Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
SERVICIILOR
LUCRARE APLICATIV
PRIVIND CRETEREA EFICIENEI SERVICIILOR
PRIN REABILITARE I MODERNIZARE
Societatea este o unitate economic ace functioneaza dupa principiul autogospodaririi fiind
delimitate din punct de vedere administrative, tehnis si economic, dispune de resurse, pe care le
foloseste in mod planificat pentru a-si onora contractile cu clientii.
Aprovizionarea tehnico-materiala a societatii se efectueaza prin Compartimentul Aprovizionare
care a incheiat contracte cu o serie de furnizori :
Furnizori de materii prime, materiale: Baza Aprivizionare Floresti-Prahova; S.C. Detubari S.A.;S.C.
Comat S.A.; S.C. Rigamo S.A.
Furnizori de combustibil : S.N.P PETROM S.A.
Furnizori de energie electrica : S.C. Electrica S.A.
Furnizori de apa cumparata: Administratia Nationala Apele Romane- Directia Ialomita Buzau ESZ
Furnizori de servicii: S.C. Magic Electronic 94, Bucuresti.
Tariful pentru apa potabila cuprinde in principal cheltuielile pentru captarea apei, tratarea acesteia
pentru a devein potabila si pomparea in retele. Tariful pentru canalizare cuprinde cheltuielile
pentru colectarea apelor uzate si pluviale, precum si pentru transport si epurare.
Tariful pentru serviciul de alimentare de apa si canalizare in Municipiul Moreni este de 0.25
euro/mc.(pretul include TVA)
Societatea comerciala G.C.L.T Dambovita S.A. are 12 compartimente din care: 6 compartimente
functionale, 6 compartimente operationale.
Salariile personalului sunt : salariile de baza si salariile suplimentare.
Nr. Crt.
1
2
3
4
8
9
Parametrii tehnico-economici din tabelul nr. 3.1 se vor utiliza pentru fundamentarea investitiilor
necesare pentru reabilitarea si modernizarea sistemului de alimentare cu apa si de canalizare,
precum si pentru aprecierea eficientei proiectului.
3.2 Fundamentarea investitiilor necesare pentru reabilitarea si modernizarea sistemului de
alimentare cu apa potabila si a celui de canalizare din municipiul Moreni
Demersurile legate de reabilitarea i modernizarea sistemului de alimentare cu ap i de canalizare
necesit o dimensionare i implicit, o ealonare calendaristic realiste, n funcie de potenialul
financiar al societii.
n vederea asigurrii continuitii serviciilor de ap i canalizare, societatea va avea
Nr. Crt.
1
2
3
4
5
6
Specificatie
1 Montaj - total, din care:
1.1
pentru rezervoare de inmagazinare a apei
1.2
pentru conducte de aductiune
1.3
pentru pompe
2 Management - total, din care:
2.1
pentru rezervoare de inmagazinare a apei
2.2
pentru conducte de aductiune
2.3
pentru pompe
3 Total
16023 ( 80% * 20029 ), iar managementul, asistenta tehnica inclusiv plata personalului de
supraveghere au valoarea de
4006 (20% * 20000 );
- pentru conductele de aductiune rezulta
96178 (80% * 120223 ) pentru activitatile de
montaj, iar pentru management (consultanta, asistenta tehnica, inclusiv plata personalului de
supraveghere) rezulta
24045 (20% * 120223 );
- pentru pompe costul activitatilor de montaj este de
24048 (80% * 30060 ), in timp ce
managementul, asistenta tehnica inclusiv plata personalului de supraveghere au valoarea de
6012 (20% * 30060 ).
Valoarea total a lucrrilor de montaj i management pentru modernizarea sistemului de alimentare
cu ap i de canalizare este prezentat n tabelul 3.3.
Pentru desfurarea lucrrilor de reabilitare i modernizare a sistemului de alimentare cu ap i de
canalizare sunt necesare urmtoarele activiti de proiectare i inginerie:
- studii i analize pentru verificarea noilor soluii prevzute, precum i pentru verificarea funcionrii
echipamentelor i instalaiilor n noile condiii (debite majorate, schimbarea condiiilor termice i
dinamice etc.);
- proiecte pentru reabilitarea i modernizarea sistemului, cuprinznd soluiile de reabilitare i
modernizare;
- documentaii tehnice privind lucrrile de organizare, demontare i remontare;
- documentaii de execuie (detalii de execuie) pentru echipamente i instalaii;
- manuale de exploatare i ntreinere;
- programe pentru verificrile i probele ce se vor efectua la societile productoare i la
amplasament (teste n timpul i dup terminarea montajului, teste de punere n funciune, teste de
garanie i teste finale) etc.
Avnd n vedere experiena specialitilor romni dobndit ca urmare a executrii unor lucrri
similare, pentru activitile de proiectare i inginerie pentru lucrrile de modernizare a sistemului de
alimentare cu ap i de canalizare se ia n considerare numai o valoare de
36602 .
Prin nsumarea costurilor pentru echipamente, pentru activitile de demontare, remontare i
management, precum i pentru activitile de proiectare i inginerie, rezult c VALOAREA
TOTAL A INVESTIIEI va fi cea din tabelul nr. 3.4.
Nr. Crt.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Nr. Crt.
ACTIVITATEA
1 Semnarea contractului
2 Modernizare primul segment de retea (sursa
Paltinu - municipiul Moreni)
3 Modernizare instalatii auxiliare segment de
retea (sursa Paltinu - municipiul Moreni)
4 Inlocuire pompe uzate in statia de epurare
Moreni - etapa 1
5 Modernizare cel de-al doilea segment de
retea (sursa Iedera - municipiul Moreni)
6 Modernizare instalatii auxiliare segment de
retea (sursa Iedera - municipiul Moreni)
7 Inlocuire pompe uzate in statia de epurare
Moreni - etapa 2
8 Modernizare instalatii auxiliare sistem de
alimentare cu apa
Nota: Momentul 0 = inceperea lucrarilor.
10
10
11
20
11
20
16
20
Luna
-4 - 0
0 - 10
11 - 20
Total
20
20
Specificatie
1 Modernizarea retelei da apa potabila a
municipiului Moreni
2 Inlocuirea pompelor uzate in statia de
epurare Moreni
3 Contorizarea apei potabile la blocurile de
locuinte
4 Contorizarea apei potabile la consumatorii
casnici
5 Total investitie finantata din alte surse
6 Total investitie finantata din surse proprii
7 Total investitie
Valoarea investitiei
()
1054315
3654
Program SAMTID
Consiliul Local Moreni
Consiliul Local Moreni
21313
102302
Program PHARE
Consiliul Local Moreni
1181584
312377
1493961
Specificatie
1 Perioada de realizare a investitiei:
Anul 1
Anul 2
2 Perioada de functionare a sistemului dupa reabilitarea
si modernizare - 25 ani
Specificatie
1 Perioada de realizare a investitiei:
Anul 1
Anul 2
2 Perioada de functionare a sistemului dupa
reabilitare si modernizare - 25 ani
Din datele tehnico-economice ale proiectului de reabilitare i modernizare (tabelul nr. 3.1) se
cunoate faptul c la 1 milion investiie se obine un spor al debitului mediu anual de
2.449
mc/om/an (D/1mil.) i un plus de
4,361.187 persoane care beneficiaz de serviciul de
alimentare cu ap i de canalizare (Pra/1mil.).
Debitul mediu asigurat nainte de reabilitare i modernizare (D0) este de
160 l/om/zi,
adic
58.4 mc/om/an
(160 l/om*zi*365 zile/an =
58400 l/om * an =
58.4 mc/om*an).
Numrul populaiei rezidente care beneficiaz de serviciul de alimentare cu ap i de canalizare
dup reabilitarea i modernizarea sistemului se determin conform relaiei:
Pra1 = Pra0 + Pra / 1 mil. * I = Pra0 + 4361,187 * I,
in care:
Pra1
- numarul populatiei rezidente care beneficiaza de serviciul de alimentare cu apa si de
canalizare dupa reabilitarea si modernizarea sistemului
Pra0
- numarul populatiei rezidente care beneficia de serviciul de alimentare cu apa si de
canalizare inainte de reabilitarea si modernizarea sistemului
Pra/1mil. - sporul populatiei rezidente care beneficiaza de serviciul de alimentare cu apa si de
canalizare ca urmare a unei investitii de 1 milion pentru reabilitarea si modernizarea
sistemului
I
- volumul investitiei
Pentru proiectul analizat, numrul populaiei rezidente care beneficiaz de serviciul de alimentare
cu ap i de canalizare dup reabilitarea i modernizarea sistemului va fi:
Pra1 = 12500 + 4361.187 * 1.493961 = 12500 + 6515 =
19015 persoane
Cantitatea de ap furnizat n sistemul de alimentare cu ap dup reabilitarea i modernizarea
sistemului (Af1) se determin utiliznd urmtoarea relaie de calcul:
Af1 = Af0 + Af,
unde:
Af1 - cantitatea de apa furnizata dupa reabilitarea si modernizarea sistemului
Af0 - cantitatea de apa furnizata inainte de reabilitarea si modernizarea sistemului
I
D/1mil.
Pra1
1180072 mc/an
n mod sintetic, parametrii necesari pentru realizarea analizei eficienei reabilitrii i modernizrii
sistemului de alimentare cu ap i de canalizare sunt prezentai n tabelul nr. 3.12.
Nr. Crt.
1
2
3
4
5
Aceti parametri se vor utiliza pentru calculul indicatorilor de eficien economic a proiectului de
reabilitare i modernizare a sistemului public de alimentare cu ap i de canalizare din municipiul
Moreni.
It
Cs
in care:
It investiia total
Cs capacitatea de servire, exprimat n numr de clieni servii
n cazul reabilitrii, modernizrii sau dezvoltrii unor obiective existente, investiia specific (sm) se
calculeaz astfel [4, 5]:
sm
in care:
Im
C s1 C s 0
1493961
19015 - 12500
229.31 /locuitor
Din analiza proiectelor n curs de execuie i/sau a studiilor de fezabilitate aprobate au rezultat
urmtoarele valori specifice de investiie necesare pentru modernizarea i reabilitarea unor
capaciti existente din sectorul serviciilor de alimentare cu ap i de canalizare1:
- pentru instalaii de tratare a apei potabile:
110 /locuitor;
- pentru instalaii de distribuie i transport ap potabil:
140 /locuitor;
- pentru reele de canalizare a apelor uzate:
160 /locuitor;
- pentru staii de epurare a apelor uzate:
220 /locuitor.
Astfel, investiia specific pentru modernizarea i reabilitarea capacitilor existente din sectorul
serviciilor de alimentare cu ap i de canalizare este de
630 /locuitor. Rezult c n cazul
reabilitrii i modernizrii sistemului de alimentare cu ap i de canalizare din Municipiul Moreni
investiia specific este eficient din punct de vedere economic (229.31 /locuitor, fa de
630
/locuitor).
Termenul de recuperare a investiiei n abordare static sau dinamic (T, Ta) reflect timpul n care
se poate recupera investiia realizat din profitul anual obinut [5].
n abordare static, relaia de calcul este:
It
Ph
n care:
It investiia total
Ph profitul anual
T =
1493961 =
6.54 ani
228576
Astfel, pentru recuperarea investiiei din profitul anual obinut n perioada de funcionare a sistemului
de alimentare cu ap i de canalizare sunt necesari 6.54 ani.
n viaa economic real nici prestarea/furnizarea de servicii, nici costurile nu evolueaz liniar n
timp i, ca urmare, profitul anual va nregistra valori diferite. Explicaia decurge din faptul c dup
intrarea n funciune a obiectivului este necesar o perioad de atingere a parametrilor proiectai,
profitul obinut n primii ani fiind astfel mai mic dect cel proiectat. n consecin, termenul de
recuperare a investiiei se va calcula astfel [5]:
It P P'
Ph
n care:
It investiia total
Ph profitul anual
P diferena dintre profitul proiectat i cel realizat n cadrul perioadei de atingere a parametrilor
proiectai
P profitul suplimentar realizat n cazul punerii n funciune a unor capaciti pariale de servire n
cadrul duratei de realizare a obiectivului
n primul an de realizare a investiiei, profitul este de
109,657 (129975 - 20318 ), iar n
cel de-al doilea an de realizare a investiiei are o valoare de
112,047 (126987 14940 ). Rezult c n perioada de realizare a investiiei se va obine un profit total de
221,704
(109657 + 112047 ). Se presupune c n perioada de realizare a reabilitrii i modernizrii
sistemului de alimentare cu ap i de canalizare au fost efectuate probe, ncercri, verificri i
simulri astfel nct perioada de atingere a parametrilor proiectai nu se ia n considerare (P=0).
n acest caz, termenul de recuperare a investiiei va fi:
T
1493961 - 221704 =
228576
5.57 ani
Calculat astfel, termenul de recuperare a investiiei este de 5.57 ani, mai mic cu 0.97 ani dect cel
calculat anterior. Punerea n funciune a unor capaciti pariale de servire n cadrul duratei de
realizare a obiectivului conduce la reducerea perioadei necesare recuperrii investiiei realizate.
Situaia reabilitrii, modernizrii sau dezvoltrii unor sisteme de alimentare cu ap potabil i de
canalizare existente implic sintetizarea corelaiei dintre efortul investiional i efectul generat de
adoptarea uneia dintre msurile propuse. n acest sens, literatura de specialitate [4, 5] propune
determinarea termenului de recuperare (Tm) conform relaiei:
Tm
Im
Ph1 Ph0
n care:
Im volumul investiiei pentru reabilitare, modernizare, dezvoltare
Ph1 profitul anual obinut ca urmare a reabilitrii, modernizrii, dezvoltrii
Ph0 profitul anual obinut nainte de reabilitare, modernizare, dezvoltare
131306
1493961
=
15.36 ani
228576 - 131306
Prin luarea n considerare a profitului suplimentar (parial), obinut ca urmare a funcionrii unor
capaciti pariale n cadrul perioadei de realizare a investiiei, termenul de recuperare va fi:
Tm =
Tm =
1493961 - 221704 =
13.08 ani
228576 - 131306
n sectorul serviciilor publice de alimentare cu ap i a celor de canalizare, perioada de recuperare
a investiiilor pentru modernizare, dezvoltare sau reabilitare este de obicei de 15-16 ani. De aceea,
se poate afirma c proiectul analizat poate fi acceptat, ntruct termenul de recuperare a investiiei
de 15.36 ani se ncadreaz n limitele considerate a fi normale.
Realizarea unor investiii pentru modernizare sau reabilitare are drept scop reducerea costurilor de
prestare/furnizare a serviciilor, efectul obinut ca urmare a investiiei concretizndu-se ntr-o
economie la aceste costuri. Astfel, termenul de recuperare se poate calcula i dup relaia [4]:
Tm
Im
C0 Cm
n care:
Im volumul investiiei pentru reabilitare/modernizare
C costul de prestare/furnizare a serviciilor nainte de reabilitare, modernizare, dezvoltare 0
Cm costul de prestare/furnizare a serviciilor (mai mic) dup reabilitare, modernizare, dezvoltare
I ta
d Ta
h d 1
1
(1 a) h
sau
d
1
1
1
(1 a) Ta 1 , intrucat:
I
I
*
Ih *
P
*
*
ta
h
h
(1 a) h
(1 a) h
(1 a) d a * (1 a) Ta
h 1
h 1
d
I ta Ph *
1
(1 a ) Ta 1
*
(1 a ) d a * (1 a ) Ta
I ta * (1 a ) d
(1 a ) Ta 1
Ph
a * (1 a ) Ta
I ta * (1 a ) d
1
1
a a * (1 a ) Ta
Ph
1
1 I ta * (1 a ) d
a
Ph
a * (1 a ) Ta
Ph I ta * (1 a ) d * a
1
a * Ph
a * (1 a ) Ta
Ph I ta * (1 a ) d * a
1
Ph
(1 a ) Ta
Ph
(1 a ) Ta
Ph I ta * (1 a ) d * a
Prin logaritmarea relatiei de calcul rezulta:
lg( 1 a) Ta lg
Ph
Ph I ta * (1 a) d * a
Ta * lg( 1 a) lg Ph lg[ Ph I ta * (1 a) d * a]
Rezult c termenul de recuperare dinamic se va determina cu ajutorul relaiei:
Ta
lg Ph lg[ Ph I ta * (1 a) d * a]
lg( 1 a)
624,530
(1 + 0,1)^1
Ta =
lg 228576 - lg 72934.6
lg 1,1
869,431
(1 + 0,1)^2
= 567754.545+718538.017 =
5.359031 - 4.862934
0.041393
1286292.562
11.99 ani
Termenul de recuperare a investiiei calculat dinamic este de 11.99 ani. Se poate aprecia c proiectul
este eficient, ntruct valoarea indicatorului se ncadreaz n limitele considerate normale pentru
sectorul serviciilor publice de alimentare cu ap i de canalizare.
Dac n perioada de realizare a investiiei funcioneaz capaciti pariale de servire i se obine profit,
acesta trebuie luat n considerare la calculul termenului de recuperare. n acest caz, relaiile de calcul
utilizate sunt cele prezentate n continuare:
I ta P1 *
I ta P1 *
1
1
1
(1 a ) Ta 1
P2 *
P
*
*
h
1 a
(1 a ) 2
(1 a ) d a * (1 a ) Ta
1
1
1
(1 a ) Ta 1
P2 *
P
*
*
h
1 a
(1 a ) 2
(1 a ) d a * (1 a ) Ta
I ta * (1 a ) 2 P1 * (1 a ) P2
1
(1 a ) Ta 1
P
*
*
h
(1 a ) 2
(1 a ) d a * (1 a ) Ta
[ I ta * (1 a ) 2 P1 * (1 a ) P2 ] * (1 a ) d
1
1
2
a a * (1 a ) Ta
Ph * (1 a )
1
1 [ I ta * (1 a ) 2 P1 * (1 a ) P2 ] * (1 a ) d
a
Ph * (1 a ) 2
a * (1 a ) Ta
Ph * (1 a ) 2 [ I ta * (1 a ) 2 P1 * (1 a ) P2 ] * (1 a ) d * a
1
a * Ph * (1 a ) 2
a * (1 a ) Ta
Ph * (1 a ) 2 [ I ta * (1 a ) 2 P1 * (1 a ) P2 ] * (1 a ) d * a
1
Ph * (1 a ) 2
(1 a ) Ta
(1 a ) Ta
Ph
1
1
Ph [ I ta P1 *
P2 *
] * (1 a ) d * a
1 a
(1 a ) 2
lg Ph lg{ Ph [ I ta P1 *
Ta
1
1
P2 *
] * (1 a ) d * a}
2
1 a
(1 a )
lg( 1 a )
Prin luarea n considerare a profitului suplimentar (parial) obinut ca urmare a funcionrii unor
capaciti pariale n cadrul perioadei de realizare a investiiei, termenul de recuperare dinamic va fi:
Ta =
lg 228576 - lg[228576-(1286292.562-99688.182-92600.826)*(1+0.1)^2*0.1] =
lg(1+0,1)
= lg 228576 - lg 96201.57 =
lg 1,1
5.359031-4.983182 =
0.041393
9.08 ani
P1 act =
99688.18
P2 act =
92600.83
Termenul de recuperare a investiiei calculat dinamic este de 9.08 ani. Se poate aprecia c proiectul
este eficient, ntruct valoarea indicatorului se ncadreaz n limitele considerate normale pentru
sectorul serviciilor publice de alimentare cu ap i de canalizare.
Dac se compar termenul de recuperare calculat dinamic (9.08 ani) cu cel calculat static (5.57 ani)
se constat c n cazul actualizrii datelor rezult o perioad mai mare necesar recuperrii investiiei.
Tocmai de aceea, n evaluarea proiectelor este necesar folosirea calculelor de actualizare, care
permit o mai bun apreciere a eficienei economice a proiectelor de reabilitare, modernizare, sau
dezvoltare din sectorul serviciilor de alimentare cu ap i de canalizare.
Coeficientul de eficien economic a investiiilor (e) sintetizeaz corelaia dintre profitul anual obinut
n urma realizrii investiiei i efortul de capital investit, calculndu-se de obicei numai n form static,
dup relaia [5, 6]:
Ph
It
Ph profit anual
It investiie total
Indicatorul reflect cte uniti monetare profit anual se vor obine la o unitate monetar capital investit,
indicnd o eficien cu att mai mare, cu ct nivelul su este mai ridicat.
e =
228576
1493961
Ph1 Ph 0
Im
228576 - 131306 =
1493961 - 221704
Cheltuieli totale n abordare static sau dinamic (Ctta) cuantific efortul total (cu investiia i cu
exploatarea) pe ntreaga durat de execuie i exploatare a obiectivului, din punct de vedere static sau
dinamic.
n abordare static, relaiile de calcul sunt:
Ct = It + Ch * De
sau Ct = It + Ch * T
It investiia total
C costurile anuale de exploatare h
De durata de funcionare a obiectivului
T termenul de recuperare a investiiei
Pentru proiectul analizat se efectueaz cheltuieli de exploatare i n perioada realizrii investiiei, care
vor fi luate n considerare la calculul indicatorului.
Ct = 1493961 + (20318 + 14940) + 31373 * 25 =
2313544
n situaia n care duratele de funcionare ale obiectivelor analizate sunt foarte mari i exist riscul
denaturrii analizei economice, se recomand utilizarea celei de-a doua relaii pentru determinarea
cheltuielilor totale. Calculate astfel, cheltuielile totale n abordare static pentru proiectul analizat vor
avea valoarea:
Ct = 1493961 + (20318 + 14940) + 31373 * 13.08 =
1939577.84
Prin luarea n considerare a termenului de recuperare a investiiei, cheltuielile totale n abordare static
vor fi mai mici (1939577.84 ) dect n cazul n care sunt calculate n funcie de durata de funcionare
a sistemului (2313544 ).
n abordare dinamic, indicatorul se calculeaz conform relaiei:
Cta
d D
(I
h 1
Ch ) *
1
(1 a) h
Ih investiia anual
C costurile anuale de exploatare h
D durata de funcionare a obiectivului (durata de studiu)
d durata de realizare a obiectivului
a rata de actualizare
Pentru determinarea cheltuielilor anuale de exploatare se va ine cont de costul pierderilor n reelele
de distribuie a apei potabile, precum i de eventualele daune.
n principiu, pentru toate variantele de proiect analizate se adopt un orizont de timp de aceeai
mrime, n scopul asigurrii comparabilitii n timp a proiectelor.
Acest indicator rspunde preocuprilor de a atinge scopurile urmrite cu eforturi minime, astfel nct
variantele de proiect se vor ordona cresctor, pe primul loc situndu-se varianta cu cheltuieli totale
minime, statice sau actualizate.
Avnd n vedere faptul c pentru proiectul analizat perioada de realizare a investiiei este de doi ani, iar
durata de funcionare dup reabilitare i modernizare este de 25 de ani, cheltuielile totale actualizate
se vor calcula astfel:
C ta ( I 1 C1 ) *
1
1
1
1
1
(I 2 C2 ) *
( I 3 C3 ) *
(I 4 C4 ) *
... ( I 27 C 27 ) *
2
3
4
1 a
(1 a )
(1 a )
(1 a )
(1 a ) 27
C ta ( I 1 C1 ) *
C*
1
(1 a ) 3
1
1
1
1
1
1
(I 2 C2 ) *
C*
* [1
...
]
2
3
2
1 a
1 a (1 a )
(1 a )
(1 a )
(1 a ) 24
1 q q 2 q 3 ... q n1
qn 1
q 1
1
1
1
1
1
(1 a ) 25
C ta ( I 1 C1 ) *
(I 2 C2 ) *
C*
*
1
1 a
(1 a) 2
(1 a ) 3
1
1 a
1
1
1
1 (1 a ) 25
1 a
C ta ( I 1 C1 ) *
(I 2 C2 ) *
C
*
*
*
2
3
25
1 a
11 a
(1 a)
(1 a )
(1 a )
C ta ( I 1 C1 ) *
1
1
1
(1 a ) 25 1
(I 2 C2 ) *
C
*
*
1 a
(1 a) 2
(1 a ) 2 a * (1 a ) 25
Pentru proiectul analizat, prin nlocuirea valorilor n relaia de mai sus, la o rat de actualizare de 10%,
rezult:
Cta =
(624530 + 20318) *
1
+ (869431 + 14940) *
1
+
1+0,1
(1 + 0,1)^2
+ 31373 *
1
(1 + 0,1)^2
* (1 + 0,1)^25 - 1
0,1 * (1+0,1)^25
Factorul de anuitate
(1 + 0,1)^25 - 1
0,1 * (1+0,1)^25
= 9,0770400182 =
9.077
tas
ta
d D
sau
h d 1
C tas
C ta
d D
h d 1
1
(1 a ) h
Ctas
Cta
1
1
1
1
1
Q1 *
Q2 *
Q
*
Q
*
...
Q
*
1 a
(1 a) 2
(1 a) 3
(1 a) 4
(1 a) 27
intrucat:
Q3 = Q4 = Q5 = = Q27 = Q
Prin aplicarea aceluiai raionament utilizat la calculul indicatorului cheltuieli totale actualizate rezult
c indicatorul cheltuieli specifice actualizate se va determina dup relaia:
C ta
C tas
Q1 *
1
1
1
(1 a ) 25 1
Q2 *
Q
*
*
1 a
(1 a ) 2
(1 a ) 2 a * (1 a ) 25
1/1+a =
0.909
1/(1+a)^2=
0.826446
n cazul proiectului de reabilitare i modernizare a sistemului de alimentare cu ap i de canalizare a
Municipiului Moreni cheltuielile totale actualizate specifice vor fi:
Ctas =
1552006.634
129975 * 0.909 + 126987 * 0.826 + 259949 * 0.826 * 9.077
Ctas =
1552006.634
118147.275 + 104947.934 + 1950047.168
Ctas =
1552006.634
2173142.377
Randamentul economic al investiiei n abordare static i dinamic (R, R) arat cte uniti monetare
profit final se vor obine la fiecare unitate a monetar investit, dup recuperarea investiiei.
Relaiile de calcul se prezint astfel [4, 5]:
- in abordarea statica:
Pf profit final;
It investiie total;
Pt profit total;
- in abordarea dinamica:
Pf
It
Ra
Pt I t
P
t 1
It
It
Pta
1
I ta
1
(1 a) h
Ra h dd 1
1
Ih *
(1 a) h
h 1
Ph *
Ra
Ph *
1
(1 a) D 1
*
(1 a ) d a * (1 a) D
d
1
Ih *
(1 a ) h
h 1
Pta P1 *
1
1
1
1
1
P2 *
P
*
P
*
...
P
*
1 a
(1 a) 2
(1 a) 3
(1 a) 4
(1 a) 27
1
1
1
(1 a) 25 1
Pta P1 *
P2 *
P*
*
1 a
(1 a) 2
(1 a) 2 a * (1 a) 25
Pta =
109657 *
Ra =
1
1 + 0,1
+112047*
Pta =
1906976.851
1286292.562
1
(1+0,1)^2
+228576*
1
(1+0,1)^2
* (1+0,1)^25 - 1
0,1*(1+0,1)^25
1906976.851
Pta (P1 P0 ) *
1
1
1
1
1
(P2 P0 ) *
(P P0 ) *
(P P0 ) *
... (P P0 ) *
2
3
4
1 a
(1 a)
(1 a)
(1 a)
(1 a)27
Pta ( P1 P0 ) *
Pta =
(109657-131306) *
1
1+0,1
+(112047-131306)*
+(228576-131306) *
1
(1+0,1)^2
* (1+0,1)^25 - 1
0,1*(1+0,1)^25
Pta =
Pta =
Ra =
1
1
1
(1 a) 25 1
( P2 P0 ) *
(
P
P
)
*
*
0
1 a
(1 a) 2
(1 a) 2 a * (1 a) 25
1
(1+0,1)^2
693704.872
1286292.562
693704.872
Nr. Crt.
A
1
B
4
*100
aa
cu apa (Praa) din
Pr
totalul populatiei
rezidente (Pr)
Populatie asigurata - %
Procentul populatiei
canalizare (Pac)
rezidente care
ac
beneficiaza de
ac
canalizare (Prac)
din totalul populatiei
rezidente (Pr)
Tratarea apelor
%
Procentul din total
uzate (Tau)
ape uzate colectate
Cauct
(Cauc) supus
Tau
* 100
nivelelor de tratare
Cauc
primar, secundar,
tertiar (Cauct cantitatea de apa
uzata colectata si
tratata la nivel primar,
secundar, tertiar).
CONSUMUL SI PRODUCTIA DE APA
Productia de apa
l/om/zi
Cantitatea anuala
(Qa)
totala de apa
furnizata in sistemul
de distributie,
incluzand apa
cumparata, daca este
cazul (Af), raportata
la populatia asigurata
cu apa(Paa).
Consumul de apa
l/om.zi
Cantitatea anuala
(Ca)
totala de apa vanduta
Pr
*100
Pr
Qa
Af
* 365
Paa
Ca
Av
Paa * 365
6 Consumul de apa
contorizat (Ca cont)
l/om.zi
APA NEJUSTIFICATA
7 Apa care nu aduce
%
venituri (Afv)
PRACTICI DE CONTORIZARE
8 Gradul de contorizare %
la consumator (Gcc)
E
10
(Av), raportata la
populatia asigurata
cu apa (Paa).
Cantitatea anuala
de apa consumata
de populatia
contorizata (Capc),
raportata la populatia
contorizata (Pc).
Procentul apei care
nu aduce venitrui
(diferenta intre
cantitatea anuala de
apa livrata in sistemul
de distributie - Af si
cantitatea anuala de
apa vanduta - Av) din
cantitatea anuala de
apa livrata in sistemul
de distributie (Af).
Procentul
bransamentelor
contorizate (Bc) din
numarul total de
bransamente (B).
Procentul volumului
total anual de apa
vanduta care este
contorizata (Avcont)
din volumul total anual
de apa vanduta (Av).
Ca
Cacont
Afv
12
13
Capc
Pc * 365
Af Av
*100
Af
Gcc
Bc
* 100
B
PAvcont
Avcont
*100
Av
PERFORMANTELE SISTEMULUI
Sursele de apa
Deficiente la sursa
%
Raport procentual
(Ds)
intre numarul de zile
cu deficiente la sursa
(ZDs) si numarul de
zile din an (365).
Reteaua
Principalele avarii (A) avarii/km/ Numarul total de
Ns
an
sparturi pe an (Ns) in
A
conductele principale
Lr
exprimat pe km de
retea de distributie
in care: Lr - lungimea retelei (km)
(numar avarii/km)
Pierderi de apa (Pa) mc/km/an Pierderile anuale de
Paa
apa (Paa) pe
Pa
kilometru retea de
Lr
distributie
Avarii in reteaua de
%
Raport procentual
Ds
11
Av
Paa * 365
ZDs
* 100
365
distributie reparate
la timp (Ar)
14
intre numarul de
Art
avarii reparate la timp
Ar
* 100
(Art) si numarul total
A
de avarii pe an (A).
Intreruperi in
Numar/
Numarul total anual al
furnizarea apei pe
1000 intreruperilor mai mari
bransament (If)
conexiuni de 12 ore planificate
si neplanificate
(exlusiv furnizarea
discontinua acoperita
de indicatorul 25) (Ni)
la mia de conexiuni
(Nc).
Blocari in sistemul de Blocari/
Numarul total de
Bca , in care:
colectare a apelor
km/an
blocari pe an (Bca)
Bc
uzate (Bc)
exprimate pe km de
Lrc
sistem de colectare
a apelor uzate.
Lrc - lungimea retelei de
colectare a apelor uzate (km)
Pomparea
Consumul specific de kwh/mc
Energia electrica
energie (e)
consumata anual
pentru pompare (Ec)
/cantitatea anuala de
apa pompata (Ap)
Avarii pe zi (Az)
nr/zi
Total numar de avarii
Naa
la pompe pe an (Naa)
Az
exprimat ca medie pe
365
zi.
General
Costul energiei in
%
Ponderea costului
costul apei (Pce)
anual al energiei
electrice (Ce) in
totalul costurilor de
operare si intretinere
(Ct).
COSTURI SI PERSONAL
Costuri unitare de
lei/mc
Costuri anuale de
operare (Cou)
vandut
operare (Co) raportate
la volumul anual al
apei vandute (Av) sau
consum normat de
apa.
lei/mc
Costuri anuale de
produs
operare (Co) raportate
la volumul anual de
apa livrata in sistemul
de distributie (Af).
Angajati pe
Nr/1000
Numar angajati
Nsp
bransament (Ns)
conexiuni permanenti (Nsp) la
Ns
* 1000
mia de bransamente
Nc
(Nc - numar conexiuni).
Ni
* 100
Nc
If
15
16
17
18
Ec
Ap
Pce
F
19
Ce
* 100
Ct
Cou
Cou
20
Co
Av
Co
Af
21 Costul fortei de
%
munca din total (Cfm)
22 Costul serviciilor
externe din total
(Cse)
CALITATEA SERVICIILOR
23 Continuitatea
%
furnizarii (Cfz)
Numar de ore pe zi
cand sistemul are
presiune (Nhp)
exprimat ca procent.
24 Plangeri (P)
Plangeri/ Numarul total de
an/
plangeri primite pe an
bransament/ referitoare la serviciul
populatie apa-canal (Np),
asigurata raportat la numarul
de bransamente (Nc)
si la numarul
populatiei asigurate
cu servicii de apacanal (Pa).
25 Populatia confruntata %
Procentul populatiei
cu restrictii in
care in mod curent
furnizare (ore sau
are restrictii in
presiune) (Pr)
furnizarea apei sau nu
are presiune (Prf) din
totalul populatiei
asigurate cu apa
(Paa). Se vor lua in
considerare numarul
de ore de restrictie
(Nhr) si numarul de
ore pe an (Nhan).
26 Calitatea apei
%
Numar de teste ale
furnizate (Calaf)
apei tratate (si alta
apa livrata in retea)
care nu corespunde
standardelor in
vigoare (Taf), raportat
la totalul testelor
efectuate intr-un an
(Tafan).
27 Calitatea apei uzate %
Numar de teste ale
epurate (Calae)
apei care nu
corespunde
Cfm
Ctfm
* 100
Co
Cse
Ctse
* 100
Co
Cfz
Nhp
* 100
24
Np
Nc * Pa
Pr
Pfr * Nhr
Paa * Nhan
Calaf
Calae
*100
Taf
*100
Tafan
Tae
* 100
Taean
Calae
standardelor in
vigoare (Tae), raportat
la numarul total al
testelor efectuate
intr-un an (Taean).
H
FACTURARE SI INCASARE
28 Costul mediu pentru Lei/mc/an Raportul dintre totalul
apa si canal (CM)
veniturilor anuale
din operare (apa si
canal) (Vo) si totalul
anual de apa vanduta
la consumatori
exprimata in mc (Av).
29 Cheltuieli pentru
%
Totalul cheltuielilor
apa-canal in totalul
anuale cu apa-canal
veniturilor unei
pe o familie (Cfma-c)
familii (Cfm)
exprimat ca procent
din totalul veniturilor
anuale ale unei
familii (Vfm).
30 Costuri fixe (CFM)
Lei/
Cheltuielile fixe care
consumator nu sunt reflectate in
tarif (CF) (spre
exemplu, cheltuielile
de bransare) raportate
la numarul populatiei
asigurate cu servicii
de apa-canal (Pa).
31 Raport tarif casnic/
%
Tariful mediu (pe mc)
industrial (RT)
la populatie (TMp)
raportat la media
tarifelor la toate
celelalte categorii de
utilizatori (Tmac).
32 Intarzieri in incasare Numar
Sume din facturi
(Ii)
luni
neincasate la sfarsit
echivalente de an (cu intarzieri la
plata) (FN) exprimat
ca procent din total
facturat pe an (F)
impartit la 12 luni.
33 Perioada de plata a
Numar
Numarul mediu de
facturilor
zile
zile de la emiterea
facturilor pana la
incasare.
PERFORMANTE FINANCIARE
34 Rata de acoperire
%
Raportul procentual
a costurilor totale
al veniturilor totale
(RCT)
anuale din operare
(Vo) in totalul
cheltuielilor anuale
(CT).
Tae
* 100
Taean
CM
Cfm
Vo
Av
Cfmac
* 100
Vfm
CFM
RT
Ii
CF
Pa
TMp
* 100
TMac
FN
* 12
F
RCT
Vo
* 100
CT
35 Rata de acoperire a %
costurilor de operare
(RCo)
Raportul procentual
al veniturilor totale
anuale din operare
(Vo) in totalul
cheltuielilor anuale
de operare (Co).
Fluxul de numerar
inainte de finantare
(Fn) impartit la suma
dintre dobanzi si
dividende de platit (D),
exprimat ca procent.
36 Rata de acoperire a %
serviciului datoriei (Rs)
INVESTITII DE CAPITAL
37 Investitia unitara (Iu) Lei/mc
38 Investitia anuala
pentru inlocuirea
activelor (Ia)
RCo
Vo
* 100
Co
Rs
Fn
* 100
D
Iu
I
Av
Ia
Iia
* 100
I
n continuare se vor calcula pentru proiectul analizat indicatorii indicatorii de performan specifici
sectorului de alimentare cu ap i de canalizare.
Populaia asigurat cu ap potabil i canalizare nainte de reabilitarea i modernizarea sistemului
public de alimentare cu ap i de canalizare din Municipiul Moreni (Paa0 i Pac0) i dup
efectuarea lucrrilor (Paa1 i Pac1):
Paa0 =
12500 * 100 =
58.14 %
21500
Pop rezidenta =
21500
Pac0 =
Paa1 =
11500 * 100 =
21500
53.49 %
Pac1 =
19015 * 100 =
88.44 %
21500
nainte de reabilitarea i modernizarea sistemului de alimentare cu ap i de canalizare, 58,14%
din populaia Municipiului Moreni beneficia de serviciul de alimentare cu ap i 53,49% din populaia
Municipiului Moreni beneficia de serviciul de canalizare.
Dup reabilitarea i modernizarea sistemului, 88.44% din populaia Municipiului Moreni beneficiaz
de ambele servicii.
Producia de ap dup reabilitarea i modernizarea sistemului (Qa) va avea urmtoarea valoare:
Qa =
1180072 mc/an
=
0.17 mc/om*zi=
170 l/om*zi
19015 persoane * 365 zile/an
Din calcul rezult c debitul mediu asigurat va fi de 170 l/om.zi, valoare care corespunde
standardelor europene.
Cantitatea total de ap vndut anual reprezint 90% din cantitatea de ap furnizat anual:
Av = 90 % * Af
Av = 90 % * 1180072 mc/an =
1062065 mc/an
n aceste condiii, consumul de ap dup reabilitarea i modernizarea sistemului de alimentare cu
ap (Ca) se determin astfel:
Ca =
1062065 mc/an
=
0.153 mc/om/zi=
153 l/om/zi
19015 persone * 365 zile/an
Consumul de ap contorizat se determin lund n considerare cantitatea anual de ap consumat
de populaia contorizat, care reprezint 90% din cantitatea total de ap furnizat i populaia
contorizat, adic 90% din populaia asigurat cu ap.
Cacont =
1062065 mc/an
=
0.17 mc/om/zi=
170 l/om/zi
17114 persoane * 365 zile/an
Apa care nu aduce venituri (Afv) se calculeaz conform relaiei:
Afv =
1180072 - 1062065
* 100 =
10 %
1180072
Rezult c din totalul apei furnizate, 10% nu aduce venituri, reprezentnd pierderi n sistem n
sum absolut de
118,007 mc/an. Raportate la lungimea reelei de distribuie (25 km),
pierderile de ap vor fi de:
Pa =
118007 mc/an =
4720.3 mc/km/an
25 km
Proporia din apa vndut care este contorizat va fi:
Pavcont=
1062065 * 100 =
100 %
1062065
Din datele tehnico-economice ale proiectului de reabilitare i modernizare a sistemului de
alimentare cu ap i de canalizare din municipiul Moreni se cunoate consumul specific de energie
de
0.2 kWh/mc, ceea ce nseamn o reducere cu
42.86 % fa de situaia
iniial (
0.35 kWh/mc), fapt care se apreciaz favorabil.
Pentru determinarea ponderii costului anual al energiei electrice n costul apei se calculeaz costul
energiei electrice n funcie de cantitatea de ap furnizat (Af), consumul specific de energie
electric (e) i tariful energiei electrice (T =
0.08 /kWh):
Ce = Af * e * T
Ce = 1180072 * 0.2 * 0.08 =
18881.15 /an
n aceste condiii, ponderea costului anual al energiei electrice n costul apei va fi:
Pce =
18881.15 * 100 =
60.18 %
31373
Este de remarcat faptul c ponderea costului anual al energiei electrice n costul apei este ridicat
(60.18%), ceea ce nseamn c o cretere a tarifului energiei electrice va influena n mare msur
tariful serviciului de alimentare cu ap din Municipiul Moreni.
Costurile unitare de operare (Cou) calculate n funcie de cantitatea de ap furnizat pe de o parte
i de cantitatea de ap vndut pe de alt parte vor avea urmtoarele valori:
Cou =
31373 =
0.027 /mc produs
1180072
Cou =
31373 =
0.03 /mc vandut
1062065
Din datele tehnico-economice ale proiectului de reabilitare i modernizare a sistemului de
alimentare cu ap i de canalizare din Municipiul Moreni se cunoate faptul c din totalul costurilor
anuale de operare
31.18 % reprezint costul total al forei de munc, incluznd primele i
participarea la beneficii.
Costul mediu pentru ap i canal se determin ca raport ntre totalul veniturilor anuale i totalul
anual de ap vndut la consumatori:
CM =
259949 =
0.245 /mc/an
1062065
Costul mediu pentru ap i canal este superior costului unitar de operare calculat n funcie de
cantitatea de ap vndut, fapt care se apreciaz favorabil, ntruct prestarea serviciului de
Vta
Cta
1
(1 a) h
d D h 1
1
(I h Ch ) *
(1 a) h
h 1
Vh veniturile anuale;
Ch cheltuielile anuale;
Ih investiia anual;
D durata de funcionare a obiectivului (durata de studiu);
d durata de realizare a obiectivului;
a rata de actualizare.
Se consider a fi cea mai eficient acea variant de proiect care asigur o valoare maxim a
indicatorului. Sensibilitatea indicatorului la mrimea ratei de actualizare determin importana
dimensionrii ct mai corecte a acesteia pentru a evita fie acceptarea de proiecte neeficiente, fie
respingerea unor proiecte rentabile.
Principala limit a aplicrii unui astfel de criteriu const n faptul c poate conduce la considerarea
ineficient a unui proiect caracterizat prin cheltuieli de investiii sau de exploatare ridicate, generate
de nivelul ridicat al performanelor tehnico-economice i calitative. [7]
Venitul net actualizat (VNA) caracterizeaz, n valoare absolut, aportul de avantaj economic al
unui proiect. Pentru calculul acestui indicator se pornete de la venitul net anual (VN), determinat
ca diferen ntre volumul anual al veniturilor (Vh) i volumul costurilor anuale totale de investiii
(Ih) i de exploatare (Ch) conform relaiei:
VNh = Vh - (Ih + Ch)
Prin actualizarea venitului net anual la momentul nceperii lucrrilor de execuie a obiectivului se
obine venitul net actualizat:
VNA
d D
VNh * (1 a)
h 1
Diferitele variante de proiect sunt considerate acceptabile n cazul n care venitul net actualizat
nregistreaz valori pozitive (VNA > 0), iar n situaia comparrii mai multor proiecte va fi ales cel cu
VNA maxim.
Evaluarea eficienei economice a proiectelor de modernizare, devoltare, reabilitare a sectorului
serviciilor de alimentare cu ap i de canalizare cu ajutorul acestui indicator prezint o serie de
avantaje: ia n considerare toate informaiile relevante pentru o oportunitate de investire, inclusiv
evoluia n timp a fluxurilor de numerar estimate i costul finanrii investiiei, furnizeaz rezultate
clare, uor de interpretat, deriv direct din obiectivul financiar al firmei, de maximizare a profitului.
Rata intern de rentabilitate (RIR) este acea rat de actualizare la care valorile actuale ale
cheltuielilor i beneficiilor se egalizeaz i arat care este rentabilitatea capitalului investit n
proiect [5, 6, 7, 8]. La rata intern de rentabilitate a unui proiect se ajunge atunci cnd venitul net
actualizat al acestuia este egal cu zero.
VNA(a=RIR) = 0
si
Vta = 1
Cta
Pentru determinarea ratei interne de rentabilitate se calculeaz venitul net actualizat pentru diferite
rate de actualizare alese n mod aleator, din aproape n aproape ajungndu-se la stabilirea acelei
rate de actualizare care conduce la anularea venitului net actualizat. n final se utilizeaz relaia:
VNA
VNA VNA
amin rata de actualizare corespunztoare venitului net actualizat pozitiv cel mai mic;
amax rata de actualizare corespunztoare primului venit net actualizat negativ.
n condiiile economiei de pia, rata intern de rentabilitate are semnificaia i funcia de criteriu
fundamental pentru acceptarea proiectelor de investiii n modernizarea, dezvoltarea sau reabilitarea
sectorului serviciilor de alimentare cu ap i de canalizare i formularea opiunilor. Indicatorul se
calculeaz att n cazul analizelor financiare, ct i al celor economice, dup aceeai formul
matematic, deosebirea constnd n elementele incluse n componena veniturilor i cheltuielilor.
Analiza financiar se realizeaz la nivelul agentului economic productor sau distribuitor al apei
potabile i urmrete reliefarea avantajelor proiectului din punctul de vedere al acestuia. Astfel,
conceptele de venit sau cost se limiteaz la ncasrile i plile proiectului respectiv, iar exprimarea
lor se va face n preurile pieei, pe durata de via a obiectivului. [5, 8]
Rata intern a rentabilitii financiare (RIRF) exprim capacitatea unei investiii de a asigura venit
net n perioada de calcul analizat, prin luarea n considerare a tuturor cheltuielilor efectuate
(investiii, exploatare, fonduri circulante) i recuperarea investiiei.
Analiza economic pune n eviden eficiena i utilitatea proiectului pentru societate n ansamblul
su i relev contribuia acestuia la dezvoltarea economico-social prin luarea n considerare a unor
aspecte cum sunt: acoperirea unor nevoi pentru sectoarele deficitare ale economiei, absorbia de
for de munc aflat n omaj, intensificarea activitii comerciale sau industriale ntr-o anumit
zon etc. Spre exemplu, ca urmare a investiiilor n sisteme de ap i de canalizare, pe lng
furnizarea serviciilor ctre populaie i ageni economici se asigur relansarea economic a unor
sectoare importante ale economiei naionale (construcii de maini, producia de materiale de
construcii i instalaii etc.), se asigur condiiile de baz ale unui trai civilizat, precum i ale
prezervrii strii de sntate a populaiei. Astfel de aspecte se concretizeaz n venituri i cheltuieli
anuale secundare, ce nu au legtur direct cu proiectul de investiii, dar sunt generate de acesta.
[5, 6, 8]
Rata intern a rentabilitii economice (RIRE) cuantific eficiena unei aciuni la nivelul economiei
Nr. Crt.
1
2
3
4
5
6
7
Profitul total se calculeaz ca diferen ntre veniturile totale i cheltuielile de exploatare, fr a lua n
considerare investiia. n costurile actualizate s-au inclus cheltuielile de exploatare i investiia.
De aceea, profitul total actualizat = venituri actualizate costuri actualizate + investiie actualizat.
Se observ c veniturile actualizate sunt superioare cheltuielilor totale actualizate (cu investiia i cu
producia) pn la o rat de actualizare a = 16%.
Calculate cu o rata de actualizare a > 16, veniturile actualizate devin mai mici dect
cheltuielile totale actualizate, fapt ilustrat grafic n figura nr. 4.1.
2500000
2000000
Costuri actualizate
(Euro)
1500000
Venituri actualizate
(Euro)
1000000
500000
0
10
12
14
15
16
17
19
Analiznd graficul din figura nr. 4.1 rezult c rata intern de rentabilitate, care egalizeaz valorile
actualizate ale produciei cu costurile totale actualizate (de producie i de investiii) are o valoare
cuprins ntre 16% i 17%. Se poate considera c proiectul de modernizare este eficient, ntruct va
rezulta o rat intern de rentabilitate mai mare dect eficiena medie pe sector.
n continuare, se calculeaz indicatorii de eficien economic, respectiv raportul venituri actualizate/
cheltuieli actualizate, venitul net actualizat, raportul beneficiu/cost, rata intern de rentabilitate
(tabelul nr. 4.3).
Nr. Crt.
1
2
3
4
5
6
7
producie).
Venitul net actualizat (fluxul de numerar actualizat), care exprim profitul total actualizat realizat n
urma modernizrii, permite o comparaie n cifre absolute ntre volumul total al ncasrilor i volumul
costurilor totale. Similar interpretrii indicatorului precedent, putem spune c proiectul este eficient
dac este analizat lundu-se n considerare o rat de actualizare cuprins ntre 10% i 16%, deoarece
venitul net actualizat este pozitiv.
Prin prisma raportului beneficiu/cost, care exprim profitul total actualizat (venitul net actualizat)
obinut la 1 efort total cu investiia i cu producia, proiectul de modernizare este eficient pn la o
rat de actualizare de 16% (figura nr. 4.2).
0.5
0.4
0.4
0.3
0.248
Raportul beneficiu/cost
(Euro profit total/1 Euro
cheltuieli totale)
0.2
0.124
0.1
0.07
0.021
0
10
12
14
15
16
-0.1
17 -0.023
19
-0.1
-0.2
Rata de actualizare (%)
Rata intern de rentabilitate este acea rat de actualizare care egalizeaz veniturile actualizate cu
cheltuielile totale actualizate (VNA = 0), fiind indicatorul decisiv ce st la baza alegerii proiectelor de
modernizare. Graficul din figura nr. 4.3. evideniaz variaia venitului net actualizat n funcie de rata de
actualizare.
800000
600000
400000
200000
0
10
12
14
15
16
17
19
-200000
Rata de actualizare (%)
Nr. Crt.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
1493961
Cheltuieli anuale totale dupa reabilitare si modernizare /an
130970
pe perioada de recuperare a investitiei
Cheltuieli anuale dupa perioada de recuperare a
/an
31373
investitiei
Costul apei potabile in perioada de recuperare a
/an
0.11
investitiei (7/5)
Costul apei potabile dupa perioada de recuperare a
/an
0.03
investitiei (8/5)
Costul mediu al apei potabile pe perioada de 25 de ani /an
0.07
Investitia specifica (6/5)
/mc/an
1.27
ctre industria romneasc)va asigura locuri de munc pentru5000de salariati in industria orizontala;
- din fondul investiional de 1493961 se consum cu materiale, manoper i echipamente cca
95%, ceea ce nseamn i un aport proporional la bugetul statului sub form de taxe, impozite i
TVA;
- prin intermediul investiiilor directe, a mprumuturilor rambursabile i a granturilor va intra n ar
moned convertibil de peste 1.000.000 ;
- se pot dezvolta oportuniti pentru companii strine productoare de echipamente specifice care
s realizeze capaciti de producie n Romnia. Prin intermediul unor proiecte similare, care s
asigure nu numai modernizare i reabilitarea, ci i dezvoltarea pe termen lung a sectorului public
de alimentare cu ap i de canalizare la nivelul ntregii ri se asigur i piaa de desfacere
necesar pentru astfel de companii;
- sectorul serviciilor de alimentare cu ap i de canalizare va rmne deschis pentru tehnologie i
know-how de nivel internaional;
- se ntrete autonomia local, precum i capacitatea de decizie i de administrare a autoritilor
publice locale n probleme vitale pentru o aezare uman;
- utilizarea raional i protecia resurselor de ap;
- pstrarea echilibrului ecologic;
- vor fi asigurate condiiile de baz ale unui trai civilizat i respectiv, ale prezervrii strii de
sntate a populaiei.
Astfel de efecte secundare favorabile ale proiectului de reabilitare i modernizare a sistemului public
de alimentare cu ap i de canalizare din municipiul Moreni nu au fost luate n calcul n cadrul
analizei eficienei proiectului, fiind mai dificil de cuantificat. Cu toate acestea, din calcule a rezultat
o eficien ridicat a proiectului i n plus, el contribuie la dezvoltarea economico-social, ntruct
economia naional i ntreaga societate romneasc vor beneficia de avantajele economice,
sociale i ecologice ale unei amenajri hidroedilitare moderne.
Nr. Crt.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
Indicator
Investitii
Cheltuieli de exploatare
Cheltuieli totale
Venituri totale
Profit anual (L4-L2)
Flux de numerar(L4-L3)
Factor de actualizare pt a=0.10
Profit anual actualizat pt a=0.10
VNA a=0.10
Venituri actualizate (a=0.10)
Cheltuieli totale actualizate (a=0.10)
Factor de actualizare a=0.12
VNA a=0.12
Factor de actualizare a=0.14
VNA a=0.14
Factor de actualizare a=0.15
VNA a=0.15
Factor de actualizare a=0.16
VNA a=0.16
Factor de actualizare a=0.17
VNA a=0.17
Factor de actualizare a=0.19
VNA a=0.19
Venituri actualizate (a=0.12)
Cheltuieli totale actualizate (a=0.12)
Venituri actualizate (a=0.14)
Cheltuieli totale actualizate (a=0.14)
Venituri actualizate (a=0.15)
Cheltuieli totale actualizate (a=0.15)
Venituri actualizate (a=0.16)
Cheltuieli totale actualizate (a=0.16)
Venituri actualizate (a=0.17)
Cheltuieli totale actualizate (a=0.17)
Venituri actualizate (a=0.19)
Cheltuieli totale actualizate (a=0.19)
Durata de realizare
1
2
624530
869431
20318
14940
644848
884371
129975
126987
109657
112047
-514873
-757384
0.909
0.826
99678.213 92550.822
-468019.557 -625599.18
118147.275 104891.26
586166.832 730490.45
0.893
0.797
-459781.589 -603635.05
0.877
0.769
-451543.621 -582428.3
0.87
0.756
-447939.51 -572582.3
0.862
0.743
-443820.526 -562736.31
0.855
0.731
-440216.415 -553647.7
0.84
0.706
-432493.32 -534713.1
116067.675 101208.64
575849.264 704843.69
113988.075 97653.003
565531.696
680081.3
113078.25 96002.172
561017.76 668584.48
112038.45 94351.341
555858.976 657087.65
111128.625 92827.497
551345.04
646475.2
109179 89652.822
541672.32 624365.93
0
31373
31373
259949
228576
228576
0.751
171660.576
171660.576
195221.699
23561.123
0.712
162746.112
0.675
154288.8
0.658
150403.008
0.641
146517.216
0.624
142631.424
0.593
135545.568
185083.688
22337.576
175465.575
21176.775
171046.442
20643.434
166627.309
20110.093
162208.176
19576.752
154149.757
18604.189
0
31373
31373
259949
228576
228576
0.683
156117.408
156117.408
177545.167
21427.759
0.636
145374.336
0.592
135316.992
0.572
130745.472
0.552
126173.952
0.534
122059.584
0.499
114059.424
165327.564
19953.228
153889.808
18572.816
148690.828
17945.356
143491.848
17317.896
138812.766
16753.182
129714.551
15655.127
0
31373
31373
259949
228576
228576
0.621
141945.696
141945.696
161428.329
19482.633
0.567
129602.592
0.519
118630.944
0.497
113602.272
0.476
108802.176
0.456
104230.656
0.419
95773.344
147391.083
17788.491
134913.531
16282.587
129194.653
15592.381
123735.724
14933.548
118536.744
14306.088
108918.631
13145.287
Durata de functionare
4
5
0
0
31373
31373
31373
31373
259949
259949
228576
228576
228576
228576
0.564
0.513
128916.864 117259.488
128916.864 117259.488
146611.236 133353.837
17694.372
16094.349
0.507
0.452
115888.032 103316.352
0.456
0.4
104230.656
91430.4
0.432
0.376
98744.832
85944.576
0.41
0.354
93716.16
80915.904
0.39
0.333
89144.64
76115.808
0.352
0.296
80458.752
67658.496
131794.143 117496.948
15906.111
14180.596
118536.744
103979.6
14306.088
12549.2
112297.968
97740.824
13553.136
11796.248
106579.09
92021.946
12862.93
11106.042
101380.11
86563.017
12235.47
10447.209
91502.048
76944.904
11043.296
9286.408
10
11
0
31373
31373
259949
228576
228576
0.467
106744.992
106744.992
121396.183
14651.191
0.404
92344.704
0.351
80230.176
0.327
74744.352
0.305
69715.68
0.285
65144.16
0.249
56915.424
105019.396
12674.692
91242.099
11011.923
85003.323
10258.971
79284.445
9568.765
74085.465
8941.305
64727.301
7811.877
0
31373
31373
259949
228576
228576
0.424
96916.224
96916.224
110218.38
13302.152
0.361
82515.936
0.308
70401.408
0.284
64915.584
0.263
60115.488
0.243
55543.968
0.209
47772.384
93841.589
11325.653
80064.292
9662.884
73825.516
8909.932
68366.587
8251.099
63167.607
7623.639
54329.341
6556.957
0
31373
31373
259949
228576
228576
0.386
88230.336
88230.336
100340.31
12109.978
0.322
73601.472
0.27
61715.52
0.247
56458.272
0.227
51886.752
0.208
47543.808
0.176
40229.376
83703.578
10102.106
70186.23
8470.71
64207.403
7749.131
59008.423
7121.671
54069.392
6525.584
45751.024
5521.648
0
31373
31373
259949
228576
228576
0.35
80001.6
80001.6
90982.15
10980.55
0.287
65601.312
0.237
54172.512
0.215
49143.84
0.195
44572.32
0.178
40686.528
0.148
33829.248
74605.363
9004.051
61607.913
7435.401
55889.035
6745.195
50690.055
6117.735
46270.922
5584.394
38472.452
4643.204
0
31373
31373
259949
228576
228576
0.319
72915.744
72915.744
82923.731
10007.987
0.257
58744.032
0.208
47543.808
0.187
42743.712
0.168
38400.768
0.152
34743.552
0.124
28343.424
66806.893
8062.861
54069.392
6525.584
48610.463
5866.751
43671.432
5270.664
39512.248
4768.696
32233.676
3890.252
0
31373
31373
259949
228576
228576
0.29
66287.04
66287.04
75385.21
9098.17
0.229
52343.904
0.182
41600.832
0.163
37257.888
0.145
33143.52
0.13
29714.88
0.104
23771.904
59528.321
7184.417
47310.718
5709.886
42371.687
5113.799
37692.605
4549.085
33793.37
4078.49
27034.696
3262.792
12
13
14
15
16
17
18
19
0
31373
31373
259949
228576
228576
0.263
60115.488
60115.488
68366.587
8251.099
0.205
46858.08
0.16
36572.16
0.141
32229.216
0.125
28572
0.111
25371.936
0.088
20114.688
53289.545
6431.465
41591.84
5019.68
36652.809
4423.593
32493.625
3921.625
28854.339
3482.403
22875.512
2760.824
0
31373
31373
259949
228576
228576
0.239
54629.664
54629.664
62127.811
7498.147
0.183
41829.408
0.14
32000.64
0.123
28114.848
0.108
24686.208
0.095
21714.72
0.074
16914.624
47570.667
5741.259
36392.86
4392.22
31973.727
3858.879
28074.492
3388.284
24695.155
2980.435
19236.226
2321.602
0
31373
31373
259949
228576
228576
0.218
49829.568
49829.568
56668.882
6839.314
0.163
37257.888
0.123
28114.848
0.107
24457.632
0.093
21257.568
0.081
18514.656
0.062
14171.712
42371.687
5113.799
31973.727
3858.879
27814.543
3356.911
24175.257
2917.689
21055.869
2541.213
16116.838
1945.126
0
31373
31373
259949
228576
228576
0.198
45258.048
45258.048
51469.902
6211.854
0.146
33372.096
0.108
24686.208
0.093
21257.568
0.08
18286.08
0.069
15771.744
0.052
11885.952
37952.554
4580.458
28074.492
3388.284
24175.257
2917.689
20795.92
2509.84
17936.481
2164.737
13517.348
1631.396
0
31373
31373
259949
228576
228576
0.18
41143.68
41143.68
46790.82
5647.14
0.13
29714.88
0.095
21714.72
0.081
18514.656
0.069
15771.744
0.059
13485.984
0.044
10057.344
33793.37
4078.49
24695.155
2980.435
21055.869
2541.213
17936.481
2164.737
15336.991
1851.007
11437.756
1380.412
0
31373
31373
259949
228576
228576
0.164
37486.464
37486.464
42631.636
5145.172
0.116
26514.816
0.083
18971.808
0.07
16000.32
0.06
13714.56
0.051
11657.376
0.037
8457.312
30154.084
3639.268
21575.767
2603.959
18196.43
2196.11
15596.94
1882.38
13257.399
1600.023
9618.113
1160.801
0
31373
31373
259949
228576
228576
0.149
34057.824
34057.824
38732.401
4674.577
0.104
23771.904
0.073
16686.048
0.061
13943.136
0.051
11657.376
0.043
9828.768
0.031
7085.856
27034.696
3262.792
18976.277
2290.229
15856.889
1913.753
13257.399
1600.023
11177.807
1349.039
8058.419
972.563
0
31373
31373
259949
228576
228576
0.135
30857.76
30857.76
35093.115
4235.355
0.093
21257.568
0.064
14628.864
0.053
12114.528
0.044
10057.344
0.037
8457.312
0.026
5942.976
24175.257
2917.689
16636.736
2007.872
13777.297
1662.769
11437.756
1380.412
9618.113
1160.801
6758.674
815.698
Total
20
21
22
23
0
31373
31373
259949
228576
228576
0.123
28114.848
28114.848
31973.727
3858.879
0.083
18971.808
0.056
12800.256
0.046
10514.496
0.038
8685.888
0.032
7314.432
0.022
5028.672
21575.767
2603.959
14557.144
1756.888
11957.654
1443.158
9878.062
1192.174
8318.368
1003.936
5718.878
690.206
0
31373
31373
259949
228576
228576
0.112
25600.512
25600.512
29114.288
3513.776
0.074
16914.624
0.049
11200.224
0.04
9143.04
0.033
7543.008
0.027
6171.552
0.018
4114.368
19236.226
2321.602
12737.501
1537.277
10397.96
1254.92
8578.317
1035.309
7018.623
847.071
4679.082
564.714
0
31373
31373
259949
228576
228576
0.102
23314.752
23314.752
26514.798
3200.046
0.066
15086.016
0.043
9828.768
0.035
8000.16
0.028
6400.128
0.023
5257.248
0.015
3428.64
17156.634
2070.618
11177.807
1349.039
9098.215
1098.055
7278.572
878.444
5978.827
721.579
3899.235
470.595
0
31373
31373
259949
228576
228576
0.092
21028.992
21028.992
23915.308
2886.316
0.059
13485.984
0.038
8685.888
0.03
6857.28
0.024
5485.824
0.02
4571.52
0.013
2971.488
15336.991
1851.007
9878.062
1192.174
7798.47
941.19
6238.776
752.952
5198.98
627.46
3379.337
407.849
24
0
31373
31373
259949
228576
228576
0.084
19200.384
19200.384
21835.716
2635.332
0.053
12114.528
0.033
7543.008
0.026
5942.976
0.021
4800.096
0.017
3885.792
0.011
2514.336
13777.297
1662.769
8578.317
1035.309
6758.674
815.698
5458.929
658.833
4419.133
533.341
2859.439
345.103
25
0
31373
31373
259949
228576
228576
0.076
17371.776
17371.776
19756.124
2384.348
0.047
10743.072
0.029
6628.704
0.023
5257.248
0.018
4114.368
0.014
3200.064
0.009
2057.184
12217.603
1474.531
7538.521
909.817
5978.827
721.579
4679.082
564.714
3639.286
439.222
2339.541
282.357
1493961
819583
2313544
6755687
5936104
4442143
1907234.763
621386.987
2173435.884
1552048.897
366554.819
175652.275
96529.098
28435.29
-31102.007
-128103.928
1843517.258
1476962.439
1587291.186
1411638.911
1479451.185
1382922.087
1383438.863
1355003.573
1298861.31
1329963.317
1153104.601
1281208.529