Sunteți pe pagina 1din 43

Categoria VIII Analiza diagnostic a ntreprinderii

1. Calculai i interpretai situaia net a unei ntreprinderi care prezint urmtoarea


situaie financiar:

Indicator 31.12.n
Imobilizri 2000
Stocuri 500
Creante 150
Disponibiliti 50
Datorii mai mari de un an 1150
Datorii mai mici de un an 350


2. Calculai i interpretai situaia net a unei ntreprinderi care prezint urmtoarea situaie
financiar:

Indicator 31.12.n
Imobilizri 1500
Stocuri 400
Creante 250
Disponibiliti 30
Datorii mai mari de un an 2500
Datorii mai mici de un an 350
Din care datorii bancare pe termen foarte
scurt
5


3. Analizai nivelul fondului de rulment, al necesarului de fond de rulment i al trezoreriei
pentru o ntreprindere din domeniul industriei prelucrtoare care prezint urmtoarele
informaii bilaniere:

Indicator 31.12.n
Imobilizri 100000
Stocuri 20000
Creante 40000
Disponibiliti 5000
Capitaluri proprii 65000
Datorii mai mari de un an 50000
Datorii de exploatare 47000
Datorii bancare pe termen foarte scurt 3000


4. Analizai nivelul fondului de rulment, al necesarului de fond de rulment i al trezoreriei
pentru o ntreprindere din sectorul desfacerii cu amnuntul de produse alimentare:

Indicator 31.12.n
Imobilizri 40000
Stocuri 2000
Creante 500
Disponibiliti 1000
Capitaluri proprii 30000
Datorii mai mari de un an 5000
Datorii de exploatare 8500
Datorii bancare pe termen foarte scurt 0


5. Analizai nivelul fondului de rulment, al necesarului de fond de rulment i al trezoreriei
pentru o ntreprindere din domeniul consultanei financiar-contabile care prezint urmtoarea
situaie financiar:

Indicator 31.12.n
Imobilizri 2000
Stocuri 1000
Creante 20000
Disponibiliti 300
Capitaluri proprii 20000
Datorii mai mari de un an 2000
Datorii de exploatare 1300
Datorii bancare pe termen foarte scurt 0


6. Calculai i interpretai ratele de lichiditate pentru o ntreprindere din domeniul industriei
prelucrtoare care prezint urmtoarele informaii bilaniere:

Indicator 31.12.n
Imobilizri 100000
Stocuri 20000
Creante 40000
Disponibiliti 5000
Capitaluri proprii 65000
Datorii mai mari de un an 50000
Datorii de exploatare 47000
Datorii bancare pe termen foarte scurt 3000


7. Calculai i interpretai ratele de lichiditate pentru o ntreprindere din sectorul desfacerii cu
amnuntul de produse alimentare:

Indicator 31.12.n
Imobilizri 40000
Stocuri 2000
Creante 500
Disponibiliti 1000
Capitaluri proprii 30000
Datorii mai mari de un an 5000
Datorii de exploatare 8500
Datorii bancare pe termen foarte scurt 0


8. Calculai i interpretai ratele de lichiditate pentru o ntreprindere din domeniul consultanei
financiar-contabile care prezint urmtoarea situaie financiar:

Indicator 31.12.n
Imobilizri 2000
Stocuri 1000
Creante 20000
Disponibiliti 300
Capitaluri proprii 20000
Datorii mai mari de un an 2000
Datorii de exploatare 1300
Datorii bancare pe termen foarte scurt 0


9. Calculai i interpretai ratele de solvabilitate pentru o ntreprindere din domeniul industriei
prelucrtoare care prezint urmtoarele informaii bilaniere:

Indicator 31.12.n
Imobilizri 100000
Stocuri 20000
Creante 40000
Disponibiliti 5000
Capitaluri proprii 65000
Datorii mai mari de un an 50000
Datorii de exploatare 47000
Datorii bancare pe termen foarte scurt 3000


10. Calculai i interpretai ratele de solvabilitate pentru o ntreprindere din sectorul desfacerii
cu amnuntul de produse alimentare:

Indicator 31.12.n
Imobilizri 40000
Stocuri 2000
Creante 500
Disponibiliti 1000
Capitaluri proprii 30000
Datorii mai mari de un an 5000
Datorii de exploatare 8500
Datorii bancare pe termen foarte scurt 0


11. Calculai i interpretai ratele de solovabilitate pentru o ntreprindere din domeniul
consultanei financiar-contabile care prezint urmtoarea situaie financiar:

Indicator 31.12.n
Imobilizri 2000
Stocuri 1000
Creante 20000
Disponibiliti 300
Capitaluri proprii 20000
Datorii mai mari de un an 2000
Datorii de exploatare 1300
Datorii bancare pe termen foarte scurt 0


12. Calculai i interpretai rata stabilitii financiare i rata autonomiei financiare pentru o
ntreprindere din domeniul industriei prelucrtoare care prezint urmtoarele informaii
bilaniere:

Indicator 31.12.n
Imobilizri 100000
Stocuri 20000
Creante 40000
Disponibiliti 5000
Capitaluri proprii 65000
Datorii mai mari de un an 50000
Datorii de exploatare 47000
Datorii bancare pe termen foarte scurt 3000


13. Calculai i interpretai rata stabilitii financiare i rata autonomiei financiare pentru o
ntreprindere din sectorul desfacerii cu amnuntul de produse alimentare:

Indicator 31.12.n
Imobilizri 40000
Stocuri 2000
Creante 500
Disponibiliti 1000
Capitaluri proprii 30000
Datorii mai mari de un an 5000
Datorii de exploatare 8500
Datorii bancare pe termen foarte scurt 0


14. Calculai i interpretai rata stabilitii financiare i rata autonomiei financiare pentru o
ntreprindere din domeniul consultanei financiar-contabile care prezint urmtoarea situaie
financiar:

Indicator 31.12.n
Imobilizri 2000
Stocuri 1000
Creante 20000
Disponibiliti 300
Capitaluri proprii 20000
Datorii mai mari de un an 2000
Datorii de exploatare 1300
Datorii bancare pe termen foarte scurt 0


15. O ntreprindere este caracterizat de situaia bilanier descris n tabelul de mai jos.
tiind c imobilizri necorporale n valoare de 200 sunt aferente chelnuielilor de constituire
ale ntreprinderii, datorii pe termen lung n valoare de 400 reprezint rate scadente n anul
curent, iar 10% din creane sunt garanii de bun execuie ce vor fi ncasate peste 20 de luni s
se analizeze nivelul fondului de rulment, al necesarului de fond de rulment i al trezoreriei
ntreprinderii pe baza bilanului contabil i a bilanului financiar i s se explice diferenele
constatate.

Indicator 31.12.n
Imobilizri corporale 3000
Imobilizri necorporale 800
Stocuri 1000
Creante 2000
Disponibiliti 1000
Capitaluri proprii 2000
Datorii mai mari de un an 3000
Datorii de exploatare 2400
Datorii bancare pe termen foarte scurt 400


16. O ntreprindere este caracterizat de situaia bilanier descris n tabelul de mai jos.
tiind c imobilizri necorporale n valoare de 200 sunt aferente chelnuielilor de constituire
ale ntreprinderii, datorii pe termen lung n valoare de 400 reprezint rate scadente n anul
curent, iar 10% din creane sunt garanii de bun execuie ce vor fi ncasate peste 20 de luni s
se analizeze ratele de lichiditate pe baza bilanului contabil i a bilanului financiar i s se
explice diferenele constatate.

Indicator 31.12.n
Imobilizri corporale 3000
Imobilizri necorporale 800
Stocuri 1000
Creante 2000
Disponibiliti 1000
Capitaluri proprii 2000
Datorii mai mari de un an 3000
Datorii de exploatare 2400
Datorii bancare pe termen foarte scurt 400


17. O ntreprindere este caracterizat de situaia bilanier descris n tabelul de mai jos.
tiind c imobilizri necorporale n valoare de 200 sunt aferente chelnuielilor de constituire
ale ntreprinderii, datorii pe termen lung n valoare de 400 reprezint rate scadente n anul
curent, iar 10% din creane sunt garanii de bun execuie ce vor fi ncasate peste 20 de luni s
se analizeze ratele de solvabilitate pe baza bilanului contabil i a bilanului financiar i s se
explice diferenele constatate.

Indicator 31.12.n
Imobilizri corporale 3000
Imobilizri necorporale 800
Stocuri 1000
Creante 2000
Disponibiliti 1000
Capitaluri proprii 2000
Datorii mai mari de un an 3000
Datorii de exploatare 2400
Datorii bancare pe termen foarte scurt 400


18. Analizai ratele de lichiditate ale societii comperciale Amonil S.A. care prezint
urmtoarele informaii financiare (sursa: www.bvb.ro)

2007(RON) 2006(RON) 2005(RON)
Active imobilizate - Total
Active circulante - Total
Datorii ce trebuie platite intr-o
perioada de un an - Total
Active circulante, respectiv datorii
curente nete
Total active minus datorii curente
Datorii ce trebuie platite intr-o
perioada mai mare de un an - Total
Venituri in avans
Capital subscris varsat
Total capitaluri proprii
Creante - Total
39.153.337,00
54.987.181,00
24.671.948,00

30.302.733,00

69.456.070,00
720.978,00

157.912,00
29.284.133,00
66.532.144,00
36.955.757,00
39.056.352,00
68.937.272,00
28.355.332,00

40.581.940,00

79.449.063,00
1.178.995,00

189.229,00
29.284.133,00
66.823.961,00
7.582.347,00
22.833.508,00
38.962.603,00
16.388.188,00

22.574.415,00

45.405.235,00
0,00

2.688,00
29.284.133,00
42.658.516,00
12.097.538,00
Datorii - Total
Cifra de afaceri neta
Venituri din exploatare - Total
Cheltuieli din exploatare - Total
Rezultat din exploatare
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Rezultat financiar
Rezultat curent
Venituri extraordinare
Cheltuieli extraordinare
Rezultat extraordinar
Venituri totale
Cheltuieli totale
Rezultat brut
Rezultat net
25.392.926,00
139.190.732,00
140.495.662,00
130.473.814,00
10.021.848,00
2.711.217,00
1.814.506,00
896.711,00
10.918.559,00
0,00
0,00
0,00
143.206.879,00
132.288.320,00
10.918.559,00
10.146.868,00
29.534.327,00
140.976.614,00
143.786.393,00
126.759.422,00
17.026.971,00
2.639.124,00
2.269.375,00
369.749,00
17.396.720,00
0,00
0,00
0,00
146.425.517,00
129.028.797,00
17.396.720,00
13.450.668,00
16.388.188,00
102.734.723,00
105.464.254,00
98.313.131,00
7.151.123,00
1.886.494,00
1.132.541,00
753.953,00
7.905.076,00
0,00
0,00
0,00
107.350.748,00
99.445.672,00
7.905.076,00
6.800.130,00


19. Analizai ratele de solvabilitate ale societii comperciale Amonil S.A. care prezint
urmtoarele informaii financiare (sursa: www.bvb.ro)

2007(RON) 2006(RON) 2005(RON)
Active imobilizate - Total
Active circulante - Total
Datorii ce trebuie platite intr-o
perioada de un an - Total
Active circulante, respectiv datorii
curente nete
Total active minus datorii curente
Datorii ce trebuie platite intr-o
perioada mai mare de un an - Total
Venituri in avans
Capital subscris varsat
Total capitaluri proprii
Creante - Total
39.153.337,00
54.987.181,00
24.671.948,00

30.302.733,00

69.456.070,00
720.978,00

157.912,00
29.284.133,00
66.532.144,00
36.955.757,00
39.056.352,00
68.937.272,00
28.355.332,00

40.581.940,00

79.449.063,00
1.178.995,00

189.229,00
29.284.133,00
66.823.961,00
7.582.347,00
22.833.508,00
38.962.603,00
16.388.188,00

22.574.415,00

45.405.235,00
0,00

2.688,00
29.284.133,00
42.658.516,00
12.097.538,00
Datorii - Total
Cifra de afaceri neta
Venituri din exploatare - Total
Cheltuieli din exploatare - Total
Rezultat din exploatare
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
25.392.926,00
139.190.732,00
140.495.662,00
130.473.814,00
10.021.848,00
2.711.217,00
1.814.506,00
29.534.327,00
140.976.614,00
143.786.393,00
126.759.422,00
17.026.971,00
2.639.124,00
2.269.375,00
16.388.188,00
102.734.723,00
105.464.254,00
98.313.131,00
7.151.123,00
1.886.494,00
1.132.541,00
Rezultat financiar
Rezultat curent
Venituri extraordinare
Cheltuieli extraordinare
Rezultat extraordinar
Venituri totale
Cheltuieli totale
Rezultat brut
Rezultat net
896.711,00
10.918.559,00
0,00
0,00
0,00
143.206.879,00
132.288.320,00
10.918.559,00
10.146.868,00
369.749,00
17.396.720,00
0,00
0,00
0,00
146.425.517,00
129.028.797,00
17.396.720,00
13.450.668,00
753.953,00
7.905.076,00
0,00
0,00
0,00
107.350.748,00
99.445.672,00
7.905.076,00
6.800.130,00


20. S se analizeze ratele de lichiditate pentru societatea comercial Flamingo International
SA pe cei trei ani (sursa: www.bvb.ro)

2007(RON) 2006(RON) 2005(RON)
Active imobilizate - Total
Active circulante - Total
Datorii ce trebuie platite intr-o
perioada de un an - Total
Active circulante, respectiv datorii
curente nete
Total active minus datorii curente
Datorii ce trebuie platite intr-o
perioada mai mare de un an - Total
Venituri in avans
Capital subscris varsat
Total capitaluri proprii
Creante - Total
Datorii - Total
Cifra de afaceri neta
Venituri din exploatare - Total
Cheltuieli din exploatare - Total
Rezultat din exploatare
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Rezultat financiar
Rezultat curent
Venituri extraordinare
Cheltuieli extraordinare
143.054.409,00
397.304.858,00
351.363.656,00

45.405.095,00

188.459.504,00
0,00

566.606,00
77.905.001,00
187.382.433,00
315.376.709,00
351.363.656,00
565.047.673,00
581.971.941,00
564.463.692,00
17.508.249,00
8.706.195,00
16.654.773,00
-7.948.578,00
9.559.671,00
0,00
0,00
148.008.754,00
101.887.738,00
61.873.806,00

43.681.968,00

191.690.722,00
10.307.567,00

5.270.725,00
77.905.001,00
178.603.980,00
90.387.499,00
72.181.373,00
193.688.714,00
193.728.944,00
213.621.180,00
-19.892.236,00
11.900.816,00
14.758.583,00
-2.857.767,00
-22.750.003,00
0,00
0,00
13.858.081,00
153.925.014,00
76.770.893,00

77.154.280,00

91.012.361,00
1.654.695,00

0,00
52.235.375,00
88.286.322,00
136.917.860,00
78.425.588,00
206.782.194,00
208.425.995,00
193.698.564,00
14.727.431,00
38.171.659,00
43.226.185,00
-5.054.526,00
9.672.905,00
0,00
0,00
Rezultat extraordinar
Venituri totale
Cheltuieli totale
Rezultat brut
Rezultat net
0,00
590.678.136,00
581.118.465,00
9.559.671,00
9.559.671,00
0,00
205.629.760,00
228.379.763,00
-22.750.003,00
-22.750.003,00
0,00
246.597.654,00
236.924.749,00
9.672.905,00
8.081.904,00


21. S se analizeze ratele de solvabilitate pentru societatea comercial Flamingo International
SA pe cei trei ani (sursa: www.bvb.ro)

2007(RON) 2006(RON) 2005(RON)
Active imobilizate - Total
Active circulante - Total
Datorii ce trebuie platite intr-o
perioada de un an - Total
Active circulante, respectiv datorii
143.054.409,00
397.304.858,00
351.363.656,00

45.405.095,00
148.008.754,00
101.887.738,00
61.873.806,00

43.681.968,00
13.858.081,00
153.925.014,00
76.770.893,00

77.154.280,00
curente nete
Total active minus datorii curente
Datorii ce trebuie platite intr-o
perioada mai mare de un an - Total
Venituri in avans
Capital subscris varsat
Total capitaluri proprii
Creante - Total
Datorii - Total
Cifra de afaceri neta
Venituri din exploatare - Total
Cheltuieli din exploatare - Total
Rezultat din exploatare
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Rezultat financiar
Rezultat curent
Venituri extraordinare
Cheltuieli extraordinare

188.459.504,00
0,00

566.606,00
77.905.001,00
187.382.433,00
315.376.709,00
351.363.656,00
565.047.673,00
581.971.941,00
564.463.692,00
17.508.249,00
8.706.195,00
16.654.773,00
-7.948.578,00
9.559.671,00
0,00
0,00

191.690.722,00
10.307.567,00

5.270.725,00
77.905.001,00
178.603.980,00
90.387.499,00
72.181.373,00
193.688.714,00
193.728.944,00
213.621.180,00
-19.892.236,00
11.900.816,00
14.758.583,00
-2.857.767,00
-22.750.003,00
0,00
0,00

91.012.361,00
1.654.695,00

0,00
52.235.375,00
88.286.322,00
136.917.860,00
78.425.588,00
206.782.194,00
208.425.995,00
193.698.564,00
14.727.431,00
38.171.659,00
43.226.185,00
-5.054.526,00
9.672.905,00
0,00
0,00
Rezultat extraordinar
Venituri totale
Cheltuieli totale
Rezultat brut
Rezultat net
0,00
590.678.136,00
581.118.465,00
9.559.671,00
9.559.671,00
0,00
205.629.760,00
228.379.763,00
-22.750.003,00
-22.750.003,00
0,00
246.597.654,00
236.924.749,00
9.672.905,00
8.081.904,00


22. S se analizeze ratele de lichiditate ale societii SC ACI SA Bistria (sursa: www.bvb.ro)

2007(RON) 2006(RON) 2005(RON)
Active imobilizate - Total
Active circulante - Total
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de
un an - Total
Active circulante, respectiv datorii curente
nete
Total active minus datorii curente
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai
mare de un an - Total
Venituri in avans
Capital subscris varsat
Total capitaluri proprii
Creante - Total
Datorii - Total
Cifra de afaceri neta
Venituri din exploatare - Total
Cheltuieli din exploatare - Total
Rezultat din exploatare
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Rezultat financiar
Rezultat curent
Venituri extraordinare
Cheltuieli extraordinare
Rezultat extraordinar
Venituri totale
5.777.362,00
2.333.284,00
1.807.326,00

541.369,00

6.318.731,00
737.765,00

0,00
3.662.947,00
5.512.873,00
1.280.565,00
2.545.091,00
8.521.897,00
10.685.376,00
10.713.760,00
-28.384,00
74.115,00
25.577,00
48.538,00
20.154,00
0,00
0,00
0,00
10.759.491,00
2.408.633,00
1.675.888,00
1.243.767,00

440.664,00

2.849.297,00
142.598,00

0,00
376.668,00
2.706.699,00
616.190,00
1.386.365,00
5.582.739,00
7.278.781,00
6.948.625,00
330.156,00
21.335,00
49.713,00
-28.378,00
301.778,00
0,00
0,00
0,00
7.300.116,00
1.618.833,00
1.810.908,00
1.252.642,00

558.266,00

2.177.099,00
0,00

0,00
376.668,00
2.177.099,00
627.282,00
1.252.642,00
4.120.373,00
6.504.556,00
5.941.807,00
562.749,00
2.113,00
19.863,00
-17.750,00
544.999,00
0,00
0,00
0,00
6.506.669,00
Cheltuieli totale
Rezultat brut
Rezultat net
10.739.337,00
20.154,00
16.100,00
6.998.338,00
301.778,00
256.587,00
5.961.670,00
544.999,00
462.009,00


23. S se analizeze ratele de solvabilitate ale societii SC ACI SA Bistria (sursa:
www.bvb.ro)

2007(RON) 2006(RON) 2005(RON)
Active imobilizate - Total
Active circulante - Total
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de
un an - Total
Active circulante, respectiv datorii curente
nete
Total active minus datorii curente
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai
mare de un an - Total
Venituri in avans
Capital subscris varsat
Total capitaluri proprii
Creante - Total
Datorii - Total
Cifra de afaceri neta
Venituri din exploatare - Total
Cheltuieli din exploatare - Total
Rezultat din exploatare
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Rezultat financiar
Rezultat curent
Venituri extraordinare
Cheltuieli extraordinare
Rezultat extraordinar
Venituri totale
Cheltuieli totale
Rezultat brut
Rezultat net
5.777.362,00
2.333.284,00
1.807.326,00

541.369,00

6.318.731,00
737.765,00

0,00
3.662.947,00
5.512.873,00
1.280.565,00
2.545.091,00
8.521.897,00
10.685.376,00
10.713.760,00
-28.384,00
74.115,00
25.577,00
48.538,00
20.154,00
0,00
0,00
0,00
10.759.491,00
10.739.337,00
20.154,00
16.100,00
2.408.633,00
1.675.888,00
1.243.767,00

440.664,00

2.849.297,00
142.598,00

0,00
376.668,00
2.706.699,00
616.190,00
1.386.365,00
5.582.739,00
7.278.781,00
6.948.625,00
330.156,00
21.335,00
49.713,00
-28.378,00
301.778,00
0,00
0,00
0,00
7.300.116,00
6.998.338,00
301.778,00
256.587,00
1.618.833,00
1.810.908,00
1.252.642,00

558.266,00

2.177.099,00
0,00

0,00
376.668,00
2.177.099,00
627.282,00
1.252.642,00
4.120.373,00
6.504.556,00
5.941.807,00
562.749,00
2.113,00
19.863,00
-17.750,00
544.999,00
0,00
0,00
0,00
6.506.669,00
5.961.670,00
544.999,00
462.009,00


24. S se calculeze marja comercial i valoarea adugat generate de societatea X despre
care se cunosc informaiile financiare din tabelul de mai jos i s se analizeze repartiia valorii
adugate pe destinaii.

Indicator u.m.
Venituri din vnzarea mrfurilor 2000
Producia vndut 30000
Producia stocat 1000
Cheltuieli cu materii prime 10000
Costul mrfurilor vndute 1200
Cheltuieli salariale 7000
Cheltuieli cu amortizarea 3000
Cheltuieli cu chirii 1500
Cheltuieli cu dobnzi 1400
Impozit pe profit 1000


25. S se calculeze i s se interpreteze soldurile intermediare de gestiune pentru
ntreprinderea ale crei informaii financiare sunt prezentate mai jos:

Indicator u.m.
Venituri din vnzarea mrfurilor 4000
Producia vndut 24000
Producia stocat 500
Subvenii de exploatare 2300
Cheltuieli cu materii prime 10000
Costul mrfurilor vndute 4200
Cheltuieli salariale 5000
Cheltuieli cu amortizarea 1000
Cheltuieli cu chirii 200
Impozite i taxe 300
Venituri din dobnzi 100
Cheltuieli cu dobnzi 500
Impozit pe profit 1400


26. S se calculeze soldurile intermediare de gestiune n cazul societii ale crei informaii
financiare sunt prezentate mai jos i s se analizeze evoluia acestora:

Indicator 31.12.n (u.m.) 31.12.n+1 (u.m.)
Venituri din vnzarea mrfurilor 0 1000
Producia vndut 20000 22000
Producia imobilizat 0 1000
Cheltuieli cu materii prime 3000 4000
Costul mrfurilor vndute 0 800
Cheltuieli salariale 7000 7800
Cheltuieli cu amortizarea 300 400
Cheltuieli cu chirii 1500 1500
Cheltuieli cu dobnzi 1400 1500
Impozit pe profit 1000 1000


27. S se calculeze capacitatea de autofinanare i autofinanarea pornind de la informaiile
prezentate mai jos:

Indicator u.m.
Venituri din vnzarea mrfurilor 1000
Producia vndut 14000
Producia stocat 500
Subvenii de exploatare 2000
Venituri din vnzarea mijloacelor fixe 600
Cheltuieli cu materii prime 2000
Costul mrfurilor vndute 700
Cheltuieli salariale 8000
Cheltuieli cu amortizarea 1000
Cheltuieli cu provizioane 200
Cheltuieli cu chirii 200
Cheltuieli cu asigurri sociale 1000
Valoarea net contabil a elementelor de activ cedate 400
Impozite i taxe 300
Venituri din dobnzi 200
Venituri din diferene favorabile de curs valutar 200
Cheltuieli cu dobnzi 800
Cheltuieli cu provizioane financiare 100
Impozit pe profit 300
Rata de distribuire a profitului 25%


28. O ntreprindere produce anual un numr de 100000 de produse la un pre unitar de 5 u.m.
ntreprinderea nregistreaz cheltuieli cu materii prime i materiale n valoare de 200000 u.m.,
cheltuieli de personal de 100000 u.m. din care 85% reprezint salariile personalului direct
productiv, cheltuieli cu utiliti i chirii n cuantum de 20000 u.m., cheltuieli cu amortizarea
de 50000 u.m. i cheltuieli cu dobnzi de 40000 u.m. s se calculeze i s se interpreteze
pragul de rentabilitate financiar i operaional exprimat n uniti fizice i valorice.


29. O ntreprindere produce anual un numr de 5000 de produse la un pre unitar de 40 u.m.
ntreprinderea nregistreaz cheltuieli cu materii prime i materiale n valoare de 60000 u.m.,
cheltuieli de personal de 80000 u.m. din care 90% reprezint salariile personalului direct
productiv, cheltuieli cu utiliti i chirii n cuantum de 5000 u.m., cheltuieli cu amortizarea de
4000 u.m. i cheltuieli cu dobnzi de 5000 u.m. s se calculeze i s se interpreteze pragul de
rentabilitate financiar i operaional exprimat n uniti fizice i valorice i nivelul rezultatului
de exploatare i curent ateptat la o cretere la 5500 a numrului de produse vndute.


30. S se calculeze fluxul de numerar generat de ntreprinderea A n exerciiul n+1 i s se
interpreteze fluxurile de numerar aferente activitilor operaionale, financiare i de investiii,
cunoscnduse urmtoarele informaii din situaiile financiare:

Indicator N N+1
Imobilizri 2000 2100
Stocuri 300 350
Creane 400 430
Disponibiliti 100 80
TOTAL ACTIV 2800 2960
Capitaluri proprii 1000 1100
Datorii financiare 600 650
Furnizori 700 800
Datorii salariale i fiscale 450 400
Credite de trezorerie 50 10

Indicator u.m.
Cifra de afaceri 1000
Cheltuieli materiale 300
Cheltuieli salariale 400
Cheltuieli fiscale i sociale 50
Cheltuieli cu amortizarea 100
Cheltuieli cu dobnda 50
Impozit pe profit 25


31. S se calculeze fluxul de numerar generat de ntreprinderea C n exerciiul n i s se
interpreteze fluxurile de numerar aferente activitilor operaionale, financiare i de investiii,
cunoscnduse urmtoarele informaii din situaiile financiare:

Indicator N 1 N
Imobilizri 8000 10000
Stocuri 500 400
Creane 2000 2200
Disponibiliti 200 250
TOTAL ACTIV 10700 12850
Capitaluri proprii 5000 6000
Datorii financiare 3000 3500
Furnizori 1500 2000
Datorii salariale i fiscale 1100 1300
Credite de trezorerie 100 50

Indicator u.m.
Cifra de afaceri 20000
Cheltuieli materiale 2000
Cheltuieli salariale 14000
Cheltuieli fiscale i sociale 1500
Cheltuieli cu amortizarea 1000
Cheltuieli cu dobnda 200
Impozit pe profit 200


32. S se calculeze fluxul de numerar de gestiune i cel disponibil n cazul unei ntreprinderi
pentru care se cunosc urmtoarele elemente: cifra de afaceri 4000 u.m., cheltuieli materiale
1500 u.m., cheltuieli salariale 1000, cheltuieli cu amortizarea 500 u.m., cheltuieli cu dobnzi
300 u.m., impozit pe profit 200 u.m., cumprri de mijloace fixe pe parcursul anului 200 u.m.,
venituri din vnzarea mijloacelor fixe 50 U.m., creterea activului circulant net 100 u.m.


33. Se cunosc urmtoarele informaii financiare referitoare la o societate comercial ce
activeaz n domeniul comerului cu amnuntul de bunuri de larg consum:
Indicator u.m.
Imobilizri 1500
Stocuri 500
Creane 100
Disponibiliti 100
Capitaluri proprii 700
Datorii financiare 500
Furnizori 500
Datorii salariale 300
Datorii fiscale si sociale 150
Credite de trezorerie 50
Cifra de afaceri 5000

S se calculeze i s se interpreteze duratele de rotaie ale elementelor dee activ i pasiv
circulant i viteza de rotaie a activului circulant net .


34. Se cunosc urmtoarele informaii financiare referitoare la o societate comercial ce
activeaz n domeniul industriei alimentare:

Indicator u.m.
Imobilizri 3000
Stocuri 800
Creane 900
Disponibiliti 200
Capitaluri proprii 2700
Datorii financiare 800
Furnizori 700
Datorii salariale 500
Datorii fiscale si sociale 150
Credite de trezorerie 50
Cifra de afaceri 2000

S se calculeze i s se interpreteze duratele de rotaie ale elementelor de activ i pasiv
circulant i viteza de rotaie a activului circulant net .


35. Analizai evoluia ratei de rotaie a activului circulant net i a ratelor de rentabilitate n
cazul SC Amonil S.A.

2007(RON) 2006(RON) 2005(RON)
Active imobilizate - Total
Active circulante - Total
Datorii ce trebuie platite intr-o
perioada de un an - Total
Active circulante, respectiv datorii
curente nete
Total active minus datorii curente
Datorii ce trebuie platite intr-o
perioada mai mare de un an - Total
Venituri in avans
Capital subscris varsat
Total capitaluri proprii
Creante - Total
39.153.337,00
54.987.181,00
24.671.948,00

30.302.733,00

69.456.070,00
720.978,00

157.912,00
29.284.133,00
66.532.144,00
36.955.757,00
39.056.352,00
68.937.272,00
28.355.332,00

40.581.940,00

79.449.063,00
1.178.995,00

189.229,00
29.284.133,00
66.823.961,00
7.582.347,00
22.833.508,00
38.962.603,00
16.388.188,00

22.574.415,00

45.405.235,00
0,00

2.688,00
29.284.133,00
42.658.516,00
12.097.538,00
Datorii - Total
Cifra de afaceri neta
Venituri din exploatare - Total
Cheltuieli din exploatare - Total
Rezultat din exploatare
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Rezultat financiar
Rezultat curent
Venituri extraordinare
Cheltuieli extraordinare
Rezultat extraordinar
25.392.926,00
139.190.732,00
140.495.662,00
130.473.814,00
10.021.848,00
2.711.217,00
1.814.506,00
896.711,00
10.918.559,00
0,00
0,00
0,00
29.534.327,00
140.976.614,00
143.786.393,00
126.759.422,00
17.026.971,00
2.639.124,00
2.269.375,00
369.749,00
17.396.720,00
0,00
0,00
0,00
16.388.188,00
102.734.723,00
105.464.254,00
98.313.131,00
7.151.123,00
1.886.494,00
1.132.541,00
753.953,00
7.905.076,00
0,00
0,00
0,00
Venituri totale
Cheltuieli totale
Rezultat brut
Rezultat net
143.206.879,00
132.288.320,00
10.918.559,00
10.146.868,00
146.425.517,00
129.028.797,00
17.396.720,00
13.450.668,00
107.350.748,00
99.445.672,00
7.905.076,00
6.800.130,00


36. Analizai evoluia ratei de rotaie a activului circulant net i a ratelor de rentabilitate n
cazul SC Flamingo internaional S.A.

2007(RON) 2006(RON) 2005(RON)
Active imobilizate - Total
Active circulante - Total
Datorii ce trebuie platite intr-o
perioada de un an - Total
Active circulante, respectiv datorii
curente nete
Total active minus datorii curente
Datorii ce trebuie platite intr-o
perioada mai mare de un an - Total
Venituri in avans
Capital subscris varsat
Total capitaluri proprii
Creante - Total
Datorii - Total
Cifra de afaceri neta
Venituri din exploatare - Total
Cheltuieli din exploatare - Total
Rezultat din exploatare
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Rezultat financiar
Rezultat curent
Venituri extraordinare
Cheltuieli extraordinare
143.054.409,00
397.304.858,00
351.363.656,00

45.405.095,00

188.459.504,00
0,00

566.606,00
77.905.001,00
187.382.433,00
315.376.709,00
351.363.656,00
565.047.673,00
581.971.941,00
564.463.692,00
17.508.249,00
8.706.195,00
16.654.773,00
-7.948.578,00
9.559.671,00
0,00
0,00
148.008.754,00
101.887.738,00
61.873.806,00

43.681.968,00

191.690.722,00
10.307.567,00

5.270.725,00
77.905.001,00
178.603.980,00
90.387.499,00
72.181.373,00
193.688.714,00
193.728.944,00
213.621.180,00
-19.892.236,00
11.900.816,00
14.758.583,00
-2.857.767,00
-22.750.003,00
0,00
0,00
13.858.081,00
153.925.014,00
76.770.893,00

77.154.280,00

91.012.361,00
1.654.695,00

0,00
52.235.375,00
88.286.322,00
136.917.860,00
78.425.588,00
206.782.194,00
208.425.995,00
193.698.564,00
14.727.431,00
38.171.659,00
43.226.185,00
-5.054.526,00
9.672.905,00
0,00
0,00
Rezultat extraordinar
Venituri totale
Cheltuieli totale
Rezultat brut
Rezultat net
0,00
590.678.136,00
581.118.465,00
9.559.671,00
9.559.671,00
0,00
205.629.760,00
228.379.763,00
-22.750.003,00
-22.750.003,00
0,00
246.597.654,00
236.924.749,00
9.672.905,00
8.081.904,00















37. Analizai evoluia ratei de rotaie a activului circulant net, a levierului financiar i a ratelor
de rentabilitate n cazul SC ACI S.A.

2007(RON) 2006(RON) 2005(RON)
Active imobilizate - Total
Active circulante - Total
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de
un an - Total
Active circulante, respectiv datorii curente
nete
Total active minus datorii curente
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai
mare de un an - Total
Venituri in avans
Capital subscris varsat
Total capitaluri proprii
Creante - Total
Datorii - Total
Cifra de afaceri neta
Venituri din exploatare - Total
Cheltuieli din exploatare - Total
Rezultat din exploatare
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Rezultat financiar
Rezultat curent
Venituri extraordinare
Cheltuieli extraordinare
Rezultat extraordinar
Venituri totale
Cheltuieli totale
Rezultat brut
Rezultat net
5.777.362,00
2.333.284,00
1.807.326,00

541.369,00

6.318.731,00
737.765,00

0,00
3.662.947,00
5.512.873,00
1.280.565,00
2.545.091,00
8.521.897,00
10.685.376,00
10.713.760,00
-28.384,00
74.115,00
25.577,00
48.538,00
20.154,00
0,00
0,00
0,00
10.759.491,00
10.739.337,00
20.154,00
16.100,00
2.408.633,00
1.675.888,00
1.243.767,00

440.664,00

2.849.297,00
142.598,00

0,00
376.668,00
2.706.699,00
616.190,00
1.386.365,00
5.582.739,00
7.278.781,00
6.948.625,00
330.156,00
21.335,00
49.713,00
-28.378,00
301.778,00
0,00
0,00
0,00
7.300.116,00
6.998.338,00
301.778,00
256.587,00
1.618.833,00
1.810.908,00
1.252.642,00

558.266,00

2.177.099,00
0,00

0,00
376.668,00
2.177.099,00
627.282,00
1.252.642,00
4.120.373,00
6.504.556,00
5.941.807,00
562.749,00
2.113,00
19.863,00
-17.750,00
544.999,00
0,00
0,00
0,00
6.506.669,00
5.961.670,00
544.999,00
462.009,00


38. Calculai i interpretai modificarea situaiei nete a unei ntreprinderi care prezint
urmtoarea situaie financiar:

Indicator 31.12.n1 31.12.n
Imobilizri 1900 2000
Stocuri 300 500
Creante 200 150
Disponibiliti 40 50
Datorii mai mari de un an 1000 1150
Datorii mai mici de un an 400 350


39. Calculai i interpretai modificarea situaiei nete a unei ntreprinderi care prezint
urmtoarea situaie financiar:

Indicator 31.12.n1 31.12.n
Imobilizri 1000 1500
Stocuri 500 400
Creante 200 250
Disponibiliti 20 30
Datorii mai mari de un an 2000 2500
Datorii mai mici de un an 400 350


40. Analizai corelaia dintre fondul de rulment, necesarul de fond de rulment i trezorerie
pentru o ntreprindere din domeniul industriei prelucrtoare care prezint urmtoarele
informaii bilaniere:

Indicator 31.12.n
Imobilizri 10000
Stocuri 20000
Creante 4000
Disponibiliti 1000
Capitaluri proprii 10000
Datorii mai mari de un an 8000
Datorii de exploatare 17000
Datorii bancare pe termen foarte scurt 0


41. Analizai corelaia dintre fondul de rulment, necesarul de fond de rulment i trezorerie
pentru o ntreprindere din sectorul desfacerii cu amnuntul de produse alimentare:

Indicator 31.12.n
Imobilizri 80000
Stocuri 20000
Creante 5000
Disponibiliti 1000
Capitaluri proprii 50000
Datorii mai mari de un an 40000
Datorii de exploatare 14000
Datorii bancare pe termen foarte scurt 2000


42. Analizai corelaia dintre fondul de rulment, necesarul de fond de rulment i trezorerie
pentru o ntreprindere din domeniul consultanei financiarcontabile care prezint urmtoarea
situaie financiar:

Indicator 31.12.n
Imobilizri 2000
Stocuri 1000
Creante 20000
Disponibiliti 300
Capitaluri proprii 20000
Datorii mai mari de un an 2000
Datorii de exploatare 1000
Datorii bancare pe termen foarte scurt 300

43. Calculai i interpretai ratele de lichiditate pentru o ntreprindere din sectorul industriei
prelucrtoare cu urmtoarea situaie bilanier:

Indicator 31.12.n
Imobilizri 30000
Stocuri 4000
Creante 5000
Disponibiliti 1000
Capitaluri proprii 20000
Datorii mai mari de un an 5000
Datorii de exploatare 13000
Datorii bancare pe termen foarte scurt 2000


44. Calculai i interpretai ratele de lichiditate pentru o ntreprindere din domeniul
consultanei financiarcontabile care prezint urmtoarea situaie financiar:

Indicator 31.12.n
Imobilizri 2000
Stocuri 1000
Creante 20000
Disponibiliti 300
Capitaluri proprii 20000
Datorii mai mari de un an 2000
Datorii de exploatare 1000
Datorii bancare pe termen foarte scurt 300


45. Calculai i interpretai ratele de lichiditate pentru o ntreprindere din sectorul desfacerii
cu amnuntul de produse alimentare:

Indicator 31.12.n
Imobilizri 80000
Stocuri 20000
Creante 5000
Disponibiliti 1000
Capitaluri proprii 50000
Datorii mai mari de un an 40000
Datorii de exploatare 14000
Datorii bancare pe termen foarte scurt 2000


46. O ntreprindere este caracterizat de situaia bilanier descris n tabelul de mai jos.
tiind c imobilizri necorporale n valoare de 200 sunt aferente cheltuielilor de constituire
ale ntreprinderii, datorii pe termen lung n valoare de 400 reprezint rate scadente n anul
curent, 10% din creane sunt garanii de bun execuie ce vor fi ncasate peste 20 de luni i
10% din datoriile ctre furnizori au termene de plat negociate prin contract de peste un an s
se analizeze corelaia dintre fondul de rulment, necesarul de fond de rulment i trezorerie pe
baza bilanului contabil i a bilanului financiar i s se explice diferenele constatate.

Indicator 31.12.n
Imobilizri corporale 3000
Imobilizri necorporale 800
Stocuri 1000
Creante 2000
Disponibiliti 1000
Capitaluri proprii 2000
Datorii mai mari de un an 3000
Furnizori 1600
Alte datorii de exploatare 800
Datorii bancare pe termen foarte scurt 400


47. O ntreprindere este caracterizat de situaia bilanier descris n tabelul de mai jos.
tiind c imobilizri necorporale n valoare de 200 sunt aferente cheltuielilor de constituire
ale ntreprinderii, datorii pe termen lung n valoare de 400 reprezint rate scadente n anul
curent, 10% din creane sunt garanii de bun execuie ce vor fi ncasate peste 20 de luni i
10% din datoriile ctre furnizori au termene de plat negociate prin contract de peste un an s
se analizeze ratele de lichiditate pe baza bilanului contabil i a bilanului financiar i s se
explice diferenele constatate.

Indicator 31.12.n
Imobilizri corporale 3000
Imobilizri necorporale 800
Stocuri 1000
Creante 2000
Disponibiliti 1000
Capitaluri proprii 2000
Datorii mai mari de un an 3000
Furnizori 1600
Alte datorii de exploatare 800
Datorii bancare pe termen foarte scurt 400


48. O ntreprindere este caracterizat de situaia bilanier descris n tabelul de mai jos.
tiind c imobilizri necorporale n valoare de 200 sunt aferente cheltuielilor de constituire
ale ntreprinderii, datorii pe termen lung n valoare de 400 reprezint rate scadente n anul
curent, 10% din creane sunt garanii de bun execuie ce vor fi ncasate peste 20 de luni i
10% din datoriile ctre furnizori au termene de plat negociate prin contract de peste un an s
se analizeze ratele de solvabilitate pe baza bilanului contabil i a bilanului financiar i s se
explice diferenele constatate.

Indicator 31.12.n
Imobilizri corporale 3000
Imobilizri necorporale 800
Stocuri 1000
Creante 2000
Disponibiliti 1000
Capitaluri proprii 2000
Datorii mai mari de un an 3000
Furnizori 1600
Alte datorii de exploatare 800
Datorii bancare pe termen foarte scurt 400


49. S se analizeze ratele de lichiditate pe cei trei ani pentru societatea comercial Santierul
Naval Orsova SA (sursa: www.bvb.ro)

2007 2006 2005
Active imobilizate - Total
Active circulante - Total
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada
de un an - Total
Active circulante, respectiv datorii curente
nete
Total active minus datorii curente
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada
mai mare de un an - Total
Venituri in avans
Capital subscris varsat
Total capitaluri proprii
Creante - Total
Datorii - Total
Cifra de afaceri neta
Venituri din exploatare - Total
Cheltuieli din exploatare - Total
Rezultat din exploatare
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Rezultat financiar
Rezultat curent
Venituri extraordinare
Cheltuieli extraordinare
Rezultat extraordinar
Venituri totale
Cheltuieli totale
Rezultat brut
Rezultat net
44.307.097,00
62.138.631,00
37.409.401,00

24.825.581,00

69.132.678,00
0,00

0,00
21.643.150,00
66.952.391,00
11.442.217,00
37.409.401,00
87.376.230,00
91.596.416,00
83.861.469,00
7.734.947,00
5.869.840,00
5.357.633,00
512.207,00
8.247.154,00
0,00
0,00
0,00
97.466.256,00
89.219.102,00
8.247.154,00
7.032.098,00
44.243.714,00
51.377.866,00
30.413.032,00

21.095.751,00

65.339.465,00
0,00

0,00
21.643.150,00
63.342.441,00
7.636.520,00
30.413.032,00
78.308.365,00
78.337.121,00
71.841.485,00
6.495.636,00
3.643.305,00
1.922.297,00
1.721.008,00
8.216.644,00
0,00
0,00
0,00
81.980.426,00
73.763.782,00
8.216.644,00
6.729.263,00
40.604.639,00
46.331.404,00
36.425.720,00

10.065.777,00

50.670.416,00
0,00

0,00
21.643.150,00
50.244.953,00
12.494.066,00
36.425.720,00
65.496.160,00
70.020.455,00
69.041.843,00
978.612,00
4.171.862,00
3.783.793,00
388.069,00
1.366.681,00
0,00
0,00
0,00
74.192.317,00
72.825.636,00
1.366.681,00
1.137.088,00


50. S se analizeze ratele de solvabilitate pe cei trei ani pentru societatea comercial Santierul
Naval Orsova SA (sursa: www.bvb.ro)

2007 2006 2005
Active imobilizate - Total
Active circulante - Total
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada
de un an - Total
Active circulante, respectiv datorii curente
nete
Total active minus datorii curente
Datorii ce trebuie platite intr-o perioada
mai mare de un an - Total
Venituri in avans
Capital subscris varsat
Total capitaluri proprii
Creante - Total
Datorii - Total
Cifra de afaceri neta
Venituri din exploatare - Total
Cheltuieli din exploatare - Total
Rezultat din exploatare
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
44.307.097,00
62.138.631,00
37.409.401,00

24.825.581,00

69.132.678,00
0,00

0,00
21.643.150,00
66.952.391,00
11.442.217,00
37.409.401,00
87.376.230,00
91.596.416,00
83.861.469,00
7.734.947,00
5.869.840,00
5.357.633,00
44.243.714,00
51.377.866,00
30.413.032,00

21.095.751,00

65.339.465,00
0,00

0,00
21.643.150,00
63.342.441,00
7.636.520,00
30.413.032,00
78.308.365,00
78.337.121,00
71.841.485,00
6.495.636,00
3.643.305,00
1.922.297,00
40.604.639,00
46.331.404,00
36.425.720,00

10.065.777,00

50.670.416,00
0,00

0,00
21.643.150,00
50.244.953,00
12.494.066,00
36.425.720,00
65.496.160,00
70.020.455,00
69.041.843,00
978.612,00
4.171.862,00
3.783.793,00
Rezultat financiar
Rezultat curent
Venituri extraordinare
Cheltuieli extraordinare
Rezultat extraordinar
Venituri totale
Cheltuieli totale
Rezultat brut
Rezultat net
512.207,00
8.247.154,00
0,00
0,00
0,00
97.466.256,00
89.219.102,00
8.247.154,00
7.032.098,00
1.721.008,00
8.216.644,00
0,00
0,00
0,00
81.980.426,00
73.763.782,00
8.216.644,00
6.729.263,00
388.069,00
1.366.681,00
0,00
0,00
0,00
74.192.317,00
72.825.636,00
1.366.681,00
1.137.088,00


51. S se calculeze marja comercial i valoarea adugat generate de societatea X despre
care se cunosc informaiile financiare din tabelul de mai jos i s se analizeze repartiia valorii
adugate pe destinaii.

Indicator u.m.
Venituri din vnzarea mrfurilor 20000
Producia vndut 30000
Producia stocat 1000
Producia imobilizat 200
Cheltuieli cu mrfurile 15000
Cheltuieli cu materii prime 15000
Cheltuieli salariale 12000
Cheltuieli cu amortizarea 3000
Cheltuieli cu chirii 1500
Cheltuieli cu dobnzi 1400
Impozit pe profit 1000


52. S se calculeze i s se interpreteze soldurile intermediare de gestiune pentru
ntreprinderea ale crei informaii financiare sunt prezentate mai jos:

Indicator u.m.
Venituri din vnzarea mrfurilor 4000
Producia vndut 24000
Producia stocat 500
Subvenii de exploatare 2300
Cheltuieli cu materii prime 10000
Costul mrfurilor vndute 4200
Cheltuieli salariale 5000
Cheltuieli cu amortizarea 1000
Cheltuieli cu chirii 200
Impozite i taxe 300
Venituri din dobnzi 100
Venituri din diferene favorabile de curs
valutar
200
Cheltuieli cu dobnzi 500
Cheltuieli cu provizioane financiare 50
Impozit pe profit 1200


53. S se calculeze soldurile intermediare de gestiune n cazul societii ale crei informaii
financiare sunt prezentate mai jos i s se analizeze evoluia acestora:
Indicator 31.12.n (u.m.) 31.12.n+1 (u.m.)
Venituri din vnzarea mrfurilor 0 1000
Subventii de exploatare 2000 1500
Producia vndut 20000 22000
Producia imobilizat 0 1000
Cheltuieli cu materii prime 3000 4000
Costul mrfurilor vndute 0 800
Cheltuieli salariale 7000 7800
Cheltuieli cu amortizarea 300 400
Cheltuieli cu chirii 1500 1500
Cheltuieli cu dobnzi 1400 1500
Impozit pe profit 1000 1000


54. S se calculeze capacitatea de autofinanare i autofinanarea pornind de la informaiile
prezentate mai jos:

Indicator u.m.
Venituri din vnzarea mrfurilor 1000
Producia vndut 18000
Producia stocat 2500
Subvenii de exploatare 2000
Venituri din vnzarea mijloacelor fixe 600
Cheltuieli cu materii prime 2500
Costul mrfurilor vndute 700
Cheltuieli salariale 10000
Cheltuieli cu amortizarea 600
Cheltuieli cu provizioane 200
Cheltuieli cu chirii 200
Cheltuieli cu asigurri sociale 1200
Valoarea net contabil a elementelor de
activ cedate
400
Impozite i taxe 300
Venituri din dobnzi 200
Venituri din diferene favorabile de curs
valutar
200
Cheltuieli cu dobnzi 800
Cheltuieli cu provizioane financiare 100
Impozit pe profit 300
Rata de distribuire a profitului 40%


55. O ntreprindere produce anual un numr de 150000 de produse la un pre unitar de 5 u.m.
ntreprinderea nregistreaz cheltuieli cu materii prime i materiale n valoare de 250000 u.m.,
cheltuieli de personal de 200000 u.m. din care 75% reprezint salariile personalului direct
productiv, cheltuieli cu utiliti i chirii n cuantum de 40000 u.m., cheltuieli cu amortizarea
de 50000 u.m. i cheltuieli cu dobnzi de 50000 u.m. s se calculeze i s se interpreteze
pragul de rentabilitate financiar i operaional exprimat n uniti fizice i valorice.


56. O ntreprindere produce anual un numr de 8000 de produse la un pre unitar de 20 u.m.
ntreprinderea nregistreaz cheltuieli cu materii prime i materiale n valoare de 30000 u.m.,
cheltuieli de personal de 70000 u.m. din care 80% reprezint salariile personalului direct
productiv, cheltuieli cu utiliti i chirii n cuantum de 5000 u.m., cheltuieli cu amortizarea de
4000 u.m. i cheltuieli cu dobnzi de 5000 u.m. s se calculeze i s se interpreteze pragul de
rentabilitate financiar i operaional exprimat n uniti fizice i valorice i nivelul rezultatului
de exploatare i curent ateptat la o cretere cu 500 a numrului de produse vndute.


57. S se calculeze fluxul de numerar generat de ntreprinderea B n exerciiul n+1 i s se
interpreteze fluxurile de numerar aferente activitilor operaionale, financiare i de investiii,
cunoscnduse urmtoarele informaii din situaiile financiare:
Indicator N N+1
Imobilizri 1000 1100
Stocuri 300 350
Creane 400 430
Disponibiliti 100 70
TOTAL ACTIV 1800 1960
Capitaluri proprii 500 600
Datorii financiare 600 650
Furnizori 200 300
Datorii salariale i fiscale 450 390
Credite de trezorerie 50 10

Indicator u.m.
Cifra de afaceri 1000
Cheltuieli materiale 300
Cheltuieli salariale 400
Cheltuieli fiscale i sociale 50
Cheltuieli cu amortizarea 100
Cheltuieli cu dobnda 50
Impozit pe profit 25


58. S se calculeze fluxul de numerar generat de ntreprinderea D n exerciiul n i s se
interpreteze fluxurile de numerar aferente activitilor operaionale, financiare i de investiii,
cunoscnduse urmtoarele informaii din situaiile financiare:

Indicator N 1 N
Imobilizri 18000 18000
Stocuri 5000 4000
Creane 2000 2200
Disponibiliti 200 250
TOTAL ACTIV 25200 24350
Capitaluri proprii 10000 10000
Datorii financiare 8000 7000
Furnizori 3000 3500
Datorii salariale i fiscale 4000 3700
Credite de trezorerie 200 150

Indicator u.m.
Cifra de afaceri 10000
Cheltuieli materiale 2000
Cheltuieli salariale 4000
Cheltuieli fiscale i sociale 1500
Cheltuieli cu amortizarea 1000
Cheltuieli cu dobnda 200
Impozit pe profit 200


59. Se cunosc urmtoarele informaii financiare referitoare la o societate comercial ce
activeaz n domeniul consultanei financiare pentru investiii directe:
Indicator u.m.
Imobilizri 1000
Stocuri 300
Creane 800
Disponibiliti 100
Capitaluri proprii 700
Datorii financiare 500
Furnizori 500
Datorii salariale 300
Datorii fiscale si sociale 150
Credite de trezorerie 50
Cifra de afaceri 5000
S se calculeze i s se interpreteze duratele de rotaie ale elementelor de activ i pasiv
circulant i viteza de rotaie a activului circulant net .


60. Se cunosc urmtoarele informaii financiare referitoare la o societate comercial ce
activeaz n domeniul industriei constructoare de maini:
Indicator u.m.
Imobilizri 2000
Stocuri 1000
Creane 900
Disponibiliti 100
Capitaluri proprii 1700
Datorii financiare 1000
Furnizori 700
Datorii salariale 400
Datorii fiscale si sociale 100
Credite de trezorerie 100
Cifra de afaceri 2000
S se calculeze i s se interpreteze duratele de rotaie ale elementelor de activ i pasiv
circulant i viteza de rotaie a activului circulant net .


61. O ntreprindere produce anual un numr de 8000 de produse la un pre unitar de 20 u.m.
ntreprinderea nregistreaz cheltuieli cu materii prime i materiale n valoare de 30000 u.m.,
cheltuieli de personal de 70000 u.m. din care 80% reprezint salariile personalului direct
productiv, cheltuieli cu utiliti i chirii n cuantum de 5000 u.m., cheltuieli cu amortizarea de
4000 u.m. i cheltuieli cu dobnzi de 5000 u.m. s se calculeze i s se interpreteze pragul de
rentabilitate financiar i operaional exprimat n uniti fizice i valorice i nivelul rezultatului
de exploatare i curent ateptat la o cretere cu 500 a numrului de produse vndute.


62. S se calculeze soldurile intermediare de gestiune n cazul societtii ale crei informatii
financiare sunt prezentate mai jos i s se analizeze evolutia acestora:

Indicator 31.12.n (u.m.) 31.12.n+1 (u.m.)
Venituri din vnzarea mrfurilor 0 1000
Producia vndut 20000 22000
Producia imobilizat 0 1000
Cheltuieli cu materii prime 3000 4000
Costul mrfurilor vndute 0 800
Cheltuieli salariale 7000 7800
Cheltuieli cu amortizarea 300 400
Cheltuieli cu chirii 1500 1500
Cheltuieli cu dobnzi 1400 1500
Impozit pe profit 1000 1000

Rezolvare :

Definitii si formule : Metoda SIG (Solduri intermediare de gestiune) realizeaza o retratare a
elementelor din contul de profit si pierdere si consta in agregarea si calculul indicatorilor la
nivelul unor trepte successive de acumulare in formarea profitului net al perioadelor, marjele
de acumulare corespunzatoare fiind urmatoarele :

1 Productia exercitiului sau/si marja comerciala dupa
caz
20000 23200
2 Valoarea adaugata 18500 21700
3 EBE 11500 13900
4 RE 11200 13500
5 RC 9800 12000
6 Rnet 8800 11000

In toate cazurile societatea inregistreaza evolutii crescatoare pe toate categoriile de solduri
intermediare de gestiune.
Daca la nivelul productiei exercitiului se observa o crestere de 16%, observam ca la valoarea
adaugata aceasta creste cu 17,29%, ceea ce denota ca sporul de valoare rezultata s-a realizat
pe seama utilizarii responsabile a factorilor de productie, respective s-a realizat un ritm
sustinut al plusului de valoare adaugat la bunurile intrate in circuitul economic ca urmare a
prelucrarii si transformarii acestora conform specificului obiectului de activitate al agentului
considerat.
Ca si indicator de performanta, EBE permite sa se masoare capacitatea crescanda de a genera
si de a conserva fonduri in conditii de functionare, chiar daca acesta este independent de
politica financiara, fiscala si de cea in domeniul amortizarii.
Rezultatul din exploatare masoara performanta industriala si comerciala a firmei, de asemenea
independent de politica financiara, fiscala de amortizare si provizioane.
Rezultatul curent tine cont de politica de finantare insa nu este influentat de elementele
extraordinare.
In sfarsit, rezultatul net constituie soldul final inclusive dupa dupa influenta fiscalitatii. Acest
indicator caracterizeaza performanta generala a activitatii, reflecta cresterea acumularilor
intreprinderii in cursul exercitiului.
Teoria analizei economice permite intercalarea si altor indicatori de tip SIG : Rbrut,
Rfinanciar, etc.


63. O intreprindere produce anual un numar de 5.000 de produse la un pret de 40 u.m.
Intreprinderea inregistreaza cheltuieli cu materii prime si materiale in valoare de 60.000
u.m., cheltuieli de personal de 80.000 u.m. din care 90% reprezinta salariile personalului
direct productive, cheltuieli cu utilitati si chirii in cuantum de 5.000 u.m., cheltuieli cu
amortizarea de 4.000 u.m. si cheltuieli cu dobanzi de 5.000 u.m.. Sa se calculeze si sa se
interpreteze pragul de rentabilitate financiar si operational exprimat in unitati fizice si
valorice si nivelul rezultatului de exploatare si curent la o crestere la 5.500 a numarului de
produse vandute.

Rezolvare :

A. Calcul si interpretare prag de rentabilitate financiar si operational exprimat in unitati
fizice si valorice.

Indiferent de obiectivele vizate de utilizatorii diagnosticului financiar, exista o baza comuna a
relatiei rentabilitate-risc, in sensul ca rentabilitatea este un indicator de performanta al
intreprinderii, indiferent de natura activitatii acesteia (productie, comert, servicii, etc.
Rentabilitatea este privita si determinate in mod diferit functie de utilizatori fie ei
administratori, actionari, banci finantatoare, salariati, etc.
Problematica in cazul de fata este urmatoarea : Un capital se consuma (determina
randamente) si este supus riscului. Teoretic, capitalul dezvolta intreprinderea, aducandu-i alte
capitaluri (profit) iar cei care avanseaza capitalul initial anticipeaza (previzioneaza) un anumit
nivel de rentabilitate ce determina remunerarea capitalului angajat. Asadar, variatia nivelelor
de rentabilitate va induce modificari in rata de rentabilitate financiara si va determina invers
proportional riscul capitalului avansat.
In concluzie, un capital investit este cu atat mai riscant cu cat sensibilitatea ratei rentabilitatii
la modificarea volumului de activitate este mai mare, dupa cum si rentabilitatea asteptata este
cu atat mai mare cu cat riscul asumat este mai mare.
O a doua concluzie, pornind de la impactul resurselor de finantare utilizate in raport cu
mijloacele folosite este ca rentabilitatea exploatarii, insotita de riscul de exploatare
conditioneaza nivelul celorlalte rentabilitati si riscuri aferente (financiar, total, de faliment,
etc.) : riscul de exploatare este dat de structura (ponderea) cheltuielilor fixe/variabile in total
in timp ce riscul financiar decurge din prezenta cheltuielilor financiare care reprezinta costul
capitalurilor imprumutate.

Realizarea echilibrului : Profit (P) = C
A
Ch
T
, adica
P = (q x p) (C
F
+ q x v) = q(p-v)
Ca urmare : P + C
F
= q(p-v)

Determinarea pragului de rentabilitate presupune : P = 0
In aceste conditii : C
F
= q(p-v) ceea ce permite determinarea q
critic
:

q
critic
= C
F
/ (p-v) si C
A critic
= q
critic
x p = (C
F
x p) / (p-v) = C
F
/ 1 v/p
Pe baza datelor din problema determinam :
- Volumul cheltuielilor fixe C
F
= 10% x 80.000 + 5.000 + 4.000 = 17.000
- Volumul cheltuielilor variabile C
V
= 60.000 + 90% x 80.000 = 132.000
- Cheltuiala variabila pe unitatea de produs = 132.000 / 5.000 = 26,40 u.m.


q
critic
= 17.000 / (40 26,40) = 1.250 produse

C
A critic
= 1.250 produse x 40 = 50.000 u.m.
sau
C
A critic
= 17.000 / 1 26,40/40 = 50.000 u.m.

Cheltuiala cu dobanda este considerata o cheltuiala fixa si in acest caz relatiile de mai sus se
prezinta astfel pentru determinarea pragului de rentabilitate :

q
critic d
= (17.000 + 5.000) / (40 26,40) = 1.618 produse

C
A critic d
= 1.618 produse x 40 = 64.720 u.m.
sau
C
A critic d
= (17.000 + 5.000) / 1 26,40/40 = 64.720 u.m.



B. Calcul rezultat din exploatare si rezultat current la o crestere a productiei vandute la
5.500 bucati.

Calcul rezultat din exploatare si rezultat current in conditii initiale :

R
Eo
= C
A
Ch
T
= 5.000 x 40 (17.000 + 132.000) = 51.000 u.m.

R
Co
= R
Eo
Dobanda = 51.000 5.000 = 46.000 u.m.

Calcul rezultat din exploatare si rezultat current in conditiile cresterii productiei

R
Eo1
= C
A1
Ch
T
= 5.500 x 40 (17.000 + 132.000 x 110%) = 57.800 u.m.

R
Co1
= R
Eo1
Dobanda = 57.800 5.000 = 52.800 u.m.

Pornind de la idea ca sporul de productie este o rezultanta a valorificarii superioare a
capacitatii de productie si a sporirii mijloacelor cu sursa in imprumuturi purtatoare de
dobanda, putem considera ca ne aflam intr-o situatie favorabila de crestere a
rentabilitatii economice iar prezenta indatorarii a dus la cresterea rentabilitatii
financiare peste valoarea celei economice (52.800 > 51.000).


64. Sa se calculeze fiuxul de numerar disponibil pentru actionari in cazul unei
intreprinderi despre care se cunosc urmatoarele : cifra de afaceri 10.000 u.m., cheltuieli
materiale 4.500 u.m., cheltuieli salariale 4.000, cheltuieli cu amortizarea 500 u.m. cheltuieli
cu dobanzi 300 u.m., impozit pe profit 200 u.m. cumparari de mujloace fixe pe parcursul
anului 1.000 u.m., venituri din vanzarea mijloacelor fixe 500 u.m., cresterea activului
circulant net 200 u.m., datorii financiare la inceputul anului 1.000 u.m., datorii financiare la
sfarsitul anului 1.200 u.m.

Rezolvare :

Cazul de fata tine de analiza pe fluxuri ca parte a analizei dinamicii intreprinderii, care se
ataseaza evolutiei trecute si previzionate. Analiza vizeaza cu precadere capacitatea
beneficiara si fluxurile financiare.
Calculul si analiza fluxului de numerar disponibil incearca o delimitare intre fluxurile
asociate activitatii economice a firmei si fluxurile de numerar financiare fluxurile de
numerar nete in relatia cu aportorii externi de numerar in cadrul firmei : creditori si asociati.

Definitie : Fluxul de numerar net generat de activitatea firmei dupa plata impozitului pe
profit si dupa finantarea cresterii ei interne si utilizat de firma in vederea rambursarii
aporturilor de numerar aduse de creditorii financiari ai firmei precum si pentru remunerarea
actionarilor se numeste flux de numerar disponibil.

Prin definitie, acesta trebuie sa fie egal cu suma algebrica a fluxurilor financiare. La randul
lor, fluxurile financiare nu mai sunt delimitate de incasari si plati, recurgandu-se la o separare
si definire a acestora in raport cu cele doua mari categorii de aportori externi de fonduri. In
relatia cu actionarii, fluxul de numerar este definit ca o diferenta intre platile de dividende si
aporturile in numerar la majorarea capitalului social.

In cazul de fata ne marginim la calculul fluxului de numerar pornind de la premiza ca dupa
plata impozitului aferent rezultatul se cuvine actionarilor ca unici aportori de capital :
Asadar, folosind metoda indirecta, pornim de la rezultatul net si corectam cu influentele date
de amortizari, diferente curs, provizioane, variatii ale fondului de rulment net, etc:
R
brut
= 10.000 ( 4.500 + 4.000 + 500 + 300 ) = 700
R
net
= 700 200 = 500
Utilizari = (1.000 500) + (+200) = 700
Surse = 1.200 1.000 = 200

Flux de numerar disponibil = 500 -700 + 200 = 0


65. Analizati durata de rotatie a activului circulant net pentru societatile Amonil Sa (vezi
exercitiul 15), Flamingo International SA (vezi exercitiul 17) si ACI Bistrita (vezi exercitiul
19) in ultimul an si comentati rezultatele.

lei
Nr.
crt.
Firma/Indicator 2007 2006 2005
1. Amonil SA
Active circulante nete 30.302.733 40.581.940 22.574.415
Cifra de afacere 139.190.732 140.976.614 102.734.723
2. Flamingo International
Active circulante nete 45.405.095 43.681.968 77.154.280
Cifra de afacere 565.047.673 193.688.714 206.782.194
3. ACI Bistrita
Active circulante nete 541.639 440.664 558.266
Cifra de afacere 8.521.897 5.582.739 4.120.373

Rezolvare :
Durata de rotatie a activelor circulante neteexprimata fie in numar de rotatii, fie in numar
de zile de rotatie, este un indicator de apreciere a eficientei activitatii de exploatare. Cu cat
numarul de rotatii este mai mare (nr zile mai mic) pentru acelasi volum de active circulante,
cu atat se realizeaza un volum mai mare de afacere si, pe cale de consecinta, un profit mai
mare. Analiza acetor indicatori calculati trebuie corelata cu celelalte informatii tabelare.

Amonil :
D
r 2005
= 22.574.115 x 365 zile / 102.734.723 = 80,20 zile
D
r 2006
= 40.581.940 x 365 zile / 140.976.614 = 105,07 zile
D
r 2007
= 30.302.733 x 365 zile / 139.190.732 = 79,46 zile

Flamingo International :
D
r 2005
= 77.154.280 x 365 zile / 206.782.194 = 136,19 zile
D
r 2006
= 43.681.968 x 365 zile / 193.688.714 = 82,32 zile
D
r 2007
= 45.405.095 x 365 zile / 565.047.673 = 29,33 zile

ACI Bistrita :
D
r 2005
= 558.266 x 365 zile / 4.120.373 = 49,45 zile
D
r 2006
= 440.664 x 365 zile / 5.582.739 = 28,81 zile
D
r 2007
= 541.639 x 365 zile / 8.521.897 = 23,20 zile

In general, evolutiile in timp sunt pozitive la toate societatile. Daca la Amonil exista un recul
al activitatii in 2006, societatea isi revine la nivelul anterior in anul urmator. Flamingo are de-
a dreptul o evolutie fulminanta a acestui indicator, in timp ce ACI Bistrita se remarca printr-o
evolutie remarcabila de la 2005 la 2006 si imprimarea unei constante a activitatii in 2007.


66. O ntreprindere este caracterizat de situatia bilantier descris n tabelul de mai jos.
tiind c imobilizri necorporale n valoare de 200 sunt aferente cheltuielilor de constituire
ale ntreprinderii, datorii pe termen lung n valoare de 400 reprezint rate scadente n anul
curent, 10% din creante sunt garantii de bun executie ce vor fi ncasate peste 20 de luni i
10% din datoriile ctre furnizri au termene de plat negociate prin cotract de peste un an s
se analizeze pozitia financiar a ntreprinderii pe baza bilantului contabil i a bilantului
financiar i s se explice diferentele constatate.

Indicator 31.12.n
Imobilizri corporale 3000
Imobilizri necorporale 800
Stocuri 1000
Creante 2000
Disponibiliti 1000
Capitaluri proprii 2000
Datorii mai mari de un an 3000
Furnizori 1600
Alte datorii de exploatare 800
Datorii bancare pe termen foarte scurt 400


Rezolvare :

Situatia patrimoniala (bilant contabil - BC) se prezinta schematic astfel :

ACTIV PASIV
Imobilizari corporale 3.000
Imobilizari necorporale 800
Stocuri 1.000
Creante 2.000
Disponibilitati banesti 1.000
Capitaluri proprii 2.000
Datorii TML 3.000
Furnizori 1.600
Datorii TS (exploatare) 800
Datorii financiare 400
TOTAL ACTIV 7.800 TOTAL PASIV 7.800


In baza enuntului problemei transformam bilantul contabil in bilant financiar ;

ACTIV PASIV
Imobilizari corporale 3.000
Imobilizari necorporale 800
Stocuri 1.000
Creante 1.800
Disponibilitati banesti 1.000
Capitaluri proprii 1.800
Datorii TML 2.760
Furnizori 1.440
Datorii TS (exploatare) 1.200
Datorii financiare 400
TOTAL ACTIV 7.600 TOTAL PASIV 7.600


Pe criterii de lichiditate si solvabilitate, situatia patromoniala se prezinta astfel :

Utilizari permanente 3.800 Resurse permanente 4.560
(stabile)
Utilizari temporare 3.800 Resurse temporare 3.040

Ca urmare, pe baza bilantului financiar, suntem in masura sa calculam urmatorii indicatori :

- Situatia nete : SN = A
T
D
T
= 7.600 5.800 = 1.800.
- Fondul de rulment : FRF = C
perman
A
imobilizate
= (1.800 + 2.760) 3.800 = 760.
- Fond de rulment propriu : FRP = C
proprii
- A
imobilizate
= 1.800 3.800 = -2.000.
- Fond de rulment strain : FRS = Datorii > 1 an - A
imobilizate
= 2.760 3.800 = -960

Interpretare : *Situatia neta exprima valoarea contabila a drepturilor pe care le poseda
proprietarii asupra intreprinderii, reprezinta averea acestora care trebuie sa fie suficienta
pentru a asigura functionarea si independenta financiara a intreprinderii. Valoarea pozitiva
reflecta o gestiune economica sanatoasa, intreprinderea are valoare si mentine capitalul fizic
si financiar al intreprinderii.

*Calculul indicatorilor de fond de rulment reflecta echilibrul financiar din confruntarea
pasivului pe termen lung cu necesarul permanent. FRF pune in evidenta echilibrul pe termen
lung, societatea dispune de o parte de capitaluri permanente pe care intreprinderea o consacra
finantarii activelor circulante. Aceasta parte de capitaluri cu grad de exigibilitate slab serveste
finantarii elementelor de active cu grad de lichiditate suficient de crescut. FRF pozitiv
constituie o marja de securitate a intreprinderii in exploatarea sa cotidiana, permitandu-I sa-si
asigure un nivel minim al unor active circuilante strict necesare functionarii (stocuri minime,
disponibilitati minime, etc)

*FRP pune in evidenta influenta structurii de finantare asupra modului lui de constituire,
adica masura in care echilibrul financiar se asigura prin capitalurile proprii, ceea ce se se
reflecta prin gradul de autonomie financiara a intreprinderii. Din acest punct de vedere
valoarea negative calculate reflecta o dependenta financiara a intreprinderii de finantari
externe si o autonomie scazuta.

* FRS reflecta gradul de indatorare pe termen lung pentru a finanta nevoi pe termen scurt.
FRS negativ calculat mai sus arata ca imprumuturile pe termen lung nu pot acoperi nici
imobilizarile nete, ceea ce arata ca exista o structura de finantare prin contributia finantarii din
capitalurile proprii care au majorat capitalurile permanente prin reducerea datoriilor pe termen
lung.


67. Calculati i interpretati indicatorii de lichiditate n cele dou cazuri i explicati
diferentele.

Rezolvare :

*FRF = A
C
D
C
= 4.000 2.800 = 1.200
*FRF= A
C
D
C
= 3.800 3.040 = 760

*Rata lichiditatii generale Rlg = A
C
/ D
C
= 4.000 / 2.800 = 1,71
*Rata lichiditatii generale Rlg = A
C
/ D
C
= 3.800 / 3.040 = 1,25

*Rata lichiditatii reduse Rlr = (A
C
Stocuri) / D
TS
= (4.000 1.000) / 2.800 = 1,07
* Rata lichiditatii reduse Rlr = (A
C
Stocuri) / D
TS
= (3.800 1.000) / 3.040 = 0,92

*Rata lichiditatii imediate (rapide) Rli = Disponib

/ D
TS
= 1.000 / 2.800 = 0,36
*Rata lichiditatii imediate (rapide) Rli = Disponib

/ D
TS
= 1.000 / 3.040 = 0,33

Interpretare : Indicatorii de mai sus masoara gradul de lichiditate generala si potentiala
(echilibrul pe TS). Rata lichiditatii generale ne indica o valoare intre 1 si 2. Cu cat este mai
aproape de 2, aceasta este caracteristica sectoarelor industriale cu ciclu lung. Valorile
calculate trebuiesc comparate cu ale intreprinderilor similare si depend de viteza de rotatie a
stocurilor si a datoriilor pe termen scurt. Asistam la o lichiditate satisfacatoare ca urmare a
unui FRF pozitiv. Rata lichiditatii reduse reflecta capacitatea de rambursare a datoriilor pe
termen scurt. Situatia firmei este buna intrucat este peste valoarea optima de 0,5. Rata
lichiditatii imediate, denumita si rata de trezorerie (testul acid) reflecta o garantie de
lichiditate pentru intreprindere, fiind peste valorile minime de 0,2-0,3. Analiza se poate
completa si cu calculul capacitatii de plata care exprima situatia mijloacelor banesti
disponibile la un moment dat pe o perioada scurta (< 30 zile) in raport cu obligatiile de plata
exigibile in acelasi interval. In cazul nostru : Cp = 1.000 400 = 600. Se observa ca
disponibilitatile banesti lichide sunt supoerioare obligatiilor banesti.


68. S se calculeze marja comercial i valoarea adugat generate de societatea X despre
care se cunosc informatiile financiare din tabelul de mai jos i s se analizeze repartitia
valorii adugate pe destinatii.

Indicator u.m.
Venituri din vnzarea mrfurilor 20000
Producia vndut 30000
Producia stocat 1000
Producia imobilizat 200
Cheltuieli cu mrfurile 15000
Cheltuieli cu materii prime 15000
Cheltuieli salariale 12000
Cheltuieli cu amortizarea 3000
Cheltuieli cu chirii 1500
Cheltuieli cu dobnzi 1400
Impozit pe profit 1000


Rezolvare :

Marja comerciala = Vanzari Costul marfii = 20.000 15.000 = 5.000.
Valoarea adaugata se poate determina prin metoda aditiva.
VA = Chs + Pn + A + Cf + IT
VA = 12.000 + 2.300 + 3.000 + 1.400 + 1.000 = 19.700
Sau prin metoda deductiva :
VA = PE + MC CI
VA = 30.000 + 1.000 + 200 + 5.000 (15.000 + 1.500) = 36.200 16.500 = 19.700


In ceea ce priveste repartizarea valori adaugate pe destinatii, se constata ca in exemplul de
fata sporul de valoare realizat pe seama utilizarii factorilor de productie are ca destinatie
preponderenta remunerarea angajatilor (60,91%), 11,68% se repartizeaza investitorilor sub
forma de dividende din profitul net, se recupereaza valoarea utilajelor pe seama amortizarii
((15,23%), se achita costul imprumuturilor ((7,11%) iar 5,08% reprezinta suma alocata
bugetului de stat.


69. S se calculeze i s se interpreteze soldurile intermediare de gestiune pentru
ntreprinderea ale crei informaii financiare sunt prezentate mai jos:

Indicator u.m.
Venituri din vnzarea mrfurilor 4000
Producia vndut 24000
Producia stocat 500
Subvenii de exploatare 2300
Cheltuieli cu materii prime 10000
Costul mrfurilor vndute 4200
Cheltuieli salariale 5000
Cheltuieli cu amortizarea 1000
Cheltuieli cu chirii 200
Impozite i taxe 300
Venituri din dobnzi 100


Rezolvare :

Calculul soldurilor intermediare de gestiune :

Productia exercitiului = 24.000 + 500 = 25.400
Marja comerciala MC = 4.000 4.200 = -200

Valoarea adaugata VA = PE + MC CI = 25.400 200 (10.000 + 200) = 15.000

Excedent brut de exploatare EBE = VA Chp IT +Subv = 15.000 5.000 300 +
2.300 = 12.000

Rezultatul exploatarii RE = EBE + Alt even exp + Ven proviz Ch am proviz Alte
ch.exp = 12.000 1.000 = 11.000

Rezultat curent al exercitiului : RC = RE + Rfinanciar = 11.000 + 100 = 11.100

Rezultat net al exercitiului Rex = RC + Rxcept Iprofit = 11.100 300 = 10.800

Soldurile intermediare de gestiune ne asigura informatii prin retratarea contului de profit si
pierdere, agregarea si calculul indicatorilor la nivelul unor trepte successive de acumulare in
formarea profitului net. Ca si partuicularitate in exemplul de mai sus este faptul ca Marja
comerciala este negative, in schimb societatea intregeste rezultatul final sip e seama
subcentiei de exploatare.






70. S se calculeze soldurile intermediare de gestiune n manier continental pentru
ntreprinderea ale crei venituri i cheltuieli sunt prezentate mai jos i s se compare cu cele
calculate n manier anglo-saxon:

Indicator u.m.
Venituri din vnzarea mrfurilor 4000
Producia vndut 44000
Producia stocat 2500
Subvenii de exploatare 12000
Venituri din provizioane de exploatare 200
Venituri din vnzarea mijloacelor fixe 1000
Cheltuieli cu materii prime 10000
Costul mrfurilor vndute 4200
Cheltuieli salariale 20000
Cheltuieli cu amortizarea 1000
Cheltuieli cu provizioane 200
Cheltuieli cu chirii 200
Cheltuieli cu asigurri sociale 2000
Valoarea net contabil a elementelor de
activ cedate
600
Impozite i taxe 300
Venituri din dobnzi 200
Venituri din diferene favorabile de curs
valutar
100
Cheltuieli cu dobnzi 700
Cheltuieli cu provizioane financiare 100
Impozit pe profit 1300


Rezolvare :

* VA = VA = PE + MC CI = (44.000 + 2.500) + (4.000 4.200) 10.000 = 36.300
* EBE = VA + Subv expl Alte IT Chpers = 36.300 + 12.000 300 (20.000 + 2.000) =
26.000
* Rezultatul din exploatare Rexp = EBE + Alt even expl. Amortix si proviz Alte ch expl =
= 26.000 + 200 + 1.000 -1.000 600 - 200 = 25.400
* Rezultat financiar Rf Vfinanc Chfinanc = 200 + 100 (700 + 100) = -500
* Rezultat current RC = Rexpl + Rfin = 25.400 500 = 23.900
* Rezultat extraordinar = 0
* Rezultat brut al exercitiului = 23.900
* Rezultat net = 23.900 1.300 = 22.600


71. S se calculeze capacitatea de autofinantare pentru ntreprinderea din aplicatia
precedent.

Rezolvare :

Capacitatea de autofinantare CAF sau marja bruta de autofinantare este un sold rezidual
de flux care constituie diferenta intre fluxurile de intrare si fluxurile de iesire generate de
operatiunile curente de gestiune care lasa la dispozitia intreprinderii resurse proprii care
raman disponibile pentrtu finantarea diverselor necesitati. Indicatorul reflecta resursele
financiare degajate de activitatea curenta dupa deducerea tuturor cheltuielilor care au generat
venituri in cursul exercitiului financiar care urmeaza sa asigure finantarea cesterii (prin
investitii) si remunerarea capitalurilor proprii (dividende catre actionari).

CAF = EBE + Alt even expl Alte ch expl + Ven finance Ch finance Iprofit =
= 26.000 + 1.000 600 + 200 + 100 800 = 25.900


72. Pentru o ntreprindere se cunosc urmtoarele informaii financiare:

Indicator N 1 N
Imobilizri 600 550
Stocuri 400 470
Creane 200 200
Disponibiliti 50 60
TOTAL ACTIV 1250 1280
Capitaluri proprii 400 420
Datorii financiare 400 330
Furnizori 200 250
Datorii salariale i fiscale 240 250
Credite de trezorerie 10 30
Indicator u.m.
Cifra de afaceri 3000
Cheltuieli materiale 1000
Cheltuieli salariale 1400
Cheltuieli fiscale i sociale 150
Cheltuieli cu amortizarea 100
Cheltuieli cu dobnda 50
Impozit pe profit 25


S se calculeze fluxul de numerar de gestiune i disponibil i s se explice destinatile acestuia
din urm.

Rezolvare :

Incasari +3.000
Plati din care :
- materiale -1.000
- salarii -1.400
- ch fiscale si sociale -150
- ch amortizarea -100
- impozit profit -25
Flux net de exploatare +325

Flux net de investitii 0

Flux net de finantare -50

Flux net de numerar +275

Disponibil la inceputul perioadei 50
Diponibil la sfarsitul perioadei 60


UTILIZARI RESURSE

Diminuare imobilizari -50 Aport capital propriu +20
Crestere stocuri +70 Diminuare dat finance. -70
Cresterea numerarului +10 Crestere furnizori +50
Crestere datorii sal. +10
Crestere credite +20
Total +30 Total +30

Activitatea de exploatare a firmei genereaza fluxuri.
Tabloul de mai sus releva sursele de numerar ale firmei :
- activitatea de exploatare;
- valorificarea de imobilizari
- aportul asociatilor la capitalul social
- cresterea datoriilor fata de furnizori, salariati
- contractarea de credite suplimentare

De asemenea se pot identifica si utilizarile :
- achizitionarea de stocuri
- rambursarea unor datorii financiare

In final, disponibilul in numerar la sfarsitul perioadei se majoreaza cu 10 um.


73. Elementele din bilanul contabil al unei societi comerciale se prezint sub forma:

INDICATORI
VALORI
0 1
Imobilizri 2000 2200
Stocuri 1000 1200
Creane 20000 17600
Disponibiliti 300 200
Capitaluri proprii 20000 17500
Datorii mai mari de un an 2000 2200
Datorii de exploatare 1300 1500

Se cere:
1. Retratarea elementelor din bilanul contabil sub forma bilanului financiar
2. Determinarea poziiei financiare a ntreprinderii prin indicatorii:
a) Situaia net
b) Echilibrul financiar


2. Elementele din bilanul contabil i contul de profit i pierdere al unei societi comerciale
se prezint sub forma:

INDICATORI
VALORI
0 1
Elemente din contul de profit i pierdere
Cheltuieli cu materii prime i materiale consumabile 7000 8500
Cheltuieli cu energia i apa 3000 2500
Cheltuieli cu mrfurile 10000 12000
Cheltuieli cu dobnzile 1000 1500
Venituri din vnzarea mrfurilor 15000 13000
Producia vndut 22000 20000
Venituri din dobnzi 800 500

INDICATORI
VALORI
0 1
Elemente din bilanul contabil
Imobilizri necorporale 5000 6000
Terenuri i construcii 20000 21000
Instalaii tehnice i maini 14000 15000
Imobilizri financiare 12000 13000
Materii prime 6000 5000
Creane comerciale 9000 10000
Disponibiliti 12000 13000
Furnizori 18000 19000
Datorii comerciale-furnizori 2000 3000
Capitaluri proprii 48000 49000
Provizioane 3000 4000
Venituri n avans 7000 8000

Se cere:
1. Retratarea elementelor sub forma bilanului financiar
2. Determinarea poziiei financiare a ntreprinderii
3. Determinarea soldurilor intermediare de gestiune i a ratelor de rentabilitate
4. Determinarea structurii capitalului ntreprinderii (propriu i mprumutat)


74. Elementele din bilanul contabil i contul de profit i pierdere al unei societi comerciale
se prezint sub forma:

INDICATORI
VALORI
0 1
Elemente din bilanul contabil
Imobilizri necorporale 5000 6000
Terenuri i construcii 20000 21000
Instalaii tehnice i maini 14000 15000
Imobilizri financiare 12000 13000
Materii prime 6000 5000
Creane comerciale 9000 10000
Disponibiliti bneti 12000 13000
Datorii < 1 an 18000 19000
Datorii comerciale-furnizori > 1 an 2000 3000
Capitaluri proprii 48000 49000
Provizioane 3000 4000
Venituri n avans 7000 8000

INDICATORI
VALORI
0 1
Elemente din contul de profit i pierdere
Cheltuieli cu materii prime i materiale consumabile 7000 8500
Cheltuieli cu energia i apa 3000 2500
Cheltuieli cu mrfurile 10000 12000
Cheltuieli cu dobnzile 1000 1500
Venituri din vnzarea mrfurilor 15000 13000
Producia vndut 22000 20000
Venituri din dobnzi 800 500

Se cere:
1. Retratarea elementelor din bilanul contabil sub forma bilanului financiar
(explicai criteriul ce st la baza aezrii elementelor de ACTIV i de PASIV).
2. Determinarea echilibrului financiar al ntreprinderii.
3. Determinarea performanei financiare a ntreprinderii cu ajutorul:
a) mrimilor absolute: rezultatul din exploatare, financiar i global al exerciiului.
b) mrimilor relative: ratele rentabilitii.
4. Determinarea ratelor de structur ale ACTIV-ului/PASIV-ului.
5. tiindu-se faptul c 30% din cheltuielile de exploatare sunt fixe, s se poziioneze
firma n raport cu pragul de rentabilitate.
6. Calculul indicatorilor de lichiditate si solvabilitate


75. Se cunosc urmtoarele informaii financiare pentru o societate comercial:

VENITURI
SUME
CHELTUIELI
SUME
0 1 0 1
Producia vndut 22000 23000 Cheltuieli cu materii prime 4000 6000
Venituri din vnzarea mrfurilor 1500 2000 Cheltuieli salariale 7800 8300
Producia imobilizat 1000 500 Cheltuieli cu amortizarea 400 600
Venituri financiare 1000 1500 Cheltuieli cu chirii 1500 2200
Cheltuieli privind mrfurile 1100 1400
Cheltuieli cu dobnzile 1500 1700
TOTAL 25500 27000 TOTAL 16300 20200


INDICATORI
VALORI
0 1
Imobilizri corporale 12000 12200
Imobilizri necorporale 500 600
Stocuri 2000 2200
Creane 19500 21000
Disponibiliti 300 200
Capitaluri proprii 20000 21500
Datorii mai mari de un an 12000 12200
Datorii de exploatare 2300 2500

Cerine:
1. S se determine performana ntreprinderii prin indicatorii:
a) Rata medie a cheltuielilor totale
b) Rata medie a cheltuielilor pe categorii de cheltuieli
c) Rezultatul din exploatare
d) Rezultatul financiar
e) Rezultatul global
f) Rata rentabilitii comerciale
g) Rata rentabilitii economice
h) Rata rentabilitii financiare
2. S se determine poziia financiar a ntreprinderii prin indicatorii:
a) Situaia net
b) Echilibrul financiar
c) Ratele de structur patrimonial
d) Solvabilitate, lichiditate
3. S se efectueze analiza n dinamic a activitii firmei evaluat prin indicatorii de la
pct. 1 i 2.


76. O ntreprindere produce anual un numr de 5000 de produse la un pre unitar de 40 u.m.
ntreprinderea nregistreaz cheltuieli cu materii prime i materiale n valoare de 60000 u.m., cheltuieli
de personal de 80000 u.m. din care 90% reprezint salariile personalului direct productiv, cheltuieli cu
utiliti i chirii n cuantum de 5000 u.m., cheltuieli cu amortizarea de 4000 u.m. i cheltuieli cu
dobnzi de 5000 u.m. s se calculeze i s se interpreteze pragul de rentabilitate financiar i
operaional exprimat n uniti fizice i valorice i nivelul rezultatului de exploatare i curent ateptat
la o cretere la 5500 a numrului de produse vndute.

77. Urmtoarele afirmaii sunt adevrate:
a) procedeul matricei comparaiilor aparine analizei strii interne a firmelor i realizeaz
topul firmelor prin ordonarea cresctoare a valorilor obinute pentru fiecare firm
b) procedeul distanei aparine analizei competiionale i realizeaz topul firmelor
prin ordonarea cresctoare a valorilor obinute pentru fiecare firm
c) procedeul indicatorului sintetic realizeaz o evaluare a influenei factorului asupra
fenomenului n mrimi relative

78. Urmtoarele operaii genereaz o cretere a activelor imobilizate ale ntreprinderii:
a) declararea i plata de dividende bneti
b) achiziionarea unui bun n regim de leasing financiar;
c) achiziionarea unui bun n regim de leasing operaional.

79. O cretere a ratei stocurilor produciei n curs de execuie se poate datora urmtorilor
factori cu excepia:
a) creterii stocului de produse finite ntr-un ritm mai lent dect creterea stocurilor de
producie n curs de execuie;
b) creterii volumului stocului de mrfuri;
c) diminurii duratei ciclului de fabricaie a produselor finite.

80. Informaii privind amortizarea imobilizrilor le putem obine din:
a) Bilanul propriu-zis;
b) Contul de profit i pierdere
c) Notele explicative

81. n cadrul activelor lichide se includ:
a) titlurile de participare
b) avansurile de trezorerie;
c) actiuni detinute in scopuri speculative

82. Rata autonomiei financiare reprezint:
a) modalitatea de finanare a circuitului economic;
b) independena financiar;
c) gradul de eficien a utilizrii datoriilor financiare.

83. Sporirea profitului net este determinat de:
a) creterea veniturilor neimpozabile
b) creterea cheltuielilor nedeductibile
c) creterea masei impozabile.

84. Situaia cnd. I
SM
>100, I
CM
>100, I
CAN
>100, I
CAN
> I
CM
reflect:
a) o cretere a stocurilor de materii prime i materiale pe fondul scderii gradului de
valorificare a materiilor prime i materialelor
b) o cretere a stocurilor de materii prime i materiale pe fondul creterii gradului de
valorificare a materiilor prime i materialelor
c) o cretere a stocurilor pe fondul creterii costului de achiziie al materiilor prime i materialelor.

85. Fie ecuaia de regresie X Y 30 25 unde Y reprezint volumul cifrei de afaceri iar X
reprezint personalul indirect productiv. Interpretarea parametrilor ecuaiei de regresie este:
a) Cifra de afaceri crete cu 25 uniti dac numrul de personal indirect productiv crete
cu o unitate
b) Cifra de afaceri scade cu o unitate dac numrul de personal indirect productiv crete
cu 30 uniti
c) Cifra de afaceri scade cu 30 de uniti dac numrul de personal indirect
productiv crete cu 1 unitate.

86. Necesitatea analizei microeconomice rezid din:
a) fundamentarea deciziilor diverselor categorii de utilizatori;
b) descoperirea legitilor din economie;
c) oferirea de soluii practice pentru prevenirea i nlturarea factorilor negativi i
crearea premiselor pentru aciunea nelimitat a factorilor pozitivi.

87. Sistemul analizei financiare vizeaz:
a) previzionarea ctigurilor viitoare i a dividendelor;
b) reperarea punctelor slabe i a punctelor forte din activitatea financiar numai n scopul
de a planifica noile strategii;
c) analiza cash-flow-ului.

88. Obiectivele analizei microeconomice constau n:
a) maximizarea activelor entitii;
b) reducerea riscului de faliment al entitilor;
c) asigurarea unui echilibru optim permanent al activitii.

89. Pot constitui rezerve interne n economia entitii urmtoarele:
a) creterea productivitii muncii;
b) reducerea costurilor de producie;
c) o marj a profitului brut sub media pe ramur.

90. Privind raportul analiz economic/analiz financiar sunt adevrate urmtoarele
afirmaii:
a) analiza economic este utilizat n prezent pe scar mult mai larg dect analiza
financiar;
b) analiza financiar a aprut din necesitile de informare ale utilizatorilor interni de
informaii;
c) analiza bursier este o form modern de manifestare a analizei financiare.

91. Printre funciile analizei economico-financiare se numr;
a) pstrarea n viitor a performanelor firmei la acelai nivel;
b) exercitarea deciziilor manageriale pentru bunul mers al ntregii activiti;
c) maximizarea raportului efect/efort n activitatea economic.

92. Referitor la ordinea de analiz a factorilor din modelul de analiz al fenomenului, putem
aprecia c:
a) aceasta corespunde ordinii de intercondiionare al fenomenului;
b) aceasta este inversul ordinii de intercondiionare al fenomenului;
c) parcurge drumul de la complex la simplu, de la aparen la esen.

93. Referitor la raportul analiz calitativ/analiz cantitativ, putem afirma urmtoarele:
a) analiza calitativ presupune stabilirea factorilor din modelul de analiz;
b) analiza cantitativ precede analiza calitativ, deoarece pentru a putea aprecia esena
trebuie s existe elementul msurabil;
c) analiza calitativ precede analiza cantitativ, deoarece mai nti se identific nsuirile
eseniale ale fenomenelor i apoi acestea sunt supuse cuantificrii.

94. Analiza financiar, n condiiile actualului sistem contabil din Romnia, este focalizat pe
furnizarea urmtoarelor categorii de informaii prin situaiile financiare:
a) un rol important este acordat politicii de exploatare;
b) faciliteaz calculul unor indicatori de echilibru financiar n dinamic;
c) furnizeaz informaii n principal pentru investitori.

95. Utilizarea metodelor diferite de evaluare a stocurile poate fi considerat o tehnic a
contabilitii creative?:
a) nu, deoarece impactul metodelor de evaluare este nesemnificativ privind valoarea
stocurilor;
b) da, cu condiia s se fac referiri la acest lucru n situaiile financiare;
c) nu, deoarece tratamentele alternative privind evaluarea stocurilor trebuie prezentate
explicit n notele explicative.

96. n accepiunea IFRS situaiile financiare sunt destinate s satisfac cu precdere
necesitile informaionale ale:
a) creditorilor financiari;
b) investitorilor;
c) angajailor.

97. Opiunile privind amortizarea imobilizrilor au un impact asupra indicatorilor economico-
financiari?:
a) nu, deoarece regimul amortizrii imobilizrilor este strict reglementat legal i deci nu
exist posibilitatea unor astfel de opiuni;
b) da, deoarece mai ales pentru analizele comparative (n timp i spaiu) se impune
utilizarea unor metode de amortizare omogene;
c) da, deoarece impactul duratei de via utile este ntotdeauna favorabil asupra valorii
imobilizrilor.

98. n modelul cheltuielilor cu materiile prime i materialele, reprezint un factor cantitativ:
a) cantitatea de produse obinute dintr-un sortiment de produs;
b) consumul specific de material pe unitatea de produs;
c) costul de achiziie unitar al materiilor i materialelor.

99. n prezent raportarea financiar n Romnia are la baz:
a) o singur reglementare pentru toate entitile;
b) dou reglementri diferite pe categorii de entiti clasificate dup mrime;
c) o singur reglementare dar aplicat difereniat pe entiti clasificate dup
mrime.

100. Raportarea financiar furnizeaz informaii utile n urmtoarele situaii:
a) luarea deciziilor de investiii i de creditare;
b) estimarea fluxului de lichiditi;
c) luarea deciziilor de restructurare a personalului.

101. Contabilitatea reprezint principal surs de date pentru analiza financiar pentru c:
a) se utilizeaz pentru necesitile de informare ale statului;
b) faciliteaz efectuarea de comparaii n timp i spaiu;
c) se utilizeaz pentru necesitile de informare ale bncilor.

102. n actuala structur a situaiilor financiare, subveniile pentru investiii sunt raportate:
a) ca i venituri n avans dar se includ n capitalul angajat al entitii;
b) ca i venituri n avans dar nu se includ n capitalul angajat al entitii;
c) ca i capitaluri proprii.

103. n actuala structur a situaiilor financiare, dobnda n cazul societilor de leasing
reprezint un venit de urmtorul fel:
a) venit financiar;
b) venit din activitatea de baz, reprezentnd o component a cifrei de afaceri;
c) venit amnat.

104. Schema de bilan n vigoare, favorizeaz:
a) o analiz a echilibrului de tip vertical;
b) o analiz a echilibrului de tip orizontal;
c) o analiz a echilibrului de tip static.

105. Poate constitui baz de date pentru efectuarea de analize financiare:
a) informaiile din mass-media;
b) informaiile de la burs;
c) informaii de la Centrala Riscurilor Bancare.

106. n actuala structur a situaiilor financiare aciunile proprii deinute de entitate sunt
raportate n bilan astfel:
a) la categoria active circulante, n calitate de investiii financiare pe termen scurt;
b) la categoria capitaluri i rezerve, cu semnul plus;
c) la categoria capitaluri i rezerve, cu semnul minus.

107. Schema de bilan n vigoare se focalizeaz pe reflectarea cu prioritate:
a) a unui echilibru financiar pe termen scurt;
b) a unui echilibru financiar pe termen mediu;
c) a unui echilibru financiar pe termen mediu.

108. Exploatarea informaiilor din notele explicative vizeaz :
a) crearea msurilor efecturii unor comparaii corecte n timp i n spaiu, prin
cunoaterea politicilor i metodelor contabile aplicate n timp;
b) completarea informaiilor privind poziia financiar, performanele i fluxurilor de
trezorerie;
c) efectuarea unei analize financiare pertinente dincolo de eventualele tehnici de
cosmetizare a elementelor de poziie financiar, performane i fluxuri de trezorerie.

109. n Romnia, informaii privind costurile aferente vnzrilor le putem obine din:
a) Cont de Profit i Pierdere;
b) Bilan i Cont de Profit i Pierdere;
c) Notele explicative.

110. Informaii privind deprecierea stocurilor le putem obine din:
a) Bilanul propriu-zis;
b) Bilan i Cont de profit i pierdere
c) Notele explicative.
111. n bilan activele entitii sunt raportate la:
a) valoare de intrare;
b) valoare net contabil;
c) valoare de intrare diminuat cu deprecierile de valoare reversibile i ireversibile.


112. n cadrul activelor cu lichiditate parial se includ:
a) aciuni deinute n scop speculativ;
b) avansurile de trezorerie;
c) creanele comerciale.

113. n cadrul datoriilor exigibile nedeterminat se includ:
a) ajustrile pentru deprecierea stocurilor;
b) provizioanele pentru litigii;
c) rezultatul exerciiului.

114. n analiza prin trend (evolutiv) fiecare element este exprimat ca procent din:
a) valoarea profitului net;
b) valoarea din anul de baz;
c) valoarea anului anterior.

115. Situaia cnd. I
SMP
>100, I
CM
>100, I
CAN
>100, I
CAN
> I
CM
reflect:
a) o cretere a stocurilor de materii prime i materiale pe fondul scderii gradului
de valorificare a materiilor prime i materialelor;
b) o cretere a stocurilor de materii prime i materiale pe fondul creterii gradului de
valorificare a materiilor prime i materialelor;
c) o cretere a stocurilor de materii prime i materiale pe fondul creterii vitezei de
rotaie a acestora.

116. O gestionare optim a raportului creane/datorii presupune:
a) termenul de ncasare a creanelor s fie mai mare dect termenul de plat a
datoriilor;
b) viteza de rotaie a creanelor s fie mai mare dect viteza de rotaie a datoriilor;
c) viteza de rotaie a creanelor s fie mai mic dect viteza de rotaie a datoriilor.

117. O cretere a ratei stocurilor produciei n curs de execuie se poate datora urmtorilor
factori:
a)creterii stocului de produse finite ntr-un ritm mai lent dect creterea
stocurilor de producie n curs de execuie;
b)creterii volumului stocului de mrfuri n condiiile n care celelalte stocuri rmn
nemodificate;
c) diminurii duratei ciclului de fabricaie a produselor finite.

118. Un indicator ce influeneaz n mod direct lichiditatea unei entiti este:
a) rentabilitatea financiar;
b) rata de acoperire a dobnzilor;
c) viteza de rotaie a creanelor.

119. Viteza de rotaie a activului este strns legat de:
a) marja profitului i rentabilitatea economic;
b) marja profitului i gradul de ndatorare;
c) profitul per aciune i marja profitului.

120. Rata autonomiei financiare reprezint:
a) modalitatea de finanare a circuitului economic;
b) independena financiar;
c) gradul de eficien a utilizrii datoriilor financiare.

121. n Situaia fluxurilor de trezorerie suma net a principalelor componente a fluxurilor de
trezorerie va fi egal cu creterea sau descreterea:
a) mijloacelor bneti i creanelor asupra creanelor;
b) plasamentelor pe termen foarte scurt;
c) numerarului i a echivalentului de numerar.

122. Care dintre urmtoarele operaiuni vor fi declarate operaiuni de finanare:
a) declararea i plata dividendelor bneti;
b) emisiunea de efecte comerciale;
c) achiziionarea unui brevet.

123. Care dintre urmtoarele operaiuni vor fi declarate operaiuni de investiii:
a) declararea i plata dividendelor bneti;
b) achiziionarea unui brevet;
c) emisiunea de efecte comerciale.

124. Care dintre urmtoarele operaiuni vor fi declarate operaiuni de exploatare:
a) plata salariilor angajailor;
b) plata impozitului pe profit;
c) plata furnizorilor de imobilizri.

125. Obiectivul principal al Situaiei fluxurilor de numerar este de a furniza informaii despre:
a) rezultatele activitii de exploatare dintr-o perioad de timp;
b) situaia financiar a unei entiti la sfritul exerciiului financiar;
c) ncasrile i plile de mijloace bneti ale entitii, n cursul exerciiului
financiar.

126. Echivalentele de numerar cuprind:
a) creanele asupra clienilor;
b) plasamentele pe termen lung;
c) plasamentele pe termen scurt.

127. Care dintre urmtoarele operaiuni vor fi declarate operaiuni de finanare:
a) plata ratelor de credit;
b) plata unei rate de leasing financiar;
c) plata unei rate de leasing operaional;

128. Care dintre urmtoarele operaiuni vor fi declarate operaiuni de exploatare:
a) plata avansurilor chenzinale;
b) plata dividendelor;
c) plata dobnzilor bancare.

129.Care dintre operaiunile de mai jos au efecte pozitive aspra fluxurilor de numerar:
a) majorarea termenelor de ncasare a creanelor comerciale;
b) diminuarea ciclului de fabricaie al produselor;
c) creterea vitezei de rotaie a datoriilor fa de furnizori.

130. Care dintre operaiunile de mai jos au efecte negative aspra fluxurilor de numerar:
a) majorarea termenelor de ncasare a creanelor comerciale;
b) diminuarea ciclului de fabricaie al produselor;
c) creterea vitezei de rotaie a datoriilor comerciale concomitent cu diminuarea vitezei
de rotaie a creanelor comerciale.
131. Starea de risc n activitatea unei entiti care activeaz n mediul economic reprezint:
a) posibilitatea de apariie a unor evenimente care s prejudicieze activitatea
economic;
b) posibilitatea ca un eveniment pozitiv sau negativ s afecteze activitatea economic;
c) posibilitatea unor evenimente care s afecteze mediul socio-politic.

132. Coeficientul de volatilitate msoar:
a) starea de risc economic;
b) starea de risc de faliment;
c) starea de risc financiar.

133. Pragul de rentabilitate reprezint:
a)nivelul vnzrilor care asigur acoperirea tuturor cheltuielilor i obinerea unui
rezultat nul;
b) nivelul cheltuielilor care asigur un profit rezonabil;
c) nivelul veniturilor care asigur un profit rezonabil.

134. Starea de risc economic se accentueaz n urmtoarele condiii:
a) abaterea medie ptratic a rezultatului exploatrii fa de media sa n ultimele exerciii
financiare s fie minim;
b) abaterea medie ptratic a rezultatului exploatrii fa de media sa n ultimele
exerciii financiare s fie maxim;
c) volumul vnzrilor depete cu peste 30 % nivelul critic al acestora.

135. Referitor la riscul de insolven putem afirma urmtoarele:
a) este rezultatul unui management deficient al trezoreriei;
b) este o stare premergtoare apariiei riscului de faliment;
c) este strns legat de riscul economic i cel financiar.

136. Alegerea surselor de acoperire a necesarul suplimentar de resurse ce apare n cazul
previziunii bilanului propriu-zis se va face astfel:
a) prin contractarea de mprumuturi pe termen scurt sau lung iar alegerea se va face
plecnd de la analiza comparat a costurilor acestor tipuri de mprumuturi i de la
eventualele restricii existente;
b) prin emisiunea de aciuni care va genera creterea capitalurilor proprii innd cont de
restriciile de cretere existente pe considerentul c acest mod de finanare este cel mai
ieftin;
c) prin contractarea de mprumuturi pe termen scurt sau lung iar alegerea se va face
plecnd de la analiza comparat a costurilor acestor tipuri de mprumuturi i de la
eventualele restricii existente iar pentru diferen se apeleaz la emisiuni de noi
aciuni.

137. n cadrul metodei procentului din vnzri urmtoarele elemente variaz direct
proporional cu vnzrile:
a) capitalul propriu;
b) datoriile curente;
c) activele corporale atunci cnd nu sunt utilizate la capacitate maxim.