Cum Funcționează Efectul De Levier -

Efectul De Levier Interpretare

Calcul levier în tranzacționarea Forex - Levier financiar formulă:

Efect de levier = Dimensiunea poziției / Capital propriu

Odată ce poziția dumneavoastră este deschisă, efectul de levier evoluează

constant, deoarece depinde de capitalul dumneavoastră. Dacă înregistrați
câștiguri, levierul scade, deoarece capitalul este mai mare chiar dacă realizați
pierderi pe pozițiile actuale, levierul dumneavoastră este în scădere. Deci,
efectul de levier poate scădea atunci când înregistrați câștiguri.

Acum, când cunoaștem formula levierului în tranzacționarea online, să

analizăm un exemplu de efect de levier:

Care este efectul de levier financiar?

EXEMPLU

 Fonduri proprii = 10.000 de euro

 Dimensiunea poziției (valoarea contractului) = 50.000 de euro
 Efect de levier = 50.000 Euro (valoarea contractului) / 10.000 (fonduri
proprii) = 5.

Care este poziția maximă pe care traderul o poate lua pe piață?

EXEMPLU

 Depozit inițial = 10.000 de euro

 Levierul maxim oferit de brokerul online = 100:1
 10.000 de euro (depunere inițială) * 100 (levier maxim) = 1.000.000 de
euro
 Efect de levier maxim (Nivelul Valoarea
Investiție
efectului de levier) contractului

100 de
400 40.000 de euro
euro

200 de
200 40.000 de euro
euro

400 de
100 40.000 de euro
euro

Mulți traderi ar defini puterea efectului de levier ca o linie de credit pe care un

broker CFD o oferă clientului său. Această definiție nu este exactă, deoarece
puterea efectului de levier nu are exact aceleași caracteristici ca și cele
atribuite unui credit.

În primul rând, atunci când se tranzacționează cu efect de levier, nu trebuie

plătit nici un credit în schimb. Traderul este forțat să-și închidă poziția înainte
de a fi închisă în urma unui apel în marjă.

Cu alte cuvinte, nu există o amânare specială ca urmare a utilizării levierului

financiar oferit de un broker. Pe de altă parte, swap-urile valutare sunt de
obicei prezente atunci când pozițiile sunt ținute peste noapte (de la o zi la
alta). Cu toate acestea, și spre deosebire de împrumuturile obișnuite, swap-
urile valutare pot fi, de asemenea, pozitive pentru traderi.

Pentru a rezuma, efectul de levier este un instrument care îi permite unui

trader să-și mărească dimensiunea maximă a poziției.

Funcțiile Efectului de Levier

Obiectivul principal al efectului de levier este acela de a utiliza un nivel mai
redus de capitaluri proprii în investiția unui instrument financiar. După cum am
menționat mai sus, levierul financiar permite traderilor să plasez ordine care
sunt semnificativ mai mari decât depunerea reală - acesta poate fi interpretat
ca un credit oferit de broker-ul Forex.
Acest instrument permite tarderilor să tranzacționeze un volum mult mai mare
față de capitalul depus, câștigurile potențiale putând fi mai mari.

Desigur, același principiu se aplică și în cazul pierderilor: un trader riscă să își

piardă depozitul (capitalul) mult mai repid folosind efectul de levier. De aceea,
tranzacționarea Forex în marjă trebuie făcută cu prudență.

Tranzacționarea cu efect de levier este cunoscută și sub denumirea de

tranzacționare în marjă.

EXEMPLU

Cum se calculează marja inițială?

Marja inițială este suma minimă pe care trebuie să o aveți în contul de

tranzacționare pentru a putea deschide o poziție pe piețele bursiere.

În continuare vă vom arăta cum se calculează marja inițială pentru EURUSD:

Valoarea nominală a
Efectul de Levier Marja inițială
contractului (1 lot)

1:500 100 000 EUR 200 EUR

1:200 100 000 EUR 500 EUR

1:30 100 000 EUR 3 333,33 EUR

Tranzacționarea cu efect de levier nu vă multiplică câștigurile sau pierderile în

sine, dar vă permite să:

 tranzacționați volume mult mai mari

Însă, efectul de levier va multiplica, în mod indirect, câștigurile sau pierderile.

Să dezvoltăm această idee:
Tranzacționarea în marjă înseamnă că brokerul va solicita un anumit procent
din valoarea nominală a contractului la fiecare tranzacție:

 Pentru o investiție de 100.000 EUR, cu un efect de levier de 1:20, marja

necesară este de 5.000 Euro. Dacă soldul contului de tranzacționare
este de 15.000, marja disponibilă va fi de 10.000 Euro pentru a putea
deschide mai multe poziții.

Pe de altă parte, acest niveș al efectului de levier vă permite să accesați o

poziție de 100.000 EUR, prin urmare, atunci când calculați căștigurile sau
pierderile, o veți face pe baza acestei valori nominale, adică:

Câștig sau pierdere = (prețul de vânzare - prețul de cumpărare) X valoarea

nominală.

După cum puteți vedea, levierul Forex este un instrument cu două tăișuri, care
trebuie utilizat cu grijă.

Principala platformă multi-activ

din lume
DESCARCĂ MT5 GRATUIT

Caracteristicile Efectului De Levier

Financiar
Un mod simplu pentru a înțelege efectul de levier în tranzacționare este să îl
comparăm cu un împrumut acordat de bancă pentru cumpărarea unei case.

În cazul unui credit ipotecar, banca acordă o sumă de bani pentru ca,
împreună cu banii pe care îi dețineți, să puteți cumpăra o casă.

În cadrul tranzacționării cu efect de levier, brokerul împrumută o sumă de bani

care, împreună cu propriile fonduri, vă oferă acces la un anumit volum de
investiții.

Acestea sunt asemănările dintre creditele ipotecare și efectul de levier. Dar să

vedem de ce aceste două realități sunt foarte diferite. Efectul de levier în
tranzacționare:

 nu percepe dobândă
 nu prezintă un termen de expirare
 nu percepe comisioane de deschidere sau de închidere, dar implică taxe
de întreținere

Haideți să detaliem aceste caracteristici.

Termen de expirare
Tranzacțiile în marjă (cu efect de levier) nu prezintă un nivel de marjă
predefinit. Cu toate acestea, este posibil ca, în anumite circumstanțe, brokerul
să vă ceară să măriți nivelul garanției (marja) sau să vă închideți pozițiile
(stop-out).

Să analizăm conceptele-cheie:

Margin Call

Prin intermediul apului în marjă, brokerul avertizează că marja a scăzut sub

nivelul minim necesar. Acest lucru se întâmplă de obicei atunci când pozițiile
deschise evoluează contrar așteptărilor.

Pentru a primi un apel în marjă, nivelul marjei trebuie să fie egal cu cel al
capitalului propriu.
Pe platforma de tranzacționare MetaTrader 4 sau 5, se poate observa că acest
aspect este reflectat în procente. Atunci când procentul nivelului de marjă este
de 100%, se va declanșa apelul în marjă și nu se pot deschide noi tranzacții.

✴️Stop Out

Nivelul Stop Out pe Forex reprezintă nivelul specific la care are loc o închidere
forțată a pozițiilor deschise pe Metatrader, din cauza unei scăderi a marjei
libere, ceea ce înseamnă că pozițiile deschise nu mai pot fi susținute.

În cazul Admirals, pozițiile vor fi închise în mod forțat atunci când nivelul marjei
este de 30% în cazul unui trader profesionist și de 50% în cazul unui trader de
retail.

Imaginați-vă că dețineți un cont de tranzacționare la un broker unde nivelul

margin call este de 100%, iar nivelul stop out este de 50%.

Soldul dvs. este de 10 000 și deschideți o poziție cu o marjă de 1000.

➤ În cazul în care pierderea pe această poziție ajunge la 9000, capitalul

propriu va fi 10 000 - 9000 = 1000. Aceasta reprezintă 100% din marja
utilizată, astfel brokerul va emite un apel în marjă.

➤ În cazul în care pierderea ajunge la 9500 și capitalul propriu este de 10000 -

9500 = 500 (adică 50% din nivelul marjei utilizate), se va declanșa stop out, iar
brokerul va închide poziția în pierdere, pentru a preveni alte pierderi în viitor.

În calitate de trader profesionist, nivelul dvs. de apel în marjă este de 100% și

nivelul de stop out este de 30%.

Soldul dvs. este de 10 000 și deschideți o poziție cu o marjă de 1000.

➤ În cazul în care pierderea pe această poziție ajunge la 9000, capitalul

propriu va fi 10 000 - 9000 = 1000. Aceasta reprezintă 100% din marja
utilizată, astfel încât brokerul va emite un apel în marjă.

➤ În cazul în care pierderea dvs. ajunge la 9700, iar capitalul propriu este de
10 000 - 9700 = 300 (adică 30% din nivelul marjei utilizate), se va declanșa
stop out, iar brokerul va închide poziția în pierdere, pentru a preveni alte
pierderi în viitor.

Regulamentul ESMA Și Efectul De Levier În

Tranzacționare
În august 2018 ESMA, Autoritatea europeană pentru piețele financiare, a
publicat noile cerințe privind efectul de levier:

 1:30 (marjă necesară de 3,33%) pentru perechi valutare majore;

 1:20 (marjă necesară de 5%) pentru CFD-urile pe indici (cei mai
importanți), perechi minore forex și CFD-uri pe aur;
 1:10 (marjă necesară de 10%) pentru alte mărfuri CFD, cu excepția
aurului;
 1: 5 (marjă necesară de 20%) pentru acțiuni individuale (acțiuni CFD) și
alte active suport;
 1: 2 (marjă de 50% necesară) pentru CFD-urile cu activ suport
Criptomonede.

Perechile majore, așa cum au fost ele definite de ESMA:

 Toate perechile valutare care includ următoarele valute: dolarul

american (USD), Euro (EUR), yenul japonez (JPY), lira sterlină
(GBP), dolarul canadian (CAD) și Francul elvețian (CHF).

Toate celelalte perechi valutare sunt considerate perechi minore.

Care sunt valorile indicilor bursieri principali (efect de levier de pana la 20) și
care sunt valorile indicilor minori (levier de până la 10)?

Așa cum a fost definit de ESMA la 27 martie 2018, cei mai importanți indici
bursieri sunt:

 FTSE100, CAC40, DXA30, DJI30, SP500, JP225, ASX200 și STOXX50.

Toți ceilalți indicatori sunt considerați minori.

Înainte de august 2018, în Europa, efectul de levier nu era limitat și fiecare
broker putea oferi levierul dorit. Acest lucru nu mai este posibil, iar efectul de
levier pentru clienții de retail este de 1:30. Clienții profesionali pot avea un
levier mai mare dacă brokerul le acordă statutul de pro.

Cont Demo Fără Riscuri

Înregistrează-te pentru un cont demo online gratuit și însușește-ți strategia de
tranzacționare

DESCHIDE CONT DEMO

Care Este Cel Mai Bun Efect De Levier În

Tranzacționare
Vă întrebați ce levier să alegeți?

 1:50;
 Levier 1:30 sau
 1:500.

Alegerea nivelului potrivit al efectului de levier este foarte importantă, mai ales
dacă sunteți începător în tranzacționarea pe piața bursieră. Pentru a capta
mișcările mici ale pieței, un trader încearcă să utilizeze un efect de levier
ridicat, cel mai ridicat posibil, pentru a își asigura cel mai mare beneficiu.

În general, efectul de levier Forex depinde în principal de strategia care va fi

utilizată. Pentru a vă oferi o imagine de ansamblu mai bună, menționăm faptul
că "traderii zilnici" (day trader) și traderii care folosesc strategia "breakout"
folosesc un levier mare, căutând poziții rapide și mișcări mici.

Traderii care tranzacționează pe termen lung sau adoptă stilul swing trading,
utilizează adesea un levier mic sau chiar zero. Levierul utilizat de un swing
trader variază de obicei de la 1:5 la 1:20. În ceea ce privește scalpingul,
levierul utilizat de obicei variază de la 1:50 la 1:500.

Cunoașterea efectului de levier optim este esențial pentru o strategie de

tranzacționare câștigătoare, nu dorim să tranzacționăm prea mult, dar
întotdeauna să putem acumula un număr maxim de ordine câștigătoare. De
obicei, un trader este sfătuit să experimenteze tranzacționarea cu efect de
levier pentru strategia sa pentru o vreme, pentru a găsi cel mai bun raport.

Marja De Tranzacționare Și Levierul

Financiar
Cu cât aveți un levier mai mare, cu atât este mai puțin necesar să vă blocați
bani în contul de tranzacționare. Puteți utiliza calculatorul nostru de
tranzacționare pentru a vă calcula marja de tranzacționare și levierul pentru o
anumită poziție:
3 Sfaturi Pentru Utilizarea Efectului De
Levier
1️⃣ Folosiți un levier redus dacă sunteți începător, ceea ce va reduce
pierderile potențiale;

2️⃣ Alegeți produse cu efect de levier (cum ar fi CFD-urile);

3️⃣ Alegeți un broker reglementat și sigur, cum ar fi Admirals, unde puteți

ajusta efectul de levier.
Efectul de Levier Propus de Brokeri
Căutați un broker care oferă un levier semnificativ? Sau dimpotrivă căutați un
broker cu un efect de levier redus?

Majoritatea brokerilor vă oferă un levier financiar standard: pe piața forex aveți

multiplicatori cum ar fi 1:100, 1:200 sau 1:500 pentru clienți profesionali și un
levier maxim de 1:30 pentru clienți de retail.

Dacă aveți mai multe strategii de tranzacționare pe care doriți să aplicați un

efect de levier diferit, vă recomandăm să alegeți un broker care vă permite să
vă ajustați singur levierul.

Care este cel mai bun broker în funcție de efectul de levier? Cel care vă
permite să alegeți levierul: puteți alege un levier atunci când faceți scalping și
altă pârghie dacă tranzacționați pe termen lung.