PREŢUL 8.1. Preţul - concept şi instrument fundamental în economie
Preţul reprezintă o noţiune fundamentală în
economie. Preţul este o formă de măsurare economică, de evaluare concretă a schimbului, cunoscută odată cu apariţia schimbului de mărfuri. Importanţa preţului pentru teoria economică decurge din numeroase considerente: a) preţurile guvernează producţia şi circulaţia bunurilor economice, agenţii întreprinzători desfăşoară activităţi pentru care pot obţine preţuri satisfăcătoare, iar ansamblul fluxurilor ce se formează în procesul alocării resurselor între ramuri are la bază variaţia preţurilor; b) repartiţia produsului social şi formarea veniturilor - salarii, profit, rentă, dobânzi - au la bază preţurile factorilor de producţie - muncă, capital, proprietate, bani - care se formează pe pieţele specifice; c) consumul este, de asemenea, dirijat în funcţie de mărimea preţurilor şi a capacităţii de solvabilitate atât în producţie, cât şi la populaţie. Astfel, preţul funcţionează ca un canal de legătură a agenţilor economici (firme şi familii) cu toţi factori din mediul economico-social. Privit sub aspect istoric, preţul apare, mai întâi, ca o rezultantă a confruntării (negocierii) dintre cerere şi ofertă, ca un efect al raportului ofertă/cerere, format în mod liber şi exprimat pe piaţă. Dar, la rândul lor, oferta şi cererea se formează, cel puţin sub raport cantitativ, în funcţie de dimensiunile preţului. Pe piaţă, cererea se manifestă ca o relaţie negativă între preţ şi cantitatea solicitată, iar oferta apare ca o relaţie pozitivă faţă de un anumit preţ. Orice schimbare a preţului va determina modificări atât în ofertă, cât şi în cerere, astfel încât să le aducă la un anumit echilibru. Preţul se defineşte ca fiind expresia monetară a valorii de schimb a mărfurilor, sau cantitatea de bani ce trebuie plătită în schimbul unei mărfi în cadrul tranzacţiilor comerciale. Odată achitată suma de bani care reprezintă preţul unei mărfi, are loc şi transferarea definitivă a tuturor atributelor dreptului de proprietate de la vânzător la cumpărător. 8.2. Mărimea preţului şi factorii care o influenţează
Pentru agenţii care operează pe diverse pieţe,
preţul reprezintă o variabilă la care se raportează permanent. El este reflectarea condiţiilor interne de producţie şi desfacere, dar mărimea lui se ajustează în raport de condiţiile pieţei, generând venituri atunci când depăşeşte nivelul costurilor private. Ca urmare, preţul este un factor nici pur endogen, nici pur exogen firmelor, dar care este analizat în previzionarea profitului. Mărimea preţului este influenţată, aşa cum s-a putut constata până aici, de mai mulţi factori, pe care îi putem grupa în interni şi externi. Factorii interni firmelor de afaceri intervin în stabilirea mărimii preţului fiind cei legaţi direct de obţinerea şi vinderea produsului: nivelul costurilor unitare, utilitatea şi calitatea produsului, capacitatea de adaptare a producătorului la cerinţele consumatorilor, capacitatea managerială a producătorului şi abilitatea sa în a obţine profit, obiectivele de marketing ale firmei etc. Dintre factorii externi prezintă o mare importanţă factorii proprii pieţelor, care intervin în stabilirea mărimii preţului - raportul dintre oferta individuală şi oferta pieţei, concurenţa, educaţia şi capacitatea consumatorilor de a aprecia valoarea de utilitate; capacitatea de plată a cumpărătorilor potenţiali; ofertele de bunuri substituibile; preţurile bunurilor substituente; preţul aceloraşi mărfuri practicate de alte pieţe; cererea şi oferta de bani pe piaţa monetară etc. Alţi factori externi, din afara mediului de producţie şi a celui propriu pieţelor, pot exercita influenţe, chiar presiuni, asupra mărimii preţurilor, ca: • reglementările juridice, • intervenţia directă a statului, • politicile monopoliste, • aşteptările membrilor canalelor de distribuţie etc. Toţi aceşti factori îşi exercită influenţa asupra mărimii preţului în proporţii diferite, funcţie de tipul de piaţă şi de concurenţă. Ca urmare, mărimea preţului este una complexă rezultată din aprecierea cheltuielilor implicate în obţinerea mărfii, dar şi a utilităţii acesteia, a cererii; concurenţei; rarităţii; ca şi a unor elemente neeconomice, de politică a statului sau de capacitate de influenţare a principalilor participanţi la activităţile de piaţă. Pe piaţă, baza formării preţului îl constituie raportul dintre cerere şi ofertă. Atunci când suma oferită de cumpărător (reprezentantul cererii) este admisă de vânzător (reprezentantul ofertei), preţul devine unul acceptat de piaţă ca preţul pieţei. Preţul pieţei se caracterizează prin: • are o limită maximă peste care dispare cererea; • are o limită minimă dat de costul de producţie al mărfii; • între aceste limite cunoaşte niveluri diferite practicate de numeroşi vânzători şi cumpărători; • este dinamic, modificându-se ca efect al modificării condiţiilor pieţelor; • este supus reglementărilor de pe piaţa dată. Preţul pieţei este un preţ posibil care satisface criteriile de raţionalitate economică ale participanţilor, satisfăcând interesele acestora. 8.3. Funcţiile preţurilor Funcţiile preţurilor pot fi sintetizate în cele clasice (1-5) şi unele derivate (6 - 9): 1) Funcţia de corelare a ofertei cu cererea. Singure, oferta şi cererea nu sunt în măsură să asigure funcţionarea mecanismului pieţei. Acesta îşi găseşte esenţa în corelarea dintre ofertă şi cerere, prin preţ. Oferta este legată de costuri şi tehnologii, iar cererea este legată de consumatorii mai mult sau mai puţin informaţi şi de puterea lor de cumpărare. Corelarea se face prin tendinţa de egalizare a preţurilor cu costurile marginale. Confruntarea are loc între opţiuni (ale consumatorilor, funcţie de puterea lor de cumpărare) şi obstacole (costuri ale producătorilor ofertelor), între utilitatea marginală şi costul marginal. Atunci când oferta depăşeşte mărimea cererii pentru un anumit nivel de preţ, apare un surplus de mărfuri, care exercită presiune asupra preţului şi acesta coboară, situaţie în care întreaga ofertă poate fi vândută şi chiar mai mult. Poate apare şi situaţia când cererea creşte peste nivelul ofertei existente la un moment dat, datorită preţului atractiv, formând un exces de cerere. Dorinţa consumatorilor de a cumpăra la preţul nou (mai mic) o cantitate mai mare decât oferta prezentă, creează situaţia de penurie care presează asupra ofertei, în sensul ca acesta să crească. Producătorul va accepta creşterea cantităţii oferite, dar pentru un preţ mai mare, care să-i acopere creşterile de costuri şi să-i asigure un profit. La acest preţ (mai mare), oferta va creşte şi iar va depăşi cererea ş.a.m.d. Corelarea dintre ofertă şi cerere se realizează prin informarea agenţilor de ofertă şi de cerere despre nivelele de preţuri pentru anumite cantităţi oferite şi, respectiv, cerute. 2) Funcţia de orientare a agenţilor economici spre ramurile şi produsele ce le asigură venituri mari - produsele cele mai căutate. Aceste produse sunt semnalate prin preţurile achitate de cumpărători. 3) Funcţia de măsurare a cheltuielilor şi a rezultatelor. Evaluarea consumurilor de factori de producţie, a rezultatelor aşteptate, a sarcinilor fiscale etc. se asigură prin folosirea preţurilor ca elemente de calcul. Compararea rezultatelor cu eforturile permite aprecierea eficienţei unei activităţi, atât anterior desfăşurării ei, cât şi posterior acesteia. Compararea rezultatelor măsurării anticipate cu obiectivele afacerii permite elaborarea deciziei privind declanşarea unei afaceri. Modificarea, menţinerea sau lichidarea unei afaceri se pot hotărî tot după o analiză pe baza preţurilor, a costurilor şi profiturilor efective. 4) Funcţia de recuperare a costurilor şi de eficientizare a activităţilor economice. Prin componentele sale, respectiv, costul total şi profitul afacerii, preţul motivează acţiunile întreprinzătorilor. Condiţiile pieţei duc la stabilirea unui nivel de preţ capabil să acopere cheltuielile aferente unor activităţi necesare şi să asigure un profit întreprinzătorului. Nici o afacere care nu obţine profit nu se menţine, nu se justifică. Circuitul economic, ca ansamblu al tuturor fluxurilor reale şi monetare, face ca toţi participanţii la acesta să-şi recupereze cheltuielile şi să obţină un profit prin distribuirea şi redistribuirea permanentă a veniturilor între ei (producători, transportatori, comercianţi, bancheri, familii etc); chiar şi statului i se cuvin anumite părţi din valoarea adăugată. 5) Funcţia de stimulare a afacerilor se realizează prin acceptarea de către piaţă a unui nivel de preţ care să asigure o anumită rentabilitate. Pragul de rentabilitate este alegerea proprie a fiecărui întreprinzător. 6) Funcţia de pârghie economică complexă se atribuie preţurilor datorită elementelor multiple incluse în mărimea lor; fiecare cu anumite scopuri: costuri materiale, salarii, impozite, contribuţii, dobânzi, taxe, profit, accize, comisioane, adaos comercial. Preţurile au implicaţii importante în gestiunea agenţilor economici, condiţionând situaţia lor economico-financiară atât prin preţurile inputurilor, cât şi prin valoarea încasărilor (outputurilor). Dar, ele sunt puternic legate de inflaţie, indicele general al preţurilor acţionând ca efect, şi cauză a acesteia. Un real control al creşterii preţurilor poate contribui la încetinirea spiralei inflaţioniste. 7) Reglarea concurenţei, prin presiunea exercitată asupra subiecţilor de ofertă de a se orienta nu atât spre preţurile mari, cât mai ales spre costurile mici ca suport al poziţionării favorabile pe diverse pieţe, ceea ce duce şi la un comportament loial faţă de concurenţi, bazat pe creşterea productivităţii ca factor de economisire a resurselor. 8) Funcţia de informare, preţurile fiind considerate semnale ce vin dinspre pieţe, privind condiţiile pieţei, raportul cerere/ofertă, nivelul de concurenţă. 9) Funcţia de distribuire şi redistribuire a veniturilor, mai ales atunci când mecanismul formării libere a preţurilor este stânjenit, prin decalajele ce se realizează între creşterea preţurilor unor mărfuri (de lux) şi reducerea preţurilor pentru alte mărfuri (bunuri de strictă necesitate). 10) Pârghie de intervenţie a statului, vizând obiective ca prevenirea/atenuarea unor dificultăţi economice, asigurarea echilibrului şi stabilităţii economice, folosirea eficientă a resurselor, inhibarea tendinţelor monopoliste. Statul poate acţiona prin acţiuni directe şi indirecte asupra preţurilor. 8.4. Formarea preţurilor. Tipuri de preţuri. Politici de preţuri
Preţul este condiţionat, aşa cum s-a mai prezentat,
de raportul dintre cerere şi ofertă, dar şi de acţiunea altor factori, precum şi de unele limitări juridice proprii fiecărei ţări, ori stabilite pe plan internaţional prin acorduri între state sau prin prevederi şi rezoluţii ale unor asociaţii internaţionale. De asemeni, formarea preţului implică şi o serie de aspecte formal-juridice privind negocierea, încheierea unui contract, rezolvarea unor litigii. Formarea preţurilor este un proces ce corelează mărimea lui cu acţiunea factorilor de influenţă, incluzând şi modificarea (mobilitatea şi diferenţierea) preţului. Procesul formării preţului necesită analiza unor informaţii ample şi elaborarea unor decizii: • stabilirea obiectivului vizat prin practicarea unui anumit preţ; • determinarea mărimii cererii; • evaluarea costurilor; • analiza preţurilor şi ofertelor concurenţei; • alegerea metodei de calcul a preţului; • alegerea preţului de ofertă; • negocierea şi stabilirea preţului final. Formarea preţului are la bază trei categorii de metode care, de obicei, sunt combinate: • pornind de la costuri; • pornind de la cerere; • pornind de la concurenţă. A. Orientarea după costuri este metoda elementară de calculare a preţului şi presupune ca preţul să acopere integral costurile şi să permită obţinerea unui profit. Costul fiecărui produs poate fi mai mic, egal sau mai mare decât preţul pieţei. - C < P, caz în care preţul acoperă integral costul şi firma realizează profit; - C = P, caz în care firma recuperează cheltuielile de producţie, dar nu realizează profit; - C > P, caz în care preţul nu acoperă integral cheltuielile şi firma înregistrează pierderi. Metoda costului total pare cea mai raţională, ţinând seama de ponderea mare a costurilor în preţuri. Aceste preţuri nu pot coborî sub un nivel de costuri denumit „prag de rentabilitate" (profit nul). Orice întreprindere doreşte să fixeze un preţ care să acopere costurile de producţie şi desfacere şi să obţină o justă remunerare a efortului depus şi a riscului afacerii (profit). Metoda se bazează pe determinarea costului total mediu al unui produs (fix+variabil), cost căruia fie i se adaugă o marjă de profit calculată ca procent din costul total, fie i se aplică un coeficient multiplicator. În prima variantă, relaţiile de calcul sunt: Pv=Ctm+M în care: Pv - preţul de vânzare; C tm- costul total mediu; M - marja de profit. Marja de profit se calculează înmulţind costul total cu rata marjei sau adaosul comercial pentru produsul analizat. Deci: M = Ctxm% unde: m% - rata marjei sau adaosul comercial Aşadar, preţul de vânzare este: Pt = Ct(l+m%) In a doua situaţie, se utilizează relaţiile: Pv = Ct K unde: K - coeficient multiplicator. Metoda prezentată se utilizează preponderent de organizaţiile din comerţ care stabilesc preţul de vânzare pornind de la preţul de achiziţie al mărfurilor. In acest caz, relaţia de calcul va deveni: Pv=PaK unde: Pa-preţul de achiziţie. B. Pornind de la cerere, determinarea preţului se poate face adoptând mai multe metode, dintre care se pot menţiona următoarele: • metoda elasticităţii cererii: • metoda valorii percepute; • metoda preţurilor de referinţă. Prin intermediul coeficientului de elasticitate a cererii se poate stabili sensibilitatea cumpărătorilor la preţ şi se pot determina cantităţile cerute la diferite niveluri ale preţului. Dacă se cunoaşte coeficientul de elasticitate a cererii la preţ se poate determina preţul de vânzare optim ce poate maximiza profitul. In cazul unei cereri elastice a unui produs, cumpărătorii preferă cel mai mic preţ posibil pentru produsul respectiv. Dacă la un alt segment al pieţei cererea de consum este inelastică, cumpărătorii vor fi puţin sensibili la preţ, caz în care preţul produsului poate fi ridicat. Utilizarea coeficientului de elasticitate a cererii în determinarea preţului unui produs este limitată de următoarele argumente: • se poate determina doar după ce s-a realizat cumpărarea; • valoarea sa predictivă depinde de stabilirea condiţiilor ce au precedat observaţia; • în numeroase cazuri problema pentru întreprindere este de a şti cum poate influenţa această sensibilitate în sensul dorit. Prezumţia de la care porneşte metoda valorii percepute este aceea că sensibilitatea la preţ a consumatorului în condiţiile în care se regăseşte faţă în faţă cu un produs se manifestă în funcţie de valoarea pe care o atribuie mărcii. Stabilirea preţului de vânzare prin intermediul acestei metode parcurge următoarele etape: • identificarea ansamblului evocat, a mărcilor de produse care sunt avute în vedere în procesul de cumpărare; • stabilirea atributelor utilizate drept criterii de evaluare şi comparare a mărcilor respective; • determinarea importanţei acordate fiecărui atribut de către consumatori; • stabilirea valorii pe care o acordă fiecărui atribut; • calcularea scorului mediu al fiecărei mărci şi ierarhizarea mărcilor în funcţie de acesta; • determinarea preţului mediu de vânzare practicat pe piaţa produsului respectiv; • fixarea preţului de vânzare al mărcii considerate în funcţie de valoarea percepută şi de preţul mediu al pieţei. Metoda intervalului preţului de referinţă presupune parcurgerea următoarelor etape: constituirea unui eşantion reprezentativ format din clienţii potenţiali ai produsului; administrarea unui chestionar în care se solicită răspunsul la două întrebări: - peste ce preţ consideraţi că produsul este exagerat de scump? - sub ce preţ consideraţi că produsul este de o calitate nesatisfăcătoare? analiza datelor în vederea identificării intervalului preţului de referinţă. C. Stabilirea preţului de vânzare pornind de la concurenţă, presupune cunoaşterea nivelului şi structurii concurenţei. Alinierea sau nu la preţul liderului depinde de gradul de autonomie al întreprinderii. Principalii factori care influenţează gradul de autonomie al acesteia în stabilirea preţului sunt: • numărul de concurenţi; • intensitatea concurenţială; • nivelul de diferenţiere al produsului. Prin utilizarea preţului ca instrument cu funcţii multiple, firmele vor apela la o pluralitate, un mix de preţuri, uneori pentru unul şi acelaşi produs. Multitudinea preţurilor generează din natura polipolistică a pieţelor şi din existenţa a numeroase centre de decizie (agenţi economici) participante la circulaţia mărfurilor. Dinamica preţului a devenit instrumentul prin care se ating diferite obiective strategice: • cucerirea pieţei, • dominarea pieţei, • menţinerea ei, • înlăturarea concurenţilor, • fidelizarea clienţilor. Preţul de echilibru este ideal, dar el se menţine pentru anumite cantităţi ale ofertei şi ale cererii (egale), este parţial şi temporar. Echilibrul este subminat de lupta de interese - de lupta pentru profit. Strategia de preţ a unei firme include modalităţile de acţiune privind stabilirea nivelului preţurilor, mobilitatea lor şi diversificarea acestora. În scopul stabilirii nivelului se analizează costurile, cererea şi concurenţa. Strategia face legătura dintre politică şi tactică. Politica de preţ exprimă filosofia firmei privind utilizarea preţurilor în scopul atingerii anumitor obiective prin aplicarea unor strategii şi tactici elaborate într-un ansamblu coerent, în funcţie de condiţiile pieţei. Obiectivele politicii de preţ ale unei firme se pot grupa după conţinutul lor în: 1. Obiective financiare: a. Maximizarea profitului presupune o bună cunoaştere a costurilor generale şi a reacţiilor cererii în funcţie de preţ, dar şi a reacţiilor distribuitorilor şi concurenţilor direcţi. b. Rentabilitatea – întreprinderea îşi poate fixa obiectivul de a realiza o anumită rată a rentabilităţii pe baza investiţiilor totale în produs. c. Realizarea unei cifre de afaceri sau a unui volum de vânzări maxim. Uneori, întreprinderea doreşte să realizeze o cifră de afaceri maximă într-un timp minim, sacrificând pentru aceasta o parte din profiturile pe care le-ar putea realiza. 2. Obiective comerciale: a. Cota de piaţă. O cotă mare de piaţă constituie o sursă de economii de scară şi poate conferi avantaje concurenţiale prin intermediul costurilor. Căutarea unei poziţii suficient de puternice, generatoare de profit pe termen lung, poate fi preferată în detrimentul uneia care să ofere profit pe termen scurt. b. Lupta împotriva concurenţei. Strategia de preţ poate fi utilizată fie pentru a se opune sosirii unui nou concurent pe piaţă, fie pentru a permite pătrunderea întreprinderii pe o nouă piaţă. c. Promovarea unei game de produse. Obiectivul strategiei de preţ este acela de a facilita vânzarea întregului ansamblu de produse oferite de întreprindere şi nu atât obţinerea de profituri de pe urma unui articol anume. 3. Obiectivele de susţinere a calităţii şi imaginii unei firme Preţul este variabila strategică de marketing care contribuie la poziţionarea unei firme pe piaţă.
O abordare simplă a analizei tehnice a piețelor financiare: Cum să construiești și să interpretezi graficele de analiză tehnică pentru a-ți îmbunătăți activitatea de tranzacționare online
O abordare ușoară a tranzacționării opțiunilor: Ghidul introductiv la tranzacționarea opțiunilor și la principalele strategii de tranzacționare a opțiunilor