Ban - red denumirea generic pentru toate monedele i semnele de valoare.
3 suma plilor ce se anuleaz reciproc; Existena proceselor de producere a mrfurilor i serviciilor este imposibil fr
Schimbul reprezint micarea mrfurilor de la un productor la altul n direcia
opus, contra altei mrfi. El presupune comensurarea mrfurilor de diferit tip,
calitate, form, destinaie, etc.
Valoarea de schimb capacitatea de schimb a unei mrfi pe altele n anumite
proporii sau compararea cantitativ a mrfurilor.
Se cunosc mai multe forme n evoluia schimburilor de mrfuri.
I form simpl sau stihiinic, cnd valoarea de schimb se stabilea n proporie de
1:1. Acest tip de schimb avea urmtoarele neajunsuri:
a) nu se inea cont de principiul de echivalen la schimbarea
mrfurilor;
b) n aceste condiii nu se asigura accesul liber al oricrui
productor la orice marf ce se producea n societate (conflictul de interese).
II form complet sau reversibil se caracterizeaz printr-un flux
mare a schimburilor i mrfurilor produse pentru schimb. Neajunsul acestei forme
apariia multor mrfuri echivalente nu a dus la definitivarea exprimrii valorice a
valorii fiecrei mrfi.
III form general, cnd marfa devine principalul scop al
produceriiCa marf general se utiliza grul, sarea, etc. Neajunsul acestei forme este
aceste echivalente erau alterabile i greu transportabile.
IV form bneasc sau monetar, care a dus la nlocuirea echivalentului de
mrfuri cu cel de metale preioase. Odat cu apariia relaiilor economiei de pia,
iari a devenit incomod folosirea monetelor din metale preioase pentru deservirea
afacerilor n legtur cu creterea rapid a numrului afacerilor i a sumei fiecrei
afaceri. n aceste condiii apare moneda-semn sau acea moned propriu-zis care s-a
pstrat pn n prezent
Bancnota - hrtie-moned emis de o banc i folosit ca mijloc de plat.
Bancnota se deosebete de cambie prin:
dup termen cambia are termen de circulaie, pe cnd bancnota este o obligaiune
fr termen;
dup garanie cambiile se emit de ntreprinztori anumii, avnd garanie
individual; bancnota se emite de banca central i are garanie de stat.
Bancnota se deosebete i de moneda-hrtie prin:
dup utilizare moneda-hrtie se utilizeaz, mai mult ca mijloc de circulaie, pe cnd
bancnota ca mijloc de plat;
dup metoda de emitere moneda-hrtie se emite de trezorerie, bancnotele de
banca central;
dup rambursabilitate bancnotele dup achitarea cambiei se remit din circulaie, pe
cnd moneda-hrtie rmne n circulaie;
dup convertibilitate bancnotele ajungnd la banca central se convertesc n aur i
argint, iar moneda-hrtie nu se convertete.
Moned - se refer la un anumit gen de bani piese din metal n form de disc plat
folosit n funcie de bani si red i denumirea generic a oricrui semn bnesc
materializat sau nematerializat.
Masa monetara totalitatea mijloacelor de cumparare, de plata si acumulare care
deservesc diferite raporturi si care apartin persoanelor fizice, juridice si statului.
Valut - moneda naional a unei ri n ipostaza acesteia de instrument de plat i de
rezerv pe plan internaional.
Unitatea monetar - element distinct al sistemului monetar naional, are rolul de
etalon al valorii, motiv ca toate preurile n fiecare ar s se exprime n unitatea
monetar naional - dolar, rubl, leu etc.
Cecul repr un nscris prin care titularul unui cont deschis la o banca, numit tragator,
da ordin neconditionat acestei banci sa achite din contul sau, la o anumita data sau la
prezentare, suma nscrisa pe cec unei terte personae(cecul este att titlu de credit ct
si instrument de plata).
Se cunosc 3 tipuri de baz:
nominative pe cec este scris numele unei persoane concrete i este
netransmisibil;
la purttor fr indicarea titularului;
la ordin pentru o persoan concret, dar cu dreptul de andosare.
Cambia - este un titlu de credit sub semnatura privata care pune in legatura in
procesul crearii sale 3 persoane: tragatorul, trasul si beneficiarul. Exist cambie
simpl sau bilet la ordin emis de debitor i trata, emis de creditor, semnat de debitor
i remis creditorului, ca ultimul s-l andoseze.
Cambiilor le este caracteristic:
abstractivitate lipsa pe document a informaiei despre
afaceri;
obligativitate debitorul este dator s achite suma
indicat pe cambie;
circulaie nalt transmisibilitatea lor terelor persoane.
Biletul la ordin - este un titlu de credit pe care emitentul (debitorul) se oblig s-l
plteasc beneficiarului (creditorul), o sum de bani la scaden ntr-un anume loc.
Banii de cont(scripturali) - reprezint disponibilitile aflate n conturile bancare i
n circulaia ntre aceste conturi prin operaii de virament sau transfer ntre conturi.
Tratele comerciale - nu au valoare intrinsec i reprezint un angajament al celui ce
le emite de a plti la o anumit dat o anumit sum.
Titluri de credit - o categorie de valori ce constau n nscrisuri sau documente care
ncorporeaz dreptul patrimonial prevzut n ele astfel nct persoana care le deine
este i titulara dreptului (titlurile de credit se clasific n nominative, la purttor i la
ordin). Din categoria titlurilor de credit contemporane fac parte: banii electronici i
cardurile.
Functiile banilor:de etalon al valorii, mijloc de circulatie a valorii(Circulaia
mrfurilor include: vinderea mrfii, adic, preschimbarea ei n bani i cumprarea
mrfii, preschimbarea banilor n marf: M B M (marf bani marf).), Prin scara preurilor se nelege mrimea valorii stabilite n mod stihiinic sau
instrument de rezerva a valorii, de bani universali, de plata.
Clearing-ul valutar este sistema de decontri ntre state n baza cererilor reciproce.
Se utilizeaz n corespundere cu conveniile de plat internaionale, care
presupun conturi de clearing, valuta i ordinea de stingere a datoriei.
Formele monedelor:materiala, metal nobil, bani de hirtie, bani de cont,
instrumentele pietei monetare.
Circulaia monetar - micarea banilor n exercitarea funciilor sale n numerar i
prin virament
Circuitul monetar reprezint suma tuturor plilor efectuate ntr-o anumit perioad
de timp.
Circulaia monetar n numerar bilete de banc, monede metalice divizionare
bancnote,:- moned metalic, alte titluri de credit ca cambiile, cecurile, cardurile, ,
ndeplinind 2 funcii: mijloc de plat i mijloc de circulaie.( pensii, premii, pensii
alimentare; pentru contribuii la asigurrile sociale; pentru plata hrtiilor de valoare i
dobnzilor la ele; pentru achitarea serviciilor sociale.)
Circulaia monetar prin virament bani de cont, numii i moned
scriptural,circulaia valorii fr participarea numerarului: transferul de mijloace n
conturile instituiilor creditare, compensarea plilor reciproce, etc. Decontrile prin
virament se efectueaz cu ajutorul cecurilor, cambiilor, cardurilor i altor titluri de
credit. n dependen de circuitul economic se deosebesc 2 forme de circulaie prin
virament:
-pe operaiuni cu mrfuri;( decontrile cu mrfurile i serviciile)
- pe obligaiuni financiare. ( i se atribuie decontrile cu bugetul (impozitul pe
venit, T.V.A., fondurile extrabugetare, rambursarea creditelor bancare, evidena
dobnzilor pentru credit, decontrile cu companiile de asigurare).
Modalitatea de plat n numerar nseamn transmiterea direct, nemijlocit a
banilor.
Instrumentele circulaiei monetare n numerar:moneda principal, moneda
divizionar.
Instrumentele circulaiei monetare fr numerar:Cecul, Cambia, Bilet la ordin,
Cardul bancar.
Modaliti de plat prin virament:Ordinul de plat, Dispoziia de plat,
Acreditivul, Incasso, Cerere dispoziie de plat.
Transferul de credit reprezint o serie de operaiuni care ncepe prin emiterea de
ctre emitent a ordinului de plat i executarea de ctre banca pltitoare a acestuia n
scopul punerii la dispoziia beneficiarului a unei sume de mijloace bneti i se
finalizeaz prin nregistrarea de ctre banca beneficiar a sumei respective n contul
beneficiarului.
Mas monetar se subnelege totalitatea instrumentelor care pot
funciona ca mijloc de circulaie i de plat. . n cazul cnd masa monetar este mai
mare dect mrimea necesar, banii se devalorizeaz (inflaia). n cazul cnd
mrimea masei monetare este mai mic dect mrimea necesar, atunci o parte din
mrfurile produse nu pot fi realizate (criza de supraproducere).
Legea rotaiei monetare determin, din punct de vedre teoretic, mrimea masei
monetare necesar pentru asigurarea decurgerii normale a rotaiei monetare.
1 2 3 4
M (4.1)
5 Reieind din aceasta exist valute cu convertibilitate intern sau extern. Gradul de
1 suma preurilor tuturor mrfurilor i serviciilor existente pe
pia;
2 suma plilor, care urmeaz s fie fcute n perioada respectiv,
pentru mrfurile realizate n perioada trecut;
4 suma plilor, care vor fi efectuate n perioada viitoare, pentru
mrfurile realizate n prezent;
5 viteza medie de rotaie a unitii monetare (numrul actelor de
vnzare-cumprare deservite n mediu de unitatea monetar n perioada respectiv);
Masa monetar este compus din:
-moneda efectiv sau numerarul(reprezint activul cel mai lichid, fiind una din
componentele de baz ale masei monetare. Este solicitat de agenii economici pentru
bunurile i serviciile ce pot fi procurate n schimbul ei.)
-moneda de cont(disponibilitile n conturile curente sau la vedere. Cu ajutorul lor
pot fi trase cecuri i efectuate pli fr preaviz. n rile dezvoltate 50% din tranzacii
se lichideaz prin cecuri)
-depunerile la termen i n vederea economisirii(sunt constituite la bnci i n
casele de economii. Ele pot fi retrase dup un preaviz.)
-alte active, cu grad mai mare sau mai mic de lichiditate (activele plasate n
diferite titluri, emise i puse n circulaie pe piaa financiar-monetar.).
Agregatele monetare repr una din cteva grupri ale activelor lichide ce servesc ca
msurtoare de alternativ a masei monetare. Agregatele monetare repr una din
cteva grupri ale activelor lichide ce servesc ca msurtoare de alternativ a masei
monetare.
M1 mijloacele bneti n numerar (bancnotele, monetele i mijloacele bneti n Preurile pe aceast pia (mrimea dobnzii) asemntor, preurilor de pe piaa
conturile de decontare);
M2 include agregatul M1 i depunerile la termen n bncile comerciale;
M3 - include agregatul M2 i depunerile instituiile creditare specializate;
M4 include agregatul M2 i depunerile la termen n bncile comerciale mari;
M5 include agregatul M3 i depunerile la termen n bncile comerciale mari.
Factorii ce determin masa monetar
Asupra masei monetare influeneaz 2 factori:
-cantitatea masei monetare se determin de autoriti i-i n dependen de circulaia
mrfurilor.
-viteza de circulaie a banilor se determin:
1. P.N.B. sau V.N./ Masa monetar (agregatul M2 sau M3)
Acest indicator reflect legtura ntre circulaia monetar i procesul de dezvoltare
economic.
2.viteza de circulaie a banilor n circuitul plilor = mrimea mijloacele
conturile bancare / mrimea medie a masei monetare n circulaie
Viteza de rotaie a masei monetare este invers proporional cu mrimea masei
monetare din circulaie. Dac sporete viteza de circulaie a masei monetare crete
masa monetar. Sporirea masei monetare la aceeai cantitate de mrfuri i servicii
duce la devalorizarea ei.
Indicatorii monetari sunt indicatorii cu ajutorul crora este posibil dimensionarea
masei monetare, urmrirea evoluiei i efectelor ei.
Echilibrul monetar- repr acea stare n care nu exist nici exces de bani, nici penurie
de bani n circulaie, acea stare n care nu exist nici inflaie, nici deflaie.
Inflaia - repr un dezechilibru structural ntre masa monetar i economia real, care
se manifest printr-o cretere persistent a nivelului general al preurilor, provocnd
deprecierea monetar.
Formele inflatiei: trtoare, moderata, rapida, galopanta, hiperinflatia.
Sistemul monetar - este un anumit mod de organizare i reglementare a circulaiei
monetare dintr-o ar, pe baza unor legi speciale ale statului respectiv;
Sistemul monetar naional - repr organizarea funcional a instrumentelor de natur
monetar n temeiul reglementrilor juridice sub supravegherea autoritii monetare
publice . Sistemul valutar naional include urmtoarele elemente:valuta
naional;mrimea i componena rezervelor oficiale de metale preioase i valute
strine;paritatea valutar;cursul valutar;convertibilitatea monetar;existena sau lipsa
restriciilor valutare;ordinea de efectuare a tranzaciilor internaionale;piaa valutar
naional.
Sistemului monetar metalist i-au fost specifice dou forme: bimetalism(este un
sistem monetar n care dou metale (de obicei, aur i argint) ndeplinesc funciile
banilor: Sistemul valutei paralele, Sistemul valutei duble) i monometalism(este un
tip de sistem monetar n care numai unul din metalele preioase (aur sau argint)
funcioneaz ca echivalent general al valorii tuturor mrfurilor (ndeplinete funciile
banilor: aur-monede, aur-lingouri, aur-devize,)
Sistemul monetar de hrtie prevede c n rotaia monetar se afl instrumentele
monetare, valoarea real a crora nu coincide cu valoarea nominal. Banii, valoarea
real a crora e mai mic dect valoarea lor nominal, se numesc bani reprezentativi.
Sistemul monetar de hrtie are urmtoarele elemente:
-unitatea monetar;
-tipul banilor ce se afl n rotaie;
-ordinea de emitere i scoatere a banilor din circulaie;
-scara preurilor;
-cadrul instituional ce asigur organizarea, efectuarea i reglarea operaiilor monetare
n cadrul rotaiei monetare.
n cadrul sistemului monetar de hrtie pot s se afle n rotaie trei tipuri de bani:
-bilete de trezorerie; se emit n baza operaiunilor de finanare. Nu se prevede un
mecanism de autoretragere a acestora din rotaie.)
-bancnote;( se emit n baza operaiunilor de credit. Aceast metod permite asigurarea
autoretragerii masei monetare de prisos din circulaie. Prin forma lor fizic biletele de
trezorerie i bancnotele nu se deosebesc.)
-monede de schimb sau divizionare(Pentru asigurarea circulaiei mrfurilor i
serviciilor, valoarea crora este mai mic dect valoarea unitii monetare n rotaie,).
Exist dou tipuri ale ordinii de emitere a banilor n rotaie:
-emiterea banilor n baza operaiilor de finanare;
-emiterea banilor n baza operaiilor de credit.
teoria naturalist a creditului afirm c creditul este o simpl metod de
centralizat pentru unitatea monetar.
Prin cadru instituional se nelege totalitatea structurilor care particip la
organizarea, efectuarea i reglarea operaiunilor monetare.
Valuta naional este unitatea monetar naional, denumirea, forma, modul de
emitere ale creia sunt determinate n legislaia naional
Prin paritate valutar se nelege raportul dintre dou valute stabilit prin lege, cu
scopul stabilizrii unitii monetare naionale. De obicei acest raport se stabilete n
form de coridor valutar.
Prin restricie valutar se nelege interzicerea efecturii unor operaii cu valut
strin pe teritoriul rii, sau limitarea posibilitii efecturii acestor operaii
Achitrile internaionale se nfptuiesc prin intermediul conturilor de coresponden
deschise ntre bncile de pe teritoriul rii i bncile strine. Exist mai multe forme
de efectuare a transferurilor: acreditiv, incasso, clearing, etc.
Prin pia valutar naional se nelege totalitatea centrelor oficiale care se ocup cu
vnzarea i cumprarea valutelor strine, satisfcnd n aa mod cererea i oferta
agenilor economici.
Etapele i caracteristica general a funcionrii sistemului valutar internaional
Se cunosc trei sisteme valutare internaionale:
-sistemul valutar de la Bretton-Woods (a ncetat s existe la mijlocul anilor 60);
sistemul valutar de la Jamaica;
sistemul valutar european.
Puterea de cumprare a unei uniti monetare exprim volumul de mrfuri i
servicii care pot fi achiziionate cu aceast unitate ntr-o perioad i pe o arie
geografic determinat,comparativ cu o alt perioad luat ca baz de comparaie.
Criterii de clasificare a dobinzii - potrivit naturii mbrac diferite forme: ordinar
i scont, din punct de vedere a bncii este:bonificat i perceput, n funcie de
baza de calcul este:simpl i compus, n funcie de variaia ratei dobnzii pe durata
mprumutului se distinge: fix i variabil, din punct de vedere al relaiei existente
ntre rata dobnzii i rata inflaiei, realizeaz distincia ntre dobnda: real i
nominal.
Bnca Central exercit urmtoarele funcii: banc de emisiune, banc a bncilor,
banc a statului, centru valutar.
Inflaia reprezint un dezechilibru structural ntre masa monetar i economia real
(producia de bunuri i servicii), care se manifest printr-o cretere persistent a
nivelului general al preurilor, provocnd deprecierea monetar
Baza monetar reprezint orice tip de bani care poate fi utilizat n funcie de rezerve
bancare bani n numerar, depozite n Banca Central etc. MB=R+C
Sistemul valutar european este o form de organizare a relaiilor valutare ntre
rile-membre ale Pieei Europene Comune (numai dou ri-membre nu au participat
la acest sistem Marea Britanie i Grecia).
Convertibilitatea este legat de valut. Prin valute convertibile se neleg valutele
acelor ri, care, reieind din cererea i oferta acestor valute i din politica valutar a
rii emitente, se schimb liber pe oricare alt valut i pe uniti monetare
internaionale convenionale.
Valuta se consider neconvertibil dac ara-emitent interzice schimbul acestei valute
pe teritoriul su. Exist valute cu grad intermediar de convertibilitate. n aceste cazuri
convertibilitatea se rspndete numai asupra unor categorii de deintori sau operaii.
Gradul de convertibilitate poate s difere pentru rezideni i pentru nerezideni.
convertibilitate depinde de esena i componena restriciilor valutare existente n
ara-emitent.
Moneda emis i pus azi n circulaie pe plan naional i internaional are ca
corespondent un etalon format prin contribuia bunurilor i serviciilor create n cadrul
fiecrei economii naionale i reprezint puterea de cumprare a monedei.
existena relaiilor creditare. De aici reiese i necesitatea creditului.
Deplasarea capitalului ncepnd cu forma monetar, prin intermediul formelor de
producere i de marf, i rentoarcerea lui la forma monetar se numete ciclu de
rotaie a capitalului. Repetarea incontinuu a ciclurilor de rotaie rotaie a
capitalului.
Relaiile economice n baza crora se redistribuiesc mijloacele temporar libere se
numesc relaii creditare.
Prin credit se subnelege un mprumut n form monetar sau n form de marf
acordat n condiii de rambursabilitate, scaden i, de regul, cu plat. Creditul
exprim relaiile economice care apar ntre creditor i debitor n cadrul procesului de
redistribuire temporar a mijloacelor temporar libere.
Creditorul este unul din participanii la relaiile creditare, subiectul care acord
mprumutul. Creditorii acord mprumuturi din urmtoarele surse:mijloace
proprii;mijloace mprumutate (bncile).
Debitorul este unul din participanii la relaiile creditare, subiectul cruia i se acord
mprumutul.
Relaiile creditare pot s apar n urmtoarele condiii:debitorul i creditorul sunt
persoane juridice sau fizice;creditorul i debitorul asigur responsabilitate reciproc
de avere;creditorul i debitorul sunt ageni cointeresai reciproc unul fa de altul.
Totalitatea mijloacelor temporar libere constituie piaa capitalurilor creditare.
mrfurilor i serviciilor, depind de raportul dintre cerere i ofert.
Creditul ndeplinete dou funcii:
funcia de redistribuire temporar a mijloacelor libere majoritatea absolut a
mijloacelor temporar libere se redistribuiesc prin intermediul sistemului financiar al
rii, care este format din bnci comerciale i instituii financiare specializate.
funcia de reglare a volumului masei monetare din rotaie. Mrirea sau micorarea
masei monetare se nfptuiete n baza operaiunilor de credit ale bncii centrale. n
urma acestei operaiuni, mijloacele bneti se refinaeaz prin operaiuni de credit ale
bncilor comerciale. Manipulnd cu rata de refinanare a bncii centrale, statul are
posibilitatea s mreasc sau s micoreze volumul emisiei creditare (politica
monetar-creditar de expansie sau politica monetar-creditar de restricie), n
dependen de conjunctura economic care exist pe pia.
Principiile creditului
rambursabilitate;scaden;plat;asigurare;destinaie;caracter difereniat n dependen
de beneficiar.
Exist 6 forme ale creditului.
Creditul bancar se acord de ctre bncile comerciale. Asigurarea rambursrii
creditelor bancare se nfptuiete prin urmtoarele metode:
gajul valorilor materiale;polia de asigurare;cedarea drepturilor de ncasare a
veniturilor;scrisori de garanie de la teri. n momentul acordrii creditului, se
analizeaz starea financiar a debitorului (suficiena capitalului acestuia, lichiditatea).
Creditele bancare pot fi clasificate n dependen de termenul creditului:
pe termen scurt < 1 an;pe termen mediu 1 3 ani;pe termen lung > 3 ani.
Bncile comerciale acord credite n limita resurselor creditare de care dispun.
Resursele creditare ale bncilor comerciale sunt formate din dou pri:- mijloace
proprii (fonduri, profit);- mijloace temporar libere atrase ( 90%).
Creditul comercial presupune acordarea mprumutului n cadrul afacerilor
comerciale, n form de amnare a plii pentru mrfurile i serviciile prestate.
Creditul se acord n form natural, dar se ramburseaz n form monetar.
Vnztorul transmite marfa, n schimbul creea nu primete bani, dar primete un
document care conine obligaiunea cumprtorului de a chita costul mrfii plus
dobnda la creditul respectiv. Acest document se numete cambie.
Prin credit de stat (public) se subnelege creditul acordat de persoanele fizice i
juridice bugetului de stat. Acest credit se acord n form de emisiune de hrtii de
valoare de stat. Creditul se acord n momentul cumprrii hrtiilor de valoare de stat.
Acest credit se folosete pentru acoperirea deficitului bugetar.
Prin credit de consum se subnelege creditul acordat pentru a fi folosit nu n scopuri
productive, ci n scopuri de consum. Acest credit, pe de o parte, contribuie la
realizarea stocurilor de producie, crend, n aa mod, condiiile necesare pentru
continuarea ciclurilor de rotaie a capitalurilor agenilor economici (una din cauzele
de ieire din criza de supraproducere), pe de alt parte, acest credit creeaz condiii
necesare pentru desfurarea activitii persoanelor particulare. Sursa de rambursare a
creditelor de consum este una din veniturile activitii de baz ale mprumutului.
Prin credit internaional se subnelege creditul acordat de rezidentul unei ri,
rezidentului altei ri sau creditul acordat de un organism financiar internaional
(Fondul Monetar Internaional, Banca Mondial, etc.). Majoritatea absolut a
creditelor internaionale se acord de organismele financiare internaionale. Sursele
pentru acordarea acestor credite sunt formate din donaiile rilor membre ale acestor
organisme, de obicei, rile dezvoltate cu economie de pia.
Creditele internaionale creeaz posibilitatea formrii ntr-o perioad de timp
scurt a:
cadrului legislativ contemporan;
bazei normative, n diferite domenii de reglementare a economiei;
crearea infrastructurii;
modernizarea tehnologiei de producere;
posibilitatea interveniei valutare, cu scopul meninerii stabilitii valutei naionale.
Prin credit ipotecar se subnelege creditul rambursarea cruia este asigurat prin
gajul imobilului (deseori, pmntul).
Rolul creditului n economie se manifest prin funciile pe care le ndeplinete. Cu
ajutorul creditului este asigurat continuitatea ciclului de producie, apar noi edificii,
activiti, etc.
Se cunosc urmtoarele teorii ale creditului:
redistribuire temporar a mijloacelor bneti i, prin urmare, nu ndeplinete careva
funcii active n economie.
teoria de creare a capitalului prin credit afirm c creditul creeaz capitalul
economiei i este factorul decisiv, care influeneaz asupra dezvoltrii economiei.
Plata pe care debitorul o pltete creditorului pentru mprumut se numete dobnd.
Mrimea ei se numete rat. Rata dobnzii se stabilete n form de procent periodic.
(n R.M., de obicei, n form de procent anual).De exemplu, mrimea mprumutului
3000 lei. mprumutul este acordat pe 3 luni. Rata dobnzii 15% anual. Suma plii
pentru credit este egal cu: (3000 * 3/12 * 15/100).
Reeind din modul de calculare a plii pentru credit mrimea acesteea depinde de
urmtorii factori:
mrimea dobnzii;termenul de creditare;mrimea ratei.
Dobnda este sursa principal de ntreinere a sistemului financiar-bancar; din
contul dobnzii se finaneaz cheltuielile operaionale ale bncilor; se formeaz
rezervele prudeniale ale bncilor; se pltesc impozite n buget; se pltesc dividende
acionarilor bncii
Funciile dobnzii.
Dobnda creditar ndeplinete urmtoarele funcii:funcia de stimulare
economic;funcia de reglare;funcia de redistribuire a veniturilor.
Funcia de stimulare economic. Stimularea economic se produce reeind din
faptul c mrimea plii pentru credit depinde de mrimea mprumutului i termenul
creditului.
Funcia de reglare. Organele speciale ale statului (B.N.M.) ridicnd sau micornd
rata de refinanare poate influena asupra ratei dobnzii bncilor comerciale. Reeind
din aceasta banca central poate s influeneze asupra volumului investiiilor creditate
n economie i, prin urmare, poate s stimuleze dezvoltarea sau ncetinirea dezvoltrii
conjuncturii economice.
Funcia de redistribuire a veniturilor. Prin dobnd creditar se redistribuiesc
veniturile agenilor economici obinute n urm desfurrii activitii economice cu
mijloacele mprumutate. Mrimea dobnzii trebuie s asigure nivelul mediu de
rentabilitate pentru debitor i pentru creditor. Prin urmare, mijloacele mprumutate
pot fi investite numai n activitatea care asigur nivelul dublu de rentabilitate medie
pe economie.
Factorii ce determin nivelul dobnzii sunt:
productivitatea capitalului investitorul atunci cnd i propune s mobilizeze un
capital suplimentar, trebuie s evalueze realist posibilitile de rentabilitate, respectiv,
dimensiunile profitului, ntruct el va trebui s-l remunereze corespunztor pe
deintorul de capital.
Profitul total = Dobnda + Profitul net
lichiditatea creditorii pot prefera acea form de mprumut care s le asigure
lichiditatea. De obicei, se prefer termene scurte.Orice ndelungare a plii dobnzii
este nsoit de o sporire a sumelor pltite ca dobnzi. Stabilirea nivelului dat al ratei
dobnzii, n cadrul contractului de credit, este o expresie a compromisului ntre
creditori, care doresc o ct mai ridicat lichiditate i debitori, interesai n a plti ct
mai puin pentru aceasta.
riscul nerambursrii rambursarea este o cerin general, care poate fi asigurat
dac, n cazurile particulare, se iau msurile necesare de evitare i acoperire a acestui
risc. Aceste cerine conduc la separarea elementelor de structur a ratelor dobnzii.
rate a dobnzii pure, care este costul utilizrii capitalului;
plata necesar pentru recuperarea riscului nerambursrii.
raportul dintre cerere i ofert la credite. Oferta de credite este determinat de
nivelul economisirii, de poriunile tradiionale ale populaiei pentru economii.
Cererea de credite este intercondiionat de cei trei mai debitori: guvern, ageni
economici i familiile, influenai de evoluia activitii economice i tendinele de
dezvoltare a investiiilor.
stabilitatea economic i politic. Orice fenomen de dezechilibru vor duce la
creterea ratei dobnzii.
Teorii asupra dobnzii.
Ansamblu teoriilor asupra dobnzii s-a divizat iniial n pure sau ale capitalului
real(teoria productivitii i a utilizrii capitalului , teoriile privind costul formrii
capitalului, teoriile raritii, teoriile riscului. dobnda ca impozit asupra profitului) si
monetare(teoria fondului de mprumut, Teoria preferinei pentru lichiditate a lui
Keynes). . De asemenea este cunoscut i gruparea n teorii eclectice i sintetice.
Instituia creditar care atrag depozite transferabile se numete banc, iar cele ce
atrag depozite netransferabile se numesc instituii financiare.
Prin sistem bancar se subnelege totalitatea bncilor i cadrului legislativ care
reglementeaz activitatea acestora. n condiiile economiei de pia, sistemul bancar
are dou nivele:
I nivel banca central;II nivel bncile comerciale i instituiile financiare
specializate.
Se deosebesc urmtoarele tipuri de bnci:
dup caracterul operaiunilor efectuate:universale;specializate.
dup apartenena capitalului:de stat;societi pe aciuni;cooperatiste;private;mixte.
dup proporii:consorii;mari;medii;mici.
dup sfera de deservire:regionale;interregionale;naionale;internaionale.
dup numrul de filiale:cu filiale;fr filiale.
n dependen de ramura ce o deservete:multiramurale;uniramurale.
Funciile de baz ale B.N.M. sunt:determinarea politicii monetar-creditare;asigur
reglarea masei monetare i, n special, a numerarului;determin politica valutar a
statului, precum i efectueaz controlul valutar asupra persoanelor juridice crora li s-
a dat dreptul de a efectua asemenea operaiuni;eliberarea licenelor bncilor
comerciale i controlul asupra activitii lor;stabilete rezervele minime ale bncilor
comerciale;stabilete rata dobnzii;asigur dirijarea cu rezervele valutare ale
statului;asigur controlul valutar.
Deseori, capitalul bncii centrale aparine statului, ns acionari pot fi bncile
comerciale i instituiile financiare. n multe ri, aceste bnci sunt n supunere
nemijlocit a parlamentului sau a comisiei bancare speciale, constituit de organul
legislativ.
n statutul bncii centrale, ca i n statutul oricrei bnci intr: forma de
organizare;mrimea capitalului statutar;funciile pe care le ndeplinete;alte
componente.
Din punct de vedere al proprietii capitalului, bncile centrale se clasific:
de stat (capitalul crora aparine statului (Marea Britanie, Germania, Frana, Canada,
Rusia));
societi pe aciuni (S.U.A.);
mixte (societi pe aciuni i o parte a capitalului aparine statului (Japonia, 55%
capital de stat i 45% capitalul persoanelor particulare; Elveia, 57% capital de stat i
43% capitalul persoanelor particulare).
Republica Moldova organul suprem de conducere este Consiliul de Administraie.
Consiliul Administrativ al B.N.M. este compus din 5 membri: guvernatorul B.N.M.
preedintele Consiliului, prim viceguvernator B.N.M. vicepreedintele Consiliului,
3 viceguvernatori ai B.N.M. Toi membrii Consiliului sunt numii de Parlament, la
propunerea speaker-ului. Orice candidatur i poate exercita funcia numai de dou
ori. Ei trebuie s fie ceteni ai R.M., s aib reputaie impecabil i o experien de Operaiunile cu cambiile se clasific n operaiuni de scontare i credite acoperite cu
munc de numai puin de 10 ani. Ei se aleg pe un termen de 7 ani. B.N.M. este o
persoan juridic independent i poart rspundere fa de Parlament. B.N.M.
dispune de imunitate fiscal.
Banca Central ndeplinete urmtoarele funcii:de emisiune;banca
bncilor;bancherul statului;centru valutar;de creditare.
Funcia de emisiune. Banca central deine monopolul emisiunii monedei de hrtie.
n unele ri, bncii centrale i revine funcia de emisiune a monedelor, ns, de
confecionarea lor se ocup ministerul finanelor (trezoreria).
Deservirea de cas a bugetului de stat prin aceast operaiune, banca ndeplinete , asociaii de mprumut i economii reprezint uniuni creditare constituite pentru
funcia tehnic deacumulare a veniturilor bugetului i de finanare a cheltuielilor finanarea construciilor de spaiu locativ.
bugetului conform dispoziiilor i planurilor elaborate de Ministerul de Finane. Operaiunile pasive resursele lor sunt constituite din cotizaiile membrilor, ce
Servicii de pstrare a valorilor (depozitar). prezint pturi largi ale populaiei. Activitatea lor de baz reprezint acordarea
Servicii de marketing i consultaie. creditelor ipotecare sub garania construciilor locative, n orae i sate.
Operaiunile bncii comerciale (active, pasive) Operaiunile active constau n acordarea mprumuturilor i creditelor, care constituie,
Operaiunile bncilor comerciale se clasific n: pasive i active.Operaiunile legate aproximativ, 90%, precum i n alocarea n hrtii de valoare de stat (ale autoritilor
de formarea resurselor bancare se atribuie celor pasive. centrale i locale)., companii financiare sunt un tip special de instituii creditar-
Resursele bancare se clasific n: proprii, atrase i resurse obinute n urma financiare, care activeaz n sfera creditului de consum. Ele se organizeaz ca
emisiei. societi pe aciuni sau cooperative. Companiile financiare sunt de dou tipuri:de
Ctre resursele proprii se atribuie capitalul acionar, cel de rezerv precum i finanare a vnzrilor cu amnuntul;de finanare personal.Primului tip de companii
beneficiul nerepartizat. finaneaz cumprarea automobilelor, mobilei, etc., iar tipului doi creditarea
Capitalul acionar se formeaz prin emisiunea i plasarea aciunilor. Pe msura consumatorilor sau finanarea vnzrilor unui antreprenor sau a unei companii.
lrgirii posibilitilor de activitate, bncile emit noi aciuni. Companiile financiare, de regul, acord credite de la un an pn la trei ani.
Capitalul de rezerv sau fondul de rezerv se formeaz pe contul defalcrilor din Operaiunile pasive se efectueaz din contul emisiunii proprii de hrtii de valoare i
beneficiu i este destinat pentru acoperirea pierderilor neprevzute sau excepionale din contul creditelor pe termen scurt de la bncile comerciale.
(de exemplu, scderea cursului valutar, scderea cursului hrtiilor de valoare). Operaiunile active constau n acordarea creditelor de consum i n efectuarea
Profitul nerepartizat o parte a beneficiului ce rmne dup plata dividendelor i investiiilor n hrtii de valoare de stat. Creditelor de consum le revin, aproximativ,
defalcrilor n fondul de rezerv. 90% din totalul operaiunilor active., fonduri mutuale Operaiunile de pasiv constau
Resursele proprii au o mare importan pentru bnci. Micorarea cotei capitalului n acumularea de mijloace bneti sau de hrtii de valoare, iar cele de activ n
propriu poate duce banca la faliment. amplasarea mijloacelor primite n hrtii de valoare, n special, de stat i n imobil.
Resursele atrase reprezint partea principal a resurselor bncilor comerciale. Acestea Aproximativ, 90% din totalul operaiunilor active o constituie aciunile i
sunt depozitele i contocorrentele. obligaiunile.
Ponderea principal n totalul resurselor atrase o constituie depozitele care sunt de trei , uniuni creditare se constituie dup relaii profesionale sau confesionale. Ele se
feluri: la vedere, la termen i de economii. constituie ca cooperative.
Depozitele la vedere i mijloacele n conturile curente pot fi retrase de depuntor fr Operaiunile de pasiv constau n formarea resurselor necesare din cotizaiile
preaviz. Dobnda la aceste conturi, de obicei, este foarte mic, dar sunt convenabile membrilor. Resursele provin din cumprarea aciunilor de ctre membri, precum i
deoarece asigur depuntorului lichiditate. din credite bancare. Din contribuii se pltete dobnda.
Depozitele la termen sunt depunerile pentru o dat fix. Dobnda pentru aceste Operaiunile de activ constau n acordarea de credite pe termen scurt pentru
depuneri este nalt. O form a depozitelor la termen sunt certificatele de depozit cumprarea automobilelor, reparaia caselor, etc. Aceste credite constituie 90% din
(hrtii de valoare, ce se emit n sume fixe (100, 1000, etc.)). totalul activelor. Restul activelor se utilizeaz pentru cumprarea hrtiilor de valoare
Depozitele de economii se consider depozite cu destinaie special. Ele se depun i de stat i private. Uniunile creditare se specializeaz n creditarea pturilor srace ale
se retrag n sum deplin sau parial, iar depuntorului i se elibereaz crticica de populaiei.)
economii sau livretul de economii. Prin politic monetar-creditar se subnelege totalitatea msurilor ntreprinse n
O alt surs a resurselor atrase o constituie i creditele interbancare. De obicei, ele se sferele monetare i creditare, ndreptate spre reglarea dezvoltrii economiei,
acord pe un termen de la 1 zi pn la 14 zile i sunt de dou feluri: centralizate i combaterea inflaiei i omajului, echilibrarea balanei de pli a rii, etc.
decentralizate. Cele centralizate se acord de banca central, iar cele decentralizate se Exist dou tipuri de politic monetar-creditar:
acord de bncile comerciale.
Contocorrentul este un cont cu ajutorul cruia se realizeaz toate operaiunile de politica monetar-creditar de restricie (ndreptat spre limitarea investiiilor,
plat i de creditare a clientului. ncetinirea ritmului de cretere a volumului masei monetare);
Resursele obinute n urma emisiei sunt mprumuturile obligatare, cambiile
bancare, etc. n ultimul timp se vnd obligaiuni cu rata dobnzii variabil. politica monetar-creditar de expansiune (stimularea volumului operaiunilor de
Operaiunile active sunt operaiunile de plasament a resurselor atrase. La aceste creditare, reducerea ratelor dobnzii creditare, mrirea volumului masei monetare).
operaiuni se atribuie: operaiunile de creditare, operaiunile cu cambii, investiiile Politica monetar-creditar de restricie se realizeaz, n condiiile n care
bancare, leasing-ul, operaiunile cu valuta, etc. conjunctura economic se dezvolt rapid, cu scopul de a nu admite criza de
Operaiunile creditare se mpart: la termen i la vedere. n dependen de acoperire: supraproducie.
cambiale, comerciale, cu hrtii de valoare i fr acoperire. Creditele comerciale sunt
creditele ce au ca gaj: warantele (recipis ce atest c debitorul are marf depozitat), Politica de expansiune se realizeaz n condiiile n care scade volumul de producie
recipisa de transport, conosamentul (recipis eliberat de un port, ce atest c marfa a a mrfurilor i serviciilor i crete omajul.
fost ncrcat pe nav. n baza acestor documente se pot obine credite n banc.
Politica monetar-creditar se realizeaz prin intermediul urmtoarelor
cambii. Ctre operaiunile cambiale se atribuie i operaiunile de accept i de instrumente:taxa scontului;operaii open-market;normele rezervelor minime
avalizare. Operaiunea de accept const n aceea c banca acord dreptul unui client obligatorii;metode selective.
solid de a emite cambii, pe care banca le accept, adic, garanteaz plata din contul ei
(din contul bncii). ns, clientul care se bucur de un asemenea credit, este obligat s Instrumentele realizrii politicii monetar-creditare: manevrarea taxei scontului;
introduc la scaden suma necesar. O alt form de creditare o reprezint avalul. n operaii pe piaa liber (open-market) i rezervele minime obligatorii
acest caz, plata cambiei este efectuat de ctre debitor (tras), iar avalul servete numai Taxa scontului reprezint dobnda uzual pentru creditele acordate de ctre banca de
ca garanie a cambiei. emisiune n cadrul operaiunilor de reescontare.n principal, aciunea taxei scontului
n genere, operaiunile active se pot clasifica n patru grupe (dup lichiditate): influeneaz piaa capitalurilor, sfera creditului i respectiv ritmul desfurrii

Funcia de banc a bncilor. Banca central nu are legtur direct cu agenii
economici i cu populaia. Clientela ei de baz o reprezint bncile comerciale.
Bncile comerciale pstreaz rezerva lor de cas la banca central. Aceast rezerv
constituie, totodat, un fond de garanie pentru rambursarea depozitelor. n multe ri,
bncile comerciale sunt obligate s dein rezerve obligatorii n banca central. Prin
conturile deschise n banca central, se asigur regularea decontrilor ntre ele.
Aceasta se efectueaz prin centrul de decontri al bncii centrale.
Funcia de bancher al statului. Indiferent de apartenena capitalului, banca central
este strns legat cu statul. n calitate de bancher la statului, banca central se prezint
ca bancher i creditor. n banca central sunt deschise toate conturile guvernului i
structurilor guvernamentale. Banca central contribuie la executarea de cas a
bugetului de stat. Veniturile colectate n urma impozitelor i taxelor se transfer pe un
cont fr dobnd deschis trezoreriei n banca central. Din acest cont, se efectueaz
toate cheltuielile guvernamentale. n unele state ca S.U.A. majoritatea veniturilor
bugetare se colecteaz n bncile comerciale.
Funcia de centru valutar. n numele guvernului banca central regleaz rezervele
valutare i de aur ale statului. Banca central este depozitarul acestor valori. Ea
asigur reglarea decontrilor internaionale, a balanei de pli, particip la
operaiunile pieei mondiale a capitalurilor creditare i ale aurului. Banca central
reprezint ara sa n organismele valutar-creditare internaionale i regionale.
Funcia de creditare. n condiiile deficitului bugetar cronic, funcia de creditare a
rii are ca scop gestiunea datoriei publice. Prin noiunea de gestiune a datorie
publice se subnelege operaiunile bncii centrale privind amplasarea i rambursarea
mprumuturilor, organizarea plii dobnzilor, convertirea i consolidarea ei. Banca
central utilizeaz n acest scop mai multe metode: cumpr sau vinde obligaiunile
publice, influennd, astfel, asupra cursului lor; modific condiiile de vnzare; prin
diferite metode contribuie la majorarea atractibilitii datoriilor publice pentru
investitorii privai.
Toate funciile sale banca central le realizeaz prin operaiunile sale pasive i
active.
Operaiunile pasive. Principala surs a resurselor bncii centrale, n marea
majoritate a rilor, o constituie emisiunea de bancnote (de la 54 85% din totalul
activelor). La etapa contemporan, emisiunea de bancnote este fiduciar, adic, nu
este convertibil n aur. Convertibilitatea n aur a bancnotelor este suspendat n
prezent, ns, nectnd la aceasta, n unele ri formal continu s existe restricii Investiiile sunt amplasarea capitalului pe termen lung n industrie, agricultur,
privind emisiunile fiduciare. Nu fiecare creditare a bncilor comerciale sau a statului
este nsoit de o nou emisiune de bancnote. Aceste credite pot fi transferate pe
conturile bncilor comerciale i trezoreriei deschise n banca central. n aa caz, are
loc emisiunea depozitar. Drept surs de creditare servesc depozitele comerciale i
rezervele obligatorii ale bncilor comerciale (ce se afl pe conturi speciale deschise n
banca central), precum i depozitele trezoreriei. 4% din totalul pasivelor revine
capitalului propriu.
Operaiunilor active ale bncii centrale li se atribuie: operaiunile de reescontare,
investiiile bancare, operaiunile cu aur i cu valute.
Operaiunile de reescontare sunt de dou tipuri: credite bncilor comerciale i
statului.
n calitate de gaj se utilizeaz cambiile comerciale, cambiile trezoreriale, obligaiunile
emise de autoritile publice, etc. i operaiuni de reescont cumprarea de ctre
banca central a cambiilor de la autoritile publice i de la bncile comerciale.
Cumprarea cambiilor de la bncile comerciale se numete reescontare, deoarece are
loc scontarea a doua oar. Diferena dintre suma pe care banca central o pltete
bncii comerciale cumprnd cambia, i suma ce va fi primit de la debitor, cnd va
sosi scadena, formeaz venitul bncii centrale. Rata dobnzii, n baza creea banca
central acord credite bncilor comerciale i reesconteaz cambiile lor se numete
rat de reescont sau rat de refinanare.
Investiiile bancare reprezint cumprarea de ctre banc a hrtiilor de valoare.
Investiiile bncii centrale constau din alocri n hrtii de valoare ale statului
Prin banc comercial se subnelege instituia financiar care accept depozite
transferabile i le investete n operaiuni active din numele su.
Funciile de baz pe care le ndeplinesc bncile comerciale sunt urmtoarele:
Deservirea conturilor agenilor economici i gestionarea lor la dispoziia clienilor
(efectuarea decontrilor fr numerar). Prin deschiderea conturilor, bncile
comerciale atrag mijloace bneti n aceste conturi, care mpreun cu capitalul
propriu al bncii formeaz resursele creditare ale bncii.
Acordarea creditelor bancare este una din principalele operaiuni active ale bncii,
care formeaz aproximativ 80 90% din veniturile bncii.
Deservirea de cas a agenilor economici prin aceast operaiune, bncile
comerciale creeaz posibilitatea, pentru fiecare agent economic, de a-i converti liber
mijloacele bneti proprii din form numeric n cea fr numerar i invers.
Cumprarea, pstrarea i vnzarea valutelor strine aceast operaiune permite
fiecrui agent economic de a-i converti liber mijloacele bneti proprii n valuta
oricrei ri, cu scopul de a-i asigura relaiile economice internaionale.
Leasing financiar prin aceast operaiune, bncile cumpr din contul mijloacelor
bneti proprii: mijloace fixe, utilaj i alte mijloace fixe, pe care le transmite n
arend clienilor si. Plata pentru arend este calculat n mrimea care permite n
decursul termenului de arend achitarea costului mijloacelor fixe procurate i
comisionul pentru serviciul bancar respectiv.
Operaiuni de factoring esena acestor operaiuni const n faptul c banca achit
plile agenilor economici cu retragerea ulterioar a mijloacelor bneti din contul
pltitorului. Aceast operaiune permite se micoreze termenul ntre livrarea mrfii i
primirea plii.
rezerve primare numerar, mijloace pe conturi n banca
central. Ele nu aduc venit;
rezerve secundare cambii i alte hrtii de valoare pe
termen scurt, credite la vedere i cele acordate clienilor stabili;
portofoliul creditelor bancare;
portofoliul investiional operaiuni nafara bilanului
(extrabilaniere), operaiunile cu valuta, etc.
Se cunosc urmtoarele tipuri de bnci specializate:bnci de economii;bnci
investiionale;bnci ipotecare.
Bncile de economii ndeplinesc urmtoarele funcii:
mobilizarea resurselor temporar libere de la populaie i ageni economici;
amplasarea resurselor atrase n economie i n operaiuni cu hrtii de valoare;
creditarea necesitilor de consum ale populaiei;
asigur efectuarea decontrilor bneti i plilor n economie i cu populaia;
emisiunea, cumprarea, vinderea i pstrarea cambiilor, cecurilor, certificatelor i
altor hrtii de valoare;
consultarea i acordarea de informaie economic i financiar;
acordarea serviciilor comerciale (factoring, leasing, etc.);
funcia de constituire;
perfecionarea operaiunilor valutare i a decontrilor internaionale.
Bncile de economii ndeplinesc urmtoarele operaiuni:
Active acordarea creditelor bncilor, organizaiilor i populaiei, n limita resurselor
disponibile.
Pasive primirea, pstrarea i asigurarea plilor populaiei i organizaiilor privind
obligaiunile lor financiare (pli n buget, n contul organizaiilor i instituiilor
comerciale, comunale, de transport, etc.), cumprarea i vinderea hrtiilor de valoare
de stat i altor hrtii de valoare.
Bncile de investiii sunt instituii creditare specializate, ce asigur finanarea i
creditarea investiiilor.
transport, construcii, etc. Scopul investiiei este obinerea venitului sau a procentului.
Investiiile se clasific n financiare i reale.
Investiiile financiare reprezint plasarea n hrtii de valoare emise de companiile
particulare i de stat, deasemenea n depozite bancare i n obiecte de tezaurizare.
Investiiile reale reprezint plasarea n capital fix i creterea de stocuri materiale.
Deasemenea, sunt investiii de lrgire a produciei, de modernizare i investiii de
rennoire a capitalului fix, ce se efectueaz din defalcrile de amortizare. Primele se
efectueaz din beneficiu i resurse atrase, obinute pe piaa creditelor.
Ca i altor bnci, bncilor investiionale le este caracteristic efectuarea
operaiunilor active i pasive.
Pasive se numesc operaiunile cu ajutorul crora bncile investiionale i formeaz
resursele sale, iar active prin intermediul crora plaseaz aceste mijloace. Active se
consider operaiunile de acordare a creditelor sub gajul hrtiilor de valoare, precum
i investiiile bancare.
Investiiile bancare reprezint cumprarea hrtiilor de valoare de ctre bnci, n cazul
n care aceste hrtii de valoare devin proprietatea bncii.
Bncile ipotecare sunt bnci specializate n acordarea creditelor pe termen lung. n
calitate de gaj se utilizeaz imobilul pmnt, construcii, etc. Resursele bncilor
ipotecare formeaz propriile atrageri i obligaiuni ipotecare. De regul, bncile
ipotecare acord i alte servicii bancare, ce duc la completarea veniturilor sale.
Obligaiunile ipotecare hrtii de valoare emise pe termen lung avnd ca gaj
imobilul. Asigur deintorului un procent solid. Creditele ipotecare credite pe
termen lung avnd ca gaj imobilul, n primul rnd, pmntul. Gajul ce are drept
acoperire imobil poart denumirea de ipotec.
Instituiile financiar-creditare specializate nonbancare ca componen principal a
sistemului bancar: (companii de asigurri:Operaiunilor pasive se compun din:
colectarea primelor de asigurare, atragerea capitalului acionar (n cazul societilor
pe aciuni), a capitalului de rezerv i a altor fonduri.
Operaiunilor active se compun din: cumprarea hrtiilor de valoare de stat, a
hrtiilor de valoare ale altor state, a hrtiilor de valoare ale autoritilor locale, a
obligaiunilor i aciunilor corporaiilor, investiii n ipotec, investiii n imobil,
mprumuturi acordate pentru cumprarea polielor de asigurare, etc., fonduri de
pensii Operaiunile pasive operaiuni n urma crora se primesc resurse de la
corporaii, ntreprinderi, deasemenea, cotizaii ale membrilor ( 20% 30%). Cu ct
este mai bogat corporaia cu att cota angajailor este mai mic.
Operaiunile active cumprarea hrtiilor de valoare de stat i ale corporaiilor.
Deasemenea se cunosc fonduri la nivel centralizat (de stat), fonduri asigurate si
fonduri neasigurate, fonduri de investiii sunt de tip nchis i de tip deschis. Cele de
tip nchis i emit aciunile sale odat i cumprarea lor se poate face numai n cazul
vinderii lor de ctre vechii posesori. Companiile de tip deschis i emit aciunile sale
periodic, i le poate cumpra oricine dorete. Baza operaiunilor pasive a fondurilor
investiionale constituie vinderea hrtiilor de valoare proprii, atragerea capitalului
acionar, a fondului de rezerv i a imobilului companiei.
Operaiunile active ale companiilor investiionale sunt specifice i se deosebesc de
alte operaiuni asemntoare ale instituiilor creditare specializate. Banii obinui de la
vinderea propriilor aciuni sunt investii n aciunile altor corporaii i companii.
vieii economice n ansamblul ei. Astfel, scderea taxei scontului determin
diminuarea general a dobnzii, sporete eficiena utilizrii creditelor pentru
ntreprinztori i-i orienteaz n sensul dezvoltrii activitilor pe baza antrenrii de
capitaluri suplimentare. Dimpotriv, creterea taxei scontului, avnd ca urmare
sporirea general a dobnzilor, are ca efect nrutirea condiiilor de obinere a
creditelor i duce la scderea profiturilor pentru cei ce utilizeaz capitaluri
suplimentare.
Scderea taxei scontului duce la emigrarea capitalurilor strine i
chiar a unor capitaluri indigene, lsnd sarcina nviorrii numai pe seama capitalurilor
interne rmase. Dimpotriv, creterea taxei scontului i al nivelului general de
dobnzi, atrage n ar capitaluri strine. Se creeaz astfel o abunden de capitaluri
care influeneaz n sensul scderii nivelului general al dobnzilor.
Operaiile pe piaa liber reprezint, fa de operaiile de reescont,
deosebiri pregnante, prin caracteristici opuse acestora. Trsturi specifice operaiilor
pe piaa liber:nivelul dobnzii practicate, variaz n funcie de evoluia pieei i,
ndeosebi, sunt determinate de orientarea pe care banca central dorete s o impun-;
desfurarea acestor operaii, banca central are un rol activ. Aceasta iniiaz
alimentarea pieei monetare cu lichiditi, n special, prin oferte propri-; operati.pe
piaa liber au un dublu sens.
Politica de open-market este intervenia bncii centrale pe piaa monetar, zis pia
liber sau deschis. Aceast intervenie se efectueaz pentru a crete sau a diminua
lichiditile agenilor ce opereaz pe aceast pia i posibilitile lor de acordare a
creditelor i de creaie a monedei scripturale.
Sistemul rezervelor minime obligatorii, instituit din grija de a asigura o lichiditate
minimal, const din obligaia bncii, care constituie depozite, s consemneze, n
conturile sale deschise la banca central, o sum dimensionat, de regul, prin cote
procentuale.
Piaa monetar reprezint cadrul necesar n care se desfoar zilnic raporturile
dintre bnci n legtur cu lichiditatea soldurilor provenind din operaiuni reciproce.
Ofertanii sunt titularii conturilor de disponibiliti la banca de emisiune i care au
solduri creditoare. ntruct depozitele de la banc de emisiune nu sunt remunerate,
acetia sunt foarte interesai s valorifice aceste disponibiliti prin negocierea
acordrii de credite. Solicitanii de credite pe piaa monetar sunt acele bnci care,
rmnnd debitoare n raport cu celelalte bnci, caut resurse de acoperire.
Caracteristicile pieei monetare:
participanii acestei piee sunt bncile;
obiectul tranzaciilor sunt disponibilitile n moned naional, respectiv, depozitele
de la banca central;
pe pia se desfoar operaiuni zilnic;
termenele de acordare a mprumutului sunt foarte scurte, cele mai multe avnd
scaden n ziua urmtoare;
creditele acordate pe piaa monetar sunt credite personale (de la banc la banc i
implic, de regul, riscuri reduse;
dobnda practicat pe piaa monetar se stabilete zilnic n raport cu cererea i oferta.
Politica fiscal-bugetar const n influenarea economiei prin modificarea volumului
i structurii veniturilor i cheltuielilor publice n scopul atingerii echilibrului general.
Instrumentele politicii fiscal-bugetare sunt veniturile i cheltuielile publice.
Veniturile publice se prezint sub dou aspecte: impozite i taxe. Element al politicii
fiscale l reprezint perceperea impozitelor sub dou forme mari:
Impozite directe, care se suport nemijlocit de cei care le pltesc;
Impozite indirecte, adic acele impozite care sunt cuprinse n preul mrfii.
Ct privete cheltuielile publice ele se clasific n:
Transferuri pli guvernamentale fr contraprestarea cetenilor;
Achiziii guvernamentale care reprezint cheltuielile bneti pentru procurarea de
bunuri i servicii necesare statului.
Politica monetar poate fi definit ca ansamblul msurilor monetare luate de ctre
stat i de banca central pentru realizarea echilibrului dintre masa banilor n circulaie
i nevoile de bani ale economiei sau pentru influenarea ntr-un anumit sens a
conjuncturii economice.
politica de credit politica bncii centrale ce urmrete, cu ajutorul unor instrumente
specifice, s asigure, prin intermediul creditului, echilibrul general economic.
Prin inflaie se subnelege devalorizarea banilor (scderea capacitii de cumprare a
acestora). Se exprim prin creterea preurilor la mrfuri i servicii. Inflaia duce la
redistribuirea valorilor acumulate n form monetar n folosul bugetului de stat.
Inflaia apare n urma nerespectrii cerinelor legii obiective a rotaiei monetare.
Inflaia poate fi condiionat de mai multe organe:monopolurile naionale i
internaional; banca central;bncile comercial;guvernele;factori externi.
Monopolurile ridicnd preurile, cu scopul maximizrii profiturilor, contribuie la
dezvoltarea inflaiei
Bncile centrale i cele comerciale contribuie i ele la dezvoltarea inflaiei. Ele nu
influeneaz asupra preurilor n mod direct, dar prin intermediul volumului masei
monetare.
Bncile centrale emit bani de prisos n rotaie n urmtoarele dou cazuri:
cumprarea de la bugetul de stat a hrtiilor de valoare emise pentru acoperirea 115) Specificai principiile de funcionare ale Sistemul Monetar intrabancare si interbancare;/
deficitului bugetar; Internaional instituit la Bretton-Woods? Decontarile intrabancare reprezinta:
efectuarea schimbului nelimitat a valutelor strine pe valuta naional cu scopul meninerea lichiditii internaionale transferul de fonduri intre clientii unei banci sau extragerea de numerar;/
echilibrrii balanei de pli a rii. echilibrarea balanei de pli Decontarile interbancare reprezinta:
Bncile comerciale contribuie la dezvoltarea inflaiei n urma emisiunii de credite. cooperarea monetar internaional; transferul de fonduri in care sunt implicate 2 sau mai multe banci; /
Guvernul contribuie la dezvoltarea inflaiei prin faptul c, n majoritatea rilor o creterea echilibrat a comerului internaional; Elementele relatiilor de credit inglobeaza:
parte tot mai mare a cheltuielilor bugetului de stat se finaneaz din contul dezvoltarea economic a tuturor rilor-membre; toate afirmatiile sunt corecte./
mprumuturilor primite de la banca central, ceea ce contribuie la mrirea masei stabilitatea cursurilor de schimb; Emitenti ai obligatiunilor de stat sunt:
monetare, care d imbold mririi nemotivate a cererii la mrfuri i servicii i multilateralitatea plilor internaionale; administratiile publice centrale;/
corespunztor la creterea preurilor. asigurarea convertibilitii monetare; Exista urmatoarele tipuri de sistemele bancare:
Urmrile social-economice ale inflaiei: binare si unitare;/
creterea preurilor; 116) Care au fost factorii care au influenat suspendarea Exista urmatoarele tipuri de operatiuni ale bancilor comerciale:
devalorizarea capitalurilor i acumulrilor monetare ale persoanelor juridice i fizice; convertibilitii dolarului n aur? toate afirmatiile sunt corecte./
reducerea capacitilor de acordare a creditelor de ctre sistemul bancar (n legtur Prbuirea cursului dolarului, creterea angajamentelor autoritilor monetare fa de Factorii de influenta asupra ratei dobinzii percepute:
cu devalorizarea resurselor creditare); bncile strine, care se ridicau la 50,6 miliarde dolari n iunie 1971, fa de rezerva de toate afirmatiile sunt corecte./
micorarea impozitelor pltite n buget i, n legtur cu aceasta, apariia tendinei de aur care era doar de 10,5 milioane dolari a determinat suspendarea convertibilitii Factorii de influenta asupra ratei dobinzii bonificate:
ridicare a impozitelor; dolarului n aur. toate afirmatiile sunt corecte./
devalorizarea finanelor din buget i, n legtur cu aceasta, apariia tendinei de Factorii care influenteaza asupra nivelului dobinzii sunt:
mrire a cheltuielilor bugetare; 117) Care au fost neajunsurile sistemului monetar internaional de la toate afirmatiile sunt corecte./
ca urmare are loc dezechilibrarea bugetului de stat i creterea permanent a Bretton Woods? Factorii care influenteaza asupra ratei dobinzii reale:
deficitului acestuia; Nu a putut asigura ordinea n derularea relaiilor valutar financiare internaionale i toate afirmatiile sunt corecte./
apariia tendinei de acoperire a deficitului bugetar din contul emisiei monetare; lichiditile necesare schimburilor internaionale. Functiile Bancii Nationale a Moldovei sunt:
apariia tendinei reducerii cheltuielilor bugetare, care cauzeaz micorarea sferei toate afirmatiile sunt corecte./
bugetare i apariia omajului; 118) Ce mutaii s-au produs ctre anul 1970 n cadrul sistemului Instrumentele directe de control al operatiunilor cu valuta include:
se reduc posibilitile statului de a acorda societii condiii de nvmnt public, monetar internaional de la Bretton Woods? toate afirmatiile sunt corecte./
ocrotire a sntii, etc. Mutaiile structurale intervenite n anii 50 i 60 n domeniile economic, politic sau Imprumutatorii pe piata monetara:
devalorizarea capitalurilor agenilor economici cauzeaz reducerea volumului de social au determinat schimbri cantitative i calitative in planul activitatii financiar- acorda bani pentru o perioada scurta./
producere, ca urmare, se micoreaz volumul de mrfuri i servicii existente pe pia, monetare internationale. Institutiile financiare nebancare reprezinta:
se mrete numrul de omeri. Abordarea moderna a creditului scoate in evidenta functiile acestuia: b)......de desfasurare activitatii de comert cumoneda, transfer de fonduri, emitere de moneda
Politica antiinflaionist i reformele monetare toate afirmatiile sunt corecte./ electronica....,etc./
Exist mai multe metode de stabilizare a monedei naionale:anularea Abordarea moderna a functiilor bancii comerciale scoate in evidenta: In cadrul desfasurarii relatiilor de credit, debitorul:
banilor;devalorizarea banilor;revalorizarea banilor;creditele internaionale. toate afirmatiile sunt corecte./ devine temporar utilizator al mijloacelor imprumutate;/
Prin anularea banilor se subnelege declararea de ctre stat a banilor care se afl n Aport esential la studierea cererii de moneda si-au adus: In functie de scop creditul poat fi:
rotaie nevalabili i nlocuirea lor cu ali bani. toate afirmatiile sunt corecte./ toate afirmatiile sunt corecte./
Prin devalvare se subnelege micorarea valorii unitii monetare, care se exprim Bancile sunt: Instrumentele de credit inglobeaza:
prin scderea cursului acesteia, ctre valutele strine i unitile monetare institutii financiare autentice de intermediere monetara; toate afirmatiile sunt corecte./
internaionale convenionale (dumping-ul valutar). Bancile individuale sunt: In functie de gama operatiunilor efectuate bancile comerciale pot fi:
Prin reevaluarea banilor se subnelege ridicarea cursului valutei naionale ctre Banci care apartin unei persoane sau a unui grup de persoane, de regula acestea fiind o banci universale si specializate;/
valutele strine. Reevaluarea se produce la etapa de ncheiere a procesului de familie de bancheri./ In cadrul operatiunilor de comision:
stabilizare a valutei naionale. Bancile de afacere sunt acelea care: banca comerciala actioneaza in numele si in contul clientului sau;/
Creditele internaionale se folosesc pentru lrgirea capacitilor de producere a investesc depunerile pe termen lung./ In functie de deponenti depozitele pot fi:
mrfurilor i serviciilor, crearea infrastructurii necesare pentru dezvoltarea diferitor Bancile de factoring: toate afirmatiile sunt corecte./
ramuri ale economiei, realizarea diferitor msuri monetariste antiinflaioniste colecteaza cresterea si le recupereaza, asigurind astfel lichiditatea anticipata creditorilor, Intr-o economie de piata, bancile centrale realizeaza urmatoarele functii:
(interveniile valutare). incasind comisioane./ toate afirmatiile sunt corecte;/
Prin reforma monetar se subnelege un complex de msuri ntreprinse n cadrul Banca de Venetia a fost infiintata in: Independenta bancilor centrale este importanta prin faptul ca:
sistemului monetar cu scopul stabilizrii unitii monetare. Msurile menionate mai 1171;/ limiteaza posibilitatea statului de a efectua o emisiune de moneda pentru acoperirea
sus pot schimba, n unele cazuri, esenial unele elemente ale sistemului monetar. Banca Nationala a Moldovei a fost constituita la: deficitului bugetar;/
Se cunosc trei tipuri de reforme monetare:crearea unui sistem monetar nou (n 4 iunie 1991;/ Independenta bancilor centrale influenteaza negativ in sens ca:
legtur cu trecerea de la bimetalism la monometalism sau la sistemul de hrtie, sau Banca Nationala a R. Moldovei se subordoneaza: politica economica a unui stat nu poate reusi daca nu este o concordanta dintre politica
n legtur cu schimbarea ordinii sociale). Acest tip de reform prevede schimbarea Parlamentului;/ monetara si bugetara;/
esenial a tuturor elementelor sistemului monetar; Banca Nationala a R. Moldovei se subordoneaza: Interventia valutara presupune:
modificarea parial a sistemului monetar existent (schimbarea denumirii banilor, Legea cu privire la Banca Nationala a Moldovei si Legea Institutiilor Financiare;/ toate afirmatiile sunt corecte./
ordinii de emitere a acestora n rotaie, scrii preurilor, etc.). Acest tip de reform Banca centrala, ca centru valutar al tarii, dobindeste atributii pe baza aplicarii In functie de continutul economic lesingul este:
prevede schimbarea esenial numai a ctorva elemente ale sistemului monetar; politicii valutare a statului: operational si financiar./
stabilizarea valutei naionale fr modificarea esenial a elementelor sistemului toate afirmatiile sunt corecte./ Leasingul reprezinta:
monetar existent (se realizeaz prin politica monetar-creditar a statului). Banca centrala influenteaza cererea si oferta de valuta in functie de conjunctura si o forma specifica de creditare a masinilor si utilajelor, cumparate de catre locator pentru
Inflaia i politica antiinflaionist n Republica Moldova exigentele politicii valutare, prin: locatar in scopul utilizarii lor in sfera de productie, cu detinerea dreptului de proprietate de
ncepnd cu introducerea valutei naionale n noiembrie 1993, n Republica Moldova interventii directe pe piata valutara ;/ catre locator pe toata perioada contractata;/
se realizeaz o politic monetar-creditar dur ndreptat spre meninerea stabilitii Bancile centrale: Limitarea volumului creditelor acordate guvernului conduce la:
valutei naionale. Volumul de emitere a mijloacelor bneti n rotaie este strict limitat toate afirmatiile sunt corecte./ toate afirmatiile sunt corecte./
prin plafoanele monetare, ce se stabilesc n dependen de dinamica de cretere sau Bancile centrale in economia de piata realizeaza urmatoarele functii: Limitarea volumului creditelor acordate bancilor conduce la:
descretere a volumului de mrfuri i servicii. tot ce este indicat mai sus este just./ toate afirmatiile sunt corecte./
B.N.M. folosete activ instrumentele clasice ale politicii monetar-creditare (rata de Banca ca intermediar financiar: La instrumentele si tehnicile de interventie indirecta se refera:
refinanare, mrimea rezervelor obligatorii, operaiile pe piaa deschis, etc.) pentru se interpunere intre agentii nefinanciari excedentari de resurse financiare si cei dificitari./ toate afirmatiile sunt corecte./
meninerea stabilitii unitii monetare. Banca centrala ca banca a statului are rolul de: Limitarea volumului operatiunilor de reescontare conduce la:
Regulat, se petrec licitaiile de creditare n cadrul crora, cu ajutorul ratei de Tot ce este indicat mai sus este just./ inregistrarea tendintelor negative ale soldului balantei de plati, ca o consecinta a aprecierii
refinanare, se regleaz volumul de emitere a banilor n circulaie. Baza monetara reprezinta: monedei nationale./
Deasemenea, B.N.M., regulat, efectueaz operaii de vnzare i cumprare a valutei orice tip de bani care poate fi utilizat in functie de rezerve bancare./ Mobilizarea mijloacelor monetare are ca scop:
strine la bursa valutar. Baza monetara include: crearea capitalului bancilor./
toate afirmatiile sunt corecte./ Mecanismul actual de emisiune monetara de catre banca centrala consta in:
Constituirea capitalului atras se produce din: toate afirmatiile sunt corecte./
achizitionarea valorilor mobiloare corporative./ Micsorarea ratei rezervei minime obligatorii determina:
n ultimii ani de mai multe ori au fost modificate normele rezervelor obligatorii ale
Creditul reprezinta: toate afirmatiile sunt corecte./
bncilor comerciale. Se ntreprind msuri ndreptate spre stabilizarea strii financiare
relatie economica realizata prin bani ce se stabileste intre o persoana fizica sau juridica, Majorarea ratei rezervei minime obligatorii determina:
a bncilor comerciale.
care acorda un imprumut in bani sau care vinde marfuri si servicii pe datorie (creditor), si reducerea masei monetare in circulatie;/
103)n ce const esena blocurilor monetare?
o alta persoana fizica sau juridica, care primeste imprumutul sau cumpara pe datorie Necesitatea aparitiei creditului a fost conditionata de:
Blocurile monetare au fost create si au functionat in perioada interbelica. Se bazau
(debitor);/ toate afirmatiile sunt corecte./
pe o moneda cheie si mai multe monede satelit. In cadrul blocului monetar exista
Creditul in economiile moderne are rolul de: Necesitatea aparitiei bancilor comerciale a fost conditionata de:
cursuri fixe intre monedele satelit si moneda cheie, fata de care erau liber
toate afirmatiile sunt corecte./ toate afirmatiile sunt juste./
convertibile. Politica monetara era comuna in raport cu tarile din afara blocului, iar
Creditul de consum reprezinta: Plafonarea volumului creditelor bancare conduce la:
rezervele monetare erau concentrate la banca centrala a tarii emitente a monedei
vanzarea cu plata in rate a unor bunuri de consum personal, de folosinta indelungata si de toate afirmatiile sunt corecte./
centrale.
mare valoare (mobila, autoturisme, articole de uz casnic);/ Piata monetara este piata care:
104)Care au fost principiile de funcionare ale blocurilor monetare?
Creditul obligatar reprezinta: tot ce este indicat ai sus este corect./
- bazarea pe o moneda pivot, celorlalte revenindule rolul de satelit;
relatii intre unitati economice si institutii in calitate de debitori, care emit obligatiuni, pe de Piata valorilor mobiliare de stat pe termen scurt este:
- fixarea raporturilor valorice dintre moneda pivot i monedele satelit;
o parte, iar, pe de alta parte, subscrisorii de obligatiuni, in calitate de creditori, care isi segmentul pe care circula titluri guvernamentale emise pt perioada relativ scurte./
- convertibilitatea i transferabilitatea nelimitat a monedelor satelit n moneda pivot
i ntre ele; avanseaza capitalul in scopul obtinerii unei dobinzi./ Participanti ai creditului comercial sunt:
Corelatia dintre ratele dobinzii reale si nominale se realizeaza prin expresia cunoscuta agent economic-agent economic;/
- concentrarea rezervelor monetare i administrarea lor de catre banca emitenta a
sub denumirea de: Participanti ai creditului bancar sunt:
monedei pivot
efectul Fisher;/ banca-agent economic;/
- reglementarea unica a relatiilor monetare a tarilor membre la blocul cu ri din afara
Cadrul institutional al sistemului de credit inglobeaza: Prin creditul ipotecar se mobilizeaza capitaluri disponibile pe:
lui.
institutiile bancare si financiar-creditare speciale;/ termen lung;/
105) Numii cele mai cunoscute blocuri monetare?
Cadrul institutional al economesirii si imprumutarii nebancare inglobiaza: Pe piata monetara , obiectul tranzactiilor il constitue:
blocul lirei sterline
tot ce este indicat mai sus este just./ banii./
blocul francului francez
Cadrul juridic al sistemului de credit include: Prin functia de centru valutar, banca centrala:
blocul dolarului american
toate afirmatiile sunt corecte./ tot ce este indicat mai sus este just./
106) n ce a constat esena blocului lirei sterline?
Cadrul institutional al societatiilor de plata in calitate de IFN, inglobiaza: Primele institutii financiare sunt considerate acelea aparute in:
Blocul lirei sterline a reprezentat modelul blocului monetar si a functionat in perioada
Tot ce este indicat mai sus este corect./ Babilon si Grecia;/
1931-1939, avand ca obiectiv asigurarea stabilitatii cursurilor de schimb ale
Care definitie a bancii este data potrivit Legii institutiilor financiare: Prima banca a fost infiintata de:
monedelor componente, in care scop a fost infiintat in 1932 Fondul de Stabilizare a
banca este o institutie financiara care atrage de la persoane fizice sau juridice depozite sau Dogele Michele al XI-lea;/
Schimburilor.
echivalente ale acestora, transferabile prin diferite instrumente de plata, si care utilizeaza Principalele activitati bancare desfasurate de bancile intemeiate in sec. XVII-XVIII au
107) n ce a constat esena blocului francului francez?
aceste mijloace integral sau partial pentru a acorda credite sau a face investitii pe propriul fost:
Blocul francului francez a functionat pana in 1945, moneda franceza avand aceeasi
cont si risc;/ toate afirmatiile sunt juste;/
putere circulatorie atat in Franta, cat si pe pietele tarilor membre. Francul francez era
Capitalul propriu constituit la dispozitia bancii comerciale are ca principala Principiile de functionare a pietei monetare sunt:
emis nu numai de Banca Frantei dar si, sub controlul acesteia, de anumite banci din
trasatura faptul ca: toate afirmatiile sunt corecte./
celelalte tari cum a fost cazul Algeriei.
inregistreaza o dimensiune mai ridicata decit la bancile centrale;/ Principiile de activitate ale bancii comerciale inglobeaza:
108) n ce a constat esena blocului dolarului american?
Ca banca a bancilor, banca centrala asigura: toate afirmatiile sunt corecte./
Blocul dolarului a fost creat in 1933 dupa esecul Conferintei monetare si economice
creditarea bancilor comerciale;/ Principiile echitatii de functionare a pietii inseamna:
de la Londra, monedele tarilor sud-americane fiind legate de dolarul SUA, evoluand
Capitalul propriu constituit la dispozitia bancii centrale are ca principala trasatura ca piata trebuie sa asigure climat economic uniborm pentru toti participantii si coexistenta
si fluctuand in functie de modificarile intervenite in valoarea paritara si in cursul de
faptul ca: unui numar de cit mai mare de purtatori ai cererii so ofertei./
schimb al acestuia.
inregistreaza o dimensiune mai redusa decit la bancile comerciale;/ Potrivit formei de proprietate bancile comerciale pot fi:
109) Care a fost necesitatea convocrii forului internaional cunoscut
Cumpararea de efecte publice de catre banca centrala determina: toate afirmatiile sunt corecte./
ca Conferina Monetar i Financiar Internaional a Naiunilor Unite i
toate afirmatiile sunt corecte./ Principiile decontarilor bancare se caracterizeaza prin faptul ca se efectueaza:
Asociate de la Bretton-Woods?
Creditul ipotecar reprezinta: toate afirmatiile sunt corecte./
Necesitatea constituirii cadrului juridic si institutional al unui sistem monetar
activitatile financiare desfasurate in cadrul unor asociatii ..../ Prin executia de casa a bugetului de stat, bancile centrale isi manifesta functia de:
international.
Dobinda bonificata reprezinta: emisiune monetara;/
110) Cnd i-a desfurat lucrrile i care ri au participat la
remunerarea disponibilitatilor banesti ale titularilor de conturi constituite ca depozite la Prin intermediul operatiunilor de vinzare-cumparare de aur si devize, banca
Conferina Monetar i Financiar Internaional de la Bretton-Woods?
banca;/ centrala:
1-24 iulie 1944 a avut loc la Bretton Woods, SUA Conferinta Monetara Internationala
Dealingul valutar reprezinta: toate afirmatiile sunt corecte./
care a pus bazele primului sistem monetar international modern. La conferinta au
tot ce este indicat mai sus este corect./ Prin satisfacerea circulatiei monetare cu numerar, banca centrala trebuie sa:
participat reprezentanti din 45 de tari, URSS ca observator.
Dobinda perceputa reprezinta: tot ce este indicat mai sus este just./
111) Ce organisme sau fondat la Conferina Monetar i Financiar
dobinda pe care o incaseaza bancile de la clientii lor in calitate de debitori;/ Primele banci centrale au aparut cu:
Internaional de la Bretton-Woods care au pus bazele sistemului monetar
Dobinda reprezinta: 350 ani in urma;/
internaional (SMI)?
toate afirmatiile sunt corecte./ Primele banci centrale au aparut in:
Prin acordurile incheiate, Conferina monetar a prevzut infiinarea a dou
Dobinda, exercitind functia de reglementare: secolul 17
organisme: Fondul Monetar Internaional i Banca Internaional pentru
regleaza nivelul producerii prin repartitia capitalului de imprumut intre agentii economic Politica de OPEN MARKET reprezinta:
Reconstrucie i Dezvoltare (B.I.R.D.). Rolul principal in cadrul sistemului monetar
ramurile economiei nationale;/ interventia bancii centrale pe piata monetara de a diminua masa monetara;/
internaional este deinut de F.M.I., prevzandu-se c o ar nu poate deveni membru
Dobinda, exercitind functia de conservare a valorii imprumutate: Politica de open market reprezinta:
B.I.R.D. , atata timp cat nu este membru al F.M.I.
pastreaza si majoreaza valoarea initiala a resurselor creditare imprumutate;/ interventia bancii centrale pe piata monetara, pentru a diminua sau majora lichiditatile
112)Ce etalon monetar s-a adoptat la Conferina Monetar i Financiar
Dobinda, in functia de stimulare a utilizarii eficiente a valorii imprumutate: agentilor ce opereaza pe aceasta piata, adica posibilitatile lor de acordare a creditelor si de
Internaional de la Bretton-Woods?
permite imprumutarea spre utilizarea eficienta a resurselor creditare, deoarece din veniturile creatie a monedei scripturale; /
Aur-devize
obtinute trebuie sa fie rambursata nu numai suma creditului dar si achitata dobinda./ Politica rezervelor minime obligatorii reprezinta:
113) Ce reprezint Sistemul Monetar Internaional?
Dobinda compusa se practica atunci cind: o obligatie de utilizare a monedei centrale de catre bancile comerciale;/
Un ansamblu de norme i tehnici, convenite i acceptate pe baza unor reglementri
perioada de creditare sau de depunere este mai mare de un an, iar dobinda este reinvestita la Potrivit provenientei capitalului, bancile se inmpart in:
instituionalizate menite s coordoneze comportamentul monetar al rilor membre
fiecare scadenta;/ banci cu capital autohton, cu capital strain si cu capital mixt./
n relaiile de pli i onorare a angajamentelor reciproce, generate de schimburile
Dobinda simpla se practica atunci cind: Politica monetara reprezinta:
comerciale, necomerciale i de micri de capital pe plan internaional.
perioada analizata este mai mica de un an, iar dobinda nu este capitalizata;/ toate afirmatiile sunt corecte./
114) Care au fost scopurile Sistemul Monetar Internaional?
Decontarile bancare reprezinta: Politica monetara restrictionara are ca obective operationale si intermediare:
- asigurarea stabilitii relative a raporturilor valorice dintre monedele naionale
modificarea dreptului de proprietate asupra unui flux de mijloace banesti sau a formei de restrinferea mesei monetare./
pentru asigurarea echitii n tranzacii i prevenirii micrilor speculative de capital
existenta;/ O rata a dobinzii mai inferioara decit rata inflatiei:
- crearea rezervelor monetare i de lichiditi suficiente cantitativ i calitativ
Decontarile bancare pot fi: constituie un stimulent pentru intreprinderi de a contracta credite;/
- instituirea mecanismelor de echilibrare a balanelor de pli ale rilor membre
 O rata a dobinzii mai mare decit rata inflatiei:
constituie o stopare a contractarii de credite;/
Originea bancii se regaseste in:
activitatile monetare si de imprumut antice;/
Operatiuni bilantiere:
provoaca modificari de bilant;/
Operatiuni extrabilantiere:
nu provoaca modificari de bilant;/
Operatiuni conexe se:
efectueaza de catre banca in virtutea functiilor sale care nu pot fi declarate strict active sau
pasive si care sunt efectuate atit din nume propriu, cit si din numele clientului;/
Operatiunile conexe includ:
toate afirmatiile sunt corecte./
Organizatiile de microfinantare sunt:
societatile ale caror activitatea se regaseste in acordarea si gestionarea imprumuturilor
mici./
Organizatiile nebancare de emitere si administrare a cardurilor de credit efectueaza:
operatiuni de compensatie a obligatiilor banesti reciproce ale bancilor./
Operatiuni de comision se:
caracterizeaza prin incasarea unui comision si nu presupun cheltuieli de capital./
Operatiunile de comision includ:
toate afirmatiile sunt corecte./
Operatiunile de plasament reprezinta:
sume cheltuite de banca in scopul obtinerii de profituri;/
Operatiunile de trezorerie reprezinta:
formarea lichiditatilor bancare;/
Operatiunile investitionale se refera la plasarea in:
toate afirmatiile sunt corecte./
Operatiunile valutare efectuate de bancile comerciale sunt:
toate afirmatiile sunt juste./
Operatiunile de open-market constituie:
instrumente de actiune indirecta asupra bancilor;/
Obiectivele fundamentale ale politicii monetare sunt:
toate afirmatiile sunt corecte./
Obiectivele specifice politicii monetare:
toate afirmatiile sunt corecte./
Oferta de moneda reprezinta:
toate afirmatiile sunt corecte./
Reorganizarea sectorului bancar al R. Moldova in baza principiilor economiei de
piata s-a efectuat in:
a.a. 1991-1995;/
Resursele atrase reprezinta:
totalitatea mijloacelor banesti care sunt utilizate de banca in procesul desfasurarii activitatii,
dar care nu-i apartine si necesita rambursare;/
Rolul bancii in economia moderna este:
tot ce este indicat mai sus este corect./
Raportul dintre banci si banca centrala se reda prin:
tot ce este indicat mai sus este just./
Sursele de formare a capitalului de imprumut pot fi:
toate afirmatiile sunt corecte./
Serviciile de plata reprezinta:
un ansamblu de activitati efectuate in vederea realizarii operatiunilor de plata./
Sistemul de credit reprezinta:
organizarea functionala a instrumentelor de credit in temeiul reglementarilor juridice prin
cadrul institutiilor financiare;/
Sistemul bancar reprezinta:
organizarea functionala a instrumentelor si activitatilor de natura monetar-creditara in
temeiul reglementarilor juridice prin cadrul institutional bancar;/
Supravegherea si controlul activitatii institutiilor financiare de catre banca centrala se
refera la:
toate afirmatiile sunt corecte./
Sistemul rezervelor minime obligatorii este o:
metoda de actiune a bancii centrale repudiata de bancile comerciale;/
Temeiurile existentei bancii se afla in:
productia materiala de bunuri si servicii si derularea normala a proceselor economice;/
Temeiul aparitiei si existentei pietei monetare se datoreaza:
toate afirmatiile sunt corecte./
Tipurile formelor de decontare aplicate in R. Moldova sunt:
ordinul de plata si cererea de plata;/
Trust reprezinta operatiunea prin care banca:
preia in gestiune patrimoniul clientilor sai pentru un comision;/
Tipurile de operatiuni efectuate din nume propriu pot fi:
toate afirmatiile sunt juste./
Volumul creditelor bancare este:
Instrument direct de control al activelor bancare./
Vinzarea de efecte publice de catre banca centrala determina:
reducerea disponibilitatilor de la banci, intreprinderi sau populatie./

Sistemul bancar reprezint una din cele mai importante structuri a

economiei de pia, iar depozitele bancare ocup un loc important n economie
deoarece, prin natura lor acestea particip la crearea unui mediu economic prosper.
O mulime de economiti i profesori universitari au formultat definiii
a depozitelor la vedere, n viziunea mea depozitele la vedere constituie focarul
multiplicarii monedei fiduciare, cu ct bncile atrag mai multe depozite cu att
economia este mai asigurat i are capacitatea de a depi anumite perioade de criz.
Analiza evoluiei depozitelor la vedere am facut-o cu ajutorul
indicatorilor de dinamic n mrimi absolute i relative.
Datorit instrumentarului de calcul am reuit s estimez aceste date
economice, pe baza crora am obinut anumite idei despre evoluia depozitelor la
vedere atrase ct i despre disponibilitaile bneti ale persoanelor fizice. Cu ajutorul
indicatorilor de dinamic am calculat modificarea relativ i absolut a depozitelor.
Am construit o diagram cu datele indicatorului creterii absolute pentru a observa
mult mai clar dinamica depozitelor la vedere.
Conform acestor calcule am observant c depunerile n perioada
analizat au crescut n medie cu 132920963,7 lei, de la o lun la cealalt. Cea mai
mare cretere se observ n luna aprilie aceasta constituind 9,01%, ns a scazut n
lunile urmtoare ajungnd la 6,81 n luna iunie. Pe baza datelor estimate am putut
realiza c, cantitatea depozitelor bancare acordate de ctre persoane fizice se modific
de la lun la alta, implicnd astfel att majorri ct i diminuri a depunerilor bneti
Aceste date subliniaz starea instabil a Republicii Moldova din domeniul bancar n
perioada curent.
Depozitele la vedere sunt influenate n mod direct de rata dobnzii
acordat deponenilor i de riscuri. n cazul n care rata dobnzii cre te , banca va
atrage mai muli deponeni, iar n caz contrar numrul lor se va mic ora simitor.
Concomitent cu creterea depozitelor atrase se va reduce rata dobnzii la creditele
acordate societii pentru ndeplinirea anumitor stategii de ordin economic i social.
n ceea ce priveste tipul de depozite , putem afirma ca populaia prefer depozitele cu
dobnd. Exist un mare decalaj ntre volumul acestor dou tipuri de depozite la
vedere.
Putem afirma n urma cercetrii i a calculelor efectuate c se preconizeaz o
tendin de cretere a depozitelor la vedere cu aproximativ 22931861791 lei n
semestrul II al anului 2016.
Totodat se observ c n viitor societatea va fi orientat mai mult spre
depozitele la vedere cu dobind, cci astfel ei pot s dispun de o fructificare a
capitalului plasat n cadrul instituiilor bancare care pe baza acestor depozite au
capacitatea economic de a oferi credite.