Prof. Univ. Dr.

Petre BREZEANU

BUGET I TREZORERIE PUBLIC

MANUAL UNIVERSITAR pentru nvmntul la distan

PETROANI
2011

CUPRINS TEMA 1 ECONOMIA PUBLIC: O REALITATE I UN DOMENIU DE CERCETARE ECONOMIC

1.1.Economia public, ca sector economic.4 1.1.1.Sectorul public...............5 1.2. Evaluarea economiei publice6 1.2.1.Evaluarea bunurilor / serviciilor6

TEMA 2 SISTEMUL BUGETAR

2.1 Sistemele iniiativei bugetare.7 2.2. Coninutul bugetului public...7 2.3. Sistemul unitar de bugete...7 2.4. Principiile bugetare13 2.5. Clasificaia bugetar..13 2.6. Determinare venituri totale general consolidate, cheltuieli totale general consolidate, excedent/deficit al bugetului general consolidat..13

TEMA 3 PROCESUL BUGETAR LA NIVELUL BUGETULUI PUBLIC

3.1. Competene i responsabiliti n procesul bugetar.18 3.2. Elaborarea proiectului bugetului de stat.18 3.3. Examinarea i aprobarea proiectului bugetului de stat20 3.4. Execuia bugetului de stat.23 3.5. Contul general al execuiei bugetului de stat27 3.6. Procesul bugetar la nivelul bugetului asigurrilor sociale de stat.29 3.6.1. Competene i responsabiliti n procesul bugetar29 3.6.2. Etapele procesului bugetar la nivelul bugetului asigurrilor sociale de stat30 3.7. Procesul bugetar la nivelul bugetelor locale..32

TEMA 4 BUGETELE INSTITUIILOR PUBLICE

4.1. Prezentare general37 4.2. Tipologia instituiilor publice 38 4.3. Bugetul instituiilor publice41

TEMA 5 METODE DE FUNDAMENTARE A INDICATORILOR BUGETARI

5.1. Metode clasice de fundamentare a veniturilor i cheltuielilor bugetare.44 5.2. Metode moderne de fundamentare a veniturilor i cheltuielilor bugetare 44 5.3. Metode de fundamentare utilizate n procesul elaborrii bugetelor n Romnia49 5.4. Metode de dimensionare i finanare a deficitului bugetar..50 5.5. Metode de finanare a deficitului bugetar.52

TEMA 6 MPRUMUTURILE DE STAT

6.1. Prezentare general54 6.2. mprumuturile interne de stat55 6.3. mprumuturile externe de stat61

TEMA 7 DATORIA PUBLIC 7.1. Prezntare general..70 7.2. Datoria public guvernamental71 7.2.1. Datoria public guvernamental intern.71 2

7.2.2. Datoria public guvernamental extern.72 7.3. Datoria public local.72 7.4. Managementul datoriei publice 74 7.4.1. Riscurile aferente managementului datoriei publice 74 7.4.2. Gestiunea activ a portofoliului datoriei publice. Limite76 7.4.3.Principalii indicatorii de apreciere a datoriei publice..77 TEMA 8 ECHILIBRUL BUGETAR 8.1. Teorii privind echilibrul bugetar.80 TEMA 9 PIAA TITLURILOR DE STAT 9.1. Piaa primar a titlurilor de stat83 9.2. Piaa secundar a titlurilor de stat.85 9.2.1. Piaa secundar a certificatelor de trezorerie..86 9.2.2. Piaa secundar a obligaiunilor municipale87 9.2.3. Decontarea operaiilor cu titluri de stat derulate pe piaa secundar...87 TEMA 10 OBLIGAIUNILE MUNICIPALE 10.1. Cadrul legal de reglementare a emisiunilor de obligaiuni municipale89 10.2. Scopul emisiunilor de obligaiuni municipale..89 10.3. Elemente tehnice ale emisiunilor de obligaiuni municipale. 90 10.4. Plasarea obligaiunilor municipale 91 TEMA 11 ORGANIZAREA I FUNCIONAREA TREZORERIEI 11.1. Necesitatea i premisele nfiinrii Trezoreriei Statului94 11.1.1. Premisele nfiinrii Trezoreriei Statului95 11.2. Organizarea Trezoreriei Statului n Romnia97 11.3. Funciile Trezoreriei Statului....100 11.3.1. Funciile clasice ale Trezoreriei Statului101 11.3.2. Funciile moderne ale Trezoreriei Statului.103 11.4. Funcionarea Trezoreriei Statului.107 11.4.1. Principiile funcionrii Trezoreriei Statului107 11.4.2. Activitile desfurate de Trezoreria Statului108 11.5. Bugetul Trezoreriei Statului .111 TEMA 12 OPERAIUNI BANCARE ALE TREZORERIEI 12.1. Relaia dintre Trezoreria Statului i Banca Naional a Romniei..115 12.1.1. Prezentare general115 12.1.2. Instrumente de plat utilizate n relaia cu Trezoreria Statului.117 12.1.3 Plile i ncasrile derulate la unitile Trezoreriei Statului...118 12.2. Relaia Trezoreriei Statului cu sistemul bancar.119 12.3. Operaiuni pasive ale Trezoreriei Statului.119 12.4. Operaiuni active ale Trezoreriei Statului....121 TEMA 13 EVIDENIEREA FLUXURILOR FINANCIARE ALE TREZORERIEI 13.1. Sistemul de ncasare a veniturilor bugetare.124 13.2. Fluxuri financiare determinate de plile fr numerar.126 13.3. Fluxurile financiare determinate de plile n numerar..127 3

13.4. Prognoza de cheltuieli bugetare..127 13.5. Contul corespondent al Trezoreriei.128 BIBLIOGRAFIE 131

TEMA 1 ECONOMIA PUBLIC: O REALITATE I UN DOMENIU DE CERCETARE ECONOMIC 1.1.1 Economia public, ca sector economic

Sectorul public sau statul este entitatea format din toate instituiile la nivelul crora se adopt decizii colective sau publice, indiferent de regimul politic: democraie, monarhie. Acestea sunt reprezentate de: administraiile publice la nivel central i local i de ctre instituiile publice. funcia de alocare a resurselor de redistribuire a veniturilor funcia de stabilizare macroeconomic funcia de reglementare a comportamentelor membrilor societii

Interveniile statului asupra economiei trebuie s-i permit acestuia ndeplinirea celor patru funcii care i sunt atribuite:

Instrumente utilizate pentru ndeplinirea funciilor:

legislaia bugetul public

Incidena instrumentelor statului asupra economiei, se face prin:

Reglementri(este greu de cuantificat) bugetul public(incidena se manifest att prin intermediul cheltuielilor i resurselor ce formeaz bugetul ct i prin serviciile oferite populaiei

1.1.1

Bunurile/serviciile publice divizibilitatea (rivalitatea) excluderea (raionalizarea) consumului Identificndu-se urmtoarele categorii de bunuri i servicii: private, publice, mixte

Definirea bunurilor/serviciilor publice se face pornind de la identificarea caracteristicilor bunurilor i serviciilor private:

1.1.2. Mecanismul adoptrii deciziilor publice. Cererea i oferta de bunuri / servicii publice.

Deciziile publice sunt rezultatul aplicrii politicilor publice privind nevoile colective, pe de o parte, i resursele financiare publice, pe de alt parte.

Regula care leag caracteristicile cererii i ofertei unei colectiviti de preferinele membrilor si este exprimat prin mecanismul bugetar. Procesul decizional public i privat Echilibrul dintre cerere i ofert se realizeaz att n cadrul procesului decizional specific pieei, ct i celui din sectorul public, rezultatul fiind decizia individual la nivelul fiecrui agent economic i decizia bugetar pentru ntreaga colectivitate.

Procesul decizional n sectorul public este un proces centralizat care are un anumit grad de variabilitate n funcie de regimul politic, finalitatea acestuia fiind decizia bugetar. Aceasta exprim decizia colectiv a unei autoriti competente a Guvernului care autorizeaz cheltuielile din fondurile publice sau venituri la fondurile publice. Procesul decizional public prezint trei etape: - elaborarea bugetului - execuia bugetului - controlul bugetului

1.2.Evaluarea economiei publice 1.2.1.Evaluarea bunurilor / serviciilor

Tehnicile folosite pentru evaluarea bunurilor /serviciilor publice sunt: evaluarea prin ieiri (outputs) sau serviciile propriu-zise destinate beneficiarilor, evaluarea prin intrri (inputs) i evaluarea mixt. Evaluarea politicilor publice presupune mai multe criterii: 1. Criteriul echitii 2. Eficiena economic sau optimalitatea 3. Paternalismul politicilor guvernamentale 4. Libertatea individual de alegere

TEMA 2 SISTEMUL BUGETAR 2.1 Sistemele iniiativei bugetare n cadrul procesului decizional public exist diferene de la o ar la alta legate de sistemul iniiativei bugetare utilizat. Acesta se refer la competena elaborrii i aprobrii bugetului, respectiv la autoritile abilitate cu ntocmirea, publicarea, executarea i rspunderea pentru execuia bugetului public. Sistemul parlamentar, Sistemul prezidenial i Sistemul convenional, pe de o parte;

n practic se ntlnesc dou abordri ale sistemelor iniiativei bugetare: Sistemul iniiativei guvernamentale, Sistemul mixt al iniiativei bugetare parlamentare i guvernamentale i Sistemul American, pe de alt parte. n cadrul sistemului prezidenial i parlamentar mprirea bugetului are dou sub-etape: elaborarea bugetului la nivelul executivului i examinarea i aprobarea bugetului de ctre legislativ. n Romnia se utilizeaz sistemul iniiativei guvernamentale, ntruct proiectul bugetului de stat i cel al asigurrilor sociale de stat se elaboreaz de ctre Guvern, care le supune examinrii i aprobrii Parlamentului prin proiecte de lege separate. 2.2. Coninutul bugetului public Din punct de vedere al coninutului, bugetul public poate fi analizat ca: document, act juridic, sistem de fluxuri financiare i instrument de politic economic. 2.3. Sistemul unitar de bugete Bugetul public contribuie la realizarea echilibrului ntre nevoile colective i mijloacele cu care se acoper. n acest scop, se stabilete un raport ntre resursele financiare publice provenite, n principal, din impozite i taxe i nevoile sociale. Bugetul public este instrumentul de programare, de executare i control asupra rezultatelor execuiei resurselor bneti ale societii i a modului de repartizare i utilizare a acestora prin cheltuieli publice n sens larg, bugetul public reprezint ansamblul documentelor din sectorul public, care mpreun formeaz sistemul de bugete. Bugetul de stat; Bugetul asigurrilor sociale de stat; Bugetele locale; Bugetele fondurilor speciale; 8

 Bugetul trezoreriei statului; Bugetele instituiilor publice autonome; Bugetele instituiilor publice finanate integral sau parial din Acesta este un sistem bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale de stat, bugetele locale i unitar de bugete format bugetele fondurilor speciale, dup caz; din: Bugetele instituiilor publice finanate integral din venituri proprii; Bugetul fondurilor provenite din credite externe contractate sau garantate de stat i a cror rambursare, dobnzi i alte costuri se asigur din fonduri publice; Bugetul fondurilor externe nerambursabile.

Componentele sistemului unitar de bugete Bugetul public naional este format din bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale de stat i bugetele locale Componentele sistemului Bugetul general consolidat este ansamblul bugetelor, componente unitar de bugete pot fi ale sistemului bugetar, agreate i consolidate pentru a forma un ntreg. grupate i reunite n dou Consolidarea bugetar se refer la operaiunea de eliminare a categorii transferurilor de sume dintre bugetele componente ale sistemului bugetar n vederea evitrii dublei evidenieri a acestora. Aceastoperaiune include i ajustrile determinate de intrrile anuale de credite externe i rambursrile ratelor de capital. Bugetele prezentate sunt formate, la rndul lor, din venituri i cheltuieli. Acestea consolidate la nivel naional, evideniaz fondurile financiare publice la nivelul efortului financiar public pe anul fundamentrii estimrilor, urmrindu-se asigurarea echilibrului ntre nevoile i resursele publice. Deficitul de finanat se stabilete la nivelul bugetului general consolidat. Volumul total al resurselor financiare publice reprezint limite minime ce pot fi depite, fiind determinate de nivelul cheltuielilor publice totale. Spre deosebire de veniturile publice, cheltuielile publice reprezint limite maxime ce nu pot fi depite, ntruct acestea ar genera dezechilibre la nivelul bugetului public. bugetul de stat cel mai important aici se vars majoritatea impozitelor i taxelor bugetul asigurrilor sociale de stat - cuprinde veniturile i cheltuielile aferente pensiilor, asigurrilor de accidente de munc i bolilor profesionale bugetele locale ale comunelor, oraelor, municipiilor, sectoarelor municipiului Bucureti, judeelor i municipiului Bucureti (ntre bugetele judeene i locale nu exist raporturi de subordonare!) 9

 bugetele fondurilor speciale Bugetul fondului naional unic de asigurri de sntate (anex la Bugetul de stat) Bugetul asigurrilor pentru omaj (anex la Bugetul asigurrilor sociale de stat) bugetul Trezoreriei Statului se aprob anual prin hotrre de Guvern Trezoreria Statului = Casier public + Banc a statului bugetele instituiilor publice autonome bugetele instituiilor publice finanate integral din venituri proprii bugetele instituiilor publice finanate integral sau parial din bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale de stat, bugetele locale i bugetele fondurilor speciale, dup caz Ex : Bibliotecile publice : instituii publice subvenionate de la bugetul de stat (cele de interes naional) sau de la bugetele locale (celelalte biblioteci publice) bugetul fondurilor provenite din credite externe contractate sau garantate de stat i a cror rambursare, dobnzi i alte costuri se asigur din fonduri publice - fondurile provenite din credite externe sunt prevzute i aprobate ca anex la legea bugetului de stat - bugetul are doar parte de cheltuieli, deoarece sunt prevzute cheltuielile ce se autorizeaz a fi realizate din sume provenite din credite externe - creditele externe nu reprezint venit bugetar bugetul mprumuturilor interne contractate de stat bugetul are doar parte de cheltuieli, deoarece sunt prevzute cheltuielile ce se autorizeaz a fi realizate din sume provenite din aceste fonduri bugetul fondurilor externe nerambursabile fondurile externe nerambursabile sunt prevzute i aprobate ca anex la legea bugetului de stat bugetul are doar parte de cheltuieli, deoarece sunt prevzute cheltuielile ce se autorizeaz a fi realizate din sume provenite din aceste fonduri Bugetul general consolidat Ansamblul bugetelor, componente ale sistemului unitar, agregate i consolidate pentru a forma un ntreg. Consolidarea: Operaiunea de eliminare a transferurilor dintre bugetele componente ale bugetului general consolidat, n vederea evitrii dublei evidenieri a acestora

Sistemul unitar de bugete:

10

Virri de sume ntre bugete ce reprezint transferuri consolidabile 1. Virri de sume de la bugetul de stat ctre bugetele locale Bugetul de stat Venituri Cheltuieli Transferuri consolidabile: - - Transferuri din bugetul de stat ctre bugetele locale pentru investiii finanate parial din mprumuturi externe - Transferuri din bugetul de stat ctre bugetele locale pentru susinerea sistemului de protecie a drepturilor copilului - Program privind pietruirea drumurilor comunale i alimentarea cu ap a satelor - Transferuri de la bugetul de stat ctre bugetele locale pentru construcii de locuine - Transferuri de la bugetul de stat ctre bugetele locale pentru finanarea elaborrii i/sau actualizrii planurilor urbanistice generale i a regulamentelor locale de urbanism - Transferuri ctre bugetele locale pentru aeroporturi de interes local Bugetele locale Venituri Subvenii primite de la bugetul de stat: - subvenii primite de la bugetul de stat pentru investiii finanate parial din mprumuturi externe - subvenii primite de la bugetul de stat pentru susinerea sistemului de protecie a copilului - subvenii primite de la bugetul de stat pentru finanarea elaborrii i/sau actualizrii planurilor urbanistice generale i a regulamentelor locale de urbanism - subvenii primite de la bugetul de stat pentru aeroporturi de interes local Cheltuieli Cheltuieli cu destinaie special: - cheltuieli din fondul pentru locuine - cheltuieli pentru finanarea Programului de pietruire a drumurilor comunale i alimentarea cu ap a satelor

1. Virri de sume de la bugetul de stat ctre bugetul fondului de asigurri sociale de sntate reprezentnd contribuia pentru sntate a militarilor, a celor care execut o pedeaps privativ de libertate

Bugetul de stat

Bugetul fondului de asigurri sociale de sntate 11

Venituri

Cheltuieli Transferuri consolidabile: - - transferuri din bugetul de stat ctre bugetul Fondului naional unic de asigurri sociale de sntate(FNUAS), reprezentnd contribuia datorat de persoanele care satisfac serviciul militar n termen - transferuri din bugetul de stat ctre bugetul Fondului naional unic de asigurri sociale de sntate, reprezentnd contribuia datorat de persoanele care execut o pedeaps privativ de libertate sau arest preventiv

Venituri Cheltuieli Sume primite de la alte bugete: (sume primite de la bugetul de stat pentru persoanele asigurate prin efectul legii): - persoane care satisfac serviciul militar n termen - persoane care execut o pedeaps privativ de libertate sau arest preventiv

3. Virri de sume de la bugetul asigurrilor sociale de stat ctre bugetul Fondului de asigurri sociale de sntate pentru persoanele aflate n concediul medical sau n concediul medical pentru ngrijirea copilului bolnav n vrst de pn la 7 ani, sub forma Transferurilor consolidabile. 4. Virri de sume de la bugetul asigurrilor pentru omaj, sub forma transferurilor consolidabile, ctre: bugetul asigurrilor sociale de stat reprezentnd contribuia pentru asigurri sociale a omerilor; bugetul Fondului de asigurri sociale de sntate reprezentnd contribuia pentru asigurri sociale de sntate a omerilor; bugetele locale pentru finanarea programelor pentru ocuparea temporar a forei de munc.

Virri de sume ntre bugete ce NU reprezint transferuri consolidabile 12

Bugetul de stat Venituri Impozit pe venit total Cote i sume defalcate din impozitul pe venit (se scad): a) cote defalcate din 1 impozitul pe venit ; b)sume defalcate din impozitul pe venit: - pentru echilibrarea bugetelor locale; - pentru subvenionarea energiei termice livrate populaiei; - pentru susinerea sistemului de protecie a persoanelor cu handicap; - pentru cultur i culte. Taxa pe valoarea adugat ncasat Sume defalcate din TVA pentru bugetele locale (se scad) - pt. subvenionarea energiei termice livrate populaiei; - pt. finanarea cheltuielilor instituiilor de nvmnt preuniversitare de stat: - pt. susinerea sistemului de protecie a copilului, creelor; - pt. drumuri judeene i comunale.

Cheltuieli

Bugetele locale Venituri Cote i sume defalcate din impozitul pe venit: a)cote defalcate din impozitul pe venit; b)sume defalcate din impozitul pe venit: - pentru echilibrarea bugetelor locale; - pentru subvenionarea energiei termice livrate populaiei; - pentru susinerea sistemului de protecie a persoanelor cu handicap; - pentru cultur i culte. Sume defalcate din taxa pe valoarea adugat pentru bugetele locale pt. subvenionarea energiei termice livrate populaiei; - pt. finanarea cheltuielilor instituiilor de nvmnt preuniversitare de stat; - pt. susinerea sistemului de protecie a copilului, creelor; - pt. drumuri judeene i comunale.

Cheltuieli

2.4. Principiile bugetare n scopul asigurrii gestionrii corecte a resurselor financiare publice, se recomand respectarea unor reguli tehnice cunoscute sub denumirea de principii bugetare. Acestea sunt reprezentate,
1

Din impozitul pe venit ncasat la bugetul de stat la nivelul fiecrei uniti administrativ-teritoriale, se aloc lunar, n termen de 5 zile lucrtoare de la finele lunii n care s-a ncasat acest impozit, o cot de 47% la bugetele locale ale comunelor, oraelor i municipiilor, pe teritoriul crora i desfoar activitatea pltitorii de impozite, o cot de 13% la bugetul local al judeului i o cot de 22% ntr-un cont distinct, deschis pe seama direciilor de finante.

13

potrivit legii finanelor publice, de principiile universalitii; unitii; neafectrii veniturilor; anualitii, specializrii bugetare i echilibrului. La nivelul bugetului asigurrilor sociale de stat, elaborarea i execuia acestuia se bazeaz pe urmtoarele principii: anualitatea, universalitatea, echilibrarea, realitatea i unitatea monetar. 2.5. Clasificaia bugetar Veniturile i cheltuielile sunt trecute n buget ntr-o ordine obligatorie i dup criterii unitare stabilite prin clasificaia bugetar elaborat de Ministerul Economiei i Finanelor. Clasificaia bugetar ajut la ntocmirea de statistici i raportri privind finanele publice. Din aceast cauz clasificaia bugetar din Romnia este aliniat la indicatorii prevzui n Sistemul Conturilor Naionale i n Manualul de statistic a finanelor publice. Subdiviziunile clasificaiei bugetare cuprind la partea din venituri, capitole, subcapitole i paragrafe. Cheltuielile publice se grupeaz dup clasificaia funcional pe pri, capitole, subcapitole i paragrafe, iar dup clasificaia economic pe titluri, articole i alineate.

Exist patru mari categorii de venituri bugetare publice: impozite i alte transferuri obligatorii impuse de administraie, venituri din proprietate venituri din vnzarea de bunuri i servicii de ctre instituiile publice transferuri voluntare.

Cheltuielile bugetare sunt reprezentate de toate diminurile de valoare rezultate din operaiuni la care administraia public este parte.

2.6. Determinare venituri totale general consolidate, cheltuieli totale general consolidate, excedent / deficit al bugetului general consolidat

14

2.6.1.Calcularea veniturilor totale general consolidate : Veniturile totale: Veniturile totale general consolidate:

2.6.2.Calcularea cheltuielilor totale general consolidate: Cheltuielile totale: Cheltuielile totale consolidate: Cheltuielile totale general consolidate:

2.6.3.

Excedent / Deficit = Vtotale _ general _ consolidat e Chtotale _ general _ consolidat e

Calcularea excedentului / deficitului bugetului general consolidat:

Aplicaie: Bugetul General Consolidat al Romniei n perioada 1.01 30.06.N este prezentat n urmtorul tabel: Milioane RON Indicator Execuie - venituri ale bugetului de stat 22.014,2 - venituri ale bugetelor locale 16.133,0 - venituri ale bugetului asigurrilor social de stat 11.388,6 - venituri ale bugetului asigurrilor pt omaj 1.159,2 - venituri ale fondului naional unic al asigurrilor sociale de sntate 5.790,0 - venituri ale altor bugete 5.083,1 - total venituri din transferuri ntre bugete 2.983,7 - cheltuieli ale bugetului de stat 26.350,5 - cheltuieli ale bugetelor locale 12.915,2 - cheltuieli ale bugetului asigurrilor social de stat 10.630,3 - cheltuieli ale bugetului asigurrilor pt omaj 743,6 - cheltuieli ale fondului naional unic al asigurrilor sociale de sntate 4.967,4 - credite externe acordate ministerelor 899,8 - mprumuturi interne 1.925,8 - cheltuieli ale altor bugete 5.455,6 - cheltuieli reprezentnd rate de capital i diferene de curs aferente datoriei publice 1.266,2 (ajustri) - total cheltuieli cu transferurile ntre bugete 3.287,86 PIB 390.300 Cerine: a)

determinai veniturile totale general consolidate; 15

b) determinai cheltuielile totale general consolidate; c) determinai excedentul / deficitul bugetului general consolidat i ponderea acestuia n PIB. Respect Romnia criteriul de convergen la UE privind deficitul excesiv? Rezolvare: a)

Vt o t a =l e V e n ib tu ug err=ai t2e 20 1,24+ 1 61 3 +31 13 8,68+ 1.1 5,29+ 5 7 9+ 0.0 8,13= 6 15 6,18_ m i_lR O N . . . 5 . Vt o t a_lge e n e_rcaol n s oel i=d Vtto t a l et r a n s if _e i rn ut er_ b u g =e 6 e15 6,18 2.9 8,73= 5 85 8,4 _ m i_lR O N r t. . a
b)

Obs!!! Transferurile consolidabile sunt fluxuri care pornesc de la un buget din cadrul sistemului unitar de bugete i ajung la un alt buget din cadrul aceluiai sistem. La prima vedere, transferurile ntre bugete care apar la venituri ar trebuie s fie aceleai cu cele care apar la cheltuieli. Diferena ce se poate observa n aplicaia noastr se datoreaz faptului c exist sume provenite din credite externe contractare de ministere i alocate unor instituii publice. Aceste sume apar doar la partea de cheltuieli i sunt raportate de ambele entiti. (Ex: credite externe contractate de Ministerul Transporturilor i Gospodriei Drumurilor i alocate Companiei Naionale de Autostrzi i Drumuri Naionale)

c)

D e fic it C htg c Vtg c = 5 9.3 3 41 4 5 8.5 8 44 = 7 4 97 4_ m il_ R O N = , , , % D e f/ P IB= 7 4 97 4 , 1 0 0= 0,1 9% < 3% 3 9 03 0 0 .

Romnia respect criteriul de convergen la UE, care prevede ca ponderea deficitului bugetului general consolidat n PIB s fie mai mic 3%.

16

TEST DE EVALUARE 1) Care sunt funciile care i sunt atribuite statului pentru intervenia acestuia n economie? Rspuns: funcia de alocare a resurselor de redistribuire a veniturilor funcia de stabilizare macroeconomic funcia de reglementare a comportamentelor membrilor societii 2) Care sunt instrumentele utilizate pentru ndeplinirea funciilor i incidena acestora asupra economiei? Rspuns: . 3) Care sunt etapele procesului decizional public? 4) Care sunt principiile bugetare? Rspuns: . Exerciii: 1) n Romnia se utilizeaz sistemul: a) Sistemul parlamentar; b) Sistemul prezidenial; c) Sistemul mixt al iniiativei bugetare parlamentare d) Sistemul iniiativei guvernamentale OOOX 2) Care sunt cele dou abordri ale sistemelor iniiativei bugetare: a) Sistemul parlamentar, Sistemul prezidenial i Sistemul convenional; b) Sistemul iniiativei guvernamentale, Sistemul mixt al iniiativei bugetare parlamentare i guvernamentale i Sistemul American; c) Sistemul parlamentar, Sistemul mixt al iniiativei bugetare parlamentare i Sistemul American; d) Sistemul prezidenial, Sistemul iniiativei guvernamentale i Sistemul convenional. OOOO 3) Care sunt bugetele care compun sistemul unitar de bugete ? Rspuns: Bugetul de stat; .. Bugetele locale Bugetele fondurilor speciale; Bugetele instituiilor publice finanate integral sau parial din bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale de stat, bugetele locale i bugetele fondurilor speciale, dup caz; Bugetele instituiilor publice finanate integral din venituri proprii; .. Bugetul fondurilor externe nerambursabile.

17

4)

Care din veniturile de mai jos nu sunt categorii de venituri bugetare publice? a) impozite i alte transferuri obligatorii impuse de administraie b) venituri din proprietate c) venituri din vnzarea de bunuri i servicii de ctre instituiile publice d) transferuri voluntare e) venituri din operaiuni de capital. OOOO

18

TEMA 3 PROCESUL BUGETAR LA NIVELUL BUGETULUI PUBLIC 3.1. Competene i responsabiliti n procesul bugetar Procesul bugetar Procesul bugetar reprezint o succesiune de etape ce constau n elaborarea, aprobarea, executarea, ncheierea, controlul i raportarea rezultatelor execuiei bugetului. Procesul bugetar al fiecrui an se ncheie cu aprobarea contului general de execuie a acestuia

ResponsabilitiParlamentulPotrivit Legii finanelor publice, ordonatorii principali de P credite pot delega aceast calitate nlocuitorilor de drept sau secretarilor generali, mputernicii n acest scop. Prin actul de delegare, ordonatorii principali de credite precizeaz limitele i condiiile delegrii. n cazurile prevzute de legi speciale, ordonatorii principali de credite sunt secretarii g generali sau persoanele desemnate prin aceste legi.GuvernulMinisterul Economiei i G n F Ordonatorii secundari de credite se localeO raport de subordonare fa de FinanelorAutoritile administraiei publicegsesc Ordonatorii de credite. A ordonatorii principali de credite i sunt ierarhic superior fa de cei teriari de credite. Aceti ordonatori nu au o relaie direct cu bugetul de stat, dar, din creditele primite de la ordonatorii principali repartizeaz mijloace bugetare i ordonatorilor teriari de credite.

3.2. Elaborarea proiectului bugetului de stat Reprezint prima etap a procesului bugetar la nivelul acestui buget, care const n formularea propunerilor privind veniturile i cheltuielile bugetare de ctre ordonatorii de credite bugetare, comunicarea acestora Ministerului Economiei i Finanelor la nivelul cruia are loc centralizarea ntr-un document numit proiect al legii bugetului de stat.

19

Documentul este elaborat de ctre Guvern prin Ministerul Economiei i Finanelor, pe baza proiectelor bugetelor ordonatorilor principali de credite ai acestui buget, precum i a proiectelor bugetelor locale. Proiectul de buget se bazeaz pe indicatorii elaborai de organele abilitate, pn la data de 31 martie a anului curent, urmnd a fi actualizai pe parcursul desfurrii procesului bugetar.

Prognozele indicatorilor macroeconomici i sociali din anul bugetar pentru care se ntocmete bugetul i ale celor pentru urmtorii trei ani Politicile fiscale i bugetare prevederile memorandumurilor de finaare, de nelegere sau ale altor acorduri internaionale cu organisme i instituii financiare internaionale, semnate i/sau ratificate Politicile i strategiile sectoriale, prioritile stabilite n formularea propunerilor de buget, prezentate de ordonatorii principali de credite Propunerile de cheltuieli detaliate ale ordonatorilor principalii de credite Programele ntocmite de ctre ordonatorii principali de credite n scopul finanrii unor aciuni de ansamblu, programe ce sunt nsoite de estimarea anual a performanelor fiecrui program Propunerile de sume defalcate din unele venituri ale bugetului de stat, precum i de transferuri consolidabile pentru autoritile administraiei publice locale Posibilitile de finanare a deficitului bugetar

Calendarul procesul elaborrii proiectului de buget Procesul elaborrii proiectului de buget se desfoar pe baza unui calendar ce stabilete termenele limit pentru fiecare sub-etap a acestuia Ministerul Finanelor Guvernului Economiei i pn la data obiectivele politicii fiscale i bugetare pentru nainteaz de 1 mai anul bugetar pentru care se elaboreaz proiectul de buget i urmtorii ani, mpreun cu limitele de cheltuieli stabilite pe ordonatorii principali de credite. Guvernul aprob obiectivele pn la data dup care informeaz comisiile pentru buget, politicii fiscale i bugetare, de 15 mai finane i bnci ale Parlamentului asupra precum i limitele de principalelor orientri ale politicii sale cheltuieli macroeconomice i ale finanelor publice. Ministerul Economiei i pn la data o scrisoare cadru care specific contextul Finanelor transmite de 1 iunie a macroeconomic pe baza cruia se ntocmesc ordonatorilor principali de fiecrui an proiectele de buget, metodologiile de elaborare credite a acestora, precum i limitele de cheltuieli aprobate de Guvern. M.E.F formuleaz propuneri apoi transmise ordonatorilor principali de pentru modificarea limitelor credite, n vederea definitivrii proiectelor de de cheltuieli datorit buget. schimbrii cadrului macroeconomic, ce sunt adoptate de ctre Guvern. 20

Ordonatorii principali credite au obligaia ca,

de pn la data de 15 iulie a fiecrui an

Camera Deputailor i Senatul, cu consultarea Guvernului, i aprob bugetele proprii Autoritile administraiei publice locale au obligaia Ministerul Finanelor Economiei i pn la data de 1 august a fiecrui an pn la data de 30 septembrie a fiecrui an

s depun la M.E.F. propunerile pentru proiectul de buget i anexele la acesta, pentru anul urmtor, cu ncadrarea n limitele de cheltuieli i estimrile pentru urmtorii 3 ani, nsoite de documentaii i fundamentri detaliate Apoi le nainteaz Guvernului n vederea includerii lor n proiectul bugetului de stat de a transmite propunerile de transferuri consolidabile i de sume defalcate din unele venituri ale bugetului de stat examineaz proiectele de buget i poart discuii cu ordonatorii principali de credite, urmnd ca proiectele de buget i anexele la acestea s fie depuse la M.E.F. n caz de divergen, hotrte Guvernul Proiectul legii bugetului de stat este nsoit de un raport privind situaia macroeconomic pentru anul bugetar pentru care se elaboreaz proiectul de buget i proiecia acestuia n urmtorii trei ani. Raportul i proiectele legilor bugetare anuale exprim politica fiscal-bugetar a Guvernului, precum i informaii relevante n domeniu Parlamentului spre aprobare Totodat, n bugetul de stat se includ Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului i Fondul de intervenie la dispoziia Guvernului.

M.E.F pe baza proiectelor de buget ale ordonatorilor principali de credite i a bugetului propriu, ntocmete proiectele legilor bugetare i proiectelor bugetare, pe care le depune Guvernului Dup nsuirea de ctre Guvern a proiectelor legilor bugetare i de buget, acesta le trimite

pn la data de 15 octombrie a fiecrui an

ntocmirea proiectului legii bugetului de stat constituie rezultatul primei etape a procesului bugetar, respectiv elaborarea bugetului de stat. 3.3. Examinarea i aprobarea proiectului bugetului de stat Proiectul bugetului de stat, la care este anexat bugetul fondului de asugurri sociale de sntate, este depus la Parlament de ctre Guvern mpreun cu Raportul privind situaia economic i financiar a rii i proiecia acesteia n viitor, precum i cu proiectul legii bugetare anuale n cadrul celei de a doua etape a procesului bugetar distingem urmtoarele faze: 1)Dezbaterea la nivelul comisiilor de specialitate, la care are loc avizarea proiectului 2)ntocmirea raportului comun Documentele sunt examinate de ctre comisiile permanente ale fiecrei Camere (Comisia de buget i finane i alte comisii interesate), care i dau avizul. Totodat, examinarea este realizat i de ctre Compartimentul tehnic-legislativ al fiecrei Camere. Se fac amendamente. Comisiile permanente, precum i Compartimentul tehniclegislativ comunic avizul adoptat i amendamentele propuse reunite ntr-un raport comun 21

Dezbaterea proiectului se realizeaz pe ansamblu, pe pri, capitole, subcapitole, titluri, articole i aliniate, dup caz, i pe ordonatorii principali de credite, pentru anul bugetar, precum i creditele de angajament pentru aciuni multianuale. Primul-ministru, expune motivele ce au condus la elaborarea proiectului bugetului de stat, a proiectului legii bugetare anuale i a Raportului privind proiectul legii bugetului de stat. 4)Promulgarea legii bugetului de stat de ctre Preedintele rii 5)Publicarea legii bugetului de stat n Monitorul Oficial 3)Dezbaterea general n edina comun a celor dou camere ale Parlamentului; votarea legii bugetului de stat Legile bugetare cuprind Venituri Cheltuieli Estimrile anului bugetar Creditele bugetare determinate de autorizrile coninute n legi specifice Deficitul sau excedentul bugetar, dup caz Reglementri specifice exerciiului bugetar Sintezele bugetului de stat, bugetului Fondului naional unic de asigurri sociale de sntate Bugetele ordonatorilor principali de Anexele credite i anexele la acestea Sumele defalcate din unele venituri ale bugetului de stat i criteriile de repartizare a acestora Alte anexe specifice Dac legile bugetare nu au fost adoptate cu cel puin 3 zile nainte de expirarea exerciiului bugetar, Guvernul ndeplinete sarcinile prevzute n bugetul anului precedent, limitele lunare de cheltuieli neputnd depi, de regul, 1/12 din prevederile bugetelor anului precedent,. Instituiile publice i aciunile noi, aprobate n anul curent, dar care ncep cu data de 1 ianuarie a anului bugetar urmtor, vor fi finanate, pn la aprobarea legii bugetare, n limita a 1/12 din prevederile acestora cuprinse n proiectul de buget.

Legile bugetare anuale pot fi modificate n cursul exerciiului bugetar prin legi de rectificare elaborate cel mai trziu pn la data de 30 noiembrie. Acestor legi rectificative li se aplic aceleai proceduri ca i legilor bugetare anuale iniiale.

TEST DE EVALUARE 22

1.Precizai ce reprezinta procesul bugetar ? Rspuns: Procesul bugetar reprezint o succesiune de etape ce constau n elaborarea, aprobarea, executarea, ncheierea, controlul i raportarea rezultatelor execuiei bugetului. Procesul bugetar al fiecrui an se ncheie cu aprobarea contului general de execuie a acestuia

2.Ce cuprinde elaborarea proiectului bugetului de stat ? Rspuns:

Exerciii: Exerciiu rezolvat 1.Care este termenul la care Guvernul trimite spre aprobare Parlamentului proiectelor legilor bugetare i de buget? a) pn la data de 1 mai ; b) pn la data de 30 septembrie a fiecrui an c) pn la data de 1 august a fiecrui an d) pn la data de 15 octombrie a fiecrui an OOOX 2. Care sunt capitolele cuprinse obligatoriu n legile bugetare din Romnia? a) Veniturile, cheltuielile i deficitul; b) Creditele bancare i veniturile unitilor de nvmnt; c) Reglementri specifice exerciiului bugetar i contribuia populaiei; d) Fondurile de cas i deficitele. O O O O

3.4. Execuia bugetului de stat 23

Execuia bugetului de stat nseamn activitatea de ncasare a veniturilor bugetare i de efectuare a plii cheltuielilor aprobate prin acest buget.

ncasarea veniturilor bugetare

plata cheltuielilor bugetare

Execuia de cas a bugetului reprezint ansamblul acestor operaiuni. n Romnia, execuia de cas a bugetului se realizeaz prin Trezoreria Statului, implicnd i operaiuni prin sistemul bancar. Repartizare a veniturilor i cheltuielilor bugetare pe trimestre i pe instituii. Repartizarea veniturilor i cheltuielilor este aprobat de ctre Ministerul Economiei i Finanelor i ordonatorii de credite bugetare Repartizarea asigur executarea echilibrat a bugetului de stat i a bugetelor instituiilor publice centrale prevzute distinct n bugetul de stat Repartizarea veniturilor i cheltuielilor bugetare se poate modifica de ctre Ministerul Economiei i Finanelor, n cazul n care n baza unor dispoziii legale au loc treceri de uniti, aciuni sau sarcini de la un ordonator principal de credite la altul Modificrile se introduc att n bugetele ordonatorilor principali de credite n cauz, ct i n structura bugetului de stat, cu condiia de a nu afecta echilibrul bugetar

Veniturile i cheltuielile aprobate prin bugetul de stat sunt repartizate pe trimestre n funcie de termenele legale de ncasare a veniturilor, de termenele i posibilitilor de asigurare a surselor de finanare a deficitului bugetar i de perioada n care este necesar efectuarea cheltuielilor.

3.4.1. Execuia veniturilor bugetului de stat Execuia veniturilor bugetului de stat este activitatea de ncasare a impozitelor, taxelor, contribuiilor i a altor venituri cuvenite acestui buget. Principiile ce stau la baza execuiei veniturilor bugetare sunt: Nici un impozit, tax sau alte obligaii de Este interzis perceperea sub orice titlu i sub natura acestora nu pot fi nscrise n buget i orice denumire de contribuii directe sau ncasate, dac acestea nu au fost stabilite prin indirecte n afara celor stabilite prin lege lege Execuia bugetar se ncadreaz strict n anul financiar, care are aceeai durat ca i exerciiul bugetar, att pentru stat, ct i pentru agenii economici. Colectarea creanelor bugetare 24

Ministerul Finanelor Publice administreaz veniturile statului, Administrarea impozitelor, taxelor, contribuiilor sociale i a altor venituri bugetare potrivit legii, prin intermediul procedurilor de gestiune, colectare, control fiscal, soluionare a contestaiilor i de dezvoltare a unor relaii de parteneriat cu contribuabilii, inclusiv prin acordarea de servicii de asisten, conform competenelor

Agenia Naional de Administrare Fiscal Colectarea veniturilor bugetului de stat (impozite, taxe i alte venituri ale bugetului de stat, conform competenelor), precum i a veniturilor bugetului asigurrilor sociale de stat (contribuia de asigurri sociale), bugetului asigurrilor pentru omaj (contribuia de asigurri pentru omaj), bugetului Fondului naional unic de asigurri sociale de sntate (contribuia pentru asigurri sociale de sntate, contribuia de asigurare pentru accidente de munc i boli profesionale) datorate de pltitori, persoane juridice i persoane fizice.

Finanele publice Colectarea veniturilor bugetare prin modalitile de executare silit i msurile asiguratorii, n condiiile legii.

ncasarea veniturilor la bugetul de stat ncasarea veniturilor la bugetul de stat se poate realiza prin urmtoarele procedee: Calcularea i plata Calcularea, reinerea i Impunerea i Utilizarea timbrelor direct de ctre vrsarea la bugetul de stat a debitarea de ctre fiscale subiecii impozitelor impozitului datorat de ctre organele fiscale o ter persoan

Etapele execuiei veniturilor bugetare.

25

Operaiile implicate la nivelul organelor fiscale n legtur cu execuia veniturilor pot fi grupate n urmtoarele etape

Aezarea

Lichidare a

Emiterea titlului de percepere

ncasarea propriu-zis

n execuia veniturilor, nerespectarea obligaiilor ce revin pltitorilor p poate mbrca formaN Nerespectrii termenelor de platPentru nerespectarea termenelor de plat a sumelor datorate bugetului de stat, se aplic sanciuni, sub forma calculrii i ncasrii dobnzilor pentru ntrziere prevzute de legeSustragerii de la plata impozitului a unei pri din obiectul impozabil sau prin calcularea greit a impozitului, fenomen purtnd d denumirea de evaziune fiscal

3.4.2. Execuia cheltuielilor bugetului de stat Execuia cheltuielilor bugetului de stat reprezint activitatea de efectuare a cheltuielilor prevzute i aprobate prin acest buget. Creditul bugetar n legile bugetare anuale sunt stabilite i aprobate creditele bugetare pentru cheltuielile fiecrui exerciiu bugetar, dup clasificarea economic, funcional i pe surse de finanare. Creditul bugetar este suma aprobat prin buget, reprezentnd limita maxim pn la care se pot ordonana i efectua pli n cursul anului bugetar pentru angajamente contractate n cursul exerciiului bugetar i/sau din exerciii anterioare pentru aciuni multianuale.

creditul de angajament este limita maxim a cheltuielilor ce pot fi angajate, n cursul exerciiului bugetar, n limitele aprobate prin legea bugetar anual.

credit destinat aciunilor multianuale sumele alocate unor programe, proiecte, subproiecte, obiective i altele asemenea, care se desfoar pe o perioad mai mare de un an i dau loc la credite de angajament i credite bugetare.

Etapele execuiei cheltuielilor bugetare 26

Operaiunile implicate la nivelul instituiilor publice, n legtur cu execuia cheltuielilor sunt grupate n urmtoarele etape: Cheltuielile curente de natur administrativ ce se efectueaz n mod repetat n cursul unui provizorii exerciiu bugetar, ordonatorul de credite avnd obligaia s verifice ca acestea s nu fie depite de valoarea angajamentelor legale angajamentul individuale legal Nu trebuie avizate de persoana mputernicit s exercite controlul financiar preventiv; viza de control sunt efectuate individuale financiar preventiv este necesar de ctre doar pentru angajamentele legale conductorii individuale ce depesc valoarea instituiilor angajamentelor legale provizorii. publice angajamentul Se realizeaz prin emiterea unui document (ordonatorii bugetar scris privind angajametul bugetar individual i de credite Angajarea individual i global, prin care se certific existena unor bugetare) sau global credite bugetare disponibile i se pun n rezerv de ctre (se blocheaz) creditele aferente unei cheltuieli, mputerniciii respectndu-se destinaia stabilit n buget. acestora. Se verific existena Aceste documente sunt analizate angajamentelor i realitatea de persoana mputernicit de sumei datorate pe baza ordonatorul de credite s efectueze Lichidarea documentelor care atest lichidarea cheltuielilor bunurile livrate, lucrrile executate i serviciile prestate Este documentul intern prin care ordonatorul de credite d Ordonanarea dispoziie conductorului compartimentului financiar (financiarcontabil) s ntocmeasc instrumentele de plat a cheltuielilor. Se face n limita creditelor bugetare i a destinaiilor aprobate, Este prin unitile de trezorerie la care au conturi deschise, cu efectuat de excepia plilor n valut, care se efectueaz prin bnci. persoanele Plata Instrumentele de plat folosite de ctre instituiile publice sunt autorizate cecul de numerar i ordinul de plat pentru trezoreria statului numite (OPT) semnate de conductorul compartimentului financiar contabil (financiar-contabil) i de ctre persoana cu atribuii n efectuarea plii. 3.5. Contul general al execuiei bugetului de stat Execuia bugetului de stat se ncheie la 31 decembrie a fiecrui an. Conform sistemului de gestiune bugetar, efectele ncheierii exerciiului bugetar sunt 27

orice venit nencasat pn la 31 decembrie se orice cheltuial neefectuat se va putea plti numai va ncasa n contul bugetului pe anul urmtor, n contul bugetului noului an n rezultatele cruia urmeaz a se reflecta ncheierea execuiei bugetului public ncheierea exerciiilor bugetare reprezint un procedeu de contabilitate i el nu afecteaz drepturile creditorilor. Aceste drepturi nu se sting, dect prin expirarea termenului legal de prescripie. Guvernul este obligat s prezinte n faa Parlamentului modul n care a fost efectuat execuia. Situaiile ce se prezint de ctre Guvern la sfritul anului sunt: Contul general al execuiei bugetului de stat Rezultatul execuiei, sub forma excedentului sau deficitului Conturile anuale ale execuiei bugetului asigurrilor sociale de stat, bugetelor locale, bugetelor fondurilor speciale i ale ordonatorilor de credite Contul general al datoriei publice Raportul public anual

Contul general al execuiei bugetului de stat.

28

Ministerul Economiei i Finanelor Pe baza drilor de seam contabile prezentate de ordonatorii principali de credite, a conturilor

Guvernul Guvernul analizeaz i definitiveaz contul general anual de execuie a bugetului de stat i l prezint spre aprobare Parlamentului, pn la data de 1 iulie a anului urmtor celui de execuie.

Parlamentul Contul general anual de execuie a bugetului de stat se aprob prin lege o dat cu conturile anuale de execuie ale bugetului asigurrilor sociale de stat, bugetelor fondurilor speciale, ale ordonatorilor de credite, dup verificarea acestora de ctre Curtea de Conturi. O dat cu contul general anual de execuie a bugetului de stat se depun, se analizeaz i se aprob i conturile fondurilor speciale aprobate . TEST DE EVALUARE 1.Definii notiunea de execuie a bugetului de stat : Rspuns: Execuia bugetului de stat nseamn activitatea de ncasare a veniturilor bugetare i de efectuare a plii cheltuielilor aprobate prin acest buget.

2. Definii notiunea de Creditul bugetar : Rspuns:

Exerciii: 29

Exerciiu rezolvat 1.Caredin operaiunile urmatoare fac parte din etapele execuiei cheltuielilor bugetare?: a) execuia de cas i ordonanarea ; b) angajarea ,lichidarea i creditul bugetar; c) credit destinat aciunilor multianuale i plata; d) angajarea, lichidarea, ordonanarea i plata. OOOX 2. Care urmatoarele situaii fac parte din situatiile cerute de modul n care a fost efectuat execuia, prezentat de ctre Guvern la sfritul anului, Parlamentului spre aprobare ?: a)Contul general al execuiei bugetului de stat, Contul general al datoriei publice i Raportul public anual b) Rezultatul execuiei, sub forma excedentului sau deficitului, Creditele bancare i veniturile unitilor de nvmnt; c) Rezultatul execuiei, sub forma excedentului sau deficitului i Reglementri specifice exerciiului bugetar i contribuia populaiei; d) Contul general al datoriei publice, Fondurile de cas i deficitele. OOOO

3.6. Procesul bugetar la nivelul bugetului asigurrilor sociale de stat 3.6.1. Competene i responsabiliti n procesul bugetar n derularea procesului bugetar, responsabilitile revin Guvernul, mpreun cu Elaboreaz proiectului legii bugetului asigurrilor sociale n Ministerul Economiei i colaborare cu Ministerul Economiei i Finanelor, Ministerul Finanelor, Ministerul Muncii, Muncii, Solidaritii Sociale i Familiei i Casa Naional de Solidaritii Sociale i Familiei Pensii i Alte Drepturi de Asigurri Sociale. Aprob bugetul asigurrilor sociale de stat prin lege, dup ce proiectul trece prin toate etapele prevzute de lege. La sfritul Parlamentul anului, dup expirarea anului bugetar, Parlamentul aprob i contul de execuie a bugetului asigurrilor sociale de stat. 3.6.2. Bugetului asigurrilor sociale de stat. 30

Bugetul asigurrilor sociale de stat este o component a sistemului bugetului public, ce reflect constituirea i utilizarea fondurilor bneti necesare ocrotirii pensionarilor, salariailor, mamelor cu copii mici n ngrijire, anumitor categorii de refugiai i membrilor familiilor lor. Procesul se desfoar sub coordonarea Ministerului Muncii, Solidaritii Sociale i Familiei, care stabilete, cu avizul Ministerului Elaborrea Economiei i Finanelor, metodologia elaborrii, executrii i ncheierii proiectului bugetului asigurrilor sociale de stat. Pe baza datelor proprii i a celor bugetului primite de la direciile de specialitate judeene i ale municipiului Bucureti, asigurrilor sociale ministerul elaboreaz proiectul bugetului asigurrilor sociale de stat pentru de stat anul viitor, pn la data de 30 septembrie a anului curent i l prezint n vederea avizrii. Documentele sunt examinate de ctre comisiile permanente ale fiecrei Camere (Comisia de buget i finane i alte comisii interesate), care i dau avizul. Totodat, examinarea este realizat i de ctre Compartimentul Examinarea i tehnic-legislativ al fiecrei Camere. aprobarea La nivelul acestor comisii, sunt formulate i amendamente. proiectului n edina comun a celor dou camere ale Parlamentului are loc dezbaterea bugetului att a proiectului bugetului de asigurri sociale de stat, ct i a raportului asigurrilor sociale comun privind amendamentele de stat Adoptarea Legii bugetului de asigurri sociale de stat se efectueaz pe baza votului de ansamblu a legii. Legea bugetului de asigurri sociale de stat este supus promulgrii de ctre preedintele rii, dup care este publicat n Monitorul Oficial. -vizeaz activitatea de ncasare a veniturilor bugetare i de efectuare a plii cheltuielilor Execuia de cas a aprobate prin acest buget bugetului -se realizeaz prin trezorerii, implicnd i asigurrilor sociale operaiuni prin sistemul bancar de stat - etapa intermediar execuiei bugetului este repartizarea pe trimestre i pe instituii a veniturilor i cheltuielilor -Reprezint activitatea de ncasare a veniturilor cuvenite acestui buget. -Constituirea veniturilor bugetului asigurrilor Execuia veniturilor sociale de stat se realizeaz pe baza contribuiilor bugetului pentru asigurri sociale i a altor vrsminte asigurrilor sociale prelevate de la persoane fizice i juridice, ce se Execuia bugetului de stat ncaseaz potrivit prevederilor legale n vigoare. asigurrilor sociale -Reprezint activitatea de efectuare a cheltuielilor de stat prevzute i aprobate prin acest buget. -n scopul realizrii cheltuielilor bugetului asigurrilor sociale de stat se parcurg dou etape Execuia intermediare, respectiv: cheltuielilor -repartizarea trimestrial a creditelor bugetului bugetare, n conformitate cu competenele asigurrilor sociale ordonatorilor de credite bugetare de stat -deschiderea creditelor bugetare de ctre 31

Ministerul Economiei i Finanelor, la nivelul trezoreriei statului Etapele execuiei cheltuielilor sunt: angajarea; lichidarea; ordonanarea i plata. Execuia bugetului asigurrilor sociale de stat se ncheie la data de 31 decembrie a fiecrui an, iar veniturile nencasate i creditele bugetare neutilizate pn la sfritul anului se vor ncasa, Contul general al respectiv plti n contul bugetului anului urmtor. execuiei bugetului Guvernul prezint acest cont Parlamentului spre asigurrilor sociale aprobare pn la dat de 1 iulie a anului urmtor de stat celui de execuie. Aprobarea acestui cont se realizeaz o dat cu contul general anual de execuie a bugetului de stat, bugetelor fondurilor speciale, ale ordonatorilor de credite prin lege dup verificarea acestora de ctre Curtea de Conturi. TEST DE EVALUARE 1.Precizai care sunt competenele i responsabilitile ce revin Guvernului n derularea procesului bugetar n cazul bugetului asigurrilor sociale de stat? Rspuns: Elaboreaz proiectului legii bugetului asigurrilor sociale n colaborare cu Ministerul Economiei i Finanelor, Ministerul Muncii, Solidaritii Sociale i Familiei i Casa Naional de Pensii i Alte Drepturi de Asigurri Sociale. 2. Definii notiunea de Bugetul asigurrilor sociale de stat: Rspuns:

Exerciii: Exerciiu rezolvat 1. Cine aprob bugetul asigurrilor sociale de stat prin lege?: a) Parlamentul Romniei ; b) Guvernul si Camera deputailor; c) Preedintele Romniei si Ministerul Sntaii; d) Ministerul Economiei i Finanelor, Ministerul Muncii. XOOO 2. Execuia cheltuielilor bugetului asigurrilor sociale de stat cuprinde ? 32

a) repartizarea trimestrial a creditelor bugetare i deschiderea creditelor bugetare; b) ncasarea veniturilor bugetare i efectuarea plii cheltuielilor; c) Examinarea i aprobarea proiectului bugetului asigurrilor sociale de stat; d) Contul general al execuiei bugetului asigurrilor sociale de stat. OOOO . 3.7. Procesul bugetar la nivelul bugetelor locale Competene i responsabiliti n procesul bugetar local Bugetul local este documentul prin care sunt prevzute i aprobate, n fiecare an, veniturile i cheltuielile unitilor administrative-teritoriale. Derularea procesului autoriti deliberative: consiliile locale bugetar local este strns ale municipiilor, oraelor, comunelor i Modul de organizare legat de cea a procesului sectoarelor municipiului Bucureti, a bugetelor locale bugetar al bugetului de consiliile judeene i Consiliul General al este prevzut de stat. Autoritile Municipiului Bucureti Legea nr. 273/2006 administraiei publice autoriti executive: primarii, primarii de privind finanele locale, cu responsabiliti sectoare i primarul general al publice locale, n elaborarea i aprobarea Municipiului Bucureti. Autoritile bugetelor locale, se mpart executive sunt i ordonatorii principali de n dou categorii credite ai bugetelor locale, alturi de preedinii consiliilor judeene Competene i responsabiliti elaborarea i aprobarea bugetelor locale, n condiii de echilibru bugetar, la termenele i potrivit prevederilor legale stabilirea, constatarea, controlul, urmrirea i ncasarea impozitelor i taxelor locale, prin compartimente proprii de specialitate, n condiiile legii urmrirea i raportarea execuiei bugetelor locale, precum i rectificarea acestora, pe parcursul anului bugetar, n condiii de echilibru bugetar stabilirea i urmrirea modului de prestare a activitilor din domeniul serviciilor publice de interes local, urmrindu-se eficientizarea acestora n beneficiul colectivitilor locale administrarea eficient a bunurilor din proprietatea public i privat a unitilor administrativ-teritoriale contractarea direct de mprumuturi interne i externe, pe termen scurt, mediu i lung, i urmrirea achitrii la scaden a obligaiilor de plat rezultate din acestea garantarea de mprumuturi interne i externe, pe termen scurt, mediu i lung, i urmrirea achitrii la scaden a obligaiilor de plat rezultate din mprumuturile respective de ctre beneficiari administrarea fondurilor publice locale pe parcursul execuiei bugetare, n condiii de eficien stabilirea opiunilor i a prioritilor n aprobarea i n efectuarea cheltuielilor publice locale 33

Competenele i responsabilitile autoritilor administraiei publice locale, precum i a preedinilor consiliilor judeene sunt urmtoarele

elaborarea, aprobarea, modificarea i urmrirea realizrii programelor de dezvoltare n perspectiv a unitilor administrativ-teritoriale ca baz a gestionrii bugetelor locale anuale ndeplinirea i a altor atribuii, competene i responsabiliti prevzute de dispoziiile legale

Sistemul veniturilor i cheltuielilor locale Veniturile i cheltuielile locale n bugetul judeean, n bugetele municipiilor, oraelor, comunelor. Veniturile care se prevd n bugetele Cheltuielile care se prevd n bugetele proprii proprii 1 Impozit pe profit de la regiile autonome 1 Autoriti publice i aciuni externe i societile comerciale de sub autoritatea consiliilor judeene i consiliilor locale 2 Impozit pe venit 2 Alte servicii publice generale 3 Cote defalcate din impozitul pe venit 3 Tranzacii privind datoria public i mprumuturi 4 Alte impozite pe venit, profit i ctiguri din capital 5 Impozite i taxe pe proprietate 4 Transferuri cu caracter general ntre diferite nivele ale administraiei 6 Sume defalcate din taxa pe valoarea adugat 7 Alte impozite i taxe generale pe bunuri 5 Aprare i servicii 8 Taxe pe servicii specifice 9 Taxe pe utilizarea bunurilor, autorizarea 6 Ordine public i siguran naional utilizrii bunurilor sau pe desfurarea de activiti 10 Alte impozite i taxe fiscale 7 nvmnt 11 Alte venituri din proprietate 12 venituri din dobnzi 8 Sntate 13 Venituri din prestri de servicii i alte 9 Cultur, recreere i religie activiti 14 Venituri din taxe administrative, eliberri 10 Asigurri i asisten social premise 15 Amenzi, penaliti i confiscri; 11 Locuine, servicii i dezvoltare public 16 Diverse venituri 12 Protecia mediului 17 Transferuri voluntare, altele dect 13 Aciuni generale economice, comerciale i subveniile de munc 18 Venituri din valorificarea unor bunuri 14 Combustibil i energie 19 ncasri din rambursarea mprumuturilor 15 Agricultur, silvicultur, piscicultur i acordate vntoare 20 Subvenii de la bugetul de stat 16 Transporturi 21 Subvenii de la alte administraii 17 Alte aciuni economice 34

Elaborarea i aprobarea bugetelor locale prognozele principalilor indicatori macroeconomici i sociali, pentru anul bugetar pentru care se elaboreaz proiectul de buget, precum i pentru urmtorii 3 ani politicile fiscale i bugetare, naionale i locale prevederile acordurilor de mprumuturi interne sau externe ncheiate, ale memorandumurilor de finanare sau ale altor acorduri internaionale, semnate i/sau ratificate politicile i strategiile sectoriale i locale, precum i prioritile stabilite n formularea propunerilor de buget propunerile de cheltuieli detaliate ale ordonatorilor de credite din subordine programele de dezvoltare economico-social n perspectiv ale unitii administrativ-teritoriale, n concordan cu politicile de dezvoltare la nivel naional, regional, judeean, zonal sau local bugetele locale, bugetele mprumuturilor externe i interne i bugetele fondurilor externe nerambursabile, de ctre consiliile locale, judeene i Consiliul General al Municipiului Bucureti bugetele instituiilor publice, de ctre consiliile de mai sus, n funcie de subordonarea acestora

Elaborarea proiectelor bugetelor locale se realizeaz de ctre ordonatorii principali de credite, lundu-se n considerare

Aprobarea proiectelor de buget local se face astfel

Execuia bugetelor locale Dup aprobarea bugetelor locale, urmeaz etapa executrii acestora n sensul ncasrii veniturilor i efecturii cheltuielilor derulate prin intermediul unitilor teritoriale ale trezoreriei statului. Deci, vorbim n acest caz de execuia de cas prin trezorerii.

ns, ca etap intermediar execuiei distingem repartizarea pe trimestre a veniturilor i cheltuielilor bugetelor locale. Repartizarea este realizat de ctre Ministerul Economiei i Finanelor i ordonatorii principali de credite ai bugetelor locale. Execuia veniturilor i cheltuielilor bugetelor locale se realizeaz potrivit principiilor, procedurilor i etapelor prezentate la bugetul de stat n cadrul capitolului 3, seciunile 3.4.1. i 3.4.2.

Contul anual al execuiei bugetelor locale

35

Contul anual de execuie a bugetelor locale este ntocmit de ctre ordonatorii principali de credite n structura urmtoare: Venituri Prevederi bugetare iniiale Prevederi bugetare definitive ncasri realizate Cheltuieli Credite bugetare iniiale Credite bugetare definitive Pli efectuate consiliile judeene Consiliul General municipiului Bucureti consiliile locale al

Contul de execuie a bugetelor locale este prezentat de ordonatorii principali de credite n vederea aprobrii, pn la data de 31 mai a anului urmtor. Totodat, n timpul anului, trimestrial, ordonatorii principali de credite ntocmesc dri de seam contabile asupra execuiei bugetare, ce se depun la Direciile Generale ale Finanelor Publice care, dup centralizare, le comunic M.E.F. n cazul n care rezultatul execuiei bugetelor locale este excedent, acesta se utilizeaz, dup regularizarea cu bugetul de stat n limita transferurilor din bugetul de stat sau din alte bugete, astfel: TEST DE EVALUARE 1. Definii notiunea de Bugetul local ? Rspuns:

Rambursarea eventualelor mprumuturi restante; plata dobnzilor, comisioanelor, spezelor i a altor costuri aferente acestora Constituirea fondului de rulment ce se pstreaz ntr-un cont distinct deschis la unitile teritoriale ale trezoreriei statului. Acesta poate fi utilizat, temporar, pentru acoperirea golurilor de cas provenite din decalajele dintre veniturile i cheltuielile anului curent, precum i pentru acoperirea definitiv a eventualului deficit bugetar rezultat la finele exerciiului bugetar.

Bugetul local este documentul prin care sunt prevzute i aprobate, n fiecare an, veniturile i cheltuielile unitilor administrative-teritoriale. 2. Precizai cine i cind ntocmete Contul anual al execuiei bugetelor locale ?: Rspuns:

Exerciii: Exerciiu rezolvat 36

1. Contul anual al execuiei bugetelor locale cuprinde la cheltuieli: a) Prevederi bugetare iniiale i pli efectuate b) Prevederi bugetare definitive i credite bugetare iniiale c) ncasri realizate i credite bugetare definitive d) Credite bugetare iniiale, credite bugetare definitive i pli efectuate. OOOX 2. Contul anual al execuiei bugetelor locale cuprinde la venituri: a) Prevederi bugetare iniiale, Prevederi bugetare definitive i ncasri realizate; b) Credite bugetare iniiale,credite bugetare definitive i pli efectuate. c) ncasri realizate i credite bugetare definitive d) Prevederi bugetare definitive i credite bugetare iniiale OOOO

37

TEMA 4 BUGETELE INSTITUIILOR PUBLICE 4.1. Prezentare general Instituiile publice pot fi de: subordonare central (ministere, alte instituii publice de interes naional, precum i toate instituiile din subordinea acestora indiferent de localitatea n care funcioneaz) subordonare local (Consiliile judeene, Consiliile locale municipale, oreneti i comunale, inclusiv Consiliul General al Municipiului Bucureti i Consiliile locale de sector). Marea majoritate a instituiilor publice din Romnia sunt de subordonare local. Numrul mare de instituii publice a condus la crearea unei ierarhii pe criteriul sectorial sau geografic. Instituiile publice sunt conduse de ordonatori de credite principali, secundari sau teriari.

ORDONATORII PRINCIPALI DE CREDITE sunt conductorii instituiilor publice, care nu sunt n subordinea altor instituii. n aceast categorie se numr minitrii, conductorii altor instituii nesubordonate, conductori instituiilor publice autonome, preedinii consiliilor judeene, primarii. n subordinea acestor instituii pot fi alte instituii publice, conduse de ordonatorii de credite secundari sau teriari. Exist i cazuri cnd ordonatorii principali nu au nici o instituie n subordine. ORDONATORII SECUNDARI DE CREDITE sunt conductorii instituiilor publice aflate n subordinea altor instituii (conduse de ordonatorii principali de credite i care au la rndul lor instituii n subordine (conduse de ordonatori teriari de credite) ORDONATORII TERIARI DE CREDITE sunt conductorii instituiilor publice aflate n subordinea unor instituii publice (conduse de ordonatorii de credite principali sau secundari, dup caz) i care nu mai au alte instituii publice n subordine

1) instituii publice finanate integral de la bugetul de stat /local/fondurilor speciale creditele bugetare ale acestor instituii publice (i ale celor din subordinea acestora, dac este cazul) sunt stabilite de ordonatorul de credite superior ori de comun acord cu Ministerul Economiei i Finanelor, n cazul ordonatorilor principali de credite (conform prevederilor Legii finanelor publice). Aceste instituii elaboreaz doar buget de cheltuieli, deoarece toat activitatea lor este finanat integral de la buget. Eventualele venituri ale acestora (inclusiv veniturile din Din punct de vedere al donaii i sponsorizri) se fac venit la bugetul care le finaneaz. 38

finanrii, ntlnim La cheltuieli, sumele alocate sunt defalcate dup clasificaia urmtoarele tipuri de funcional, iar n cadrul acesteia, dup clasificaia economic. instituii publice: 2)instituii publice finanate din venituri proprii i subvenii (alocaii) de la bugetul de stat /local/fondurilor proprii n acest caz subveniile primite (care apar la partea de venituri) vin n completarea veniturilor proprii obinute din activitile specifice desfurate (vnzri de bilete, nchirieri de spaii, prestri de servicii etc.). Ordonatorul de credite superior stabilete cuantumul subveniei, dar nu i destinaia acesteia (cheltuieli materiale, cheltuieli salariale etc.). Conductorul instituiei ntocmete un buget de venituri i cheltuieli echilibrat. 3) instituii publice finanate integral din venituri proprii sunt similare instituiilor publice subvenionate, cu diferena c acestea i constituie fondurile necesare finanrii integral din activitatea proprie 4.2. Tipologia instituiilor publice a) Servicii publice generale b)Aprare naional(Ministerul Aprrii conduce activitatea n domeniul aprrii naionale) c) Ordine public i siguran naional(Ministerul Internelor i Reformei Administrative) d) nvmnt(MEC, inspectorate colare. n subordinea mai multor instituii publice centrale, altele dect Ministerul Educaiei i Cercetrii, se afl mai multe instituii de nvmnt: Ministerul Justiiei are n subordine: Centrul de Pregtire i Perfecionare a Grefierilor i a celuilalt personal Auxiliar de Specialitate Centrul de Pregtire a Magistrailor, a Grefierilor i a celuilalt Personal din sistemul Justiiei Ministerul Muncii are n subordine: Centre regionale de formare profesional a adulilor Ministerul Internelor i Reformei Administrative are n subordine: Centrul Regional de Formare Continu pentru Administraia Public Local Licee de pompieri Academia de Poliie e)Sntate f) Cultur i religie (Ministerul Culturii i Cultelor; Societatea Romn de Radiodifuziune i Societatea Romn de Televiziune; Direciile judeene pentru cultur, culte i patrimoniul cultural naional, respectiv a Municipiului Bucureti) g) Aciuni privind activitatea sportiv i de tineret h) Asisten social(Ministerul Muncii, Solidaritii Sociale i Familiei Direciile pentru Dialog, Familie i Solidaritate Social judeene i a municipiului Bucureti, Inspecia Muncii cu Inspectoratele Teritoriale de Munc la nivelul fiecrui jude. 39

Cea mai important gruparea a instituiilor publice este aceea care urmrete structura clasificaiei funcionale:

i) Servicii de dezvoltare public; n principal serviciile de dezvoltare public sunt n competena autoritilor publice locale. n efectuarea ndatoririlor lor, aceste autoriti au n vedere urmtoarele obiective: ntreinerea i repararea strzilor iluminatul public salubritate ntreinere grdini publice, parcuri, zone verzi i zone de agrement alimentare cu ap, staii de epurare pentru ape uzate, colectare, staii de pompare reele centrale i puncte termice canalizare amenajri hidrotehnice de interes local n intravilan introducerea de gaze naturale n localiti electrificri rurale. j)Locuine(Ministerul Transporturilor, Construciilor i Turismului Agenia Naional pentru Locuine. k)Mediu i ape(Ministerul Agriculturii, Pdurilor i Dezvoltrii Rurale este organul de specialitate al administraiei publice centrale , Ageniilor de protecie a mediului judeene i a municipiului Bucureti n calitatea lor de servicii publice descentralizate. Obiectivele urmrite sunt: - dezvoltare surse de ap, acumulri i amenajri hidrotehnice - supravegherea i protecia mediului, reducerea i controlul polurii - prospeciuni geologice privind sursele de ap - controlul activitilor nucleare. i) Industrie Ministerul Economiei i Finanelor are atribuii i n domeniul politicilor legate de industrie. m) Agricultur i silvicultur(Ministerul Agriculturii, Pdurilor i Dezvoltrii Rurale, Serviciile publice descentralizate din subordinea Ministerului Agriculturii, Pdurilor, Apelor i Dezvoltrii Rurale sunt Direciile pentru agricultur i dezvoltare rural, Direciile sanitar veterinare i inspectoratele teritoriale pentru calitatea seminelor i a materialului sditor organizate la nivelul fiecrui jude i al Municipiului Bucureti.) n) Transporturi i comunicaii Domeniul transporturilor i comunicaiilor este coordonat de dou organe de specialitate centrale: Ministerul Transporturilor, Comunicaiilor i Turismului asigur, direct prin organele tehnice de specialitate din subordine, implementarea strategiei Guvernului n ceea ce privete transporturilor feroviare, auto, navale i aeriene Ministerul Comunicaiilor i Tehnologiei Informaiei realizeaz n domeniul comunicaiilor, politica Guvernului n domeniul comunicaiilor electronice i serviciilor potale. 40

o) Alte aciuni economice n categoria de ,,alte aciuni economice sunt grupate activitile desfurate de urmtoarele instituii publice: Ministerul Transporturilor, Construciilor i Turismului pentru activitatea de promovare turistic a Romniei att pe piaa intern, ct i pe pieele externe, prin activiti specifice reprezentanelor de promovare turistic din ar i din strintate Agenia Naional pentru ntreprinderi Mici i Mijlocii i Cooperaie se preocup cu dezvoltarea sectorului ntreprinderilor mici i mijlocii, a celui cooperatist i n domeniul comerului interior Comisia Naional de Prognoz aplic strategia i Programul Guvernului n vederea promovrii politicilor de dezvoltare economic, fundamenteaz i elaboreaz studii i prognoze pe termen scurt, mediu i lung privind evoluia economiei romneti n ansamblu i a sectoarelor acesteia Agenia Romn pentru Investiii Strine care rspunde de promovarea i atragerea investiiilor strine directe Administraia Naional a Rezervelor de Stat Autoritatea Guvernamental pentru Valea Jiului p) Cercetare tiinific Conform clasificaiei funcionale, cercetarea tiinific se grupeaz astfel: cercetare fundamental, cercetare aplicativ i experimental. Majoritatea instituiilor publice din domeniul cercetrii se afl n subordinea Academiei Romne cel mai nalt for naional de consacrare tiinific i cultural. Printre aceste instituii de cercetare se numr i: Institutul Naional de Cercetri Economice, Centru de Cercetri Financiare i Monetare, Institutul de Geografie, Institutul de Arheologie, Institutul de Lingvistic, Institutul de Cercetri Juridice, Institutul de Etnografie i Folclor, Institutul Astronomic, Centrul de Geodinamic, Institutul de Matematic, etc. r) Administrare fonduri speciale bugetele fondurilor speciale, care se constituie i se administreaz n afara bugetului de stat i a bugetului asigurrilor sociale de stat, sunt: bugetul Fondului pentru asigurrile sociale de sntate i bugetul asigurrilor de omaj. Aceste bugete se aprob ca anex la legea bugetului de stat i, respectiv, la legea bugetului asigurrilor sociale de stat. Administrarea fondului de asigurri sociale de sntate intr n atribuiile Casei Naionale de Asigurri de Sntate n calitate de instituie public autonom de interes naional, cu personalitate juridic, fr scop lucrativ, avnd ca principal obiect de activitate asigurarea funcionrii unitare i coordonate a sistemului de asigurri sociale de sntate din Romnia. Instituia public care administreaz bugetul asigurrilor sociale de omaj este Ministerul Muncii, Solidaritii Sociale i Familiei prin Agenia Naional pentru Ocuparea Forei de Munc.

4.3. Bugetul instituiilor publice 41

- integral din bugetul de stat - integral din bugetul local - integral din bugetul asigurrilor sociale de stat Finanarea cheltuielilor curente i de - integral din bugetele fondurilor speciale capital ale instituiilor publice se asigur astfel: - din venituri proprii i subvenii de la bugetul de stat, bugetele locale, bugetul asigurrilor sociale de stat, bugetele fondurilor speciale, dup caz - integral din venituri proprii. a) Bugetul instituiilor publice finanate integral de la buget Instituiile publice finanate integral de la bugetul de stat, bugetele locale, bugetul asigurrilor de stat sau bugetele fondurilor speciale ntocmesc doar bugete de cheltuieli. Acoperirea cheltuielilor se realizeaz n exclusivitate din alocaii de la aceste bugete Orice venit realizat de aceste instituii se face venit la bugetul din care se finaneaz instituia respectiv, cu excepia veniturilor proprii care sunt prevzute n anexele bugetelor aprobate i care sunt aferente activitilor finanate integral din venituri proprii. Donaiile i sponsorizrile n bani acordate instituiilor publice finanate integral de la buget se vars integral la bugetul din care se finaneaz acestea. Cu aceste sume se majoreaz creditele bugetare repartizate instituiei publice. Utilizarea acestor sume se face cu respectarea prevederilor legale i cu respectarea destinaiilor stabilite de transmitor.

Bugetul de cheltuieli al instituiilor publice finanate integral de la buget respect clasificaia cheltuielilor stabilit de Ministerul Finanelor Publice. Astfel, cheltuielile sunt detaliate dup clasificaia funcional (pe pri, capitole, i subcapitole), iar fiecare nivel al clasificaiei funcionale se subdivide dup clasificaia economic (pe titluri, articole i alineate). Creditele bugetare prevzute n bugetul instituiilor publice ordonatori principali sau secundari de credite nglobeaz i creditele bugetare ce vor fi repartizate instituiilor publice din subordine. n cazul n care instituiile publice finanate integral de la buget au organizate i activiti finanate integral din venituri proprii, pentru aceste activiti se vor ntocmi bugete de venituri i cheltuieli.

b)

Bugetul instituiilor publice finanate integral sau parial din venituri proprii 42

Instituiile publice finanate integral sau parial din venituri alctuiesc buget de venituri i cheltuieli. Pe partea de venituri se regsesc toate veniturile, indiferent de proveniena lor. Astfel, veniturile curente se compun din diferite categorii de taxe percepute de instituie pentru serviciile prestate. Veniturile din capital cuprind veniturile din valorificarea unor bunuri ale instituiei publice. Subveniile primite de instituie se concretizeaz sub forma alocaiilor de la bugetul de stat sau local. Donaiile i sponsorizrile sunt cuprinse separat, tot pe partea de venit. Pe partea de cheltuieli, se fundamenteaz un buget aferent veniturilor totale.

c)

Bugetul activitilor finanate integral din venituri proprii

Instituiile publice finanate integral de la buget pot organiza anumite activiti finanate integral din venituri proprii. Orice instituie public finanat integral de la buget i care are aprobat desfurarea unei activiti finanate integral din venituri proprii deschide cont de disponibiliti separat pentru aceste activiti la unitatea Trezoreriei Publice la care este arondat.

TEST DE EVALUARE 1. Cine sunt ordonatorii principali de credite? Rspuns: Ordonatorii principali de credite sunt conductorii instituiilor publice, care nu sunt n subordinea altor instituii. . n aceast categorie se numr minitrii, conductorii altor instituii nesubordonate, conductori instituiilor publice autonome, preedinii consiliilor judeene, primarii.

2. Cine sunt ordonatorii secundari de credite? Rspuns:

43

Exerciii Exerciiu rezolvat: 1. Din punct de vedere al finanrii, sunt urmtoarele tipuri de instituii publice: a) instituii publice finanate integral de la bugetul de stat /local/fondurilor speciale; b) instituii publice finanate din venituri proprii i subvenii (alocaii) de la bugetul de stat /local/fondurilor proprii; c) instituii publice finanate integral din venituri proprii; d) instituii publice finanate integral din subvenii. Care din afirmaia de mai sus este fals? OOOO 2. a) b) c) d) Bugetul instituiilor publice finanate integral sau parial din venituri proprii presupune: un buget de venituri i cheltuieli; ntocmirea doar a unor bugete de cheltuieli; un buget aferent veniturilor totale; un buget al veniturilor proprii. OOOO

44

TEMA 5 METODE DE FUNDAMENTARE A INDICATORILOR BUGETARI 5.1. Metode clasice de fundamentare a veniturilor i cheltuielilor bugetare Aa cum am prezentat n capitolul 3, elaborarea bugetelor componente ale bugetului general consolidat se bazeaz, n primul rnd, pe propunerile formulate de ctre ordonatorii principali de credite. Acestea reprezint niveluri estimate pentru veniturile i cheltuielile bugetare fundamentate pe baza unor metode. Metodele de fundamentare a indicatorilor bugetari sunt: Metoda automat pentru previzionarea veniturilor i cheltuielilor pentru anul urmtor (n+1) se iau drept baz veniturile i cheltuielile aferente anului anterior, al crui exerciiu s-a ncheiat (n - 1); Metoda majorrii (diminurii) se iau n considerare rezultatele exercitiilor bugetare aferente a cinci sau mai multi ani premergatori celui pentru care se face previziunea, pe baza crora se calculeaz ritmuri medii de modificare a veniturilor si a cheltuielilor, ritmuri care se aplica asupra Metode clasice veniturilor si cheltuielilor din anul in curs de pentru a se face o previziune penru anul fundamentare urmator Metoda evalurii directe: presupune efectuarea unor calcule pentru fiecare sursa de venit si pentru fiecare categorie de cheltuieli, in functie de executia preliminara a anului in curs si realizarea unei previziuni pentru viitor. clasice moderne Toate pornesc de la aceeai premis, conform creia veniturile sau cheltuielile pentru anul urmtor (St+1) se pot previziona avnd n vedere nivelul de execuie a acestora ntr-o perioad anterioar (St-1)i pentru care sunt cunoscute datele de execuie, la care se adaug un factor de corecie (c). Factorul de corecie poate diferi n funcie de categoria de cheltuieli sau venituri care urmeaz a fi previzionat. Se poate face i o prognoz a cheltuielilor prevzute n buget n funcie de corelaia acestora cu ritmul de cretere a produsului intern brut.

5.2. Metode moderne de fundamentare a veniturilor i cheltuielilor bugetare Prin metodele moderne se realizeaz proiectarea bugetului n mai multe variante, dintre care se alege una, n funcie de rezultatele cuantificate n cadrul analizei specifice bazate pe criterii diferite de optimizare a raporturilor: costuri avantaje; costuri eficacitate sau alte criterii utilizabile.

45

A.Planificarea, programarea i bugetizarea Metoda P.P.B. poate fi prezentat pe scurt astfel: pe baza anticiprilor privind securitatea naional se elaboreaz o strategie, ce este supus evalurii. Strategia este pus n aplicare prin programele ntocmite, ce sunt realizate prin intermediul bugetului. Sistemul a fost implementat n cadrul Departamentului Aprrii al S.U.A., n anul 1962. Acesta a fost conceput s asiste ministrul aprrii la adoptarea deciziilor privind alocarea resurselor ntre programele stabilite i alternativele propuse pentru ndeplinirea obiectivelor specifice ale aprrii naionale. Scopul final este acela de a oferi comandamentelor operaionale mixul de fore, echipament i suport n condiiile existenei Metoda ,,Planificare, programare i bugetizare are trei etape: Planificarea, n cadrul creia se identific nevoile, se elaboreaz strategiile Programarea, la nivelul creia planurile strategice sunt incluse n programe Bugetizarea, ce exprim programul n termenii necesarului anual de finanat.

Sistemul a fost abandonat de administraia Nixon, iar n anul 1973 s-a adoptat sistemul de administrare prin obiective ,,Managementul prin obiective (M.B.O.). B. Managementul prin obiective Managementul prin obiective a fost preluat din sectorul privat i presupunea specificarea obiectivelor i cuantificarea acestora, identificarea eventualelor probleme, precum i eficacitatea programelor

Dac n cazul P.P.B. predomin partea economic i financiar, n cazul M.B.O. accentul cade mai mult pe aspectele administrative.

M.B.O. este o metod de fundamentare a bugetului n cadrul creia se identific n ce msur alocarea resurselor asigur realizarea obiectivelor fixate prin program. Aceast cuantificare este dificil de realizat ntruct presupune, pe de o parte, msurarea calitii (cu referire la satisfacia oferit de consumul bunurilor/serviciilor publice, estimarea productivitii, a raportului cost-avantaje, iar pe de alt parte, sancionarea nerealizrii obiectivelor incluse n program.

C. .

Baz bugetar zero

Baz bugetar zero. O schimbare n administraia S.U.A. a produs o nou reform bugetar: introducerea la nivel naional, de ctre preedintele Carter a sistemului Z.B.B., dup ce acesta a fost testat n statul su natal, Georgia stabilirea unitilor O unitate decizional poate fi un proiect sau un 46

Z.B.B. presupune ca departamentele i ageniile guvernamentale s evalueze programele i activitile desfurate n fiecare an fiscal pornind de la zero. n aplicarea metodei, distingem cinci etape

decizionale determinarea ,,pachetelor de decizii la nivelul fiecrei uniti decizionale; ordonarea ,,pachetelor de decizii la nivel operaional n cadrul fiecrei instituii Centralizarea alocarea fondurilor

centru de cheltuieli, ea putnd fi definit astfel: o entitate organizaional care are un manager investit cu autoritatea necesar pentru a stabili care sunt prioritile i a dimensiona bugetul pentru toate activitile organizate n cadrul acelei entiti. Termenul de pachet decizional este sinonim cu documentaie i este utilizat pentru a descrie o unitate decizional mpreun cu costurile pe care le implic activitatea sa. Managerul va furniza informaiile despre sarcinile asumate, strategiile posibile de aciune, avantajele i consecinele nealocrii fondurilor necesare

D. Raionalizarea opiunilor bugetare Raionalizarea opiunilor bugetare a rezultat din necesitatea adaptrii i noirii principiilor de baz ale elaborrii deciziilor bugetare i ale gestiunii finanelor publice. Reformularea principiilor de baz s-a datorat trecerii la gestiunea prin obiective. Recurgerea la analiza sistemic, n vederea determinrii indicatorilor de eficacitate, permite elaborarea contabilitii economice analitice ce poate fi utilizat i pentru a msura eficacitatea cheltuielilor analizate i pentru a stabili bugetele program.

Studierea proceselor de raionalizare este ntr-o continu desfurare, ntruct se ajunge la iteraii succesive, la reformularea obiectivelor i a problemelor, la perfecionarea continu a tehnicilor i a metodelor de investigaie. Aceast viziune dinamic este esenial pentru a nelege c metoda R.C.B. relev att arta, ct i starea de spirit novatoare mai mult dect utilizarea unei tehnici prezente sau viitoare.

n scop didactic, putem prezenta finalitatea operaiunii considernd c aceasta are ca scop formularea rspunsurilor la ntrebarea: ,,cum este mai bine s se cheltuiasc un nivel determinat de credite bugetare? Rspunsul la aceast ntrebare necesit definirea unor concepte ale problematicii eficacitii, dintre care enunm: Politica optim i indicatorii de eficacitate; Analizele n cadrul metodei RCB se folosesc indicatori de eficacitate a cheltuielilor publice elaborai n funcie de diferitele activiti ale administraiilor publice. Politica optim este rezultatul unei succesiuni de decizii n cadrul unui sistem care prezint, n fiecare faz caracteristic, diferite situaii posibile, n numr de K (0,1,2,...n) obinute prin decizii coordonate care formeaz o subpolitic obiective stau n centrul metodelor moderne pentru a realiza 47

Eficacitatea cheltuielilor statului nelegerea acestor

concepte este legat de termenul de utilitate a cheltuielilor publice

Procesele metodele deciziei

sistem i pe confruntarea permanent a obiectivelor i a mijloacelor ntre obiective analiti i decideni, deoarece obiectivele i mijloacele sunt ntro continu micare, implicnd reformularea problemelor. Principiile planul strategic managemen direcionarea pe obiective sau participativ tului controlul bugetar al rezultatelor; bugetar sistemul informrii complete i ferme a administraiilor Mecanismele i etapele Studiul, ce const n: procesului decizional descrise n -formularea problemei; metodele moderne presupun -analiza de sistem; recurgerea la metoda iteraiilor, -identificarea mijloacelor care impune o colaborare existente; frecvent i un dialog ntre -definirea obiectivelor de Procesele analiza de sistem i decidentul realizat decizionale politic. Decizia, ce vizeaz: Analitii folosesc variante pe -opiunea asupra programelor; care le supun aprobrii -determinarea creditelor decidentului. Programele bugetare. propuse pot fi acceptate, Aciunea i gestiunea modificate sau adaptate, i conform evoluiei obiectivelor Observarea i controlul Analiza cost avantaje ce utilizeaz drept criteriu de evaluare raportul avantaje/cost pentru estimarea eficacitii deciziilor publice Analiza cost eficacitate al crui criteriu de evaluare este raportul avantaje/cost, fr o evaluare monetar a avantajelor, n vederea estimrii eficacitii deciziilor publice;

Metodele selectare proiectelor

Proiectele sunt apreciate n funcie de fiecare din aceste criterii ceea ce conduce la formularea mai multor clasamente ale acestora, fiind dificil de stabilirea unui clasament general. Diferitele a metode permit degajarea mai multor soluii, alegndu-se cea care ndeplinete criteriul urmrit de decident. Metodele de evaluare a Metode multicriteriale care efectelor directe i indirecte ale utilizeaz o multitudine de proiectelor sunt urmtoarele: criterii de evaluare ce nu pot fi grupate pe baza unui singur indicator.

TEST DE EVALUARE 48

1. Precizai coninutul Metodei automate, metoda de fundamentare a indicatorilor bugetari ?: Rspuns: Metoda automat pentru previzionarea veniturilor i cheltuielilor pentru anul urmtor (n+1) se iau drept baz veniturile i cheltuielile aferente anului anterior, al crui exerciiu s-a ncheiat (n - 1); 2. Precizai care sunt metodele clasice de fundamentare a indicatorilor bugetari ? Rspuns:

3. Enumerai metodele moderne de fundamentare a veniturilor i cheltuielilor bugetare? Rspuns: Exerciii: Exerciiu rezolvat 1. Metoda evalurii directe: presupune efectuarea unor calcule pentru fiecare sursa de venit si pentru fiecare categorie de cheltuieli, in functie de ?: a) veniturile si cheltuielile din anul in curs b) veniturile i cheltuielile aferente anului anterior, al crui exerciiu s-a ncheiat (n - 1); c) ncasri realizate i credite bugetare definitive d) executia preliminara a anului in curs si realizarea unei previziuni pentru viitor.. OOOX 2. Care din urmatoarele categorii fac parte din Principiile managementului bugetar ?: a) planul strategic, controlul bugetar al rezultatelor i sistemul informrii complete i ferme a administraiilor; b) direcionarea pe obiective sau participativ i pli efectuate. c) controlul bugetar al rezultatelor i credite bugetare definitive d) Prevederi bugetare definitive i planul strategic OOOO

5.3. Metode de fundamentare utilizate n procesul elaborrii bugetelor n Romnia

49

n Romnia, principiul de fundamentare a bugetelor este cel al metodei automate. Astfel orice buget are urmtoarea structur: Denumire indicator Cod indicator Realizri ale anului ,,n-2 Programul anului ,,n-1 Propuneri anul ,,n Estimri ale anului ,,n+1 Estimri ale anului ,,n+2 Estimri ale anului ,,n+3 Aceast structur se impune, deoarece prezint situaiile veniturilor i cheltuielilor realizate n anul ,,n-2 (ultimul an care are finalizat execuia bugetar), situaia anului ,,n-1 (anul n care se elaboreaz bugetul i cnd nu se tie situaia execuiei bugetare dect pn la acel moment). Propunerile anului ,,n vizeaz creditele bugetare preconizate a fi alocate, iar estimrile anilor ,,n+1, ,,n+2 i ,,n+3 sunt transpunerea valoric a obiectivelor stabilite n Documentul de politic, strategie i performan pe urmtorii trei ani.

Fundamentarea veniturilor se realizeaz de Ministerul Economiei i Finanelor (pentru veniturile care se ncaseaz la bugetul de stat, bugetul asigurrilor de stat i la bugetul fondurilor speciale). Veniturile bugetelor locale sunt estimate de fiecare consiliu local/judeean n parte. Veniturile proprii ale diferitelor instituii publice se stabilesc de ordonatorii de credite ale instituiilor care urmeaz s le realizeze cu avizul ordonatorilor de credite superiori, dac este cazul. Estimarea cuantumului veniturilor are la baz estimrile din bugetul anului anterior i mutaiile care pot aprea n structura contribuabililor/obiectelor impozabile n anul urmtor. Exist i alte elemente de care se ine cont la determinarea veniturilor bugetare: efectul modificrilor de ordin legislativ, memorandumuri semnate cu instituii financiare internaionale etc. Fundamentarea cheltuielilor se face n mod similar cu fundamentarea veniturilor, ns n strict concordan cu nivelul veniturilor alocate, deoarece la nivelul instituiilor publice bugetul i ale bugetelor locale trebuie s fie echilibrat, n timp ce bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale de stat i bugetele fondurilor speciale nu pot prezenta deficite mai mari dect valorile stabilite n documentul de politic elaborat de Guvern. O atenie deosebit se acord fundamentrii cheltuielilor cu personalul. Aceasta se face n funcie de numrul de posturi i funcii. Guvernul aprob baremele se salarizare a personalului bugetar, aceste bareme fiind nmulite cu numrul de posturi alocat fiecrei funcii, suma acestora reprezentnd nivelul cheltuielilor cu salariile. De asemenea obiectivele de investiii beneficiaz de o fi n care se evideniaz toate cheltuielile defalcate astfel: Cheltuieli pn la 31 decembrie ,,n-2 Cheltuieli (preliminat) ,,n-1 Program ,,n Estimare ,,n+1 Estimare ,,n+2 Estimare ,,n+3 Estimare anii ulteriori

Fundamentarea cheltuielilor 50

Fundamentarea cheltuielilor unei instituii publice trebuie s aib la baz i informaiile macroeconomice stabilite de Ministerul Finanelor Publice n Raportul asupra situaiei macroeconomice pentru anul bugetar pentru care se elaboreaz planul de buget, precum i pentru urmtorii trei ani, informaii ce se refer n primul rnd la nivelul inflaiei i a cursului valutar. La fundamentarea cheltuielilor se au n vedere:

Baza legal a cheltuielilor Execuia preliminar a anului de baz format din execuia cert pe perioada ncheiat i execuia probabil rmas pn la finele anului de baz Preurile i tarifele Normele obligatorii prin intermediul crora se realizeaz dimensionarea unor cheltuieli Normele de cheltuieli (att cele materiale reprezentate prin consumul de materiale necesar pe unitatea de indicator, ct i normele financiare exprimate sub forma unei cheltuieli medii pe indicator).

5.4. Metode de dimensionare i finanare a deficitului bugetar 5.4.1. Metode de msurare a deficitului bugetar Dezechilibrul financiar public este rezultatul cererii prea mari de resurse financiare publice, n comparaie cu fondurile ce se pot constitui la nivelul statului. Astfel, pentru a exprima valoric acest decalaj, se utilizeaz cel mai frecvent conceptul de deficit bugetar. -deficitul/surplusul bugetului general n Romnia, pentru msurarea consolidat; dezechilibrului financiar public se folosesc -deficitul/surplusul convenional; metode diferite, n funcie de care se -deficitul/surplusul primar; identific un anumit tip de deficit bugetar. -deficitul/surplusul operaional; Astfel : -deficitul/surplusul structural; -deficitul/surplusul cvasi-fiscal.

5.4.1.1. Deficitul/surplusul bugetului general consolidat Deficitul bugetului general consolidat exprim dezechilibrul existent la nivelul bugetelor componente ale sistemului bugetar, agregate i consolidate, pentru a forma un ntreg. Este expresia cea mai utilizat n analizele privind dezechilibrul ntre resursele i nevoile sectorului public. Se determin prin diferena dintre veniturile i cheltuielile bugetului general consolidat. n cazul n care aceast diferen este pozitiv, atunci vorbim de surplus al bugetului general consolidat. n perioada 1995-1997, componentele bugetului general consolidat erau reprezentate de bugetul public naional i fondurile extrabugetare. Deficitul bugetului general consolidat era cauzat de Avnd n vedere dezechilibrele existente la nivelul componentelor sale. modificrile produse den perioada 1998-2001, componentele bugetului general a lungul timpului, n ceea consolidat erau reprezentate de bugetul public naional, fondurile ce privete componentele extrabugetare, creditele externe acordate ministerelor, veniturile din bugetului general privatizare (FPS n perioada 1998-2000, APAPS n anul 2001) i consolidat, mecanismul ajustri (rambursrile de credite externe i diferenele de curs aferente 51

calculrii datoriei publice interne i externe). Deficitul bugetului general deficitului/surplusului consolidat a fost generat de dezechilibrele existente la nivelul acestuia a prezentat o componentelor sale. serie de particulariti. Din anul 2002, componentele bugetului general consolidat erau reprezentate de bugetul public naional, fondurile extrabugetare, creditele externe acordate ministerelor, transferurile ntre bugete i ajustri (rambursrile de credite externe i diferenele de curs aferente datoriei publice interne i externe). Deficitul bugetului general consolidat a fost generat de dezechilibrele existente la nivelul componentelor sale. 5.4.1.2. Metode moderne de msurare a deficitului bugetar. Tipuri de deficit/surplus Utilizarea metodelor moderne pentru dimensionarea ct mai corect a dezechilibrului financiar public a condus la apariia de noi tipuri de deficite/surplusuri ale sectorului public. Astfel, putem vorbi de deficit/surplus convenional, primar, operaional, structural i cvasifiscal. calculat ca diferen ntre n metoda de msurare a acestui tip de ncasrile i plile efective, dezechilibru public, veniturile nu includ Deficitul/surplusul reprezint necesarul de mprumuturile interne i externe. La convenional finanare a sectorului public nivelul cheltuielilor nu sunt luate n considerare rambursrile datoriei publice din acel an, ns se regsesc dobnzile la datoria public. exclude din deficitul Acest indicator este utilizat n analiza Deficitul/surplusul convenional cheltuielile ajustrilor ce trebuie realizate la nivelul primar reprezentnd dobnzile la politicii fiscale. datoria public. Deficitul/surplusul include deficitul primar i dobnda real pltit n contul datoriei publice operaional interne. Deficitul/surplusul exclude din deficitul convenional ncasrile din privatizare, ce sunt structural considerate surse de finanare i nu de venituri -subveniilor pentru dobnzile la mprumuturile acordate de Banca Naional a Romniei i de bncile comerciale societilor cu capital de stat evideniaz deficitul din sectoarele agricultur i energie; convenional i -subveniilor pentru cursul de schimb de care Deficitul cvasi- operaiunile beneficiaz sectorul energetic; fiscal cvasifiscale ce iau -mprumuturilor preluate de stat pe baz de legi forma: speciale; -mprumuturilor garantate de stat; -arieratelor fa de buget a agenilor economici. .

52

5.5. Metode de finanare a deficitului bugetar 5.5.1. Modele teoretice de finanare a deficitului bugetar. Avnd n vedere relaia dintre cheltuielile efectuate -fie deficit bugetar dac G>Z; pentru cumprrile publice, G, i ncasrile bugetare nete, -fie excedent bugetar dac G<Z; Z, la nivelul bugetului se poate nregistra: -fie echilibru bugetar dac G=Z; Finanarea deficitului, din punct de vedere teoretic, se poateface prin: Ipotezele utilizate n modelul considerat pentru a demonstra echivalena dintre finanarea deficitului bugetar prin apelul n prezent la mprumuturi i majorarea n viitor a impozitelor, sunt:

creaia monetar; mprumuturi

-obligaiunile publice sunt perfect substituibile celor private (preul i randamentul lor sunt aceleai); -obligaiunile publice sunt cu discount i se emit n fiecare an la acelai pre (PB) i cu aceeai valoare nominal (de rscumprare, VN).

5.5.2. Finanarea deficitului bugetar n Romnia Resurse n Romnia, finanarea deficitului bugetar se efectueaz att din resurse de provenien extern, ct i intern, respectiv: mprumuturi de stat pe piaa intern mprumuturi de stat pe piaa extern susinere temporar din resursele contului general al Trezoreriei Statului. Emisiunile de titluri de stat sunt individualizate, n sensul c distingem emisiuni adresate fie numai populaiei, fie numai persoanelor juridice bancare sau nebancare.

Pe piaa intern, furnizorul de resurse pentru finanarea deficitului bugetar este sectorul bancar i nebancar. Populaia mpreun cu persoanele juridice bancare sau nebancare pun la dispoziia Trezoreriei statului fonduri:

-n lei, prin subscrierea la emisiunile de titluri de stat denominate n lei (certificate de trezorerie n lei; obligaiuni de stat n lei) lansate de Ministerul Finanelor Publice cu scadene pe termen scurt (sub 1 an), mediu sau lung; n valut, prin subscrierea la emisiunile de titluri de stat denominate n valut (certificate de trezorerie sau obligaiuni de stat n dolari, euro) lansate de Ministerul Finanelor Publice cu scadena pe un an, un an i jumtate

mprumuturile de stat pe piaa extern sunt reprezentate de: 53

 mprumuturile din echivalentul n lei al creditelor externe guvernamentale;

obligaiunile de tezaur exprimate n valut.

cu

dobnd

TEST DE EVALUARE 1.Precizai care dintre metodele de fundamentare n procesul elaborrii bugetelor este utilizat in mai mare msura n Romnia Rspuns: n Romnia, principiul de fundamentare a bugetelor este cel al metodei automate

2. Precizai ce trebuie s aib la baz fundamentarea cheltuielilor unei instituii publice?: Rspuns:

Exerciii: Exerciiu rezolvat 1.Care din urmtoarele tipuri de deficit bugetar se utilizeaz n Romnia la msurarea dezechilibrului financiar public ? a) veniturile si deficitul/surplusul operaional; b) veniturile i cheltuielile aferente anului anteriori deficitul/surplusul structural c) deficitul/surplusul cvasi-fiscal i creditele bugetare definitive d)deficitul/surplusul bugetului general consolidat,deficitul/surplusul convenional i deficitul/surplusul primar; OOOX 2. mprumuturile de stat pe piaa extern sunt reprezentate de ? a) mprumuturile din echivalentul n lei al creditelor externe guvernamentale i obligaiunile de tezaur cu dobnd exprimate n valut; b) mprumuturi de stat pe piaa intern i piaa monetar; c) susinere temporar din resursele contului general al Trezoreriei Statului; d) obligaiunile publice cu discount emis n fiecare an la acelai pre (PB) i cu aceeai valoare nominal (de rscumprare, VN). OOOO

54

TEMA 6 MPRUMUTURILE DE STAT 6.1. Prezentare general mprumuturile de stat reprezint obligaiile generate de contractele de pe piaa financiar intern i/sau internaional prin care statul, n calitate de mprumutat, obine fonduri financiare de la o persoan fizic sau juridic creditoare i se angajeaz s le ramburseze, mpreun cu dobnda i cu alte costuri, ntr-o perioad specificat. Aceste obligaii sunt rezultatul att a mprumuturilor contractate direct de ctre stat, ct i a mprumuturilor garantate de stat. Emise de Ministerul Finanelor Publice i de autoritile publice locale (direct sau prin intermediul unor agenii sau al unor instituii specializate) i plasate pe piaa intern sau extern(denominate n lei i n valut, n form materializat sau dematerializat, respectiv cu dobnd sau Titluri de stat cu discont plasate att pe piaa intern, ct i pe piaa extern). n aceast categorie includem: certificatele de trezorerie, obligaiunile municipale, obligaiunile pentru finanarea mprumuturile deficitului bugetar, obligaiunile emise n baza unor legi angajate direct de speciale ctre autoritile Convenii ncheiate cu Banca Naional a Romniei, precum i cu instituii administraiei specializate care dobndesc calitatea de agent al statului2. publice centrale i Acorduri cu guvernele altor ri i cu instituiile financiare internaionale. locale mprumuturi Angajate de Ministerul Finanelor Publice, ct i din autoritile administraiei publice locale (Consiliile locale, disponibilitile judeene i Consiliul General al municipiului Bucureti), n existente n vederea acoperirii golurilor temporare de cas, ca urmare a contul general decalajului dintre veniturile i cheltuielile bugetului de stat, al trezoreriei respectiv a bugetelor locale. statului Scrisori de Reprezint documentul ce exprim angajametul asumat, n garanie emise contul i n numele statului, de ctre Guvern prin de Ministerul Ministerul Finanelor Publice sau de ctre autoritile Finanelor administraiei publice locale, n calitate de garani, fa de Publice instituiile creditoare de a plti la scaden obligaiile neonorate ale garantatului. Sunt contractate de societi comerciale, regii autonome, companii/societi naionale, uniti administrativmprumuturile teritoriale i instituii publice de interes local, n scopul garantate de stat finanrii unor proiecte de investiii, pe baza, n numele i sau de autoritile n contul statului, sau de ctre autoriti ale administraiei administraiei publice locale
2

Legea nr. 312/2004 privind Statutul Bncii Naionale a Romniei, publicat n Monitorul Oficial nr. 582/2004.

55

publice locale

Conversiunea

Este o operaiune de schimbare a unui mprumut de stat angajat n condiiile legii, n anumii termeni, cu un alt mprumut de stat, cu o dobnd mai mic i/sau cu un termen mai mare de rambursare. Scopul urmrit prin conversiune este de a se reduce costurile mprumutului de stat iniial, de a se uura serviciul datoriei publice a statului, prin majorarea termenului de rambursare a ratelor de capital i de plat a dobnzilor i a altor costuri aferente mprumutului de stat. Este realizat de Ministerul Finanelor Publice cu acordul Guvernului, cruia i prezint, n acest scop, un memorandum prin care sunt propuse astfel de operaiuni.

6.2. mprumuturile interne de stat 6.2.1. mprumuturile interne contractate de stat Titluri de stat n lei i n Titlurile de stat sunt instrumente financiare care valut, n form atest obligaiile financiare ale statului sub form materializat i/sau de bonuri, certificate de trezorerie, certificate de dematerializat, att n trezorerie pentru populaie nerscumprate la mod direct, prin unitile scaden i transformate n certificate de depozit, teritoriale ale Trezoreriei obligaiuni sau alte instrumente financiare Statului, ct i prin constituind mprumuturi ale statului n moned intermediul Bncii naional sau n valut pe termen scurt (pn la un Naionale a Romniei i a an), mediu (ntre un an i cinci ani inclusiv) i lung instituiilor financiare (peste 5 ani). Aceste mprumuturi sunt contractate, specializate care n scopul finanrii i refinanrii obligaiilor mprumuturile dobndesc calitatea de financiare ale statului, de Ministerul Finanelor interne agent al statului Publice pe baza unui calendar previzional anual, contractate semestrial, trimestrial, lunar sau ori de cte ori este direct de stat cazul, stabilit de comun acord cu Banca Naional a Romniei. Vnzarea titlurilor de stat pe piaa intern se realizeaz pe piaa interbancar, prin trezoreriile Acorduri de mprumut cu locale, precum i prin intermediul bursei de valori. instituii financiare Aceast calitate de agent al statului este obinut pe baza conveniei ncheiate cu instituia respectiv, n interne. cadrul creia se stabilesc condiiile generale privind titlurile de stat sau acordul de mprumut, baracteristicile acestora, precum i obligaiile prilor implicate. mprumuturile acordurilor de mprumut interne de la bnci comerciale contractate de sau alte instituii de credit La nivelul administraiei publice locale, se ctre autoriti angajeaz mprumuturi interne cu votul a cel puin ale titlurilor de valoare (de dou treimi din numrul membrilor ce compun administraiei exemplu: obligaiunile Consiliile locale, judeene i Consiliul General al 56

publice locale

municipale cotate la Bursa de Valori) mprumuturi fr dobnd din disponibilitile contului general al Trezoreriei Statului a cror valoare total este limitat la 5% din totalul veniturilor estimate a fi ncasate pe durata anului bugetar n care se face

municipiului Bucureti. Aceste mprumuturi ale autoritilor administraiei publice locale sunt contractate fr garania Guvernului, ns cu condiia informrii prealabile a Ministerului Finanelor Publice.3 n plus, este necesar i avizul Comisiei de Autorizare a mprumuturilor Locale. mprumuturile interne ale autoritilor administraiei publice locale sunt contractate pe termen mediu i lung.

6.2.3. mprumuturile interne garantate de stat mprumuturile interne garantate de ctre autoriti ale administraiei publice centrale Ministerul Finanelor Publice este, de asemenea, autorizat s acorde la cerere, n numele statului, garanii de stat pentru mprumuturile interne contractate de orice agent economic sau autoritate a administraiei publice, desemnate prin hotrre a Guvernului, pentru care se prevede ca rambursarea mprumutului garantat de stat s se fac din resurse proprii, fr a afecta bugetul general consolidat Garania de stat pentru mprumuturi interne reprezint o obligaie indirect a statului romn, care se execut n cazul n care garantatul nu are capacitatea s achite, integral sau parial, mprumutul, dobnda i alte costuri aferente mprumutului respectiv n condiiile prevzute n acordul de mprumut, ncheiat ntre banc i beneficiarul de mprumut, i n convenia de garanie, ncheiat ntre Ministerul Finanelor Publice, n calitate de garant, i persoana juridic garantat. Garania statului se acord de ctre Ministerul Finanelor Publice la cererea debitorilor doar dac garantul accept clauzele cuprinse n contractele de mprumut ncheiate ntre persoanele juridice, care solicit mprumuturi cu garania statului, i instituiile creditoare.

Etapele acordrii garaniei de stat pentru mprumuturile interne sunt: 1. Persoanele juridice care, n condiiile legii, pot beneficia de -documentul n baza cruia se mprumuturi interne cu garania statului adreseaz Ministerului poate verifica ncadrarea Finanelor o scrisoare prin care formuleaz cererea de garantare a solicitantului ca beneficiar al mprumutului de pe piaa intern, nsoit de urmtoarea prevederilor legale; documentaie: - proiectul contractului de mprumut (credit); - documente care s ateste situaia economico financiar a solicitantului garaniei 2. Ministerul Finanelor Publice analizeaz ntreaga documentaie i formuleaz, dac situaia o cere, propuneri de mbuntire pantru care solicit acceptul persoanei juridice, urmrind n mod prioritar constituirea msurilor asiguratorii care s minimizeze riscul executrii garaniei.
3

Legea nr. 273/2006 privind finanele publice locale publicat n Monitorul Oficial nr. 618/2006.

57

3. Ministerul Finanelor Publice poate cere persoanei juridice, care n cazul n care rspunsul este a solicitat emiterea garaniei statului, informaii suplimentare n afirmativ, emiterea scrisorii scopul unei analize complete i realiste. de garanie trebuie s se Ministerul Finanelor Publice analizeaz documentaia primit de realizeze tot n acest termen la solicitant i i comunic rspunsul n termen de 30 de zile de maximum 30 de zile. calendaristice de la primirea documentaiei complete. 4. Ministerul Finanelor Publice transmite persoanei juridice solicitante, n acelai interval de 30 de zile calendaristice, un model al conveniei de garanie pentru mprumuturi interne contractate cu garania statului. 5. Convenia se ncheie ntre garant (Ministerul Finanelor Publice) i garantat (persoana juridic mprumutat cu garania statului). n cadrul conveniei sunt cuprinse drepturile i obligaiile prilor, inclusiv cele referitoare la plata comisionului de risc; 6. Dup semnarea conveniei, Ministerul Finanelor Publice trimite Obligaiile asumate de scrisoarea de garanie bncii creditoare. Scrisoarea de garanie Ministerul Finanelor Publice, cuprinde referiri la condiionalitile i obligaiile mprumutatului prin emiterea scrisorii de i ale creditorului prevzute n contractul de mprumut i care au garanie, nceteaz atunci fost acceptate de Ministerul Finanelor Publice cnd persoana juridic mprumutat cu garania statului i ramburseaz integral mprumutul Procedura de executare a garaniei. ns, dac garantatul nu i respect obligaiile stabilite n acordul de mprumut cu banca creditoare, atunci ncepe procedura de executare a garaniei. Etapele executrii garaniilor de stat pentru mprumuturile interne sunt: 1. Persoana juridic, ce a beneficiat de garania statului n contractarea unui mprumut intern, ntiineaz Ministerul Finanelor Publice asupra incapacitii sale de a rambursa creditul i de a plti dobnzile i alte costuri aferente, cu cel puin 10 zile calendaristice nainte de data scadenei. Prin aceast ntiinare sunt prezentate cauzele obiective ce au condus la situaia creat; 2. Totodat, banca creditoare ntreprinde toate demersurile de recuperare, prevzute n contractul de creditare, pentru a recupera sumele datorate de mprumutat; 3. Astfel, garania emis de Ministerul Finanelor Publice devine exigibil i se iniiaz procedura de executare a acesteia. Banca n favoarea creia s-a emis scrisoarea de garanie ntiineaz n scris Ministerul Finanelor Publice, n termenii i n condiiile prevzute n scrisoarea de garanie, despre intenia ei de a proceda la executarea acesteia. 4. Plile, n executarea scrisorilor de garanie, n favoarea bncii, se fac prin trezoreria statului din fondul de risc, pe baza documentaiei de fundamentare ntocmite de Ministerul Finanelor Publice. Dac disponibilitile fondului de risc, inclusiv alocaiile de la bugetul de stat pentru alimentarea fondului de risc nu sunt suficiente se contracteaz mprumuturi de stat. 5. Ministerul Finanelor Publice iniiaz procedura de recuperare a sumelor pltite, n urma executrii scrisorii de garanie pentru mprumuturile interne, de la persoana juridic garantat pentru mprumuturile interne respective, n concordan cu clauzele asigurtorii prevzute n contractele de mprumut i n conveniile de garanie, precum i n condiiile i la termenele cuprinse n actele adiionale, ncheiate ntre garant i garantat, la conveniile de garanie pentru 58

aceste mprumuturi interne. n vederea recuperrii integrale a sumelor pltite ca urmare a executrii scrisorii de garanie, Ministerul Finanelor Publice poate proceda i la executarea silit a debitorului. La nivelul Ministerului Finanelor Publice, sunt nregistrai n propriile evidene att debitorii la fondul de risc pentru mprumuturi interne garantate de stat, ct i persoanele juridice garantate, n calitate de creditor pentru fondul de risc. n cazul n care garantatul motiveaz temeinic ealonarea la plat a sumelor datorate de lipsa temporar a capacitii de plat, Ministerul debitorii respectivi Finanelor Publice poate aproba, prin acte nlesniri la plata dobnzilor pentru ntrziere adiionale la conveniile de garanie: n situaia n care se ajunge la executarea scrisorii de garanie, plile sunt realizate din: fondul de risc pentru garaniile de stat pentru mprumuturi interne4 constituit la nivelul Ministerului Finanelor Publice i pstrat ntr-un cont pe numele ministerului la centrala Bncii Naionale a Romniei alocaiile de la bugetul de stat prevzute pentru alimentarea fondului de risc mprumuturile interne de stat, atunci cnd obligaiile sunt mai mari dect disponibilitile fondului de risc i alocaiile de la bugetul de stat Fondul de risc pentru mprumuturile interne garantate de stat este alimentat cu: -sumele ncasate de la persoanele juridice garantate de Ministerul Finanelor Publice, reprezentnd comisionul de risc5 i care se cuprinde n convenia de garanie ncheiat ntre garant i garantat - dobnzile obinute din plasamentele la bnci a sumelor aflate n depozite, reprezentnd disponibiliti n fondul de risc pentru garaniile de stat pentru mprumuturi interne. -sumele reprezentnd dobnzile percepute pentru ntrzierea plii n termen a comisionului de risc; -sumele recuperate de Ministerul Finanelor Publice de la debitorii garantai; -sumele primite de la bugetul de stat, n completarea fondului de risc pentru garaniile de stat pentru mprumuturi interne, n condiiile prevzute de lege; -alte surse legal constituite cu aceast destinaie

Valabilitatea garaniei Valabilitatea garaniei

4 5

obligaiile aferente mprumutului garantat de stat sunt achitate n totalitate de ctre beneficiarul acestuia sau de teri; Ministerul Finanelor Publice efectueaz plata sau plile, pn la stingere,

Ordonana de Urgen nr. 64/2007 privind datoria public, publicat n Monitorul Oficial nr. 439/2007. Comisionul de risc reprezint suma datorat la fondul de risc de beneficiarul unui mprumut garantat sau submprumutat, n cuantumul i la termenele stipulate n convenia de garantare, acordul de mprumut subsidiar sau acordul de mprumut subsidiar i de garanie, ncheiate cu Ministerul Finanelor Publice. Aceast sum se determin prin aplicarea cotei procentuale la valoarea mprumutului garantat sau submprumutat.

59

nceteaz atunci cnd:

instituiei creditoare, n numele beneficiarului de garanie de stat; termenul de valabilitate stipulat n scrisoarea de garanie a expirat; alte condiii prevzute expres n scrisoarea de garanie.

mprumuturile interne garantate de ctre autoriti ale administraiei publice locale Ca i n cazul contractrii mprumuturilor interne de ctre autoriti ale administraiei publice locale, garaniile sunt supuse aprobrii Consiliilor locale, judeene i Consiliului General al municipiului Bucureti, fiind necesar votul a dou treimi din numrul membrilor acestora. Pot fi garantate, prin veniturile proprii ale autoritilor administraiei publice locale, mprumuturile contractate de ctre: Garania local reprezint -Orice garantare prin venituri devine valabil i angajamentul asumat de se aplic din momentul acordrii garaniei. ctre o autoritate a -Veniturile, care se constituie n garanie i Uniti administraiei publice locale care sunt ncasate la bugetul local, sunt supuse administrativfa de instituia creditoare condiiilor acordului de garantare respectiv, teritoriale; de a plti acesteia o anumit care se aplic cu prioritate fa de orice sum, n cazul neexecutrii revendicri ale unor teri ctre autoritatea Agenii obligaiilor de plat de ctre administraiei publice locale, indiferent dac economici i ageni economici i servicii aceste tere pri cunosc sau nu acordul de serviciile publice publice din subordinea garantare. din subordinea acesteia, pentru -Documentul prin care se ncheie acordul de acestora mprumuturile interne garantare prin venituri trebuie nregistrat la garantate de aceast autoritile administraiei publice locale i la autoritate mprumuttor Acoperirea riscurilor financiare Pentru acoperirea riscurilor financiare care decurg din garantarea de ctre autoritile administraiei publice locale a mprumuturilor interne contractate de agenii economici i serviciile publice de subordonare local, se constituie fondul de risc sumele ncasate sub form de -Se constituie n afara bugetului local. pentru comisioane de la beneficiarii -Acesta se pstreaz n conturi separate deschise la garanii mprumuturilor garantate unitile teritoriale ale trezoreriei statului locale la dobnzile acordate de -n cazul n care se efectueaz pli din fondul de mprumuturi unitile trezoreriei statului la risc, aferente unor scadene neonorate de garantat, interne veniturile fondului de risc se rentregesc cu sumele disponibilitile fondului dobnzile i penalitile de recuperate de la acesta. ntrziere la nivelul celor -Nivelul comisionului de risc se determin de existente pentru veniturile ordonatorul principal de credite i se aprob de bugetare, aplicate pentru consiliul local, judeean i Consiliul General al neplata n termen de ctre Municipiului Bucureti, dup caz. beneficiarii mprumuturilor -Acest comision se aplic asupra valorii garantate a comisioanelor i, mprumutului garantat. respectiv, a ratelor scadente, -Sumele aflate n fondul de risc de la sfritul dobnzilor i comisioanelor anului se regularizeaz cu bugetul local n limita aferente, i, n completare, sumelor primite de la acest buget, iar diferena se 60

din bugetul local

reporteaz n anul urmtor cu aceiai destinaie. -Contul de execuie al fondului de risc se anexeaz la situaiile financiare.

TEST DE EVALUARE 1.Defitii mprumuturile de stat i ce reprezint ele pe piaa financiar ?: Rspuns: mprumuturile de stat reprezint obligaiile generate de contractele de pe piaa financiar intern i/sau internaional prin care statul, n calitate de mprumutat, obine fonduri financiare de la o persoan fizic sau juridic creditoare i se angajeaz s le ramburseze, mpreun cu dobnda i cu alte costuri, ntr-o perioad specificat. 2. Precizai ce nelegei prin noiunea de Titluri de stat Rspuns:

Exerciii: Exerciiu rezolvat 1.Care din urmatoarele categorii fac parte din mprumuturile angajate direct de ctre autoritile administraiei publice centrale i locale?: a) obligaiunile si deficitul/surplusul operaional; b) conversiunea ititlul de stat c) scrisori de garanie i mprumuturi din disponibilitile existente d) titluri de stat, convenii i acorduri OOOX

2. Valabilitatea garaniei nceteaz atunci cnd ?: a) obligaiile aferente mprumutului garantat de stat sunt achitate n totalitate de ctre beneficiarul acestuia sau de teri;termenul de valabilitate stipulat n scrisoarea de garanie a expirat; b) sumele primite de la bugetul de stat, n completarea fondului de risc pentru garaniile de stat au depait deficitul; 61

c) susinerea temporar din resursele contului general al Trezoreriei Statului a expirat; d) obligaiunile publice cu discount emis n fiecare an au crescut peste valoarea nominal. OOOO 6.3. mprumuturile externe de stat 6.3.1. mprumuturile externe contractate de stat mprumuturile externe contractate de ctre autoriti ale administraiei publice centrale Direct de Ministerul Finanelor Publice n scopul susinerii balanei de pli, consolidrii rezervei valutare a statului, finanrii i refinanrii deficitului bugetului de stat De beneficiarii finali care intr n posesia disponibilitilor prin intermediul instituiilor financiare interne mandatate n acest sens de ctre Ministerul Finanelor Publice, cu acordul creditorului extern i n condiiile prevzute n acordul de mprumut n vederea utilizrii fondurilor mprumutate, instituiile financiare interne, ncheie cu beneficiarii finali acorduri de mprumut subsidiar.

mprumuturile externe contractate direct de stat n nume propriu, prin Ministerul Finanelor Publice cu guvernele altor ri, cu instituiile financiare internaionale i/sau de pe piaa financiar internaional Direct de beneficiarii finali care ncheie acorduri de mprumut sunt utilizate: subsidiar cu Ministerul Finanelor Publice. Destinaiile acestor mprumuturi le vizeaz pe cele scrise mai sus la punctul 2. Etapele contractrii de mprumuturi

Etapele contractrii de mprumuturi externe de stat n numele i n contul statului sunt: 1.Ministerul Finanelor Publice prezint Guvernului n cazul mprumuturilor externe destinate o scrisoare/un memorandum, cuprinznd unor domenii prioritare din economie, ncadrarea n plafonul de ndatorare public extern, documentaia ce nsoete destinaia, necesitatea, oportunitatea i eficiena scrisoarea/memorandumul ctre Guvern mprumutului extern i proiectul de mandat pentru cuprinde i alte fundamentri (studii de negocierea mprumutului cu potenialii creditori fezabilitate aprobate de autoritile externi competente). 2. Guvernul trimite Ministerului Finanelor Publice mandatul aprobat; 3. Pe baza mandatului aprobat, Ministerul Negocierea are loc n termenii i n condiiile Finanelor Publice negociaz mprumutul extern prevzute n mandat. n numele i n contul statului cu creditorul extern 4. nainte de semnarea acordului de mprumut n cazul n care acordul de mprumut extern contractat de la guvernele altor ri, de la extern nu este condiionat de aplicarea unor organisme i instituii financiare internaionale cu msuri economice, financiare, sociale sau de condiia aplicrii unor msuri economice, alt natur, Ministerul Finanelor Publice nu financiare, sociale sau de alt natur, acordul de trebuie s supun acordul de mprumut mprumut negociat este trimis Guvernului n extern aprobrii Guvernului. Astfel, etapele 4 vederea aprobrii i 4` nu mai apar n procesul contractrii 4`. Guvernul trimite acordul de mprumut extern Parlamentului n scopul ratificrii, n cazul n 62

care Parlamentul nu a acordat Guvernului aceast abilitare. Dup negocierea i semnarea acordului de mprumut ntre Ministerul Finanelor Publice i creditorul extern, n vederea angajrii sumelor astfel primite se procedeaz astfel: Prin mandatele i acordurile de mprumut - n cazul mprumuturilor externe contractate subsidiar ncheiate de Ministerul Finanelor pentru realizarea proiectelor de investiii finanate Publice cu beneficiarii finali, respectiv cu parial din bugetul de stat, Ministerul Finanelor instituiile financiare mandatate, acetia se Publice, primete de la autoritile administraiei oblig s asigure plata integral i la termen publice centrale cererea oficial nsoit de a ratelor de rambursat, a dobnzilor i a altor documentaii, fundamentri, studii de fezabilitate costuri aferente acestor mprumuturi, aprobate de autoritile competente, urmnd ca conform clauzelor stipulate n contractele dup analiza acestora s fie eliberate fondurile ; menionate. - n cazul mprumuturilor externe contractate de Transferurile n valut ce decurg din Ministerul Finanelor Publice ce sunt utilizate de plata ratelor aferente mprumuturilor externe beneficiarii finali, ministerul ncheie cu acetia contractate sau garantate de stat se acorduri de mprumut subsidiar efectueaz liber, fr autorizarea Bncii -n cazul mprumuturilor externe contractate de Naionale a Romniei. Ministerul Finanelor Publice i administrate de ctre instituii financiare interne, ministerul ncheie un mandat i un acord de mprumut subsidiar cu instituiile n cauz, ce elibereaz fondurile n favoarea beneficiarului final al mprumutului. Rambursarea mprumuturilor (creditelor) externe, plata dobnzilor i a altor costuri. Sumele reprezentnd ratele de rambursat pentru mprumuturile externe, a dobnzilor i a altor costuri aferente acestor mprumuturi, conform acordurilor sau contractelor de mprumut, la o anumit dat sau pentru o perioad determinat lun, trimestru, semestru, nou luni, un an constituie serviciul datoriei publice externe. -sume rezultate din recuperarea creanelor statului; -sume acumulate n contul general al trezoreriei statului din dobnzi ncasate pentru disponibilitile din n cazul mprumuturilor contravaloarea n lei a mprumuturilor externe contractate direct de externe dup efectuarea plilor privind Ministerul Finanelor Publice, ratele de rambursat i dobnzile la aceste pentru autoritile mprumuturi externe; administraiei publice -sume prevzute n bugetul de stat cu centrale, plata serviciului aceast destinaie; datoriei publice externe se -fondul de rezerv bugetar la dispoziia face din: Guvernului, dac n legea bugetului de stat se prevede o asemenea destinaie a acestuia; -mprumuturi externe pentru refinanarea datoriei publice externe, n special pentru refinanarea mprumuturilor externe 63

Aceasta reprezint i o obligaie necondiionat i irevocabil a statului. Plata serviciului datoriei publice externe se realizeaz, n baza autorizrii bugetare permanente pentru aceste cheltuieli, astfel:

contractate pentru acoperirea deficitului bugetului de stat. n cazul mprumuturilor externe date spre administrare n numele i n contul statului, pe baz de mandat, unor instituii financiare interne i pentru cele transmise la beneficiarii finali, pe baz de acorduri de mprumut subsidiar, obligaia plii serviciului datoriei publice externe revine n ntregime fie: -instituiilor financiare interne care colecteaz resursele necesare de la beneficiarii finali crora li s-au acordat astfel de mprumuturi; -direct beneficiarilor finali ai acestor mprumuturi, conform clauzelor stipulate n contractele externe i n acordurile de mprumut subsidiar.

n cazul mprumuturilor externe contractate de Ministerul Finanelor Publice, n numele statului romn i date spre administrare instituiilor financiare pentru proiecte de investiii sau/i importuri stabilite de Guvern, resursele necesare plii serviciului datoriei publice externe se asigur de Ministerul Finanelor Publice din sumele colectate direct de la agenii economici submprumutai, n conformitate cu prevederile acordului de mprumut subsidiar ncheiat ntre instituiile financiare, n numele i n contul statului, i agenii economici. Plile se execut prin Banca Naional a Romniei Plata la extern a serviciului datoriei Persoanele juridice care au ncheiat cu publice aferent acestor mprumuturi este Ministerul Finanelor Publice acorduri de mprumut realizat de Banca Naional a Romniei, la subsidiar sunt obligate s asigure pentru plata cererea Ministerului Finanelor Publice, din serviciului mprumuturilor externe, prin bugetele contul n care au fost colectate resursele proprii i prin bugetele beneficiarilor finali, valutare de la agenii economici mprumutai. resursele, n lei, pentru achiziionarea valutei de contract pentru plata integral. Pentru mprumuturile externe transmise Plata la extern a serviciului datoriei publice beneficiarilor finali pe baza acordurilor de aferente mprumuturilor contractate direct de stat mprumut subsidiar ncheiate ntre Ministerul prin Ministerul Finanelor Publice se efectueaz de Finanelor i ministerele sau alte instituii Banca Naional a Romniei, la cererea centrale, acetia au obligaia s cuprind n Ministerului Finanelor Publice, pe baza bugetele proprii i/sau n bugetele fondurilor documentului de plat transmis de finanatorul speciale pe care le administreaz n condiiile extern. n baza documentelor remise de Banca legii, precum i n bugetele unitilor Naional a Romniei, care atest efectuarea plii subordonate sau aflate sub autoritatea lor, la extern, Ministerul Finanelor Publice transfer conform acordurilor de mprumut subsidiar, contravaloarea n lei a sumei pltite n termenul prevederi de cheltuieli necesare n vederea stipulat de lege. asigurrii plii integrale n lei a contravalorii mprumutului subsidiar.

64

Fondul de risc pentru mprumuturile externe contractate de stat i submprumutate unor instituii financiare sau unor ageni economici sumele ncasate de la utilizatorii finali ai mprumuturilor externe, reprezentnd comisionul de risc negociat ca o cot procentual aplicat asupra valorii mprumutului efectiv angajat de la creditorul extern, conform instruciunilor privind administrarea i utilizarea fondului de risc pentru creditele externe contractate de ctre stat sumele ncasate drept comision de risc de la instituiile financiare i/sau de la utilizatorii finali de mprumuturi externe destinate proiectelor de investiii sau mprumuturilor stabilite de Guvern dobnzile obinute din plasamentele sumelor aflate n depozite avnd ca provenien fondul de risc pentru mprumuturi externe contractate direct de stat sumele reprezentnd ncasri din majorrile de ntrziere aplicate pentru neplata n termen a comisionului de risc, echivalente cu majorrile de ntrziere stabilite pentru neplata impozitelor datorate la bugetul de stat sumele ncasate de la debitorii rezultai ca urmare a efecturii plii la extern de ctre Ministerul Finanelor Publice pentru mprumuturile externe n contul utilizatorilor finali de mprumuturi externe pentru proiecte de investiii i importuri stabilite de Guvern, conform Instruciunilor privind administrarea i utilizarea fondului de risc pentru creditele externe contractate n condiiile legii de ctre stat

Ministerul Finanelor Publice este autorizat s perceap un comision pentru a alimenta fondul de risc pentru mprumuturile externe contractate de stat i submprumutate unor instituii financiare sau unor ageni economici6, n scopul acoperirii riscurilor financiare ce decurg din acordurile subsidiare ncheiate cu utilizatorii finali ai acordurilor de mprumut. Veniturile acestui fond sunt reprezentate de:

mprumuturile externe contractate de ctre autoriti ale administraiei publice locale mprumuturile externe ale autoritilor administraiei publice locale sunt contractate pe termen mediu i lung, sub forma acordurilor de mprumut de la guvernele altor ri, instituiile financiare internaionale. Pentru acoperirea riscurilor financiare care decurg din garantarea de ctre autoritile administraiei publice locale a mprumuturilor externe contractate de agenii economici i serviciile publice de subordonare local, se constituie fondul de risc pentru garanii la mprumuturi externe, n afara bugetului local. Rambursarea mprumuturilor externe contractate de ctre autoritile administraiei

Ca i n cazul mprumuturilor interne, contractarea de mprumuturi externe de ctre Consiliile locale, judeene i Consiliul general al municipiului Bucureti se realizeaz doar pe baza aprobrii acestora de ctre dou treimi, cel puin, din numrul membrilor autoritilor publice locale i numai cu avizul comisiei de autorizare a acestor mprumuturi, ale crei componen i funcionare se aprob prin hotrre a Guvernului. Pentru astfel de mprumuturi nu
6

Fondul de risc pentru mprumuturile externe garantate de stat este un fond constituit la Ministerul Finanelor Publice din sumele provenite din comisioanele primite de la beneficiarii mprumuturilor externe contractate de stat prin Ministerul Finanelor Publice i submprumutate acestora i ale celor garantate de stat prin Ministerul Finanelor Publice, precum i din alte surse prevzute de lege.

65

este necesar garania Guvernului, ns exist publice locale, precum i plata dobnzilor i obligaia informrii prealabile a Ministerului comisioanelor datorate se realizeaz din resursele, Finanelor Publice. transformate n valuta de contract, aflate la dispoziia acestora i prevzute n bugetul local, cu excepia transferurilor de la bugetul de stat cu destinaie special.

6.3.2. Titlurile de stat n valut plasate pe piaa extern Emisiunea de titluri de stat n valut are caracter excepional i este destinat finanrii i/sau refinanrii deficitului bugetului de stat. Elementele emisiunii de titluri de stat n valut (valoarea mprumutului, perioada n care se va lansa emisiunea, scadena mprumutului, valuta n care se dorete s se efectueze mprumutul), stabilite n funcie de necesitile de finanare i de condiiile existente pe pieele externe de capital, sunt anunate de Ministerul Finanelor Publice, conform prospectului de emisiune. desemnarea administratorului/administratorilor mprumutului, precum i numirea firmelor de consultan juridic stabilirea calendarului emisiunii de titluri de stat elaborarea prospectului de emisiuni destinat investitorilor de ctre administratorul desemnat, n colaborare cu emitentul organizarea unei strategii de marketing organizarea unei prezentri de ar adresate anumitor categorii de Etapele plasrii investitori vizai i programarea ntlnirilor bilaterale i de grup n titlurilor de stat n principalele centre financiare internaionale valut pe piaa extern stabilirea de ctre administrator a structurii sindicatului de bnci care ar cuprinde urmtoarele putea participa la subscrierea i plasarea mprumutului i cotele alocate etape: acestora determinarea de ctre administrator, prin negociere cu sindicatul de investitori, a preului de lansare al emisiunii i lansarea emisiunii de titluri de stat tranzacionarea pe piaa secundar internaional de capital a titlurilor de stat emise i meninerea de ctre administrator a unei piee active i lichide pentru aceste titluri

6.3.3. mprumuturile externe garantate de stat 6.3.3.1. mprumuturile externe garantate de ctre autoriti ale administraiei publice centrale mprumuturile externe garantate de stat prin Ministerul Finanelor Publice sunt contractate, pe termen mediu i lung, de societi comerciale, regii autonome, companii/societi naionale pe baza scrisorii de garanie sau a acordului de garanie, n scopul finanrii unor proiecte sau activiti susinute de ministerele de resort, considerate de importan prioritar. n aceste cazuri, garania este acordat de M.E.F., n numele i n contul statului. n contractarea de mprumuturi externe cu garania statului distingem dou situaii,inclusiv 66

privind etapele solicitrii garaniei: primul caz vizeaz autoritile administraiei publice centrale, precum i persoanele juridice care ramburseaz mprumuturile integral din resursele alocate de la bugetul de stat 1. Solicitanii garaniei trimit M.E.F. cereri de garanie nsoite de documentaii i fundamentri corecte i relevante privind proiectele de investiii i achiziiile publice, copie de pe hotrrea Guvernului pentru aprobarea contractrii creditului extern i garantarea acestuia, proiectul acordului de mprumut i al scrisorii de garanie, precum i alte documente ce pot fi solicitate de minister 2. Dup analizarea documentaiei primite de la beneficiarii garaniei, direciile de resort din cadrul M.E.F. ntocmesc un proiect de convenie de garanie, care urmeaz a fi ncheiat ntre minister, n calitate de garant, i autoritatea administraiei publice centrale sau persoana juridic, n calitate de garantat. n aceast convenie sunt stipulate drepturile i obligaiile prilor, precum i dobnzile aplicabile pentru neonorarea la scaden a obligaiilor asumate de beneficiari prin contractarea mprumutului extern garantat de stat. Aceti beneficiari nu pltesc comision de risc Procedura de executare a garaniei

al doilea caz se refer la societile comerciale, regiile autonome, companiile/societile naionale care ramburseaz mprumuturile din veniturile proprii 1. Beneficiarii solicit M.E.F. avizul pentru contractarea de mprumuturi externe cu garania statului 2. Dup analiza solicitrii, Ministerul Finanelor Publice le acord avizul de principiu 3. Dup obinerea avizului de principiu, solicitanii adreseaz cereri oficiale de garantare nsoite de documentaii i fundamentri Comitetului Interministerial de Garanii, Finanri i Asigurri 4. C:I.G.F.A. analizeaz cererea i documentele, dup care acord avizul favorabil; 5. Beneficiarii prezint M.E.F. o copie de pe acest aviz, proiectul acordului de mprumut i al scrisorii de garanie, precum i alte documente solicitate de minister 6. Societile comerciale, regiile autonome, companiile/societile naionale beneficiare ale mprumuturilor externe, care ramburseaz mprumutul din venituri proprii, ncheie, n calitate de garantat, cu M.E.F., n calitate de garant, reprezentat de conducerea departamentului de resort, o convenie de garanie. n convenie sunt stabilite drepturile i obligaiile prilor semnatare, precum i cota procentual de constituire a comisionului la fondul de risc i modul de plat a acestuia.

Obligaiile asumate de Ministerul Finanelor Publice prin emiterea scrisorii de garanie nceteaz atunci cnd persoana juridic mprumutat cu garania statului i ramburseaz integral mprumutul. ns, dac garantatul nu i respect obligaiile stabilite n acordul de mprumut cu banca creditoare se aplic procedura de executare a garaniei. Garania de stat reprezint o obligaie indirect a statului romn, care se exercit n cazul n care beneficiarul mprumutului nu poate s achite, n ntregime sau parial, mprumutul, dobnda i/sau alte costuri stabilite n conformitate cu clauzele acordului (contractului) de mprumut extern. Etapele executrii garaniilor de stat pentru mprumuturile externe sunt: 1. n cazul n care beneficiarul de mprumut extern garantat de stat nu poate asigura integral sau parial, la termenele scadente, sumele necesare n vederea rambursrii mprumutului, plii dobnzilor i/sau a altor costuri aferente mprumutului extern garantat de stat, garantatul comunic 67

M.E.F. aceast situaie, prezentnd totodat motivaia i documentele justificative, cu cel puin 10 zile calendaristice nainte de data scadenei. 2. Instituia extern creditoare, n conformitate cu clauzele prevzute n acordul de mprumut, ntiineaz n scris M.E.F., n vederea exercitrii obligaiei de garant. ntiinarea include: rata de capital, valoarea dobnzii i alte costuri care urmeaz s fie rambursate instituiei creditoare, conform acordului de mprumut. 3. Ministerul M.E.F., pe baza documentelor primite de la garantat i de la creditorul Finanelor Publice iniiaz extern, prin direciile de resort, ntocmete documentaia aferent procedura de plat la efecturii plii la extern, conform Instruciunilor privind extern a sumelor datorate. administrarea i utilizarea fondului de risc pentru creditele externe Pentru efectuarea contractate cu garania statului; acestor pli se va proceda Ministerul Finanelor Publice, prin direciile de resort, la primirea astfel: informrii i a documentelor cu privire la efectuarea plilor la extern de ctre Banca Naional a Romniei, elaboreaz i prezint conducerii departamentului de specialitate spre aprobare, respectiv spre semnare, o not cu propuneri de decontare a contravalorii n lei a sumelor pltite la extern de Banca Naional a Romniei, astfel nct decontarea respectiv s se realizeze a doua zi lucrtoare de la primirea confirmrii plii la extern 4. Ministerul Finanelor Publice recupereaz sumele achitate, n calitate de garant, pentru mprumuturile externe garantate, de la beneficiarii mprumuturilor externe respective, conform conveniilor ncheiate i/sau acordurilor de recuperare ce urmeaz s fie ncheiate ntre beneficiarii de mprumut i Ministerul Finanelor Publice. n situaii justificate, Ministerul Finanelor Publice poate aproba: Ealonarea sau reealonarea la plat a sumelor nlesniri la plata dobnzilor pentru ntrziere. datorate de beneficiarii de mprumut respectivi; M.E.F. are obligaia s urmreasc recuperarea integral i la termenele stabilite a sumelor datorate de beneficiarii de mprumut ca urmare a plilor efectuate la extern de minister, n calitate de garant, inclusiv prin procedura executrii silite, iar sumele recuperate de la beneficiarii respectivi reprezint venituri la fondul de risc pentru garaniile de stat pentru mprumuturi externe, n vederea rentregirii acestuia. Sumele ncasate de la beneficiarii de mprumuturi externe cu garania statului, reprezentnd comisionul de risc negociat ca o cot procentual asupra valorii mprumutului garantat, comision care va fi inclus n conveniile ce se ncheie ntre garant i garantat Dobnzile obinute din plasamentele sumelor aflate n depozite avnd ca provenien fondul de risc pentru mprumuturi externe garantate de stat Sumele reprezentnd ncasri din majorrile de ntrziere aplicate pentru neplata la termen a comisionului de risc, echivalente cu majorrile de ntrziere stabilite pentru neplata impozitelor datorate la bugetul de stat Sumele ncasate de la debitorii rezultai ca urmare a efecturii plii la extern de ctre Ministerul Finanelor Publice, n calitate de garant 68

Executarea garaniilor la mprumuturile externe se realizeaz din fondul de risc special constituit. Acest fond de risc pentru mprumuturi externe garantate de stat este destinat acoperirii riscurilor financiare care decurg din garantarea de ctre stat a unor astfel de mprumuturi. Fondul de risc pentru mprumuturi externe garantate de

stat se alimenteaz din:

Sumele primite de la bugetul de stat, n completarea fondului de risc pentru mprumuturi externe garantate de stat Alte surse legal constituite cu aceast destinaie

Fondul de risc este gestionat de Ministerul Finanelor Publice i se pstreaz ntr-un cont deschis la Banca Naional a Romniei. La nivelul M.E.F. este organizat evidena fondului de risc pentru mprumuturile externe garantate de stat, ct i cea a persoanelor juridice garantate care s-au angajat s plteasc contribuii la fondul de risc, n funcie de natura mprumutului extern i, dup caz, pe fiecare garantat i pe ansamblul fondului de risc pentru mprumuturi externe, conform Instruciunilor privind administrarea i utilizarea fondului de risc pentru creditele externe contractate cu garania statului. 6.3.3.2. mprumuturile externe garantate de ctre autoriti ale administraiei publice locale mprumuturile externe pot fi garantate i de ctre Consiliile locale, judeene i de ctre Consiliul general al municipiului Bucureti numai cu aprobarea comisiei de autorizare constituit din reprezentani ai autoritilor administraiei publice locale, ai Guvernului i ai Bncii Naionale a Romniei. De asemenea, este necesar votul a dou treimi din numrul membrilor Consiliilor locale, judeene i Consiliului General al municipiului Bucureti. Rambursarea mprumuturilor garantate de ctre autoritile administraiei publice locale, precum i plata dobnzilor i a altor costuri aferente acestor mprumuturi sunt realizate de ctre fiecare garantat la termenele i n condiiile cuprinse n acordul de mprumut i n convenie.

TEST DE EVALUARE 1.Defitii serviciul datoriei publice externe i ce reprezint ele pe piaa financiar ? Rspuns: Sumele reprezentnd ratele de rambursat pentru mprumuturile externe, a dobnzilor i a altor costuri aferente acestor mprumuturi, conform acordurilor sau contractelor de mprumut, la o anumit dat sau pentru o perioad determinat lun, trimestru, semestru, nou luni, un an constituie serviciul datoriei publice externe. 2. Precizai scopul pentru care a fost creat fondul de risc pentru mprumuturile externe contractate de stat i submprumutate unor instituii financiare sau unor ageni economici, Rspuns:

Exerciii: Exerciiu rezolvat 1.Care din urmatoarele aprecieri caracterizeaza Emisiunea de titluri de stat n valut? 69

a)sumele ncasate de la utilizatorii finali ai mprumuturilor externe, reprezentnd comisionul de risc negociat ca o cot procentual b)sumele ncasate drept comision de risc de la instituiile financiare i/sau de la utilizatorii finali de mprumuturi externe c)sumele ncasate de la debitorii rezultai ca urmare a efecturii plii la extern de ctre Ministerul Finanelor Publice d)are caracter excepional i este destinat finanrii i/sau refinanrii deficitului bugetului de stat OOOX . 2.Privitor la recuperarea sumelor achitate, n calitate de garant, pentru mprumuturile externe garantate, n situaii justificate, Ministerul Finanelor Publice poate aproba ?: a) Ealonarea sau reealonarea la plat a sumelor datorate de beneficiarii de mprumut respectivi i nlesniri la plata dobnzilor pentru ntrziere b) ntocmirea documentaiei aferente efecturii plii la extern, conform Instruciunilor privind administrarea i utilizarea fondului de risc; c) susinerea temporar din resursele contului general al Trezoreriei Statului a sumelor datorate; d) trimiterea spre semnare, a notei cu propuneri de decontare a contravalorii n lei a sumelor pltite la extern de Banca Naional a Romniei. OOOO

70

TEMA 7 DATORIA PUBLIC 7.1. Prezntare general Datoria public reprezint totalitatea obligaiilor financiare interne i externe ale statului, la un moment dat, provenind din mprumuturi contractate direct sau garantate de Guvern, prin Ministerul Finanelor Publice, sau de autoritile administraiei publice locale de la diveri creditori, persoane fizice sau juridice rezidente sau nerezidente n Romnia. Obligaiile reprezint angajamentele care rambursarea mprumutului decurg din contractarea mprumuturilor, i plata dobnzilor anume: a comisioanelor avantaje speciale acordate creditorilor Forme ale datoriei publice mprumuturile contractate de autoritile administraiei publice locale, ce sunt instrumente ale datoriei publice locale, fac parte din datoria public a Romniei, dar nu reprezint datorii sau rspunderi ale Guvernului. Datoria public se stabilete i se gestioneaz n mod distinct pe cele dou forme ale ei: datoria public guvernamental datoria public local n funcie de termen Datoria public n funcie de termen se clasific astfel: datorie public pe termen scurt (flotant) n funcie de nscrisurile emise Datoria public se poate prezenta i n funcie de nscrisurile emise sau alte modaliti de gestionare, precum i pe categorii de creditori (n cazul datoriei externe). datorie public brut datorie public net Este dat de valoarea total a mprumuturilor, n care nu intr valoarea mprumuturilor plasate indiferent unde sunt plasate acestea la instituiile statului. Plafonul de ndatorare public Obligaiile statului rezultate din mprumuturile contractate i garantate de stat pe o perioad de un an sunt limitate de plafonul de ndatorare public stabilit anual prin lege. datorie public pe termen mediu i lung (consolidat)

71

Plafonul de ndatorare public, respectiv totalitatea obligaiilor financiare pe care le pot contracta i garanta autoritile administraiei publice centrale i locale pe o perioad de 1 an, care este stabilit anual prin lege. Acesta cuprinde plafonul de ndatorare public intern plafonul de ndatorare public extern Registrul datoriei publice Valoarea total a datoriei publice este nscris n ,,Registrul datoriei publice. Subregistrul datoriei publice Registrul datoriei publice, guvernamentale interne Fiecare din cele patru n care este evideniat situaia Subregistrul datoriei publice subregistre au dou poziii datoriei publice n ordine guvernamentale externe distincte, respectiv pentru cronologic, are patru Subregistrul datoriei publice datoria public direct i componente: datoria public garantat. locale interne Subregistrul datoriei publice locale externe La sfritul anului, datoria public angajat este evideniat n documentul numit ,,contul general al datoriei publice. Acesta este nsoit de un raport n care se analizeaz principalele probleme legate de nivelul datoriei publice, de serviciul datoriei publice, precum i de garaniile statului pentru creditele contractate de agenii economici.

7.2. Datoria public guvernamental 7.2.1. Datoria public guvernamental intern Datoria public guvernamental intern este partea din datoria public guvernamental care reprezint totalitatea obligaiilor financiare ale statului, provenind din mprumuturi contractate direct sau garantate de stat, de la persoane fizice sau juridice rezidente n Romnia, n lei sau n valut, inclusiv sumele utilizate temporar din disponibilitile contului general al Trezoreriei Statului pentru finanarea temporar a deficitelor bugetare. Titlurile de stat n moned naional, inclusiv titlurile de stat n valut plasate pe piaa intern, rambursabile din resurse bugetare; dac resursele nu sunt suficiente pentru a asigura plata serviciului datoriei publice interne, se emit nscrisuri, determinnd, astfel, consolidarea datoriei publice mprumuturile de stat de la Banca Naional a Romniei destinate acoperirii golurilor de cas ntre ncasrile i plile bugetare mprumuturile de stat de la bncile comerciale mprumuturile de stat de la alte instituii financiare interne, persoane juridice romne, n condiiile rezultate n urma negocierilor mprumuturile temporare din disponibilitile contului curent general al Trezoreriei Statului Garanii de stat la mprumuturi interne contractate de diveri debitori

Plile legate de datoria public sunt realizate pe baza autorizrii bugetare permanente pentru efectuarea acestor cheltuieli. Datoria public guvernamental intern este generat de:

72

Datoria public guvernamental intern efectiv Datoria public guvernamental intern efectiv este o parte a datoriei publice guvernamentale interne, ntruct evideniaz obligaiile directe i indirecte ale statului fa de creditorii interni, alii dect Trezoreria Statului. Deci, datoria public guvernamental intern efectiv nu include mprumuturile temporare din disponibilitile contului curent general al Trezoreriei Statului. Ministerul Finanelor Publice este contractantul i administratorul datoriei publice guvernamentale, avnd, totodat i autoritatea de a stabili balana zilnic a contului general al Trezoreriei Statului, viitoarele cerine de lichiditate, scadena datoriei publice guvernamentale, costurile cu dobnda corespunztoare i refinanarea/diminuarea datoriei publice guvernamentale. 7.2.2. Datoria public guvernamental extern Datoria public guvernamental extern este partea din datoria public guvernamental care reprezint totalitatea obligaiilor financiare ale statului, provenind din mprumuturi contractate direct sau garantate de stat, de la persoane fizice sau juridice nerezidente n Romnia. titlurile de stat n valut plasate pe piaa financiar extern Datoria public mprumuturile de la guverne i agenii guvernamentale strine, instituii guvernamental financiare internaionale sau de la alte organizaii internaionale extern este mprumuturile sindicalizate pe termen scurt, mediu sau lung generat de: mprumuturile de la persoane juridice strine mprumuturile de la bncile strine sau de la companii strine garanii de stat la mprumuturi externe contractate de diveri debitori Banca Naional a Romniei acioneaz i ca agent al statului privind datoria public guvernamental extern, ntruct serviciul datoriei publice guvernamentale externe contractate n numele statului se pltete de ctre B.N.R. 7.3. Datoria public local Datoria public local7 reprezint totalitatea obligaiilor de plat, interne i externe, ale autoritii administraiei publice locale, la un moment dat, provenind din mprumuturi contractate sau garantate de aceasta de pe piaa intern i extern de capital. Instrumentele Titlurile de valoare (obligaiunile municipale); datoriei publice mprumuturile de la societile comerciale bancare sau de la alte locale sunt: instituii de credit mprumuturile temporare din disponibilitile contului curent general al Trezoreriei Statului8; Garaniile acordate de autoritile administraiei publice locale
7

Datoria public local este reglementat de Legea nr. 237/2006 privind finanele publice locale publicat n Monitorul Oficial nr. 618/2006. 8 mprumuturile din disponibilitile contului curent general al Trezoreriei Statului se acord fr dobnd pentru acoperirea golurilor temporare de cas ca urmare a decalajului dintre veniturile i cheltuielile bugetului local, ns numai dup utilizarea fondului de rulment. Valoarea total a mprumutului care poate fi angajat de autoritile administraiei publice locale nu trebuie s depeasc 5% din totalul veniturilor estimate a fi ncasate pe durata anului bugetar n care se face mprumutul. De asemenea, autoritile administraiei publice locale nu pot angaja mprumuturi mai mari dect fondurile pe care le pot rambursa pe durata aceluiai an bugetar.

73

Creditele furnizor Leasing-ul financiar La nivelul autoritilor administraiei publice locale, datoria public local este limitat. Astfel, Consiliilor locale, judeene i Consiliul general al municipiului Bucureti li se interzice accesul la mprumuturi sau s garanteze orice fel de mprumut, dac totalul datoriilor anuale, reprezentnd ratele scadente la mprumuturile contractate i/sau garantate, dobnzile i comisioanele aferente acestora, inclusiv ale mprumutului care urmeaz s fie angajat i/sau garantat n anul respectiv, depete limita de 30% din totalul veniturilor proprii formate din impozite, taxe, contribuii, alte vrsminte, alte venituri i cote defalcate din impozitul pe venit9. Registrul de eviden a datoriei publice locale Valoarea total a datoriei contractate de autoritile administraiei publice locale este nscris n registrul de eviden a datoriei publice locale al acestei autoriti i se raporteaz anual prin situaiile financiare. Acest registru include Registrul garaniilor locale Valoarea total a garaniilor emise de autoritatea administraiei publice locale se nscrie n registrul garaniilor locale al acestei autoriti i se raporteaz anual prin situaii financiare. Acest registru cuprinde informaii care s specifice suma total a garaniilor emise de autoritatea administraiei publice locale detalierea garaniilor alte informaii stabilite prin norme metodologice privind registrul de eviden a garaniilor locale, emise de Ministerul Finanelor Publice. informaii care s specifice suma total a datoriilor autoritilor administraiei publice locale detalierea datoriilor alte informaii stabilite prin norme metodologice privind registrul de eviden a datoriei publice locale, emise de Ministerul Finanelor Publice

Autoritile administraiei publice locale au obligaia de a transmite Ministerului Finanelor Publice, n termen de 10 zile de la data intrrii n vigoare a contractului de mprumut, copii de pe fiecare document primar care atest: contractarea/garantarea mprumutului; actul adiional la contractul/acordul de mprumut/garantare, dac au fost aduse modificri la acesta, cu respectarea clauzelor contractuale. Pe perioada utilizrii i rambursrii mprumutului contractat/garantat, raportarea la Ministerul Finanelor Publice a datelor privind datoria public local se efectueaz lunar, n termen de 15 zile de la sfritul perioadei de raportare. n scopul evalurii datoriei publice locale, orice obligaie de plat, exprimat n alt moned dect cea naional, este calculat n moneda naional, utilizndu-se cursul de schimb valutar comunicat de Banca Naional a Romniei pentru ultima zi din perioada la care se face raportarea. Serviciul datoriei publice locale nu reprezint obligaii sau rspunderi ale Guvernului i acesta va fi pltit din bugetele locale i din mprumuturi pentru refinanarea datoriei publice locale.
9

Alineatul 4 al articolului 63 din Legea nr. 237/2006 privind finanele publice locale publicat n Monitorul Oficial nr. 618/2006.

74

7.4. Managementul datoriei publice Managementul datoriei publice const n stabilirea unei strategii de gestiune a datoriei statului apt de a mobiliza sumele necesare finanrii, de a realiza obiectivele de risc i de cost stabilite de ctre autoriti, precum i celelalte obiective fixate de acestea, cum ar fi dezvoltarea i meninerea unei piee a titlurilor de stat performante.

7.4.1. Riscurile aferente managementului datoriei publice Obiectul gestiunii datoriei publice l reprezint satisfacerea nevoilor de finanare ale statului i ale obligaiilor sale de plat la un cost ct mai redus pe termen mediu i lung, n condiiile meninerii riscurilor la un nivel tolerabil. O gestiune prudent a datoriei, viznd evitarea structurilor i strategiilor de mprumut periculoase (de exemplu: finanarea deficitului bugetar prin emisiune monetar, ce este interzis, de altfel, prin lege) este crucial, dat fiind consecinele macroeconomice grave pe care le antreneaz incapacitatea de plat a datoriei mari pierderi de producie costurile mari Aceste costuri pot conduce la falimente de ntreprinderi i bnci, precum i la pierderea credibilitii i capacitii administraiei de a mobiliza resurse interne i din exterior. Riscurile ce apar n gestionarea datoriei publice Riscurile ce apar n gestionarea datoriei publice trebuie s fac obiectul unei urmriri atente i trebuie evaluate cu grij. Aceste riscuri sunt: riscul de pia riscul de refinanare; riscul de lichiditate riscul de credit riscul operaional n Ordonana de Urgen nr. 64/2007, sunt asociate administrrii datoriei publice guvernamentale riscul valutar, riscul de rat a dobnzii, riscul de credit. Pentru aceste riscuri se pot utiliza swap-uri, contracte future sau forward, opiuni Managementul riscurilor 1. costul financiar considerat, n general, ca fiind reprezentat de Costul datoriei publice serviciul datoriei publice pe termen mediu i lung se compune din dou 2. costul potenial al pierderilor economice reale ce pot rezulta elemente: dintr-o criz financiar dac statul ntmpin dificulti n 75

refinanarea datoriei publice sau este incapabil s o ramburseze. Evaluarea riscurilor Evaluarea riscurilor, se realizeaz, n mod regulat, prin teste ale portofoliului datoriei publice pe baza ocurilor economice i financiare la care statul risc s se expun. Aceast evaluare este, adesea, realizat prin intermediul modelelor financiare, care reprezint scenarii mai complexe fondate pe tehnici statistice i simulri. -proiectarea costurilor viitoare ale serviciului datoriei publice pe un orizont Modelele de timp mediu i lung pe baza ipotezelor privind factorii de influen utilizate trebuie s asupra capacitii de a asigura serviciul datoriei publice, cum sunt: nevoile permit urmtoarele de finanare, structura scadenelor, rata dobnzii, moneda n care sunt tipuri de analiz a emise noile mprumuturi, ipoteze privind rata dobnzii i cursul de schimb riscurilor; valutar, comportamentul variabilelor financiare (de exemplu preul produselor de baz), -stabilirea unui ,,profil al datoriei compus din indicatori ai principalelor riscuri pentru portofoliul datoriei externe i proiectate -calcularea n valoare real a riscului viitorului serviciu al datoriei publice sintetiznd rezultatele testelor fcute pe baza ocurilor economice i financiare la care statele pot fi expuse. -identificarea costurilor i riscurilor altor strategii posibile de gestiune a portofoliului datoriei publice pentru a asigura o baz necesar adoptrii deciziei privind alegerile de finanare viitoare Strategia optim depinde de gradul de risc pe care autoritile sunt gata s l accepte. Acest prag de toleran se poate modifica n timp, n funcie de mrimea portofoliului datoriei publice i de vulnerabilitatea rilor la ocurile economice i financiare. Variante de evaluare fie determin n mod periodic structura dorit a ndatorrii pentru a stabili emisiunile de mprumuturi noi pentru perioada urmtoare fie stabilesc repere strategice pentru determinarea de la o zi la alta a structurii portofoliului datoriei publice Diferena esenial ntre aceste dou variante de aciune este frecvena cu care cei ce se ocup de managementul datoriei opereaz regulat pe pieele financiare pentru a atinge reperele determinate. Utilizarea acestor repere poate avea o aplicabilitate limitat n rile cu o pia a datoriei restrns, deoarece lipsa lichiditilor nu le permite s lanseze regulat emisiuni avnd caracteristicile dorite.

Pe pieele financiare bine dezvoltate, cei ce realizeaz managementul datoriei publice aleg n general ntre urmtoarele dou variante:

Pentru guvernele care i ajusteaz frecvent stocul datoriei publice, reperele strategice pot constitui instrumente eficace ale managementului datoriei, cci ele reprezint structura portofoliului ce corespunde dorinelor administraiei n materie de costuri i de riscuri ateptate. n aceast calitate, administrarea portofoliului i riscului, cernd, de exemplu ca deciziile luate s apropie portofoliul real de cel de referin, meninnd riscul global n limitele acceptabile. Reperele trebuie clar definite i compatibile cu obiectivele managementului datoriei.

76

7.4.2. Gestiunea activ a portofoliului datoriei publice. Limite Managementul datoriei bazat pe administrarea activ a portofoliului acesteia, n ncercarea de a obine avantaje din variaiile ratei dobnzii i ale cursului de schimb valutar, trebuie s aib n vedere riscurile acestei modaliti de aciune. Aceste riscuri cuprind eventualele pierderi financiare, conflicte de interese i emiteri de semnale nefavorabile pentru politicile monetar i bugetar. Obstacole n managementul datoriei publice. n activitatea de gestionare a portofoliului datoriei publice pot apare o serie de obstacole, ce pot fi prevenite sau depite prin msuri adecvate. Pe scurt, acestea pot fi: 1. Stabilirea poziiei Structura scadenelor. financiare a statului prin Autoritile trebuie s respecte echilibrul intertemporal ntre creterea riscului, chiar dac costurile pe termen scurt i cele pe termen lung, care trebuie aceasta, pe termen scurt, gestionate cu pruden. De exemplu, recurgerea excesiv la scade costurile i reduce instrumente pe termen scurt sau cu rat variabil a dobnzii, cu deficitul. scopul de a beneficia de dobnzi reduse pe termen scurt, pot expune Cei nsrcinai cu statul la instabilitate, sau, chiar, la incapacitate de plat . managementul datoriei publice Nivelul excesiv al expunerii la riscul valutar. trebuie s evite expunerea Aceast problem poate mbrca diferite forme, dar portofoliului datoriei la principalele sunt: emiterea direct de mprumuturi n valut pierderi importante n i de datorii indexate n funcie de cursul de schimb valutar. ncercarea de a realiza Aceast practic poate expune statul la instabilitate, avnd n economii de cost ce par relativ vedere creterea serviciului datoriei publice dac moneda fr risc. Astfel, se iau n strin se depreciaz, sau la incapacitate de plat dac el nuconsiderare: i poate refinana datoria. Obligaiunile emise cu garania acionarilor la ntreprinderile publice sau cu alte active. Acestea nu doar subevalueaz costul cu dobnzile, dar risc s 2. Practici de gestiune a denatureze deciziile privind gestiunea activelor datoriei ce denatureaz Obligaiunile garantate din surse proprii sau venituri fiscale echilibrul ntre deciziile din viitoare. sectorul privat i cel public, Dac un flux de venituri viitoare este afectat plilor specifice respectiv: datoriei publice, autoritile vor fi mai puin dispuse s fac reforme care s compromit aceste ncasri, n sensul diminurii lor Instrumentele mprumuturilor publice ale cror avantaje (dobnd, prime, etc.) nu sunt impozitate sau impunerea presupune cote reduse 3. Contabilizarea eronat a Slaba coordonare sau procedurile defectuase de contractare a angajamentelor directe ale mprumuturilor statului sau ale obligaiilor de ctre nivelurile inferioare ale administraiei sau de garantare de aferente datoriei garantate. ctre administraia central sau local, anulri repetate ale datoriilor Acestea ar putea conduce la contractate de ctre nivelurile inferioare ale administraiei sau de subevaluarea nivelului efectiv ctre ntreprinderile publice al angajamentelor statului. n mprumuturile garantate de stat acest categorie menionm: ce au o mare probabilitate de a fi exercitate (fr a fi 77

4. Recurgerea la mecanisme de finanare neconforme pieei, cum ar fi:

5. Controlul i/sau nregistrarea defectuoas a datoriilor contractate, a plilor aferente i a deintorilor de titluri de stat, respectiv:

constituite n acest scop provizioane bugetare suficiente). Acordurile speciale de finanare cu banca central, mai ales faciliti ce constau n rate ale dobnzii reduse sau nule mprumuturile forate, arieratele, etc. Aceast practic majoreaz cheltuielile publice Crearea unei piee captive pentru titlurile de stat. De exemplu, n unele ri casele de pensii publice sunt obligate s cumpere titluri de stat. n alte cazuri, bncile sunt obligate s dein un anumit nivel de titluri publice corespunztor unui procent din depozite. Dac aceti coeficieni de active lichide pot servi uneori drept un instrument prudenial util pentru gestiunea lichiditii, ei tind s denatureze costurile serviciului datoriei publice, precum i dezvoltarea pieei financiare Contractarea excesiv de mprumuturi. Poate ine de faptul c autoritile nu sunt obligate s rspund n faa Parlamentului de mprumuturile contractate sau de faptul c nu este stabilit o limit pentru datoria public Necontabilizarea dobnzilor aferente obligaiunilor emise pe termen lung fr cupon Controlul insuficient al nivelului datoriei. n anumite ri slaba organizare a serviciilor interne i lipsa unei documentri adecvate au condus la emiterea de mprumuturi peste limita autorizat Constrngerile juridice ferme pentru anumite forme de mprumut. n unele ri, deoarece constrngerile juridice ce apas asupra mprumuturilor pe termen lung sunt mai aspre dect pentru mprumuturile pe termen scurt, statul a fost determinat s le prefere exclusiv pe cele din urm

7.4.3.Principalii indicatorii de apreciere a datoriei publice Pentru a se putea stabili n ce msur economia unei ri va fi afectat de un nivel ridicat al ndatorrii, n eventualitatea manifestrii unor ocuri economice i financiare externe, s-a elaborat un set de indicatori. Acetia sunt att indicatori privind datoria public (nivel, structur i dinamic), ct i indicatori de adecvare a rezervelor. Volumul datoriei ce indic totalitatea obligaiilor statului angajate publice i nerambursate (totale/interne/externe), Indicatorii privind Nivelul datoriei publice obinut prin nsumarea datoriei publice externe nivelul datoriei externe directe a statului i datoria extern garantat de publice stat Serviciul datoriei respectiv plile exigibile n contul publice datoriei publice (totale/interne/externe) (totale/interne/externe), ntr-un an (rate de rambursat, dobnzi i alte costuri aferente); Datoria public intern/Datoria public: 78

Indicatorii privind structura datoriei publice

exprim ct din datoria public este rezultatul datorie mprumutrii statului de pe piaa intern Datoria public extern/Datoria public: evideniaz partea din datoria public care provine de pe piaa extern destinaii: mprumuturi de stat de pe piaa intern; mprumuturi de stat pe baz de acte normative speciale; instrumente: certificate de trezorerie; obligaiuni de stat; alte titluri de stat; b) Structura datoriei publice interne tipuri de scadene: titluri de stat pe termen scurt; titluri de stat pe termen mediu; titluri de stat pe termen lung tipuri de deintori: sector bancar; sector nonbancar; ali deintori (conturi guvernamentale). a) Structura publice surse de finanare: multilaterale; bilaterale; c) Structura datoriei bnci private; obligaiuni i trate; alte surse publice externe scadene: ntre 1-5 ani; ntre 5-10 ani; peste 10 ani valute: USD; EURO; YEN; etc. exprim variaia absolut sau relativ a datoriei publice (totale/interne/externe).

Indicatorii privind dinamica datoriei publice

TEST DE EVALUARE 1. Definii notiunea de Datorie public?: Rspuns: Datoria public reprezint totalitatea obligaiilor financiare interne i externe ale statului, la un moment dat, provenind din mprumuturi contractate direct sau garantate de Guvern, prin Ministerul Finanelor Publice, sau de autoritile administraiei publice locale de la diveri creditori, persoane fizice sau juridice rezidente sau nerezidente n Romnia. 2. Precizai ce nelegei prin expresia de Managementul datoriei publice?: Rspuns:

Exerciii: 79

Exerciiu rezolvat 1.Care sunt cele dou forme ale datoriei publice stabilite i gestionate n mod distinct ?: a) datoria bugetar iniial i datoria pltit b) datoria bugetar definitiv i datoria bugetar iniiale c) datoria ncasat realizat i datoria creditului bugetar definitiv d). datoria public guvernamental i datoria public local OOOX 2. Care din urmtorii indicatori fac parte din indicatorii privind nivelul datoriei publice ?: a) volumul datoriei publice, nivelul datoriei publice externe i serviciul datoriei publice b) structura datoriei publice interne, structura datoriei publice externe c) variaia absolut sau relativ a datoriei publice i structura datoriei publice externe d) structura datoriei publice interne i serviciul datoriei publice OOOO

80

TEMA 8 ECHILIBRUL BUGETAR 8.1. Teorii privind echilibrul bugetar a)Teoria convenional privind echilibrul bugetar Teoria convenional a echilibrului bugetar este o modalitate de a analiza echilibrul bugetar, pornindu-se de la deficitul bugetar, n scopul evidenierii efectelor generate de ctre acesta asupra economiei, formrii capitalului i produsului intern brut.

Teoria convenional a echilibrului bugetar Impactul pe termen scurt asupra economiei Impactul pe termen lung asupra economiei Se consider c deficitul bugetar este cauzat, pe de o parte, de meninerea cheltuielilor la un nivel constant i, pe de alt parte, de reducerea veniturilor din impozite i taxe. Aceast politic va antrena creterea veniturilor populaiei, fapt ce conduce la mbuntirea nivelului de trai. Astfel, creterea veniturilor consumatorilor finali determin creterea cererii de bunuri i servicii. Conform teoriei convenionale, economia este de tip keynesist pe termen scurt, deoarece creterea cererii agregate determin creterea venitului naional. De asemenea rigiditatea salariilor, a preurilor, anticiprile greite, schimbrile n cererea agregat influeneaz utilizarea factorilor de producie. Aceast analiz keynesist ofer o justificare comun pentru politica de reducere a impozitelor sau de cretere a cheltuielilor, atunci cnd economia se confrunt cu recesiune. Susintorii abordrii convenionale a impactului deficitului bugetar asupra economiei au demonstrat c rigiditatea salariilor, a preurilor, ce modific cererea agregat pe termen scurt, sunt mai puin importante pe termen lung. Ca rezultat, politica fiscal influeneaz venitul naional doar prin modificarea ofertei de factori de producie. Pentru a nelege efectele deficitului bugetar pe termen lung, pornim de la constrngerea bugetar a sectorului privat, care implic relaia: Y=C+S+T, n care Y: produsul intern brut, C: consumul privat, S: economisirea privat, T: impozitele i taxele, mai puin transferurile. De asemenea, produsul intern brut poate fi mprit n patru tipuri de cheltuieli, n cadrul relaiei: Y=C+I+G+NX, (2) unde I: investiiile; G: cheltuielile publice; NX: exportul net. Egalnd cele dou relaii, obinem: C+S+T=C+I+G+NX, deci S+(T-G)=I+NX (3) Astfel, suma economiilor publice i private trebuie s fie egal cu suma investiiilor i exporturilor nete. O alt identitate important este aceea ntre balana contului curent i balana contului de capital. Balana contului curent este definit ca fiind dat de exporturile nete (NX) plus investiia net a rezidenilor i transferurile nete, ultimele dou sunt ns ignorate. Balana contului de capital negativ reprezint investiiile strine directe (NFI), care sunt investiii realizate de rezideni n alte ri, mai 81

puin investiiile realizate de rezidenii strini. Se presupune c guvernul menine cheltuielile publice la un nivel constant i reduce impozitele i taxele, fapt ce conduce la deficit bugetar i la reducerea economisirii publice. Aceast identitate poate fi obinut prin cteva modaliti complementare: creterea economisirii private, reducerea investiiilor n ar, scderea investiiilor nete strine. Referitor la economiile private, s-au conturat dou preri privind ritmul de variaie al acestora: Unii economiti susin c ritmul de cretere al economiilor private este egal cu reducerea economiilor publice; n viziunea convenional, economiile private cresc mai puin dect valoarea cu care scad economiile publice, astfel nct economiile naionale scad. Declinul investiiilor strine nete are loc o dat cu declinul exporturilor nete, care conduce la o cretere a deficitului balanei comerciale. Aceast legtur ntre deficitul bugetar i deficitul balanei comerciale poart denumirea de ,,deficit geamn.

b) Echivalena ricardian

Echivalena ricardian este o teorem a neutralitii, fundamentat de economistul David Ricardo Se presupune c guvernul reduce impozitele fr, ns, s reduc cheltuielile publice, fapt ce determin, conform analizei convenionale, reducerea economisirii naionale i a acumulrii de capital, iar pe termen lung o restrngere a activitii economice. ns, echivalena ricardian susine c aceast politic nu influeneaz consumul, acumularea de capital. Dei majoritatea economitilor consider c, echivalena ricardian nu descrie comportamentul consumatorului, acest mod de abordare a avut o importan deosebit n cadrul dezbaterilor despre deficitul bugetar, din dou motive: se consider c echivalena ricardian descrie de fapt realitatea sau cel puin realizeaz o prim aproximare a ei; echivalena ricardian ofer o baz teoretic pentru multe alte analize.

c) Noua teorie privind echilibrul bugetar 82

Jocul (Schema) Ponzi este noua abordare teoretic a echilibrului bugetar potrivit creia corectarea deficitului bugetar se poate realiza de ctre stat prin rennoirea la infinit a datoriei fr a majora impozitele, dac ritmul de cretere economic este mai mare dect rata dobnzii la mprumuturile pentru finanarea i refinanarea datoriei publice. Acest mod de abordare a deficitului bugetar se caracterizeaz prin faptul c este orientat spre viitor, spre evoluia ratei de cretere economic i evoluia ratei dobnzii la mprumuturile de stat. Deficitul bugetar este considerat o aciune riscant, o politic imprudent pentru c creeaz o presiune semnificativ asupra generaiilor viitoare.

TEST DE EVALUARE 1. Definii notiunea de Teoria convenional a echilibrului bugetar?: Rspuns:

83

TEMA 9
PIAA TITLURILOR DE STAT 9.1. Piaa primar a titlurilor de stat

Piaa primar a titlurilor de stat cuprinse totalitatea operaiunilor legate de vnzarea pentru prima dat a titlurilor de stat, n scopul atragerii pe termen scurt, mediu i lung a capitalurilor financiare disponibile. n cadrul pieei primare ntlnim urmtorii participani: Intermediarii pieei primare; Intermediarii pieei secundare; Persoanele fizice i juridice care pot s desfoare operaiuni cu titluri de stat. Cumprarea titlurilor de stat se realizeaz numai prin intermediarii autorizai ai pieei primare, respectiv: bnci i societi mobiliare autorizate s funcioneze pe teritoriul Romniei, de ctre Banca Naional a Romniei, cu avizul Ministerului Finanelor Publice.

Modaliti de plasare i vnzare a titlurilor de stat Banca Naional a Romniei organizeaz i conduce activitatea de plasare/vnzare a emisiunii de titluri de stat, care se realizeaz prin: subscripie: public i public garantat; licitaie. Operaiile de plasare sunt organizate i conduse de ctre agentul desemnat de Ministerul Finanelor Publice. Subscripia public Licitaia 1. Ministerul Finanelor Publice, n conformitate cu prevederile conveniei ncheiate cu Banca Naional a Romniei, anun elementele emisiunii. Preul emisiunii, exprimat ca rat a dobnzii, este stabilit pe baza unor consultri prealabile cu Banca Naional a Romniei; Vnzarea titlurilor de stat prin licitaie se face de Banca Naional a Romniei, ca agent al Ministerului Finanelor Publice, astfel: 1. MFP, n conformitate cu convenia ncheiat cu Banca Naional a Romniei, anun elementele emisiunii de titluri de stat; elementele tehnice ale licitaiei i data desfurrii acesteia sunt stabilite dup consultri cu Banca Naional a Romniei; 2. Banca Naional a Romniei comunic data i locul desfurrii licitaiei, precum i elementele de identificare a emisiunii ce urmeaz s fie plasat prin licitaie; 84

2. Intermediarii pieei primare a titlurilor de stat i ali participani agreai de BNR depun oferte de cumprare, n contul lor i n cel al clienilor lor, pn la subscrierea integral a

emisiunii de titluri de stat, considerat a fi data vnzrii 3. Secretarul comisiei deschide, n 3. Intermediarii pieei primare a titlurilor prezena celorlali membrii, plicurile cu de stat depun oferte de cumprare, n cont ofertele de cumprare ale participanilor; propriu i n contul clienilor lor, n ziua desfurrii licitaiei; Ofertele de cumprare depuse pot fi att competitive (concureniale), ct i necompetitive (neconcureniale). Spre deosebire de ofertele concureniale, cele necompetitive sunt executate la preul (rata dobnzii) mediu ponderat al ofertelor de cumprare competitive acceptate n licitaiile adjudecate pe baza preului multiplu sau la preul (rata dobnzii) final al licitaiei adjudecate pe baza metodei preului uniform Secretarul i membrii comisiei verific respectarea condiiilor conform regulamentului privind operaiunile cu titluri de stat. Se ntocmete centralizatorul ofertelor de cumprare. n cazul n care cererile depesc valoarea emisiunii de titluri de stat, subscripia se nchide la sfritul zilei n care valoarea cererilor depete valoarea emis. titlurile de stat rmase nesubscrise, pn la ora 1200 ultima zi a perioadei de subscriere, sunt anulate i emisiunea se nchide la valoarea subscris. 4. edina de licitaie ncepe, la ora 1300, prin deschiderea plicurilor n prezena tuturor membrilor comisiei; 5. Comisia verific respectarea condiiilor de form privind ntocmirea ofertelor de cumprare;

6. Secretarul comisiei ntocmete centralizatorul ofertelor de cumprare i, n baza grilei de cotare, determin nivelul la care cererea, cumulat cresctor din punct de vedere al ratei dobnzii sau cumulat descresctor din punct de vedere al preului, satisface oferta anunat de MFP, stabilinduse: a) valoarea emisiunii oferite ce i-a gsit contrapartida n cerere; b) preul sau rata dobnzii maxime, minime i medii la care au fost adjudecate ofertele de cumprare. Licitaia se deruleaz pe trane de pre, al cror numr maxim se stabilete de ctre Ministerul Finanelor Publice i se anun prin prospectul de emisiune. Licitaia se ncheie prin stabilirea preului, putndu-se folosi, n acest sens, metoda preului multiplu i metoda preului uniform. 85

Decontarea operaiilor cu titluri de stat derulate pe piaa primar La data emisiunii, plata sumelor datorate este efectuat de BNR, prin nregistrarea operaiunilor corespunztoare n conturile curente ale M.F.P. i ale intermediarilor pieei primare, conform ofertelor de cumprare adjudecate. La scaden, rscumprarea titlurilor de stat este efectuat prin BNR. Operaiunile corespunztoare se nregistreaz n conturile curente ale M.F.P i ale intermediarilor autorizai ai pieei titlurilor de stat, pe baza situaiei privind deinerile de titluri de stat la data scadenei. 9.2. Piaa secundar a titlurilor de stat Piaa secundar a titlurilor de stat reprezint totalitatea operaiunilor de vnzare, de cumprare i alte operaiuni cu titluri de stat aflate n circulaie, libere de sarcini. Titlurile se tranzacioneaz pe o singur pia secundar i anume pe piaa supravegheat de Banca Naional a Romniei sau la Bursa de Valori Bucureti. Participanii pieei secundare sunt: intermediarii pieei primare(bnci comerciale sau societi de valori mobiliare autorizate de B.N.R); intermediarii pieei secundare; persoanele fizice i juridice care pot s desfoare operaiuni cu titluri de stat. n cadrul pieei secundare, tranzaciile se deruleaz ntre participani, rezultatul fiind contractul de vnzare-cumprare de titluri de stat dintr-o anumit serie, negociat i ncheiat prin modulul de tranzacionare. Tranzaciile cu titlurile de stat sunt efectuate pe principiul ,,livrare contra plat, astfel. cumprarea de titluri de stat se deconteaz prin creditul contului de titluri de stat, concomitent cu debitarea contului curent de disponibiliti; vnzarea de titluri de stat se deconteaz prin debitarea contului de titluri de stat, concomitent cu creditarea contului curent de disponibiliti. Marja dintre preurile de vnzare i cele de cumprare este determinat liber, de raportul cerere-ofert pe piaa secundar a titlurilor de stat. n funcie de data decontrii, tranzaciile pe piaa secundar a titlurilor de stat pot fi: astzi (today). mine (tomorrow); la vedere (spot), tranzacii ce au decontarea la dou zile lucrtoare de la data ncheierii tranzaciei; la termen (forward), tranzacii ce au decontarea n alt zi lucrtoare ulterioar decontrii la vedere.

86

9.2.1. Piaa secundar a certificatelor de trezorerie

Operaiunile pe piaa secundar a titlurilor de stat se efectueaz prin sistemul electronic al Bursei de Valori Bucureti numai n interiorul termenului de scaden, dar pn la data nregistrrii curente. Bursa de valori Bucureti este desemnat ca pia secundar a titlurilor de stat (certificatelor de trezorerie).

n vederea dobndirii dreptului de acces la sistemul B.V.B., o banc comercial sau o societate de valori mobiliare, membr a Asociaiei Bursei, trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii: a) s fie autorizat de B.N.R. n calitate de intermediar al pieei bursiere; b)s aib cel puin 2 traderi autorizai de B.V.B.;(trader este persoana fizic autorizat de B.V.B. s opereze n sistemul B.V.B.) b) s dispun de dotrile tehnice i operaionale necesare derulrii operaiunilor cu titluri de stat prin sistemul B.V.B. n cadrul pieei secundare bursiere, avem dou categorii de intermediari, respectiv: -market maker10 care evideniaz intermediarul pieei -intermediarii care nu acioneaz primare sau al pieei secundare ce se angajeaz s afieze ca market maker cotaii ferme i s ncheie tranzacii pe baza acestora pentru seria de titluri de stat i pe perioada pentru care deine aceast calitate. Acesta poate s introduc i s afieze cotaii ferme pentru seriile de titluri de stat tranzacionate pe piaa secundar a B.V.B.; Intermediarii pieei bursiere care ndeplinesc condiiile de acces la sistemul B.V.B., negociaz i ncheie tranzacii cu titluri de stat numai prin intermediul traderilor autorizai de B.V.B. n acest sens. Traderul autorizat de B.V.B. introduce i administreaz cotaii ferme11 i informative12, deal-uri13 i ordine, negociaz i ncheie tranzacii cu titluri de stat, n funcie de drepturile de acces acordate intermediarului pieei bursiere n numele cruia acioneaz.

10

Articolul 13 din regulamentul B.V.B. nr. 15/29 mai 2002 privind operaiunile cu titluri de stat publicat n Monitorul Oficial, partea I nr. 376 din 4 iunie 2002, cu modificrile i completrile ulterioare. 11 Cotaia ferm de cumprare-vnzare, denumit n continuare cotaie ferm, reprezint ansamblul format din oferta ferm de vnzare i oferta ferm de cumprare, introduse simultan n piaa principal de ctre un market maker pentru o anumit serie de titluri de stat. 12 Cotaia informativ de cumprare-vnzare, denumit n continuare cotaie informativ reprezint ansamblul format din intenia de vnzare i intenia de cumprare, introduse simultan n piaa de deal de ctre un intermediar al pieei primare sau un intermediar al pieei secundare, fr a angaja n vreun fel rspunderea acestuia. 13 Deal reprezint oferta ferm de cumprare sau de vnzare a unui anumit numr de titluri de stat, introdus n piaa de deal, care este transmis direct de un trader,denumit n continuare iniiator, ctre un alt trader, denumit n continuare contraparte. Identitatea celor dou pri nu este public pentru ceilali intermediari din pia.

87

9.2.2. Piaa secundar a obligaiunilor municipale Obligaiunile municipale sunt nscrisuri emise de ctre autoriti ale administraiei publice locale, n scopul finanrii unor proiecte de investiii, care atest obligaia debitorilor de a le rambursa i de a plti dobnda aferent. Operaiunile avnd ca obiect obligaiunile se realizeaz prin sistemul electronic al Bursei de Valori Bucureti numit sistemul B.V.B. Obligaiunile municipale sunt un nou instrument investiional la cota Bursei de Valori Bucureti.

Principalul avantaj al tranzacionrii acestora l reprezint posibilitatea de a putea fi transformate rapid n lichiditi ntruct, prin intermediul bursei de valori, cei care dein obligaiuni municipale le pot vinde, iar deintorii de economii le pot achiziiona. n acest scop trebuie procedat la deschiderea unui cont la o societate de valori mobiliare, care tranzacioneaz obligaiuni (au fost prealabil autorizate n acest sens). Ordinul de tranzacionare (vnzare/cumprare) este transmis de un broker al SVM-ului respectiv. Comisionul SVM-ului variaz ntre 0,3 1% din valoarea total a tranzaciei, de la un client la altul, n funcie de valoarea tranzaciei, identitatea clientului (dac acesta este sau nu unul din clienii SVMului pe segmentul aciunilor). Posesorul de obligaiuni municipale sau investitorul care dorete s achiziioneze astfel de instrumente de plasament trebuie s comunice brokerului numrul de obligaiuni ce urmeaz s fac obiectul tranzaciei, termenul de valabilitate al ordinului, precum i preul, brut sau net, pe care dorete s-l obin sau s-l ofere. Diferena dintre preul brut i net apare doar la tranzacionare i const n faptul c ultimul include dobnda n timp ce primul nu o ia n calcul. n ambele cazuri, cumprtorul va primi echivalentul preului brut pe care l-a obinut. Preul este stabilit prin mecanismul pieei, pe baza cererii i ofertei, fluctund n jurul valorii nominale n funcie de evoluia dobnzilor pe piaa monetar. Astfel, dac dobnda pe pia scade, preul obligaiunilor crete, datorit faptului c acest plasament este mai avantajos din punct de vedere al ratei dobnzii oferite.

9.2.3. Decontarea operaiilor cu titluri de stat derulate pe piaa secundar Decontarea operaiilor cu titluri de stat derulate pe piaa secundar Plata sumelor aferente tranzaciilor pe piaa secundar a titlurilor de stat se realizeaz, dup caz, prin Banca Naional a Romniei sau prin intermediarii autorizai ai pieei titlurilor de stat, prin nregistrarea operaiunilor corespunztoare n conturile curente ale intermediarilor autorizai ai pieei titlurilor de stat sau ale clienilor acestora, conform instruciunilor de tranzacionare. 88

n cazul n care titlurile de stat sunt tranzacionate la Bursa de Valori Bucureti, decontarea i transferul titlurilor de stat se vor face cu respectarea reglementrilor bursiere Transferurile titlurilor de stat i plile devin efective dup operarea de ctre Banca Naional a Romniei sau de intermediarii autorizai ai pieei titlurilor de stat, dup caz, n conturile curente ale participanilor i n conturile de eviden a titlurilor de stat ale deintorilor nregistrai, intermediarii avnd obligaia s respecte principiul ,,livrare contra cost. TEST DE EVALUARE a. Care sunt modalitile de plasare i vnzare a titlurilor de stat? Rspuns: Plasarea i vnzarea titlurilor de stat se realizeaz prin: subscripie: public i public garantat; licitaie. b. Ce este piaa primar a titlurilor de stat i care sunt participanii? Rspuns: 3. Ce este piaa secundar a titlurilor de stat i care sunt participanii? Rspuns: Exerxiii: Exerciiu rezolvat 1) Piaa secundar a certificatelor de trezorerie a) Bursa de valori Bucureti este desemnat ca pia secundar a titlurilor de stat (certificatelor de trezorerie). b) Banca Naional a Romniei este desemnat ca pia secundar a titlurilor de stat (certificatelor de trezorerie). c) O banc comercial sau o societate de valori mobiliare, membr a Asociaiei Bursei, este desemnat ca pia secundar a titlurilor de stat. d) MFP este desemnat ca pia secundar a titlurilor de stat (certificatelor de trezorerie). XOOO 2) Decontarea operaiilor cu titluri de stat derulate pe piaa secundar a) Plata sumelor aferente tranzaciilor pe piaa secundar a titlurilor de stat se realizeaz, dup caz, prin Banca Naional a Romniei; b) Plata sumelor aferente tranzaciilor pe piaa secundar a titlurilor de stat se poate realiza i prin intermediarii autorizai ai pieei titlurilor de stat; c) Transferurile titlurilor de stat i plile devin efective dup operarea de ctre BNR n conturile curente ale participanilor i n conturile de eviden a titlurilor de stat ale deintorilor nregistrai: d) Transferurile titlurilor de stat i plile devin efective dup operarea de ctre intermediarii autorizai ai pieei titlurilor de stat, n conturile curente ale BNR. OOOO

TEMA 10 89

OBLIGAIUNILE MUNICIPALE Emisiunea de obligaiuni municipale n Romnia s-a fcut pentru prima dat n octombrie 2001 cnd municipalitatea Predeal a emis obligaiuni pentru construirea unei noi prtii de schi. De atunci numrul de obligaiuni municipale emise de autoritile locale a crescut de la an la an. 10.1. Cadrul legal de reglementare a emisiunilor de obligaiuni municipale Obligaiunile municipale reprezint titluri de credit emise de unitile teritorial-administrative pentru atragerea de resurse necesare finanrii anumitor obiective. Pentru ca autoritile publice locale din Romnia s poat apela la aceast modalitate de finanare, a fost necesar crearea cadrului legal care s reglementeze astfel de emisiuni. definete autonomia local ca fiind dreptul i capacitatea efectiv a Legea 215/2001 a autoritilor administraiei publice locale de a soluiona i de a administraiei publice gestiona, n numele i n interesul colectivitilor locale pe care le locale reprezint, treburile publice, n condiiile legii Legea prevede expres c autonomia local este administrativ i financiar, fiind exercitat pe baza i n limitele prevzute de lege. definete datoria public ca fiind totalitatea obligaiilor financiare interne i externe, ale autoritilor administraiei publice locale, la un moment dat, provenind din mprumuturi contractate direct sau garantate de acestea de pe pieele financiare pot contracta sau garanta mprumuturi interne i/sau externe pe termen scurt, mediu i lung, pentru realizarea de investiii publice de Ordonana de urgen nr. interes local, precum i pentru refinanarea datoriei publice locale 64/2007 privind datoria numai cu avizul Comisiei de Autorizare a mprumuturilor Locale. public Aceste mprumuturi fac parte din datoria public a Romniei, dar nu reprezint obligaii ale Guvernului, iar plata serviciului datoriei publice aferent acestor mprumuturi se va efectua exclusiv din bugetele locale i prin mprumuturi pentru refinanarea datoriei publice locale. precizeaz care sunt titluri de valoare instrumentele datoriei mprumuturi de la societile Legea nr. 273/2006 privind publice locale comerciale bancare sau de la alte finanele publice locale instituii de credit De asemenea se impune o limit precis la contractarea i garantarea de mprumuturi de ctre autoritile publice locale. Iat deci, c prin construcia gradual a unui cadru legislativ s-au creat condiiile necesare pentru ca autoritile publice locale s-i atrag resurse financiare pe baza titlurilor de valoare proprii emise.

10.2. Scopul emisiunilor de obligaiuni municipale Principalele scopuri pentru care se emit obligaiuni municipale sunt: Exemple de astfel de proiecte sunt: o coal nou, o primrie 90

Finanarea unui proiect de investiii nou. Finanarea reparrii i ntreinerii unor active deinute de emitent Refinanarea unei emisiuni de obligaiuni aflate deja n circulaie. Achitarea cheltuielilor curente

nou etc. Toate acestea au, de obicei, o asemenea anvergur nct necesit o finanare de-a lungul mai multor ani i nu achitarea lor integral ntr-un singur an. De exemplu, renovarea unei coli Astfel de mprumuturi se realizeaz de cele mai multe ori n scopul reducerii costurilor cu dobnda. n acest caz, ns, trebuie inut cont de eventualele cheltuieli cu comisioanele de tranzacie Din punct de vedere teoretic se pot realiza emisiuni cu acest scop, ns ansele ca un astfel de mprumut s fie finanat sunt mult mai sczute, fiind tiut c cheltuielile curente sunt neproductive.

Adesea, o emisiune nou poate avea mai mult de unul dintre aceste scopuri. Experiena rilor dezvoltate, unde utilizarea acestui instrument se face de o perioad mai ndelungat dect n Romnia a demonstrat c prin obligaiunile municipale s-au finanat de cele mai multe ori urmtoarele tipuri de proiecte: Scopuri generale pentru utilizarea de obligaiuni municipale Sector Utiliti Transport nvmnt Cldiri Echipamente Parteneriate Public-Privat Obiectiv/Scop Alimentri cu ap i staii pentru tratarea apelor reziduale, canalizri, alimentri cu gaze i energie electric i sisteme de telecomunicaie Drumuri, autostrzi, parcri, poduri, tunele, aeroporturi, porturi maritime, sisteme de semnalizri trafic, strzi, etc. coli, universiti, colegii, credite pentru studii (pentru studeni) Cldiri ale autoritilor publice, coli, nchisori, spitale, bibliot.) Computere, vehicule, birouri, echipamente medicale, etc. Dezvoltare economic, stadioane, centre pentru conferine i Alte faciliti pentru recreere

10.3. Elemente tehnice ale emisiunilor de obligaiuni municipale Prospectul de emisiune Emisiunea de obligaiuni municipale se face pe baza unui prospect de emisiune. Prospectul de emisiune este documentul esenial, ce cuprinde informaii despre emitent, caracteristicile tehnice ale emisiunii, situaia financiar a emitentului i scopul pentru care sunt emise obligaiunile municipale. Elementele tehnice prevzute de prospect sunt: 91

Emitentul. Valoarea total a emisiunii Numrul de obligaiuni emise n vederea subscrierii

Numrul minim de obligaiuni subscrise Valoarea nominal a unei obligaiuni Preul de vnzare al unei obligaiuni Modalitatea de subscriere Se va preciza modalitatea exact prin care se va face subscrierea (ce formulare trebuie completate i cum) Publicitatea Vor fi prezentate modalitile prin care se va face publicitate emisiunii Perioada de derulare a ofertei Se precizeaz intervalul de timp pe parcursul cruia, n zilele lucrtoare, se vor putea achiziiona obligaiunile Tranzacionarea pe piaa Se va preciza dac, dup emisiunea primar, secundar obligaiunile vor putea fi tranzacionate pe o pia secundar Rata dobnzii poate fi fix sau variabil Modalitatea de rambursare i de cu rate egale;cu anuiti egale;rambursare integral la plat a dobnzilor scadenDestinaia fondurilor Trebuie prezentat sintetic i prcis scopul pentru care se atrage mprumutul Garaniile cu care emitentul va garanta rambursarea mprumutului. Situaia financiar curent a Este necesar prezentarea att a situaiei financiare emitentului i estimri privind curente, ct i a proieciilor acesteia pe perioada situaia financiar viitoare pe derulrii mprumutului pentru a se putea analiza perioada derulrii mprumutului capacitatea emitentului de a-i susine cheltuielile i bonitatea acestuia Alte elemente -intermediarul emisiunii; -metoda de intermediere; -comisionul de intermediere; -grupul de distribuie a emisiunii; -consultantul financiar al emisiunii; . 10.4. Plasarea obligaiunilor municipale Plasarea obligaiunilor municipale reprezint procedeul prin care se realizeaz vnzarea sau distribuirea titlurilor ctre primii deintori. Emitentul, reprezentat de Plasarea obligaiunilor municipale se face prin ofert administraia public local public de vnzare. Oferta poate fi fcut direct de
14

Se va preciza municipalitatea14 emitent cu elementele de identificare cuprinde volumul total al mprumutului ce se dorete a fi atras. reprezint numrul total de obligaiuni ce vor fi puse n vnzare. Precizm c nu este obligatoriu ca toate acestea s fie subscrise Pentru a evita fragmentarea excesiv a subscriptorilor de obicei se precizeaz numrul subscriptor se obine prin mprirea valorii totale a mprumutului la numrul de obligaiuni ce se dorete a fi emis care poate fi diferit de valoarea nominal a acesteia.

Prin municipalitate nelegem unitatea administrativ teritorial, fie ea comun, ora, municipiu.

92

transmite dreptul conferit de obligaiunea municipal n schimbul lichiditilor reprezentnd contravaloarea acesteia. Etapele de plasare

emitent sau printr-un intermediar, o societate de servicii de investiii financiare, n numele ofertantului. Societatea de servicii de investiii financiare trebuie s fie autorizat de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare (CNVM).

-Se fac calcule de eficien (de ct capital au nevoie primriile, care este costul obinerii capitalului prin oferta public de valori mobiliare); -Se fac studii de pia privind oportunitatea ofertei; Etapa de pregtire i -Se analizeaz situaia financiar a emitentului; planificare a ofertei -Se stabilete momentul cel mai favorabil de ncepere a derulrii ofertei i durata acesteia; -Se organizeaz echipa pentru ntocmirea prospectului de ofert. ntocmirea unui prospect necesit o perioad considerabil de timp. ntocmirea prospectului de Prospectul nu trebuie s conin informaii care ar putea s induc emisiune n eroare investitorul i nu trebuie s omit nici un fapt material. -Analiza performanelor intermediarului n derularea altor oferte i a reputaiei sale; -Selectarea intermediarului care nelege cel mai bine principalele caracteristici ale domeniului de activitate; -Intermediarul trebuie s aib o reea de distribuie mare i obligatoriu sediu permanent n localitatea care emite obligaiuni municipale; -Verificarea msurii n care intermediarul are experiena n oferte publice de dimensiunea celei dorite. Autorizaia acordat de C.N.V.M. certific numai ncadrarea ofertei n exigenele legii i ale normelor adoptate n aplicarea acesteia. C.N.V.M. nu certific faptul c prospectul nu conine nici o falsificare sau c toate informaiile sunt corecte i, de aceea, nu poate fi acionat n justiie pentru emisiuni sau prezentri eronate ale faptelor materiale. De asemenea, autorizaia nu este o garanie c investiia n obligaiuni va fi cu siguran rentabil pentru investitor. presupune ntocmirea situaiei centralizate a subscriptorilor. Societatea de valori mobiliare implicat n distribuirea obligaiunilor municipale va transmite la C.N.V.M. raportul privind rezultatele ofertei n 7 zile de la data nchiderii ofertei.

ncheierea contractului de plasament cu societatea de servicii de investiii financiare intermediar

naintarea prospectului la C.N.V.M. obinerea avizului.

Subscrierea Raportarea la C.N.V.M. cu privire la rezultatele ofertei

TEST DE EVALUARE 1. Definii noiunea de Plasarea obligaiunilor municipale ?:

93

Rspuns: Plasarea obligaiunilor municipale reprezint procedeul prin care se realizeaz vnzarea sau distribuirea titlurilor ctre primii deintori. 2. Precizai ce nelegei prin expresia de Prospectul de emisiune a obligaiilor municipale ?: Rspuns:

Exerciii: Exerciiu rezolvat 1. Precizai care sunt instrumentele datoriei publice locale conform cu Legea nr. 273/2006 privind finanele publice locale ?: a) ofertele de cumprare competitive i necompetitive b) biletele la ordin si filele CEC c) garaniile i valoarea total a emisiunii d). titluri de valoare i mprumuturi de la societile comerciale bancare sau de la alte instituii de credit OOOX 2.Artai cel puin 4 elementele tehnice prevzute de Prospectul de emisiune al obligaiunii municipale: a) _________________________________ b) _________________________________ c) _________________________________ d) _________________________________

. ORGANIZAREA I FUNCIONAREA TREZORERIEI 11.1. Necesitatea i premisele nfiinrii Trezoreriei Statului

94

Contextul nfiinrii Trezoreriei Statului n anul 1993 Condiiile necorespunztoare n care se derula execuia bugetelor locale, att pe plan judeean, ct i la nivel de comune, orae, municipiu, la care mai adugm faptul c execuia bugetului local se realiza n majoritatea cazurilor, pe baza datelor unei contabiliti n partid simpl, i numai cea de la orae, municipii i judee n partid dubl. Dificultile i neajunsurile nregistrate n sistemul de organizare denaturau contul de execuie care nu mai putea fi un mijloc eficient i operativ de urmrire a realizrii veniturilor i efecturii plilor, cu respectarea limitelor bugetare, i nici un instrument corespunztor de conducere i coordonare a activitilor administrative, sociale i economice n teritoriu, pe baza informaiilor care se ateptau de la contabilitatea execuiei bugetare. De asemenea, ca urmare a descentralizrii procesului bugetar prin lrgirea competenelor i atribuiilor, pe plan local au sporit mult rspunderile organelor financiare teritoriale care nu mai puteau face fa cu informaii deformate i inoperante, pentru fundamentarea actului decizional. n concluzie, sistemul contabil organizat la unitile administrativ-teritoriale pentru urmrirea execuiei bugetelor locale era incoerent, neuniform i nu permitea culegerea unor informaii i date reale n mod operativ; acestea erau obinute greoi, cu mult ntrziere, fapt ce punea ordonatorul de credite n situaia de a nu putea lua msuri, din timp, pentru remedierea neajunsurilor. Necesitatea nfiinrii i organizrii Trezoreriei Statului a rezultat n perioada anilor 90, din deficienele i neajunsurile nregistrate cu privire la execuia bugetelor prin bncile comerciale. Neurmrirea veniturilor statului n mod corespunztor i n mod deosebit a celor datorate de persoanele juridice, care au o pondere nsemnat n totalul veniturilor bugetare, a avut consecine dintre cele mai nefavorabile asupra constituirii surselor n concordan cu evalurile aprobate de Parlamentul Romniei. Asupra modului de derulare a cheltuielilor efectuate prin bugetul de stat i celelalte bugete, nu exista un control corespunztor cu privire la necesitatea, oportunitatea i legalitatea efecturii acestora, aceasta referindu-ne att la cheltuielile curente, dar mai ales la cele privind finanarea deficitului bugetar i a investiiilor. In aceeai direcie, amintim i costul ridicat al cheltuielilor legate de comisioanele bancare pentru efectuarea operaiunilor n contul bugetului general consolidat. Apoi, Trezoreria Statului era necesar pentru a rspunde mai bine noilor cerine ale reformei n domeniul fiscal-bugetar, legate de crearea prghiilor i mijloacelor financiare specifice economiei de pia cu ajutorul crora statul s poat influena favorabil dezvoltarea economico-social a rii. nfiinarea Trezoreriei Finanelor Publice n ara noastr a devenit deci o necesitate obiectiv, determinat de aplicarea programului de reform i restructurare a economiei, n condiiile n care finanelor publice li s-a cerut s-i amplifice rolul i funciile referitor la administrarea, angajarea i utilizarea mai eficient a resurselor financiare ale sectorului public. Prin nfiinarea trezoreriei, Ministerul Finanelor Publice dispune de instrumente specifice de analiz n toate etapele de elaborare, aprobare i execuie a bugetului de stat, a bugetului asigurrilor sociale de stat i bugetului local pentru asigurarea echilibrului financiar, monetar, valutar, pe ansamblu, i a gestionrii corespunztoare a datoriei publice interne i externe a statului. Prin acest sistem au fost create condiiile necesare ca organele abilitate ale statului s supravegheze n mai bune condiii constituirea resurselor financiare publice i utilizarea acestora n scopul pentru care au fost alocate. 11.1.1. Premisele nfiinrii Trezoreriei Statului 95

Premisele care au creat cadrul favorabil nfiinrii trezoreriei, n Romnia, au fost:

1. reorganizarea bncilor i consecinele acesteia asupra finanelor publice; 2. schimbarea concepiilor privind administrarea i utilizarea resurselor financiare publice; . 3. cerinele i posibilitile reale de asigurare a echilibrului finanelor publice, prin intervenii pornite n fazele de urmrire a execuiei bugetare; 4. autonomia bugetului asigurrilor sociale de stat, n contextul prevederilor Legii finanelor publice; 5.ntrirea autonomiei finanelor locale, la nivelul bugetelor acestora din subdiviziunile administraiei teritoriale, n cadrul judeelor, potrivit Legii administraiilor publice locale; 6. nfiinarea i funcionarea fondurilor speciale; 7. creterea i diversificarea veniturilor proprii ale instituiilor publice; 8. armonizarea tehnicilor de prelevare i utilizare a fondurilor financiare publice cu modalitile de administrare. -crearea cadrului juridic pentru separarea activitii Bncii Naionale ca banc central cu un nalt grad de independen;Astfel, ncepnd din anul 1991, Banca Naional a Romniei a devenit instituia unic de emisiune monetar a statului, de stabilire a politicii monetare, de credit i valutar, de gestionare a rezervelor valutare oficiale i de supraveghere a activitii celorlalte bnci. -nfiinarea Bncii Comerciale Romne, prin Legea nr. 31/16 nov. 1990 privind societile comerciale, care a preluat de la Banca Naional conturile de disponibiliti i de credite pe termen scurt ale agenilor economici, conturile de venituri i de cheltuieli ale bugetului de stat, ale bugetului asigurrilor sociale de stat, ale bugetelor locale, precum i conturile instituiilor publice; -nfiinarea Trezoreriei Statului, n anul 1992, care, prin sistemul trezoreriilor locale, a preluat atribuiile execuiei de cas a bugetului public de la Banca Comercial, la care s-au adugat noi atribuii rezultate din reorganizarea finanelor publice.

n reorganizarea sistemului financiarbancar, cele mai importante momente sunt:

Argumentele favorabile nfiinrii Trezoreriei finanelor publice sunt: desfurarea execuiei bugetare prin mai multe bnci creeaz dificulti n ceea ce privete controlul asupra operaiilor, complic fluxurile monetare i prelungete termenele de raportare a datelor de execuie, influennd negativ urmrirea execuiei i a echilibrului bugetar; n contextul prezentat, de ample modificri i de cerina rezolvrii problemelor noi aprute, s-a elaborat cadrul legislativ pentru exercitarea de ctre Ministerul Finanelor Publice a atribuiilor ce-i revin n domeniul finanelor publice prin crearea unui sistem propriu pentru urmrirea execuiei bugetare, cu ajutorul cruia s coordoneze problemele politicii financiare de care rspunde; 96

 n conformitate cu prevederile Hotrrii Guvernului nr. 78/199215, Ministerul Finanelor Publice a fost autorizat s nfiineze trezorerii n cadrul organelor financiare subordonate, i anume: direcii generale ale finanelor publice judeene i a Municipiului Bucureti, administraii financiare; prin Legea nr. 82/1991 s-a prevzut organizarea contabilitii trezoreriei finanelor publice n cadrul Ministerul Finanelor Publice i a unitilor sale subordonate; potrivit prevederilor din Legea bancar, trezoreriile, la nivel de jude, au conturi deschise la sucursalele judeene ale Bncii Naionale a Romniei (conturi curente), prin care se ncaseaz veniturile bugetare, se efectueaz cheltuielile dispuse de ctre titularii conturilor deschise la trezorerii. n ara noastr, ncepnd cu anul 1992, pe baza Hotrrii Guvernului nr. 78/1992, privind organizarea i funcionarea Trezoreriei finanelor publice i a Legii Contabilitii, nr. 82/1991 a fost organizat execuia operaiunilor privind finanele publice prin Trezoreria Statului. Aceasta a reprezentat una din coordonatele reformei sistemului financiar n Romnia. Prin trezoreria proprie, statul i mobilizeaz, direct sau indirect, disponibilitile de fonduri, asigurnd, totodat, exercitarea n bune condiii a atribuiilor Ministerului Finanelor Publice i ale unitilor sale teritoriale. De asemenea, prin intermediul Trezoreriei finanelor publice se asigur utilizarea eficient a resurselor statului de ctre instituiile publice, respectarea destinaiei fondurilor aprobate prin Legea bugetar, ntrirea rspunderii ordonatorilor de credite n gestionarea banilor publici, asigurarea finanrii obiectivelor i aciunilor publice, folosirea eficient a instrumentelor de analiz fundamental i de supraveghere a realizrii echilibrului financiar, monetar, valutar i a datoriei publice. Importana organizrii sistemului Trezoreriei finanelor publice n Romnia rezult din urmtoarele considerente: este considerat cel mai potrivit sistem de organizare a execuiei finanelor publice, protejndu-le de toate riscurile; permite soluionarea unor importante probleme financiare, prin mijlocirea operaiilor specifice, i anume: gestionarea creditelor externe primite de ctre Guvern pentru sprijinirea programelor de reform; mobilizarea resurselor financiare din economie pentru acoperirea deficitului bugetar i pentru serviciul datoriei publice; finanarea obligaiilor statului asumate prin acorduri guvernamentale cu decontare n conturile de clearing, barter i cooperare economic, n vederea echilibrrii importurilor cu exporturile. 3. permite cunoaterea permanent a resurselor publice i previziunea nevoilor de mprumuturi pentru finanarea deficitului bugetar. Statul i-a creat posibilitatea de a-i stabili i aplica politica de venituri i cheltuieli, organizndu-i activitatea financiar att la nivel central, ct i n teritoriu.

11.2. Organizarea Trezoreriei Statului n Romnia

15

Hotrrea Guvernului nr. 78/15.02.1992 privind organizarea i funcionarea trezoreriei finanelor publice publicat n Monitorul Oficial nr. 30/28 februarie 1992, cu modificrile ulterioare

97

Ministerul Finanelor Publice reprezint organul de specialitate al administraiei publice centrale, n sub ordinea Guvernului, cu personalitate juridic, care aplic strategia i Programul de guvernare n domeniul finanelor publice. Trezoreria Statului este organizat i funcioneaz ca direcie general n cadrul Ministerului Finanelor Publice (Unitatea de Management a Trezoreriei Statului). Trezoreria Statului este sistemul unitar i integrat prin care statul asigur efectuarea operaiunilor de ncasri i pli privind fondurile publice, inclusiv cele privind datoria public, i a altor operaiuni ale statului, n condiii de siguran i n conformitate cu dispoziiile legale.16 Trezoreria Statului este conceput ca un sistem unitar att la nivel central, ct i la nivelul unitilor teritoriale ale Ministerului Finanelor Publice, n scopul realizrii operaiunilor financiare ale sectorului public, astfel: la nivel central: Direcia General a Trezoreriei Statului; la nivel judeean: Direcii judeene ale Trezoreriei Statului n cadrul Direciilor generale ale finanelor publice judeene; la nivel local: Trezorerii municipale organizate ca direcii n cadrul Administraiilor

Financiare municipale; Trezorerii oreneti ca servicii n cadrul Administraiilor Financiare oreneti; Trezorerii comunale organizate ca servicii n cadrul Administraiilor Financiare comunale

Schema general de organizare a Trezoreriei Statului In Romnia este prezentat n figura urmtoare:

16

Punctul a al articolului 1 din Ordonana de urgen nr. 146/31.10.2002 privind formarea i utilizarea resurselor derulate prin trezoreria statului publicat n Monitorul Oficial Partea I, nr. 824/14 noiembrie 2002, cu modificrile ulterioare;

98

Figura nr.1. Organizarea teritorial a Trezoreriei Statului; Sursa: Tatiana Moteanu i colab. Buget i trezorerie public, Editura Universitar, Bucureti, 2004 p. 309;

La nivel central, activitatea de trezorerie este organizat n cadrul Ministerului Finantelor Publice prin urmtoarele structuri : - Direcia General a Contabilitii Publice, n cadrul creia sunt organizate servicii i compartimente, care se ocup cu probleme legate de metodologie privind contabilitatea public, i n mod deosebit a contabilitii Trezoreriei Statului, alocarea i executarea bugetului Trezoreriei statului, elaborarea conturilor generale de execuie i verificarea bilanurilor contabile ale instituiilor publice etc.; - Unitatea de management a Trezoreriei Statului, n cadrul creia funcioneaz compartimente care au atribuii referitoare la prognoz, echilibrul trezoreriei, serviciul datoriei publice, produse de trezorerie, garanii interne, piaa primar a titlurilor de stat, etc.

99

Figura nr. 2 Sistemul de organizare a Trezoreriei la nivel central Sursa: Pavel Belean, Gabriela Anghelache Trezoreria statului, Editura Economic, Bucureti, 2004, p. 45;

Administraiile Financiare teritoriale desfoar activiti operative pentru aplicarea politicii fiscale a statului la nivelul municipiilor, oraelor i comunelor. Direcia municipal a Trezoreriei Statului din cadrul Administraiei Financiare municipale are urmtoarele atribuii: conduce evidena veniturilor pe bugete componente i fonduri, precum i evidena analitic pe pltitori; analizeaz i verific documentele privind compensarea ntre unele impozite i taxe, aprobate i transmise de organele fiscale, i nregistreaz operaiunile respective n evidena sintetic i analitic; conduce evidena analitic a cheltuielilor pe categoriile bugetelor de stat, locale, asigurrilor sociale de stat, fondurilor speciale, precum i a veniturilor proprii ale instituiilor publice; conduce evidena analitic a conturilor de cheltuieli i disponibiliti, deschise pe ministere i instituii publice subordonate; asigur pstrarea i utilizarea a certificatelor de trezorerie, cu ajutorul evidenei specifice a documentelor cu regim special; conduce contabilitatea certificatelor de trezorerie i a celor transformate n certificate de depozit, vndute populaiei, a celor rscumprate pe emisiuni, termene, valori nominale, beneficiari i surse de acoperire; 100

asigur contabilitatea sintetic i analitic privind execuia de cas a bugetului de stat, a bugetelor locale, a bugetului asigurrilor sociale de stat, veniturilor proprii ale instituiilor publice i a fondurilor cu destinaie special, prin nregistrarea n conturile sintetice i analitice; efectueaz operaiunile de ncasri i pli n numerar; asigur preluarea dosarelor juridice n vederea deschiderii conturilor de ncasri i pli ale agenilor economici. n structura organizatoric a Direciei municipale a Trezoreriei Statului sunt cuprinse urmtoarele servicii: Serviciul de ncasare i eviden a veniturilor; Serviciul de verificare i decontare a cheltuielilor instituiilor publice; Serviciul de vnzare i gestiune a titlurilor de stat i certificatelor de trezorerie; Serviciul de administrare i contabilitate a contului curent al trezoreriei; Serviciul de casierie tezaur; Serviciul de administrare a conturilor persoane fizice i juridice (ageni economici, medici de familie, etc).

La nivelul oraelor, respectiv comunelor, Serviciile de trezorerie, din cadrul Administraiilor Financiare oreneti i comunale, asigur: ncasarea i evidena veniturilor bugetare i a veniturilor proprii ale instituiilor publice; verificarea i decontarea cheltuielilor instituiilor publice; vnzarea i gestiunea titlurilor de stat i certificatelor de trezorerie; administrarea i contabilitatea contului curent al trezoreriei; administrarea conturilor persoanelor fizice i juridice (ageni economici, medici de familie etc.) administrarea operaiunilor de ncasri i pli prin casieriile proprii.

11.3. Funciile Trezoreriei Statului Funciile Trezoreriei au evoluat de-a lungul timpului, n concordan cu concepiile care au stat la baza finanelor publice i n deplin acord cu sfera operaiunilor pe care aceast instituie le-a realizat de-a lungul timpului. Epoca modern, caracterizat prin apariia unor dezechilibre economice majore, a reconsiderat rolul financiar atribuit statului, i, n consecin, funciile atribuite Trezoreriei, care n acest context, a cptat valene noi.

101

11.3.1. Funciile clasice ale Trezoreriei Statului funcia de casier public - toate operaiunile de ncasri i pli privind fondurile publice, n numerar sau prin decontri n cont; funcia de banc a statului. funcia de banc a statului are dou forme: - Trezoreria acioneaz ca o banc de depozit, banc de afaceri care mobilizeaz i furnizeaz capitaluri diferitelor entiti, inclusiv anumitor ntreprinderi, att n scopul acoperirii nevoilor curente, ct i n scopul asigurrii dezvoltrii acestora; - Trezoreria acioneaz ca o banc de emisiune (indirect) i n acest fel intervine n domeniul circulaiei monetare.

Trezoreria efectueaz:

controlul asupra cheltuielilor la eliberarea fondurilor de la buget i asigurarea informaiei necesare privind execuia de cas a bugetului n vederea ntocmirii conturilor de execuie a bugetului i a elaborrii rapoartelor periodice asupra acestora; - gestiunea poziiei de cas, zilnice, a bugetului;

- este banca la care instituiile publice, precum i agenii economici i au deschise conturi de disponibiliti prin care se efectueaz operaiuni de ncasri i pli, realiznd, astfel, gestionarea disponibilitilor bneti ale sectorului public i integrarea acestora n politica de lichiditi; n calitate de banc, Trezoreria asigur urmtoarele servicii: - gestioneaz datoria public, respectiv, operaiunile de contractare i rambursare a mprumuturilor de ctre Guvern pentru finanarea deficitului bugetar i refinanarea datoriei publice;

- asigurarea lichiditilor necesare prin cunoaterea fluxurilor de ncasri i pli, elaborarea de prognoze cu privire la cerinele de plat, la sincronizarea plilor i ncasrilor, inclusiv a acelora privind finanarea deficitului i serviciul datoriei publice.

102

Funcia de casier a trezoreriei implic dou aspecte principale:

-execuia de cas a operaiilor de ncasri i pli efectuate de stat; Obiectul execuiei l reprezint operaiile autoritilor publice (centrale i locale) i ale corespondenilor si (instituii publice, ageni economici). n calitate de casier al statului, Trezoreria are ca sarcin emisiunea titlurilor de mprumut public i gestionarea datoriei publice; n acest scop, poate beneficia de concursul bncilor care folosesc ghieele lor pentru plasarea mprumuturilor. Pentru mprumuturile pe termen scurt, trezoreria are un rol important n emisiunea titlurilor de stat, destinate onorrii obligaiilor exigibile, precum i vegherii la existena disponibilitilor bneti. , - asigurarea disponibilitilor pentru a face fa angajamentelor statului. Procurarea de bani, n casieria public, este prima dintre operaiile trezoreriei. Aceasta este legat de micarea fondurilor n timp, determinat de termenele la care devin exigibile ncasrile i plile, ntruct ncasrile i plile fac obiectul fluctuaiilor n 103

- efectueaz i operaiunile n care statul apare n calitate de garant sau de coparticipant la acordarea de mprumuturi ageniilor guvernamentale, care la rndul lor pot acorda mprumuturi.

cursul anului. 11.3.2. Funciile moderne ale Trezoreriei Statului

1) Administrator al fondurilor publice Funciile actuale ale Trezoreriei nu sunt uor de delimitat. Totui, se pot regrupa ntr-o abordare generic, cinci funcii principale: 2) Mijloc de intervenie a statului n economie

3) Intermediar financiar i distribuitor de capitaluri 4) Reprezentant al funciei de putere public (mandatar al puterii publice) 5) Garant al marilor echilibre"

Administrator al fondurilor publice Aceast funcie presupune ca toate resursele financiare publice s fie colectate, centralizate i utilizate prin intermediul acestei instituii financiare, sub o supraveghere i un control strict. Meninerea unui raport corespunztor n favoarea colectrii fondurilor publice este o problem realmente dificil n perioada construciei unui buget cu deficit, motiv pentru care Trezoreria public este obligat, aproape permanent, s mprumute fonduri pe termen scurt de pe piaa monetar i pe termen mediu i lung de pe cea financiar.

104

Mijloc de intervenie a statului n economie Mijloacele de intervenie ale Trezoreriei publice n economie, aa cum s-au manifestat ele i n alte ri, in de domeniul politicilor fiscal-bugetare, att n sfera resurselor financiare publice, ct i n sfera cheltuielilor publice. Metodele folosite de Trezoreria public pentru intervenie n economie sunt dintre cele mai diverse, i anume: subvenionarea total sau parial a unor activiti; acordarea de bonificaii la dobnd; acordarea de garanii pentru anumite mprumuturi contractate de la bnci; accesul privilegiat, avantajos, a unor organisme la finanri,etc..

Intermediar financiar i distribuitor de capitaluri Trezoreria public contracteaz de multe ori mprumuturi nu numai pentru ai acoperi golurile temporare de cas sau a finana deficitul bugetului public, ci i pentru a acorda, la rndul su, mprumuturi. Prin acest demers, Trezoreria public determin fluxuri financiare n economie, astfel ea se manifest ca un veritabil intermediar financiar, precum sistemul bancar sau instituiile financiare specializate. Trezoreria, n tabloul operaiunilor financiare din contabilitatea naional, este numele sub care figureaz Statul, considerat n activitile sale monetare sau financiare.

Reprezentant al funciei de putere public (mandatar al puterii publice) Trezoreria public este acionarul i gestionarul participaiilor statului n activiti i diverse sectoare ale economiei (industrial, financiar, comercial). De asemenea, Trezoreria public poate supraveghea anumite instituii financiare crora le solicit sau acord mprumuturi prin mijloace i tehnici specifice acestor genuri de operaiuni.

105

Garant al marilor echilibre" Marile echilibre sunt expresia unui raport de egalitate permanent care trebuie s existe ntre nevoile publice aprobate de Parlament, pe de-o parte, i capacitatea statului de a le acoperi cu resurse financiare, pe de alt parte.
n exercitarea acestei funcii majore, Trezoreria public este confruntat permanent cu: diferenele n timp ntre periodicitatea plilor (ieirilor de fonduri) i cea a ncasrilor din impozite i taxe, care trebuie mereu ajustate prin resurse suplimentare pe perioade scurte de timp; finanarea deficitului bugetar care acoper perioada ntregului exerciiu financiar cu resurse care trebuie mobilizate pe o perioad mai lung de timp, ntruct aceasta i pune amprenta pe ntregul exerciiu bugetar; plata datoriei externe i interne este o alt cauz a necesarului de resurse peste cele prevzute n bugetul de stat, iar scadena celei externe ridic probleme speciale atunci cnd Banca Central nu dispune de rezerve valutare suficiente; acordarea de mprumuturi pe piaa de capital pentru finanarea investiiilor, a sectoarelor economiei care prezint interes pentru stat; etc.

TEST DE EVALUARE 1. Care sunt funciile clasice ale Trezoreriei Statului? Rspuns: Funciile clasice ale Trezoreriei Statului sunt: funcia de casier public i funcia de banc a statului. 2. Care sunt funciile actuale ale Trezoreriei Statului? Rspuns: 3. Care sunt metodele folosite de Trezoreria public pentru intervenia n economie? Rspuns: Exerciii: 1. n calitate de banc Trezoreria asigur urmtoarele servicii: a)- gestioneaz datoria public; b) - asigurarea disponibilitilor pentru a face fa angajamentelor statului; c) - execuia de cas a operaiilor de ncasri i pli efectuate de stat; d) asigur micarea fondurilor n timp. 0000 2. Importana organizrii sistemului Trezoreriei finanelor publice n Romnia rezult din urmtoarele considerente: a) este considerat cel mai potrivit sistem de organizare a execuiei finanelor publice, protejndu-le de toate riscurile; 106

b) permite cunoaterea permanent a resurselor publice i previziunea nevoilor de mprumuturi pentru finanarea deficitului bugetar; c) nu permite soluionarea unor importante probleme financiare, prin mijlocirea operaiilor specifice. Care din afirmaiile urmtoare este fals? 0000 3. Direcia municipal a Trezoreriei Statului din cadrul Administraiei Financiare municipale are urmtoarele atribuii principale: a) conduce evidena analitic a cheltuielilor pe categoriile bugetelor de stat, locale, asigurrilor sociale de stat, fondurilor speciale, precum i a veniturilor proprii ale instituiilor publice; b) asigur pstrarea i utilizarea a certificatelor de trezorerie, cu ajutorul evidenei specifice a documentelor cu regim special; c) conduce evidena veniturilor pe bugete componente i fonduri, precum i evidena analitic pe pltitori; d) efectueaz compensarea ntre unele impozite i taxe, i nregistreaz operaiunile respective n evidena sintetic i analitic;

11.4. Funcionarea Trezoreriei Statului 107

11.4.1. Principiile funcionrii Trezoreriei Statului realitatea informaiei realizarea actului de control, respectiv un control
fiscal, pentru ncadrarea corect a veniturilor bugetare pe subdiviziunile clasificaiei bugetare i al altor criterii urmrite, i un control preventiv asupra tuturor documentelor de pli, cu sau fr numerar, privind execuia componentelor bugetului general consolidat;

universalitatea(activitatea de trezorerie trebuie s se

extind la nivel naional)

unicitatea presupune ca toate bugetele s se execute numai

prin Trezorerie dar i la metodologia de lucru i la mecanismele implementate, la documentele care circul prin Trezorerie, la obiectivele de control, la tehnica de prelucrare a datelor i de elaborare a situaiilor de sintez, care s fie unitare

Principiile funcionrii Trezoreriei Statului pot fi formulate astfel:

operativitatea informaiei corelaia total a veniturilor i cheltuielilor cu bugetul din care acestea fac parte Impune ca veniturile ncasate s fie vrsate n ntregime bugetului din care fac parte, iar cheltuielile, de asemenea, n totalitatea lor s fie suportate din bugetul unde au fost prevzute, regula general fiind aceea c o cheltuial nu poate fi finanat dect dintr-un singur buget.

echilibrarea fluxurilor Trezoreriei Obligativitatea

Trezoreriei publice de a-i echilibra intrrile de fluxuri financiare cu ieirile reprezint regula de fier care nu poate fi nclcat

legalitatea presupune ca ncasarea veniturilor, dar mai ales efectuarea cheltuielilor din buget sa se fac numai cu respectarea dispoziiilor legale

11.4.2. Activitile desfurate de Trezoreria Statului 108

ntr-o exprimare sintetic, activitatea Trezoreriei Statului consta n administrarea ct mai eficient a fondurilor financiare publice, fonduri ce formeaz sistemul bugetar al Romniei. De asemenea, cerinele i regulile execuiei bugetare face ca Trezoreria Statului s administreze i fonduri ale altor entiti dect cele publice, aa numitele fonduri ale corespondenilor Trezoreriei: ageni economici, persoane fizice, etc., precum i resursele financiare atrase pe calea mprumuturilor de stat interne, externe, pentru refinanarea i finanarea datoriei publice i a deficitului bugetar. Direcia Generala a Trezoreriei Statului din Ministerului Finanelor desfoar urmtoarele activiti: Publice cadrul elaborarea instruciunilor privind organizarea i funcionarea Trezoreriilor teritoriale, precum i a celor de ndrumare a activitii lor; asigurarea evidenei contabile privind tranzaciile derulate din fondurile statului; deschiderea creditelor bugetare pentru principalii ordonatori de credite; efectuarea operaiunilor de decontare ntre trezoreriile judeene; administrarea fondurilor speciale; administrarea transferurilor de lichiditi legate de cooperrile economice, barter i clearing; efectuarea de plasamente; contractarea, gestionarea i evidena mprumuturilor pentru finanarea deficitului bugetar; asigurarea echilibrului dintre resursele contului curent general al trezoreriei statului i necesitile de finanare; atragerea de depozite pe termen scurt de la bnci sau alte instituii financiare, cu dobnzi stabilite n condiiile cererii i ofertei pieei financiare; emisiunea de certificate de trezorerie; operaiuni repo; gestionarea datoriei publice; elaborarea lucrrilor de execuie bugetar i a contului trezoreriei n structurile i la termenele stabilite; elaborarea raportului public i a conturilor anuale de execuie.

109

 organizarea i coordonarea activitii unitilor de trezorerie, inclusiv luarea de

msuri pentru mbuntirea activitii; organizarea execuiei pe bugete, fonduri speciale i venituri proprii, pe baza conturilor deschise potrivit normelor metodologice; a municipiului administrarea conturilor curente ale trezoreriilor judeene i a municipiului Bucureti deschise la sucursale judeene ale Bncii Naionale a Romniei, Bucureti ale prin intermediul crora se asigur efectuarea operaiilor de decontare ntre Trezoreriei Statului, trezoreriile locale (inclusiv ale sectoarelor municipiului Bucureti) i bncile comerciale corespondente; ca organe de specialitate, gestionarea conturilor corespondente ale trezoreriilor din subordine; exercit, n mod curent, elaborarea bilanului trezoreriei i a altor lucrri de sintez privind execuia bugetar, conturile de trezorerie, etc, pe care le raporteaz operativ i controlul asupra eliberrii periodic Ministerului Finanelor Publice; asigurarea centralizrii operaiunilor derulate prin conturile bugetare, sumelor n numerar sau conturile instituiilor publice i ale agenilor economici; prin virare din contul organizarea la toate trezoreriile din jude a activitii de lansare a emisiunilor de certificate de trezorerie, asigurnd funcionarea casieriilor, instruirea instituiilor publice; personalului; verific existena BVC asigurarea funcionrii n bune condiii a sistemului informaional la nivelul fiecrei trezorerii, pe baza cruia are loc execuia bugetar; aprobate n condiiile legii, colaborarea cu direciile de specialitate din cadrul Direciei generale respectarea limitelor dispunerea msurilor pentru asigurarea ncheierii exerciiului financiar n activitatea de trezorerie a statului la nivelul judeului; creditelor bugetare analizarea activitii trezoreriilor operative din subordine i elaborarea raportului de analiz; deschise i repartizate, coordonarea i organizarea activitii compartimentelor casierieprecum i a destinaiei tezaur n ceea ce privete asigurarea numerarului necesar efecturii plilor, redistribuirea soldului de cas i stabilirea plafoanelor de acestora. cas; Direcii de aciune: verificarea si analizarea periodic a activitii fiecrei trezorerii locale din subordine; examinarea funcionrii sistemului informaional, a bazei tehnice de dotare i propunerea Direciei Generale a Trezoreriei Statului de msuri pentru eliminarea neajunsurilor rezultate; ncheierea de convenii cu Casa de Economii i Consemnaiuni pentru ncasarea de venituri bugetare, precum i cu bncile comerciale, dup caz.

Direciile judeene i

Trezoreriile operative de la nivelul municipiilor, oraelor, sectoarelor municipiului Bucureti i comunelor, deruleaz operaiuni privind:

bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale de stat, bugetele locale, fondurile speciale, prin conturile de venituri, cheltuieli, respectiv de disponibiliti; instituiile publice, prin conturile de disponibiliti ale acestora; regiile autonome, societile sau companiile naionale, prin conturile deschise la trezorerii; agenii economici, prin conturile de disponibiliti ale acestora; certificatele de trezorerie i/sau depozit (plasare prin subscripie public, rscumprare la scaden, transformare certificate de trezorerie n certificate de depozit).

110

Instituiile publice, indiferent de sistemul de finanare i de subordonare, sunt obligate s aib conturi deschise la trezoreriile operative n scopul efecturii operaiunilor de ncasri i pli prin conturile lor de disponibiliti. Deschiderea conturilor se face n funcie de domiciliul fiscal, respectiv la unitile trezoreriei statului n a cror raz sunt nregistrate fiscal(sunt i excepii).

n vederea efecturii cheltuielilor instituiile publice, indiferent de sistemul de finanare i de subordonare, au obligaia de a prezenta unitilor trezoreriei statului la care au conturile deschise bugetul de venituri i cheltuieli(BVC), aprobat i repartizat pe trimestre n condiiile legii. La decontarea sumelor n numerar sau prin virament din conturile instituiilor publice pentru efectuarea cheltuielilor, unitile trezoreriei statului verific existena BVC ale instituiilor respective i a listelor de investiii, aprobate n condiiile legii, urmrind respectarea limitei creditelor bugetare deschise i repartizate sau a disponibilitilor de fonduri, dup caz, i a destinaiei acestora, precum i alte obiective stabilite prin norme metodologice de ctre M.F.P. Din conturile de cheltuieli sau de disponibiliti, dup caz, ale instituiilor publice, deschise la trezoreria statului, se pot elibera sume pentru efectuarea de pli n numerar, reprezentnd drepturi salariale, precum i pentru alte cheltuieli care nu se justific a fi efectuate prin virament. Pentru operaiunile n numerar, instituiile publice organizeaz activitatea de casierie, astfel nct ncasrile i plile n numerar s fie efectuate n condiii de siguran, cu respectarea dispoziiilor legale n vigoare i n limita plafonului de cas stabilit de ctre unitile trezoreriei statului.

Regiile autonome, societile sau companiile naionale au conturi deschise la unitile trezoreriei statului, n a cror raz sunt nregistrate fiscal, iar prin aceste conturi se deruleaz:

operaiunile de ncasri, reprezentnd transferurile i subveniile alocate acestora de la bugetul de stat, bugetele locale, bugetele fondurilor speciale i de la alte bugete; operaiuni ce vizeaz utilizarea lor potrivit destinaiilor aprobate prin lege.

Relaiile dintre instituiile publice i agenii economici legate de achiziionarea de bunuri, prestarea de servicii sau executarea de lucrri au generat obligaia ca i agenii economici s deschid conturi la unitile trezoreriei statului n a cror raz acetia sunt nregistrai fiscal. Astfel, prin aceste conturi de disponibiliti ale agenilor economici se realizeaz ncasarea contravalorii bunurilor, serviciilor sau lucrrilor. Sumele existente n aceste conturi pot fi utilizate 111

pentru:
achitarea drepturilor de natur salarial, prin transferul sumelor aferente n conturile deschise la bnci, cu excepia impozitelor i contribuiilor aferente acestora; achitarea obligaiilor ctre bugetul de stat i celelalte bugete; virarea sumelor rmase disponibile n conturile deschise la bnci. Prin intermediul unitilor teritoriale ale Trezoreriei Statului se realizeaz i operaiunea de plasare a emisiunilor de certificate de trezorerie prin vnzarea acestora populaiei.

Sumele existente n aceste conturi de disponibiliti ale agenilor economici pot fi utilizate pentru:

Pentru disponibilitile existente n conturile instituiilor publice finanate integral din venituri proprii, sau pentru cele existente n conturile agenilor economici, Trezoreria Statului acord dobnzi la un nivel de rat a dobnzii stabilit de Ministerul Finanelor Publice.

11.5. Bugetul Trezoreriei Statului

Bugetul Trezoreriei Statului este documentul ce evideniaz veniturile i cheltuielile sistemului trezoreriei, fiind elaborat, administrat i executat de ctre Ministerul Finanelor Publice.
Bugetul trezoreriei statului este aprobat de Guvern o dat cu proiectul legii bugetului de stat, n structura stabilit de Ministerul Finanelor Publice. De asemenea, n timpul anului, bugetul trezoreriei statului poate fi modificat prin hotrre a Guvernului, la propunerea Ministerului Finanelor Publice. Excedentul anual rezultat din execuia bugetului trezoreriei statului, ca diferen ntre veniturile ncasate i plile efectuate, se reporteaz n anul urmtor i se utilizeaz pentru acoperirea cheltuielilor aprobate n bugetul trezoreriei statului. Pentru neplata la termen a ratelor i dobnzilor scadente la mprumuturile acordate din contul curent general al trezoreriei statului pentru finanarea temporar a deficitelor bugetare din contul curent general al trezoreriei statului se datoreaz majorri i penaliti de ntrziere prevzute de reglementrile legale privind executarea creanelor bugetare. La sfritul anului bugetar, se ntocmesc bilanul general i contul de execuie a bugetului de venituri i cheltuieli ale Trezoreriei Statului. Contul de execuie indic rezultatul care poate fi deficit sau excedent, ce se reporteaz n anul urmtor. Bilanul general al trezoreriei statului mpreun cu contul anual de execuie al bugetului trezoreriei statului se prezint pentru aprobare Guvernului, pn la data de 1 iulie a anului urmtor celui de execuie.

112

Bugetul Trezoreriei Statului

Veniturile Trezoreriei Statului Cheltuielile Trezoreriei Statului dobnzile pentru: dobnzile, comisioanele i alte speze - depozitele i plasamentele financiare pentru mprumuturi externe constituite din mprumuturi externe guvernamentale; guvernamentale; dobnzile la disponibiliti i depozite pe - disponibilitile contului curent general al termen; trezoreriei statului; comisioanele cuvenite bncilor i Casei de - disponibilitile n valut provenite din Economii i Consemnaiuni C.E.C. - S.A. mprumuturi externe pentru finanarea pentru ncasarea unor venituri ale bugetului deficitului bugetului de stat i refinanarea de stat i pentru alte servicii prestate pentru datoriei publice, pstrate n conturile trezoreria statului; deschise la Banca Naional a Romniei cheltuielile de funcionare a unitilor i bnci comerciale pe baz de convenii; trezoreriei statului, care cuprind: cheltuieli - mprumuturile acordate din contul curent materiale i servicii pentru ntreinerea i general al trezoreriei statului; funcionarea trezoreriei statului i a sistemelor informatice ale acesteia, taxe dobnzile pentru finanarea temporar a potale, cheltuieli cu transportul i deficitelor bugetare din contul curent asigurarea numerarului i valorilor, paza general al trezoreriei statului; sediilor i chirii, cheltuieli cu ntreinerea, dobnzile i penalitile pentru ntrziere funcionarea i asigurarea mijloacelor de pentru neplata creanelor bugetului transport al numerarului i valorilor, trezoreriei statului; cheltuieli de publicitate; comisioane percepute pentru cheltuielile de capital pentru unitile operaiunile i serviciile prestate de trezoreriei statului; trezorerie; comisioane percepute la decontarea alte venituri. operaiunilor prin contul curent general al trezoreriei statului de ctre BNR i/sau agentul su mandatat pentru administrarea sistemului de pli alte cheltuieli.

113

BILANUL GENERAL al Trezoreriei Statului ncheiat la data de 31 decembrie N Solduri la Denumirea posturilor de nceputul anului N 31 decembrie N A. Disponibiliti totale B. Depozite i plasamente financiare C. Deficite bugetare i credite preluate de la bnci D. Creane ale Trezoreriei Statului E. Alte active TOTAL ACTIV A. Resurse financiare ale Trezoreriei Statului B. Obligaii ale statului C. Sume utilizate din venituri din privatizare i valorificarea activelor bancare utilizate pentru refinanarea deficitului bugetului de stat D. Rezultatul execuiei bugetului Trezoreriei Statului E. Alte pasive TOTAL PASIV

TEST DE EVALUARE 1. Care sunt obligaiile instituiile publice, indiferent de sistemul de finanare i de subordonare, n relaia cu Trezoreria statului? Rspuns: Instituiile publice, indiferent de sistemul de finanare i de subordonare, sunt obligate s aib conturi deschise la trezoreriile operative n scopul efecturii operaiunilor de ncasri i pli prin conturile lor de disponibiliti 2. Care sunt principiile funcionrii Trezoreriei Statului? Rspuns: 3. Ce este bugetul trezoreriei Statului?

114

Rspuns:.

Exerciii:
1. Direcia Generala a Trezoreriei Statului din cadrul Ministerului Finanelor Publice desfoar urmtoarele activiti: a) elaborarea instruciunilor privind organizarea i funcionarea Trezoreriilor teritoriale, precum i a celor de ndrumare a activitii lor; b) efectuarea de plasamente; c) ncheierea de convenii cu Casa de Economii i Consemnaiuni pentru ncasarea de venituri bugetare,
precum i cu bncile comerciale, dup caz;

d) operaiuni repo. OOOO 2. Bugetul Trezoreriei Statului conine la venituri : a) dobnzile pentru depozitele i plasamentele financiare constituite din mprumuturi externe guvernamentale; b) dobnzile pentru mprumuturile acordate din contul curent general al trezoreriei statului; c) dobnzile, comisioanele i alte speze pentru mprumuturi externe guvernamentale; d) dobnzile i penalitile pentru ntrziere pentru neplata creanelor bugetului trezoreriei statului; OOOO

115

TEMA 12 OPERAIUNI BANCARE ALE TREZORERIEI 12.1. Relaia dintre Trezoreria Statului i Banca Naional a Romniei 12.1.1. Prezentare general Trezoreria Statului, n calitate de banc a statului, are contul curent general deschis la Banca Naional a Romniei. Titularul contului curent general al Trezoreriei Statului este Ministerul Economiei i Finanelor (Trezoreria Statului neavnd personalitate juridic). n teritoriu, relaiile dintre trezoreriile judeene i sucursalele Bncii Naionale a Romniei se limiteaz la operaiuni de retragere, respectiv depunere, de numerar. -finanarea temporar a deficitelor din anii precedeni ale bugetului de stat, nefinanate prin mprumuturi de stat; -finanarea temporar a deficitelor din anii precedeni ale bugetului asigurrilor de stat, pn la alocarea de sume cu aceast destinaie; -finanarea deficitelor temporare ale bugetului de stat, bugetului asigurrilor sociale de stat i bugetului trezoreriei statului din exerciiul curent; -acordarea de mprumuturi pentru rscumprarea la scaden sau nainte de scaden, dup caz, a mprumuturilor de stat emise pentru finanarea Disponibilitile sau refinanarea datoriei publice, cu condiia asigurrii disponibilitilor contului curent general necesare pentru efectuarea cheltuielilor aprobate potrivit legii; al Trezoreriei Statului se -acordarea de mprumuturi pentru acoperirea golurilor temporare de pot utiliza pentru: cas, ca urmare a decalajului dintre veniturile i cheltuielile bugetelor locale, precum i ale bugetelor fondurilor speciale, cu termen de rambursare n cursul aceluiai exerciiu bugetar. Nivelul ratei dobnzii aferente acestor mprumuturi se stabilete prin convenii. -efectuarea de cumprri reversibile repo

Rata dobnzii pentru disponibilitile utilizate se determin la nivelul ratei medii lunare a dobnzilor pltite de trezoreria statului pentru disponibilitile i depozitele pe termen constituite din sumele pstrate de titularii de conturi, potrivit legii, n trezoreria statului. Pentru disponibilitile rmase n contul curent general al trezoreriei statului la sfritul fiecrei zile, Banca Naional a Romniei acord o dobnd al crei nivel este situat cel puin la nivelul mediu al ratei dobnzilor la depozitele atrase (BUBID), valabil n ziua respectiv, i se nregistreaz ca venit la bugetul trezoreriei statului.

116

utilizarea echivalentului n lei al unor sume vndute la rezerva valutar a statului, din conturile de disponibiliti n valut; atragerea de depozite pe termen scurt de la bnci sau alte instituii financiare, la nivelul cel mai avantajos al ratei dobnzii pentru trezorerie, stabilit n condiiile cererii i ofertei pieei monetare; emisiunea de certificate de trezorerie; operaiuni repo

Asigurarea permanent a echilibrului dintre resursele contului curent general al trezoreriei statului i necesitile de finanare se poate realiza prin urmtoarele metode:

Operaiunile repo sunt tranzacii reversibile n cadrul crora Ministerul Finanelor Publice cumpr titluri de valoare cu risc zero, n lei sau n valut, cu angajamentul partenerului de a rscumpra respectivele active la o dat ulterioar i la un pre stabilit la data ncheierii tranzaciei.

Disponibilitile n valut gestionate de Ministerul Economiei i Finanelor, provenite din mprumuturi interne i externe contractate de stat, destinate finanrii deficitului bugetului de stat i refinanrii datoriei publice, precum i din alte surse prevzute de lege, se pstreaz la Banca Naional a Romniei n conturi purttoare de dobnd, care funcioneaz n afara contului curent general al trezoreriei statului, i se utilizeaz potrivit legii. Rata dobnzii se situeaz la nivelul ratei dobnzilor pltite de Banca Naional a Romniei la rezervele minime obligatorii. Dobnzile ncasate din fructificarea disponibilitilor n valut au urmtoarea destinaie:

dobnzile aferente sumelor de mai sus, mai puin cele aferente mprumuturilor externe contractate de stat, destinate finanrii deficitului bugetului de stat i refinanrii datoriei publice, constituie venituri ale bugetului trezoreriei statului i se utilizeaz ca surs pentru plata dobnzilor aferente datoriei publice interne contractate n valut;

dobnzile aferente mprumuturilor externe contractate de stat, destinate finanrii deficitului bugetului de stat i refinanrii datoriei publice, constituie venituri ale bugetului trezoreriei statului i se utilizeaz ca surs pentru plata dobnzilor aferente datoriei publice externe. Din disponibilitile n valut se pot constitui depozite la Banca Naional a Romniei n condiiile stabilite prin convenie ncheiat ntre Ministerul Economiei i Finanelor i Banca Naional a Romniei sau pot fi fructificate n mod direct de ctre Ministerul Economiei i Finanelor prin plasamente n instrumente cu grad de risc zero, emise de instituii financiare interne i externe.

12.1.2. Instrumente de plat utilizate n relaia cu Trezoreria Statului 117

Ordinul de plat pentru trezoreria statului (OPT) este un instrument de plat pentru efectuarea de pli ctre i de la Trezoreria Statului. Acesta reprezint o instruciune necondiionat, dat n orice form de emitent instituiei receptoare, n mod direct sau prin intermediul unui sistem de pli, n scopul punerii la dispoziia unui beneficiar a sumei de plat indicate n ordinul de plat. - achitarea impozitelor, taxelor i a altor obligaii, inclusiv restituiri din finanarea anilor precedeni datorate bugetului statului, bugetului asigurrilor sociale de stat, bugetelor locale, bugetelor fondurilor speciale, bugetului -persoane juridice i Trezoreriei Statului, bugetelor de venituri proprii persoane fizice ale instituiilor publice, inclusiv a sumelor (ageni economici i datorate MFP. ali pltitori), pentru: - achitarea n contul instituiilor publice a sumelor reprezentnd contravaloarea serviciilor prestate, bunurilor livrate i a lucrrilor executate de ctre acestea; - transferul n conturile proprii deschise la instituiile de credit sau, dup caz, la Banca Naional a Romniei a sumelor ncasate n conturi deschise la Trezoreria Statului i alte Ordinele de plat pli efectuate din aceste conturi, conform pentru Trezoreria reglementrilor legale n vigoare; Statului se -ordonatori de credite, - achitarea impozitelor, taxelor i a altor obligaii utilizeaz de ctre pentru: datorate bugetului de stat, bugetului asigurrilor pltitori astfel: sociale de stat, bugetului Trezoreriei Statului, bugetelor locale i bugetelor fondurilor speciale; - achitarea obligaiilor ctre furnizori i creditori, virri de sume reprezentnd transferuri i subvenii, restituiri de venituri bugetare ncasate necuvenit; -Ministerul - restituiri de venituri bugetare ncasate Finanelor i Publice necuvenit, compensri i regularizri din bugetul i unitile de stat i din celelalte bugete; virri de sume din descentralizate, fonduri publice gestionate de Ministerul pentru: Economiei i Finanelor n numele statului, inclusiv pli pentru datoria public intern i extern, rambursri de credite, precum i alte pli. Ordinul de plat pentru Trezoreria Statului (OPT) se completeaz de ctre pltitori distinct pentru fiecare tip de obligaie bugetar. Ordinele de plat pentru Trezoreria Statului pot fi completate de ctre pltitori pe suport de hrtie, sau pe suport electronic, n funcie de termenii i condiiile contractuale convenite cu instituia iniiatoare, cu respectarea precizrilor din prezentele norme metodologice. Formularul ,,Ordin de plat pentru Trezoreria Statului (OPT) se genereaz cu ajutorul programului de asisten pus la dispoziie de M F P. Acest formular se utilizeaz numai pentru 118

decontri n cadrul Sistemului electronic de pli. Operaiunile de debitare i creditare a contului curent general al Trezoreriei Statului se realizeaz prin intermediul sistemului electronic de pli (SEP).

12.1.3 Plile i ncasrile derulate la unitile Trezoreriei Statului pli intratrezorerie caracterizate prin suprapunerea
dintre trezoreria iniiatoare i cea beneficiar;

Plile derulate prin unitile Trezoreriei Statului pot fi grupate n funcie de unitatea iniiatoare i cea destinatar:

pli locale (intrajudeene) cuprind plile care au

ca destinatar o trezorerie din acelai jude;

pli interjudeene nglobeaz plile care au ca

destinatar o trezorerie din alt jude, o trezorerie de sector al municipiului Bucureti sau Trezoreria municipiului Bucureti (DCTPMB);

pli interbancare de mic valoare au ca

destinatar o unitate bancar, iar valoarea plii nu depete 50.000 lei;

pli interbancare de mare valoare au ca

destinatar o unitate bancar, iar valoarea plii este mai mare sau egal cu 50.000 lei.

Plile intratrezorerie nu fac obiectul sistemului electronic de pli deoarece sunt operate direct n
momentul prezentrii la plat. Plile intratrezorerie sunt cele mai numeroase deoarece titularii de cont (persoane juridice, instituii publice, etc.) sunt obligate s fac pli n conturi deschise cel mai frecvent la aceiai trezorerie, respectiv cea la care sunt arondate fiscal. Plile locale (intrajudeene) tranziteaz numai trezoreria judeean care retrimite la trezoreria

destinatar. La nivelul trezoreriei judeene se asigur nregistrarea contabil a operaiunii. Plile interjudeene prezint un circuit mai amplu: trezoreria operativ iniiatoare transmite plata la
trezoreria judeean de care aparine, aceasta retransmite plata la Trezoreria Central 17 care, la rndul ei, retransmite la trezoreria judeean destinatar, iar de aici plata este transferat la trezoreria
17

Prin termenul generic de ,,Trezorerie Central se nelege ,,Direcia de Decontri i Operaiuni cu Numerar ale Trezoreriei Statului din cadrul ,,Direciei Generale a Contabilitii Publice i a Sistemului de Decontri n Sectorul Public organizat n cadrul Ministerului Economiei i Finanelor.

119

operativ. Operaiunea este nregistrat contabil att de Trezoreria Central, ct i de cele dou trezorerii judeene implicate. Plile interbancare de mic i mare valoare parcurg acelai circuit, respectiv: trezoreria operativ iniiatoare transmite plata la trezoreria judeean de care aparine, aceasta retransmite plata la Trezoreria Central care, la rndul ei, retransmite la TRANSFOND care finalizeaz decontarea cu banca comercial destinatar. Operaiunea este nregistrat contabil de trezoreria judeean iniiatoare i de Trezoreria Central. ncasrile efectuate prin sistemul electronic de pli parcurg traseul invers celui prezentat la pli. Retururile de pli datorate unor erori ale instruciunii de plat (IBAN inexistent, cont inexistent, cont nchis etc.) parcurg acelai circuit ca i ncasrile.

Operarea efectiv a unei pli este condiionat de confirmarea acesteia. Confirmarea plii este asigurat de un supervizor de pli. Supervizorul de pli este o persoan care verific dac fiecare ordin de plat a fost corect procesat i confirm sau d refuz de plat pentru documentul n cauz. Ordinele de plat care au fost confirmate pot fi transmise n circuitul electronic 12.2. Relaia Trezoreriei Statului cu sistemul bancar Legtura esenial dintre Trezorerie i sistemul bancar se face prin intermediul contului curent general al trezoreriei statului. Contul curent general al Trezoreriei Statului funcioneaz la Banca Naional a Romniei i este deschis pe seama MFP i a unitilor trezoreriei statului din cadrul direciilor generale ale finanelor publice judeene, a municipiului Bucureti i administraiilor finanelor publice ale sectoarelor municipiului Bucureti. n contul curent general al trezoreriei statului, BNR nregistreaz ncasrile i efectueaz plile n limita disponibilitilor existente n cont, acesta fcnd zilnic subiectul compensrilor i decontrilor finale realizate prin Sistemul Electronic.

12.3. Operaiuni pasive ale Trezoreriei Statului Operaiunile pasive reprezint operaiunile de constituire a resurselor, care pot fi grupate n dou categorii: resurse depozit (ordinare) constituite din conturile curente i de depozit ale diferitelor persoane care au dreptul i/sau obligaia s le deschid; a) componenta obligatorie; este generat de legislaia n vigoare care prevede obligativitatea b) componenta voluntar. este format din totalitatea conturilor curente sau de depozit deschise la cererea resurse nedepozit (extraordinare) formate din mprumuturi i alte tipuri de resurse la care se face apel n situaia n care resursele depozit nu sunt suficiente pentru acoperirea necesitilor.

1)Depozite pe termen scurt de la bnci sau alte instituii financiare, atrase prin intermediul procedurilor bilaterale. Acestea nu se atrag n mod
normal de ctre trezorerie ci numai n situaia apariiei unui deficit de lichiditi. Limitele de negociere privind suma atras,

120

anumitor persoane de a-i deschide conturi curente i/sau de depozit la bncile comerciale i, respectiv, la Trezoreria Statului. Este format din: - conturile curente ale instituiilor publice.

deintorilor lor, fr ca acetia s fie constrni de legislaia n vigoare. Caracterul voluntar al acestei componente se manifest la dou niveluri:

perioada i nivelul maxim al ratei dobnzii (marja de negociere) se stabilesc n ziua respectiv n funcie de condiiile pieei i de necesarul de atras pentru asigurarea lichiditilor n contul curent general al Trezoreriei Statului.

- n primul rnd, 2)Emisiunile de certificate de trezorerie: emisiunile de certificate de trezorerie pentru persoanele fizice i juridice decid dac s- finanarea deficitului bugetar; emisiunile de certificate de trezorerie pentru i deschid astfel de acoperirea necesarului de lichiditi al trezoreriei. conturi sau nu;

Aceast operaiune va fi autorizat de ministrul de finane prin ordin de emisiune i va fi fcut public cel trziu n ziua lucrtoare naintea datei de organizare a licitaiei. Certificatele se emit pe o perioad de maximum 30 de zile, cu decontare n aceeai zi, n ziua urmtoare sau la dou zile lucrtoare de la data tranzaciei.

Operaiunile repo
Operaiunile repo reprezint un element nou n gestiunea activitii Trezoreriei. El a fost introdus abia n anul 2002 n scopul lrgirii ariei instrumentelor ce pot fi utilizate pentru echilibrarea soldului curent general al Trezoreriei Statului. Operaiunile repo constau n vnzarea unor titluri de valoare (procurndu-se astfel de resurse) cu angajamentul ferm al rscumprrii acestora la un termen prestabilit. Aceste operaiuni sunt importate din practica bncilor comerciale, procedeul fiind mai puin folosit.

- conturile curente ale agenilor economici

- n al doilea rnd, acestea decid asupra bncii pe care o vor alege pentru a-i deschide contul

mprumuturile pe termen lung atrase prin Trezoreria Statului, cu % forme:

-

obligaiuni de stat emise pe piaa intern sau extern: obligaiuni de stat emise n baza unor acte normative speciale pe piaa intern sau extern; mprumuturi acordate de ctre instituiile financiare internaionale. Aceste mprumuturi nu sunt destinate echilibrrii trezoreriei ci unor necesiti ale statului, printre care. finanarea deficitului bugetului de stat; refinanarea datoriei publice; finanarea proiectelor de investiii pentru dezvoltarea sectoarelor prioritare ale economiei

12.4. Operaiuni active ale Trezoreriei Statului

121

Operaiunile active constau n angajarea resurselor, prin:

Acordarea de mprumuturi (operaiuni aductoare de venituri necesare acoperirii cheltuielilor proprii ale trezoreriei) Operaiuni de plasament (operaiuni de plasare a resurselor bugetare a cror fructificare va finana diferitele bugete)

A.Acordarea de mprumuturi a) finanarea temporar a deficitelor din anii precedeni ale bugetului de stat, nefinanate prin mprumuturi de stat; finanarea temporar a deficitelor din anii precedeni ale bugetului asigurrilor sociale de stat, pn la alocarea de sume cu aceast destinaie; finanarea deficitelor temporare ale bugetului de stat, bugetului asigurrilor sociale de stat i bugetului trezoreriei statului din exerciiul curent.

b) Utilizarea disponibilitilor din contul curent general al Trezoreriei Statului trebuie fcut cu prioritate ctre: c)

Aceste deficite sunt finanate prin acordarea de mprumuturi cu dobnd din disponibilitile temporare ale contului curent al Trezoreriei Statului. Dac, dup acoperirea utilizrilor de mai sus mai rmn disponibiliti neangajate n contul curent al Trezorerie Statului ele vor fi utilizate i pentru:
acordarea de mprumuturi pentru rscumprarea la scaden sau nainte de scaden, dup caz, a titlurilor de stat emise pentru finanarea sau refinanarea datoriei publice, cu condiia asigurrii disponibilitilor necesare pentru efectuarea cheltuielilor aprobate potrivit legii; acordarea de mprumuturi pentru acoperirea golurilor temporare de cas, ca urmare a decalajului dintre veniturile i cheltuielile bugetelor locale, precum i ale bugetelor fondurilor speciale, cu termen de rambursare n cursul aceluiai exerciiu bugetar; acordarea altor mprumuturi pe baz de hotrre a Guvernului.

B.Operaiuni de plasament
a) efectuarea de plasament prin operaiuni specifice la bnci i instituii financiare autorizate pentru astfel de operaiuni, garantate cu titluri de stat deinute de acestea sau prin soldul creditor al depozitelor n

122

valut liber convertibil.

Operaiuni de Plasament realizeaz prin:

se

Ministerul Economiei i Finanelor poate efectua plasamente financiare la bncile care ndeplinesc criteriile de eligibilitate pentru a efectua operaiuni pe piaa monetar, stabilite prin Regulamentul BNR.

b) efectuarea de cumprri reversibile repo;

Condiiile n care M.F.P. efectueaz cumprri/vnzri reversibile de titluri de stat repo, se vor stabili printr-un contract-cadru ncheiat cu fiecare participant eligibil. Cumprrile reverse repo se desfoar prin licitaie organizat prin intermediul Bncii Naionale a Romniei ca agent al statului

c) efectuarea de plasamente n titluri de valoare cu risc zero, n condiiile pieei, se va putea realiza abia dup ce Trezoreria Statului i-a achitat
toate obligaiile de plat scadente, iar n soldul contului au rmas suficiente lichiditi pentru a efectua astfel de plasamente.

TEST DE EVALUARE 1. Definii noiunea de operaiuni repo ?: Rspuns: Operaiunile repo sunt tranzacii reversibile n cadrul crora Ministerul Finanelor Publice cumpr titluri de valoare cu risc zero, n lei sau n valut, cu angajamentul partenerului de a rscumpra respectivele active la o dat ulterioar i la un pre stabilit la data ncheierii tranzaciei. 2. Precizai ce nelegei prin expresia de Ordinul de plat pentru trezoreria statului ?: Rspuns:

Exerciii: Exerciiu rezolvat 1. Operaiunile pasive reprezint operaiunile de constituire a resurselor, care pot fi grupate n dou categorii ?: a) titluri de valoare i mprumuturi de la societile comerciale bancare b) biletele la ordin si filele CEC c) conturile curente ale instituiilor publice si Depozite pe termen scurt de la bnci d). resurse depozit (ordinare) si resurse nedepozit (extraordinare) OOOX 2. Operaiunile active ale Trezoreriei Statului constau n angajarea resurselor, prin ?: 123

a) Acordarea de mprumuturi si Operaiuni de plasament b) conturile curente ale agenilor economici si Operaiunile repo c) conturile curente ale instituiilor publice si Emisiunile de certificate de trezorerie d) componenta obligatoriesi componenta voluntara OOOO

124

TEMA 13 EVIDENIEREA FLUXURILOR FINANCIARE ALE TREZORERIEI 13.1. Sistemul de ncasare a veniturilor bugetare Veniturile bugetare resurse bneti cuvenite componentelor bugetului general consolidat, provenite din prelevri fiscale. Sursele de constituire sunt : impozitele, taxele, contribuiile, a) in numerar - direct la casieria Trezoreriei sau prin agenti fiscali ( operatiunea de incasare ) Veniturile bugetare se incaseaza in contul de trezorerie : b) viramente pe care le efectueaza agentii / institutiile publice , din contul deschis la bc com / trezorerii, in contul trezoreriei , in raza careia agentul economic isi are domiciliul fiscal. a) depunere la casieria trezoreriei, ocazie cu care agenii economici se prezint la compartimentul de control si evidenta a veniturilor pentru stabilirea sumelor datorate si termenele de plata, dup care ntocmesc nota de plat pe care o prezint trezoreriei. Casierul ncaseaz suma pe baza foii de vrsmnt si elibereaz chitan. b) prin OP, pe baza cruia bncile comerciale vireaz din contul clientului, in contul trezoreriei, sumele datorate sau daca agentul economic are cont deschis la trezorerie, aceasta, pe baza OP emis de agent, efectueaz plata in contul de venituri aferent. vrsmintele si alte venituri.

Incasarea veniturilor bugetare se realizeaz prin elemente tehnice ( instrumente de plata ), dup cum urmeaz : Plata prin numerar

Fiecare trezorerie are obligaia de a exercita controlul asupra ncasrii la termen a veniturilor datorate bugetului de stat, bugetelor locale i bugetului asigurrilor sociale de stat. Controlul se exercit de ctre compartimentul control venituri, verificndu-se i analizndu-se urmtoarele: - temeiul legal prin care s-a stabilit obligaia vrsrii de impozite i taxe la buget; - respectarea reglementrilor n vigoare privind vrsarea impozitelor i taxelor pe bugete i ncadrarea veniturilor pe capitole i subcapitole conform clasificaiei bugetare; - respectarea termenelor de vrsare a impozitelor i taxelor; - stabilirea corect n documentele de plat a conturilor sintetice de venituri precum i a celor analitice pe pltitori. n cazul efecturii unor pli, ziua n care se consider c acestea au avut loc este: - ziua depunerii sumei pentru ncasrile n numerar prin casieria trezoreriei; - ziua vrsrii sumei din contul pltitorului, cnd plata se face cu ordin de plat; n cazul nerespectrii termenelor de plat se aplic majorri de ntrziere potrivit reglementrilor n vigoare.

125

Plata prin virament

Documentul de plata se depune de pltitor la unitatea bancara in care isi are contul; decontarea privind ncasarea veniturilor bugetare se realizeaz prin transmiterea OP-urilor de la bncile comerciale unde agenii economici i au conturile, la sucursala judeean a BNR, la care trezoreriile judetene isi au deschise conturile de corespondenta, in acest fel realizandu-se legatura dintre sistemul bancar si sistemul de trezorerie. La filiala bncii comerciale, pe baza disponibilitatilor din contul agentului economic, se accepta plata. Banca emite contribuabilului extrasul de cont pentru aceasta operatiune, la care se ataeaz exemplarul verde al ordinului, la documentul justificativ. In acelasi timp expediaz suma din contul sau, ctre buget, la sucursala judeteana a bcii com, au dispozitii centralizatoare, la care se ataseaza la documentul justificativ, exemplarul rosu al OP. Suma, impreuna cu documentele parcurge fluxul care sucursala BNR care evidentiaza sumele in contul trezoreriei statului. In aceeasi zi, dupa evidentierea tuturor incasarilor , se emite extrasul de cont, insotit de o dispozitie centralizatoare, cu toate documentele justificative a sumei totale. Un delegat al Direciei Judeene de Trezorerie, ridica zilnic extrasul de cont de la sucursala BNR.

a) verificarea sumelor inscrise in extrasele de cont, cu documentele justificative ce insotesc extrasul La primirea extraselor si a documentelor justificative, urmeaza, in cadrul serviciului contabilitate si decontari, de la Direcia Judeean de Trezorerie, prelucrarea documentelor, constand in: b) inregistrarea operatiunilor de incasare si plati, prin contul curent, in contabilitatea proprie

c) gruparea OP-urilor, privind incasarea veniturilor bugetare, mijloacelor extrabugetare, fondurilor bugetare, functie de domiciliul fiscal al agentului Serviciul de control si evidenta a cheltuielilor, detaeaz filele OP-urilor care urmeaz circuitul: - exemplarul portocaliu - rmne la acest serviciu, ca anexa la jurnal - exemplarul rou mpreun cu jurnalul de nregistrare, ajunge pentru prelucrare la serviciul contabilitate - decontari - exemplarul verde- anexat la extrasul de cont al agentului economic Dup primirea exemplarului rou ( OP ), serviciul contabilitate - decontari, grupeaz OP-urile pe sucursale judeene, a municipiului Bucureti si a sectoarelor sale, ale bncilor comerciale la care beneficiarii sumelor au deschise conturi. Prin nsumarea pachetului de documente, grupat pe sucursale de bnci, se determina suma totala care se vireaz unei bnci comerciale. Pe baza OP se realizeaz centralizarea documentelor de plata, intr-un borderou centralizator pentru fiecare trezorerie municipala, oreneasc, rurala. Dup ntocmirea borderoului centralizator, Direcia Trezoreriei Judeene transmite extrasul de cont ctre trezoreria din subordine, atand un borderou + dispoziia de plata centralizatoare, cu documentele justificative; printr-un delegat actele sunt preluate zilnic de la Trezoreria Judeean si depuse la serviciul Contabilitate - Decontri de la Trezoreria Judeean, acesta fiind primul flux al operat. derulate.

126

Aceeai operaiune de verificare a extrasului de cont, cu documentele justificative centralizatoare o realizeaz serviciul contabilitate, dup care procedeaz la inregistrarea lor in propria contabilitate, pe fiecare categorie de buget sau fonduri speciale / extrabugetare. Agentul economic introduce OP la trezoreria la care are deschis cont, iar aceasta, dup verificarea exactitii elementelor din OP, efectueaz plata, debitnd contul corespondent aferent si creditnd contul de venituri corespondent.

13.2. Fluxuri financiare determinate de plile fr numerar

Fluxuri financiare determinate de plile fr numerar dein o pondere important n cadrul Trezoreriei publice, n sistemul de execuie bugetar i se deruleaz, n general, prin Contul Curent al Trezoreriei, deschis la BNR pe seama Direciei de trezorerie a municipiului Bucureti. Plile efectuate din acest cont nu in seama de resurse pe bugete ci doar de total disponibil din cont, de aceea plile fr numerar pot fi realizate:

a) ntre instituiile publice din cadrul aceleiai trezorerii, determinate de pli ntre aceste instituii publice cu finanri bugetare, pli de impozite i taxe ntre instituiile financiare din fondurile bugetare i proprii i diferitele categorii de bugete, pe de alt parte; b) ntre instituiile publice cu conturi deschise la trezorerii diferite, sau la aceeai trezorerie, pentru achitarea diferitelor obligaii; c) ntre conturile instituiilor publice deschise la trezorerii diferite, determinate de plata unor livrri de materiale sau servicii prestate. 1. operaiuni de pli din contul trezoreriei X, n contul trezoreriei Y; 2. la operaiunile de ncasri din contul trezoreriei Y n contul trezoreriei X.

n ceea ce privete fluxurile de pli fr numerar ntre trezoreriile dintre diferite sectoare, acestea se realizeaz teoretic n 2 sensuri:

OP urile ca instrumente de decontare, conin elemente referitoare la identificarea instituiei pltitoare: - cod; sum; - beneficiar; - banca beneficiar; - obiectul plii; - actele care stau la baza decontrii; - semnturile autorizate. Datele nscrise n OP sunt verificate de ctre personalul din cadrul trezoreriilor operative i cel de administrare a contului curent, din cadrul Direciei de Trezorerie a municipiului Bucureti, privitor la aspecte precum: - legalitatea plii; - ncadrarea n sumele soldului contului de disponibiliti din care se realizeaz plata; la plat se aplic o tampil de control, se dateaz , se semneaz. Dup prezentarea OP-ului, compartimentului de verificare din cadrul trezoreriei operative, se realizeaz ncadrarea sumelor respective n soldul contului curent, urmnd ca n 127

situaia n care are loc acceptarea acestuia s se opereze n contul de cheltuieli indicat, notificndu-se data nregistrrii. Sumele se totalizeaz inndu-se seama de exemplarul rou, ataabil la documentele justificative, predate compartimentului de contabilitate. n acest mod se determin soldul disponibilitilor (alocrilor bugetare), determinat dup ntocmirea fiecrui OP, pe categorii de bugete.

13.3. Fluxurile financiare determinate de plile n numerar Eliberrile de numerar de ctre trezoreriile publice, sunt determinate n cea mai mare parte de ctre operaiunile legate de plata salariilor (sectorul bugetar) i ntr-o msur mai mic de plata unor achiziii de materiale sau prestri de servicii. Trezoreriile operative care au n cadrul lor case de pli i case de tezaur, vor elibera sume n numerar ctre instituiile publice, n limita unui plafon stabilit de comun acord cu BNR, necesar pentru efectuarea acestor pli. La cererea instituiilor publice i persoanelor fizice sumele devin operaionale prin completarea unui cec pentru eliberare numerar, OP sau a unui cec cu limit de sum. Eliberarea se realizeaz atunci cnd casierul pltitor prezint documentele de plat pentru efectuarea controlului la acest ghieu specializat de control i de eviden a cheltuielilor, unde se nregistreaz n contabilitate, urmnd a fi remise casieriei, pe baz de borderou. La primirea cecului de efectuare a plii, casierul completeaz numerarul de pe versoul cecului, cu suma corespunztoare, dup care efectueaz plata. La sfritul zilei, casierul verific corelaia: sum pltit + numerar din casierie = sum primit + avans la nceputul zilei. Pentru unitile de trezorerie din municipiul Bucureti, sectoare ale acestuia i trezoreriile locale, care nu au casierii proprii i case de tezaur, plile se efectueaz prin conturi deschise la acele bnci comerciale mandatate prin Convenia ncheiat ntre MFP i acestea. Organele trezoreriei au obligaia s verifice respectarea cheltuielilor conform titlurilor, articolelor, aliniatelor; cheltuielile privitoare la un titlu i cheltuielile de personal, cheltuielile de capital, nu pot fi crescute nici direct nici indirect.

13.4. Prognoza de cheltuieli bugetare Prognoza de cheltuieli bugetare se refer la operaiuni de prevedere a acestora, bazat pe mprejurrile care le determin apariia i evoluia, materializat n transformarea cifric n viitor a unor mrimi aparinnd prezentului. n vederea derulrii n condiii de echilibru a cheltuielilor din sectorul public, n limita disponibilitilor din Contul Curent General al Trezoreriei statului i n scopul finanrii cu maxim de eficien a deficitelor nregistrate de Bugetul de Stat, BAS, B instituiilor publice, 128

indiferent de sistemele de finanare, exist obligativitatea de previzionare a cheltuielilor. De aceea, ncepnd cu 1 septembrie 2001, ordonatorii de credite, de toate categoriile, indiferent de sistemele de finanare, au putut s finaneze, n limita bugetelor aprobate, pli care au depit limita de 1 mld lei, doar pe baza unor programe ntocmite legal, depuse la unitile teritoriale de trezorerie i de contabilitate public, acolo unde au avut deschise conturile. n cazul nedepunerii situaiei prevzute conform legii, la termenele stabilite, i al nerespectrii graficului de pli, responsabilitatea pentru nedecontarea documentelor de plat revine acestor ordonatori de credite.

13.5. Contul corespondent al Trezoreriei

Banca Naional ine n evidenele sale Contul Curent al Trezoreriei Statului pe baza conveniilor ncheiate cu Ministerul Finanelor Publice. Ea acioneaz direct sau prin intermediul altor bnci ca agent al statului n ceea ce privete emisiunea obligaiunilor i a altor nscrisuri de stat, vnzarea i rscumprarea acestora precum i plata dobnzilor.

Banca Naional poate acorda bugetului administraiei centrale de stat mprumuturi pentru acoperirea decalajului temporar ntre venituri i cheltuieli. Suma total a acestor mprumuturi nu poate depi echivalentul a pn la 10% din totalul bugetului aprobat, nici dublul capitalului Bncii Naionale i a fondului de rezerv.

Organizarea i funcionarea Trezoreriei Finanelor Publice, att la nivel central, ct i teritorial, are la baz un mecanism corespunztor cu ajutorul cruia Ministerul Finanelor Publice asigur coordonarea finanelor sectorului public ntr-un sistem integrat i unitar. Mecanismul de funcionare a Trezoreriei se realizeaz prin contul corespondent deschis la Banca Naional pentru direciile de Trezorerie judeene i a municipiului Bucureti. Organizarea i funcionarea Trezoreriei Finanelor Publice, att la nivel central, ct i teritorial, are la baz un mecanism corespunztor cu ajutorul cruia Ministerul Finanelor Publice asigur coordonarea finanelor sectorului public ntr-un sistem integrat i unitar. Mecanismul de funcionare a Trezoreriei se realizeaz prin contul corespondent deschis la Banca Naional pentru direciile de Trezorerie judeene i a municipiului Bucureti. - intrri (debitri) de sume de la agenii economici care au conturile deschise la bncile comerciale, reprezentnd achitarea impozitelor i taxelor ctre bugetul public 129

Prin contul corespondent al Trezoreriei se precum i ncasarea veniturilor extrabugetare realizeaz o serie de operaiuni ce pot fi i a fondurilor cu destinaie special; - ieiri (creditri) de sume ctre agenii grupate n urmtoarele fluxuri: economici care au conturi la bncile comerciale i care reprezint, de regul, pli din conturile bugetare, extrabugetare i fondurile speciale ale instituiilor publice pentru achitarea mrfurilor, materialelor, serviciilor i lucrrilor achiziionate; - soldul debitor al contului corespondent al Trezoreriei reprezint disponibilitile totale aflate n Trezorerie.

fluxul

decontrilor

privind

ncasarea

veniturilor de la agenii economici i instituii publice, prin Sucursala Bncii Naionale la Direcia de Trezorerie a judeului i de la aceasta la trezoreriile municipale, oreneti i Fluxurile operaionale privind decontarea se rurale; - fluxul decontrilor privind efectuarea plilor desfoar pe trei circuite i anume: dispuse de instituiile publice, ce se desfoar de la trezoreriile locale la Trezoreria judeean; - fluxul decontrilor ntre trezoreriile locale, ce se efectueaz prin Direcia Judeean de Trezorerie. TEST DE EVALUARE 1. Definii noiunea de Veniturile bugetare si precizai care sunt Sursele de constituire ale acestuia ?:

130

Rspuns: Veniturile bugetare sunt resurse bneti cuvenite componentelor bugetului general consolidat, provenite din prelevri fiscale. Sursele de constituire sunt : impozitele, taxele, contribuiile, vrsmintele si alte venituri.

2. Precizai ce nelegei prin expresia de Prognoza de cheltuieli bugetare ?: Rspuns:

Exerciii: Exerciiu rezolvat 1. Veniturile bugetare se incaseaza in contul de trezorerie?: a)prin inregistrarea operatiunilor de incasare i gruparea OP-urilor, b)din resurse depozit (ordinare) si resurse nedepozit (extraordinare) c)prin conturile curente ale instituiilor publice si depozite pe termen scurt de la bnci d). in numerar( operatiunea de incasare ) i prin viramente OOOX 2. Prin contul corespondent al Trezoreriei se realizeaz o serie de operaiuni ce pot fi grupate n urmtoarele fluxuri ?: a) ieiri (creditri) i soldul debitor b) verificarea sumelor inscrise i inregistrarea operatiunilor de incasare c) inregistrarea operatiunilor de incasare si plati, prin contul curent, d) gruparea OP-urilor, privind incasarea veniturilor bugetare i intrri (debitri) de sume de la agenii economici OOOO

131

BIBLIGRAFIE
1. T. Moteanu si colectiv Buget si Trezorerie publica, Ed. Universitara Bucuresti, 2004; 2. Gheorghe Filip Finane publice, Editura junimea, Iai, 2002; 3. Legea finantelor publice nr. 500/2002; 4. Legea bugetului de stat pe anii 2007 -2011: 5. Legea finantelor publice locale nr.273/2006; 6. ORDINUL Ministerul Economiei i Finanelor nr. 5318/1992, pentru aprobarea Normelor Metodologice privind organizarea i funcionarea Trezoreriilor Finanelor Publice; 6. Ordonanei de Urgen nr.146/2002 privind formarea i utilizarea resurselor derulate prin trezoreria statului, art.3, alin.1, publicat n Monitorul Oficial nr.824 din 14 noiembrie 2002.

132

133

134