BUGETUL TREZORERIEI STATULUI

Bugetul Trezoreriei Statului este un document n care se evideniaz veniturile i

cheltuielile sistemului de trezorerie, fiind elaborat, administrat, executat de MFP. Bugetul
Trezoreriei este aprobat de Guvern, odat cu proiectul legii bugetului de stat i are o
structur prestabilit de MFP. Poate fi rectificat pe parcursul anului financiar la propunerea
MFP prin H.G.

La sfritul anului bugetar se ntocmete bilanul general i contul de execuie bugetar,

rezultat putnd fi deficit sau excedent, care se reporteaz n anul urmtor.

Bugetul general al Trezoreriei alturi de contul de execuie se prezint pentru aprobare la

Guvern pn la 1 iulie anul urmtor celui de execuie.

Cheltuielile Trezoreriei Statului cuprind:

dobnzi;
comisioane pentru mprumuturi externe guvernamentale;
dobnzi la disponibiliti i depozite la termen;
comisioane cuvenite bncilor i Cec-ului pentru unele servicii constnd n ncasri
de venituri sau altele prestate n favoarea Trezoreriei;
cheltuieli ocazionate de funcionarea sistemului Trezoreriei: materiale cu
ntreinerea, chirii, transport, paz, sedii, asigurare cu securitatea, numerar, publicitate,
cheltuieli de capital, alte cheltuieli.

Pe partea de venituri se evideniaz:

dobnzi pentru depozite i plasamente constituite din mprumuturi externe

guvernamentale;
disponibilitile contului curent general al Trezoreriei Statului;
disponibilitile n valut din mprumuturi externe pentru finanarea deficitului
bugetului de stat i refinanarea datoriei publice pstrate n conturi deschise la banca
central;
mprumuturi acordate din contul curent general al Trezoreriei Statului;
dobnzi pentru finanarea temporar a unor goluri de cas;
dobnzi pentru ntrzieri;
alte venituri.

RELAIA DINTRE TREZORERIA PUBLIC I BNR

Trezoreria Statului inclusiv unitile teritoriale au cont deschis la BNR, astfel:

Direcia General a Trezoreriei Statului este titulara unui cont curent general al
Trezoreriei Statului deschis la BNR;
Direciile judeene au conturi curente deschise la sucursalele judeene ale BNR;
 Trezoreriile operative care pot fi municipale, oreneti, comunale i a municipiului
Bucureti au deschise conturi de coresponden la trezoreriile judeene i la Trezoreria
municipiului Bucureti.

Contul curent general al Trezoreriei Publice deschis la BNR are rol de:

agent pentru efectuarea unor operaiuni gen plasamente din disponibiltile

existente n contul curent general al Trezoreriei;
administrator al contului curent general al Trezoreriei Publice deoarece asigur
evidenierea unor tranzacii ale statului, derulate prin acest cont i informarea periodic a
titularului, direciile generale sau direciile judeene.

Conturile curente sunt deschise pe seama MFP i a unitilor Trezoreriei din cadrul
direciilor generale.

Scopul lor este de a asigura derularea operaiunilor de ncasri i pli n limita

disponibilitilor existente n conturi.

Acest cont curent general se consolideaz zilnic la nivelul centralei Bncii Centrale.
Disponibilitile contului curent general pot avea ca destinaie finanarea temporar a unor
deficite ale:

bugetului de stat, provenite din anii precedeni i nefinanate prin mprumuturi de

stat;
bugetului asigurrilor de stat din anii precedeni pn la alocarea sumelor avnd
aceeai destinaie;
bugetului de stat, bugetului asigurrilor sociale, bugetului Trezoreriei din anul
curent.

Disponibilitile din contul curent general rmase dup ce a avut loc operaiunea de
finanare a acestor deficite sunt utilizate pentru:

acordare mprumuturi de rscumprare la scaden sau nainte de scaden a

titlurilor de stat emise pentru finanarea sau refinanarea datoriei publice, cu condiia s fie
asigurate disponibilitile necesare pentru efectuarea cheltuielilor n baza destinaiei
legale;
acoperirea unor goluri temporare de cas ocazionate de decalajele
venituri/cheltuieli din bugetele derulate prin Trezorerie sau prin fonduri speciale, cu
termen de rambursare n acelai exerciiu financiar;
efectuarea unor operaiuni de plasamente prin intermediul unor instituii
specializate, garantate cu titluri de stat deinute de ele sau prin soldul creditor al contului
de valut liber convertibil;
acordarea unor mprumuturi prin H.G.;
efectuarea de cumprri reversibile de tip repo;
efectuarea de plasamente n titluri de valoare cu risc zero n condiiile pieei.
Pentru disponibilitile rmase n acest cont general, banca central acord o dobnd a
crui nivel e situat cel puin la nivelul mediu al dobnzii atrase (Bubid), din ziua respectiv.
Dobnda ncasat reprezint pentru Trezorerie un venit.

SISTEMUL NAIONAL DE PLI

Sistemul actual e rezultanta evoluiei i modificrilor legislative, se bazeaz pe legi

bancare i acord posibilitatea bncilor i Trezoreriei s emit i s gestioneze
instrumentele de plat.

Atributele legale de control, reglementare, supraveghere revin BNR i servesc

implementrii politicii monetare. n timp s-a modificat importana relativ a instrumentelor
i serviciilor de pli prin sistemul bancar.

Sistemul de pli reprezint o parte esenial a infrastructurii financiare a economiei de

pia, avnd caracteristici distincte, diferite de la o ar la alta.

n evoluia sistemului de pli romnesc se identific mai multe etape.

n perioada 1990-1995 nu a funcionat un sistem propriu economiei de pia. n plan

monetar, Romnia a fost dominat de numerar, de unde i dificulti n gestionarea masei
monetare, de aici actul normativ emis n 1992 cu titlul de Norm Comun a bncilor
comerciale pentru decontarea cecurilor cu limit de sum i o convenie pentru
decontrile prin conturi interbancare. Rezultatul a fost intensificarea decontrilor prin
conturi de corespondent, ocazie cu care a fost afectat i Trezoreria, 1992 fiin anul n care
aceasta nou nfiinat devenea participant la sistemul de pli.

Pentru a completa mecanismul, pe lng reaezarea arhitecturii sistemului de pli, s-a

impus i necesitatea modernozrii instrumentelor de plat, tehnologiile de decontare
folosite pn n 1995 fiind decontri pe baz brut i net.

ncepnd din 1995, sistemul de pli cuprindea ase subsisteme de transfer interbancar i
de decontare dependent operaional. n acest mod, din 1995, BNR a monitorizat ntregul
sistem al participanilor la efectuarea plilor, n scopul creterii regimului concurenial n
materie, ceea ce era sinonim cu asigurarea stabilitii financiare a sistemului.

Rezultatul cel mai concludent l-a constituit Sistemul Naional de Pli la care participau
toate instituiile financiare ce ofereau servicii de intermediere bancar.

Din 1999, BNR a efectuat o ampl operaiune de externalizare pentru transferul de fonduri
i decontri.

n 2000, a devenit operaional TRANSFOND care a preluat, n calitate de agent al BNR o

mare parte din activitatea bancar.
 Etapele implementrii TRANSFOND au privit i consultarea Trezoreriei n 2001, n 2002
avnd loc primele operaiuni de transferuri de fonduri Phare n sum de 9,5 milioane .

Pentru operaiunile derulate, Transfond percepe comisioane tuturor participanilor, alii

dect BNR i Trezoreria Public, n conformitate cu circularele BNR.

La circuitul de compensare i decontare final a operaiunilor derulate prin Trezoreria

Public, instrumentul de plat cel mai uzual e ordinul de plat pe baza cruia se determin
soldurile nete zilnice ale bncilor i Trezoreriei Publice.

Locul acestui sistem l-a luat Sistemul Electronic de Pli, care s asigure informarea i
procesarea n timp real, care utilizeaz baze de date cu acces online.

OPERAIILE BANCARE ALE TREZORERIEI PUBLICE

Una din funciile clasice ale Trezoreriei este aceea de banc a statului, dar Trezoreria nu
are organizare total separat, ci asemntoare sub aspect funcional.

Diferena esenial o constituie scopul urmrit. Dei scopul nu e o obinerea de profit,

Trezoreria ara ca sarcin gestionarea activelor i pasivelor, astfel nct din activitile
desfurate s i obin veniturile care s acopere cheltuielile generate. Sub acest aspect,
ea poate fi privit ca orice banc.

La nivelul Trezoreriei Statului se desfoar dou categorii de operaiuni:

operaiuni de pasiv (de atragere de resurse);

operaiuni de activ (de utilizare a disponibilitilor neangajate i care sunt de fapt
extrapolate de la sistemul bancar propriu-zis).

Operaiunile pasive sunt grupate n:

operaiuni de depozit;
operaiuni de nedepozit sau non-depozit.

n operaiunile de depozit se regsesc sume constituite din conturi curente i de depozit

ale diverselor persoane conform dreptului, dar i obligaiei de a le deschide.

Resursele non-depozit sunt acelea la care se face apel cu titlu de mprumut sau cnd
resursele depozit nu sunt suficiente.

Sub acest aspect, se spune despre operaiunile de depozit c sunt venituri ordinare, iar
operaiunile non-depozit sunt venituri extraordinare.

Acest gen de operaiuni se regsesc i n activitatea bncilor comerciale, diferena dintre

ele fiind structura, componena lor.
 Resursele de depozit sunt formate din dou componente:

componenta obligatorie;
componenta voluntar.

Componenta obligatorie are la baz un temei legal care const n dreptul i obligaia de a
deschide astfel de conturi.

n ceea ce privete bncile comerciale, componenta obligatorie e format din conturile

agenilor economici, care trebuie s i deschid conturile la anumite bnci.

Pentru Trezoreria Statului, componenta obligatorie mbrac forma:

conturilor curente ale instituiilor publice, sub form c ele au obligaia s i

deschid conturi la Trezorerie pentru ncasrile i plile pe care le efectueaz, dar i
interdicia de a-i deschide conturi la bncile comerciale;
conturilor curente ale agenilor economici, n situaia n care acetia livreaz
bunuri, presteaz servicii sau efectueaz lucrri pentru instituiile publice, ei trebuie
remunerai.

Componenta voluntar este mai puin dezvoltat n Romnia i const n depunerile

efectuate de menaje sau ageni, fr ca ei s fie constrni de legislaia n vigoare.

n ceea ce privete bncile, componenta voluntar const n conturile curente sau de

depozit deschise de ele, la libera alegere.

Caracterul voluntar se manifest pe dou niveluri:

persoane fizice i juridice care decid sa i deschid sau nu conturi;

tipul de banc la care decid s i deschid conturi.

Pentru Trezoreria Statului, actul juridic l reprezint convenia.

Pentru instituiile publice, componenta voluntar se manifest pe un singur nivel, acela de

a-i constitui sau nu depozitul, ntruct nu au de ales ntre Trezoreria Srtatului i sistemul
bancar.

RESURSE DE NEDEPOZIT

Sub aspectul resurselor nedepozit diferenele sunt semnificative ntre sistemul bancar i
cel al Trezoreriei Publice.

Depozitele pe termen scurt de la bnci sau alte instituii financiare, atrase prin intermediul
procedurilor bilaterale
 Dei poart denumirea de depozite, aceste resurse nu aparin din punct de vedere clasic
acestei categorii de resurse deoarece nu sunt atrase n mod normal de Trezorerie, ci doar
dac se manifestdeficit de lichiditi.

Tranzaciile desfurate prin proceduri bilaterale nu sunt anunate public, ci ca urmare a

negocierilor dintre MFP i sistemul bancar (bncile comerciale).

Decizia de atragere de depozite este luat n preziua lipsei de lichiditi sau cel mult n
aceeai zi. Limitele de negociere, perioada, nivelul maxim al ratei dobnzii (marja de
negociere) sunt stabilite n aceeai zi, n funcie de condiiile concrete ale pieei i n
funcie de necesarul de atras n contul curent al Trezoreriei Statului.

Elementul de referin n fucie de care se stabilesc sumele atrase, nivelul dobnzii,

perioada, scadena l reprezint tabloul Reuters privind nivelul dobnzilor tranzacionate
pe pia (baz de comparaie). Dup confirmarea atragerii depozitelor se ncheie o
convenie ntre MFP i acea banc, cu datele tehnice specifice.

EMISIUNI DE CERTIFICATE DE TREZORERIE

Se face dinsticie ntre emisiunile de certificate pentru finanarea deficitului bugetar i

emisiunile pentru acoperirea necesarului de lichiditi (gol de trezorerie).

n ceea ce privete emisiunile pentru acoperirea necesarului de lichiditi, acestea sunt

efectuate conform Regulamentului privind opearaiunile cu titlu de stat emise n form
dematerializat, aprobat prin ordin comun al BNR, ministrului Finanelor Publice i
preedintelui C.N.V.M. Operaiunea este autorizat de MFP i e dat publicitii cel trziu n
ziua lucrtoare naintea datei de organizare a licitaiei.

Certificatele se emit pe o perioad de 30, 60, 90 zile cu decontare n aceeai zi, n ziua
urmtoare sau la dou zile de la data tranzaciei.

OPERAIUNILE REPO

Operaiunile Repo reprezint o posibilitate relativ nou. Sunt importante, dar i importate
din practica bancar. Nu sunt practicate de Trezoreria Statului, existnd rezerve
c, dac aceast instituie public ar apela la operaiunile Repo, ar nsemna practic s
colateralizeze un mprumut cu activele proprii (titlurile de stat fiind instrumente proprii ale
Trezoreriei).

Acest lucru e interzis prin regulamentul BNR, aspect care ar trebuie s fie armonizat cu
legislaia comercial, dar i practicile din alte state.

Formele mprumuturilor pe termen lung sunt:

obligaiunile de stat pe piaa intern i extern;

 obligaiunile de stat emise n baza unor acte normative speciale tot pentru piaa
intern i extern;
mprumuturile acordate de instituiile financiare internaionale.

Toate aceste operaiuni nu sunt destinate neaprat realizrii unor echilibre pe piaa
fianciar, ci pentru fianarea deficitului bugetar i a datoriei publice i pentru proiecte de
investiii prioritare pentru activitatea economic.

Aceste operaiuni pasive se regsesc n contul general al Trezoreriei deschis la BNR.

Exist o excepie n ceea ce privete disponibilitile n valut, gestionate de MFP,

provenite din mprumuturi interne i externe i destinate pentru finanarea deficitului de
stat i datoriei publice. Ele se pstreaz n cont la BNR, fiind purttoare de dobnzi, i
deci, n afara contului curent general al Trezoreriei Statului.

Destinaia e a utilizrilor pe msura necesitilor, adic extra-trezorerie.