CAPITOLUL 2

Analiza rezultatelor economice

pe baza indicatorilor de gestiune
Component a procesului decizional al conducerii, analiza rezultatelor activitii desfurat de agenii
economici este orientat asupra urmririi i caracterizrii modului de realizare a volumului fizic i valoric al
produciei, al vnzrilor sau prestaiilor de servicii, solicitate de beneficiari ntr-o structur care asigur
ndeplinirea obiectivului de finalizare a exerciiului financiar cu un rezultat net pozitiv.
Prin analiz este posibil s se precizeze diagnosticul economico-financiar al agentului economic, s se
evidenieze atuurile i punctele vulnerabile de natur cauzal generatoare de rezultate economico-financiare
favorabile sau nefavorabile.
n acelai timp, analiza modului n care au fost realizate produsele, comercializarea mrfurilor i
prestarea serviciilor n expresia lor fizic i valoric ne permite s localizm i s dimensionm factorii care au
determinat dinamica acestor indicatori.
Coninutul analizei rezultatelor economice pe baza indicatorilor de gestiune poate fi structurat pe
urmtoarele subsisteme!
"istemul indicatorilor utilizai pentru dimensionarea volumului de activitate n expresie fizic i valoric
precum i coninutul subsistemelor analizei sunt n mod pregnant influenate de specificitatea activitii
desfurate de agenii economici. #iecare ramur economic are obiective distincte, folosete condiii materiale
particulare iar rezultatele activitii se concretizeaz n forme fizice diferite.
n acest sens, considerm util s fie relevate, de exemplu, principalele trsturi caracteristice ale
activitii agenilor economici din turism i anume!
$ prestaiile de servicii turistice au un coninut complex, derulate ntr-o conexiune specific i formate
din subactiviti!
$ cazare%
$ agrement%
$ alimentaie public%
$ comer%
$ ocrotirea sntii%
$ transport%
$ turismul mbin activitatea prestatoare de servicii externe cu cele interne%
$ condiiile materiale i umane necesare prestrii serviciilor solicitate de turiti &'otel, restaurant,
aparatur i mi(loace te'nice pentru tratament i agrement, mi(loace de transport, personal de producie i de
deservire, personal medical, buctari, osptari, g'izi, oferi etc.) sunt asigurate nainte de prezena turitilor
care folosesc aceste condiii sub forma unei diversiti de servicii%
*+
,naliza dinamicii indicatorilor de volum fizic i valoric
,naliza structurii indicatorilor de gestiune
,naliza ritmicitii, sezonalitii i tendinei indicatorilor
de gestiune
,naliza interdependenei indicatorilor de gestiune
cu ceilali indicatori economico-financiari
$ activitatea turistic este marcat de un pronunat caracter sezonier, ca urmare a aciunii unor factori de
natur social i climateric care determin, n consecin, o utilizare neuniform a bazei materiale i umane pe
parcursul anului calendaristic%
$ ageniile de turism care se anga(eaz s ndeplineasc cererile turitilor colaboreaz cu agenii
economici care au n patrimoniu baza material, fapt ce determin o anumit departa(are structural a
indicatorilor valorici.
2.1. Sistemul indicatorilor de gestiune
Pentru a exprima, din punct de vedere fizic i-sau valoric, rezultatele activitii desfurate de agenii
economici se folosesc urmtoarele modaliti!
a) n cazul produciei cu o tipologie sortimental omogen, cum ar fi fabricarea unui singur tip de
produs, precum i n cazul produciei eterogene pentru exprimarea volumului fizic pe sortimente omogene, se
folosete forma unitilor naturale &buci, perec'i, metri liniari, tone etc.).
b) Forma unitilor natural-convenionale se utilizeaz pentru dimensionarea unor producii sau servicii
relativ omogene i sunt ndeplinite simultan urmtoarele condiii! produsele realizate sau serviciile prestate sunt
similare din punct de vedere al destinaiei economice% se folosesc te'nologii i materii prime de acelai fel astfel
nct s poat fi stabilii cu uurin coeficieni de transformare a produselor fabricate i serviciilor prestate ntr-
un singur tip de produs sau de serviciu luat ca etalon de exprimare, existent fizic sau convenional. .ransformarea
se poate efectua n funcie de diferite criterii! consumul de timp de munc pentru a produce o unitate de produs
sau a presta un serviciu, costul unitar al produselor sau serviciilor, valoarea de ntrebuinare a produselor
exprimat prin durata normat de funcionare sau mrimea unor caracteristici funcionale, cum ar fi puterea de
traciune msurat n cai putere, puterea caloric etc.
c) Forma valoric este cea mai utilizat modalitate de exprimare a rezultatelor activitii economice.
/xpresia valoric permite cuantificarea uniform i unitar a ntregului volum de activitate desfurat de un
agent economic folosind preuri sau tarife difereniate pe caliti i categorii de rezultate. "e ofer astfel
posibilitatea calculrii unor indicatori globali cum ar fi producia exerciiului, valoarea adugat sau cifra de
afaceri, fapt ce permite cunoaterea proporiilor n care diferite ramuri ale economiei naionale parti-cip la
realizarea produsului intern brut.
A. Indicatori fizici propriu-zii i deri!a"i ai acestora
$ pentru activitatea productiv!
$ volumul fizic al produciei pe tipuri de produse sau lucrri &q)%
$ pentru activitatea de transport!
$ mrfuri transportate n tone transportate &mt)%
$ parcursul mrfurilor n tone-0m. sau tone-mile &qm)%
$ cltori transportai &ct)%
$ parcursul cltorilor n cltori-0m. sau cltori-mile &qc)%
$ volumul total de transport n tone-0m. convenionale &qt)%
$ pentru activitatea de turism!
$ numrul total de turiti #T$%
$ numrul de zile-turiti aferent unei perioade date &Tz)%
$ numrul mediu de turiti pe zi ntr-o lun, trimestru sau an
), . &
,
Z
T
T
n care!
Z $ numrul de zile calendaristice ale perioadei luate n calcul.
$ durata medie a se(urului &ds) exprimat n zile,
*1
,
T
Tz
ds
de unde rezult c!
% T ds Tz
$ densitatea circulaiei turistice &Dct) exprim intensitatea fenomenului turistic la nivelul unei zone
turistice sau a unei ri, ntr-o anumit perioad de timp considerat semnificativ pentru analiz,
,
P
T
Dct
n care!
P $ numrul mediu al locuitorilor dintr-o zon turistic sau dintr-o ar &n perioada pentru care se face
calculul)%
$ coeficientul de utilizare a capacitii de cazare disponibile sau active &Kua),
,
Lz
Tz
Kua
n care! Lz reprezint capacitatea de cazare activ sau disponibil pentru cazare exprimat prin numrul de
locuri-zile capacitate%
Coeficientul de utilizare a capacitii de cazare disponibile sau active exprim proporia n care
capacitatea de cazare disponibil &activ) este ocupat de ctre turiti. Calculul i analiza n dinamic a acestui
indicator ne permite s cunoatem, pe intervale de timp determinate, intensitatea activitii turistice,
ritmicitatea i sezonalitatea prestaiilor de servicii turistice.
$ coeficientul de utilizare a capacitii de cazare existente &Kui),
,
Le
Tz
Kui
n care!
Le $ numrul de locuri-zile capacitatea de cazare existent.
2 interpretare similar, cu aceea referitoare la indicatorul precedent, poate fi formulat i n cazul
coeficientului de utilizare a capacitii de cazare existente prin faptul c exprim proporia n care capacitatea
de cazare existent este ocupat de ctre turiti. 3ar, n acest caz, mrimea indicatorului nu ia n considerare i
existena posibil a unei capaciti de cazare inactive, care nu poate fi ocupat de turiti.
4rimea proporiei n care locurile-zile existente sunt apte pentru a fi ocupate de turiti este obinut
prin calculul 5Coeficientului de disponibilizare a capacitii de cazare existente6 &Kd),
Le
Lz
Kd , iar diferena
pn la + sau +77, n cazul exprimrii procentuale a acestui indicator, reprezint proporia locurilor-zile
capacitate de cazare inactive n totalul capacitii existente. 3e asemenea, se precizeaz c diferena dintre Le
i Lz este reprezentat de capacitatea exprimat n locuri-zile indisponibil &inactiv sau nefuncional) pentru
cazare datorit unor lucrri de ntreinere, reparaii sau pentru modernizare.
$ coeficientul de utilizare a bazei de tratament medical &Kum),
Pzm
z P
Kum
n care!
z P $ numrul mediu de proceduri de tratament medical efectuate pe zi &pe tipuri de proceduri),
Pzm$ numrul de proceduri de tratament medical maxim posibil a fi efectuate ntr-o zi &pe feluri de
proceduri).
Pentru caracterizarea ofertei de 5produse turistice6 sunt utilizai indicatori specifici referitori la baza
material! capacitatea de cazare pe categorii de confort &numrul locurilor i numrul locurilor-zile de cazare
existente $ Le, numrul de locuri-zile capacitate disponibil sau activ $ Lz)% pentru activitatea de alimentaie
*8
public &numrul de locuri la mese)% pentru agrement &capacitatea ofertei de participare la activiti de
agrement)% pentru tratament &numrul de proceduri de tratament medical maxim posibil a fi efectuate ntr-o zi
pe feluri de proceduri $ Pzm).
%. Indicatori !alorici i deri!a"i ai acestora
$ cifra de afaceri #CA$ care cuprinde! veniturile din vnzarea mrfurilor i a produciei vndute inclusiv
contravaloarea serviciilor prestate ntr-o perioad determinat%
$ cifra de afaceri net& #CAN) este o form recalculat a cifrei de afaceri n care sunt incluse i veniturile
din subvenii de exploatare aferente cifrei
de afaceri%
' mar(a comercial& #MC$,
MC 9 :enituri din vnzarea mrfurilor $ Costul de cumprare al mrfurilor vndute
4rimea mar(ei comerciale sau a adaosului comercial este cuprins n preul de vnzare al mrfurilor
astfel nct s fie posibil recuperarea c'eltuielilor efectuate, precum i obinerea unui profit corespunztor.
$ produc"ia e)erci"iului #Q$*
Qi Pn Pn Pf Pf Qv Q + + + ) & ) &
+ 1 + 1
,
n care!
Qv $ producia vndut i contravaloarea lucrrilor executate i serviciilor prestate &cifra de afaceri)%
Pf
+
i Pf
1
$ stocul de produse finite i semifabricate destinate vnzrii la nceputul i respectiv la sfritul
perioadei pentru care se calculeaz producia exerciiului. 3iferena Pf
1
$ Pf
+
dimensioneaz deci,
variaia stocurilor de produse finite i semifabricate destinate vnzrii%
Pn
+
i Pn
1
$ stocul de producie n curs de execuie la nceputul i respectiv la sfritul perioadei pentru
care se determin producia exerciiului. 3iferena, Pn
1
$ Pn
+
, exprim variaia stocurilor de
producie n curs de execuie%
Qi $ producia imobilizat sau veniturile din producia de imobilizri necorporale realizate pe cont
propriu &lucrri i proiecte de cercetare i dezvoltare% valoarea concesiunilor, brevetelor, licenelor
i alte drepturi i valori similare% valoarea imobilizrilor necorporale n curs) i de imobilizri
corporale realizate de asemenea n regie proprie &valoarea la cost de producie a amena(rilor de
terenuri, a produciei de mi(loace fixe, precum i a produciei de imobilizri corporale n curs).
$ produc"ia marf& fabricat& &Qm),
Qm 9 Qv ; &Pf
1
Pf
+
) ; Qi,
n care!
Qv ; &Pf
1
$ Pf
+
) reprezint valoarea produselor finite i a semifabricatelor vndute sau destinate vnzrii,
fabricate n perioada pentru care se face calculul produciei marf, inclusiv contravaloarea lucrrilor
executate i serviciilor prestate. ,ceast expresie valoric este denumit produc!ia marf destinat
v"nzrii #$ivrrii%%
$ !aloarea ad&ugat& &&A) ,
&A 9 Q $ Ci, pentru activitatea productiv sau, dac agentul economic desfoar i o activitate de
comercializare pentru care ncaseaz adaos comercial, valoarea adugat aferent activitii totale se calculeaz
astfel,
&A 9 Q ; MC $ Ci,
n care!
Ci $ consumul intermediar format din!
$ c'eltuieli cu materiile prime i materialele consumabile%
$ c'eltuieli cu energia i apa%
$ alte c'eltuieli materiale%
**
$ c'eltuieli privind prestaiile externe pentru activitatea de producie i comercializare &c'eltuieli cu
lucrrile i serviciile executate de teri i c'eltuieli cu alte servicii executate de teri), i anume!
$ c'eltuieli cu ntreinerea i reparaiile,
$ c'eltuieli cu redevenele, locaiile de gestiune i c'iriile,
$ c'eltuieli cu primele de asigurare,
$ c'eltuieli cu studiile i cercetrile,
$ c'eltuieli cu colaboratorii,
$ c'eltuieli privind comisioanele i onorariile,
$ c'eltuieli de protocol, reclam i publicitate,
$ c'eltuieli cu transportul de bunuri i persoane,
$ c'eltuieli cu deplasri, detari i transferri,
$ c'eltuieli potale i taxe de comunicaii,
$ c'eltuieli cu serviciile bancare i asimilate,
$ alte c'eltuieli cu serviciile executate de teri%
$ corecii valorice reprezentate prin!
$ diferena dintre c'eltuieli i venituri privind a(ustarea valorii activelor circulante &creane i
debitori diveri inclusiv provizioanele pentru deprecierea stocurilor i produciei n curs de
execuie),
$ diferena dintre c'eltuieli i venituri privind provizioanele pentru riscuri i c'eltuieli.
Pentru activitatea de turism i, n general, pentru activitile de prestare a serviciilor care nu implic i o
subactivitate de producie, valoarea adugat este obinut astfel!
&A 9 CA $ Ci, dar, n acest caz, n consumul intermediar este inclus i costul de cumprare al mrfurilor
vndute.
3ac calculul valorii adugate se refer numai la activitatea de producie atunci se va proceda astfel!
&A 9 Q $ Ci, iar consumul intermediar luat n considerare va fi numai acela care este aferent produciei
exerciiului.
Prin urmare, valoarea adugat este format din urmtoarele elemente!
$ c'eltuieli cu personalul!
$ salarii,
$ c'eltuieli cu asigurrile i protecia social%
$ c'eltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate%
$ a(ustarea valorii imobilizrilor corporale i necorporale &amortizri i diferena dintre c'eltuieli
i venituri privind provizioanele pentru deprecierea imobilizrilor corporale i necorporale)%
$ rezultatul din exploatare aferent indicatorului de gestiune pe baza cruia se calculeaz valoarea
adugat.
:aloarea adugat este o expresie valoric a rezultatelor activitii economice realizate de un agent
economic care sintetizeaz prin coninutul su att volumul activitii ct i economicitatea utilizrii resurselor
materiale, respectiv a consumului intermediar.
$ !aloarea ad&ugat& net& #&AN$
&AN 9 &A $ A,
n care!
A $ amortizarea activelor imobilizate corporale i necorporale &a(ustarea valorii imobilizrilor corporale
i necorporale).
$ mar(a brut& #M'$
4< 9 :enituri din exploatare $ C'eltuieli variabile
$ e)cedentul brut de e)ploatare #('($
('( 9&A ; :enituri din subvenii $ ,lte impozite, taxe $ C'eltuieli
*=
de exploatare aferente
cifrei de afaceri
i vrsminte asimilate
&incluse n valoarea adugat)
cu personalul
$ rata !alorii ad&ugate #)va$
MC Q
&A
)va
+

%
Q
&A
)va
sau
CA
&A
)va , dup caz.
>ata valorii adugate exprim dimensiunea relativ a valorii adugate n raport cu producia exerciiului
i mar(a comercial, n raport cu producia exerciiului sau n raport cu cifra de afaceri, dup caz, diferena
pn la uni-
tate fiind reprezentat de proporia consumurilor intermediare n valoarea indicatorilor de gestiune de la
numitorul raportului respectiv, care poate fi, n funcie de modul de calcul, producia exerciiului nsumat cu
mar(a comercial, producia exerciiului sau cifra de afaceri.
$ rata mar(ei comerciale #)mc$
.
ndute furilor v m :aloarea
comercial 4ar(a
r
)mc
>ata mar(ei comerciale caracterizeaz nivelul relativ al adaosului comercial n raport cu valoarea
mrfurilor vndute &cifrei de afaceri).
2.2. Analiza dinamicii indicatorilor de gestiune
n vederea cunoaterii modului n care evolueaz indicatorii de volum fizic i valoric care exprim
rezultatele activitii economice se calculeaz indicele de dinamic, nivelul relativ al modificrii, precum i
modificarea absolut, pentru fiecare dintre indicatorii prezentai, astfel!
$ indicele de dinamic,
+77
7
+
7 - +

*
*
+
*
$ nivelul relativ al modificrii &ritmul procentual al creterii sau scderii),
+77 +77
7
+
7 - +

*
*
)
*
$ modificarea absolut a indicatorului realizat n perioada de calcul comparativ cu nivelul realizat n
perioada baz de comparaie,
,
7 + 7 - +
* *
n care!
*
+
,

*
7
$ notaia general acordat indicatorilor fizici, valorici sau pentru indicatorii derivai ai acestora,
realizai n perioada de calcul i respectiv n perioada de baz.
n cazul seriilor dinamice care sunt formate din =, +7, sau mai multe segmente de timp se determin i
indicatori medii cum ar fi! nivelul mediu nregistrat ntr-un segment de timp al perioadei analizate, modificarea
medie absolut, indicele mediu i ritmul mediu de cretere sau de scdere.
Coninutul informaional al indicatorilor de dinamic ne permite s formulm o apreciere global asupra
creterilor sau diminurilor exprimate att n cifre relative ct i absolute, fr a ne putea ns pronuna n mod
direct i asupra aspectelor de profunzime privind localizarea i individualizarea factorilor, sensul i msura
influenei acestora asupra modificrii indicatorilor care exprim volumul global al activitii economice.
,ceste deziderate pot fi ns ndeplinite prin analize complementare direcionate pe subactiviti organi zatorice
&producie, comercializare, transport, cazare 'otelier, alimentaie public, agrement etc.), precum i prin
*?
analize factoriale care vor evidenia interdependena indicatorilor de gestiune cu ceilali indicatori economico-
financiari. n aceast ultim situaie metodele de analiz a influenei factorilor precum i metodele statistico-
matematice de analiz a corelaiilor dintre fenomene ofer posibilitatea realizrii unor prelucrri adecvate i
respectiv formularea unor concluzii dorite i utile.
2.2.1, Ana$iza re$a!ii$or de propor!iona$itate
dintre indicatorii de -estiune
n contextul fundamentrii deciziilor de conducere, prezint o utilitate distinct analiza relaiilor de
proporionalitate care se pot forma, att n profil static ct i dinamic, ntre indicatorii de volum fizic i valoric
ai rezultatelor obinute de un agent economic ca expresii sintetice ale unor complexe i interdependente
activiti economice i financiare. @nterferenele de natur determinist dintre indicatorii economici i
financiari ofer semnificaii clare, permind localizarea i delimitarea rezultatelor pozitive de cele negative,
precum i orientarea desfurrii unor analize de detaliu. "unt semnalate astfel domeniile pentru care se
impune cu acuitate efectuarea unor analize economice direcionate n vederea cunoaterii factorilor i cauzelor
care au influenat o anumit stare economico-financiar.
3e asemenea, studiul relaiilor de proporionalitate dintre indicatorii de volum ai activitii economice,
interpretate pe baza unei riguroase logici economico-financiare, furnizeaz informaii operative care permit
organismelor de decizie s se exprime n mod oportun i sigur.
a) Analiza relaiei de proporionalitate dintre valoarea adugat i producia exerciiului este
abordabil att n profil static ct i n profil dinamic. >aportul static dimensioneaz proporia valorii adugate
n producia exerciiului pentru o anumit perioad de referin,
. +77
Q
&A
)s
4rimea raportului static indic nivelul valorii adugate la +77 lei producie a exerciiului i respectiv
nivelul relativ complementar al consumului intermediar la +77 lei producie a exerciiului.
4rimea raportului static efectiv #)s
+
$ se compar, de regul, cu o dimensiune normativ #)s
n
$
fundamentat pe un optim al consumului intermediar aferent produciei exerciiului.
>aportul dinamic #)d$ caracterizeaz nivelul relativ al decala(ului modificrii de la o perioad de timp la
alta, a valorii adugate n raport cu producia exerciiului, i se obine prin raportarea indicelui de dinamic al
valorii adugate la indicele de dinamic al produciei exerciiului,
, +77
Q
&A
+
+
)d
n care!
7
+
&A
&A
+
&A

$ indicele de dinamic al valorii adugate%

7
+
Q
Q
+
Q

$ indicele de dinamic al produciei exerciiului.

n cazul agenilor economici cu activitate de prestare a serviciilor sau cu activitate comercial se
procedeaz la analiza relaiei de proporionalitate dintre valoarea adugat i cifra de afaceri care de
asemenea poate fi efectuat att n static ct i n dinamic. >aportul static &)s) reflect ponderea valorii
adugate n cifra de afaceri, nregistrat la un moment dat, astfel!
. +77
CA
&A
)s
*A
4rimea raportului static se poziioneaz sub procentul maxim de +77B i indic nivelul valorii
adugate la +77 lei cifr de afaceri i respectiv nivelul relativ complementar al consumului intermediar la +77
lei cifr de afaceri.
4rimea raportului static efectiv #)s
+
$ se poate compara cu o dimensiune normativ #)s
n
$ fundamentat
pe un optim al consumului intermediar aferent veniturilor realizate din vnzarea mrfurilor i din serviciile
prestate.
/xistena unei abateri negative
) &
+ n
)s )s
a raportului static efectiv #)s
+
$ fa de raportul normativ
#)s
n
$, atenioneaz asupra necesitii aplicrii unor msuri de raionalizare a consumurilor de materii prime i
materiale, a c'eltuielilor cu energia i apa, a c'eltuielilor privind prestaiile externe, ac'iziionarea materiilor
prime i a materialelor consumabile, a mrfurilor destinate vnzrii, la un pre ct mai redus posibil, inclusiv
optimizarea rutelor de transport a acestora n vederea diminurii c'eltuielilor aferente.
>aportul dinamic #)d$, calculat prin raportarea indicelui de dinamic al valorii adugate la indicele de
dinamic al cifrei de afaceri, caracterizeaz nivelul relativ al decala(ului modificrii de la o perioad de timp la
alta, a valorii adugate n raport cu cifra de afaceri,
n care!
&A
+
$ indicele de dinamic al valorii adugate%
CA
+ $ indicele de dinamic al cifrei de afaceri
. +77 +77
+
7
+

o
CA
&A
CA
CA
&A
&A
+
+
)d
Creterea mai rapid a valorii adugate comparativ cu creterea produciei exerciiului &+
&A
C +
Q
) sau a
valorii adugate comparativ cu creterea cifrei de afaceri #+
&A
C +
CA
$ atestat printr-un coeficient de decala(
supraunitar &)d C +77B) ne permite s apreciem c deciziile pe linia raionalizrii consumului intermediar au
fost n mod eficient aplicate fiind astfel create condiiile necesare sporirii att a veniturilor salariailor ct i a
rezultatului exploatrii.
"e semnaleaz astfel o diminuare a proporiei consumului intermediar n producia exerciiului i
respectiv n cifra de afaceri care a fost posibil fie prin micorarea, din punct de vedere fizic, a consumurilor
specifice de active circulante materiale, fie prin realizarea aprovizionrii cu aceste resurse la preuri mai mici
dect n perioada fa de care se face comparaia.
n vederea ntregirii concluziilor formulate n cadrul analizei relaiei de proporionalitate pe baza
indicilor de dinamic al valorii adugate i al produciei exerciiului sau al cifrei de afaceri, dup caz, se
procedeaz la dimensionarea modificrii absolute a valorii adugate ca urmare a influenelor provocate de
urmtorii factori!
$ modificarea produc!iei e.erci!iu$ui sau a cifrei de afaceri &n funcie de modul de calcul al valorii
adugate)%
$ modificarea propor!iei va$orii adu-ate /i respectiv, prin comp$ementaritate, a consumu$ui intermediar 0n
produc!ia e.erci!iu$ui sau 0n cifra de afaceri.
Pentru exemplificare, vom considera sistemul factorial de calcul al modificrii absolute a valorii
adugate, atunci cnd valoarea adugat este determinat prin scderea consumului intermediar din producia
exerciiului, care se prezint astfel!
$ modificarea absolut a valorii adugate!
,
7 +
&A &A
din care!
$ influena modificrii produciei exerciiului!
7
7
7 +
) & ) &
Q
&A
Q Q Q
*D
sau,
1
]
1

7
7
7 +
+ ) & ) &
Q
Ci
Q Q Q
$ influena modificrii proporiei valorii adugate sau, a proporiei consumului intermediar, n producia
exerciiului!
+
7
7
+
+
Q
Q
&A
Q
&A
Q
&A
1
]
1

,
_

sau,
+
+
+
7
7
Q
Q
Ci
Q
Ci
Q
Ci
1
]
1

,
_

b) Analiza relaiei de proporionalitate dintre producia marf fabricat i producia exerciiului este
realizat pe baza rezultatului oferit de,
raportul static!
+77
Q
Qm
)s
,
sau de
raportul dinamic! , +77
Q
Qm
+
+
)d
n care!
7
+
Qm
Qm
+
Qm

$ indicele de dinamic al produciei marf fabricat%

7
+
Q
Q
+
Q

$ indicele de dinamic al produciei exerciiului.

>aportul static ofer o informaie cu privire la proporia produciei marf fabricate n producia
exerciiului, nregistrat la sfritul unei perioade de timp dat, fr a putea preciza i calitatea acestei
proporii. 2 interpretare util a acestui raport se realizeaz n sistem comparativ cu un raport normativ
&antecalculat) sau cu un raport aferent unui segment de timp precedent dar, n acest al doilea caz analiza este
ec'ivalent cu analiza raportului dinamic.
,tunci cnd analiza are n vedere situaia raportului dinamic se poate confirma sau infirma faptul c
modificarea n timp a produciei marf fabricat devanseaz sau nu producia exerciiului, n funcie de
mrimea rezultatului respectiv. 3ac raportul dinamic este supraunitar se apreciaz c producia marf
fabricat are o dinamic superioar dinamicii produciei exerciiului i deci a avut loc o reducere a proporiei
stocurilor de producie n curs de execuie n valoarea produciei exerciiului. ,ceast stare economic propag
efecte pozitive asupra vitezei de rotaie a activelor circulante, sunt eliberate astfel unele resurse financiare care
pot fi valorificate n alte aciuni economice sau financiare.
Pentru a completa concluziile formulate n cadrul analizei relaiei de proporionalitate pe baza indicilor de
dinamic al produciei marf fabricate i al produciei exerciiului se procedeaz la dimensionarea modificrii
absolute a produciei marf fabricate ca urmare a influenelor provocate de urmtorii factori!
$ modificarea produc!iei e.erci!iu$ui%
$ modificarea propor!iei produc!iei marf fa1ricate /i respectiv, prin comp$ementaritate, a propor!iei
cre/terii sau diminurii stocuri$or de produc!ie 0n curs de e.ecu!ie, 0n produc!ia e.erci!iu$ui.
"istemul factorial de calcul al modificrii absolute a produciei marf fabricate, se prezint astfel!
$ modificarea absolut a produciei marf fabricate!
,
7 +
Qm Qm
*E
din care!
$ influena modificrii produciei exerciiului!
7
7
7 +
) & ) &
Q
Qm
Q Q Q
sau,
1
]
1

7
7 + 1
7 +
) &
+ ) & ) &
Q
Pn Pn
Q Q Q
$ influena modificrii proporiei produciei marf fabricate sau, a proporiei creterii sau diminurii
stocurilor de producie n curs de execuie, n producia exerciiului!
+
7
7
+
+
Q
Q
Qm
Q
Qm
Q
Qm

,
_

,
_

sau,
.
) & ) &
+
+
+ + 1
7
7 + 1
Q
Q
Pn Pn
Q
Pn Pn
Q
Pn
1
]
1

,
_

c$ Analiza rela"iei de propor"ionalitate dintre cifra de afaceri i produc"iei marf& fabricat& se

realizeaz folosind rezultatul oferit de,
raportul static!
, +77
Qm
CA
)s

sau de
raportul dinamic! . +77
Qm
CA
+
+
)d
3ac indicele de dinamic al cifrei de afaceri devanseaz indicele de dinamic al produciei marf fabricat
se conc'ide c n perioada curent
s-a redus proporia stocurilor de produse finite i semifabricate destinate vnzrii n producia marf fabricat
precum i a proporiei veniturilor din producia
de imobilizri corporale i necorporale realizate pe cont propriu n producia marf fabricat. "e menioneaz c
se obine o informaie identic dac aceast analiz se efectueaz pe baza raportului coeficienilor de valorificare
a produciei marf fabricat calculai pentru perioada de calcul i respectiv pentru perioada de baz, astfel!
. +77
7
7
+
+

Qm
CA
Qm
CA
)d
Coeficientul de valorificare al produciei marf fabricat se determin prin raportarea cifrei de afaceri la
producia marf fabricat i dimensioneaz, n expresie relativ, partea din producia marf fabricat care a fost
vndut.
Concluziile formulate n cadrul analizei relaiei de proporionalitate pe baza indicilor de dinamic al
cifrei de afaceri i al produciei marf fabricat pot fi completate dac se procedeaz la dimensionarea
modificrii absolute a cifrei de afaceri ca urmare a influenelor provocate de urmtorii factori!
$ modificarea produc!iei marf fa1ricate2
$ modificarea propor!iei cifrei de afaceri /i respectiv, prin comp$ementaritate, a propor!iei cre/terii sau
diminurii stocuri$or de produse finite /i semifa1ricate destinate v"nzrii 0n produc!ia marf fa1ricat precum
/i a propor!iei venituri$or din produc!ia de imo1i$izri corpora$e /i necorpora$e rea$izate pe cont propriu, 0n
produc!ia marf fa1ricat,
=7
"istemul factorial de calcul al modificrii absolute a cifrei de afaceri, se prezint astfel!
$ modificarea absolut a cifrei de afaceri!
,
7 +
CA CA
din care!
$ influena modificrii produciei marf fabricat!
, ) & ) &
7
7
7 +
Qm
CA
Qm Qm Qm

sau
1
]
1

+

7
7 7 + 1
7 +
) &
+ ) & ) &
Qm
Qi Pf Pf
Qm Qm Qm
$ influena modificrii proporiei cifrei de afaceri sau, a proporiei creterii sau diminurii stocurilor de
produse finite i semifabricate destinate vnzrii n producia marf fabricat precum i a proporiei veniturilor
din producia de imobilizri corporale i necorporale realizate pe cont propriu, n producia marf fabricat!
+
E
7
+
+
Qm
Qm
CA
Qm
CA
Qm
CA
1
]
1

,
_

sau,
.
) & ) &
+
+
+ + + 1
7
7 7 + 1
Qm
Qm
Qi Pf Pf
Qm
Qi Pf Pf
Qm
Qi Pf,
1
]
1

,
_

d) Analiza relaiei de proporionalitate dintre cifra de afaceri i producia exerciiului se realizeaz

folosind rezultatul!
raportului static!
, +77
Q
CA
)s

sau al
raportului dinamic! . +77
Q
CA
+
+
)d
/xistena unui raport dinamic supraunitar este expresia reducerii proporiei stocurilor de produse finite i
semifabricate destinate vnzrii, a stocurilor de producie n curs de execuie precum i a veniturilor din
producia de imobilizri corporale i necorporale realizate pe cont propriu, n producia exerciiului.
n continuare, concluziile formulate n cadrul analizei relaiei de proporionalitate pe baza indicilor de
dinamic al cifrei de afaceri i al produciei exerciiului pot fi completate dac se procedeaz la dimensionarea
modificrii absolute a cifrei de afaceri ca urmare a influenelor provocate de!
$ modificarea produc!iei e.erci!iu$ui%
$ modificarea propor!iei cifrei de afaceri /i respectiv, prin comp$ementaritate, a propor!iei cre/terii sau
diminurii stocuri$or de produse finite /i semifa1ricate destinate v"nzrii, a propor!iei stocuri$or de produc!ie
0n curs de e.ecu!ie precum /i a propor!iei venituri$or din produc!ia de imo1i$izri corpora$e /i necorpora$e
rea$izate pe cont propriu, 0n produc!ia e.erci!iu$ui,
"istemul factorial de calcul al modificrii absolute a cifrei de afaceri, se prezint astfel!
$ modificarea absolut a cifrei de afaceri!
,
7 +
CA CA
din care!
$ influena modificrii produciei exerciiului!
, ) & ) &
7
7
7 +
Q
CA
Q Q Q

=+
sau
1
]
1

+ +

7
7 7 + 1 7 + 1
7 +
) & ) &
+ ) & ) &
Q
Qi Pn Pn Pf Pf
Q Q Q
$ influena modificrii proporiei cifrei de afaceri sau, a proporiei creterii sau diminurii stocurilor de
produse finite i semifabricate destinate vnzrii, a proporiei stocurilor de producie n curs de execuie
precum i a proporiei veniturilor din producia de imobilizri corporale i necorporale realizate pe cont
propriu, n producia exerciiului!
,
+
7
7
+
+
Q
Q
CA
Q
CA
Q
CA

,
_

,
_

sau

,
_

Q
Qi Pn, Pf,
+
+
+ + + 1 + + 1
7
7 7 + 1 7 + 1

) & ) & ) & ) &
Q
Q
Qi Pn Pn Pf Pf
Q
Qi Pn Pn Pf Pf
1
]
1

+ +

+ +

n afara acestor relaii de proporionalitate proprii, cu precdere, activitilor productive, n practica

analizei economico-financiare se folosesc i alte relaii de proporionalitate particularizate la specificul
activitii agentului economic diagnosticat cum este de exemplu n cazul prestrilor de servicii turistice,
Analiza relaiei de proporionalitate dintre dinamica cifrei de afaceri i dinamica numrului de zile-turiti ,
Pentru serviciile turistice formate din cazare, alimentaie public, agrement, ocrotirea sntii i transport,
analiza se bazeaz pe interpretarea raportului dinamic sau a coeficientului de decala( dinamic #)d$ dintre
indicele cifrei de afaceri &+
CA
) i indicele numrului de
zile-turiti &+
Tz
), astfel!
. +77 +77
7
+
7
+

Tz
Tz
CA
CA
+
+
)d
Tz
CA
3ac 5)d6 are o mrime care depete +77B se conc'ide c veniturile obinute din prestarea serviciilor
turistice se modific ntr-un ritm superior modificrii numrului de zile-turiti, ca urmare a creterii ncasrilor
pentru o unitate fizic de prestaie, respectiv pentru o zi-turist, la aceasta putnd contri bui urmtorii factori!
creterea complexitii i ariei de servicii solicitate de turiti% creterea gradului de confort, care a implicat i un
tarif ma(orat.
/ste evident c o asemenea proporionalitate pozitiv asigur suportul obinerii unui rezultat din
exploatare superior celui obinut n perioada baz de comparaie.
"tudiul relaiilor de proporionalitate dintre indicatorii economici poate fi extins prin efectuarea unor
analize comparative menite s furnizeze informaii cu caracter sintetic asupra unor laturi ale eficienei
activitii desfurate de un agent economic, cum ar fi!
' analiza rela"iei de propor"ionalitate dintre dinamica cifrei de afaceri i dinamica num&rului
mediu al personalului. 3ac indicele de dinamic al cifrei de afaceri #+
CA
) depete ca mrime indicele de
dinamic al numrului mediu al personalului &+
N
) se evideniaz consecina creterii eficienei utilizrii forei de
munc exprimat prin sporirea productivitii muncii valorice respectiv a veniturilor realizate din activitatea
economic pe un salariat,
% @
7
+
7
+
N
N
CA
CA
+
N CA
>
=1
analiza rela"iei de propor"ionalitate dintre dinamica cifrei de afaceri i dinamica !alorii medii a
mi(loacelor fi)e. n cazul n care indicele de dinamic al cifrei de afaceri #+
CA
) devanseaz indicele de
dinamic al valorii medii al mi(loacelor fixe #+
Mf
) se formuleaz concluzia c n perioada analizat comparativ
cu perioada de baz a avut loc o cretere a eficienei utilizrii mi(loacelor fixe,
7
+
7
+
Mf
Mf
+
CA
CA
+
Mf CA
>
$ analiza rela"iei de propor"ionalitate dintre dinamica cifrei de afaceri i dinamica consumurilor
de resurse materiale i energetice. 3ac sensul inegalitii dintre indicii de dinamic ai celor doi indicatori
este n favoarea cifrei de afaceri, se concluzioneaz c a crescut eficiena utilizrii resurselor de natur
material, la aceeai unitate valoric de resurse consumate revine o valoare mai mare a cifrei de afaceri, n
perioada curent fa de perioada de baz. Comparaia care atest proporionalitatea propus este exprimat
astfel!
%
7
+
7
+
CM
CM
+
CA
CA
+
CM CA
>

unde,
+
CM
este indicele de dinamic al consumului total de resurse materiale i energetice%
$ analiza rela"iei de propor"ionalitate dintre dinamica cifrei de afaceri i dinamica c+eltuielilor
aferente cifrei de afaceri sau dinamica c+eltuielilor totale de e)ploatare. 3ac ntre cei doi indici de
dinamic comparai se constat o inegalitate n favoarea dinamicii cifrei de afaceri &+
CA
C +
C
sau +
CA
C +
Ce
), este o
semnalizare clar a creterii gradului de profitabilitate sau a unui curs economico-financiar performant
deoarece proporia c'eltuielilor de exploatare n cifra de afaceri s-a diminuat.
"-a notat cu +
C
indicele de dinamic al c'eltuielilor de exploatare aferente cifrei de afaceri i cu +
Ce
indicele de dinamic al c'eltuielilor totale de exploatare,
. ,
7
+
7
+
Ce
Ce
+
C
C
+
Ce C

,naliza relaiilor de proporionalitate dinamic poate avea n vedere i perioade de timp care sunt
formate din 8 $ = ani. n aceste cazuri se calculeaz i se compar indici medii de dinamic a indicatorilor
economici i care constituie baza informaional pentru a formula concluzii prin care se caracterizeaz
evoluia, ca legitate statistic, dar i tendina de modificare n timp a fenomenelor i proceselor analizate.
Pentru a concretiza metodologia de analiz a raporturilor de proporionalitate care se formeaz ntre
indicatorii de gestiune utilizm datele din tabelul 1, extrase din evidena unui agent economic care desfoar o
activitate productiv.
Tabelul 2
3itua!ia indicatori$or de -estiune
Fr.
crt.
3enumirea indicatorilor
Gnitatea
de msur
Perioada
de baz
Perioada
de calcul
+ Producia exerciiului &Q)
din care!
mii. lei =*7.777 =?*.777
1 $ producia vndut &cifra de afaceri) &Qv) mii. lei =17.777 =A7.777
8 $ modificarea stocurilor de produse finite i
semifabricate destinate vnzrii ) &
+ 1
Pf Pf
mii. lei +7.777 $ 87.777
* $ modificarea stocurilor de producie n curs de
execuie ) &
+ 1
Pn Pn
mii. lei $ =.777 +*.777
=
$ producia de imobilizri &Qi) mii. lei +=.777 +7.777
?
Producia marf fabricat &Qm) mii. lei =*=.777 ==7.777
=8
A
Cifra de afaceri &Qv 4 CA) mii. lei =17.777 =A7.777
D
:aloarea adugat &&A 4 Q Ci) mii. lei 8*7.777 8*E.777
E Consumul intermediar &Ci)
din care!
mii. lei 177.777 1+=.777
+7 $ c'eltuieli materiale &CM)
H
mii. lei +D7.777 +E7.777
++ $ c'eltuieli privind prestaiile externe &P() mii. lei 17.777 1=.777
H
,ot&- C'eltuielile materiale incluse n consumul intermediar nu se refer i la c'eltuielile de exploatare care privesc amortizarea
imobilizrilor &a(ustarea valorii imobilizrilor corporale i necorporale), dar sunt corectate valoric cu diferena dintre c'eltuieli i
venituri care se refer la a(ustarea valorii activelor circulante i respectiv diferena dintre c'eltuieli i venituri care privesc
provizioanele pentru riscuri i c'eltuieli.
.azul 1. ,naliza raportului de proporionalitate static i dinamic dintre valoarea adugat i producia
exerciiului
$ raportul static!
+77
Q
&A
)s
$ n perioada de baz! ?1,E?B +77
=*7.777
8*7.777
7
)s
$ n perioada de calcul! ?+,DDB +77
=?*.777
8*E.777
+
)s
$ raportul dinamic!
B. A= , + % B A= , +7+ +77
71? , +
7** , +
+77 +
&A
Q
+
+
)d
.uantificarea modific&rii absolute a !alorii ad&ugate prin prisma modific&rii produc"iei
e)erci"iului i a propor"iei consumului intermediar /n produc"ia e)erci"iului.
$ modificarea absolut a valorii adugate!
lei mii E.777 8*7.777 8*E.777 I
7 +
+ &A &A
lei, mii E.777 ?.+++,++ +=.+++,++ I I&J) I + +

,
_

+
Q
&A
din care!
$ influena modificrii produciei exerciiului!

1
]
1

7
7
7 +
7
7
7 +
) & + ) & ) I&
Q
&A
Q Q
Q
Ci
Q Q Q
( ) ei l mii +=.+++,++
=*7.777
8*7.777
=*7.777 =?*.777 +
$ influena modificrii proporiei valorii adugate sau, a proporiei consumului intermediar, n producia
exerciiului!

1
]
1

,
_

1
]
1

,
_

+
+
+
7
7
+
7
7
+
+
I I Q
Q
Ci
Q
Ci
Q
Ci
Q
Q
&A
Q
&A
Q
&A
lei mii ++ , +++ . ? 777 . =?*
777 . =?*
777 . 1+=
777 . =*7
777 . 177

1
]
1

din care!
$ influena modificrii proporiei c'eltuielilor materiale, n producia exerciiului,

1
]
1

,
_

+
+
+
7
7
I Q
Q
CM
Q
CM
Q
CM
=*
lei mii 777 . 1 777 . =?*
777 . =?*
777 . +E7
777 . =*7
777 . +D7

1
]
1

$ influena modificrii proporiei c'eltuielilor privind prestaiile externe, n producia exerciiului,

1
]
1

,
_

+
+
+
7
7
I Q
Q
P(
Q
P(
Q
P(
lei. mii ++ , + *.++ =?*.777
=?*.777
1=.777
=*7.777
17.777

1
]
1

>ezultatele obinute ne permit s ne exprimm asupra urmtoarelor aspecte!
$ proporia valorii adugate n producia exerciiului s-a diminuat de la
?1,E?B
n perioada de baz la
?+,DDB
n perioada de calcul, ca efect al creterii proporiei consumurilor intermediare n producia
exerciiului. n aceste condiii se identific faptul c producia exerciiului devanseaz valoarea adugat cu
+,A=B,
$ valoarea adugat a crescut n perioada de calcul cu E.777 mii lei, cretere care este n totalitate
explicat de ma(orarea produciei exerciiului. 3ac proporia consumurilor intermediare n producia
exerciiului s-ar fi meninut la nivelul nregistrat n perioada de baz, valoarea adugat ar fi fost mai mare cu
+=.+++,++ mii lei. @nfluena negativ determinat de creterea proporiei consumurilor intermediare n
producia exerciiului se reflect n scderea valorii adugate cu ?.+++,++ mii lei,
$ privit prin prisma structurii consumurilor intermediare se constat c partea principal a influenei
negative, care a condus la diminuarea valorii adugate, este datorat creterii proporiei c'eltuielilor privind
prestaiile externe, $ *.+++,++ mii lei. 4a(orarea proporiei c'eltuielilor materiale n producia exerciiului, a
influenat, de asemenea, n mod negativ valoarea adugat, provocnd o scdere cu nc 1.777 mii lei.
,ceste constatri ofer posibilitatea factorilor de decizie s intervin prin msuri adecvate pentru a
corecta influenele nefavorabile, respectiv pentru a diminua nivelul relativ al consumurilor intermediare prin
prisma celor dou componente luate n calcul. "e impune o raionalizare a c'eltuielilor privind prestaiile
externe precum i o gospodrire mai economic a resurselor materiale i energetice.
.azul 2. ,naliza raportului de proporionalitate static i dinamic dintre producia marf fabricat i
producia exerciiului
$ raportul static!
77 +
Q
Qm
)s
$ n perioada de baz! B E8 +77, +77
=*7.777
=*=.777
7
)s
$ n perioada de calcul! B =1 , EA +77
=?*.777
==7.777
+
)s
$ raportul dinamic! 8,*AB. % B *A , +78 +77
77E , +
7** , +
+77 +
Qm
Q
+
+
)d
.uantificarea modific&rii absolute a produc"iei marf& fabricate prin prisma modific&rii produc"iei
e)erci"iului i a propor"iei produc"iei marf& fabricate /n produc"ia e)erci"iului.
$ modificarea absolut a produciei marf fabricate!
lei mii 777 . = 777 . =*= 777 . ==7
7 +
+ Qm Qm
lei mii =.777 +E.111,+E 1*.111,+E I ) I& I + +

,
_

+
Q
Qm
Q
din care!
$ influena modificrii produciei exerciiului!
==
) &
) &
+ ) & ) I&
7
7
7 +
7
7 + 1
7 +

1
]
1

Q
Qm
Q Q
Q
Pn Pn
Q Q Q
( ) lei mii +E , 111 . 1*
777 . =*7
777 . =*=
777 . =*7 777 . =?* +
$ influena modificrii proporiei produciei marf fabricate sau, a proporiei creterii sau diminurii
stocurilor de producie n curs de execuie, n producia exerciiului!

1
]
1

,
_

+
+
+ + 1
7
7 + 1

) & ) &
Q
Q
Pn Pn
Q
Pn Pn
Q
Pn

,
_

,
_

+
7
7
+
+
Q
Q
Qm
Q
Qm
Q
Qm
lei. mii +E , 111 . +E 777 . =?*
777 . =*7
777 . =*=
777 . =?*
777 . ==7

,
_

>ezultatele obinute ne permit s formulm urmtoarele concluzii!
$ proporia produciei marf fabricate n producia exerciiului s-a diminuat de la +77,E8B n perioada de
baz la EA,=1B n perioada de calcul, ca efect al creterii proporiei produciei n curs de execuie n producia
exerciiului. ,ceast situaie a avut un impact negativ asupra nivelului i dinamicii produciei marf fabricat.
3evansarea produciei marf fabricat de ctre producia exerciiului este dimensionat la o mrime relativ de
8,*AB,
$ producia marf fabricat a crescut n perioada de calcul cu =.777 mii lei, cretere care este n totalitate
explicat de ma(orarea produciei exerciiului. 3ac proporia produciei marf fabricate n producia
exerciiului s-ar fi meninut la nivelul nregistrat n perioada de baz, producia marf fabricat ar fi fost mai
mare cu 1*.111,+E mii lei. Fivelul relativ al stocurilor de producie n curs de execuie a nregistrat o evoluie
nefavorabil care se regsete n diminuarea produciei marf fabricat cu +E.111,+E mii lei,
$ creterea stocurilor de producie n curs de execuie peste un nivel normativ care asigur continuitatea
procesului economic este considerat un fenomen negativ, deoarece se mrete, n mod ne(ustificat, suma
imobilizrilor financiare n producie nefinalizat, viteza de rotaie a activelor circulante se ncetinete i se
propag un efect nefavorabil asupra rezultatului din exploatare.
,ceste constatri constituie o baz de fundamentare a unor decizii care s conduc la scurtarea duratei
ciclului de fabricaie a produselor. "e impune o mai bun utilizare a timpului de lucru n scop productiv,
aprovizionarea locurilor de munc cu resursele materiale i energetice necesare finalizrii formei fizice a
produselor, o activitate organizatoric i de execuie mai eficient pentru ntreinerea i repararea mainilor,
utila(elor i instalaiilor de lucru.
.azul 0. ,naliza raportului de proporionalitate static i dinamic dintre cifra de afaceri i producia
marf fabricat
$ raportul static!
+77
Qm
CA
)s
$ n perioada de baz! E=,*+B +77
=*=.777
=17.777
7
)s
$ n perioada de calcul! B ?* , +78 +77
==7.777
=A7.777
+
)s
$ raportul dinamic! D,?1B. % B ?1 , +7D +77
77E , +
7E? , +
+77 +
Qm
CA
+
+
)d
.uantificarea modific&rii absolute a cifrei de afaceri prin prisma modific&rii produc"iei marf&
fabricate i a propor"iei cifrei de afaceri /n produc"ia marf& fabricat&.
$ modificarea absolut a cifrei de afaceri!
lei mii 777 . =7 777 . =17 777 . =A7
7 +
+ CA CA
=?
lei mii 777 . =7 8A , 11E . *= ?8 , AA7 . * ) & + + +

,
_

+
Qm
CA
Qm
din care!
$ influena modificrii produciei marf fabricat!

1
]
1

+

7
7
7 +
7
7 7 + 1
7 +
) &
) &
+ ) & ) I&
Qm
CA
Qm Qm
Qm
Qi Pf Pf
Qm Qm Qm
. lei mii *.AA7,?8
=*=.777
=17.777
=*=.777) &==7.777 +
$ influena modificrii proporiei cifrei de afaceri sau, a proporiei stocurilor de produse finite i
semifabricate destinate vnzrii n producia marf fabricat precum i a proporiei veniturilor din
producia de imobilizri corporale i necorporale realizate pe cont propriu, n producia marf fabricat!
9
) & ) &
I
+
+
+ + + 1
7
7 7 + 1
Qm
Qm
Qi Pf Pf
Qm
Qi Pf Pf
Qm
Qi Pf,
1
]
1

,
_

9 I
+
7
7
+
+
Qm
Qm
CA
Qm
CA
Qm
CA
1
]
1

,
_

lei mii 8A , 11E . *= ?1 , +8A . = A= , 7E+ . *7 777 . ==7

=*=.777
=17.777
==7.777
=A7.777
+ +
,
_

din care!
$ influena modificrii proporiei produciei stocate de produse finite i semifabricate destinate vnzrii,
n producia marf fabricat,

1
]
1

,
_

+
+
+ + 1
7
7 + 1
) & ) &
Qm
Qm
Pf Pf
Qm
Pf Pf
Qm
Pf
lei mii *7.7E+,A= 777 . ==7
777 . ==7
777 . 87
777 . =*=
777 . +7
+
,
_

$ influena modificrii proporiei veniturilor din producia de imobilizri corporale i necorporale
realizate pe cont propriu, n producia marf fabricat

1
]
1

,
_

+
+
+
7
7
Qm
Qm
Qi
Qm
Qi
Qm
Qi
lei. mii =.+8A,?1 777 . ==7
777 . ==7
777 . +7
777 . =*=
777 . +=
+
,
_

>ezultatele obinute ne permit s facem urmtoarele aprecieri!
$ proporia cifrei de afaceri n producia marf fabricat a crescut de la E=,*+B n perioada de baz la
+78,?*B n perioada de calcul, ca efect a reducerii proporiei stocurilor de produse finite i semifabricate
destinate vnzrii, inclusiv a proporiei produciei de imobilizri, n producia marf fabricat. n aceste condiii
cifra de afaceri s-a ma(orat cu =7.777 mii lei, din care, *.AA7,?8 mii lei &E,=*B) pe seama creterii produciei
marf fabricat i cu *=.11E,8A mii lei &E7,*?B) pe seama creterii proporiei cifrei de afaceri n producia marf
fabricat,
$ mrimea raportului dinamic sau a coeficientului de decalare dintre cifra de afaceri i producia marf
fabricat &>d 9 +7D,?1B) atest un curs pozitiv al activitii de vnzare a produciei, o cretere a gradului de
valorificare a produciei marf fabricat,
=A
$ diminuarea proporiei stocurilor de produse finite i semifabricate destinate vnzrii n producia marf
fabricat a favorizat creterea cifrei de afaceri cu *7.7E+,A= mii lei, n timp ce reducerea proporiei produciei
de imobilizri a avut ca efect creterea cifrei de afaceri cu =.+8A,?1 mii lei. /fortul productiv a fost n mai mare
msur orientat pentru realizarea produciei destinat vnzrii, n detrimentul produciei de imobilizri proprii.
.azul 1. ,naliza raportului de proporionalitate static i dinamic dintre cifra de afaceri i producia
exerciiului
$ raportul static!
+77
Q
CA
)s
$ n perioada de baz! E?,87B +77
=*7.777
=17.777
7
)s
$ n perioada de calcul! +7+,7?B +77
=?*.777
=A7.777
+
)s
$ raportul dinamic! *,E=B. % +7*,E=B +77
+,7**
+,7E?
+77 +
Q
CA
+
+
)d
.uantificarea modific&rii absolute a cifrei de afaceri prin prisma modific&rii produc"iei
e)erci"iului i a propor"iei cifrei de afaceri /n produc"ia e)erci"iului.
$ modificarea absolut a cifrei de afaceri!
lei mii 777 . =7 777 . =17 777 . =A7
7 +
+ CA CA
lei mii 777 . =7 DE , DDD . 1? ++ , +++ . 18 ) & + + +

,
_

+
Q
CA
Q
din care!
$ influena modificrii produciei exerciiului!

1
]
1

+ +

7
7 7 + 1 7 + 1
7 +
) & ) &
+ ) & ) I&
Q
Qi Pn Pn Pf Pf
Q Q Q
i le mii 18.+++,++
=*7.777
=17.777
=*7.777) &=?*.777 ) &
7
7
7 +
+
Q
CA
Q Q
$ influena modificrii proporiei cifrei de afaceri sau, a proporiei produciei stocate de produse finite i
semifabricate destinate vnzrii, a proporiei stocurilor de producie n curs de execuie precum i a
proporiei veniturilor din producia de imobilizri corporale i necorporale realizate pe cont propriu, n
producia exerciiului!

1
]
1

+ +

+ +

,
_

+
+
+ + + 1 + + 1
7
7 7 + 1 7 + 1

) & ) & ) & ) &
I Q
Q
Qi Pn Pn Pf Pf
Q
Qi Pn Pn Pf Pf
Q
Qi Pn, Pf,

,
_

,
_

,
_

=?*.777
=*7.777
=17.777
=?*.777
=A7.777
I
+
7
7
+
+
Q
Q
CA
Q
CA
Q
CA
lei mii 1?.DDD,DE =.???,?* +E.111,+E *7.****,** + +
din care!
$ influena modificrii proporiei produciei stocate de produse finite i semifabricate destinate vnzrii,
n producia exerciiului!

1
]
1

,
_

+
+
+ + 1
7
7 + 1
) & ) &
Q
Q
Pf Pf
Q
Pf Pf
Q
Pf
=D
lei mii *7.****,** 777 . =?*
777 . =?*
777 . 87
777 . =*7
777 . +7
+
,
_

$ influena modificrii proporiei stocurilor de producie n curs de execuie, n producia exerciiului!

1
]
1

,
_

+
+
+ + 1
7
7 + 1
) & ) &
I Q
Q
Pn Pn
Q
Pn Pn
Q
Pn
lei mii +E +E.111, =?*.777
=?*.777
+*.777
=*7.777
=.777

,
_

$ influena modificrii proporiei veniturilor din producia de imobilizri corporale i necorporale realizate
pe cont propriu, n producia exerciiului

1
]
1

,
_

+
+
+
7
7
I Q
Q
Qi
Q
Qi
Q
Qi
. lei mii * =.???,? =?*.777
=?*.777
+7.777
=*7.777
+=.777
+
,
_

>ezultatele obinute ne permit s precizm factorii care explic dinamica cifrei de afaceri, msura n care
acetia au influenat modificarea absolut a cifrei de afaceri. Concluziile vizeaz, n acest caz, influena
determinat de creterea produciei exerciiului i respectiv influena creterii gradului de valorificare a
produciei exerciiului, astfel!
$ proporia cifrei de afaceri n producia exerciiului a crescut de la E?,87B n perioada de baz la
+7+,7?B n perioada de calcul, ca efect a creterii mai rapide a cifrei de afaceri comparativ cu creterea
produciei exerciiului. n aceste condiii cifra de afaceri s-a ma(orat cu =7.777 mii lei, din care, 18.+++,++ mii
lei &*?,11B) pe seama creterii produciei exerciiului i 1?.DDD,DE mii lei &=8,ADB) pe seama ma(orrii
proporiei cifrei de afaceri n producia exerciiului,
$ mrimea raportului dinamic sau a coeficientului de decalare dintre cifra de afaceri i producia
exerciiului &)d 9 +7*,E=B) atest un curs pozitiv al activitii de vnzare a produciei, de cretere a gradului
de valorificare a produciei exerciiului,
$ diminuarea proporiei stocurilor de produse finite i semifabricate destinate vnzrii n producia
exerciiului a favorizat creterea cifrei de afaceri cu *7.***,** mii lei, n timp ce reducerea proporiei
produciei de imobi-
lizri pentru nevoile proprii a avut ca efect creterea cifrei de afaceri cu =.???,?* mii lei. 2 influen
nefavorabil asupra evoluiei cifrei de afaceri este provocat de creterea proporiei stocurilor de producie n
curs de execuie, n producia exerciiului, mrimea acestei influene este de $+E.111,+E mii lei.
2.0. Analiza structurii indicatorilor de gestiune
n contextul analizei situaiei dinamice i statice a indicatorilor de volum fizic i valoric ai activitii,
realizai la nivelul unui agent economic, prezint importan i cunoaterea structurii i a modificrilor
structurale a acestora
prin prisma elementelor componente individualizate pe subactiviti &pro-
ducie, comer, transport, cazare, agrement, alimentaie public, ocrotirea sntii), prin prisma coninutului
financiar al indicatorilor valorici, prin prisma structurii fizice sau sortimentale a rezultatelor activitii
economice precum i a localizrii activitilor economice pe zone geografice interne sau internaionale.
2biectivul analizei structurii indicatorilor de gestiune const n a evidenia mrimea i sensul
modificrilor survenite n structura fizic i valoric a rezultatelor economice, cauzele i consecinele
=E
modificrilor structurale asupra unor indicatori de eficien, de performan financiar sau de expresie econo-
mico-financiar.
4etodologia care vizeaz analiza structurii indicatorilor de gestiune va fi aplicat n contextul activitii
unor ageni economici din ramura turismului care prezint o complexitate distinct.
Gtilitatea analizei structurii serviciilor de turism rezid din nsi imperativele unui management
performant a activitii desfurate n domeniul turismului, care vizeaz adaptarea dotrilor te'nice i de mediu
ambiant la cerinele consumatorilor de servicii, asigurarea acelor faciliti de confort care concord cu
preferinele turitilor, diversificarea ofertei de servicii n condiii calitative competitive.
Pentru a analiza contribuia veniturilor obinute pe feluri de activiti la modificarea total a cifrei de
afaceri prezentm situaia din tabelul 8 referitoare la cifra de afaceri realizat de o societate comercial care
presteaz servicii turistice.
Tabelul 0
3itua!ia cifrei de afaceri rea$izat de o societate comercia$ cu activitate de turism
@ndicatori
Perioada
de baz
Perioada
de calcul
,bateri
&K)
+. .otal cifr de afaceri &mii lei)
din care!
1+*.1?7 1*D.A87 8*.*A7
1. Cifra de afaceri aferent turismului intern
&mii lei) +=*.777 +AD.=77 1*.=77
8. Cifra de afaceri aferent turismului inter-
naional &mii lei) ?7.1?7 A7.187 E.EA7
#olosind metoda divizrii rezultatului, pe baza datelor statistice prezentate n tabelul 8, se constat c
totalul cifrei de afaceri realizat n perioada de calcul este superioar celei din perioada de baz cu 8*.*A7 mii
lei ca urmare a creterii veniturilor din turismul intern cu 1*.=77 mii lei i a veniturilor
din turismul internaional cu E.EA7 mii lei. #iecare din cele dou influene
va fi apreciat n funcie de cauzele posibile care le-a determinat, precum
i de ponderea pe care o deine cifra de afaceri pe feluri de turism n totalul cifrei de afaceri.
3eoarece ponderea cifrei de afaceri aferent turismului internaional n totalul cifrei de afaceri din
perioada de calcul
,
_

B 1 , 1D +77
A87 . 1*D
187 . A7
este inferioar ponderii creterii cifrei de afaceri din turismul
internaional n totalul creterii
,
_

B E , 1D +77
*A7 . 8*
EA7 . E
se conc'ide c activitatea de turism internaional
prezint un ascendent structural fa de turismul intern.
,ceast concluzie este confirmat i de mrimea diferit a indicilor de dinamic calculai pe feluri de
turism!
$ indicele de dinamic al cifrei de afaceri aferent turismului intern! ++=,EB%
$ indicele de dinamic al cifrei de afaceri aferent turismului internaional! ++?,=B.
,ciunile care pot favoriza creterea preponderent a cifrei de afaceri din turismul internaional care, de
regul, prin aportul valutar pe care l aduce prezint o eficien mai mare comparativ cu turismul intern, sunt!
$ extinderea sau utilizarea mai bun a capacitii de turism existent n condiiile asigurrii unei stri
funcionale corespunztoare a tuturor spaiilor i dotrilor%
$ modernizarea bazei turistice i creterea gradului de confort%
$ aplicarea unor perfecionri de natur organizatoric pentru a satisface preteniile de operativitate a
prestrii serviciilor de turism i prin aceasta un spor de atractivitate a potenialilor beneficiari%
$ formarea i perfecionarea profesional a ntregului personal pentru cultivarea unui pronunat sim de
politee i solicitudine%
?7
$ creterea complexitii i calitii prestaiilor%
$ folosirea unor mi(loace eficiente de publicitate a serviciilor i facilitilor oferite.
,tunci cnd se urmrete a fi dimensionat, printr-o expresie cifric sintetic, gradul abaterii structurii
efective a prestaiilor fa de o structur antecalculat optim sau programat n funcie de condiiile concrete
estimate, se procedeaz la analiza structurii prestaiilor de turism pe baza 2coeficientului mediu de
/ndeplinire a structurii optime sau programate a presta"iilor3.
Coeficientul mediu de ndeplinire a structurii optime sau programate a prestaiilor &Ls) se determin
astfel!
Ls 9
Cifra de afaceri realizat n contul structurii optime sau programate
+77
Cifra de afaceri realizat
@ndicatorul de la numrtorul raportului $ cifra de afaceri realizat n contul structurii optime sau
programate $ se obine prin compararea cifrei de afaceri realizat pe feluri de activiti cu cifra de afaceri
realizat recalculat n funcie de structura optim sau programat pe activiti componente, conform
principiului de neadmitere a compensrilor.
Cifra de afaceri realizat recalculat n funcie de structura optim sau programat se determin prin
aplicarea proporiei optime sau programate a cifrei de afaceri pe tipuri de activiti la suma total a cifrei de
afaceri realizat.
n cazul unei corespondene perfecte ntre structura cifrei de afaceri pe activiti realizat cu cea
antecalculat &optim sau programat), coeficientul mediu de ndeplinire a structurii optime sau programate a
prestaiilor este egal cu unitatea sau cu +77B, dac se exprim procentual.
2rice modificare intervenit n structura prestaiilor de turism realizate, comparativ cu structura
antecalculat, ca urmare a existenei unor ritmuri diferite de ndeplinire a nivelurilor optime sau programate pe
feluri de activiti, conduce la o mrime subunitar a coeficientului.
/xemplificarea modului de calcul i interpretare a acestui coeficient se face pe baza datelor din tabelul *.
Tabelul 1
3itua!ia cifrei de afaceri pe fe$uri de presta!ii turistice
@ndicatori Program >ealizri
"tructura
programat
a cifrei
de afaceri
"tructura
realizat
a cifrei
de afaceri
Cifra de afaceri
realizat recalculat
la structura
programat
Cifra de afaceri
realizat n contul
structurii
programate
.otal cifr de
afaceri &mii lei)
din care!
D77.777 A*7.777 +, 7777 +, 7777 A*7.777 A7E.177
$ activitatea
de cazare *+?.777 *77.777 7, =177 7, =*7= 8D*.D77 8D*.D77
$ activitatea
de alimentaie
public 88?.777 1D7.777 7, *177 7, 8AD* 8+7.D77 1D7.777
$ alte activiti *D.777 ?7.777 7, 7?77 7, 7D++ **.*77 **.*77
Pe baza datelor prezentate n tabelul * rezult!
B. D , E= +77
777 . A*7
177 . A7E
Ls
Prin urmare, structura programat a prestaiilor de turism nu a fost ndeplinit cu *,1B, n condiiile unei
cifre de afaceri totale mai mici cu A,=B,
, B = , A +77 +77
777 . D77
777 . A*7
1
]
1

comparativ cu nivelul programat. Pe
?+
tipuri de activiti, cifra de afaceri nregistreaz indici de dinamic diferii, care i-au pus amprenta asupra
sc'imbrii structurii cifrei de afaceri totale astfel!
$ cifra de afaceri din activitatea de cazare a fost mai mic cu 8,DB,
1
]
1

B D , 8 +77 +77
777 . *+?
777 . *77
, fa
de program, scdere inferioar nivelului de nendeplinire a cifrei de afaceri totale care a fost de $ A,=B, fapt ce
a determinat o cretere a proporiei acestui indicator de la =1,77B prevzut prin program la =*,7=B realizat%
$ cifra de afaceri din activitatea de alimentaie public nregistreaz o diminuare cu +?,AB,
, B A , +? +77 +77
777 . 88?
777 . 1D7
1
]
1

care depete cu mult nivelul mediu de nendeplinire a cifrei de afaceri
&$ A,=B), rezultnd n acest fel o micorare a proporiei cifrei de afaceri pentru aceast activitate, de la *1,77B
$ programat la 8A,D*B $ realizat%
$ iar n ultimul rnd, cifra de afaceri aferent altor activiti nregistreaz o depire cu 1=,7B,
, B 7 , 1= +77 +77
777 . *D
777 . ?7
1
]
1

+
a nivelului programat, propagnd astfel o cretere a proporiei acestei cifre de
afaceri de la ?,77B $ programat la D,++B $ realizat.
"c'imbarea structurii prestaiilor realizate comparativ cu structura programat poate avea loc numai n
anumite limite, deoarece aceasta este n strns interdependen cu structura capacitii de ofert a serviciilor
turistice.
2 analiz structural identic din punct de vedere metodologic poate fi efectuat i la nivelul cifrei de
afaceri din activitatea de cazare difereniat pe categorii de confort.
Fencadrarea n structura optim sau programat a veniturilor pe feluri de activiti poate influena
nivelul total al cifrei de afaceri, c'eltuielile efectuate la +777 lei cifr de afaceri, precum i rentabilitatea
activitii totale a agentului economic, datorit diferenierilor care exist la nivelul mrimii ncasrilor i
c'eltuielilor care revin la o unitate fizic de prestaie.
3ac este necesar se poate proceda, de asemenea, la cunoaterea modi ficrii structurii indicatorilor de
producie prin prisma tipurilor de produse sau al sortimentelor fabricate fapt ce poate oferi, factorilor de
conducere, unele elemente explicative utile cu privire la starea financiar a agentului economic.
n cazul analizei unui indicator valoric, cum ar fi valoarea adugat aferent cifrei de afaceri prin prisma
structurii sale financiare, se procedeaz la aplicarea unei metodologii similare cu una din cele prezentate
anterior.
Pentru exemplificare vom utiliza procedeul coeficientului mediu de modificare a structurii, folosind
situaia convenional din tabelul =.
Coeficientul mediu de modificare a structurii financiare a valorii adugate n perioada de calcul,
comparativ cu perioada de baz, &Ls)* este n acest caz de EA,EB,
B. E , EA +77
177 . 8==
?E= . 8*A
Ks
4rimea coeficientului 3Ls3 ne permite s apreciem c exist o anumit deosebire structural a valorii
adugate n cele dou perioade comparate, dar abaterea de 1,+B, a acestei deosebiri, este relativ redus
&+77,7B $ EA,EB 9 1,+B). "e remarc, totui, deplasrile structurale nefavorabile n ce privete c'eltuielile cu
personalul, a cror pondere crete cu +,D puncte procentuale &D1,+B $
$ D7,8B 9 ; +,DB) simultan cu diminuarea ponderii rezultatului din exploatare cu 1,+ puncte procentuale,
&+=,8B $ +A,*B 9 $ 1,+B).
Tabelul 4
3tructura financiar a va$orii adu-ate
?1
@ndicatori
>
e
a
l
i
z
a
t

n

p
e
r
i
o
a
d
a

d
e

b
a
z

>
e
a
l
i
z
a
t

n

p
e
r
i
o
a
d
a
d
e

c
a
l
c
u
l

&
c
u
r
e
n
t

)
"
t
r
u
c
t
u
r
a
v
a
l
o
r
i
i

a
d

u
g
a
t
e

n

p
e
r
i
o
a
d
a

d
e

b
a
z

&
B
)
"
t
r
u
c
t
u
r
a
v
a
l
o
r
i
i

a
d

u
g
a
t
e

n

p
e
r
i
o
a
d
a

c
u
r
e
n
t

&
B
)
:
a
l
o
a
r
e
a

a
d

u
g
a
t

r
e
a
l
i
z
a
t

n

p
e
r
i
o
a
d
a

d
e

c
a
l
c
u
l

r
e
c
a
l
c
u
l
a
t

l
a

s
t
r
u
c
t
u
r
a

p
e
r
i
o
a
d
e
i

d
e

b
a
z

:
a
l
o
a
r
e
a
a
d

u
g
a
t

r
e
a
l
i
z
a
t

n

p
e
r
i
o
a
d
a

d
e

c
a
l
c
u
l

n

c
o
n
t
u
l

s
t
r
u
c
t
u
r
i
i

p
e
r
i
o
a
d
e
i

d
e

b
a
z

:aloarea adugat
&mii lei)
din care!
8+1.*77 8==.177 +77,7 +77,7 8==.177
8*A.?E=
$ c'eltuieli cu per-
sonalul 1=7.A77 1E+.?77 D7,8 D1,+ 1D=.11? 1D=.11?
$ amortizarea acti-
velor imobilizate
corporale i necor-
porale =.*77 ?.D77 +,A +,E ?.78D ?.78D
$ c'eltuieli cu alte
impozite, taxe i
vrsminte asimi-
late +.D77 1.=77 7,? 7,A 1.+8+ 1.+8+
$ rezultatul din
exploatare =*.=77 =*.877 +A,* +=,8 ?+.D7= =*.877
5,6,7, Ana$iza structurii /i previziunii structurii indicatori$or comp$ec/i
cu a8utoru$ 9Metodei $an!uri$or Mar:ov;
Pentru analiza i previziunea modificrii structurii unor indicatori compleci se recurge frecvent la
metoda lanurilor 4ar0ov. ,ceast metod se bazeaz pe logica dependenei probabilistice a structurii
indicatorilor compleci nregistrat la nivelul unui anumit segment de timp de structura localizat n segmentul
de timp precedent. n acest scop vom prezenta metodologia de analiz a modificrilor intervenite n structura
cifrei de afaceri pe parcursul a trei ani succesivi i prognoza structurii cifrei de afaceri n segmentul de timp
urmtor &anul *) pentru trei categorii de activiti, folosind datele din tabelul ?.
3eoarece sc'imbrile structurale se fac remarcate mai pregnant la intervale de timp mai mari de un an,
calculele pot avea n vedere i stri structurale ale indicatorilor compleci localizate la distane de 8, * sau =
ani.
Tabelul 5
Dinamica structurii cifrei de afaceri pe fe$uri de activit!i
?8
@ndicatori
"tructura cifrei de afaceri &B)
anul + anul 1 anul 8
.otal cifr de afaceri,
din care!
+77, 77 +77, 77 +77, 77
a) activitatea de cazare *1, ?7 =?, +7 =*, 7=
b) activitatea de alimentaie public =1, 1D *7, 7D 8A, D*
c) alte activiti =, +1 8, D1 D, ++
#azele preliminare de calcul a structurii previzionale implic determinarea unui numr de n $ + matrici
tranzitorii &n cazul nostru! 8 $ + 9 1), astfel!
@ H "e calculeaz matricea tranzitorie &+) care exprim modificarea structurii cifrei de afaceri pe activiti
n anul 1 fa de anul +!
4atricea tranzitorie &+)
a b c anul +
a *1, ?7 *1, ?7
b +1, 17 *7, 7D =1, 1D +1, 17
c +, 87 8, D1 =, +1 +, 87
anul 1 =?, +7 *7, 7D 8, D1 +77, 77
+8, =7
Ma intersecia liniilor cu coloanele celor trei tipuri de activiti se nscrie valoarea cea mai mic a
ponderii cifrei de afaceri obinnd 9dia-ona$a fide$it!ii;, n continuare se compar mrimile relative de
structur de pe coloana $ anul + i linia $ anul 1 cu cele de pe diagonala fidelitii, consemnndu-se diferenele
constatate n cadrul matricei, astfel nct s se verifice totalurile pentru cele trei stri pe orizontal i pe
vertical.
Prin urmare se constat c ponderea cifrei de afaceri din activitatea de cazare a crescut cu +8,=7 puncte
procentuale n anul 1 fa de anul +, pe seama diminurii ponderii cifrei de afaceri din activitatea de alimentaie
public cu +1,17 puncte procentuale i a ponderii cifrei de afaceri aferent altor activiti cu +,87 puncte
procentuale.
@@ H "e calculeaz matricea tranzitorie &1) care exprim modificarea structurii cifrei de afaceri n anul 8
comparativ cu anul 1!
4atricea tranzitorie &1)
a b c anul 1
a =*, 7= 1, 7= =?, +7 1, 7=
b 8A, D* 1, 1* *7, 7D 1, 1*
c 8, D1 8, D1
anul 8 =*, 7= 8A, D* D, ++ +77, 77
*, 1E
, doua matrice tranzitorie evideniaz faptul c n anul 8 comparativ cu anul 1 proporia cifrei de afaceri
din alte activiti a crescut cu *,1E puncte procentuale, n timp ce proporia cifrei de afaceri realizat din
activitile de cazare i de alimentaie public s-au micorat cu 1,7= i respectiv 1,1* puncte procentuale.
@@@ H #iind cunoscute matricele tranzitorii succesive, n etapa urmtoare a calculelor se determin
matricea tranzitorie total prin nsumarea elementelor din matricile tranzitorii &+) i &1).
?*
4atricea tranzitorie total
a b c .otal
a E?, ?= 1, 7= ED, A7
b +1, 17 AA, E1 1, 1* E1, 8?
c +, 87 A, ?* D, E*
.otal ++7, += AA, E1 ++, E8 177, 77
ntru-ct diagonala fidelitii a fost perturbat, pe parcursul celor trei ani analizai, n sensuri
contradictorii de modificare a structurii cifrei de afaceri, aa cum rezult din matricele tranzitorii &+) i &1), n
matricea tranzitorie total diagonala fidelitii nu mai este constituit din elementele cele mai mici ale
totalurilor nscrise pe linie i coloan.
"e precizeaz c existena celor mai mici valori pe diagonala fidelitii din matricea tranzitorie total este
posibil numai n cazul unei dinamici cu un sens constant de modificare a mrimilor relative de structur.
@: H "e calculeaz matricea probabilitilor tranzitorii prin raportarea fiecrui element de pe linie la
totalul liniei &pentru a crete precizia proieciei rezultatele raporturilor vor fi consemnate cu cel puin cinci
zecimale).


'


0,97923 0,00000 0,02077
0,13209 0,84366 0,02425
0,14542 0,00000 0,85458


;


: H Proiecia structurii cifrei de afaceri n anul *, pentru trei tipuri de activiti se calculeaz nmulind
transpusa matricei probabilitilor tranzitorii cu vectorul mrimilor relative de structur din ultimul an al
perioadei analizate &anul 8).

'

'

'

EA , D
E1 , 8+
++ , =E
++ , D
D* , 8A
7= , =*
D=*=D , 7 71*1= , 7 717AA , 7
77777 , 7 D*8?? , 7 77777 , 7
+*=*1 , 7 +817E , 7 EAE18 , 7
Calculul vectorului structurii prognozate s-a efectuat astfel!
&7,EAE18 . =*,7=) ; &7,+817E . 8A,D*) ; &7,+*=*1 . D,++) 9 =E,++
&7,77777 . =*,7=) ; &7,D*8?? . 8A,D*) ; &7,77777 . D,++) 9 8+,E1
&7,717AA . =*,7=) ; &7,71*1= . 8A,D*) ; &7,D=*=D . D,++) 9 D,EA
"e conc'ide astfel c n anul * se prognozeaz o structur a cifrei de afaceri pe activiti astfel! =E,++B
din cazare, 8+,E1B din alimentaie public i D,EAB din alte activiti. /stimarea structurii viitoare a cifrei de
afaceri pe activiti confer managerilor suportul decizional pentru desfurarea aciunilor generale de
aprovizionare cu resursele materiale necesare, precum i pentru modernizarea sau dezvoltarea dotrilor te'nice
aferente activitilor a cror pondere este previzibil n cretere.
2.1. Analiza ritmicit&"ii* tendin"ei i sezonalit&"ii indicatorilor
de !olum fizic i !aloric
5,<,7, Ana$iza ritmicit!ii
>ealizarea activitilor economice ntr-un ritm ct mai uniform pe tot parcursul anului prezint o
importan deosebit pentru asigurarea unui flux al veniturilor relativ constant care s permit att acoperirea
?=
financiar a c'eltuielilor necesitate de continuitatea activitilor economice i n primul rnd pentru exploatare
&activitatea de baz) ct i pentru obinerea unui excedent stimulativ i sistematic al rezultatului exploatrii.
/xistena unei ritmiciti corespunztoare a activitilor economice impune n acelai timp asigurarea
zilnic a resurselor i serviciilor materiale necesare unei activiti normale i continue, dozarea uniform a
efortului uman, material i financiar, prin funcionarea coerent a sistemului de organizare i conducere.
2 activitate desfurat neritmic propag o influen negativ asupra fluxului financiar al agentului
economic crend dezec'ilibre periodice ntre datoriile exigibile i lic'iditi, se diminueaz gradul de utilizare
a capacitii de producie, de comercializare sau de prestare a serviciilor i n consecin se reduc veniturile.
,naliza ritmicitii activitilor economice se poate efectua prin aplicarea unuia din urmtoarele
procedee!
$ procedeul grafic de urmrire zilnic a volumului fizic sau valoric de producie, comercializare sau de
prestare a serviciilor%
$ procedeul indicilor de /ndeplinire a programului economic pe diviziuni de timp n cadrul unei
perioade date &pe luni n cadrul trimestrului, pe decade n cadrul lunii, pe zile n cadrul lunii sau al decadei)%
$ procedeul compar&rii ponderilor calculate pe diviziuni de timp pentru indicatorii fizici sau valorici
realizai cu ponderile programate sau optime, n cadrul unei perioade date%
$ procedeul energiei informa"ionale6
$ procedeul coeficientului de !aria"ie6
$ procedeul coeficientului de ritmicitate.
Grmrirea rezultatelor activitii economice, cu a(utorul procedeului grafic* se recomand a se efectua
pentru acei indicatori care ofer informaii utile realizrii unui proces decizional motivat i operativ &zilnic sau pe
segmente de timp foarte scurte), cum ar fi! cifra de afaceri zilnic, producia zilnic pe sortimente, numrul zilnic
al turitilor, numrul de zile-turiti sptmnal, gradul de utilizare zilnic a capacitii de producie, gradul de
utilizare zilnic a capacitii 'oteliere de cazare activ, gradul de utilizare zilnic a capacitii de transport etc.
Procedeul indicilor de /ndeplinire a programului economic pe diviziuni de timp n cadrul unei
perioade date &ndeplinirea ritmului optim), permite reflectarea gradului de ritmicitate dup cum nivelul
acestora este mai apropiat sau prezint discrepane mai importante, fa de indicele mediu al perioadei.
Pentru exemplificare vom folosi datele din tabelul A, reprezentnd cifra de afaceri realizat lunar pe
parcursul trimestrului @@@ i ritmul optim al aceluiai indicator, la un agent economic.
Tabelul 7
)itmicitatea cifrei de afaceri 0n trimestru$ +++
&procedeul indicilor de ndeplinire a programului economic)
Munile
trimestrului
Cifra de afaceri
programat sau optim &CAp)
&mil. lei)
Cifra de afaceri
realizat &CA+)
&mil. lei)
@ndici
&B)
,bateri fa
de indicele
mediu &K)
@ulie D77 =77 ?1,= $ 1E,=
,ugust D77 A77 DA,= $ *,=
"eptembrie E77 +.+77 +11,1 ;87,1
.2.,M 1.=77 1.877 E1,7 .
@ndicele mediu al ndeplinirii cifrei de afaceri programate &optime) n trimestrul analizat este de E1,7B
B. 7 , E1 +77
=77 . 1
877 . 1
+
- +

p
CA
p
CA
CA
+
Pe baza rezultatelor din ultima coloan a tabelului A se constat c n prima lun a trimestrului @@@ cifra
de afaceri nregistreaz un declin fa de nivelul indicelui mediu de ndeplinire a programului trimestrial, cu
1E,= puncte procentuale, n timp ce n luna septembrie, cifra de afaceri depete acest indice mediu cu 87,1
puncte procentuale. Feritmicitatea, n acest caz, este mai evident n lunile iulie i septembrie, fapt ce poate
??
atrage, mai ales n prima parte a trimestrului, unele perturbaii n asigurarea resurselor financiare necesare. n
timp ce creterea cifrei de afaceri din ultima lun a trimestrului constituie un suport financiar util pentru
nceputul trimestrului urmtor.
n ceea ce privete procedeul compar&rii ponderilor &mrimilor relative de structur) calculate pe
diviziuni de timp, acesta ne permite s concluzionm asupra ndeplinirii ritmicitii programate n funcie de
mrimea abaterii ntre proporia realizat i cea programat aferent fiecrui segment de timp din cadrul
perioadei analizate.
#olosind datele din tabelul A se obine situaia prezentat n tabelul D.
Tabelul 8
)itmicitatea cifrei de afaceri 0n trimestru$ +++
&procedeul comparrii mrimilor relative de structur)
Munile
trimestrului
>itmul &structura) programat al
cifrei de afaceri pe luni &B)
&rp)
>itmul &structura) realizat al
cifrei de afaceri pe luni &B)
&r+)
,bateri &K)
&r+$ rp)
@ulie 81,7 1+,D $ +7,1
,ugust 81,7 87,* $ +,?
"eptembrie 8?,7 *A,D ;++,D
.2.,M +77,7 +77,7 x
,baterile ritmului realizat de la ritmul programat din ultima coloan a tabelului D confirm aceeai
concluzie care a fost formulat prin aplicarea procedeului indicilor de ndeplinire a programului economic pe
diviziuni
de timp.
#olosind structura calculat pe segmente de timp pentru un indicator de volum fizic sau valoric care
dimensioneaz rezultatele activitii economice, se poate analiza ritmicitatea i pe baza indicatorului 29nergia
informa"ional& #(i$ care, caracterizeaz gradul de uniformitate sau de diversificare a volumului strilor, n
cazul nostru al volumului de activitate nregistrat pe segmente
de timp.
/nergia informaional pentru repartizarea programat a cifrei de afaceri pe luni este, n cazul
exemplului din tabelul D, de 7,88**.
88** , 7 +1E? , 7 +71* , 7 +71* , 7 8? , 7 81 , 7 81 , 7
1 1 1 1
+ + + +
p p
r (i
,
n care! r
p
$ mrimile relative ale structurii programate a cifrei de afaceri pe luni.
@ar pentru ritmul realizat, (i
+
9 7,8?D*,
7,8?D*, 7,11D= 7,7E1* 7,7*A= 7,*AD 7,87* 7,1+D N
1 1 1 1
+ +
+ + + + r (i
n care! r
+
$ mrimile relative ale structurii cifrei de afaceri realizat pe luni.
>aportul dintre (i
+
i (i
p
reprezint indicele energiei informaionale i exprim gradul abaterii ritmului
realizat de la ritmul programat sau optim.
+7,1B. ++7,1B% +77
7,88**
7,8?D*
+77
+
+
+
p
(i
=p
(i
(i
+
Cu ct indicatorul 5(i
+
6 este mai mare comparativ cu limita minim de +-n &n care n este numrul
diviziunilor de timp) care, atest o ritmicitate perfect, sau cu mrimea programat &(i
p
), cu att se apreciaz
c exist o neritmicitate mai pronunat.
n cazul nostru, abaterea de +7,1B fa de gradul de omogenitate programat atest o discrepan
important n privina ritmicitii nregistrate de la un segment de timp la altul sau, proporia afectrii de
neritmicitate a realizrii cifrei de afaceri comparativ cu programul este de +7,1B.
?A
,ot&- Pentru analiza ritmicitii cu care se desfoar activitatea economic pot fi utilizate i alte metode alternative care
au o logic similar indicatorului 59nergia informa"ional&3. ,ceste metode sunt cunoscute sub denumirea indicatorului
5Entropia informa"ional&.i 2.oeficientul :ini3.
>elaia de calcul a indicatorului 5Entropia informa"ional&3 este!
). log r & 8,81+E1D ) log & +7 log
1
r r r (n
/ntropia informaional poate lua o valoare n intervalul 7 i n
1
log , n care n reprezint numrul strilor sau al
segmentelor de timp. 3ac (n 9 7 exist o singur stare care concentreaz toat activitatea, iar dac
n (n
1
log
se confirm o
aezare uniform a tuturor strilor, deci o ritmicitate perfect.
2.oeficientul :ini3 se determin pe baza urmtoarei relaii de calcul!
.
+
+ ) &
1
r

n
n
K-
Coeficientul Oini se situeaz ca mrime n intervalul 7 i +. 4rimea 7 atest o dispunere uniform pe stri sau pe
segmente de timp, deci o ritmicitate perfect, iar valoarea + se obine atunci cnd se constat existena unei singure stri care
concentreaz ntreaga activitate.
Procedeul coeficientului de !aria"ie este recomandat pentru caracterizarea ritmicitii zilnice a
rezultatelor activitii economice. ,cest coeficient se calculeaz pe baza urmtoarei relaii!
, +77
P

.
&
.
.
n care!
&
.
$ coeficientul de variaie al indicatorului de gestiune 5.6%
x

$ abaterea medie ptratic a volumului fizic sau valoric al activitii economice realizat zilnic & .
i
),
de la nivelul mediu zilnic
) &.
determinat pentru perioada analizat.
( )
n
.
.
n
. .
i i
.
N
%
1

n care! n $ numrul zilelor calendaristice din perioada pentru care se face calculul.
Cu ct mrimea coeficientului de variaie este mai apropiat de zero, cu att ritmicitatea activitii
economice este mai bun. :aloarea optim a coeficientului care atest o activitate foarte bun din punct de
vedere al ritmicitii, este considerat atunci cnd se poziioneaz n intervalul 7B, 1B.
Pentru exemplificarea procedeului coeficientului de variaie folosim datele din tabelul E referitoare la
numrul zilnic al turitilor cazai ntr-un 'otel, n primele += zile ale lunii iunie.
Tabelul ;
Numru$ turi/ti$or caza!i 0n prime$e 7> zi$e a $unii iunie
Qiua
Fumrul
turitilor
&.i$
Qiua
Fumrul
turitilor
&.i$
Qiua
Fumrul
turitilor
&.i$
Qiua
Fumrul
turitilor
&.i$
+ ?7 = A7 E D7 +8 D7
1 D7 ? ?7 +7 +77 +* A7
8 +77 A A7 ++ E7 += ?7
* E7 D E7 +1 A7
B. 7 , +A +77
AD
1A , +8
+77

.
&
.
Coeficientul de variaie al numrului turitilor nregistrai la un 'otel n primele += zile ale lunii iunie are
o valoare care exprim un nivel semnificativ de neuniformitate al prestaiilor.
?D
ntruct, un anumit nivel de neritmicitate se consider (ustificat prin specificul activitii, care este
marcat de intensiti zilnice diferite de solicitare a serviciilor de turism, mrimea coeficientului de variaie
care depete 1B poate s constituie, uneori, un indiciu neconcludent dac este interpretat strict prin valoarea
sa. n aceste condiii este preferabil s se adopte soluia de a compara ritmicitatea efectiv a prestaiilor cu
ritmicitatea considerat ca fiind normal din punct de vedere practic, adic s se compare coeficientul de
variaie care dimensioneaz ritmicitatea efectiv cu coeficientul de variaie care dimensioneaz o ritmicitate
considerat normal. 4rimea abaterii dintre aceti coeficieni urmeaz, n final, s ofere informaia necesar
caracterizrii gradului de ritmicitate, evident, o abatere mare confirm o stare efectiv semnificativ diferit fa
de ritmicitatea normal.
Gn alt procedeu utilizat pentru a analiza ritmicitatea activitii economice se bazeaz pe calculul i
interpretarea 5.oeficientului de ritmicitate3 #K
r
$ care se determin astfel!

r
K
:olumul activitii economice
realizat n contul ritmului optim sau programat
+77
:olumul realizat al activitii economice
@ndicatorul de la numrtorul coeficientului de ritmicitate, volumul activitii economice realizat n contul
ritmului optim sau programat, se consider acela care pe segmentele de timp alese are mrimea mai mic ntre
volumul realizat i volumul realizat recalculat pe baza ritmicitii programate &optime).
3atorit aplicrii unui principiu de necompensare a diminurilor din anumite segmente de timp cu
depirile nregistrate n alte segmente de timp, coeficientul de ritmicitate poate nregistra valoarea maxim +
sau +77B, dac se exprim procentual, cnd ritmicitatea realizat este identic cu aceea optim &programat).
Cu ct coeficientul de ritmicitate are o valoare care se ndeprteaz de +, respectiv de +77B, cu att
neritmicitatea activitii economice este mai evident. "e consider totui c o mrime situat n intervalul EDB
i +77B confirm o neritmicitate acceptabil fr implicaii semnificative asupra activitii sau strii
financiare.
Calculul coeficientului de ritmicitate este ilustrat pe baza datelor din tabelul +7.
Tabelul 1<
)itmicitatea cifrei de afaceri 0n trimestru$ +++ &procedeul coeficientului de ritmicitate)
Munile
trimestrului
Cifra de afaceri
programat
&mil. ei)
Cifra de
afaceri
realizat
&mil. lei)
>itmul lunar
programat
al cifrei
de afaceri
&B)
Cifra de afaceri
realizat recalculat
la ritmul lunar
programat
&mil. lei)
Cifra de afaceri
realizat n
contul ritmului
lunar programat
&mil. lei)
@ulie D77 =77 81,7 A8? =77
,ugust D77 A77 81,7 A8? A77
"eptembrie E77 +.+77 8?,7 D1D D1D
.2.,M 1.=77 1.877 +77,7 1.877 1.71D
,ot&- Cifra de afaceri realizat recalculat la ritmul lunar programat &optim) se obine astfel!
iulie! 1.877 7,81 9 A8?
august! 1.877 7,81 9 A8?
septembrie! 1.877 7,8? 9 D1D
Coeficientul de ritmicitate al cifrei de afaceri n trimestrul @@@ este DD,1B.
B. 1 , DD +77
877 . 1
71D . 1
r
K
4rimea coeficientului de ritmicitate ne permite s apreciem, c n trimestrul @@@, ritmicitatea cifrei de
afaceri a fost necorespunztoare comparativ cu ritmul programat.
,cest rezultat ilustreaz, deci, printr-o expresie cifric sintetic, existena unei solicitri neuniforme a
capacitii de a desfura activiti economice &de producie, de comercializare sau de prestare a serviciilor) i
?E
se evideniaz n special creterea cifrei de afaceri din luna septembrie, care este mai mare de peste 1 ori dect
cifra de afaceri din luna iulie.
5,<,5, Ana$iza evo$u!iei, tendin!ei /i sezona$it!ii
Pentru a caracteriza evoluia i tendina indicatorilor de volum fizic i valoric ai rezultatelor economice
se folosesc seriile dinamice de date statistice referitoare la perioade reprezentative de timp, care delimiteaz
etape de dezvoltare a activitii unui agent economic. n cazul dinamicii indicatorilor valorici se va asigura
comparabilitatea acestora n timp prin operarea coreciilor necesare n funcie de nivelul indicelui inflaiei,
respectiv transformarea acestora din mrimi nominale sau curente n mrimi reale prin raportarea indicatorilor
nominali la indicele inflaiei.
3e asemenea, comparabilitatea indicatorilor prezentai n serie dinamic se asigur prin folosirea
aceleiai metodologii de calcul, exprim fenomene cu acelai coninut, definite n acelai mod i se refer la
structuri organizatorice similare.
Pe baza seriilor dinamice de indicatori absolui exprimai fizic sau valoric se pot calcula, n funcie de
cerinele analizei, indicatori derivai simpli sau sintetici cum ar fi! modificarea a1so$ut i respectiv indice$e /i
ritmu$ cre/terii #scderii%, cu baz fix sau variabil% va$oarea a1so$ut care revine $a un procent din ritmu$
cre/terii #scderii% cu 1aza varia1i$ #0n $an!%, care exprim stri individuale ale dinamicii% nive$u$ mediu a$
indicatori$or ini!ia$i% modificarea a1so$ut medie% indice$e mediu /i ritmu$ mediu, fiecare dimensionnd n
expresii cifrice specifice intensitatea sau mrimea modificrii n timp a indicatorului studiat.
@ndicatorii de gestiune care dimensioneaz rezultatele unor activitii economice pot nregistra pe
parcursul unei perioade de timp anumite oscilaii i modificri cu caracter de sezonalitate pe fondul general al
creterii sau regresului economic. /voluia unui indicator economico-financiar are, prin urmare, mai multe
componente i anume!
$ o component a acestor modificri este esenial, de tendin obiectiv, marcnd evoluia general
datorat creterii sau regresului economic nregistrat de agentul economic pe termen lung,
$ o component exprim modificarea ciclic, con(unctural, sesizabil pe perioade mari de timp &=, +7
+= sau 17 de ani), determinat de factori care acumuleaz periodic efecte ale contradiciilor obiective ce au loc
n activitatea economico-social i politic,
$ o component este reprezentat de manifestarea cu caracter sezonier, lunar sau trimestrial,
$ o component se refer la variaiile cu caracter ntmpltor, neeseniale &variaia rezidual sau termenul
de eroare).
.oate activitile i subactivitile economice sunt influenate, ntr-o msur mai mare sau mai mic, de
factori naturali, de factori economici constani sau cu caracter con(unctural, precum i de factori diri(ai prin
decizii legislative, care pot determina n consecin oscilaii ale mrimii indicatorilor economici i financiari.
"uccesiunea anotimpurilor exercit n mod evident o anumit influen asupra unor activiti economice
&transport, agricultur, unele ramuri industriale, turism) printr-o ofert diferit de produse sau printr-o solicitare
sezonier difereniat din partea beneficiarilor de produse i servicii. n general, fiecare an calendaristic se
constituie ca un ciclu economic prezentnd aceleai regulariti sezoniere de cretere i de reducere a
activitii, dar pe fondul unei evoluii i tendine medii a volumului de activitate.
Pentru exemplificarea analizei evoluiei, tendinei i sezonalitii indicatorilor de gestiune vom utiliza
datele din tabelul ++, referitoare la dinamica numrului trimestrial de zile-turiti nregistrat ntr-o perioad de
trei ani, la
un 'otel.
Tabelul 11
Dinamica numru$ui de zi$e?turi/ti
Ca$cu$e necesare ana$izei evo$u!iei /i tendin!ei numru$ui de zi$e?turi/ti
A7
Perioada
4ii
zile-turiti
&.i)
ti
1
i
t .i ti
.endina
liniar
@i4 a A 1ti
.endina liniar
corectat n funcie
de sezonalitatea
trimestrial
trim. @ +7 $ ++ +1+ $ ++7 +8,E +7,8
trim. @@ 17 $ E D+ $ +D7 +A,1 +A,+
trim. @@@ *7 $ A *E $ 1D7 17,* 81,8
trim. @: +7 $ = 1= $ =7 18,? +?,+
.otal an + D7
trim. @ 17 $ 8 E $ ?7 1?,D +E,D
trim. @@ 17 $ + + $ 17 87,+ 87,7
trim.@@@ =7 + + =7 88,8 =1,A
trim.@: 87 8 E E7 8?,= 1*,E
.otal an 1 +17
trim.@ 87 = 1= +=7 8E,A 1E,8
trim.@@ =7 A *E 8=7 *1,E *1,A
trim.@@@ ?7 E D+ =*7 *?,1 A8,+
trim.@: *7 ++ +1+ **7 *E,* 88,A
.otal an 8 +D7
Total general 08< < 472 ;2< 08<*<
A+