Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
)/ (IMP
pl
) x 100
5.8. Impozitele directe i impozitele indirecte
Caracteristicile impozitelor directe
Impozitele directe au caracteristic faptul c:
se stabilesc nominal n sarcina unor persoane fizice sau juridice, n funcie de
veniturile sau averea acestora, pe baza cotelor de impozit prevzute de lege;
se ncaseaz direct de la subiectul impozitului;
au un cuantum i termen de plata ce pot fi precizate n prealabil;
pot fi cunoscute din timp de ctre contribuabil;
subiectul i suportatorul impozitului sunt, n intenia legiuitorului, una i
aceeai persoan, dei, practic, uneori acestea nu coincid.
Deosebiri ntre impozitele directe i cele indirecte
dac n cazul impozitelor directe obiectul acestora l reprezint existena
venitului/averii, n cazul celor indirecte obiectul impunerii l constituie
cheltuirea/consumul venitului/ averii.
incidena i repercusiunea lor, adic a modului n care impozitele afecteaz pe
cineva i ceva.
Impozitele directe au o inciden direct, adic pltitorul este aceeai persoan cu
suportatorul i nu pot fi repercutate (de regul) asupra altor persoane.
n cazul impozitelor indirecte, incidena (sarcina fiscal) este indirect, acest lucru
fiind prevzut prin lege.
n cazul impozitrii directe a venitului sau averii exist din punct de vedere juridic-
administrativ rolul nominativ (o poziie, un fiier n evidena electronic); orice
pltitor are o poziie deschis la fisc.
la impozitele indirecte nu exist un sistem de evideniere la organele ncasatoare
deoarece nu se cunoate dinainte contribuabilul.
Avantajele impozitelor directe
+ echitatea fiscal;
+ asigur statului venituri relativ stabile.
Dezavantajele impozitelor directe
+ perceperea lent, la mari intervale de timp a impozitului;
+ vizibil (iritabil pentru contribuabili);
+ randament destul de sczut.
Clasificarea impozitelor directe
Impozitele directe pot fi grupate n:
- impozite reale;
- impozite personale.
Impozitele reale
se stabilesc n legtur cu anumite obiecte materiale (pmntul, cldirile, fabricile,
magazinele etc.),
fac abstracie de situaia personal a subiectului impozitului.
cunoscute i sub denumirea de impozite obiective sau pe produs, deoarece se
aeaz asupra obiectului impozabil.
obiectul impunerii se definete n mod cantitativ.
Din categoria acestor impozite fac parte impozitele pe cldiri, pe terenuri etc.
se stabilesc pe baza unor indici exteriori i de aceea, de multe ori, sarcina
suportat de pltitor nu este echitabil, neinndu-se seama de capacitatea
pltitorului de a realiza venit i de a plti impozite.
Impozitele reale sunt:
4 Impozitul funciar (terenuri)
4 Impozitul pe cldiri
4 Impozit pe activiti industriale
4 Impozit pe activiti comerciale i profesii libere
4 Impozitul pe capitalul mobiliar
Impozitele personale se aeaz asupra veniturilor sau averii, n strns legtur cu
situaia personal a subiectului impozitului, motiv pentru care sunt cunoscute i sub
denumirea de impozite subiective.
Impozitele personale directe sunt:
4 pe venit
+ al persoanelor fizice
+ al persoanelor juridice
4 contribuii privind securitatea social
+ datorate de angajatori
+ datorate de angajai
4 pe avere
+ pe averea propriu zis
+ pe circulaia averii
O Impozit pe succesiuni
O Impozit pe donaiuni
O Impozit pe actele de vnzare-cumprare a unor bunuri
+ pe sporul de avere
Principalele impozite directe
Impozitul pe profit:
4 este un impozit direct care se aplic venitului obinut din desfurarea unei activiti
economice; 4 reprezint unul din principalele venituri ale bugetului de stat cu frecven
trimestrial n ceea ce privesc operaiile de plat i decontrile cu bugetul statului;4 ca
prghie economic, impozitul pe venit, mai ales pe profitul societilor comerciale, este
folosit pentru stimularea investiiilor ntreprinderilor, a cercetrii tiinifice, progresului
tehnic, lrgirea exportului sau dezvoltarea economic;4 este un impozit care are un rol
important: + prin prisma contribuiei sale la formarea veniturilor bugetare; + prin
influenarea activitilor generatoare de profit.
Contribuabilii n cazul impozitului pe profit sunt:
O persoanele juridice romne, pentru profitul impozabil obinut din orice surs att din
Romnia, ct i din strintate; O persoanele juridice strine care desfoar activitate prin
intermediul unui sediu permanent n Romnia, asupra profitului impozabil atribuibil sediului
permanent ; O persoanele juridice strine i persoanele fizice nerezidente care desfoar
activitate n Romnia ntr-o asociere fr personalitate juridic, asupra prii din profitul
impozabil al asocierii atribuibile fiecrei persoane; O persoanele juridice strine care
realizeaz venituri din sau n legtur cu proprieti imobiliare situate n Romnia sau din
vnzarea/cesionarea titlurilor de participare deinute la o persoan juridic romn, asupra
profitului impozabil aferent acestor venituri ; O persoanele fizice rezidente asociate cu
persoane juridice romne, pentru veniturile realizate att n Romnia ct i n strintate, din
asocieri fr personalitate juridic, asupra prii din profitul impozabil al asocierii atribuibile
persoanei fizice rezidente. n acest caz impozitul datorat de persoana fizic se calculeaz, se
reine i se vars de ctre persoana juridic romn.
Pentru ncurajarea diferitelor activiti sau instituii sunt scutii de la plata
impozitului pe profit: O trezoreria statului; O instituiile publice, pentru fondurile publice,
inclusiv pentru veniturile proprii ; O fundaiile romne constituite ca urmare a unui legat; O
cultele religioase, pentru veniturile obinute din producerea i valorificarea obiectelor i
produselor necesare activitii de cult, i pentru veniturile obinute din chirii, cu condiia ca
acestea s fie folosite pentru ntreinerea i funcionarea unitilor de cult;O asociaiile de
proprietari constituite ca persoane juridice i asociaiile de locatari recunoscute ca asociaii
de proprietari pentru veniturile obinute din activitile economice i care sunt sau urmeaz a
fi utilizate pentru mbuntirea utilitilor i a eficienei cldirii, pentru ntreinerea i
repararea proprietii comune.
Profitul impozabil se calculeaz ca = diferen ntre veniturile realizate din orice
surs i cheltuielile efectuate n scopul realizrii de venituri, dintr-un an fiscal, = din care se
scad veniturile neimpozabile i = la care se adaug cheltuielile nedeductibile.
La stabilirea profitului impozabil se iau n calcul i alte elemente similare veniturilor i
cheltuielilor prevzute prin lege.
Venituri neimpozabile considerate la calculul profitului impozabil sunt:+ dividendele
primite de la o persoan juridic romn;+ diferenele favorabile de valoare a titlurilor de
participare, nregistrate ca urmare a ncorporrii rezervelor, beneficiilor sau primelor de
emisiune la persoanele juridice la care se dein titluri de participare; + veniturile din anularea
cheltuielilor pentru care nu s-a acordat deducere; + veniturile din reducerea sau anularea
provizioanelor pentru care nu s-a acordat deducere; + veniturile din recuperarea cheltuielilor
nedeductibile, + veniturile din restituirea sau anularea unor dobnzi i/sau penaliti de
ntrziere pentru care nu s-a acordat deducere.
Impozitul pe profit este folosit i ca prghie economico-financiar, ncurajndu-se
cheltuielile de cercetare-dezvoltare prin acordarea de stimulente fiscale, astfel:
+ deducerea suplimentar la calculul profitului impozabil n proporie de 20% a
cheltuielilor eligibile pentru aceste activiti; deducerea suplimentar se calculeaz
trimestrial/anual.
+ aplicarea metodei de amortizare accelerat i n cazul aparaturii i echipamentelor
destinate activitilor de cercetare-dezvoltare.
Pentru ncurajarea investitorilor, printre alte msuri se regsete i aceea ce privete
scutirea de impozit a profitului reinvestit, astfel:
+ Este scutit de impozit profitul investit n producia i/sau achiziia de echipamente
tehnologice (maini, utilaje i instalaii de lucru), folosite n scopul obinerii de venituri
impozabile.
+ Pentru contribuabilii care au obligaia de a plti impozit pe profit trimestrial, n situaia n
care se efectueaz investiii n trimestrele anterioare, din profitul contabil cumulat de la
nceputul anului se scade suma profitului investit anterior pentru care s-a aplicat
facilitatea.
Pentru a nu favoriza unele activiti de evaziune fiscal, i anume creterea nejustificat
a cheltuielilor i diminuarea astfel a mrimii profitului impozabil, cheltuielile deductibile
se stabilesc prin lege.
Cheltuielile deductibile la determinarea impozitului pe profit sunt numai cheltuie-
lile efectuate n scopul realizrii de venituri impozabile, inclusiv cele reglementate prin acte
normative. Prin lege mai sunt considerate i alte cheltuieli care pot fi deductibile: O
cheltuielile cu achiziionarea ambalajelor pe durata de via stabilit de ctre contribuabil; O
cheltuielile efectuate pentru protecia muncii i cheltuielile efectuate pentru prevenirea
accidentelor de munc i a bolilor profesionale; O cheltuielile reprezentnd contribuiile
pentru asigurarea de accidente de munc i boli profesionale ; O cheltuielile de reclam i
publicitate efectuate n scopul popularizrii firmei;O cheltuielile de transport i de cazare n
ar i n strintate, efectuate pentru salariai i administratori; O contribuia la rezerva
mutual de garantare a casei centrale a cooperativelor de credit; O cheltuielile pentru
formarea i perfecionarea profesional a personalului angajat.
O alt msur luat de stat pentru stimularea mediului de afaceri este posibilitatea
acordat prin lege de a deduce la calcularea impozitului pe profit i cheltuielile pentru
marketing, studiul pieei, promovarea pe pieele existente sau noi, participarea la
trguri i expoziii, la misiuni de afaceri, editarea de materiale informative proprii.
Cheltuieli care nu sunt deductibile la determinarea impozitului pe profit
Pentru a nu diminua baza de impozitare a profitului i pentru a nu reduce astfel
resursele financiare ale statului constituite pe seama profitului obinut de agenii economici,
prin lege se stabilesc i acele cheltuieli care nu sunt deductibile: = cheltuielile proprii ale
contribuabilului cu impozitul pe profit datorat, inclusiv cele reprezentnd diferene din anii
precedeni sau din anul curent. = dobnzile/majorrile de ntrziere, amenzile, confiscrile i
penalitile de ntrziere datorate ctre autoritile romne/strine, potrivit prevederilor legale;
= cheltuielile privind bunurile de natura stocurilor sau a activelor corporale constatate lips
din gestiune ori degradate, neimputabile, pentru care nu au fost ncheiate contracte de
asigurare, precum i taxa pe valoarea adugat aferent, dac aceasta este datorat conform
legii. = cheltuielile cu taxa pe valoarea adugat aferent bunurilor acordate salariailor sub
forma unor avantaje n natur, dac valoarea acestora nu a fost impozitat prin reinerea la
surs. = cheltuielile aferente veniturilor neimpozabile.= cheltuielile de sponsorizare i/sau
mecenat i cheltuielile privind bursele private, acordate potrivit legii.
Conform prevederilor Codului fiscal, cota de impunere este de 16%.
Impozitul pe venit
Categoriile de venituri supuse impozitului pe venit n Romnia sunt urmtoarele:=
venituri din activiti independente;= venituri din salarii, = venituri din cedarea folosinei
bunurilor; = venituri din investiii,;= venituri din pensii; = venituri din activiti
agricole;= venituri din premii i din jocuri de noroc; = venituri din transferul proprietilor
imobiliare; = venituri din alte surse.
Contribuabilii impozitului pe venit sunt:= persoanele fizice rezidente;=
persoanele fizice nerezidente care desfoar o activitate independent prin intermediul unui
sediu permanent n Romnia;= persoanele fizice nerezidente care desfoar activiti
dependente n Romnia;= persoanele fizice nerezidente care obin venituri din pensii.
Venituri neimpozabile la impozitul pe venit sunt : ajutoarele, indemnizaiile i
alte forme de sprijin cu destinaie special, acordate din bugetul de stat, bugetul asigurrilor
sociale de stat, bugetele fondurilor speciale, bugetele locale i din alte fonduri publice;
sumele ncasate din asigurri de orice fel reprezentnd despgubiri, sume asigurate, precum i
orice alte drepturi; sumele primite ca urmare a exproprierii pentru cauz de utilitate
public; sumele primite drept despgubiri pentru pagube suportate ca urmare a
calamitilor naturale, precum i pentru cazurile de invaliditate sau deces; pensiile pentru
invalizii de rzboi, orfanii, vduvele/vduvii de rzboi; sumele sau bunurile primite sub
form de sponsorizare sau mecenat; veniturile primite ca urmare a transferului dreptului de
proprietate asupra bunurilor imobile i mobile din patrimoniul personal, altele dect
ctigurile din transferul titlurilor de valoare; drepturile n bani i n natur primite de
militarii n termen, militarii cu termen redus, studenii i elevii unitilor de nvmnt din
sectorul de aprare naional, ordine public i siguran naional i persoanele civile,
precum i cele ale gradailor i soldailor concentrai sau mobilizai; bursele primite de
persoanele care urmeaz orice form de colarizare sau perfecionare n cadru
instituionalizat; sumele sau bunurile primite cu titlu de motenire ori donaie;
veniturile din agricultur i silvicultur; subveniile primite pentru achiziionarea de
bunuri; premiile obinute de sportivii medaliai la campionatele mondiale, europene i la
jocurile olimpice; premiile i alte drepturi sub form de cazare, mas, transport i altele
asemenea, obinute de elevi i studeni n cadrul competiiilor interne i internaionale.
Cota de impozit la impozitul pe venit este de 16% i se aplic asupra venitului
impozabil corespunztor fiecrei surse din fiecare categorie pentru determinarea impozitului
pe venit.
Impozitul pe venitul din salarii
Venituri din salarii sunt considerate:4 toate veniturile n bani i/sau n natur
obinute de o persoan fizic ce desfoar o activitate n baza unui contract individual de
munc sau a unui statut special prevzut de lege, 4 indiferent de perioada la care se refer,
de denumirea veniturilor ori de forma sub care ele se acord, inclusiv indemnizaiile pentru
incapacitate temporar de munc.
Venituri asimilate salariilor sunt:4 indemnizaiile din activiti desfurate ca
urmare a unei funcii de demnitate public, stabilite potrivit legii;4 indemnizaii din activiti
desfurate ca urmare a unei funcii alese n cadrul persoanelor juridice fr scop
patrimonial;4 drepturile de sold lunar, indemnizaiile, primele, premiile, sporurile i alte
drepturi ale personalului militar, acordate potrivit legii;4 indemnizaia lunar brut, precum i
suma din profitul net, cuvenite administratorilor la companii/societi naionale, societi
comerciale la care statul sau o autoritate a administraiei publice locale este acionar majoritar,
precum i la regiile autonome;4 remuneraia obinut de directori n baza unui contract de
mandat conform prevederilor legii societilor comerciale;4 remuneraia primit de
preedintele asociaiei de proprietari sau de alte persoane, n baza contractului de mandat,
potrivit legii privind nfiinarea, organizarea i funcionarea asociaiilor de proprietari;4
sumele primite de membrii fondatori ai societilor comerciale constituite prin subscripie
public; 4 orice alte sume sau avantaje de natur salarial ori asimilate salariilor n vederea
impunerii.
Venituri neimpozabile la impozitarea veniturilor din salarii sunt: O ajutoarele de
nmormntare, O ajutoarele pentru pierderi produse n gospodriile proprii ca urmare a
calamitilor naturale, O ajutoarele pentru bolile grave i incurabile, O ajutoarele pentru
natere, O veniturile reprezentnd cadouri pentru copiii minori ai salariailor, O cadourile
oferite salariatelor,O contravaloarea transportului la i de la locul de munc al salariatului, O
costul prestaiilor pentru tratament i odihn, inclusiv transportul pentru salariaii proprii i
membrii de familie ai acestora, acordate de angajator pentru salariaii proprii;O cadourile
oferite de angajatori n beneficiul copiilor minori ai angajailor, cu ocazia Patelui, zilei de 1
iunie, Crciunului i a srbtorilor similare ale altor culte religioase, O cadourile oferite
angajatelor cu ocazia zilei de 8 martie (valoarea cadoului oferit fiecrei persoane, cu orice
ocazie din cele de mai sus, s nu depeasc 150 lei.
Veniturile din salarii + se determin lunar; + salariaii datoreaz un impozit final;
+ impozitul se calculeaz i se reine la surs;+ se aplic cota de impunere de 16% asupra
bazei de calcul, determinate ca diferen ntre venitul net din salarii, obinut ca diferen
ntre venitul brut i contribuiile obligatorii, i deducerea personal acordat n luna
respectiv contribuia sindical lunar,contribuiile la fondurile de pensii facultative.+
deducerea personal se acord pentru fiecare lun a perioadei impozabile numai pentru
veniturile din salarii la locul unde se afl funcia de baz.
Plata impozitului pe veniturile din salarii se face de ctre pltitorii de salarii i de
venituri asimilate salariilor prin virare la bugetul de stat pn la data de 25 inclusiv a
lunii urmtoare celei pentru care se pltesc aceste venituri.
.
Cotizaiile sociale
Cotizaiile sociale dein un rol important n formarea veniturilor bugetului
general consolidat, avnd ponderea cea mai mare, respectiv ntre 9 i 10% din aceste venituri;
categoria impozitelor directe (pe venit) cuprinde i contribuiile pentru securitate social,
deoarece acestea au+ caracter obligatoriu i + se stabilesc n sarcina angajatorilor i a
salariailor.
De menionat c ncasrile pentru securitate social + au o destinaie dinainte stabilit,
spre deosebire de impozite, i + se regsesc sub urmtoarele forme :4 contribuii pentru
asigurri de omaj, 4 contribuii pentru asigurri de sntate, 4 contribuii pentru asigurri
de pensii,4 contribuii pentru asigurri pentru accidente de munc i boli profesionale,
acestea din urm revin doar n sarcina angajatorului.
Baza de calcul a contribuiilor pentru securitate social o reprezint veniturile
salariale: contribuiile pltite de salariai se calculeaz prin aplicarea cotelor de contribuie
asupra veniturilor salariale brute; contribuiile pltite de angajator se calculeaz prin aplicarea
cotelor de contribuie prevzute de lege asupra totalului veniturilor salariale brute lunare ale
angajailor.
Impozitele indirecte prezentare general
Impozitele indirecte, impozite pe consum sau impozite pe cheltuieli au trsturi
specifice care le difereniaz de impozitele directe.
Impozitele indirecte se percep cu ocazia vnzrii unor bunuri i al prestrii unor
servicii, fiind vrsate la bugetul public de ctre productori, comerciani sau prestatori de
servicii i suportate de ctre consumatorii bunurilor i serviciilor impozabile. n cazul acestor
impozite, prin lege, se atribuie calitatea de subiect al impozitului altei persoane fizice sau
juridice dect suportatorului acestora.
Rolul impozitelor indirecte
n funcie de nivelul de dezvoltare economic a fiecrui stat aportul impozitelor la
formarea veniturilor fiscale este diferit. Astfel:
n rile dezvoltate, aportul impozitelor indirecte este mai mic dect cel al impozitelor
directe, iar ponderea impozitelor indirecte n totalul ncasrilor fiscale cunoate diferene de la
o ara la alta;
n rile emergente, de regul, ponderea impozitelor indirecte o devanseaz pe cea a
impozitelor directe, datorit nivelului mediu sczut al veniturilor i averii realizate i deinute
de majoritatea populaiei n aceste ri.
n Romnia impozitele indirecte procur cea mai mare parte a veniturilor bugetului
de stat.
Impozitele indirecte prezint urmtoarele caracteristici:
se stabilesc n cote proporionale asupra preului mrfurilor supuse vnzrii i
serviciilor sau n sum fix pe unitatea de msur a acestora;
se percep la vnzarea mrfurilor i serviciilor prin adugarea unor cote de impunere
la preurile i tarifele acestora;
se ncaseaz de la toate persoanele care cumpr mrfurile i serviciile, supuse
impunerii indirecte, indiferent de veniturile, averea sau situaia personal a acestora;
se vireaz la bugetul public de ctre productori, comerciani, ns sunt suportate de
ctre consumatori, fiind incluse n preurile mrfurilor sau tarifele serviciilor; n acest sens
exist o neconcordan ntre pltitorul acestora la buget i suportatorul lor real;
mrimea acestora este necunoscut de consumatori, fiind inclus n preuri sau tarife;
fiind cuprinse n preul de vnzare al produselor sau n tarifele prestrilor de servicii, sunt
mai ascunse, iar nemulumirea cumprtorilor (beneficiarilor) se ndreapt mpotriv
agenilor economici care practic preuri (tarife) majorate, i nu a statului, care de fapt a
dispus creterea impozitelor ce a dus la scumpirea produselor i serviciilor. Cumprtorul,
consumatorul final, nu tie ct din preul pltit pentru produs (serviciu) revine agentului
economic i ct ajunge la dispoziia statului.
au un pronunat caracter regresiv, datorit discrepanei dintre mrimea veniturilor
diferitelor categorii sociale (la impozitele directe contribuabilii cu venituri situate sub
minimul neimpozabil sunt scutii de impozit, dar la impozitele indirecte nu se acord nici un
fel de reducere).
au un caracter inechitabil, deoarece nu prevd venit minim neimpozabil, nu cuprind
anumite faciliti n cazul celor care au copii sau alte persoane n ntreinere;
utilizarea lor, ca i n cazul impozitelor directe, conduce la scderea nivelului de trai al
populaiei, deoarece, prin reducerea veniturilor reale, se diminueaz puterea de cumprare a
populaiei;
manifest o sensibilitate sporit fa de conjunctura economic. n perioadele cnd o
economie nregistreaz un curs ascendent impozitele indirecte pot avea un randament fiscal
ridicat; n schimb, n perioadele de criz i depresiune, cnd producia i consumul
nregistreaz un regres, ncasrile din impozitele indirecte urmeaz aceeai evoluie, peri-
clitnd realizarea echilibrului bugetar sau conducnd la adncirea deficitului bugetar.
necesit o perioad scurt de timp din momentul lurii deciziei de instituire a
impozitelor printr-un act normativ i pn devin operaionale;
reclam cheltuieli modice de aezare, percepere i ncasare;
perceperea lor este comod i reclam un cost relativ redus.
Clasificarea impozitelor indirecte
Impozitele indirecte sunt:
Taxe de consumaie
Pe obiecte de lux
Pe alte bunuri
Impozit pe cifra de afaceri
Monopoluri fiscale
Asupra produciei
Asupra vnzarii
Asupra produciei i vnzrii
Taxe vamale
De import
De export
De tranzit
Alte taxe
De timbru
De nregistrare
Alte taxe
Principalele impozite indirecte
Taxele de consumaie reprezint, n cazul rilor dezvoltate, cel mai important
impozit indirect, iar n rile n curs de dezvoltare dein o pondere nsemnat n totalul
ncasrilor provenite din impozitele indirecte. Taxele de consumaie sunt impozite indirecte
care se includ n preul de vnzare al mrfurilor produse. Se numesc taxe impropriu, dar n
esena lor acestea sunt impozite, adic sunt obligatorii, nu presupun o contraprestaie i sunt
fr o destinaie special. Se percep taxe de consumaie, de regul, asupra mrfurilor de larg
consum. Taxele de consumaie pot fi:
1. taxe generale pe vnzri, cnd se percep la vnzarea unor mrfuri, indiferent dac
acestea sunt bunuri de consum sau mijloace de producie;
2. taxe speciale de consumaie, care se aplic numai asupra unor categorii de mrfuri
sau servicii.
TAXA PE VALOAREA ADUGAT
Caracteristicile TVA: 4 este un impozit indirect, un impozit general pe consum
care se stabilete asupra operaiilor privind transferul de bunuri i prestrile de servicii; 4
reprezint diferena dintre ncasrile obinute din vnzarea bunurilor sau prestarea serviciilor
i plile efectuate pentru achiziionarea de bunuri i servicii aferente aceluiai stadiu al
circuitului economic; 4 taxa pe valoarea adugat impozit unic ncasat fracionat, cum mai
este denumit se calculeaz asupra creterii de valoare, valoare adugat de fiecare agent
economic care particip la ciclul realizrii unui produs sau la executarea unei lucrri care intr
sub inciden acestui impozit.
Taxa pe valoarea adugat n Romnia
Persoane impozabile i activitatea economic
+ Persoan impozabil este orice persoan care desfoar, de o manier
independent i indiferent de loc, activiti economice care cuprind: activitile
productorilor comercianilor sau prestatorilor de servicii, inclusiv activitile extractive,
agricole i activitile profesiilor libere sau asimilate acestora, exploatarea bunurilor
corporale sau necorporale n scopul obinerii de venituri cu caracter de continuitate. + Nu
acioneaz de o manier independent angajaii sau oricare alte persoane legate de
angajator printr-un contract individual de munc sau prin orice alte instrumente juridice care
creeaz un raport angajator/angajat n ceea ce privete condiiile de munc, remunerarea sau
alte obligaii ale angajatorului. + Instituiile publice nu sunt persoane impozabile pentru
activitile care sunt desfurate n calitate de autoriti publice.
Instituiile publice sunt persoane impozabile pentru urmtoarele activiti:4
telecomunicaii;4 furnizarea de ap, gaze, energie electric, energie termic, agent frigorific
i altele de aceeai natur;4 transport de bunuri i de persoane;4 servicii prestate n porturi
i aeroporturi;4 activitatea trgurilor i expoziiilor comerciale;4 operaiunile posturilor
publice de radio i televiziune.
Sunt operaiuni impozabile n Romnia cele care ndeplinesc cumulativ
urmtoarele condiii:4 operaiunile care constituie sau sunt asimilate cu o livrare de bunuri
sau o prestare de servicii, n sfera taxei, efectuate cu plat;4 locul de livrare a bunurilor sau
de prestare a serviciilor este considerat a fi n Romnia;4 livrarea bunurilor sau prestarea
serviciilor este realizat de o persoan impozabil; 4 livrarea bunurilor sau prestarea
serviciilor s rezulte din una dintre activitile economice prevzute de lege.
Operaiunile impozabile pot fi: 4 operaiuni taxabile, pentru care se aplic cotele
prevzute de lege; 4 operaiuni scutite de tax cu drept de deducere, pentru care nu se
datoreaz taxa, dar este permis deducerea taxei datorate sau achitate pentru achiziii; 4
operaiuni scutite de tax fr drept de deducere, pentru care nu se datoreaz taxa i nu este
permis deducerea taxei datorate sau achitate pentru achiziii; 4 importuri i achiziii
intracomunitare, scutite de tax, conform legii.
Baza de impozitare a TVA cuprinde urmtoarele: 4 impozitele i taxele, dac
prin lege nu se prevede altfel, cu excepia taxei pe valoarea adugat; cheltuielile accesorii,
cum sunt: + comisioanele, + cheltuielile de ambalare, transport i asigurare, solicitate de
ctre furnizor/prestator cumprtorului sau beneficiarului. + cheltuielile facturate de
furnizorul de bunuri sau de prestatorul de servicii cumprtorului, care fac obiectul unui
contract separat i care sunt legate de livrrile de bunuri sau de prestrile de servicii n cauz.
Baza de impozitare nu cuprinde urmtoarele:4 rabaturile, remizele, sconturile
i alte reduceri de pre, acordate de furnizori direct clienilor la data exigibilitii taxei;4
sumele reprezentnd daune-interese, stabilite prin hotrre judectoreasc definitiv i
irevocabil, penalizrile i orice alte sume solicitate pentru nendeplinirea total sau parial a
obligaiilor contractuale, dac sunt percepute peste preurile i/sau tarifele negociate; 4
valoarea ambalajelor care circul ntre furnizorii de marf i clieni, prin schimb, fr
facturare.
T VA cotele de impozitare: 4 Cota standard este de 24% i se aplic asupra
bazei de impozitare pentru operaiunile impozabile care nu sunt scutite de tax sau care nu
sunt supuse cotelor reduse. 4 Cota redus de 9% se aplic asupra bazei de impozitare pentru
prestri de servicii i/sau livrri de bunuri prevzute de Codul fiscal. 4 Cota redus de 5%
se aplic asupra bazei de impozitare pentru livrarea locuinelor ca parte a politicii sociale,
inclusiv a terenului pe care sunt construite. Cota aplicabil pentru importul de bunuri este
cota aplicabil pe teritoriul Romniei pentru livrarea aceluiai bun.Cota aplicabil pentru
achiziii intracomunitare de bunuri este cota aplicat pe teritoriul Romniei pentru livrarea
aceluiai bun i care este n vigoare la data la care intervine exigibilitatea taxei.
Sunt scutite de TVA:4 spitalizarea, ngrijirile medicale i operaiunile strns
legate de acestea(spitale, sanatorii, centre de sntate rurale sau urbane, dispensare, cabinete
i laboratoare medicale, centre de ngrijire medical i de diagnostic, baze de tratament i
recuperare, staii de salvare i alte uniti autorizate s desfoare astfel de activiti); 4
prestrile de servicii efectuate n cadrul profesiunii lor de ctre stomatologi i tehnicieni
dentari, precum i livrarea de proteze dentare efectuat de stomatologi i de tehnicieni
dentari; 4 prestrile de ngrijire i supraveghere efectuate de personal medical i
paramedical, conform prevederilor legale aplicabile n materie;4 transportul bolnavilor i al
persoanelor accidentate, n vehicule special amenajate n acest scop, de ctre entiti
autorizate n acest sens; 4 activitatea de nvmnt prevzut n Legea nvmntului nr.
84/1995, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare, formarea profesional a
adulilor.
Accizele
Criteriile de alegere a bunurilor care cad sub incidena accizelor sunt: s se produc
i s se consume n cantiti mari, s aib cererea inelastic n raport cu preul, s fie protejate
de specul sau contraband.
Accizele trebuie s aib un randament ridicat. Fiecare stat nominalizeaz prin liste
bunurile accizate. Accizele ajut la reglarea raporturilor dintre preuri.
Accizele sunt: 4 taxe speciale de consum; 4 se datoreaz bugetului de stat pentru o
serie de produse provenite din producia intern sau din import; 4 reprezint un impozit
indirect; 4 se aplic, de regul, o singur dat, la comercializarea de ctre productori sau
importatori a anumitor produse (bere, vinuri, buturi fermentate, alcool etilic, produse din
tutun i uleiuri minerale).
Accizele armonizate sunt taxe speciale de consum care se datoreaz bugetului de stat
pentru urmtoarele produse provenite din producia intern sau din import: bere, vinuri,
buturi fermentate, altele dect bere i vinuri, produse intermediare, alcool etilic, tutun
prelucrat, produse energetice, energie electric.
Produsele prevzute sunt supuse accizelor n momentul producerii lor pe teritoriul
comunitar sau la momentul importului lor n acest teritoriu.
Acciza este exigibil n momentul eliberrii pentru consum sau cnd se constat pierderi
sau lipsuri de produse accizabile.
Pentru motorina destinat utilizrii n agricultur se aplica o acciz redus.
Taxele vamale
Taxele vamale sunt sunt un impozit indirect cu urmtoarele caracteristici: sunt sume
percepute de ctre stat n momentul n care mrfurile trec graniele vamale n scopul
importului, exportului sau tranzitului, se instituie asupra bunurilor i produselor care intr i
ies n/din ar sau/i asupra celor care tranziteaz teritoriul naional.Deoarece taxele vamale
sunt cuprinse n preul produselor cel care le suport n final este cumprtorul.
Funciile taxelor vamale
Principalele funcii ndeplinite de taxele vamale sunt: instrument fiscal i
instrument de politic comercial.
De la 1 ianuarie 2007 Romnia nu mai percepe taxe vamale n operaiunile
comerciale cu rile membre ale Uniunii Europene, iar n operaiunile comerciale cu rile
nemembre practic tariful vamal integrat comun.Urmarea, din punct de vedere fiscal, este
c s-au redus ncasrile pe seama acestui impozit indirect.
Taxa vamal de import, exprimat n procente, se aplic la valoarea n vam a mrfii,
exprimat n lei. Transformarea n lei se face la cursul de schimb comunicat de Banca
Naional a Romniei n fiecare zi de joi pentru sptmna urmtoare.
Clasificarea taxelor vamale
n funcie de criteriul folosit, taxele vamale se pot clasifica astfel:
1. Dup scopul urmrit de ctre stat:
- taxe vamale fiscale;
- taxe vamale protecioniste.
2. Dup obiectul impunerii:
- taxe vamale de import;
- taxe vamale de export;
- taxe vamale de tranzit.
3. Dup modul de taxare:
- taxe vamale autonome;
- taxe vamale convenionale;
- taxe vamale prefereniale;
- taxe vamale de retorsiune.
4.Dup modul de percepere:
taxe vamale ad-valorem;
taxe vamale specifice;
taxe vamale mixte.
Bibliografie
1.VCREL, Iulian i colectivul, Finane publice,ediia a VI-a, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2007.
2.MOTEANU, Tatiana i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti,
2008.
3.ROMAN, Daniela Lidia, Finane aplicate, vol. 1, Editura Economic, Bucureti, 2001.
4.Lege privind Codul fiscal nr. 571 / 2003, publicat n M.O., partea I, nr. 927/2003, cu
modificrile i completrile ulterioare.
UNITATEA DE NVARE 6
Dubla impunere juridic internaional
6.1. Obiectivele unitii de nvare 6 ........ ..
6.2. Dubla impunere juridic internaional definire, concepii .......
6.3. Modaliti i metode de evitare a dublei impuneri juridice internaionale .
6.3.1. Modaliti de evitare a dublei impuneri juridice internaionale
6.3.2. Metode de evitare a dublei impuneri juridice internaionale
6.4. Impunerea unor categorii de venituri i bunuri ............................
Bibliografie ...........................................................................................
6.1. Obiectivele unitii de nvare 6
Dup studiul acestei uniti de nvare vei dobndi cunotine privind:
Dubla impunere juridic internaional-definire, concepii;
Modaliti i metode de evitare a dublei impuneri juridice internaionale;
Impunerea unor categorii de venituri i bunuri.
6.2. Dubla impunere juridic internaional - definire, concepii
Contextul apariiei dublei impuneri juridice internaionale este dat de:
+ procesul ireversibil de internaionalizare, globalizare, mondializare a economiilor
statelor lumii;
+ revoluia tehnico-stiinific;
+ dispariia distanelor geografice;
+ aciuni complexe de cooperare economic i industrial
care depesc graniele naionale;
+ intens proces de internaionalizare a pieei mrfurilor.
Apariia dublei impuneri juridice internaionale trebuie privit n strans legatur cu:
a) particularitile politicii fiscale i ale sistemelor de impozite ntlnite ntr-o ar
sau alta,
b) interesele unor state de a utiliza impozitele pentru
stimularea activitilor productoare de venituri impozabile sau, dimpotriv,
pentru frnarea acestora.
Consecinele negative pe care le are dubla impunere juridic internaional asupra
dezvoltarii relaiilor economice i financiare dintre diferite ri au facut necesar gsirea unor
soluii pentru nlturarea sau diminuarea acesteia. Dubla impunere juridic internaional poate fi
evitat prin diverse modaliti i metode de calcul.
Dubla impunere juridic internaional, prin impozitarea repetat a veniturilor
realizate, constituie un obstacol, o barier n dezvoltarea relaiilor economice dintre state
deoarece diminueaz veniturile operatorilor internaionali i interesul acestora pentru
efectuarea de investiii n strintate.
Dubla impunere se poate manifesta sub dou forme:
intenionat, dorit de legiuitor i
neintenionat, nedorit, de legiuitor.
Dubla impunere intenionat. Statele interesate n protejarea excesiv a economiei
naionale ncearc prin aceasta metod s ngreuneze concurena capitalului extern
ntr-o ramur economic naional.
Dubla impunere neintenionat, ntmpltoare, se ntlnete n cazurile n care nu
se urmrete, dar se realizeaz, prin coincidena diferitelor impozite din aceeai ar
i din strintate, afectarea, respectiv impozitarea aceluiai venit sau bun de dou ori.
Exist dou concepii privind impunerea:
- concepia teritorial, care are la baz criteriul sursei sau originea veniturilor. Elementul
hotrator l constituie sursa veniturilor i nu destinatarul acestora;
- concepia mondial, care are la baz criteriul rezidenei sau al naionalitii
contribuabilului, interesnd persoana creia i sunt destinate veniturile i nu sursa
acestora.
Definirea dublei impuneri juridice internaionale
Dubla impunere juridic internaionala reprezint:
+ supunerea la impunere a aceleiai materii impozabile,
+ la impozite de aceeai natur,
+ pentru aceeai perioad de timp,
+ de ctre dou suveraniti/entiti fiscale din ri diferite.
Dubla impunere poate aprea n cazul realizrii de ctre rezidenii unui stat a unor
venituri pe teritoriul altui stat. n cadrul unui stat supunerea aceluiai venit sau a aceleiai
averi la mai multe impozite reprezint o dubl impunere economic. n relaiile dintre state
intereseaz nu dubla impunere economic, ci dubla impunere juridic internaional.
Dubla impunere juridic internaional poate aprea numai n cazul impozitelor
directe, respectiv al impozitelor pe venit i al celor pe avere.
n cazul impozitelor indirecte, nu se pune problema dublei impuneri juridice
internaionale, deoarece cetenii unui stat, atunci cnd se afl pe teritoriul altui stat, suport,
n calitate de cumprtori, aceleai impozite cuprinse n preurile mrfurilor cumprate sau n
tarifele serviciilor ca i cetenii statului respectiv. Pentru mrfurile sau serviciile cumprate
de cetenii unui stat din alt ar, ei nu mai pltesc n ara lor impozite indirecte similare cu
cele incluse n preul de cumprare al mrfurilor sau serviciilor respective.
Efectele dublei impuneri juridice internaionale
Avantaje
- completarea i perfecionarea mijloacelor de contracarare a evaziunii fiscale;
- mbuntirea legislaiei interne;
- adncirea relaiilor dintre state n ceea ce privete prevenirea i eliminarea evaziunii fiscale.
Dezavantaje
- impozitarea repetat a veniturilor constituie un obstacol n dezvoltarea relaiilor economice
dintre state (diminund veniturile persoanelor fizice i juridice interesate);
- nivelul crescut al impozitelor poate influena deciziile persoanelor fizice sau juridice care
vor s investeasc n strintate;
- impunerea veniturilor conform concepiei mondiale, adic a tuturor veniturilor n statul de
reziden, indiferent de statul de origine al acestora, poate diminua interesul pentru
dezvoltarea relaiilor economice dintre state;
- sustragerea de la impunere a unei pri nsemnate din veniturile externe genernd apariia
evaziunii fiscale.
Criterii conform crora statele i atribuie dreptul de a impune
Statele lumii utilizeaz anumite criterii care stau la baza impunerii veniturilor sau a
averii, astfel:
+ C1. criteriul rezidenei (domiciliului fiscal) ,
+ C2. criteriul naionalitii i
+ C3. criteriul originii veniturilor (teritorialitii).
C1. Conform criteriului rezidenei, impunerea veniturilor se efectueaz de
autoritatea fiscal din ara creia aparine rezidentul, indiferent dac veniturile ori averea care
fac obiectul impunerii, sunt obinute, respectiv, se afl pe teritoriul acelui stat sau n afara
acestuia.
Problema rezidenei unui contribuabil trebuie soluionat pe baza dreptului intern al
fiecrui stat.
Este posibil ca, n conformitate cu legislaia unui stat contractant, o persoan s fie
rezident a acelui stat, n timp ce dup legislaia celuilalt stat s nu i se recunoasc aceast
calitate, sau ambele state s o considere ca fiind rezident a lor.
n aceste situaii se apeleaz la criteriile subsidiare (css) prevzute n convenie ntr-o
anumit ordine ierarhic, distinct pentru persoanele fizice, respectiv pentru persoanele
juridice, pn la gsirea unei soluii acceptabile pentru ambele pri.
Persoana fizic este considerat ca fiind rezident n statul n care ea are:
+ o locuin permanent (css 1), indiferent dac aceasta este o cas, un apartament,
n proprietate personal sau nchiriat. Condiia cerut este ca aceast locuin s fie
utilizat n cea mai mare parte a anului, deci s nu aib caracter temporar.
Dac persoana dispune de cte o locuin cu caracter permanent n fiecare din cele
dou state semnatare ale conveniei, atunci ea este considerat ca fiind rezident a
statului cu care are legturi personale i economice cele mai strnse, respectiv
+ centrul intereselor vitale (css 2). La determinarea acestui stat se ine cont de unii
factori(relaiile familiale i sociale, ocupaia etc.).
Dac statul cu care persoana fizic are legturile cele mai strnse nu poate fi
determinat sau dac ea nu dispune de o locuin cu caracter permanent n nici unul
din cele dou state, atunci persoana fizic este considerat rezident a statului n
care locuiete n mod obinuit, respectiv
+ locul ederii obinuite (css 3).
Dac persoana n cauz locuiete n mod obinuit n ambele state sau dac nu
locuiete n mod obinuit n nici unul din ele, atunci ea este considerat rezident al
statului al crei
+ cetean sau naional (css 4) este.
Dac are cetenia ambelor state ori a nici unuia dintre ele, atunci problema
domiciliului fiscal va fi rezolvat prin
+ acordul comun al celor dou pri interesate (css5).
n cazul unei persoane juridice, aceasta se consider ca fiind rezident a statului n
care se afl situat sediul conducerii sale efective.
Principalele criterii de stabilire a rezidenei fiscale a societilor sunt:
a) criteriul constituirii;
b) criteriul conducerii centrale i puterii de control;
c) criteriul sediului social;
d) criteriul conducerii societaii i conducerii efective;
e) biroul principal de conducere;
f) activitatea principal;
g) controlul;
h) domiciliul.
Potrivit legii romne, societiile comerciale cu sediul n Romnia sunt persoane
juridice romne.
Dubla reziden fiscal poate rezulta:
- din alegerea unui criteriu a crei aplicare poate conduce la admiterea unei duble
rezidene;
- din faptul c dou state dau o interpretare diferit aceluiai criteriu;
- din faptul ca dou state rein criterii diferite.
Conceptul de rezident al unui stat contractant este important pentru:
- stabilirea sferei de aplicare a conveniei cu privire la persoane ;
- rezolvarea cazurilor n care dubla impunere decurge din dubla reziden ;
- rezolvarea cazurilor n care dubla impunere decurge, pe de o parte, din impunerea n
statul de reziden, iar pe de alt parte, din impunerea n statul surs sau al
sediului.
C2. Criteriul naionalitii
Termenul de naionalitate este utilizat n forme diferite dar cu nelesuri
asemntoare: naional, cetean, naionalitate, cetenie. Acestui termen i se atribuie
urmtorul neles:
- toate persoanele fizice avnd cetenia unui stat contractant;
- toate persoanele juridice sau alte entiti constituite n conformitate cu legislaia n
vigoare.
Codul fiscal definete persoana fizic rezident astfel:
+ orice persoan fizic ce ndeplinete cel puin una dintre urmtoarele condiii:
+ are domiciliul n Romnia;
+ centrul intereselor vitale ale persoanei este amplasat n Romnia;
+ este prezent n Romnia pentru o perioad sau mai multe perioade ce depesc
n total 183 de zile, pe parcursul oricrui interval de 12 luni consecutive, care se
ncheie n anul calendaristic vizat;
+ este cetean romn care lucreaz n strintate, ca funcionar sau angajat al
Romniei ntr-un stat strin.
C3. Criteriul originii veniturilor (teritorialitii) sau sediului permanent
Impunerea de ctre un stat a profiturilor unei ntreprinderi a altui stat este una dintre
problemele cele mai importante de rezolvat din domeniul evitrii dublei impuneri juridice in-
ternaionale.
4 Sediul permanent este:
+ un loc prin care se desfoar integral sau parial activitatea unui nerezident, fie
direct, fie printr-un agent dependent;
+ un loc de conducere, sucursal, birou, fabric, magazin, atelier, precum i o min,
un pu de iei sau gaze, o carier sau alte locuri de extracie a resurselor naturale;
+ un antier de construcii, un proiect de construcie, ansamblu sau montaj sau
activiti de supervizare legate de acestea, numai dac antierul, proiectul sau
activitile dureaz mai mult de 6 luni.
Existena i funcionarea unui sediu permanent sunt condiionate de ndeplinirea
cumulativ a trei condiii:
+ existena unui loc de afaceri;
+ statutul (calitatea) de permanent/permanen care trebuie s fie fix, adresa s fie
precis i identificabil;
+ exercitarea efectiv a activitii ntreprinderii prin acest loc de afaceri.
6.3. Modaliti i metode de evitare a dublei impuneri juridice internaionale
6.3.1. Modaliti de evitare a dublei impuneri juridice internaionale
Modalitatea 1. Msuri unilaterale pentru evitarea dublei impuneri.
Evitarea dublei impuneri prin msuri legislative unilaterale este mai dificil de
realizat deoarece fiecare stat este interesat s realizeze venituri fiscale ct mai mari.
Msurile unilaterale de evitare a dublei impuneri juridice internaionale sunt promovate
de statele de domiciliu ale societilor care posed filiale n strintate sau care realizeaz venituri
din surse externe.
Statele implicate apreciaz c prioritatea n aplicarea impozitelor revine statului unde
se realizeaz veniturile iar reducerile fiscale trebuie s fie acordate de statul de reziden a
contribuabililor.
Printre statele care prevd scutiri i reduceri ale impozitelor se numr i Romnia,
care, prin msurile luate n domeniul reformei fiscale (prevederi n Codul fiscal) a avut ca
principal scop atragerea investiiilor i capitalurilor din strintate.
Modalitatea 2. Evitarea dublei impuneri prin ncheierea de convenii ntre state este
o alt modalitate de evitate a dublei impuneri juridice internaionale.
Scopul conveniilor ncheiate este de a diminua sau nltura fenomenul de evaziune
fiscal:
- introducerea n legislaiile interne a unor prevederi menite s mpiedice impunerea
repetat de ctre dou sau mai multe suveraniti fiscale diferite;
- mbuntirea legislaiei interne;
- acordarea de scutiri i reduceri;
- deducerea impozitului pltit n strintate.
- aplicarea unor msuri convenionale pentru evitarea dublei impuneri internaionale
reglementate de regul prin dou categorii de instrumente:
a) convenii propriu-zise;
b) acorduri internaionale care conin dispoziii fiscale fr ca aplicarea acestora s
constituie obiectul lor principal;
Conveniile fiscale sunt acorduri internaionale care au un obiect exclusiv sau esenial
fiscal. n raport cu numrul prilor contractante, conveniile se pot grupa n:
- convenii bilaterale
- convenii multilaterale.
Conveniile au la baz MODELE date publicitii n anii 1963 i 1977 de ctre
Organizaia de Cooperare i Dezvoltare Economic; separat de acestea exist convenii
model ONU.
Convenia pentru evitarea dublei impuneri se aplic impozitelor pe venit i pe avere,
instituite de fiecare din statele contractante i subdiviziunile lor politice i unitile
administrative teritoriale. Sub incidena conveniei intr persoanele care sunt rezidente ale
unui stat contractant sau ale fiecruia dintre cele dou state, fiind vorba att de persoane
fizice, ct i de persoane juridice (societi de persoane i de capital, fundaii).
Conveniile fiscale pot conine referiri la una sau mai multe categorii de impozite
directe. Dei, de regul, sunt enumerate impozitele n vigoare n momentul semnrii
conveniei, lista are un caracter declarativ i nu restrictiv.
Sfera de aplicabilitate teritorial a conveniilor fiscale este, de obicei, reprezentat de
spaiul geografic asupra cruia fiecare stat semnatar i exercit suveranitatea.
Sfera de aplicare a conveniilor fiscale referitoare la persoane este limitat la
persoanele care sunt rezidente ale unui stat contractant sau al ambelor state contractante i
care pot fi persoane fizice, societi i orice alte grupuri de persoane definite ca atare n
contextul conveniilor.
Singurul mod de reglementare a diferendelor de natur fiscal este recursul la
procedura amiabil prevzut n cea mai mare parte a conveniilor.
Procedura amiabil poate fi angajat la iniiativa unui contribuabil, atunci cnd el
estimeaz c msurile luate de unul dintre statele contractante pot antrena o impozitare
neconform cu dispoziiile conveniei.
Conform articolelor conveniilor fiscale veniturile obinute de subiecii impozabili
sunt clasificate astfel: venituri obinute din proprieti imobiliare; venituri obinute din
activiti de transport internaional; profiturile realizate din afaceri; veniturile obinute din
activiti independente; dividendele; dobnzile; redevenele; comisioanele; veniturile realizate
din exploatarea dreptului de proprietate intelectual .a.
Legislaia fiscal din Romnia cuprinde termeni i definiii care servesc la evitarea
dublei impuneri juridice internaionale, cum sunt:
4 Rezident orice persoan fizic care este domiciliat sau are domiciliul stabil n
Romnia pentru o perioada sau perioade care depesc n total 183 zile n orice perioad de 12
luni, ncepnd sau sfrind n anul calendaristic vizat, precum i persoanele juridice romne.
Cnd nu se face dovada rezidenei potrivit legii romne, sau contribuabilul aparine
unui stat cu care Romnia nu are ncheiat convenie pentru evitarea dublei impuneri,
veniturile impozabile n Romnia sunt supuse impunerii potrivit legislaiei fiscale interne.
4 Credit fiscal o diminuare a impozitului pe venit sau a impozitului pe profit cu
suma impozitului achitat n strintate, conform conveniilor de evitare a dublei impuneri.
4 Naionalitatea n cazul persoanelor fizice este considerat legea statului a crei
cetenie o are persoana fizic n cauz, iar n cazul persoanelor juridice este cea a statului pe
al crui teritoriu i-au stabilit sediul social conform actului constitutiv.
Modalitatea 3. Cutuma o regul potrivit creia atunci cnd nu exist reglementri
precise cu privire la aplicarea conveniilor fiscale, interpretarea prevederilor acestora conform
obiceiului locului trebuie s uureze obligaiile contribuabilului i nu s le agraveze.
Modalitatea 4. Jurisprudena se prezint sub form de situaii care au mai fcut
obiectul judecii unor instane naionale sau internaionale, hotrrile adoptate rmase
definive i investite cu titlu executoriu fiind preluate ca atare i avnd autoritatea lucrului
judecat.
Modalitatea 5. Doctrina reprezint opinii, preri ale specialitilor, importante n
domeniul impunerii, ce pot fi avute n vedere pentru soluionarea problemelor fiscale aprute
n relaiile dintre state, urmare a studiilor efectuate de specialiti consacrai sub egida unor
organisme internaionale.
6.3.2. Metode de evitare a dublei impuneri juridice internaionale
Metodele de evitare a dublei impuneri juridice internaionale sunt prevzute n
conveniile fiscale, n acestea rezidnd criteriile i procedeele primare prin care urmeaz a se
elimina sau diminua, dup caz, fenomenul de dubl impunere juridic internaional.
Sunt dou metode de evitare a dublei impuneri juridice internaionale, metoda
scutirii i metoda creditrii, fiecare din ele avnd cte dou variate, deci, n total sunt patru
metode de utilizat.
1. Metoda scutirii
Metoda scutirii se refer doar la venit.
Aceasta se poate aplica n cazuri concrete sub form dual: persoana poate fi scutit
de la plata impozitului n mod total sau, dac legea prevede, n mod progresiv.
Statul de reziden al beneficiarului unui anume venit nu va impozita veniturile
acestuia, care au fost deja impozitate, conform prevederilor conveniilor fiscale, de ctre statul
surs, originar al veniturilor respective.
Aceast metod fiscal de limitare, diminuare a dublei impuneri internaionale este
utilizat n dou variante distincte ca form i coninut: metoda scutirii progresive i metoda
scutirii totale.
SCUTIREA PROGRESIV
n conformitate cu aceast variant a metodei scutirii, venitul impozabil n statul
surs, cel n care se afl sediul permanent sau baza fix de afaceri, nu se impune n statul de
reziden al beneficiarului venitului. Esena metodei scutirii progresive o reprezint faptul c
statul de reziden are totui dreptul de a lua n considerare venitul realizat n statul de ori -
gine atunci cnd determin impozitul aferent statului de reziden, dar numai pentru
stabilirea cotei de impunere, cot care este cea afererent venitului cumulat, respectiv
venitului mondial.
Pentru calcularea impozitului n statul de reziden (ISR) conform metodei scutirii
progresive (MSP), se poate utiliza urmtoarea relaie de calcul:
ISR
MSP
= VSR x CI
SR(VSR +VSO)
, unde (1)
VSR - venitul realizat n statul de reziden;
CI
SR(VSR +VSO)
-cota de impunere n statul de reziden pentru venitul cumulat.
Unicitatea acestei metode rezid n faptul c ea micoreaz baza de impozitare
nelund n calcul i venitul realizat n statul de origine.
n cazul n care nu este ncheiat o convenie pentru evitarea dublei impuneri, atunci
impozitul datorat n statul de reziden (ISR
DI
) se poate calcula astfel:
ISR
DI
= (VSR+VSO) x CI
SR(VSR+VSO)
(2)
ISR
DI
= VSRxCI
SR(VSR+VSO)
+ VSOxCI
SR(VSR+VSO)
(3)
Produsul matematic VSOxCI
SR(VSR+VSO)
reprezint acel impozit pe care
contribuabilul nu l mai datoreaz conform aplicrii metodei scutirii progresive.
Aceast sum reprezint degrevarea fiscal - Df
MSP.
Relaia de calcul pentru degrevarea fiscal n cazul metodei scutirii progresive este
urmtoarea:
Df
MSP
= VSO x CI
SR (VSR +VSO)
(4 a)
Degrevarea fiscal se poate calcula i prin diferen, scznd din impozitul datorat n
statul de reziden cnd exist dubl impunere (ISR
DI
) , impozitul n statul de reziden
calculat prin aplicarea metodei scutirii progresive (ISR
MSP
). n acest caz, relaia de calcul este
urmtoarea:
Df
MSP
= ISR
DI
- ISR
MSP
(4b)
SCUTIREA TOTAL
n acord cu prevederile acestei metode conform conveniilor fiscale, statul de
reziden al beneficiarului, n momentul n care determin impozitul pe avere sau venit, nu va
lua n considerare venitul impozabil n statul de origine i nici cel obinut ca urmare a
deinerii unui sediu permanent ori a unei baze fixe din acest stat contractant.
Relaia de calcul este:
ISR
MST
= VSR x CI
SR VSR ,
unde, (5)
ISR
MST
impozitul n statul de reziden, determinat conform metodei scutirii totale;
VSR venitul n statul de reziden;
CI
SR VSR
cota de impunere n statul de reziden pentru venitul realizat n statul de reziden.
Degrevarea fiscal se determin prin diferen, scznd din impozitul datorat n statul
de reziden cnd exist dubl impunere , impozitul n statul de reziden calculat prin
aplicarea metodei scutirii totale.
Df
MST
= ISR
DI
- ISR
MST
(6)
2. Metoda creditrii
n cazul acestei metode de evitare a dublei impuneri juridice internaionale, ara de
reziden a beneficiarului va trata impozitele strine innd cont de anumite comparaii
realizate ntre cuantumurile impozitelor din statele contractante, deci ea privete impozitele i
nu veniturile. Aceast metod are dou variante: metoda creditrii obinuite i metoda
creditrii totale,fiecare stat avnd posibilitatea de a alege metoda cea mai adecvat pentru
politica sa fiscal intern.
CREDITAREA OBINUIT
Aceast metod indic faptul c statul de reziden deduce, cu titlu de impozit pltit n
statul de origine a venitului, o sum egal sau mai mic dect cea pltit efectiv n statul de
surs a venitului.
n situaia n care cotele aplicate de statul de reziden sunt mai mici dect cele
practicate de statul de origine, atunci cel dinti va reduce din impozitul datorat de contribuabil
o sum mai mic dect cea a impozitului efectiv pltit n statul surs.
Aceast metoda a creditrii obinuite nu conduce la o evitare total a dublei
impuneri, ci la o evitare parial.
Relaiile de calcul sunt:
ISR
MCO
= I
TSV/SA
- VSR x CI
SRVSR
(7), unde
ISR
MCO
= impozit datorat n statul de reziden n cazul creditrii obinuite;
I
TSV/SA
= impozit total stabilit pentru ntregul venit sau ntreaga avere impozabil/impozabil
datorat de un rezident dac exist dubl impunere juridic internaional;
VSR = venitul din statul de reziden egal cu venitul din statul surs;
CI
SRVSR
= cota de impunere n statul de reziden pentru un venit din statul de reziden egal
cu cel din statul surs;
VSR x CI
SRVSR
= impozitul permis a se deduce n statul de reziden pentru un venit egal cu
cel din statul surs.
Degrevarea fiscal se determin scznd din impozitul datorat cnd nu este ncheiat
convenie fiscal i exist dubl impunere juridic internaional, impozitul calculat conform
aplicrii metodei creditrii obinuite.
Df
Mco
= ISR
DI
- ISR
Mco
(8)
CREDITAREA TOTAL
n conformitate cu aceast metod, statul de reziden deduce din impozitul total
aferent averii/venitului impozabil al beneficiarului acel impozit care a fost datorat i pltit n
statul de origine al venitului sau averii.
Relaia de calcul este urmtoarea:
ISR
MCT
= I
TSV/SA
I
SO
, unde (9)
ISR
MCT
= impozit datorat n statul de reziden n cazul creditrii totale;
I
TSV/SA
= impozit total stabilit pentru ntregul venit sau ntreaga avere impozabil/impozabil
datorat de un rezident;
I
SO
= impozit datorat i pltit n statul de surs, de origine, care se admite integral la deducea
din impozitul intern datorat.
Degrevarea fiscal va fi dat de urmtoarea relaie de calcul:
Df = CF
e
= ISO
, unde (10)
Df = degrevarea fiscal
CF
e =
credit fiscal extern
ISO = impozit datorat i pltit n statul de surs, care se admite integral la deducerea din
impozitul intern datorat.
n conveniile fiscale ncheiate, statul poate prevedea o anumit metod pentru evitarea
dublei impuneri pentru o anumit categorie de venituri i alte metode pentru alte categorii de
venituri. n cadrul unei convenii fiscale se pot regsi una sau mai multe metode de evitare a
dublei impuneri juridice internaionale. Fiecare stat poate s prevad n reglementrile interne
modaliti de calcul care presupun o determinare facil a acestor impozite, modaliti diferite
de cele precizate n conveniile fiscale ncheiate.
6.4. Impunerea unor categorii de venituri i bunuri
Impunerea veniturilor imobiliare i a ctigurilor din capital
Veniturile imobiliare vizate de convenii se refer la exploatarea direct, nchirierea,
arendarea, precum i la folosirea n orice alt forma a proprietii imobiliare.
Venitul obinut de un rezident al unui stat contractant de la bunurile imobile
situate n cellalt stat contractant va fi impus n acel cellalt stat contractant.
n cazul cstigurilor din capital, respectiv a celor provenite din nstrinri de bunuri
imobile i mobile prin vnzare sau schimb, expropriere, aport de capital, donaie, n cazul n
care aceste bunuri sunt situate n alt stat contractant sunt impozabile n statul n care sunt
situate bunurile.
Dac bunurile imobile nstrinate sunt parte din activul unei societi veniturile sunt
impozabile n statul n care se afl situat sediul permanent.
Impunerea profiturilor societii
Ca regul general, profitul unei ntreprinderi a unui stat contractant se impoziteaz
numai n statul n care se afl societatea.
n cazul n care societatea i desfoar activitatea prin intermediul unui sediu
permanent situat n cellalt stat contractant, atunci profitul aferent acelui sediu permanent
va fi impus n cellalt stat contractant n care se afl sediul permanent respectiv.
Impunerea profiturilor societilor de transport internaional
Conveniile fiscale trateaz separat impunerea profiturilor societilor de transport.
Profiturile acestor societi se impun exclusiv n statul contractant n care este
situat sediul conducerii efective a societii de transport.
n situaia n care sediul conducerii efective se afl la bordul unei nave, acesta se va
considera c se afl n statul contractant n care este situat portul de nregistrare sau de baz
al navei sau dac nu exist un asemenea port, n statul contractant n care cel care exploateaz
nava este rezident.
Impunerea dividendelor
Conform conveniei O.C.D.E., dividendele pltite de o societate rezident a unui stat
contractant unei persoane rezidente a celuilalt stat contractant se impun n acest din urm stat,
adic n statul de destinaie al venitului respectiv. Conform modelului ONU, statele au
prevzut n conveniile fiscale ncheiate i un drept limitat de impunere pentru statul de
origine a venitului, cotele de impunere variind ntre 3,5% i 13,5 %, cota de aplicat fiind
stabilit de ambele pri contractante de comun acord.
n conveniile ncheiate de Romnia se prevede c dividendele pltite de ctre o
societate rezident a unuia dintre statele contractante unui rezident al celuilalt stat contractant,
pot fi impuse n ambele state contractante; cota de impozit aplicat de ara de surs este
ns limitat.
Impunerea veniturilor din dobnzi
Conform conveniei O.C.D.E., dobnzile pltite de o societate rezident a unui stat
contractant unei persoane rezidente a celuilalt stat contractant se impun n acest din urm stat,
adic n statul de destinaie al acestora, care este statul creditor. Conform modelului ONU,
statele au prevzut n conveniile fiscale ncheiate i un drept limitat de impunere pentru statul
de origine a venitului, cotele de impunere variind ntre 3,5% i 13,5 %, cota de aplicat fiind
stabilit de ambele pri contractante de comun acord.
n conveniile ncheiate de Romnia se prevede c dobnzile la creditele comerciale
obinute de ctre un rezident al unuia dintre statele contractante din surse aparinnd celuilalt
stat contractant pot fi impuse n ambele state. Cota este limitat, spre exemplu, la 10% din
suma dobnzilor (n conveniile Romniei cu Danemarca, Cipru, Frana) sau la 15% n
conveniile cu Canada, Egipt, Malaiezia.
Impunerea veniturilor din comisioane
Impunerea comisioanelor se face n statul de reziden al beneficiarului acestora.
Conform modelului ONU, statele au prevzut n conveniile fiscale ncheiate i un
drept limitat de impunere pentru statul de origine a venitului, cotele de impunere variind ntre
3,5% i 13,5 %, cota de aplicat fiind stabilit de ambele pri contractante de comun acord.
n conveniile ncheiate de Romnia se prevede c comisioanele provenind dintr-un
stat contractant i pltite unui rezident al celuilalt stat contractant pot fi impuse n acel
cellalt stat contractant. Ele pot fi impuse i n ara de surs, dar impozitul astfel stabilit nu
poate depi o anumit cot din suma comisioanelor.
Impunerea redevenelor
Redevenele provenind dintr-un stat contractant i pltite unui rezident al celuilalt stat
contractant pot fi impuse numai n acest din urm stat, adic n statul de reziden al
beneficiarului redevenei.
Ca urmare, statul de unde provine redevena nu are nici un drept de impozitare. Totui,
conform modelului ONU, statele au prevzut n conventiile fiscale ncheiate i un drept
limitat de impunere pentru statul de origine a venitului, cotele de impunere variind ntre 3,5%
i 13,5 %, cota de aplicat fiind stabilit de ambele pri contractante de comun acord.
Impunerea veniturilor din profesii independente
Venitul realizat de un rezident al unui stat contractant este impozabil numai n acel
stat, adic n statul de reziden al beneficiarului acelui venit.
Dac rezidentul n cauz dispune n cellalt stat contractant de o baz fix pentru
desfurarea activitii, venitul poate fi impus n acest din urm stat, adic n statul de surs,
dar numai n msura n care este atribuibil acelei baze fixe permanente.
Impunerea veniturilor din profesii dependente
Salariile, retribuiile i alte remuneraii similare pe care un rezident al unui stat
contractant le primete, sunt impozabile numai n acest stat, adic n statul de reziden, dac
acea activitate nu se desfoar n cellalt stat contractant.
Dac activitatea se desfoar n cellalt stat contractant, remuneraia aferent
poate fi impus n acest stat, care este statul de surs de venit.
Rezult c, de regul, dreptul de impunere a salariilor se atribuie statului pe teritoriul
cruia se desfoar activitatea salariat adic statul de surs.
Impunerea veniturilor din pensii
Pensiile pltite de ctre un stat contractant unei persoane fizice pentru serviciile
prestate n acel stat sunt impozabile numai n acel stat adic n statul de surs al pensiilor.
Impunerea remuneraiilor pentru ndeplinirea unei funcii publice
Remuneraiile pltite de un stat contractant unei persoane fizice pentru serviciile
prestate acelui stat n exercitarea funciilor cu caracter public, sunt impozabile numai n acel
stat, adic n statul de surs a veniturilor.
Impunerea altor venituri
Elementele de venit ale rezidentului unui stat contractant, indiferent de provenien,
care nu sunt tratate n articolele conveniilor, sunt impozabile numai n acest stat, adic n
statul de reziden al contribuabilului.
Impozitarea capitalurilor
De regul, statul care deine dreptul de impozitare a veniturilor din exploatarea
capitalurilor va impozita i capitalul productor de venituri (proprieti imobiliare, mijloace
de transport pe ci ferate, ap i aeriene).
Bibliografie
1.VCREL, Iulian i colectivul, Finane publice, ediia a VI-a, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2007.
2.MOTEANU, Tatiana i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti,
2008.
3.ROMAN, Daniela Lidia, Finane publice internaionale, Editura Economic, Bucureti,
2006, Capitolul 2.
UNITATEA DE NVARE 7
Evaziunea fiscal definire, manifestare, indicatori
7.1. Obiectivele unitii de nvare 7 .............................................
7.2. Evaziunea fiscal definire, forme ........................................
7.3. Evaziunea fiscal n Romnia .................................................
Bibliografie ..........................................................................................
7.1. Obiectivele unitii de nvare 7
Dup studiul acestei uniti de nvare vei dobndi cunotine privind:
Evaziunea fiscal, definire, forme, efecte;
Evaziunea fiscal n Romnia.
7.2. Evaziunea fiscal definire, forme, efecte
Evaziunea fiscal este definit drept
O sustragerea prin orice mijloace,
O n ntregime sau n parte,
O de la plata impozitelor, taxelor i altor sume
O datorate bugetului de stat, bugetelor locale, bugetului asigurrilor sociale de stat i
fondurilor speciale extrabugetare
O de ctre persoanele fizice i persoanele juridice romne sau strine.
Evaziunea fiscal
+ este unul din fenomenele economico-sociale importante cu care se confrunt toate statele,
+ eradicarea sa este practic imposibil, ncercndu-se limitarea la maximum a acestui
fenomen.
n funcie de modul cum poate fi svrit, evaziunea fiscal cunoate dou forme de
manifestare:
evaziunea legal (realizat la adpostul legii);
evaziune frauduloas (ilicit) sau fraud fiscal.
Delimitarea evaziunii fiscale licite de cea ilicit
+ este necesar i util,
+ pentru estimarea mrimii fenomenului de evaziune fiscal pe cele dou forme de
manifestare i
+ contribuie la sensibilizarea factorilor de decizie politic i a celor administrativi
pentru mijloace adecvate de limitare i combatere a fenomenului n cauz.
+ este foarte greu de delimitat evaziunea fiscal licit de cea frauduloas, pentru c,
ntre legal i ilegal este o continuitate, ncercrile succesive de a profita de
lacunele legii conducnd contribuabilul de la legal la ilegal.
Frauda fiscal desemneaz, de regul, o infraciune la lege, o nclcare voit a legii
fiscale n vigoare i se distinge de evaziunea fiscal licit, care reprezint o utilizare abil a
posibilitilor i alternativelor oferite de lege.
Se pot identifica trei zone n care contribuabilii pot aciona n vederea nendeplinirii
sarcinilor fiscale (a se vedea tabelul nr. 7.1.).
Frauda i evaziunea fiscal grade de ilegalitate
Tabelul nr.7.1.
ZONA ILEGAL FRAUDA
ZONA GRI
ABUZUL DE DREPT
ABILITATEA FISCAL
ZONA LEGAL
ABSTINENA
APLICAREA REGIMURILOR FISCALE DE
FAVOARE
RESPECTAREA LEGII
innd cont de gradele de ilegalitate, singura form a evaziunii fiscale care, n funcie
de gravitate, nu constituie contravenie ci infraciune, fiind pedepsit ca atare, este cea situat
n zona ilegal i anume evaziunea fiscal frauduloas sau frauda fiscal.
Zona gri este situat la grania dintre legal i ilegal, delimitarea acesteia fiind greu de
efectuat.
Forme i caracteristici ale evaziunii fiscale
Din punct de vedere al modului cum poate fi svrit, al raportului care exist ntre
fenomenul n cauz i legislaia n vigoare, evaziunea fiscal cunoate urmtoarele forme de
manifestare: evaziunea fiscal licit i evaziunea fiscal ilicit.
Evaziunea fiscal licit
Evaziunea fiscal licit
reprezint sustragerea unei pri din materia impozabil,
fr ca acest lucru s fie considerat contravenie sau infraciune.
presupune exploatarea cadrului normativ existent,
+ n sensul valorificrii inteligente a
inconsecvenelor,
contradiciilor sau
echivocitii unor prevederi legale,
+ n scopul evitrii obligaiilor legale ctre stat.
evitarea obligaiilor fiscale, n limitele legii, necesit, de obicei, asisten din partea
unor persoane specializate n domeniul fiscal.
costurile de evitare sunt suportate i justificabile doar pentru contribuabilii cu venituri
mai modeste deoarece nu presupune costurile unei consultane specializate.
Faptele de evaziune fiscal licit, bazate pe interpretarea favorabil a legii, sunt
foarte diversificate, n funcie de
+ inventivitatea contribuabilului i
+ gradul de permisivitate a legii.
Evaziunea fiscal licit este favorizat de:
+ acordarea unor faciliti fiscale sub forma unor exonerri, scutiri pariale, reduceri,
deduceri;
+ acordarea unor scutiri delimitate temporar, n cazul nfiinrii de noi societi
comerciale;
+ scoaterea de sub incidena impozitului a unor categorii de venituri;
+ impunerea veniturilor realizate de anumite categorii de persoane fizice, pe baza
unor norme medii de venit, ceea ce creeaz condiii pentru contribuabili care
realizeaz venituri mai mari dect media, s nu plteasc impozit pentru diferena
respectiv;
+ exploatarea unor lacune, neconcordane ale legii.
n Romnia, evaziunea fiscal licit s-a realizat pe baza:
+ facilitilor fiscale acordate de guvern: ealonri, amnri sau scutiri la plata
impozitelor i taxelor, a majorrilor i penalitilor aferente acestora. Astfel, au fost
avantajai contribuabilii ru-platnici n defavoarea celor de bun credin.
+ omisiuni n reglementarea unor impozite i taxe.
Evaziunea fiscal licit acioneaz de cte ori prin legile fiscale sunt lsate:
+ posibiliti de opiune;
+ de excepie de la regul;
+ de omisiune;
+ de interpretare n mai multe modaliti a legii, acolo unde exist exprimate
facilitile fiscale.
Evaziunea fiscal ilicit (frauda fiscal)
Evaziunea fiscal frauduloas (frauda fiscal):
constituie o form de eludare agravant, fiind studiat, analizat, legiferat i
sancionat prin msuri pecuniare i privative de libertate, ori de cte ori este
depistat;
const n ascunderea ilegal, total sau parial, a materiei impozabile de ctre
contribuabili;
scopul este reducerea sau eliminarea obligaiilor fiscale ce le revin
contribuabililor;
presupune un anumit comportament al contribuabilului, sustragerea de la
impunere fiind intenionat, cu rea credin.
Evaziunea fiscal frauduloas se prezint sub urmtoarele forme:
a) evaziunea tradiional (prin disimulare):
const n sustragerea, parial sau total, de la plata obligaiilor fiscale,
ntocmirea i depunerea de documente incorecte,
nentocmirea documentelor cerute de legislaia n vigoare
presupune o serie de procedee cum sunt:
+ ntocmirea unor declaraii fiscale false sau nentocmirea acestora;
+ reducerea intenionat a ncasrilor, n scopul reducerii T.V.A i a profitului
impozabil, prin ncasri n numerar fr chitane i vnzri fr factur;
+ creterea cu intenie a cheltuielilor pentru a diminua profitul impozabil;
+ producerea i comercializarea de bunuri i servicii n mod clandestin;
b) evaziunea juridic:
O ascunde adevrata natur a unei activiti (contract)
O evit anumite consecine fiscale.
c) evaziunea contabil:
O greu de identificat n practic,
O creeaz impresia unei evidene contabile corecte,
O utilizeaz documente false,
O scopuri:
- creterea cheltuielilor,
- diminuarea veniturilor,
- reducerea profitului impozabil,
- reducerea obligaiilor fiscale datorate statului.
d) evaziunea prin evaluare are specific:
O diminuarea valorii stocurilor,
O supraestimarea amortismentelor i provizioanelor
O scopul deplasarea profitului n viitor.
O domeniile cele mai propice fraudei fiscale sunt
activitile teriare (comerul i serviciile)
construciile.
- Comerul deine primul loc n cadrul activitilor generatoare de economie
subteran.
- Frauda este extins i n cazul veniturilor declarate de contribuabili, cum este
cazul impozitului pe venitul global (pentru situaiile n care se mai aplic) i a
impozitului pe societate (pe profit).
- n cazul impozitelor reinute prin stopaj la surs, precum i n cazul impozitelor
locale, cnd administraia stabilete bazele de impozitare, posibilitile de fraud
sunt reduse.
Pe categorii de contribuabili, cele mai mari posibiliti de fraudare sunt n:
activiti industriale i comerciale;
activiti liberale (avocai, medici, arhiteci).
Actele de evaziune frauduloas se refer la:
= sustragerea de la plata impozitelor printr-o nregistrare incorect a operaiunilor
economice n actele contabile;
= nfiinarea companiilor fantom i conducerea de activiti evazioniste n numele
acestora;
= distrugerea documentelor importante i a evidenelor contabile;
= nedeclararea anumitor activiti comerciale sau a unor surse de impozitare;
= subzistena unor activiti economice fr declararea subsidiarelor, punctelor de
lucru i antrepozitelor;
= prezentarea de documente false privind operaiunile de import-export.
Cele mai utilizate tehnici de fraudare fiscal constatate n urma aciunilor de control
efectuate n Romnia grupate pe categorii de obligaii fiscale sunt:
a) n cazul impozitului pe profit:
- reducerea bazei de impozitare, prin includerea pe costuri a unor cheltuieli, fr
documente justificative sau baz legal (amenzi, penaliti);
- nregistrarea unor cheltuieli supradimensionate sau peste limita admis de
lege;
- deducerea unor cheltuieli personale ale asociailor;
- determinarea impozitului pe profit prin aplicarea necorespunztoare a
prevederilor legale, n special n ceea ce privete reducerea impozitului aferent
profitului reinvestit;
- necalcularea de ctre unele organizaii nonprofit a impozitului aferent
veniturilor realizate din activiti economice;
- nenregistrarea n contabilitate a diferenelor stabilite prin actele de control
sau chiar a obligaiilor privind impozitul pe profit datorat.
b) n cazul taxei pe valoarea adugat:
Motivul evaziunii n materie de T.V.A este:
= tendina nsuirii unor sume mari i foarte mari,
= impactul acestui impozit asupra trezoreriei i lichiditilor agenilor economici.
Modaliti de sustragere :
O majorarea fictiv a T.V.A. deductibil, prin intrri scriptice de bunuri;
O micorarea T.V.A. colectat, prin subevaluarea valorilor ieirii de produse, mrfuri
i servicii.
n practic, organele de inspecie fiscal au constatat:
- aplicarea eronat a sistemului deducerilor,
- emiterea de chitane fiscale i facturi cu tax pe valoare adugat fr ca agentul
economic s fie pltitor i fr s nregistreze i s vireze taxa pe valoare adugat;
- sustragerea de la plata taxei pe valoare adugat aferent importurilor de bunuri
prin prezentarea n vam a unor acte fictive de donaie, de la parteneri externi, n
loc de acte de cumprare, precum i neincluderea n deconturi a taxei pe valoare
adugat de plat n vam;
- cereri de rambursare nejustificate;
- erori de calcul, de adiie, de scriere sau transcriere.
c) n privina impozitului pe salarii:
- neimpozitarea tuturor sumelor pltite salariailor cu titlu de venituri salariale;
- aplicarea incorect a tabelelor de impozitare a drepturilor salariale;
- nereinerea i nevirarea impozitului pe salariu datorat pentru persoanele angajate pe
baz de convenii civile sau pentru zilieri.
d) n ceea ce privete accizele:
- necuprinderea n baza de impozitare a tuturor sumelor impozabile;
- micorarea bazei de impozitare prin subevaluarea produselor importate n vam prin
folosirea de documente duble;
- necalcularea accizelor aferente modificrii concentraiei alcoolice;
- neincluderea accizelor n preul de vnzare al produselor pentru care se datoreaz
accize;
- neevidenierea n contabilitate a obligaiei de plat a accizelor;
- sustragerea de la plata accizelor prin schimbarea denumirii produselor accizate i
trecerea lor la produse neaccizabile sau accizabile cu cote reduse (pentru uleiuri
minerale, alcool).
e) n ceea ce privete celelalte impozite i taxe datorate bugetului de stat sau
bugetelor locale:
- evidenierea n contabilitate a unor cldiri la valori inferioare celor reale;
- nedepunerea la organele fiscale a declaraiilor privind:
bunurile aflate n patrimoniu cldirile,
mijloacele de transport aflate n posesie
terenurile deinute sau aflate n administrarea agenilor economici;
- declararea unor suprafee mai mici (referitor la majorrile datorate pentru ce
depete 150 mp);
- declararea unor date eronate, neactualizate i nesincere, n ce privete impozitul pe
cldiri, taxa asupra mijloacelor de transport, taxa pentru folosirea terenurilor pro-
prietate de stat;
- nedeclararea lucrrilor de modernizare, consolidare a cldirilor vechi pentru a
beneficia n continuare de reduceri de impozite.
Potrivit statisticilor, cele mai noi i mai utilizate modaliti de fraudare a
bugetului statului sunt:
+ simularea unor exporturi,
+ trecerea scriptic a operaiunilor prin mai multe firme,
+ organizarea n asociere a aciunilor frauduloase, prin implicarea mai multor firme
dispersate n teritoriu, aparent fr legtur ntre ele,
+ ntocmirea de documente care ndeplinesc doar formal cerinele legale, urmate de
transferuri bancare prin care se simuleaz stingerea obligaiilor fictive ntre
parteneri.
7.3. Evaziunea fiscal n Romnia
Meninerea aproximativ constant a frecvenei evaziunii fiscale, ca indicator care
descrie disciplina fiscal, poate fi apreciat prin faptul c, n aceast perioad, conformarea
fiscal a contribuabilului romn nu a cunoscut mbuntiri. Scderile s-ar putea datora
legiferrii i practicrii cotei unice de impozitare.
Reducerea numrului de verificri efectuate i, deci, a probabilitii ca un
contribuabil evazionist s fie descoperit, n afara faptului c determin o reducere a
costurilor actului de control fiscal, nu poate avea un impact favorabil asupra gradului de
conformare fiscal a contribuabilului.
Agenia Naional pentru Administrare Fiscal (ANAF) se va preocupa pentru:
- implementarea metodelor de control indirect pentru reconstituirea veniturilor i
cheltuielilor;
- nfiinarea, funcionarea unei structuri specializate pentru impozitarea persoanelor fizice
cu venituri foarte mari;
- asigurarea unor servicii de asisten i a unui dialog bazat pe transparen n relaiile cu
aceti contribuabili.
n ceea ce privete structura evaziunii fiscale identificate dup natura juridic a
contribuabilului statisticile ANAF arat c:
- n cazul persoanelor fizice este o degradare a conformrii fiscale a acestei categorii
de contribuabili, tot mai multe persoane fizice recurgnd la evaziune ca modalitate de
majorare a veniturilor disponibile.
- n cazul persoanelor juridice, reducerea uoar a frecvenei evaziunii fiscale i a
valorii medii a evaziunii fiscale identificate la acestea indic o oarecare mbuntire a
gradului de conformare fiscal.
Concluzia: mai puine persoane fizice care evazioneaz dar cu sume mai mari.
Analiza evaziunii fiscale n Romnia pe categorii de venituri arat c partea cea mai
consistent a evaziunii fiscale s-a produs la impozitul pe profit i la taxa pe valoarea
adugat, impozitul cel mai fraudat. Avnd n vedere faptul c taxa pe valoarea adugat are
o contribuie important la formarea veniturilor bugetare, se poate aprecia c frauda la acest
impozit a avut un rol semnificativ n reducerea capacitii de finanare a cheltuielilor
bugetare pe seama veniturilor bugetare ordinare.
Modificarea structurii categoriilor de venituri fiscale care sunt evazionate de la o
perioad la alta este n legtur cu aciunea unui complex de factori, cum ar fi:
- orientarea controalelor spre zone de risc: T.V.A, impozit pe profit;
- nivelul cotelor de impunere i modificarea acestor cote;
- acordarea unor faciliti fiscale, care, de regul, conduc la sustragerea de la plata
impozitelor, trecnd de la zona evaziunii licite spre frauda fiscal;
- msuri de ordin financiar - n perioadele n care creditul bancar este mai scump
dect dobnzile i penalitile percepute pentru neplata la timp a obligaiilor fiscale,
contribuabilii prefer s nu plteasc obligaiile fiscale, beneficiind astfel de credit
fiscal.
Structura evaziunii fiscale n Romnia pe categorii de venituri fiscale ofer informaii
importante cu privire la orientarea eforturilor organelor fiscale pentru reducerea
infracionalitii la acele categorii de impozite. Astfel, anticiparea zonelor cu risc mare de
fraud fiscal contribuie ntr-o msur semnificativ la combaterea eficient a fenomenului,
constituind, totodat, una dintre msurile importante de previziune i prevenire.
Bibliografie
1.VCREL, Iulian i colectivul, Finane publice, ediia a VI-a, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2007.
2.MOTEANU, Tatiana i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti,
2008.
3.ROMAN, Daniela Lidia, Finane publice internaionale, Editura Economic, Bucureti,
2006.
4.Lege pentru prevenirea i combaterea evaziunii fiscale nr. 241/15.07.2005 publicat n
M.O., partea I, nr. 672/27.07.2005.
UNITATEA DE NVARE 8
Sistemul cheltuielilor publice
8.1. Obiectivele unitii de nvare 8..............................................................
8.2. Cheltuielile publice: coninut economic, factori de influen ...................
8.3. Clasificarea cheltuielilor publice ..............................................................
8.4. Indicatori de analiz a cheltuielilor publice ..............................................
8.5. Eficiena cheltuielilor publice ..
Bibliografie .......................................................................................................
8.1. Obiectivele unitii de nvare 8
Dup studiul acestei uniti de nvare vei dobndi cunotine despre:
conceptul de cheltuieli publice,
categoriile de cheltuieli publice,
indicatorii de analiz a cheltuielilor publice,
eficiena acestora.
8.2. Cheltuielile publice: coninut economic, factori de influen
Coninutul cheltuielilor publice
Cheltuielile publice exprim relaii economico-sociale n forma bneasc care se
manifest ntre stat, pe de o parte, i persoane fizice i juridice, pe de alt parte, cu ocazia
repartizrii i utilizrii resurselor financiare publice, n scopul ndeplinirii funciilor statului.
Coninutul economic al cheltuielilor publice se afl n strns legatur cu destinaia lor,
unele cheltuieli publice exprimnd un consum definitiv de produs intern brut, iar altele o
avansare de produs intern brut.
Cheltuielile publice cuprind:
- cheltuieli publice efectuate de administraiile centrale de stat, din fondurile bugetare si
extrabugetare;
- cheltuielile colectivitilor locale ale unitailor administrativ teritoriale;
- cheltuielile organismelor internaionale din resursele publice prelevate de la membrii
acestora;
- cheltuielile finanate din fondurile asigurrilor sociale de stat.
Cheltuielile publice nu sunt identice cu cheltuielile bugetare.
Cheltuielile publice sunt acele cheltuieli care se efectueaz n sectorul public, prin
intermediul instituiilor publice, care se acoper de la buget (aparat de stat, instituii social-
culturale, armat, ordine intern i siguran naional, cercetare tiinific) sau din veniturile
proprii ale instituiilor publice obinute de acestea.
Cheltuielile bugetare se refer numai la acele cheltuieli care se acoper de la bugetul
de stat, din bugetele locale, din bugetul asigurrilor sociale de stat. Cheltuielile bugetare
sunt cheltuieli publice, dar nu toate cheltuielile publice sunt i cheltuieli bugetare.
Cheltuielile publice consolidate reflect efortul financiar anual al statului n scopul
realizrii aciunilor i obiectivelor stabilite prin politica bugetar, relaia de calcul fiind:
Ch. pub. consolidate = Ch.pub. neconsolidate - transferuri ntre bugete + credite
externe - rambursri.
Ch. pub. neconsolidate = totalitatea cheltuielilor publice nainte de consolidare.
Delimitarea cheltuielilor bugetare de cele publice
1. Cheltuielile bugetare sunt obligatoriu aprobate prin lege sau hotrri ale consiliilor locale;
2. Cheltuielile bugetare nu sunt rambursabile;
3. Se efectueaz numai dac au fost aprobate pentru destinaia lor, nefiind suficient simpla
existen a resurselor bneti;
4. Cheltuielile bugetare se efectueaz ierarhic, de sus n jos, prin intermediul ordonatorilor
de credite: principali, secundari i teriari;
5. n sistemul cheltuielilor bugetare este obligatoriu controlul financiar preventiv care se
exercit n toate etapele execuiei bugetare.
Factori de influen
Factorii de influen asupra creterii cheltuielilor publice sunt de natur:
demografic (modificri ce au loc n numrul i structura populaiei fcnd necesar
adaptarea corespunztoare a cheltuielilor publice);
economic (statul redistribuie resursele financiare publice dup criteriul eficienei i
echilibrului);
social (armonizarea veniturilor medii individuale aparinnd diferitelor categorii sociale);
legai de urbanizare (favorizeaz creterea cheltuielilor publice);
militar (cresc cheltuielile publice n eventualitatea unor conflicte armate);
istoric (perpetuarea n timp a unor probleme ca datoria public motenit de la un regim
politic la altul sau ca inflaia);
politic (se refer la complexitatea funciilor statului).
8.3. Clasificarea cheltuielilor publice
Clasificarea (clasificaia) cheltuielilor publice se face n funcie de mai multe criterii:
al instituiilor, de natur economic, al destinaiilor, de natur financiar i conform rolului lor
n reproducia social.
C-1-Clasificaia administrativ conform criteriului instituiilor, nivelului ierarhic
prin/la care se efectueaz cheltuieli publice sunt:
cheltuieli ale ministerelor,
ale instituiilor publice autonome sau subordonate,
ale unitilor administrativ-teritoriale.
C-2-Clasificaia economic are n vedere dou criterii: al scopului n care sunt
efectuate plile (cheltuielile publice curente sau de funcionare i cheltuielile publice de
capital sau de investiii); al existenei sau nu a unei contraprestaii (cheltuielile publice ale
serviciilor publice ale administraiei i cheltuielile de transfer).
cheltuielile curente (sau cheltuielile de funcionare) sunt cele care asigur
funcionarea i ntreinerea instituiilor publice, cheltuieli cu servicii publice: cheltuieli de
personal, bunuri i servicii, prime , subvenii, transferuri, dobnzi, rezerve.
cheltuielile de capital sunt reprezentate de cheltuielile pentru investiii (investiii n
infrastructur, construire-modernizare baz material . a).
Pe lng acestea, n legile bugetare anuale sunt evideniate i mprumuturile acordate
i rambursrile de credite i plile de dobnzi i comisioane.
cheltuielile de transfer care au caracter distributiv, astfel:
* destinaii economice (subvenii pentru anumite ramuri sau ntreprinderi),
* destinaii sociale (pensii, indemnizaii, burse).
C-3-Clasificaia funcional are n vedere sectoarele, domeniile de activitate ctre
care sunt repartizate resursele financiare publice:
* domeniul social: nvmnt, sntate, cultur, ocrotire,asisten social etc.;
* domeniul cercetrii;
* domeniul economic (investiii, comenzi de stat, acordarea de subvenii, prime i
faciliti);
* domeniul aprrii, ordinii interne i siguranei naionale;
* domeniul administrativ public central i local.
C-4 - Clasificaia financiar
criteriul momentului efecturii i a efectului acestora:
* cheltuieli publice definitive caracterizate prin faptul c se finalizeaz cu pli la
scadene ferme, certificnd lichidarea total a angajrii statului pentru efectuarea
cheltuielilor prevzute n buget;
* cheltuieli publice temporare: majoritatea sunt operaiuni de trezorerie urmate de
pli cu scadene certe;
* cheltuieli publice virtual sau posibile: pe care statul le va realiza sau nu n
anumite condiii(ex.Garantarea unor credite contractate de instituii publice sau de
ageni economici privai).
i
criteriul formei de manifestare (cu/ fr contraprestaie; definitive/ provizorii;
speciale/ globale)
C-5-Clasificaia dup rolul cheltuielilor publice n reproducia social
Cheltuielile publice pot fi: cheltuieli publice negative (reale) i cheltuieli publice pozitive
(economice):
* Cheltuielile negative (reale) sunt un consum efectiv i definitiv de venit naional i
nu au un efect viitor asupra PIB-lui. Sunt reprezentate de cheltuielile cu ntreinerea
aparatului de stat, ntreinerea i dotarea armatei, dobnzile pltite la mprumuturile externe
ale statului .a.
* Cheltuielile pozitive (economice) sunt cele realizate n domeniul economic i n
domeniul social-cultural, i care au efecte n timp asupra creterii economice: diverse
investiii efectuate de stat, subvenionarea anumitor activiti ale ntreprinztorilor.
Clasificaia Organizaiei Naiunilor Unite, care a fost adoptat i de Romania, are n
vedere cele dou criterii: economic i funcional.
Clasificaia folosit de instituiile specializate ale O.N.U. conform criteriilor:
a) funcional (cheltuielile publice sunt mprite n cheltuieli pentru: servicii publice
generale, aprare, educaie, sntate, securitate social i bunstare, locuine i servicii
comunale, recreere, cultur i religie, aciuni economice, alte cheltuieli);
b) economic (cheltuielile publice reprezentnd un consum final de produs intern brut
i cheltuielile publice n scopul formrii brute de capital).
8.4. Indicatori de analiz a cheltuielilor publice
O analiz aprofundat a cheltuielilor publice servete la caracterizarea politicii
bugetare a fiecrui stat n diferite perioade de timp. Aprecierea efectelor interveniei statului
n viaa social i n economie presupune cunoaterea volumului cheltuielilor publice
efectuate de organele centrale i locale de stat din fondurile publice de resurse financiare.
8.4.1. Indicatori privind nivelul cheltuielilor publice
Nivelul cheltuielilor publice poate fi privit din punct de vedere static (structur de la
un anumit moment) sau dinamic (ca evoluie temporar) i poate fi analizat urmrind
indicatorii: volumul cheltuielilor publice, ponderea cheltuielilor publice n PIB, volumul
cheltuielilor publice ce revine n medie pe un locuitor exprimat n moned naional sau ntr-
o moned de circulaie internaional/regional.
Nivelul cheltuielilor publice se calculeaz pe baza urmtorilor indicatori:
N. 1. Volumul cheltuielilor publice, n expresie nominal i real;
N. 2. Ponderea cheltuielilor publice n produsul intern brut;
N.3. Volumul cheltuielilor publice ce revine n medie pe un locuitor exprimat n moned
naional sau o moned de circulaie internaional/regional.
N.1. Volumul cheltuielilor publice, n expresie nominal i real
Indicatorul cheltuieli publice n expresie nominal (C
n
p
) sau real(C
r
p
) este util
pentru a reflecta volumul acestora, n moned naional i servete la efectuarea de analize pe
plan intern, naional. El nu are putere de comparaie internaional.
Acest indicator exprim volumul cheltuielilor publice n expresie nominal (n
preurile curente ale anului considerat, n moneda naional) i se noteaz cu C
n
p
. Deoarece
preurile sunt influenate de inflaie, cheltuielile publice se recalculeaz i n preuri constante,
care exprim volumul cheltuielilor publice n expresie real, care se noteaz cu C
r
p
.
Aceast transformare se face cu ajutorul indicelui PIB deflator, calculat conform
relaiei:
Ip
0/cst
= PIB
0
/ PIB
cst
x 100
Ip
1/cst
= PIB
1
/ PIB
cst
x 100, unde
Ip
0/cst
indicele preurilor anului 0 fa de anul considerat
Ip
1/cst
indicele preurilor anului 1 fa de anul considerat
Relaiile de calcul ale cheltuielilor reale sunt:
C
r
p 0
= C
n
p 0
/ I
p 0/cst
C
r
p 1
= C
n
p 1
/ I
p 1/cst
N.2. Indicatorul care poate exprima o caracterizare a nivelului cheltuielilor publice este
ponderea cheltuielilor publice n PIB.
Relaia de calcul este urmtoarea:
C
p/PIB
= C
p
/ PIB x 100, unde
C
p/PIB
- ponderea cheltuielilor publice n PIB;
C
p
- cheltuieli publice n expresie nominal (n preuri curente);
PIB - PIB n expresie nominal (n preuri curente).
N.3. Cheltuieli publice medii pe locuitor exprimate n moned naional sau o moned de
circulaie internaional (USD)/regional(euro)
Relaiile de calcul sunt:
N.3.1.- pentru exprimarea n moned naional:
C
p/loc
= C
p
n UMN/P
N.3.2.- pentru exprimarea n moned de circulaie internaional (USD) sau regional (euro):
C
p/loc
= C
p
n USD /P sau C
p/loc
= C
p
n EURO/P, unde
C
p/loc
= cheltuieli publice medii pe locuitor;
C
p
n USD sau EURO cheltuieli publice, exprimate n preuri curente ale anului, recalculate
n USD sau n EURO, pe baza cursului de schimb;
P populaia, numrul de locuitori ai anului pentru care se efectueaz calculul.
8.4.2. Indicatori privind structura cheltuielilor publice
Analiza cheltuielilor publice ale unei ri poate fi efectuat i din punctul de vedere al
structurii lor pe diferite categorii de cheltuieli, avnd n vedere un anumit criteriu de
clasificare. Cele mai importante grupri sunt: clasificaia economic i cea funcional. Este
necesar stabilirea ponderii (greutii specifice gs) a fiecrei categorii de cheltuieli publice
n totalul acestora sau un subtotal, dup caz, conform cerinelor analizei, pe baza relaiei:
gsC
pi
= C
pi
/ C
pt
x 100, n care,
gsC
pi
ponderea cheltuielii publice i n totalul (subtotalul)
cheltuielilor publice analizate;
C
pi
cheltuieli publice i conform unui criteriu de clasificare;
C
pt
cheltuieli publice totale;
i 1n grupri de cheltuieli.
8.4.3. Indicatori privind dinamica cheltuielilor publice
Dinamica cheltuielilor publice exprim modificrile care intervin n cuantumul i
structura acestora n decursul unui interval de timp.
Indicatorii dinamicii cheltuielilor publice sunt:
D. 1-2-3-4. Modificarea n mrimi absolute i n mrimi relative a cheltuielilor publice
nominale i reale n anul t1 comparativ cu anul t0
Pentru aprecierea corect a evoluiei cheltuielilor, este necesar s se fac distincie
ntre creterea nominal i creterea real a acestora.
Modificarea nominal rezult din comparaia cheltuielilor publice exprimate n preuri
curente, iar creterea real rezult din comparaia cheltuielilor exprimate n preuri constante.
Ambele modaliti de calcul exprim creterea mrimii absolute, conform relaiilor:
D 1. C
n
p (1-0)
= C
n
p 1
- C
n
p 0
D 3. C
r
p( 1-0)
= C
r
p 1
- C
r
p 0,
n care:
C
n
p 1-0
modificarea nominal absolut a cheltuielilor publice, n perioada 1 fa de perioada
0;
C
n
p 1
, C
n
p 0
cheltuieli publice ale perioadei curente (1) i perioadei de baz (0) exprimate n
preuri curente;
C
r
p 1-0
modificarea real absolut a cheltuielilor publice, n perioada 1 fa de perioada 0;
C
r
p 1
, C
r
p 0
- cheltuieli publice ale perioadei curente (1) i perioadei de baz (0) exprimate n
preuri constante.
Comparaia cheltuielilor exprimate n preuri curente (creterea nominal) poate da o
imagine deformat dac n perioada analizat a avut loc o depreciere monetar care a dus la
creterea nominal a cheltuielilor, sau o criz economic, o criz monetar care s determine
scderea preurilor i, respectiv, reducerea nominal a cheltuielilor. Pentru corectarea
influenelor determinate de modificarea preurilor, este necesar exprimarea modificrii
cheltuielilor n preuri constante. Dac n perioada aleas pentru analiz, cheltuielile sunt
exprimate n preuri constante, se poate proceda la transformarea acestora din preuri curente
n preurile perioadei de baz, cu ajutorul indicelui de cretere a preurilor (indicele deflator).
De asemenea, analiza modificrii absolute a cheltuielilor publice trebuie completat
cu analiza modificrii relative a acestora, folosindu-se indicele creterii cheltuielilor publice.
Modificarea nominal relativ se calculeaz astfel:
D 2 . %C
n
p
= C
n
p(1-0)
/ C
n
p 0
x 100
Modificarea real relativ se calculeaz astfel:
D 4. %C
r
p
= C
r
p(1-0)
/ C
r
p 0
x 100, n care:
% C
n
p
modificarea nominal n mrimi relative,
% C
r
p
modificarea real n mrimi relative.
Transformarea indicatorilor supui analizei n mrimi deflatoare, cu ajutorul indicelui
creterii preurilor, este necesar pentru determinarea evoluiei cheltuielilor publice n
expresie real i identificarea factorilor care au influenat un anumit sens al acesteia.
D.5. .Modificarea ponderii cheltuielilor publice n PIB n anul t1 comparativ cu anul t0
Calculul se efectueaz astfel:
C
p/PIB(1-0)
= C
p 1
/ PIB
1
x 100 C
p 0
/ PIB
0
x 100, n care:
C
p/PIB(1-0)
= modificarea ponderii cheltuielilor publice n PIB n anul 1 comparativ cu
anul 0.
D.6.1. i D.6.2. Modificarea nivelului mediu al cheltuielilor publice
pe locuitor n anul t1 comparativ cu anul t0
D 6.1. C
p/loc(1-0)
= C
p/loc 1
C
p/loc 0
Acest indicator se poate exprima n moned naional dar i ntr-o moned de
circulaie internaional(USD) sau regional (EURO) n acest din urm caz, prin raportarea la
cursul de schimb.
D 6.2.a. C
pUSD/loc(1-0)
= C
pUSD/loc 1
C
pUSD/loc 0 sau
D 6.2. b. C
pEURO /loc(1-0)
= C
pEURO/loc 1
C
pEURO/loc 0
D.7. Modificarea structurii cheltuielilor publice PIB n anul t1 comparativ cu anul t0
gsC
pi(1-0 )
= gsC
pi 1
gsC
pi 0
gsC
pi(1-0 )
modificarea ponderii cheltuielilor publice ale gruprii i n totalul cheltuielilor
publice n anul 1 comparativ cu anul 0.
Acest indicator reflect n ce proporie au fost orientate resursele financiare publice
ctre anumite domenii: nvmnt, sntate, asigurri, asisten social, economie, mediu .a.
Se pot analiza n dinamic modificrile opiunilor bugetare ale statelor, dar i comparaiile
ntre statele cu niveluri diferite de dezvoltare.
D8. Indicatorul privind corespondena dintre creterea cheltuielilor publice i creterea
PIB n anul t1 comparativ cu anul t0
k = Ic
p 1/0
/ I
PIB 1/0
n care:
k coeficientul de coresponden dintre creterea cheltuielilor publice i creterea PIB n anul
1 comparativ cu anul 0;
Ic
p1/0
indicele creterii cheltuielilor publice n anul 1 comparativ cu anul 0.
I
PIB 1/0
indicele creterii PIB n anul 1 comparativ cu anul 0.
D.9. Elasticitatea cheltuielilor publice fa de PIB PIB n anul t1 comparativ cu anul t 0
Acest indicator msoar amploarea reaciei cheltuielilor publice la modificarea PIB.
e
cp
= (C
p(1-0)
/ C
p 0
) / (PIB(
1-0)
/ PIB
0
)
C
p 0
i C
p
cheltuieli publice i modificarea acestora n perioada de referin;
PIB i PIB produsul intern brut i modificarea acestuia n perioada de referin;
e
cp
- elasticitatea cheltuielilor publice.
Cnd e
cp
> 1, aceasta va exprima tendina de utilizare ntr-o mai mare msur a PIB
pentru finanarea cheltuielilor publice. Cheltuielile publice sunt elastice la creterea PIB.
Cnd e
cp
< 1, aceasta exprim tendina de restrngere a proporiei cheltuielilor publice n
PIB. Cheltuielile publice sunt inelastice fa de creterea PIB.
Cand e
cp
= 1, tendina rmne aceeai.
Tabelul nr. 8.1 Structura economic a cheltuielilor
bugetului de stat al Romniei n perioada 2008-2010
Nr.
crt.
Indicatori 2008 2009 2010
1. PIB(mil. lei) 514.654 491.237 510.449
2.
Cheltuielile bugetului de stat, din
care:
78.867 94.767 101.678
3. Cheltuieli curente, din care: 67.943 86.878 95.702
4 Cheltuieli de personal 13.482 15.525 16.899
5 Bunuri i servicii 5.869 4.512 3.727
6 Dobnzi 3.136 5.220 7.971
7 Subvenii 5.350 4.260 4.244
8 Fonduri de rezerv 12 167 200
9
Transferuri ntre uniti ale
administraiei publice
12.656 11.810 18.809
10 Asisten social 13.505 17.859 18.120
11 Cheltuieli de capital 8.302 5.371 2.896
12 Rambursri credite 2.615 2.511 3.073
Sursa: Legile bugetare anuale ale Romniei.
8.5. Eficiena cheltuielilor publice
Analiza eficienei cheltuielilor publice se face raportnd eforturile financiare la
efectele msurabile (prezente sau estimate) ale finanrii de ctre stat a unor obiective de
interes public.
Evaluarea eficienei cheltuielilor publice este responsabilitatea factorilor de decizie ai
aparatului politic, fiind realizat prin utilizarea indicatorilor continui n bugetul anual i n
programele pe termen mediu si lung.
Cheltuielile pot fi eficiente i pot conduce la bunstare social dac se ndeplinesc
urmtoarele condiii: exist posibilitatea alegerii, dintre mai multe alternative, a variantei
celei mai ieftine n raport cu efectul final obinut asupra serviciului ce se dorea mbuntit;
are loc o modernizare n producerea serviciului, care maximizeaz utilitatea resimit de
consumator; preul pltit pe acest serviciu i costul de utilizare s fie minime;
contextul economico-social s fie predictibil pentru perioade de timp ndelungate.
Resursele financiare publice sunt limitate i trebuie s fie optimizate maximal. Sunt
importante n evaluarea eficienei dou variabile:
* eficiena alocativ a resurselor;
* X eficiena resurselor.
Analiza eficientei alocative a resurselor se ntemeiaz pe conceptul de optimitate al
lui Pareto, care poate fi operaionalizat n trei dimensiuni:
- eficiena schimbului (permite adaptarea structurilor de consum ale indivizilor la
preurile relative; condiia esenial este ca rata marginal a substituiei ntre dou bunuri s
fie egal pentru toi consumatorii);
- eficiena tehnic (combaterea n mod optim a factorilor de producie, astfel nct
rata marginal de substituie ntre oricare doi factori s fie egal pentru toate bunurile
produse);
- eficiena omniprezent (presupune ca rata marginal a transformrii factorilor s fie
egal cu rata marginal comun a substituiei).
Referitor la X-eficiena resurselor, se realizeaz atunci cnd se obine un cost mic n
comparaie cu costurile inputurilor absolut necesare producerii unor anumite outputuri.
Studiile moderne asupra eficienei cheltuielilor publice recomand ca serviciile
publice sa nu fie oferite neaparat gratuit iar, acolo unde exist posibilitatea, serviciile
publice furnizate de stat s fie nlocuite de cele private.
Ca metode evaluative a eficienei cheltuielilor publice, din prisma eforturilor i
efectelor acestora, sunt:
* analiza de tip cost-beneficiu (n centru se afl avantajul rezultat din furnizarea unor
servicii publice, iar criteriul de apreciere a eficienei acesteia l reprezint valoarea minim a
raportului cost / beneficiu i maxim a raportului inversat beneficiu / cost). Metoda cost-
beneficiu are ca specific, n sectorul public, obiectivul maximizrii sociale, spre deosebire de
cel privat n care se urmrete maximizarea profitului.
* analiza de tip cost-eficacitate se aplic n absena unei evaluri monetare a avantajelor.
n anumite ipoteze n care obiectivul este unic, se va alege programul cel mai puin costisitor;
* metode multicriteriale atunci cnd exist o multitudine de criterii, imposibil de
restrns prin elaborarea unui indicator sintetic, proiectele pot fi clasificate n grade de
eficacitate conform fiecrui criteriu n parte.
Bibliografie
1.VCREL, Iulian i colectivul, Finane publice, ediia a VI-a,Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2007.
2.MOTEANU, Tatiana i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti,
2008.
3.ROMAN, Daniela Lidia, Finane aplicate, vol. 1, Editura Economic, Bucureti, 2001.
4.Legea finanelor publice nr. 500/2002, publicat n M.O., partea I, nr.597/2002.
UNITATEA DE NVARE 9
Deficitul bugetar i echilibrul financiar
9.1.Obiectivele unitii de nvare 9...
9.2. Deficitul bugetar i echilibrul financiar..........................
Bibliografie.
9.1.Obiectivele unitii de nvare
cunoaterea coninutului deficitului bugetar i al echilibrului general economic,
cunoaterea modului n care se realizeaz echilibrul financiar public i echilibrul financiar
la nivelul societii.
9.2. Deficitul bugetar i echilibrul financiar
Statele trebuie s vegheze ca att nivelul, ct i ritmul de cretere al datoriei
publice s fie sustenabile, iar serviciul datoriei publice s poat fi asigurat n diverse situaii
respectnd obiectivele de cost i de risc. Este necesar meninerea ndatorrii sectorului public
pe o traiectorie viabil, precum i punerea n practic a unei strategii credibil de reducere a
nivelului datoriei, dac acesta este excesiv.
Datoria public trebuie structurat corespunztor n ceea ce privete ratele
dobnzii, scadenele i moneda n care sunt contractate mprumuturile. O structurare
defectuoas, precum i existena unui nivel ridicat al garaniilor acordate de Guvern
mprumuturilor contractate de instituiile publice sau de agenii economici privai au constituit
factori ce au contribuit la declanarea sau propagarea crizelor economice.
Raportul dintre datoria extern i produsul intern brut nu poate s creasc n
mod nelimitat. Recurgerea la mprumuturi trebuie s fie corelat cu potenialul economico-
financiar al rii, inclusiv cu posibilitile de a suporta serviciul datoriei publice totale, interne,
externe. Suplimentar, creditorii externi pot solicita randamente din ce n ce mai crescute
pentru a mprumuta n continuare. Politica de ndatorare influeneaz pe termen lung
impozitele i cheltuielile fiecrui stat. Pentru a stopa creterea raportului dintre datoria public
i produsul intern brut, fiecare ar trebuie s acioneze, fie n sensul creterii veniturilor
fiscale, fie n sensul reducerii cheltuielilor publice.
Relaia dintre datoria public i deficitul bugetar
Resursele din care statul i finaneaz cheltuielile provin din colectarea impozitelor i
taxelor i din mprumuturi publice. Atunci cnd, la nivelul unui exerciiu financiar-bugetar,
cheltuielile totale ale statului nu pot fi acoperite pe seama resurselor fiscale, apare deficitul
bugetar care trebuie acoperit prin apelul la mprumuturi.
Indiferent de gradul de dezvoltare al unei ri, majoritatea acestora se confrunt cu
probleme de dezechilibru bugetar. Diferena, de la ar la ar, const n identificarea
orientrii cheltuielilor suplimentare pe categorii de ri. Analiza structurii acestor cheltuieli
este foarte diferit n rile puternic dezvoltate, fa de cea a rilor emergente. n timp ce o
serie de ri dezvoltate nregistreaz cheltuieli ridicate pentru creterea securitii populaiei,
cheltuieli ridicate n domeniul militar i pentru narmare, cheltuieli pentru ntrirea i
afirmarea puterii economice i politice pe plan internaional, cheltuieli ridicate n domeniul
educaiei, culturii, proteciei sociale, sntii, nvmntului etc., nu puine ri emergente
sunt nevoite s cheltuiasc sume importante pentru dezvoltarea economic a rii, pentru
susinerea datoriei mprumutate ori pentru scopuri militare etc.
Prezentarea datoriei publice este legat de prezentarea evoluiei deficitelor publice
care au determinat apariia acesteia. Analiza datoriei publice nu poate s evite problemele
economice generate de msurile de politic monetar i bugetar care n anumit msur au
determinat apariia datoriei.
Cu ct un stat nregistrez deficite bugetare n cretere, cu att nivelul datoriei publice
va fi mai mare i serviciul datoriei publice va fi mai dificil de suportat.
Trebuie s se menin un raport stabil ntre datoria public i PIB. Stabilirea raportului
datorie public i PIB are anumite implicaii asupra nivelului la care statul are capacitatea s
menin datoria public, deficitul bugetar, respectiv veniturile i cheltuielile.
Stabilirea raportului datorie public/PIB pe termen lung implic reunirea a dou
condiii: cretere economic echilibrat, reducerea deficitului bugetar.
ntr-o economie n expansiune, n care statul este ndatorat, aplicarea unei politici
bugetare de meninere constant a raportului dintre datoria public i PIB pe termen lung
necesit ca volumul datoriei s creasc n medie n acelai ritm cu PIB nominal. Statul trebuie
s contracteze noi mprumuturi, s nregistreze noi deficite n fiecare exerciiu financiar,
pentru a urmri creterea PIB nominal. Deficitul bugetar care asigur meninerea raportului
dintre datorie i PIB este egal cu produsul dintre rata de cretere a PIB nominal (z) i
volumul datoriei publice, respectiv:
Deficit bugetar = z Datorie public, n care:
z = rata de cretere a PIB nominal; z = g+d; g = rata de cretere a PIB real; d = rata inflaiei.
Efectul volumului datoriei publice asupra situaiei financiare a sectorului public
depinde, n mod esenial, de diferena ntre rata nominal a dobnzii i rata de cretere a PIB
nominal. Acoperirea cheltuielilor suplimentare care depesc nivelul resurselor se realizeaz
prin contractarea de mprumuturi pe plan intern sau extern. Noiunea de deficit este utilizat
n Romnia pentru a determina deficitul convenional, primar i operaional.
Deficitul convenional se determin ca diferen ntre ncasrile i plile efective i
reprezint necesarul de finanare a sectorului public (ncasri pli efective).
Deficitul primar al bugetului general consolidat al statului exclude din deficitul
convenional cheltuielile cu dobnzile la datoria public. Adic, diferena ntre volumul
cheltuielilor i cel al veniturilor publice (cheltuieli > venituri) nregistrat la nivelul unui an
d mrimea deficitului primar al statului.
Deficitul operaional nsumeaz deficitul primar i dobnda real pltit n cadrul
datoriei publice interne.
Pot apare urmtoarele situaii:
atunci cnd rata nominal a dobnzii este superioar ratei de cretere a PIB, veniturile
bugetare trebuie s fie superioare cheltuielilor primare pe termen lung. n acest caz, o
parte din veniturile fiscale care depesc cheltuielile primare pot fi folosite pentru
acoperirea unei pri din serviciul datoriei publice;
atunci cnd rata nominal a dobnzii este inferioar ratei de cretere a PIB, iar
raportul datorie PIB trebuie s se menin, statul trebuie s contracteze noi
mprumuturi ntr-un ritm mai rapid dect ritmul de cretere a dobnzilor pltite n
contul datoriei publice.
Exist o legtur direct ntre datorie i deficit. n perioadele inflaioniste nu se
constat un deficit public ridicat. Principalul factor care influeneaz mrimea ndatorrii este
mrimea deficitului primar.
n ara noastr fondurile provenite din constractarea de mprumuturi nu au fost
utilizate preponderent pentru realizarea de investiii, ci n mare parte pentru consum. Astfel,
nu s-a constatat o mbuntire a performanelor economiei romneti pe msura creterii
stocului datoriei. mprumuturile contractate att pe plan intern, ct i pe plan extern au fost
utilizate pentru rambursarea ratelor i a dobnzilor scadente la mprumuturile deja contractate.
Acest lucru a fcut ca mprumuturile, n loc s reduc masa total a datoriei, s creasc
obligaiile cu plata dobnzilor de la an la an. Structura evoluiei cheltuielilor bugetului general
consolidat al Romniei arat importana volumului cheltuilelilor cu plata dobnzilor aferente
datoriei publice. Ritmul rapid de cretere a cheltuielilor cu plata dobnzilor preia/utilizeaz o
mare parte din PIB al rii. Astfel, PIB-ul n loc s fie utilizat pentru finanarea unor cheltuieli
care s contribuie la creterea economic i respectiv, a nivelului de trai al populaiei este
utilizat pentru transferuri negative.
Finanarea deficitului bugetar
Finanarea deficitului bugetului general consolidat n anul 2009 (estimat la 7,3% din
PIB) s-a realizat, n principal din surse interne i n completare din surse externe.
Tabelul nr. 9.1. Finanarea deficitului bugetului general consolidat n anul 2009
mil. lei % n total
Deficit buget general consolidat -36.697,3
- % n PIB -7,3
Finanare deficit bugetar 36.697,3 100,0
Finanare intern 23.796,2 64,8
Finanare extern 12.513,6 34,1
Alte surse (sume recuperate
AVAS)
387,5 1,1
Sursa: www.mfinante.ro
Finanarea deficitului bugetar s-a realizat prin:
-emisiuni de titluri de stat n lei, respectiv certificate de trezorerie cu discont, cu
scadene la 1, 3, 6 i 12 luni;
-obligaiuni de stat de tip benchmark pe piaa intern, cu scadene pe termen mediu, la
3 i 5 ani;
-emisiuni de titluri de stat sub form de subscripie public, n valut pe termen mediu;
- mprumuturi deja contractate (n derulare) destinate finanrii de proiecte;
- contractarea unor finanri externe noi n cadrul pachetului financiar extern ncheiat
cu FMI, UE i Banca Mondial;
- mprumuturi contractate de autoritile administraiei publice locale;
- sume recuperate de ctre Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului din
activele bancare neperformante.
Avnd n vedere efectele crizei financiare globale asupra accesului, termenilor i
condiiilor de mprumut pentru companiile care implementeaz proiecte de interes strategic n
Romnia, cu efect multiplicator n economie, Ministerul Finanelor Publice are n vedere
acordarea de garanii de stat pentru atragerea de resurse financiare pentru astfel de proiecte.
Finanarea deficitului bugetar n anul 2010
Finanarea deficitului bugetului general consolidat n anul 2010 (estimat la 5,9% din
PIB) s-a realizat, n proporie echilibrat din surse interne i surse externe.
Tabelul nr. 9. 2 Finanarea deficitului bugetar n anul 2010
Finanarea deficitului bugetar n anul 2010 2010
mil. lei % n total
Deficit buget general consolidat 31.906,9
% n PIB 5,9
Finanare deficit bugetar 31.906,9 100,0
Finanare intern 14.109,7 44,2
Finanare extern 17.397,2 54,5
Alte surse (sume recuperate AVAS) 400,0 1,3
Sursa: www.mfinante.ro
Finanarea deficitului bugetar s- a realizat prin:
emisiuni de titluri de stat n lei, respectiv certificate de trezorerie cu discont, cu scadene la
1, 3, 6 i 12 luni, i obligaiuni de stat de tip benchmark pe piaa intern, cu scadene pe
termen mediu, la 3, 5 ani i 10 ani;
emisiuni de euroobligaiuni pe pieele externe de capital;
contractarea unor finanri externe noi;
mprumuturi contractate de autoritile administraiei publice locale;
sume recuperate de ctre Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului din activele
bancare neperformante.
Plafonul de garanii guvernamentale agreat cu FMI, aferent perioadei 2009-2010 a fost
de 8,6 miliarde lei, n cadrul cruia s-au acordat garanii att pentru proiecte de interes
naional, cu efect multiplicator n economie, ct i pentru asigurarea cofinanrii proiectelor
finanate de Uniunea European i alte instituii multilaterale.
Echilibrul financiar reprezint starea ctre care tinde economia, n vederea alocrii
optime a resurselor.
Echilibrul general economic este expresia generalizat a echilibrului material al
economiei naionale, a echilibrului forei de munc i a echilibrului valoric.
Echilibrul financiar presupune egalitatea ntre resursele financiare care pot fi
mobilizate la nivel macroeconomic i resursele necesare pentru aciunile economice, sociale
sau de alt natur.
Instrumentele folosite pentru determinarea echilibrului financiar servesc la
dimensionarea resurselor financiare, la precizarea destinaiilor acestora, la fundamentarea
echilibrului, la modalitatea de acoperire a deficitului sau de valorificare a excedentului de
resurse.
Echilibrul financiar la nivel microeconomic
echilibrul trebuie realizat pe feluri de activiti i pe categorii de fonduri;
situaia normal la nivel microeconomic este aceea n care se obine profit
(veniturile mai mari dect cheltuielile);
echilibrul financiar la nivel de ntreprindere se poate exprima astfel:
V = Ch + P, unde, V = venituri; Ch = cheltuieli; P = profit.
n practic, echilibrul financiar pe ansamblul ntreprinderii se poate realiza:
numai pe seama resurselor proprii sau
pe seama resurselor proprii i a eventualelor fonduri de la bugetul public sau
pe seama resurselor proprii, a eventualelor fonduri de la bugetul public i a
mprumuturilor contractate de pe pia.
Dezechilibrul ntreprinderii se manifest prin incapacitatea acesteia de a-i onora obligaiile
pe care le are fa de stat, furnizori, bnci i salariai.
Echilibrul financiar la nivel macroeconomic:
echilibrul financiar la nivel macroeconomic poate s vizeze:
-totalitatea resurselor financiare ale societii i destinaiile acestora;
-resursele financiare aparinnd unui anumit sector, unei anumite ramuri sau unei uniti
administrativ teritoriale i destinaia acestora.
Echilibrul financiar public
- instrumentul utilizat: BUGETUL GENERAL CONSOLIDAT, care cuprinde,
conform operaiunii de consolidare, veniturile i cheltuielile urmtoarelor bugete:
bugetul de stat;
bugetele unitilor administrativ-teritoriale;
bugetul asigurrilor sociale de stat;
bugetele fondurilor speciale;
bugetul trezoreriei statului;
bugetele instituiilor publice autonome;
bugetele instituiilor publice finanate integral sau parial din bugetul de stat, bugetul
asigurrilor sociale de stat i bugetele fondurilor speciale, dup caz;
bugetele instituiilor publice finanate integral din venituri proprii;
bugetele fondurilor provenite din credite externe contractate sau garantate de stat i
ale cror rambursare, dobnzi i alte costuri se asigur din fonduri publice;
bugetele fondurilor externe nerambursabile.
O expresie a dezechilibrului este deficitul bugetar, care poate avea una din
urmtoarele semnificaii:
deficit de criz (statul nu poate s-i acopere cheltuielile curente - se acoper
deficitul prin mprumuturi);
deficit de dezvoltare (state care produc resurse n plus realizate n afara sectorului
public. De exemplu, n sectorul bancar i la populaie se preconizeaz venituri n plus);
De asemenea, poate fi:
deficit acut, dac apare ntmpltor, ntr-un anumit exerciiu financiar, ca o
consecin a creterii ieirilor (cheltuielilor) sau a micorrii intrrilor (veniturilor).
deficit cronic, dac apare constant, pe parcursul mai multor exerciii financiare
succesive.
Figura nr. 9.1. Cauzele deficitelor bugetare
Sursa: Moteanu T. i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti, 2008, p.326.
CAUZELE DEFICITELOR BUGETARE
CAUZE
SPECIFICE
RILOR SLAB
DEZVOLTATE
=> cheltuielile, n
continu cretere, cu
ntreinerea aparate-
lor guvernamentale;
=> creterea conti-
nu a cheltuielilor
cu rambursarea da-
toriei publice (o ma-
re parte din aceasta
fiind, de regul, ge-
nerat tocmai de fi-
nanarea deficitelor
bugetare ale anilor
anteriori);
=> cheltuieli mari cu
narmarea, n majo-
ritatea rilor i, n
general, toate
tipurile de cheltuieli
neproductive.
=> scderea continu a nive-
lului produciei i, implicit, a
produsului intern brut, n con-
diiile transformrilor pro-
funde, structurale, ce au loc n
aceste ri;
=> creterea drastic a ratei in-
flaiei, n condiiile n care este
cunoscut faptul c veniturile
bugetare, exprimate n preuri
curente, au o rat de cretere
inferioar celei a cheltuielilor
bugetare, n preuri curente;
=> creterea cheltuielilor buge-
tare, prin asumarea de ctre
Guvern a costurilor sociale im-
plicate de procesul de tranziie;
=> subveniile pentru ntreprin-
derile cu pierderi;
=> creterea constant a
datoriei publice i, implicit, a
cheltuielilor pentru rambur-
sarea sa i a dobnzilor.
=> nivelul de dez-
voltare sczut
determin veni-
turi bugetare re-
duse; aportul ve-
niturilor la buget
din impozite i
taxe este mic,
datorit bazei
reduse de impo-
zitare, chiar dac
se adopt un grad
de fiscalitate
ridicat;
=> cheltuieli mari
pentru aparatul
administrativ.
CAUZE
SPECIFICE
RILOR N
TRANZIIE
CAUZE
GENERALE
Deficitul bugetar se acoper prin:
+ncasarea de venituri de dimensiuni mai mari dect cele prevzute de legea bugetar;
+mprumuturi pe termen mediu i lung, prin emisiuni de titluri de credit public (datorie
public);
+mprumuturi externe genereaz datorie public;
+emisiune monetar strict limitat i controlat de ctre Banca Naional.
Echilibrul financiar al societii
instrumentul utilizat: SISTEMUL CONTURILOR NAIONALE
Sistemul Conturilor Naionale evideniaz fluxurile directe, materiale i
financiare, bunurile produse i serviciile prestate n cadrul economiei naionale, relaiile
existente n sferele produciei, consumului i formrii capitalului, constituirii i utilizrii
veniturilor n interiorul rii, precum i relaiile cu strintatea.
Notaii:
S = oferta agregat; D = cererea agregat;
Y = Produsul Intern Brut; IM = importuri;
X = exporturi; C = consumul privat;
I = investiiile; G = consumul guvernamental;
E = economisirea sector. neguv. = Y T C T = impozitele i taxele;
Ecuaia de baz a veniurilor n sistemul conturilor naionale este:
S = D (9.1.)
Y + IM = C + I + X + G (9.2.)
Y + IM-T = C + I + X + G-T (9.3.)
(Y - T - C) - I - (X - IM) = (G - T) (9.4.)
Ecuaia soldurilor (9.5)
(E-I) (X - IM) (G - T)
Soldul economiilor Soldul contului Soldul
sectorului curent al sectorului
neguvernamental balanei de pli guvernamental
Echilibrul general macroeconomic
Instrumentul utilizat: PENTAGONUL MACROSTABILIZRII
Notaii:
Anul 1 = anul pentru care se construiete pentagonul;
Anul 0 = anul precedent celui pentru care se construiete pentagonul;
r = rata creterii economice;
r = (PIB
1
PIB
0
) / PIB
0
x 100,unde, (9.6)
PIB
1
i PIB
0
reprezint valorile produsului intern brut n anii 0 i 1 exprimate n
preuri constante => creterea este real.
CA = ponderea soldului contului curent al balanei de pli n PIB;
CA = (EXP
1
IMP
1
) / PIB
1
x 100 , unde (9.7)
EXP
1
= volumul exporturilor n anul 1;
IMP
1
= volumul importurilor n anul 1;
PIB
1
= produsul intern brut n anul 1.
g = ponderea soldului bugetului general consolidat n PIB;
g = (VBGC
1
CBGC
1
) / PIB
1
x 100, unde, (9.8)
VBGC
1
= veniturile bugetului general consolidat n anul 1;
CBGC
1
= cheltuielile bugetului general consolidat n anul 1;
PIB
1
= produsul intern brut n anul 1.
i = rata inflaiei;
i = (Pc
1
- Pc
0
) / Pc
0
x 100 , unde, (9.9),
Pc
1
= preurile de consum n anul 1;
Pc
0
= preurile de consum n anul 0;
u = rata omajului.
u = Nr.omeri / Pop. Ocupat x 100 (9.10)
Principii de construcie i interpretare a pentagonului macrostabilizrii:
fiecare indicator se reprezint pe o ax;
pe fiecare ax, micarea ctre origine semnific nrutirea valorii indicatorului, iar
ndeprtarea de origine, mbuntirea valorii indicatorului.
Figura nr. 9.2. Pentagonul macrostabilizrii
Sursa:Moteanu T. i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti, 2008, p.332.
Din reprezentarea grafic a pentagonului macrostabilizrii pentru Romnia, n anul
2002, se observ c problema cea mai grav era cea a inflaiei, acest indicator avnd valoarea
cea mai apropiat de origine.
Mixul politicilor financiare i monetare pentru asigurarea echilibrului financiar
Figura nr.9.3 Condiionarea bugetului general consolidat
Sursa: Moteanu T. i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti, 2008, p.332.
Obiectivul central al politicii financiare - cu cele dou componente ale sale, politica
fiscal i, respectiv, cea bugetar - trebuie s fie acela al echilibrrii cererii agregate cu
oferta agregat i nu de a echilibra bugetul. Soldul bugetului i, implicit, politica financiar
reprezint, n mod preponderent, instrumente active de influenare a evoluiei economiei i nu
o reflectare pasiv a dinamicii acesteia.
Figura nr. 9.4. Principiul mecanismului politicii financiare
Sursa:Moteanu T. i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti, 2008, p.237.
Starea
economiei
Obiectivele politicii
economico - sociale
Excedentar
sau
Bugetul general consolidat se impune s fie:
Echilibrat
Deficitar
+
cererea privat de bunuri
i servicii C+ I +(X - IM)
prea mic
politic financiar
expansionist
relansarea cererii din
economie prin intermediul
creterii cheltuielilor publice (G)
deficit bugetar
prea mare
politic financiar
restrictiv
reducerea cererii printr-un volum
mai redus al cheltuielilor publice
(G)
echilibru sau excedent bugetar
Bibliografie
1.Vcrel Iulian i colectivul, Finane publice ,ediia a VI-a, Editura Didactic i Pedagogic,
Bucureti, 2007;
2.Moteanu Tatiana i colectivul, Buget i trezorerie public , Ediia a III-a, Editura
Universitar, Bucureti, 2008;
3.Clin Magdalena, Datoria public , Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2006;
4.Radu Stroe, Dan Armeanu, Finane, Ediia a II-a, Editura ASE, Bucureti, 2004.
UNITATEA DE NVARE 10
mprumuturile de stat. Creditul public
10.1. Obiectivele unitii de nvare 10 ............................................
10.2. mprumuturile de stat creditul public prezentare general .
10.3. Elementele tehnice ale mprumuturilor de stat ..........................
10.4. Operaiunile legate de mprumuturile de stat ...........................
Bibliografie ...........................................................................................
10.1. Obiectivele unitii de nvare 10
Dup studiul acestei uniti de nvare vei dobndi cunotine privind:
mprumuturile de stat-creditul public
elementele tehnice ale mprumuturilor de stat
operaiunile legate de mprumuturile de stat.
10.2. mprumuturile de stat creditul public, prezentare general
Coninutul economic al creditului public
Apariia creditului public este determinat de insuficiena resurselor financiare ale unei
autoriti publice centrale sau locale, n raport cu cheltuielile acesteia.
mprumutul de stat apare n legtur cu execuia bugetului de stat care se poate
confrunta cu insuficiena veniturilor n raport cu cheltuielile prevzute a se efectua, aprnd
astfel necesiti de trezorerie (acoperirea unor cheltuieli pe termen scurt), sau necesiti de
echilibrare a bugetului (acoperirea deficitului anual).
Creditul public este o form de credit acordat statului sau altei entiti dependente de
acesta. Pot fi creditori ai statului persoane fizice i juridice, rezidente sau nerezidente care
dein resurse bneti temporar disponibile i care accept s le pun la dispoziia statului sub
form de mprumut.
Deoarece n societate au nevoie de resurse bneti:
autoritile publice,
ntreprinztorii privai,
organizaiile cooperatiste,
unele categorii sociale, pentru
+ asigurarea desfurrii normale a activitilor lor economice (creditul pe termen
scurt),
+ efectuarea de investiii (credite pe termen mijlociu sau lung),
+ satisfacerea unor nevoi ale populaiei (credite de consum) i oferta de capital este
limitat, atunci creditul public intr n competiie cu creditul privat.
mprumutul contractat de un agent economic la o banc i utilizat de acesta n calitate de
capital, contribuie la creterea masei profitului realizat. Cu toate c mprumuturile de stat
folosite n scop de consum nu produc valoare, ele sunt totui purttoare de dobnzi. Plata
dobnzii i restituirea mprumutului se fac pe seama veniturilor bugetare.
Comparaia dintre creditul public i cel privat este prezentat n tabelul nr 10.1.
Tabelul nr. 10.1. Comparaia dintre creditul public i cel privat
Creditul public Creditul privat
este contractat de ctre stat; este contractat de agenii
economici, populaie;
debitorul este reprezentat de
autoritile publice centrale i
locale, iar creditorii sunt cei de la
care provin resursele de
mprumut;
debitorii sunt agenii economici,
populaia;
cererea vine din partea au-
toritilor publice centrale i
locale;
cererea vine din partea persoanelor
fizice sau juridice;
oferta vine din partea bncilor,
altor instituii financiare, agenilor
economici, populaiei;
oferta vine din partea statului,
bncilor, altor instituii financiare,
agenilor economici, populaiei;
este utilizat pentru funcionarea
serviciilor publice, finanarea
cheltuielilor militare, meninerea
ordinii publice, rambursarea la
scaden a datoriei publice, plata
dobnzilor aferente;
este utilizat att n scopuri
productive, caz n care contribuie la
creterea profitului realizat din care
se cedeaz bncii o parte sub form
de dobnd, ct i neproductive,
cnd se percepe, de asemenea,
dobnd chiar dac nu produc
valoare adugat;
rambursarea i plata dobnzilor i
comisioanelor aferente se
realizeaz pe seama veniturilor
bugetare (impozite, taxe, etc);
rambursarea i plata dobnzilor i
comisioanelor aferente se
realizeaz pe seama resurselor
private;
dobnda platit de stat, la
mprumuturile contractate,
exprim relaii de redistribuire a
venitului naional; se redistribuie,
n principal, veniturile persoanelor
fizice i juridice, mobilizate la
fondurile de resurse financiare
publice, pe calea impozitelor i a
taxelor, n favoarea celor care au
mprumutat statul i pentru care
ncaseaz dobnzi.
dobnda pltit de debitori exprim
relaii de distribuire a valorii
adugate ntre participanii la
activitatea economic financiar
prin credit, precum i a profitului
realizat de agentul economic,
mprumutat i banca
mprumuttoare.
Sursa: Moteanu T. i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti, 2008, p.237.
Deosebirile dintre creditul public i cel privat conduc la deosebiri i ntre aciunile i
obligaiunile emise de societile de capital i obligaiunile mprumuturilor de stat. n tabelul
urmtor sunt prezentate comparativ aciunile i obligaiunile menionate mai sus.
Tabelul nr. 10.2. Aciuni i obligaiuni-comparaii
Aciunile emise de
societi de capital
Obligaiunile emise de
societi de capital
Obligaiunile
mprumuturilor
de stat
nscrisuri care cer-
tific deintorului
lor calitatea de
coproprietar al
acesteia.
Caracteristici:
dau dreptul deinto-
rului lor la o parte din
profitul realizat sub
form de dividend;
nu au valoare proprie
(capital fictiv sau
iluzoriu);
reprezint o anumit
valoare, respectiv ca-
pitalul real
concretizat n
mijloace de munc,
obiective, procurate
cu bani de la acio-
nari;
circul independent
de capitalul real, se
cumpr, se vnd i
se gajeaz ca i cum
ar avea o valoare pro-
prie.
certific deintorului
lor calitatea de
creditor i-i dau
dreptul s primeasc
o dobnd la sumele
mprumutate,
indiferent de
rezultatele obinute
de societatea care a
emis obligaiunile.
Caracteristici:
dau dreptul la un
venit fix;
nu au valoare proprie
(capital fictiv sau
iluzoriu);
reprezint o anumit
valoare, respectiv
capitalul real concre-
tizat n mijloace de
munc, obiective,
procurate cu bani de
la diverse categorii de
creditori pe baz de
obligaiuni sau alte
nscrisuri;
circul independent
de capitalul real, se
cumpr, se vnd i
se gajeaz ca i cum
ar avea o valoare pro-
prie.
titluri care atest
deintorilor lor
calitatea de creditor
al statului.
Caracteristici:
nu au o valoare
proprie;
circul ca i cum ar
avea o valoare pro-
prie;
pot fi utilizate att n
scopuri productive,
ct i pentru consum,
caz n care nu gene-
reaz valoare adu-
gat;
dau deintorului
dreptul de a primi o
dobnd din partea
statului care se su-
port din resursele
bugetare;
reprezint un dublu
capital fictiv.
Sursa: Moteanu T. i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti, 2008, p.238.
Din punct de vedere juridic, mprumutul de stat este o nelegere ntre o persoan
fizic sau juridic, pe de o parte, i stat, pe de alt parte, prin care prima consimte s pun la
dispoziia statului o sum de bani, sub form de mprumut, iar acesta din urm se angajeaz s
o ramburseze la termenul stabilit i s achite dobnd i alte costuri aferente stabilite.
Trsturile mprumutului de stat
1. Caracter contractual. Spre deosebire de impozit care constituie o prelevare
obligatorie, mprumutul exprim acordul de voin al prilor.
De regul, mprumuturile de stat au la baz principiul facultativitii. Exist i cazuri de
mprumuturi forate, cnd subscrierea nu este lsat la latitudinea subscriitorilor, ci are un
caracter obligatoriu.
2. Caracter rambursabil. mprumutul se restituie la termenul fixat persoanelor
fizice i juridice care l-au acordat, spre deosebire de impozit care constituie o prelevare la
dispoziia statului definitiv, fr contraprestaie i nerambursabil.
3. Existena contraprestaiei. mprumuturile de stat asigur deintorilor de
nscrisuri publice pe lng rambursarea sumei mprumutate i o anumit contraprestaie, de
regul, dobnd sau alte forme de ctig.
Concluzii ale specialitilor privind mprumuturile de stat:
mpumuturile de stat genereaz cheltuieli bugetare suplimentare sub form de dobnzi,
comisioane, prime de rambursare etc., care necesit, n final, majorarea impozitelor;
mprumuturile uureaz sarcina fiscal a generaiei prezente, dar afecteaz generaiile
viitoare cu cheltuielile necesare rambursrii ratelor scadente i plata dobnzilor;
mprumuturile publice afecteaz nsui capitalul naiunii, n timp ce impozitele diminueaz
numai veniturile acesteia;
echilibrarea bugetului de stat trebuie s se asigure exclusiv pe seama veniturilor ordinare.
Acoperirea golului temporar de trezorerie sau a deficitului bugetar anual prin
mprumuturi n loc de impozite prezint unele avantaje:
+ operativitatea (deoarece evit un proces legislativ, de regul, de lung durat, strict
obligatoriu n cazul impozitelor),
+ evitarea nemulumirii sociale (deoarece, fr excepie, creterea fisclitii este o decizie
guvernamentala neagreat nici de populaie, nici de ntreprinzatori) i
+diminuarea relativ n timp a efortului fiscal,deoarece acioneaz efectele inflaiei, n
masura n care dobnda angajat ajunge n timp s nu mai acopere integral rata inflaiei.
Aceste avantaje au ns un cost reprezentand dezavantajul apelului la mprumut, cost
format din:
+ cheltuielile de lansare (publicitate, comisioane),
+ vnzarea sub pari,
+ dobnda,
+ prima de rambursare .a.
n cazul n care mprumutul (include i cheltuielile aferente lui) are ca destinaie
aciuni de tip investiii economice, rambursarea se poate face din venitul net adus de
acestea, ceea ce nu genereaz cheltuieli bugetare suplimentare la datele de scaden.
Cnd destinaia mprumutului nu este de natura investiiilor, astfel nct rambursarea
lui determin cheltuieli care sunt acoperite din sursele fiscale curente ale anilor de
rambursare, atunci mprumuturile bugetare de echilibrare sunt impozite anticipate.
n calitatea lor de impozite anticipate, mprumuturile de stat se deosebesc de
impozitele curente prin urmtoarele caracteristici:
O au caracter contractual aceasta exclude caracterul obligatoriu al impozitelor curente,
nlocuit cu alternativa facultativitii, deoarece posibilii creditori pot s nu accepte condiiile
de preluare a mprumutului. Statul nu acord garanii materiale.
O au caracter rambursabil, similar oricrui mprumut, dar nespecific pentru impozite; acest
caracter se pstreaz inclusiv n cazul mprumuturilor zise perpetue, deoarece rambursarea
acestora se face totui, chiar dac discret i fr o scaden anterior anunat;
O asigur contraprestaie, care nu este o trstur a impozitelor; aceast contraprestaie
este, de regul, dobnda, prima de rambursare i emiterea sub valoarea nominal (sub
pari).
10.3. Elemente tehnice ale mprumuturilor de stat
nainte de lansarea unui mprumut de stat este necesar stabilirea unor elemente
tehnice care l definesc din punct de vedere juridic:
Denumirea mprumutului;
Valoarea nominal ;
Valoarea real;
Cursul;
Termenul de rambursare;
Dobnda;
Avantaje i faciliti.
Denumirea mprumutului poate s fie legat de destinaia acestuia.
Valoarea nominal (Vn) pentru fiecare mprumut contractat statul emite nscrisuri
de o anumit valoare trecut pe nscris (valoarea nominal) exprimnd mrimea creanei pe
care deintorul o are de ncasat. La scaden statul achit deintorului valoarea nominal a
titlului.
Valoarea real (Vr) este valoarea la care se vinde i se cumpr la burs anticipat un
titlu deinut, valoare care poate fi mai mare (supra pari) sau mai mic (sub pari) dect valoarea
nominal. Mrimea valorii reale depinde de cursul cu care se coteaz titlurile publice la burs.
Cursul (C) exprim preul cu care se cumpr i se vnd 100 de uniti monetare de
valoare nominal i acesta poate fi: al pari, adic egal cu 100, sub pari, adic mai mic dect
100, sau supra pari, adic mai mare dect 100. La lansarea unui mprumut, cursul obligaiunii
unui mprumut de stat este, de regul, sub pari i foarte rar, al pari sau supra pari.
Cursul depinde de raportul dintre cererea i oferta de capital de mprumut, de
nivelul dobnzii la mprumutul respectiv, ca i de alte avantaje oferite de stat deintorilor
nscrisurilor acelui mprumut.
Sensibilitatea pune n eviden corelaia dintre rata dobnzii i curs. Aceast
corelaie este invers proporional. Sensibilitatea arat cu ct se modific cursul obligaiunii la
modificarea ratei dobnzii cu 1%.
Termenul de rambursare
mprumuturile pot fi :
O cu termene (precise) de rambursare i
O fr termene precise de rambursare.
n funcie de termenul pentru care se contracteaz mprumuturile, titlurile emise au
denumiri diferite.
a) mprumuturi pe termen scurt.
+ certificatele de depozit titluri pe 3 sau 6 luni, emise la hotrrea guvernului pentru
a acoperi deficitul bugetar al anului n curs. Au dobnda fix, valoarea de emisiune este egal
cu valoarea nominal.
+ certificate de trezorerie nscrisuri pe 1, 3 sau 6 luni emise de ctre trezoreria
statului pentru a acoperi nevoia temporar de resurse care apare din cauza necolectarii
corespunztoare i la timp a veniturilor publice.Au rata dobnzii fix i o valoare nominal
predefinit.
+ certificate de impozit titluri care apar pe pieele dezvoltate i sunt folosite de
populaie pentru plat impozitelor datorate statului. Suma mprumutat nu este rambursabil
dar se face o compensare ntre datoria statului fa de creditor, care este deintorul nscrisului
i datoria creditorului fa de stat reprezentat de impozitul pe profit.
b) mprumuturi pe termen mediu i lung.
+ obligaiuni valori mobiliare care dau posesorului calitatea de creditor dar i
dreptul de a ncasa la un anumit termen dobnda cuvenit i suma de rambursat. Aceasta se
face fie la maturitatea mprumutului (scadena final), fie n rate anuale. Statul emite
obligaiuni publice, iar colectivitile locale (judee, municipii, orae) emit obligaiuni
municipale.
c) mprumuturi fr termen.
+ titluri de rent perpetu. Statul se oblig s plteasc dobnda anual, dar nu face
nici o precizare cu privire la momentul rambursrii creditului. Rambursarea poate avea loc
oricnd n viitor atunci cnd statul va dispune de resurse. Statul rscumpr titlurile de rent
perpetu prin tragere la sori.
Dobnda (Dob) reprezint o form a preului pe care statul l pltete creditorilor si
pentru folosirea sumei mprumutate. Este un venit fix de care beneficiaz toi deintorii de
nscrisuri, proporional cu valoarea nominal a sumelor mprumutate.
De regul, rata dobnzii la mprumuturile de stat se menine la un nivel mai mic dect
cel de la creditele bancare, diferind de la o ar la alta i de la o perioad la alta.
Rata nominala a dobnzii (Rn) este acea rata de dobnd care aplicat la valoarea
mprumutului permite calcularea mrimii dobnzii. Aceast rata a dobnzii poate fi fix (nu
se modific pe toata durata de via), sau poate fi variabil (se aliniaz la dobnda pieei).
Rata real a dobnzii (Rr) reprezint o rat a dobnzii corelat cu indicele de pre al
PIB (deflator) fa de anul precedent luat ca baz, din ara creditorului.
Venitul sub forma dobnzii poate fi acordat n trei modaliti:
plata n numerar la scaden, pe baza detarii cupoanelor aferente respectivei
scadene;
atribuirea dobnzii doar unora din obligaiunile emise, prin tragerea la sori a
seriilor titlurilor ctigatoare; n acest caz, dobnda aferent mprumutului, la data
unei scadene de plat a acesteia, se divide ntr-un numr de ctiguri; titlurile c-
tigatoare sunt retrase din circulaie odat cu nmnarea ctigului;
mixt, cnd o parte din dobnd se pltete n numerar, iar o alt parte sub form de
ctiguri.
Relaii de calcul:
Dob = V
n
x R
n
V
r
= V
n
x C
R
r
= Dob/Vr x 100 R
r
= (100 + R
n
)/(100 + I
PIB1/0
) x 100 100,unde
Dob dobnda ,
V
n
valoarea nominal,
V
r
valoarea real,
R
n
rata nominal a dobnzii,
R
r
rata real a dobnzii,
C cursul,
I
PIB1/0
indicele de pre al PIB(deflator) fa de anul precedent luat ca baz, din ara
creditorului.
Cuponul este un nscris cu elemente de securizare, pe care este menionat scadena la
care este ncasabil dobnda aferent titlului respectiv pentru o perioad determinat. La
fiecare scaden de dobnd, posesorul detaeaz cuponul, l prezint casieriei pltitoare i
ncaseaz n schimbul su dobnda aferent. Avnd valoare reprezentat prin dobnda de
ncasat, cuponul este i el un titlu de valoare i poate circula separat de titlul de care a fost
ataat.
Cele mai uzuale nscrisuri sunt:
Bonurile de tezaur pot avea sau nu putere circulatorie.
n primul caz ele circul ca i banii de hrtie. n al doilea caz pot fi negociabile la burs n
msura n care piaa este suficient de susinut; de asemenea, pot fi lombardate (n toate
cazurile n care nu se pot negocia la burs), adic vndute nainte de termen acelor bnci care
fac astfel de operaiuni i care i rein o parte din dobnda aferent respectivelor bonuri de
tezaur sub forma taxei de lombard (similar taxei de scont).
Poliele de tezaur sunt supuse dreptului cambial, adic pot fi scontate nainte de
termen acelor bnci ce fac astfel de operaiuni i care i rein o parte din dobnda aferent
polielor de tezaur sub forma taxei de scont.
Certificatele de trezorerie nu au putere circulatorie. Ele sunt preschimbate n numerar
la scaden, plus dobnda aferent.
Certificatele sau bonurile de impozite sunt nscrisuri cu care statul i pltete
furnizorii, nu sunt purttoare de dobnd i pot fi utilizate de posesori pentru plata
impozitelor ctre stat.
Obligaiunile sunt nscrisuri cu pia secundar, adic negociabile la burs. Similar,
titlurile cu rent perpetu, care sunt retrase din circuitul economic de ctre stat prin
achiziionarea lor la burs, la preul pieei.
Avantaje i faciliti
Pentru a face mai atractive mprumuturile de stat acesta poate proceda la:
+ nlocuirea dobnzii cu ctiguri Suma care ar fi revenit tuturor deintorilor de nscrisuri
sub form de dobnd se repartizeaz deintorilor nscrisurilor ieite ctigtoare la tragerile
la sori.
+ Plasarea mprumuturilor la un curs sub valoarea nominal i acordarea unei prime de
rambursare la un curs al pari sau plasarea la un curs al pari i rambursarea la un curs
suprapari. Se acord o prim care reprezint diferena dintre valoarea nominal a unui titlu de
stat, la care se ramburseaz mprumutul i valoarea real la care acesta a fost plasat.
+ Scutirea de impozite i taxe a veniturilor provenind de la anumite mprumuturi i/sau
tranzaciilor la burs cu efecte publice;
+ Acceptarea de ctre stat a unor nscrisuri ale mprumuturilor sale, la valorea nominal,
drept plat n contul impozitelor datorate de ctre deintorul lor nainte de expirarea
termenului de rambursare;
+ Garantarea mpotriva variaiilor puterii de cumprare a monedei naionale prin:
+ stabilirea unei dobnzi nominale care s fie real pozitiv pe tot parcursul
mprumutului,
+ exprimarea mprumutului ntr-o unitate monetar mai stabil sau ntr-o unitate
de calcul,
+ indexarea mprumutului pe baza unui indice de pre.
10.4. Operaiunile specifice ale mprumuturilor de stat
Aceste operaiuni sunt legate de:
+ plasarea mprumuturilor,
+ rambursarea acestora i
+ modificarea unora din elementele tehnice ale mprumutului ulterior lansrii lui.
Plasarea mprumuturilor publice
Plasarea mprumuturilor presupune vnzarea titlurilor i ncasarea contravalorii
vnzrii care va reprezenta suma colectat ca mprumut de ctre emitent. Plasarea este
operaiunea prin care statul intr n posesia sumei mprumutate de deintorii de resurse
bneti.
Forme de plasare:
A. Plasarea direct de ctre stat a titlurilor prin intermediul instituiilor ce
aparin Ministerului Finanelor, de regul, trezorerii publice.
Subscripia public este forma de plasare organizat i gestionat de Ministerul
Finanelor.
Acoperirea cheltuielilor ocazionate de vnzarea titlurilor i colectarea sumelor se face
printr-un comision acordat instituiei organizatoare a plasrii. Plata valorii titlurilor subscrise
i intrarea n posesia lor se face ulterior, cu un decalaj n timp, necesar pentru corelarea
volumului subscrierii cu volumul mprumutului lansat.
n practica plasrii mprumuturilor prin subscripie public se ntlnesc dou
situaii :
a) cnd nu se limiteaz cuantumul mprumutului ce poate fi contractat. n acest caz,
fiecare subscriitor efectueaz vrsminte pentru ntreaga sum subscris, fr nici o
restricie;
b) cnd cuantumul mprumutului se limiteaz.
n aceast situaie sunt urmtoarele variante:
= subscrierile se desfoar pn la expirarea termenului de subscriere, urmnd ca n
caz de depire, pe ansamblu a plafonului stabilit, s se limiteze fiecrui subscriitor
suma ce poate s se verse (proporional cu cea subscris),
= stabilirea de limite de subscriere de la nceput, pe fiecare ghieu sau plasator.
Efectele plasrii directe:
- statul intr treptat n posesia sumei mprumutate, pe msur ce reuete s vnd
nscrisurile emise;
- operaiunea de vnzare impune un cost generat de cheltuielile instituiilor publice ce se
ocup cu vnzarea nscrisurilor. Acest cost reduce randamentul mprumutului,
deoarece din suma obinut din vnzarea nscrisurilor se scad cheltuielile de plasare.
Exist i practica atribuirii ctre fiecare agent plasator al instituiei organizatoare a unui
anumit plafon de mprumut (un anumit numr de obligaiuni), urmnd ca el s le vnd
n ordinea cronologic a solicitrilor.
B. Plasarea prin intermediul bncilor sau a consoriilor bancare.
Banca, n calitate de intermediar, fie preia n comision nscrisurile emise de stat, fie le
cumpr efectiv.
Plasarea n comision banca i asum responsabilitatea s vnd titlurile emise
de stat la valoarea nominal.
Pe baza contractului, statul pune la dispoziia bncii un anumit numr de nscrisuri
pe care aceasta, ntr-un anumit interval de timp numit perioad de plasament vinde
aceste nscrisuri posesorilor de capital. Pe msura vnzrii inscrisurilor, banca pune
la dispoziia statului banii ncasai reinnd comisionul prevzut n contract.
Efectele plasrii n comision:
- statul intr treptat n posesia banilor;
- riscul plasrii din punct de vedere al vnzrii nscrisurilor revine statului;
- randamentul mprumutului depinde de comisionul pe care l percepe banca.
Cumprarea nscrisurilor emise de stat de ctre intermediari banca cumpr
toate titlurile emise de stat la un pre de emisiune prevzut n contractul de
intermediere, nscrisuri pe care ulterior le vinde la un pre mai mare dect preul de
emisiune. Exist cazuri n care banca nu poate vinde nscrisurile la un pre mai mare
dect preul de emisiune i atunci le vinde la un pre mai mic acceptnd pierderea,
sau rmne unicul creditor al statului ateptnd data scadenei mprumutului.
Efectele plasrii prin intermediari:
- statul intr dintr-o dat n posesia sumei mprumutate;
- riscul plasamentului se transfer ctre banc.
C. Plasarea prin intermediul bursei de valori
Prin vnzare la burs sunt plasate nscrisurile unui mprumut nou, atunci cnd statul
dorete ca acesta s treac neobservat. Aceast modalitate prezint avantajul c este discre-
t, comod i foarte puin costisitoare. Dezavantajul este c aceast metod nu poate fi
aplicat pe scar larg, deoarece oferta mare de nscrisuri ar atrage dup sine reducerea
cursului acestora, ceea ce ar micora randamentul financiar al mprumutului.
Efectele plasrii prin bursa de valori: nregistrarea variaiilor de curs face
imposibil cunoaterea sumei rezultate din vnzarea titlurilor;
- cheltuielile de plasament sunt reduse deoarece nscrierea titlurilor la burs se face
automat ceea ce face ca randamentul mprumutului s nu depind de eventuale
comisioane sau cheltuieli de cotare.
Rambursarea mprumuturilor publice
Rambursarea mprumuturilor publice este operaiunea prin care se retrag din circulaie
titlurile emise de stat.
Modaliti de rambursare:
4 Rambursarea pe calea anuitilor. Prin anuitate se nelege plata anual de ctre
debitor a unei pri din valoarea mprumutat la care se adaug dobnda aferent
anului respectiv.
Anuitatea presupune o rambursare ealonat a sumei mprumutate. Ratele anuale
de rambursat pot fi egale, mai mari sau mai mici. Cel mai frecvent se folosete
rambursarea n rate egale.
4 Rambursarea prin intermediul bursei de valori mobiliare. Ori de cte ori pe
pia sunt cotate titluri de stat acestea pot fi retrase din circulaie n orice moment
prin rscumprarea la burs.
Se urmresc momentele cnd cursul bursier are tendina s scad ceea ce face ca
efortul bugetului de stat privind rscumprarea s scad.
Aceast modalitate prezint avantajul c este simpl i nu comport cheltuieli foarte
mari de rscumprare.
4 Rambursarea prin trageri la sori, se folosete atunci cnd numrul creditorilor
statului este foarte mare i cnd obligaiunile au fost emise fr o scaden ferm.
n scopul retragerii lor din circulaie se organizeaz periodic trageri la sori. n acest
caz sunt restituite doar sumele aferente obligaiunilor care au ieit ctigatoare la tragerile la
sori. Aceste trageri se vor repeta astfel nct s poat fi realizat rscumprarea integral ntr-
un anumit interval de timp.
Nerambursarea datoriei
n cazuri de excepie, statul nu mai are n vedere rambursarea datoriei, ci amnarea sau
stingerea ei forat. Sunt cunoscute n acest sens urmtoarele modaliti:
arieratele financiare, adic amnarea sine die a rambursrii datorit unor
mprejurri excepionale (conflict armat, criz economic prelungit, catastrofe
naturale);
reealonarea, adic reaezarea termenelor de plat i a cuantumului rambursrilor,
uneori inclusiv a dobnzilor, ca rezultat al consecinelor unor situaii de excepie;
stingerea prin inflaie, adic diminuarea relativ a plilor angajate anterior unui
proces inflaionist puternic i de durat sau unei hiperinflaii; diminuarea ar putea fi
att de puternic, n contextul unei masive creteri a masei monetare, nct plata
datoriei s se poat face n termenii ei nominali fr nici un fel de efort;
repudierea, adic negarea/nerecunoaterea unui mprumut angajat de stat anterior i
care intervine, de regul, n cazul schimbrilor de regim politic.
Modificri ale elementelor tehnice ale mprumuturilor n timpul derulrii
mprumuturilor de stat
Pe parcursul derulrii mprumuturilor de stat pot s apar modificri ale nivelului dobnzii
sau modificarea termenului de rambursare.
Modificarea nivelului dobnzii
Dobnda titlurilor de stat poate fi modificat de ctre stat atunci cnd pe piaa
capitalurilor de mprumut se nregistreaz fluctuaii nsemnate ale ratei dobnzii datorit
modificrii raportului dintre cererea i oferta de capital de mprumut.
Dac rata dobnzii scade statul poate proceda la o operaiune numit conversiune.
Efectele scderii ratei dobnzii:
- scade costul mprumutului;
- se reduce gradul de fructificare a investiiei n titluri de stat.
Conversiunea modificarea ratei dobnzii la un mprumut public, datorat
diminurii dobnzii curente sub nivelul celei practicate la respectivul mprumut. Statul
gsete pe pia surse de creditare mai ieftine dect cele pe care le-a gsit la momentul plasrii
mprumutului. Conversiunea presupune nlocuirea titlurilor emise n trecut (titluri vechi)
cu alte titluri pentru care dobnd este corelat cu cea a pieei, adic mai mic (titluri
noi).
Conversiunea forat presupune nlocuirea titlurilor vechi cu altele noi, ntr-un
interval de timp anunat. Dup ncheierea acestuia, titlurile vechi i pierd valabilitatea.
Conversiunea facultativ presupune nlocuirea titlurilor vechi cu altele noi prin
preschimbare benevol de ctre posesorii titlurilor vechi; titlurile vechi nu-i pierd
valabilitatea; titlurile noi pot fi procurate fie la schimb cu cele vechi, fie prin cumprare.
Conversiunea prin rambursare anticipat presupune nlocuirea titlurilor vechi cu
unele noi cu opiunea pentru posesorii de titluri vechi de a i le preschimba sau de a solicita rs-
cumprarea lor.
Conversiunea afecteaz negativ imaginea de debitor a statului i i nrutete
piaa pentru eventuale viitoare lansri de mprumuturi.
Conversiunea este posibil dac att pe piaa monetar ct i pe piaa obligaiunilor
private se nregistreaz o scdere a ratei dobnzii.
Creditorii nu sunt obligai s accepte conversia datoriei publice. n acest caz ei au
dreptul s solicite statului rambursarea mprumutului.
Dac rata dobnzii crete, statul poate modifica, tot n sensul creterii, nivelul
ratei dobnzii la titlurile deja emise. Aceast operaiune se numete arozare.
Arozarea este operaiunea invers conversiunii i este practicat atunci cnd, datorit
creterii ratei dobnzii pe pieele monetare i de capital sau altor fenomene conjuncturale,
cursul bursier al titlurilor de stat scade dramatic, genernd repercusiuni negative pentru
debitorul-stat. Pentru a reface aceast imagine se pot lansa noi nscrisuri cu dobnd majorat,
care s le nlocuiasc pe cele vechi.
n msura n care statul dispune de resurse financiare i nu dorete s contracteze noi
mprumuturi n viitorul apropiat, atunci, profitnd de scderea cursului, poate cumpra la burs la
un curs avantajos nscrisurile respective. Aceast operaiune nu este o arozare, ci o rscumprare a
mprumutului nainte de termenul de rambursare.
Efectele creterii ratei dobnzii:
- crete costul mprumutului deoarece cheltuielile cu dobnda vor fi mai ridicate;
- se menine la acelai nivel cursul obligaiunilor pe pia.
Modificarea termenului de rambursare
Dac statul debitor se confrunt cu dificulti n rambursarea mprumuturilor se
apeleaz la o operaiune numit consolidare.
Consolidarea este o operaiune viznd:
+ modificarea termenului de rambursare a unui mprumut i se practic n legtur cu:
4 mprumuturile pe termen scurt sau mediu care sunt transformate n mprumuturi pe termen
lung sau fr termen; 4 atunci cnd titlurile pe termen scurt se apropie de scaden i 4 statul
nu dispune de resurse financiare pentru a rscumpra respectivele titluri.
La scaden statul va oferi titluri de rent sau titluri de rent perpetu cu aceeai
valoare ca i cele pe termen scurt, dar cu o majorare de dobnd, majorare determinat de
faptul c, pentru termene mai lungi, dobnda este mai mare, fenomen normal al pieelor
monetare i de capital.
Efectul consolidrii pentru stat vizeaz dou aspecte:
- anim rambursarea datoriei pentru un buget viitor n care se presupune c vor
exista resurse provenite din venituri curente care s permit rambursarea;
- se vor plti dobnzi suplimentare aferente anilor n care s-a prelungit plata
mprumuturilor.
n cazul consolidrii, creditorii pot opta pentru:
* acceptarea unei noi scadene impuse de stat,
* vnzarea pe pia a titlurilor deinute.
n cazul vnzrii titlurilor apare un efect negativ referitor la scderea cursului titlurilor, din
cauza ofertelor mari de vnzare.
Pentru a se evita aceste efecte negative care fac ca deintorii de capital s i piard
ncrederea n titlurile de stat, statul poate efectua o consolidare deghizat. Atunci cnd se
apropie scadena unui mprumut se procedeaz la contractarea unui nou mprumut n
scopul rambursrii mprumutului vechi ajuns la scaden. O asemenea soluie este
fezabil atunci cnd mprumuturile pe termen scurt nu dein o pondere prea mare n
totalul datoriei publice, dezechilibrul bugetar pare s fie de scurt durat, iar deintorii de
bonuri de tezaur i alte nscrisuri similare consimt s-i plaseze n continuare disponibilitile
lor bneti n astfel de nscrisuri.
Consolidarea este avantajoas pentru bnci, deoarece ele ncaseaz importante
comisioane pentru operaiunea de preschimbare a inscrisurilor mprumuturilor.
Rambursarea mprumuturilor se efectueaz din urmtoarele fonduri:
a) fondul special de amortizare La dispoziia unei instituii specializate se constituie un
fond cu afectaie special, din care se achit cheltuielile cu plata dobnzilor i rambursarea
mprumuturilor. Acest fond se alimenteaz din anumite venituri publice date n administrarea
instituiei respective.
b) resursele prevzute n buget cu aceast destinaie cheltuielile legate de datoria public
se nscriu n bugetul de stat i se acoper din veniturile bugetare ordinare, fr s se creeze un
fond special de amortizare;
c) excedentele bugetare la folosirea excedentelor bugetare se apeleaz pentru rambursarea
mprumuturilor fr termen, atunci cnd acestea exist i operaiunea respectiv prezint
interese financiare pentru stat.
Bibliografie
1.VCREL, Iulian i colectivul, Finane publice, ediia a VI-a, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2007.
2.MOTEANU, Tatiana i colectivul, Finane publice, Editura Universitar, Bucureti,
2008.
UNITATEA DE NVARE 11
Datoria public, datoria public intern,extern
11.1.Obiectivele unitii de nvare 11 ..............................................
11.2.Datoria public definire, trsturi, indicatori ...........................
11.3.Datoria public intern definire, trsturi, indicatori
11.4.Datoria public extern- definire, trsturi, indicatori ..................
Bibliografie ...........................................................................................
11.1. Obiectivele unitii de nvare 11
Dup studiul acestei uniti de nvare vei dobndi cunotine privind:
Datoria public, trsturile acesteia, indicatorii de analiz;
Datoria public intern, trsturile acesteia, indicatorii de analiz;
Datoria public extern, trsturile acesteia, indicatorii de analiz.
11.2. Datoria public - definire, trsturi, indicatori
Datoria public reprezint:
= totalitatea sumelor mprumutate
= de ctre autoritile publice centrale i locale
= de la persoane fizice i juridice, rezidente i nerezidente i
= existente n sarcina acestora la un moment dat.
Datoria public reprezint totalitatea obligaiilor financiare interne i externe ale
statului, la un moment dat, provenind din mprumuturi contractate direct sau garantate de
Guvern, prin Ministerul Finanelor Publice, sau de autoritile administraiei publice
locale de la diveri creditori, persoane fizice sau juridice rezidente sau nerezidente n
Romnia.
Obligaiile reprezint angajamentele care decurg din contractarea mprumuturilor, i
anume:
= rambursarea mprumutului,
= plata dobnzilor,
= a comisioanelor,
= a unor avantaje speciale acordate creditorilor.
Rambursarea datoriei publice guvernamentale este o obligaie a statului
necondiionat i irevocabil de plat a capitalului, dobnzilor comisioanelor, a altor
costuri aferente finanrilor rambursabile angajate sau garantate.
Cheltuielile privind serviciile prestate de ageniile de rating pentru evaluarea riscului
de ar, comisioanele, dobnzile, valoarea discontului i alte cheltuieli legate de angajarea fi-
nanrilor rambursabile n numele i contul statului sunt pltite din bugetul de stat.
Pentru acoperirea riscurilor financiare care decurg din garaniile de stat s-a
constituit fondul de risc.
Sursele fondului de risc sunt:
4 sumele ncasate sub form de comisioane de la garantai de stat;
4 sumele ncasate sub form de comisioane de la garantai de stat, reprezentnd rate
de capital, dobnzi, comisioane i alte costuri aferente finanrilor rambursabile ga-
rantate de stat, pltite de Ministerul Finanelor Publice n numele garantatului;
4 dobnzi la disponibilitile aflate n contul fondului de risc;
4 majorri de ntrziere;
4 sume recuperate conform legii;
4 fonduri alocate de la bugetul de stat pentru acest scop.
Scopul datoriei publice
Scopul contractrii datoriei publice este:
= finanarea deficitului bugetar de stat;
= finanarea unor obiective de investiii de interes naional;
= refinanarea datoriei publice interne;
= alte obiective aprobate prin legi speciale.
Clasificarea datoriei publice
Dup apartenena geografic a creditorului, datoria public poate fi intern sau
extern.
Datoria public intern este reprezentat de mprumuturi la care subscriu creditori
de pe pia intern.
Datoria public extern este format din mprumuturi contractate de stat la bnci
cu sediul n alte ri i instituii financiar-bancare regionale i internaionale, de la
guvernele altor state precum i pe piaa internaional de capital.
Din punct de vedere al naturii creditorilor statului:
Datoria public brut const n totalitatea datoriilor contractate de stat pe piaa
intern i extern indiferent de natura creditorilor, indiferent dac acetia sunt
publici sau privai;
Datoria public net reprezint totalitatea mprumuturilor contractate de stat de la
persoane fizice i persoane juridice altele dect instituiile de drept public.
n raport cu perioada pentru care se contracteaz mprumutul:
Datoria flotant se refer la mprumuturile pe termen scurt;
Datoria consolidat include mprumuturi contractate pe scadene mijlocii i lungi.
n funcie de nivelele de administrare:
Datoria public guvernamental;
Datoria public local.
Indicatori ai datoriei publice
Datoria public este un indicator care arat totalitatea obligaiilor asumate de stat fa de
creditorii externi i interni.
Cuantificarea ndatorrii statului pe piaa intern i extern se realizeaz prin
indicatorul grad de ndatorare care se calculeaz ca raport ntre soldul datoriei publice i
produsul intern brut.
G