ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN MOLDOVA

FACULTATEA FINANE
CATEDRA BNCI I ACTIVITATE BANCAR

E-MONEY: AVANTAJE, DEZAVANTAJE,

RISCURI, PERSPECTIVE

PROIECT TEMATIC
la disciplina universitar
Tehnica operaiunilor bancare

Autori:
studenii gr. FB 144,
nvmnt cu frecven la zi
BRAGA Tatiana
BRAGOI Nadejda
GASNA Elena
POPA Vasile
____________________

Conductor tiinific:
conf. univ., dr. ZUBIC Aliona
____________________

Chiinu - 2017

E-MONEY: AVANTAJE, DEZAVANTAJE, RISCURI, PERSPECTIVE

 Monedele virtuale sau criptomonedele reprezint sngele ce irig arterele nevzute ale
sistemenlor de pli electronice descentralizate, sisteme ce au devenit cunoscute i funcionale
datorit apariiei a ceea ce se cunoate azi sub numele de Bitcoin. Monedele digitale au aprut
nainte de moneda Bitcoin, pasionaii de jocuri pe calculator, ca Second Life sau World Craft
folosind astfel de monede. De asemenea, platformele de comer online au ncercat la rndul lor
s lanseze monede virtuale, pe care ns le utilizau doar clienii lor n relaiile cu vnztorul.
E-money constituie valori monetare care sunt stocate sub form electronic implicnd
utilizarea calculatoarelor i sistemelor avansate pentru pstrarea i transmiterea banilor.
Noutatea adus de criptomonede o constituie descentralizarea total. Acestea constituie
mijloace de plat ce nu sunt supuse reglementrilor bncilor centrale, nu depind de autoritatea
monetar a nici unui stat. Tranzaciile/tranferurile cu monede virtuale se pot efectua i valida fr
intermediari, doar cu ajutorul reelei peer-to-peer a sistemului. Asfel utilizatorii pot evita taxele
de transfer respectiv i pot pstra anonimatul n momentul realizrii acestora ntr-un mediu care,
totodat, garanteaz securitatea plilor. n sistemul bancar clasic, tranzaciile i transferurile
internaionale sunt supuse unor reguli stricte, autoritile monetare avnd un cuvnt greu de spus.
Costurile generate de orice transfer internaional fie el plat, ncasare sau pur i simplu lichidare
de cont sunt nsoite de comisioane nu rareori substaniale.

Avantajele banilor electronici

1) Siguran i Control:
Nu exist riscul furtului de identitate, deoarece datele personale despre utilizatori sunt ascunse,
Se poate crea o copie de rezerv criptat a monedei, virtuale asigurndu-se astfel securitatea
banilor,
Plata n moned digital se poate face fr ca datele personale s fie asociate cu tranzacia,
Spre deosebire de bnci, utilizatorii au n permanen controlul tranzaciilor. De exemplu, cnd
mergi la banc i transferi bani unui prieten, nu te ocupi tu de tranzacie, ci ai ncredere c
personalul bncii i va face cum trebuie treaba. n cazul monedei digitale, tu eti persoana de la
banc,
Comercianii nu pot aduga taxe n plus fr s te anune pe tine nainte.
Dup cum vedem, deinem pe deplin controlul asupra monedei ceea ce ne ofer un plus
de siguran.

2) Transparen:
Adresa public (un cod) este vizibil, dar informaia personal nu este ataat acestui cod.

2
 Oricine i la orice ora poate verifica tranzaciile din blockchain pentru c totul este la vedere,
spre deosebire de bnci.
blockchain-ul permite ca toate tranzaciile finalizate s fie disponibile, vizibile pentru toat
lumea, bineneles, fr ca datele personale s fie legate de tranzac ii, pentru a preveni furtul de
identitate.
fiind un sistem descentralizat, toi contribuim n sistem, dar nimeni nu l poate controla,
manipula. Nu exist o autoritate central, cum ar fi o banc central, mondial.

3) Taxe zero sau aproape de zero:

Taxele sunt 0, sau n unele cazuri foarte aproape de 0,
Casele de schimb dedicate criptomonedei, i ajut pe comercian i s transforme banii virtuali n
bani fiat, bani reali. Diferena este c aceste servicii au taxe mult mai mici dect PayPal sau alte
servicii de acest gen,
Taxele pot crete doar dac utilizatorul vrea ca tranzacia s aib loc extrem de repede. Cu ct
taxa este mai mare, cu att mai mare este prioritatea tranzaciei respective n reeaua de validare.

4) Securitate i pentru Comerciani:

Tranzaciile validate sunt ireversibile i nu conin date personale. Astfel, comercianii sunt
protejai de eventuale fraude,
Tot datorit securitii tranzaciilor, comercianii pot face afaceri i n medii mai puin
prietenoase, n medii n care rata infraciunilor e mai mare pentru c n acest sistem de moned
digital nu poi fi pclit.

5) Libertatea plii:
Deoarece nu exist o autoritate central care s gestioneze tranzaciile, ai controlul propriilor
bani,
Poi trimite bani oriunde n lume i oricui, fr s i faci griji c bncile nu lucreaz ntr-o
anumit perioad a anului sau alte limitri care apar n cazul tranzaciilor efectuate prin bnci.
Dup cum vedem sunt multe avantaje, dac s comparm cu sistemele tradiionale, ns exist i
pri negative ale acestui sistem care trebuiesc luate n considerare atunci cnd dorim s folosim
moneda electronic (iar despre dezavantajele acesteea v va vorbi colegul meu Vasile.).

Dezavantajele banilor electronici

Monedele electronice, ca i orice alte lucruri care prezint o serie de avanataje, posed
totodat i un ir de dezavantaje, care n final permit stabilirea concret i echilibrat a utilizrii
lor. Astfel bncile naionale ale mai multor ri se atrn cu destul precauie asupra dezvoltrii

3
popularitii monedei electronice, fiind ngrijorate de emisia necontrolat i utilizarea acestora n
scopuri abuzive. Prin urmare introducerea banilor electronici n circulaie, denot mai multe
ntrebri referitor la impactul acestora asupra proceselor economice att pe plan naional, ct i
internaional.
Exist mai multe dezavantaje ale banilor electronici, care le vom stipula i descrie n continuare:
1. Implimentarea i utilizarea neuniform n toate rile lumii. Economiile rilor lumii au
grade foarte diferite de dezvoltare, sisteme i politici monetare difereniate, astfel ar fi
imposibil reglementarea uniform a banilor electronici. Ceea ce lucreaz eficient ntr-o
ar, nu se va transpune la fel de eficient n alta, aadar vor aprea divergene ntre
comerul i relaiile externe ale rilor.
2. Sisteme de stocare i control mai complexe. Chiar dac au o portabilitate foarte nalt,
banii electronici necest instrumente speciale de pstrare i utilizare, precum i un nivel
sporit de securitate, iar resursele criptografice de securitate, nc nu am aa o istorie lung
de succes. Totodat bncile, din mai multe motive cum ar fi: necesitatea de a finana
proiectele, de rezultatele crora ar putea benefecia concurenii; lipsa unor specialiti
calificai n activitatea proprie; nencrederea n siguraa serverilor, nu au dorina de
contribui la dezvoltarea acestor produse.
3. Ireversibilitatea tranzaciilor, anularea fiind imposibil. Dac s-a efectuat o tranzacie,
care s-a dovedit mai apoi neconvenabil, sau din greeal, este imposibil ntoarcerea
resurselor napoi, ca i n cazul mondelor actuale, ntruct lipsete i o baz legislativ
care ar reglementa aceste tranzacii.
4. Volatilitatea datorit faptului c moneda este n cantitate limitat, iar valoarea ei este
dat de cerere i ofert. mbrcnd forma unor active financiare, valoarea acestora poate
crete sau din contra scdea pe pia, cauznd astfel daune utilizatorului.
5. Efecte psihologice. Dac n cazul monedei cash, deintorul tie sigur ce deine i este n
proprietatea sa, atunci monedele electronice datorit caracterul virtual, nu confer o
anumit relevan asupra mrimii lor.
Evident, problemele pieei noi a banilor electronici pot fi rezolvate, prin intermediul unui
drum lung de dezvoltare sau cu ajutorul proiectelor mari de infrastructur, dar trebuie de luat n
considerare ce efecte ar avea acestea asupra concepiei despre bani.
Riscurile banilor electronici
Utilizarea schemelor de moned virtual ca modalitate alternativ de plat prezint
poteniale riscuri pentru sistemul financiar legate de lipsa reglementrii i a supravegherii,
splarea banilor, finanarea terorismului, volatilitatea preului i lipsa unei securiti adecvate,
potrivit unui raport elaborat recent de ctre Banca Central European. De asemenea, Autoritatea

4
Bancar European (ABE) a avertizat consumatorii cu privire la riscurile asociate cumprrii,
deinerii i tranzacionrii monedelor virtual. Esena acestor riscuri este:
Exist posibilitatea s v pierdei banii pe platforma de schimb.
Pentru a cumpra monede virtuale, putei cumpra monede direct de la cineva care le deine
sau prin intermediul unei platforme de schimb. Aceste platforme tind s nu fie reglementate. n
mai multe cazuri, platformele de schimb au dat faliment sau s-au prbuit n unele cazuri din
cauza atacurilor informatice din partea terilor.
Trebuie s tii c platformele de schimb nu sunt bnci care i pstreaz moneda virtual sub
forma unui depozit. Dac o platform de schimb pierde bani sau se prbuete, nu exist o
protecie juridic specific spre exemplu, printr-o schem de garantare a depozitului care s
v acopere pierderile suferite din orice fonduri pe care ai fi putut s le deinei pe platforma de
schimb, chiar i atunci cnd schimbul este nregistrat de ctre o autoritate naional.
Banii dvs pot fi furai din portofelul dumneavoastr digital.
Dup ce ai cumprat o moned virtual, aceasta este depozitat ntr-un portofel digital, pe
un calculator, laptop sau smartphone. Portofelele digitale au o cheie public i o cheie sau parol
individual care v permite s le accesai. ns portofelele digitale nu sunt impenetrabile pentru
hackeri. Prin urmare, ca i n cazul portofelelor convenionale, banii pot fi furai din portofelul
dumneavoastr digital. n plus, dac pierdei cheia sau parola de la portofelul dvs. digital,
moneda dumneavoastr virtual poate fi pierdut pentru totdeauna. Nu exist agenii centrale
care s nregistreze parolele sau s emit unele de nlocuire.
Valoarea monedei dumneavoastr virtuale se poate schimba rapid, putnd chiar s
ajung la zero.
Valoarea monedelor virtuale a fost foarte imprevizibil i poate foarte uor s scad i s
creasc. Dac popularitatea unei anumite monede virtuale scade, spre exemplu, dac o alt
moned virtual devine mai popular, atunci este foarte posibil ca valoarea acestora s scad
brusc i permanent.
Tranzaciile n moneda virtual pot fi utilizate abuziv pentru activiti infracionale,
inclusiv splare de bani, activiti teroriste.
Tranzaciile n monede virtuale sunt publice, ns nu i titularii i beneficiarii acestor
tranzacii. Tranzaciile sunt n mare parte nedetectabile i asigur consumatorilor de monede
virtuale un nivel ridicat de anonimitate. Profiturile pot fi transferate n lumea real prin
intermediul transferurilor electronice de fonduri, de exemplu, care, utilizate abuziv, pot duce la
apariia riscului de finanare terorist, apariia i deyvoltarea fenomenului de splare de bani. Un
exemplu real este c retelele de pedofili folosesc Bitcoin pentru a plati filmulete cu copii abuzati
Astfel, s-au ntreprins unele msuri de protecie de ctre unele state. Sefa Rzervei Federale,
Janet Yellen, a declarat ca institutia pe care o reprezinta nu poate controla o moneda care exista
doar virtual, in timp ce tari precum Rusia si China au restrictionat puternic utilizare Bitcoin.
Putei fi supui plii unor obligaii fiscale.
5
 Deinerea de monede virtuale poate avea implicaii fiscale, precum taxa pe valoare adugat
sau impozitarea plusvalorilor. Trebuie s avei n vedere dac se aplic obligaii fiscale
n ara dumneavoastr atunci cnd folosii monede virtuale.

Perspectivele banilor electronici

Actualmente, modul de via al oamenilor este ntr-o continu micare caracterizat de un
dinanism accentuat n toate activitile cotidiene. Respectiv, ziua de mine va fi extrem de
diferit de ziua de azi, ca urmare concepia oamenilor referitor la bani va fi schimbat
totalmente. Dac e s trecem n revist toate modificrile de ordin monetar care au avut loc de-a
lungul istoriei, ncepnd cu primele monede btute din aur de pe timpul regelui Cressus i pn
la banii electronici din zilele noastre care sunt din ce n ce mai preferai de ctre noi, se observ o
evoluie considerabil a ideologiei omenirii despre bani.
De la monede de diferite greuti, bancnote de hrtie cu diverse dimensiuni i apoi astzi
pn la coduri electronice. Acestea modificri fiind determinate de necesitile tot mai mari ale
omenirii, precum i de rapiditatea proceselor i securitatea cerut de ctre fiecare persoan.
Monedele virtuale sau criptomonedele reprezint sngele ce irig arterele nevzute ale
sistemelor de pli electronice descentralizate, sisteme ce au devenit cunoscute i func ionale
datorit apariiei a ceea ce se cunoate azi sub numele de Bitcoin. Monedele digitale au aprut
nainte de moneda Bitcoin, pasionaii de jocuri pe calculator, ca Second Life sau World Craft
folosind astfel de monede. De asemenea, platformele de comer online au ncercat la rndul lor
s lanseze monede virtuale, pe care ns le utilizau doar clienii lor n relaiile cu vnztorul.
n prezent, banii electronici se privesc ca poteniali nlocuitori ai numerarului pentru pl ile
mici. Totui, dup calitatea lor, banii electronici pot acoperi parial sau chiar total necesarul de
numerar din circulaie. Limitarea sumei care se poate pstra n portmoneul electronic este
determinat de nencrederea n instrumentele de reglementare i securitatea utilizrii acestei
modaliti de plat.
Probabil, situaia ar fi diferit dac criptomonedele ar fi recunoscute oficial ca mijloace de
schimb, dar majoritatea guvernelor, respectiv, majoritatea autoritilor monetare din ntreaga
lume se tem de o astfel de schimbare, considerat prea radical. Acest subiectul s-a aflat i pe
ordinea de zi din iunie 2013 a G8, ntrunire la care au fost puse n discuie aspectele legate de
comer, taxe i transparen a tranzaciilor, accentundu-se faptul c fr urm de ndoial aceste
criptomonede favorizeaz evaziunea fiscal, atta vreme ct tranzaciile se bucur de anonimat,
beneficiarii neputnd fi supui impozitrii.

6
 Nr. Cod Denumirea Anul Fondator
fondrii

1 BTC Bitcoin 2009 Satoshi Nakamoto

2 ETH Ethereum 2013 Vitalik Buterin
3 XRP Ripple 2012 Chris Larsen / Jed McCaleb
4 LTC Litecoin 2011 Charles Lee
5 XMR Monero 2014 Monero Core Team
6 ETC Ethereum Classic 2015 Vitalik Buterin
7 DASH Dash 2014 Evan Duffield / Kyle Hagan
8 MAID MaidSafeCoin 2014 David Irvine
9 XEM NEM 2015 NemProject
10 REP Augur 2014 augurproject
Sursa: Top 10 de las Criptomonedas. [online]. [accesat 20.02.2017]. Disponibil:
https://mineriaenlanube.wordpress.com/2016/08/17/top-10-de-las-criptomonedas/

Tabelul 1. TOP 10 CRIPTOMONEDE

Din cele 700 de criptomenede existente n prezent pe arena internaional, cele mai
tranzacionate i preferate de investitori sunt criptomonedele prezentate n tabelul 1. Denumirea
de criptomoned indic faptul c acest mijloc de plat utilizeaz criptografia i este
descentralizat pentru a controla tranzaciile i preveni dubla cheltuial, o problem curent
pentru valutele digitale. Pe scurt, moneda electronic este varianta electronic a bancnotelor i
monedelor, care se poate stoca pe un dispozitiv de plat electronic (e-money). Acesta este folosit,
de regul, pentru a face pli electronice de mic valoare.

Nr. Denumirea Capitalul total Preul criptomonedei

1 Ethereum $1,024,533,782 $12.01

2 Factom $23,359,453 $2.67
3 MaidSafe $40,079,309 $0.88
4 Bitcoin $10,439,116,199 $654.96
5 Ripple $276,170,587 $0.008
Sursa: TOP 5 de las mejores criptomonedas para invertir en 2017. [online]. [accesat 20.02.2017]. Disponibil:
http://rankingdenegocios.com/top-5-las-mejores-criptomonedas-invertir-2017/

Tabelul 2. TOP 5 CRIPTOMONEDE N CARE S INVESTETI N 2017

CONFORM EXPERILOR

7
 Conform specialitilor care efectueaz tranzacii cu monede virtuale n 2017 se va putea
investi cu succes n 5 criptomonede care sunt reprezentate n tabelul 2.

CONCLUZII

Criptomonedele au ctigat i ctig tot mai mult teren n paralel cu scderea ncrederii
populaiei n sistemul bancar clasic, respectiv n alte instituii financiare tradi ionale care nu o
dat au dezamgit. n sprijinul succesului acestor monede vin urmtoarele argumente: - pot fi
acceptate uor de potenialii utilizatori cu att mai mult cu ct ele au o utilitate imediat i sunt
uor de utilizat - ofer anonimatul pe care unii dintre utilizatori i-l doresc - constituie o
alternativ la sistemul clasic de transferuri i pli.

Pe de alt parte, n contrapartid, printre motivele care frneaz dezvoltarea acestei

variante de a face fa plilor n mediul electronic exist mai multe considerente. Chiar dac
actualii utilizatori spun c este minunat s plteti cu Bitcoin sau alte cripto-valute, atta timp ct
procurarea lor este un proces greoi, din punct de vedere al timpului alocat i al tehnicii folosite,
cercul de utilizatori va fi unul restrns, iar dezvoltarea reelelor de tranzacionare va fi la un
moment dat ncetinit. Subiectul rmne deschis i de actualitate ntrebarea fiind dac monedele
digitale ar putea nlocui, mcar parial moneda n forma clasic i dac da, care va fi viitorul
bncilor.

Bibliografie

I. Surse electronice i statistice

1. . [online]. [citat 20 februarie 2017]. Disponibil:
https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%AD%D0%BB%D0%B5%D0%BA
%D1%82%D1%80%D0%BE%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B5_
%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D1%8C%D0%B3%D0%B8
2. Criptomoned. [online]. [citat 20 februarie 2017]. Disponibil:
https://ro.wikipedia.org/wiki/Criptomoned%C4%83
3. Avertismente privind moneda electronic i moneda virtual. [online]. [citat 20 februarie
2017]. Disponibil: http://legestart.ro/avertismente-privind-moneda-electronica-si-
moneda-virtuala/

8
4. A fost creat nc o moned virtual. Funcioneaz dup acelai principiu ca Bitcoin.
[online]. [citat 20 februarie 2017]. Disponibil: http://www.digi24.ro/stiri/economie/a-fost-
creata-inca-o-moneda-virtuala-functioneaza-dupa-acelasi-principiu-ca-bitcoin-501377
5. Orange a infiintat o firma care are printre activitati emiterea de carduri, operatiuni de
plata cu moneda electronica si remiterea de bani. [online]. [citat 20 februarie 2017].
Disponibil: http://www.nocash.info.ro/orange-a-infiintat-o-firma-care-are-printre-
activitati-emiterea-de-carduri-operatiuni-de-plata-cu-moneda-electronica-si-remiterea-de-
bani/
6. Ar Investi Warren Buffet n Criptomonede? [online]. [citat 20 februarie 2017]. Disponibil:
http://burcash.ro/23812-2/