Descrierea fondurilor de

pensii facultative, pilonul III,

în România

tudent: IVAN IONELA LUMINIȚA

aster: FAA
nul: II
 Sistemul de pensii privat
rămâne o componentă importantă l
nivel mondial, fiind perceput ca
modalitate sigură și eficientă d

Piața pensiilor economisire pe termen lung.

Conform datelor preliminar

private în
OECD, după o performanță puternic
în 2021, activele destinat
pensionării au scăzut în 2022 î

contextul majoritatea țărilor OECD. În tota

aceste planuri dețineau active î
valoare de 48,1 trilioane de dolari l

internațional sfârșitul anului 2022, în scădere c

15,6% față de anul anterior. .
Scăderea activelor de pensii
fost generalizată și vizibilă în 32 di
cele 38 de țări OECD.
Evoluția gradului de penetrare al pensiilor private (activele totale ale mijloacelor de
economisire pentru pensionare % PIB)
La finalul lunii iunie 2023,
durile de pensii private (pilon II
pilon III) au acumulat active
e în valoare de 114,17
arde lei (respectiv active nete
aloare de 114,15 miliarde lei),
14% mai mult comparativ cu
ul anului precedent. Raportat
luna iunie 2022, valoarea
velor a crescut cu 26%. Ca
dere în PIB, activele totale ale
emului de pensii private au
gistrat un nivel de peste
5%, la finalul lunii iunie 2023.
La 30 iunie 2023, poli
investițională din cadrul portofoliilor
active ale fondurilor de pensii priv
continuă să fie concentrată pe pi
locală de capital. Ponderea investiț
în instrumente cu venit fix repreze
aproximativ 70% din totalul portofoli
investițional al fondurilor de pe
private, în timp ce un procent de 21%
fost investit în acțiuni.
1 Valoarea activelor totale ale sistemului de pensii private
  Pensia privată este suma plătită per
participantului sau beneficiarului, în
suplimentar şi distinct de cea furnizată

e este pensia sistemul public.

privată?  Pilonul I reprezintă sistemul public de pens

 Pilonul II este sistemul pensiilor admini

privat (pensii private obligatorii), administra
societăţi pe acțiuni, sistem bazat pe ad
obligatorie pentru persoanele cu vârsta până
de ani şi opțional pentru persoanele cu vârsta
35 şi 45 de ani, contribuţii definite şi c
individuale
individuale.
 PILONUL III de pensii
Pilonul III este sistemul de pensii facultative, administrate de societăţi
acțiuni, sistem bazat pe aderare facultativă şi conturi individuale.

Pensia facultativă Pilon III este destinată creşterii resurselor

nciare disponibile la vârsta pensionării. Spre deosebire de „pensiile
ate obligatorii” (Pilonul II), legislaţia privind pensiile facultative (Pilon
nu condiționează participarea la fondurile de pensii facultative în
cţie de vârstă, oricine având posibilitatea să contribuie la un fond de
sii facultative cu până la 15% din veniturile brute realizate lunar.

presentation title
istemul de pensii facultative - Pilonul II

ncepând cu iunie 2007,  Pentru a putea beneficia de pensi

sistemul pensiilor facultativă, condiţiile legale impun c
ltative Pilon III poate participantul să aibă o vârstă de cel puţi
eni participant orice 60 de ani, să fi efectuat cel puţin 90 d
oană care câştigă contribuţii lunare (nu neapăra
turi dintr-o activitate consecutive) la fond şi să deţină o sum
esională impozitată, cum minimă acumulată în contul individual l
i: salariaţii, persoanele fondul de pensii facultative Pilon III. Dac
lucrează pe cont nu se acumulează 90 de contribuţii sa
riu sau care obţin suma din cont nu este suficientă pentru
turi din alte activități. pensie minimă, participantului i se acord
o plată unică.
 Participanţii pot, în orice moment, să modifice, să suspende sau să înceteze contribuţiile l
d de pensii facultative Pilon III, cu respectarea nivelului minim prevăzut în actul individua
rare şi a nivelului maxim prevăzut de legislația aplicabilă.

Dacă un participant încetează plata contribuţiei, acesta îşi păstrează drepturile, confo
ulilor schemei de pensii facultative, cu excepţia cazului în care a solicitat un transfer
dităţi băneşti către alt fond de pensii facultative;
facultative

Dacă un participant devine incapabil de a presta o muncă, ca urmare a invalidităţii, aces

avea dreptul să folosească activul personal în conformitate cu normele adoptate de ASF;

Dacă un participant decedează înainte de pensionare, activele personale, evaluate la

a dată, se distribuie beneficiarilor conform actului de succesiune şi normelor în vigoare.
Participantul reprezintă persoana care a semnat un act individual de aderare volițional l
de pensii facultative Pilon III, contribuie sau/şi în numele căreia s-au plătit contribuţii l
de pensii facultative şi care are în viitor un drept la o pensie facultativă.

Beneficiarul reprezintă moştenitorul participantului, definit conform prevederilor Codului civ

Participantul este proprietarul activului personal din contul său. Activul personal nu poa
at sau cesionat, nu poate fi folosit pentru acordarea de credite sau pentru a garanta cre
sancţiunea nulităţii.

tivul personal reprezintă  Valoarea unităţ

acumulată în contul unui
pant, egală cu numărul de
de fond deţinute de
, înmulţite cu valoarea la
ei unităţi de fond.
fond este raportul
valoarea activului n
 Activul net total al fondului de pensii
fondului de pensii facultative
anumită dată şi nu
la o anumită dată reprezintă total de unităţi
valoarea care se obţine prin fondului la aceeaşi d
deducerea valorii obligaţiilor
fondului din valoarea activelor
acestuia la acea dată.
finalul lunii iunie 2023, numărul De la începutul anului până în
l al participanților la sistemul de iunie, inclusiv, s-au înregistra
sii facultative a fost de 666,7 mii sistem aproximativ 44,03 mi
persoane, în creștere cu 13% persoane, cu 54% mai mult fa
mparativ cu aceeași perioadă a aceeași perioadă a anului prec
anului anterior.

În
n ceea ce privește distribuția pe
grupe de vârstă, la 30 iunie 2023,
ponderea participanților cu vârsta
cuprinsă între 16-29
16 ani a fost de
6,5% din totalul participanților.
participanților

Ponderea celor cu vârstă Ponderea celor de peste 4

uprinsă între 30 și 44 ani a a fost de 56,1%
fost de 37,4%
 AUTORIZAREA FONDULUI DE PENSII ADMINISTRAT
În vederea autorizării fondului de pensii administrat privat, la momentul depunerii cere
orizare acesta trebuie să îndeplinească cumulativ, condițiile prevăzute de Lege, precu
ătoarele:
fondul să fie constituit prin contract de societate;
societate
administratorul să fie autorizat A.S.F. sau dintr-un
dintr stat membru al UE;
administratorul să aibă prospectul schemei de pensii private autorizate de A.S.F.;
actul individual de aderare la fondul de pensii administrat privat să fie avizat A.S.F.;
depozitarul activelor fondului de pensii administrate private să fie avizate de A.S.F
dițiile legii;
auditorul financiar al fondului de pensii administrat privat să fie avizat de A.S.F.;
membrii fondatori ai fondului de pensii administrate privat îndeplinesc condițiile pen
enii participanții conform prevederilor Legii.
 Administratorul investeşte în:
 instrumente ale pieţei monetare, inclusiv conturi şi depozite în lei la o bancă, perso
uridică română, sau la o sucursală a unei instituţii de credit străine autorizată să funcţion
pe teritoriul României;

 titluri de stat emise de Ministerul Finanţelor Publice din România;

 obligaţiuni şi alte valori mobiliare emise de autorităţile administraţiei publice locale

România sau din statele membre ale Uniunii Europene;
Europene

 valori mobiliare tranzacţionate pe pieţe reglementate şi supravegheate din România,

statele membre ale Uniunii Europene;

 titluri de stat şi alte valori mobiliare emise de state terţe, în procent de până la 15%
valoarea totală a activelor fondului de pensii facultative;
facultative

 obligațiuni și alte valori mobiliare tranzacționat pe piețe reglementate și supravegheate

ru aderarea la un fond de pensii facultative pilon III trebuie să aveţi în vedere următo

consultaţi ofertele cât mai multor administratori autorizaţi de către ASF, în cazul în care nu se pot
toate aceste oferte
verificaţi dacă agentul de marketing cu care încheiaţi un act individual de aderare este avizat de către
verificaţi actul individual de aderare şi elementele de siguranţă ale acestuia, respectiv seria şi num
precum şi datele de contact ale administratorului
alegerea unui fond de pensii facultative Pilon III trebuie să ţineţi cont de elemente precum: comisio
istrare percepute de administrator, politica de investiţii, respectiv care sunt instrumentele fina
ntele de active aferente investiţiilor, comisioanele de transfer, modalitatea de informare şi raport
pant
istemul Pilonului III puteţi alege să contribuiți la mai multe fonduri de pensii facultative. Alegerea u
sii facultative Pilon III nu este condiţionată de participarea la un fond de pensii administrat privat Pi
 Fiecare participant are un cont individual în care se virează contribuţiile şi transferurile
isponibilităţi ale participantului;

Legea oferă posibilitatea virării contribuţiilor fie de către angajator, fie de către particip
angajat);

În funcție de politica de investiții, un fond de pensii facultative poate avea unul di

rmătoarele grade de risc: scăzut (cu un grad de risc sub 10%), mediu (cu un grad de risc î
0% şi 25%) sau ridicat (cu un grad de risc între 25% şi 50%). Fiecare participant trebuie să
leagă fondul de pensii facultative în funcție de aprecierea proprie față de risc (cum tolere
scul) având responsabilitatea de a alege acel fond care îi oferă performanța dorită.
RANSFERUL PARTICIPANȚILOR ÎN SISTEMUL DE PENSII FACULTATIV
PILON III

Prospectul schemei de pensii facultative conţine reguli privind transferul la alt fond
ensii facultative. În condiţiile în care participantul a aderat la un nou fond de pensii facultat
esta poate:
• să îşi transfere activul personal de la fondul de pensii facultative la care este d
articipant la noul fond ales;
• să îşi păstreze calitatea de participant la toate fondurile de pensii facultative, urmând a
mula la momentul deschiderii dreptului de pensie.
Dacă o persoană doreşte să transfere activul personal la un alt fond de pensii facultat
te obligat să înştiinţeze administratorul fondului la care este participant şi să îi transmit
pie a actului de aderare.
În termen de 5 zile calendaristice de la înştiinţare, administratorul fondului de la care
ansferă participantul efectuează un transfer de lichidităţi băneşti către administratorul no
nd de pensii facultative.
 Transferul de lichidităţi băneşti cuprinde activul personal, calculat la data cererii, mai p
deducerile legale. Administratorul fondului de pensii facultative de la care se trans
participantul transmite administratorului noului fond de pensii facultative toate informa
eferitoare la contribuţiile făcute în contul participantului, precum şi despre transferurile
ichidităţi băneşti cu privire la contul acelui participant.
participant
 PLATA PENSIEI FACULTATIVE PILON III
II

Activul personal este folosit numai pentru obţinerea unei pensii facultative. Excepție
ătoarele situații:
participantul nu îndeplineşte una dintre condiţiile necesare, caz în care primeşte sum
entă în contul său ca plată unică sau plăţi eşalonate în rate pe o durată de maximum 5 a
egerea sa;
participantul beneficiază de pensie de invaliditate în condiţiile Legii nr. 263/2010 priv
mul unitar de pensii publice, cu modificările şi completările ulterioare, caz în care poa
e:
 suma existentă în contul său ca plată unică sau plăţi eşalonate în rate pe o durată
maximum 5 ani;
 pensie facultativă ale cărei condiţii şi termene sunt stabilite prin lege specială priv
organizarea şi funcţionarea sistemului de plată a pensiilor reglementate şi supraveghea
de ASF.
decesul participantului a survenit înainte de depunerea cererii pentru obţinerea unei pen
tative, caz în care suma din cont se plăteşte beneficiarilor;
beneficiarilor
decesul participantului a survenit după deschiderea dreptului la pensia facultativă, caz în ca
ele aferente se plătesc către persoana nominalizată;
nominalizată
 Depozitarii fondurilor de pensii facultative
Similar ca în Pilonul II, nivelul de concentrare al depozitarilor este unul ridicat pentru fond
pensii facultative, BRD – GSG având în custodie 95% din activele Pilonului III.
Mulțumesc pentru atenție!