Lichiditatea generala este indicatorul care masoara capacitatea firmei, la un moment dat, de a-si

acoperi datoriile pe termen scurt prin valorificarea tuturor activelor curente ale firmei.

Formula de calcul:

Lichiditatea generala LG = Active curente / Datorii curente

Active curente = stocuri + creante adica clienti neincasati + disponibilitati banesti in conturi
bancare si casierie

Datorii curente = datorii pe termen scurt catre furnizori, salariati, banci si datorii fiscale, etc

Valori minime:

Se recomanda ca lichiditatea generala (lichiditatea curenta) sa aiba valoarea minima de 1 sau

1,5 – dar, in functie de domeniul de activitate al firmei si de conjunctura mediului de afaceri
aceasta valoare poate fi reconsiderata.

Factori de influenta ai lichiditatii generale a firmei:

In societatile comerciale, lichiditatea generala a firmei se calculeaza lunar si este influentata de

toate elementele care intra in componenta activelor si datoriilor curente, care la randul lor sunt
influentate de o serie de factori cantitativi si calitativi.

(I) STOCURILE

– reprezinta contravaloarea marfurilor, materiilor prime, produselor finite si a altor materiale

consumabile si “valorificabile” pe parcursul unui an, in conditii de functionare eficienta a firmei;
stocurile variaza lunar in functie de variatia vanzarile si a achizitiilor lunare ale firmei.

Cum pot sa influenteze stocurile lichiditatea generala a firmei?

Pentru ca stocurile sa devina “lichide” si sa se transforme in disponibilitati banesti, trebuie sa

parcurga urmatoarele etape: vanzari → creante → incasari.

Durata si rezultatele acestui proces depind de o serie de factori cantitativi si calitativi, cum ar fi:

 – compatibilitatea dintre stocurile existente si cererea de consum de pe piata;

 – gradul de uzura fizica si morala a bunurilor din stoc;
 – modul de valorificare a bunurilor din stoc: retea desfacere, clienti;
 – durata de incasare a vanzarilor realizate (creantele comerciale)

Ca urmare, stocurile trebuie “reevaluate” periodic in functie de cele mentionate anterior astfel
incat sa se poata aprecia si riscul de valorificare a acestora pentru acoperirea partiala a datoriilor
firmei scadente pe termen scurt.
EXEMPLIFICARE

Lichiditate Generala

LG pe baza datelor contabile = (3.500 + 2.800 + 500) / 4.000 = 1,7 (>1,5 / ok)

Insa dupa o analiza de detaliu si o evaluare operationala atenta a stocurilor s-a facut o ajustare a
acestora in sensul reevaluarii gradului de valorificare pe termen scurt in proportie de doar 70%
din stocurile totale existente, respectiv stocurile “valorificabile” = 2.450 lei (70% * 3.500 lei).

LG cu ajustare stocuri = (2.450 + 2.800 + 500) / 4.000 = 1,4 (<1,5 / monitorizare)

(II) CREANTELE COMERCIALE

 – reprezinta contravaloarea vanzarilor sau a facturilor emise si neincasate de la clienti

 – variaza lunar in functie de valoarea vanzarilor curente si a incasarilor provenite din
vanzari anterioare si curente
 – trebuie monitorizate in functie de scadenta acordata ca termen de plata pentru clienti

Cum pot sa influenteze creantele comerciale lichiditatea generala a firmei?

Creantele devin “lichide” si se transforma in disponibilitati banesti prin incasarea acestora de la

clienti.

Durata si rezultatele procesului de incasare a creantelor comerciale depind de o serie de factori

cantitativi si calitativi, cum ar fi:

 – situatia creantelor: cu termene scadente depasite (restante) si cu termene scadente in

termen
 – managementul creantelor si al colectarii creantelor de la clienti
  – comportamentul de plata al clientilor care au de achitat creantele din evidentele firmei
 – starea de “sanatate economico-financiara” a clientilor din portofoliul firmei

Ca urmare, creantele trebuie “reevaluate” periodic in functie de cele mentionate anterior astfel
incat sa se poata aprecia si riscul de neincasare a acestora si acoperirea partiala a datoriilor
firmei pe termen scurt.

Dupa o analiza de detaliu si evaluare atenta a CREANTELOR s-a facut o ajustare a acestora, in
sensul evaluarii gradului de incasare pe termen scurt in proportie de doar 65%, respectiv creante
“incasabile” = 1.820 lei (65% * 2.800 lei)

LG cu ajustare stocuri si creante = (2.450 + 1.820 + 500) / 4.000 = 1,2 (<1,5 / monitorizare)

Concluzii:

Avem in discutie un singur indicator (lichiditatea generala LG), am folosit aceeasi formula de
calcul, dar am obtinut mai multe rezultate (1,7 / 1,4 / 1,2) in functie de informatiile disponibile:
contabile si operationale!

Daca se considera ca “valoarea standard” a lichiditatii generale este 1, atunci rezultatele obtinute
ne conduc la concluzia ca firma ARE capacitatea de a-si plati toate datoriile pe termen scurt.

Daca se considera ca “valoarea standard” a lichiditatii generale este 1,5, atunci rezultatele
obtinute pe baza ajustarilor rezultate din informatiile operationale ne conduc la concluzia
ca firma NU ARE capacitatea de a-si plati toate datoriile pe termen scurt.

Din aceste perspective (contabila si operationala) putem sa comparam si sa analizam si alti

indicatori economico-financiari si sa identificam punctele tari dar si vulnerabilitatile din
activitatea firmelor, in contextul unui mediu de afaceri dinamic si imprevizibil!

Lichiditatea generală

Aceasta arată capacitatea firmei de a-și acoperi toate datoriile pe termen scurt
(salarii, rate la credit, chirii, taxe, impozite) prin valorificarea tuturor activelor curente
(stocuri, creanțe și disponibilități bănești).

Formula de calcul pentru lichiditatea generală:

Lichiditate generală = Active curente/ Datorii curente

Lichiditatea imediată
Aceasta reprezintă capacitatea firmei de a-și acoperi datoriile curente imediat,
folosindu-se de activele cu cel mai mare grad de lichiditate din bilanț, precum
numerarul sau conturile bancare.

Nu toate activele se pot converti în numerar într-un termen scurt. De exemplu,

stocurile necesită un proces îndelungat de fabricație, motiv pentru care se exclud din
calculul lichidității imediate.

Formula de calcul pentru lichiditatea imediată:

Lichiditatea imediată = (Active curente – Stocuri)/ Datorii curente

Lichiditatea curentă
Lichiditatea curentă măsoară capacitatea unei societăți de a-și plăti datoriile, într-un
timp redus, cu activele pe termen scurt din bilanț.

Formula de calcul pentru lichiditatea curentă:

Lichiditatea curentă = Active curente/ Datorii curente

Dacă rezultatul calculului este sub 1, se presupune că businessul nu deține banii

disponibili pentru a-și achita obligațiile pe termen scurt, în situația în care toate ar fi
scadente imediat.