 36

_________________________________________________________________________________________ Societate membr a Camerei Auditorilor Financiari din Romnia i a Corpului Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia

RAPORT DE AUDIT FINANCIAR


la
S.C. NUTRICOM S.A. Oltenia

Exerciiul financiar 2010 .

Str. incani, nr. 8, Bl. Z18, ap.16, sector 6 - BUCURETI, mobil (+40) 0761 330 200;(+40) 0729 640 271, Fax (+40) 021 745 49 02 Nr. Registrul Comerului: J40/2096/1995; Cod Unic de Inregistrare: RO7138303; Capital social 200 lei www.confident-expert.ro e-mail: popescu_gh_cafr@yahoo.com; popescu.gh.cafr@yahoo.com

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

CUPRINS
Titlul/subtitlul A INFORMAII GENERALE B RAPORTUL DE AUDIT C BILAN D CONTUL REZULTATULUI EXERCIIULUI E NOTE ASUPRA SITUAIILOR FINANCIARE Nota 1 Principii, politici i metode contabile Nota 2 Situaia activelor imobilizate i a amortizrii Nota 3 Situaia creanelor Nota 4 Situaia datoriilor Nota 5 Repartizarea rezultatului F BAZELE RAPORTULUI DE AUDIT 1 Analiza bilanului contabil 1.1 Imobilizri i amortismente 1.2 Stocuri 1.3 Creane 1.4 Obligaii 1.5 Capitaluri proprii 1.6 Bilan financiar i capacitatea de autofinanare 2 Analiza contului de profit i pierdere 2.1 Volumul, structura i evoluia cifrei de afaceri 2.2 Structura i evoluia numrului de salariai 2.3 Volumul i structura profitului 3 Analiza pe baza indicatorilor economico-financiari 4 Analiza riscului de faliment . Continuitatea n exploatare Pag. 3 5 7 10 13 13 15 17 17 18 19 19 22 25 25 26 27 27 29 31 31 32 33 35

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

A. INFORMAII GENERALE S.C. NUTRICOM S.A. Oltenia este nfiinat n anul 1991. Principalele achiziii realizate de la constituire pn n prezent sunt: 1994 spaii de depozitare n comuna Nana (2.000 t); 1996 ferma de porci Sohatu supus unor procese succesive de modernizare; spaiile de depozitare din comuna Mnstirea (25.000 t) unde s-a dezvoltat i ferma pentru creterea de porci; 1997 abatorul din Oltenia i fabrica de mezeluri supuse unor procese de modernizare conforme cu ultimele cerine n domeniu; din 2007 abatorul din Oltenia a fost trecut n conservare; 1998, 98,38 % din Avicola S.A. Clrai, societate specializat n creterea psrilor i activiti de abatorizare, unitatea fiind modernizat i retehnologizat; 2005 Ferma de vaci de la Drajna i Complexul Modelu. La Complexul Modelu s-au efectuat ample lucrri de investiii n 2007 fiind dat n folosin un abator modern; ulterior au fost puse n funciune Ferma 1 pui, apoi Ferma 2 pui, iar ultima pus n funciune a fost Ferma 3 porci. Domeniul principal efectiv de activitate este producerea de nutre combinat. Principalele produse i servicii efectiv realizate sunt: nutre combinat; carne n carcas i subproduse din carne; mezeluri; cretere porci; cretere psri; achiziionare i depozitare de cereale; transport mrfuri i materii prime; comer cu ridicata i cu amnuntul. Sediul social al societii este n Oltenia, Str. Portului, nr. 52, jud. Clrai Numrul de salariai la 31 decembrie 2010 este de 475. Organele de conducere i control sunt: Adunarea General a Acionarilor i Consiliul de Administraie Sistemul unitar. Consiliul de administraie are ca preedinte pe domnul Hanna DAHER.

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

n cursul exerciiului financiar al anului 2010 tranzaciile ntre S. C. NUTRICOM S.A. i entitile afiliate se prezint astfel: SITUATIE TRANZACTII EFECTUATE CU AVICOLA S.A. CLRAI S. A. IN CURSUL ANULUI 2010 CLIENTUL AVICOLA SOLD la 31 decembrie 2010 LIVRARI INCASARI SOLD la 31 decembrie 2010 DIVERSE 92.354,57 354.091,26 214.412,46 232.033,37 DIVERSE 0,00 11.741.634,61 11.741.634,61 0,00 FURAJE 1.222.527,43 33.031.511,14 6.136.973,95 28.117.064,62 PUI 41.536.068,31 55.469.791,95 79.968.327,27 17.037.532,99

FURNIZORUL AVICOLA SOLD la 31 decembrie 2010 APROVIZIONARI PLATI, COMPENSARI SOLD la 31 decembrie 2010

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

RAPORTUL AUDITORILOR INDEPENDENI Ctre asociaii

S.C. NUTRICOM S.A. Oltenia

1. Am auditat situaiile financiare ncheiate la data de 31.12.2010 de ctre S.C. NUTRICOM S.A. pentru exerciiul financiar 2010. 2. Aceste situaii financiare sunt n responsabilitatea conducerii societii. Responsabilitatea include stabilirea, implementarea i meninerea unui control intern relevant pentru ntocmirea i prezentarea fidel a situaiilor financiare fr existena unor denaturri semnificative datorate erorilor sau fraudei. 3. Responsabilitatea noastr este de a prezenta o opinie asupra acestor situaii financiare n baza auditului efectuat. 4. Auditul a fost desfurat n conformitate cu Standardele de Audit emise de Camera Auditorilor Financiari din Romnia. Aceste Standarde cer ca auditul s fie planificat i executat astfel nct s obinem o asigurare rezonabil c situaiile financiare nu conin erori semnificative. Un audit include examinarea, pe baz de teste, att a sumelor ct i a celorlalte informaii cuprinse n situaiile financiare. Auditul cuprinde de asemenea, evaluarea principiilor contabile folosite, a estimrilor semnificative fcute de ctre conducerea Societii, precum i a prezentrii de ansamblu a situaiilor financiare. Considerm c auditul efectuat ofer o baz rezonabil pentru exprimarea opiniei. 5. Situaiile financiare sunt ntocmite de societate potrivit cerinelor Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene aprobate prin Ordinul ministerului finanelor publice nr. 3055/2009 i sunt exprimate n preuri curente, n lei. 6. Angajamentul de audit a fost confirmat dup data ncheierii exerciiului financiar 2010 i noi nu am asistat la inventarierea patrimoniului. n aceste condiii nu putem s ne pronunm cu privire la situaia faptic a activelor societii. 7. n opinia noastr, cu excepia aspectelor i a efectelor aspectelor prezentate n paragraful 6, situaiile financiare ofer o imagine fidel a poziiei financiare a societii, aa cum se prezint la data de 31 decembrie 2010, a rezultatelor activitilor ei i a fluxurilor de trezorerie, pentru anul ncheiat la aceast dat, n conformitate cu Ordinul Ministrului Finanelor Publice al Romniei nr. 3055/2009 M.Of. nr. 766 bis din 10 noiembrie 2009, cu modificrile ulterioare. n baza cerinelor OMFP nr. 3055/2009, angajamentul nostru a fost extins asupra revizuirii conformitii raportului administratorilor pentru exerciiul financiar 2010 cu situaiile financiare anuale, n baza reviziei efectuate, nu am 5

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

Denumirea indicatorului A A. ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZRI NECORPORALE 1. Cheltuieli de constituire 2. Cheltuieli de dezvoltare 3. Cesiuni,brevete,licene, mrci comerciale, drepturi i active similare i alte imobilizri necorporale 4. Fond comercial 5. Avansuri i imobilizri necorporale n curs de execuie TOTAL II. IMOBILIZARI CORPORALE 1. Terenuri i construcii 2. Instalaii tehnice i maini 3. Alte instalaii, utilaje i mobilier 4. Avansuri i imobilizri corporale n curs de execuie TOTAL III. IMOBILIZRI FINANCIARE 1. Aciuni deinute la entitile afiliate 2. mprumuturi acordate entitilor afiliate 3. Interese de participare 4. mprumuturi acordate entitilor cu interese de participare 5. Investiii deinute ca imobilizri 6. Alte mprumuturi TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL B. ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI 1. Materii prime i materiale consumabile 2. Producia n curs de execuie 3. Produse finite i mrfuri 4. Avansuri pentru cumprare de stocuri TOTAL II. CREANE

Note B

SOLD LA: 01.01.2010 31.12.2010 1 2

0 0

0 0

274,370 0 3,148,026 3,422,396 41,795,565 36,137,727 91,363 10,133,090 88,157,745

3,324,625 0 0 3,324,625 39,385,237 34,264,610 68,855 11,661,697 85,380,399

4,936,289 0 0

4,936,289 0 0

0 0 0 4,936,289 96,516,430

0 0 0 4,936,289 93,641,313

27,224,283 20,127 12,168,150 419,022 39,831,582

31,191,798 18,175 15,255,357 180,161 46,645,491

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

Denumirea indicatorului A 1. Creane comerciale 2. Sume de ncasat de la entitile afiliate 3. Sume de ncasat de la entiti cu interes de participare 4. Alte creane 5. Capital subscris i nevrsat TOTAL III. INVESTIII PE TERMEN SCURT 1.Aciuni deinute la entitile afiliate 2.Alte investiii pe termen scurt TOTAL IV.CASA I CONTURI LA BNCI ACTIVE CIRCULANTE TOTAL C. CHELTUIELI N AVANS D. DATORII MAI MICI DE UN AN 1. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni 2. Sume datorate instituiilor de credit 3. Avansuri ncasate n contul comenzilor 4. Datorii comerciale-furnizori 5. Efecte de comer de pltit 6. Sume datorate entitilor afiliate 7. Sume datorate entitilor cu interese de participare 8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale i datorii privind asigurrile sociale TOTAL E. ACTIVE CIRCULANTE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE G. DATORII MAI MARI DE UN AN 1. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni 2. Sume datorate instituiilor de credit

Note B

SOLD LA: 01.01.2010 31.12.2010 1 2 51,268,186 0 0 21,047,651 52,504,577 0 0 4,616,622 57,121,199

72,315,837

0 0 0

0 0 0

9,678,164 7,328,870 121,825,583 111,095,560 0 0

0 70,415,602 0 22,683,530 6,887,581 0 0

0 65,268,031 0 27,798,036 2,024,815 0 0

6,938,260 5,490,275 106,924,973 100,581,157

3,007,627

9,449,577

99,524,057 103,090,890

0 29,797,703

0 23,916,501

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

Denumirea indicatorului A 3. Avansuri ncasate n contul comenzilor 4. Datorii comerciale-furnizori 5. Efecte de comer de pltit 6. Sume datorate entitilor afiliate 7. Sume datorate entitilor cu interese de participare 8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale i datorii privind asigurrile sociale TOTAL H.PROVIZIOANE 1. Provizioane pentru pensii i obligaii asimilate 2. Provizioane pentru impozite 3. Alte provizioane TOTAL I. VENITURI N AVANS -Subvenii pentru investiii -Venituri nregistrate n avans TOTAL J. CAPITAL I REZERVE I. CAPITAL 1. Capital subscris vrsat 2. Capital subscris nevrsat 3. atrimoniul regiei TOTAL II. PRIME DE CAPITAL III. REZERVE DIN REEVALUARE IV. REZERVE 1. Rezerve legale 2. Rezerve statutare sau contractuale 3. Rezerve reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare 4. Alte rezerve TOTAL Aciuni proprii Ctiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii

Note B

SOLD LA: 01.01.2010 31.12.2010 1 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1,814,908 31,612,611

1,388,382 25,304,883

0 0 0 0 4,038,504 11,892,983 15,931,487

0 0 0 0 3,333,080 1,064,826 4,397,906

9,347,659 0 0 9,347,659 0 12,191,682 1,869,532 0

9,347,659 0 0 9,347,659 0 12,170,509 1,869,532 0

0 1,764,712 3,634,244 0 0

0 1,764,712 3,634,244 0 0

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

Denumirea indicatorului A Pierdei legate de instrumentele de capitaluri proprii V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT() SOLD C SOLD D VI. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCIIULUI FINANCIAR SOLD C SOLD D Repartizarea profitului TOTAL CAPITALURI PROPRII Patrimoniul public TOTAL CAPITALURI

Note B

SOLD LA: 01.01.2010 31.12.2010 1 2 0 0

29,334,688 0

38,699,357 0

9,364,669 0 0 63,872,942 0 63,872,942

10,601,158 0 0 74,452,927 0 74,452,927

D. CONTUL DE PROFIT SAU PIERDERE lei


Denumirea indicatorului A 1. Cifra de afaceri net Producia vndut Venituri din vnzarea mrfurilor Reduceri comerciale acordate Venituri din dobnzi nregistrate de entitate din leasing Venituri din subvenii de exploatare aferente CA nete 2. Variaia stocurilor Sold C Sold D Note B Exerciiul financiar 2009 2010 2 3 173,813,7 57 138,243,829 173,152,6 14 137,252,990 661,143 990,839

0 0 0 12,126,73 5 6,603,307 133,765,5 42 0 302,055,8 71

0 0 0 11,469,390 1,297,116 95,445,889

3. Producia imobilizat 4. Alte venituri de exploatare din care venituri din fond comercial negativ VENITURI DIN EXPLOATARE TOTAL

223,517,444

10

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

Denumirea indicatorului A 5.a) Cheltuieli cu mat. Prime i mat. Cons. Alte cheltuieli materiale b) Alte chelt. din afar (cu energia i apa) c) Cheltuieli privind mrfurile Reduceri comerciale primite 6. Cheltuieli cu personalul a) Salarii b) Chelt. cu asig. i prot. Social 7. a) Ajustarea valorii imobilizrilor corporale i necorporale a.1) Cheltuieli a.2) Venituri b) Ajustri de valoare privind activele circulante b.1) Cheltuieli b.2) Venituri 8. Alte cheltuieli de exploatare 8.1.Cheltuieli privind prest. Externe 8.2.Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asim. 8.3. Cheltuieli cu despgubiri, donaii i active cedate Cheltuieli privind dobnzile de refinanare privind leasingul Ajustri privind provizioanele pt. riscuri i chelt. -Cheltuieli -Venituri CHELTUIELI DE EXPLOATARE TOTAL REZULTATUL DIN EXPLOATARE Profit -Pierdere 9. Venituri din interese de participare -din care venituri obinute de la entiti afiliate 10. Venituri din alte investiii i mprumuturi care fac parte din activele imobilizate

Note B

Exerciiul financiar 2009 2010 2 3 242,223,9 10 188,815,365 4,640,580 2,732,825 5,073,373 563,713 11,782,02 7 9,428,250 2,353,777 8,568,559 8,568,559 0 406745 424458 17713 15,664,16 2 14,569,06 9 567,901 527,192 0 0 0 0 288,923,0 69 13,132,80 2 0 739 0 3,918,821 690,897

11,137,515 8,921,094 2,216,421 9,874,970 9,874,970 0 11239 11239 0 13,222,496 12,058,775 673,436 490,285 0 0 0 0 230,404,128 0 6,886,684 444 0

11

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

Denumirea indicatorului A -din care venituri obinute de la entiti afiliate 11. Venituri din dobnzi -din care Venituri obinute de la entiti afiliate Alte venituri financiare VENITURI FINANCIARE TOTAL 12.Ajustri de valoare privind imobilizrile financiare i a investiiilor financiare deinute ca active circulante - Cheltuieli - Venituri 13. Cheltuieli privind dobnzile - din care Cheltuieli obinute de la entiti afiliate Alte cheltuieli financiare CHELTUIELI FINANCIARE TOTAL REZULTATUL FINANCIAR-Profit - Pierdere 14. REZULTATUL CURENT-Profit - Pierdere 15. Venituri extraordinare 16. Cheltuieli extraordinare 17. PROFITUL SAU PIERDEREA DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINAR-Profit - Pierdere VENITURI TOTALE CHELTUIELI TOTALE REZULTAT BRUT-Profit - Pierdere 18. IMPOZITUL PE PROFIT - Cheltuieli cu imp. pe profit curent 20. REZULTATUL NET AL EX.FIN. Profit

Note B

Exerciiul financiar 2009 2010 2 3 0 169,132 0 9,836,031 10,005,90 2 0 65,307 0 29,786,303 29,852,054

0 0 0 8,780,772 0 4,345,381 13,126,15 3 0 3,120,251 10,012,55 1 0 0 0

0 0 0 6,306,670 0 5,038,472 11,345,142 18,506,912 0 11,620,228 0 0 0

0 0 312,061,7 73 302,049,2 22 10,012,55 1 0 647,882 0 5 9,364,669

0 0 253,369,498 241,749,270 11,620,228 0 1,019,070 0 10,601,158

E. NOTE ASUPRA SITUAIILOR FINANCIARE 12

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

Nota 1: Principii, politici i metode contabile 1. Bazele ntocmirii situaiilor financiare Situaiile financiare au fost ntocmite n conformitate cu Reglementrile Contabile Romneti conforme cu directivele europene aprobate prin Ordinul Ministerului Finanelor Publice al Romniei (OMF 3055/2009). Societatea efectueaz nregistrrile contabile n lei, n conformitate cu prevederile Legii Contabilitii nr. 82/1991, modificat i completat, potrivit reglementrilor emise de Ministerul Finanelor Publice al Romniei. 2. Instrumente financiare Instrumentele financiare primare care apar n bilanul contabil includ numerarul i conturile bancare, creane, datorii i credite. 3. Imobilizri necorporale Imobilizrile necorporale se recunosc iniial la costul de achiziie. Dup recunoaterea iniial, imobilizrile necorporale sunt amortizate liniar pe durata estimat de via de maxim 3 ani. Valoarea fiecrui activ necorporal este analizat anual i este ajustat atunci cnd deprecieri ireversibile ale valorii sunt recunoscute. 4. Imobilizri corporale Evaluarea iniial se face la costul de achiziie, care cuprinde preul de cumprare, precum i toate celelalte cheltuieli legate de punerea n funciune a activului. n cursul exerciiului financiar 2010 nu s-au efectuat reevaluri ale imobilizrilor corporale. Valoarea amortizabil a unui element de imobilizri corporale se aloc n mod sistematic pe parcursul duratei normale, prin metoda liniar. n bilan, imobilizrile corporale sunt reflectate la valoarea contabil net. Activele imobilizate de natura obiectelor de inventar sunt trecute pe cheltuieli i nu sunt incluse n valoarea contabil a imobilizrilor. 5. Stocuri Principalele stocuri deinute de societate sunt: materii prime pentru producerea nutreurilor combinate i materiale consumabile. Costul stocurilor cuprind costurile aferente achiziiei i prelucrrii, precum i alte costuri suportate de societate pentru a aduce stocurile n forma i locul unde se gsesc. La vnzarea produselor, mrfurilor i la darea n consum a materiilor consumabile se utilizeaz metoda primul intrat primul ieit (FIFO).

13

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

6. Creane Creanele sunt nregistrate la valoarea realizabil net. Se apreciaz clienii inceri prin analizarea tuturor soldurilor existente la sfritul anului. Determinarea nivelului de provizioane pentru soldul creanelor are la baz o analiz a portofoliului de clieni, n funcie de mrimea i structura acestuia. Se face o analiz a clienilor avndu-se n vedere calculul vitezei de rotaie pe client i compararea sa cu viteza de rotaie medie a creanelor, distribuite dup vechime a creanei respective, istoricul relaiei cu acel client, situaia clientului, posibilele probleme de lichiditate, poziia de pia i existena unor garanii. Cheltuielile irecuperabile sunt trecute pe cheltuieli n anul cnd au fost identificate. 7. Disponibiliti i echivalente de disponibiliti n scopul ntocmirii situaiei fluxurilor de trezorerie, disponibilitile i echivalentele de disponibiliti cuprind numerar n cas, numerar n banc, n lei i n valut. 8. Provizioane Provizioanele sunt recunoscute atunci cnd societatea are o obligaie prezent legal sau implicit, ca rezultat al unor evenimente trecute i este posibil ca o ieire de resurse sau beneficii economice s nsoeasc respectiva obligaie, iar valoarea obligaiei poate fi estimat cu acuratee. 9. Tranzacii n valut O operaiune n valut se nregistreaz n momentul recunoaterii iniiale n moneda de raportare, aplicndu-se sumei n valut cursul de schimb dintre moneda de raportare i moneda strin, la data efecturii tranzaciei. Diferenele de curs care apar cnd exist o modificare a cursului de schimb ntre data efecturii tranzaciei i data decontrii oricror elemente monetare ce rezult dintr-o tranzacie n valut se trateaz astfel: Cnd tranzacia este decontat n decursul aceleai luni n care a survenit, ntreaga diferen de curs valutar este recunoscut n acea lun. Cnd tranzacia este recunoscut ntr-o lun ulterior, diferenele de curs valutar recunoscute n fiecare lun ce intervine pn n luna decontrii, este determinat innd seama de modificrile cursurilor de schimb survenite n cursul fiecrei luni. Toate activele i datoriile exprimate n valut sunt ajustate, astfel c valorile lor n lei din bilan reflect cursul de schimb de la data bilanului, iar diferenele sunt transferate n contul de profit i pierdere. Recunoaterea veniturilor

10.

Veniturile din vnzri sunt recunoscute la momentul livrrii produselor i mrfurilor sau facturrii serviciilor i lucrrilor prestate ctre clieni pe baz de facturi fiscale. Cifrele vnzrilor nu includ taxele aferente vnzrilor. Reducerile financiare acordate clienilor (sconturile) sunt nregistrate ca i cheltuieli financiare ale perioadei fr a altera valoarea veniturilor companiei. 14

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

Veniturile din prestarea de servicii sunt recunoscute n perioada n care au fost prestate i in coresponden cu stadiul de execuie. 11. Recunoaterea cheltuielilor

Cheltuielile sunt recunoscute concomitent cu diminurile unui activ sau creterile unei datorii. Cheltuielile nu genereaz ntotdeauna venituri aferente. n mod normal, cheltuielile sunt asociate cu veniturile aferente n aceeai perioad contabil. 12. Costurile ndatorrii

Pe baza tratamentului contabil de baz, costurile ndatorrii se recunosc ca o cheltuial n perioada n care ele au aprut, pentru toate mprumuturile. Acestea includ dobnda i alte costuri asociate mprumutului, cum ar fi onorarii i comisioane de pltit creditorului. 13. Contracte de leasing

Contractele de leasing financiar, care transfer societii toate riscurile i beneficiile aferente imobilizrilor corporale deinute n leasing, sunt capitalizate la data nceperii leasingului la valoarea just a mijloacelor fixe n leasing sau dac este mai mic la valoarea prezent a plilor minime de leasing. Plile de leasing sunt separate ntre cheltuielile cu dobnda i reducerea datoriei cu leasingurile pentru a obine o rat a dobnzii constant aplicabil soldului obligaiei. Cheltuielile cu dobnda sunt nregistrate direct n contul de rezultate. Activele capitalizate n cadrul unui contract de leasing financiar sunt amortizate la durata cea mai mic dintre durata estimat de via i durata contractului de leasing, dac nu exist certitudinea ca Societatea s obin titlul de proprietate la sfritul perioadei de leasing.

15

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

Nota 2: Situaia activelor imobilizate i a amortizrii


Lei VALOARE BRUT DENUMIREA ELEMENTULUI DE IMOBILIZARE sold la 1 ianuarie 1
0 385,737 3,148,026 3,533,763

Creteri 2
0 3,180,884 0 3,180,884

0 Cheltuieli de cercetare dezvoltare Alte imob.necorporale Avansuri i imobilizri necorporale n curs Total imob.necorporale Terenuri Construcii Instal. tehnice i maini Alte instalaii,utilaje i mobilier

cedri, transferuri i alte reduceri 3

sold la 31 decembrie 4
0 3,566,621

3,148,026 3,148,026

0 3,566,621

2,305,718 49,116,113 63,046,681 141,723

0 5,485,450

5,500 563,537

2,280

16,842

2,305,718 49,110,613 67,968,504 127,161

Imobiliz.corp.in curs Total imob.corporale Imobiliz.financiare TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE

10,133,090 124,743,325 5,050,827 133,327,915

1,528,607 7,016,337 0 10,197,221

0 585,879 0 3,733,905

11,661,697 131,173,783 550,827 139,791,231

Amortizri
Lei Ajustri de valoare (amortizri i ajustri pentru depreciere sau pierdere de valoare DENUMIREA ELEMENTULUI DE IMOBILIZARE ajustri nregistrate sold la 1 in cursul ianuarie exerciiului financiar 1 2
0 111,367 111,367 28775 9,575,493 26,908,954 50,360 36,563,582 0 130,629 130,629 2,409,199 7,316,849 18,293 9,744,341

reduceri sau reluri 3


0

sold la 31 decembrie 4
0 241,996 241,996 28775 11,980,320 33,703,984 58,307 45,771,386

0 Brevete,licene Alte imob.necorporale Total imob.necorporale Terenuri Construcii Instal.tehnice si maini Alte instalaii, utilaje i mobilier Imobiliz.corp.in curs Total imob.corporale Imobiliz.financiare

4372 521,819 10346 536,537

16

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

Lei Ajustri de valoare (amortizri i ajustri pentru depreciere sau pierdere de valoare DENUMIREA ELEMENTULUI DE IMOBILIZARE ajustri nregistrate sold la 1 in cursul ianuarie exerciiului financiar 1 2
36,674,949 9,874,970

reduceri sau reluri 3


536,537

sold la 31 decembrie 4
46,013,382

0 AMORTIZRI TOTAL

Nota 3: Situaia creanelor


SOLD LA SFRITUL EXERCIIULUI FINANCIAR 1=2+3 57,121,199 0 0 52,504,577 0 0 0 0 0 4,616,622 lei TERMEN DE LICHIDITATE PESTE 1 SUB 1 AN AN 2 3 56,715,909 405,290 0 0 52,099,287 0 0 0 0 0 4,616,622

CREANE 0 Total, din care: Alte creane imobilizate (ct. 267) Furnizori-debitori (ct. 4092) Clieni (ct. 411) Contribuii la asigurri de sntate (ct. 4313) Impozitul pe profit (ct. 441) TVA de recuperat (ct. 4424) TVA neexigibil (ct. 4428) Debitori diveri (ct.461) Alte creane

405,290

0 0

17

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

Nota 4: Situaia datoriilor lei


DATORII 0 DATORII, TOTAL, din care: Datorii comerciale Obligaii fa de bugetul asigurrilor sociale Obligaii fa de bugetele fondurilor speciale i alte fonduri Obligaii fa de ali creditori Impozitul pe profit Dividende de plat Impozitul pe venituri de natura salariilor Salarii Participarea salariailor la beneficii Leasing-uri Credite agricole i linii de credit Credite de investiii SOLD LA SFARSITUL EXERCITIULUI FINANCIAR 1=2+3+4
125.886.040

TERMEN DE EXIGIBILITATE SUB 1 AN 2


100.581.157

1-5 ANI 3
25.304.883

PESTE 5 ANI 4
-

29.822.850 254.130 6.008 1.334.577 2.761.570 32.499 141.201 68.654 2.280.018 59.061.893 30.122.640

29.822.850 254.130 6.008 1.334.577 2.761.570 32.499 141.201 68.654 891.636 59.061.893 6.206.139

1.388.382 23.916.50 1

Nota 5: Repartizarea profitului


Lei DESTINAIA Profit net de repartizat: - rezerva legala - acoperirea pierderii contabile - dividende - alte rezerve constituite ca surse proprii de finantare - participarea salariatilor la profit Profit nerepartizat SUMA 10.601.158

10.601.158

18

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

F. BAZELE RAPORTULUI DE AUDIT 1. Analiza bilanului contabil


-leiSOLD LA: Denumirea indicatorului A A. ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZRI NECORPORALE 1. Cheltuieli de constituire 2. Cheltuieli de dezvoltare 3. Cesiuni,brevete,licene, mrci comerciale, drepturi i active similare i alte imobilizri necorporale 4. Fond comercial 5. Avansuri i imobilizri necorporale n curs de execuie TOTAL II. IMOBILIZARI CORPORALE 1.Terenuri i construcii 2. Instalaii tehnice i maini 3. Alte instalaii, utilaje i mobilier 4. Avansuri i imobilizri corporale n curs de execuie TOTAL III. IMOBILIZRI FINANCIARE 1. Aciuni deinute la entitile afiliate 2. mprumuturi acordate entitilor afiliate 3. Interese de participare 4. mprumuturi acordate entitilor cu interese de participare 5. Investiii deinute ca imobilizri 6. Alte mprumuturi TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL B. ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI 1. Materii prime i materiale consumabile Note 01.01.2010 B 1 31.12.2010 2 absolute 3=2-1 Evoluia n mrimi: relative (%) 4=3/1x100

0 0

0 0

0 0

274,370 0 3,148,026 3,422,396 41,795,565 36,137,727 91,363 10,133,090 88,157,745

3,324,625 0 0 3,324,625 39,385,237 34,264,610 68,855 11,661,697 85,380,399

3,050,255 0 -3,148,026 -97,771 -2,410,328 -1,873,117 -22,508 1,528,607 -2,777,346

1,111.73

-100.00 -2.86 -5.77 -5.18 -24.64 15.09 -3.15

4,936,289 0 0

4,936,289 0 0

0 0 0

0.00

0 0 0 4,936,289 2 96,516,430

0 0 0 4,936,289 93,641,313

0 0 0 0 -2,875,117

0.00 -2.98

27,224,283

31,191,798

3,967,515

14.57

19

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

SOLD LA: Denumirea indicatorului A 2. Producia n curs de execuie 3. Produse finite i mrfuri 4. Avansuri pentru cumprare de stocuri TOTAL II. CREANE 1. Creane comerciale 2. Sume de ncasat de la entitile afiliate 3. Sume de ncasat de la entiti cu interes de participare 4. Alte creane 5. Capital subscris i nevrsat TOTAL III. INVESTIII PE TERMEN SCURT 1. Aciuni deinute la entitile afiliate 2. Alte investiii pe termen scurt TOTAL IV. CASA I CONTURI LA BNCI ACTIVE CIRCULANTE TOTAL C. CHELTUIELI N AVANS D. DATORII MAI MICI DE UN AN 1. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni 2. Sume datorate instituiilor de credit 3. Avansuri ncasate n contul comenzilor 4. Datorii comerciale-furnizori 5. Efecte de comer de pltit 6. Sume datorate entitilor afiliate 7. Sume datorate entitilor cu interese de participare 8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale i datorii privind asigurrile sociale 3 72,315,837 Note 01.01.2010 B 1 20,127 12,168,150 419,022 39,831,582 51,268,186 0 0 21,047,651 31.12.2010 2 18,175 15,255,357 180,161 46,645,491 52,504,577 0 0

Evoluia n mrimi: absolute 3=2-1 -1,952 3,087,207 -238,861 6,813,909 1,236,391 0 relative (%) 4=3/1x100 -9.70 25.37 -57.00 17.11 2.41

0 4,616,622 16,431,029 57,121,199 15,194,638

-78.07

-21.01

0 0 0 9,678,164

0 0 0 7,328,870

0 0 0 -24.27 -8.81

-2,349,294 121,825,583 111,095,560 10,730,023 0 0 0

0 70,415,602 0 22,683,530 6,887,581 0 0

0 65,268,031 0 27,798,036 2,024,815 0 0

0 -5,147,571 0 5,114,506 -4,862,766 0 0 -7.31

22.55 -70.60

6,938,260

5,490,275

-1,447,985

-20.87

20

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

SOLD LA: Denumirea indicatorului A TOTAL E. ACTIVE CIRCULANTE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE G. DATORII MAI MARI DE UN AN 1. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni 2. Sume datorate instituiilor de credit 3. Avansuri ncasate n contul comenzilor 4. Datorii comerciale-furnizori 5. Efecte de comer de pltit 6. Sume datorate entitilor afiliate 7. Sume datorate entitilor cu interese de participare 8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale i datorii privind asigurrile sociale TOTAL H. PROVIZIOANE 1. Provizioane pentru pensii i obligaii asimilate 2. Provizioane pentru impozite 3. Alte provizioane TOTAL I. VENITURI N AVANS - Subvenii pentru investiii - Venituri nregistrate n avans TOTAL J. CAPITAL I REZERVE I. CAPITAL 1. Capital subscris vrsat 2. Capital subscris nevrsat 3. Patrimoniul regiei TOTAL II. PRIME DE CAPITAL Note 01.01.2010 B 31.12.2010

Evoluia n mrimi: absolute 3=2-1 -6,343,816 relative (%) 4=3/1x100 -5.93

1 2 4 106,924,973 100,581,157

3,007,627

9,449,577

6,441,950 3,566,833

214.19 3.58

99,524,057 103,090,890

0 29,797,703 0 0 0 0 0

0 23,916,501 0 0 0 0 0

0 -5,881,202 0 0 0 0 0 -19.74

1,814,908 31,612,611

1,388,382 25,304,883

-426,526 -6,307,728

-23.50 -19.95

0 0 0 0 4,038,504 11,892,983 15,931,487

0 0 0 0 3,333,080

0 0 0 0 -17.47 -91.05 -72.39

-705,424 1,064,826 10,828,157 4,397,906 11,533,581

9,347,659 0 0 9,347,659 0

9,347,659 0 0 9,347,659 0

0 0 0 0 0

0.00

0.00

21

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

SOLD LA: Denumirea indicatorului A III. REZERVE DIN REEVALUARE IV. REZERVE 1. Rezerve legale 2. Rezerve statutare sau contractuale 3. Rezerve reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare 4. Alte rezerve TOTAL Aciuni proprii Ctiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii Pierdei legate de instrumentele de capitaluri proprii V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT() SOLD C SOLD D VI. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCIIULUI FINANCIAR SOLD C SOLD D Repartizarea profitului TOTAL CAPITALURI PROPRII Patrimoniul public TOTAL CAPITALURI Note 01.01.2010 B 1 12,191,682 1,869,532 0 31.12.2010 2 12,170,509 1,869,532 0

Evoluia n mrimi: absolute 3=2-1 -21,173 0 0 relative (%) 4=3/1x100 -0.17 0.00

0 1,764,712 3,634,244 0 0 0

0 1,764,712 3,634,244 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0.00 0.00

29,334,688 0

38,699,357 0

9,364,669 0

31.92

9,364,669 0 0 63,872,942 0 63,872,942

10,601,158 1,236,489 0 0 0 0 74,452,927 10,579,985 0 0 74,452,927 10,579,985

13.20

16.56

16.56

1.1 Imobilizri i amortismente Analiznd raportul dintre activele imobilizate i totalul activului bilanier se constat c ponderea activelor imobilizate nregistrate la data de 31.12.2010 este de 45,74 % din totalul activului bilanier, n cretere cu 1,53 procente fa de ponderea nregistrat n 2009. Nivelul nregistrat evideniaz o anumit flexibilitate a societii privind activitatea desfurat. Creterea ponderii activelor imobilizate se datoreaz n principal scderii creanelor. Activul societii prezint urmtoarea componen: 22

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

Lei Element de activ Active imobilizate Stocuri Clieni i alte creane Investiii financiare pe termen scurt Disponibiliti Cheltuieli nregistrate n avans Total

2009 Sume

Evoluia % 2010 % Sume % 96,516,430 44.20 93,641,313 45.74 1.53 39,831,582 18.24 46,645,491 22.78 4.54 72,315,837 33.12 57,121,199 27.90 -5.22 0.00 0 4.43 7,328,870 0.00 0 100.00 204,736,873 0.00 3.58 0.00 100.00 0.00 -0.85 0.00 0.00

0 9,678,164 0 218,342,013

n dinamic activele imobilizate n perioada auditat se prezint astfel:


Lei VALOARE BRUTA DENUMIREA ELEMENTULUI DE IMOBILIZARE cedri, transferuri si alte reduceri 3 Ponderea n total imobilizri % 5 0.00 2.55 0.00 2.55

sold la 1 ianuarie 1
0 385,737 3,148,026 3,533,763

Creteri 2
0 3,180,884 0 3,180,884

sold la 31 decembrie 4
0 3,566,621

0 Cheltuieli de cercetare dezvoltare Alte imob.necorporale Imobilizri necorporale n curs Total imob.necorporale Terenuri Construcii Instal.tehnice i maini Alte instalaii,utilaje i mobilier Imobiliz.corp.in curs Total imob.corporale Imobiliz.financiare TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE

3,148,026 3,148,026

0 3,566,621

2,305,718 49,116,113 63,046,681 141,723 10,133,090 124,743,325

0 5,485,450

5,500 563,537

2,305,718 49,110,613 67,968,504 127,161 11,661,697 131,173,783

1.65 35.13 48.62 0.09 8.34 93.84

2,280
1,528,607 7,016,337

16,842
0 585,879

5,050,827 133,327,915

0 10,197,221

0 3,733,905

550,827 139,791,231

0.39 100.00

Structura imobilizrilor evideniaz faptul c ponderea cea mai mare este deinut de imobilizrile corporale 93,84 %; valoarea instalaiilor tehnice i mainile reprezint 48,62% din valoarea imobilizrilor corporale deinute de societate. 23

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

Valoarea creterilor de active imobilizate n 2010 este de 10.197.221 lei (valoarea brut). Valoarea imobilizrilor ieite din patrimoniul societii este de 3.733.905 lei. Evoluia imobilizrilor corporale:
Nr. crt. 0 1. 2. 3. 4. 5. Specificaie 1 Imobilizri corporale la 31.12* Amortizare Imobilizri corporale la valoarea rmas Intrri de active Ieiri de active Perioada 31.12.2009 31.12.2010 2 3 112,304,517 117,206,368 45,771,386 36,563,582 75,740,935 71,434,982 21,831,575 5,487,730 190,757 585,879

*) mai puin valoarea terenurilor i a imobilizrilor corporale n curs

Pe baza elementelor analizate privind evoluia activelor fixe putem determina urmtoarele:
Nr. crt. 1. 2. Specificaie Gradul de rennoire: 4/1*100 Gradul de uzur: 2/1*100 UM % % Anii 2009 19.440 32.558 2010 4.682 39.052

Analiznd valorile nregistrate de gradul de rennoire, se poate evidenia o scdere de 14,758 % n exerciiul auditat. Gradul de uzur nregistreaz o cretere, de la 32,558 % n 2009 la 39,052 % n exerciiul auditat. Referitor la indicatorii de eficien a activelor imobilizate, acetia au evoluat astfel:
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. Perioada Specificaie Numr de rotaii ale activelor imobilizate: a) (venituri din exploatare)/(total active imobilizate) b) (cifra de afaceri)/(total active imobilizate) Active imobilizate la 1000 lei: a) (active imobilizate)/(venituri din exploatare) *1000 a) (active imobilizate)/(cifra de afaceri) *1000 UM 31.12.2009 Nr. 3.13 Nr. lei 319.53 lei 555.29 677.36 418.94 1.80 2.39 1.48 31.12.2010

24

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

Analiza comparativ privind eficiena activelor imobilizate evideniaz o scdere a eficienei utilizrii acestora n anul 2010 fa de anul precedent. Astfel, analiza indicatorilor de eficien calculai pe baza veniturilor din exploatare, evideniaz o scdere a numrului de rotaii de la 3,13 rotaii (2009) la 2,39 rotaii (2010) i o cretere a activelor fixe ce revin la 1000 lei venituri din exploatare, care de la 319,53 lei n 2009 cresc la 677,36 lei pentru 2010. Valorile nregistrate de indicatorii de eficien sunt determinate de scderea veniturilor din exploatare cu 26%. 1.2 Stocuri Valoarea bilanier a stocurilor a nregistrat n perioada auditat o cretere cu 4,54 % fa de perioada precedent; la 31.12.2010 stocurile dein o pondere de 22,78 % n totalul activului societii. Structura stocurilor este urmtoarea:
Ponderea 31.12.2009 31.12.2010 elementelor n 2010 27,224,283 20127 12,168,150 419,022 39,831,582 31,191,798 18175 15,255,357 180,161 46,645,491 66.870 0.039 32.705 0.386 100.000 Creteri absolute 3,967,515 -1,952 3,087,207 -238,861 6,813,909 % 9.961 -0.005 7.751 -0.600 17.107

Natura stocului Materii prime i materiale consumabile Producia n curs de execuie Produse finite i mrfuri Avansuri pentru cumprri de stocuri Total

Ponderea cea mai mare n valoarea total a stocurilor este deinut de materiile prime i materialele consumabile care reprezint la 31.12.2010, 66,870% din totalul stocurilor, o pondere important o au i produsele finite i mrfurile 32,705%. 1.3 Creane
Sold la 31.12.2009(col.2 +col.3) 1 Ponderea n total creane Vechimea debitelor sub 1 an 2 91.92 peste 1 a 3 405,290.00

Natura creanei 0 Creane comerciale Sume de ncasat (afiliate i interese de part.) Alte creane Cheltuieli nregistrate n avans Total creane

52,504,577 0 4,616,622 0 57,121,199 25

52,099,287.00 0.00 4,616,622.00 0.00 56,715,909.00

0.00 8.08 0.00 100.00

405,290.00

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

Creanele totale ale societii au nregistrat o scdere cu 21,02 %, respectiv cu 15.194.638 lei de la 72.315.837 lei (2009) la 57121.199 lei (2010). Ponderea deinut de creane n total activ este de 27,51 %. Ponderea debitelor mai mari de un an n total creane este de 0,71 % iar n total active este de 0,20 %. Ponderea cea mai mare n cadrul creanelor de active circulante este deinut de creanele comerciale (clieni) de 91,92 %. 1.4 Obligaii
Sold la 31.12.2010 (col.2 +col.3) 1 89,184,532.00 0.00 29,822,851.00 Termen de exigibilitate sub 1 an 2 65,268,031.00 0.00 29,822,851.00 peste 1 a 3 23916501 0 0 0 1388382 25304883

Natura obligaiei 0 Datorii financiare Clieni creditori Furnizori Sume datorate entitilor afiliate sau cu interese de participare Alte datorii Total

0.00 0.00 5,490,275.00 6,878,657.00 125,886,040.00 100,581,157.00

Valoarea total a datoriilor a nregistrat o scdere cu 12.651.544 lei fa de perioada precedent (9,13 %). Datoriile fa de clienii creditori sunt n sum de 0 lei i reprezint 0% din totalul datoriilor. Datoriile fa de furnizori n sum de 29.822.851 lei i reprezint 23,69% din totalul datoriilor. Analiznd ns evoluia acestor elemente i influena resimit de societate din modificarea lor, putem evidenia urmtoarele:
Specificaie Cifra de afaceri Creane curente Obligaii curente Raport (creane/obligaii) Ponderea creanelor n cifra de afaceri Ponderea obligaiilor n cifra de afaceri UM lei lei lei % % % 2009 2010 %

173,813,757.00 138,243,829 -20.46 72,315,837.00 57,121,199 -21.01 106,924,973.00 100,581,157 -5.93 67.63 56.79 X 41.61 41.32 X 61.52 72.76 X

Raportul creane/datorii a sczut n perioada auditat fa de perioada precedent cu 10,84 puncte procentuale. Din analiza comparativ a celor dou exerciii financiare se poate evidenia faptul ca valoarea obligaiilor depete valoarea creanelor n exerciiul auditat. Creanele i obligaiile au sczut. Ponderea creanelor n cifra de afaceri nregistrat la 31.12.2010 a sczut cu 0,29 puncte procentuale iar obligaiilor a crescut 11,24 puncte procentuale. De asemenea se constat c cifra de afaceri a sczut mai mult dect datoriile.

26

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

1.5 Capitaluri proprii Capitalul social subscris i vrsat la 31.12.2010 este de 9.347.659 lei, divizat n 93.476.588 aciuni cu o valoare nominal de 0,10 lei fiecare. Capitalul social este deinut astfel:

Nr. 1. 2. AGRIGENTO HOLDING LIMITED ALI ACIONARI TOTAL

31.12.2010 nr. pondere in aciuni capital social (%) 72.251.794 21.224.794 93.476.588 77,294 22,706 100

n cursul anului 2010, capitalul social nu a fost majorat. Capitalurile proprii au nregistrat n perioada auditat, o cretere cu 10.579.985 lei fa de perioada precedent (cu 16,56%), prezentnd urmtoarea evoluie:
Element al capitalului propriu 0 Capital subscris vrsat Rezerve din reevaluare Sold creditor Rezerve Rezultatul reportat Sold creditor Rezultatul exerciiului Sold creditor Repartizarea profitului Total capitaluri proprii Sold la 31.12.2009 1 9,347,659 12,191,682 3,634,244 29334688 Creteri 2 Reduceri 3 Sold la 31.12.2010 4 9,347,659 12,170,509 3,634,244 38,699,357 10,601,158 0 74,452,927 Ponderea n total 5 12.56 16.35 4.88 51.98 14.24 0.00 100.00

21,173 0 9,364,669

9,364,669 1,236,489 0 0 63,872,942 10,601,158

21,173

Ponderea cea mai mare n capitalurile proprii este deinut de rezultatul reportat 51,98%. Rezervele din reevaluare dein 16,35 %. 1.6 Bilanul financiar i capacitatea de autofinanare Prelucrarea datelor din bilanul contabil ntr-o form adecvat nevoilor de analiz conduce, pentru anul 2010, la urmtoarea configuraie a bilanului financiar:
Activ Nevoi permanente Imobilizri necorporale Imobilizri corporale Imobilizri financiare Sume 93,641,313 3,324,625 85,380,399 4,936,289 Pasiv Capitaluri permanente Capital social Rezerve Rezerve din reevaluare Rezultatul reportat Rezultatul exerciiului Datorii pe termen lung Sume 99,757,810 9,347,659 3,634,244 12,170,509 38,699,357 10,601,158 25,304,883

27

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

Activ Nevoi temporare Stocuri Creane Investiii pe termen scurt Cheltuieli n avans Nevoi de trezorerie Disponibiliti Total

Sume

Pasiv

Sume 39,711,032 29,822,851 5,490,275 0 4,397,906 65,268,031 65,268,031 204,736,873

103,766,690 Resurse temporare 46,645,491 Furnizori i conturi asimilate 57,121,199 Alte datorii fiscale i sociale 0 Clieni creditori 0 Venituri n avans 7,328,870 Resurse de trezorerie 7,328,870 Datorii financiare 204,736,873 Total

Cele dou pri ale bilanului pun n eviden interdependena dintre elementele de activ i pasiv. Partea superioar indic gradul de acoperire a nevoilor permanente din surse proprii precum i mrimea fondului de rulment, iar partea de jos pune n eviden echilibrul financiar pe termen scurt, respectiv faptul c nevoile temporare i de trezorerie de 111.095.560 lei sunt acoperite din:
- surse atrase - surse de trezorerie - fond propriu de rulment TOTAL 39,711,032 65,268,031 6,116,497 111,095,560 lei lei lei lei

Nevoile permanente ale societii sunt acoperite integral din surse permanente, degajnd un fond de rulment de 6.116.497 lei, utilizat pentru finanarea nevoilor temporare. Analiza bilanului financiar pune n eviden o structur sntoas, armonioas, a nevoilor societii n corelaie cu sursele de finanare. n ceea ce privete capacitatea de autofinanare a societii n 2010, se evideniaz o cretere fa de valoarea nregistrat n perioada precedent cu 86,74 %. Structura capacitii de autofinanare se prezint astfel:
Nr. crt. 1 2 3 4 5 6 Capacitatea de autofinanare Excedent brut din exploatare Alte venituri din exploatare Alte cheltuieli pentru exploatare Venituri financiare, mai puin reluri asupra provizioanelor Cheltuieli financiare, mai puin amortizrile i provizioanele Cheltuieli impozit profit CAF = 1+2-3+4-5-6 2009 13,132,802 2010 Creteri absolute % 0 13,132,802 100.00

10,005,902 29,852,054 19,846,152 13,126,153 11,345,142 647,882 1,019,070 9,364,669 17,487,842 -1,781,011 371,188 8,123,173

198.34 -13.57 57.29 86.74

28

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

2. Analiza contului de profit i pierdere


Denumirea indicatorului A 1. Cifra de afaceri net Exerciiul financiar
Note 2009 2010

Evoluie n mrimi:
absolute relative %

2 173,813,75 7 173,152,61 4 661,143

4=3-2 35,569,92 8 35,899,62 4 329,696

5=4/2 x 100

138,243,829

-20.46

Producia vndut Venituri din vnzarea mrfurilor Reduceri comerciale acordate Venituri din dobnzi nregistrate de entitate din leasing Venituri din subvenii de exploatare aferente CA nete 2. Variaia stocurilor Sold C Sold D 3. Producia imobilizat 4. Alte venituri de exploatare din care venituri din fond comercial negativ VENITURI DIN EXPLOATARE TOTAL 5.a)Cheltuieli cu mat. Prime i mat. Cons. Alte cheltuieli materiale b) Alte chelt. din afar (cu energia i apa) c) Cheltuieli privind mrfurile Reduceri comerciale primite 6. Cheltuieli cu personalul a) Salarii b) Chelt. cu asig. i prot. Social 7. a) Ajustarea valorii imobilizrilor corporale i necorporale a.1) Cheltuieli a.2) Venituri b) Ajustri de valoare privind activele circulante

137,252,990 990,839

-20.73 49.87

0 0 0 12,126,735 6,603,307 133,765,54 2 0 302,055,87 1 242,223,91 0 4,640,580 5,073,373 563,713 11,782,027 9,428,250 2,353,777 8,568,559 8,568,559 0 406745

0 0 0 11,469,390 1,297,116

0 0 0 -657,345 5,306,191 38,319,65 3

-5.42 -80.36

95,445,889

-28.65

223,517,444

188,815,365 2,732,825 3,918,821 690,897 11,137,515 8,921,094 2,216,421 9,874,970 9,874,970 0 11239

78,538,42 7 53,408,54 5 1,907,755 1,154,552 127,184 -644,512 -507,156 -137,356 1,306,411 1,306,411 0 -395,506

-26.00

-22.05 -41.11 -22.76 22.56 -5.47 -5.38 -5.84 15.25 15.25

-97.24

29

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

Denumirea indicatorului A b.1) Cheltuieli b.2) Venituri 8. Alte cheltuieli de exploatare 8.1.Cheltuieli privind prest. Externe 8.2.Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asim. 8.3 Cheltuieli cu despgubiri, donaii i active cedate Cheltuieli privind dobnzile de refinanare privind leasingul Ajustri privind provizioanele pt. riscuri i chelt. Cheltuieli Venituri CHELTUIELI DE EXPLOATARE TOTAL REZULTATUL DIN EXPLOATARE Profit Pierdere 9. Venituri din interese de participare - din care venituri obinute de la entiti afiliate 10. Venituri din alte investiii i mprumuturi care fac parte din activele imobilizate - din care venituri obinute de la entiti afiliate 11. Venituri din dobnzi - din care Venituri obinute de la entiti afiliate Alte venituri financiare VENITURI FINANCIARE TOTAL 13. Ajustri de valoare privind imobilizrile financiare i a investiiilor financiare deinute ca active circulante - Cheltuieli - Venituri 13. Cheltuieli privind dobnzile

Exerciiul financiar
Note 2009 2010

Evoluie n mrimi:
absolute relative %

2 424458 17713 15,664,162 14,569,069 567,901 527,192 0 0 0 0 288,923,06 9

3 11239 0 13,222,496 12,058,775 673,436 490,285 0 0 0 0

4=3-2 -413,219 -17,713 2,441,666 2,510,294 105,535 -36,907 0 0 0 0 58,518,94 1 13,132,80 2 6,886,684 -295 0

5=4/2 x 100 -97.35 -100.00 -15.59 -17.23 18.58 -7.00

230,404,128

-20.25

13,132,802 0 739 0

0 6,886,684 444 0

-100.00

-39.92

0 0 169,132 0 9,836,031 10,005,902

0 0 65,307 0 29,786,303 29,852,054

0 0 -103,825 0 19,950,27 2 19,846,15 2

-61.39

202.83 198.34

0 0 0 8,780,772

0 0 0 6,306,670

0 0 0 -

-28.18

30

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

Denumirea indicatorului A - din care Cheltuieli obinute de la entiti afiliate Alte cheltuieli financiare CHELTUIELI FINANCIARE TOTAL REZULTATUL FINANCIAR - Profit - Pierdere 14. REZULTATUL CURENT - Profit - Pierdere 15. Venituri extraordinare 16. Cheltuieli extraordinare 17. PROFITUL SAU PIERDEREA DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINAR - Profit - Pierdere VENITURI TOTALE

Exerciiul financiar
Note 2009 2010

Evoluie n mrimi:
absolute relative %

4=3-2 2,474,102

5=4/2 x 100

0 4,345,381 13,126,153 0 3,120,251 10,012,551 0 0 0

0 5,038,472 11,345,142 18,506,912 0 11,620,228 0 0 0

0 693,091 1,781,011 18,506,91 2 3,120,251 1,607,677 0 0 0

15.95 -13.57

-100.00 16.06

0 0 312,061,77 3 302,049,22 2 10,012,551 0 647,882 0 5 9,364,669

0 0

253,369,498

CHELTUIELI TOTALE REZULTAT BRUT-Profit - Pierdere 18. IMPOZITUL PE PROFIT - Cheltuieli cu imp. pe profit curent 20. REZULTATUL NET AL EX.FIN. Profit

241,749,270 11,620,228 0 1,019,070 0 10,601,158

0 0 58,692,27 5 60,299,95 2 1,607,677 0 371,188 0 1,236,489

-18.81

-19.96 16.06 57.29

13.20

2.1 Volumul, structura i evoluia cifrei de afaceri


Nr. crt. 0 1. 2. 3. Specificaie 1 Producia vndut Venituri din vnzarea mrfurilor Venituri din subvenii de exploatare aferente CA nete Cifra de afaceri UM 2 lei lei lei lei Perioada 31.12.2009 31.12.2010 3 4 Creterea Absolut % 5=4-3 6=5/3x100 -35,899,624 -20.73 329,696 49.87

173,152,614 137,252,990 661,143 990,839

4.

0 0 173,813,757 138,243,829 31

-35,569,928

-20.46

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

2.2 Structura i evoluia numrului de salariai


Nr. crt. 0 1. 2. 3. 4. 5. Specificaie 1 Numr mediu de salariai Venituri din exploatare Cheltuieli cu remuneraiile Total cheltuieli cu personalul Ponderea cheltuielilor cu personalul n veniturile de exploatare Cheltuielile cu personalul care revin la 1.000 lei venituri din exploatare UM 2 Nr lei lei lei % 3.90 lei 39.01 49.83 10.82 27.75 4.98 1.08 X Perioada 31.12.2009 31.12.2010 3 4 Creterea Absolut % 5=4-3 6=5/3x100 -7.77 -26.00 -5.38 -5.47

-40 302,055,871 223,517,444 78,538,427

515

475

9,428,250 11,782,027

8,921,094 11,137,515

-507,156 -644,512

6.

Comparativ cu anul anterior, din datele tabelului de mai sus rezult urmtoarele aspecte: Nr. de salariai scdere cu 7,77 % Venituri din exploatare scdere cu 26 % Cheltuieli cu remuneraiile scad cu 5.38 % Total cheltuieli cu personalul scad cu 5.47 % Ponderea cheltuielilor cu personalul n veniturile de exploatare a crescut cu 1,08 uniti procentuale. Privitor la cheltuielile cu personalul care revin la 1.000 lei venituri din exploatare se constat c acestea au crescut de la 39,01 lei (2009) la 49,83 lei (2010) ca urmare a scderii veniturilor din exploatare mai mult fa de scderea cheltuielile cu personalul, determinnd o cretere cu 27,75 % a cheltuielilor cu personalul ce revin la 1.000 venituri din exploatare. 2.3 Volumul i structura profitului
Nr. crt. 0 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Specificaie 1 Rezultatul din exploatare - profit - pierdere Rezultatul financiar profit - pierdere Rezultatul curent al exerciiului - profit - pierdere Rezultatul brut profit - pierdere UM 2 lei lei lei lei lei lei lei lei Perioada 31.12.2009 31.12.2010 3 4 Creterea Absolut % 5=4-3 6=5/3x100 0 13,132,802 -100.00 6886684 6,886,684

13,132,802 0 0 3,120,251 10,012,551 0 10,012,551 0 32

18506912 18,506,912 0 -3,120,251 11,620,228 0 11,620,228 0


1,607,677 0 1,607,677 0

-100.00 16.06 16.06

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

Nr. crt. 0 9. 10.

Specificaie 1 Impozit pe profit Profit net

UM 2 lei lei

Perioada 31.12.2009 31.12.2010 3 4

647,882 9,364,669

1,019,070 10,601,158

Creterea Absolut % 5=4-3 6=5/3x100 371,188 57.29 1,236,489 13.20

Exerciiul financiar 2010 s-a ncheiat cu un profit n sum de 10.601.158 lei cretere cu 13,20%. Rezultatul din exploatare a fost pierdere. 3. Analiza pe baza indicatorilor economico-financiari INDICATORI DE LICHIDITATE
DENUMIRE INDICATORI Rata lichiditii generale Rata lichiditii reduse Rata lichiditii imediate FORMULA DE CALCUL Active circulante/Pasive curente (Active circulante - Stocuri)/Pasive curente Disponibiliti/Pasive curente 2009 1.139 0.767 0.091 2010 1.105 0.641 0.073

Pasivele curente se pot lichida ntr-un termen de mai puin de un an de zile. Acestea includ pli precum salarii, conturi, taxe, i facturi neachitate, venituri viitoare cnd se fac ajustri, fraciuni din bondurile pe termen lung care trebuiesc pltite n anul curent, obligaii pe termen scurt (ex: din achiziionarea de echipamente), i altele. INDICATORI DE SOLVABILITATE
DENUMIRE INDICATORI Rata solvabilitii globale Rata solvabilitii patrimoniale Rata lichiditii imediate Rata datoriilor FORMULA DE CALCUL Activ total/Datorii totale Capital propriu/(Capital propriu + mprumuturi pe termen mediu i lung) Disponibiliti/Pasive curente Total datorii/Total activ 2009 1.413 0.669 0.091 0.956 2010 1.571 0.746 0.073 0.826

INDICATORI AI STABILITII FINANCIARE


DENUMIRE INDICATORI Rata stabilitii financiare Rata automiei financiare globale Rata autonomiei financiare la termen Rata independenei financiare Rata ndatorrii globale Rata ndatorrii la termen Coeficientul total de ndatorare (rata levierului) Rata de prelevare a cheltuielilor financiare FORMULA DE CALCUL Capital permanent/Pasive totale Capital propriu/Pasiv total Capital propriu/mprumuturi pe termen mediu i lung Capital propriu/Capital permanent Datorii totale/Pasiv total mprumuturi pe termen mediu i lung /Capital permanent Datorii totale/Capitaluri proprii Cheltuieli financiare/Excedent brut din exploatare 2009 0.437 0.293 2.020 0.669 0.707 0.331 2.418 0.999 2010 0.487 0.364 2.942 0.746 0.636 0.254 1.750

33

Raport de audit 2010 _________________________________________________________________________________________

Capitalul permanent reprezint sursele sigure ale unei ntreprinderi; cuprinde capitalul propriu i datoriile pe termen mediu i lung. RATE DE FINANARE
DENUMIRE INDICATORI Rata de finanare a nevoii de fond de rulment Rata de finanare a activelor circulante Rata de finanare a stocurilor Rata de finanare a activelor imobilizate din capitalul propriu Rata de finanare a activelor imobilizate din capitalul permanent FORMULA DE CALCUL Fond de rulment/Nevoie de fond de rulment Fond de rulment/Active circulante Fond de rulment/Stocuri Capital propriu/Active imobilizate Capital permanent/Active imobilizate 0.989 1.065 2009 -0.017 -0.008 -0.026 0.662 2010 0.095 0.055 0.131 0.795

Fondul de rulment (FR) - reprezint acea parte a capitalului permanent destinat i utilizat pentru finanarea activitii curente de exploatare. Fondul de rulment poate fi calculat din Bilantul financiar: FR= capitaluri permanente nevoi permanente. Nevoia de fond de rulment (NFR) este element de activ. NFR reprezint activele circulante care trebuie s fie finanate din fondul de rulment. NFR = active circulante fr disponibiliti din care se scad datoriile curente (Din bilanul financiar: NFR = nevoi temporare resurse temporare). Trezoreria net (TN) sau disponibilul bnesc reprezint partea de fond de rulment care depete nevoia de fond de rulment. TN este format din active circulante lichide care staioneaz ntre dou rotaii. INDICATORI DE GESTIUNE
DENUMIRE INDICATORI Viteza de rotaie a activelor circulante - numrul de rotaii ntr-un an - durata unei rotaii-zile Viteza de rotaie a activului total - numrul de rotaii ntr-un an - durata unei rotaii-zile Viteza de rotaie a creanelor - numrul de rotaii ntr-un an - durata unei rotaii-zile Viteza de rotaie a furnizorilor prin Cifra de afaceri - numrul de rotaii ntr-un an - durata unei rotaii-zile Viteza de rotaie a stocurilor prin Cifra de afaceri - numrul de rotaii ntr-un an FORMULA DE CALCUL 2009 2010

Cifra de afaceri /Active circulante Active circulante*360/Cifra de afaceri Cifra de afaceri / Activ total Activ total*360/Cifra de afaceri Cifra de afaceri / Creane Creane*360/Cifra de afaceri

1.427

1.244

252.323 289.303 0.796 0.675 452.226 533.154 2.420 2.404 149.779 148.749

Cifra de afaceri / Furnizori Furnizori*360/Cifra de afaceri

5.878 61.247

4.636 77.662

Cifra de afaceri / Stocuri

4.364

2.964

34

Raport de audit 2010 ________________________________________________________________________________________

DENUMIRE INDICATORI - durata unei rotaii-zile Viteza de rotaie a obligaiilor - numrul de rotaii ntr-un an - durata unei rotaii-zile

FORMULA DE CALCUL Stocuri*360/Cifra de afaceri Cifra de afaceri / Datorii totale Datorii totale *360/Cifra de afaceri

2009 82.498 1.125 319.934

2010 121.469 1.061 339.272

INDICATORI DE RENTABILITATE
DENUMIRE INDICATORI Rata rentabilitii economice Rata rentabilitii financiare brute Rata rentabilitii financiare nete Rata marjei brute de exploatare Randamentul capitalurilor proprii Rata rentabilitii resurselor consumate Rentabilitatea veniturilor Rata marjei nete de exploatare FORMULA DE CALCUL Rezultatul exploatrii/Activul total *100 Rezultat curent nainte de impozit/Capital propriu *100 Profit net/Capital propriu *100 Excedent brut din exploatare/Cifra de afaceri *100 Dividende/Capital propriu Profit net/Cheltuieli totale *100 Venituri totale / Capital permanent *100 Rezultatul exploatrii/Cifra de afaceri*100 2009 6.015 10.486 9.807 7.556 0.000 3.100 326.816 7.556 2010 0.000 11.648 10.627 0.000 0.000 4.385 253.985 0.000

INDICATORI PRIVIND EFICIENA UTILIZRII FOREI DE MUNC


DENUMIRE INDICATORI Productivitatea medie anual a muncii calculate pe baza cifrei de afaceri Productivitatea medie anual a muncii calculate pe baza produciei exerciiului Profitabilitatea muncii Profit brut pe salariat Profit net pe salariat FORMULA DE CALCUL Cifra de afaceri/Numr mediu de personal Producia exerciiului/Numrul mediu de salariai Rezultatul exploatrii/Numrul mediu de salariai Profitul brut/Numrul mediu de salariai Profitul net/Numrul mediu de salariai 2009 2010

337,502.441

291,039.640

586,516.254 25,500.586 19,441.847 18,183.823

470,563.040 0.000 24,463.638 22,318.227

4. Analiza riscului de faliment. Continuitatea n exploatare Cunoaterea gradului de independen economic i financiar, detectarea la momentul oportun a diferitelor cauze care pot genera schimbri nedorite n activitatea societii impune evaluarea sintetic a riscului de faliment. Pentru predicia cu acuratee a riscului de faliment s-au utilizat dou dintre cele mai cunoscute modele bazate pe metoda scorurilor i utilizarea coeficienilor de ponderare ai fiecrei rate, determinai pe baze statistico-matematice. Pe baza elementelor privind exerciiul financiar 2010, determinarea scorurilor pentru S.C. NUTRICOM S.A. Oltenia a condus la urmtoarele rezultate: Modelul Altman 35