UNIVERSITATEA ECOLOGICA DIN BUCURESTI

FSE - MANAGEMENT FINANCIAR

Analiza comparativa a sistemului de pensii privat

(Pilonul II si Pilonul III) cu sistemul public de pensii
(Pilonul I)

Student: Zamfir Mihai Florin

Master: Management Financiar
An de studiu: 2
Profesor coordinator: Prof. univ. dr. Constantinescu Dan

Bucuresti 2014

Sistemul privat de pensii

banii sunt investiti pe termen lung, in

loc sa fie cheltuiti imediat, iar
participantii au drept de proprietate
asupra contului personal in care li se
strang banii de pensie;

Sistemul public de pensii

in sistemul public banii redistribuiti,

in sensul ca sunt utilizati pentru
asigurarea pensiilor celor batrani;

in caz de deces al participantului, in

sistemul de pensii public conform
articolului 65 din legea 19/200 au
dreptul la pensie de urmas copiii si
sotul supravietuitor, daca persoana
decedata era pensionar sau indeplinea
conditiile pentru obtinerea unei pensii;

drepturile viitoare de pensie sporesc

intr-o masura care tine seama de
cresterea veniturilor medii pe
economie;

daca persoana care a depus bani

decedeaza inainte sa implineasca
varsta legala de pensionare, banii
acumulati in cont ajung la
mostenitorii sai legali, declarati
conform legii;

drepturile de pensie cresc in relatie

directa cu randamentul pietei de
capital;

sistemul ne ofera sansa unei pensii

decente la varsta retragerii;

siguranta, deoarece sunt administrate

de statul roman;

concurenta dintre administratori

asigura eficienta sistemului
randamente eficiente la investitiile
realizate cu banii participantilor.

capitalul este protejat impotriva

devalorizarii prin majorarea sumei
asigurate cu coeficientul de inflatie;

statul roman ofera tuturor

participantilor / contribuabililor la
fondul de pensii drepturi egale si
beneficii dupa varsta legala de
pensionare conform contributiilor
achitate.

protejeaza pensiile aflate in plata

impotriva inflatiei,

mareste valoarea reala a pensiilor in

functie de cresterea economica si
poate genera rapid sumele pe care le
presupun drepturile depline de
pensionare, intrucat pensiile nu se
platesc din contributiile achitate de
beneficiar, ci din cele platite de
actuala forta de munca.

la sfarsitul contractului sau la

producerea riscului asigurat, se
primeste suma asigurata, plus
participare la castig (capitalizarea
sumei asigurate);
la majoritatea companiilor care
activeaza in domeniul pensiilor
private puteti beneficia si de optiunea
unui credit;

la sfarsitul contractului suma

asigurata, plus participarea la castig
poate fii platita integral sau sub forma
de pensie;
daca asiguratul decedeaza pana la
expirarea contractului, firma de
asigurari va plati beneficiarului politei
suma asigurata;

se iveste o alta polita de asigurare

flexibila care iti ofera posibilitatea de
a opta intre solutia de economisire si
cea de pensie.

investitiile fondului sunt scutite de

impozit pe intreaga perioada in care se
plateste contributia pentru pensia
privata

venit mai mare bazat pe o pensie

suplimentara;

rentabilitate mai ridicata deoarece

banii sunt investiti pe termen lung;

nu necesita costuri suplimentare;

posibilitate de a alege fondul de

pensii, respectiv societatea;

transfer simplu, prin semnarea unui

contract care face dovada alegerii
societatii de pensii private;

plata automata, direct de catre

angajator;

obligativitatea participarii tuturor

persoanelor angajate cu acte din
Romania.

posibilitatea de a nu primi niciodata

pensia pentru care ai platit contributii
in caz de deces.

contributiile platite regulat pe o

perioada de mai multi ani sunt doar
direct redistibuite catre viitorii
pensionari;

sistemul public de pensii (pay-as-yougo, adica platesti pentru cei dinaintea

ta) foloseste contributiile platite azi
de salariati pentru plata pensiilor
curente, fara a investi banii respectivi,
ci facand o simpla redistribuire a
acestora;

posibilitatea mostenirii;

rentabilitatea obtinuta de o pensie

privata este mai ridicata decat cea a
pensiei de stat, deoarece banii sunt
investiti pe termen lung, comparativ
cu pensia de stat, unde banii sunt dati
de la o luna la alta, de la salariati, prin
intermediul sistemului public, catre
pensionari;

pensia privata obligatorie nu

presupune costuri ci ea se constituie
din contributia partiala redirectionata
din sistemul de stat;

banii acumulati sunt proprietatea

beneficiarului, iar acesta are acces
permanent la informatii despre suma
colectata, riscul investitiilor sau
rentabilitatea fondului;

pensia privata obligatorie presupune

semnarea unui simplu contract fara
alte operatiuni complexe, iar platile
aferente contributiilor lunare se
efectueaza direct de catre angajator;

la finalul perioadei de acumulare,

pensia va ajunge la beneficiar sub
forma unei rente viagere;

drepturile participantului pot fi

transferate in alte tari in care acesta
are domiciliul sau resedinta, in
conditiile reglementate prin acordurile
si conventiile internationale la care
Romania este parte, in moneda tarilor
respective sau intr-o alta moneda
asupra careia s-a convenit;

contributia la fondul de pensii se

evidentiaza distinct, se deduce din
venitul brut realizat de asigurat, in
mod similar cu contributia obligatorie
datorata;

contribibuabilul este cel care alege

furnizorul de pensii. Un furnizor de
pensii nu poate refuza o cerere de pensie
privata daca persoana indeplineste
conditiile legale;

in cazul pensionarii de invaliditate

pentru afectiuni care nu mai permit
reluarea activitatii, un participant
poate obtine:
1. daca activul sau personal net, nu este
suficient pentru acordarea unei
pensii private minime, stabilita de catre
CSSPP:
o plata unica
plati esalonate in rate pe o durata de
maximum 5 ani
2. daca activul sau personal net este
suficient pentru acordarea unei pensii
private minime, stabilita de catre CSSPP:
o pensie privata

lipsa de incredere in semnarea unui

angajament pe termen lung cu o
institutie financiara privata;

conceptul de fond este greu de inteles;

pasivitate si ezitare din partea

populatiei;

Bibliografie

1. Constantinescu, Dan Anghel (coord.), Management financiar in asigurari, Editura

Economica, Bucuresti, 2005
2. Paul Tanasescu, Cosmin Serbanescu, Roxana Ionescu, Mariana Popa, Laura Elly
Novac Asigurari comerciale moderne Editura C. H. Beck, Bucuresti, 2007
3. Dracea, Raluca, Cristea, Mirela, Asigurari de viata si fonduri private de pensii,
Editura Universitaria, Craiova, 2007
4. *** Legea contabilittii nr. 82/1991 republicata
5. *** Legea nr.411/2004 privind fondurile de pensii administrate privat
6. *** Lege nr. 204/2009 privind pensiile facultative, publicata in Monitorul Oficial
al Romaniei, Partea I nr. 470 din 31/05/2009
7. *** Legea nr. 273 din 7 Iulie 2009 pentru modificarea Legii nr. 19/2000 privind
sistemul public de pensii si alte drepturi de asigurari sociale