Sunteți pe pagina 1din 60

UNIVERSITATEA DANUBIUS din GALAI FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE Specializarea

LUCRARE DE LICEN

Coordonator tiinific,

Absolvent,

GALAI

- 2010 UNIVERSITATEA DANUBIUS din GALAI FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE Specializarea

Coordonator tiinific,

Absolvent,

GALAI 2

- 2010 CUPRINS INTRODUCERE.......................................................................................................................3 DELIMITRI CONCEPTUALE PRIVIND ASIGURRILE PRIVATE DE PENSII.....5 Pensiile private caracterizare general.................................................................................6 Trsturile sistemului de pensii private................................................................................10 Sistemul PAYG vs. Sistemul multipilon...............................................................................17 EVOLUIA ASIGURRILOR DE PENSII PRIVATE N ROMNIA..........................24 Contextul introducerii pensiilor private n Romnia.............................................................24 Nivelul actual al asigurrlior de pensii private i perspective n viitor.................................28 Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private ....................................................30 Reforma sitemului romnesc de pensii ................................................................................32 STUDIU DE CAZ PRIVIND ASIGURRILE PRIVATE DE PENSII N CADRUL FIRMEI S.C. OREN S.R.L....................................................................................................36 Prezentarea societii comerciale S.C. Oren S.R.L...............................................................36 Activitatea de personal din cadrul entitii economice.........................................................41 Influena financiar a asigurrilor private asupra societii..................................................44 Plata pensiilor administrate privat ........................................................................................46 Contul individual al participantului......................................................................................47 Pensia pentru limita de vrst...............................................................................................49 Importana sistemului de pensie privat pentru firm i angajai...........................................51 Top pensii private facultative: Allianz Tiriac i ING domin categoria............................56 CONCLUZII I PROPUNERI..............................................................................................57 BIBLIOGRAFIE.....................................................................................................................59

INTRODUCERE
n acest lucrare intitulat ASIGURRILE PRIVATE DE PENSII sunt prezentate aspectele teoretice i practice referitoare la asigurrile private de pensii. Pensia 3

privat este o sum pltit periodic participantului, care desemneaz persoana care contribuie la un fond de pensii sau n numele creia s-au pltit contribuii la un fond de pensii i care are un drept viitor la la o pensie privat. Pensia privat este asigurat de sistemul fondurilor de pensii administrate privat, care suplimenteaz pensia acordat de sistemul public, acest fapt realizndu-se n interesul participanilor, pe baza colectrii i investirii a unei pri din contribuia individual de asigurri sociale. Am ales s abordez acest tem, deoarece consider c este important s cunoatem maniera de desfurarea a asigurrilor private de pensii. Motivaia esenial a alegerii acestei teme de analiz decurge din convingerea mea asupra necesitii cunoaterii particularitilor privind persoanele ce pot beneficia de acest sistem de pensii, care este demersul pentru a deveni participant la acest fond de pensii private. Este necesar ca cel care contribuie s tie c acest contribuie la fondul de pensii este parte din contribuia individual de asigurri sociale datorat la sistemul public de pensii; mai ales faptul c aceast contribuie la fondul de pensii se evideniaz distinct i se deduce din venitul brut realizat de asigurat. Metoda principal de abordare a problematicii din fiecare capitol sau subcapitol se conformeaz conceptului de la general la particular. Pensiile constituie cea mai important prestaie de asigurri sociale acordat n cadrul sistemului public. Orice tip de pensie se acord la cererea persoanei ndreptite, a mandatarului desemnat de aceasta cu procura special, a tutorelui sau a curatorului acesteia. Cererea de pensionare, mpreun cu actele care dovedesc ndeplinirea condiiilor prevzute de lege, se depun la casa teritorial de pensii n raza creia se afl domiciliul asiguratului. n sistemul public se acord urmtoarele categorii de pensii: a) pensia pentru limit de vrst; b) pensia anticipat; c) pensia anticipat parial; d) pensia de invaliditate; e) pensia de urma. Programul de privatizare a sistemului de pensii din Romnia trebuie s ndeplineasc doua cerine importante: s nu pericliteze plata pensiilor pentru cei deja ndreptii s le primeasc; s lase posibilitatea fiecrui salariat s opteze fie s rmn n vechiul sistem, fie s-i plaseze contribuiile ntr-unul din fondurile private de pensii ce vor apare.

Sistemul privat de pensii are avantajul de a smulge o economie din cercul vicios impozite tot mai mari- cretere economic tot mai mic i de a o integra ntr-un cerc virtuos economii (deci investiii) tot mai mari - cretere economic mai puternic. Este poate inutil de adugat c ntr-o asemenea situaie piaa neagr ar suferi o important lovitur, prin aceea c salariaii vor fi tentai s se angajeze cu contracte legale; bugetul de stat va avea de profitat prin lrgirea bazei de impozitare. Desigur, ar fi greit s concluzionm c venituri adecvate la pensie vor fi furnizate doar ntr-o ar ce se sprijin exclusiv pe o schem privat. Spre exemplu, cei cu venituri mici i perioade mai lungi de ntrerupere a lucrului - datorit omajului, mbolnvirii, etc. - vor fi poate incapabili s economiseasc pentru o pensie adecvat. Alte critici privesc faptul c o generaie va trebui s plteasc de doua ori, odat pentru sistemul de stat i a doua oar pentru propriile pensii. Totui eficiena cu care lucreaz fondurile private este att de mare, nct practic, gradul de prelevare pentru asigurri sociale de la patroni i angajai s-a redus.

DELIMITRI CONCEPTUALE PRIVIND ASIGURRILE PRIVATE DE PENSII

Pensia privat, este un mijloc de protecie financiar a unui individ i a familiei sale, un program de economisire i de capitalizare, cu protecie la inflaie. Ca mijloc de protecie al individului, asigurarea de via creaz un venit suplimentar pentru un anumit moment din via prin asigurarea unui capital, pentru un trai decent. Pensia privat este resursa financiar a unui individ n cele mai plcute momente ale vieii sale, dar i n situaii nefericite cum sunt decesul i invaliditatea. Ca mijloc de protecie a familiei, aduce un venit compensatoriu n condiiile pierderii intreintorului financiar al familiei, meninnd n condiii normale nivelul de trai al acestora. Pensiile private caracterizare general Sistemul privat de pensii este o apariie relativ nou n peisajul social i economic romnesc i mondial. De fapt, conceptul de pensie n sine nu exist dect de cteva sute de ani n istoria umanitii, dar de atunci a devenit o parte intrinsec a oricrui sistem social din lume. Nu trebuie s surprind faptul c o politic ce asigur un venit sigur, fie el mai mic n termeni reali dect cel obinuit pentru un loc de munc, pentru oamenii prea btrni ca s mai munceasc s-a bucurat de atta popularitate n rndul maselor de la introducerea sa. Odat cu dezvoltarea civilizaiei i creterea speranei de via a crescut i importana pe care sistemele sociale o acord vrstei a treia, pensia fiind modalitatea public de a asigura un venit de subzisten persoanelor n vrst, dup retragerea acestora de pe piaa muncii. Dei n cvasi-majoritatea cazurilor, puterea financiar oferit de pensie este mai mic dect cea oferit de un salariu pentru o slujb cu timp ntreg, acest fapt este contrabalasat de surplusul de timp liber, mai marea libertate de opiune i posibilitatea urmririi unor pasiuni personale de care beneficiaz persoanele n vrst. Aceste argumente au dus la schimbarea viziunii pe care umanitatea o are despre btrnee i, inevitabil, la determinarea unui rol bine stabilit n societatea actual pentru venitul acordat pensionarilor, pensia. n principiu, ideea de baz a pensiei este de a asigura unei persoane o btrnee linitit si ct mai lipsit de griji, n virtutea anilor petrecui n cmpul muncii i a contribuiilor (voluntare sau obligatorii) fcute de-a lungul timpului n acest sens.

Pensiile private obligatorii se regsesc n 30 de state ale lumii. Sistemul a fost aplicat pentru prima dat n 1980 n Chile. Cel care l-a introdus, supranumit i tatl pensiilor

private, este Jose Pinera, ocup n prezent funcia de preedinte al Centrului Internaional de Reform a Pensiilor1. Se susine c n Chile, n 27 de ani de funcionare a sistemului de pensii private nu a fost pierdut nici un peso din cauza fraudei sau a managementului prost. Din contr, participanii la sistem au obinut un randament mediu anual de 10%. Pentru buna funcionare a pensiilor private este nevoie de un sistem eficient de colectare a contribuiilor i de o instituie de supraveghere a societilor de pensii private competent. Pensia privat este o sum pltit periodic participantului, care desemneaz persoana care contribuie la un fond de pensii sau n numele creia s-au pltit contribuii la un fond de pensii i care are un drept viitor la o pensie privat. Pensia privata este asigurat de sistemul fondurilor de pensii administrate privat, care suplimenteaz pensia acordat de sistemul public, acest fapt realizndu-se n interesul participanilor, pe baza colectrii i investirii a unei pri din contribuia individual de asigurri sociale. Pensia privat (sau renta viager), este un contract de asigurare de via, care protejeaz urmaii n caz de deces, sau asiguratul n cazul n care este n via n momentul expirrii contractului de asigurare. Este un program de economisire i capitalizare pentru a obine o pensie suplimentar celei de stat. Ce-mi trebuie mie o asigurare de via, sau o pensie privat? (se-ntreab unii). Doar sunt tnr, sntos, am un serviciu bine pltit, imi merge din ce n ce mai bine. Acesta este cel mai frecvent rspuns dat de cei care sunt ntrebai de o astfel de rent viager. Un sfat spune cam aa: a nu planifica succesul, este echivalent cu a planifica insuccesul! Ne-am gndit, sau mai bine zis tim ceea ce ne ofer ziua de mine, ca s nu mai vorbim de viitorul ndeprtat? Chiar dac acum, n prezent suntem sntoi, mulumii de ceea ce facem, nu suntem nemuritori, nici ferii de accidente, starea de sntate s-ar putea agrava rapid. Transformndu-ne dintr-o persoan activ, ntr-una neasigurabil. De aici ar putea ncepe cu adevrat problemele. Dac eti bolnav, nu poi lucra, deci nu produci bani, n timp, ajungnd ntr-un impas financiar, medicamentele i tratamentele fiind costisitoare. V-ai ntrebat vreodat de ce, sau mai bine spus cum i permit pensionarii din alte ri, s mearg n concedii, s viziteze alte ri, s nu-i fac griji pentru ziua de mine? V spun de ce: n Europa i S.U.A., 90% din populaie are o astfel de pensie privat. Credei c aceste zeci de milioane de oameni nu tiu ce fac? La noi n ar, din pcate unui pensionar nu-i ajung
1

Ziarul financiarul, 17.09.2007

banii nici mcar pentru a-i asigura strictul necesar de medicamente. Ca s nu mai amintim de restul cheltuielilor. tiai c exist persoane care ar dori s ncheie o astfel de asigurare, dar din diverse motive nu o mai pot face? Aceste motive de neasigurabilitate sunt de cele mai multe ori de ordin medical sau din cauza vrstei naintate. Nimeni nu tie ct i mai ales cum vom tri peste un anumit numr de ani. Poate va fi foarte bine, vom avea tot ceea ce ne-am dorit, ce am visat, i de ce nu, ceea ce ne-am propus s avem dup acei muli ani de munc. De ce s nu ne trim i noi, romnii ce-a de-a doua parte a vieii, asemeni celor din Occident. Pensia privat este ceea ce n rile mai dezvoltate s-ar cataloga ca fiind ceva indispensabil, att pentru prezent ct i pentru viitor2. Oricine se afl n una din situaiile de mai jos, necesit o pensie privat: avei o soie; avei copii care depind de dumneavoastr; avei prini care au nevoie de sprijinul dumneavoastr; avei pe cineva drag, iubit cruia dorii s-i oferii ceva; avei o afacere proprie, pentru care muncii mult. Toat lumea are nevoie de o asemenea pensie. Oricine se gndete ca de la vrsta pensionrii s poat obine o pensie mai mare, dect aa zisa pensie de stat, sau n cazul unui accident sau deces din orice motiv, urmaii familiei s nu rmn ntr-o situaie financiar dificil (impas financiar). Nu sunt puine cazuri, n care un membru al familiei sufer un accident n urma cruia rmne invalid. Va fi greu s se triasc decent n condiiile normale oferite de sistemul de asigurri sociale existente n prezent. Capacitatea de a realiza un venit poate fi considerat cel mai important capital, deoarece cu ajutorul acestor realizri v vei putea ndeplini visele i aspiraiile, oferind familiei siguran i confort. Din pcate aceast capacitate de a realiza venituri, sntatea i puterea de a munci nu sunt garantate. n consecin, necesitatea unei astfel de pensii este foarte mare. Pensia privat este cel mai bun plan de investiie n propria persoan i familie. Contribuia noastr la un fond de pensii private facultative, urmeaz sa suplimenteze veniturile noastre de la btrnee. Vedem prea bine n jurul nostru btrnii ce sunt obligai s triasc de pe azi pe mine, s triasc ntotdeauna cu gndul c poate ntrzie pensia i nu
2

Constantinescu, Dan Anghel (coord.), Management financiar n asigurri, Editura Economic, Bucureti, 2005, p. 89

mai au din ce tri3. Acetia au muncit dealungul vieii la fel de mult ct vom munci i noi, diferena fiind c ei au economisit n timpul n care au fost angajai, doar acel procent din pensia de stat care a fost obligatorie dar noi avem ansa de a suplimenta acel procent n momentele favorabile ale vieii. Astfel oricare va fi cadrul social-economic din ar, orict se va devaloriza moneda naional, pe lng pensia calculat i recalculat pe care o vom primi, avem sigurana unui venit suplimentar. Problemele cu care se confrunt n prezent persoanele aflate la vrsta pensionrii sunt vizibile i se manifest din ce n ce mai pregnant. Lipsa resurselor financiare necesare asigurrii unui trai decent la vrsta pensionrii constituie principala dificultate a pensionarilor din Romnia. Practic, la momentul actual, n Romnia, cei aflai la vrsta pensionrii sunt din ce n ce mai dependeni financiar de alte persoane. Oameni care n perioada activ erau obinuii cu un anumit nivel de trai, ajuni la vrsta pensionrii se afl n unele cazuri n situaia de a nu-i putea asigura nici mcar strictul necesar, cu toate c de-a lungul perioadei active au contribuit cu sume considerabile la bugetul asigurrilor sociale. De asemenea, dac lum n considerare tendina de mbtrnire a populaiei, i numrul persoanelor cu vrste de peste 65 de ani care este n cretere, necesitatea pensiilor private este evident. Previziunile relev o tendin de scdere a ponderii populaiei active, ceea ce practic, va nsemna reducerea fondurilor disponibile pentru plata pensiilor. Mai mult, dac n prezent calculele demonstreaz faptul c pensia medie primit de un pensionar de la stat reprezint mai puin de 50% din salariul mediu net, tendina este n mod clar de scdere. Pensiile private vin astfel n completarea pensiei pltite de stat i n sprijinul viitorilor pensionari. Prin implementarea pensiilor private se dorete s se asigure viitorilor pensionari venituri n plus fa de pensia pe care acetia o vor primi de la stat. Practic, pensia privat nu afecteaz pensia de la stat, care nu se modific n nici un fel, ns vine n completarea acesteia, veniturile dumneavoastr la pensie fiind astfel mai mari. Fa de sistemul de stat, sistemul pensiilor private se bazeaz pe capitalizarea sumelor colectate de la participani, care apoi sunt investite de administratorii fondurilor de pensii (societi cu capital privat autorizate de Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private), astfel nct, la vrsta pensionrii cei care au contribuit la fondurile de pensii s beneficieze de un venit suplimentar4. Sistemul de pensii private care este n prezent n curs de implementare n Romnia are dou componente, conform modelului recomandat de Banca Mondial: facultativ (pilonul
3

Marinic, Dobrin, Tnsescu, Paul, Teoria i practica asigurrilor, Ediia a II-a revizuit i mbuntit, Editura Economic, Bucureti, 2003, p. 58 4 Vcrel, Iulian, Bercea, Florian, Asigurri i reasigurri, Editura Expert, Bucureti, 2004, p. 36

III, care permite unei persoane s contribuie la fonduri de pensii facultative n limita a 15% din venitul brut lunar) i obligatorie (pilonul II pensiile administrate privat, prin care o parte din contribuia la stat va fi transferat n administrarea societilor de pensii cu capital privat). Trsturile sistemului de pensii private Sistemul de pensii private facultative vine n completarea pensiei obligatorii, asigurnd un venit suplimentar pentru btrnee. Orice angajat poate cotiza la un astfel de fond cu pn la 15% din venitul su brut. Elementele caracteristice acestui tip de pensie sunt deductibilitatea fiscal a angajatului, dar i a angajatorului n limita a 400 de euro pe an pentru fiecare dintre acetia i administrarea n mod profesionist a banilor depui n fondul de pensii. Astfel, nu doar economisii banii depui, ci acetia vor fi investii de ctre societatea care administreaz fondul de pensii cu scopul de a-i nmulii. Pensia privat suplimentar, adesea confundat cu pilonul 3, se difereniaz de aceasta doar prin faptul c nu exist limita a sumei contribuite i conine i o asigurare de via clasic cu posibilitatea adugrii altor clauze. n cazul unei pensii private: capitalul este protejat mpotriva devalorizrii prin majorarea sumei asigurate cu coeficientul de inflaie; la sfrsitul contractului sau la producerea riscului asigurat, se primete suma asigurat, plus participare la ctig (capitalizarea sumei asigurate); la majoritatea companiilor care activeaz n domeniul pensiilor private putei beneficia i de opiunea unui credit; la sfritul contractului suma asigurat, plus participarea la ctig poate fii pltit integral sau sub forma de pensie; dac asiguratul decedeaz pn la expirarea contractului, firma de asigurri va plti beneficiarului poliei suma asigurat;

se ivete o alt poli de asigurare flexibila care i ofer posibilitatea de a opta ntre soluia de economisire i cea de pensie. Lista ar putea continua cu nc cteva zeci de astfel de trsturi, fiecare diferit de cealalt. De aceea, sfatul meu este s apelai la un consultant financiar sau s studiai fiecare firm n parte nainte de a hotr s v asigurai. 10

Scopul contractrii unei pensii private este acela de a constitui n perioada activ a persoanei, o sum de bani consistent i sigur, care ar putea acoperi uor ocul ieirii din activitatea muncii prestate n prima perioad a vieii. Aa cum este organizat acum, sistemul de pensii poate s ne aduc un venit de pn la 80% din ultimul salariu net. Ceea ce nseamn cu mult mai mult fa de cele 30-35 de procente pe care le putea asigura pensia de stat. Dar, pentru asta, este foarte important s contribui la aceste fonduri de pensii. i ce este i mai important, este c pensia de stat i pensia privata obligatorie nu ne cost nimic. Nu vom plti nimic n plus fa de ce dm deja acum la stat. Singura diferen este c o parte din banii pe care i dadeam la stat se vor duce ntr-un fond de pensii. Ceea ce trebuie s facem este s alegem acest fond de pensii. Ct despre pensia privat facultativ, aa cum i spune numele, putem s alegem s contribuim sau nu la acest fond. Contribuia la pensia privat facultativ poate fi de maxim 15% din salariu i poate fi platit i de angajator. Programul de privatizare a sistemului de pensii din Romnia trebuie s ndeplineasc doua cerine importante: s nu pericliteze plata pensiilor pentru cei deja ndreptii s le primeasc i s lase posibilitatea fiecarui salariat s opteze fie s ramn n vechiul sistem, fie s-i plaseze contribuiile ntr-unul din fondurile private de pensii ce vor apre. Experiena unor state ca Chile i Argentina demonstreaz c un procent covrsitor din populaia activ sa orientat spre a-i plasa economiile n aceste fonduri. Fondurile private permit fiecrui contribuabil s-i deschid un cont n care banii se acumuleaz pe masur ce se adaug noi contribuii precum i dobnzile i dividendele rezultate din investiiile facute cu banii respectivi. Practic, deosebirea esenial dintre un sistem privat de pensii i unul de stat, se refer la modul de alocare al banilor. Sistemul privat de pensii are avantajul de a smulge o economie din cercul vicios impozite tot mai mari cretere economic tot mai mic i de a o integra ntr-un cerc "virtuos" "economii (deci investiii) tot mai mari - cretere economic mai puternic". Este poate inutil de adugat c ntr-o asemenea situaie piaa neagr ar suferi o important lovitur, prin aceea c salariaii vor fi tentai s se angajeze cu contracte legale; bugetul de stat va avea de profitat prin lrgirea bazei de impozitare, datorit subtierii economiei subterane. Ar fi greit s concluzionam c venituri adecvate la pensie vor fi furnizate doar ntr-o ar ce se sprijin exclusiv pe o schem privat. Spre exemplu, cei cu venituri mici si perioade mai lungi de ntrerupere a lucrului datorit omajului, mbolnvirii, etc. - vor fi poate incapabili s economiseasc pentru o pensie adecvat. Alte critici privesc faptul c o generaie va trebui s plateasc de doua ori, odat pentru sistemul de stat i a doua oar pentru propriile 11

pensii. Totui eficiena cu care lucreaz fondurile private este att de mare, nct practic, gradul de prelevare pentru asigurri sociale de la patroni i angajai s-a redus, de exemplu, n Argentina cu 10 %. Iar alternativa este c guvernul s suporte cea mai mare parte, ori exclusiv, cheltuielile legate de plata pensiilor curente mprumutndu-se, ns astfel va transfera povara pe umerii generaiilor viitoare ntr-o msur nedefinit. Acestor critici li se adaug cele referitoare la faptul c astfel pensiile vor fi supuse riscului pieei iar eventualele cheltuieli administrative vor fi mari. Dincolo de toate acestea, este clar c supravieuirea sistemului n forma sa actuala este imposibil (datorita tendinelor demografice, n primul rnd) i injust deoarece mprtie riscurile n mod egal asupra tuturor indivizilor. n sistemul privat fiecare salariat contribuie n timpul vietii active, lunar, cu un anumit procent din salariu, la formarea propriei pensii. Aceste contribuii sunt folosite de ctre fondurile de pensii n investiii pe piaa de capital, ceea ce le mrete valoarea n timp. Deoarece banii vor fi utilizai mult mai eficient, la atingerea vrstei de pensionare un salariat va primi o pensie mai mare dect ar primi daca ar cotiza la stat. Efectele benefice ale fondurilor private de pensii sunt departe de a se limita la cele spuse mai sus. Este n egal msur important faptul c, orice salariat va privi depunerile sale la fondul ales ca pe o economie, n timp ce n prezent, contribuia la asigurrile sociale se reine ca impozit. Acest lucru va declana o schimbare de mentalitate n rndul fiecrui angajat, acesta fiind motivat s munceasc mai bine pentru a ctiga mai mult. Necesitatea reformrii sistemului de pensii n Romnia este o realitate necontestat de nimeni. Aceast atitudine pornete de la o eviden statistic dramatic: n 1990, numrul pensionarilor din sistemul asigurrilor sociale de stat era de 2,4 milioane, iar cel al salariailor de 8 milioane. Acum, numrul pensionarilor a ajuns la 6,3 milioane, iar cel al salariailor a sczut la jumtate, adic la 4,2 milioane. Inevitabil, pentru susinerea sistemului public de pensii, contribuia bugetara a crescut de la 14 %, n 1990, la 35-45 %, n funcie de condiiile de munc, n prezent.

Acum, cnd sistemul public de pensii a fost reformat prin introducerea Legii 19/2000, precum i a unei multitudini de legi conexe, necesare aplicrii ei, urmeaz un pas foarte important, dar i extrem de riscant: fondurile private de pensii. Dup ce guvernul Isrescu a aprobat, printr-o ordonan de urgen, organizarea i funcionarea fondurilor universale de pensii administrate privat, guvernul Nstase a abrogat acest act normativ. Justificarea a fost 12

una pertinent: Transferarea unei treimi din fondul public de pensii ctre fondurile administate privat impune o dezbatere atent i responsabil, pentru a se evita o nou aventura gen FNI, a declarat Ministrul Muncii n aprilie 2001. n 2001, Marian Srbu, Ministrul Muncii i Solidaritii Sociale, a afirmat c legea fondurilor universale de pensii va fi finalizat n luna noiembrie a acestui an. Totui, innd cont de procedurile parlamentare, aplicarea ei nu se poate face mai devreme de anul 2003. Una din principalele probleme de rezolvat este gsirea surselor de finanare pentru a se evita pericolul ca pensiile n plat s nu mai poat fi achitate. Prin trecerea unei treimi din contribuia de asigurri sociale - att a angajatilor, ct i a angajatorilor - ctre fondurile private de pensii se diminueaz bugetul sistemului public de pensii cu o treime. Un studiu din anul 2000 al Ministerului Muncii arat c, n condiiile n care Romnia va urma un traseu economic fr mari perturbari, deficitul asigurrilor sociale de stat va fi n descretere pn n anul 2010, datorit aplicrii Legii 19/2000, care aduce noi cotribuabili n sistem. Tot studiul dovedete c o nou cretere a deficitului este posibil dup anul 2025. O cretere a contribuiei nu mai este posibil, deoarece i aa Romnia are unul dintre cele mai ridicate costuri cu fora de munc. Cum nici pensiile nu pot fi reduse, singura soluie ar fi lansarea unui numr mare de certificate de trezorerie. Dar asta ar fi o soluie de moment. Ea ar atrage cheltuieli bugetare sporite pentru plata dobnzilor, adica inflaie. Inflaia este un factor principal, ce limiteaz viabilitatea i funcionarea fondurilor universale de pensii, ducnd la devalorizarea activelor financiare. n plus, Romnia nu dispune de o economie de pia funcional, astfel nct economiile din societile comerciale s fie destinate investitilor. Nici piaa de capital nu este pregtit s reacioneze corespunztor. Ar trebui neaprat s fie listate companii importante, utiliti publice de tipul RomTelecom, Petrom sau firme private, de genul operatorilor GSM. Altfel, afluxul de capital nu va putea fi absorbit. Totui, un sistem de pensii bazat n exclusivitate pe solidaritatea ntre generatii, cum este sistemul public, este, prin nsi natura sa, un sistem nesigur.

Din cauza evoluiilor demografice, presiunilor financiare sau incapacitii sistemului de a funciona pe baze sntoase, beneficiile oferite de sistem nu sunt corespunztoare, adic rata de nlocuire a pensiei din salariu este din ce n ce mai mic.

13

Soluia real, care ar trebui s aib un efect pozitiv i asupra sistemului de pensii bazat pe solidaritatea dintre generaii este diversificarea riscului. Aceasta nseamn c este necesar ca Romnia sa aib un sistem de pensii bazat pe mai multe componente: o o component public, administrat de stat; o una sau dou componente (obligatorii i/sau facultative) care s funcioneze prin acumularea contribuiilor platite i administrate de ofertatorii privai. Ramne ns o mare provocare legata de costurile implementrii acestor sisteme de pensii. Proiectul Legii privind organizarea i functionarea fondurilor universale de pensii face parte din pachetul actelor normative destinate reformei cuprinztoare i integrate a sistemului de pensii din Romnia. Alturi de Legea privind sistemul public de pensii i alte drepturi de asigurri sociale: Legea nr. 19/2000, acest proiect de lege va crea cadrul legislativ, instituional i funcional, pentru un nou sistem de pensii obligatorii, bazat pe dou componente. Cele doua componente sunt n cel mai nalt grad interdependente i complementare. Ca urmare introducerea fondurilor universale de pensii n paralel cu aplicarea dispoziiilor legii sistemului public reprezint un element logic de funcionare a proteciei sociale pentru persoanele vrstnice. Dispoziiile cele mai importante ale proiectului de lege care reglementeaz cea de-a doua component sunt urmatoarele: Toate persoanele fizice avnd o anumit vrst i care sunt ndreptite i obligate s contribuie la sistemul public de pensii sunt obligate s adere la un fond universal de pensii ales de acestea. Un fond universal de pensii va fi nfiinat prin contract civil semnat de toi membrii fondului. O societate de pensii va administra un singur fond. Resursele fondului se vor constitui din sumele cu care contribuie membrii i din investiiile realizate cu aceste contribuii. Contribuiile curente de asigurri sociale vor fi mprite ntre sistemul public de pensii i fondurile universale de pensii. Contribuiile vor fi pltite att de angajai ct i de angajatori. Contribuiile pentru sistemul privat vor fi colectate de CNPAS.

14

Membrii unui fond de pensii vor fi liberi s se mute de la un fond la altul dup 2 ani de la aderare i devin proprietarii sumelor acumulate n conturile lor. Societatea de pensii va folosi aceeai metod de calcul a taxelor pentru toi membrii prin: o deducerea unui procent determinat din plata contribuiilor; o deducerea unui procent determinat din activul net; o deducerea unei sume determinate din contul membrilor, n cazul transferului de la un fond nainte de 2 ani de la aderarea la fondul iniial; o stabilirea unei limite maxime a comisioanelor prin reglementri ale Comisiei de Control al Societilor de Pensii (CCSP).

Principiile privind investirea activelor deinute de fondurile universale de pensii vor fi: o securitatea activelor fondului, o diversificarea investiiilor, o meninerea unui nivel adecvat de lichiditi.

Limitele procentuale de investire n diferite tipuri de instrumente financiare admise vor fi fixate la valori maxime. Fiecare societate de administrare va fi obligat s contribuie la Fondul Naional de Garanie al Pensiilor, care va fi utilizat pentru garantarea sumelor cu care au contribuit membrii fondurilor i a unui nivel minim al pensiei obinute, n cazul n care fondul de pensii sau furnizorul de anuiti nu ii achit obligaiile ctre un anumit beneficiar.

Comisia de Control a Societilor de Pensii va fi o autoritate independent, specializat, de control activ n ceea ce privete activitatea fondurilor i a societilor de pensii, modalitatile de investire, de evaluare a fondurilor i de finanare a activitii societilor de pensii etc. Misiunea comisiei va fi ndeplinit prin urmatoarele activiti: autorizare, liceniere, supraveghere i control, elaborare de reglementari, informare i educare a populaiei, cooperare cu alte instituii abilitate s emit reglementari n domeniu.

15

Administratorii fondurilor de pensii obligatorii vor putea face urmtoarele plasamente: depozite bancare, titluri de credit emise de Ministerul Finanelor Publice, obligaiuni emise de Banca Naional a Romniei i autorittile administraiei publice locale din Romnia, aciuni cotate pe o pia reglementat de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare, obligaiuni emise de guverne strine care au un rating internaional acceptat de Comisia de Supraveghere a Societilor de Pensii si CNVM, aciuni ale emitentilor strini i cotate pe o pia strain acceptata de Comisie i CNVM etc. Aceste acte normative care reformeaz sistemul de pensii i alte drepturi de asigurri sociale stabilesc i acord prestaii care vor putea fi transferate n strintate, sub rezerva existenei acordurilor bilaterale sau multilaterale n domeniu. n plus, aceste acte normative vor permite aplicarea regulilor de coordonare a sistemelor de securitate social stabilite de Regulamentele CEE nr. 1408/71 si 574/72. Proiectul Legii privind organizarea i functionarea fondurilor universale de pensii permite ca persoanele care particip la aranjamente pe baz fondurilor de pensii administrate privat s se bucure n perioada de dup pensionare de un standard de via mai ridicat i s contribuie la dezvoltarea economiei romneti prin generarea unor noi i importante surse de investiii. Importana i necesitatea implementrii sistemului de pensii capitalizate determin introducerea ntr-o prim etap a contribuiei voluntare la fondurile private de pensii, de a caror supraveghere s se ocupe aceeai Comisie de Cotrol a Pensiilor. Scopul acestei iniiative ar fi acela de a testa procedurile de supraveghere, de a evalua gradul de implicare al diferitelor firme interesate i, nu n ultimul rnd, de a grbi introducerea n Romnia a acestui nou tip de asigurare pentru btrni.

16

Sistemul PAYG vs. Sistemul multipilon Sistemul de pensii se bazeaz pe trei piloni. Primul este sistemul public de pensii care are n vedere dictonul plteti pe msur ce eti pltit( englez: pay-as-you-go), poate fi impus prin lege sau poate fi de tipul beneficiu definit. Al doilea pilon cuprinde provizioanele ocupaionale pentru pensii (legate de locul de munc) care de obicei sunt dinainte constituite. Pensiile sunt gestionate de fonduri de pensii independente sau afiliate, prin contracte grup de asigurri de via sau chiar de companii, acestea formndu-i rezerve. Al treilea pilon const n economii individuale voluntare gestionate de asigurtori, fonduri mutuale, societi de investiii sau chiar de indivizii nsii. n general este de tip contribuie definit i de cele mai multe ori se bucur de taxe privilegiate. Ca i regul, un amestec echilibrat al celor trei piloni reprezint cea mai buna soluie i face posibil beneficierea de avantajele tuturor celor trei sisteme, de asemenea permite distribuirea riscurilor. Mrimea lor optimal depinde de sistemul de pensii existent, de preferinele contribuabililor, de considerentele pieei de capital etc. Sistemul public pay-as-you-go, ca i prim pilon, este potrivit pentru a preveni srcia vrstnicilor i pentru a atinge obiective distributive. Mai mult, meritele lui constau n distribuirea mai corect ntre generaii a inflaiei i a riscurilor provocate de catastrophe (rzboaie, recesiuni). Dac veniturile din pensii sunt incluse n salarii, vrstnicii pot fi implicai n imbuntirea bunstrii ntregii societii. Cele mai multe ri, ns au nlocuit indexarea salariilor cu indexarea preurilor. Reprezint totui un dezavantaj faptul c cei n vrst depind de capacitatea i voina generaiei tinere de a suporta povara financiar a sistemului de pensii. Acest sistem este vulnerabil n faa somajului i imbtrnirii populaiei. Deoarece finanarea se bazeaz de obicei pe contribuiile aezate asupra salariilor brute, stimulentele salariale sunt reduse. Avantaje i dezavantaje ale sistemului de pensii private fa de cel pay-as-you-go Sistemul de pensii private are o serie de avantaje, dar i dezavantaje fa de sistemul plteti pe msur ce eti pltit(pay-as-you-go). Toi specialitii n prognoze economico-sociale, i experii n investigaii financiare sunt de acord cu aceste pensii private, deoarece sistemul public de pensii existent n Romnia, nu va putea pe termen lung s asigure un trai decent celor asigurai.

17

Diferenele sunt multiple, ele derivnd din logica diferit de construcie a sistemului public de pensii (Pilonul I, pay-as-you-go) i cel privat (Pilon II obligatori sau Pilon III facultativ). Sistemul public este de tip redistributiv, bazat pe solidaritatea ntre generaii. Contribuiile pltite azi nu mai sunt ale mele, nu se adun nicieri, ci doar pltesc pensiile de azi pentru mine, statul acumuleaza un punctaj de pensie i, odat cu el, promisiunea unui drept viitor la pensie. n schimb, sistemul privat de pensii se bazeaz pe dreptul de proprietate al fiecruia pentru contribuiile virate n sistem, pe administrarea i capitalizarea acestor bani i plata, la final, a acestor bani ctre clieni, mpreun cu catigurile din investiii. n legtur cu dezavantajele legate de sistemul de pensii private pun n oglind urmtoarele concepte: risc politic + risc demografic (n sistemul public) versus risc investiional i de pia (n sistemul privat). Nu exist sistem fr risc, aa c o soluie pentru fiecare e o balansare a celor dou, n funcie de opiunile i preferinele personale (i de apetitul mai redus sau ridicat pentru un risc sau altul). n Romnia, problema cu care se confrunt n prezent sistemul actual este foarte mare, referindu-se la faptul c bugetul de stat nu poate face fa nevoilor reale ale pensionarilor din zilele noastre, deoarece traiul este din ce n ce mai costisitor. Numrul celor care contribuie la plata pensiilor a sczut considerabil n ultimii 15 ani, problema cea mai mare reprezentnd-o nivelul pensiilor, acestea neacoperind necesitile unui trai normal. Populaia trebuie s fie stimulat s economiseasc pe termen lung, prin aceste pensii private oferite de societile autorizate care activeaz n Romnia, deoarece n perspectiva anului 2050, numrul persoanelor vrstnice care vor avea nevoie de sprijin social va fi mai mare dect al tinerilor. Soluia la aceste probleme sunt fondurile de pensii facultative sau diferite tipuri de asigurri de via care au aceleai avantaje de economisire, investiie i protecie financiar pentru vrsta pensionrii, plus elementele unei asigurri de via clasice. Printr-o astfel de pensie, asiguratul economisete bani (este un program de capitalizare), fiind protejat de-a lungul perioadei contractului ncheiat cu firma de asigurari, n cazul decesului, toat suma de bani revenind familiei asiguratului. De exemplu: Gndu-ne, ntr-o familie cu 2 copii, n urma unui accident sau boli, dac un membru al familiei ar deceda, bugetul familiei va scdea, poate chiar mai mult de jumtate ct era nainte. Ar fi ca i cum, ncepnd cu aceast zi, s-ar njumtii salariul. De aceea, aceast poli de asigurare, pensie privat, protejeaz membrii familiei asiguratului n caz de deces.

18

Pensiile care se obin din sistemul privat se adaug la pensia care se obine din sistemul public, iar participantul poate s aleag fondul la care s contribuie. Sumele pltite se acumuleaz i sunt investite de ctre societatea care administreaz fondul de pensii, iar pensiile care se pltesc sunt indexate odat cu inflaia. n cazul asigurrii private facultative condiia principal este ca persoana contractant s fie angajat la acel moment. Exist o limita de maxim 15% din venitul brut ce poate fi direcionat spre un fond de asigurare privat n cazul pilonului 3, dar care nu restricioneaz pilonul 4 de asigurri private suplimentare. Asigurarea de via contractat ca un tip de pensie privat, n scopul suplimentrii veniturilor de dup vrsta pensionrii, este restricionat de mai muli factori. Orice societate de asigurri i fixeaz primele de asigurare n urma evalurii riscului. Aceast evaluare se face dup mai muli factori: vrsta i sexul angajatului (cu ct vrsta este mai naintat, cu att gradul de risc este mai mare); starea de sntate a asiguratului (naintea ntocmirii unui asemenea contract, asiguratul trebuie s fie apt medical din toate punctele de vedere); valoarea sumei asigurate; durata contractului (cu ct durata contractului este mai mare, cu att capitalizarea sumei va fi mai mare); cheltuieli legate de emiterea contractului de asigurare, de administrarea poliei i alte cheltuieli administrative. Pentru evaluarea strii de sntate se complecteaz un formular medical (sub forma de chestionar). n urma analizrii acestuia de ctre o echip de specialiti, asigurtorul poate cere investigaii complexe pentru stabilirea ct mai corect a strii de sntate a asiguratului. Toate aceste cheltuieli sunt suportate de firma de asigurri. Diferene i asemnri dintre sistemul de pensii private i cel pay-as-you-go Sistemul public de pensii (aa numitul pilon I, de stat) funcioneaz dup principiul redistributiv (n englez, PAYG = pay-as-you-go): statul colecteaz contribuii sociale de pensii de la salariai i le pltete imediat, sub form de pensii, ctre pensionarii actuali. Datele statistice arat deja c aceast logic redistributiv nu mai poate funciona pe baze sustenabile prea mult timp de acum ncolo, n condiiile problemelor demografice. Salariaii (contributorii) vor fi tot mai puini, iar pensionarii (cei care beneficiaz din sistemul public de pensii) vor fi tot mai muli. 19

O alternativ la problema demografic adus de autoriti a fost exact sistemul de pensii private, prin care fiecare participant poate economisi pentru propriul viitor. Sistemul privat de pensii are cteva diferene fata de cel pay-as-you-go, astfel c banii participanilor sunt investii pe termen lung, n loc s fie cheltuii imediat, iar participanii au drept de proprietate asupra contului personal n care li se strng banii de pensie. Practic, sistemul privat d participanilor ansa unei pensii decente la vrsta retragerii, n timp ce concurena dintre administratori, normal n orice economie funcional asigur eficiena sistemului, adic randamente eficiente la investiiile realizate cu banii participanilor. Sistemele de pensii pay-as-you-go (PAYG), bazate exclusiv pe solidaritatea dintre generaii, se confrunt cu probleme tot mai dificil de rezolvat. Originea acestora se afl n evoluia i tendinele demografice privind mbtrnirea populaiei concomitent cu reducerea natalitii, creterea duratei medii de via, inflaie, n costurile tot mai mari necesitate de perioada post-activ, n pensionarea timpurie, n creterea calitii vieii i, nu n ultimul rnd, n reducerea ratei de dependen (respectiv scderea numrului de contribuabili i creterea numrului pensionarilor). Avantajele sistemului de pensii multipilon Astzi n Romnia putem vorbi de un sistem de pensii multipilon, cuprinznd pensiile de stat i cele private. Datorit schimbrilor socio-demografice dar i economice, ara noastr a fost nevoit s suplimenteze pensiile de stat cu introducerea unor fonduri de pensii administrate privat, n primul rnd fiind vorba de pilonul 2 ca pensii private obligatorii i pilonii 3 i 4 ca pensii private facultative5. Pilonul 1, pensii de stat, are un caracter obligatoriu i se bazeaz pe redistribuirea banilor ncasai i este administrat de sectorul public. Astfel, contribuabilii de azi pltesc pentru asigurarea veniturilor pensionarilor de azi, pensiile lor fiind pltite n viitor de contribuabilii acelui moment. Marea problem ns este ns reducerea continu a numrului de contribuabilii i creterea numrului de pensionari. Pilonul 2, pensii private obligatorii, vine n ajutorul pensiei de stat, aportul contribuabililor fiind acelai ca i nainte, diferena fiind c prin aceast pensie, 2% din contribuiile de asigurri sociale (majorai anual cu cte 0,5% pn la atingerea unui plafon maxim de 6%), vor fi redirecionate ctre un fond de pensii private. Contribuabilul nu va plti mai mult, acest sistem vine doar n ajutorul statului prin preluarea unei pri din responsabilitate.
5

http://www.asigurari-sanatate.ro/pensii/

20

Pilonul 3, pensii private facultative, pe lng celelalte dou tipuri de pensie care sunt obligatorii, orice angajat poate contribui la o pensie facultativ, astfel asigurndu-i un venit suplimentar pentru btrnee. Se poate contribui la un astfel de fond de pensii cu pn la 15% din salariul brut i un mare avantaj este o deducere fiscal pentru angajat dar i pentru angajator. Pilonul 4, pensii private suplimentare, acest tip de pensie nu are limit de contribuie, angajatul putnd contribui la acest fond cu orice sum. n contractul de pensie privat suplimentar este inclus i o asigurare de via cu opiunea de a aduga la poli i acoperirea altor riscuri ca invaliditate prin accident, intervenii chirurgicale sau spitalizare. Modul n care este construit sistemul de pensii multipilon nu este sustenabil pe termen lung, ca urmare a procesului de mbtrnire a populaiei, dar i a diminurii numrului de salariai (sunt din ce n ce mai mai puine persoane care pltesc contribuiile de asigurri sociale). Sistemul de pensii multipilon beneficiaz de o serie de avantaje6: banii sunt investii pe termen lung, n loc s fie cheltuii imediat, iar participanii au drept de proprietate asupra contului personal n care li se strng banii de pensie; sistemul ne ofer ansa unei pensii decente la vrsta retragerii; concurena dintre administratori asigur eficiena sistemului randamente eficiente la investiiile realizate cu banii participanilor. Principalul avantaj de care trebuie s inem cont atunci cnd vrem s ne asigurm viitorul este faptul c pensiile administrate privat nu se bazeaz pe principiul redistribuirii. n contul nostru se va acumula contribuia propriul nostru activ. n toate rile n care exist pensii private ctigul participanilor a fost net superior celui oferit prin sistemul public. Sistemul multipilon a fost motivul pentru care statul romn a introdus n 2007 sistemul de pensii private, dup un model testat i recomandat de ctre Banca Mondial. Sistemul de pensii private multipilon este compus din Pilonul II obligatoriu i Pilonul III facultativ. Spre deosebire de Pilonul III (pensiile private facultative), unde o persoan poate participa la mai multe fonduri (condiia fiind ca nivelul contribuiei totale s nu depeasc 15% din venitul su brut), pentru Pilonul II (pensiile private obligatorii), o persoan nu poate participa dect la un singur fond de pensii. Fondurile de pensii administrate privat prezint o serie de garanii prin care se asigur buna lor funcionare. n primul rnd, un fond de pensii nu poate da faliment. Administratorii fondurilor de pensii sunt autorizai de ctre Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii
6

Drcea, Raluca, Cristea, Mirela, Asigurri de via i fonduri private de pensii, Editura Universitaria, Craiova, 2007, p. 186

21

Private (CSSPP), iar fondurile sunt n permanen monitorizate i controlate de Comisie. Mai mult dect att, depozitarul contribuiilor este o banc autorizat de ctre Banca Naional a Romniei i aprobat de CSSPP, iar auditorul financiar este un membru activ al Camerei Auditorilor Financiari din Romnia, fiind de asemenea aprobat de CSSPP. De ce este aa de important s i faci un plan de pensionare mai devreme de 30 de ani? Efortul financiar ar putea fi mult mai uor de suportat dac vei ncepe s contribui mai devreme, ideal chiar de la momentul primei angajri. Totui, din datele CSSPP aflm c n prezent jumtate dintre persoanele care contribuie la fondurile de pensii facultative au vrsta cuprins ntre 30 i 45 de ani. Iar o alt grup de vrst important sunt persoanele de peste 45 de ani, care reprezint 34% dintre clienii fondurilor. Aa cum se poate observa, persoanele care nu sunt obligate s contribuie la fondurile de pensii obligatorii n vrst de peste 35 ani sunt n mare parte cele mai interesate de pensiile facultative. Asta pentru c apropierea de momentul pensionrii joac un rol important n luarea unei decizii de achiziionare a unei pensii facultative. Condiiile de ndeplinit pentru a deveni participant la fondul de pensii privat n cele ce urmeaz sunt prezentate condiiile ce trebuie ndeplinite de ctre o persoan pentru a devenii participant la fondul de pensii privat: o persoana devine participant la un fond de pensii prin semnarea unui act de aderare individual, din proprie iniiativ; fiecare persoan are dreptul de a-i alege fondul privat de pensii; o persoan devine participant la un fond de pensii n urma repartizrii sale de ctre instituia de eviden dac nu a aderat n termen de 4 luni de la data la care este obligat prin lege; la semnarea actului de aderare participanii sunt informai asupra condiiilor sistemului privat de pensii, mai ales n ceea ce privete: drepturile i obligaiile, riscurile financiare, tehnice i de alt natur, precum i natura i distribuia acestor riscuri. Fiecare participant sau beneficiar primete, de asemenea, la cerere, informaii detaliate i de substan privind: riscul investiiei, gama de opiuni de investiii, dac este cazul, portofoliul existent de investiii, precum i informaii privind expunerea la risc i costurile legate de investiii; dup aderare sau repartizare, participanii sunt obligai s contribuie la un fond de pensii i nu se pot retrage din sistemul fondurilor de pensii private pe toat perioada pentru care datoreaz contribuia de asigurri sociale la sistemul public de pensii, pn la deschiderea dreptului la pensie privat; 22

drepturile participantului pot fi transferate n alte ri n care acesta are domiciliul sau reedina, n condiiile reglementate prin acordurile i conveniile internaionale la care Romnia este parte, n moneda rilor respective sau ntr-o alt moned asupra creia s-a convenit; participantul al crui activ personal net nu este suficient pentru acordarea unei pensii private minime stabilite prin normele Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private, primete o plat unic sau pli ealonate n rate pe o durat de maximum 5 ani, la cerere.

23

EVOLUIA ASIGURRILOR DE PENSII PRIVATE N ROMNIA


Contextul introducerii pensiilor private n Romnia Consiliul Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP) a aprobat procedura de aderare iniial la fondurile de pensii administrate privat. S-a putut ncepe astfel i activitatea de publicitate i marketing a administratorilor de fonduri de pensii private obligatorii (pilonul II), autorizai de ctre CSSPP. CSSPP a stabilit aceast dat pentru a veni n sprijinul viitorilor participani la sistem. Astfel, s-a considerat c o perioad mai mare de timp aferent autorizrii entitilor de pe piaa pensiilor private obligatorii va conduce la un numr mai mare de scheme i fonduri de pensii private i va oferi participanilor posibilitatea de a alege dintr-o gam variat de fonduri, cu caracteristici diferite (politici investiionale, grad de risc, comisioane i taxe, etc.), precum i un numr mai mare de administratori autorizai de ctre CSSPP. n acelasi timp, i administratorilor li se ofer posibilitatea parcurgerii tuturor etapelor de autorizare/avizare necesare nceperii activitii n domeniul pensiilor administrate privat i nscrierii la startul perioadei de aderare i, prin demararea n acelai moment a activitilor de publicitate i marketing, li se ofer condiii i anse egale pe piaa pensiilor private. Norma mai reglementa: condiiile de eligibilitate care trebuie ndeplinite n vederea dobndirii calitatii de participant la un fond de pensii administrat privat; procedura pentru dobndirea sau ncetarea calitii de participant; actul cadru de aderare i procedura de modificare a actului individual de aderare; procedura de aderare iniial la un fond de pensii administrat privat; procedura de validare i repartizare aleatorie a participanilor; evidena participanilor la fondul de pensii administrat privat. Pentru a deveni participant la un fond de pensii administrat privat, o persoan trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii de eligibilitate: sa ndeplineasc condiiile stabilite de Legea nr.411/2004; s fie asigurat potrivit prevederilor art. 5 alin. (1) din Legea nr. 19/2000 privind sistemul public de pensii i alte drepturi de asigurri sociale, cu modificrile i completrile ulterioare; s contribuie la sistemul public de pensii. 24

Evoluia asigurrlior de pensii private este prezentat n cele ce urmeaz. Piaa romneasca a asigurrilor i reasigurrilor a cunoscut o evoluie interesant urmnd evoluiile contradictorii pe care le-a suportat i economia n ansamblul ei. Comparnd nivelul de dezvoltare i importana asigurrilor n economia romneasc cu alte ri europene, putem vedea c nici din acest punct de vedere nu se constat mbuntiri, dimpotriv: n timp ce n acestea continu evoluia, n Romnia predomin stagnarea. Piaa romneasc a asigurrilor de pensii private este o pia competitiv, dei nu se afl n faza de maturitate din acest punct de vedere. Romnia reprezint un caz aparte, deoarece nu este o ar cu tradiie n domeniul asigurrilor aa cum sunt ele concepute i practicate n rile dezvoltate. Pentru o nelegere corect a pieei trebuie s analizm cele dou componente: oferta i cererea. Oferta este lansat de asigurtori organizai n societi comerciale cu personalitate juridic i cu capacitate financiar, criterii ce sunt reglementate de legislaia n vigoare7. Alegerea unui produs de asigurare de via, sau pensie privat este un proces complex, care trebuie s aib ca punct de pornire o analiz a necesitilor financiare pe termen lung a fiecruia dintre noi. De aceea avei nevoie de un consultant financiar, sunt cei mai pregtii (i de cuviin s v dea un sfat), s v acorde asistena de care avei nevoie. Actualul mod de funcionare al sistemului, total netransparent, i desele modificri, ale acestuia, nedezbtute i neexplicate naintea legiferrii, au dus la scderea ncrederii populaiei ntr-un astfel de sistem. Noi ncercm s-i facem pe oameni s neleag faptul c o astfel de pensie reprezint viitorul din punct de vedere financiar i totodat o poli de asigurare. Asigurtorul care exercit o activitate de asigurare privat de pensie este obligat: s in conturi distincte pentru asigurrile private de pensii, s nregistreze toate veniturile i cheltuielile aferente asigurrilor de pensie privat n conturi separate, care s constituie i s in unui fond de asigurare distinct, denumit fondul asigurrilor de via, s asigure conducerea contabilitii fondului asigurrilor de via, pentru identificarea operativ a activelor i a obligaiilor aferente acestuia. Cererea potenial este mare datorit numrului mare de proprieti existente, a populaiei umeroase, precum i dac avem n vedere nevoile reale de asigurare la nivelul economiei i al opulaiei.

Constantinescu, Dan Anghel (coord.), Management financiar n asigurri, Editura Economic, Bucureti, 2005, p. 105

25

Cererea efectiv este redus din cauza lipsei de bani i de cunoatere a tuturor avantajelor ferite de asigurri. Cererea este dispersat i nu are un caracter uniform sub aspectul categoriilor e asigurri solicitate, sub aspectul distribuiei geografice, al nivelului de dezvoltare a regiunii sau a zonei respective i al nivelului veniturilor. n cadrul asigurrilor de pensii private, volumul primelor brute ncasate la nivelul anului 2008 a fost de aproximativ 4.171,19 miliarde lei, n timp ce volumul primelor brute subscrise a fost de 4.749,55 miliarde lei, aceast sum reprezentnd 25,05% din totalul primelor brute subscrise de ntreaga pia a asigurrilor. De asemenea, o meniune interesant se refer la faptul c aproximativ 98% din volumul total de prime brute ncasate pentru asigurrile de pensii private a fost realizat de companiile de asigurri cu capital strin. Din Buletin informativ - ING Nederlanden, 2008 rezult c situaia ponderii pe pia a primelor 10 companii de asigurri de pensii private se prezint astfel: ING Nederlanden 44,93%, Asirom 16,35%, AIG Life 7,865%, Omniasig Life 7,69%, Asiban 5,43%, Interamerican 3,25%, Aviva 3,19%, Allianz-iriac 2,47, Unita 1,73%, Lukoil Asito 1,61%. Liderul de pia, ING Nederlanden, a nregistrat un ritm de cretere economic mai lent dect media pieei asigurrilor. Cu toate acestea compania continu s se detaeze cu mai mult de 25% de urmtoarea clasat, ocupnd poziia de lider n domeniul asigurrilor de pensii private. Piaa romneasc a asigurrilor a nregistrat o evoluie spectaculoas n ultimii ani, o cretere net superioar ritmului de cretere economic. Aceast tendin va continua i n anii viitori, ca urmare a maturizrii pieei i creterii nevoii de protecie, economosire i crerii unui fond de pensii. Estimrile specialitilor din pia, firme de consultan i de audit, certific valoarea total a pieei asigurrilor n anul 2009 n jurul a 700 de milioane de euro. Majorri semnificative au fost semnalate i n segmentul asigurrilor de pensii private, unde creterile nregistrate la nivelul anului 2009 comparativ cu cele din anul 2008 a depit n unele cazuri cu mult 100%, asigurtorii de pensii private ateptnd pentru anul n curs o anumit micare a pieei pe segmentul polielor private de sntate i al pensiilor private. ING Asigurri de Via a subscris pe primul trimestru al anului trecut prime brute n valoare de 25 milioane de euro (929,3 miliarde de lei), n cretere cu 38% fa de aceeai perioad a exerciiului financiar precedent. n lei, majorarea a fost de 27%. La prime brute ncasate, asigurtorul a raportat o cretere de peste 46%, pn la 25,6 milioane de euro (952,4 miliarde de lei). Compania revine astfel la un ritm de cretere mai nalt al subscrierilor, dup o stagnare n ultimii doi ani. ING a avut prime brute subscrise n 2009 n valoare de 75,7 milioane de euro cu 4,5% peste nivelul subscrierilor din 2003. Fa de 2008, n 2009 compania nregistrase o scdere de aproape 8% n euro a primelor brute subscrise. 26

n funcie de veniturile aduse n primul trimestru al acestui an, tipurile de polie cu cea mai bun performan n aceast perioad au fost pentru ING asigurrile de pensie privat legate de programe de investiii (produsele unit-linked compania a fost prima societate de asigurri care a introdus aceast categorie de polie, n 2007), asigurrile pentru studiile copiilor, programele de pensii, asigurrile mixte de via i asigurrile de via suplimentare. Asigurrile suplimentare se pot ataa contractelor de asigurare de baz care au prevzut o plata ealonat a primelor de asigurare. Societatea Nederlanden Asigurri de Via face parte din Grupul ING. Produsele cu care ING Nederlanden a ptruns pe piaa romneasc de asigurri de pensii private se mpart n dou mari categorii8: produse tradiionale; produse de tip Unit-Linked. Produsele tradiionale reprezint adevraii piloni ai sistemului de asigurri de pensii private i ele se mpart n: produse de tip capitalizare: Regal, Phoenix, Academica, Debut; produse de risc: Prudent, Maraton. n cazul decesului persoanei asigurate, beneficiarul asigurrii intr n posesia sumei asigurate, iar n caz de supravieuire, contractantul asigurrii ncaseaz personal suma asigurat prevzut n contractul de asigurare.
Mai mult, n situaia unui eveniment nefericit, persoana desemnat de contractant va

primi suma pltit de-a lungul timpului, deci contravaloarea primelor deja achitate. Acest tip de asigurare permite asiguratului s ncaseze suma asigurat la expirarea termenului de asigurare, dac este n via. n situaia survenirii decesului asiguratului n perioada de valabilitate a contractului, beneficiarului i se va rambursa suma primelor deja pltite, aferente doar asigurrii de baz, inclusive valoarea primelor scutite. Asigurrile de via Unit Linked reprezint un concept nou, introdus n premier pe piaa romneasc de ING Nederlanden. Produsele Unit Linked reprezint, deopotriv, o asigurare de pensii private i un produs de investiii, n cadrul unui contract unic. Unit Linked este un produs nou al industriei asigurrilor pe plan mondial, lansat n a doua jumtate a secolului trecut, beneficiind de un real succes att n Statele Unite, ct i n Europa. Specificitatea lui const n faptul c beneficiile obinute din investiii sunt stabilite n relaie cu anumite plasamente investiionale asociate acestor produse sub forma unor fonduri interne.
8

Marinic, Dobrin, Tnsescu, Paul, Teoria i practica asigurrilor, Ediia a III-a revizuit i mbuntit, Editura Economic, Bucureti, 2008, p. 86

27

Deosebirea fundamental ntre un produs Unit Linked i produsele tradiionale const n faptul c riscul investiiei este suportat de ctre contractantul asigurrii. Produsul Unit Linked a aprut ca rspuns firesc la dorina de investire a clienilor, alturi de nevoia de protecie. Acest produs are n structura sa o component de protecie. Componenta de protecie este reprezentat de o asigurare de pensie privat, pentru care plata primelor ealonate se face pn la mplinirea vrstei de pensionare. Pe perioada proteciei suma asigurat aleas de client este garantat de asigurtor. n caz de deces, oricnd pe durata contractului, beneficiarul desemnat va ncasa maximul dintre valoarea sumei asigurate corespunztoare asigurrii de via i valoarea contului sau la momentul respectiv. Nivelul sumei asigurate este stabilit de ctre client ntre o limit minim i una maxim, n funcie de vrsta sa i de prima pltit. Contul contractantului reprezint echivalentul valoric al uniturilor deinute n fondurile financiare ale asigurtorului. Populaia vrstei a treia, n continu cretere numeric, este o categorie social vulnerabil, cu probleme specifice fa de celelalte segmente sociale. Asigurarea necesitilor populaiei vrstnice pentru un trai decent, trebuie s acopere o gam larg de preocupri, nu numai n plan economic, dar i social i psihosocial. De aceea, acest proces de mbtrnire va duce la un moment dat la imposibilitatea statului de a ntreine partea inactiv a populaiei i astfel devine un lucru esenial ncheierea unei asigurri de via care s ofere att protecia financiar a urmailor n caz de deces, ct i asigurarea unui trai linitit la vrsta pensionrii. Nivelul actual al asigurrlior de pensii private i perspective n viitor Problemele cu care se confrunt n prezent persoanele aflate la vrsta pensionrii sunt vizibile i se manifest din ce n ce mai pregnant. Lipsa resurselor financiare necesare asigurrii unui trai decent la vrsta pensionrii constituie principala dificultate a pensionarilor din Romnia. Practic, la momentul actual, n Romnia, cei aflai la vrsta pensionrii sunt din ce n ce mai dependeni financiar de alte persoane. Oameni care n perioada activ erau obinuii cu un anumit nivel de trai, ajuni la vrsta pensionrii se afl n unele cazuri n situaia de a nu-i putea asigura nici mcar strictul necesar, cu toate c de-a lungul perioadei active au contribuit cu sume considerabile la bugetul asigurrilor social. n Romnia lui 2009, unul din apte locuitori este n vrsta de peste 65 de ani, iar pensia medie reprezinta doar 33% din salariul mediu. n 2050, sistemul de pensii va trebui s fac fa situaiei n care unul din trei locuitori va fi n vrst de peste 65 de ani. Sistemul de pensii actual se confrunt cu mbtrnirea accelerat a populaiei, fenomen care se va accelera n anii ce vor urma, att din cauza declinului naterilor ct i a 28

emigraiei. n prezent, reforma sistemului de pensii i propune s evite colapsul sistemului de stat i s ofere o alternativ viabil celor care sunt capabili s economiseasc pentru un trai mai bun. Sistemul de stat, aflat la mna ciclurilor electorale, se bazeaz pe redistribuirea contribuiilor ncasate. Cum populaia care muncete este n scdere, iar numrul pensinarilor crete, contribuiile scad. Din 2007, raportul dintre pensia medie net i salariul mediu pe economie a sczut constant. Dac la nceputul lui 2007 raportul arat c pensia medie reprezint 40,7% din salariu mediu net, la nceputul anului 2009, pensia medie ajunsese la doar 33% din salariul mediu. Pentru a opri declinul pensiilor, Guvernul a hotrt prin articolul 80 din legea 19/2000, modificat prin legea 250/2007, ca n 2008, pensia medie nu poate fi mai mic de 37,5% din salariul mediu brut, iar n 2009, pensia medie nu poate fi mai mic de 45%. Contribuabilii nu pot avea siguran n modul n care va fluctua pensia la momentul n care i vor ncheia perioada de contribuie i vor ncepe perioada de pensionare. Situaia este mult mai transparent n cazul sistemului facultativ privat de pensii. Se contribuie cu o sum la alegerea beneficiarului, angajatorul i poate aduce i el contribuia, ca mijloc de fidelizare a angajailor, iar sumele primite nu sunt redistribuite, ci investite n diverse instrumente financiare care aduc profit. n plus, statul ofer posibilitatea deducerii a 200 de euro att pentru salariat, ct i pentru angajator. Potrivit economitilor de la Raiffeisen Asset Management, la o contributie de 16,6 de euro lunar timp de 15 ani, se va primi o pensie de 44 de euro pe lun. Astfel, se obine un randament de 5% n perioada de economisire i de 4% n perioada de plat a pensiei. Fondurile de pensii private obligatorii reprezint soluia gsit pentru a remedia neajunsurile sistemului de pensii existent pn n 2007. Sistemul existent se bazeaz pe solidaritatea ntre generaii, actualii angajai i angajatori pltind o sum care se distribuie tuturor pensionarilor existeni. Problema pe care o are acest sistem este creterea continu a numrului de pensionari comparativ cu cel al persoanelor active, acest lucru ducnd fie la micorarea pensiei, fie la mrirea efortului contribuabililor. Legea 411/18.oct.2004 reglementeaz funcionarea pensiilor private n Romnia, sistem care are la baz acumularea unei sume i investirea acesteia de ctre administratorul fondului de pensii, n vederea mririi valorii sumei acumulate peste valoarea care s-ar acumula ca dobnd la aceeai sum depus ntr-o banc. Din punctul de vedere al deintorului, aceast sum are acelai statut ca i un depozit la banc, aparine n permanen contribuabilului.

29

Pentru supravegherea fondurilor private de pensii s-a creat Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private, a crei funcionare este reglementat prin Legea nr. 313/10 nov. 2005. Legea 411/18.oct.2004 a fost modificat i completata n 2007, actuala form a ei fiind republicat n Monitorul Oficial nr. 482, din 18 iulie 2007. Nici un ban. Procesul de migrare de la pensiile pilon I la pensiile pilon II are loc astfel: la nceputul migraiei ctre sistemul mixt, ctre fondurile de pensii administrate privat se redirecioneaz 2% din baza de calcul. Dup aceea, anual, se mrete acest procent cu 0,5% pe an, n 8 ani urmnd s ajung la un procent de 6%. Du cum tim, sistemul de pensii private oblig persoanele aflate n cmpul muncii cu o vrst mai mic de 35 ani s adere la un fond de pensii private ce va administra aceast pensie. n ceea ce privete fondul de pensii private, nu se va plti nimic n plus. Contribuia la fondul de pensii private este de 2% n primul an (parte care se va vira din suma pltit drept contribuie de asigurri sociale CAS pe care deja o plteti), urmnd s se majoreze cu 0,5 puncte procentuale n urmtorii 8 ani, pn va atinge valoarea de 6%. Fondurile de pensii private acreditate ne pun la dispoziie prospectul schemei de pensii administrat privat. Asta nseamn, ca vom putea evalua planul pe care administratorul fiecrui fond s l-a fcut pentru a investi banii notri, i vom putea alege, pe baza indicatorilor de risc i/sau al notorietii administratorului unul dintre fonduri. Trebuie s nelegem c aderarea nu implic nici o obligaie material n plus, s evalum prospectele schemelor de pensii private puse la dispoziie de administratori, i pe baza acestora s alegem fondul la care vrem s aderm i s semnm actul de aderare la fondul respectiv nainte de expirarea termenului impus de lege. Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (C.S.S.P.P.) este autoritatea administrativ autonom de reglementare i supraveghere prudenial, aflat sub controlul Parlamentului Romniei, nfiinat prin O.U.G nr. 50 din 9 iunie 2005, aprobat prin Legea nr. 313 din 10 noiembrie 2005. C.S.S.P.P. este condusa de un consiliu format din 5 membri, dintre care unul deine funcia de preedinte i altul de vicepreedinte, numii de Parlament. Conducerea executiv a C.S.S.P.P. este asigurat de un director general numit de Consiliul Comisiei. Se protejeaz interesele participanilor i ale beneficiarilor, prin asigurarea unei funcionri eficiente a sistemului de pensii private i informarea asupra acestuia. 30

Un sistem de pensii echilibrat care va duce la9: Eliminarea presiunii asupra bugetului asigurrilor sociale; Stimularea creterii economice prin investirea sumelor acumulate la fondurile de pensii; Dezvoltare pieei de capital (activele imobilizate cresc i sprijin dezvoltarea unor proiecte mari); Crearea de noi locuri de munc, reducerea omajului. Atribuii principale ale Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private sunt10: Aordarea, suspendarea sau retragerea avizelor i autorizaiilor fondurilor de pensii, administratorilor, depozitarilor i auditorilor financiari; Supravegherea prudenial a sistemului de pensii private; Controlul activitii din sistemul de pensii private; Controlul constituirii i virrii a angajatorului a contribuiei la fondurile de pensii; Adoptarea de norme privind sistemul de pensii private, elaborarea i/sau avizarea proiectelor de acte normative care privesc supravegherea pensiilor private; Investiiile fondurilor de pensii; Participanii la fonduri de pensii; Lichidarea administratorilor fondurilor de pensii; Proveniena capitalului vrsat de fondatori; Fondul de rezerv; Activitatea de depozitare a activelor fondurilor de pensii; Calcule actuariale; Procedura de efectuare a controlului, procedura intern de soluionare a sesizrilor i contestaiilor; Verificarea organizrii, evidenei i administrrii separate a activelor i pasivelor fiecrui fond de pensii private de cele ale administratorului; Verificarea existenei la fiecare administrator a unor proceduri administrative si contabile clare, precum i a unui mecanism corespunztor de control intern; ntocmirea i actualizarea Registrului fondurilor de pensii private; Desemnarea administratorului special n vederea protejrii intereselor participanilor i beneficiarilor la fondurile de pensii private;
9

10

http://www.dreptonline.ro/institutii/ http://www.csspp.ro/

31

Informarea i educarea populaiei cu privire la sistemul de pensii private. Reforma sitemului romnesc de pensii Guvernul a avizat, una dintre legile cele mai controversate: cea a reformei sistemului de pensii. Executivul vrea s reformeze sistemul, deoarece deficitul bugetului de pensii a reprezentat 1,5 miliarde de euro n 2009 i el nu va nceta s creasc. Documentul urmeaz s fie transmis Parlamentului spre dezbatere prioritar. Reforma pensiilor este asumat i n acordul cu FMI, iar legea va fi trimis n Parlament, unde ar urma s fie dezbtut pn n luna iunie. Potrivit Executivului, scopul pe termen lung este ca sistemul de pensii s se poat susine din contribuii, ceea ce va fi imposibil dac Romnia menine sistemul actual. Msura care strnete cea mai mare nemulumire este eliminarea pensiilor speciale. Aproximativ dou sute de mii de pensii ale magistrailor, poliitilor, militarilor sau diplomailor vor fi recalculate, altfel spus, vor fi reduse. Sindicatele din toate aceste profesii vor s dea statul n judecat, spunnd c se ncalc un principiu constituional i anume c o lege nu se poate aplica retroactiv. Pensiile speciale vor fi recalculate n termen de cinci luni de la intrarea n vigoare a legii privind sistemul unitar de pensii, fr nicio excepie. Ministrul Mediului a declarat c ar urma s fie diminuate doar pensiile n valoare de peste 2.700 de lei. Nu numai cei cu pensii speciale vor fi afectai. Pensiile obinuite nu vor mai fi indexate n funcie de salariul mediu, ci n funcie de rata inflaiei i o parte din creterea salarial. Practic, pensiile normale nu se reduc, dar vor crete mai ncet dect pn acum. Uniunea General a Pensionarilor se plnge c legea pensiilor i dezavantajeaz pe pensionarii obinuii. Uniunea a dat n judecat Guvernul i de asemenea a solicitat Avocatului Poporului s sesizeze Curtea Constituional n legtur cu decizia Guvernului de a nghea pensiile. Uniunea General a Pensionarilor e de acord cu eliminarea pensiilor speciale, mai puin a celor din armat. Noua lege va mri i va egaliza vrsta de pensionare. Acum, femeile pot iei la pensie la 59 de ani, iar brbaii la 63. n viitor, vrsta va fi de 65 de ani att pentru femei, ct i pentru brbai. n fine, Guvernul vrea s reduc i numrul mare de pensionari pe caz de boal. Multe sunt frauduloase, spune prim-ministrul. Regulile de pensionare pe motiv de invaliditate vor fi inasprite. 32

Sitemul de pensii facultative administrate privat Sistemul de pensii facultative administrate privat este reglemetat prin Legea nr. 204/2006 privind pensile facultative. Suma reprezentnd contribuiile la fondurile de pensii facultative este deductibil pentru fiecare participant din venitul salarial brut lunar sau venitul asimilat acestuia, n limita unei sume reprezentnd echivalentul n lei a 400 de euro ntr-un an fiscal. Suma reprezentnd contribuiile la fondurile de pensii facultative ale unui angajator proporional cu cota acestuia de participare este deductibil, la calculul profitului impozabil, n limita unei sume reprezentnd, pentru fiecare participant, echivalentul n lei a 200 de euro ntr-un an fiscal. Potrivit prevederilor art.88 din Legea nr.204/2006 privind pensiile facultative, investiiile activelor fondurilor de pensii facultative sunt scutite de impozit pn la momentul plii dreptului cuvenit participanilor i beneficiarilor11. Diferene n ceea ce privete reglementrile referitoare la fondurile de pensii administrate pentru pilonul II i III Caracterul obligatoriu al participrii: participarea la Pilonul II este obligatorie, pe cnd n cadrul Pilonului III este facultativ. Natura contribuiei: pentru Pilonul II contribuia va fi colectat din contribuia individual de CAS, n timp ce pentru Pilonul III este vorba de o contribuie distinct care se va colecta din venitul salarial brut lunar al asiguratului. Nivelul capitalului social pentru autorizarea ca administrator de fond: este de 4 milioane Euro pentru Pilonul II i de 1,5 milioane Euro pentru Pilonul III. Avantajele asigurrilor de pensii private Administrarea privat va aduce cu siguran pensii mai mari dect actualul sistem public de pensii, la fel ca n toate celelalte state care au implementat reforma pensiilor private. Avantajele pentru contributorii din sistem sunt evidente: proprietatea asupra unui cont de pensii, investirea banilor i obinerea de randamente, precum i concurena dintre administratori pentru randamente mai mari. ns statul nu aplic reforma de pensii gndindu-se la avantajele contributorilor, ci la propriile slbiciuni. Peste tot n lume, statele au ajuns s reformeze sistemul public de pensii
11

Lege nr. 204/2006 privind pensiile facultative, publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I nr. 470 din 31/05/2006

33

din cauza crizei n care acesta ajunsese. La nivel mondial, populaia mbtrnete, pensionarii triesc tot mai mult, numrul contributorilor de asigurri sociale scade, pensia public nu mai asigur o rat rezonabil de nlocuire a veniturilor din perioada activ, iar sistemele publice de pensii nu mai fac fa la plata pensiilor. Toi aceti factori se ntmpl i n Romnia. Numrul angajailor care lucreaz cu forme legale i i pltesc contribuiile sociale (CAS) a sczut aproape continuu n ultimii 17 ani, de la 8,1 milioane n 1990 la 4,6 milioane anul trecut. De mai bine de apte ani, numrul angajailor care cotizeaz la pensii este mai mic dect numrul pensionarilor, adic al celor care beneficiaz de aceste contribuii. Sistemul public de pensii (pay-as-you-go, adic plteti pentru cei dinaintea ta) folosete contribuiile pltite azi de salariai pentru plata pensiilor curente, fr a investi banii respectivi, ci fcnd o simpl redistribuire a acestora. Din aceste motive, pensia medie a ajuns n prezent s reprezinte ceva mai mult de o treime din salariul mediu net pe economie. La nivelul anului 2006, proporia ntre pensia medie de asigurri sociale de stat i salariul mediu net pe economie era de circa 36%. Cu alte cuvinte, dup o via de munc i contribuii sociale pltite din salariu, angajatul romn mediu trebuie s se obinuiasc cu un nivel de trai de numai o treime din cel din perioada activ. i asta n pofida creterii continue a pensiei medii din sistemul public, care a ajuns la 88 de euro n 2006. La fel ca i n alte state ale lumii, mbtrnirea populaiei i reducerea numrului de contributori pune n Romnia presiune pe sistemul public de pensii, vizibil mai ales n nivelul deficitelor nregistrate n ultimii ani. Bugetul asigurrilor sociale de stat nregistreaz anual deficite de sute de milioane de euro, recordul absolut fiind nregistrat n 2003, cnd cheltuielile pentru pensii au depit contribuiile colectate cu aproape un miliard de euro. Excepie de la aceast regul face anul 2006, cnd bugetul public de pensii a nregistrat un excedent record, de jumtate de miliard de euro, datorit unei mai bune colectri i a unor venituri excepionale. Motivul pentru care nivelul contribuiilor este att de redus n pilonul II (pensiile private obligatorii) este mutarea acestor contribuii n administrare privat, ceea ce creaz n primii cinci ani un deficit de dou miliarde de euro n sistemul public, conform estimrilor autoritilor. Totui, 2006 a artat c bugetul de pensii poate rmne pe plus, chiar i n condiiile n care pensiile au fost majorate. Excedentul bugetului de asigurri sociale poate asigura baza reformei sistemului de pensii private. Astfel, contribuiile virate n pilonul II ar putea fi majorate, conform 34

declaraiilor autoritilor, mai rapid dect era prevzut iniial, adic de la 2% din salariul brut la 6%, ntr-o perioad de 8 ani12. Peste ani, administrarea privat a contribuiilor de pensii va avea dou avantaje: pentru stat, ea va reduce presiunea asupra sistemului public de pensii, iar pentru contributori, ea aduce ansa unei pensii mai mari i mai corecte dect cea pltit astzi de stat i care nu are legtur cu contribuiile fcute n perioada activ. Conform unor studii, fiecare contributor la pensiile private trebuie s depun lunar circa 10%-15% din veniturile sale n acest sistem pentru o pensie comparabil cu venitul mediu din timpul vieii.

12

http://www.zf.ro/pensii-private/

35

STUDIU DE CAZ PRIVIND ASIGURRILE PRIVATE DE PENSII N CADRUL FIRMEI S.C. OREN S.R.L.
Prezentarea societii comerciale S.C. Oren S.R.L. Societatea comercial S.C. OREN S.R.L. este constituit n form juridic de societate cu rspundere limitat, avnd sediul social n oraul Solca, str. Republicii, nr. 58, judeul Suceava, fiind nregistrat la Registrul Comerului sub numrul J33/101/2003 i avnd codul unic de nregistrare RO 15197106. Firma a fost nfiinat n anul 2003 i este o afacere de tip familial, fiind administrat de ctre TUDORACHE AURELIAN i TUDORACHE FIRUA ambii cu puteri depline i putnd lucra n mod independent. Durata societii este pe o perioad nedeterminat, ncepnd cu data nregistrrii la Registrul Comerului. Obiectul principal de activitate al societii l reprezint oferirea de mijloace de cazare n cadrul pensiunii turistice. Numrul de salariai de care dispune unitatea este de trei, dintre care: doi muncitori familiali i contabilul firmei. De aspectele financiare ale societii se ocup n principal managerul (proprietarul firmei), ns de gestiunea firmei se ocup contabilul. innd cont de faptul c firma nu are muli angajai, organigrama acesteia este foarte uor de realizat, dup cum se prezint n continuare: MANAGER (PROPRIETAR) OSPTAR - BUCTAR CONTABIL

Figura nr. 3.1 Organigrama societii S.C. OREN S.R.L. Societatea a fost nfiinat cu un capital social, subscris i vrsat n ntregime de asociai, n valoare total de 2000000 ROL care se divide n 20 pri sociale a cte 100000 ROL fiecare. Fiecare parte social d dreptul la un vot, votarea putndu-se realiza i prin coresponden. Hotrrile asociailor se iau n cadrul organului suprem de conducere al societii: Adunarea General a Asociailor, prin votul reprezentnd majoritatea absolut a asociailor i a prilor sociale. 36

Acest pensiune este situat n oraul Solca, judeul Suceava, aflat ntr-un cadru natural deosebit, fiind locul ideal de cazare pentru petrecerea unei vacane de neuitat n inima Bucovinei i fiind totodat un puct de plecare ideal pentru cei care doresc s viziteze Bucovina. Pensiunea ne pune la dispoziie urmtoarele servicii: restaurant central proprie buctrie dotat modern loc de joac pentru copii 5 camere cu pat dublu televizor n fiecare camer 2 bi 1 living parcare 10 locuri ATV-uri foior cu grtar n cadrul acestui complex turistic funcioneaz un restaurant cu o capacitate de 60 locuri, unde se ofer meniuri pentru toate gusturile. Acesta este dotat cu emineu funcional, bar, nclzire central i ferestre panoramice. Buctria acestuia este dotat cu plit electic, aragaz, frigider, congelator, robot de buctrie, vesel, tacmuri, prjitor de pine etc. Pensiunea are n dotare pentru rezervare un numr de 5 camere, toate dintre ele fiind dotate cu 1 pat dublu, 2 noptiere, 1 ifonier cu dou ui, 1 mas cu 2 scaune, 1 televizor color, cablu TV, aer condiionat, nclzire i pentru toate acestea fiind puse la dispoziie 2 bi. n cadrul acestei pensiuni turistice, la cererea clienilor se organizeaz urmtoarele evenimente festive: nuni, botezuri, petreceri, banchete, zile onomastice, mese festive, mese de Crciun, Revelion sau Pati i alte evenimente speciale la grupuri de pn la 60 persoane. Piaa serviciilor agroturistice este una n dezvoltare n ara noastr. Pe msur ce viaa n mediul urban devine tot mai stresant i agitat, locuitorii marilor orae simt nevoia s evadeze n zone linitite, unde se pot recrea i distra. Aceast pia a turismului n micile orae este inta tot mai multor ntreprinztori autohtoni care vor s-i dezvolte o afacere familial la costuri mici. n ceea ce privete politica de pre, pensiunile agroturistice ofer servicii de pensiune complet la preuri mai mici dect hotelurile din staiunile turistice consacrate, acesta fiind un mare avantaj pe care l au n a atrage poteniali clieni. 37

Analiza mediului de afaceri al firmei utiliznd matricea SWOT Analiza SWOT reprezint o tehnic general de management ce este folosit n stadiile incipiente ale planificrii generale. Ea este o tehnic simpl i ntlnit n pregtirea i revizuirea planului de afaceri, n rezolvarea unor probleme de management sau n luarea unor decizii. SWOT este de fapt un acronim pentru Strengths (Puncte tari), Weaknesses (Puncte slabe), Opportunities (Oportuniti), Threats (Ameninri) i reprezint un mod simplu i circumspect de a examina viabilitatea afacerii. Analiza mediului de afaceri al firmei Oren prin intermediul matricei SWOT se prezint astfel: A. PUNCTE FORTE (STROING POINTS) 1. pachet de servicii de pensiune complete; 2. preuri convenabile i competitive pe pia; 3. activitate de promovare destul de vast; 4. amplasamentul ntr-o zon montan propice turismului de toate tipurile; 5. calitatea serviciilor agroturistice. B. PUNCTE SLABE (WEAKNESSES) 6. pia cu o concuren destul de mare n zon; 7. spaiu restrns pentru restaurant n vederea organizrii diverselor tipuri de festiviti; 8. numr mic de camere pentru cazare; 9. pensiunea trebuie s i atrag i s i fidelizeze clienii. C. OPORTUNITI (OPPORTUNITIES) 10. extinderea spaiului restaurantului i construirea de noi camere pentru cazare; 11. dezvoltarea, extinderea pieei. D. AMENINRI (THREATS) 12. presiunea tot mai crescnd a concurenei; 13. cererea de restaurante care dispun de o capacitate de peste 100 locuri.

38

Tabelul nr. 3.1. Analiza SWOT a firmei S.C. Oren S.R.L. Mediul intern S1 Puncte forte (S) pachet de complete S2 preuri convenabile S3 promovare Mediul extern Oportuniti (O) O1 extinderea spaiului i construirea de noi S2, S3, S5, O2 W2, W3, O1 camere destinate cazrii O2 dezvoltarea pieei Ameninri (T) T1 concurena prin pre T2 cererea de restaurante cu o capacitate mare de locuri Strategiile firmei Strategia maxi-maxi (puncte forte i oportuniti) SO: S2, S3, S5, O2: vom utiliza preurile convenabile, activitatea de promovare i calitatea activitilor i produselor puse la dispoziia clienilor n vederea dezvoltrii i extinderii pe piaa serviciilor turistice; Strategia mini-maxi (puncte slabe i oportuniti) WO: W2, W3, O1: vom ameliora problema legat de spaiul restrns al restaurantului n vederea organizrii diverselor tipuri de festiviti i cea legat de numrul mic de camere pentru cazare prin extinderea acestui spaiu, adic prin construirea unei noi cldiri, mai mari n locul celei existente; Strategia maxi-mini (puncte forte i ameninri) ST: S1, S2, S4, S5, T1: ne vom folosi de pachetul de servicii de pensiune complete, de preurile convenabile, de locaie i de calitate pentru a face fa concurenilor; Strategia mini-mini (puncte slabe i ameninri) WT: W4, T2: vom utiliza cererea de restaurante cu o capacitate de peste 100 de locuri pentru desfurarea diverselor tipuri de festiviti cu scopul atragerii i fidelizrii clienilor. S1, S2, S4, S5, T1 W4, T2 ST WT S4 locaie S5 calitate SO WO Puncte slabe (W) servicii W1 pia concurenial W2 spaiu restrns destinat restaurantului W3 camere de cazare puine W4 segment ngust de clieni

Misiunea i funciile firmei 39

Societatea comercial S.C. OREN S.R.L. este o firm specializat n turism i beneficiaz de un segment larg al pieei. Aceasta utilizeaz dotri tehnice moderne, care confer ncredere n produsele i serviciile oferite, orientez personalul unitii spre calitatea muncii prestate, inovare i promptitudine. Firma plaseaz clientul n centrul preocuprilor sale, asigurnd livrarea continu i la timp a mrfurilor, n condiiile realizrii unei caliti la nivelul standardelor internaionale, prin promovarea inovrii n proiectare i asigurarea de servicii excelente. Calitate, valoare, angajament ctre excelen i originalitate, meninerea/promovarea unui climat favorabil fa de salariai, furnizori, partenerii de afaceri, comunitatea local sunt direciile spre care se orienteaz compania. n continuare voi prezenta cteva funcii ale entitii realizate de personalul de care dispune societatea n acest moment. Funcia de achiziie i distribuie n cadrul firmei S.C. OREN S.R.L. cuprinde totalitatea activitilor de baz, auxiliare i de servire prin intermediul crora se duc la ndeplinire obiectivele firmei, printre care se numr: utilizarea eficient a resurselor disponibile i a forei de munc; obinerea serviciilor de calitate; eliminarea cheltuielilor fr justificare i a conflictelor de munc; oinerea profitului prin maximizarea vnzrilor. Funcia financiar-contabil cuprinde totalitatea aciunilor destinate asigurrii fondurilor bneti necesare ntreprinderii, folosirea lor raional, obinerea i repartizarea rezultatului financiar; organizarea contabilitii i ntocmirea situaiilor financiare anuale. Contabilul firmei are urmtoarele atribuii: asigur nregistrarea cronologic i sistematic, prelucrarea, publicarea i pstrarea informaiilor cu privire la situaia patrimoniului, att pentru necesitile proprii ale unitii, ct i n relaiile acesteia cu clienii i furnizorii, bncile, organele fiscale i alte persoane juridice sau fizice; asigur controlul operaiunilor patrimoniale efectuate i exactitatea datelor contabile, precum i a proceselor de prelucrare a acestora; ntocmete i ine la zi principalele registre contabile, care s oglindeasc pe diverse segmente de timp, micarea, desfurarea cronologic a fenomenelor i finalizarea activitii desfurate n cadrul societii. 40

Funcia comercial implic activiti legate de aprovizionarea de mrfuri, mijloace de transport etc., n cantitile necesare activitii societii, n timp i la preurile cele mai avantajoase, dar i activiti desfurate n cadrul unitii, desfacerea mrfurilor pe piaa intern i extern, cercetarea pieelor de desfacere i a concurenilor, activitatea de promovare, publicitate i reclam, participarea la trguri i expoziii. Obiectivele acestei funcii sunt urmtoarele: asigurarea ritmicitii n aprovizionarea cu mrfuri; onorarea la timp a comenzilor clienilor; depistarea n timp util a noilor cerine de pe pia; pstrarea unor bune relaii cu furnizorii i ceilali parteneri de afaceri. Funcia de servire a clienilor presupune oferirea de servicii n vederea satisfacerii nevoilor clienilor. Serviciul aprovizionare-desfacere, organul de lucru al societii asigur buna desfurare a procesului de aprovizionare-distribuie a societii comerciale, avnd atribuii i sarcini n urmtoarele domenii: ntocmete necesarul de mrfuri pe puncte de lucru; ntocmete raportul statistic al vnzrilor pe diferite perioade; asigur i rspunde de aprovizionarea continu cu mrfuri; fundamenteaz necesarul de aprovizionare; acioneaz pentru identificarea de noi furnizori; organizeaz i particip la recepia cantitativ i calitativ aprovizionate; asigur efectuarea inventarierii periodice a bunurilor depozitate. Pentru buna desfurare a funciei de aprovizionaredesfacere ntre personal exist o bun colaborare i nelegere. a mrfurilor

Activitatea de personal din cadrul entitii economice

41

n ceea ce privete activitatea de resurse umane, acesta este coordonat de ctre contabilul firmei13, care asigur coordonarea activitilor de personal din S.C. OREN S.R.L. prin integrarea proceselor specifice. De asemenea, contabilul este cel care rspunde de repartizarea i urmrirea realizrii sarcinilor, responsabilitilor compartimentelor din subordine, pe posturile stabilite prin organigram, cu delimitare clar, evitnd suprapunerile i omisiunile, realiznd de asemenea, activitatea de evaluare a performantelor din cadrul unitii. O alt activitatea important, dup prerea mea, care revine contabilului este aceea de determinare a necesarului de personal pentru desfurarea activitii organizaiei n condiii de rentabilitate. Pentru asigurarea cu succes a acestei activitii de planificare i prognozare a necesarului de personal, tot acesta este cel care coordoneaz activitatea de organizare la nivel de societate, activitate care are n vedere realizarea urmtoarelor documente: organigrama, regulamentul de organizare i funcionare, diagramele de relaii, dar i fiele de post. Dac avem n vedere serviciul de resurse umane, acesta are ca misiune: S asigure personalul necesar pe locuri de munca i meserii n funcie de calificare i specializare; S asigure respectarea procedurilor i reglementarilor n vigoare la angajare, promovare, definitivare, avansare i eliberare din funcie precum i la desfacerea contractului de munc; S asigure gestiunea personalului i a fondului de salarii; S asigure ntocmirea dosarelor personale, a carilor de munc, registrului de eviden a salariailor i a dosarelor de pensionare; S asigure desfurarea activitaii de formare profesionala a salariailor sub toate aspectele; S verifice respectarea procedurilor, regulamentelor i legislatiei n domeniul resurselor umane. Pentru realizarea cu succes a misiunii asumate, serviciului de resurse umane i-au fost repartizate o serie de responsabiliti, cele mai importante dintre acestea fiind prezentate n cele ce urmeaz:

asigurarea i dimensionarea personalului pe compartimente de munc; ntocmirea Organigramei;


13

*** Regulamentul de organizare i funcionare S.C. OREN S.R.L.

42

colaborerea la stabilirea i asigurarea necesarului de personal pe meserii i funcii, n limita posturilor aprobate conform Organigramei; publicarea cerinelor privind ocuparea posturilor vacante (anunuri, concursuri interne i externe); organizarea activitilor de recrutare, selectare pentru angajare i de micare a personalului potrivit cerinelor locului de munc, a strategiei de personal i a reglementrilor n vigoare, prin: comunicarea posturilor vacante sau desfiinate; publicarea i organizarea concursurilor; verificarea actelor necesare angajrii; comunicarea rezultatelor concursurilor. urmrete respectarea reglementarilor la angajare i promovare pe criterii de competen; elaboreaz toate deciziile privind micarea personalului; coordoneaz activitatea de salarizare a personalului; evidena fondului de salarii consumat pe componente (salarii de baz, sporuri, ajutoare); efectuarea raportrilor statistice privind numrul de personal i salarizarea acestuia; stabilirea numrului de zile de concediu de odihn i concediu de odihn suplimentar pentru ntreg personalul; coordoneaz activitatea de perfecionare, specializare, calificare profesional; coordonarea activitii de instruire profesional, calitate-mediu, NPM, situaii de urgen (PSI i aprare civil) precum i a activitii de evaluare instruire, testare psihologic i evaluarea performanelor profesionale etc.

43

Influena financiar a asigurrilor private asupra societii Politica de investiii pe acest sistem de asigurri este un element important n strategia fondului de pensii private. Astfel, maniera n care activele fondului de pensii private sunt investite are o influen direct asupra valorii activului net pe baza cruia participantul i deschide dreptul la pensie i primete pensia cuvenit. O performan investiional crescut nseamn, de fapt, o pensie mai mare pentru fiecare participant din cadrul companiei Oren. n urma pltirii acestor contribuii de ctre firma Oren, salariaii au multiple avantaje, precum: o pensie privat suplimentar fa de pensia din sistemul public; poate mri veniturile la pensionare, o parte a contribuiei individuale la asigurrile sociale fiind investit, spre deosebire de sistemul public n care statul nu administreaz contribuiile sociale ale salariailor, ci doar le redistribuie ctre plata pensiilor pentru pensionarii deja existeni; banii fiecrui contrubuabil vor ajunge napoi la ei: vor avea un cont individual, n care se vor acumula contribuiile lunare; beneficiarii firmei primesc sumele existente n contul su n cazul unui eveniment nefericit (deces); investiiile fondului sunt scutite de impozit pe ntreaga perioad n care se pltete contribuia pentru pensia privat. Fiecare participant are un cont individual. Acesta se constituie prin alocarea contribuiilor, a transferurilor de disponibiliti ale Participantului, precum i a accesoriilor aferente acestora. Contribuiile i transferurile de lichiditi bneti la Fondul de Pensii se convertesc n uniti de fond i diviziuni ale acestora n maximum dou zile lucrtoare de la data ncasrii acestora. O plat se consider ncasat de ctre Administrator dac informaiile ce o nsoesc permit identificarea i alocarea sumelor primite. n cazul n care nu este posibil identificarea unei pli n termen de 30 de zile calendaristice de la primirea acesteia, Administratorul va returna plata respectiv. Participantul este proprietarul activului personal din contul su. Activul personal nu poate face obiectul unei executri silite sau al unei tranzacii, sub sanciunea nulitii actelor respective. Activul personal nu poate fi gajat sau cesionat, nu poate fi folosit pentru acordarea de credite sau pentru a garanta credite, sub sanciunea nulitii. Personalul companiei Oren au asigurri de pensii private la ING. Pensia privat ING ofer angajailor posibilitatea de a avea un venit suplimentar, n completarea pensiei de stat, i 44

de a dispune, n momentul pensionrii, de banii economisii n acest scop de-a lungul anilor. Acest companie de asigurri gestioneaz banii pui deoparte de fiecare salariat, astfel nct n momentul n care nu va mai lucra s i poat oferi un venit suplimentar ct mai bun. AIG Life Asigurri Romnia S.A. (AIG Life Romnia) a fost infiinat la sfritul lui 1998 cnd a nceput activitatea de vnzri de asigurri de via n Bucureti, Brasov, Cluj, Oradea, Timioara i Constana. n prezent, AIG Life Romnia are agenii deschise n urmatoarele orase: Bucureti, Arad, Baia Mare, Brasov, Cluj-Napoca, Constana, Craiova, Galai, Iai, Oradea, Piteti, Ploieti i Timisoara. Distribuia serviciilor companiei este realizat n ntreaga ar att prin ageniile AIG Life Romnia, ct i prin reeaua de brokeri. Dup apte ani de activitate, AIG Life Romnia valoarea serviciilor oferite a fost rapid recunoscut pe piaa de profil din Romnia, aceasta aducnd aproape 250.000 de clieni. AIG Life Romnia face parte din grupul internaional AIG (American International Group, Inc.) AIG este unul din cele mai puternice grupuri financiare din lume avnd n 2006 la nivel de grup venituri de 113.9 miliarde USD. Grupul este prezent n peste 130 ri i jurisdicii avnd peste 50 milioane clieni la nivel mondial.

Investiii n instrumente cu risc sczut:

55% n titluri de stat (Romnia i UE), 10% n titluri de stat Japonia, Canada, SUA, 5 % n obligaiuni private strine 5% n aciuni listate n Romnia, 10% n aciuni listate n UE, 10% n obligaiuni municipale, 5% n alte valori mobiliare 35% 85 % mediu 2.5% din valoarea fiecrei contribuii lunar, 0,05% din active 5% din activul net (sub 2 ani)

Investiii n instrumente cu risc ridicat:

Plafon maxim al investitiilor n aciuni listate: Plafon maxim al investitiilor n instrumente cu risc sczut: Grad de risc: Comision de administrare iniial: Comision de administrare permanent: Comision de transfer:

Criza financiar care afecteaz din ce n ce mai mult economia n ansamblu ar putea spori intersul angajatorului firmei Oren S.R.L. pentru pensiile private facultative, ca mijloc 45

alternativ de majorare a salariilor, dar cu costuri mai mici, mai ales n condiiile n care pragul de deductibilitate s-a dublat n 2009. Dublarea deductibilitii fiscale i transformarea ei n deductibilitate total (din parial) este un argument puternic n acest sens. Pe scurt, este mult mai ieftin pentru angajator s acorde pensii facultative dect prime sau majorri salariale. Este mai ieftin din perspectiva fiscal, dar i mai eficient, deoarece pensiile facultative sunt beneficii care motiveaz i contribuie la fidelizarea personalului. Pensiile facultative creeaz o relaie de responsabilitate i de stabilitate ntre angajator i salariaii si. Actuala criz financiar, care a bgat n faliment nume mari ale pieei financiare mondiale, nu are acelai efect asupra pieei pensiilor private facultative, care ofer firmelor un instrument de reducere a costurilor salariale. Criza financiar nu va avea un impact major asupra pensiilor private facultative din Romnia. Avantajul fiscal oferit de aceste instrumente va spori interesul angajatorului pentru aceast pia, iar actualul context economic mondial ofer un moment foarte bun pentru investiii pe termen lung. Tot mai muli angajatori vor fi interesai s ofere angajailor pensii facultative, dup creterea pragului de deductibilitate. Nu cred c va mai fi un boom n ce privete creterea pieei de pensii facultative aa cum ne ateptam, ns ntr-un climat economic considerat nefavorabil, ritmul de cretere va fi mai temperat. Criza ar putea aduce, ns, i un alt avantaj fondurilor de pe pilonul III: oportuniti de investiii la pre redus. Dup ce criza va trece, pentru c asta se va ntampla la un moment dat, vom putea profita de ieftinirea aciunilor i vom cumpra. Cine va investi inteligent i va profita de oportunitile crizei va obine peste ani beneficii importante pentru participanii la fondul sau de pensii. ncrederea juctorilor din piaa a fost susinut, recent, de decizia Executivului de a majora pragul de deductibilitate la pensiile private facultative pn la 400 de euro/angajat din 2009, de la 200 euro n prezent. Totui, marii administratori consider c nivelul de deductibilitate trebuie s creasc la cel puin 1.000 de euro pe an pentru ca romnii s beneficieze de o pensie decent.

Plata pensiilor administrate privat

46

Participantul are dreptul la o pensie privat de la data ndeplinirii condiiilor de pensionare pentru limita de vrst n sistemul public. Suma total cuvenit pentru pensia privat nu poate fi mai mic dect valoarea contribuiilor pltite, diminuate cu penalitile de transfer i comisioanele legale. Activul personal net este folosit exclusive pentru achiziionarea unei pensii private. n termen de 30 de zile calendaristice de la dovedirea ncadrarii, persoana ndreptit primete o plat unic sau pli ealonate n rate pe o durat de maximum 5 ani, la cerere, n conformitate cu legislaia n vigoare. n cazul nerespectrii termenului, administratorul datoreaz dobnzi i penaliti de ntrziere n acelai cuantum cu cele stabilite pentru neplata obligaiilor bugetare. Pensia privat se pltete participantului, mandatarului desemnat de acesta prin procura special sau reprezentantului legal al acestuia, dup caz. Cheltuielile ocazionate de plata pensiilor private se suport de ctre participant. n cazul schimbrii locului de munc, a domiciliului sau a reedinei n alt ar, stat membru al Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European, participantul sau beneficiarul pstreaz dreptul la pensia privat ctigat n cadrul schemelor de pensii private din Romnia i aceasta se pltete n acel stat, n cuantumul rmas dup scderea tuturor taxelor i cheltuielilor aferente plii. Contribuia la fondul de pensii este parte din contribuia individual de asigurri sociale datorat la sistemul public de pensii. Contribuia la fondul de pensii se evideniaz distinct, se deduce din venitul brut realizat de asigurat, n mod similar cu contribuia obligatorie datorat. Aceast contribuie la fondul de pensii se constituie i se vireaza n aceleai condiii cu cele stabilite pentru contribuia de asigurri sociale. Participantul care a fost detaat n alt ar are dreptul la continuarea plii contribuiilor la fondul de pensii din Romnia, pe toat durata detarii. Baza de calcul, reinerea i termenele de plat ale contribuiei la fondul de pensii sunt aceleai cu cele stabilite pentru contribuia de asigurri sociale. Virarea contribuiilor la Fondurile de Pensii se realizeaz de ctre instituia de colectare, n termen de 3 zile lucrtoare de la primirea lor, pe baza informaiilor furnizate de instituia de eviden.

Contul individual al participantului

47

Fiecare participant are un cont individual. Acesta se constituie prin alocarea contribuiilor, a transferurilor de disponibiliti ale participantului, precum i a accesoriilor aferente acestora. Contribuiile i transferurile de lichiditi bneti la Fondul de Pensii se convertesc n uniti de fond i diviziuni ale acestora n maximum dou zile lucrtoare de la data ncasrii acestora. O plat se consider ncasat de ctre Administrator dac informaiile ce o nsoesc permit identificarea i alocarea sumelor primite. n cazul n care nu este posibil identificarea unei pli n termen de 30 de zile calendaristice de la primirea acesteia, Administratorul va returna plata respectiv. nainte de convertirea n uniti de fond, din contribuie se deduce comisionul de administrare exprimat ca procent din contribuie. Numrul de uniti de fond alocate n contul participantului este egal cu raportul dintre contribuia net de comisionul de administrare i valoarea unitii de fond, n conformitate cu prevederile normei n vigoare. Comisionul de administrare nu se deduce la convertirea n uniti de fond a: sumelor provenind din transferuri de disponibiliti; drepturilor cuvenite beneficiarilor n caz de deces al participantului nainte de deschiderea dreptului la pensia privat, beneficiari care au calitatea de participani la fond; accesoriilor aferente contribuiilor; numrul de uniti de fond din contul unui participant nmulit cu valoarea unitii de fond la o anumit dat reprezint activul personal al participantului la data respectiv. Participantul este proprietarul activului personal din contul su. Activul personal nu poate face obiectul unei executri silite sau al unei tranzacii, sub sanciunea nulitii actelor respective. Activul personal nu poate fi gajat sau cesionat, nu poate fi folosit pentru acordarea de credite sau pentru a garanta credite, sub sanciunea nulitii. Activul personal va fi folosit, la data ndeplinirii condiiilor de pensionare pentru limita de vrst n sistemul public, pentru achiziionarea unei pensii private de la un furnizor de pensii private. Participantul al crui activ personal net nu este suficient pentru acordarea unei pensii private minime stabilite prin normele Comisiei va primi o plat unic sau pli ealonate n rate pe o durat de maxim 5 ani, la cerere. De la data pensionrii de invaliditate pentru afeciuni care nu mai permit reluarea activitii, definite prin prevederile Legii nr. 19/2000 privind sistemul public de pensii i alte drepturi de asigurri sociale, cu modificrile i completrile ulterioare, activul personal va fi folosit pentru a furniza:

48

plata unic sau pli ealonate, n rate, pe o durat de maximum 5 ani, dac activul sau personal net, ca urmare a perioadei reduse de contribuie, nu este suficient pentru acordarea unei pensii private minime stabilite prin normele Comisiei; o pensie privat, dac activul sau personalul este suficient. n cazul decesului unui participant nainte de deschiderea dreptului la pensia privat, beneficiarilor li se va deschide cte un cont la ultimul Fond de Pensii la care a contribuit participantul decedat, n care se transfer activele cuvenite fiecruia. Beneficiarul are dreptul, dup caz, la: cumularea conturilor la un singur Fond de Pensii, dac are calitatea de participant la un alt Fond de Pensii; plata unic sau pli ealonate n rate pe o durat de maximum 5 ani, fr a datora penaliti, dac nu are calitatea de participant. Pensia pentru limita de vrst Beneficiari ai pensiei pentru limita de vrst sunt persoanele care au pltit contribuia de asigurri sociale i ndeplinesc, cumulativ, la data pensionrii condiiile privind stagiul minim de cotizare realizat n sistem public i vrsta standard de pensionare. Vrsta standard de pensionare este de 60 de ani pentru femei i 65 de ani pentru brbai. Stagiul minim de cotizare att pentru femei, ct i pentru brbai este de 15 ani. Stagiul complet de cotizare este de 30 de ani pentru femei i de 35 de ani pentru brbai. Dosarul de pensionare trebuie s cuprind: cerere pentru nscrierea la pensie pentru limita de vrst; carnetul de munc (original i copie); carnetul de asigurri sociale (original li copie); alte acte prevzute de lege privind vechimea n munc sau vechimea n serviciu realizat n alte sectoare de activitate; livretul militar (original i copie); diploma de studii (original i copie), adeverina sau foaie matricol (original i copie) din care s rezulte durata normal i perioada anilor de studii absolvii la zi, precum i certificarea absolvirii acestora; pentru persoanele care au urmat cursurile unor instituii de nvmnt universitar n strintate este necesar dovada recunoaterii acestora de ctre statul romn;

49

adeverin privind sporurile i adaosurile reglementate prin lege sau prin contractul colectiv/individual de munc; adeverina privind condiiile de munc speciale i/sau deosebite; dovada certificrii stagiului de cotizare; procura special pentru mandatar (unde este cazul); adeverina din care s rezulte data ncetrii calitii de asigurat; acte pentru dovedirea calitii de beneficiar al Decretului-lege nr. 118/1990, Legii nr. 42/1990 etc.; certificatele de natere ale copiilor (original i copie); alte acte necesare stabilirii dreptului de pensie.

Cererea de pensionare, mpreun cu actele care dovedesc ndeplinirea condiiilor prevzute de lege se depun la casa teritorial de pensii n raza creia se afl domiciliul asiguratului. Dac dosarul este depus n termen de 30 de zile de la data la care persoana a ndeplinit condiiile de pensionare, drepturile de pensie se pltesc de la data la care a ndeplinit condiiile. Dosarul se poate depune i dup expirarea termenului de 30 de zile, ns plata drepturilor de pensie se va face numai de la data depunerii dosarului. Pensia pentru limita de vrst se acord asigurailor care ndeplinesc, cumulativ, la data pensionrii, condiiile privind vrsta standard de pensionare i stagiul minim de cotizare realizat n sistemul public. Asiguraii care ndeplinesc condiiile prevzute pentru obinerea unei pensii pentru limita de vrst, cu excepia pensiei anticipate i a pensiei anticipate pariale, i pot continua activitatea numai cu acordul angajatorului. n situaia asigurailor care au depus cerere de pensionare, angajatorii acestora nu pot dispune ncetarea raporturilor de munc, de serviciu sau a calitii de membru cooperator, dup caz, n vederea pensionrii, dect dup primirea deciziei de admitere a cererii de pensionare. Femeile care au realizat stagiul complet de cotizare i care au nscut cel puin 3 copii i i-au crescut pana la vrsta de 10 ani beneficiaz de reducerea vrstei standard de pensionare dup cum urmeaz: a) cu un an - pentru 3 copii; b) cu doi ani - pentru 4 sau mai muli copii.

50

Reducerea vrstei nu poate fi cumulat cu o alta reducere prevzut de prezenta lege sau de legile speciale. Varsta de pensionare redus nu poate fi mai mica de 55 de ani. Asiguraii care au depit stagiul complet de cotizare cu cel puin 10 ani pot solicita pensia anticipata cu cel mult 5 ani naintea vrstelor standard de pensionare. La stabilirea stagiului de cotizare pentru acordarea pensiei anticipate nu se au n vedere perioadele asimilate, precum i perioadele n care asiguratul a beneficiat de pensie de invaliditate. Cuantumul pensiei anticipate se stabilete n aceleai condiii cu cel al pensiei pentru limita de vrst. La mplinirea varstelor standard de pensionare prevzute de prezenta lege pensia anticipata devine pensie pentru limita de vrst i se recalculeaz prin adugarea perioadelor asimilate i a eventualelor stagii de cotizare realizate n perioada de anticipare Asiguraii care au realizat stagiile complete de cotizare, precum i cei care au depit stagiul complet de cotizare cu pana la 10 ani pot solicita pensie anticipata parial cu reducerea varstelor standard de pensionare cu cel mult 5 ani. La stabilirea stagiului de cotizare pentru acordarea pensiei anticipate pariale nu se au n vedere perioadele asimilate, precum i perioadele n care asiguratul a beneficiat de pensie de invaliditate. Cuantumul pensiei anticipate pariale se stabilete din cuantumul pensiei pentru limita de vrst, prin diminuarea acestuia n raport cu stagiul de cotizare realizat i cu numrul de luni cu care s-a redus vrsta standard de pensionare. Importana sistemului de pensie privat pentru firm i angajai Deoarece sistemul public de pensii nu poate oferi o pensie decent participanilor la acest sistem. Salariaii de astazi, mai ales cei foarte tineri, nu au o preocupare constant s economiseasc pe termen lung, n vederea pensionrii. Pensiile care se obin din sistemul privat se adaug la pensia care se obine din sistemul public, iar participantul poate s aleag fondul la care s contribuie. Sumele pltite se acumuleaz i sunt investite de ctre societatea care administreaz fondul de pensii, iar pensiile care se pltesc sunt indexate o dat cu inflaia. Sistemul public de pensii funcioneaz pe baza solidaritii sociale: cei care muncesc astzi sunt cei care pltesc pensiile pentru pensionarii existeni. Dac numrul persoanelor active este mai mic dect cel al pensionarilor, atunci fie pensiile nu pot s creasc, fie trebuie mrit contribuia pentru pensii (CAS).

51

De asemenea, sistemul public de pensii este influenat politic, i prin urmare este supus abuzurilor de tot felul. n plus, o dat cu creterea speranei de via, costurile sistemului public de pensii cresc. Contribuiile ctre acest sistem (CAS) sunt percepute ca nite impozite sau taxe i reprezint o povar pentru angajatori, iar evaziunea i scutirile de plat sunt caracteristicile de baz ale acestui sistem. La o polia de asigurare de via individual exist posibilitatea rscumprrii, n condiiile stabilite n contractul de asigurare. Pensia se primete i n cazul pensionrii nainte de termen, i n situaia pensionrii pe caz de boal. n cadrul pensiilor ocupaionale i al celor administrate privat, sumele acumulate n contul individual sunt destinate exclusiv plii pensiilor, prin urmare nu se pot rscumpra. n cadrul celor doua legi exist reguli prudeniale de investire a banilor persoanelor care au contribuit la sistem: titluri de stat, depozite bancare, aciuni listate la burs, obligaiuni municipale. Exist obligaia informrii anuale a participanilor la cele doua sisteme. n legislaia asigurrilor exist obligaia informrii asiguratului despre scadenele de plat. Persoanele fizice autorizate nu pot participa la sistemul de pensii ocupaionale, dac acest sistem nu este propus de un sindicat sau patronat constituit de aceste persoane. n schimb, pot participa la sistemul pensiilor administrate privat (pilonul 2), pe baza individual. Compania angajatoare trebuie s vireze contribuiile ctre acest sistem la timp, n cuantumul stabilit. Prelungirea vrstei de pensionare are un efect benefic asupra soliditii financiare a sistemului de pensii: scade numrul pensionarilor dintr-un anumit an, cresc veniturile sistemului deoarece cei care ar fi trebuit s se pensioneze continu s contribuie. La pensiile administrate privat, contribuia este de 2% n primul an, urmnd s creasc la 6% din contribuia individual care se pltete la fondul public de pensii. Pentru pensiile ocupaionale, exist pragurile de 200 de euro pentru salariat i 200 de euro pentru angajator anual, valori deductibile fiscal. Legislaia oblig o parte din cetenii Romniei s participe la un fond de pensii administrat privat. Conditia obligatorie pentru angajaii care ader la un fond de pensii administrat privat este s plteasc contribuii ctre sistemul public de pensii. Conform legii 411/2004 (i completrilor ulterioare aduse de legea 23/2007), persoanele pn la 35 de ani care contribuie la sistemul public de pensii sunt obligate s adere la un fond privat de pensii.

52

O alt categorie de persoane eligibile pentru o pensie privat obligatorie o reprezint cei cu vrste ntre 35 i 45 de ani (implinii cel trziu n ultima zi a perioadei de subscriere). Pentru acetia, aderarea la un fond de pensii administrat privat este opional. Ei pot alege s participe la un astfel de fond de pensii pn la mplinirea vrstei limit de 45 de ani, chiar i dup terminarea campaniei de subscriere pentru pilonul II. Persoanele peste 45 de ani nu mai pot participa la un fond de pensii obligatorii. Pentru a-i suplimenta veniturile pentru perioada pensionrii, acetia au posibilitatea de a opta pentru o pensie privat facultativ. Pensia privat (sau renta viager), este un contract de asigurare de via, care protejeaz urmaii n caz de deces, sau asiguratul n cazul n care este n via n momentul expirrii contractului de asigurare. Este un program de economisire i capitalizare pentru a obine o pensie suplimentar celei de stat. De obicei chiar dac se fac ceva economii, tot timpul apare ceva, se stric televizorul, maina de spalat, se mbolnaveste un membru al familiei, i atunci se duc acele mici economii pe care ncercai s le facei. Foarte muli se ntreab de le mai trebuie o asigurare de via sau o pensie privat. Se consider c nu planifica succesul, este echivalent cu a planifica insuccesul. Chiar dac acum, n prezent suntem sntoi, multumii de ceea ce facem, nu suntem nemuritori, nici ferii de accidente, starea de snatate s-ar putea agrava rapid. Transformndune dintr-o persoan activ, ntr-una neasigurabil. De aici ar putea ncepe cu adevarat probleme Dac suntem bolnavi, nu putem lucra, deci nu producem bani, n timp, ajungnd ntr-un impas financiar, medicamentele i tratamentele fiind costisitoare. Exist persoane care ar dori s ncheie o astfel de asigurare, dar din diverse motive nu o mai pot face. Aceste motive de neasigurabilitate sunt de cele mai multe ori de ordin medical sau din cauza vrstei naintate. Nimeni nu tie ct i mai ales cum vom tri peste un anumit numr de ani. Poate va fi foarte bine, vom avea tot ceea ce ne-am dorit, ce am visat, i de ce nu, ceea ce ne-am propus s avem dupa acei muli ani de munc. De ce s nu ne trim i noi, romnii ce-a de-a doua parte a vieii, asemeni celor din Occident. Pensia privat este ceea ce n rile mai dezvoltate s-ar cataloga ca fiind ceva ndispensabil, att pentru prezent ct i pentru viitor. Dup noul proiect de lege, din 2007, toi tinerii sub 35 de ani, care sunt ncadrai cu forme legale ntr-un loc de munc, vor fi obligai s cotizeze la dou fonduri de pensii: unul de stat i altul privat.

53

Normele de autorizare a pensiilor private sunt la fel de dure i exigente ca Legea Bancar. Aceste societi care v ofer aceste programe (pensii private), au cel puin 2 reasiguratori. Administratorii societilor de pensii private trebuie s aib un trecut impecabil pentru a activa n acest domeniu, au declarat oficial cei de la Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP). Acest proiect lansat de CSSPP, include o mulime de restricii pentru membrii consiliilor de administratie, managerii i acionarii societailor de pensii private, cum ar fi: acetia trebuie s nu fi fost sancionai cu interdicia de a desfasura activiti financiare, s nu fi facut parte din conducerea unei societi care nu i-a respectat obligaiile fa de terti n momentul nchiderii, cazierul judiciar i fiscal al acestor membrii fiind impecabil. Capitalul social minim necesar pentru administrarea de fonduri de pensii este echivalentul n lei al sumei de 1,5 milioane de euro, bani care nu pot proveni din mprumuturi sau credite. CSSPP. Este autoritatea administrativ autonom de reglementare si supraveghere prudenial, aflat sub controlul Parlamentului Romniei, nfiinat n 9 iunie 2005, aprobat prin legea nr. 313 din 10 noiembrie 2005. Un astfel de sistem va funciona pe baza unui prospect de emisiune, numit i schema de pensii, semnnd mult cu un fond deschis de investitii (cu deosebiri desigur). Un fond de pensii poate oferii protectie de invaliditate, funcionnd asemeni unei forme de asigurari. O alt regul legislativ impune ca administratorii acestui gen de pensii, s provin din mediul societilor de asigurari, care au un obiectiv principal administrarea acestor fonduri. Pentru a elimina orice gen, tip de fraud a fondurilor de pensii private, legislaia oblig aceste societi s investeasc activele fondurilor numai in depozite bancare, imobiliare, obligaiuni i titluri de credit emise de Ministerul Finantelor Publice. Pentru a intri i mai mult siguranta, monitorizarea zilnica a acestor societati, este facuta de Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private, care va verifica i modul de administrare a banilor. Aceasta comisie este, conform legislatiei, autoritate autonoma, cu personalitate juridica, aflata sub controlul Parlamentului si va functiona in primii ani, din fonduri acordate de Banca Mondiala.

54

O asigurare de via cu acumulare de capital, este o polit de asigurare flexibil, fiind o form optim de economisire i de protecie prin asigurare, pe toata durata contractului. Siguranta capitalului asiguratului, este data de politica de investiii a acestor companii, si de forta reasigurtorilor (cel puin 2), suma asigurat fiind garantat n orice condiii. Aproape 1,2 milioane de romni au semnat deja actul unic de aderare la un fond de pensii private, dup numai o lun din cele patru luni ale campaniei de vnzare a acestor produse. Din cele 1,15 milioane de semnturi, 710.000 au fost raportate n ultimele dou saptmani, conform datelor adunate de ZF de la companiile de administrare a pensiilor private obligatorii (pilonul II) si de la Casa National de Pensii i Asigurari Sociale (CNPAS). Cu alte cuvinte, ritmul de raportare a actelor de aderare semnate a accelerat puternic fa de perioada primelor dou sptamni, cnd fuseser raportate doar 457.000 de contracte semnate. Ieri a avut loc a doua raportare bilunar a numarului de acte de aderare semnate, companiile de administrare trimitnd aceste informaii ctre CNPAS. ING Fond de Pensii s-a meninut lider la acest capitol, cu aproape 467.000 de contracte semnate n prima lun, adic peste 40% din numarul total raportat de pia. AllianzTiriac Pensii Private se claseaz pe locul secund dup prima lun de raportare, cu aproape 242.000 de acte de aderare. Allianz-Tiriac Pensii Private a raportat in ultimele doua sptmni o cifr doar puin mai mic dect liderul ING. Per total, volumul de aproximativ 1,2 milioane de semnturi reprezint 40% din totalul pieei, estimat de majoritatea administratorilor la 3 milioane de clieni. Cu toate c acum raporteaz actele de aderare semnate, care trec prin procedurile de verificare ale CNPAS, companiile nu pot fi sigure asupra numrului total de clieni atrai de fiecare pn la finalul celor patru luni de vnzare. Abia dup aceast dat, CNPAS certific prin validare definitiva numrul de clieni atrai de fiecare companie. Conform legii, toi salariaii sub 35 de ani au fost obligai s adere la un fond de pensii private obligatorii pn la data de 17 ianuarie 2008. Cei care nu au aderat la niciun fond sau au semnat cu mai multe fonduri au ajuns n procedura de redistribuire automat printr-un soft informatic.

55

Top pensii private facultative: Allianz Tiriac i ING domin categoria Valoarea activelor celor ase fonduri de pensii private facultative a ajuns la 1,97 milioane lei la data de 5 octombrie 2007, n cretere cu 6,4%, potrivit datelor publicate de Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP), informaii citate de Rompres si www.SMARTfinancial.ro. Un numr de 15.397 de persoane contribuie la fondurile de pensii facultative. Cei mai muli participani au reuit s adune fondul AZT Moderato administrat de Allianz Tiriac 6.591 persoane, cu active nete de 905.525 lei, urmat de ING Clasic - 3.707 persoane i active nete de 490.987 lei, AZT Vivace, al doilea fond administrat de Allianz Tiriac, cu 1.920 participani i active nete de 157.390 lei, Pensia Mea - 1.833 persoane i active de 243.050 lei. ING Optim, al doilea fond al ING, a atras 1057 persoane i active de 144. Conform legii, pot contribui la pensiile private facultative salariaii de pn la 52,5 ani, nivelul contribuiei fiind de maximum 15 la sut din salariul brut, iar contribuiile sunt deductibile n limita a 200 de euro pe an, att pentru angajat (din impozitul pe venit), ct i pentru angajator (din impozitul pe profit). Primele contribuii n sistemul pensiilor private facultative (Pilonul III) au nceput sa fie colectate n mai 2007.

56

CONCLUZII I PROPUNERI
Este foarte important s ne gndim la cum i cnd ncepem s investim pentru perioada cnd nu vom mai fi salariai i independeni financiar, ci pensionari. Domeniul pensiilor poate prea dificil de abordat. Suntem nehotri cnd vine vorba de a economisi printr-o pensie privat, mai ales c la vrsta noastr vrem s cheltuim banii pe orice altceva. Adevrul e ns c o pensie este una dintre cele mai sigure i eficiente modaliti de a pune bani deoparte. Pensia privat facultativ este o soluie pentru o pensie decent. Dac doreti certitudinea unei btrnei linitite, te poi asigura de acest lucru printr-o pensie privat facultativ. O astfel de pensie presupune costuri lunare mici i poi beneficia de faciliti fiscale din partea statului romn. n acest context lucrarea de licen poate constitui o valoroas baz de plecare pentru o lucrare tiinific cu o tematic similar. Pornind de la aceste considerente, lucrarea de fa a fost structurat pe trei capitole. n primul capitol intitulat: Delimitri conceptuale privind asigurrile private de pensii este abordat problematica referitoare la: originea ideii de pensie privat, definirea acestei pensii, necesitatea existenei unui sistem de pensii private, trsturile sistemului analizat, avantaje versus dezavantaje ale sistemului de pensii private fa de cel pay-as-yougo, diferene i asemnri dintre sistemul de pensii private i cel pay-as-you-go, precum i condiiile de ndeplinit pentru a deveni participant la fondul de pensii privat. n acest capitol am tratat informaii teoretice referitoare strict la asigurrile private de pensii n ara noastr. Urmtorul capitol: Evoluia asigurrilor de pensii private n Romnia este destinat prezentrii mai multor aspecte precum: apariie sistemului de pensii privat, cadru legal necesar acestuia, reforma sistemului romnesc de pensii, Comisia de supraveghere a sistemului privat de pensii, fondurile private de pensii, modaliti de investire a sumelor, determinarea contribuiilor/beneficiului, caracterul privat i facultativ al sistemului privat de pensii. Cel de-al treilea capitol intitulat: Studiu de caz privind asigurrile private de pensii n cadrul firmei S.C. OREN S.R.L. este destinat studiului de caz elaborat pentru societatea comercial Oren. n aces studiu se prezint mai nti datele despre firm, apoi sistemul de asigurri din cadrul societii, urmnd influena financiar a acestui tip de asigurare asupra companiei i evoluii pe ultima perioad de timp a afacerii.

57

n sistemul privat fiecare salariat contribuie n timpul vieii active, lunar, cu un anumit procent din salariu, la formarea propriei pensii. Aceste contribuii sunt folosite de ctre fondurile de pensii n investiii pe piaa de capital, ceea ce le mrete valoarea n timp. Deoarece banii vor fi utilizai mult mai eficient, la atingerea vrstei de pensionare un salariat va primi o pensie mai mare dect ar primi dac ar cotiza la stat. Este n egal msur important faptul c, orice salariat va privi depunerile sale la fondul ales ca pe o economie, n timp ce n prezent, contribuia la asigurrile sociale se reine ca impozit. Acest lucru va declana o schimbare de mentalitate n rndul fiecrui angajat, acesta fiind motivat s munceasc mai bine pentru a ctiga mai mult. Necesitatea reformrii sistemului de pensii n Romnia este o realitate necontestat de nimeni.

58

BIBLIOGRAFIE

1. Bistriceanu, Gheorghe, Asigurri i reasigurri n Romnia, Editura Universitar, Bucureti, 2006 2. Constantinescu, Dan Anghel (coord.), Management financiar n asigurri, Editura Economic, Bucureti, 2005 3. Drcea, Raluca, Cristea, Mirela, Asigurri de via i fonduri private de pensii, Editura Universitaria, Craiova, 2007 4. Marinic, Dobrin, Tnsescu, Paul, Teoria i practica asigurrilor, Ediia a II-a revizuit i mbuntit, Editura Economic, Bucureti, 2003 5. Marinic, Dobrin, Tnsescu, Paul, Teoria i practica asigurrilor, Ediia a III-a revizuit i mbuntit, Editura Economic, Bucureti, 2008 6. Nicolescu, Ovidiu, Verboncu, Ion, Fundamentele managementului organizaiei, Editura Universitar, Bucureti, 2008 7. Sandu, Gheorghe, Gestiunea financiar a ntreprinderilor, Note de curs, Suceava, 2009 8. Vcrel, Iulian, Bercea, Florian, Asigurri i reasigurri, Editura Expert, Bucureti, 2004

9. *** Legea contabilitii nr. 82/1991 republicat 10. *** Legea nr.411/2004 privind fondurile de pensii administrate privat 11. *** Lege nr. 204/2009 privind pensiile facultative, publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I nr. 470 din 31/05/2009 12. *** Legea nr. 273 din 7 Iulie 2009 pentru modificarea Legii nr. 19/2000 privind sistemul public de pensii i alte drepturi de asigurri sociale 13. *** Regulamentul de organizare i funcionare S.C. OREN S.R.L. 14. *** Ziarul financiarul, 17.09.2007 59

15. http://www.asigurari-sanatate.ro/pensii/ 16. http://www.dreptonline.ro/institutii/ 17. http://www.zf.ro/pensii-private/

60